現(xiàn)金流量范文10篇

一、現(xiàn)金流量預(yù)算管理重要性

(一)幫助企業(yè)有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)需要有大量的現(xiàn)金支撐生產(chǎn)經(jīng)營活動，也唯有如此才能夠及時(shí)支付賬款、償還債務(wù)、支付薪資等等。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理需要有合理的規(guī)劃。但是現(xiàn)金持有量不能太少，否則影響正常交易，也不能過多，不然會影響自身的收益水平。作為財(cái)務(wù)人員，在現(xiàn)金流量預(yù)算管理中，應(yīng)該對企業(yè)的償付能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避有很好的評估與控制，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)的健康管理。

(二)明確評價(jià)企業(yè)績效

現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)中，企業(yè)的經(jīng)營管理科學(xué)性相當(dāng)重要。財(cái)務(wù)管理作為管理的重點(diǎn)，與企業(yè)的生存息息相關(guān)，現(xiàn)金預(yù)算管理重要性日益突出。管理現(xiàn)金流量，使其準(zhǔn)確反應(yīng)現(xiàn)金流量信息對企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿及變現(xiàn)能力、償債能力。并且，也是對企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量的最好反應(yīng)，讓企業(yè)對財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營績效有更清楚的認(rèn)識。

二、企業(yè)現(xiàn)金預(yù)算管理模式目標(biāo)及特征

【摘要】雖然詹森和麥克林在委托理論研究成果的基礎(chǔ)上提出了所有者—經(jīng)營者和所有者—債權(quán)人之間的兩類成本，并在其后的研究中提出通過負(fù)債和并購可以減少自由現(xiàn)金流量的成本，但是如何度量自由現(xiàn)金流量的成本是個(gè)難題。一般而言，經(jīng)營者揮霍自由現(xiàn)金流量的情況大致有超額在職消費(fèi)、過度投資和效率損失（閑置）三種形式，通過對上述自由現(xiàn)金流量的具體表現(xiàn)形式來間接分析自由現(xiàn)金流量的成本是一條可行途徑。

【關(guān)鍵詞】成本；自由現(xiàn)金流量；隨意性支出

一、成本學(xué)說的理論基礎(chǔ)

較早對委托關(guān)系進(jìn)行研究的是伯利和米恩斯（1932），他們在《現(xiàn)代公司與私有財(cái)產(chǎn)》中提出，隨著現(xiàn)代公司規(guī)模不斷地發(fā)展擴(kuò)大以及所有權(quán)的分散化，公司的所有權(quán)和控制權(quán)存在著一定的分離，對這些財(cái)富的所有權(quán)和控制權(quán)就掌握在越來越少的人手中。幾乎沒有控制權(quán)的財(cái)富所有權(quán)與幾乎沒有所有權(quán)的財(cái)富控制權(quán)，似乎是公司制度發(fā)展的必然結(jié)果。在此情形下，無論將控制權(quán)作為整體還是將其分割，無論它是否依賴于（投票）機(jī)制、法律手段，還是一定程度的所有權(quán)，控制權(quán)已經(jīng)在相當(dāng)程度上脫離了所有權(quán)。所有者和經(jīng)營者之間的委托問題由此而產(chǎn)生。

A.A.阿爾欽和H.登姆塞茨1972年在《生產(chǎn)、信息費(fèi)用與經(jīng)濟(jì)組織》中分析了團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中的委托問題，文中提出對于團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)進(jìn)程來說，一些在要素被聯(lián)合投入團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)之中，它產(chǎn)出了一個(gè)比分別使用要素進(jìn)行生產(chǎn)所得出的產(chǎn)出總和更大的產(chǎn)出。這些聯(lián)合投入到團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)中的要素之間是通過契約聯(lián)結(jié)的。在這個(gè)團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)過程中如果對偷懶行為的監(jiān)察是沒有費(fèi)用，就沒有人會產(chǎn)生偷懶的激勵(lì)。一般而言通過市場來進(jìn)行監(jiān)督是困難的，那么企業(yè)就是一種特殊的監(jiān)察裝置。此時(shí)“對生產(chǎn)率的計(jì)量與監(jiān)督，以使邊際生產(chǎn)率與投入的成本相匹配，從而能在企業(yè)內(nèi)（比所有投入通過市場的雙邊談判）更經(jīng)濟(jì)地實(shí)現(xiàn)偷懶的減少。”此時(shí)的企業(yè)不再是經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)“黑匣子”，而是一組要素投入的契約組合。

其后的詹姆斯?莫里斯（JamesA.Mirrlees）分別于1974、1975、1976年發(fā)表的三篇論文，即《關(guān)于福利經(jīng)濟(jì)學(xué)、信息和不確定性的筆記》、《道德風(fēng)險(xiǎn)理論與不可觀測行為》、《組織內(nèi)激勵(lì)和權(quán)威的最優(yōu)結(jié)構(gòu)》，奠定了委托——的基本的模型框架，他所提出的提出逆向選擇模型（adverseselection）和道德風(fēng)險(xiǎn)模型（moralhazard）得到了學(xué)術(shù)界的廣泛關(guān)注。莫里斯教授開創(chuàng)的分析框架后來又由霍姆斯特姆（Holmstrom）等人進(jìn)一步發(fā)展，在委托——文獻(xiàn)中，被稱為莫里斯-霍姆斯特姆模型方法（Mirrlees-HolmstromApproach）。在非對稱信息情況下，委托人不能觀測到人的行為，只能觀測到相關(guān)變量，這些變量由人的行動和其它外生的隨機(jī)因素共同決定。因而，委托人不能使用“強(qiáng)制合同”（forcingcontract）來迫使人選擇委托人希望的行動，激勵(lì)兼容約束是起作用的。于是委托人的問題是選擇滿足人參與約束和激勵(lì)兼容約束的激勵(lì)合同以最大化自己的期望效用。

一、醫(yī)院現(xiàn)金流量的特點(diǎn)

醫(yī)院轉(zhuǎn)變成為自收自支單位后,醫(yī)院的現(xiàn)金流量具有以下幾個(gè)特點(diǎn):

(一)社會效益與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合,往往造成醫(yī)院的現(xiàn)金流入與收益不匹配

對于企業(yè)來說,應(yīng)收賬款是企業(yè)主觀賒銷行為的結(jié)果,而對于醫(yī)院來說,應(yīng)收醫(yī)療款主要是其執(zhí)行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此,醫(yī)院每期的收益往往與現(xiàn)金流入有著較大差距。

(二)現(xiàn)金流入的缺口與政策性補(bǔ)償不同步

醫(yī)院由于執(zhí)行社會保障功能而受到免稅優(yōu)惠,這種優(yōu)惠,其實(shí)是減少醫(yī)院的現(xiàn)金流出。另外,上級部門和殘聯(lián)等福利性基金會也會對醫(yī)院的收入缺口給予補(bǔ)償,但這種補(bǔ)償是有限的,而且是在幾個(gè)會計(jì)期間后以補(bǔ)貼的形式流入醫(yī)院。

一、醫(yī)院現(xiàn)金流量的特點(diǎn)

醫(yī)院轉(zhuǎn)變成為自收自支單位后,醫(yī)院的現(xiàn)金流量具有以下幾個(gè)特點(diǎn):

(一)社會效益與經(jīng)濟(jì)效益相結(jié)合,往往造成醫(yī)院的現(xiàn)金流入與收益不匹配

對于企業(yè)來說,應(yīng)收賬款是企業(yè)主觀賒銷行為的結(jié)果,而對于醫(yī)院來說,應(yīng)收醫(yī)療款主要是其執(zhí)行社會保障這一功能引起的,是不可避免的。因此,醫(yī)院每期的收益往往與現(xiàn)金流入有著較大差距。

(二)現(xiàn)金流入的缺口與政策性補(bǔ)償不同步

醫(yī)院由于執(zhí)行社會保障功能而受到免稅優(yōu)惠,這種優(yōu)惠,其實(shí)是減少醫(yī)院的現(xiàn)金流出。另外,上級部門和殘聯(lián)等福利性基金會也會對醫(yī)院的收入缺口給予補(bǔ)償,但這種補(bǔ)償是有限的,而且是在幾個(gè)會計(jì)期間后以補(bǔ)貼的形式流入醫(yī)院。

摘要：現(xiàn)金流量是企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定會計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表。現(xiàn)金流量表實(shí)際上是資金變動表的一種形式。資金變動表或資金來源與運(yùn)用表，是根據(jù)企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)各種資產(chǎn)和權(quán)益項(xiàng)目的增減變化，來分析反映資金的取得來源和資金的流出用途，說明賬務(wù)動態(tài)的會計(jì)報(bào)表，或者是反映企業(yè)資金流轉(zhuǎn)狀況的報(bào)表。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量；資本；綜合運(yùn)用

以現(xiàn)金為基礎(chǔ)的資金表實(shí)際上就是現(xiàn)金流量表，用現(xiàn)金的來源、運(yùn)用、增加、減少來說明企業(yè)賬務(wù)狀況的變動。現(xiàn)金流量表更能揭示企業(yè)現(xiàn)時(shí)的支付能力（支付現(xiàn)金股利和償付債務(wù)），能夠清楚的反映企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的能力，而現(xiàn)金流量能夠防止“三角債”和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)，揭示企業(yè)利潤的質(zhì)量，剔除水分。

1現(xiàn)金凈增加額的作用

對現(xiàn)金流量表的分析，最首要的應(yīng)該觀察現(xiàn)金的凈增加額。在一個(gè)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營正常，投資和籌資規(guī)模不變的情況下，現(xiàn)金凈增加額越大，企業(yè)活力越強(qiáng)。具體還應(yīng)該深入分析現(xiàn)金凈增加額的產(chǎn)生渠道。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是由于經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額引起的，可以反映企業(yè)收現(xiàn)能力強(qiáng)，壞賬風(fēng)險(xiǎn)小，其營銷能力一般會不錯(cuò)。如果企業(yè)的現(xiàn)金凈增加額主要是投資活動產(chǎn)生的，甚至是由處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其它長期資產(chǎn)引起的，這可能反映出企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力衰退，從而處置非流動資產(chǎn)以緩解資金矛盾，但也可能是企業(yè)為了走出不良境地而調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，還須結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表和損益表作深入分析。如果企業(yè)現(xiàn)金凈增加額主要是由于籌資活動引起的，這意味著企業(yè)將支付更多的利息或股利，它未來的現(xiàn)金流量凈增加額必須更大，才能滿足償付的需要，否則，企業(yè)就可能承受較大賬務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)金流量凈增加額也可能是個(gè)負(fù)數(shù)，即現(xiàn)金流量凈減少，這一般是一個(gè)不良信息，因?yàn)橹辽倨髽I(yè)的短期償債能力會受到影響。但如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額是正數(shù)，且數(shù)額較大，而企業(yè)整體上現(xiàn)金流量凈減少主要是固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)或其它長期資產(chǎn)引起的，或主要是對外投資引起的，這一般是由于企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新或擴(kuò)大生產(chǎn)能力或投資開拓更廣闊的市場。此時(shí)現(xiàn)金流量凈減少并不意味著企業(yè)經(jīng)營能力不佳，而是意味著企業(yè)未來可能有更大的現(xiàn)金流入。

2現(xiàn)金流量比率分析

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表；編制方法；財(cái)務(wù)狀況

一、現(xiàn)金流量表的演進(jìn)

最早的資金流量表出現(xiàn)在美國。通常,以營運(yùn)資金為基礎(chǔ)編制的資金流量表稱為”財(cái)務(wù)狀況變動表”;以現(xiàn)金及約當(dāng)現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的資金流量表稱為“現(xiàn)金流量表”。20世紀(jì)70年代以前的很長時(shí)間內(nèi),財(cái)務(wù)狀況變動表一直是西方國家三張必報(bào)的外部報(bào)表之一,為會計(jì)信息的使用者所重視。但是隨著70年代中期主要西方發(fā)達(dá)國家客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的迅速變化,許多公司經(jīng)歷了嚴(yán)重的現(xiàn)金緊缺問題,背上了沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān),甚至因此而破產(chǎn)。在這種情況下,無論是公司內(nèi)部的管理者還是外部投資者、債權(quán)人,都開始關(guān)注與決策相關(guān)的現(xiàn)金流量的信息。會計(jì)主要目的也隨后轉(zhuǎn)向?yàn)橥顿Y者、債權(quán)人進(jìn)行合理的決策,評估及預(yù)測未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間及不確定性。美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會在1984年頒發(fā)了第5號財(cái)務(wù)會計(jì)概念公告《企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)中各種要素的確認(rèn)與計(jì)量》,認(rèn)為一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表應(yīng)包括現(xiàn)金流量表,肯定了現(xiàn)金流量信息在財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)表中的地位。1987年,該委員會公布了第95號公告《現(xiàn)金流量表》,并要求企業(yè)以現(xiàn)金流量表取代財(cái)務(wù)狀況變動表。1991年7月,國際會計(jì)準(zhǔn)則委員會也了“E36現(xiàn)金流量表》”征求意見稿,并于1994年1月1日起正式取代原財(cái)務(wù)狀況變動表。1993年7月1日,我國正式頒布實(shí)施《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》(基本準(zhǔn)則),要求企業(yè)編報(bào)財(cái)務(wù)狀況變動表或現(xiàn)金流量表,但對現(xiàn)金流量表的格式內(nèi)容沒有作具體規(guī)定。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,財(cái)務(wù)狀況變動表因其本身內(nèi)在的缺陷已越來越不能滿足各方面的要求,因而我國于1998年出臺了《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》,規(guī)定從1998年起,在我國企業(yè)中全面推行現(xiàn)金流量表,這標(biāo)志著在我國編制了5年的財(cái)務(wù)狀況變動表正式被現(xiàn)金流量表替代。2001年對該具體準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂,2006年2月財(cái)政部制定了包括現(xiàn)金流量表等在內(nèi)的38項(xiàng)具體準(zhǔn)則。

二、現(xiàn)金流量表的作用

1.可以反映企業(yè)現(xiàn)金流入、流出的情況,并直觀反映現(xiàn)金流入流出的原因。在現(xiàn)金流量表中按經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動對現(xiàn)金流量進(jìn)行分類,清楚地反映出公司的每種主要活動對現(xiàn)金流量的影響。

2.能夠分析企業(yè)未來獲取現(xiàn)金的能力?，F(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,代表企業(yè)運(yùn)用其經(jīng)濟(jì)資源創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力,便于分析一定時(shí)期內(nèi)產(chǎn)生的凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生現(xiàn)金流量的差異;投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量代表企業(yè)運(yùn)用資金產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的能力;籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,代表企業(yè)籌資獲得現(xiàn)金流量的能力。

一、保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流分析

通常描述企業(yè)的現(xiàn)金流，有現(xiàn)金流量和存量兩個(gè)觀察點(diǎn)?，F(xiàn)金流量指企業(yè)現(xiàn)金的流入與流出；現(xiàn)金存量指企業(yè)持有現(xiàn)金的水平。與其他非金融保險(xiǎn)類企業(yè)相比，保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品經(jīng)營以及形成的資產(chǎn)和負(fù)債都具有特殊性，從而導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的現(xiàn)金流別具風(fēng)格。

1.承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生大量現(xiàn)金滯留于企業(yè)，且現(xiàn)金流具有一定的不確定性。普通企業(yè)一般通過采購等活動先付出現(xiàn)金，然后通過銷售獲得現(xiàn)金流入，完成現(xiàn)金在經(jīng)營過程中的循環(huán)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營活動中的現(xiàn)金流入大于當(dāng)初的現(xiàn)金流出。但保險(xiǎn)公司的承保業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流轉(zhuǎn)與此相反。首先，從保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的時(shí)間上來看，現(xiàn)金流入先于現(xiàn)金流出。通常，保費(fèi)收入在先，賠款和給付在后，這就使得保險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出存在時(shí)間上的差距，表現(xiàn)出保險(xiǎn)經(jīng)營成本的滯后性。不同類別的險(xiǎn)種，其現(xiàn)金流又有差異。人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)期限較長，對被保險(xiǎn)人既具保障性，又具儲蓄性和投資性。人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入相對長期、持續(xù)、穩(wěn)定，現(xiàn)金流出的時(shí)間一般在幾年或幾十年之后，但給付時(shí)間事先不能完全精確。而財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)期限大多為一年或一年之內(nèi)，對被保險(xiǎn)人只具保障性，不具儲蓄性。產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流入一般是一次性的，現(xiàn)金流出的時(shí)間難以預(yù)料。其次，從保險(xiǎn)公司承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流的金額上來看，具有較大的波動性。保險(xiǎn)公司經(jīng)營的產(chǎn)品是風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的根本在于不確定，故由保險(xiǎn)公司賠付而發(fā)生的現(xiàn)金流出具有很大的不確定性。人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)通常是一次全額給付保險(xiǎn)受益人，現(xiàn)金流出金額較大，且含有嵌入期權(quán)的產(chǎn)品，由于保險(xiǎn)合同時(shí)間較長，往往難以準(zhǔn)確預(yù)測現(xiàn)金流出金額；對于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，一旦保險(xiǎn)事故發(fā)生，賠償金額巨大。這就要求足夠的現(xiàn)金來履行對被保險(xiǎn)人的承諾，避免償付危機(jī)。

承保業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的“時(shí)間差”和“金額差”總會使大量的現(xiàn)金暫時(shí)或較長時(shí)間地沉淀在保險(xiǎn)公司內(nèi)部?？茖W(xué)地運(yùn)用這些閑置現(xiàn)金，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)公司資金的保值、增值就成為保險(xiǎn)公司現(xiàn)金流的另一個(gè)特點(diǎn)。

2.投資業(yè)務(wù)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量有著重要的意義。對普通企業(yè)而言，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量是考核企業(yè)的核心競爭力和生存發(fā)展能力的關(guān)鍵，投資活動一般圍繞著生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行，投資效益體現(xiàn)在企業(yè)產(chǎn)能、規(guī)模的擴(kuò)大和經(jīng)營能力的提高等方面。但是，現(xiàn)代保險(xiǎn)公司卻依靠承保和投資雙輪驅(qū)動，將滯留在保險(xiǎn)公司內(nèi)的閑置現(xiàn)金用于投資已成為現(xiàn)代保險(xiǎn)企業(yè)一項(xiàng)非常重要的經(jīng)營活動，非普通企業(yè)的投資活動可比擬。

保險(xiǎn)公司的投資業(yè)務(wù)之所以能占居如此重要的地位，主要是因?yàn)椋?1)承保業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流特點(diǎn)使得保險(xiǎn)公司能夠拿出一定量的資金進(jìn)行投資，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的價(jià)值增值。尤其是近年來儲蓄型、投資型保險(xiǎn)產(chǎn)品的迅速崛起，這些保費(fèi)收入絕大部分可以用于投資。(2)保險(xiǎn)公司的經(jīng)營性質(zhì)是負(fù)債經(jīng)營，而“保險(xiǎn)負(fù)債的特點(diǎn)是保險(xiǎn)人必須投資的驅(qū)動力”。如果保險(xiǎn)公司不能合理地利用閑置資金進(jìn)行投資，并獲得較好的投資收益，則保險(xiǎn)公司就很可能無力履行保險(xiǎn)合同，喪失對客戶的吸引力，招致大規(guī)模的退保和擠兌現(xiàn)象。(3)當(dāng)今的保險(xiǎn)業(yè)競爭日益激烈，承保業(yè)務(wù)的利潤率已非常低，甚至為負(fù)。因此，國外很多保險(xiǎn)公司選擇了現(xiàn)金流承保經(jīng)營理念來解決這一難題。即以承保業(yè)務(wù)虧損的方式制定保險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格，降低保險(xiǎn)費(fèi)率，從而擴(kuò)大承保業(yè)務(wù)量，同時(shí)以投資收益抵補(bǔ)承保損失(MarkS.Dorfman，2000)。發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的保險(xiǎn)公司往往在承保業(yè)務(wù)虧損的條件下仍然能夠生存并壯大，其原因就是依靠投資收益獲得了豐厚的現(xiàn)金凈流入，增強(qiáng)了保險(xiǎn)公司應(yīng)付巨災(zāi)損失的理賠能力。下面以美國為例進(jìn)行分析。近年來美國保險(xiǎn)業(yè)的經(jīng)營狀況見表1。

【摘要】筆者認(rèn)為:會計(jì)利潤僅僅是一個(gè)賬面數(shù)據(jù),易受人為因素的干擾與操縱。而現(xiàn)金流量則表現(xiàn)為企業(yè)實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入與流出,從而體現(xiàn)出客觀性。在現(xiàn)財(cái)環(huán)境下,關(guān)注現(xiàn)金流量應(yīng)該成為公司經(jīng)理人關(guān)注經(jīng)營運(yùn)行的重點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】會計(jì)利潤;現(xiàn)金流量;差異;關(guān)注

一、會計(jì)利潤,易受主觀因素影響的賬面數(shù)據(jù)

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中,企業(yè)作為營利主體,獲利無疑成為其核心目標(biāo)。但是,許多企業(yè)盡管賬面上表現(xiàn)出豐厚的利潤,卻因無力支付和清償?shù)狡趥鶆?wù)而陷入財(cái)務(wù)困境,仍然擺脫不了破產(chǎn)清算的厄運(yùn)。相反,有些企業(yè)則可能賬面利潤表現(xiàn)并不突出,但因其現(xiàn)金流量狀況良好,支付能力強(qiáng),而獲得投資者、債權(quán)人的“青睞”,得以不斷地發(fā)展。這難免給人們帶來困惑,也打擊了企業(yè)經(jīng)營管理者的信心。通過對其深層次因素的剖析,從中得出結(jié)論,這主要是因?yàn)槔麧櫯c現(xiàn)金差異的存在。

作為評價(jià)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、衡量企業(yè)財(cái)富增長狀況的一項(xiàng)指標(biāo),會計(jì)利潤,是遵循一定的會計(jì)原則,按照一定的會計(jì)程序與方法,將企業(yè)在一定期間所實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入及其他收入減去為實(shí)現(xiàn)這些收入所發(fā)生的成本與費(fèi)用而得來的。在企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)完全是以現(xiàn)金形式進(jìn)行交易,且不存在任何資產(chǎn)折舊以及費(fèi)用攤銷的情況下,利潤與現(xiàn)金是完全相同的,收入的增加引起現(xiàn)金的流入,費(fèi)用的增加造成現(xiàn)金的流出,這也就體現(xiàn)出利潤與現(xiàn)金的一致性。然而,這只是一種理想的假設(shè),在企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營活動中無法實(shí)現(xiàn),企業(yè)利潤與現(xiàn)金的差異是客觀存在的,這種差異主要根源于:

(一)利潤與現(xiàn)金的記賬基礎(chǔ)不同產(chǎn)生的差異

摘要：基于現(xiàn)金流量表在財(cái)務(wù)報(bào)告體系中的重要地位，本文從報(bào)表結(jié)構(gòu)、歷史趨勢、比率數(shù)據(jù)三方面分別論述了現(xiàn)金流量表的分析方法。綜合運(yùn)用這些分析方法，可以充分解讀現(xiàn)金流量表所體現(xiàn)的企業(yè)財(cái)務(wù)信息，為報(bào)表使用者全面、清晰地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在的問題，進(jìn)行科學(xué)的財(cái)務(wù)預(yù)測與決策提供正確的依據(jù)。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量指標(biāo)結(jié)構(gòu)趨勢比率分析

順應(yīng)我國國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的市場化與國際經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展需要公開透明、高質(zhì)量的會計(jì)信息支撐的需求，財(cái)政部2006年2月了39項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則，標(biāo)志著適應(yīng)我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求、與國際慣例趨同的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系正式建立。新準(zhǔn)則對現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)告披露要求進(jìn)行了全面梳理和顯著改進(jìn)，創(chuàng)建了較為完整的財(cái)務(wù)報(bào)告體系，正式定義現(xiàn)金流量表是指反映企業(yè)在一定會計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的報(bào)表，明確規(guī)定了合并現(xiàn)金流量表的編制和列報(bào)的適用依據(jù)，并對外幣現(xiàn)金流量表的編制作了詳細(xì)規(guī)定，從而進(jìn)一步奠定了現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告體系中的重要地位。

現(xiàn)金流量表作為企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告的重要組成部分，是反映企業(yè)“血液循環(huán)”——現(xiàn)金及其等價(jià)物的增減及變化后的狀況的動態(tài)報(bào)表，具有鮮明的綜合性、可比性。但是原始的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)資料只有科學(xué)的運(yùn)用專門方法，加以疏理、分析，才能達(dá)到揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動的原因、后果及趨勢，為報(bào)表使用者預(yù)、決策提供正確的依據(jù)的目的。就現(xiàn)金流量表而言，可運(yùn)用結(jié)構(gòu)分析法、比率分析法和趨勢分析法三種分析方法，現(xiàn)分別試述如下：

一、現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)分析

1、現(xiàn)金流量表概況分析

【摘要】《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定，企業(yè)會計(jì)報(bào)表的編報(bào)基礎(chǔ)是權(quán)責(zé)發(fā)生制，出于種種原因，常常給會計(jì)造假提供了契機(jī)，從而使資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表失實(shí)，而現(xiàn)金流量則不受其影響，更能反映企業(yè)的實(shí)現(xiàn)情況。因此企業(yè)在經(jīng)營過程中更應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流量。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量

在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)活動中，企業(yè)作為一個(gè)自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的經(jīng)濟(jì)實(shí)體，獲利無疑成為其生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，但是，許多企業(yè)賬面上表現(xiàn)出豐厚的利潤，但卻常常出現(xiàn)無力支付和清償?shù)狡趥鶆?wù)的情況，從而陷入財(cái)務(wù)困境，最終擺脫不了破產(chǎn)清算的厄運(yùn)。相反，有些企業(yè)賬面利潤可能表現(xiàn)并不突出，但因其現(xiàn)金流量狀況良好，支付能力強(qiáng)，而獲得投資者、債權(quán)人的“青睞”，得以不斷地發(fā)展。所以，企業(yè)在經(jīng)營運(yùn)行過程中應(yīng)關(guān)注現(xiàn)金流量。

一、現(xiàn)全流量比利潤更能反映出企業(yè)的實(shí)際情況

利潤與現(xiàn)金的關(guān)系可以比作是主觀評價(jià)與客觀事實(shí)的關(guān)系。如果企業(yè)銷售商品或提供勞務(wù)完全是以現(xiàn)金形式進(jìn)行交易，且不存在任何資產(chǎn)折舊以及費(fèi)用攤銷的情況下，利潤與現(xiàn)金是完全相同的，收入的增加引起現(xiàn)金的流入，費(fèi)用的增加造成現(xiàn)金的流出，這也就體現(xiàn)出利潤與現(xiàn)金的一致性。然而，這只是一種理想的假設(shè)，在企業(yè)現(xiàn)實(shí)經(jīng)營活動中無法實(shí)現(xiàn)，企業(yè)利潤與現(xiàn)金的差異是客觀存在的。兩者的主要區(qū)別來自會計(jì)分期假設(shè)。企業(yè)會計(jì)利潤的計(jì)算是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行的，不論款項(xiàng)是否收到，現(xiàn)金是否支出，只要符合規(guī)定的要求，就要在賬上反映，而一定期間所實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入及其他收入減去為實(shí)現(xiàn)這些收入所發(fā)生的成本與費(fèi)用就形成了利潤。而現(xiàn)金的計(jì)算則是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)，企業(yè)收入的增加并不是必然引起現(xiàn)金的流入。同樣，費(fèi)用的增加也并不一定等于現(xiàn)金的流出。例如：固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)攤銷等業(yè)務(wù)，會引起企業(yè)利潤的減少，但是資產(chǎn)折舊與費(fèi)用攤銷并不引起現(xiàn)金的流出。由于確認(rèn)與計(jì)量基礎(chǔ)的差別，這些因素就造成了利潤與現(xiàn)金間差異的產(chǎn)生。且在利潤的計(jì)算過程中，會計(jì)方法選擇的差異以及會計(jì)估計(jì)的應(yīng)用，都會對企業(yè)會計(jì)利潤產(chǎn)生不同的影響。例如，對于固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提，就折舊方法來說，涉及到是采用直線折舊法還是加速折舊法，而會計(jì)估計(jì)則涉及到折舊年限長短以及預(yù)計(jì)凈殘值大小的問題，這種會計(jì)方法選擇以及會計(jì)估計(jì)的差異，將會影響企業(yè)各期計(jì)入折舊費(fèi)用的金額大小，進(jìn)而影響企業(yè)各期的會計(jì)利潤。由此可見，會計(jì)利潤僅僅是一個(gè)賬面數(shù)據(jù)，易受人為因素的干擾與操縱。而現(xiàn)金流量則表現(xiàn)為企業(yè)實(shí)實(shí)在在的現(xiàn)金流入與流出，是企業(yè)現(xiàn)金流量的真實(shí)反映，從而體現(xiàn)出客觀性。

二、現(xiàn)金流量是經(jīng)營管理的首要參考指標(biāo)