存款對(duì)商業(yè)銀行的重要性范文

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篇1

一、商業(yè)銀行“流動(dòng)性”的概念及其重要性

所謂流動(dòng)性，是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，滿足必要貸款需求的能力。從保證這種支付能力來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性應(yīng)包括兩種意義：一是指資產(chǎn)的流動(dòng)性；二是指負(fù)債的流動(dòng)性。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指在商業(yè)銀行資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力；負(fù)債的流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能以較低的成本隨時(shí)獲得所需要的資金。從存量角度看，流動(dòng)性是所持資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。從流量角度看，流動(dòng)性又是獲得資金的負(fù)債能力。概括地講，所謂商業(yè)銀行的流動(dòng)性，是指銀行資產(chǎn)在虧損狀態(tài)迅速變現(xiàn)的能力，或者說(shuō)是以現(xiàn)金資產(chǎn)來(lái)保證必要的支付能力。

流動(dòng)性是銀行的生命線，也是整個(gè)金融體系乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系對(duì)流動(dòng)性需求的保證。所以，對(duì)商業(yè)銀行乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)體系來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性顯得非常重要：

1、商業(yè)銀行的現(xiàn)金流動(dòng)最頻繁。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣，整個(gè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都要通過(guò)現(xiàn)金收付來(lái)進(jìn)行。而且商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的這種特殊資產(chǎn)又是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要媒介，為了保證頻繁的現(xiàn)金流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)的順暢發(fā)展，銀行資產(chǎn)必須保持足夠的流動(dòng)性。

2、商業(yè)銀行資產(chǎn)來(lái)源中絕大部分是負(fù)債，而負(fù)債中相當(dāng)部分是活期存款。活期存款的提取是隨時(shí)可以進(jìn)行和難以預(yù)料的。因而，商業(yè)銀行的資產(chǎn)要求有較高的流動(dòng)性。

3、流動(dòng)性對(duì)商業(yè)銀行的要求具有剛性特征。如果流動(dòng)性不足，不能應(yīng)付客戶的提款要求，則容易導(dǎo)致擠兌風(fēng)潮，最終可能導(dǎo)致銀行倒閉。

4、銀行保有流動(dòng)性的目的，不單單是為了滿足客戶的提存需求，同時(shí)也是為了滿足客戶正當(dāng)?shù)馁J款需求。與客戶的良好關(guān)系是銀行生存、發(fā)展的基礎(chǔ)。拒絕客戶尤其是基本客戶的正當(dāng)貸款要求，不僅會(huì)影響到銀行的利息收入和為客戶提供多方位服務(wù)而帶來(lái)的費(fèi)用收入，而且還會(huì)失去客戶對(duì)該銀行的忠誠(chéng)，進(jìn)而影響銀行未來(lái)存貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，使其市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降。

二、流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)：資金來(lái)源和運(yùn)用法

流動(dòng)性的重要性是顯而易見(jiàn)的。關(guān)注流動(dòng)性，我們首先要做的就是進(jìn)行流動(dòng)性預(yù)測(cè)。在此，我們主要討論資金來(lái)源和運(yùn)用法。

資金來(lái)源和運(yùn)用法是一種通過(guò)估算一定期間內(nèi)（即流動(dòng)性計(jì)劃期）潛在的資金來(lái)源量與潛在的資金需求（運(yùn)用）量的變動(dòng)，以確定商業(yè)銀行流動(dòng)性短缺或盈余的方法。這種方法將計(jì)劃期內(nèi)存款和貸款的數(shù)量增減變化作為分析和測(cè)算的重點(diǎn)，包括了季節(jié)性、周期性和趨勢(shì)性資金需求變動(dòng)三個(gè)方面的內(nèi)容。這種方法的基本操作程序是：

（1）預(yù)測(cè)計(jì)劃期（如1年）存款和貸款數(shù)額（根據(jù)往年的歷史數(shù)據(jù)在預(yù)測(cè)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上考慮季節(jié)性變動(dòng)因素和周期性變動(dòng)因素，得出按月或按周計(jì)算存貸數(shù)額的預(yù)測(cè)值）。

（2）根據(jù)同一時(shí)期存貸款增減額變動(dòng)的估計(jì)，測(cè)算出流動(dòng)性需求凈額（預(yù)計(jì)流動(dòng)性需求凈額=存款變動(dòng)額-應(yīng)繳準(zhǔn)備金-貸款變動(dòng)額）。

資金的來(lái)源和運(yùn)用法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)單，直觀明了，既從靜態(tài)的角度考慮了流動(dòng)性的來(lái)源和耗損，即從存款變動(dòng)量和貸款變動(dòng)量?jī)蓚€(gè)方面去衡量其流動(dòng)性缺口，也從動(dòng)態(tài)的角度考慮了流動(dòng)性變動(dòng)的原因，即從歷史數(shù)據(jù)中總結(jié)出了季節(jié)性、周期性和趨勢(shì)性的變動(dòng)幅度。

當(dāng)然，這種簡(jiǎn)單地通過(guò)資金來(lái)源和運(yùn)用法來(lái)預(yù)測(cè)流動(dòng)性的方法的局限性也是顯而易見(jiàn)的，這種簡(jiǎn)單的劃分過(guò)于粗略，以致這種存款量和貸款量的總體變化并不能完全地反映流動(dòng)性意義層面上的變動(dòng)信息。

（一）從存款角度來(lái)看。商業(yè)銀行存款的穩(wěn)定性是決定存款流動(dòng)性的基本因素。但是并不是所有類型的存款對(duì)流動(dòng)性的影響都是一致的，或許我們可以引入彈性的概念來(lái)幫助理解。簡(jiǎn)單地說(shuō)，活期存款比定期存款的流動(dòng)性要求高，因?yàn)榛钇诖婵钣须S時(shí)被提取的可能，準(zhǔn)備金的比率也大，一旦集中擠兌，必然產(chǎn)生很高的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。一般情況下，使銀行存款產(chǎn)生波動(dòng)的是易變存款，即對(duì)利率變化敏感和因季節(jié)、經(jīng)濟(jì)情況變化而波動(dòng)的存款。在我國(guó)，存款利率在一定時(shí)期內(nèi)變化相對(duì)較小，故易變存款主要是指為了結(jié)算方便和存取自由的活動(dòng)存款，不言而喻，活期存款中余額穩(wěn)定的部分應(yīng)予扣除。全部存款減去易變存款為核心存款，即對(duì)利率變化不敏感和不隨季節(jié)周期、經(jīng)濟(jì)情況變動(dòng)而相對(duì)穩(wěn)定的存款，在我國(guó)一般指定期存款、專項(xiàng)存款、大額可轉(zhuǎn)讓存款，以及其他存款、活期存款中的穩(wěn)定部分。因此，反映存款穩(wěn)定狀況的主要指標(biāo)是核心存款占全部存款的比例。

(二)從貸款角度來(lái)看。貸款也分很多種類，其期限的不同以及債務(wù)人資信度的差異都會(huì)給流動(dòng)性的影響產(chǎn)生很大的差異。因此，在分析貸款時(shí)，我們需要的是一個(gè)綜合性的指標(biāo)，而不只是一個(gè)總量的變化。我們不妨引入貸款均衡的概念。貸款均衡是貸款期限分散、貸款對(duì)象分散的反映，是回收貸款、促使信貸資金合理循環(huán)周轉(zhuǎn)的前提，因而也是資產(chǎn)流動(dòng)性的一種保證。如果中長(zhǎng)期貸款或信用放款的比重過(guò)大，或者貸款對(duì)象過(guò)于集中，債務(wù)人資信度不高，那么貸款損失的可能性就會(huì)加大。

（三）從二者的相互交叉影響和未進(jìn)入模型的其他因素來(lái)看。我們知道，流動(dòng)性預(yù)測(cè)和分析主要包括兩個(gè)方面：一是流動(dòng)性需求變化；二是流動(dòng)性供給狀況。流動(dòng)性需求相對(duì)于供給來(lái)說(shuō)基本上是外生變量易于變化，因此要實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性均衡就必須首先預(yù)測(cè)其變化趨勢(shì)。流動(dòng)性需求的預(yù)測(cè)，主要包括存款人凈提取存款的需求和新增的有效貸款需求，但這絕對(duì)不全面，我們的資金來(lái)源和運(yùn)用法加價(jià)是犯了這樣以偏概全的錯(cuò)誤。流動(dòng)性的需求預(yù)測(cè)還包括歸還借款和同業(yè)清算等流動(dòng)性需求變化，還要考慮到其他因素的影響，如產(chǎn)業(yè)周期的波動(dòng)、中央銀行的貨幣政策、市場(chǎng)動(dòng)態(tài)、客戶的經(jīng)營(yíng)情況等。流動(dòng)性供給狀況是指流動(dòng)性資產(chǎn)的供給能力及其前景，與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)密切相關(guān)；而預(yù)期供給能力則主要通過(guò)負(fù)債流量反映出來(lái)，因而與負(fù)債結(jié)構(gòu)有緊密的聯(lián)系。但兩者又不是可以截然分開(kāi)的，預(yù)期供給無(wú)一不是建立在即期供給基礎(chǔ)之上的，現(xiàn)在的預(yù)期供給又總是未來(lái)的即期供給。因此，對(duì)流動(dòng)性供給狀況具有現(xiàn)實(shí)意義的預(yù)測(cè)和分析，必須建立在即期和預(yù)期、存量和流量雙重分析的基礎(chǔ)上。

（四）作為方法的改進(jìn)和完善，還應(yīng)對(duì)下列因素加以綜合考慮

1、存貸款增長(zhǎng)率適應(yīng)性分析。商業(yè)銀行的存貸款增長(zhǎng)率必須相互適應(yīng)，如果貸款增長(zhǎng)率大于存款增長(zhǎng)率，會(huì)造成信貸資金運(yùn)用過(guò)度，降低商業(yè)銀行的備付能力，如果貸款增長(zhǎng)率小于存款增長(zhǎng)率，又會(huì)導(dǎo)致存款運(yùn)用不足，降低銀行效益。在通常情況下，貸款增長(zhǎng)率和存款增長(zhǎng)率的比值接近1就比較正常，如若商業(yè)銀行存款的存量不能相互適應(yīng)，則應(yīng)進(jìn)行反向操作。即貸款運(yùn)用過(guò)多時(shí)，應(yīng)減少貸款增長(zhǎng)率；貸款運(yùn)用過(guò)少時(shí)，應(yīng)提高貸款增長(zhǎng)率。

2、存貸款期間配置差異性分析。存貸款期間配置不當(dāng)將使商業(yè)銀行在以后經(jīng)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生流動(dòng)性問(wèn)題，因而要求縮小存貸款期間配置的差異率。

篇2

[關(guān)鍵詞]凈利差大型商業(yè)銀行股份制商業(yè)銀行

一、引言

銀行的凈利息收入是商業(yè)銀行最為重要的收入來(lái)源,在其總營(yíng)業(yè)收入中占比較大。近年來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行一直強(qiáng)調(diào)發(fā)展中間業(yè)務(wù)的重要性,但利差收入仍是銀行利潤(rùn)的最主要來(lái)源。因此,商業(yè)銀行的利差水平一直被作為一個(gè)衡量銀行經(jīng)營(yíng)效率的一個(gè)重要指標(biāo)。一個(gè)適度的銀行利差水平有助于增強(qiáng)銀行體系的穩(wěn)定性、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)福利的提高。

存貸利差水平是商業(yè)銀行體系自身因素和外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境共同作用的結(jié)果。近年來(lái),國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)商業(yè)銀行存貸利差進(jìn)行了相關(guān)的研究。李成(1996)認(rèn)為整個(gè)社會(huì)的平均利潤(rùn)率水平?jīng)Q定和影響銀行利差,并且社會(huì)資金的供求對(duì)利差有直接影響,同時(shí),多數(shù)商業(yè)銀行的平均經(jīng)營(yíng)成本與利差水平正相關(guān)。郭妍,張立光,郭森林(2007)對(duì)銀行利差的合理性進(jìn)行了討論,通過(guò)計(jì)量檢驗(yàn)得出資金供求狀況基本上與一年期、三年期、五年期存貸利差呈現(xiàn)較弱的負(fù)相關(guān),認(rèn)為我國(guó)商業(yè)銀行利差合理性較差。趙國(guó)棟(2010)研究得出,銀行利差與不良貸款率、銀行運(yùn)營(yíng)成本成正比,與中間業(yè)務(wù)收入比例成反比,與GDP增長(zhǎng)率和M2增長(zhǎng)率成正比,與銀行持有的現(xiàn)金和存款準(zhǔn)備金等非生息資產(chǎn)與利差成正比,但該變量的影響并不顯著。AnthonySaunders和LilianaSchumacher(1997)指出,法定準(zhǔn)備金及其所產(chǎn)生的相關(guān)機(jī)會(huì)成本與凈利差水平成正相關(guān)關(guān)系。

二、利差的基本概念及發(fā)展過(guò)程

1.利差的概念及分類

利差,是指商業(yè)銀行負(fù)債利率與資產(chǎn)利率之間的凈差值,即貸款利率減去存款利率的數(shù)值。由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的表現(xiàn)形式多種多樣,利差也有多種表現(xiàn)形式,其概念也有狹義與廣義的分別。狹義的利差是指商業(yè)銀行的存貸利差,而廣義的利差則包括再貸款利差、債券利差、拆借利差等。但在利差的多種表現(xiàn)形式之中,存貸利差仍是核心利差,因此以下分析中所涉及利差均指存貸利差。

商業(yè)銀行存貸利差可劃分為毛利差和凈利差。毛利差為平均貸款利率減去平均存款利率。但毛利差是事前利差,還存在存貸款期限不匹配、存貸款金額不同等問(wèn)題。凈利差為凈利息收入除以銀行平均貸款余額,其中凈利息收入等于貸款利息收入減去存款利息支出。凈利差還可寫成生息資產(chǎn)平均收益率減去計(jì)息負(fù)債平均付息率。其中,生息資產(chǎn)平均收益率為利息收入除以生息資產(chǎn)平均余額,計(jì)息負(fù)債平均付息率為利息支出除以付息負(fù)債平均余額。

由于銀行貸款中存在一部分的不良貸款,該類貸款的貸款人不能按原貸款協(xié)議償還貸款本金和利息,從而導(dǎo)致銀行的部分資產(chǎn)不能為其帶來(lái)收益。由于在凈利差的計(jì)算過(guò)程中排除了不良貸款的影響,從而凈利差低于毛利差,且銀行的不良貸款率越高,二者的差額越大。因此,相對(duì)于毛利差而言,凈利差更能反映銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力和持續(xù)盈利能力。

2.我國(guó)利差的變化過(guò)程

我國(guó)基準(zhǔn)存貸款利率是由中國(guó)人民銀行決定的,中國(guó)人民銀行在調(diào)整基準(zhǔn)利率水平及利差時(shí),是需要考慮不同時(shí)期我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況和宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行情況的。而各家銀行可根據(jù)自身情經(jīng)營(yíng)況在一定范圍內(nèi)對(duì)其存貸款利率進(jìn)行調(diào)整。

1996年以前,我國(guó)社會(huì)資金供不應(yīng)求,人民銀行為解決國(guó)有企業(yè)資金緊張問(wèn)題,一方面增加了資金供給,逐步將存款利率提高至最大值10.98%;另一方面,為了降低國(guó)有企業(yè)的融資成本,則把商業(yè)銀行的存貸利差基本保持在小于1%的水平。1996年之后,由于我國(guó)商業(yè)銀行的不良貸款規(guī)模逐漸累積,已威脅到了我國(guó)銀行體系的穩(wěn)定。因此人民銀行為了降低商業(yè)銀行的不良貸款率,逐漸提高了存貸利差。2002年,人民銀行開(kāi)始的逐漸加息,這也推動(dòng)了商業(yè)銀行存貸利差的逐步加大。到2006年,我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況開(kāi)始好轉(zhuǎn),不良貸款率已降至7.1%,大部分商業(yè)銀行的資本充足率也已達(dá)到監(jiān)管要求。但此時(shí)商業(yè)銀行過(guò)于依賴?yán)⑹杖?而阻礙了中間業(yè)務(wù)的拓展,這既不利于我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和自身競(jìng)爭(zhēng)力的提高,也不利于宏觀調(diào)控。2007年,我國(guó)逐漸從“穩(wěn)健”的貨幣政策轉(zhuǎn)變?yōu)椤皬木o”的貨幣政策,中國(guó)人民銀行為控制信貸過(guò)快增長(zhǎng)和潛在的通貨膨脹因素,先后10次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率、6次上調(diào)人民幣存貸款利率,逐漸縮小了存貸款利差。2008年上半年,市場(chǎng)資金趨緊使得我國(guó)商業(yè)銀行存貸利差保持在較高的水平上,中國(guó)人民銀行繼續(xù)4次上調(diào)人民幣存款準(zhǔn)備金率至17.5%的高位。2008年9月,金融危機(jī)爆發(fā),資本市場(chǎng)低迷,銀行的定期存款占比開(kāi)始增加,使得存貸利差開(kāi)始收窄。同時(shí),中國(guó)人民銀行為應(yīng)對(duì)金融危機(jī),連續(xù)5次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率,貨幣政策又重新轉(zhuǎn)為“適度寬松”狀態(tài)。

由圖1可以看出自1991年到2008年我國(guó)一年期存貸款基準(zhǔn)利率與利差的變化趨勢(shì)。我國(guó)一年期存貸款基準(zhǔn)利率總體上呈逐漸下降的趨勢(shì),并趨于平穩(wěn)。2007年,雖然人民銀行為了抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱而提高存貸款利率,但存貸利差卻在逐漸縮小。一年期存貸款利差在1993年達(dá)到最小值零,在1999年達(dá)到最大值3.60%,并在之后總體趨于平穩(wěn)。

三、銀行利差影響因素分析

我國(guó)商業(yè)銀行的凈利差的變化受宏觀經(jīng)濟(jì)因素和各銀行的自身經(jīng)營(yíng)狀況的雙重影響。雖然宏觀經(jīng)濟(jì)因素使得不同類型的商業(yè)銀行凈利差的基本走勢(shì)相同,但由于我國(guó)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行之間生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)以及存貸比率等因素的不同,使得大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。

1.銀行生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)主要包括客戶貸款及墊款、證券投資、存放中央銀行款項(xiàng)、存放和拆放同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)。各項(xiàng)生息資產(chǎn)的平均收益率各不相等,因此不同類型銀行間不同的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)也將導(dǎo)致不同類型銀行間凈利差的差異。

客戶貸款及墊款是銀行生息資產(chǎn)中占比最大的一項(xiàng),其平均收益率也最高。若該類生息資產(chǎn)占比較高時(shí),銀行生息資產(chǎn)平均收益率也就會(huì)相對(duì)較高,從而凈利差較高。證券投資也是銀行生息資產(chǎn)中比較重要的一項(xiàng),但其所占比例明顯少于客戶貸款及墊款。以工商銀行和招商銀行2009年和2008年的生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)為例,來(lái)說(shuō)明大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)上的差異對(duì)凈利差的影響。

由表可以看出,生息資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,大型商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重明顯低于股份制商業(yè)銀行的客戶貸款及墊款所占的比重,從而大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率低于股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率,其凈利差也會(huì)相對(duì)較低。

2.銀行計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行的計(jì)息負(fù)債主要包括存款、同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)存放和拆入款項(xiàng)、應(yīng)計(jì)次級(jí)債券。各項(xiàng)計(jì)息負(fù)債平均付息率各不相等,因此不同類型銀行間不同的計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)也將導(dǎo)致不同類型銀行間凈利差的差異。

雖然應(yīng)計(jì)次級(jí)債券的平均成本率是商業(yè)銀行計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)中最高的項(xiàng)目,但其由于其在該結(jié)構(gòu)中所占比例很小,所有對(duì)計(jì)息負(fù)債平均付息率影響并不大。在商業(yè)銀行的計(jì)息負(fù)債結(jié)構(gòu)中,存款所占比例最大,而且大型商業(yè)銀行的存款比例明顯高于股份制商業(yè)銀行的存款比例。同時(shí),大型商業(yè)銀行存款的平均成本率高于股份制商業(yè)銀行的存款的平均成本率。因此,大型商業(yè)銀行存款占比較高,導(dǎo)致其計(jì)息負(fù)債平均付息率高于股份制商業(yè)銀行的,從而其凈利差相對(duì)較小。

3.存貸比率

銀行的存貸比率是指銀行的貸款總額比上存款總額。人民銀行為了控制我國(guó)商業(yè)銀行貸款過(guò)度擴(kuò)張帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn),規(guī)定商業(yè)銀行最高存貸比為75%。銀行存貸比越高,則其盈利越多,但其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也就越大。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)管理要求和其自身狀況選擇一個(gè)合適的存貸比率。

大型商業(yè)銀行的存貸比率普遍低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。一方面,相對(duì)于各自的存款規(guī)模而言,大型商業(yè)用于放貸的資金比例較低。另一方面,相對(duì)于計(jì)息負(fù)債的規(guī)模而言,大型商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)規(guī)模較小。因此,其帶來(lái)的利息收入也相對(duì)較少,從而生息資產(chǎn)平均收益率較低,使其凈利差相對(duì)較小。此外,自2008年9月25日中小金融機(jī)構(gòu)法定存款準(zhǔn)備金率下調(diào)1個(gè)百分點(diǎn)起,我國(guó)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率不再相等。法定存款準(zhǔn)備金率對(duì)銀行的放貸能力起到一定的限制作用,從而進(jìn)一步影響了銀行的存貸比率。由于大型商業(yè)銀行的法定存款準(zhǔn)備金率較高,其可用于放貸的資金比例低于股份制商業(yè)銀行,因此其存貸比率和凈利差低于股份制商業(yè)銀行的存貸比率。

四、結(jié)論

從2006年開(kāi)始,雖然我國(guó)基準(zhǔn)存貸利率經(jīng)歷了大幅度波動(dòng),銀行業(yè)存貸利差卻持續(xù)收窄,這在一定程度上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展起到推動(dòng)作用。我國(guó)上市銀行的凈利差表現(xiàn)出相似的總體走勢(shì),但大型商業(yè)銀行的凈利差普遍低于股份制商業(yè)銀行。生息資產(chǎn)、計(jì)息負(fù)債的結(jié)構(gòu)對(duì)大型商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的生息資產(chǎn)平均收益率和計(jì)息負(fù)債平均付息率具有影響,從而也對(duì)二者的凈利差水平產(chǎn)生影響。此外,銀行的存貸比也可以在一定程度上對(duì)二者凈利差間的差異進(jìn)行解釋。由此可見(jiàn),我國(guó)宏觀因素決定各銀行凈利差的基本走勢(shì)相同,但不同類型銀行的自身經(jīng)營(yíng)狀況卻決定它們之間的凈利差存在著一定的差異。

參考文獻(xiàn):

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篇3

內(nèi)容摘要：長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)事實(shí)上存在著以國(guó)家信用為支撐的隱性存款保險(xiǎn)。在我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和銀行業(yè)改革過(guò)程中，國(guó)家為了通過(guò)銀行體系來(lái)控制金融資源以支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展；隨著金融安全的重要性日益上升，國(guó)家進(jìn)而對(duì)銀行業(yè)提供了隱性存款保險(xiǎn)，以短期低成本的財(cái)政支出來(lái)維護(hù)金融穩(wěn)定，但同時(shí)也造成了諸多弊端。

關(guān)鍵詞：隱性存款保險(xiǎn)制度 制度經(jīng)濟(jì)學(xué) 顯性存款保險(xiǎn)制度

隱性存款保險(xiǎn)相關(guān)概念及在我國(guó)的發(fā)展現(xiàn)狀

隱性存款保險(xiǎn)是指一國(guó)雖然未公開(kāi)建立顯性存款保險(xiǎn)制度，但基于過(guò)往的政府行為或聲明，公眾預(yù)期當(dāng)銀行失敗時(shí)政府會(huì)采取行動(dòng)來(lái)保護(hù)存款人利益。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)沒(méi)有以法律形式明確對(duì)存款權(quán)益的具體保障，沒(méi)有建立存款保障基金或存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，也沒(méi)有明確規(guī)定金融機(jī)構(gòu)是否受到保護(hù)，更沒(méi)有明確保護(hù)方式和程度。但從問(wèn)題銀行處置和銀行業(yè)改革實(shí)踐中，不難發(fā)現(xiàn)我國(guó)對(duì)所有存款人進(jìn)行隱性的國(guó)家信用擔(dān)保，即實(shí)質(zhì)上采取了隱性存款保險(xiǎn)。

自1997年關(guān)閉中國(guó)農(nóng)村信托投資公司以來(lái)，我國(guó)已經(jīng)關(guān)閉了近700多家金融機(jī)構(gòu)。有央行相關(guān)官員指出，為處理經(jīng)營(yíng)失敗金融機(jī)構(gòu)的債務(wù)，國(guó)家已經(jīng)支付了數(shù)萬(wàn)億元人民幣。從我國(guó)處理金融機(jī)構(gòu)危機(jī)事件的方式，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)確實(shí)存在著隱性存款保險(xiǎn)的特征，即以政府為主導(dǎo)，不僅涵蓋銀行機(jī)構(gòu)，而且擴(kuò)展到信托業(yè)及證券業(yè)等非銀行性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)；具體實(shí)施則由中國(guó)人民銀行設(shè)計(jì)處置方案，存款保險(xiǎn)的資金來(lái)源主要是財(cái)政資金、中國(guó)人民銀行再貸款或者國(guó)有銀行的貸款；主要受保對(duì)象是以自然人為主，處理措施一般視危機(jī)的嚴(yán)重程度對(duì)金融機(jī)構(gòu)相應(yīng)地采取托管、撤銷、關(guān)閉等方式，近年來(lái)還體現(xiàn)在銀行股份制改造中，利用政府注資、債權(quán)置換等手段來(lái)增加國(guó)有商業(yè)銀行的資本金。

我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)制度的成因分析

盧文鵬、尹晨(2004)指出在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期內(nèi)中國(guó)形成了一個(gè)以中央政府為核心的完整的政府隱性擔(dān)保體系，其中隱性存款保險(xiǎn)就是重要的一環(huán)。我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)是中國(guó)金融體制改革的伴生品，我國(guó)金融體制的形成是國(guó)家強(qiáng)制推動(dòng)的政府主導(dǎo)型金融制度（江曙霞、羅杰，2004），這種金融制度是最大限度服務(wù)于國(guó)家偏好、以國(guó)家效用最大化目標(biāo)的制度安排。

改革開(kāi)放初期，國(guó)家效用偏好于通過(guò)直接控制金融以獲取金融剩余；這是由于金融資源和金融剩余日趨分散化，國(guó)家財(cái)政支配能力迅速下降，需要通過(guò)擴(kuò)展國(guó)有金融產(chǎn)權(quán)來(lái)聚積分散于居民部門的金融剩余，在漸進(jìn)改革的前期，政府通過(guò)利率管制、國(guó)有銀行的信用壟斷及銀行信貸管制等措施，形成了我國(guó)以銀行業(yè)為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)，低成本地將巨額社會(huì)金融剩余集中在銀行系統(tǒng)，其核心就是四大國(guó)有商業(yè)銀行，使政府有效地推行了對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)和國(guó)有企業(yè)的金融支持政策。從整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)層面上來(lái)看，這種帶有壟斷性和強(qiáng)制性的金融制度安排在一定程度上發(fā)揮了重要作用，并且由于國(guó)家掌握了金融資源的控制權(quán)。實(shí)踐表明，政府主導(dǎo)型的金融資源配置方式對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了巨大的推動(dòng)作用，張杰（1998）通過(guò)中國(guó)與俄羅斯、東歐在改革后的對(duì)比發(fā)現(xiàn)，中國(guó)政府擁有較強(qiáng)的控制經(jīng)濟(jì)的能力，使金融剩余中的絕大部分通過(guò)國(guó)有銀行用于支持體制內(nèi)的產(chǎn)出增長(zhǎng)。

然而，在利用國(guó)有銀行體系調(diào)配資金中往往出現(xiàn)了低效率和大量的不良貸款。由于我國(guó)金融市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，居民投資渠道較窄，多數(shù)將經(jīng)濟(jì)剩余存入了國(guó)有銀行，并且相信國(guó)家信譽(yù)的擔(dān)保會(huì)消除資金風(fēng)險(xiǎn)。因此，存款人對(duì)國(guó)有銀行形成了較強(qiáng)有力的硬預(yù)算約束。其次，國(guó)有銀行原本就是為支持體制內(nèi)產(chǎn)出的制度安排，出于政策面的導(dǎo)向，國(guó)有銀行將大量貸款發(fā)放給國(guó)有企業(yè)，從而無(wú)法分散風(fēng)險(xiǎn)（張杰，2003）。由于單一的國(guó)有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)性質(zhì)，國(guó)家承擔(dān)了無(wú)限責(zé)任，國(guó)家對(duì)國(guó)有銀行和國(guó)有企業(yè)只是一種軟預(yù)算約束。國(guó)有企業(yè)取得低息貸款后，并不存在顯著的還款約束，反而可能從事高風(fēng)險(xiǎn)低效率的項(xiàng)目。同樣，國(guó)家信譽(yù)擔(dān)保下的國(guó)有銀行也無(wú)視市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的壓力和約束。這就造成了國(guó)有企業(yè)不打算還貸，國(guó)有銀行也不寄希望收回的惡性循環(huán)，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)大量積聚而使國(guó)有銀行面臨危機(jī)時(shí)，國(guó)家便會(huì)陷入不得不出面承擔(dān)后果的局面，導(dǎo)致國(guó)家事實(shí)上為國(guó)有銀行提供了隱性存款保險(xiǎn)，而國(guó)有銀行的過(guò)度保護(hù)會(huì)使其盲目擴(kuò)張、效率下降，而且會(huì)造成非生產(chǎn)性尋租行為，最終會(huì)壓抑金融企業(yè)和整個(gè)經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)造力；并且制定的金融政策具有很大的封閉性和排他性，這種封閉性和排他性使金融交易缺乏應(yīng)有的監(jiān)督機(jī)制，形成的損失最終將使政府承擔(dān)無(wú)限責(zé)任。1997年亞洲金融危機(jī)后這一問(wèn)題日益凸顯，金融安全的地位日益提升，鑒于銀行業(yè)在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的巨大作用，政府絕不可能讓其破產(chǎn)，從而就形成了對(duì)政府的“倒逼機(jī)制”，迫使政府動(dòng)用各種手段來(lái)處理不良貸款和彌補(bǔ)虧損，而隱性存款保險(xiǎn)因其暫時(shí)性處置成本小和自由裁量性，便成為我國(guó)的理性選擇；另外，社會(huì)公眾已經(jīng)了解到國(guó)有銀行的困境，但是基于對(duì)政府的強(qiáng)大信任，并不會(huì)采取擠兌等劇烈手段來(lái)抑制銀行風(fēng)險(xiǎn)，最終形成了隱性存款保險(xiǎn)。

我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)存在的弊端

在隱性存款保險(xiǎn)存在的情況下，政府可以用最小的顯性財(cái)政成本平穩(wěn)地推進(jìn)銀行業(yè)改革的進(jìn)程。因此在短期條件下，隱性擔(dān)保似乎是一種“性價(jià)比”很高的政府補(bǔ)償手段。這就往往會(huì)使政策制定者忽略隱性存款保險(xiǎn)的負(fù)面影響。

隱性存款保險(xiǎn)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)改革過(guò)程中對(duì)金融穩(wěn)定發(fā)揮了一定作用，但其弊端也日益顯著，具體來(lái)看有以下幾個(gè)方面：

（一）加強(qiáng)了銀行業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、弱化市場(chǎng)約束機(jī)制

我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)割裂了銀行享有存款保險(xiǎn)保障與保費(fèi)繳納義務(wù)的聯(lián)系，保費(fèi)最終由納稅人承擔(dān)。在這種情況下，銀行更多地采取機(jī)會(huì)主義行為，為賺取高收益而無(wú)視風(fēng)險(xiǎn)存在，從而肆意擴(kuò)張規(guī)模，不注重經(jīng)營(yíng)效率提高，風(fēng)險(xiǎn)控制能力薄弱，最終積累了大量不良資產(chǎn)，給我國(guó)銀行業(yè)埋下了隱患，這在上世紀(jì)90年代表現(xiàn)尤為突出，并至今仍在基層金融機(jī)構(gòu)中大量存在(如農(nóng)信社)。在隱性存款保險(xiǎn)下，政府以國(guó)家信譽(yù)對(duì)銀行提供擔(dān)保，弱化了存款人的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，使之喪失了自我約束的根本動(dòng)力，從外部減輕了銀行的壓力；存款人作為投資者對(duì)于銀行的市場(chǎng)約束作用隨之失效。在我國(guó)，公眾對(duì)商業(yè)銀行，特別是國(guó)有商業(yè)銀行的信賴度較高，在存款時(shí)漠視銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況，也不存在監(jiān)督銀行的激勵(lì)，削弱了市場(chǎng)機(jī)制的作用。

（二）增加財(cái)政負(fù)擔(dān)

在我國(guó)隱性存款保險(xiǎn)下，銀行可以免費(fèi)享受國(guó)家的存款保險(xiǎn)服務(wù)。由于沒(méi)有事前確定的規(guī)則和程序作保證，也沒(méi)有專門的保險(xiǎn)基金，因此政府不得不解決資金的來(lái)源問(wèn)題。國(guó)家事實(shí)上提供了無(wú)限制的存款保險(xiǎn)、一再為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本金，同時(shí)還要對(duì)問(wèn)題銀行提供緊急援助，這些都大大提高了國(guó)家財(cái)政成本，增加了國(guó)家本已沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)。國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離中、外匯注資也導(dǎo)致了財(cái)政重壓有增無(wú)減，隱性存款保險(xiǎn)使我國(guó)財(cái)政承擔(dān)了巨大的壓力。

（三）效率低下

在隱性存款保險(xiǎn)下，對(duì)問(wèn)題金融機(jī)構(gòu)的處理措施大都是事后進(jìn)行的，隨機(jī)性地作為個(gè)案進(jìn)行處理，沒(méi)有專門的機(jī)構(gòu)及人員的設(shè)置，臨時(shí)性地需要多個(gè)部門之間進(jìn)行協(xié)調(diào)配合工作，存在著的決策時(shí)滯，不利于提供及時(shí)有效的救助工作，而且政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)的救助活動(dòng)帶有較大的任意性，特別是對(duì)非國(guó)有商業(yè)銀行。因此，由隱性存款保險(xiǎn)對(duì)金融體系所提供的保護(hù)，存在著很大不確定性，無(wú)法從根本上樹(shù)立公眾對(duì)金融體系的信心。

（四）銀行待遇不平等

隱性存款保險(xiǎn)沒(méi)有以法律的形式對(duì)存款保險(xiǎn)的操作程序做出明確的規(guī)定，一旦銀行出現(xiàn)問(wèn)題，政府是否承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)間完全無(wú)章可循，完全憑政府的意志相機(jī)處理。

一般而言，在隱性存款保險(xiǎn)下，政府傾向給予國(guó)有商業(yè)銀行和大型商業(yè)銀行提供更多保護(hù)。使得國(guó)有商業(yè)銀行即使資產(chǎn)質(zhì)量不算最高，也因此而占據(jù)了壟斷市場(chǎng)，而中小商業(yè)銀行只能依靠實(shí)力相對(duì)弱小的地方政府，其市場(chǎng)份額與市場(chǎng)信譽(yù)遠(yuǎn)不及大型國(guó)有商業(yè)銀行。可見(jiàn)，隱性存款保險(xiǎn)制度扭曲了公平的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，阻礙了中小商業(yè)銀行的發(fā)展。

結(jié)論與政策建議

隨著我國(guó)銀行業(yè)改革的推進(jìn)，依照加入WTO的承諾，我國(guó)已經(jīng)于2006年底實(shí)現(xiàn)了銀行業(yè)的全面開(kāi)放，國(guó)有銀行的壟斷地位日益削弱；在銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的現(xiàn)實(shí)狀況下，銀行倒閉己不僅僅是可能，甚至大型金融機(jī)構(gòu)、具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)也同樣可以破產(chǎn)。一旦單個(gè)銀行出現(xiàn)危機(jī)并呈蔓延趨勢(shì)，將威脅存款人的利益和金融業(yè)的穩(wěn)定，甚至對(duì)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成嚴(yán)重危害，建立顯性存款保險(xiǎn)制度已是題中之義。

（一）顯性存款保險(xiǎn)制度是我國(guó)銀行業(yè)改革的必然選擇

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和銀行業(yè)改革深化，金融安全的地位日益上升，以隱性存款保險(xiǎn)來(lái)實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)只是路徑依賴的結(jié)果，而且成本不斷攀升，引入顯性存款保險(xiǎn)制度的收益則逐漸增加，這種成本―收益的對(duì)立最終將促使政府去推動(dòng)強(qiáng)制性的制度變革。并且，銀行業(yè)改革的深化在產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)中也不斷削弱了國(guó)有銀行的壟斷地位，非國(guó)有產(chǎn)權(quán)等外部競(jìng)爭(zhēng)力量的增長(zhǎng)也將促進(jìn)國(guó)家進(jìn)行變革。

引入顯性存款保險(xiǎn)制度，以制度化的規(guī)則來(lái)更好地維護(hù)金融安全，減少隱性存款保險(xiǎn)的不確定性，也有利于減輕國(guó)家財(cái)政的隱性負(fù)擔(dān)；有利于中小銀行的發(fā)展，促進(jìn)銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)。

（二）建立相關(guān)配套措施并適時(shí)推出顯性存款保險(xiǎn)制度

從隱性存款保險(xiǎn)向顯性存款保險(xiǎn)制度的轉(zhuǎn)變不可能一帆風(fēng)順，在顯性存款保險(xiǎn)制度建立過(guò)程中應(yīng)循序漸進(jìn)，把握時(shí)機(jī)適時(shí)推出。首先要從法律體系上予以正式的制度規(guī)章，如加速《存款保險(xiǎn)條例》的出臺(tái)；其次要加強(qiáng)與監(jiān)管部門的配合，以防止制度變遷過(guò)程中金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散；在具體規(guī)則上還要區(qū)別對(duì)待大型國(guó)有商業(yè)銀行和中小型銀行。此外，還要注重加強(qiáng)公眾對(duì)顯性存款保險(xiǎn)制度的認(rèn)識(shí)，避免居民對(duì)銀行安全的預(yù)期發(fā)生改變。

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篇4

【關(guān)鍵詞】后金融危機(jī) 商業(yè)銀行 流動(dòng)性

后金融危機(jī)時(shí)代是指2008年美國(guó)次貸危機(jī)后，全球經(jīng)濟(jì)觸底、回升直至下一輪增長(zhǎng)周期到來(lái)前的一段時(shí)間區(qū)間，可能是兩年、三年亦或八年、十年甚至更久。隨著危機(jī)的緩和，經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入相對(duì)平穩(wěn)期，但是由于危機(jī)并沒(méi)有完全解決，世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)還很嚴(yán)峻，處于動(dòng)蕩與緩和并存的狀態(tài)。經(jīng)歷了2008年的金融危機(jī)，全球經(jīng)濟(jì)受到重創(chuàng)，同時(shí)也使全球經(jīng)濟(jì)格局發(fā)生了微妙的變化，產(chǎn)生了新的特征。其主要表現(xiàn)在，一是全球生產(chǎn)和貿(mào)易格局發(fā)生變化。發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行貿(mào)易保護(hù)，對(duì)發(fā)展中國(guó)家不利。二是全球金融格局變化。隨著經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)收到重創(chuàng)。在這新的經(jīng)濟(jì)形式下，中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展也要進(jìn)行變革，加強(qiáng)資金流動(dòng)性，加強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力，爭(zhēng)取在動(dòng)蕩的國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下穩(wěn)定發(fā)展。

一、商業(yè)銀行的流動(dòng)性及流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

所謂流動(dòng)性是指銀行對(duì)全部應(yīng)付款的支付、清償能力及滿足各種合理資產(chǎn)需求的流動(dòng)性。它主要包含兩方面的內(nèi)容，一是負(fù)債的流動(dòng)性，即銀行能以較低的成本隨時(shí)獲得所需資金的能力；二是資產(chǎn)的流動(dòng)性，即銀行的資產(chǎn)在不發(fā)生虧損的情況下迅速變現(xiàn)的能力。商業(yè)銀行作為高負(fù)債運(yùn)作的金融機(jī)構(gòu)，其業(yè)務(wù)性質(zhì)需要其具有較強(qiáng)的流動(dòng)性，因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理師商業(yè)銀行一項(xiàng)長(zhǎng)期而重要的工作。

銀行無(wú)法獲得足夠的資金支付到期的債務(wù)，就會(huì)產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一般包括資產(chǎn)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)和融資流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是指由市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致銀行資產(chǎn)出售出現(xiàn)困難，導(dǎo)致流動(dòng)資金不足；融資性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在履行其到期債務(wù)的義務(wù)時(shí)，所造成的銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)銀行的經(jīng)營(yíng)有至關(guān)重要的作用，它關(guān)系著銀行的存亡。2008年得金融危機(jī)將銀行的流動(dòng)性問(wèn)題暴露無(wú)遺。危機(jī)爆發(fā)之后，大量銀行由于人們的擠兌紛紛倒閉，同時(shí)也使得人們對(duì)金融機(jī)構(gòu)的信心大大降低，因此也導(dǎo)致銀行無(wú)法獲得足夠的資金運(yùn)轉(zhuǎn)，進(jìn)而引起資金流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展具有傳導(dǎo)性，因此，銀行的倒閉具有連鎖效應(yīng)，在很短的時(shí)間里，金融危機(jī)就席卷全球，導(dǎo)致了蔓延全球的金融危機(jī)。由這次的金融危機(jī)的爆發(fā)，我們可以清楚的看到，銀行的流動(dòng)性對(duì)銀行的關(guān)鍵性作用，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)完全可能會(huì)直接導(dǎo)致一家具有清償能力但無(wú)法及時(shí)獲得充足資金或無(wú)法以合理成本及時(shí)獲得充足資金的商業(yè)銀行的破產(chǎn)。因此，在面對(duì)金融危機(jī)時(shí)，商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)更加凸顯，破壞性更強(qiáng)。被美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)蓄保險(xiǎn)公司關(guān)閉的銀行大多資產(chǎn)大于負(fù)債，具有清償能力，僅僅是由于不能及時(shí)清償債務(wù)而破產(chǎn)。因此，最終把銀行打垮的，不是資本金，而是流動(dòng)性。在后金融危機(jī)時(shí)代，如何加強(qiáng)商業(yè)銀行的流動(dòng)性是決定我國(guó)經(jīng)濟(jì)能否穩(wěn)定發(fā)展的一個(gè)重要任務(wù)。

二、后金融危機(jī)時(shí)代商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

在后金融危機(jī)時(shí)代，由于世界經(jīng)濟(jì)特征有所變化，因此商業(yè)銀行在加強(qiáng)其資金流動(dòng)性方面也要有所調(diào)整，在保持其有效的資金流動(dòng)性措施之外，還應(yīng)在新的經(jīng)濟(jì)形式下，做出創(chuàng)新性改革或加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)防，使其保持良好的資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

（1）加強(qiáng)存款業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，防范資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行主要是以存貸款業(yè)務(wù)為其主要的經(jīng)營(yíng)方式，存款業(yè)務(wù)是其主要的資金來(lái)源，因此要防范銀行的資金性風(fēng)險(xiǎn)，就必須從存款業(yè)務(wù)下手。在存款方面，銀行除了做好大型存款業(yè)務(wù)外，還應(yīng)重視個(gè)人存款的作用，由于個(gè)人存款分散性較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，有較好的流動(dòng)性，因此銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)個(gè)人存款的吸收，以減少資金來(lái)源的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）加強(qiáng)貸款人資信狀況監(jiān)管，有效防范融資流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。縱觀2008年美國(guó)次貸危機(jī)，其根本原因是美國(guó)銀行放貸過(guò)多，超過(guò)了人們的消費(fèi)能力，最終由于不良信貸的積累過(guò)多后爆發(fā)，引起存款人擠兌，而導(dǎo)致銀行大量破產(chǎn)。對(duì)銀行的健康發(fā)展而言，貸款人的資信狀況是及其重要的。因此，在后經(jīng)容危機(jī)時(shí)代，銀行要不管加強(qiáng)其貸款人的資信調(diào)查，嚴(yán)加防范不良資產(chǎn)的產(chǎn)生，有效降低不良資產(chǎn)比率，促進(jìn)銀行良好穩(wěn)健運(yùn)轉(zhuǎn)。

（3）加強(qiáng)銀行經(jīng)營(yíng)的過(guò)程控制，完善風(fēng)險(xiǎn)防范體系。隨著世界金融運(yùn)轉(zhuǎn)方式及全球化程度的不斷加深，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受國(guó)際環(huán)境的影響更加深刻，各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相互制約，相互促進(jìn)，當(dāng)部分國(guó)家經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)較為嚴(yán)重的問(wèn)題時(shí)，將嚴(yán)重影響本國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，尤其是世界上的經(jīng)濟(jì)大國(guó)，如美國(guó)，對(duì)世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)更是具有強(qiáng)有力的支配作用。因此，各國(guó)金融發(fā)展受到風(fēng)險(xiǎn)的不確定性大大加強(qiáng)，完善銀行危機(jī)防范體系至關(guān)重要。

針對(duì)其加強(qiáng)流動(dòng)性以及防范金融危機(jī)而言，銀行必須要有自己的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)構(gòu)或完整而切實(shí)可行的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，經(jīng)過(guò)對(duì)以往經(jīng)濟(jì)危機(jī)的發(fā)生原因以及風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施進(jìn)行總結(jié)歸納，制定出應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金流轉(zhuǎn)機(jī)制，在金融危機(jī)抬頭之勢(shì)，能夠快速的啟動(dòng)其過(guò)程及意外防范機(jī)制，有效遏制或盡可能降低金融危機(jī)對(duì)銀行的破壞性。

每次金融危機(jī)背后都暴露了世界金融機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)的弊端，2008年金融危機(jī)的爆發(fā)，給了世界各國(guó)以及警告，在今后的后金融危機(jī)時(shí)代，商業(yè)銀行的流動(dòng)性給各國(guó)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)挑戰(zhàn)，是否能做好銀行的流動(dòng)性，將決定一國(guó)經(jīng)濟(jì)能否穩(wěn)健發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[2]廖岷.從全球金融危機(jī)看商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性[J].西部金融，2009，（1）.

篇5

打破“本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”舊機(jī)制

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的銀行類金融機(jī)構(gòu)中一直是國(guó)有銀行占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，對(duì)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行起到?jīng)Q定性作用，政府也就一直承擔(dān)著儲(chǔ)戶存款的隱性擔(dān)保職能。

隨著我國(guó)的國(guó)有銀行股份制改革上市工作完成、我國(guó)金融改革步入深水區(qū)，商業(yè)銀行的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性角色凸顯，政府不應(yīng)再為商業(yè)銀行的市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)承擔(dān)著隱性擔(dān)保的職責(zé)。中國(guó)金融體系的發(fā)展，已經(jīng)到了這一時(shí)刻，即通過(guò)推出存款保險(xiǎn)制度，為銀行破產(chǎn)建立通道，打破中國(guó)巨額存款資金的“本金無(wú)風(fēng)險(xiǎn)”的安全機(jī)制，為直接融資市場(chǎng)的繁榮奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。只有將資金的本金風(fēng)險(xiǎn)放大，才能真正建設(shè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融體系。

減速貨幣擴(kuò)張

長(zhǎng)期以來(lái)，人們都將我國(guó)的商業(yè)銀行存款視為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，即使銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)問(wèn)題也會(huì)有政府來(lái)為此買單，而無(wú)需承擔(dān)或較少承擔(dān)破產(chǎn)后的損失賠償責(zé)任，這就極其容易助長(zhǎng)商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)。

近年來(lái)，我國(guó)M2存量呈現(xiàn)加速上漲態(tài)勢(shì)，截止目前已經(jīng)突破100萬(wàn)億。中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，需要有一定規(guī)模的M2支持。然而，目前我國(guó)M2占GDP比重已經(jīng)高達(dá)190%，這一比重的不斷上升反映了中國(guó)經(jīng)濟(jì)投資效率日益低下、經(jīng)濟(jì)貨幣化程度不斷加深的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，突顯我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型箭在弦上，迫在眉睫。

目前若要確保中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展，就必須要系統(tǒng)性全盤思考如何降低M2，如何降低貨幣乘數(shù)，如何降低銀行業(yè)的重要性，如何降低信貸在社會(huì)融資總量中的高比例等一系列現(xiàn)實(shí)課題。只有實(shí)現(xiàn)這些，才能構(gòu)想一個(gè)今后十年M2可控的未來(lái)。

護(hù)航利率市場(chǎng)化

作為我國(guó)金融業(yè)深化改革的一個(gè)方向，利率市場(chǎng)化無(wú)疑是提升金融市場(chǎng)效率的必然之舉。由于我國(guó)銀行和信貸市場(chǎng)占金融比重太大，只有利率市場(chǎng)化，才能真正改善信貸的質(zhì)量、效率，提高風(fēng)險(xiǎn)價(jià)格，加強(qiáng)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管控工作，強(qiáng)化商業(yè)銀行合規(guī)穩(wěn)健的經(jīng)營(yíng)意識(shí)。

2012年我國(guó)人民幣利率市場(chǎng)化邁出實(shí)質(zhì)性步伐，人民銀行在6月8日和7月6日兩次降息，其中6月8日的降息規(guī)定，將金融機(jī)構(gòu)存款利率浮動(dòng)區(qū)間的上限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的1.1倍，貸款利率浮動(dòng)區(qū)間的下限調(diào)整為基準(zhǔn)利率的0.8倍。今年以來(lái)央行決定啟用公開(kāi)市場(chǎng)短期流動(dòng)性調(diào)節(jié)工具（SLO），則被市場(chǎng)解讀為是利率市場(chǎng)化的繼續(xù)邁進(jìn)，隨后中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)取消了信用債發(fā)行價(jià)格在估值中樞上加點(diǎn)保護(hù)的措施，放開(kāi)一級(jí)市場(chǎng)采取市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)性的方式進(jìn)行定價(jià)，也被市場(chǎng)認(rèn)為是利率市場(chǎng)化的側(cè)面推進(jìn)。除了相關(guān)的基礎(chǔ)性建設(shè)會(huì)繼續(xù)推動(dòng)之外，2013年存款利率的上限可能繼續(xù)放開(kāi)。這些舉措都無(wú)疑彰顯著中國(guó)央行推進(jìn)利率市場(chǎng)化的信心和決心，因?yàn)閷?duì)于利率市場(chǎng)化有利于價(jià)格發(fā)現(xiàn)，糾正資金價(jià)格“雙軌制”和市場(chǎng)的扭曲現(xiàn)象，促進(jìn)商業(yè)銀行的公平競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)而提升競(jìng)爭(zhēng)力，并形成有效的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的正面積極作用，業(yè)界已經(jīng)達(dá)成廣泛共識(shí)。

進(jìn)一步推進(jìn)利率市場(chǎng)化，有利于強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)約束，增強(qiáng)市場(chǎng)配置資金作用，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型。同樣，我們也應(yīng)該正視利率市場(chǎng)化進(jìn)程中亟待解決的一系列問(wèn)題，要不斷加強(qiáng)SHIBOR基礎(chǔ)利率建設(shè)工作，早日確立統(tǒng)一的市場(chǎng)基準(zhǔn)利率，提高債券市場(chǎng)的深度和廣度，構(gòu)建完善的國(guó)債收益率曲線，為利率市場(chǎng)化提供市場(chǎng)定價(jià)基礎(chǔ)。

同時(shí)，我們也必須要前瞻性地意識(shí)到，利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)必然要求商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度為其保駕護(hù)航。利率市場(chǎng)化后銀行間經(jīng)營(yíng)差異擴(kuò)大，銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)上升。通過(guò)建立完善的顯性存款保險(xiǎn)制度，可有效降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)中小銀行與大型銀行公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)金融穩(wěn)定。

引導(dǎo)資金流向資本市場(chǎng)

中國(guó)作為一個(gè)高儲(chǔ)蓄率國(guó)家，目前中國(guó)儲(chǔ)蓄占到GDP的50%左右。一般而言，在一個(gè)國(guó)家GDP強(qiáng)勁增長(zhǎng)的同時(shí)，都將經(jīng)歷儲(chǔ)蓄率的下降，其原因在于人們對(duì)未來(lái)的收入狀況有更好的預(yù)期。然而，中國(guó)在GDP增長(zhǎng)保持強(qiáng)勁的同時(shí)，儲(chǔ)蓄率始終維持高位。究其原因，普通民眾在不同人生階段面臨較大的財(cái)務(wù)支出壓力、政府對(duì)社會(huì)保障和教育體系的支持有待加強(qiáng)以及銀行儲(chǔ)蓄存款以外的有限的投資渠道才是影響中國(guó)高儲(chǔ)蓄率的重要成因。

中國(guó)的儲(chǔ)戶從來(lái)不會(huì)懷疑商業(yè)銀行的信用問(wèn)題，這并不表示國(guó)內(nèi)的商業(yè)銀行運(yùn)行穩(wěn)健、風(fēng)控嚴(yán)密，而是因?yàn)閮?chǔ)戶始終認(rèn)為政府會(huì)為銀行的經(jīng)濟(jì)行為承擔(dān)無(wú)限連帶擔(dān)保責(zé)任，因此儲(chǔ)戶的存款也會(huì)受到政府很好的保護(hù)，不會(huì)存在本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。

因此，我國(guó)必須以盡快推進(jìn)商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度為切入口，持續(xù)加強(qiáng)輿論宣傳教育，讓儲(chǔ)戶對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)有清楚的認(rèn)識(shí)，盡快打消銀行存款是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的陳舊觀念，通過(guò)加強(qiáng)引導(dǎo)，逐步讓市場(chǎng)在資金配置中發(fā)揮基礎(chǔ)性作用，讓更多的非銀行金融機(jī)構(gòu)能夠參與到公平競(jìng)爭(zhēng)中來(lái)，讓民營(yíng)資本參與到金融改革中來(lái)，進(jìn)而增加我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的活力，提升金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的控制力和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的競(jìng)爭(zhēng)力，逐步提高直接融資在社會(huì)融資中的所占比重，積極培育和發(fā)展債券、股票等直接融資市場(chǎng)，拓寬社會(huì)公眾的資金投資渠道和方式，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)體系的全方位建設(shè)工作。

維穩(wěn)金融系統(tǒng)

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行的盈利模式主要是通過(guò)凈息差實(shí)現(xiàn)的，零售業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)還尚未成為構(gòu)成商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來(lái)源，正是由于這種高資本消耗、高成本投入、高風(fēng)險(xiǎn)投放的粗放型發(fā)展方式，使得我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的維持面臨著極大的挑戰(zhàn)。在經(jīng)濟(jì)環(huán)境趨好的時(shí)候，銀行通過(guò)增加信貸投放實(shí)現(xiàn)超額利潤(rùn)，而當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境惡化之時(shí)銀行不良資產(chǎn)增加，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)空前釋放，存款擠提和擠兌風(fēng)險(xiǎn)陡升，給金融體系的穩(wěn)定帶來(lái)了極大的風(fēng)險(xiǎn)隱患，讓社會(huì)公眾對(duì)商業(yè)銀行的信心缺失，因?yàn)樵阢y行業(yè)集體暴利的背后，隨著一件件金融機(jī)構(gòu)大案要案的浮出水面，暴露出來(lái)的竟是銀行內(nèi)部脆弱不堪的風(fēng)險(xiǎn)管控。

金融業(yè)處于國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系的核心和中樞，其地位和作用不言而喻，而銀行類金融機(jī)構(gòu)又首當(dāng)其沖，必須要讓社會(huì)公眾對(duì)商業(yè)銀行有信心，這不僅要求商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部管理，完善風(fēng)控體系，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，強(qiáng)化社會(huì)責(zé)任，還必須要有相配套的政策措施一同推進(jìn)，商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度就是加強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)銀行信心的有力推手，有助于維護(hù)金融系統(tǒng)的整體穩(wěn)定性。

商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)基金將由政府注資和保費(fèi)收入共同組成。根據(jù)國(guó)際存款保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，存款保險(xiǎn)基金的來(lái)源主要包括自有資金、收取保費(fèi)、投資收入和借款等方面。我國(guó)的商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度很有可能發(fā)展成為重要的金融監(jiān)管工具。短期內(nèi)央行會(huì)以簡(jiǎn)單分類作為劃分存款保險(xiǎn)費(fèi)率的依據(jù)。但中長(zhǎng)期來(lái)看，實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率就賦予了未來(lái)的中國(guó)存款保險(xiǎn)公司以一定的監(jiān)管職責(zé)或權(quán)限，存款保險(xiǎn)制度與銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)掛鉤，使得我國(guó)商業(yè)銀行未來(lái)受到來(lái)自監(jiān)管部門的監(jiān)管也將得到進(jìn)一步的加強(qiáng)。

鋪墊銀行破產(chǎn)退出機(jī)制

商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度的核心就是在于通過(guò)建立市場(chǎng)化的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，合理分?jǐn)傄蚪鹑跈C(jī)構(gòu)倒閉而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)損失。比如說(shuō)，1998年6月21日，海南發(fā)展銀行的關(guān)閉，對(duì)海南的金融形象造成了破壞。中國(guó)人民銀行為了清償居民儲(chǔ)蓄及合法利息等債務(wù)，提供了40億元人民幣的再貸款。海南發(fā)展銀行關(guān)閉的時(shí)候雖然符合破產(chǎn)的條件，但是由于中華人民共和國(guó)的有關(guān)規(guī)定，并沒(méi)有稱其為破產(chǎn)，并在之后的清算工作也與一般破產(chǎn)清算有所不同。由此也可以反映出我國(guó)長(zhǎng)期的隱性存款保險(xiǎn)制度是一項(xiàng)成本很高的制度，隨著我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展，越來(lái)越需要通過(guò)立法建立顯性的商業(yè)銀行存款保險(xiǎn)制度。

篇6

0  引言

近年來(lái)，我國(guó)農(nóng)村商業(yè)銀行逐漸成為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的中堅(jiān)力量，承擔(dān)著服務(wù)“三農(nóng)”的重任[1]。然而，農(nóng)村商業(yè)銀行是從農(nóng)村信用社改制而來(lái)，從第一家農(nóng)村商業(yè)銀行成立到現(xiàn)在也不過(guò)十幾年的時(shí)間，是一個(gè)新興的金融機(jī)構(gòu)。在當(dāng)今金融業(yè)的不斷興盛形式下，農(nóng)村商業(yè)銀行正在發(fā)揮出越來(lái)越大的作用[2]。相比其他的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)，農(nóng)村商業(yè)銀行具有獨(dú)特的地位。因此，傳統(tǒng)銀行的一系列管理制度并不完全適合農(nóng)村商業(yè)銀行，農(nóng)村商業(yè)銀行迫切需要形成一套符合自身特點(diǎn)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，為農(nóng)村商業(yè)銀行的管理者進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和資源利用的決策提供可靠依據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行科學(xué)、系統(tǒng)的管理。

從目前的農(nóng)村商業(yè)銀行的形式來(lái)看，農(nóng)村商業(yè)銀行并沒(méi)有建立起一套監(jiān)督、決策以及執(zhí)行的制衡機(jī)制，對(duì)工作人員的鼓勵(lì)機(jī)制和管理機(jī)制也不完善[3]。具體的形式表現(xiàn)為：決策、監(jiān)督以及執(zhí)行機(jī)構(gòu)分工模糊，效率低下。農(nóng)村商業(yè)銀行的主要職責(zé)均集中于一個(gè)部門，這使得監(jiān)督這一重要環(huán)節(jié)形同虛設(shè)，也直接導(dǎo)致了一些新規(guī)章制度未能得到貫徹執(zhí)行。這些管理上的缺陷使得農(nóng)村信用銀行無(wú)法建立起一套行之有效的績(jī)效評(píng)價(jià)管理體系，更嚴(yán)重的是農(nóng)村信用銀行的改革發(fā)展均十分緩慢。因此，農(nóng)村信用銀行迫切地需要建立起一套績(jī)效評(píng)價(jià)體系，并加速進(jìn)行農(nóng)村信用銀行的體制改革。在構(gòu)建績(jī)效評(píng)價(jià)體系時(shí)，還要全面考慮，構(gòu)建出一套高效且符合農(nóng)村商業(yè)銀行特性的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

1  提出問(wèn)題

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融的大背景下，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)十分激烈，而農(nóng)村信用銀行在績(jī)效評(píng)價(jià)體系方面存在的問(wèn)題十分嚴(yán)重，具體如下：

1.1 評(píng)價(jià)過(guò)于形式，造成信息偏差

銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系的構(gòu)建是為了更好地發(fā)現(xiàn)農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效管理中存在的問(wèn)題，為解決績(jī)效問(wèn)題通過(guò)參考依據(jù)，對(duì)問(wèn)題的解決起到指導(dǎo)作用，并以此來(lái)提高銀行的管理效率[4]。但是傳統(tǒng)的績(jī)效考核問(wèn)題嚴(yán)重，并不適應(yīng)于當(dāng)前的農(nóng)村商業(yè)銀行體系。究其根本，原因如下：首先，沒(méi)有引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)理念，各個(gè)部分的績(jī)效關(guān)系十分模糊。其次，過(guò)分追求財(cái)務(wù)指標(biāo)，這不利于績(jī)效指標(biāo)評(píng)價(jià)的長(zhǎng)期的發(fā)展規(guī)劃。最后，缺乏理論和實(shí)踐相結(jié)合。理論指導(dǎo)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)應(yīng)該相輔相成，過(guò)于理論化或是過(guò)于經(jīng)驗(yàn)化都會(huì)導(dǎo)致信息的不準(zhǔn)確性，使得評(píng)價(jià)體系出現(xiàn)巨大的偏差。

而信息傳遞的不對(duì)稱性將直接導(dǎo)致績(jī)效評(píng)價(jià)的工作難以落實(shí)，缺乏公信力[5]。以上幾點(diǎn)體現(xiàn)了農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系，不能落到實(shí)處，考核指標(biāo)難以強(qiáng)化的真實(shí)表現(xiàn)。

1.2 指標(biāo)設(shè)置不全，缺乏綜合考慮

農(nóng)村商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)體系，過(guò)分強(qiáng)調(diào)了效益的重要性。目前農(nóng)村商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)體系僅僅重視效益而完全忽視了經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)這一條件，尤其是對(duì)非財(cái)務(wù)性指標(biāo)，如內(nèi)控管理、風(fēng)險(xiǎn)控制管理以及服務(wù)質(zhì)量管理等因素欠缺考慮。由于對(duì)這些指標(biāo)的忽略，造成了評(píng)價(jià)指標(biāo)的維度過(guò)于單一。而正是由于指標(biāo)的單一性，使得銀行的戰(zhàn)略決策缺乏信服力，無(wú)法起到金融戰(zhàn)略的指導(dǎo)作用。傳統(tǒng)的平衡計(jì)分卡評(píng)價(jià)指標(biāo)中忽略了銀行本身存在風(fēng)險(xiǎn)集合這一事實(shí)，這直接導(dǎo)致了目前的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)置不能滿足其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的要求。

1.3 注重結(jié)果，脫離戰(zhàn)略目標(biāo)

傳統(tǒng)的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置過(guò)分關(guān)注績(jī)效評(píng)價(jià)的結(jié)果，這與績(jī)效評(píng)價(jià)體系長(zhǎng)期發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)不符。農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系與長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)脫節(jié)的主要原因在于：總目標(biāo)不能有效劃分到每個(gè)時(shí)段每個(gè)部門每個(gè)員工的身上，員工不能宏觀地把握整體發(fā)展方向。另外，盡管農(nóng)村商業(yè)銀行的所有員工都了解企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，但往往員工會(huì)將個(gè)人利益放在首位。正因如此，員工會(huì)依據(jù)自己的狀況，為自己設(shè)立一個(gè)考評(píng)指標(biāo)，而這個(gè)指標(biāo)很可能會(huì)與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)產(chǎn)生偏差。這就是最典型的員工的工作方向與企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)發(fā)生偏離的情況，這些因素都會(huì)造成農(nóng)村商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目標(biāo)難以實(shí)現(xiàn)。

1.4 評(píng)價(jià)缺乏合理激勵(lì)機(jī)制

農(nóng)村商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)主要是根據(jù)過(guò)去和現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的情況監(jiān)控，來(lái)對(duì)以后的銀行發(fā)展做出預(yù)測(cè)。農(nóng)村商業(yè)銀行的員工激勵(lì)機(jī)制是影響考評(píng)的重要因素之一。一套行之有效的激勵(lì)措施將調(diào)動(dòng)起銀行員工的工作熱情與工作效率，將為銀行帶來(lái)煥然一新的變化。而如果激勵(lì)措施不當(dāng)，將使得員工無(wú)法提高運(yùn)作效率，也就使得績(jī)效評(píng)價(jià)失去了原有的意義。目前，農(nóng)村商業(yè)銀行所現(xiàn)行的激勵(lì)獎(jiǎng)懲措施的建立以政府干預(yù)為主，缺乏靈活性和主動(dòng)性，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的績(jī)效水平提高起到了抑制作用。因此，建立合理有效的激勵(lì)獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)于提高員工工作的積極性，提高經(jīng)營(yíng)管理水平，對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系管理起到積極的促進(jìn)作用。

2  績(jī)效評(píng)價(jià)體系的設(shè)計(jì)

平衡計(jì)分卡是績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)的常用辦法，主要從財(cái)務(wù)、客戶、內(nèi)部流程和學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)四個(gè)方面來(lái)制定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)核心。同時(shí)，需要將財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)的數(shù)據(jù)相結(jié)合，將對(duì)管理的過(guò)程控制與最終的考核結(jié)果相互聯(lián)系，來(lái)達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。然而，通常所用的以平衡計(jì)分卡中四個(gè)維度進(jìn)行評(píng)價(jià)指標(biāo)建立的方法，忽略了銀行績(jī)效管理中風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，在銀行的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中如果忽略了風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)造成績(jī)效評(píng)價(jià)上的偏差，不能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的真實(shí)情況，也會(huì)為企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展造成影響。為了避免這一問(wèn)題，在農(nóng)村商業(yè)銀行進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)體系設(shè)計(jì)時(shí)，考慮到風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理的影響，加入風(fēng)險(xiǎn)管理這一維度，構(gòu)建出符合農(nóng)村商業(yè)銀行真實(shí)情況的評(píng)價(jià)體系，為農(nóng)村商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)提供參考。

2.1 財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)計(jì)

財(cái)務(wù)指標(biāo)是平衡計(jì)分卡模型設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)和出發(fā)點(diǎn)，是模型設(shè)計(jì)的關(guān)鍵因素。財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)的設(shè)計(jì)需要按照財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的相關(guān)指標(biāo)，來(lái)對(duì)其他指標(biāo)的性能進(jìn)行評(píng)估、計(jì)算。在進(jìn)行農(nóng)村商業(yè)銀行財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)，要考慮到財(cái)務(wù)指標(biāo)具有的盈利性、安全性以及流動(dòng)性等特點(diǎn)，在進(jìn)行設(shè)計(jì)時(shí)具體指標(biāo)及公式如表1所示。

表1  財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

[財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)＼&計(jì)算公式＼&存款增長(zhǎng)率＼&[（本期存款日均余額-上期存款日均余額）/上期存款日均余額]×100%＼&貸款增長(zhǎng)率＼&[（本期期末貸款余額-本期期初貸款余額）/本期期初初貸款余額]×100%＼&中間業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率＼&[（本期中間業(yè)務(wù)收入-上期中間業(yè)務(wù)收入）/上期中間業(yè)務(wù)收入]×100%＼&收入增長(zhǎng)率＼&[（本期總收入-上期總收入）/上期總收入]×100%＼&利潤(rùn)增長(zhǎng)率＼&[（本期凈利潤(rùn)-上期凈利潤(rùn)）/上期凈利潤(rùn)]×100%＼&]

2.2 客戶指標(biāo)設(shè)計(jì)

客戶指標(biāo)主要是從用戶的角度對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的運(yùn)行情況做出評(píng)價(jià)。客戶指標(biāo)是對(duì)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)體系考核時(shí)不可缺少的一部分，在制定企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和計(jì)劃時(shí)要進(jìn)行考慮，從而得到良好的財(cái)務(wù)收益以及良好的社會(huì)效果。設(shè)計(jì)時(shí)所用到的指標(biāo)及公式如表2所示。

2.3 內(nèi)部流程指標(biāo)設(shè)計(jì)

內(nèi)部流程的設(shè)計(jì)是為了贏得客戶、提高市場(chǎng)占有率，促進(jìn)銀行發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。該指標(biāo)強(qiáng)調(diào)導(dǎo)向財(cái)務(wù)成功和客戶滿意的商業(yè)流程，主要體現(xiàn)了服務(wù)的效率、服務(wù)的質(zhì)量、成本控制以及工作的準(zhǔn)確率等因素，農(nóng)村商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)直接決定其是否能夠滿足客戶需要并占領(lǐng)相關(guān)市場(chǎng)，以及其能否完成最終的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)。內(nèi)部流程的設(shè)計(jì)是為目標(biāo)實(shí)現(xiàn)提供保證，因此，在進(jìn)行指標(biāo)設(shè)計(jì)時(shí)要考慮到相關(guān)因素的影響。內(nèi)部流程設(shè)計(jì)所用到的指標(biāo)及公式如表3所示。

表2  客戶評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

[客戶評(píng)價(jià)指標(biāo)＼&計(jì)算公式或指標(biāo)說(shuō)明＼&不良資產(chǎn)比率＼&（不良資產(chǎn)總額/資產(chǎn)總額）×100%＼&服務(wù)滿意度＼&客戶對(duì)于銀行的服務(wù)項(xiàng)目、服務(wù)效率、服務(wù)態(tài)度等的滿意程度＼&客戶保留率＼&（期末維持客戶總數(shù)/期初客戶總數(shù)）×100%＼&客戶滲透率＼&[（期初客戶于期末擁有各產(chǎn)品的客戶總數(shù)）/起初客戶總數(shù)]×100%＼&]

表3  內(nèi)部流程評(píng)價(jià)指標(biāo)設(shè)計(jì)

[內(nèi)部流程評(píng)價(jià)指標(biāo)＼&計(jì)算公式＼&研發(fā)費(fèi)用率＼&本年度研發(fā)費(fèi)用/本年度總費(fèi)用×100%＼&新產(chǎn)品貢獻(xiàn)率＼&本期新增產(chǎn)品獲得的收入/本期總收入×100%＼&業(yè)務(wù)差錯(cuò)率＼&業(yè)務(wù)差錯(cuò)數(shù)/業(yè)務(wù)總數(shù)×100%＼&單筆業(yè)務(wù)處理時(shí)間＼&每天工作時(shí)長(zhǎng)/處理業(yè)務(wù)個(gè)數(shù)＼&]

2.4 學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)指標(biāo)設(shè)計(jì)

銀行在評(píng)價(jià)了外部客戶的績(jī)效后，需要對(duì)內(nèi)部客戶進(jìn)行評(píng)估，而銀行的內(nèi)部客戶即為員工，如何留住員工為銀行創(chuàng)造更多的價(jià)值是銀行在進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)時(shí)要關(guān)注的重要因素。對(duì)員工的評(píng)價(jià)包括對(duì)員工能力的管理，其中包括了管理層的基本素質(zhì)、員工的基本素質(zhì)等。主要體現(xiàn)在：?jiǎn)T工對(duì)企業(yè)文化的了解，自身的知識(shí)技能的掌握，對(duì)信息系統(tǒng)操作的熟練程度等方面。除此之外，銀行對(duì)內(nèi)外部數(shù)據(jù)和信息的獲取、加工、傳遞以及應(yīng)用，其中會(huì)涉及信息覆蓋率，信息的暢通率以及內(nèi)部溝通程度等指標(biāo)。內(nèi)部組織溝通指標(biāo)用以對(duì)銀行日常工作規(guī)定進(jìn)行評(píng)價(jià)，主要涉及對(duì)管理能力、知識(shí)結(jié)構(gòu)以及決策水平等指標(biāo)的衡量。

2.5 風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)設(shè)計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的設(shè)計(jì)是用來(lái)督促降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)營(yíng)管理的收益率，為企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防控起到提醒警示的作用。銀行業(yè)本身就是一個(gè)處于風(fēng)險(xiǎn)中的行業(yè)，因此對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的調(diào)控不容小覷，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)進(jìn)行績(jī)效指標(biāo)的評(píng)價(jià)有利于農(nóng)村商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)發(fā)展以及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)的把控。因此，風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)對(duì)于績(jī)效評(píng)價(jià)有著不可或缺的作用。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)的設(shè)計(jì)從貸款結(jié)構(gòu)、貸款管理以及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估三個(gè)關(guān)鍵要素層進(jìn)行。具體涉及的指標(biāo)如：不良貸款率（金融機(jī)構(gòu)不良貸款占全部貸款的比例）、非應(yīng)計(jì)貸款率（非應(yīng)計(jì)貸款占貸款總額的比重）、存貸比率（貸款期末余額與存款期末余額的比率）、資本充足率（資本總額與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的總額的比率）、備付金比率（備付金與存款總額的比率）、重大事項(xiàng)報(bào)告率（涉及金額較大、有疑問(wèn)或行內(nèi)規(guī)章制度規(guī)定等事件）。

對(duì)于各個(gè)指標(biāo)所處的重要性的判斷，大多數(shù)情況下需要理論與實(shí)際的經(jīng)驗(yàn)相結(jié)合，從而計(jì)算出不同指標(biāo)所占據(jù)的權(quán)重，根據(jù)不同網(wǎng)點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行分析，然后再對(duì)權(quán)重的分配進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。運(yùn)用層次分析法通過(guò)對(duì)指標(biāo)的定性判斷，算出各個(gè)目標(biāo)層的相應(yīng)權(quán)重，為決策優(yōu)化提供幫助。通過(guò)對(duì)五個(gè)維度指標(biāo)彼此重要程度的判斷，進(jìn)行重要程度指標(biāo)權(quán)重的設(shè)定。通過(guò)問(wèn)卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)員工對(duì)維度重要性的看法，做出匯總。通過(guò)矩陣計(jì)算得出相對(duì)應(yīng)的權(quán)重，然后算出其平均值。對(duì)最終得出的績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果進(jìn)行分析，從中找出產(chǎn)生偏差的原因，并提出相應(yīng)的解決方案，來(lái)實(shí)現(xiàn)農(nóng)村商業(yè)銀行的最終戰(zhàn)略目標(biāo)。

3  結(jié)論

銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，“三農(nóng)”服務(wù)為目的的農(nóng)村商業(yè)銀行在發(fā)展上，農(nóng)村商業(yè)銀行需要克服自身演變過(guò)程中存在的問(wèn)題，改善以前的信用社時(shí)的經(jīng)營(yíng)模式，準(zhǔn)備找到自身定位，清楚自身優(yōu)勢(shì)，在發(fā)展過(guò)程中應(yīng)用科學(xué)有效的競(jìng)爭(zhēng)方法，使農(nóng)村商業(yè)銀行能夠快速穩(wěn)定地發(fā)展。因此，構(gòu)建科學(xué)有效的績(jī)效評(píng)價(jià)體系對(duì)農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理尤為重要。為了使農(nóng)村商業(yè)銀行的評(píng)價(jià)體系建設(shè)更加全面、完整，能夠更好地為農(nóng)村商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程服務(wù)，除了要在基于平衡計(jì)分卡的績(jī)效評(píng)價(jià)體系中加入風(fēng)險(xiǎn)管理以外，還需要做到以下幾個(gè)方面。

第一，績(jī)效評(píng)價(jià)體系與信息系統(tǒng)相結(jié)合。信息系統(tǒng)需要對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理工作所需要的各種數(shù)據(jù)進(jìn)行自動(dòng)收集并對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的分析、處理，減少人工勞動(dòng)，保證數(shù)據(jù)的真實(shí)性、準(zhǔn)確性，推動(dòng)績(jī)效評(píng)價(jià)模型的自我完善。

第二，注重指標(biāo)層次的邏輯關(guān)系。指標(biāo)層次之間的邏輯管理是完成銀行戰(zhàn)略目標(biāo)的前提保證。各層次目標(biāo)之間的邏輯關(guān)系進(jìn)行分析，以保證績(jī)效評(píng)價(jià)模型的有效性。對(duì)具體指標(biāo)選取與權(quán)重分配上體現(xiàn)不同的側(cè)重點(diǎn)，以保證評(píng)價(jià)模型的全面性。

篇7

【關(guān)鍵詞】銀行現(xiàn)狀；問(wèn)題；解決措施

改革開(kāi)發(fā)以來(lái)，我國(guó)的銀行業(yè)得到很大的發(fā)展，發(fā)生了翻天覆地的變化，形成了一定的規(guī)模，逐步建立起來(lái)全方位的競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，商業(yè)化的趨勢(shì)使得競(jìng)爭(zhēng)變得更加的激烈，隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織（WTO），我國(guó)的銀行業(yè)同世界的接觸越來(lái)越多，但是同國(guó)際保準(zhǔn)還有著一定的差距，存在一定的問(wèn)題，不解決這些問(wèn)題，就會(huì)制約我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展，影響著我國(guó)社會(huì)主義的現(xiàn)代化的發(fā)展。

1 我國(guó)銀行業(yè)現(xiàn)狀

我國(guó)的銀行業(yè)在金融行業(yè)占有很重要的地位，按照銀行業(yè)的功能劃分，我國(guó)的銀行業(yè)可以分為，中央銀行，國(guó)有商業(yè)銀行，地方商業(yè)銀行，政策性銀行。近年來(lái)，我國(guó)的銀行業(yè)得到了很大的發(fā)展，取得了顯著地成績(jī)，整個(gè)銀行業(yè)保持一種健康的態(tài)勢(shì)發(fā)展，在經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中起著很重要的作用，有力的支撐著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為社會(huì)人民提供了很大的便利，促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)多快好省的發(fā)展。截止2010年，我國(guó)的銀行業(yè)總資產(chǎn)是95.3萬(wàn)億元人民幣，比2009的86萬(wàn)億元人民幣，增長(zhǎng)了19.9%，負(fù)債總額是89.5萬(wàn)億人民幣，比2009年的75萬(wàn)億，同比增長(zhǎng)19.2%。所有者權(quán)益是5.8萬(wàn)億元人民幣，比2009年的3.2萬(wàn)億，同比增幅31.2%。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)在市場(chǎng)中的份額占有很大的比例，從機(jī)構(gòu)的類型來(lái)看，資產(chǎn)規(guī)模最大的機(jī)構(gòu)是國(guó)有大型銀行，股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融商業(yè)機(jī)構(gòu)，郵政儲(chǔ)蓄銀行。其中，國(guó)有大型銀行占到了49.2%，股份制商業(yè)銀行占金融資產(chǎn)的15.6%，農(nóng)村金融商業(yè)機(jī)構(gòu)只能占到10%，郵政儲(chǔ)蓄銀行占到了4.9%。很多的銀行在金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)中都有不同程度的增長(zhǎng)，例如，城市商業(yè)銀行、信用社、股份制商業(yè)銀行，農(nóng)村金融商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行，其中城市商業(yè)銀行的上升了1.0個(gè)百分點(diǎn)，信用社上升了0.6個(gè)百分點(diǎn)，股份制商業(yè)銀行上升了0.78個(gè)百分點(diǎn)，農(nóng)村金融商業(yè)銀行上升了0.03個(gè)百分點(diǎn)，郵政儲(chǔ)蓄銀行上升了0.1個(gè)百分點(diǎn)，但是國(guó)有大型銀行和政策性銀行還有國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行在金融資產(chǎn)中有著不同程度的下降，其中，國(guó)有大型銀行的下降百分點(diǎn)是2.11，是下降幅度最大的，其次是政策性銀行，下降了0.5個(gè)百分點(diǎn)，最后是國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行，下降了0.21個(gè)百分點(diǎn)。2011年以來(lái)，我國(guó)的商業(yè)銀行，資產(chǎn)的規(guī)模不斷的提升，其中包括，國(guó)有大型銀行，股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行、郵政儲(chǔ)蓄銀行、政策性銀行、信用社、外資銀行等。截止2011年的第三的季度結(jié)束，總的資產(chǎn)規(guī)模是83.3萬(wàn)億人民幣，比2010年資產(chǎn)規(guī)模70.3萬(wàn)億，同比 增長(zhǎng)了16.7%。負(fù)債的規(guī)模達(dá)到了78萬(wàn)億元人民幣，比2010年的60萬(wàn)億元人民幣，同期增長(zhǎng)16.2%。

在金融危機(jī)的背景下，銀行業(yè)的管理也將面對(duì)很多的挑戰(zhàn)，尤其是老牌的金融商業(yè)銀行面臨著三個(gè)威脅。首先是，信用的缺失，自身負(fù)債的金融損失，這使得保留員工和客戶存在具有很大的挑戰(zhàn)，其次是，客戶信任的缺失。一旦客戶認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)存在著問(wèn)題，就會(huì)重新去尋找新的銀行業(yè)務(wù)，建立新客戶的信任將會(huì)發(fā)展很長(zhǎng)的時(shí)間。最后是收入的減少，事實(shí)上，現(xiàn)在正是銀行業(yè)應(yīng)該采取行動(dòng)的最佳時(shí)期，面對(duì)金融危機(jī)，存在的是危險(xiǎn)和機(jī)會(huì)并存，應(yīng)該抓住全球競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的信任缺失，積極引進(jìn)人才，并獲取新的客戶，建立長(zhǎng)期的合作機(jī)制。

2 我國(guó)銀行業(yè)存在的問(wèn)題分析

2.1強(qiáng)調(diào)“存款立行”，搞存款競(jìng)爭(zhēng)，阻礙自身和經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行

對(duì)很多的商業(yè)銀行，存款力行，已經(jīng)成為一種鐵的紀(jì)律了，因此各大商業(yè)銀行都把擴(kuò)大規(guī)模作為自己發(fā)展的頭等大事，自從1996年以來(lái)，央行已經(jīng)連續(xù)7次下調(diào)存貸款的利率，其宗旨就是要促進(jìn)內(nèi)需的擴(kuò)大，引導(dǎo)居民盡可能的減少存儲(chǔ)蓄擴(kuò)大國(guó)內(nèi)消費(fèi)，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，然而在日常的監(jiān)管中，一些機(jī)構(gòu)錯(cuò)誤的把抓存款作為自己的監(jiān)管內(nèi)容的來(lái)對(duì)待，這樣貨幣的政策效應(yīng)很難發(fā)揮，極大的影響力宏觀調(diào)控的手段，不利于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。由于銀行業(yè)的擴(kuò)張和競(jìng)爭(zhēng)的越加激烈，銀行的投資就需要更多的去籌集社會(huì)中的自己，自然要把存款放到首位。一些商業(yè)銀行為了將企業(yè)的存款拉入儲(chǔ)蓄，為部分的企業(yè)打開(kāi)方便的大門，放松了很多的門欄，導(dǎo)致一些公款得到私用的目的。例如； 1999年初，A行行長(zhǎng)邢平章按照虛構(gòu)的借款人、借款時(shí)間等相關(guān)貸款內(nèi)容，以A行的名義正式上報(bào)上級(jí)行，申請(qǐng)上級(jí)行批準(zhǔn)這部分貸款入帳。在邢平章不遺余力的奔走下，上級(jí)行經(jīng)過(guò)層層審批，最終于1999年底同意A行將2694萬(wàn)元貸款以“遺留未并帳違規(guī)貸款”的名義并入帳內(nèi)。

2.2銀行經(jīng)營(yíng)管理重心偏移，風(fēng)險(xiǎn)加大

為了擴(kuò)大銀行業(yè)的規(guī)模，很多的機(jī)構(gòu)通過(guò)一些私自的優(yōu)惠政策來(lái)吸引企業(yè)或者個(gè)體商戶來(lái)存款，進(jìn)一步的增加銀行業(yè)的危險(xiǎn)。在實(shí)際的管理中，也不是很完善，相關(guān)的制度存在著缺失，盲目的認(rèn)為貸款規(guī)模越大就能反映出資產(chǎn)規(guī)模的質(zhì)量。因此，在擴(kuò)大規(guī)模中，就要保證貸款的規(guī)模，這種治標(biāo)不治本的做法，只能為銀行帶來(lái)更大的困境，增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)概率。

2.3職業(yè)道德缺失，利用銀行管理漏洞騙取貸款

目前，我國(guó)的行業(yè)銀行的人員素質(zhì)普遍不高，高學(xué)歷的人才很少，綜合技能偏低。主要是銀行沒(méi)有一整套完善的人事制度，對(duì)員工的錄用存在著一定的缺失，很多是靠關(guān)系走后門進(jìn)來(lái)，這就極大的影響了銀行員工的整體素質(zhì)的水平，一些員工利用職務(wù)便利，騙取國(guó)家的巨額財(cái)產(chǎn)。例如： 例如， 1，S銀行某市場(chǎng)人員為了協(xié)助客戶騙取貸款，私自將客戶的某銀行征信報(bào)告中的逾期紀(jì)錄修改后復(fù)印，用沒(méi)有逾期紀(jì)錄的復(fù)印件頂替貸款資料中原本嚴(yán)重逾期紀(jì)錄的原件，蒙騙過(guò)審批人員，最后成功騙取銀行數(shù)百萬(wàn)的貸款； 很多銀行很少對(duì)員工進(jìn)行培訓(xùn)和教育，再加上沒(méi)有專業(yè)技術(shù)裝備，計(jì)算機(jī)系統(tǒng) 還沒(méi)有實(shí)現(xiàn)更大范圍的縱向或橫向聯(lián)網(wǎng)，大多數(shù)行自成體系，且網(wǎng)絡(luò)覆蓋面也不廣；ATM、POS等設(shè)備也不普及，數(shù)量少，一柜多機(jī)、一機(jī)一卡的格局普遍存在，給顧客帶來(lái)很多不便，同時(shí)也給監(jiān)管帶來(lái)很大問(wèn)題，普遍存在著監(jiān)管不嚴(yán)，銀行管理有著一定的漏洞。例如，S銀行某個(gè)人貸款部經(jīng)理，主動(dòng)幫助原建設(shè)銀行老領(lǐng)導(dǎo)，現(xiàn)某行長(zhǎng)規(guī)避國(guó)家對(duì)房屋貸款的調(diào)控政策，同時(shí)獲得較低的貸款利率，主動(dòng)為其辦理假離婚證書和單身證明，成功幫助這位行長(zhǎng)用貸款購(gòu)買了高檔住宅，并獲得了極低的利率.

3 銀行業(yè)問(wèn)題的解決對(duì)策

3.1改變觀念，保持存款適度增長(zhǎng)

增加存款不是解決銀行發(fā)展規(guī)模的本質(zhì)特點(diǎn)，應(yīng)該從這個(gè)行業(yè)的環(huán)境來(lái)審視，只有適度的保持增長(zhǎng)才能更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，盲目的增加存款的規(guī)模，短期內(nèi)是可以增加銀行的利潤(rùn)，但是也會(huì)帶來(lái)很多的問(wèn)題。第一，商業(yè)銀行應(yīng)該轉(zhuǎn)變現(xiàn)有的觀念，變“存款立行”為“效益立行”，在增加銀行存款規(guī)模的同時(shí)，應(yīng)該以銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)利潤(rùn)作為主要的評(píng)價(jià)指標(biāo)不應(yīng)該單一的通過(guò)存款的硬性指標(biāo)來(lái)考核，但也要促進(jìn)存款的發(fā)展，因?yàn)榇婵钸€是具有很重要的作用。要把存款的質(zhì)量和數(shù)量同步的管理。第二，要加大對(duì)信貸管理的力度，把各商業(yè)銀行的管理工作放到銀行的經(jīng)營(yíng)管理中，體現(xiàn)效益對(duì)銀行的重要性。第三，各商業(yè)銀行應(yīng)該提高服務(wù)質(zhì)量，擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)，提高多種融資服務(wù)，大力發(fā)展按揭貸款款的政策，尤其是一些高檔的奢侈品，通過(guò)這種方式促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)，緩和社會(huì)中的總循環(huán)的矛盾。保證銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)的促進(jìn)作用。

3.2對(duì)銀行征信實(shí)行貸前，貸中，貸后三重確認(rèn)，確保高風(fēng)險(xiǎn)客戶和不符合國(guó)家政策要求的客戶無(wú)法騙貸

銀行貸款有一定的風(fēng)險(xiǎn)，從在的原因有自身的管理不善，當(dāng)前的主要任務(wù)是健全銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，實(shí)現(xiàn)貸款的安全性，可靠性、效益性。對(duì)銀行信實(shí)行貸前，貸中，貸后三重確認(rèn)，確保高風(fēng)險(xiǎn)客戶和不符合國(guó)家政策要求的客戶無(wú)法騙貸，要重點(diǎn)落實(shí)貸款的“三查”制度，各商業(yè)銀行要準(zhǔn)確的分析貸款的環(huán)境，對(duì)信貸的用途、數(shù)量要客觀的把握，以不變應(yīng)萬(wàn)變。要綜合企業(yè)的信用度、企業(yè)的實(shí)力、經(jīng)營(yíng)狀況等各項(xiàng)指標(biāo)，嚴(yán)格確定企業(yè)的信譽(yù)等級(jí)。再貸款的發(fā)放上，要嚴(yán)格審查貸款企業(yè)的信用等級(jí)，評(píng)估有關(guān)的資料，整理、判斷，通過(guò)量化的形式進(jìn)行測(cè)量貸款企業(yè)的貸款的風(fēng)險(xiǎn)。盡量避免對(duì)信用等級(jí)較低的企業(yè)進(jìn)行貸款。

3.3狠抓為吸收存款和發(fā)放貸款而產(chǎn)生的各種腐敗行為，維持市場(chǎng)的正常的公平秩序

銀行管理者要加強(qiáng)內(nèi)部人員的管理，提升人員的素質(zhì)，建立獎(jiǎng)罰的工作制度，要引進(jìn)先進(jìn)的科技手段，加強(qiáng)對(duì)吸收存款和發(fā)放貸款而產(chǎn)生的各種腐敗行為的監(jiān)管，維持正常的銀行秩序。同時(shí)也要向西方學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理技術(shù)，利用現(xiàn)有的技術(shù)，提升對(duì)腐敗的管理，讓腐敗的現(xiàn)象扼殺在搖籃里，要以“預(yù)防為主，嚴(yán)懲不貸”為原則，建立廉潔的銀行金融環(huán)境

4 結(jié)語(yǔ)

金融全球化是世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)必然趨勢(shì)，而我國(guó)的銀行也將面對(duì)更加廣闊的市場(chǎng)，同時(shí)也面臨著國(guó)內(nèi)外各種力量的挑戰(zhàn)。未來(lái)中國(guó)銀行業(yè)應(yīng)該更加的優(yōu)化，政府的宏觀調(diào)控的手段更加的豐富，銀行業(yè)的發(fā)展繼續(xù)保持健康的勢(shì)頭發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

篇8

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；效率；風(fēng)險(xiǎn)；因子分析法

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1672-3198(2009)06-0162-03

1 引言

對(duì)于“效率”內(nèi)涵的界定，經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)界對(duì)此仍然爭(zhēng)論不休。薩繆爾森 認(rèn)為，效率意味著盡可能有效地運(yùn)用經(jīng)濟(jì)資源以滿足人們的需要或不存在浪費(fèi)，即當(dāng)“經(jīng)濟(jì)在不減少一種物品生產(chǎn)的情況下，就不能增加另一種物品的生產(chǎn)時(shí)，它的運(yùn)行便是有效率的”。這時(shí)經(jīng)濟(jì)處于生產(chǎn)可能性邊界之上。最常見(jiàn)意義上的“效率”是指現(xiàn)有生產(chǎn)資源與它們?yōu)槿祟愃峁┑男в弥g的對(duì)比關(guān)系。當(dāng)效率概念用于某個(gè)企業(yè)時(shí)，“有效率”的涵義是指該企業(yè)在投入一定生產(chǎn)資源的條件下是否使產(chǎn)出最大，反過(guò)來(lái)講，就是在生產(chǎn)一定產(chǎn)出量時(shí)企業(yè)是否實(shí)現(xiàn)了“成本最小”，這也是我們常講的“微觀效率”。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，作為經(jīng)營(yíng)貨幣資金的特殊金融企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化這一目標(biāo)，商業(yè)銀行必須投入資源，生產(chǎn)產(chǎn)品，并以一定價(jià)格出售產(chǎn)品。在這一過(guò)程中，商業(yè)銀行通過(guò)實(shí)行有效的管理，盡可能地節(jié)省投入或擴(kuò)大產(chǎn)出，以實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化。但是，投入的最小化或產(chǎn)出的最大化并不一定能夠?qū)崿F(xiàn)，銀行效率衡量的就是銀行追求投入最小化或產(chǎn)出最大化目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度。就具體含義而言，銀行效率是指銀行在業(yè)務(wù)活動(dòng)中投入與產(chǎn)出或成本與收益之間的對(duì)比關(guān)系。

另外，在當(dāng)前的銀行業(yè)中，行業(yè)和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，這就為企業(yè)提高效率提供了強(qiáng)大的驅(qū)動(dòng)力。但是，與此同時(shí)也加大了銀行可能采取高風(fēng)險(xiǎn)行為的傾向，促使一些銀行可能轉(zhuǎn)向高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)、做出風(fēng)險(xiǎn)較大的組織安排，并吸納高風(fēng)險(xiǎn)的客戶。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，銀行以其特殊的經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生廣泛的聯(lián)系并對(duì)經(jīng)濟(jì)實(shí)體具有強(qiáng)大而深遠(yuǎn)的影響，銀行體系的安全和穩(wěn)定與社會(huì)和公眾的利益之間密切相關(guān)。因此，在研究銀行效率問(wèn)題時(shí)，勢(shì)必要將一些主要的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi)，才有可能更客觀地反映銀行的現(xiàn)實(shí)效率狀況。

基于此，本文將把反映銀行風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的指標(biāo)納入到效率研究之中，把風(fēng)險(xiǎn)控制作為銀行的一個(gè)產(chǎn)出目標(biāo)，即在保持投入不變時(shí)，銀行的目標(biāo)應(yīng)是在實(shí)現(xiàn)其它產(chǎn)出最大化的同時(shí)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)最小，或者在相同風(fēng)險(xiǎn)的情況下實(shí)現(xiàn)其它產(chǎn)出最大。同時(shí)，對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行研究的文獻(xiàn)中較多使用了DEA方法，DEA能較好地解決多投入多產(chǎn)出的問(wèn)題，而其評(píng)價(jià)結(jié)果依賴于投入產(chǎn)出指標(biāo)的選擇，在投入產(chǎn)出指標(biāo)硬約束 的限制下，全面準(zhǔn)確選擇投入產(chǎn)出指標(biāo)體系是取得銀行效率客觀評(píng)價(jià)的關(guān)鍵，而相關(guān)文獻(xiàn)中研究者往往是從其研究所考慮的角度出發(fā)來(lái)選擇投入與產(chǎn)出變量，這就會(huì)造成投入產(chǎn)出變量不能全面的反映銀行效率狀況，得出的效率評(píng)價(jià)結(jié)果僅僅是銀行在某一方面的效率水平。為了解決這一問(wèn)題，本文在研究中采用了因子分析方法，從眾多的投入和產(chǎn)出變量中抽取出最重要的投入因子和產(chǎn)出因子，通過(guò)提練的投入因子和產(chǎn)出因子來(lái)衡量我國(guó)銀行的效率水平。

本文以下部分是這樣安排的：第二部分是對(duì)DEA分析方法與因子分析法進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹；第三部分是實(shí)證部分，利用我國(guó)12家商業(yè)銀行2006年的公開(kāi)數(shù)據(jù)對(duì)其效率進(jìn)行全面的評(píng)估；最后一部分是對(duì)全文的總結(jié)。

2 投入產(chǎn)出變量的選取

在經(jīng)濟(jì)學(xué)界，著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家R.W.Shephard在研究生產(chǎn)成本時(shí)，曾引進(jìn)被稱為“距離函數(shù)”的公式。隨后，F(xiàn)arrell開(kāi)創(chuàng)性的從微觀視角對(duì)企業(yè)效率問(wèn)題進(jìn)行研究，其對(duì)于效率的衡量是基于前沿函數(shù)或邊界函數(shù)來(lái)表示的。他指出在經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)中，所有生產(chǎn)可能最佳解的點(diǎn)的連線組成一條效率前沿，該效率前沿將所有的生產(chǎn)可能的觀測(cè)值都包絡(luò)于生產(chǎn)前沿曲線之內(nèi)，所以被稱為包絡(luò)線。Farrell指出廠商在產(chǎn)出量固定的情況下，有潛在的投入成本最小所組成的生產(chǎn)前沿，此前沿為具有完全效率的生產(chǎn)前沿，而任何一個(gè)生產(chǎn)點(diǎn)與生產(chǎn)前沿之間的差距，就是此生產(chǎn)點(diǎn)的無(wú)效率程度。按照Farrell的思想，以非預(yù)設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形態(tài)取代通常的預(yù)設(shè)生產(chǎn)函數(shù)形態(tài)的方法來(lái)評(píng)估效率問(wèn)題，這也是非參數(shù)方法的最大優(yōu)點(diǎn)之一。

在此之后，Charnes，Cooper和 Rhodes將Farrell的思想進(jìn)一步的推廣，建立一般化的數(shù)學(xué)規(guī)劃模型，即CCR模型，在規(guī)模報(bào)酬固定的假設(shè)前提下，評(píng)估多項(xiàng)投入和多項(xiàng)產(chǎn)出的生產(chǎn)決定單元的相對(duì)技術(shù)效率水平。后來(lái)，Banker，Chanes 和 Cooper放開(kāi)規(guī)模報(bào)酬固定的假設(shè)，建立了BCC模型，進(jìn)一步的將CCR模型中評(píng)估得到的技術(shù)效率分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。Fare建立了Malmquist生產(chǎn)力變化指數(shù)，用來(lái)考察兩個(gè)相鄰時(shí)期生產(chǎn)率的變化。

DEA方法測(cè)度商業(yè)銀行效率的關(guān)鍵在十選擇合適的投入產(chǎn)出項(xiàng)目。對(duì)商業(yè)銀行投入及產(chǎn)出進(jìn)行定義的常用方法有：(1)生產(chǎn)法。銀行被認(rèn)為是存款賬戶和貸款服務(wù)的生產(chǎn)者，能產(chǎn)生利潤(rùn)的即為產(chǎn)出項(xiàng)目，若該項(xiàng)目需要凈支出(費(fèi)用)時(shí)即為投入項(xiàng)目。因此，銀行產(chǎn)出項(xiàng)目為開(kāi)設(shè)的各類存款賬戶的數(shù)量、通過(guò)存款賬戶所提供服務(wù)的數(shù)量(如開(kāi)支票的次數(shù))和提供的貸款業(yè)務(wù)的項(xiàng)數(shù)；銀行投入項(xiàng)目為資本、勞動(dòng)力及營(yíng)運(yùn)成本；(2)中介法。銀行從資金有剩余的居民和企業(yè)手中獲得資金，然后把它提供給需要資金和企業(yè)的居民，銀行是這一過(guò)程的中介者，銀行的產(chǎn)出項(xiàng)目是存款和貸款的金額，運(yùn)作成本和利息成本構(gòu)成了銀行投入項(xiàng)目。(3)資產(chǎn)法。銀行產(chǎn)出項(xiàng)目嚴(yán)格定義為銀行資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)方的項(xiàng)目，主要是貸款和證券投資的金額，銀行投入項(xiàng)目定義為資產(chǎn)負(fù)債表中負(fù)債方項(xiàng)目。在具體的研究中，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)于投入產(chǎn)出指標(biāo)的選擇差別非常顯著，研究思路和研究結(jié)果存在兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是使用的投入指標(biāo)和產(chǎn)出指標(biāo)不一致。DEA模型是通過(guò)線性規(guī)劃的方法比較產(chǎn)出和投入的值，而投入產(chǎn)出指標(biāo)的差異必然造成每個(gè)評(píng)價(jià)單位效率值的差異，為了能準(zhǔn)確地對(duì)銀行效率進(jìn)行評(píng)價(jià)，我們需要全面準(zhǔn)確地選取指標(biāo)對(duì)銀行特征進(jìn)行描述。二是沒(méi)有考慮銀行的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)控制能力是銀行競(jìng)爭(zhēng)能力的體現(xiàn)。根據(jù)金融學(xué)理論中的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償原則，風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)之間是對(duì)稱的，即高回報(bào)必然伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)是對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償。因此，如果不把風(fēng)險(xiǎn)作為產(chǎn)出，或作為影響產(chǎn)出的因素進(jìn)行考慮，僅僅考察銀行的投入與其它產(chǎn)出之間的關(guān)系來(lái)度量銀行的效率，這必然會(huì)造成效率的評(píng)價(jià)結(jié)果與我們的目標(biāo)背道而馳。商業(yè)銀行的效率目標(biāo)必須服務(wù)于商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。作為一個(gè)企業(yè)，追求利潤(rùn)無(wú)疑是其目標(biāo)中最具有本質(zhì)意義的一個(gè)，但商業(yè)銀行同時(shí)作為一個(gè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊企業(yè)，以及商業(yè)銀行在整個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)體系中的特殊位置，在追求利潤(rùn)最大化的同時(shí)，保持必要的流動(dòng)性和安全性也應(yīng)該納入到其經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)體系之中。

因此，為了更全面的度量商業(yè)銀行的效率，本文將把反映商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中各個(gè)不同方面特征的指標(biāo)納入到DEA模型中。具體地，本文選取了職工總?cè)藬?shù)、機(jī)構(gòu)總數(shù)、固定資產(chǎn)凈值、總資產(chǎn)、所有者權(quán)益、存款、利息支出和營(yíng)業(yè)費(fèi)用八個(gè)不同方面指標(biāo)作為投入變量，選取投資、貸款、利息收入、非利息收入、稅前利潤(rùn)、資本充足性和流動(dòng)性指標(biāo)作為產(chǎn)出變量。這里僅對(duì)資本充足性和流動(dòng)性兩個(gè)度量商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)作一個(gè)說(shuō)明，其它指標(biāo)由于在其他作者的文獻(xiàn)中都有出現(xiàn)，這里不再累贅。

(1)資本充足性。資本充足性反映了銀行的規(guī)模、優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)水平、利潤(rùn)積累水平、資產(chǎn)配置合理星級(jí)資本的質(zhì)量。考察商業(yè)銀行資本充足性常用的指標(biāo)有資本充足率、核心資本率、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)準(zhǔn)備金率、資本杠桿率、核心資本長(zhǎng)期債務(wù)率及權(quán)益與未分配利潤(rùn)比率等。我們?cè)诰C合考慮各項(xiàng)指標(biāo)的情況下選擇了權(quán)益與未分配利潤(rùn)比率 作為衡量資本充足性的指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)反映了權(quán)益與未分配利潤(rùn)在總資產(chǎn)中所占的比重，從一個(gè)側(cè)面反映了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。

(2)流動(dòng)性。流動(dòng)性反映商業(yè)銀行在面對(duì)現(xiàn)在和將來(lái)資金需求時(shí)，對(duì)短期不穩(wěn)定資金的依賴性和應(yīng)對(duì)資金變現(xiàn)需求時(shí)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失。流動(dòng)性相關(guān)指標(biāo)主要有對(duì)流動(dòng)負(fù)債依存度、短期流動(dòng)資產(chǎn)比率、存貸款比例、中長(zhǎng)期貸款比率、備付金比率和拆入資金比率等。我國(guó)國(guó)情具有特殊性，雖然沒(méi)有像西方國(guó)家那樣存在存款保險(xiǎn)制度，但我們國(guó)家的信用是商業(yè)銀行無(wú)形的存款保險(xiǎn)，客戶儲(chǔ)蓄存款更多的是出于預(yù)防性動(dòng)機(jī)，發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)造成銀行恐慌的概率很小，因此，我們無(wú)論從資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理或者是資產(chǎn)負(fù)債和理哪一個(gè)角度出發(fā)都可以。我們吸收資產(chǎn)負(fù)債管理理論的思想選擇存貸款比率 來(lái)衡量商業(yè)銀行的資產(chǎn)的流動(dòng)性。

最后，由于受到DEA模型中投入產(chǎn)出指標(biāo)硬約束的限制，我們將采用因子分析法來(lái)分別對(duì)產(chǎn)出和投入指標(biāo)進(jìn)行提練，尋找出最本質(zhì)的投入和產(chǎn)出變量。

3 實(shí)證結(jié)果及其分析

利用我國(guó)12家商業(yè)銀行2006年的數(shù)據(jù)，計(jì)算過(guò)程借助于SPSS11.5軟件操作完成。由附表1可知，根據(jù)特征值大于1的原則，投入變量我們選入了2個(gè)公共因子，產(chǎn)出變量選入了3個(gè)公共因子。從累計(jì)貢獻(xiàn)率來(lái)看，投入變量的2個(gè)公共因子反映了原有信息的99.69%，產(chǎn)出變量的3個(gè)公共因子反映了原有信息的96.99%。

接著，本文將根據(jù)各因子的方差貢獻(xiàn)率占各因子總方差貢獻(xiàn)率的比重為權(quán)重進(jìn)行加權(quán)匯總，可以分別求得各銀行投入和產(chǎn)出變量的綜合得分(附表2)。計(jì)算公式分別為：

投入變量總得分F=(58.89*F1+40.26*F2)/99.69

產(chǎn)出變量總得分F=(55.40*F1+27.43*F2+14.17*F3)/99.69

然后，把投入變量得分F與產(chǎn)出變量得分F作為DEA模型中的投入與產(chǎn)出變量，利用DEAP軟件 我們計(jì)算出各商業(yè)銀行2006年的效率得分(見(jiàn)表1)。

從表1中可知，四大國(guó)有商業(yè)銀行的效率得分明顯偏低，從技術(shù)效率來(lái)看，僅建設(shè)銀行和中國(guó)銀行的效率得分達(dá)到所有商業(yè)銀行得分的平均值，農(nóng)業(yè)銀行的效率得分在樣本銀行中排名倒數(shù)第二。在股份制商業(yè)銀行中，效率得分最高的是華夏銀行，其次是招商銀行、交通銀行和中信銀行。從規(guī)模報(bào)酬情況來(lái)看，我國(guó)大部分商業(yè)銀行沒(méi)有達(dá)到理想的規(guī)模狀態(tài)，有一半左右的商業(yè)銀行處于規(guī)模報(bào)酬遞減的階段，而一半左右則處于規(guī)模報(bào)酬遞增階段。從純技術(shù)效率來(lái)看，我國(guó)各商業(yè)銀行的差距不大，其中工商銀行、建設(shè)銀行、招商銀行、深發(fā)展、華夏銀行和交通銀行均達(dá)到效率滿分，全部樣本銀行的純技術(shù)效率平均分也比較高，達(dá)到0.918，但這里值得我們關(guān)注的是農(nóng)業(yè)銀行，其純技術(shù)效率分值僅為0.474，處于非常落后的一個(gè)水平。

最后，為了判斷我國(guó)商業(yè)銀行中是否存在為了追求高效率而采取了高風(fēng)險(xiǎn)的行為，本文還計(jì)算了未考慮風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)各樣本商業(yè)銀行的技術(shù)效率得分(見(jiàn)表2)。另外，表5中還包含了考慮風(fēng)險(xiǎn)因素后各樣本商業(yè)銀行的技術(shù)效率得分，考慮風(fēng)險(xiǎn)因素前后技術(shù)效率得分之差以及反映各商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的度量指標(biāo)(資本充足性和流動(dòng)性)。從技術(shù)效率值的變化情況來(lái)看，考慮風(fēng)險(xiǎn)因素前后變化最大的是深發(fā)展，其效率差值為0.579，與此同時(shí)，我們可以觀察到，深發(fā)展的兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)也表明其風(fēng)險(xiǎn)程度是最高的。在樣本商業(yè)銀行中，深發(fā)展的資本充足性是最低的(2.5%)，其流動(dòng)性也是最差的(1.092)。為了更準(zhǔn)確地判斷我國(guó)商業(yè)銀行中存在的效率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系，我們計(jì)算了考慮風(fēng)險(xiǎn)因素前后效率差與風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)資本充足性和流動(dòng)性的相關(guān)系數(shù)，它們分別為-0.42和-0.72。這表明，在我國(guó)商業(yè)銀行中，存在著為了追求高效率而采取高風(fēng)險(xiǎn)的行為這樣一種現(xiàn)象，即一些商業(yè)銀行的高效率是通過(guò)犧牲其風(fēng)險(xiǎn)水平(降低資本充足性和流動(dòng)性)為代價(jià)而獲得的。在圖1中，我們可以清晰地觀察效率與風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系。很明顯，一些銀行通過(guò)降低其流動(dòng)性而獲得效率水平的提升。

4 結(jié)論

本文通過(guò)采用因子分析法，從眾多的投入和產(chǎn)出變量中抽取出最重要的投入因子和產(chǎn)出因子，通過(guò)提練的投入因子和產(chǎn)出因子來(lái)衡量我國(guó)商業(yè)銀行的效率水平。同時(shí)，將風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題納入到商業(yè)銀行的效率分析框架，將效率分為未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的效率和經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的效率，通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，一些商業(yè)銀行通過(guò)承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)，而獲得未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的效率水平的提高。為此，可以看出，將風(fēng)險(xiǎn)因素納入效率的分析框架中對(duì)于效率評(píng)估的準(zhǔn)確性和客觀性都具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

另外，本文的不足之處在于對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的衡量時(shí)采取了比較單一的指標(biāo)，未來(lái)的研究方向應(yīng)是引入綜合的模型指標(biāo)對(duì)于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更科學(xué)的計(jì)量，并將其納入效率的評(píng)估模型中。當(dāng)然，本文的目的在于探討在對(duì)效率進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)納入風(fēng)險(xiǎn)因素的重要性，而實(shí)證只是對(duì)此觀點(diǎn)所進(jìn)行的初步驗(yàn)證，深層次的問(wèn)題還有待于進(jìn)一步的研究。

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篇9

關(guān)鍵詞：貨幣供應(yīng)；其他金融性公司；表外業(yè)務(wù)；國(guó)際收支

中圖分類號(hào)：F822 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)03－0004－04DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.03.01

一、研究背景

傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)理論認(rèn)為，貨幣來(lái)自銀行，中國(guó)人民銀行對(duì)基礎(chǔ)貨幣的調(diào)控是貨幣供應(yīng)的源泉，商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)造了存款貨幣[1]。因此，銀行（對(duì)非金融部門）信貸是貨幣供應(yīng)的一條重要渠道。近十年來(lái)，我國(guó)國(guó)際收支的持續(xù)、大額順差使中國(guó)人民銀行被迫投放大量基礎(chǔ)貨幣，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)的“超發(fā)”。對(duì)此眾多學(xué)者進(jìn)行了研究，如寧詠和孫伯銀分別探討了20世紀(jì)90年代我國(guó)國(guó)際收支對(duì)貨幣供給的影響，從外部經(jīng)濟(jì)層面說(shuō)明我國(guó)貨幣供給具有內(nèi)生性[2-3]；黃瑞玲和黃忠平認(rèn)為，我國(guó)近年持續(xù)出現(xiàn)的國(guó)際收支雙順差使儲(chǔ)備資產(chǎn)被迫大幅增加[4]；楊麗在分析我國(guó)國(guó)際收支雙順差成因的基礎(chǔ)上提出，我國(guó)國(guó)際收支持續(xù)巨額的雙順差，促使以外匯占款形式供應(yīng)的貨幣量增加，基礎(chǔ)貨幣的投放過(guò)度依賴于外匯占款的形式削弱了中國(guó)人民銀行相機(jī)選擇制定貨幣政策的獨(dú)立性[5]。因此，國(guó)際收支不平衡所帶來(lái)的凈國(guó)外資產(chǎn)也是當(dāng)前我國(guó)貨幣供應(yīng)的另一條重要渠道。

通過(guò)銀行信貸渠道和凈國(guó)外資產(chǎn)渠道形成的貨幣供應(yīng)是我國(guó)貨幣供應(yīng)的主要渠道，截至2010年11月末，這兩條渠道對(duì)廣義貨幣供應(yīng)的貢獻(xiàn)度約為73%和31%①。除此之外，是否還有其他貨幣供應(yīng)的渠道，或者說(shuō)是否存在一些規(guī)模還不大、效應(yīng)還不顯著的“隱性”貨幣供應(yīng)？答案是肯定的，除了以上兩條貨幣供應(yīng)的主渠道外，還有以下“潛在”的、容易被“遺忘”的貨幣供應(yīng)渠道：從存款性公司資產(chǎn)負(fù)債表的表內(nèi)看，存款性公司對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)和存款性公司對(duì)政府的凈債權(quán)與貨幣供應(yīng)量構(gòu)成對(duì)偶關(guān)系，兩者的增減變化都將形成貨幣供應(yīng)的投放或回收；從資產(chǎn)負(fù)債表的表外看，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展能夠改變資金的流向和結(jié)構(gòu)，對(duì)主體的貨幣供應(yīng)造成影響。可將這三條貨幣供應(yīng)渠道分別稱為其他金融公司渠道、財(cái)政收支渠道、表外業(yè)務(wù)渠道。對(duì)這些“隱性”貨幣供應(yīng)渠道進(jìn)行探討，既能保證對(duì)貨幣供應(yīng)研究的全面性，也體現(xiàn)了研究的前瞻性，具有一定的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、貨幣供應(yīng)的其他金融公司渠道

對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)是存款性公司概覽的資產(chǎn)項(xiàng)目，它包括中國(guó)人民銀行對(duì)其他金融公司的凈債權(quán)和其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)。從存款性公司概覽的平衡來(lái)看，在其他條件不變的情況下，對(duì)其他金融性公司的債權(quán)增加，貨幣供應(yīng)增加，因此對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)也是貨幣供應(yīng)形成的渠道。

（一）中國(guó)人民銀行對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)

人民銀行對(duì)其他金融公司的凈債權(quán)是人民銀行對(duì)其他金融性公司的債權(quán)減去人民銀行對(duì)其的負(fù)債的差額。其中，對(duì)其他金融性公司的債權(quán)是人民銀行對(duì)其他存款性公司發(fā)放的貸款、辦理的再貼現(xiàn)以及持有的其他金融性公司發(fā)行的債券等；對(duì)其他金融性公司的負(fù)債是其他金融性公司為了繳存準(zhǔn)備金，或用于清算結(jié)算、同業(yè)往來(lái)而存放于中央銀行的存款，以及其他金融性公司購(gòu)買持有的人民銀行票據(jù)①。截至2010年11月末，人民銀行的其他金融性公司存款余額855.53億元，對(duì)其他金融性公司的債權(quán)約1.14萬(wàn)億元，人民銀行對(duì)其他金融公司的凈債權(quán)約1.05萬(wàn)億元，約占同期廣義貨幣供應(yīng)量的1.5%②。

從人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表上看，對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)與作為人民銀行負(fù)債項(xiàng)目的儲(chǔ)備貨幣形成對(duì)偶關(guān)系。在其他條件不變的情況下，對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)增加，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)增加，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量倍數(shù)擴(kuò)張；反之，對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)減少，基礎(chǔ)貨幣相應(yīng)減少，在貨幣乘數(shù)的作用下，貨幣供應(yīng)量倍數(shù)收縮。其具體創(chuàng)造機(jī)制是：對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)增加，人民銀行資金凈流入其他金融性公司，使它們的可用資金增加，這些新增資金或通過(guò)其金融業(yè)務(wù)的開(kāi)展注入到社會(huì)公眾手中，使企業(yè)或家庭的存款增加，從而供應(yīng)新增貨幣；或通過(guò)同業(yè)往來(lái)注入到商業(yè)銀行體系，提高商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備，增強(qiáng)商業(yè)銀行的貨幣創(chuàng)造能力，從而也將形成新增的貨幣供應(yīng)。當(dāng)對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)減少，其他金融性公司的資金凈流入人民銀行，其可用資金減少，或?qū)е缕渥⑷肷鐣?huì)公眾手中的貨幣減少，從而貨幣供應(yīng)減少；或?qū)е缕渌鹑谄髽I(yè)通過(guò)同業(yè)往來(lái)吸納資金，商業(yè)銀行體系的超額儲(chǔ)備減少，銀行的貨幣創(chuàng)造能力受到制約，從而減少貨幣供應(yīng)。

（二）其它存款性公司對(duì)其它金融性公司的凈債權(quán)

其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)是其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)與債務(wù)的差額。其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)主要體現(xiàn)在其他金融性公司通過(guò)同業(yè)拆借、回購(gòu)等方式向其他存款性公司融入資金；其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債務(wù)則主要是其他金融性公司在其他存款性公司中的存款。截至2010年11月末，其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)約為1.80萬(wàn)億元，負(fù)債約為4.76萬(wàn)億元，凈債權(quán)約為-2.96萬(wàn)億元，即其他存款性公司對(duì)其他金融性公司的債權(quán)小于對(duì)其的債務(wù)③。因此，其他金融性公司對(duì)其他存款性公司資金凈存款增加了商業(yè)銀行的資金來(lái)源，提高了其派生存款貨幣的能力。在這方面，它與非金融公司在銀行的存款并無(wú)本質(zhì)差別，因此這部分存款也構(gòu)成了貨幣供應(yīng)。

綜上所述，人民銀行對(duì)其他金融性公司的凈債權(quán)相當(dāng)于基礎(chǔ)貨幣的投放，其他金融性公司在其他存款性公司的凈存款也構(gòu)成了貨幣供應(yīng)的一部分。因此，通過(guò)其他金融性公司資產(chǎn)負(fù)債的變化也形成了貨幣供應(yīng)。

三、貨幣供應(yīng)的財(cái)政收支渠道

貨幣供應(yīng)的財(cái)政收支渠道包括兩個(gè)部分：一是能夠體現(xiàn)在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的“政府存款”和“對(duì)政府債權(quán)”。前者是由于人民銀行履行經(jīng)理國(guó)庫(kù)職能，各級(jí)政府在人民銀行財(cái)政專用賬戶上的財(cái)政性存款；后者是人民銀行為實(shí)施貨幣調(diào)控而在銀行間債券市場(chǎng)上購(gòu)買并持有的中央政府債券。二是不體現(xiàn)在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的地方政府預(yù)算外存款。

（一）國(guó)庫(kù)資金存量變動(dòng)對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

國(guó)庫(kù)資金存量就是人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表中政府存款的余額。國(guó)庫(kù)資金包括所有財(cái)政預(yù)算（內(nèi)）資金和部分已納入國(guó)庫(kù)管理的預(yù)算外資金，這些資金的收支過(guò)程都能從國(guó)庫(kù)資金的變動(dòng)情況得到體現(xiàn)。國(guó)庫(kù)資金存量是某一時(shí)點(diǎn)上國(guó)庫(kù)收入與支出的差額。國(guó)庫(kù)收支并不等同于一般意義上的“預(yù)算收支”，它的概念更大，包含的范圍更廣。國(guó)庫(kù)收支不僅包括一般預(yù)算收支，還包括基金預(yù)算收支、債務(wù)預(yù)算收支和部分社保基金收支，因此在判斷政府的財(cái)政行為對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響時(shí)，國(guó)庫(kù)資金存量的變動(dòng)情況將是一個(gè)更為準(zhǔn)確、全面的變量。在其他條件不變的情況下，國(guó)庫(kù)資金支出時(shí)，政府在人民銀行的存款減少，基礎(chǔ)貨幣投放增加，貨幣資金通過(guò)銀行體系由政府部門流向私人部門（企業(yè)、個(gè)人），企業(yè)、家庭的存款增加，貨幣供應(yīng)量增加，即國(guó)庫(kù)資金的出庫(kù)相當(dāng)于貨幣的投放；國(guó)庫(kù)資金收入時(shí)，政府在央行的存款增加，基礎(chǔ)貨幣投放減少，貨幣資金通過(guò)銀行體系由私人部門流向政府部門，企業(yè)、家庭的存款減少，貨幣供應(yīng)量減少，即國(guó)庫(kù)資金的入庫(kù)相當(dāng)于貨幣的回收；國(guó)庫(kù)收支基本平衡時(shí)，財(cái)政政策對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響不大。

值得注意的是，在現(xiàn)行的委托金庫(kù)制下，人民銀行只是經(jīng)理國(guó)庫(kù)，并無(wú)權(quán)決定國(guó)庫(kù)資金的繳存和支出。因此，就國(guó)庫(kù)收支這一貨幣供應(yīng)渠道而言，人民銀行難以主動(dòng)地加以控制。從這一角度來(lái)說(shuō)，貨幣供應(yīng)的財(cái)政渠道是一個(gè)不由人民銀行控制的外生變量，貨幣供應(yīng)呈現(xiàn)內(nèi)生性。

（二）人民銀行購(gòu)買并持有的政府債券對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)買入國(guó)債，形成人民銀行對(duì)政府的債權(quán)。銀行間債券市場(chǎng)的主體是商業(yè)銀行，人民銀行向商業(yè)銀行買入或回購(gòu)國(guó)債時(shí)，人民銀行投放出基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金增加，貨幣供應(yīng)量增加；當(dāng)人民銀行向商業(yè)銀行賣出或逆回購(gòu)國(guó)債時(shí)，人民銀行收回了基礎(chǔ)貨幣，商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金減少，貨幣供應(yīng)量減少。當(dāng)前，我國(guó)財(cái)政狀況良好，政府發(fā)行國(guó)債的目的并非用于大規(guī)模的政府投資以拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而主要是為了熨平財(cái)政收支的短期波動(dòng)、減少對(duì)經(jīng)濟(jì)造成的危害。因而我國(guó)發(fā)行的國(guó)債整體規(guī)模較小，且多為短期國(guó)債。在這樣的情況下，人民銀行在銀行間債券市場(chǎng)上買賣國(guó)債的公開(kāi)市場(chǎng)操作也具有熨平短期貨幣供應(yīng)波動(dòng)的特征，其微調(diào)波動(dòng)并引導(dǎo)預(yù)期的效應(yīng)遠(yuǎn)大于其吞吐的基礎(chǔ)貨幣，以此調(diào)控貨幣供應(yīng)的效應(yīng)。

（三）未納入國(guó)庫(kù)管理的財(cái)政預(yù)算外資金對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響

預(yù)算外資金是指國(guó)家機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體為履行或代行政府職能，依據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)和具有法律效力的規(guī)章而收取、提取和安排使用的、未納入國(guó)家預(yù)算管理的各種財(cái)政性資金，如未納入預(yù)算管理的各種行政性受費(fèi)、政府從下屬企事業(yè)單位和社會(huì)團(tuán)體集中的管理費(fèi)及其他資金、用于鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）政府開(kāi)支的鄉(xiāng)自籌（統(tǒng)籌）資金等。目前，中央政府的預(yù)算外資金已基本納入國(guó)庫(kù)管理，其資金變動(dòng)得以在人民銀行資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)中體現(xiàn)，這些預(yù)算外資金對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響與前述國(guó)庫(kù)資金的影響相同。而地方各級(jí)政府的預(yù)算外資金尚有很大一部分未納入國(guó)庫(kù)管理，是未納入國(guó)庫(kù)管理的財(cái)政預(yù)算外資金的主要組成部分。

地方財(cái)政預(yù)算外資金由各級(jí)地方政府在商業(yè)銀行的相關(guān)機(jī)構(gòu)開(kāi)立的財(cái)政專戶中收付核算，其收支變動(dòng)反映在“地方財(cái)政預(yù)算外存款”賬戶的余額變動(dòng)上。與財(cái)政預(yù)算資金和納入國(guó)庫(kù)管理的財(cái)政預(yù)算外資金不同，地方財(cái)政預(yù)算外存款不必全額繳存人民銀行。1998年，人民銀行改革存款準(zhǔn)備金制度，對(duì)需繳存存款準(zhǔn)備金的存款范圍進(jìn)行了調(diào)整，將財(cái)政預(yù)算外存款劃為一般性存款，與企業(yè)、居民存款一樣，實(shí)行部分準(zhǔn)備金制度。即商業(yè)銀行的財(cái)政預(yù)算外存款只按法定存款準(zhǔn)備金率向人民銀行繳存存款準(zhǔn)備金，余下部分便成為商業(yè)銀行的可用資金，可以用于發(fā)放貸款，從而派生新的存款。因此，從商業(yè)銀行角度，地方財(cái)政預(yù)算外存款增加，商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的能力增強(qiáng)；從全社會(huì)貨幣供應(yīng)總量而言，盡管地方財(cái)政預(yù)算外存款并未納入貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，但其扮演的角色和企業(yè)、居民存款等一般性存款一樣，本身也是貨幣供應(yīng)的一部分。

綜上所述，財(cái)政收支是貨幣供應(yīng)的一條重要渠道。國(guó)庫(kù)資金增減意味著社會(huì)資金流入或者流出國(guó)庫(kù),體現(xiàn)社會(huì)資金在人民銀行國(guó)庫(kù)與個(gè)人、商業(yè)銀行、企業(yè)等微觀主體之間進(jìn)行轉(zhuǎn)移,從而國(guó)庫(kù)現(xiàn)金變化將直接影響企業(yè)、個(gè)人持有現(xiàn)金的余額、金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金水平等貨幣變量,導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣發(fā)生波動(dòng),最終將對(duì)貨幣供應(yīng)量造成擾動(dòng)。人民銀行持有的政府債權(quán)是其對(duì)貨幣供應(yīng)進(jìn)行微調(diào)和引導(dǎo)公眾預(yù)期，從而熨平貨幣供應(yīng)短期波動(dòng)的重要工具；地方財(cái)政預(yù)算外資金是商業(yè)銀行可用資金的組成部分，也是貨幣供應(yīng)量的一部分，其收支變化更是直接影響貨幣供應(yīng)量的變化。人民銀行在貨幣供應(yīng)的財(cái)政渠道中呈現(xiàn)被動(dòng)性，除了在買賣國(guó)債時(shí)，人民銀行可以較為主動(dòng)的作為外，國(guó)庫(kù)資金和地方財(cái)政預(yù)算外資金都是人民銀行不可控的外生變量，這也從另一個(gè)方面證明了貨幣政策與財(cái)政政策協(xié)調(diào)的重要性。

四、商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)渠道

表外業(yè)務(wù)的概念常與中間業(yè)務(wù)的概念相混淆,在很多貨幣銀行學(xué)的教科書上也常將它們歸并論述，并未做具體區(qū)分。在實(shí)際經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，情況復(fù)雜、千變?nèi)f化、創(chuàng)新不斷，所以無(wú)論是國(guó)內(nèi)外監(jiān)管和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，還是銀行同業(yè)實(shí)踐，對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)具體涉及的品種、口徑等還沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)范。本文認(rèn)為，商業(yè)銀行是否可能承擔(dān)資金損失風(fēng)險(xiǎn)是表外業(yè)務(wù)與其他中間業(yè)務(wù)的邊界。由此可將表外業(yè)務(wù)定義為：表外業(yè)務(wù)是會(huì)產(chǎn)生或有債權(quán)/債務(wù)，銀行將承擔(dān)一定資金損失風(fēng)險(xiǎn)，在特定條件下可能轉(zhuǎn)入表內(nèi)的中間業(yè)務(wù)中的一個(gè)子集。

表外業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行發(fā)展迅猛的重要業(yè)務(wù)種類，其必然帶來(lái)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的改變，影響到貨幣資金在社會(huì)公眾中的流動(dòng)與結(jié)構(gòu)，從而引致貨幣供應(yīng)量的變化，相當(dāng)于創(chuàng)造了“隱性”的貨幣供應(yīng)。由于表外業(yè)務(wù)活動(dòng)不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表，因此表外業(yè)務(wù)所形成的貨幣供應(yīng)并無(wú)法從基于資產(chǎn)負(fù)債核算的貨幣統(tǒng)計(jì)中得以體現(xiàn)。同時(shí)，現(xiàn)有的對(duì)貨幣供應(yīng)具有調(diào)控效應(yīng)的貨幣政策或監(jiān)管要求也多從商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理出發(fā)，對(duì)游離于銀行資產(chǎn)負(fù)債表之外的表外業(yè)務(wù)總是望塵莫及，難以有效調(diào)控，如準(zhǔn)備金政策、利率政策、存貸比監(jiān)管要求等都難以體現(xiàn)表外業(yè)務(wù)對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響。

當(dāng)前，銀行表外業(yè)務(wù)活動(dòng)與貨幣供應(yīng)量的聯(lián)結(jié)點(diǎn)在于對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的監(jiān)管要求。具體而言，資本充足率是資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率，而風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)既包括表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，也包括表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)①。實(shí)踐中，計(jì)入資本充足率的表外業(yè)務(wù)大體可以分成三大類：一是信用風(fēng)險(xiǎn)類表外業(yè)務(wù)，主要包括信用證，保函，承兌匯票，海外代付，貸款承諾；二是以代客和自營(yíng)衍生業(yè)務(wù)為主衍生產(chǎn)品類；三是具有潛在賠付風(fēng)險(xiǎn)的代客理財(cái)類產(chǎn)品。由此，通過(guò)商業(yè)銀行的資本管理，表外業(yè)務(wù)便真真切切地對(duì)貨幣供應(yīng)產(chǎn)生了影響。具體來(lái)說(shuō)，在保持資本充足率及資本總額不變的情況下，表外業(yè)務(wù)活動(dòng)所形成的資產(chǎn)規(guī)模增加，或其風(fēng)險(xiǎn)狀況惡化，將擠占表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長(zhǎng)的空間，商業(yè)銀行貨幣創(chuàng)造的機(jī)能受到抑制。換句話說(shuō)，表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展將對(duì)等地減少銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)所創(chuàng)造的貨幣供應(yīng)，從這個(gè)角度看，表外業(yè)務(wù)實(shí)際上也創(chuàng)造了相應(yīng)的貨幣供應(yīng)量。

表外業(yè)務(wù)種類繁多，創(chuàng)新不斷，不同業(yè)務(wù)形成貨幣供應(yīng)的機(jī)制不同，難以一一列舉。下面以目前規(guī)模較大、發(fā)展較快的銀行承兌匯票和銀行理財(cái)業(yè)務(wù)具體說(shuō)明銀行表外業(yè)務(wù)渠道所形成的貨幣供應(yīng)。

（一）銀行承兌匯票

銀行承兌匯票是指由收款人或承兌申請(qǐng)人開(kāi)出，并由其向開(kāi)戶銀行申請(qǐng)，經(jīng)銀行承諾付款后，銀行便負(fù)有到期無(wú)條件支付票款的責(zé)任。同時(shí)，在票據(jù)未到期之前，持票人持有的銀行承兌匯票可通過(guò)貼現(xiàn)方式融資（商業(yè)銀行可以轉(zhuǎn)貼現(xiàn)或再貼現(xiàn)方式融入資金）或通過(guò)背書方式實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)讓支付。由于銀行承兌匯票有銀行信用作為保證，同時(shí)由于可貼現(xiàn)、可背書、可轉(zhuǎn)讓而具有了極強(qiáng)的流動(dòng)性，銀行承兌匯票已成為一種被廣為接受的支付手段。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全國(guó)實(shí)際支付的商業(yè)匯票累計(jì)96244.6億元，其中銀行承兌匯票91061.44億元，約占同期廣義貨幣供應(yīng)量的12.8%；以銀行承兌匯票為依據(jù)而托收的業(yè)務(wù)發(fā)生額累計(jì)74061.85億元②。

銀行承兌匯票由承兌銀行承擔(dān)最后付款的責(zé)任，法律關(guān)系上銀行是第一責(zé)任人，出票人是第二責(zé)任人，實(shí)際上是銀行將其信用出借給了承兌客戶，并形成了承兌銀行的無(wú)條件債務(wù)。因此，銀行承兌匯票在開(kāi)出之后和兌現(xiàn)之前的時(shí)間區(qū)間內(nèi)，相當(dāng)于承兌銀行依據(jù)申請(qǐng)承兌客戶的資金狀況或信用狀況而給予他的一種短期信用拆放。

作為銀行重要的表外業(yè)務(wù)，銀行承兌匯票的受理過(guò)程的不同階段對(duì)傳統(tǒng)的貨幣創(chuàng)造具有不同影響：一是銀行對(duì)開(kāi)票人的商業(yè)匯票進(jìn)行承兌時(shí)，銀行或有負(fù)債與風(fēng)險(xiǎn)資本占用增加，開(kāi)票人的信用資產(chǎn)（信用貨幣）增加，銀行在擠占了表內(nèi)業(yè)務(wù)（貸款業(yè)務(wù)）資本占用的情況下，對(duì)開(kāi)票人給予了短期信用拆放，形成了一筆信用貨幣。二是開(kāi)票人使用銀行承兌匯票進(jìn)行交易支付、背書轉(zhuǎn)讓時(shí)，信用貨幣的所有權(quán)發(fā)生了轉(zhuǎn)移。三是銀行對(duì)持票人兌現(xiàn)票據(jù)金額時(shí)，整個(gè)銀行體系派生出一筆新的存款。四是開(kāi)票人歸還銀行票據(jù)金額時(shí)，這筆貨幣派生結(jié)束；若票據(jù)形成墊款，則銀行表內(nèi)資產(chǎn)增加，銀行匯票承兌業(yè)務(wù)形成的貨幣供應(yīng)才在表內(nèi)顯現(xiàn)。因此，銀行承兌匯票業(yè)務(wù)與流動(dòng)資金貸款等銀行短期貸款在本質(zhì)上并無(wú)差異，該業(yè)務(wù)也形成了貨幣供應(yīng)，只是這一貨幣供應(yīng)比較“隱性”。

（二）銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)通常是指銀行通過(guò)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供受托投資管理與增值服務(wù)。按國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)分類口徑，理財(cái)產(chǎn)品按投資標(biāo)的分為債券及貨幣市場(chǎng)類、信托融資類（包括轉(zhuǎn)讓貸款類、新增信托貸款類、商業(yè)票據(jù)類等）、國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)類、結(jié)構(gòu)類、代客境外理財(cái)類、其他類。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)順應(yīng)國(guó)內(nèi)金融環(huán)境與客戶需求的變化，2004年以來(lái)得到迅猛發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2009年末，國(guó)內(nèi)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品余額9221億元，公私合計(jì)近2萬(wàn)億，已接近同期基金公司管理的資產(chǎn)規(guī)模（2.67萬(wàn)億），占同期廣義貨幣供應(yīng)量的2.8%。

銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金來(lái)源于企業(yè)或個(gè)人的存款，運(yùn)用于各類理財(cái)產(chǎn)品對(duì)應(yīng)的不同標(biāo)的上。理財(cái)業(yè)務(wù)是否形成貨幣供應(yīng)，因其投資標(biāo)的不同而不同，債券及貨幣市場(chǎng)類和信托融資類理財(cái)產(chǎn)品具有比較明顯的貨幣供應(yīng)特征。以投資標(biāo)的為信貸資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品為例，理財(cái)資金完成募集并投資于信貸資產(chǎn)時(shí)，與一般貸款業(yè)務(wù)一樣，派生了一筆相應(yīng)的存款，此時(shí)這類理財(cái)產(chǎn)品與傳統(tǒng)的吸收存款――發(fā)放貸款――派生存款貨幣過(guò)程在本質(zhì)上并無(wú)差異。因此，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也形成了貨幣供應(yīng)。

我國(guó)貨幣供應(yīng)形成的渠道除傳統(tǒng)的銀行對(duì)非金融部門信貸渠道，以及近年來(lái)日益顯著的凈國(guó)外資產(chǎn)渠道外，還存在其他金融公司渠道、財(cái)政收支渠道和表外業(yè)務(wù)渠道。目前，通過(guò)這些渠道所形成的貨幣供應(yīng)，規(guī)模還不顯著，作用還比較“隱性”。隨著我國(guó)金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整與金融創(chuàng)新發(fā)展，其他渠道所形成的貨幣供應(yīng)將日益顯著。因此，在調(diào)控好貨幣供應(yīng)主要渠道的貨幣創(chuàng)造機(jī)制的同時(shí)，也應(yīng)對(duì)潛在渠道保持關(guān)注。當(dāng)前，應(yīng)對(duì)原有的貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)進(jìn)行修訂，把上述渠道所形成的貨幣供應(yīng)，如其他金融性公司在其他存款性公司的存款、存放在商業(yè)銀行的地方財(cái)政預(yù)算外存款、簽發(fā)但未兌付的銀行承兌匯票、部分銀行理財(cái)產(chǎn)品等納入到廣義貨幣的統(tǒng)計(jì)中，以加強(qiáng)對(duì)這些貨幣供應(yīng)的監(jiān)測(cè)和分析。

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篇10

【關(guān)鍵詞】存款準(zhǔn)備金率；商業(yè)銀行；盈利

一、引言

2011年6月20日，人民銀行宣布將存款準(zhǔn)備率繼續(xù)提升0.5個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整以后大型金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率為歷史最高點(diǎn)21.5%，中小機(jī)構(gòu)為18%。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止2011年5月份，我國(guó)M2總量為76.34萬(wàn)億元，由此可估計(jì)此次準(zhǔn)備金率的提高大概又凍結(jié)銀行金融機(jī)構(gòu)3800多億元人民幣。人民幣貸款增速高位回落后總體走穩(wěn)，2010年末人民幣貸款余額為47.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)19.9%，增速比上年末低11.8個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加7.95萬(wàn)億元，同比少增1.65萬(wàn)億元。按照2010年末的貨幣乘數(shù)（廣義貨幣供應(yīng)量／基礎(chǔ)貨幣）為3.92計(jì)算，此次上調(diào)0.5%的法定存款準(zhǔn)備金率的緊縮效應(yīng)將可以達(dá)到1.49億元。這于金融市場(chǎng)特別是以貸款為主要業(yè)務(wù)收入的商業(yè)銀行的影響是極為嚴(yán)重的。

二、我國(guó)商業(yè)銀行目前的基本盈利狀況

2009年，在國(guó)際金融危機(jī)的嚴(yán)重影響下，在國(guó)際銀行業(yè)遭遇大蕭條以來(lái)最嚴(yán)重的沖擊下，我國(guó)銀行業(yè)在此次國(guó)際金融危機(jī)中逆勢(shì)而上，綜合實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理和抵補(bǔ)能力、國(guó)際地位全面提升。09年我國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)整體實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)6684億元；資本利潤(rùn)率為16.2%，資產(chǎn)利潤(rùn)率0.9%，利潤(rùn)的結(jié)構(gòu)也在發(fā)生變化，單純的追求利潤(rùn)的短期化傾向得到了一定程度的改善。

從表一可以看出，利息收入在所有收入來(lái)源中保持著60%以上的比例，以2008年為拐點(diǎn)，利息收入的比重在2008年以后有上升的趨勢(shì)，可見(jiàn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)收入的主要來(lái)源還是凈利息收入，這與發(fā)達(dá)國(guó)家的40%左右的占比，仍處于一個(gè)較高的比例；而手續(xù)費(fèi)收入作為中間業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源，由于銀行業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展，從2007占收入來(lái)源的9.4%上升為2010年的12%；投資收益作為銀行業(yè)收入來(lái)源第二大塊，處于下降的趨勢(shì)，主要是由于債券與股權(quán)的收益下降。雖然從這個(gè)比例來(lái)看，很難說(shuō)銀行業(yè)目前的盈利模式已經(jīng)進(jìn)入多元化發(fā)展的階段，但是可以看出，在制度變革、金融脫媒與利率市場(chǎng)化等帶來(lái)的長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)下，我國(guó)商業(yè)銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到發(fā)展中間業(yè)務(wù)收入的重要性，在向多元化盈利模式方向發(fā)展。

三、存款準(zhǔn)備金率的提高如何影響商業(yè)銀行的盈利水平

1.超額存款準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顪?zhǔn)備金，削減了準(zhǔn)備金率的影響

在1998年以前，超額準(zhǔn)備金率在我國(guó)稱之為備付金率，并要求保持在5%～7%之間，1998年以后取消了這一要求后，金融機(jī)構(gòu)可自主決定超額準(zhǔn)備金率，這對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行可貸資金的規(guī)模增加了一定的靈活性。我國(guó)目前的存款準(zhǔn)備金利率為1.62%，而超額存款準(zhǔn)備金率的利率為0.72%，比存款準(zhǔn)備金利率低0.9%。在央行取消了超額存款準(zhǔn)備金比率的硬性規(guī)定以后，商業(yè)銀行可以通過(guò)調(diào)節(jié)超額存款準(zhǔn)備金率來(lái)應(yīng)對(duì)存款準(zhǔn)備金率的提升，而且當(dāng)超額存款準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)榇婵顪?zhǔn)備金的時(shí)候，存款利率還會(huì)提升0.9個(gè)百分點(diǎn)。

從表1中可以看出除了2006年由于國(guó)際收支順差導(dǎo)致流動(dòng)性過(guò)剩的情況凸現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率上升為4.8%和2008年銀行體系在全球性的金融危機(jī)下為了確保了流動(dòng)性供應(yīng)充分，金融機(jī)構(gòu)超額準(zhǔn)備金率大幅上升為5.11%之外，其它年份商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的超額準(zhǔn)備金率都是隨著法定存款準(zhǔn)備金率的上調(diào)而下降，這就意味著這些金融機(jī)構(gòu)的部分超額存款準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)換為了法定存款準(zhǔn)備金存在了央行，并且能夠獲得相對(duì)較高的利息收入。

2.直接融資工具的發(fā)展為商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)發(fā)展拓展了空間

2010年，債券市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行人民幣債券5.1萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)3.1%，債券市場(chǎng)債券托管總額達(dá)16.3萬(wàn)億元，其中，銀行間市場(chǎng)債券托管額為15.8萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)21.5%。直接融資的快速發(fā)展在對(duì)商業(yè)銀行融資業(yè)務(wù)構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)的同時(shí)，也為銀行業(yè)手續(xù)費(fèi)和傭金收入注入活力，在凈利息收入增長(zhǎng)有限的情況下，承擔(dān)起推動(dòng)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的重任，也帶動(dòng)了銀行債券發(fā)行承銷、專項(xiàng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)等投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，并且進(jìn)一步拓展了銀企合作的空間。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的手續(xù)費(fèi)收入從07年的419.90億元增加到2010年的1078.92億元，增加了約1.57倍。截至2011年7月底，債券市場(chǎng)債券托管量為21.1萬(wàn)億元，其中銀行間債券市場(chǎng)債券托管量為20.5萬(wàn)億元，占債券市場(chǎng)托管量的97.1%。由此可以預(yù)見(jiàn)，2011年商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)的收入仍然會(huì)保持較為可觀的增長(zhǎng)，這對(duì)商業(yè)銀行的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)起到支撐作用。

3.存貸利差增大，提升利息收入“質(zhì)”的增加

存貸利差收入是我國(guó)商業(yè)銀行正常運(yùn)行的基石，是收入構(gòu)成最重要的一部分。在存款準(zhǔn)備金率持續(xù)上升時(shí)，存貸利差收入仍然是保證商業(yè)銀行收入增長(zhǎng)的主要因素。

從我國(guó)商業(yè)銀行的資金使用成本來(lái)看，還是比較低，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一方面，我國(guó)存款利率近年來(lái)一直處于一個(gè)低位的水平，這為銀行消化存款準(zhǔn)備率提升侵蝕銀行利潤(rùn)提供了應(yīng)對(duì)空間――上浮貸款利率的空間巨大；另一方面，在圖二中可以明顯看出，貸存利差除了在金融危機(jī)發(fā)生的時(shí)候稍稍低于存款利息之外，在其他時(shí)間內(nèi)，都是高于存款利息，這說(shuō)明商業(yè)銀行資金同期盈利水平明顯高于同期使用成本。這兩個(gè)方面首先在政策上保證了銀行在利差收入上就能夠有非常可觀的盈利收入，這也是我國(guó)商業(yè)銀行一直以來(lái)利息收入占總收入比重很高的原因。

從存貸款結(jié)構(gòu)方面分析，2010年由于受通貨膨脹預(yù)期等因素影響，存款總體呈活期化態(tài)勢(shì)，貸款以中長(zhǎng)期為主。其中，2010年新增住戶存款中活期占比為56%，非金融企業(yè)全年活期存款占比為55%。2010年末，新增住戶貸款中中長(zhǎng)期貸款占比為69.46%，非金融企業(yè)全年中長(zhǎng)期貸款占比為56.38%。從圖二中可以看出，活期存款與一年期貸款的息差非常高，而中長(zhǎng)期貸款的利息更加高，所以存款的活期化和貸款的中長(zhǎng)期化為商業(yè)銀行帶來(lái)了更大的盈利空間。在市場(chǎng)中流動(dòng)性過(guò)剩和存款準(zhǔn)備金率持續(xù)上調(diào)的情況下，2010年末的貸款加權(quán)平均利率為6.19%，比年初上升0.94個(gè)百分點(diǎn)。

從市場(chǎng)預(yù)期來(lái)看，未來(lái)利率上升大勢(shì)所趨，存款的短期化與貸款中長(zhǎng)期化的態(tài)勢(shì)也將會(huì)持續(xù)，存貸利差的擴(kuò)大也是情理之中的。所以，雖然在存款準(zhǔn)備金率處于高位的情況下，貸款“量”的減少可以在一定程度從利息收入“質(zhì)”的提高來(lái)彌補(bǔ)。另外，我國(guó)存款準(zhǔn)備金存放央行是有利息補(bǔ)償?shù)模适?.62%，高出活期存款1.22%，比一年期定期存款利率低1.18%，這在一定程度上能夠減少商業(yè)銀行的付息成本。

4.商業(yè)銀行融資手段多樣化，總體流動(dòng)性充足

2011年1月份，銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券3453.5億元，同比增加65%。可見(jiàn)在央行持續(xù)調(diào)高存款準(zhǔn)備金率來(lái)壓縮金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性后，銀行間債券市場(chǎng)異常活躍，通過(guò)發(fā)行債券的方式補(bǔ)充流動(dòng)性已經(jīng)成為銀行業(yè)重要的融資方式之一。另外，在2010年有12家上市銀行在A股市場(chǎng)完成融資。其中，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、光大銀行登陸A股市場(chǎng)，7家銀行完成配股融資，3家銀行增發(fā)融資。資產(chǎn)證券化以其獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，在世界范圍內(nèi)迅猛發(fā)展。對(duì)于銀行，資產(chǎn)證券化首先解決了其流動(dòng)性問(wèn)題；其次，由于證券化的資產(chǎn)是一種真實(shí)銷售，資產(chǎn)出售后即可從資產(chǎn)負(fù)債表中剔除，雖然出售資產(chǎn)會(huì)放棄部分收益，但另一方面可用資金的增加會(huì)使其利潤(rùn)得以提高。

四、總結(jié)

1.大型商業(yè)銀行的影響小于中小商業(yè)銀行

從總體上來(lái)說(shuō)，大型商業(yè)銀行受到存款準(zhǔn)備金率提高的影響小于中小商業(yè)銀行。首先，在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面，規(guī)模較大的銀行具有更強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是由于傳統(tǒng)的清算和結(jié)算業(yè)務(wù)的發(fā)展與銀行所擁有渠道和客戶資源密切相關(guān)，大型銀行會(huì)保持在這一領(lǐng)域的領(lǐng)先地位；二是由于財(cái)務(wù)顧問(wèn)、現(xiàn)金管理、銀團(tuán)貸款等新型業(yè)務(wù)主要依靠商業(yè)銀行的品牌、人才、技術(shù)和資金優(yōu)勢(shì)，而在這些方面大型銀行明顯占有優(yōu)勢(shì)；三是對(duì)于以機(jī)構(gòu)合作為基礎(chǔ)的類業(yè)務(wù)，大型銀行在于客戶談判和定價(jià)中相對(duì)中小銀行更具有優(yōu)勢(shì)。其次是大型商業(yè)銀行國(guó)際化的步伐較其他中小銀行更快。2009年，工行、中行、交行境外機(jī)構(gòu)利潤(rùn)總額分別為79.6億元、40.66億元和18.87億元，這由于存款準(zhǔn)備金率提高而減少的利息收入是一種較好的補(bǔ)充。

2.能夠推動(dòng)商業(yè)銀行的多元化發(fā)展模式

在我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展趨于成熟的背景下，企業(yè)融資的手段不再僅限于從銀行貸款，有例如上市、發(fā)行企業(yè)或公司債券等成本更低的融資手段，社會(huì)融資來(lái)源中人民幣貸款占社會(huì)融資總量的比例從2002年的92%下降為2010年的55.6%。與此同時(shí)，存款準(zhǔn)備金率也從2002年的6%上升為2010年的18.5%。不斷調(diào)高的存款準(zhǔn)備金率和銀行面臨的“脫媒”風(fēng)險(xiǎn)，使我國(guó)商業(yè)銀行認(rèn)識(shí)到依靠單一利息收入的運(yùn)營(yíng)方式在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與貨幣政策多變的時(shí)期是不可持續(xù)的，發(fā)展多元化的經(jīng)營(yíng)模式已經(jīng)成為了各個(gè)商業(yè)銀行的共識(shí)。

3.預(yù)期方面的效果更加強(qiáng)

總的來(lái)說(shuō)，央行調(diào)高存款準(zhǔn)備金率對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的盈利影響并不是非常明顯，更多的是對(duì)預(yù)期方面的管理。根據(jù)當(dāng)下我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，央行這一系列的調(diào)高存款準(zhǔn)備金率主要是想傳達(dá)兩方面的信息：目前市場(chǎng)上的流動(dòng)性過(guò)剩和通貨膨脹的風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，影響到了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行；投資，特別是房地產(chǎn)市場(chǎng)投資存在過(guò)熱情況，要抑制。一般地，法定存款準(zhǔn)備金率上升，利率會(huì)有上升壓力，這是實(shí)行緊縮的貨幣政策的信號(hào)。通過(guò)這樣一個(gè)信號(hào)來(lái)管理市場(chǎng)的預(yù)期，市場(chǎng)在接收到這樣一種信號(hào)以后，會(huì)做出理性的判斷，壓縮投資，減少?gòu)你y行金融機(jī)構(gòu)的貸款。這樣一來(lái)，就達(dá)到了央行收縮流動(dòng)性的目的，有一種疊加的政策效果。但是單純的從存款準(zhǔn)備金率方面來(lái)說(shuō)，對(duì)于我國(guó)商業(yè)銀行的盈利方面的影響還是有限的。

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作者簡(jiǎn)介：

李敦祥（1962―），男，廣西陸川人，碩士，桂林理工大學(xué)管理學(xué)院教授，碩士生導(dǎo)師，研究方向，金融、廣西經(jīng)濟(jì)。