審計意見的作用范文

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篇1

[關鍵詞]電網建設項目；內部審計；跟蹤審計

[作者簡介]熊志群，桂林供電局經濟師、會計師，研究方向：工程審計，廣西　桂林，541002

[中圖分類號]F239.45

[文獻標識碼]A

[文章編號]1007-7723(2009)08-0158-0004

當前電網建設如火如荼，建立與當前經濟社會發展水平相適應的國家重點建設項目內部控制監管體制，是一項龐大、復雜的系統工程。內部審計本身既是內部控制系統中重要的一個分支組成部分，又是實現內部控制目標的重要手段。因此，為使電網建設投資效益最大化，當前加強對電網建設工程的審計監督，就顯得尤為重要。要想全方位、高水平地為電網建設投資把好關，內部審計人員還應從傳統工作模式中拓展出新的審計思路，加大推廣全過程跟蹤審計的力度，確保來之不易的資金用在刀刃上，確保電網建設做到“既要超常規，又要不違規”。本文主要闡述內部審計在電網建設項目管理中實施全過程跟蹤審計的作用。

一、內部審計對電網建設項目管理實施全過程跟蹤審計的必要性

(一)內部審計對電網建設項目管理全過程跟蹤審計是管理的客觀需要

建設項目跟蹤審計指審計部門自建設項目立項開始至建設項目竣工驗收，依法對與建設項目有關的財務收支的真實性、合法性、效益性，分階段進行跟蹤審計監督。通過檢查和評價工程建設過程中存在的問題，及時提出審計意見和建議，促進建設部門規范管理，有效地控制工程成本和投資規模，保障建設資金的合理使用，提高建設項目投資效益。

加強電網建設工程項目管理，并有效地控制工程造價，就要求管理單位對工程項目的控制與管理貫穿于工程建設的全過程。在投資決策、項目設計、招投標及訂立合同以及竣工結算四個主要階段，相應形成了投資估算、設計概算、施工圖預算和竣工決算。這些造價之間存在著前者控制后者、后者補充前者的相互制約關系，而內部審計部門在這四個主要階段如何發揮作用，都將影響基建投資的使用效能。

(二)建設項目管理內部控制薄弱

1.工程勘察、設計深度不夠，引起設計修改項目多，簽證工程量大

工程勘察、設計深度不夠是普遍存在的問題。特別是電力乙級以下的設計單位，所提供的勘察、設計產品質量不高，設計深度不夠，漏項、缺項時有發生。尤其是農網10kV及以下項目是由各縣供電公司自行設計，設計漏洞更加明顯，導致施工圖階段設計修改項目多、概算缺口多、施工簽證工程量大，工程投資增大。

2.工程招投標、合同管理工作不規范增加結算難度

一些城鄉電網工程由于時間緊，在工程初步設計階段就進行了施工招投標，招標文件規定按概算綜合單價簽訂承包合同，而結算時又以施工圖設計階段的資料為依據，這就出現了在承包合同中和在結算中計算工程量依據不一致的問題，往往出現重復或多計列工程量的現象，相應增加了結算審計工作的難度。

有的建設單位對合同條款沒有嚴格審核，條款內容存在矛盾、漏洞、缺口等，對控制工程造價極為不利。

3.監理單位工作不到位，現場簽證不規范導致工程造價不實

監理單位對有些現場簽證工程量沒有進行詳細核實就同意施工單位的簽證，有的簽證工程量與實際不符，簽證單價偏高。

4.建設單位管理不到位、工程決(結)算拖延、審核把關不嚴，“重施工、輕管理”的思想仍然存在。

城農網工程項目大部分由各供電局關聯(多經)公司承擔施工任務，而供電局與關聯(多經)公司存在一定的利益關系，導致部分供電局在一定程度上對審核簽證工作把關不嚴。

在電網工程建設過程中，“重施工、輕管理”的狀況仍然存在，對決(結)算工作不夠重視。有的單位沒有配備足夠的工程項目結算人員和審計人員，也沒有注重這方面人才的培養和后續教育。由于工程結算審核力量明顯不足，部分人員業務水平還比較低，往往存在結算審核工作質量不高、工作效率低、積壓工作多、年終搞突擊審核走過場等現象，沒有真正把好結算關。此外，個別單位對審計結果復核反饋意見的時間過長，影響了審計時效性和審計報告的出具。

沒有及時辦理資料整理歸檔工作，不利于核實工程造價。在審計過程中發現，有些工程項目增加了結算價款，但只提供結算書而沒有提供相關的設計圖紙或簽證資料，經查詢各相關部門均未找到。可見，建設單位對竣工資料的整理、歸檔工作重視不夠，影響了工程決算和審計工作進度，也不利于控制工程成本。

工程竣工決(結)算不及時。有些工程已竣工使用多年，財務賬上仍以暫估計人固定資產，并經常有工程費用發生，工程決(結)算拖延時間較長，影響工程造價的確定。同時，由于部分供電局結算工作審核不夠嚴格，結算金額真實性較差，結算時又已全部支付工程款，多年后才報審，人員變動又大，即使審減施工單位工程款也難以追回，影響審計效果。

二、電網建設項目實施全過程跟蹤審計的作用

(一)是做好建設工程項目管理工作的基礎和保障

做好建設工程項目管理工作，提高建設項目工程造價審計的質量和效率，就必須堅持和牢牢把握建設項目全過程跟蹤審計這個核心。

1.在事前，抓住開工前這個基礎，深入進行審計

主要審計的內容是基本建設程序是否合規；手續是否完善；基本建設投資計劃及資金來源是否落實；征地、拆遷手續是否辦妥；設計、施工和監理單位選定是否合規，是否進行了招投標，招投標程序是否規范；概、預算編制是否規范，有無預算超概算情況，定額套用是否合規；各項合同簽訂是否合規、合法等。對不合規的事項及時進行糾正，把問題解決在萌芽狀態。

2.在事中，抓住建設期間這個關鍵，適時進行審計

審計的具體內容有四項：(1)建設項目施工組織管理，包括建筑安裝投資管理、設備投資管理、其他基本建設投資管理情況。重點關注土建工程和材料采購等有無進行招投標，施工單位有無違規轉包和分包行為。(2)建設項目預算執行情況，包括建安投資、設備投資及其他基本建設投資的真實性、合法性。重點關注：是否存在多計虛列、少計工程成本等會計核算不實問題，是否存在計劃外工程及超標準、超規模建設等加大投資問題，是否存在管理費超支問題。(3)工程計量和費用支付情況。重點關注：對工程款支付的審核，對施工變更、費用簽證、材料價差認定的把關，保證施工的正常進行，并防止各種索賠的發生。(4)建設資金管理情況，包括建設單位內部控制制度建立及執行情況，資金的專款專用和專戶存儲情況等。重點關注：是否存在擠占、挪用、截留、滯留建設資金問題，是否存在違規借款問題，是否存在拖欠工程款和民工工資問題等。建設期間審計主線是建設合同與概預算執行，重點是變更與索賠，關鍵是資金的使用。做到邊施工邊審計邊糾正，把問題解決在初始狀態。

3.在事后，抓住竣工決算審計這個重點，認真全面進行審計

竣工決算審計是整個工程竣工后的審計，這是審計監督的最后一關，需通盤考慮，重點是對工程項目的概算執行情況及超概算與否及其原因。工程項目資金的來源、支出及結余等財務情況，工程價款結算情況，資產交付使用情況，竣工決算財務報表的真實情況，節余資金的合理及分配情況等進行認真審計。對問題沒有得到解決的，不允許進行竣工驗收。

提高建設工程項目管理水平，加強建設工程項目審計工作，不僅需要內部審計人員具有較高的政治素質、業務素質，而且更需要具有認真負責、吃苦耐勞的敬業精神。在實際工作中，一方面要加大對基建項目審計的力度，做好全過程的跟蹤審計監督，有效遏制基本建設項目造價不實、建設單位超付工程款等問題；另一方面，嚴格把住基建項目審計的各個關口，特別是嚴格把住竣工結算審計關。通過以上措施的實施，桂林供電局的內部審計在建設工程項目管理過程中有效杜絕了審計扯皮、造價不實等現象，既提高了工作效率又有效控制了工程造價。近幾年，廣西電網公司委托中介機構對桂林供電局電網工程竣工決算審計，審減金額由過去的幾百萬，到現在的幾萬，甚至沒有審減。這一結果，表明全過程跟蹤審計能有效控制工程建設成本和保障建設資金安全，促進工程項目管理，提高資金使用效率。

(二)有利于加強領導。不斷完善工程管理的內部控制制度

電網建設工程管理中存在的問題，追根究底就是內部控制失效了。省級電力公司作為項目法人。應建立起對項目法人負責的內部控制機制。我國電力企業是一個由省、地區、縣(市)多層級組成的組織，每層級由很多部門組成。若要使每一層級、每一個部門都有效地執行內部控制，必須根據每一層級每一部門的利益關系及其特點，分別確定每一層級每一部門的內部控制規定。如廣西電網公司在原有制度的基礎上，于2009年3月19日，針對管理和各個環節，建立健全工程管理制度，制定了一系列的管理規定：《廣西電網公司中央預算資金電網建設項目勘察設計招標規定》、《廣西電網公司中央預算資金電網建設項目施工招標規定》、《廣西電網公司中央預算資金電網建設項目監理招標規定》、《廣西電網公司中央預算資金電網建設項目財務管理暫行辦法》、《廣西電網公司中央預算資金電網建設項目審計管理規定》等12項管理規定。有了這些內控制度，內部審計在工程項目監督檢查中才有章可循。

內部審計在電網工程項目的內部控制中占據重要地位，內部審計本身既是內部控制系統中重要的組成部分，又是實現內部控制目標的重要手段。另外，內部審計還能為改進內部控制提供建設性的意見。應該說，在企業不斷健全、完善內部控制制度的過程中，強化內部審計是不可或缺的組成部分，其作用正顯得越來越重要。針對擴大投資項目，南方電網公司系統為加強管理、堵塞漏洞，今年初，成立了以單位負責人為組長，計劃部、生技部、營銷部、財務部、企管部、安檢部、工程部、審計部、紀檢監察室、農電部等相關部門人員參加的加快城市電網改造和完善農村電網監督檢查領導小組，從投資立項開始直至資產移交全過程審計監督檢查，強化固定資產投資監督管理，總結有效的管理經驗，查找基本建設投資過程中存在的薄弱環節和潛在風險，保障建設資金安全和投資效益實現。審計部門根據工程建設的各個控制環節制定了一套檢查方案。2009年4月21日，南方電網公司印發了《中國南方電網有限責任公司2009年固定資產投資審計監督檢查工作方案》(審[2009]11號)，由審計部門牽頭對電網建設與改造投資進行監管，在電網建設工程項目管理中實施了全過程跟蹤審計。這一方案的實施，充分發揮了內部審計的作用，進一步提高公司系統電網建設規范管理水平，有利于更好地發揮投資效果。

電網公司對內部審計監督檢查過程中發現的電網工程項目內部控制中的問題和薄弱環節，要求相關單位和部門整改，并予以通報。通過充分運用審計成果，內部控制制度不斷完善。因此，在內部控制規范下，全過程跟蹤審計不能消弱，只能加強。

(三)有利于控制工程造價，提高建設投資效益

建設工程全過程跟蹤審計一般指自項目立項至竣工結算，為建設單位提供建設項目的全過程，全方位的工程管理監督服務。通過跟蹤審計，能動地影響工程決策、設計、預算、招標合同、施工過程、竣工結算等階段的工程造價，確保投資價款的合理使用，最大限度地發揮建設工程投資效益。

例如“桂林市上海路南巷電纜下地工程”是桂林市重點建設工程項目，桂林市撥款600萬元給桂林供電局。為節省有限的建設資金，桂林供電局領導高度重視項目管理工作。該工程自立項后，即組織對該項目進行全過程跟蹤審計工作。在招標過程中，嚴格執行國家《招標、投標法》的規定。在招標文件中加以明確，按綜合單價承包，合同價598萬元。在施工過程中，簽證、變更問題上，監控工作落到實處，必須有審計、監理、項目負責人、施工方四方簽字。結果，施工方結算送審時，還是出現了問題。施工方送審金額698萬元，結算書按時結算，與合同簽訂不符。這就出現了在承包合同中和在結算中計算工程量依據不一致的問題，出現重復或多計列工程量的現象；投標報價中漏列子目，在結算中重新計列，導致工程項目結算內容與合同不符，價格虛高。經過審計人員的嚴格審查，在施工方送審金額698萬元的基礎上，審減95萬元，結算金額603萬元。因全過程跟蹤審計，造價監控工作得當，避免了按照工程進度付款，等到竣工決算審計時，已經多付給施工單位的尷尬局面。

跟蹤審計的實質是建設全過程的綜合審計，包括經濟性審計(比如造價審計)、效率性審計(比如工期和進度審計)和效果性審計(比如管理審計、投資效益審計等)。采取跟蹤審計模式，審計人員可以及時發現問題，及時提出改進建議和措施，避免事后審計無效性問題的發生，真正實現投資控制、質量控制和進度控制目標。

(四)有助于從源頭上遏制投資領域的腐敗行為

跟蹤審計工作在重點建設項目開始之時，貫穿于可行性研究、立項、初步設計、招標、施工圖設計、概算、施工、監理、竣工決算等建設全過程，有效滲透到項目各個環節，發揮審計監督的“預警”作用，以杜絕“工程上馬，干部倒下了”的現象發生。由于審計人員提前介入到項目建設的一些關鍵環節中，形成了全過程、全方位、經常性的監督制約機制，從而比事后監督更能起到良好的預防腐敗作用。

(五)有助于提升投資決策的科學化程度，優化設計方案。實現投資控制目標

設計方案的優劣直接決定投資效果的好壞。據有關資料統計，在施工階段影響工程造價的可能性為5％～25％，而在投資決策與設計階段對工程造價的影響程度可能性為30％～75％。對建設項目實行跟蹤審計，實行審計關口前移，實現事先控制，有利于提高項目論證的可靠性、投資決策的科學性和設計方案的合理性，從而在源頭上保證建設項目的投資效益。

三、結　語

綜上所述，開展電網建設項目全過程跟蹤審計，既促進了建設管理人員依法經營的意識，又提高了工作管理水平；既促進了內部控制制度的規范化，又確保各項規章制度的貫徹執行。隨著電網建設投資的大幅增加，項目法人對電網建設工程項目管理工作的重視，建設工程實施全過程跟蹤審計工作，將為推動建設項目管理水平的提高，發揮其獨特的重要作用。

[參考文獻]

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[2]湯英海.工程項目審計初探[J].廣東審計，2003，(5).

[3]曹慧明.建設項目跟蹤審計[M].北京：中國財政經濟出版社，2005.

篇2

【摘要】 目的觀察苦參堿對體外培養的人ACHN腎癌細胞的生長抑制作用，并探討其可能的作用機制。方法應用不同濃度的苦參堿分別作用于人腎癌ACHN細胞株24、48、72、96h，采用MTT 法觀察苦參堿對ACHN的細胞毒作用;透射電鏡和流式細胞術檢測苦參堿對ACHN細胞凋亡的影響;免疫細胞化學技術檢測苦參堿對ACHN細胞Bcl-2、Bax蛋白表達的影響。結果不同濃度的苦參堿對ACHN細胞株均有一定的增殖抑制作用，且呈量效和時效關系;苦參堿能明顯誘導ACHN細胞株凋亡;苦參堿作用后，ACHN細胞株Bax蛋白表達明顯增強，Bcl-2蛋白表達有下降趨勢，但無統計學差異。結論苦參堿對體外培養的人腎癌ACHN細胞株有顯著的增殖抑制作用，其機制可能與調節Bcl-2/Bax蛋白表達比值、誘導細胞凋亡有關。

【關鍵詞】 苦參堿;腎癌;ACHN細胞株

ABSTRACT: ObjectiveTo observe matrines inhibitory effect on the growth of ACHN human renal cell carcinoma in vitro and explore its possible mechanism.MethodsThe cell line of ACHN human renal cell carcinoma was treated with matrine of different concentrations for 24， 48， 72 and 96h， respectively. MTT assay was used to evaluate the cytotoxic effects of matrine on ACHN cells. The ACHN cell apoptosis induced by matrine was detected with transmission electron microscopy and flow cytometry. The expressions of Bcl-2 and Bax proteins were evaluated with immunocytochemical technique.ResultsMatrine of different concentrations had a cytotoxic effect on ACHN cell line in obvious dose- and time-dependent manners. Matrine could obviously induce apoptosis of ACHN cell line. Bax protein expression was significantly increased while the expression of Bcl-2 protein declined but with no significant difference.　ConclusionMatrine has an obvious inhibitory effect on proliferation of ACHN renal cell carcinoma in vitro， which may be related to down-regulating the ratio of Bcl-2/ Bax protein expression and promoting cell apoptosis.

KEY WORDS: matrine; renal cell carcinoma; ACHN cell line

腎細胞癌(renal cell carcinoma， RCC)約占成年人全部惡性腫瘤的2%～3%、占腎臟腫瘤的90%～95%[1]，且近年來發病率逐漸上升，全球每年新發病例約為209000例、死亡病例102000例[2]。我國腎癌在泌尿生殖系統腫瘤中的發病率僅次于膀胱癌。局限性腎癌可以通過根治性腎切除術治療，然而在腎癌診斷時約有1/3的患者已出現轉移[3]，另外局限性腎癌手術治療后仍有30%～40%發生遠處轉移。目前，進展期腎癌尚缺乏有效的治療方法，探索腎癌新的治療方法已成為泌尿外科醫師面臨的重要課題。

苦參堿(matrine， Ma)是從傳統中藥苦參、苦豆子中提取的生物堿(圖1)，目前臨床上廣泛用于慢性病毒性肝炎的治療[4-5]。近年研究發現，苦參堿對肺癌[6]、肝癌[6-7]、乳腺癌[8]、胃癌[9]等多種腫瘤的生長均表現出抑制作用。我們前期研究亦發現，苦參堿對體外培養的人腎顆粒細胞癌GRC-1[10]、透明細胞癌786-O[11]細胞株具有顯著的生長抑制作用。本研究擬應用不同濃度的苦參堿作用于人腎癌ACHN細胞系，進一步觀察其對人腎透明細胞癌的生長抑制作用。圖1苦參堿的結構Fig.1 Structure of matrine

1材料與方法

1.1材料

1.1.1細胞株人腎顆粒細胞癌ACHN 細胞株購自中國典型培養物保藏中心(CCTCC)，在常規37℃、50mL/L CO2及完全飽和濕度條件下培養，取對數生長期細胞進行實驗。

1.1.2主要試劑苦參堿由西安鴻生生物技術有限公司惠贈，純度>98%;優級新生牛血清購自蘭州民海生物工程有限公司(批號No.2008517);RPMI 1640培養基購自美國Gibco公司(批號No.1285082);膜聯蛋白Ⅴ-異硫氰酸熒光素/碘化丙啶(AnnexinⅤ-fluorescein isot hiocyanate/propidiumiodide， Annexin Ⅴ-FITC/PI)雙標記染色試劑購自深圳晶美生物工程有限公司(批號No.20080610);Bcl-2抗體(批號No.10205)和Bax抗體(批號No.H0105)均為美國Santa Cruz公司產品;鏈霉素抗生物素蛋白-過氧化物酶連結法(streptavidin-biotin-peroxidase method， SP)鼠二抗試劑盒購自北京中杉金橋生物技術有限公司(批號No.51182001)。

1.1.3主要儀器POLARstar OPTIMA 多功能微板測試系統購自德國BMG LAB TEC公司;FACSCalibur流式細胞儀購自美國BD公司;PB2032N電子微量天平購自梅特勒-托利多儀器(上海)有限公司。

1.2方法

1.2.1MTT法測定苦參堿對ACHN細胞株增殖的影響取對數期ACHN細胞懸液100μL(5×103個)，加入96孔板(美國Corning Costar公司)，加入苦參堿，使其終質量濃度分別達到0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L，同時另設調零孔和陰性對照孔。每組設5個復孔。作用24、48、72、96h后，每孔分別加入5g/L MTT 20μL，37℃孵育4h，棄上清。加入150μL二甲亞砜，平板搖床微振蕩20min。POLARstar OPTIMA多功能微板測試系統測量490nm各孔的吸光度(A)，每孔重復測量3次。按照公式計算細胞生長抑制率：細胞生長抑制率(%)=[1-(A苦參堿組-A空白對照組)/(A陰性對照組-A空白對照組)]×100%。

1.2.2倒置光鏡和透射電鏡下觀察苦參堿作用后ACHN細胞的形態結構對數期貼壁生長的ACHN細胞，分別用0.5、1.0、1.5g/L苦參堿作用72h，在倒置顯微鏡下觀察，并應用圖像采集系統采集圖像并分組保存。上述細胞觀察完畢，胰酶消化，1000r/min離心5min，棄上清，沉淀的細胞用4℃預冷的30mL/L戊二醛固定2h，PBS液沖洗，10mL/L鋨酸固定1h，丙酮梯度脫水，618環氧樹脂包埋，制成超薄切片銅網，經醋酸鈾、枸櫞酸鉛染色后在透射電鏡下進行觀察。以不加苦參堿培養72h的ACHN細胞株作為空白對照組。

1.2.3流式細胞術檢測苦參堿作用后ACHN細胞的凋亡情況參照張德杰等[12]文獻報道。6孔板中加入細胞懸液，12h后細胞完全貼壁。將1號孔設為陰性對照，于2、3、4號孔內加入苦參堿使終濃度分別達0.5、1.0、1.5g/L，作用12h后用胰酶消化，吹打脫落，PBS液洗滌，1500r/min離心5min，棄上清，加緩沖液200μL，取100μL作為參照。各管中分別加入Annexin V-FITC/PI，避光放置30min，用FACSCalibur流式細胞儀進行檢測分析。

1.2.4免疫細胞化學法檢測ACHN細胞株Bcl-2/Bax蛋白的表達將無菌蓋玻片置于6孔板內，加入細胞懸液，培養24h，細胞貼壁生長于玻片后，加入苦參堿使終濃度達到1.5g/L;另設不加苦參堿的空白對照組。作用12h 后，用900mL/L乙醇固定玻片15min。SP法按試劑盒說明書進行操作。PBS液代替一抗作為陰性對照，用已知陽性切片作為陽性對照。Motic Med 6.0數碼醫學圖像分析系統(A)分析免疫細胞化學結果。每組3張細胞爬片，每張隨機選取2個視野采集圖象，取其平均值。應用灰度值反映染色強度，染色強、蛋白表達高，灰度值小;染色弱、蛋白表達低，灰度值大。

1.2.5統計學分析所有實驗數據均采用SPSS13.0軟件進行統計學分析。計量資料均數用±s表示，采用析因設計的方差分析，兩樣本均數比較采用成組t檢驗。P

2結果

2.1苦參堿對ACHN細胞增殖的抑制作用

MTT結果顯示，加入0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L苦參堿的ACHN細胞，培養24、48和72h后，細胞生長抑制率隨苦參堿濃度的增高、作用時間的延長而升高(表1、圖2)。

2.2苦參堿作用后ACHN細胞形態結構的變化

倒置顯微鏡下可見，正常培養的ACHN細胞呈單層生長，細胞排列密集，形態不規則，細胞體積較大，胞質透明，核小、位于細胞中央;苦參堿作用72h后，細胞體積變小，排列稀疏，胞質透亮度下降;1.5g/L苦參堿組見細胞密度明顯降低，細胞形態趨于一致，呈圓形，核分裂相少見(圖3)。　表1不同濃度苦參堿作用不同時間后ACHN細胞的生長抑制率圖2苦參堿作用后ACHN細胞生長抑制率的變化Fig.2 Growth-inhibiting effect of matrine on ACHN cell lineA：細胞生長抑制率與苦參堿作用時間的關系;B：細胞生長抑制率與苦參堿藥物濃度的關系。圖3苦參堿作用72h ACHN細胞的光鏡下形態Fig.3 Micromorphology of ACHN cells after 72hs administration of matrine　A：對照組;B：0.5g/L苦參堿組;C：1.0g/L苦參堿組;D：1.5g/L苦參堿組。透射電鏡觀察發現，對照組胞質內細胞器豐富，線粒體體積較小，內質網不多，核糖體豐富，未見凋亡細胞及凋亡小體(圖4A);苦參堿作用72h后細胞出現細胞質空泡樣，染色質高度濃集，核固縮(圖4B)。

2.3苦參堿對ACHN細胞凋亡的影響

苦參堿作用24h后，0.5、1.0、1.5g/L參堿組細胞凋亡率分別為(14.68±3.47)%、(19.07±2.31)%、(32.29±4.51)%。與對照組[(8.20±3.1)%]相比，1.0、1.5g/L劑量組均表現出統計學差異(P

2.4苦參堿對ACHN細胞Bcl-2、Bax蛋白表達的影響免疫細胞化學染色后，應用圖像分析顯示：對照組Bcl-2的灰度值為(149.55±6.49)，Bax的灰度值為(162.52±14.50);1.5g/L苦參堿作用24h后，Bcl-2的灰度值為(151.84±8.32)，Bax的灰度值為(132.97±13.87)(圖6、圖7)。統計分析發現，苦參堿作用后，Bax蛋白表達較對照組顯著增強(P0.05)。圖5苦參堿作用后ACHN細胞的凋亡情況Fig.5 Effect of matrine on apoptosis of ACHN cell lineA：對照組;B：0.5g/L苦參堿組;C：1.0g/L苦參堿組;D：1.5g/L苦參堿組。圖6ACHN細胞Bcl-2蛋白的免疫細胞化學染色Fig.6 Bcl-2 expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)A：對照組;B：1.5g/L苦參堿組。圖7ACHN細胞Bax蛋白的免疫細胞化學染色Fig.7 Bax expression in ACHN cell line (immunocytochemical staining， ×400)

A：對照組;B：1.5g/L苦參堿組。

3討論

苦參堿對多種腫瘤均表現出較強的生長抑制作用。本實驗MTT法觀察發現，苦參堿作用后各組均出現不同程度的生長抑制現象，光鏡下更是見到苦參堿作用后細胞生長密度降低，形態趨于圓形，這提示苦參堿對體外培養的人腎癌ACHN細胞具有顯著的生長抑制作用。進一步縱向和橫向比較發現，0.3、0.5、0.8、1.0、1.5g/L的苦參堿作用24、48、72h后，ACHN細胞生長抑制率隨著苦參堿作用時間的延長、苦參堿濃度的增高逐漸增大，這提示苦參堿抑制ACHN細胞生長具有典型的時效性和量效性。這與苦參堿對肝癌、NCI-N87胃癌[13]及GRC-1腎癌[10]的觀察一致。在作者的前期研究中，人腎顆粒細胞癌GRC-1細胞系在1.0g/L和1.5g/L苦參堿作用72h后，細胞生長抑制率分別為(29.2±9.5)%和(34.0±4.9)%，人腎透明細胞癌ACHN細胞系在同樣濃度的苦參堿作用同樣時間后，細胞生長抑制率分別達到(57.41±13.59)%和(75.94±12.34)%，顯著高于GRC-1細胞系，這說明ACHN細胞系比GRC-1細胞系對苦參堿更敏感。這種敏感性的差異是否提示腎透明細胞癌較顆粒細胞癌對苦參堿更敏感，有待進一步研究。

本研究流式分析發現，苦參堿作用ACHN細胞凋亡比例較對照組顯著增多，形態學觀察也發現細胞質空泡樣、染色質高度濃集、核固縮等典型的凋亡表現。提示苦參堿可誘導體外培養的人腎癌ACHN細胞株凋亡，從而抑制ACHN細胞增殖。這與我們前期在腎癌GRC-1細胞系中的研究結果一致[10]。

Bcl-2/Bax是Bcl-2基因家族中的重要成員。Bcl-2基因是一種原癌基因，具有抑制凋亡的作用。目前已經發現的Bcl-2蛋白家族按功能可分為兩類[14]，一類具有抑制凋亡作用(如Bcl-2)，而另一類具有促進凋亡作用(如Bax)。通常情況下，細胞內這兩種蛋白的表達量處于相對的穩態，當細胞受到凋亡信號的刺激時，促凋亡蛋白表達量增加，促凋亡與促生存蛋白之間的平衡被打破，細胞就會走向凋亡[15-16]。本研究發現，1.5g/L苦參堿作用24h后，ACHN細胞株Bax蛋白表達較對照組顯著增強(P

綜上，本研究發現苦參堿對體外培養的人腎癌ACHN細胞系具有顯著的生長抑制作用，這可能與其通過調整Bcl/Bax比例、誘導細胞凋亡有關。苦參堿在動物體內對腎癌模型的作用如何，還需進一步研究。

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篇3

一、宿舍文化內涵

宿舍文化作為高校和諧校園文化建設的重要組成部分，指的是高校校園環境中，把學生作為主體，把宿舍及其周邊場所作為主要活動區域，把積極向上、健康的課外活動作為主要活動內容，把校園精神作為主要特征的一種學生共同創造和享受各種文化形態的群體文化。良好的宿舍文化對優良學風的養成起著積極地促進作用，與此同時，大學生集體主義精神的培養和教育也在宿舍文化的構建和完善中不斷地得以促進和發展。特別是在當前高校后勤社會化工作的逐漸深入，學生公寓制與社會化管理模式已經開始施行，學生宿舍越來越成為學生生活和學習的重要場所，高校大學生管理和大學生集體主義教育勢必要向學生宿舍轉移。

二、新時期加強大學生集體主義教育的必要性

（一）幫助大學生正確處理好集體利益和個人利益之間的關系

集體主義本身是對社會主義社會集體和個人之間關系的倫理關系、經濟關系的概括，反映了社會主義經濟關系的本質，它不但是社會主義勞動者個體行為的道德價值導向，同時也是社會主義集體行為的道德價值導向。在大學生群體中，每個個體來自不同的地域，受到過不同的教育和文化熏陶，因此，每個人在處理與他人、集體、社會的關系時，就會有著不同的價值取向。特別是在當前多元價值觀開放的年代，大學生對個人、集體和社會之間關系的處理有著自己獨特的思想認識和表達方式。大部分的思想認識和表達方式都是符合社會主義社會性質和發展方向的，但任然有少部分大學生對待集體和社會的態度已經超出了社會主義價值觀所倡導的范圍，甚至已經滑向個人主義、利己主義、拜金主義的深淵。這就要求高校應該及時地對大學生的精神追求做好積極的引導，教會他們如何正確處理個人利益與集體利益之間的關系，堅決杜絕學生個人利益至上的不良習氣，想方設法培養學生集體主義精神，在實際生活中養成集體主義至上的觀念。

（二）幫助大學生提高現實交際能力的需要

新一代大學生普遍是獨生子女，從小幾乎都是在父母的呵護下長大的，較為習慣“唯一”的生活狀態。進入大學之后，臥室由在家時的一人間變為了四人間或六人間，以前的屬于自己的私人區域變為四個人或六個人的私人區域。環境的突然改變沒有立即帶來大學生心理上的變化，當代獨身子女身上普遍存在的溝通障礙和個人主義思想在大學宿舍里面有所蔓延。其中，缺乏有效溝通更是成為了阻礙宿舍里、室友間深厚友誼養成和寢室良好學風形成最主要的因素。特別是當前網絡環境下，大學生善于運用網絡獲取信息和知識，通過網絡來學習和生活。同時，當他們在現實生活中遇到困難和挫折的時候，他們寧可選擇不相信寢室的室友，反而將這種情感的宣泄和釋放通過網絡來實現，從而使得本來應該屬于人與人之間的交往變成了人與機器的交往，嚴重淡化了學生的現實感，忽略了構建現實良好人際關系的生存守則，導致在現實生活中，越來越多的大學生缺乏現實的溝通能力、協作能力和最基本的自我表達能力，進而導致不少大學生在踏入社會之后，長時間適應不了現實社會生活，存在嚴重的溝通障礙和社會融合力。對大學生進行集體主義精神教育，有助于大學生盡快適應學校群居生活，幫助大學生在集體中重新定位自己、發現自己的個人價值、集體價值和社會價值。

三、新時期大學生集體主義教育中存在的問題

（一）大學生的“集體主義”觀念淡薄

市場經濟的快速發展，在給人們帶來巨大經濟利益的同時，也在逐漸淡化著人們的集體主義精神。受西方價值觀的影響，大學生自我意識、成長意識不斷增強，這在一定程度上對青年價值觀的形成有積極的作用，但是正是由于大學生主體意識的增強，從而導致了利己主義、拜金主義。部分大學生過度強調個人價值的實現，而忽視了他人利益、集體利益的實現，在很多大學中都存在著大學生為得獎學金、評先進資格、入黨資格等進行明爭暗斗、撕破臉皮的現象，對學校的校風、學風產生了極為惡劣的影響，這值得引起社會和學校的廣泛重視。

（二）理論與現實的脫節容易使學生產生逆反心理

目前，各大高校的思想政治理論課教師普遍認為在課堂上對學生進行集體主義教育非常困難。其原因就在于書本上的內容和現實的發展有時并不能做到完全同步，只要在現實生活中，同學們發現書本上闡釋的內容和實際生活是脫節的時候，老師在課堂上的所有努力都會白費。同時，任課教師與學生接觸的機會往往僅限于課堂，走出課堂后，很少有時間和機會關注學生的日常生活，在這種情況下，輔導員成了鞏固課堂教育成果最主要的人員。但是，一個輔導員往往要帶幾百個學生，不可能對每位學生的思想狀況都掌握得滴水不漏，而且現實狀況是大部分的輔導員常常忙于日常的工作瑣事，往往忽視掉對學生至關重要的思想政治教育工作，對集體主義精神的培養也僅體現在每年定期舉行的各種大型活動中，并沒有將這項工作細化到學生生活的方方面面，這就造成學生在形成集體主義意識的過程中，很容易就中途淡化、甚至完全喪失了這種思想認識。

四、宿舍文化建設對大學生集體主義教育的重要性

（一）加強寢室文化建設是培養大學生集體主義精神的有效途徑

一般來說，大學里的各個學院（系）相對比較獨立，學生群體主要有學生宿舍、班級、年級、學院（系）等四種群體組織。其中，宿舍是大學生四年中呆的時間最多的場所和活動區域，生活里的瑣事閑聊、學習中的奮進拼搏、情感中的歡樂悲傷，都會潛移默化地影響到同寢室的人。因此，加強寢室文化建設就成為了當前培養大學生集體主義精神的最為有效的途徑。充分利用寢室文化的構建，引導和教育大學生樹立集體主義的意識，努力增強他們的凝聚力。例如，舉辦寢室美化大賽、寢室才藝大比拼等活動，充分釋放和挖掘同學們的想象力和創造力，讓他們在打造完美寢室的過程中，認識到集體的力量、感悟到集體的溫暖，讓大學生明白個人利益和集體利益的辯證關系。只有這樣寓教育于活動中，把集體主義為原則的社會主義道德與自身的實踐統一起來，才能使集體主義教育更加形象化、具體化，才能更好地弘揚集體主義精神。

（二）加強寢室文化建設是檢驗大學生集體主義精神的試金石

當前，各高校對于集體主義精神的教育主要集中在課堂上，通過思想政治理論課的教育和引導促進大學生集體主義精神的培養。但是，對于如何檢驗大學生集體主義精神的培養情況，還沒有一個行之有效的方法和渠道來得出結果。目前，正值后勤改革的發展階段，探索寢室文化建設如何促進學風建設的方向正好賦予了寢室文化建設檢驗大學生集體主義精神培育情況的這一重要使命。寢室文化建設的優劣直接反映著這一寢室凝聚力的高低，體現著寢室個體最基本的集體主義意識和集體榮辱觀。一個寢室的文化氛圍營造的特別好的話，相對來說，該寢室在寢室之間的感召力、寢室成員之間的友愛度、成員個體內心的集體主義意識就要強得多；相反，該寢室各種反映人與人之間關系的各項指標都是呈負增長的趨勢。同樣的，如果一個寢室成員之間的友愛度、成員個體內心的集體主義意識強的話，也會直接影響到整個寢室文化的構建。

五、宿舍文化建設對大學生集體主義教育的作用發揮

（一）構建良好的宿舍環境

良好的宿舍環境可以陶冶人的性情、熏陶人的心靈。構建良好的宿舍環境既要靠宿管工作人員打造好一個良好的物質環境，同時還需要大學生與宿管人員一起維護，將基本的物質環境盡量最優化，使得宿舍環境為學校的校風建設、學風建設提供最佳的教育環境。真正讓學生自己感受到在宿舍里邊住得舒心、住得放心、住得安心。這就要求，宿管人員要在衛生干凈整潔的基礎上進行科學的宿舍布局，將不同學院和專業劃定在不同的區域，這樣便于開展個性化宿舍建設評比活動；同時，根據以學院和專業為單位的寢室劃分，不同專業的同學根據他們的專業特色，從整體色調、墻貼內容、物品擺放、綠化美化等方面進行寢室風格的設計，力爭打造專業特色鮮明、格調品味高雅的宿舍文化，形成積極向上的文明風氣，弘揚團結協作的集體主義精神。

（二）強化科學的宿舍管理

“三點一線”的生活是對大學生活最簡單但卻最真實的概括，大部分學生的生活無外乎就集中在宿舍、教室和食堂。其中，宿舍又是大學生普遍呆的時間最多的地方，因此，加強宿舍的管理是大學生常規管理工作中最為重要的組成部分。宿舍成員一般來自不同的地區，生活習慣、性格和經濟條件等有很大差異，而且大部分學生都是第一次在學校過集體生活，要通過規范、科學的宿舍管理引導他們學會適應集體生活、學會如何與人和睦相處。通過寢室衛生的檢查、寢室大功率電器使用的規范和限制、寢室晚歸情況的登記和處理，將宿舍管理的獎懲通報情況納入到個人德育考核中，通過這種方式，不斷規范大學生的行為，積極引導他們將共同的“家”打理得更好，從而幫助他們培養起從小集體到大集體的集體主義精神。

篇4

【關鍵詞】上市公司 非標審計意見 特征 影響因素 logistic回歸分析

本文從我國非標審計意見的特征和影響因素兩方面進行研究，以便更好地了解非標審計意見；從上市公司、會計師事務所、政府等角度提出相關的政策性建議，為規范審計市場和審計意見預測模型的建立提供基礎。

一 非標審計意見及其研究概況

理論上，帶強調事項段的無保留意見并不能成為嚴格意義上的審計意見類型，在性質上仍然屬于無保留意見，只存在量的差異，不存在質的差異。注冊會計師在審計意見段之后增加帶強調事項段僅對會計報表使用者起一個提醒作用，不會對已發表的意見有任何影響。在我國的審計環境中，注冊會計師出于規避執業風險和客戶的壓力，出具帶強調事項段的審計意見已成為其利益權衡的選擇。國內對審計意見的市場反應實證研究始于20世紀90年代末期。李增泉（1999）認為，我國注冊會計師事務所出具的非標審計意見具有信息含量，被出具非標審計意見的公司和被出具標準無保留審計意見的公司在年報公布前后有不同的市場反應，不同類型的非標審計意見產生的市場反應也不同。

二 非標審計意見影響因素分析

1．樣本選取與數據來源

本文選取了2008～2011年連續四年被出具非標審計意見的52家A股上市公司，剔除了數據缺失的10家，將剩下的42家上市公司作為研究樣本，同時選取了電子元件這一行業被出具標準審計意見的42家上市公司作為控制樣本。研究所需要的相關數據來源于中國注冊會計師協會網站、CCER數據庫，并且通過了逐一整理。同時，本文還對審計意見統計數據與中國證監會公布的統計數據進行了核對，以確保其準確性。本文的數據處理使用STATA統計軟件進行。

2．理論分析

非標審計意見的影響因素可以從公司財務特征和非財務特征兩方面來說。從財務特征方面分析，Monroe等（1993）發現財務指標中存貨占總資產的比例，以及非經常性收益占總收入的比例對出具非標審計意見有顯著影響。從非標財務特征方面分析，Francis和Krishnan（1999）研究發現，注冊會計師為了控制自身審計風險，對操縱盈余比較大的公司通常會簽發非標審計意見。但是，每種非標審計意見的原因大部分不是唯一的。換句話說，非標審計意見的影響因素是多方面的，不會單單因為某一種因素而被出具非標審計意見，因此分析時應注意這些因素之間的關系。

3．研究方法與變量設計

第一，研究方法。本文以2008～2011年連續四年被出具非標審計意見的42家A股上市公司作為研究樣本，分別從公司獲利能力、償債能力、公司規模、運營能力、現金流量等方面進行Logistic回歸分析。

第二，變量設計（詳見表1）。

4．研究模型

建立非標審計意見影響因素的模型表達式如下：

Ln［p /（1－p）］＝a＋

其中，p表示上市公司被出具非標審計意見的概率；Xi表示影響上市公司被出具非標審計意見的第i個因素，i＝1，2，3，…，m；a，bi（i＝1，2，3，…，m）表示待估計參數。

5．實證結果與分析

第一，描述性統計分析。從公司資產規模來看，被出具非標審計意見的公司的資產規模比被出具標準審計意見的公司小；從獲利能力來看，被出具非標審計意見的公司每股收益比被出具標準審計意見的公司的每股收益小，表明獲利能力差的公司容易被出具非標審計意見；從運營能力來看，非標審計意見公司的總資產周轉率小于標準審計意見公司；從總現金流量狀況來看，非標審計意見公司的每股經營現金凈流量小于標準審計意見公司的每股經營現金凈流量；從償債能力來看，非標意見公司的資產負債率遠遠高于標準審計意見公司，流動比率遠低于標準審計意見組；從披露時間來看，非標審計意見公司的披露時間比值大于標準審計意見公司（見表2）。

第二，變量相關系數分析。從表3中各個變量間的系數值可以看出各個變量間的相關性如下：一是絕大多數系數數值的絕對值在0.1～0.3之間，表明對應的兩變量之間的相關性很小；二是流動比率和審計意見的系數為－0.5103，表明流動比率和審計意見負顯著相關；三是總資產對數與審計意見的系數值為－0.2693，表明公司資產規模對審計意見的影響很小，但與審計意見負相關；四是每股收益與審計意見負相關；五是每股經營現金凈流量與審計意見負相關；六是總資產周轉率與審計意見負相關；七是披露時間比值與審計意見正相關。

從表4中可以看出，各個變量之間的相關性如下：一是資產負債率和流動比率對審計意見的相關性最大。資產負債率與審計意見正相關，資產負債率越高，表明公司的財務杠桿越高，長期償債能力越差，注冊會計師認為由此公司的持續經營能力存在重大不確定性，越傾向于出具非標審計意見（這也是注冊會計師出于審計風險的考慮）。二是流動比率與審計意見負相關。流動比率反映了公司的短期償債能力，流動比率越低，注冊會計師越容易出具非標審計意見。三是總資產對數與審計意見負相關。四是每股收益與審計意見負相關。五是每股經營現金凈流量與審計意見負相關。六是總資產周轉率與審計意見負相關。七是披露時間比值與審計意見正相關。

三 研究結論與討論

從描述性分析結果來看，經營效率低，獲利能力差的上市公司容易收到非標審計意見；資產規模小的上市公司容易收到非標審計意見；債務杠桿高、流動性差的公司容易被出具非標審計意見；被出具非標審計意見的上市公司年報披露的時間比較遲。從相關系數分析結果來看，資產負債率、流動比率對審計意見的影響顯著，資產規模對審計意見不存在顯著影響，但是從logistic回歸分析結果來看，流動比率、披露時間比值與審計意見不存在顯著相關性。出現這種結果的原因有很多，如模型構建不夠完善，樣本選取不佳，各個影響因素之間相互作用產生影響等。

參考文獻

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關鍵詞：貝葉斯；有序離散選擇； Mixed Logit模型；審計意見

獨立審計在規范財務呈報、約束盈余管理、降低信息風險、減輕委托矛盾、保護投資者利益和維護資本市場的有效運轉上都起著至關重要的作用。審計意見是審計工作的結果，它既反映了審計質量，也是利益相關主體有效決策所依賴的重要信息來源之一。按照中國獨立審計準則，審計師在意見決策時通常面臨五種意見類型供選擇，依照這些意見的負面程度可以分為四類——標準無保留意見，帶解釋說明段的無保留意見，保留意見，拒絕表示意見或否定意見① ①從審計信息的使用者角度看，拒絕表示意見和否定意見通常視為負面程度最大的審計意見類型，因此，可以將二者劃分為一組。此外，否定意見類型在上中國上市公司中極少出現，從1990年到2010年，上市公司中總共出現過4份否定意見的年度審計報告（分別在1997、1998、1999、2000年），這意味著近十年中（含本文研究樣本期間）沒有出現過否定意見審計報告，故這種劃分實質上也并不影響本文的研究結論。，這四類形成一個典型的有序分類變量，因此審計師的意見決策適用于有序離散選擇（Ordinal Discrete Choice）分析。

但是，在以往審計意見決策選擇模型的實證研究中，大多數研究對審計意見的分類采用的卻是二分法，沒有進行多項有序地分類，如國外審計研究中常采用的“無保留意見/保留意見（Qualified Opinion）”、“非持續經營不確定意見/持續經營不確定意見（Going-concern Opinion）”，以及國內審計研究中常采用的“標準無保留意見/非標準無保留意見（Modified Audit Opinion）”等分類方法。二分法下審計意見決策選擇模型適用的計量分析方法通常為二項Logit或二項Probit。例如，Carcello等（2000）、Lennox（2002）、蔡春等（2005）、李春濤等（2006）。[1] [2] [3] [4]這種分類方法固然簡便，但其不足之處是沒有考慮到非標準審計意見類型之間可信程度（Credibility）逐漸變化的差異。非標準審計意見類型并非并列和整齊劃一的，審計師在甄別非標審計意見的過程中仍需耗費大量的驗證、鑒別、評估和判斷，不同意見類型與公司不同的內外部環境、內部控制、交易復雜程度、財務狀況等因素密切相關，審計師需進行通盤地考慮、確定。因此，在中國審計市場上，將審計意見類型劃分為有序的四類可以更為細致地反映審計師的意見決策過程，由此建立的有序離散選擇模型可以更好地研究影響審計師意見決策的相關因素。最近，已經有審計研究者采用有序離散選擇模型來研究中國審計意見決策相關問題，如Xie等（2010）、Chen等（2010）。[5] [6]

本文借鑒了以往學者對審計意見類型的有序劃分，但在研究方法上與傳統有序離散選擇模型顯著不同。傳統有序離散選擇模型的估計通常采用經典統計下的極大似然估計法，而本文則從貝葉斯統計觀點出發，建立了有序貝葉斯Mixed Logit審計意見決策模型，并利用中國上市公司的樣本數據，運用馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬方法對模型參數進行貝葉斯估計，得到模型參數的后驗統計量及置信區間，以此對影響審計意見決策的各因素的作用進行了分析，并得出相關的結論。本文采用的研究方法不僅對于審計意見決策模型的研究而言具有一定的創新意義，而且通過引入貝葉斯有序Mixed Logit模型，對于促進國內經濟與管理研究領域進一步深化和拓展各種離散選擇行為的研究具有重要的借鑒意義。

一、貝葉斯Mixed Logit模型

離散選擇模型是以2000年諾貝爾經濟學獎獲得者Daniel McFadden教授為首的一批計量經濟學家自20世紀70年展起來的① ①McFadden為離散選擇決策模型奠定了堅實的經濟理論基礎，Heckman發展了動態離散選擇分析，另外對離散選擇模型做出重要貢獻的還有Z.Griliches，L.L.Thurstone，J.Marschak，D.Luce，D.Kahneman，A.Tversky，M.Ben-Akiva，C.Manski和K.Train等人（聶沖和賈生華，2005）。。離散選擇模型在交通需求、教育及職業選擇、消費者商品需求以及居住地點選擇等方面得到了廣泛的應用。事實上，凡是存在個體或企業選擇行為的地方均可以應用離散選擇模型。離散選擇模型的具體形式包括多項Logit（Multinomial Logit，MNL）、廣義極值（Generalized Extreme Value，GEV）和Probit等傳統模型以及近年來發展成熟起來的Mixed Logit模型。

盡管多項Logit模型是使用最早且應用最為廣泛的離散選擇模型，但是它存在著三大局限性：個體選擇偏好具有同質性、不相關備選方案之間具有獨立性（I.I.A）以及不可觀測因素在不同時間上是不相關性的；GEV模型可以解除上述第二個限制，而Probit模型可以解除上述三個限制，但是Probit模型只能用于不可觀測效用部分服從正態分布的情形，這樣大大限制了該模型的靈活性，因為在許多實際問題中不可觀測效用并不滿足正態分布（如消費者關于價格的效用）；Mixed Logit模型則具有高度的靈活性，它克服了傳統離散選擇模型的限制，并且可以在任何精度上趨近于任何一種基于隨機效用最大化理論基礎上的離散選擇模型。Mixed Logit模型正在許多研究領域中逐漸取代傳統的Logit模型，相關研究結果顯示Mixed Logit模型在模型的解釋力和預測績效方面較傳統模型有較大的改善。

二、審計意見決策貝葉斯有序Logit模型的構建

假設審計師進行審計意見決策時面臨的審計意見類型選擇集為Y，Y={1，2，3，4}，Y對應的審計意見類型分別為：1=標準無保留意見；2=帶解釋說明段的無保留意見；3=保留意見；4=拒絕表示意見或否定意見，這四類審計意見的負面程度依次增加。根據有序Logit模型原理，首先建立如下的潛變量回歸模型：

為了使參數的估計更具有穩健性，我們采用分層貝葉斯有序Logit模型，其先驗分布是按兩個層次來確定的，當先驗分布的參數（即超參數）的取值難于直接確定時，可以對這些參數再給出一個先驗分布（稱為超驗分布），這樣既符合人們的認識過程，也使得參數的估計更為穩健。對于第一層先驗分布，我們假設待估參數β服從多元正態分布，密度函數記為φβb，W，這里b、W為超參數，表示該正態分布的均值向量和協方差矩陣。對于第二層先驗分布，我們假設超參數b、W服從發散的先驗分布（Diffuse Priors），記b的分布密度函數為πb，W的分布密度函數為πW。假設b與W相互獨立。圖1表示了超驗分布、先驗分布和似然函數之間的關系。方框內表示的是常數參數，橢圓內表示的是隨機參數（或變量）。

五、結論

在資本市場中，審計師為會計信息的可信賴性（Credibility）提供鑒證，從而在一定程度上降低了投資人與公司管理層之間的信息不對稱，進而緩解二者之間的委托-沖突、降低成本。審計師的工作成果就是發表審計意見，因而研究審計意見影響因素的作用機理、構建審計意見決策模型是審計研究中的重要領域。中國審計市場上，審計意見按負面程度可以分為逐漸遞增的四類，形成一個典型的有序分類變量，因此審計師的意見決策是一個有序離散選擇過程。有別于以往研究中采用的傳統有序離散選擇模型——通常采用經典統計下的極大似然估計法，本文從貝葉斯統計的觀點出發，首次建立了一個基于貝葉斯估計的有序Mixed Logit審計意見決策模型，并以2005—2010年7284家A股上市公司為樣本，以上期審計意見類型、公司業務復雜程度、財務風險、資產營運效率、資產收益狀況、規模、市場收益率和系統性風險等8個指標為解釋變量，運用馬爾科夫鏈蒙特卡洛模擬方法對模型參數進行貝葉斯估計，得到模型參數的后驗統計量及置信區間，以此對影響審計意見決策的各因素的作用效應進行了分析與討論，為理論研究與實際應用提供借鑒。貝葉斯分析能將未知參數的先驗信息與樣本信息進行綜合，可以更充分合理地利用主觀先驗信息并使參數估計結果更具穩健性；相對于經典統計下僅適用于大樣本條件下的極大似然估計法，貝葉斯估計法有著更寬松的條件，并且無論在小樣本還是大樣本下都具有良好的統計性質，這使得貝葉斯方法在有限樣本利用方面具有優勢；經MCMC模擬，貝葉斯估計不僅可以審計意見決策模型參數估計值，還可以直觀地表示各參數的可信區間，相對于傳統的點估計更加實用。總之，運用貝葉斯估計不僅為建立審計意見決策模型提供了新的思路，而且通過引入貝葉斯有序Mixed Logit模型，對于促進國內經濟與管理研究領域進一步深化各種離散選擇行為的研究也具有重要的借鑒意義。

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篇6

20世紀90年代，隨著上海證券交易所和深圳證券交易所的成立，我國規定，上市公司對外披露的財務報告必須經獨立的注冊會計師審計并發表審計意見。這表明了審計報告的重要性。

信息含量是指公開披露的信息是否是預期使用者進行投資決策的依據，能否影響投資者的財務決策。審計意見是注冊會計師對上市公司的財務信息所出具的鑒證意見，能夠提高投資者對會計信息的信任和依賴程度，從而有利于做出正確的財務決策。審計意見的信息含量是指上市公司在披露注冊會計師出具審計報告后，外部信息使用者根據意見類型做出投資決策，引起股票價格不同程度的波動。因此，上市公司年報披露的審計意見是投資市場需要的信息，是投資者決策的有用信息，具有信息含量。

對審計意見的信息含量研究，國內外學者已經開展了多年，但是并沒有得出一致的結論。我國學者早期對審計意見信息含量的研究發現，審計意見并沒有顯著的信息含量。可能是由于我國早期證券市場發展并不完善，審計制度不健全。隨著近幾年我國資本市場快速發展，市場準入制度和監督體系不斷完善，上市公司的數量逐年增加，同時披露非標準審計意見的上市公司逐漸增多，這就為我們審計意見的市場反應提供了豐富的資源。本文以2012―2013年滬深兩市上市公司年報中披露的非標準審計意見為研究對象， 判斷在審計意見披露的較短時間內，非標準審計意見是否會產生市場反應，股票價格下跌；非標準審計意見與標準審計意見產生的股票價格變化是否顯著不同；以此來探究我國上市公司披露審計報告是否會引起明顯的市場反應，是否具有信息含量問題。

2 研究假設

審計報告是指注冊會計師對財務報表是否在所有重大方面按照財務報告編制基礎編制并實現公允反映發表審計意見的書面文件。審計報告具有鑒證、保護和證明的作用。

審計報告分為標準審計報告和非標準審計報告。標準審計報告，是指不含有強調事項段、其他事項段或其他任何修飾性用語的無保留意見的審計報告。標準審計報告表明，上市公司披露的財務信息是真實公允的，投資者可以信賴財務報告的內容，并依據披露的信息進行投資決策。非標準審計報告，是指帶強調事項段或者其他事項段的無保留意見的審計報告和非無保留意見的審計報告，非無保留意見的審計報告包括保留意見的審計報告、否定意見的審計報告和無法表示意見的審計報告。非標準審計報告表明財務報告中的會計信息可能存在虛假的或影響持續經營的情況，投資者在做決策時要注意分辨 。

理論上來說，如果上市公司被注冊會計師出具了標準審計報告，向市場傳遞的是利好的消息，說明該公司的管理層是值得信賴的，外部信息使用者可以信任上市公司的會計信息，增強了決策有用性，資本市場和投資者對上市公司的評價較好。這種情況下，股票的價格可能會保持平穩或略微上漲。而如果上市公司被出具了非標準審計報告，對公司來說是利空的消息，信息使用者會降低對財務信息的信賴度，對公司的持續經營能力和盈利能力產生懷疑，減少或退出對股票的投資，從而使股票價格下跌。由此提出以下假設：

H1：審計意見具有信息含量的上市公司被出具非標準審計意見會引起股票價格的負向變動。

H2：被出具非標準審計意見和標準審計意見的上市公司，股票價格變動顯著不同，產生的市場評價不同。

3 研究設計

以傳統的市場反應模型為基礎，根據假設H1和假設H2設定多元回歸模型如下：

CARi：被解釋變量，第i家上市公司的累計超額收益；

OPi：第i家上市公司的審計意見，設為虛擬變量，用0和1表示，非標準審計意見為1，標準無保留審計意見為0；

EPS：每股收益變化率作為控制變量，每股收益反映會計的盈利水平，具有信息含量，會對累計超額收益產生顯著影響；

DIVi：股利分配政策，設為虛擬變量，分配股利取1，不分配股利取0。企業分配股利會向市場傳遞企業經營狀況良好的信號，未來發展前景較好，引起股價上升，從而增加企業價值；

InVi：資產規模，作為控制變量，它反映著企業的經營能力和獲利能力，但是，資產規模越大，也表明企業的經營風險越大；

OPi×EPS：反映的是審計意見與每股收益變化率聯合作用對被解釋變量的影響。

市場反應采用審計報告公布日前后一段時間窗口下的累計超額收益率來表示。本文在選擇審計報告日的時間窗口時，選擇審計報告公布日前后3個交易日、前后4個交易日和前后5個交易日。沒有選擇更短的時窗是由于，在審計報告較短時窗內投資者可能還來不及反應。

在計算累計超額收益率時，普遍采用的有兩種模型：市場模型和市場調整模型。國外學者在運用對比這兩種模型計算累計超額收益率時發現，市場調整模型得到的結果更準確，所以本文采取市場模型來計算累計超額收益率。以下是以市場調整模型為基礎計算超額收益率。

具體計算步驟如下：

①計算個股的實際（日）收益率：

Ri，t=（Pt，-Pt-1）/Pt

Ri，t：上市公司i在第t日的實際報酬率；

Pt，Pt-1：分別是上市公司i在第t和t-1交易日的股票收盤價格。

②計算個股期望正常收益率，用市場綜合指數收益率代替：

Rm，t=（Pm，t-Pm，t-1）/Pm，t-1

Rm，t：第t日個股期望收益率，通過上市公司i所在的證券市場股票價格行業指數計算得到；

Pm，t，Pm，t-1：市場行業指數在t，t-1交易日的收盤價。

③計算第i家上市公司在第t日的超額收益：

ARit=Rit-Rmt

ARit：第i家上市公司在第t日的超額收益。

④樣本組平均超額收益率：

AAR=AR

⑤事件期樣本組累計平均超額收益率：

CAR（t1，t2）=AAR

研究以上市公司審計報告公布日為第0日。

4 樣本選取

我們以2012年和2013年滬深兩市A股上市公司為初始研究對象，剔除了ST、*ST公司以及金融行業的上市公司，將研究樣本分為兩組上市，一組是在2012年和2013年披露非標準審計意見的上市公司，即研究樣本組；另一組是在這兩年披露標準無保留審計意見的公司，即控制樣本組。本文研究所用財務數據、非財務信息以及審計意見類型和市場收益等數據，都來自國泰安CSMAR數據庫。

4.1 研究樣本的選取

選取2012年和2013年發表非標準審計意見A股上市公司，包括無保留意見加強調事項段、保留意見、否定意見和無法表示意見。

4.2 控制樣本的選取

本文選取發表標準無保留審計意見的A股上市公司作為控制樣本組的樣本公司，同時要滿足以下條件：

①與研究樣本公司審計報告的年度相同。我國的資本市場還處于不斷發展和持續完善的階段，每一年的政策環境可能會有差異，這樣不同的宏觀環境下，很難保證相同的審計報告意見類型會產生類似的市場反應。

②與研究樣本公司所屬行業相同。不同的行業所處的行業生命周期可能不同，選取同一行業可以消除不同行業盈利波動的不一致性，有效控制行業效應對累計超額收益的影響。

③與研究樣本資產規模類似。主要是為了防止公司規模影響累計超額收益。

按照證監會公布的最新行業標準，尋找滿足上述條件且與樣本公司每股收益變化率類似的標準無保留審計意見公司，然后剔除在審計報告公布日前后5天有重大事件發生，以及數據不全或數據無法獲取的上市公司。最終得到控制樣本公司共112家，其中2012年53家，2013年59家。控制樣本公司是通過手工搜集和整理選取的。最終的樣本選取結果見下表：

5 結果及分析

根據“3研究設計”中的研究模型，本文通過多元回歸法對非標準審計意見的信息含量進行檢驗。在文中選取較短的時間窗口進行多元回歸分析，原因是較短的時間窗口可以排除因其他重大事項對股價波動產生的影響。擬將事件窗口確定為上市公司審計報告日披露前后3天，4天和5天，即[-3，3]，[-4， 4]，[-5，5]，來重點研究非標準審計意見對股價波動的影響方向和影響程度。未選取[-2，2]和[-1，1]時窗是因為太短的時間可能使證券市場和投資者來不及做出決策，不能準確反映非標準審計意見影響股票價格變動的方向和程度。最終得到以下的分析結果：

t statistics in parentheses；

* p

如上表所示，我們可以看到在[-5，5]，[-4，4]，[-3，3]三個研究窗口中，審計意見（OP）的系數都為負值。與我們的預期一致，表明審計報告是具有信息含量的，被出具非標準審計意見的上市公司，投資者對他們的評價較差，引起了股價的負向波動，假設H1得以驗證。上市公司的審計意見，非標準審計意見為1，標準無保留審計意見為0。所以OP的系數是證券市場和投資者對非標準審計意見與標準無保留審計意見反應的差異，三個研究窗口中在5%的顯著性水平下顯著為負，結果表明市場對非標準審計意見與標準無保留審計意見的反應存在顯著差異，假設H2得以驗證。

6 結論

本文通過梳理國內外關于審計意見信息含量相關研究，發現信息使用者在投資決策時，不僅重視挖掘的財務報告的內含信息，對財務報告的鑒證報告――審計意見報告也開始逐步關注并重視。因此本文以我國資本市場的上市公司數據為基礎，來實證考察審計意見的信息含量。通過選取2012年和2013年滬深A股上市公司共260個研究樣本，運用事件研究法和多元回歸法進行檢驗，實證結果證明，不同的審計意見會產生不同的市場評價，影響外部信息使用者的投資決策，因此審計意見具有信息含量，從而驗證假設；為了提高審計報告信息含量，我們從以下三個方面提出相應的政策建議。

6.1 加強證券監管

我國資本市場還處于不斷發展和完善的過程中，建立健全證券市場的準入條件和退出機制，一方面有利于公司上市更加趨于市場化；另一方面，敦促監督上市公司通過合法經營和合法途徑來提高經營效率和效果，增強企業的競爭力。

加強對上市公司的監管，建立一系列科學合理的考核指標，堅決制止上市公司提供虛假報告擾亂市場秩序的行為，提高對市場行為的獎勵和懲罰力度，從而促進我國資本市場不斷健全和完善。

6.2 加強注冊會計師行業監管及法律責任

注冊會計師提供的審計報告質量的高低直接影響審計意見的信息含量，進一步影響投資者的財務決策。因此要加強對注冊會計師行業的監管，嚴懲注冊會計師違反職業道德的行為，通過繼續教育等手段增強專業勝任能力，提高審計報告質量，增強審計報告的可理解性。

建立健全審計的法律責任制度和體系，強化注冊會計師的法律意識。不斷發展和完善檢驗審計意見的手段和措施，加強獎勵和懲罰的力度。

篇7

關鍵詞：審計意見；影響；貸款續新

中圖分類號：F239.65　文獻標識碼：A　文章編號：1003-7217(2010)02-0074-05

一、引言

我國銀行業自20世紀90年代開始嘗試建立“統一授信、審貸分離、分級審批、責任明確”的授信管理體制，后來又逐步引進了客戶信用評級體系和貸款風險分類制度，整個銀行業對貸款風險管理的重視程度在逐漸加強。1997年東南亞金融危機和2007年美國次貸危機的深刻教訓告訴我們，規避信貸風險對保證國家經濟安全，促使國民經濟保持持續、平穩、健康和快速的發展具有重要的戰略意義。而深入了解借款人信息(包括財務信息和非財務信息)是降低信貸風險的重要舉措。那么，審計意見作為企業信息的一個重要組成部分是否為銀行所識別、理解和運用呢?也就是說不同類型的審計意見對是否貸款的續新以及貸款續新的數額具有決策價值。

二、文獻回顧

從文獻來看，對信貸決策中審計意見信息含量的研究主要采用針對銀行信貸官的實驗研究法，也散見問卷調查法和多元回歸法。早期學者從債權關系的視角考察審計意見對銀行信貸資源配置的影響多采用試驗研究的方法，且結論不一。如Estes和Reamer(1977)向貸款主管寄發問卷調查，問卷模擬了現實貸款決策情形，統計結果表明：不同類型的審計意見對貸款主管的決策程序并無顯著的影響。而Firth(1978)采用同樣的方法卻發現無保留意見公司被給予的“最高貸款額”顯著大于持續經營和資產計價兩類保留意見公司；“偏離公認會計原則”保留意見公司被給予的“最高貸款額”顯著大于持續經營和資產計價兩類保留意見公司。在以后的試驗研究中，Gul(1987)、Bamber 8L Stratton(1997)、林志軍(2003)、楊臻黛和李若山(2007)等人的結論支持審計意見在商業銀行信貸續新中的決策有用性，即審計意見的“潔凈”程度會在一定程度上使信貸人員對財務報告的可靠性評估產生影響；而Libby(1979)、Houghton(1983)，Johnson(1984)、AbdelKhalik et a1，(1986)、Elias&Johnson(2001)、Bessell&Umar(2003)等人的結論則顯示審計意見與貸款續新無顯著相關性。

在問卷調查研究中，結論較為一致。Antonio(2003)曾對西班牙的銀行業做過一個問卷調查，結果發現，在銀行進行信貸限額、貸款期限、貸款利率、貸款擔保等決策中，審計意見皆是重要的考慮因素。胡奕明等(2007)的問卷調查發現，銀行在審貸過程中除了要求借款人提供一般信息外，還要求提供近3年經審計的財務報告。有的銀行甚至還對審計師提出了資格要求，如要求審計師具有一定的規模、較強的業務能力和經驗等。非常負面的審計意見可能導致貸款申請失敗。審計意見在某些銀行是內部評級的一個指標，且占有相當高的權數。

審計意見與貸款續新關系的多元回歸研究較少，相近的研究多見于財務指標與貸款續新，如Peterson和Rajan(1994)發現，銀行偏向于給予規模更大的上市公司較低的利率及更多的續新貸款；而對存在擔保、訴訟的企業，銀行會通過提高貸款利率、減少續新的政策保護自身利益。Blackwell etal(1998)針對經過審計和未經審計的差別，考察銀行在對小型私人企業的循環貸款決策時的審計意見價值，研究發現與未經審計的企業相比，經過審計的企業在貸款續新方面更具優勢。胡奕明、周偉(2006)利用1999～2002年的上市公司數據考察了銀行貸款政策與企業財務狀況之間的關系，審計意見被作為一個控制變量，發現審計意見與銀行貸款決策之問的關系不明確與不一致。

三、研究設計

(一)研究假設

由于人類的有限理性、契約的不完備性、會計報告模式本身的局限性等原因，會計信息并不能消除信息不對稱。同時會計被廣泛運用于“決策”領域和“政策”領域，使之具有“經濟后果”。而審計可以降低信息不對稱和減少企業成本(Jenson和Meckling，1976)。審計意見是對企業財務信息的斷言和聲明，潔凈的審計意見是審計師向銀行傳遞的“好信息”，是對審計師站在獨立的第三方立場對企業財務信息的肯定。不潔凈的審計意見表示被審計單位的會計處理或財務狀況是有問題的，銀行對此類客戶會有負反映。因此。提出如下假設：

假設1：在其他條件相同的情況下，獲得潔凈審計意見的公司比獲得不干凈審計意見的公司更容易得到貸款續新，且授信額更高。

為了增強審計報告的可理解性，審計報告準則經歷了2次大的修訂。2003年對1996年頒布的第7號具體審計準則《審計報告》進行修訂，2006年對2003年的《審計報告》進一步完善。2006年之前的《審計報告》準則專業性很強，審計意見隱藏于審計報告之中，其類型不易識別，尤其是帶解釋說明段(或強調事項段)的審計報告，業外人士很難識別意見段之前帶說明段與意見段之后帶說明段在審計意見類型上的區別。而2007年開始實施的新《審計報告》準則在各段之前增加了標題行，審計意見類型在標題上直接體現。因此，提出如下假設：

假設2：新《審計報告》準則比舊準則在貸款續新方面更具決策價值，即更具信息含量。

(二)樣本選取

由于2006年上市公司年報實施舊準則，2007年開始實施新準則。為兼顧比較新舊《審計報告》準則的可理解性，以下選取2005～2008年的我國A股上市公司的年報數據。樣本均來自于CSMAR數據系統，并參考了中國注冊會計師協會網站、上海證券交易所、深圳證券交易所官方網站披露的有關上市公司的數據與信息。由于是為驗證上年審計意見對次年貸款續新的影響，因此，剔除4年中IPO的公司樣本284家，同時剔除4年中數據不全的樣本公司累計476家和信息不可比的金融類公司48家。最終選定4962家樣本公司，其中潔凈審計意見4516家，不潔凈審計意見446家。公司治理指數來源于南開大學公司治理研究中心的“中國上市公司治理指數”(CCGINK)。

(三)模型設計

根據阿爾特曼(1977)的ZETA評分模型以及胡奕明(2004，2005，2007)等人的研究，銀行貸款續新決策主要取決于客戶的財務評估和非財務評估兩方面，財務評估主要從企業的盈利能力、償債能力、

營運能力、發展能力等角度進行，非財務評估則從企業的行業背景、治理結構、管理水平等方面進行。據此建立以下審計意見與貸款續新的基本模型：

TLOAN=a0+a1Opion+a2EPS+a3ROE+a4DEBTRT+a5CURTRT+a6CASHCD+a7TERNTA+a8LnTOAT+a9EXFU+a10SUE+a11CCGI+ε

(四)變量解釋

1　因變量

TLOAN為貸款續新。計量方式為公司新增總銀行借款(本年年末銀行總借款一上年銀行年末總借款)除以年初的總資產。為檢驗新舊審計報告準則對貸款續新決策影響的不同，文中分別以TLOAN、TLOAW、TLOAN2代表全樣本(2005～2008年)、舊準則樣本(2005～2006年)和新準則樣本(2007～2008年)。

2　自變量

OPION為審計意見，當公司上年收到潔凈審計意見時取O，收到不潔凈審計意見(包括帶強調事項段的無保留意見、保留意見、否定意見的審計報告和無法表示意見)時取1。預期符號為負數。

3　控制變量

EPS為上一年的每股收益，每股收益反映企業的獲利能力，已有的研究表明，企業獲利能力越高，越易獲得銀行借款，預期符號為正。ROE為上一年凈資產收益率，是衡量企業收益能力的重要指標，同理預期符號為正；DEBTRT為上一年的資產負債率。企業資產負債率高則償債能力低，不易獲得銀行借款，預期符號為負；CURTRT為上一年的流動比率。企業流動比率高則償債能力強，易獲得銀行借款，但另一方面，流動性強的企業，對銀行借款的需求會較低，因此，預期符號不確定；CASHCD為上一年的現金流量負債比，是經營活動現金流量與流動負債之比。現金流量負債比越高說明償款風險越低，更容易獲得銀行的青睞。同樣，充足的現金流量也可能會降低企業對借款需求，因此，預期符號不確定；TURNTA為上一年的總資產周轉率。企業總資產周轉快則營運能力強，容易獲得銀行借款，預期符號為正；LNTOAT為上一年企業總資產的對數，表示企業規模。企業規模越大，越容易獲得銀行貸款續新，預期符號為正；EXFU為銀行借款以外的融資渠道。如公司上一年發生配股、增發或者發行債券的取1，否則取0。公司外部融資能力越強，意味著資本實力越強，償債能力進一步提高，會增強銀行對企業的正面評價，但獲得外部融資可能會減少對銀行借款的依賴性。因此，預期符號不確定；SUE為訴訟仲裁案件，公司如果在上一年末存在有訴訟，則取1，否則取0。涉及訴訟事項，將使銀行對企業產生負面評價，使企業不易獲得銀行貸款，因此，預期符號為負CCGI為公司治理水平，計算公式為公司治理指數／100。公司治理指數水平越高，越容易獲得貸款續新，因此，預期符號為正。

四、統計分析

(一)獨立樣本T檢驗

獨立樣本的T檢驗結果顯示：潔凈意見組與不潔凈意見組在很多解釋變量特征上存在顯著差異。(1)潔凈意見組的貸款續新顯著高于不潔凈意見組。在全部樣本公司中，總銀行借款(TLOAN)最大值0.7880，最小值－1.7564，均值為0.0284。潔凈組TLOAN的均值為0.0486，顯著高于不潔凈組0.0139。初步驗證了假設1。(2)新準則樣本(TLOAN2)中兩組的差異要大于舊準則樣本(TLOAN1)中兩組差異。TLOAN2的均值在潔凈意見組是0.0561，在不潔凈意見組是0.0194；但TLOAN1均值在兩組中差異較小，顯著性水平也低于TLOAN2。這初步印證了假設2，即新審計準則具有更強的信息含量。(3)潔凈意見組之所以更容易獲得貸款續新是因為潔凈組的財務指標和公司治理指標普遍好于不潔凈意見組，潔凈組的每股凈收益、凈資產收益率、資產負債率、流動比率、經營活動現金流量負債比、資產周轉率、企業規模、外部融資能力、公司治理指數都優于非潔凈組。這說明企業財務狀況和公司治理是銀行貸款決策的重要參考。(4)企業訴訟在潔凈組和非潔凈組并不具有統計意義上的差異性。

(二)回歸結果分析

多元回歸結果顯示，在控制了財務指標和公司治理指標后，貸款續新與總樣本(2005～2008年)的審計意見在1％的水平下顯著負相關(參見表2)。這說明，獲得不潔凈意見的企業銀行借款增加得少，而獲得潔凈意見的企業銀行借款增加得多。審計意見在貸款續新決策中具有價值相關性，這支持了本文的假設1。筆者按年份對樣本數據分別進行回歸發現，新準則樣本(2007～2008年)比舊準則樣本(2005～2006年)更具價值相關性，新準則樣本貸款續新與審計意見在1％的水平下顯著相關，而舊準則樣本兩者只在5％的水平下相關。是因為審計報告準則的格式與行文的改進提高了審計意見的信息含量。舊準則的審計意見蘊藏在審計報告之中，晦澀的專業術語使業外很難辨別其類型，2007年實施的新報告準則在各段前加上相應小標題，明示相應段落主要內容。這使審計報告觀點更明確，結構更清楚。使用者只要瀏覽一下標題即可知審計意見的類型，方便使用者閱讀、分析和理解。回歸分析表明，審計界的這種努力為銀行所知曉與運用。因此，本文的假設2也得到支持。

數據還顯示，每股收益、凈資產收益率與銀行貸款續新顯著正相關，說明獲利能力越強，銀行評價越高，越容易獲得貸款；資產負債率與銀行借款續新顯著負相關，說明資產負債率越高，償債能力越低，越不易獲得銀行借款；流動比率與貸款續新顯著負相關，說明流動比率越高的企業，對銀行借款需求越低；經營活動現金流量負債比與貸款續新在5％水平下正相關，說明銀行對經營活動現金流量指標的重視。現金凈流量是現實的還款資金來源，可以據以測算貸款的回收期和各期還款額以及投資項目的報酬率。而經營活動現金流量是現金凈流量的重要組成部分，經營活動現金流量負債比也就成為銀行衡量企業償債能力的一個重要指標；總資產周轉率與銀行貸款續新在1％水平下顯著正相關，說明良好的企業運營能力可以獲得銀行的積極反應；企業規模與貸款續新不存在統計意義上的相關性，這與預期不一致。有文獻指出，我國信貸資金重點投向“大城市、大企業、大項目”。這種現象可能的解釋是在非上市公司范圍內，銀行可能存在大公司喜好；而在上市公司本身就是一個優質客戶的信號，可以將其與非上市公司分離出來。外部融資與貸款續新在1％的水平下顯著正相關，這意瞇著企業成功進行了增發、配股、發債等外部融資行為，資本實力進一步增強、償債能力增強，也意味著有關資金提供方對企業資質的認可，銀行對其會有更為正面的評價，企業更容易獲得銀行借款。此外，企業在獲得股權融資后，可能還需要配套的銀行借款來支持有關項目的投入和運營。新準則樣本的訴訟仲裁與銀行貸款續新在10％的水平下負相關，而舊準則樣本和總樣本公司不存在相關性。這體現出銀行越來越對存在訴訟事項的企業財務風險和經營風險的擔憂，因此，此類企業更不容易獲得銀行借款。公司治理指數與貸款續新僅僅在10％水平正相關，且相關系數很小。這說明現階段在銀行信貸風險評估指標體系中，公司治理尚不是一個重要的考慮，或銀行對企業公司治理有其自身的一套評價體系。

五、結論與建議

本文對審計意見在我國銀行貸款續新決策中的價值有用性進行實證考察，以期為銀行信貸決策行為的經濟理性現狀提供一個微觀佐證，也為新審計報告準則的改善效果提供經驗證據。研究結果顯示，銀行因不同類型的審計意見而作出不同的貸款決策，說明審計意見在銀行貨款的決定過程中能發揮一定的作用。審計報告行文格式的通俗化提高了可理解性，能夠勝任減少信息不對稱的媒介。

篇8

【關鍵詞】內部控制；審計意見；上市公司

內部控制，是指由企業董事會、管理層和全體員工共同實施的，旨在保證企業戰略目標、經營的效率和效果、財務會計報告的真實可靠性以及資產的安全完整的一系列控制活動，包括內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督五要素。審計意見是注冊會計師對被審計單位財務報表是否按照適用的會計準則編制，是否在所有重大方面公允反映了財務狀況、經營成果和現金流量進行評價，包括標準無保留意見、帶強調事項段的無保留意見、保留意見、否定意見、無法表示意見。

1.內部控制與審計意見相關性實證研究設計

1.1 研究假設

加強內部控制有利于合理保證企業經營管理合法合規、資產安全、提高經營效率和效果，促進企業實現發展戰略；同時，加強內部控制有利于減少公司對利潤的操控，為財務報告的合法性和公允性提供保障。為了控制審計風險，注冊會計師在對公司進行審計鑒證時，必然會關注公司的財務狀況、組織變革程度以及發生違規的情況。內部控制越有效越容易被出具標準無保留意見，因此本文給出以下假設：

總假設H：公司內部控制綜合評分與非標準審計意見呈負相關。

子假設H1：內部控制各要素評分評分越高，被出具非標準審計意見的可能性越低。

1.2 研究數據來源與樣本的選擇

本文審計意見數據來自中注協網站“年報審計情況快報”，上市公司年報數據均來自巨潮網。樣本選擇如下：（1）本文選取的來自各年度非標準無保留意見上市公司情況如下：2010年118家（剔除ST后余27家），2011年176家（剔除ST余27家），2012年81家（剔除ST余27家），三年里被出具非標準無保留意見并剔除ST后的A股上市公司共62家。（2）考慮到各行業環境的不同以及不同上市地點對內部控制要求不同，本文對被出具非標準無保留意見的62家上市公司按行業和上市地點（深滬）分類，以1：1的比例隨機配對標準審計意見對照組，共124個樣本。

1.3 研究變量的設計與選取

本文將審計意見類型作為因變量，總假設的自變量是內部控制的總體評價（IC）。其中內部環境、風險評估、控制活動、信息與溝通、內部監督作為子假設的自變量。并將上期審計意見類型以及會計師事務所規模作為控制變量。具體變量定義見表1。

表1 變量定義表

2.內部控制與審計意見相關性實證研究結果

2.1 描述性統計分析

從上表中可以看到內部控制與非標準審計意見呈顯著負相關，內部控制總體評分較高的上市公司越容易收到標準審計意見；風險評估評分與非標準審計意見呈顯著負相關，重視風險評估及控制的公司能快速應對風險，使公司穩步前進，因此風險評估評分越高容易收到標準審計意見。信息與溝通評分、內部監督評分與非標準審計意見呈顯著性相關，內部監督是公司自身對內部的控制行為，內部監督機制不完善，容易發生管理層舞弊行為，因此沒有內部控制監督的公司容易被出具非標準審計意見。本文內部環境、控制活動與非標準審計意見相關性較小，可能是受公司治理、企業文化等因素存在不可量化性的影響；控制活動包括的內容較多，而本文中選取的明細指標沒有考慮到所有控制因素，這些原因都可能影響研究結論。

3.結論與建議

研究結果表明：公司內部控制與非標準無保留意見呈現負相關關系。五大要素中的風險評估、信息與溝通、內部監督與非標準審計意見有更為顯著的負相關關系。注冊會計師出具非標準無保留意見，其最根本的原因是上市公司出現了嚴重會計信息質量問題。內部控制作為一個對公司流程和管理的系統，其健全性直接影響著上市公司能否健康發展，其完善程度制約著上市公司的會計信息質量，因此上市公司應重視內部控制的健全和完善，內部控制的完善更有助于公司收到標準審計意見，對公司提升外部形象、實現價值最大化具有積極意義。

參考文獻：

[1]鄒玉梓.上市公司內部控制審計報告研究[J].中國集體經濟，2011（30）.

篇9

「關鍵詞　審計問題　實證研究　綜述

審計研究關注的核心在于審計的質量，而一定水平審計質量的實現，首先取決于良好的制度體系以最大限度地保護審計師的獨立性不受損害。其次，取決于注冊師在審計過程中保持足夠的職業謹慎，獨立、客觀、公正地出具審計意見。第三，對于上市公司通過變更會計師事務所來收買審計意見的行為，監管者應施以最大可能的限制。那么，我國審計市場的質量到底表現如何呢？資本市場又是如何看待注冊會計師所提供的服務的呢？對于這些問題，許多學者運用實證研究的，分別從上述三個方面以及審計意見市場反應的角度進行了檢驗。本文的目的就在于對這些研究及其發現進行比較全面而簡要的介紹，并希望能為未來的實證或規范研究提供一個基本的平臺。

一、審計制度安排及其變遷

對于我國審計質量的認識，首先必須從其特殊的審計制度安排以及不斷變革的整體環境來考察。這種環境具體包括了審計準則、會計師事務所的組織形式、制度以及審計收費制度等等。

（一）審計準則

為有效地規范注冊會計師的執業行為，提高其執業水平，財政部于1995年底和1996年底頒布了我國第一批和第二批《獨立審計準則》。與此同時，中國證監會等監管機構也加強了對上市公司財務信息質量的監管。Defond，Wong，Li（2000），李樹華（2001）研究了這些措施對注冊會計師的獨立性及審計市場集中度的。他們以1993年至1996年的所有上市公司及其主審事務所、審計報告類型為研究樣本，以事務所出具“非標準無保留意見”的比例作為獨立性的替代指標①。通過統計發現，采用更為嚴格的執業準則和對違反準則的行為采取一定的處罰措施顯著提高了會計師事務所的審計獨立性，且這種現象在比較大的事務所中表現得尤為明顯。作者同時發現，在獨立性提高后的1995、1996會計年度，“十大”事務所在IPO市場上的市場份額顯著下降，而獨立性相對較低的“非十大”事務所的市場份額則顯著上升。運用1997-2000年整個注冊會計師行業的數據，易琮（2002b），易琮（2002c）從產業學的角度，對于后一現象作了進一步的研究。作者以事務所業務收入作為行業集中度衡量指標的研究結果顯示，最近幾年來，我國審計市場的集中度事實上呈現出逐漸上升的趨勢。這種結論的差異一方面可歸因于衡量指標的不同，另一方面也可能反映了自1997年以來會計師事務所脫鉤改制的行業制度變革對于市場結構的影響。

（二）事務所脫鉤改制

獨立性是注冊會計師審計制度的靈魂。然而，在1997年之前，我國絕大多數會計師事務所均“掛靠”于政府部門、團體、科研機構等法人單位。這種掛靠體制嚴重干擾了注冊會計師的獨立執業，影響了公平競爭和執業質量的提高。為了改變這種局面，我國進行了旨在切斷事務所與“掛靠單位”之間人員、財務、業務等方面聯系的制度改革，即脫鉤改制。吳保明（1999）就注冊會計師關于改制以及相關問題進行了問卷調查。作者發現，問卷的回復者基本上支持對事務所組織形式的改革，但同時表達了對于改革過程中種種問題的擔心，比如可能引起的與原發起單位的各種爭議。他們也表達了提高審計質量的種種愿望。對于國際會計師事務所的進入，他們雖然承認可以帶動國內事務所工作質量的提高，但并不主張迅速地開放審計市場。

王躍堂，陳世敏（2001）具體研究了脫鉤改制對于審計獨立性的影響。他們以改制前后的A股公司為樣本，分別對非標準無保留審計意見的出具及其市場反應的變化情況進行了檢驗。作者發現，相對于1997年，1998年改制后的非標準無保留意見的比例顯著上升，意味著審計獨立性有所提高，但并沒有證據顯示審計意見的市場反應變得更為顯著，即投資者并沒有立刻認可由于獨立性的提高而可能帶來的審計質量的改進。事實上，文章對于注冊會計師審計行為的進一步分析表明，在改制的當年，審計師的財務風險意識雖然有所增強，但對于盈余管理問題的關注反而有所下降。文章的后一結論也許還可以從另一個角度來理解，由于脫鉤改制導致了非標準無保留審計意見比例的提高，從而意味著一部分在1998年被出具非標準無保留審計意見的財務報告在1997年的制度背景下將可能被出具無保留意見，或者性質更輕的審計意見。這樣投資者就會理性地預期到，在1998年被出具“不清潔”審計意見財務報告的不良性質將會弱于1997年，因為在脫鉤改制前，很可能只有財務報告在嚴重偏離“三性”的情況下才會受到審計師的警告。

（三）法律責任

隨著注冊會計師在我國社會經濟生活中的地位越來越重要，強化注冊會計師的責任意識，嚴格注冊會計師的法律責任，以保證其執業道德和執業質量，就愈顯重要。近年來，我國通過頒布《注冊會計師法》、《證券法》等法規已在此方面作了比較明確的規定，那么注冊會計師對于法律責任的認識到底如何呢？周志誠（1999）運用調查問卷的方式對海峽兩岸的現狀進行了比較研究。作者發現，兩岸注冊會計師對于法律責任的認識雖然存在一定的差別，但在許多問題上也具有相當一致的認識，比如雙方均把“管理層蓄意舞弊”視為注冊會計師面臨的最為重要的執業風險，在規避法律訴訟的措施上，雙方均把慎選客戶，做好事前審計風險評估放在第一位。

（四）審計收費

決定審計質量的另外一個重要方面是審計的收費制度。合理的審計收費應保證會計師事務所根據客戶的風險和業務復雜程度，完成必要的審計工作量。王振林（2002）根據證監會關于1997—1999年期間具有證券（期貨）從業資格會計師事務所的審計收費情況的調查結果，在這方面進行了細致的研究。作者發現上市公司的規模、經濟業務的復雜程度等特征構成了影響審計收費的主要因素，客戶的風險因素則不具有重要的影響。這一結果在劉斌，葉建中，廖瑩毅（2003）的研究中也基本上得到了證實，從而意味著我國的審計收費盡管一定程度上可以用來衡量審計質量的優劣，但同時也暴露出審計師和事務所風險意識淡漠的問題。

二、審計意見的決定因素

審計意見反映了審計師對于財務報表公允性、合法性以及政策一致性的評價。那么哪些因素可能影響關于審計意見性質的表述呢？Bao，Chen（1998）對可能影響審計意見的11個會計和市場因素進行了檢驗，其結果顯示，資產負債率、盈利或虧損、總資產收益率、上市地等因素具有顯著影響。資產負債率高、總資產收益率低、企業虧損、上市地在深圳等因素對審計意見產生不利影響。原紅旗，李海波（2003）通過研究會計師事務所特征與審計意見之間的關系，進一步驗證了上市公司財務特征的重要影響，卻沒有發現事務所的組織形式、出資方式、規模大小與審計意見之間存在明顯的相關性。

從上說，審計意見應該基于注冊會計師的審核過程及其在這一過程中的發現獨立地作出。然而由于審計意見，特別是不“清潔”審計意見，對于上市公司可能造成重大影響，審計師在出具審計意見時將不得不面對來自上市公司等各方面的壓力，這時審計師就可能通過犧牲審計質量———比如在披露事項上避重就輕，改變審計意見的性質等等———來迎合上市公司的要求或屈從其壓力。孫錚、王躍堂（1999）通過對上市公司1995—1997年期間的審計報告進行分析發現，注冊會計師對上市公司出具的審計報告中，確實存在著運用說明段改變審計意見性質的傾向，尤其表現在將保留意見變通為無保留意見加說明段。作者同時發現，這種操縱審計意見的傾向隨著審計風險的趨小而明顯變大，即在企業財務狀況比較好時，審計師更可能通過變更審計意見的性質來迎合上市公司的要求。

的確，審計意見質量很大程度上取決于審計師對于審計風險的判斷。對于審計風險的判斷，除了以財務狀況作為依據外，另外一個重要的表征就是上市公司盈余管理的程度。Chen，Chen和Su（2000）以1995—1997年間的上市公司為樣本研究了后一因素在審計意見的決定中所扮演的角色。作者發現，上市公司為迎合監管者在盈利上的要求而進行的盈余管理顯著增加了審計師發表非標準無保留審計意見的頻率。章永奎，劉峰（2002）以1998年度上市公司為樣本的研究結果進一步顯示，上市公司以操縱性應計利潤來衡量的盈余管理行為越厲害，越有可能被出具非標準無保留意見，同時大規模的會計師事務所顯示出更嚴格的審計質量控制。然而，夏立軍，楊海斌（2002）以2002年上市公司為樣本的最新研究表明，注冊會計師對于審計風險的關注似乎已更多的轉向了可能發生經營失敗或管理層欺詐的虧損或增長比較快的公司，而不是為迎合監管政策而可能從事盈余管理的公司。

三、會計師事務所的變更

會計師事務所的變更從兩個方面影響著審計意見的質量。一方面，如果審計師的變更是由于事務所擔心潛在審計風險（在西方主要表現為民事訴訟風險，在中國主要表現為行政處罰風險）過高而拒絕繼續審計，則審計質量可以說在一定程度上得到了提高。另一方面，如果審計師的變更是由于事務所不同意客戶的會計政策選擇，出具“不清潔”的審計意見，而被客戶解聘，則很可能導致審計意見的收買行為，最終降低審計質量。

李爽，吳溪（2000）以1999年發生審計師變更的A股公司為樣本，對我國證券市場中審計師變更的信息披露現狀進行了分析。作者發現，在審計師變更的信息披露方面，主要存在著缺乏實質性、披露時間滯后等問題。文章對于樣本相關特征的檢驗表明，審計師的變更往往伴隨著控股股東或管理當局的變動。李東平，黃德華，王振林（2001）研究了盈余管理、“不清潔”審計意見與會計師事務所變更之間的關系。作者發現，注冊會計師出具的“不清潔”審計意見本身是導致我國資本市場中會計師事務所變更的基本原因，而公司盈余管理導致的潛在訴訟風險則沒有引起注冊會計師的足夠重視（公司的財務困境狀況也許是衡量審計風險更合適的控制變量，因為盈余管理的因素也許會改變事務所在發表審計報告時關于審計意見性質的表述，但當事務所進行客戶抉擇時嚴重惡化的財務狀況更可能是起主導性作用的力量），這意味著會計師的變更很大程度可以視為審計質量降低的標志。

四、審計意見的市場反應

審計的作用在于為財務報表信息的可靠性提供一定的保證，而這種保證能否得到投資者的認可最終體現在兩個方面，一是市場對于會計信息的反應是否隨著審計報告質量的不同而有所區別，二是市場對于會計信息的反應是否隨著審計報告的類型而有所區別，尤其是對于非標準審計意見（包括帶說明段的無保留審計意見、保留意見、反對意見和拒絕發表意見）來說，其中蘊涵的關于會計信息質量的修正意義能否起到適當的警戒作用，更是直接體現了審計作用的發揮程度。就前者而言，審計報告的質量關鍵取決于審計師的獨立性狀況與自身的執業水平，Gul，Sun，Tsui（2001）以1996—1997年在上海交易所上市的公司為樣本，研究了審計師質量對于盈余信息含量的影響，他們發現，由高質量會計師事務所進行審計的公司，盈利增長的市場反應更為強烈。

更多的集中在了后一方面。李增泉（1999）以上市公司1993年-1997年度審計意見為研究對象，研究了年報公告日前后20天內的市場反應。在控制了其他因素后，作者發現，出具標準無保留審計意見的公司與出具非標準無保留審計意見的公司在年報公布前后有不同的市場表現，從而意味著審計意見會對投資者的決策行為產生重要。在進一步按照出具非標準無保留意見的具體原因分類后，研究結果顯示，不同類型的審計意見會引起不同的市場反應，但投資者并未對其進行嚴格區分。Chen、Su和Zhao（1999）檢驗了1995年至1997年間A股市場對上市公司年度報告審計意見的反應。他們的研究結果顯示，盡管非標準無保留審計意見導致了顯著負的超額回報，但市場并未根據非標準無保留審計意見的性質差異與審計意見被出具的原因不同而作出區別反應。單鑫（1999）專門對1997年年報保留審計意見的市場反應進行了研究，作者發現，股票市場具有明顯負面的反應，且效應是在至公告日為止的6個交易日內緩慢滲透到市場上的。陳曉、王鑫（2001），陳曉（2001），王鑫（2001）進一步了1998、1999年年報公告前后10天內保留審計意見的市場反應，研究結果顯示，股票市場對1998年年報保留審計意見的披露沒有顯著的負面反應，對1999年年報保留審計意見而言，也僅在公告后的4天期間內對首次保留審計意見有顯著的負反應，從而表明股票市場上的投資者對于保留意見的態度在不斷地發生變化。陳梅花（2002）的最新研究結果同上述的結論呈現出一定的差別，作者以1995—1999年期間上市公司年報中披露的非標準無保留意見為研究對象，未能發現充分的證據表明我國證券市場中審計意見具有信息含量。由于她并沒有進行分年度的分析，也未對是否連續發表審計意見進行控制，文章結果的可靠性也許值得懷疑。事實上，其他研究已經表明，從1997年至1999年，資本市場對于首次保留審計意見的市場反應存在一定的變化，這種變化可能正是導致作者沒有發現審計意見信息含量的原因。

五、關于審計實證研究未來方向的初步探討

通過前面的文獻回顧，我們清楚地看到了我國審計實證研究發展的兩條途徑：一是結合中國的制度背景，改進現有文獻的研究設計，進一步驗證或修正相關的結論；二是在新的領域進行開拓性的研究。由于我國的實證研究仍然處于初步發展的階段，研究上不可避免地存在諸多瑕疵，因此前一途徑仍將具有相當廣闊的發展空間，但一些潛在的領域也是未來的研究者所不能忽視的。下面我們從不同的審計利益主體出發就其中的若干方面進行簡單的分析。

（一）師事務所或審計師

由審計活動的實踐特性所決定，審計師在首次執行一家上市公司的審計時將耗費更多的時間與人力，比如全面了解被審計單位基本情況，進行內部控制的詳細測試與評價等，在后續的審計過程中，這些活動都將大大減少。審計成本前后期的差異很可能導致會計師事務所或審計師有意識地控制不同性質審計意見的發表時機。前面的回顧已經顯示，如果審計師出具非標準無保留意見，則其所面臨的喪失客戶的風險將大大增加。那么無論是為了回收審計成本，還是為了與客戶保持良好的合作關系，審計師都可能減少首次審計或早期合作過程中“不愉快”審計意見的產生。另外，審計師盡管在初期將承受更高的審計成本，但在審計定價上，為了吸引客戶或與客戶保持比較長期的契約關系，審計師也可能采取與實際投入不相匹配的低價策略，這一價格盡管不一定能夠彌補當期的投入成本，卻有望通過未來的審計收費或其他的服務收入獲得更高的報酬。關于審計收費的實證研究局限于審計收費的截面差異，對于其時間變化無疑缺乏應有的關注。

（二）上市公司

審計意見可以說很大程度上是審計師與上市公司之間利益協調的產物。這是因為，無論是在審計的過程中，還是審計工作完成后，注冊會計師都必須與被審計單位管理當局進行充分地溝通，這種溝通的有效性往往就決定了最終的審計意見類型。盡管在某些情況下，比如上市公司面臨可能危及其持續經營能力的重大風險或其他不確定事項，具體的審計意見與雙方的溝通并無太大的關系，但在注冊會計師與上市公司管理當局就會計報表編制與披露存在不同的意見、或是存在重大調整事項時，審計師出具無保留或其他形式的審計意見顯然就取決于被審計單位對于調整意見的接受程度。上述事實意味著上市公司對于審計意見同樣可能產生重大的影響。

（三）投資者

審計意見的市場反應體現了投資者對于審計報告的具體評價，盡管這一領域已經得到了比較廣泛的研究，但依然有必要根據審計意見的具體進行更深入的檢驗。在前面提到的相關研究中，一個共同認可的假定是，在審計師發表非標準審計意見的情況下，財務報告的真實性和公允性將受到損害，因此市場將作出不利的反應。然而，投資者也許是根據審計意見的后果，而不是審計意見的性質本身進行判斷。比如由于上市公司提取過多的資產損失準備而導致了保留審計意見的出具，那么市場可能因為如下兩個方面的原因而作出相對積極的反應：一是市場對于利潤下降的消極反應由于審計意見的說明而被削弱。二是通過利潤操縱行為，上市公司很可能有效地解除了的包袱，這對于企業未來的發展未嘗沒有好處。審計意見前一方面的影響還提醒我們，對于審計意見市場反應的研究不僅要看審計意見的獨立效應，而且要結合審計意見的修正事項說明其和盈余變化的交互效應。另外，作為上市公司信息披露中的重大事項之一，會計師事務所的變更同時受到了監管者和投資者的密切關注。在發生事務所變更的樣本中，一部分公司變更的原因恐怕在于避免得到不利的審計意見，另一部分公司則是為了轉向審計質量更高、聲譽更佳的事務所。在不同的變更動機后面，投資者是否存在反應，或反應是否一致呢？這些都有待于未來研究者的回答。

六、結論

通過對上述文獻的回顧，我們可以把目前關于資本市場中審計問題的主要實證發現概括如下：審計制度的變革一定程度上的確強化了我國審計師的獨立性，在這方面最明顯的體現是非標準無保留審計意見的顯著增加。同時有證據表明，注冊會計師的審計風險意識正逐步增強，但這種強化還不至于導致審計師對于客戶的放棄，事實上，注冊會計師出具“不清潔”審計意見本身仍然是導致我國資本市場中會計師事務所變更的基本原因。在市場層面，非標準無保留審計意見雖然一般會導致顯著負的超額回報，但各年之間存在顯著的變化，同時，市場反應似乎也并未根據非標準無保留審計意見的差異而作出區別。

隨著我國審計市場的發展和研究方法的改進，上述結論無疑將會進一步得到修正。但總的來看，在短短的數年中，我國在審計領域的實證研究已取得了比較豐碩的成果，這些成果不僅有助于我們對中國審計市場的運行效率作出更為客觀的評價，也將為未來的制度改革提供有益的依據。

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易琮，2002b，“審計市場集中度降低了嗎？”《中國注冊會計師》第5期。

易琮，2002c，“行業制度變遷的誘因與績效———對中國注冊會計師行業的實證考察”，暨南大學博士學位論文。

原紅旗、李海波，2003，“會計師事務所組織形式、規模與審計質量”，《審計研究》第1期。章永奎，2000，“盈余管理與審計的相關性”，廈門大學碩士學位論文。

篇10

關鍵詞:股權結構;審計意見;類型機制

中圖分類號:F239.65

文獻標識碼:A

一、理論分析

(一)審計委托主體利益角度

透過漫長的審計史,通常認為審計源于受托經濟責任。而且,隨著公司所有權與經營權的分離,受托經濟責任的重要性得到凸顯,審計的職業地位也相應提高。審計關系當事人包括委托方、受托方和被審計方,對應于上市公司則為股東、審計單位、管理層。股東作為審計委托主體有權決定聘任或解聘審計單位,其自身利益取向則決定著其對審計意見的需求類型。但是,并不是每個股東都能夠參與這一決定過程。即便有些股東能參與,由于缺乏絕對控制權也無法撼動最終決定。因而,股權結構能夠決定誰能最終左右股東大會的決定,進而影響到公司對審計意見的類型的需求。從這個角度看來,股權結構對審計意見的類型的影響是主動性的。

楊孟環通過分析股權高度集中、股權高度分散、股權適度集中、國有控股公司等四種公司治理模式對審計意見的影響,他認為,股權結構決定實質上的審計委托主體,審計委托主體的利益取向會影響注冊會計師發表審計意見。在其他條件一定的情況下,股權適度集的公司比股權高度集中和股權高度分散的公司,注冊會計更可能發表真實可信的審計意見;非國有相對控股公司比國有相對控股公司更可能發表真實可信的審計意見。

(二)審計風險角度

審計風險是指審計人員對有重要錯報的會計報表仍發表無保留意見的可能性。審計風險由固有風險、控制風險和檢查風險組成。在風險導向審計模式下,審計人員更注重審計風險的控制。股權結構作為公司治理結構的重要組成部分,必將成為審計人員風險評估的考察對象。審計人員通過風險評估從而在計劃審計階段確定會計報表和賬戶余額兩個層次上的重要性水平,而這個重要性水平將會影響到最終審計意見的類型。因此,從這個角度看來,股權結構對審計意見類型的影響是被動性的,改變重要性水平是審計人員對被審計單位股權結構的應對式策略。董南雁、張俊瑞認為,在現代風險基礎審計模式的影響下,控制風險也成為注冊會計師執業的重要原則。風險大小成為影響審計意見類型的基本因素。而不同的股權結構,在其他條件相同或相似的情況下,對注冊會計師而言,所蘊含的風險也不同。因此股權結構可能影響審計意見類型。

(三)談判能力角度

Zeff認為,會計信息具有“經濟后果”,會計準則的制定過程是一種政治化程序。鑒于上述觀點,本文同樣認為,審計意見同樣具有“經濟后果”,其形成過程是一個審計人員與被審計單位股東或管理層的動態博弈過程。在這個動態博弈過程中,談判砝碼發揮著重要的作用。不同的股權結構,上市公司的談判能力必將會有所差異。對于一個具有高度集中股權結構的上市公司而言,其更容易形成一個強有力的審計意見需求欲望,這將促使其通過各種途徑影響到審計人員出具的審計意見。而對于一個國有控股的上市公司來說,其還可以動用到政府部門的行政干預這招殺手锏,這對審計意見的影響更是巨大。既然是雙方的博弈,審計單位同樣也擁有自身的談判砝碼,即規模和聲譽。

董南雁、張俊瑞認為,在這樣的博弈關系中,雙方的談判能力也至關重要。對于注冊會計師而言,其所在的會計師事務所的規模和聲譽就是其談判能力的代表。而對被審計單位而言,由于審計市場是一個受管制的有限競爭市場,其談判能力并不主要在于其威脅更換會計師事務所的姿態。而對上市公司而言,不同的股權結構意味著不同的談判能力。特別在內部人控制情況下,上市公司的談判能力很可能大大增強。所以,股權結構也可以影響到審計意見類型。

二、現實考察

我國的經濟發展是在計劃經濟的基礎上經過改革而逐步進人市場經濟的。作為證券市場中最重要的上市公司以及上市公司中最重要的權利安排一股權結構也表現出其特殊性。我國的現代企業制度改革從一開始就只是作為一個有益的嘗試而進行的,股份公司大多數是由國有企業改制而成,為突出公有制的主導地位,對國有資產折股進入股份公司的股份總量及其結構也有必要的規定,因而,我國大多數上市公司都是由國有大中型企業改組改制而來。由于不允許國有股及法人股上市交易(股權分置改革前),從而使我國上市公司出現一種特殊且復雜的股權結構,且公司的股份以不可流通的國有股和法人股占大多數,可流通的部分所占比例很小。隨著股權分置改革的實施,原來不可流通的國有股和法人股逐漸開始進入流通市場,并將最終實現全流通。