金融租賃范文10篇

為了配合全國金融改革，金融學會金融租賃研究會決定在××××年××月召開會議，按照人民銀行的要求，對業(yè)內(nèi)的典型租賃項目開展調(diào)查工作。通過調(diào)查，希望達到進一步宣傳租賃業(yè)務(wù)在國民經(jīng)濟中的重要作用，以及進一步摸清影響租賃業(yè)發(fā)展的政策性因素。

目前金融租賃研究會共××家會員單位。正式會員××家，贊助會員×家。這次調(diào)查一共收回×家××例典型案例。其中正式會員×家××例，贊助會員×家×例。租賃物件主要有：電信、電子設(shè)備、電氣制造設(shè)備、化工設(shè)備、制藥設(shè)備、公交汽車、運輸汽車、軋機、電梯、醫(yī)療設(shè)備、環(huán)保設(shè)備、制酒設(shè)備、印染等，觸及行業(yè)范圍比較廣泛。租賃方式有三種：直接融資租賃、回租和經(jīng)營性租賃。其中有些公司采用創(chuàng)新租賃技術(shù)，減少風險，提高了收入，但這種方式并不普及。資金來源主要是銀行貸款。其他方式有：自有資金；吸收租賃資金；項目融資，還有一部分是自籌。遺憾的是金融租賃公司沒有從資金市場或戰(zhàn)略投資機構(gòu)融資的案例。擔保方式主要有：信用擔保、項目擔保、企業(yè)擔保、在建工程抵押、委托基金擔保、信用證擔保、托收等多種方式。缺乏銀行擔保、政策性擔保公司擔保的典型項目。風險防范措施主要有：保險、擔保、保證金抵押、供貨商代墊款、租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓給銀行或投資人、對回租的物件用他項權(quán)登記的方式抵押、社會一些機構(gòu)或部門監(jiān)督和管理。還沒有依靠二手市場、強制公證等方式，利用社會資源控制和化解租賃風險的手段。租賃公司的收益主要是手續(xù)費、租賃利差、保證金利息等。還沒有或有租金的案例。整體看租賃業(yè)務(wù)仍處在低收益，高風險的階段。還缺乏吸引租賃公司積極開展租賃業(yè)務(wù)的動力。承租人的收益主要有：技術(shù)更新；提前投資；得到快捷方便的服務(wù)；擴大產(chǎn)量、品種和出口創(chuàng)匯；增加效益、節(jié)省投資費用；解決流動資金短缺問題；通過租賃加速折舊。供貨廠商收益主要有：在銷售時，租賃公司為促銷提供了金融服務(wù)，使得他們?nèi)炕虼蟛糠重浛罴皶r收回，促進了企業(yè)的再生產(chǎn)，增加了市場占有率。社會效益主要有：增加了稅源和就業(yè)機會；增加了國家的外匯收入；改善了基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和城市公共交通用車問題；提高了地區(qū)醫(yī)療環(huán)境的硬件能力；改善環(huán)境治理設(shè)備的能力，減少了環(huán)境污染。阻礙租賃進一步發(fā)展的原因主要有：稅基不合理，利息重復納稅，導致租賃公司收益太低，缺乏開展租賃業(yè)務(wù)的積極性；經(jīng)營性租賃稅率過高，特別是把長期設(shè)備經(jīng)營性租賃和短期經(jīng)營性租賃同等待遇不合理；加速折舊稅務(wù)手續(xù)太繁瑣；對于特殊租賃物件，如：汽車、房地產(chǎn)等產(chǎn)權(quán)管理部門不予辦理他項權(quán)登記，難以用租賃方式開展業(yè)務(wù)；有些地方承租企業(yè)破產(chǎn)，將回租物件作為清算資產(chǎn)破產(chǎn)清算；海關(guān)對租賃購置設(shè)備沒有明確的政策，實際操作沒法規(guī)可依，扯皮事情不斷；承租企業(yè)拖欠租金，資金回籠慢，使租賃公司再投入困難；租賃公司資金來源緊缺，現(xiàn)行政策沒有落實；租賃成本高于銀行貸款，沒有稅收調(diào)節(jié)，企業(yè)融資成本太高，不愿意使用租賃。需要支持的政策條件：需要合理的稅基和稅率，降低租賃公司的稅賦；投資抵免所得稅政策應(yīng)該給予租賃項目，以吸引更多的資金用于租賃；應(yīng)將短期設(shè)備租賃與長期經(jīng)營性設(shè)備租賃分別對待，讓后者享受融資租賃同等待遇；需要產(chǎn)權(quán)管理租賃物件應(yīng)該給予租賃公司他項產(chǎn)權(quán)登記，以便這些產(chǎn)業(yè)也可以利用租賃方式投資或消費；簡化加速折舊報批手續(xù)和程序；衛(wèi)生部禁止投資機構(gòu)在非營利性醫(yī)院投資設(shè)備，應(yīng)允許用融資租賃的方式添置設(shè)備。這次典型項目調(diào)查基本告一段落，主要收獲是搜集和交流了行業(yè)的經(jīng)驗以及先進的做法，對政策法律、法規(guī)調(diào)整，提出了共性的希望。調(diào)查的目的基本達到。

今后我們還根據(jù)企業(yè)的要求，對企業(yè)在發(fā)展中遇到的問題，組織相關(guān)的部門進行現(xiàn)場調(diào)查，幫助企業(yè)診斷問題，找出解決實際問題的辦法，把為行業(yè)服務(wù)落在解決困難、幫助發(fā)展方面。這次調(diào)查不足的是提供的資料太少，沒有完全反映行業(yè)真正的成績、困難和需求。主要原因有：絕大多數(shù)公司都忙于增資擴股，沒拿出更多的精力參與這次調(diào)查；有些公司認為租賃項目的做法是商業(yè)秘密，不愿意對外透露。造成的結(jié)果是一些新穎的租賃做法沒有收集到，而這些新興的業(yè)務(wù)恰是最需要政策支持，也最容易取得政策支持的項目。中國租賃市場非常大。租賃業(yè)務(wù)可以說從現(xiàn)在剛起步，市場的開拓范圍很廣，還談不上競爭，行業(yè)更多的應(yīng)該是交流和發(fā)展。不能只希望得到別人的經(jīng)驗而不愿意展示自己的經(jīng)驗，不交流就不會進步。新的租賃模式只有不斷創(chuàng)新才有生命力，特別是在信息時代知識更新速度非常快，如不持續(xù)創(chuàng)新自己的新事物也會在短期內(nèi)衰老。國外租賃公司把自己的做法完全公布在網(wǎng)上，以此招攬更多業(yè)務(wù)的做法值得我們借鑒。行業(yè)內(nèi)就算在某個領(lǐng)域有局部競爭，也應(yīng)該從服務(wù)和創(chuàng)新兩個方面進行。這是企業(yè)自身的素質(zhì)所決定的，別人輕易學不到。信德租賃公司無固定租金、無擔保、無固定租期，還參與分紅的租賃做法早就宣傳，至今沒有那家租賃公司能效仿就是個例證。但他們給我們帶來的創(chuàng)新精神，領(lǐng)導了中國的租賃業(yè)走向創(chuàng)新租賃的新時代。

可如今看來盡管大量開展租賃業(yè)務(wù)的公司還不算多，但是幾家積極開展業(yè)務(wù)的公司租賃額卻飛速發(fā)展。公司之間的差別越來越大，希望今后能增加業(yè)內(nèi)交流，縮小行業(yè)差距，為租賃事業(yè)的發(fā)展共同進步、共同努力。

一、舊租賃準則下金融企業(yè)存在的主要問題

（一）實物資產(chǎn)管理松散，租賃支出成本偏高

在原《企業(yè)會計準則第21號——租賃》準則（以下簡稱“舊租賃準則”）下，承租人租賃業(yè)務(wù)會計處理采用的是“雙重會計模型”，劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。金融企業(yè)存在大量包括營業(yè)網(wǎng)點、項目組辦公室、自助柜員機、辦公設(shè)備等經(jīng)營租賃資產(chǎn)。在舊準則下，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)并不需要把有關(guān)的資產(chǎn)與負債記錄到資產(chǎn)負債表內(nèi)，常僅以附注的形式披露，在報表中未能全面反映租賃業(yè)務(wù)的權(quán)利與義務(wù)。在日常管理方面，金融企業(yè)對營業(yè)網(wǎng)點的經(jīng)營租賃資產(chǎn)一般未納入集團統(tǒng)一管理，而以經(jīng)營使用單位作為管理人進行分散管理，容易造成管理不到位的情況，影響了租賃資產(chǎn)的使用效率；同時在租購決策層面，由于經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)未上表處理，僅在附注中披露，因此對企業(yè)財務(wù)報表影響不大，導致決策層對經(jīng)營租賃決策重視度不夠，容易更多的考慮短期效益，未能慎重的從長遠出發(fā)考慮“資產(chǎn)應(yīng)購買還是租賃”的問題，有時甚至會出現(xiàn)資產(chǎn)租賃費用大于購買成本的現(xiàn)象。

（二）表外業(yè)務(wù)大量存在，企業(yè)經(jīng)營風險被低估

原租賃準則區(qū)分租賃業(yè)務(wù)的標準是觀察標的資產(chǎn)中有無發(fā)生風險報酬的轉(zhuǎn)移，主要分為兩類：第一類是經(jīng)營租賃，其未發(fā)生風險報酬的轉(zhuǎn)移；第二類是融資租賃，其發(fā)生了風險報酬的轉(zhuǎn)移。企業(yè)要把標的資產(chǎn)中需要資本化的租賃費用記在資產(chǎn)負債表內(nèi)，而將不需要資本化的經(jīng)營租賃資產(chǎn)記在表外，形成表外融資。在營運過程中依賴租賃方式獲得重大資產(chǎn)使用權(quán)的金融企業(yè)為了優(yōu)化相關(guān)財務(wù)比率，根據(jù)利己原則，在會計政策選擇上往往會偏向于將實質(zhì)為融資租賃的交易，人為設(shè)置為符合特定條件的經(jīng)營租賃交易，以達到不記錄在表內(nèi)、僅按相關(guān)規(guī)定在財務(wù)報告附注中披露未來經(jīng)營租賃付款承諾金額及期限結(jié)構(gòu)的目的，這使得其在表外隱匿了大規(guī)模的隱形資產(chǎn)與負債，起到了表外融資的作用。因此，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)已然成為金融企業(yè)表外融資的重要形式。根據(jù)各主要上市金融企業(yè)披露的2018年財務(wù)報表附注，經(jīng)營租賃付款承諾（未折現(xiàn)）金額基本上在100億元～200億元之間，通過這些租賃活動，金融企業(yè)獲得了使用租賃資產(chǎn)及其收益的權(quán)利，且在租賃期內(nèi)可自由處置這些資產(chǎn)，而無需在報告中披露，導致低估了企業(yè)經(jīng)營風險，增加了企業(yè)盈余管理風險。

（三）業(yè)務(wù)模式選擇空間較大，財務(wù)數(shù)據(jù)可比性較低

［摘要］隨著金融租賃業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，如何有效識別、防范和控制承租企業(yè)信用風險，加強內(nèi)部信用風險管理，是金融租賃公司面臨的共同課題。

金融租賃公司引入外部評級機構(gòu)進行信用評級和信用風險管理有助于提高其信用風險識別和防范能力，提升自身核心競爭力。而信用評級機構(gòu)開展與金融租賃公司的合作，也可進一步拓展市場，增加信用信息數(shù)據(jù)的積累。二者合作的主要方式包括信用評級、盡職調(diào)查、管理咨詢以及信用方案設(shè)計等。

［關(guān)鍵詞］金融租賃；信用評級；合作

1金融租賃行業(yè)發(fā)展狀況及風險特點

融資租賃誕生于20世紀50年代初期的美國，目前，全球近15%的投資都通過融資租賃完成；在美國，融資租賃已經(jīng)成為僅次于銀行信貸的第二大金融工具，其租賃滲透率已超過30%，進入成熟期。而在中國，到20世紀80年代才引入融資租賃，融資租賃的滲透率一直較低。2007年3月1日，銀監(jiān)會頒布的《金融租賃公司管理辦法》正式實施。這一辦法的出臺，標志著銀行自1997年被強行退出租賃市場后重新獲得該牌照，工行、國開行、建行、交行、民生、招行等相繼成立了金融租賃公司。據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計，截至2008年11月，6家銀行租賃公司的平均注冊資本達到36億元，租賃資產(chǎn)規(guī)模約為460億元，只用了一年就大致占據(jù)了整個融資租賃市場業(yè)務(wù)的半壁江山。

融資租賃是一種特殊的金融業(yè)務(wù)，是一種將金融、貿(mào)易、工業(yè)結(jié)合起來，使用權(quán)與所有權(quán)分離，通過“融物”達到“融資”的交易，其法律實質(zhì)是出租人按承租人對租賃物與供貨人的選擇取得租賃物再出租給承租人。

第一章總則

第一條為促進我國融資租賃業(yè)的健康發(fā)展，加強對金融租賃公司的監(jiān)督管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國公司法》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條本辦法所稱金融租賃公司，是指經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，以經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)為主的非銀行金融機構(gòu)。

金融租賃公司名稱中標明“金融租賃”字樣。未經(jīng)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會批準，任何單位和個人不得經(jīng)營融資租賃業(yè)務(wù)或在其名稱中使用“金融租賃”字樣，但法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。

第三條本辦法所稱融資租賃，是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，向承租人收取租金的交易活動。

適用于融資租賃交易的租賃物為固定資產(chǎn)。

摘要：全面建設(shè)小康社會是黨中央、國務(wù)院的重要決策，農(nóng)村扶貧工作是各級黨委政府的重要工作，也是我們金融系統(tǒng)義不容辭的責任。筆者參加了農(nóng)村定點幫扶工作隊，在農(nóng)村工作中發(fā)現(xiàn)農(nóng)民有貸款需求而用于貸款的抵押擔保財產(chǎn)嚴重不足，限制了農(nóng)民脫貧致富，形成了一方面農(nóng)民有強烈的貸款需求，而銀行考慮自身信貸安全放不了貸款的矛盾，為了解決這一矛盾，筆者提出了開拓發(fā)展農(nóng)村金融租賃市場，促進貧困農(nóng)民盡快脫貧致富的設(shè)想，希望通過農(nóng)村金融服務(wù)創(chuàng)新，打破金融業(yè)扶貧的“瓶頸”。

關(guān)鍵詞：金融租賃；農(nóng)民；脫貧致富

黨中央、國務(wù)院吹響了全面建設(shè)小康社會的號角，各級黨委政府都立下了實現(xiàn)農(nóng)村貧困人口全面脫貧的軍令狀，作為金融部門支持農(nóng)民脫貧致富有義不容辭的責任，是開拓農(nóng)村金融市場提高自身經(jīng)營效益的需要。由于農(nóng)民用來做貸款抵押擔保的財產(chǎn)不足，使得涉農(nóng)金融機構(gòu)放款受到限制，這就產(chǎn)生了一方面農(nóng)民需要貸款而另一方面金融機構(gòu)放不了款的矛盾，嚴重制約了農(nóng)村金融市場的發(fā)展，也制約了貧困農(nóng)民脫貧致富的步伐，迫切需要開拓農(nóng)村金融市場服務(wù)品種，以適應(yīng)當前農(nóng)村發(fā)展現(xiàn)狀的需要。從延邊州金融現(xiàn)狀來看，一個突出的問題是貸款占存款的比例過低，截止2016年末，全州各項存款余額14,165,353萬元，各項貸款余額7,683,183萬元，貸款只占存款的54.24%，其中：涉農(nóng)貸款余額為5,555,161萬元，僅占存款余額的39.22%。農(nóng)戶貸款余額為396,653萬元，僅占各項貸款余額的5.16%，精準扶貧貸款余額286,153萬元，僅占各項貸款余額的3.72%。對農(nóng)村的金融服務(wù)嚴重滯后，影響到了支農(nóng)金融服務(wù)的開展。由于貸存比例過低，也影響到金融業(yè)自身經(jīng)濟效益的發(fā)揮，同時也沒有發(fā)揮好金融支持農(nóng)民脫貧致富的作用，急需要拓寬農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域，開拓金融服務(wù)新品種。

一、金融租賃（融資性租賃）具有銀行貸款不可比擬的特性

金融租賃可以很好地解決農(nóng)民需要金融支持而擔保抵押財產(chǎn)不足以及貸款手續(xù)繁雜的問題，適合農(nóng)民進行農(nóng)機具設(shè)備的中長期融資。我國《合同法》中《融資租賃合同》規(guī)定：“融資租賃合同是出租人根據(jù)承租人對出賣人、租賃物的選擇，向出賣人購買租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同”。從合同法角度歸納金融租賃與銀行借款等其他融資工具不同的特點在于：1、融資租賃涉及三方當事人：出租人、承租人和供貨商。由承租人委托出租人代為融資，承租人直接與供貨商洽定所需設(shè)備，再由出租人出面購買設(shè)備，然后由供貨商直接將設(shè)備交給承租人即農(nóng)民可以與供貨的廠商商定需要的農(nóng)機具，委托銀行購買，取得農(nóng)機具的使用權(quán)。2、要簽定兩個合同。一個是出租人與承租人之間的租賃合同，另一個是出租人與供貨商之間的訂購合同，兩個合同構(gòu)成一個租賃交易整體。3、承租人租賃的目的主要是為了進行中長期融資，租賃期限與設(shè)備使用年限基本相同。4、租賃物的選擇權(quán)由承租人決定，與租賃物有關(guān)的設(shè)備缺陷、技術(shù)落后等風險也由承租人承擔，出賣人不能履行購買合同，由承租人進行索賠。5、租賃支付具有完全支付性或全額清償。6、租賃物的維護保養(yǎng)由承租人負責。7、租賃合同不可中途解約。但在某些情況下，租賃合同實質(zhì)上無法繼續(xù)履行，只能終止或解除，承租人要按合同約定付清全部租金。8、租期結(jié)束時，承租人可以退租、續(xù)租或留購。以上這些金融租賃的特性既為農(nóng)民融資提供了便利，減少了貸款手續(xù)繁雜的弊端，減少了貸款前的前期擔保抵押評估費用支出，也對于銀行規(guī)避信貸風險提供了法律保障，是涉農(nóng)金融機構(gòu)提高資金使用效益的良好途徑，也是符合當前農(nóng)村貧困戶實際支持農(nóng)民脫貧致富的良好選擇。

二、融資性租賃融資與融物相結(jié)合，可以有效地規(guī)避銀行經(jīng)營風險

何謂金融租賃，是指出租人根據(jù)承租人的請求，按雙方事先的合同約定，向承租人指定的出賣人，購買承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權(quán)的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一定時期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權(quán)讓渡給承租人。早在1981年，我國的商業(yè)銀行就涉及過租賃業(yè)。但當時因為經(jīng)營缺乏監(jiān)管，銀行的投資偏差，導致發(fā)展緩慢。

一、我國商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)的現(xiàn)狀

我國設(shè)備租賃業(yè)務(wù)于20世紀60年代初就開始發(fā)展，但是直到1981年，隨著國家政策的調(diào)整，相關(guān)規(guī)定的出臺，我國商業(yè)銀行才正式開始涉足金融租賃。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和金融監(jiān)管體制的健全，以及在世界各國強烈要求中國金融領(lǐng)域?qū)ν忾_放的壓力下，允許商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)，與外資銀行公平競爭成為必然的趨勢。由中國銀監(jiān)會修訂的《金融租賃公司管理辦法》于2007年3月1日起施行。新辦法允許商業(yè)銀行作為主要出資人發(fā)起設(shè)立金融租賃公司，并降低了進入金融租賃業(yè)的準入門檻。

二、我國商業(yè)銀行開展金融租賃所面臨的問題

（1）規(guī)模小，贏利水平低。金融租賃業(yè)在我國的發(fā)展也只有20多年，無論是資本積累還是實踐經(jīng)驗與西方主要市場經(jīng)濟國家相比都相差很大，在國外，租賃在融資體系占30％，占三分之一（另外兩個是銀行和證券），我國只有6％左右，差距很大，市場空間也大。雖然近年來工行、交行先后成立的金融租賃公司，但到2008年末，全國金融租賃公司共有15家，正常經(jīng)營的僅有12家，且租賃公司注冊資本較少，業(yè)務(wù)開展不廣泛。

（2）金融祖賃滲透率低。與國外租賃市場極為火爆相比。我國的租賃滲透率不足6％（2010年上半年數(shù)據(jù)），遠低于美國的31％。國外租賃業(yè)涉及的領(lǐng)域大致可包括：房產(chǎn)租賃、設(shè)備或儀器租賃、汽車租賃、電池租賃、航空租賃、人才租賃、書籍音像租賃、服裝租賃、玩具租賃、戶外運動用品租賃等，行業(yè)滲透相當廣泛。而我國目前僅限于飛機租賃和設(shè)備或儀器租賃，其他形式的租賃很少。

摘要：近年來雖然金融租賃業(yè)務(wù)得到快速發(fā)展，占我國租賃業(yè)務(wù)的比重不斷提升，但在發(fā)展過程中，仍受到銀行資金供應(yīng)和杠桿倍數(shù)的制約，在此情況下，金融租賃公司為進一步擴大業(yè)務(wù)規(guī)模，試圖引入資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，突破業(yè)務(wù)瓶頸。鑒于此，本文針對金融租賃資產(chǎn)證券化及業(yè)務(wù)模式展開探討，以期為金融租賃資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的開展提供參考。

關(guān)鍵詞：金融租賃企業(yè);資產(chǎn)證券化;業(yè)務(wù)模式

雖然受目前我國金融管制的形式和金融行業(yè)的發(fā)展水平制約，我國金融租賃資產(chǎn)證券化的發(fā)展水平相比西方發(fā)達國家較低，但由于資產(chǎn)證券化可提升金融租賃的融資速度，將其應(yīng)用于金融租賃行業(yè)，仍可以解決金融租賃企業(yè)籌集資金等方面的問題，提升其資產(chǎn)風險防范能力，所以應(yīng)以積極的視角看待金融租賃資產(chǎn)證券化的發(fā)展。

1金融租賃資產(chǎn)證券化分析

1.1金融租賃資產(chǎn)證券化出現(xiàn)的可行性和必然性分析

金融租賃資產(chǎn)證券化即金融租賃主體公司將大量用途、性能、租期等方面存在較大相似性甚至完全一致，具備生成較穩(wěn)定且規(guī)模較大的現(xiàn)金流可能的租賃資產(chǎn)進行有機集合和結(jié)構(gòu)完整，使其轉(zhuǎn)化成金融市場中具有流通性證券的過程，金融租賃主體公司可以引進資產(chǎn)證券化，主要是因為，金融租賃在股東背景、資金成本等方面均較理想，使其基礎(chǔ)資產(chǎn)方面優(yōu)勢明顯，而且在擔保服務(wù)的作用下，基礎(chǔ)資產(chǎn)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性明顯提升，使資本風險明顯降低，隨著近年來我國針對資產(chǎn)證券化的相關(guān)法律法規(guī)的出臺，我國投資環(huán)境得到了法律規(guī)范，為金融市場資產(chǎn)證券化發(fā)展提供了條件[1]。但需要注意的是，我國金融租賃資產(chǎn)證券化并不是偶然現(xiàn)象，而是金融租賃行業(yè)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物。首先，在資金利率和同業(yè)拆借資金成本不斷增加，而融資期限不斷縮減的市場條件下，金融租賃在成本方面的優(yōu)勢被逐漸削弱，而銀行貸款和金融債券發(fā)行均存在弊端，使金融租賃企業(yè)不得不選擇成本相對較低的資產(chǎn)證券化；其次，雖然相關(guān)規(guī)定中明確商務(wù)部和銀監(jiān)會主管的金融租賃企業(yè)的資本杠桿分別為10倍和12.5倍，但在其快速發(fā)展的過程中，仍受到資本金的制約，而將租賃資產(chǎn)進行真實出售不僅可以實現(xiàn)其出表和資金快速回籠，而且在擴大金融租賃業(yè)務(wù)覆蓋范圍方面也具有積極作用，所以金融租賃企業(yè)在發(fā)展中也必然會選擇資產(chǎn)證券化。

摘要:近年來，我國金融租賃行業(yè)進入了快速發(fā)展時期，金融租賃公司的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)越來越受到重視。文章首先介紹了金融租賃公司資產(chǎn)證券化的發(fā)展概況和現(xiàn)有模式，以及現(xiàn)有模式的局限性。在此基礎(chǔ)上，引出了金融租賃公司資產(chǎn)證券化與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的創(chuàng)新思路，構(gòu)建了以行業(yè)統(tǒng)一A2P平臺為核心的資產(chǎn)證券化創(chuàng)新模式。在監(jiān)管政策上應(yīng)鼓勵資產(chǎn)證券化方式創(chuàng)新，放寬相關(guān)監(jiān)管措施，加強對金融租賃行業(yè)協(xié)會的監(jiān)管。[論文摘要中無需大段背景介紹，建議用2至3句做總體概括。

關(guān)鍵詞:金融租賃；資產(chǎn)證券化；互聯(lián)網(wǎng)金融

一、引言

金融租賃進入國內(nèi)的時間較早，但前期發(fā)展不甚順利。2007年1月，國內(nèi)商業(yè)銀行正式被允許出資設(shè)立金融租賃公司。銀行資本的進入為金融租賃行業(yè)帶了強勁的發(fā)展動力。2008-2014年，金融租賃公司資產(chǎn)規(guī)模由人民幣420億元增長到13000億元，復合增長率超過110%，且顯著高于內(nèi)外資融資租賃公司；2014年末，金融租賃公司的市場占有率達40.63%，資產(chǎn)規(guī)模在全行業(yè)中占據(jù)主導地位。此外，銀監(jiān)會公布的2015年6月末統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，國內(nèi)共有金融租賃公司40家，其中26家由商業(yè)銀行控股或參股，占比65%。同時，還有郵儲銀行等20家商業(yè)銀行計劃申請設(shè)立金融租賃公司。(一)金融租賃公司資產(chǎn)證券化的發(fā)展在經(jīng)營實踐中，金融租賃公司的資產(chǎn)增長到一定規(guī)模后，需要通過資產(chǎn)證券化來拓寬資金供給渠道，以支持資產(chǎn)規(guī)模的增長，避免過度依賴銀行渠道資金。國內(nèi)金融租賃公司在資產(chǎn)證券化方面起步較晚，在2014年3月之前，金融租賃公司的資產(chǎn)證券化沒有直接合法發(fā)行渠道。2014年3月銀監(jiān)會正式允許金融租賃公司參照信貸資產(chǎn)證券化管理要求，開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。該項政策的推出受到了金融租賃公司的普遍歡迎。2014年9月，國內(nèi)首支金融租賃資產(chǎn)證券化產(chǎn)品經(jīng)銀監(jiān)會審批后，由交銀金融租賃有限公司發(fā)行，該支產(chǎn)品采取的是表內(nèi)融資模式。到2015年末，國內(nèi)金融租賃證券化產(chǎn)品累計發(fā)行了6支，總金額人民幣79億元，僅占信貸資產(chǎn)證券化發(fā)行總金額的1.1%。

(二)金融租賃資產(chǎn)公司證券化現(xiàn)有模式

目前，金融租賃資產(chǎn)證券化在我國納入了金融監(jiān)管的范圍，根據(jù)監(jiān)管部門的不同，有兩種可以選擇的模式，一種是由銀監(jiān)會和央行監(jiān)管的信貸資產(chǎn)證券化。除此之外，另一種就是企業(yè)資產(chǎn)證券化，由證監(jiān)會監(jiān)管的。

【摘要】對預付租金融資租賃的未確認融資費用，現(xiàn)行老辦法在租賃的第一期不攤銷是不符合新準則規(guī)定的。最后一期不分攤也欠妥當。筆者設(shè)計的新攤銷辦法是在整個租賃期都攤銷，在租賃的前期用實際利率法，最后兩期改為直線法。會計分錄也應(yīng)實行相應(yīng)的改革。

【關(guān)鍵詞】預付租金；未確認融資費用；新攤銷法

新頒布的《企業(yè)會計準則第21號——租賃》規(guī)定，對融資租賃，承租方要按實際利率法攤銷未確認融資費用，出租方要按實際利率法分配未實現(xiàn)融資收益。對先付租金（每期期初收付的租金）未確認融資費用如何攤銷、未實現(xiàn)融資收益如何分配，該準則并無規(guī)定。最權(quán)威的說法是2007年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導教材《會計》上說法：“在先付租金（即每期期初等額支付租金）的情況下，租賃期第一期支付的租金不含利息，只需減少長期應(yīng)付款，不必確認當期融資費用。”（見該書426頁，中國財政經(jīng)濟出版社，2007年版）這還是過去的老辦法。筆者經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)這樣做并不妥，不符合新準則。《企業(yè)會計準第21號——租賃》第十五條規(guī)定：“未確認融資費用應(yīng)當在租賃期內(nèi)各個期間進行分攤。”第十九條規(guī)定：“未實現(xiàn)融資收益應(yīng)當在租賃期內(nèi)各個期間進行分配。”第一期也在租賃期內(nèi)，憑什么不分攤?cè)谫Y費用？在租賃的第一期，應(yīng)付租賃款已經(jīng)發(fā)生，根據(jù)權(quán)責發(fā)生制，它就應(yīng)當分擔融資費用。不僅如此，它應(yīng)分攤的融資費用在租賃期內(nèi)是最多的，因為它的應(yīng)付租賃款最多。不錯，第一期支付的租金是不含利息，但不等于第一期就不分攤未實現(xiàn)融資費用。應(yīng)按應(yīng)付租賃款減去第一期租金后的余額計算第一期應(yīng)分攤的融資費用。下面用一權(quán)威教材上的例子（陳信元主編《財務(wù)會計》（第二版）330頁，高等教育出版社，2006年），說明“第一期不攤銷融資費用”的老攤銷方法和筆者提出的“第一期要攤銷融資費用”的新攤銷方法。

2001年1月1日，甲公司將1臺設(shè)備出租給乙公司，設(shè)備成本23000元，公允價值29000元，租期4年，每年初應(yīng)付租金8000元，租賃利率8%，設(shè)備預計經(jīng)濟壽命6年，無殘值。合同規(guī)定租賃期滿時乙公司可以10元的價格優(yōu)先購買該設(shè)備。老辦法的攤銷表是：

新攤銷表和前面那個老攤銷表區(qū)別之一就是增設(shè)了第二欄“計息基數(shù)”。拿第一年來說，由于第一年初已支付8000元租金，這8000元就不再計算利息了，第一年的計息基數(shù)只能是28616-8000=20616。這20616元的應(yīng)付租賃款應(yīng)當在第一年計息，利息費用為20616×8%=1649元。這正是老辦法忽視的地方。后付租金第一期的計息基數(shù)和應(yīng)付本金額是相同的，（在本例都是28616元），不需要分設(shè)；先付租金這兩項不相等，需要分設(shè)。這是先付租金攤銷表和后付租金攤銷表的主要區(qū)別之一。許多教材中這兩個表的格式是相同的，實際上是把后付租金的攤銷表照搬到先付租金的攤銷表中來，這是它出現(xiàn)錯誤的重要原因。區(qū)別之二是：老表中第二年攤銷的1649元新表中挪到了第一年，老表中第三年的1141元挪到新表的第二年，老表中第四年的594元挪到新表的第三年，整體上移一年。第一年不僅攤銷了融資費用，而且它分攤的融資費用最多。但最后一年不分攤未確認融資費用。

最后一年不分攤未確認融資費用，咋一看似乎有道理，因為：1.未確認融資費用前三年攤完了，第四年就不用攤銷了。2.第四年（最后一年）年初把全部應(yīng)付租賃款付清了，當年不產(chǎn)生租賃利息費用，就不再攤銷了。但仔細一想，這樣做存在這樣一個問題：租賃期是四年，卻是按三年攤銷未確認融資費用，最后一年不分擔任何融資費用，利潤會因此過高。另外也不符合新準則，新準則規(guī)定“未確認融資費用應(yīng)當在租賃期內(nèi)各個期間分攤”，既不能漏了第一期，也不能漏了最后一期。為解決這個問題，筆者又想出一個辦法：最后兩年改為直線法。上例最后兩年應(yīng)攤銷的融資費用均為594/2=297。攤銷表也應(yīng)改為：

摘要:上世紀80年代，我國金融租賃業(yè)發(fā)展剛開始起步，在經(jīng)歷了30多年的發(fā)展，從初創(chuàng)到飛速發(fā)展再到后來的行業(yè)清理整頓，我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展正逐步邁向規(guī)范化發(fā)展的道路。本文通過回顧我國金融租賃行業(yè)的發(fā)展歷程，對我國商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)的必要性以及我國商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)面臨的問題進行分析。從而進一步提出我國商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)的對策，以期為我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;租賃業(yè)務(wù);合作模式

上世紀80年代，我國金融租賃業(yè)發(fā)展剛開始起步，在經(jīng)歷了30多年的發(fā)展，從初創(chuàng)到飛速發(fā)展再到后來的行業(yè)清理整頓，我國融資租賃行業(yè)的發(fā)展正逐步邁向規(guī)范化發(fā)展的道路。自從《金融租賃公司管理辦法》于2007年3月允許了符合規(guī)定的金融機構(gòu)參股或者設(shè)立金融租賃公司以來，我國金融租賃行業(yè)得到了飛速的發(fā)展。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，截止到2015年底，我國金融租賃行業(yè)的租賃合同總額達到了17300億元，相比2014年合同總額增長了約33%，并且仍具有高速增長的趨勢。我國商業(yè)銀行憑借其獨特的行業(yè)競爭優(yōu)勢，在設(shè)立金融租賃公司及發(fā)展金融租賃業(yè)務(wù)等方面具備很大的優(yōu)勢。本文通過回顧我國金融租賃行業(yè)的發(fā)展歷程，對我國商業(yè)銀行金融租賃業(yè)務(wù)的必要性以及我國商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)面臨的問題進行分析。從而進一步提出我國商業(yè)銀行開展金融租賃業(yè)務(wù)的對策，以期為我國商業(yè)銀行金融業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相關(guān)建議。

一、我國金融租賃行業(yè)的發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

縱觀我國金融租賃行業(yè)30多年的發(fā)展史，可以將其劃分為三個階段。首先第一個階段從1981年到1987年，在這一時期我國金融租賃行業(yè)正處于高速發(fā)展的時期，增長速度驚人。據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計，從1981年到1987年，我國金融租賃行業(yè)的企業(yè)從業(yè)數(shù)量超過了100家，租賃金額的規(guī)模也將近24億美元，在當時我國的金融發(fā)展中占據(jù)一席之地。1988年到1998年則是我國金融租賃行業(yè)發(fā)展的第二階段，也是行業(yè)發(fā)展面臨問題最多的一個階段。這一時期金融租賃行業(yè)發(fā)展的明顯特征就是伴隨著一系列的政策調(diào)整。因為經(jīng)歷了第一階段的飛速發(fā)展，金融租賃行業(yè)中的一些問題逐漸暴露，并且得不到及時地解決導致現(xiàn)象不斷惡化。再加上當時一些租賃企業(yè)沉重的稅收負擔以及人民幣貶值等一系列因素導致企業(yè)(承租方)不能及時返還租金，金融租賃行業(yè)整體進入蕭條時期，行業(yè)的發(fā)展遭到了重大的打擊。經(jīng)歷了快速發(fā)展、整頓發(fā)展后，我國金融租賃行業(yè)進入到了恢復和穩(wěn)定發(fā)展的一個階段。伴隨著商務(wù)部關(guān)于融資租賃行業(yè)法律的不斷修訂和完善，一系列促進金融租賃行業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策及法規(guī)的出臺等，金融租賃行業(yè)得到了穩(wěn)定的發(fā)展，中國金融租賃行業(yè)的市場規(guī)模于2014年底達到了12900億元，同比增長51．2%，與此同時社會對金融租賃行業(yè)的認可度也在逐步提升。

二、我國商業(yè)銀行開展金融業(yè)務(wù)的必要性分析