金融業(yè)貿(mào)易范文10篇

摘要：近年來(lái)中美貿(mào)易矛盾頻頻發(fā)生，貿(mào)易摩擦從貿(mào)易戰(zhàn)發(fā)展為貿(mào)易之爭(zhēng)，又重回貿(mào)易爭(zhēng)端定性，中美貿(mào)易戰(zhàn)難解難分，不僅影響了兩國(guó)的正常交往，也給兩國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速繁榮發(fā)展帶來(lái)了不小的影響。全面了解中美貿(mào)易摩擦，立足于金融業(yè)視角剖析問(wèn)題，了解中國(guó)應(yīng)對(duì)貿(mào)易摩擦的優(yōu)勢(shì)是未來(lái)帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、盡可能的削弱中美貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響的關(guān)鍵之舉，相關(guān)者必須對(duì)之加以關(guān)注。

關(guān)鍵詞：金融業(yè)；中美貿(mào)易；貿(mào)易摩擦

據(jù)數(shù)據(jù)資料顯示，20世紀(jì)80年代時(shí)，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易規(guī)模只有350億美元，出口僅為167億美元；2001年時(shí)，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)展至5098億美元，出口占2662億美元；而到2017年時(shí)，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)展至4.5萬(wàn)億美元，出口也達(dá)到了2.4萬(wàn)億美元。從20世紀(jì)80年代至2017年之間，中國(guó)對(duì)外貿(mào)易的出口依存度從2%左右上升至15%左右，貿(mào)易順差達(dá)到4000億美元，其中對(duì)美國(guó)的貿(mào)易順差也已經(jīng)超過(guò)了3500億美元。上述現(xiàn)實(shí)情況說(shuō)明，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的出口導(dǎo)向型戰(zhàn)略已經(jīng)初具規(guī)模，中美貿(mào)易已經(jīng)成為帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍之一。

一、中美貿(mào)易摩擦的原因分析

（一）中國(guó)日益強(qiáng)大。近年來(lái)，中國(guó)的創(chuàng)造業(yè)不斷發(fā)展，小至義烏小商品，大至航母、衛(wèi)星、復(fù)興號(hào)高鐵，從天到地再到海，中國(guó)的創(chuàng)造業(yè)體系已經(jīng)初具規(guī)模，并在國(guó)際領(lǐng)域獨(dú)占鰲頭。中國(guó)制造的產(chǎn)業(yè)品質(zhì)大幅度提高，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)從中低端不斷向中高端發(fā)展，在高端產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域亦占有了一席之地。與此同時(shí)，與其他國(guó)家的同類產(chǎn)品相比，中國(guó)產(chǎn)品的品質(zhì)高、數(shù)量足，國(guó)際訂單數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，價(jià)格卻相對(duì)而言“親民”，對(duì)打破歐美國(guó)家壟斷市場(chǎng)產(chǎn)生了巨大的影響。由于中國(guó)大力發(fā)展核心關(guān)鍵技術(shù)，中高端制造業(yè)的崛起威脅了美國(guó)的核心競(jìng)爭(zhēng)領(lǐng)域，這無(wú)疑是導(dǎo)致中美貿(mào)易摩擦的最大導(dǎo)火索。（二）美國(guó)霸權(quán)衰落。在過(guò)去，美國(guó)擁有絕對(duì)強(qiáng)大的軍事力量，在全球范圍內(nèi)頤指氣使，隨意踐踏其他國(guó)家，威脅國(guó)際刑事法庭，犯下了一系列的罪行。然而隨著時(shí)代的不斷發(fā)展，其他國(guó)家的綜合競(jìng)爭(zhēng)力不斷加強(qiáng)，從阿富汗戰(zhàn)爭(zhēng)、伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)、敘利亞戰(zhàn)爭(zhēng)看來(lái)，美國(guó)的霸權(quán)地位正在日漸衰落，且美國(guó)方面對(duì)此也產(chǎn)生了一定的恐懼。為了維持其霸權(quán)地位，美國(guó)寄望于遏制中國(guó)崛起。因此，中美貿(mào)易摩擦只是美國(guó)對(duì)中國(guó)的恐嚇和打擊，是借口也是試探，即使沒(méi)有中美貿(mào)易之爭(zhēng)，隨后也會(huì)出現(xiàn)能源、外交、政治，甚至是軍事方面的中美矛盾。

二、中國(guó)應(yīng)對(duì)貿(mào)易戰(zhàn)的優(yōu)勢(shì)所在

論文關(guān)鍵詞：國(guó)際貿(mào)易金融發(fā)展關(guān)系

論文摘要：金融發(fā)展與國(guó)際貿(mào)易是相輔相成的，互相促進(jìn)，相互融合的。

緒論

金融與貿(mào)易是國(guó)民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的兩個(gè)重要組成部分，也是區(qū)域間經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)的重要渠道。隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入發(fā)展，金融與貿(mào)易在區(qū)域內(nèi)以及區(qū)域間的融合與互動(dòng)關(guān)系日益突出。中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展過(guò)程更是有力的突出了這種變化。

分析

所謂金融發(fā)展，簡(jiǎn)單來(lái)講就是指金融業(yè)為適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而對(duì)金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)等金融結(jié)構(gòu)作出的相應(yīng)調(diào)整與變化，其目的是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更優(yōu)越的金融條件。

隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入發(fā)展，金融與貿(mào)易在區(qū)域內(nèi)以及區(qū)域間的融合與互動(dòng)關(guān)系日益突出。中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展過(guò)程更是有力的突出了這種變化。

分析

所謂金融發(fā)展，簡(jiǎn)單來(lái)講就是指金融業(yè)為適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而對(duì)金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)等金融結(jié)構(gòu)作出的相應(yīng)調(diào)整與變化，其目的是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更優(yōu)越的金融條件。

在金融發(fā)展趨勢(shì)下中國(guó)與其他國(guó)家貿(mào)易關(guān)系的發(fā)展與變化是怎樣的，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，金融與國(guó)際貿(mào)易的相互影響日益凸顯，金融發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展發(fā)揮了巨大作用。同時(shí)各國(guó)間貿(mào)易業(yè)在對(duì)金融業(yè)發(fā)展發(fā)揮著能動(dòng)作用。

國(guó)際貿(mào)易從一個(gè)國(guó)家的角度看就是對(duì)外貿(mào)易，它是在一定的歷史條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。形成國(guó)際貿(mào)易的兩個(gè)基本條件是:<1)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展;<2)國(guó)家的形成。

首先，金融發(fā)展水平可能對(duì)國(guó)際貿(mào)易模式有重要影響。

隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷深入發(fā)展，金融與貿(mào)易在區(qū)域內(nèi)以及區(qū)域間的融合與互動(dòng)關(guān)系日益突出。中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易發(fā)展過(guò)程更是有力的突出了這種變化。

分析

所謂金融發(fā)展，簡(jiǎn)單來(lái)講就是指金融業(yè)為適應(yīng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而對(duì)金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)、金融工具結(jié)構(gòu)等金融結(jié)構(gòu)作出的相應(yīng)調(diào)整與變化，其目的是為經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造更優(yōu)越的金融條件。

在金融發(fā)展趨勢(shì)下中國(guó)與其他國(guó)家貿(mào)易關(guān)系的發(fā)展與變化是怎樣的，隨著經(jīng)濟(jì)一體化的不斷發(fā)展，金融與國(guó)際貿(mào)易的相互影響日益凸顯，金融發(fā)展對(duì)我國(guó)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展發(fā)揮了巨大作用。同時(shí)各國(guó)間貿(mào)易業(yè)在對(duì)金融業(yè)發(fā)展發(fā)揮著能動(dòng)作用。

國(guó)際貿(mào)易從一個(gè)國(guó)家的角度看就是對(duì)外貿(mào)易，它是在一定的歷史條件下產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。形成國(guó)際貿(mào)易的兩個(gè)基本條件是:<1)社會(huì)生產(chǎn)力的發(fā)展;<2)國(guó)家的形成。

首先，金融發(fā)展水平可能對(duì)國(guó)際貿(mào)易模式有重要影響。

WTO金融自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題在很大程度上是監(jiān)管與自由化及其多邊紀(jì)律的關(guān)系問(wèn)題，二者有沖突的一面，但審慎監(jiān)管措施不受CATS自由化條款的羈絆；WTO有關(guān)規(guī)則蘊(yùn)涵著審慎措施標(biāo)準(zhǔn)，依此標(biāo)準(zhǔn)對(duì)政策進(jìn)行分析有助于在實(shí)踐中對(duì)審慎措施進(jìn)行把握。

金融服務(wù)貿(mào)易是服務(wù)貿(mào)易中的最大領(lǐng)域。WTO金融服務(wù)貿(mào)易自由化(以下簡(jiǎn)稱金融自由化或自由化)中的監(jiān)管問(wèn)題在很大程度上是監(jiān)管與自由化以及為推動(dòng)自由化而需要建立的多邊紀(jì)律的關(guān)系問(wèn)題。金融離不開(kāi)監(jiān)管，而金融自由化所能夠帶來(lái)的巨大的潛在利益需要對(duì)自由化進(jìn)行推動(dòng)，為此需要建立必要的紀(jì)律對(duì)各國(guó)國(guó)內(nèi)政策包括監(jiān)管政策進(jìn)行規(guī)制。研究解決自由化中的金融監(jiān)管問(wèn)題，首先應(yīng)當(dāng)理清自由化及其紀(jì)律與監(jiān)管的關(guān)系問(wèn)題；同時(shí)，亦需要對(duì)WTO規(guī)則下審慎措施的標(biāo)準(zhǔn)及審慎措施在國(guó)內(nèi)政策中的體現(xiàn)進(jìn)行探討和分析。

一、WTO與金融自由化

包括金融服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易在烏拉圭回合前的國(guó)際貿(mào)易談判中長(zhǎng)期被忽視，原因在于服務(wù)在傳統(tǒng)上被認(rèn)為是無(wú)法進(jìn)行貿(mào)易的。這其中既有經(jīng)濟(jì)技術(shù)方面的限制，也有政策、體制的因素。就前者而言，由于傳輸技術(shù)的限制，服務(wù)的生產(chǎn)和消費(fèi)同時(shí)發(fā)生，服務(wù)貿(mào)易在傳統(tǒng)上需要服務(wù)的提供者和接受者相互接觸和同時(shí)存在；就后者而言，傳統(tǒng)的服務(wù)業(yè)多屬于公共行業(yè)，由政府實(shí)行壟斷，在政策上對(duì)外國(guó)服務(wù)提供者實(shí)行準(zhǔn)入限制。但近一、二十年間情況發(fā)生了很大變化。在金融領(lǐng)域，技術(shù)的進(jìn)步使諸如國(guó)際電子資金劃撥、金融網(wǎng)上交易、網(wǎng)上遠(yuǎn)程服務(wù)提供和數(shù)據(jù)處理等眾多業(yè)務(wù)成為現(xiàn)實(shí)并大量涌現(xiàn)。同時(shí)，眾多國(guó)家進(jìn)行金融業(yè)的改革和對(duì)外開(kāi)放，引入競(jìng)爭(zhēng)。歐盟對(duì)歐盟內(nèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行的“單一護(hù)照”制度在成員國(guó)金融體制間甚至具有引發(fā)競(jìng)相革新的效應(yīng)。技術(shù)的進(jìn)步和各國(guó)變革的進(jìn)行使金融服務(wù)的非貿(mào)易性質(zhì)得到了極大的改變。

據(jù)WTO截止其成立前后的有關(guān)研究和統(tǒng)計(jì)，金融服務(wù)業(yè)在快速增長(zhǎng)的同時(shí)，其國(guó)際交易亦增長(zhǎng)迅猛。1970年至1995年期間金融服務(wù)部門增加值占國(guó)民生產(chǎn)總值的份額在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都有相當(dāng)增長(zhǎng)，其中香港、新加坡、瑞士和美國(guó)等國(guó)家或地區(qū)已達(dá)到7—13％。金融服務(wù)部門的就業(yè)在許多發(fā)達(dá)國(guó)家同期增長(zhǎng)25—50％，占總就業(yè)的3—5％。從國(guó)際交易來(lái)看，1996年前的10年間國(guó)際借貸、證券交易和衍生市場(chǎng)經(jīng)歷了快速增長(zhǎng)，1995年銀行的國(guó)際融資額達(dá)到了6．4萬(wàn)億美元，凈借貸款額4．6萬(wàn)億美元；證券業(yè)務(wù)值從1萬(wàn)億美元增長(zhǎng)到1995年的5萬(wàn)億美元；衍生交易增長(zhǎng)了10倍，1995年未平倉(cāng)的利率、匯率和股票指數(shù)金融期貨期權(quán)值達(dá)到10萬(wàn)億，相當(dāng)于全年國(guó)際貿(mào)易值的兩倍，未結(jié)清的互換和與互換有關(guān)的衍生工具金額高達(dá)25萬(wàn)億美元。此間跨境金融服務(wù)貿(mào)易增長(zhǎng)了三倍，截止1995年作為銀行業(yè)商業(yè)存在指標(biāo)的外國(guó)擁有的銀行資產(chǎn)在一些國(guó)家達(dá)到將近20％。金融國(guó)際化、全球化勢(shì)頭十分強(qiáng)勁。盡管如此，由于衡量金融服務(wù)生產(chǎn)和貿(mào)易比許多其他服務(wù)部門更加復(fù)雜，很大比例的服務(wù)貿(mào)易并不需要跨越國(guó)境提供，有關(guān)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)常常不能準(zhǔn)確地、充分地衡量金融服務(wù)貿(mào)易流量。不僅如此，金融業(yè)的性質(zhì)使金融的重要性遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其貿(mào)易流量。金融業(yè)和金融服務(wù)貿(mào)易的快速發(fā)展為把金融服務(wù)納入WTO多邊貿(mào)易體制提供了基礎(chǔ)和動(dòng)因。

金融服務(wù)貿(mào)易在取得巨大增長(zhǎng)的同時(shí)，也面臨著重重貿(mào)易壁壘。金融等服務(wù)貿(mào)易與貨物貿(mào)易相比，其顯著特征之一在于無(wú)形性，即服務(wù)的空間形態(tài)基本上是不固定的，不直接可視的。這一特征對(duì)國(guó)際貿(mào)易管理所產(chǎn)生的重要影響就是，各國(guó)不能像管理貨物貿(mào)易那樣運(yùn)用諸如關(guān)稅、數(shù)量限制及其他邊界措施，而是普遍借助于國(guó)內(nèi)法規(guī)政策的形式，如通過(guò)禁止或限制準(zhǔn)入，進(jìn)入后拒絕給予國(guó)民待遇，以及許可、技術(shù)和資格要求等對(duì)服務(wù)貿(mào)易進(jìn)行規(guī)制。而金融業(yè)由于其特殊性質(zhì)所在，在各國(guó)通常是規(guī)制最嚴(yán)的行業(yè)。技術(shù)的進(jìn)步并未使各國(guó)自動(dòng)放棄對(duì)金融業(yè)的規(guī)制。因此，以美國(guó)、歐盟等為代表的服務(wù)業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家一直致力于建立一個(gè)類似《關(guān)貿(mào)總協(xié)定》的全面的國(guó)際服務(wù)貿(mào)易規(guī)則，在烏拉圭回合中力主將服務(wù)貿(mào)易納入多邊貿(mào)易體制之內(nèi)，從而推動(dòng)各國(guó)服務(wù)市場(chǎng)的開(kāi)放。發(fā)展中國(guó)家一方面迫于壓力，一方面需要資本和良好的金融基礎(chǔ)設(shè)施來(lái)尋求發(fā)展，同時(shí)擔(dān)心如果不積極參與談判將會(huì)出現(xiàn)由發(fā)達(dá)國(guó)家決定和制定多邊服務(wù)貿(mào)易規(guī)則的危險(xiǎn)局面，因此，在烏拉圭回合中，包括金融服務(wù)在內(nèi)的服務(wù)貿(mào)易被首次納入多邊貿(mào)易框架之內(nèi)，幾經(jīng)周折最終達(dá)成《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定》(以下稱GATS)這一框架規(guī)則協(xié)議，并于1997年12月完成了金融服務(wù)貿(mào)易談判。

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，金融產(chǎn)品也在迅速爆發(fā)，煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)等也應(yīng)運(yùn)而生。本文主要分析了煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展及其風(fēng)險(xiǎn)防范。

關(guān)鍵詞：煤炭供應(yīng)鏈金融；業(yè)務(wù)發(fā)展；風(fēng)險(xiǎn)防范

2016年國(guó)家對(duì)煤炭行業(yè)實(shí)行去產(chǎn)能的政策，為配合政策的執(zhí)行，銀行進(jìn)一步對(duì)煤炭貿(mào)易企業(yè)收緊銀行信貸，下游的煤炭貿(mào)易企業(yè)多為中小型民營(yíng)企業(yè)，融資環(huán)境不理想，面臨有市場(chǎng)無(wú)資金可用的情況，對(duì)資金的需要十分迫切。在此時(shí)作為一種全新的融資模式——煤炭供應(yīng)鏈金融快速興起。

一、煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展

（一）傳統(tǒng)煤炭產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀。傳統(tǒng)煤炭產(chǎn)業(yè)主要包括了大型煤炭企業(yè)、采選、煤炭物流企業(yè)、中小型煤炭貿(mào)易企業(yè)、煤電、煤化工、水泥、造紙等終端用戶等數(shù)個(gè)產(chǎn)業(yè)板塊，這些產(chǎn)業(yè)板塊既存在上下游相互依存的關(guān)系但又相對(duì)獨(dú)立，其中大型煤炭企業(yè)是整個(gè)板塊的龍頭企業(yè)，其他中小煤炭企業(yè)則是市場(chǎng)的主要參與者。大型的煤炭企業(yè)在整個(gè)產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)中處于最核心地位，不僅擁有豐富的煤炭資源，而且還涉及煤炭選洗、運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)等業(yè)務(wù)；中小型的煤炭企業(yè)主要是指在整個(gè)產(chǎn)業(yè)中參與煤炭運(yùn)銷的這部分企業(yè)，業(yè)務(wù)包括煤炭的運(yùn)輸、買賣等，通常規(guī)模中等。（二）煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。我國(guó)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展已經(jīng)有了很多年的經(jīng)驗(yàn)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展，通常都是以銀行為主導(dǎo)，通過(guò)銀行對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈以及核心企業(yè)進(jìn)行大致了解，然后再對(duì)供應(yīng)鏈企業(yè)的實(shí)力、信用進(jìn)行判斷，最后進(jìn)行融資授信。從2016年開(kāi)始，煤炭全行業(yè)授信受限，以銀行為主導(dǎo)的煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)難以開(kāi)展，而煤炭企業(yè)又有融資需求，所以以核心企業(yè)為主導(dǎo)的煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，即以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提，運(yùn)用自嘗性貿(mào)易融資的方式，封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)主要涉及到煤炭供應(yīng)商、煤炭物流企業(yè)、煤炭運(yùn)銷企業(yè)、煤炭用戶和提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)的核心企業(yè)等。

二、煤炭供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

關(guān)鍵詞：WTO金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議金融自由化證券監(jiān)管法律制度

摘要：WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議是金融服務(wù)貿(mào)易的多邊法律框架，為金融服務(wù)貿(mào)易自由化提供了具有約束力的根本原則、規(guī)則和制度，其價(jià)值取向在于自由、效率、秩序、安全。WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的法律價(jià)值取向和相關(guān)規(guī)定都會(huì)對(duì)證券監(jiān)管法律制度產(chǎn)生影響，證券監(jiān)管法律制度對(duì)WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議倡導(dǎo)的金融自由化有反作用，兩者存在強(qiáng)烈的互動(dòng)。

WTO體系中有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議為金融自由化發(fā)展提供了具有約束力的根本原則、規(guī)則和制度，為國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展構(gòu)建了多邊談判機(jī)制與法律框架，揭開(kāi)了金融服務(wù)貿(mào)易法律多邊化的序幕。證券業(yè)的自由化發(fā)展作為金融自由化的重要內(nèi)容，是WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)之一。證券監(jiān)管法律制度在保障WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議所倡導(dǎo)的證券業(yè)自由化的同時(shí)有可能成為其障礙，WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議與證券監(jiān)管法律制度之間存在互動(dòng)關(guān)系。

一、WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議及其價(jià)值取向

WTO為國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易構(gòu)建的法律框架包括：《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定)(GATS)、《金融服務(wù)附件》、《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》。

GATS及《金融服務(wù)附件》是WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的核心部分，GATS所發(fā)揮的作用正如其宗旨所述，“為服務(wù)貿(mào)易建立一個(gè)多邊框架，借以在透明度和逐步自由化的條件下擴(kuò)大自由貿(mào)易，促進(jìn)各方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展”。關(guān)于國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的法律框架的主要原則及規(guī)定集中于GATS中，因此GATS構(gòu)成了第一個(gè)有關(guān)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易法律多邊化的基本法。

摘要:本文歸納了當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行公司金融發(fā)展的六個(gè)特點(diǎn),包括公司金融已經(jīng)在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)中占主導(dǎo)地位,產(chǎn)品種類日益豐富,中間業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng),貸款質(zhì)量進(jìn)一步提高,對(duì)中小企業(yè)的服務(wù)更加專業(yè)化,海外發(fā)展加快,組織架構(gòu)更加集約化等。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;公司金融;發(fā)展特點(diǎn)

公司金融業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)法人、政府機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)以及各類法人組織等機(jī)構(gòu)性客戶提供金融服務(wù)的總稱。隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的改革和銀行業(yè)的發(fā)展,商業(yè)銀行的公司金融業(yè)務(wù)已從傳統(tǒng)的存款和貸款業(yè)務(wù)發(fā)展到了綜合性的公司金融業(yè)務(wù),在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中居于重要地位,是商業(yè)銀行最主要的利潤(rùn)貢獻(xiàn)來(lái)源。

在國(guó)際金融危機(jī)的影響、國(guó)內(nèi)持續(xù)的宏觀調(diào)控以及企業(yè)客戶經(jīng)營(yíng)日益復(fù)雜化的背景下,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的公司金融業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出新的發(fā)展特點(diǎn)。從在國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行中居于主導(dǎo)地位的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行2009年的經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看,當(dāng)前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行公司金融呈現(xiàn)以下多方面的特點(diǎn)。

一、公司金融在商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中占主導(dǎo)地位

從整個(gè)金融體系來(lái)看,上世紀(jì)90年代初期,銀行改革剛剛開(kāi)始時(shí)儲(chǔ)蓄存款是銀行最主要的資金來(lái)源的狀況已改變,企業(yè)存款增長(zhǎng)迅速。2007年起,企業(yè)存款已經(jīng)超過(guò)儲(chǔ)蓄存款。而居民貸款雖然在近年來(lái)發(fā)展較快,但居民貸款的總額仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于公司貸款。

本文作者：黃斌工作單位：寧波大學(xué)商學(xué)院

(一)用承諾指數(shù)評(píng)估中國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放度在中國(guó)的入世議定書中,對(duì)服務(wù)貿(mào)易的承諾方式是沒(méi)有限制,這種承諾要求對(duì)提供服務(wù)的外國(guó)服務(wù)提供者不采取任何市場(chǎng)準(zhǔn)入或國(guó)民待遇的限制,這意味著近乎完全的自由化。與其他發(fā)達(dá)國(guó)家的承諾指數(shù)相比,中國(guó)的金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放的承諾指數(shù)(詳見(jiàn)表1)比其他發(fā)達(dá)國(guó)家的承諾指數(shù)都高。(二)用金融服務(wù)貿(mào)易依存度來(lái)衡量我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放度一般而言,外貿(mào)依存度可用商品貿(mào)易進(jìn)出口總額與服務(wù)貿(mào)易進(jìn)出口總額之和除以國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)得到。本文也用金融服務(wù)貿(mào)易依存度來(lái)表示我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易的開(kāi)放度。考慮到數(shù)據(jù)的可得性,本文用銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的進(jìn)出口總額除以GDP來(lái)計(jì)算得到,這一指標(biāo)可以較為直觀地反映我國(guó)金融服務(wù)業(yè)參與國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的程度。圖1顯示了我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放度的變動(dòng)趨勢(shì),由圖1可以看出,我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放度從1997年到2007年基本都是逐年穩(wěn)步攀升,年均增長(zhǎng)10.3%,2008年和2009年由于全球金融危機(jī)有略微下降。(圖1)(三)用外資金融資產(chǎn)占比衡量我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放度外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)占比的計(jì)算公式為外資金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額除以我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)總額。這一指標(biāo)主要描述了我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放的深度,與此相對(duì)應(yīng)的是金融服務(wù)貿(mào)易開(kāi)放的廣度指標(biāo),常用企業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量,從業(yè)人員數(shù)量,業(yè)務(wù)范圍比較得出。考慮到數(shù)據(jù)的可得性,本文僅從深度指標(biāo)來(lái)衡量。由于數(shù)據(jù)的可得性,計(jì)算這個(gè)深度指標(biāo)時(shí)忽略了外資投入到證券業(yè)的數(shù)據(jù)。從表2中的計(jì)算結(jié)果來(lái)看,外資保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)占比指標(biāo),從2004年的3.58%上升到2009年的5.32%,,五年里保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)占比同比增長(zhǎng)48.6%,增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)緩慢上升。

(一)我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易業(yè)務(wù)單一,無(wú)法滿足多樣化的服務(wù)需求我國(guó)銀行業(yè)業(yè)務(wù)單一,中間業(yè)務(wù)品種單一,經(jīng)營(yíng)范圍狹窄,難以滿足開(kāi)放條件下的金融服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的的多樣化需求。目前我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)辦的中間業(yè)務(wù)以傳統(tǒng)的本外幣結(jié)算、銀行卡業(yè)務(wù)為主,同時(shí)逐步發(fā)展需投入大量人力物力的勞動(dòng)密集型業(yè)務(wù),如代收費(fèi)用、工資等,而以智力投入為主、收益較高的咨詢、評(píng)估、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息服務(wù)及擔(dān)保等業(yè)務(wù)量極少或尚未開(kāi)辦。業(yè)務(wù)收入較少,對(duì)銀行的盈利貢獻(xiàn)不大。2011年上半年,我國(guó)主要商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入1480多億元,比上年同期增長(zhǎng)46%,但我國(guó)銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)收入占全部營(yíng)業(yè)收入的比重還很低,與西方國(guó)家商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入約占30%-40%相比,差距還很大。(二)我國(guó)金融服務(wù)貿(mào)易技術(shù)水平不高、不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)網(wǎng)絡(luò)、通訊和電子技術(shù)是現(xiàn)代銀行業(yè)的技術(shù)支持體系。在金融業(yè)發(fā)達(dá)的國(guó)家,銀行完全以電腦網(wǎng)絡(luò)為其內(nèi)部支撐系統(tǒng),總部、分支系統(tǒng)間完全實(shí)現(xiàn)電子化和網(wǎng)絡(luò)化,各種業(yè)務(wù)集中開(kāi)拓、集中授信、審批、加快了速度,節(jié)約了人力,降低了成本。網(wǎng)絡(luò)銀行、自助服務(wù)很普遍,各種金融產(chǎn)品都為客戶量身訂做。美國(guó)銀行界提出,企業(yè)需要什么產(chǎn)品他就可以為他設(shè)計(jì)與提供什么產(chǎn)品。銀行根據(jù)客戶的需求,向軟件公司提出設(shè)計(jì)要求,而軟件公司則負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)與設(shè)計(jì),并訂立合同,違約賠款,完成交付。我國(guó)銀行業(yè)服務(wù)質(zhì)量相對(duì)較低,在這種情況下,如果外資銀行大量進(jìn)入中國(guó),現(xiàn)有四大商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)規(guī)模會(huì)被迫壓縮,銀行就業(yè)人員的下崗現(xiàn)象也會(huì)普遍化。而且產(chǎn)品沒(méi)有創(chuàng)新,不靈活,不能根據(jù)客戶不同需求提供金融產(chǎn)品,自然不具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。(三)我國(guó)金融業(yè)內(nèi)部管理水平不高,營(yíng)銷系統(tǒng)發(fā)展滯后我國(guó)金融業(yè)內(nèi)部管理水平較低,營(yíng)銷系統(tǒng)沒(méi)有充分發(fā)展,不利于維系老客戶和吸引新客戶。這主要表現(xiàn)在我國(guó)銀行系統(tǒng)長(zhǎng)期處在在一個(gè)相對(duì)封閉的體系中,銀行業(yè)體制性弊病嚴(yán)重,結(jié)構(gòu)設(shè)置重復(fù),非生利資產(chǎn)比重過(guò)高,信用體系沒(méi)有建立,信用評(píng)價(jià)方式、操作規(guī)范等都不系統(tǒng),貸款審查不規(guī)范、不嚴(yán)格等問(wèn)題較為突出。盡管金融系統(tǒng)的問(wèn)題較多,但在金融業(yè)務(wù)沒(méi)有開(kāi)放的條件下收到的沖擊是有限的,而一旦放開(kāi)金融市場(chǎng)后,國(guó)內(nèi)外的銀行業(yè)應(yīng)該按照統(tǒng)一的市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)嚴(yán)格執(zhí)行,這不但沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)的優(yōu)勢(shì)可言,而且會(huì)使得我國(guó)的銀行業(yè)處于十分不利的境況。

具體的對(duì)策如下:(一)實(shí)施適度的保護(hù)政策金融系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈,關(guān)系到國(guó)這家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,尤其是在我國(guó)這樣的發(fā)展中國(guó)家,金融行業(yè)起步較晚,發(fā)展比較落后,各種管理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范措施還不完善。在金融市場(chǎng)開(kāi)放后,如果不實(shí)施一定的保護(hù)政策,就可能造成國(guó)內(nèi)的一些金融機(jī)構(gòu)遭受沖擊,甚至倒閉。保護(hù)是為了將來(lái)更好的發(fā)展,保護(hù)只是暫時(shí)的,不是單純的保護(hù),而是要在發(fā)展的同時(shí)逐步取消保護(hù)。(二)采取漸近式的開(kāi)放戰(zhàn)略針對(duì)我國(guó)的基本國(guó)情,適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展不均衡的狀態(tài),建議金融服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)開(kāi)放采取漸近式的開(kāi)放戰(zhàn)略。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制比較完善、法律體系比較健全和深入人心、金融業(yè)服務(wù)水平比較高、競(jìng)爭(zhēng)力比較強(qiáng)的東部地區(qū),可以首先進(jìn)行開(kāi)放,較為落后的西部地區(qū)則延緩一段時(shí)間進(jìn)行。我們正在進(jìn)行的西部大開(kāi)發(fā)和東北老工業(yè)基地重建需要大量資金投入,但是這種資金投入應(yīng)該在國(guó)家引導(dǎo)下進(jìn)行,避免外資涌入給相對(duì)脆弱的經(jīng)濟(jì)體系帶來(lái)太大風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)也避免國(guó)內(nèi)銀行業(yè)的市場(chǎng)被競(jìng)爭(zhēng)者大范圍地奪走。等到西部經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)發(fā)達(dá)和完善、在競(jìng)爭(zhēng)中壯大起來(lái)的金融業(yè)在西部地區(qū)獲得了比較堅(jiān)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)之后,再對(duì)西部地區(qū)實(shí)行金融服務(wù)貿(mào)易的市場(chǎng)開(kāi)放。(三)加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警在真正實(shí)現(xiàn)了金融服務(wù)貿(mào)易完全開(kāi)放之后,應(yīng)該考慮的不是想方設(shè)法對(duì)國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)以各種借口進(jìn)行限制,而是要在WTO規(guī)定的框架下,對(duì)這種開(kāi)放了的金融服務(wù)貿(mào)易市場(chǎng)進(jìn)行穩(wěn)健、恰當(dāng)?shù)墓芾?化解可能由此帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。例如,國(guó)外金融機(jī)構(gòu)在國(guó)內(nèi)建立分支機(jī)構(gòu)開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí),至少應(yīng)該對(duì)其資本金數(shù)額進(jìn)行限制,規(guī)定建立分支機(jī)構(gòu)所必須的最低資本金額;對(duì)于這些金融機(jī)構(gòu)的投資活動(dòng),應(yīng)該要求其按照巴塞爾協(xié)議的規(guī)定,資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率不能低于8%;要按照國(guó)際慣例,對(duì)這些銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理,諸如此類。此外,建立起一個(gè)完備的金融風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警系統(tǒng)才是可行之策。

摘要：WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議是金融服務(wù)貿(mào)易的多邊法律框架，為金融服務(wù)貿(mào)易自由

關(guān)鍵詞：WTO金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議金融自由化證券監(jiān)管法律制度

金融自由化提供了具有約束力的根本原則、規(guī)則和制度，其價(jià)值取向在于自由、效率、秩序、安全。WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議的法律價(jià)值取向和相關(guān)規(guī)定都會(huì)對(duì)證券監(jiān)管法律制度產(chǎn)生影響，證券監(jiān)管法律制度對(duì)WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議倡導(dǎo)的金融自由化有反作用，兩者存在強(qiáng)烈的互動(dòng)。

WTO體系中有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議為金融自由化發(fā)展提供了具有約束力的根本原則、規(guī)則和制度，為國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展構(gòu)建了多邊談判機(jī)制與法律框架，揭開(kāi)了金融服務(wù)貿(mào)易法律多邊化的序幕。證券業(yè)的自由化發(fā)展作為金融自由化的重要內(nèi)容，是WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議所要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)之一。證券監(jiān)管法律制度在保障WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議所倡導(dǎo)的證券業(yè)自由化的同時(shí)有可能成為其障礙，WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議與證券監(jiān)管法律制度之間存在互動(dòng)關(guān)系。

一、WTO有關(guān)金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議及其價(jià)值取向

WTO為國(guó)際金融服務(wù)貿(mào)易構(gòu)建的法律框架包括：《服務(wù)貿(mào)易總協(xié)定)(GATS)、《金融服務(wù)附件》、《關(guān)于金融服務(wù)承諾的諒解》、《全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》。