新租賃準(zhǔn)則對(duì)金融企業(yè)承租的影響

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一、舊租賃準(zhǔn)則下金融企業(yè)存在的主要問題

（一）實(shí)物資產(chǎn)管理松散，租賃支出成本偏高

在原《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》準(zhǔn)則（以下簡稱“舊租賃準(zhǔn)則”）下，承租人租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理采用的是“雙重會(huì)計(jì)模型”，劃分為經(jīng)營租賃和融資租賃。金融企業(yè)存在大量包括營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、項(xiàng)目組辦公室、自助柜員機(jī)、辦公設(shè)備等經(jīng)營租賃資產(chǎn)。在舊準(zhǔn)則下，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)并不需要把有關(guān)的資產(chǎn)與負(fù)債記錄到資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，常僅以附注的形式披露，在報(bào)表中未能全面反映租賃業(yè)務(wù)的權(quán)利與義務(wù)。在日常管理方面，金融企業(yè)對(duì)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營租賃資產(chǎn)一般未納入集團(tuán)統(tǒng)一管理，而以經(jīng)營使用單位作為管理人進(jìn)行分散管理，容易造成管理不到位的情況，影響了租賃資產(chǎn)的使用效率；同時(shí)在租購決策層面，由于經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)未上表處理，僅在附注中披露，因此對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表影響不大，導(dǎo)致決策層對(duì)經(jīng)營租賃決策重視度不夠，容易更多的考慮短期效益，未能慎重的從長遠(yuǎn)出發(fā)考慮“資產(chǎn)應(yīng)購買還是租賃”的問題，有時(shí)甚至?xí)霈F(xiàn)資產(chǎn)租賃費(fèi)用大于購買成本的現(xiàn)象。

（二）表外業(yè)務(wù)大量存在，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)被低估

原租賃準(zhǔn)則區(qū)分租賃業(yè)務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)是觀察標(biāo)的資產(chǎn)中有無發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移，主要分為兩類：第一類是經(jīng)營租賃，其未發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移；第二類是融資租賃，其發(fā)生了風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬的轉(zhuǎn)移。企業(yè)要把標(biāo)的資產(chǎn)中需要資本化的租賃費(fèi)用記在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，而將不需要資本化的經(jīng)營租賃資產(chǎn)記在表外，形成表外融資。在營運(yùn)過程中依賴租賃方式獲得重大資產(chǎn)使用權(quán)的金融企業(yè)為了優(yōu)化相關(guān)財(cái)務(wù)比率，根據(jù)利己原則，在會(huì)計(jì)政策選擇上往往會(huì)偏向于將實(shí)質(zhì)為融資租賃的交易，人為設(shè)置為符合特定條件的經(jīng)營租賃交易，以達(dá)到不記錄在表內(nèi)、僅按相關(guān)規(guī)定在財(cái)務(wù)報(bào)告附注中披露未來經(jīng)營租賃付款承諾金額及期限結(jié)構(gòu)的目的，這使得其在表外隱匿了大規(guī)模的隱形資產(chǎn)與負(fù)債，起到了表外融資的作用。因此，經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)已然成為金融企業(yè)表外融資的重要形式。根據(jù)各主要上市金融企業(yè)披露的2018年財(cái)務(wù)報(bào)表附注，經(jīng)營租賃付款承諾（未折現(xiàn)）金額基本上在100億元～200億元之間，通過這些租賃活動(dòng)，金融企業(yè)獲得了使用租賃資產(chǎn)及其收益的權(quán)利，且在租賃期內(nèi)可自由處置這些資產(chǎn)，而無需在報(bào)告中披露，導(dǎo)致低估了企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，增加了企業(yè)盈余管理風(fēng)險(xiǎn)。

（三）業(yè)務(wù)模式選擇空間較大，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可比性較低

會(huì)計(jì)信息可比性是會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求的重要內(nèi)容。從橫向?qū)Ρ葋碚f，在原租賃準(zhǔn)則下，對(duì)自有資產(chǎn)和租賃資產(chǎn)、經(jīng)營租賃和融資租賃的會(huì)計(jì)處理存在很大差別，導(dǎo)致具有相同業(yè)務(wù)類型和資產(chǎn)規(guī)劃的金融企業(yè)，由于取得資產(chǎn)采用了租賃或購買等不同的方式，因此，會(huì)計(jì)處理過程和結(jié)果迥異，企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等財(cái)務(wù)比率差異極大，導(dǎo)致降低了企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可比性，不利于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析；從縱向?qū)Ρ葋砜矗鹑谄髽I(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)高度分離，股東在評(píng)價(jià)經(jīng)營者業(yè)績能力時(shí)，主要依據(jù)各項(xiàng)財(cái)務(wù)指標(biāo)。而在舊租賃準(zhǔn)則中，租賃業(yè)務(wù)存在兩種會(huì)計(jì)處理方式，使管理者有了可選擇的空間，為了達(dá)到股東預(yù)期以獲得更高的報(bào)酬，其可能會(huì)對(duì)租賃業(yè)務(wù)合同的內(nèi)容進(jìn)行修改，使得會(huì)計(jì)信息喪失可比性，同時(shí)也影響了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性。

二、新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)金融企業(yè)的影響

（一）對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響

對(duì)于承租人業(yè)務(wù)，新準(zhǔn)則不再區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃，租賃業(yè)務(wù)（低價(jià)值租賃和短期租賃除外）需按照折現(xiàn)后的現(xiàn)值確認(rèn)金融負(fù)債及使用權(quán)資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表將產(chǎn)生重大影響。下面分別分析金融企業(yè)承租業(yè)務(wù)采用新舊租賃準(zhǔn)則及不同折現(xiàn)率對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表產(chǎn)生的影響。假設(shè)A金融企業(yè)以租賃方式租入某店面做經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)用房，租賃期為3年，考慮到期后續(xù)租3年（不考慮到期行使購買選擇權(quán)），年租金1000萬元，年末支付（不考慮相關(guān)稅金及費(fèi)用，折現(xiàn)率5%，直線法折舊，無殘值）。從對(duì)表1的分析中可知，從現(xiàn)金流量方面來看，整個(gè)租賃期間，新舊準(zhǔn)則下A金融企業(yè)累計(jì)支付的租賃費(fèi)用總額均為6000萬元，是相同的。從經(jīng)營損益方面來看，各租賃期間新舊準(zhǔn)則下?lián)p益表中確認(rèn)的租賃費(fèi)用總額及列支的成本支出總額卻不相同。如第一年年末，在舊準(zhǔn)則下，A金融企業(yè)支付的租賃費(fèi)用1000萬元全部計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用中，影響損益金額1000萬元；而在新準(zhǔn)則下，A金融企業(yè)以直線法對(duì)租賃資產(chǎn)計(jì)提折舊，折舊金額845.95萬元計(jì)入管理費(fèi)用，同時(shí)按實(shí)際利率法計(jì)算利息費(fèi)用253.78萬元計(jì)入財(cái)務(wù)費(fèi)用中，兩筆費(fèi)用影響當(dāng)期損益金額為1099.73萬元。新準(zhǔn)則下，利息費(fèi)用隨著租賃負(fù)債的減少而減少，凈利潤在準(zhǔn)則實(shí)施初期會(huì)略有下降，而租賃后期則相反。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，在新租賃準(zhǔn)則下，如果折現(xiàn)率按10%計(jì)算，初始確認(rèn)時(shí)使用權(quán)資產(chǎn)則確認(rèn)為4355.26萬元，與按10%折現(xiàn)率計(jì)算確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)5075.69萬元，存在較大差異，相關(guān)會(huì)計(jì)處理差異如表2所示。根據(jù)以上分析可知，新舊租賃準(zhǔn)則下租賃業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表影響較大，新租賃準(zhǔn)則下折現(xiàn)率的不同對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表影響也較大。第一，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響，新準(zhǔn)則要求將企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表中應(yīng)包含租賃資產(chǎn)，能更真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和資本結(jié)構(gòu)。首先，由于資產(chǎn)與負(fù)債的初始增加金額相同，因此可以更真實(shí)全面反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。其次，負(fù)債與資產(chǎn)價(jià)值的后續(xù)減少不完全同步，負(fù)債按照攤余成本采用實(shí)際利率法進(jìn)行攤銷，資產(chǎn)按照折舊原則進(jìn)行價(jià)值調(diào)整，在后續(xù)期間，會(huì)進(jìn)一步影響權(quán)益乘數(shù)、產(chǎn)權(quán)比率等資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)。再次，不同的折現(xiàn)率對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的入賬價(jià)值及后續(xù)利息費(fèi)用的計(jì)量影響較大，而折現(xiàn)率的選擇存在較多的主觀因素，由于不同企業(yè)選擇折現(xiàn)率不一樣，這將會(huì)在一定程度上影響財(cái)務(wù)信息的可比性，同時(shí)，也增加了財(cái)務(wù)人員的工作難度及工作量。第二，對(duì)利潤表的影響，無論新舊準(zhǔn)則，在整個(gè)租賃期內(nèi)對(duì)利潤總額的影響無差異，但在結(jié)構(gòu)上存在差異：新準(zhǔn)則下利息費(fèi)用呈現(xiàn)“前高后低”的趨勢，對(duì)利潤的影響額明顯逐年降低。前期資產(chǎn)折舊及負(fù)債利息的增長會(huì)使經(jīng)營成本增加，利潤急劇下降。隨著時(shí)間的流逝，租賃期開始時(shí)利潤大幅降低的影響逐漸減少，資產(chǎn)的賬面價(jià)值也會(huì)逐漸貶值，負(fù)債利息對(duì)利潤總額的影響將逐年下降。另外，同一租賃業(yè)務(wù)，不同折現(xiàn)率對(duì)租賃總額在利息費(fèi)用與折舊費(fèi)用之間的分配會(huì)產(chǎn)生影響，如表2所示，采用10%的折現(xiàn)率與采用5%折現(xiàn)率時(shí)利潤表中的費(fèi)用支出結(jié)構(gòu)從4355.56萬元（折舊總額）與1644.74萬元（利息費(fèi)用總額）變?yōu)?075.69萬元（折舊總額）與924.31萬元（利息費(fèi)用總額），差異較大。折現(xiàn)率越高，利息費(fèi)用越高，而折舊費(fèi)用則越低。該變化對(duì)在使用息稅前利潤（EBIT）、利息保障倍數(shù)等財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營績效時(shí)的影響較大。第三，對(duì)現(xiàn)金流量表的影響，無論新舊準(zhǔn)則，租賃業(yè)務(wù)每年支付的租金額及整個(gè)租賃期支付的租金總額沒有變化，對(duì)現(xiàn)金流量的影響數(shù)一致。但在列報(bào)時(shí)，現(xiàn)金流量項(xiàng)目發(fā)生根本性變化，將現(xiàn)金流量所屬項(xiàng)目從“經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”調(diào)整為“籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”。將其從經(jīng)營活動(dòng)調(diào)整為一項(xiàng)融資活動(dòng)，能更客觀真實(shí)反映租賃業(yè)務(wù)的本質(zhì)，使在進(jìn)行比率分析時(shí)與經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)變的更佳。綜上所述，新租賃準(zhǔn)則整體上有利于金融企業(yè)形成更加準(zhǔn)確性、透明化的財(cái)務(wù)報(bào)告，財(cái)務(wù)報(bào)告中所涉及到的信息將更為真實(shí)全面，這對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表使用者具有重要意義，能夠提高其經(jīng)營決策的準(zhǔn)確性。

（二）對(duì)金融企業(yè)承租業(yè)務(wù)稅收的影響

第一，對(duì)企業(yè)所得稅影響方面。我國企業(yè)所得稅法暫時(shí)沒有與新租賃準(zhǔn)則同步進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，對(duì)金融企業(yè)承租業(yè)務(wù)仍區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃。稅法不認(rèn)可新租賃準(zhǔn)則下經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)在會(huì)計(jì)處理上確認(rèn)的使用權(quán)資產(chǎn)，對(duì)其計(jì)提的折舊、減值、租賃負(fù)債融資利息支出，以及非當(dāng)期實(shí)際收益計(jì)入當(dāng)期損益的可變租賃付款額等，會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與稅法稅基存在顯著的稅會(huì)差異。在所得稅會(huì)計(jì)核算時(shí)，將形成遞延所得稅負(fù)債、遞延所得稅資產(chǎn)，這導(dǎo)致在計(jì)算當(dāng)期應(yīng)納稅所得額時(shí)需作納稅調(diào)整處理，增加了公司稅額調(diào)整的難度。第二，對(duì)增值稅影響方面。根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》，對(duì)金融企業(yè)承租業(yè)務(wù)也區(qū)分融資租賃和經(jīng)營租賃。對(duì)于實(shí)際支付的經(jīng)營租賃費(fèi)用，應(yīng)按照租賃期進(jìn)行均勻的扣除，以實(shí)際支付并取得增值稅發(fā)票作為所得稅稅前扣除憑證，同時(shí)確認(rèn)增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。從整體上來看，新施行的租賃準(zhǔn)則相對(duì)于舊準(zhǔn)則來說，對(duì)企業(yè)的增值稅并無實(shí)質(zhì)影響。

三、有效推進(jìn)金融企業(yè)實(shí)施新租賃準(zhǔn)則的措施

新租賃準(zhǔn)則的落地實(shí)施，不僅對(duì)我國金融企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表等報(bào)表方面產(chǎn)生影響，對(duì)企業(yè)經(jīng)營決策、投融資管理、財(cái)務(wù)報(bào)表分析等諸多方面也將產(chǎn)生不同程度的影響。為確保新舊準(zhǔn)則平穩(wěn)過渡，特提出以下四點(diǎn)建議。

（一）完善系統(tǒng)流程，精準(zhǔn)核算租賃業(yè)務(wù)

新租賃準(zhǔn)則“兩租合一”，使作為租賃資產(chǎn)承租人的金融企業(yè)，需在報(bào)表中如實(shí)列報(bào)使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債并披露相關(guān)信息。為了提高對(duì)外披露的準(zhǔn)確性，金融企業(yè)需要調(diào)整會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)以及業(yè)務(wù)流程。建議從以下三點(diǎn)完善系統(tǒng)流程，精準(zhǔn)核算租賃業(yè)務(wù)：首先，對(duì)租賃業(yè)務(wù)的識(shí)別方式和流程進(jìn)行重新設(shè)置。劃分服務(wù)業(yè)務(wù)或租賃業(yè)務(wù)，按照新租賃準(zhǔn)則規(guī)定對(duì)重新收集的信息進(jìn)行分析；其次，對(duì)會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)中會(huì)計(jì)科目重新設(shè)置。新租賃準(zhǔn)則規(guī)定，所有租賃業(yè)務(wù)均需計(jì)入表中，通過“租賃負(fù)債”及“使用權(quán)資產(chǎn)”科目記錄；再次，對(duì)負(fù)債和資產(chǎn)的計(jì)量屬性進(jìn)行重新設(shè)定。如對(duì)租賃負(fù)債和使用權(quán)資產(chǎn)的初始計(jì)量，以及每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債受租賃付款額變化影響需重新計(jì)算的條件進(jìn)行設(shè)置。商業(yè)銀行應(yīng)完善系統(tǒng)流程再造工作，促進(jìn)新租賃準(zhǔn)則在金融企業(yè)的精準(zhǔn)落地。

（二）改善融資結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

在新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施下，對(duì)于偏好通過租賃添置運(yùn)營資產(chǎn)以及在原租賃準(zhǔn)則下經(jīng)營租賃占租賃業(yè)務(wù)比重比較大的金融企業(yè)，應(yīng)密切關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債率上升的問題，否則將面臨融資成本上升、資本結(jié)構(gòu)不合理，企業(yè)價(jià)值下跌的風(fēng)險(xiǎn)。因此，為保持相對(duì)較優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，金融企業(yè)應(yīng)通過調(diào)節(jié)融資途徑以改善自身的融資結(jié)構(gòu)，減少債務(wù)融資，增加權(quán)益資本，合理降低資產(chǎn)負(fù)債率，避免達(dá)到警戒線。

（三）優(yōu)化購租決策，提升企業(yè)整體運(yùn)營效率

新租賃準(zhǔn)則調(diào)整了經(jīng)營租賃方式的會(huì)計(jì)處理方法，要求其在資產(chǎn)負(fù)債表中列示，對(duì)承租人利用經(jīng)營租賃模式進(jìn)行表外融資的現(xiàn)象有效規(guī)避，能更為全面、系統(tǒng)、真實(shí)的反映企業(yè)情況。因此，企業(yè)需結(jié)合自身實(shí)際情況謹(jǐn)慎做出購買或租賃的相關(guān)決策。在實(shí)際購買和租賃處理前，企業(yè)應(yīng)對(duì)兩者的未來支付情況進(jìn)行分析，使用凈現(xiàn)值法和內(nèi)部收益率法，綜合對(duì)比兩種方案下，現(xiàn)金流出情況以及對(duì)企業(yè)信譽(yù)的影響情況，抉擇是購買還是租賃。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，保障企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展

新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施，對(duì)金融企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表、業(yè)務(wù)管理模式等產(chǎn)生了較大影響，需要企業(yè)具備管理功能的流程控制，要求企業(yè)進(jìn)行更為專業(yè)的信息披露和信息判斷，因此，金融企業(yè)應(yīng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，選擇對(duì)自身發(fā)展最為有利的業(yè)務(wù)模式。重新考量和全面評(píng)估資產(chǎn)的投資策略，對(duì)租金、利潤、資本、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)指標(biāo)的影響程度以及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平提前預(yù)判、主動(dòng)規(guī)劃和科學(xué)決策。金融企業(yè)需結(jié)合新租賃準(zhǔn)則的變化對(duì)財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，保障企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

四、結(jié)語

目前我國已經(jīng)全面實(shí)施了新租賃準(zhǔn)則，在實(shí)施過程中，獲得了一定成效，也遇到了一些問題，我國應(yīng)持續(xù)調(diào)整相應(yīng)的準(zhǔn)則、制度與法規(guī)，以減少對(duì)企業(yè)的負(fù)面影響。在機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的當(dāng)下，我國金融企業(yè)也應(yīng)抓住機(jī)遇，突破困難，適應(yīng)新準(zhǔn)則，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

作者：奉成方 單位：中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司湖南省分公司