傳統(tǒng)金融特點范文

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融 風(fēng)險分析 應(yīng)對機制 對國際經(jīng)濟形勢的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，便捷了世界各國經(jīng)濟之間的交流與合作。現(xiàn)代企業(yè)依托于互聯(lián)網(wǎng)進行網(wǎng)上訂單和網(wǎng)上匯款，比實地進行交易的效率更高。隨著科技的不斷進步，世界各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的依賴程度越來越大，這就不得不引起一些經(jīng)濟學(xué)家對于互聯(lián)網(wǎng)金融的重視。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)會對傳統(tǒng)金融模式產(chǎn)生多大的影響，會多國際經(jīng)濟形勢造成怎樣的影響是我們所以談?wù)摰闹攸c問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，重組了資本市場的投資金融結(jié)構(gòu)，對傳統(tǒng)金融市場造成了一定的沖擊。下面我們就重點介紹互聯(lián)網(wǎng)金融在實際運轉(zhuǎn)中存在哪些問題以及互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對于國際經(jīng)濟形勢有著怎樣的影響。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

在分析互聯(lián)網(wǎng)金融對國際經(jīng)濟形勢的影響之前，我們應(yīng)當明確什么是互聯(lián)網(wǎng)金融。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融是由傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相互結(jié)合而產(chǎn)生的一種新興的領(lǐng)域。不同于傳統(tǒng)金融的是，互聯(lián)網(wǎng)金融所采用的媒介不同，而且金融參與者的形式也不同。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，金融參與者依托的是互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，這在一定程度上提高了交易效率，使得參與者的資金運轉(zhuǎn)速度更快。互聯(lián)網(wǎng)金融比傳統(tǒng)金融具有業(yè)務(wù)更加透明、金融參與者的參與度更高、協(xié)作性更好、中間交易成本更低、操作更便捷等特點，而這些特點也正是當下金融者所需要的，所以，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)符合大眾對于金融市場的需求，滿足了大眾的基本需要。所以當互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)之后就被大眾所接受和推廣。互聯(lián)網(wǎng)金融在交易方式上依托的是第三方支付，這樣可以在一定程度上維護交易雙方的經(jīng)濟利益。而且我們所說的互聯(lián)網(wǎng)金融也不是單純的指互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融業(yè)之間的結(jié)合，而是指在經(jīng)濟活動中依靠安全快速的運轉(zhuǎn)被廣大金融參與者接受并推廣的一種新模式和新業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融在推廣之處也曾受到大量的質(zhì)疑，但是隨著國際經(jīng)濟的快速發(fā)展以及計算機技術(shù)的不斷創(chuàng)新和進步，人們對于互聯(lián)網(wǎng)金融進行了重新的定位和認識，并接受和自覺推廣互聯(lián)網(wǎng)金融模式。現(xiàn)如今，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)涵蓋了個人貸款和企業(yè)融資等方面，并且也開創(chuàng)了網(wǎng)上銀行和第三方支付等業(yè)務(wù)。可以說，現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)趨于成熟，在未來的國際經(jīng)濟金融市場上互聯(lián)網(wǎng)金融也會越來越多的被采用，且會同傳統(tǒng)金融市場一起促進國際經(jīng)濟的融合和發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特點和模式

我們所說的互聯(lián)網(wǎng)金融指的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融行業(yè)的結(jié)合，但也并不是這二者的簡單結(jié)合，而是在保證安全的基礎(chǔ)上金融參與者自愿加入并推廣的一種金融模式。之所以互聯(lián)網(wǎng)金融被廣泛的接受和推廣是因為它具有以下幾種特點和獨特的金融模式。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融有以下幾個特點：

1、互聯(lián)網(wǎng)金融的成本比較低

互聯(lián)網(wǎng)金融是一個大的金融平臺，金融參與者可以依托于互聯(lián)網(wǎng)在這個平臺中找到自己所需要的產(chǎn)品以及找到自己所能接受的價格。從這個層面進行分析的話互聯(lián)網(wǎng)金融提供了一個很大的交易平臺，減去了現(xiàn)實生活中所需要的市場成本。另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融中，供求雙方是進行的自助交易，減去了中介的費用，也沒有交易成本和壟斷利潤，所以在交易中就省去了很多的成本，從這一層面進行考慮，互聯(lián)網(wǎng)金融也減去了很多現(xiàn)實中所需要的成本。就這兩點分析，互聯(lián)網(wǎng)金融的成本比傳統(tǒng)金融業(yè)的成本更為低廉。

2、互聯(lián)網(wǎng)金融的交易效率很高

互聯(lián)網(wǎng)金融依托的是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不同于傳統(tǒng)金融行業(yè)的是，供求雙方在進行交易時的速度很快，并不需要等待。傳統(tǒng)金融市場上，買方在進行交易結(jié)賬時需要等待很長的時間，而互聯(lián)網(wǎng)市場則不需要，在進行交易時是一對一的進行。交易速度很快，效益效率很高。

3、互聯(lián)網(wǎng)金融覆蓋面很廣

互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面很廣，因為是依托于互聯(lián)網(wǎng)而存在，所以在互聯(lián)網(wǎng)這個平臺中，任何地域，任何時間都可以進行交易。而在傳統(tǒng)金融市場中，僅能夠在一段時間內(nèi)進行交易。所以在這一點上，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋面是很廣的。

4、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險很大

作為新興的一個領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融存在很大的運行風(fēng)險。具體而言，互聯(lián)網(wǎng)金融涉及到供需雙方之間的資金交易。而現(xiàn)在情況下，與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)并不健全，所以出現(xiàn)資金糾紛時沒有法律依據(jù)進行參考。這就容易導(dǎo)致錢到貨不到或者貨到錢不到的惡性時間的發(fā)生。另外，由于是網(wǎng)上交易，所以也存在一定的網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險，例如黑客通過電腦技術(shù)盜取客戶賬號進行交易或者直接到去賬戶資金問題的發(fā)生。在這種程度上講互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險很大。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

互聯(lián)網(wǎng)金融的一個主要模式就是信息處理模式。這個模式也被大家所熟知，這是互聯(lián)網(wǎng)的一個特點。在互聯(lián)網(wǎng)上面，我們可以查找我們所需要的任何時間任何地點的信息。從金融角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融向參與者提供了大量的金融信息，讓其能夠通過對各類信息的整合和處理，以歸納出自己所需要的信息，對自己的投資做出參考依據(jù)。

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一、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融機構(gòu)或金融組織以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)和移動通信技術(shù)為支撐，利用互聯(lián)網(wǎng)作為金融產(chǎn)品、服務(wù)和信息的業(yè)務(wù)媒介，對金融業(yè)務(wù)相關(guān)流程進行重組，為客戶提供金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的一種金融模式。

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融通過對市場、用戶、產(chǎn)品、價值鏈的逐步重構(gòu)，正在改變傳統(tǒng)金融經(jīng)營模式。余額寶、支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品已經(jīng)打破了只有傳統(tǒng)金融才能吸收存款的界限。可見，互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的發(fā)展產(chǎn)生了深遠的影響。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融特點與風(fēng)險

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的特點

互聯(lián)網(wǎng)金融既具有互聯(lián)網(wǎng)高度開放性及兼容性特點，又具有金融業(yè)的特點。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放、平等、互動、合作的網(wǎng)絡(luò)特點，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)顯著。互聯(lián)網(wǎng)金融利用互聯(lián)網(wǎng)開放、互動平臺，通過標準化的服務(wù)和合同，形成互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品效用隨用戶數(shù)量增加而非線性增加的消費者規(guī)模經(jīng)濟。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融具有金融業(yè)的特點。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)雖已經(jīng)營信息化，但互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的核心仍然是提供金融功能，包括支付清算、再分配資源和風(fēng)險分散等。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融具有“去中介、去中心”、“扁平化、輕資產(chǎn)”的特點，互聯(lián)網(wǎng)金融追求極致的用戶體驗。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險具有雙重性，既要面臨傳統(tǒng)金融的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等，又要面臨由于對信息技術(shù)的過度依賴、金融的跨界經(jīng)營、業(yè)務(wù)活動的“虛擬性”以及法律與監(jiān)管的缺失等所帶來的隱性風(fēng)險。大致看來，互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險主要有：網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險、操作性風(fēng)險和虛擬性風(fēng)險。

1.網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行運作，互聯(lián)網(wǎng)金融活動的交易信息完全通過網(wǎng)絡(luò)傳輸，然而，由于網(wǎng)絡(luò)及計算機自身缺陷或技術(shù)不成熟，病毒、黑客等可能導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)軟硬件癱瘓、信息泄露或被篡改，這嚴重威脅到互聯(lián)網(wǎng)支付密鑰的技術(shù)管理以及 TCP/IP協(xié)議的安全性，致使互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的信息或資金被非法盜取、篡改以及個人信息泄露風(fēng)險。金融、傳媒、支付類網(wǎng)站成為仿冒重點目標。

2.操作性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融活動的高技術(shù)性帶來操作性風(fēng)險。大數(shù)據(jù)經(jīng)營、操作主體變換、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶授權(quán)使用、操作流程設(shè)計對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)依賴、真假電子貨幣識別，以及黑客入侵互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)放置邏輯炸彈、修改服務(wù)程序等致使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作性風(fēng)險無處不在。而且由于缺乏具有高科技自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)金融設(shè)備，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)使用外部技術(shù)支持來降低營運成本，從而使金融機構(gòu)無法提供高質(zhì)量虛擬服務(wù)，也可能引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險。

3.虛擬性風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易者身份、傳遞信息的真?zhèn)坞y以辨別、互聯(lián)網(wǎng)金融活動信息不對稱，這一方面可能會使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中交易者利用虛假身份信息進行網(wǎng)絡(luò)洗錢、網(wǎng)絡(luò)欺詐等犯罪行為；另一方面也可能使互聯(lián)網(wǎng)金融平臺難以對在資金周轉(zhuǎn)過程中的沉淀資金實施有效的監(jiān)管，引發(fā)支付風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范對策

互聯(lián)網(wǎng)金融是新時代金融創(chuàng)新的方向，它不僅使傳統(tǒng)金融模式和運行結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大的變革，也使當代金融面臨前所未有的風(fēng)險與挑戰(zhàn)，這需要健全完善與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的配套技術(shù)、操作流程、監(jiān)管準則和政策措施，以提高其防范風(fēng)險的能力。

（一）完善互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全體系

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全的基礎(chǔ)。加強研發(fā)具有自主知識產(chǎn)權(quán)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，不斷完善操作系統(tǒng)安全技術(shù)、防火墻技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測技術(shù)以及金融信息、數(shù)據(jù)的安全防范技術(shù)等，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融安全防護體系。

（二）規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，構(gòu)筑操作性風(fēng)險管理體系

規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作過程中的潛在風(fēng)險，需要嚴格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，不僅要建立互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)風(fēng)險評估、管理、預(yù)警機制，還要從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩個層面對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作進行標準化管理，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范管理，建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融操作風(fēng)險的防范機制。

（三）加強互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)測，完善業(yè)務(wù)管理風(fēng)險動態(tài)監(jiān)管機制

建立健全統(tǒng)一標準的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，營造權(quán)責(zé)分明、法理明確的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。在互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)中建立風(fēng)險準備金制度，立完善的網(wǎng)絡(luò)融資統(tǒng)計監(jiān)測指標體系，并嚴格新業(yè)務(wù)開展報備和審查制度；改造業(yè)務(wù)開展流程，優(yōu)化信息管理手段，不斷規(guī)范和改進互聯(lián)網(wǎng)金融平臺企業(yè)的風(fēng)險管理操作，推行基于大數(shù)據(jù)全程追蹤和預(yù)警的業(yè)務(wù)管理風(fēng)險控制方法。

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【關(guān)鍵詞】金融衍生工具的特點；會計要素；財務(wù)會計；影響

一、金融衍生工具的特點

所謂金融衍生工具，就是指尚未履行之中的合約。它是由傳統(tǒng)金融工具衍生而來的一種投資工具，簡稱金融衍生產(chǎn)品或金融衍生商品。現(xiàn)在，金融衍生工具主要以期貨、期權(quán)、互換為代表，其中包括股票、債券、匯率、股價指數(shù)等。運用金融衍生工具進行金融衍生交易，是一種非常復(fù)雜的金融交易和投資手段，它主要是通過對利率、匯率等因素變支趨勢和預(yù)測，以少量的保證金而操作遠期大額合約或互換不同的金融商品、掉期或買空賣空的交易形式。目前，在國際金融市場上最為普遍應(yīng)用的衍生工具包括遠期合約、金融期貨、期權(quán)、互換。特點如下：

1.金融衍生工具產(chǎn)生的基礎(chǔ)。金融衍生工具是以合約為基礎(chǔ)，合約雙方的權(quán)利和義務(wù)在簽訂合約之日起便基本確定，但交易卻要在將來某一時刻才能履行或完成。

2.金融衍生工具的收益。金融衍生工具所產(chǎn)生的收益，來自于標的物價價值的變動，即約定價格與實際價格的差額，而它將隨著未來利益，證券價格、商品價格、匯率的相應(yīng)指數(shù)變動而變動。

3.運用金融衍生工具進行金融交易時，易做空頭。即一個投資者可以根據(jù)合約，有義務(wù)在未來向其他投資者交割某種他不擁有資產(chǎn)。

4.高收益和高風(fēng)險形影不離。在運用金融衍生工具進行交易時，只需按規(guī)定交納較低的擁金或保證金，就可從事大宗交易，以小搏大。投資者只需動用少量的資金便能控制大量的資源，一旦實際的變動趨勢與交易者預(yù)測相一致，即可獲得豐厚的收益。但是，伴隨著巨大的風(fēng)險，一旦預(yù)測有誤，出現(xiàn)金融風(fēng)險，就可能使投資者遭受嚴重損失，甚至危及整個金融市場的穩(wěn)定。

二、金融衍生工具對財務(wù)會計理論的影響

（一）金融衍生工具對財務(wù)會計的影響

金融衍生工具的誕生促進了現(xiàn)代金融交易的多樣化發(fā)展，其金融交易理念與傳統(tǒng)的財務(wù)會計有著明顯的不同，并且會對傳統(tǒng)會計理論造成影響。傳統(tǒng)意義上的會計要素是對現(xiàn)實中存在的各種經(jīng)濟事物或者事項的財務(wù)描述，過去的會計交易事項、形式都立足于過去時，就是所有經(jīng)濟關(guān)聯(lián)都在過去結(jié)算完成，未來期間交易過的資產(chǎn)、資源的流入或流出和財務(wù)結(jié)算前毫無瓜葛，資產(chǎn)和負債等金融定義可以簡單概括。而新興的金融衍生工具性質(zhì)截然不同，通俗的說現(xiàn)代的金融衍生工具就是由傳統(tǒng)意義上的“資產(chǎn)”衍生出來的金融交易事項，類似于“借雞生蛋”的理論系統(tǒng)，利用簽訂的合約衍生出新的資產(chǎn)，且交易發(fā)生可以跨期進行的，這與傳統(tǒng)會計中“過去發(fā)生”的原則不符。若把衍生工具列為企業(yè)資產(chǎn)，則傳統(tǒng)意義上的“資產(chǎn)”概念就應(yīng)該有所改變；若把衍生工具列為負債，則它只是有可能將可能負債轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實負債，這在傳統(tǒng)意義上的“負債”定義中是很難以概括的。由此，在面對新興多樣的金融衍生工具的情況下，我們應(yīng)該對要素定義進行一些必要的修改，使金融交易增添新的內(nèi)容，不再局限于過去的交易事項。

（二）金融衍生工具對財務(wù)會計確認基礎(chǔ)的影響

一些企業(yè)或者個人持有的金融衍生工具的不確定性對傳統(tǒng)的財務(wù)會計確認基礎(chǔ)造成了沖擊，傳統(tǒng)的財務(wù)會計的基礎(chǔ)特點是可定義性、可計量性、相關(guān)性和可靠性這四項標準，現(xiàn)在的金融交易中主體的交易制度是權(quán)責(zé)發(fā)生制，所謂權(quán)責(zé)發(fā)生制就是應(yīng)該完全按照權(quán)利是否形成、義務(wù)（責(zé)任）是否產(chǎn)生為標準，對會計要素進行確認。但在傳統(tǒng)的財務(wù)會計工作中并不是完全按照這個制度執(zhí)行的，傳統(tǒng)的財務(wù)會計往往只對交易活動產(chǎn)生的結(jié)果進行確認，這也是為了對會計相關(guān)信息的真實性、客觀性和可驗證的一種確保手段，但傳統(tǒng)的財務(wù)會計采用的這種不完全的權(quán)責(zé)發(fā)生制，是不符合時代潮流的和走向的，現(xiàn)在的金融交易活動越來越不適合這種不完整的權(quán)責(zé)發(fā)生制使用了。

由于金融衍生工具不斷誕生和使用，傳統(tǒng)概念中的金融交易活動框架已經(jīng)逐漸轉(zhuǎn)變，金融衍生工具在新的市場安排中占有很大份額，并不斷改變著傳統(tǒng)財務(wù)會計交易中的定義和要素，例如交易風(fēng)險和報酬不再隨著交換行為的發(fā)生而立即轉(zhuǎn)移，明確的交易日期也逐漸變得模糊起來。金融衍生工具對財會計確認基礎(chǔ)的影響主要體現(xiàn)在其風(fēng)險和報酬的變化上，企業(yè)或個人在持有金融衍生工具期間，可能根本沒有發(fā)生明確的交換行為，但是其可能已經(jīng)經(jīng)歷了多次的資金風(fēng)險或者資產(chǎn)變動，也就是說市場價格的變動衍生工具的持有方的風(fēng)險和報酬也會發(fā)生相應(yīng)的變化，但實際的市場交換行為尚示發(fā)生。而傳統(tǒng)會計是不能對這種市場風(fēng)險與報酬的變化進行反映的，它不能及時揭示金融衍生工具的潛在風(fēng)險，傳統(tǒng)會計理論對金融衍生工具不適用，因此需要的新的金融定義和交易結(jié)構(gòu)來迎合金融衍生工具的運作，對傳統(tǒng)的財會計確認的基礎(chǔ)產(chǎn)生了影響。

（三）金融衍生工具對財務(wù)會計計量的影響

財務(wù)會計計量是財務(wù)會計系統(tǒng)信息中的核心環(huán)節(jié)，在會計計量中在盡全力的讓被計量的對價值全部體現(xiàn)出來。在計量中完整的計量模式除了計量對象外，還包括會計的計量屬性和計量尺度。而里面，最重要的要是計量性的選擇。傳統(tǒng)的計量體系理論中，歷史成本及其它的客觀性、可行性是成為廣大使用者接受的計量基礎(chǔ)。金融衍生交易是經(jīng)歷了跨時代意義的演變過程而不是一個一朝一夕即可形成的產(chǎn)物。從衍生交易合約的簽定，再到換回原的資金，要經(jīng)歷程一個怎么樣的過程。不是時間長短可以交待的歷程。在這種情況下，基礎(chǔ)工具上的價格波動，與之相關(guān)聯(lián)的金融衍生工具市場價值在不斷演變，對于投資者來說，是一個可能盈利的階段，也可能會一文不值，更有可能會給自己帶來巨額虧損。這種情況中，在傳統(tǒng)的歷史成本中傳統(tǒng)的財務(wù)會計報表上是不能體現(xiàn)在表面的。

從金融衍生工具和金融市場關(guān)系方面考慮，合約價值隨市場行情變而變化，有人認為，以公允價值替代歷史成本，可能成赤未來發(fā)展趨勢。對金融衍生工具的計量應(yīng)分情況進行核算：一是初次確認金融衍生工具時，應(yīng)取得了資產(chǎn)的付出和耗費，產(chǎn)生負債而得到補償?shù)墓蕛r值予以計量。二是企業(yè)若想長期持有哪種金融衍生工具，對以投機為目的持有者，應(yīng)將其產(chǎn)生的損益立即確認為當期損益。對以套期保值等避險目的持有者，如果規(guī)避的是已列入資產(chǎn)負債表的資產(chǎn)或負債公允價值變動風(fēng)險，則應(yīng)將公允價值變動形成的損益列入當期損益。

（四）金融衍生工具對財務(wù)報告的影響

會計財務(wù)報表是以日常企業(yè)會計核算資料為準，反映企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營的成果。而會計要素是財務(wù)會計對象的具體化，資產(chǎn)、負債、所有才權(quán)益等，這幾項是組成財務(wù)報表的基本分類。因為有了金融衍生工具的的產(chǎn)生，使得會計要素及其確認得以改變，所以有機組合的財務(wù)報表也不能幸免于難。以現(xiàn)在的發(fā)展趨勢來看，金融衍生工具對財務(wù)報表的影響主要表現(xiàn)在以下兩個方面。

（1）對會計財務(wù)報表結(jié)構(gòu)和編制的影響。展開來說，全布展現(xiàn)在對資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和編制方法上。從現(xiàn)行的報表編制要求來看，負債資產(chǎn)是以流動性來排列和編制的。從而金融衍生工上，財務(wù)報表對企業(yè)的金融資產(chǎn)和金融負債如何充分體現(xiàn)，在傳統(tǒng)的財務(wù)報表中存在著很局限性，主要表現(xiàn)在，特殊的經(jīng)濟業(yè)務(wù)不能反映，經(jīng)濟環(huán)境變經(jīng)情況中的會計信息無法反映，報表數(shù)據(jù)處理，程序信息表現(xiàn)方法方面無法反映，所以財務(wù)會計中的傳統(tǒng)財務(wù)報表結(jié)構(gòu)不能容納金融衍生工具這一種不傳統(tǒng)的新生事物，所以它不符合會計的要素定義。

（2）對會計財務(wù)報表的充分揭示的影響。常規(guī)理論，從事會計工作主要是公開發(fā)表財務(wù)報表，就要對報表使用者的決策負責(zé)，要對它以充分的揭示，告知全部重要的經(jīng)濟信息。在現(xiàn)有的理論中，有著很多重要的金融衍生工個交易信息，若一個會計不能使投資者在企業(yè)報表中獲得相對應(yīng)的相關(guān)信息，就不會看到潛藏的巨大風(fēng)險，企業(yè)的參與者一旦在金融衍生工具的交易下失敗從而面臨巨額損失，就會使投資者有著意想不到的損失。

三、結(jié)束語

現(xiàn)在金融衍生工具對會計處理問題上日益引起大家的關(guān)注，在金融衍生工具對會計理論巨大的沖擊方面，已有學(xué)者對此做出的相對應(yīng)的回應(yīng)和研究，而在各方面的研究表明，只有在重視會計信息的表外揭示和提高財務(wù)會計表外揭示質(zhì)量上才能提高財務(wù)報表的總體水平。僅靠傳統(tǒng)的財務(wù)會計理論是達不到使用水平的。隨著國產(chǎn)企業(yè)的運用日益壯大，前景會越來越有好。

參考文獻：

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篇4

[關(guān)鍵詞]經(jīng)濟發(fā)展農(nóng)村金融優(yōu)先序

一、寧波農(nóng)村金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的制度分析

1.寧波農(nóng)村經(jīng)濟的特點

寧波經(jīng)濟一種外向型經(jīng)濟,有天然的深水港,貿(mào)易發(fā)達,這樣的地理環(huán)境使得寧波的農(nóng)村經(jīng)濟也是一種外向型經(jīng)濟。與傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟不一樣,在寧波X縣Y村調(diào)研的過程中我們發(fā)現(xiàn),該村1000余戶農(nóng)民,仍然經(jīng)營傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)即農(nóng)林牧漁業(yè)的不足40%,而這40%經(jīng)營傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶中有87%主要經(jīng)濟收入為規(guī)模養(yǎng)殖水產(chǎn)所得,剩下的13%雖然也經(jīng)營傳統(tǒng)農(nóng)業(yè),但是規(guī)模小、數(shù)量少,農(nóng)業(yè)收入平均只占總收入的10%左右。該村中另外60%的農(nóng)戶主要從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)制造業(yè)的工作,其中80%的人靠辦廠生活,不在從事傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。大多是生產(chǎn)汽車零部件或紐扣之類的技術(shù)含量低、附加值低但銷量好、訂單多的產(chǎn)品。從以上數(shù)據(jù)我們看出,寧波貿(mào)易及物流的發(fā)展帶動了農(nóng)村經(jīng)濟增長的同時,也使得其實現(xiàn)了轉(zhuǎn)型。盡管還是粗放式的增長方式,但是基本上農(nóng)村經(jīng)濟已經(jīng)不是我們傳統(tǒng)的農(nóng)村經(jīng)濟,實現(xiàn)了從第一產(chǎn)業(yè)向第二產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)變。在調(diào)研中我們發(fā)現(xiàn),即使是從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)如水產(chǎn)養(yǎng)殖業(yè)的農(nóng)戶,其中一部分人也有自己的原產(chǎn)品初加工流程。寧波農(nóng)村經(jīng)濟的這種特點對金融支持的要求和其他地區(qū)農(nóng)村是不一樣的,在有限的金融資源約束下,怎樣更加有效的配置資金,讓其發(fā)揮最大的價值,這就產(chǎn)生了金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的優(yōu)先序問題。

2.寧波農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持

經(jīng)濟發(fā)展中的金融支持形式有很多,從產(chǎn)業(yè)的角度可以分為:銀行業(yè)、保險業(yè)和證券業(yè),再加上財政支農(nóng)方面的金融支持,基本上包括了金融支持的各個方面,另外還有民間金融對經(jīng)濟發(fā)展的支持,但是由于民間金融是農(nóng)村內(nèi)部自發(fā)性的是內(nèi)生的經(jīng)濟活動我們暫且不考慮政策上對其的影響。寧波農(nóng)村經(jīng)濟現(xiàn)在基本上可以分為兩種形式,即農(nóng)戶的生產(chǎn)活動基本上分為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)性經(jīng)營和制造業(yè)生產(chǎn)性經(jīng)營。這兩種生產(chǎn)經(jīng)營方式有其各自的特征,所以對金融支持的需求也是有差別的。

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的特點是投資期限長、風(fēng)險大,但是資金的回報率也高。在我們的調(diào)查中了解到,2009年受海洋氣候影響,該村養(yǎng)殖蝦的農(nóng)戶基本上都虧本,而2010年養(yǎng)殖的蝦蟹產(chǎn)量和銷路都很好,初步測算其資金回報率都在200%以上。在從事傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的農(nóng)戶中,60%的人需要資金來擴大規(guī)模或需要資金引進新的養(yǎng)殖技術(shù)或設(shè)備,但只有不到三分之一的人曾取得過銀行或信用社貸款。由于農(nóng)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性,現(xiàn)階段商業(yè)銀行基本上都撤出了鄉(xiāng)級營業(yè)點甚至某些比較落后的縣級營業(yè)點。農(nóng)村現(xiàn)在最重要的正規(guī)金融機構(gòu)只要農(nóng)村信用合作社,但是相對于資金需求量龐大的農(nóng)村經(jīng)濟體,有限的信用合作社顯然無法滿足農(nóng)村經(jīng)濟對資金的需求。其次農(nóng)村房屋及土地產(chǎn)權(quán)的不完全、不清晰使得農(nóng)戶無法通過抵押或質(zhì)押來取得貸款,在我們的調(diào)查中農(nóng)戶們反映很多時候的貸款要靠村里或鎮(zhèn)里的干部或有經(jīng)濟實力的人的擔(dān)保,這樣無疑會加大農(nóng)戶的貸款成本,形成了一種新的租金,同時也無法保證資金配置到最需要的人的手中。最后農(nóng)村信用合作社改制為事業(yè)單位后,其績效考核和職工工資待遇都同營業(yè)利潤有關(guān),因此作為一個理性人,信用社更多的是將農(nóng)戶的儲蓄存款拿到工商企業(yè)處發(fā)放貸款,盡量避開風(fēng)險較大的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域,不僅沒有為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供金融支持,反而是從農(nóng)村“抽血”供應(yīng)其他產(chǎn)業(yè)。基于以上分析,農(nóng)村傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展所需要的資金很難從銀行產(chǎn)業(yè)取得,也不具備發(fā)展證券業(yè)的條件。所以只能依靠財政在農(nóng)業(yè)方面的投入,財政支農(nóng)的形式可以是多種形式的,可以直接通過項目投入到農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè),比如養(yǎng)殖基地的建設(shè)投入或農(nóng)戶的免費技術(shù)培訓(xùn)等;也可以通過對商業(yè)銀行的補貼來激勵其加大對傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)的金融支持。另外要大力發(fā)展保險業(yè),鑒于農(nóng)業(yè)風(fēng)險大的特性,發(fā)展保險業(yè)是必須的也是必要的,有保險的支撐會消除農(nóng)戶對未來預(yù)期的不確定性,激勵農(nóng)戶自身對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的投資。但是低的保費收入賠付比使得保險公司對此并不熱衷,這也同時需要政策上對保險業(yè)進入農(nóng)業(yè)領(lǐng)域給予支持,如稅收減免等,也可以由財政出資設(shè)立專門的農(nóng)業(yè)保險公司。財政支農(nóng)和保險業(yè)的發(fā)展對于金融支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展是相輔相成的,缺一不可,但要有所側(cè)重,前期已財政直接投入為主,以此來增加農(nóng)戶的抗風(fēng)險能力和贏利能力;后期通過保險業(yè)的介入來激勵農(nóng)戶的自發(fā)投資,同時減少財政直接投入對私人投資的擠出效應(yīng)。

農(nóng)村的非農(nóng)業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)領(lǐng)域?qū)鹑诘闹С中枨笥钟兴煌Ｕ{(diào)查數(shù)據(jù)顯示從事非農(nóng)產(chǎn)業(yè)經(jīng)營即制造業(yè)的農(nóng)戶中,其中90%曾取得過信用社或農(nóng)業(yè)銀行的貸款,而大部分人認為金融機構(gòu)無法滿足自己的貸款需求,但是該村中的民間金融很發(fā)達,親戚朋友甚至是錢會、合會等的資金拆借活動很頻繁。寧波農(nóng)村的制造業(yè)一個很重要的特點是分工程度特別高,多數(shù)家庭的工廠產(chǎn)品單一,只做一道工序,正是這種生產(chǎn)單一產(chǎn)品的模式使得他們的產(chǎn)品專業(yè)化程度高。但是資金的短缺使得他們無法擴大生產(chǎn),形成規(guī)模經(jīng)濟。當產(chǎn)品逐漸從勞動密集型向資金密集型轉(zhuǎn)變時,顯然僅僅依靠農(nóng)村經(jīng)濟自身的投資再生產(chǎn)無法滿足對資金的需求,這就需要城市反哺農(nóng)村。如果通過財政支農(nóng)來解決農(nóng)村非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,顯然這樣發(fā)展起來的制造企業(yè)不具備自生能力,遲早會被淘汰掉。只有通過政策上對銀行業(yè)傾斜,誘導(dǎo)銀行重返農(nóng)村扎根,在現(xiàn)階段農(nóng)村還是以勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主導(dǎo)的情況下其資金回報率必然高于城市里其他資金密集型產(chǎn)業(yè),在激活農(nóng)村經(jīng)濟后,將會有更多的資金從城市流向農(nóng)村,直到城市與農(nóng)村的資金回報率大致相同。另外也要發(fā)展證券業(yè),規(guī)范民間資金流轉(zhuǎn)。

三、簡要結(jié)論及對策建議

農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展離不開金融的支持,在資源有限的情況下需要對金融支持的形式有所側(cè)重。通過以上分析我們得出:寧波農(nóng)村的傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)領(lǐng)域要優(yōu)先發(fā)展財政支農(nóng)和保險業(yè);在非農(nóng)產(chǎn)業(yè)要優(yōu)先發(fā)展銀行業(yè)和證券業(yè)。基于此提出以下建議:

1.前期要加強財政支農(nóng)力度,通過加大對金融機構(gòu)主要是農(nóng)村信用合作社的補助激勵其對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融支持,但是要做到補助或其他形式的投入要以其對農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的金融支持力度為考核標準,做到專款專用;同時免費或資助農(nóng)戶引進農(nóng)業(yè)技術(shù)以及收集相關(guān)信息。

篇5

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 改革 創(chuàng)新

我國當前的部分商業(yè)銀行的創(chuàng)新意識還是比較高的，創(chuàng)新的步伐也是比較迅速的，但是在創(chuàng)新過程中，其存在的創(chuàng)新目標并不是很明確，到創(chuàng)新處于被動趨勢，進而影響到業(yè)務(wù)的發(fā)展的平衡性。商業(yè)銀行要想順利地實現(xiàn)創(chuàng)新，需要對客戶的需求進行充分的挖掘，并且結(jié)合最先進的技術(shù)，轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)經(jīng)營理念，并在創(chuàng)新過程中加強復(fù)合型人才的培養(yǎng)。

一、互聯(lián)網(wǎng)自身特點及對商業(yè)銀行的沖擊

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融自身特點

進入21世紀后，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與移動終端設(shè)備被人們所廣泛使用。所謂互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是互聯(lián)網(wǎng)與金融之間的有效結(jié)合，現(xiàn)如今，大量的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品層出不窮，這些產(chǎn)品具有以下特點：

利用大數(shù)據(jù)挖掘客戶信息，并進行有效的風(fēng)險管理；點對點的直接交易，提高交易配置與效率；第三方支付與資金的轉(zhuǎn)移作用在不斷成長起來。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

分流商業(yè)銀行存款。第三方支付存在延遲支付功能，并沉淀了部分客戶的資金，這部分資金屬于結(jié)算資金。資金最終會回到銀行，但第三方支付將資金回流的渠道進行了一系列的分散，進而導(dǎo)致銀行的存款進行了根部分流。

掠奪商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)的安全管理越來越完善，交易成本也有逐漸降低的趨勢，互聯(lián)網(wǎng)本身還具有強大的信息檢索功能，并且能對用戶的資質(zhì)進行詳細的判斷，上述能充分體現(xiàn)出互聯(lián)網(wǎng)金融的超高安全性，并存在一定的技術(shù)保證。因此，投資人可放心大膽地利用互聯(lián)網(wǎng)金融，從而使商業(yè)銀行的使用率嚴重下降。

擠壓商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)包括很多，例如支付結(jié)算、交易與咨詢等。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，在崛起的過程中拓展的領(lǐng)域也越來越廣，與此同時，與商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)也存在一定的關(guān)系。

第三方支付的價格要比銀行網(wǎng)上支付便宜的多，第三方支付相比于銀行支付還具有更快捷等特點，因此，第三方支付與銀行之間存在線下的競爭，從而積壓了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行在創(chuàng)新過程中存在的問題

（一）目標不明確

商業(yè)銀行為了針對互聯(lián)網(wǎng)金融所帶來的沖擊，推出了一些列不同的理財產(chǎn)品。商業(yè)銀行在利用這些金融理財產(chǎn)品的同時，會出現(xiàn)部分資金分流的現(xiàn)象，導(dǎo)致分出去的資金回不到銀行的存款中，而是變?yōu)橘Y金，并進入理財產(chǎn)品中去賺取收益。商業(yè)銀行的此做法只是順著當下的趨勢而退出相應(yīng)的理財產(chǎn)品，并沒有根據(jù)客戶的實際需求來制定標準，進而使商業(yè)銀行的創(chuàng)新目標沒有一個標準存在，導(dǎo)致目標不明確。進而影響到商業(yè)銀行的整個創(chuàng)新過程與創(chuàng)新效果。

（二）缺少足夠的主動性

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不斷影響著商業(yè)銀行對自身業(yè)務(wù)的開展，因此，銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新腳步才能進一步提升速度。互聯(lián)網(wǎng)金融根據(jù)自身的特點在進入信貸領(lǐng)域之后，商業(yè)銀行開始效仿互聯(lián)網(wǎng)金融，進入信貸領(lǐng)域，并加大對該領(lǐng)域的資金與人力的投入。由于隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的腳步等原因，商業(yè)銀行進入信貸領(lǐng)域較晚，其業(yè)務(wù)開展范圍也相對狹窄。商業(yè)銀行屬于傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，但互聯(lián)網(wǎng)金融佛納甘的創(chuàng)新卻領(lǐng)先于作為傳統(tǒng)金融機構(gòu)的商業(yè)銀行，這體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融從一定程度上消滅了商業(yè)銀行的主動性。

（三）創(chuàng)新結(jié)構(gòu)不合理

從各大商業(yè)銀行之間的中間業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)可以看出，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)相比于其他發(fā)達國家，還處于一個相對較低的水平上。中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展還處于嚴重落后的階段。從外國的商業(yè)銀行來看。外國的商業(yè)銀行主要推動中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，并存中獲取非常多的盈利。這部分盈利金額要明顯高于利息所帶來的收入金額。因此，不合理的結(jié)構(gòu)嚴重影響著商業(yè)銀行的盈利。

三、推動銀行創(chuàng)新的相關(guān)策略

（一）明確目標，挖掘客戶需求

金融機構(gòu)要想在當今的社會上賴以生存，就必須滿足客戶的基本需求。商業(yè)銀行需要針對用戶所反饋的信息采取一系列的解決措施，并將用戶的問題放在首位，將其視為創(chuàng)新的重點。市場調(diào)研在現(xiàn)如今有著越來越重要的地位，商業(yè)銀行需要加大市場調(diào)研力度，盡量的去滿足客戶的基本需求。

（二）借鑒外國經(jīng)驗，提高主動性

我國的商業(yè)銀行應(yīng)該加快創(chuàng)新的腳步，結(jié)合自身的優(yōu)點，主動的去開創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行在開創(chuàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的同時，需要借鑒外國的創(chuàng)新經(jīng)驗，并結(jié)合我國的國情，進行大膽的創(chuàng)新。商業(yè)銀行還需要及時了解市場的情況，增加自身的主動性，采用先進的技術(shù)結(jié)合市場以及用戶的需求，進行創(chuàng)新。

（三）轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)關(guān)鍵，改變創(chuàng)新結(jié)構(gòu)

國外的經(jīng)驗足以表明，發(fā)展中間業(yè)務(wù)是現(xiàn)在金融企業(yè)創(chuàng)新工作中的重點，商業(yè)銀行需要將現(xiàn)有的傳統(tǒng)盈利方式做出改變，加大中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展，將中間業(yè)務(wù)視為未來創(chuàng)新的唯一方式，并在創(chuàng)新過程中實現(xiàn)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型。積極的創(chuàng)新中間業(yè)務(wù)，并加大新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣，充分滿足客戶的各種合理需求，進一步推動商業(yè)銀行的整體創(chuàng)新。

進入互聯(lián)網(wǎng)時代，互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行產(chǎn)生了嚴重的沖擊效果，這種沖擊在一定程度上影響著商業(yè)銀行的發(fā)展、盈利、與未來的創(chuàng)新。商業(yè)銀行面對這種沖擊需要采取相應(yīng)的回應(yīng)措施，并結(jié)合自身情況與我國的實際國情，盡量將互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊降到最低。總之，商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中需要不斷創(chuàng)新，提高盈利，降低外界的干擾所帶來的金融風(fēng)險。

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篇6

【關(guān)鍵詞】小微企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 模式

一、引言

伴隨著我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整顯得越來越重要。根據(jù)國家工商總局《全國小型微型企業(yè)發(fā)展報告》，小微企業(yè)解決了我國1.5億就業(yè)人口，已成為吸納社會就業(yè)的主要渠道。截至2013年年末，小型微型企業(yè)1169.87萬戶，占到企業(yè)總數(shù)的76.57%。若將4436.29萬戶個體工商戶納入統(tǒng)計后，小型微型企業(yè)所占比重達到94.15%。而小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟發(fā)展過程中的主力軍，近年來發(fā)展迅速，在國民經(jīng)濟中重要性越發(fā)凸顯。因此，它的生存健康狀況直接關(guān)系到我國經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展。在十上明確提出：“要支持小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)發(fā)展”。我國近年來出臺了很多政策給予小微企業(yè)支持，銀行等金融機構(gòu)在政策的號召下，也提高了對小微企業(yè)融資的服務(wù)力度。但是小微企業(yè)融資難、融資貴的問題一直困擾其發(fā)展。截止2015年末，金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額93.95萬億元，小微企業(yè)貸款僅僅余額17.39萬億元。

近兩年來，互聯(lián)網(wǎng)金融正以超乎人們想象的速度蓬勃發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融話題成為炙手可熱的焦點，贏得了社會的關(guān)注。2014年3月，國務(wù)院總理在《政府工作報告》中提出：要促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，讓金融成為一池活水，更好地澆灌小微企業(yè)等實體經(jīng)濟之樹。互聯(lián)網(wǎng)金融因高效、快捷、普惠、低成本等的特點，拓寬了小微企業(yè)的融資渠道，有利于解決小微企業(yè)融資難、融資貴的難題，同時也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展。

二、文獻綜述

在國內(nèi)，大部分主要是從融資難成因、融資渠道等方面對小微企業(yè)融資問題研究。互聯(lián)網(wǎng)金融在我國還處在初步發(fā)展階段，因此目前基于互聯(lián)網(wǎng)金融視角的小微企業(yè)融資研究還較少，主要是針對互聯(lián)網(wǎng)金融融資的特點和優(yōu)勢，其有利于解決小微企業(yè)在傳統(tǒng)融資中信息不對稱、成本高、缺乏信用等難題。

吳曉光（2011）認為，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺補充和完善了小微企業(yè)信用信息，也利于小微企業(yè)通過平臺和銀行融資。但也應(yīng)加強網(wǎng)絡(luò)融資平臺的風(fēng)險控制。李安朋（2011）指出：互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式降低融資門檻、弱化融資中信息不對稱的問題，非常符合小微企業(yè)融資的特點，為小微企業(yè)融資指明了道路。但目前很多網(wǎng)絡(luò)信貸平臺運行不規(guī)范、風(fēng)險控制不合理，仍然需要進一步規(guī)范和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融信貸模式的健康運行。高國華（2013）認為一直受到傳統(tǒng)金融忽視的小微企業(yè)將是互聯(lián)網(wǎng)金融模式下最大的受益者，互聯(lián)網(wǎng)金融將是服務(wù)小微企業(yè)的最好的方式。陳軒，苗丹丹（2013）指出阿里小貸利用自身信用數(shù)據(jù)庫與交易平臺，開創(chuàng)了無抵押、擔(dān)保的全新信貸模式，將改變小微企業(yè)因缺乏信用難融資的困局。郭喜才（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種創(chuàng)新的金融模式，有利于解決小微科技企業(yè)的融資問題，小微科技企業(yè)可以通過眾籌和P2P網(wǎng)貸等模式更加快捷高效地融入資金。徐潔等（2014）認為互聯(lián)網(wǎng)金融與小微企業(yè)融資之間具備協(xié)同合作優(yōu)勢，互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式具有普惠性、便捷性、針對性等特點，更好地有利于解決小微企業(yè)融資問題。

三、小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融融資創(chuàng)新模式分析

小微企業(yè)融資難是世界性難題，其主要原因有企業(yè)自身經(jīng)營不穩(wěn)定、信用風(fēng)險較高，再加上銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)融資相對不傾向小微企業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融模式的出現(xiàn)打破了小微企業(yè)主要向傳統(tǒng)金融融資的模式，為小微企業(yè)的融資開辟了新的路徑。目前，小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融相結(jié)合的融資創(chuàng)新模式主要包括三種：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式、電商模式和眾籌融資模式。

（一）P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式是指點對點融資，是目前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中最常見的融資模式。它是小微企業(yè)通過第三方網(wǎng)絡(luò)借貸平臺尋求有資金實力并愿意滿足其融資需求的借貸人群，從而使資金供需雙方通過平臺直接進行資金借貸，以幫助借貸雙方進資金匹配的融資模式。互聯(lián)網(wǎng)具有涉及面廣、用戶集中、傳播迅速等特點，能增強小微企業(yè)與貸款方之間的信息透明度與對稱性，使小微企業(yè)可以自由選擇借貸利率從而降低交易成本，而貸款方也可降低投資風(fēng)險通過共同分擔(dān)融資資金。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺模式主要有三種：線上模式（如拍拍貸）、線上線下結(jié)合模式和債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式（宜信模式），因其貸款門檻低、資金到位快，逐漸成為小微企業(yè)融資的有效渠道，有助于解決小微企業(yè)短期周轉(zhuǎn)資金不足。

總結(jié)其融資模式流程如下：第一步，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資平臺的要求，小微企業(yè)需要上傳企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、銀行流水賬單等材料，以獲得資平臺對其信用等級和還款能力的認證。第二步，在互聯(lián)網(wǎng)融資平臺上，小微企業(yè)可以自主的選擇與其融資條件相匹配的利率，貸款方也自主的選擇與其投資收益相匹配的利率，雙方進行雙向篩選工作，達成初步借貸合作意向。第三步，達成初步借貸合作意向的雙方簽訂電子合同，并通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺審核后，借貸雙方正式確定借貸關(guān)系，然后小微企業(yè)按月向貸款方還本付息。

（二）電商模式

電商模式是指由電商發(fā)起設(shè)立的小額互聯(lián)網(wǎng)貸款公司，為滿足電商平臺上小微企業(yè)的融資需求，電商企業(yè)利用自身大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，為其平臺上的小微企業(yè)提供融資需求，為線上小微企業(yè)提供了生產(chǎn)、銷售、融資直到結(jié)算的服務(wù)。這種模式不僅滿足了小微企業(yè)的融資需求，而且有效增加了電商平臺的粘性，營造出良性共贏和發(fā)展的局面。這種基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的平臺融資模式，突破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)需要抵押物的局限性，小微企業(yè)可以利用其在平臺上的各種信用數(shù)據(jù)直接獲得融資的需求。因此，電商模式具有融資門檻低、融資金額小、資金周轉(zhuǎn)快、貸款靈活等特點。該模式以阿里金融（平臺+小貸）為典型代表。

總結(jié)其融資模式流程如下：第一步，在小微企業(yè)向平臺提出貸款申請后，電商平臺對小微企業(yè)開展貸前還款能力評估。電商平臺通過引入網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)模型的方式，對小微企業(yè)歷史經(jīng)營及第三方認證數(shù)據(jù)進行交叉檢驗，評估其還貸能力。第二步，電商平臺利用其平臺對已貸款小微企業(yè)的經(jīng)營行為、交易狀況和現(xiàn)金流等財務(wù)情況進行實時監(jiān)控，并將小微企業(yè)在平臺上的行為數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換為信用評價，以控制貸款風(fēng)險。

（三）眾籌融資模式

眾籌融資模式是指小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資平臺，為其項目或創(chuàng)意向公眾募集融資資金的模式，而大眾投資者通過投資少量的資金支持小微企業(yè)完成項目或創(chuàng)意，并獲得相應(yīng)的股權(quán)或者產(chǎn)品等，具有大眾化、門檻低和創(chuàng)新性強等特點。股權(quán)眾籌融資平為小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)融資開辟了一條新渠道，打破了傳統(tǒng)股權(quán)融資模式的高門檻的要求。同時，創(chuàng)新項目眾籌融資模式為小微企業(yè)提供了創(chuàng)新產(chǎn)品生產(chǎn)的資金，也一定程度上幫助了創(chuàng)新產(chǎn)品的提前銷售。

總結(jié)其融資模式流程如下：第一步，在眾籌融資平臺專業(yè)審核后，小微企業(yè)將融資需求和項目創(chuàng)意計劃在眾籌融資平臺上，融資信息主要包括項目概況簡介、融資規(guī)模與期限、預(yù)期收益率等相關(guān)內(nèi)容。第二步，投資者通過瀏覽眾籌融資平臺，對自己認同的項目進行投資，將投資的資金打入眾籌融資平臺指定賬戶。第三步，若項目眾籌成功，小微企業(yè)必須按約定給投資者回報，如股權(quán)或者產(chǎn)品等。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的建議

（一）加強政策體系建立

互聯(lián)網(wǎng)金融高效、快捷、低成本等的特點，為小微企業(yè)融資提供了新渠道，對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持發(fā)展就是對小微企業(yè)融資的支持，因此，政府加強互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)政策體系建立，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)和小微企業(yè)共同發(fā)展。政府應(yīng)出臺相關(guān)政策鼓勵和引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)發(fā)展，推動互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)向金融領(lǐng)域發(fā)展，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，刺激傳統(tǒng)金融改革，在一定程度上推動互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融進行多元化合作，拓寬小微企業(yè)融資渠道。政府也應(yīng)該出臺專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)的政策，促進互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開展和加強小微企業(yè)融資服務(wù)。

（二）完善監(jiān)管體制

互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展十分迅速，且互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展是一種新興的金融模式，仍然存在網(wǎng)絡(luò)安全、資金安全和信息安全的問題。為了保護投資者利益，加強投資者參與互聯(lián)網(wǎng)金融力度，促進互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展，這需要政府、監(jiān)管機構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)多方的努力。政府應(yīng)加強相關(guān)法律法規(guī)的建立，保障投資者、小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的利益。金融監(jiān)管機構(gòu)應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機制，對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行監(jiān)管，控制風(fēng)險，保障資金安全和投資者的利益，以促進互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)應(yīng)加強自身風(fēng)險控制能力，加強投資者的資金安全、個人信息保護和網(wǎng)絡(luò)安全的管理。

（三）加強小微企業(yè)信用體系建立

為了進一步解決小微企業(yè)融資問題，應(yīng)加強小微企業(yè)信用體系建立。小微企業(yè)融資困難的主要原因是信息的不對稱，導(dǎo)致銀行無法真正的了解小微企業(yè)信用，而互聯(lián)網(wǎng)金融依靠互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)積累和大數(shù)據(jù)技術(shù)，可以對小微企業(yè)的信用進行評估。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)建立針對小微企業(yè)信用評價體系和征信系統(tǒng)，有利于提高融資效率和保障投資者資金安全。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以通過互聯(lián)網(wǎng)平臺把小微企業(yè)信用評價實現(xiàn)共享，不同互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間實現(xiàn)共享，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融與人民銀行征信系統(tǒng)對接，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融信息的共享。

參考文獻

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[2]陳軒，苗丹丹.“阿里巴巴小額貸款”金融模式的前景探究[J].經(jīng)濟視野，2013（10）：192-194.

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篇7

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 盈利模式 風(fēng)險因素

一、引言

20世紀60年代以來，伴隨著五次信息革命的進行，高科技滲透到我們生活的各個方面，促進了金融業(yè)的發(fā)展，在降低成本的同時為居民、企業(yè)、政府等部門都提供了便利。2014年1月16日，中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心（CNNIC）在京第33次《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截至2013年12月，中國網(wǎng)民規(guī)模達6.18億，互聯(lián)網(wǎng)普及率為45.8%，較2012年底提升3.7個百分點。其中，手機網(wǎng)民規(guī)模達5億，年增長率為19.1%。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)的普及，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的催化劑，加速了在傳統(tǒng)商業(yè)銀行基礎(chǔ)上移動金融的發(fā)展。微軟總裁比爾?蓋茨曾經(jīng)說過“傳統(tǒng)的商業(yè)銀行遲早會成為社會的恐龍”，在中國2013年6月份隨著“余額寶”的產(chǎn)生，大批互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也應(yīng)運產(chǎn)生，傳統(tǒng)金融服務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)相結(jié)合，走上“方便、快捷、靠譜”可持續(xù)發(fā)展的道路。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的理論基礎(chǔ)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

“互聯(lián)網(wǎng)金融”對我們來說并不陌生，但對這個詞的概念卻一直沒有統(tǒng)一的界定。馬云（2013）認為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)稱為金融互聯(lián)網(wǎng)，這兩個概念有著截然不同的意義。我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融是一個社會發(fā)展必然的結(jié)果，它將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融充分結(jié)合，通過投資者和以理財產(chǎn)品為依托基金公司掛鉤，基金公司再將資金投向銀行、證券、保險等部門，以達到降低成本、增加便利、增加收益多贏的目的。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)的區(qū)別

1.成本不同。傳統(tǒng)金融行業(yè)在人力資源配置和信息傳遞方面具有較高的成本，相比來看，互聯(lián)網(wǎng)金融具有完全信息化的特點，在資本運營和業(yè)務(wù)開展過程中，往往只需投資者在客戶端簡單的操作就可以完成資金的配置，在金融部門方面也無需大量人力資源盯崗，在金融產(chǎn)品研發(fā)、發(fā)行、管理、回購等階段都可以在網(wǎng)上進行，所以相比傳統(tǒng)金融具有成本優(yōu)勢的特點。

2.效率不同。以前常見的金融部門在業(yè)務(wù)開展過程中，不管是信息傳遞還是業(yè)務(wù)運行，都有較長的時滯性，完成一個客戶的投資需要一定的時間。而互聯(lián)網(wǎng)金融通過電腦、電話、手機等手段，投資者和理財產(chǎn)品直接掛鉤，省去了中間不必要的繁瑣中介過程，因此具有高效率的特點。

3.風(fēng)險不同。傳統(tǒng)商業(yè)銀行自身具有較高信用，附屬理財產(chǎn)品的資金流向一般都是國有控股部門的股權(quán)、債券等，風(fēng)險系數(shù)較小。自余額寶出現(xiàn)以后，大量互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也陸續(xù)登上了舞臺，這些依附的基金公司和投資方向有太多不確定性，互聯(lián)網(wǎng)自身具有的虛擬性也賦予了它們較高的流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險等。

三、以“余額寶”為例金融理財產(chǎn)品盈利模式分析

2013年6月余額寶產(chǎn)生以來，眾多類似的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品也陸續(xù)產(chǎn)生，京東的“小金庫”、網(wǎng)易的“現(xiàn)金寶”、蘇寧的“零錢包”在市場上迅速發(fā)展起來，改變了互聯(lián)網(wǎng)金融市場的格局。

（一）現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對應(yīng)的基金產(chǎn)品

（二）余額寶自身的特點分析

1.收益率高。余額寶在2013年6月份成立時，七日年化收益率從4%上漲到春節(jié)期間最高6.7630%，明顯要高于銀行存款五年定期的存款利率，雖然現(xiàn)在七日年化收益率只有4.63%，但也仍舊高于普通銀行存款利率。高收益率吸引了大量投資者，尤其是一些中小投資者，截止到2014年2月份，已經(jīng)有超過8100萬的開戶數(shù)和5000億元的籌資規(guī)模，因此，高收益率使投資者如此青睞于余額寶這個新興互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。

2.流動性強。余額寶只需從淘寶網(wǎng)站使命認證注冊就可以投資，只需要一臺電腦或一部手機就可以輕松將資金轉(zhuǎn)到余額寶賬戶，投資過程簡單方便，投資和贖回規(guī)模也沒有下限，為中小投資者提供了理財平臺。另外是一種T+0的貨幣型基金，當投資者贖回時并不需要像股票一樣遵循T+1政策，具有即時到賬的特點，因此，資金流動性較強，出現(xiàn)流動性風(fēng)險的可能性較小。

3.技術(shù)創(chuàng)新。自從20世紀末招商銀行行長馬蔚華提出要以“創(chuàng)新”兩字貫穿金融市場中以來，余額寶在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的草根時代引領(lǐng)了一陣狂潮，開創(chuàng)性將互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用到金融市場中去，余額寶投資者可以通過客戶端隨時隨地在網(wǎng)上購物并輕松付款。另外，余額寶操作簡單靈活，在電腦和手機客戶端上可以清晰的看到賬戶余額、每日收益總額、每日年化收益率等各項指標的數(shù)值，技術(shù)創(chuàng)新是余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品最突出的特點。

（三）余額寶的盈利模式分析

余額寶通過與天弘貨幣基金公司合作，將貨幣基金主要投資剩余期限在1年以內(nèi)的國債、金融債、央行票據(jù)、債券回購、銀行存款等低風(fēng)險證券品種，分享貨幣市場的投資收益。據(jù)天弘基金披露的數(shù)據(jù)，2500億規(guī)模的余額寶，超過80%投資的是銀行的協(xié)議存款，因協(xié)議存款收益較好，并且可以提前支取，無論是從流動性和收益，都是面向千元投資額的互聯(lián)網(wǎng)金融T+0貨幣基金最好的投資選擇。

余額寶現(xiàn)在有大量融資規(guī)模，當與銀行進行協(xié)議存款談判時有更大的籌碼，就能獲得更高額的利息差，在給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來經(jīng)營沖擊的同時，獲取了較大規(guī)模的凈利潤。

四、余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品風(fēng)險分析

（一）監(jiān)管風(fēng)險

目前，我國國內(nèi)的監(jiān)管體制主要是“一行三會”模式，即中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會，對現(xiàn)有的金融市場進行監(jiān)管。以余額寶為首的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品具有影子銀行的性質(zhì)，在創(chuàng)新和盈利的過程中，往往存在基金管理公司管理行為不規(guī)范、銷售行為不正當，所授權(quán)的監(jiān)管部門監(jiān)管不嚴或監(jiān)管不到的現(xiàn)象出現(xiàn)，因此在監(jiān)管方面存在很大的漏洞。

周小川曾在2014年全國政協(xié)小組討論會上提到，并不會取締余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，相反應(yīng)加強監(jiān)管。監(jiān)管層“鼓勵支持”的態(tài)度已然明確，隨之而來的還有監(jiān)管之手，風(fēng)險提示不充分和部分領(lǐng)域的監(jiān)管空白是目前互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的最大的兩個監(jiān)管問題，現(xiàn)在的黨務(wù)之急就是把握重點，加快監(jiān)管步伐。

（二）經(jīng)營風(fēng)險

余額寶這類互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展到一定階段出現(xiàn)的產(chǎn)物，虛擬性、不可控性是它們與生俱來的特點，對于投資者來說本身就存在一定的風(fēng)險。匯添富的“現(xiàn)金寶”曾因為自身體制不完善，出現(xiàn)盜用投資者信息以非法手段獲取本金的案例，另外，今年6月份深圳一家名為“科訊網(wǎng)”的P2P網(wǎng)貸平臺超過2700萬元的“跑路”事件，青島港金屬貿(mào)易融資公司在18家銀行的貸款超過160億元，涉貸的一些核心人員已經(jīng)外逃，成為近期內(nèi)最大一起“騙貸”案例。

2014年上半年央行曾對支付寶每日投資限額進行了規(guī)定，旨在降低交易過程中的交易風(fēng)行，另外還需要對領(lǐng)導(dǎo)者和管理者進行職業(yè)培訓(xùn)，提高他們的道德素養(yǎng)，我們還需要提高信息透明度，降低投資者由于信息不對稱帶來的道德風(fēng)險和逆向選擇等風(fēng)險因素的產(chǎn)生。

（三）利率風(fēng)險

周小川說，“市場上肯定有一種力量是推動利率市場化的，各種新興的業(yè)務(wù)方式也都是對利率市場化有推動作用的”。有些學(xué)者認為余額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”，推高資金利率，轉(zhuǎn)嫁給實體經(jīng)濟，當這類新興產(chǎn)品出現(xiàn)以后，大量的銀行協(xié)議存款將傳統(tǒng)商業(yè)銀行置于不利的位置，更多的談判籌碼降低了銀行凈利潤，增加了市場利率風(fēng)險。推動利率市場化進程成為解決這一風(fēng)險因素的關(guān)鍵性措施，在市場一體化的今天，應(yīng)該放開銀行的利率管制，更多的交給市場這張無形的手去解決，余額寶的這類新型理財產(chǎn)品市場將隨之萎縮，余額寶的優(yōu)勢將不復(fù)存在，利率風(fēng)險因素也隨之降低。

五、結(jié)語

余額寶作為互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)軍者，將科學(xué)技術(shù)和金融市場結(jié)合到一起，促進了金融市場的改革和創(chuàng)新步伐，不僅給融資部門帶來了方便，同樣給投資者帶來了更多的收益，但給傳統(tǒng)商業(yè)銀行帶來了很大的沖擊，因此，這類互聯(lián)網(wǎng)金融所產(chǎn)生的理財產(chǎn)品未來的發(fā)展模式還有待我們?nèi)ド钊胙芯俊?/p>

參考文獻

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篇8

【關(guān)鍵詞】決策風(fēng)險 大數(shù)據(jù)金融 金融機構(gòu) 數(shù)據(jù)安全

雖然大數(shù)據(jù)金融模式的運用，有效改善了金融行業(yè)以往存在的弊端，但卻存在著對傳統(tǒng)金融機構(gòu)產(chǎn)生沖擊、數(shù)據(jù)安全性有待加強以及技術(shù)決策風(fēng)險系數(shù)持續(xù)升高等方面的問題，使得大數(shù)據(jù)金融模式在實際落實過程中產(chǎn)生了一定的挑戰(zhàn)與風(fēng)險，為保證大數(shù)據(jù)時代金融行業(yè)的平穩(wěn)發(fā)展，我們首先應(yīng)對各項風(fēng)險與挑戰(zhàn)產(chǎn)生的本質(zhì)原因進行深入性分析。

一、大數(shù)據(jù)金融風(fēng)險與挑戰(zhàn)

（一）傳統(tǒng)金融機構(gòu)方面

為了保證金融行業(yè)的順利發(fā)展，國家對該行業(yè)的監(jiān)管方式以及開放程度都做出了一定的調(diào)整，同時由于大數(shù)據(jù)技術(shù)的影響，非金融機構(gòu)也開始進入到了金融行業(yè)之中，直接對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場占比造成了沖擊，且因為非金融機構(gòu)有著較為顯著的技術(shù)優(yōu)勢，相關(guān)部門對對其實施監(jiān)管難度相對較大，致使金融市場競爭更加激烈，導(dǎo)致傳統(tǒng)金融機構(gòu)不得不加大自身改革力度，以應(yīng)對這一困境。

（二）數(shù)據(jù)安全性方面

網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)安全問題始終存在，如果不能對數(shù)據(jù)實施有效性保護，就會出現(xiàn)數(shù)據(jù)信息泄露的可能性，這對于金融企業(yè)而言，是十分不利的。針對這一點，各金融機構(gòu)已經(jīng)制定出相應(yīng)的安全措施，且一直在對各項安全措施進行完善之中，但由于金融行業(yè)有著業(yè)務(wù)鏈條過大的特點，只要其中任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會對金融財產(chǎn)安全造成威脅，所以各金融機構(gòu)還需繼續(xù)加大對金融數(shù)據(jù)安全性的管理力度。

（三）技術(shù)決策風(fēng)險方面

由于大數(shù)據(jù)金融模式起步相對較晚，數(shù)據(jù)庫建設(shè)以及數(shù)據(jù)統(tǒng)計、分析等技術(shù)模塊還處于不斷發(fā)展之中，且部分企業(yè)還是對結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)處理較為依賴，直接對非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)處理技術(shù)的發(fā)展造成了影響，導(dǎo)致金融機構(gòu)只能通過探索的方式，來對大數(shù)據(jù)技術(shù)進行選擇，這就會直接加劇技術(shù)決策的風(fēng)險系數(shù)，可能會因為技術(shù)選擇不當而使金融機構(gòu)產(chǎn)生損失。

二、大數(shù)據(jù)金融風(fēng)險、挑戰(zhàn)應(yīng)對策略

（一）優(yōu)化大數(shù)據(jù)金融機構(gòu)發(fā)展規(guī)劃

現(xiàn)代金融行業(yè)最為典型的特點便是數(shù)據(jù)量過大，為了應(yīng)對時代變化，金融機構(gòu)也應(yīng)按照大數(shù)據(jù)時代特點，對機構(gòu)長遠性發(fā)展進行合理規(guī)劃。要以客戶需求為發(fā)展基礎(chǔ)，不斷對客戶數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進行補充與完善，并要加大對業(yè)務(wù)進行創(chuàng)新的力度，為業(yè)務(wù)風(fēng)險控制做好準備。在對客戶數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進行制定時，要將客戶喜好、行為習(xí)慣以及基本信息等內(nèi)容都加入到其中，并要數(shù)據(jù)處理技術(shù)對客戶各項數(shù)據(jù)進行全面性分析，從而對客戶價值、類型以及風(fēng)險程度等進行科學(xué)u估，并要以此為依據(jù)對現(xiàn)有數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進行及時調(diào)整，形成動態(tài)化機構(gòu)發(fā)展規(guī)劃，為機構(gòu)穩(wěn)定發(fā)展做好鋪墊。

（二）加大關(guān)鍵技術(shù)研究與創(chuàng)新力度

針對大數(shù)據(jù)金融技術(shù)存在的問題，各金融機構(gòu)應(yīng)加大對關(guān)鍵技術(shù)研究與創(chuàng)新的力度，以確保各項金融數(shù)據(jù)能夠得到科學(xué)的收集與管理，為金融企業(yè)信息化建設(shè)工作的落實提供可靠保障。由于大數(shù)據(jù)技術(shù)研究要求相對較高，所以各研發(fā)企業(yè)應(yīng)加大對商業(yè)智能以及人工智能理論與技術(shù)的研究力度，要為大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展形成良好鋪墊。同時要對可視化技術(shù)、非結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)處理技術(shù)以及非關(guān)系型數(shù)據(jù)庫管理等技術(shù)發(fā)展予以足夠支持，要帶動移動互聯(lián)技術(shù)、云計算以及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有效結(jié)合，保證各項數(shù)據(jù)處理技術(shù)能夠更加成熟。此外還要加快知識庫技術(shù)以及網(wǎng)頁搜索等核心技術(shù)的研發(fā)速度，要保證各項單項技術(shù)產(chǎn)品的水平，進而為金融機構(gòu)提供可靠的數(shù)據(jù)支持，有效降低機構(gòu)在技術(shù)選擇中所面臨的風(fēng)險。

（三）完善數(shù)據(jù)安全管控工作

為了確保信息數(shù)據(jù)的安全性，各金融機構(gòu)應(yīng)將數(shù)據(jù)安全管理歸入到日常風(fēng)險管理系統(tǒng)之內(nèi)，并要對數(shù)據(jù)安全動態(tài)監(jiān)控信息進行強化，以確保數(shù)據(jù)信息安全系數(shù)的切實提升。在對數(shù)據(jù)實施安全管控時，相關(guān)技術(shù)人員一方面要對結(jié)構(gòu)內(nèi)部各項金融數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)進行明確，要對鏈條中涉及到的各個機構(gòu)進行科學(xué)調(diào)控，并對數(shù)學(xué)安全管控標準進行統(tǒng)一，以保證對金融數(shù)據(jù)自我監(jiān)督工作水平的切實提升；一方面要加大和監(jiān)管機構(gòu)的交流機會，保證監(jiān)管機構(gòu)能夠?qū)鹑跈C構(gòu)展開合理的指導(dǎo)，以保證各項安全管理工作的順利調(diào)整，保證數(shù)據(jù)安全；另一方面要加強與客戶之間的交流，使客戶能夠掌握正確的數(shù)據(jù)使用方式以及數(shù)據(jù)安全防范方式，使客戶也能夠參與到數(shù)據(jù)風(fēng)險管理之中，有效增強機構(gòu)風(fēng)險管理能力。

（四）增強用戶體驗重視力度

大數(shù)據(jù)金融產(chǎn)品要以客戶為出發(fā)點，應(yīng)加大對客戶體驗反饋的重視力度，以提升客戶對于自身產(chǎn)品的好感度，保證產(chǎn)品在市場中銷售量。為了達到這一點，金融機構(gòu)一方面要加大對產(chǎn)品內(nèi)容以及服務(wù)方面的研究力度，可以實施用戶交互式設(shè)計方式，在安全操作原則基礎(chǔ)上，有效簡化用戶操作步驟，進而為客戶提供出更加理想的金融服務(wù)；一方面要利用移動網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，建立社交網(wǎng)站、移動客戶端以及微博微信等新型銷售平臺，運用新媒體加大增強與客戶之間的交流，及時對客戶使用意見進行收集，以保證客戶體驗感受的不斷優(yōu)化；另一方面要將移動金融與大數(shù)據(jù)金融有機結(jié)合在一起，使金融服務(wù)能夠更加專業(yè)、高效，使機構(gòu)可以不受時間以及地點等傳統(tǒng)產(chǎn)品辦理因素的限制，為客戶提供更加人性化、全方位的產(chǎn)品服務(wù)，使金融機構(gòu)能夠在行業(yè)中樹立起良好口碑，獲得長遠性發(fā)展。

三、結(jié)束語

大數(shù)據(jù)時代已經(jīng)到來，金融行業(yè)想要得到更好地發(fā)展，就需要對大數(shù)據(jù)金融模式進行全面性研究，要對新時期中金融行業(yè)面臨的風(fēng)險以及挑戰(zhàn)進行深度剖析，并要結(jié)合時代特點以及金融行業(yè)發(fā)展特點，通過優(yōu)化機構(gòu)發(fā)展規(guī)劃、加大技術(shù)研究力度以及完善數(shù)據(jù)安全管控等手段，科學(xué)對各項問題進行應(yīng)對與解決，從而保證金融行業(yè)的持續(xù)性發(fā)展。

參考文獻：

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篇9

 

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的特點以及主要形式

 

社會經(jīng)濟領(lǐng)域一直是一個被人關(guān)注的“戰(zhàn)場”，然而近年來信息技術(shù)和各種通訊手段的發(fā)展，使社會經(jīng)濟也逐步走上了正軌。互聯(lián)網(wǎng)金融也在網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟和電子商務(wù)發(fā)展的同時隨之而來。互聯(lián)網(wǎng)金融相對傳統(tǒng)金融機構(gòu)來說，具有以下三個特點：一是業(yè)務(wù)經(jīng)營信息化;二是業(yè)務(wù)運行網(wǎng)格化;三是業(yè)務(wù)競爭自由化。[1]從互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展趨勢來看，具體表現(xiàn)為以下三種形式：一是銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是指在網(wǎng)絡(luò)上有單獨的網(wǎng)站為其服務(wù)，利用相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)手段可以向消費者提供在銀行就能夠辦理的相關(guān)服務(wù)。二是信貸網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。信貸網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)是以網(wǎng)絡(luò)平臺作為載體，通過網(wǎng)絡(luò)向個人和企業(yè)發(fā)放貸款的中介服務(wù)。三是第三方支付。第三方支付是指商業(yè)銀行具有相關(guān)的合同，給有一定的實力的企業(yè)或者個人信用擔(dān)保。具體來說，第三方支付并不代表金融機構(gòu)，為貨物貿(mào)易提供支付服務(wù)也不是第三方支付所要做的。第三方支付主要是通過個人與商業(yè)銀行之間的支付與結(jié)算，方便客戶在商品上實現(xiàn)結(jié)算和增值服務(wù)。

 

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融之間的比較，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融的發(fā)展以及監(jiān)管的影響

 

隨著網(wǎng)絡(luò)和通訊的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為了一種形式或者趨勢，受到了這一代年輕人的追捧，從發(fā)展趨勢來看，會對傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)造成不小的影響。

 

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融改變金融消費形式，促使傳統(tǒng)金融機構(gòu)在業(yè)務(wù)開展方面的變化

 

互聯(lián)網(wǎng)金融是把在線交易、網(wǎng)上交易等原來只能在銀行柜臺進行的傳統(tǒng)服務(wù)項目實行到虛擬的網(wǎng)絡(luò)之中，這一定程度上減輕了銀行人員的工作壓力和提升了工作效率。工作效率的提升使得互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，從而促使傳統(tǒng)的金融機構(gòu)必須立即開展有關(guān)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)方面的業(yè)務(wù)。這是一個趨勢，也是一個必然。

 

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融改變金融競爭方式，為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展提升效率

 

互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使交易的簡單化，從前金融行業(yè)是一個進入壁壘高，發(fā)展資金成本較大，傾向于自然壟斷的大型機構(gòu)。現(xiàn)在來說金融行業(yè)的競爭已經(jīng)提升到了網(wǎng)絡(luò)之中，降低了成本，所涉及到的業(yè)務(wù)資金也是固定不變的。統(tǒng)計顯示，傳統(tǒng)金融機構(gòu)成本的比例超過了50%，然而通過互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)服務(wù)在線業(yè)務(wù)成本只有15%-20%左右。[2]

 

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融彌補傳統(tǒng)融資服務(wù)業(yè)，大力支持經(jīng)濟的發(fā)展

 

傳統(tǒng)的金融融資反應(yīng)速度較慢，需要大量的人力或者物力通過花費大量的時間去談判和介紹，然后還不一定能夠融到更多的資金。不僅浪費了時間而且浪費了金錢。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)解決了此項問題，不僅大大降低了各個企業(yè)融資信息不符和交易成本等問題，還進一步解決了個人融資困難的問題。目前很多信貸平臺都是通過商業(yè)銀行進行放貸，通過互聯(lián)網(wǎng)向世界各地都可以施行此項服務(wù)。據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，美國的一個放貸機構(gòu)截止到2012年就向世界各個企業(yè)和個人發(fā)放貸款4億美元。平均每項貸款都在400美元左右。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)在一定程度上彌補了傳統(tǒng)融資服務(wù)業(yè)的不足，為實體經(jīng)濟的發(fā)展提供了更多的支持。但是在補充的同時，也有相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險和監(jiān)管問題的出現(xiàn)，因此，互聯(lián)網(wǎng)金融也在面臨著一個新的挑戰(zhàn)。

 

一是貨幣供應(yīng)和貨幣政策。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)打破了只是中央銀行發(fā)放資金的單一模式，它促進了電子貨幣的快速流通。同時，原始的貨幣流通方式被電子貨幣所取代，現(xiàn)金交易很少出現(xiàn)在大量金額的交易之中，都是通過銀行轉(zhuǎn)賬或者網(wǎng)上電子支付的形式。這樣就使得中央銀行難以控制貨幣的流通，無法準確地控制數(shù)據(jù)和信息，難以制定和實施相關(guān)的貨幣政策，使得貨幣供應(yīng)和貨幣政策變得復(fù)雜化。

 

二是金融信息安全問題。傳統(tǒng)金融服務(wù)都是面對面的交易，這樣安全性能高，如有風(fēng)險或者問題能夠及時發(fā)現(xiàn)并且解決。互聯(lián)網(wǎng)金融是虛擬的，是無法觸碰的，只能夠通過服務(wù)人員在電腦上進行操控。客戶信息儲存在統(tǒng)一的一個網(wǎng)絡(luò)環(huán)境之中，難免遇到相關(guān)的病毒或者漏洞，很難控制，這樣就容易造成客戶信息泄漏等問題。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融的弊端就是網(wǎng)絡(luò)安全問題，如何實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)硬件和網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)完美運行就是問題的關(guān)鍵所在。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展之前必須成立專門的部門和完善系統(tǒng)，防止風(fēng)險事故的發(fā)生。

 

三是進一步杜絕金融機構(gòu)洗錢。在線金融交易的特點就是虛擬、沒有痕跡可尋。在虛擬環(huán)境之中，除了交易記錄，簽名、視頻和其他有關(guān)信息都處于被保護狀態(tài)。主要是通過電腦下載證書認證，如數(shù)字簽名認證狀態(tài)。時間和空間的方便性導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融能夠為罪犯提供方便之所，使其獲得大量的資金，導(dǎo)致金融監(jiān)管機構(gòu)反洗錢可疑交易監(jiān)控和分析更加困難。

 

三、國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實踐分析

 

在互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展過程中，病毒、黑客等詞匯也隨之而來，互聯(lián)網(wǎng)安全成為了一個令各個國家關(guān)注的重要問題。互聯(lián)網(wǎng)金融安全對銀行來說更為重要，隨之而來的就是一個要有一個互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門。但是各國對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管都處于起步階段，沒有形成系統(tǒng)的、專業(yè)的管理制度體系。所以，要想保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全，努力完善和發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管刻不容緩。

 

(一)網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管分析

 

目前來說，網(wǎng)絡(luò)銀行并沒有一個獨立的、專門的組織機構(gòu)，而是由傳統(tǒng)銀行在網(wǎng)絡(luò)上開展相關(guān)的業(yè)務(wù)。監(jiān)管機構(gòu)和部門對于各國來說只是停留在初級階段，現(xiàn)在只是加大了各個部門之間的協(xié)調(diào)合作關(guān)系，并沒有相關(guān)的法律或者規(guī)定實施。監(jiān)管層次和內(nèi)容上也逐步完善，并實施了市場介入，對業(yè)務(wù)擴展進行管制和開展現(xiàn)場督察作為主要的監(jiān)管形式。從而形成了以下兩種模式：一是美國監(jiān)管模式，它是通過補充新的法律法規(guī)與原有的監(jiān)管體質(zhì)相結(jié)合，使得新舊得到互補，更加適用于網(wǎng)絡(luò)電子環(huán)境。美國對網(wǎng)絡(luò)銀行的監(jiān)管與傳統(tǒng)銀行的要求沒有過多的變化，但是重點強調(diào)網(wǎng)絡(luò)和交易安全，從不干預(yù)或者干涉銀行的正常發(fā)展。二是歐洲聯(lián)盟監(jiān)管模式。創(chuàng)新一直都是歐洲國家的發(fā)展需要，對于監(jiān)管模式也是如此。歐盟的中央銀行對歐盟的所有成員國家都施行統(tǒng)一的監(jiān)管模式，這樣便于以后的管理和方針政策的制定。其主旨是為了提供一個透明化的系統(tǒng)，保護消費者的合法權(quán)利，規(guī)范各個成員國相關(guān)人員的規(guī)章制度。監(jiān)管重點為以下四個方面：一是區(qū)域，包括各個銀行之間的交易或者合并。二是安全。包括在交易中產(chǎn)生的風(fēng)險，數(shù)據(jù)處理不當，網(wǎng)絡(luò)被黑客攻擊等。三是技術(shù)服務(wù)能力。這項是為了各個成員國能夠積極參與開發(fā)相關(guān)的服務(wù)技術(shù)，提供有效的、有前景的發(fā)展策略等。四是風(fēng)險承擔(dān)問題。銀行的發(fā)展并不是一帆風(fēng)順的，遇到金融危機或者突發(fā)狀況要及時聯(lián)合共同渡過難關(guān)。

 

(二)網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管分析

 

當前國家對網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管，主要是依靠對信貸業(yè)務(wù)監(jiān)管的法制和措施進行，由于網(wǎng)絡(luò)自身的原因，在高水平信貸化以及證券化之間并未形成一種緊密聯(lián)系的體系。與國外相比，英國主要是在網(wǎng)絡(luò)信貸實施的起點上，并未把這種網(wǎng)絡(luò)信貸歸納到消費者信貸市場的范圍之內(nèi)，主要是通過公平貿(mào)易對消費者的信貸以及網(wǎng)絡(luò)信貸進行監(jiān)督和管理，并且實施部門主要是公平交易管理局，由它進行監(jiān)管，按照政府頒布的相關(guān)實例和法規(guī)進行執(zhí)行。但是由于互聯(lián)網(wǎng)的特點，對自身的約束本身就較少，自身沒有資本要求，也沒有風(fēng)險控制的要求。除此之外，歐盟國家對于網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管也主要是通過當前頒布的消費者信貸、商業(yè)操作規(guī)則、不公平商業(yè)條件等指導(dǎo)性文件來實施，具體的制度以及監(jiān)管要求主要是通過注冊的信貸公司或者部門，才能夠有權(quán)利進行信貸的宣傳以及信貸廣告的發(fā)放，整個過程都對網(wǎng)絡(luò)信貸的各個步驟實行具體的制定，對整個信貸形式以及信貸信息進行嚴格的要求和控制。再次，我們來看美國對于網(wǎng)絡(luò)信貸的要求，主要是通過多家監(jiān)管機構(gòu)進行網(wǎng)絡(luò)信貸的監(jiān)管，由于涉及到的監(jiān)管機構(gòu)較多，所以整個過程實施起來較為復(fù)雜，但是與美國較為普通的存款金融類組織相比，網(wǎng)路信貸的監(jiān)督和管理比較寬松，并未按照市場規(guī)則實行限制，也主要是以對放貸和借貸的相關(guān)人員的利益進行保護為首要出發(fā)點。最后，日本主要是對非銀行類的民間的企業(yè)或者是金融公司的資金監(jiān)管，主要是依賴政府修訂的法律和條例，進行監(jiān)管，例如頒布《出資法》《貸企業(yè)法》等對信貸行業(yè)進行整個環(huán)節(jié)和行為的強制實行和規(guī)范。

 

因此，從以上闡述的情況，我們進行分析，多數(shù)國家和地區(qū)當前認識都到企業(yè)信貸監(jiān)管需要實施，但是并未強制對網(wǎng)絡(luò)信貸進行制約和監(jiān)管，整個網(wǎng)絡(luò)信貸的過程實施還是較為寬松，缺乏法律制約和規(guī)范。針對網(wǎng)絡(luò)信貸的強制規(guī)范以及制約，需要不斷地呼吁監(jiān)管局以及相關(guān)部門，建立相關(guān)的法律法規(guī)，來具體地強制約束整個網(wǎng)絡(luò)信貸的過程，逐步實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信貸的安全化，維護借貸雙方的利益，完善借貸雙方的管理制度，保證整個借貸過程的安全和合理，提高網(wǎng)絡(luò)信貸的風(fēng)險能力和評估效果。

 

(三)以第三方支付的網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管分析

 

第三方支付是支付領(lǐng)域的一個偉大創(chuàng)新，第三方支付雖然可以參與到整個商品的支付過程，不斷地促進著電子商務(wù)的發(fā)展，提高著電子商務(wù)支付的速度。與此同時，這種以第三方支付的方式，又給市場秩序的規(guī)范以及整個電子商務(wù)的監(jiān)管帶來了困難。據(jù)了解，在歐盟國家對第三方支付主要采取制度監(jiān)管的方式進行，通過對電子貨幣進行監(jiān)管，在電子商務(wù)整個過程中都需要使用電子貨幣才能進行相關(guān)的業(yè)務(wù)，否則不能進行電子商務(wù)的各項活動。美國則主要是采取對監(jiān)管目標以及監(jiān)管手段兩者相協(xié)調(diào)的情況下進行，強調(diào)維護第三方支付的速度以及安全進行，保護消費者的合法權(quán)益，其次防止第三方支付過程中出現(xiàn)商業(yè)風(fēng)險;另一方面，則是在第三方支付建立一種業(yè)務(wù)許可，只有在符合規(guī)定的第三方機構(gòu)，才能夠?qū)嵭械谌街Ц叮缫_保其財務(wù)狀況和能力、風(fēng)險避免和管理都較為完善的情況下，才能夠確保電子商務(wù)下第三方支付的良好實現(xiàn)。

 

四、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、監(jiān)管的優(yōu)化對策

 

(一)營造良好、寬松的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境，滿足實際經(jīng)濟發(fā)展的需求

 

互聯(lián)網(wǎng)是一個虛擬的世界，在這之中有很多形形的人，其中不乏就有心懷鬼胎之人。所以，要想加快互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展，首先必須營造良好、寬松的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境。這就需要相關(guān)部門加大監(jiān)察和檢查力度，完善和加強法規(guī)建設(shè)，成立專門的機構(gòu)組織。雖然實現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)的清潔化和整潔化不是一蹴而就的，但是政府和有關(guān)部門應(yīng)加快步伐，不斷完善，滿足實際經(jīng)濟發(fā)展的需求。

 

(二)建立完善的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管制度，加強互聯(lián)網(wǎng)和金融之間的協(xié)調(diào)

 

互聯(lián)網(wǎng)金融具有跨地域的特點，對于跨行業(yè)監(jiān)管問題，傳統(tǒng)以及原有對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管手段存在不適應(yīng)的現(xiàn)象，并不能對互聯(lián)網(wǎng)進行監(jiān)管，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的跨行業(yè)和跨地區(qū)使得一個部門，一個原來的領(lǐng)域，進行單一的業(yè)務(wù)監(jiān)管方法不能適應(yīng)新形勢。對于互聯(lián)網(wǎng)協(xié)調(diào)機制的建立和監(jiān)管，主要可以根據(jù)監(jiān)管部門相關(guān)的政策和制度來進行，主要是對互聯(lián)網(wǎng)金融的貨幣政策以及金融監(jiān)管融合統(tǒng)一;對于法律法規(guī)和相關(guān)的金融監(jiān)管制度進行協(xié)調(diào)，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息和金融業(yè)的相關(guān)的業(yè)務(wù)進行綜合考察，實現(xiàn)統(tǒng)計和建設(shè);也可以采取金融監(jiān)管的政策和體系對其進行監(jiān)督，這樣才能有效地促進金融的發(fā)展和監(jiān)管。

 

(三)制定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律和條例，營造互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的環(huán)境

 

為了促進互聯(lián)網(wǎng)制度監(jiān)管的完善，可以采取建立互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會的辦法，其主要作用是協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)之間能夠?qū)崿F(xiàn)有效的信息交流和信息溝通，避免因為信息傳遞不及時，造成各企業(yè)之間不必要的損失。其次是建立和完善相關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的政策和法制，這對于促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展具有重要的意義，可以組織代表以及轉(zhuǎn)接進行相關(guān)的調(diào)查和訪談，不斷對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管以及組織進行限制和規(guī)范，并且對互聯(lián)網(wǎng)金融進行權(quán)威的定義，其經(jīng)營范圍和監(jiān)督管理都要嚴格制定相關(guān)辦法。法律法規(guī)的制定需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的不同，有針對性地切實做好互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管工作，對于放貸、第三方支付以及其他互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)方面，做好多層次、多角度的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系，能夠確保互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的自動管理，機構(gòu)行為的良好限制，實現(xiàn)良好的互聯(lián)網(wǎng)秩序和環(huán)境。

 

四、結(jié)語

 

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展呈現(xiàn)出如下趨勢以及特點，一是業(yè)務(wù)經(jīng)營信息化;二是業(yè)務(wù)運行網(wǎng)格化;三是業(yè)務(wù)競爭自由化。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融對于傳統(tǒng)金融以及金融監(jiān)的影響，大致上作用于傳統(tǒng)金融形式，增加了金融發(fā)展的多樣性，促使金融業(yè)務(wù)開展發(fā)生變化;改變了金融模型，使得金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展更有效率。

 

借鑒國外互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管實踐，主要在網(wǎng)絡(luò)銀行監(jiān)管分析、網(wǎng)絡(luò)信貸監(jiān)管分析、以第三方支付這三方面進行分析，提出優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融各項業(yè)務(wù)不斷發(fā)展并且進行有效的監(jiān)管的對策：營造良好、寬松的互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展環(huán)境，滿足實際經(jīng)濟發(fā)展的需求;建立完善的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管相關(guān)的法律制度，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

篇10

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢及風(fēng)險特殊性

(一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢強勁

互聯(lián)網(wǎng)金融是在全球網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟與電子商務(wù)快速發(fā)展的背景下產(chǎn)生的，互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合始于銀行金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化。自1995年全球第一家網(wǎng)絡(luò)銀行“安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行”誕生，銀行的網(wǎng)絡(luò)金融在全球范圍內(nèi)迅速鋪開。2013年中國網(wǎng)銀交易規(guī)模為1287.8萬億元，大部分銀行的電子銀行替代率接近80%；截至2013年7月，我國獲得第三方支付牌照的企業(yè)數(shù)量已達250家，第二季度交易規(guī)模達1064.1億元，環(huán)比增長64.7%；截至2013年末，國內(nèi)P2P行業(yè)總成交量達1058億元，貸款存量為268億元，出借人數(shù)超過20萬，較2012年200億元左右的規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。與此同時，挑戰(zhàn)傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)的眾籌模式也開始在國內(nèi)入駐，并受到投資者青睞。2011年7月上線的“點名時間”，是國內(nèi)上線最早同時也是規(guī)模最大的眾籌平臺，截至2013年7月該平臺已經(jīng)接到了7000多個項目提案，有近700個項目上線，項目成功率接近50%。

2012年堪稱“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，自此互聯(lián)網(wǎng)金融不僅創(chuàng)新層出不窮，而且競爭日趨激烈。首先，電商巨頭紛紛涉足金融行業(yè)，如阿里巴巴開放信用貸款和理財業(yè)務(wù)，騰訊與中國平安成立保險金融服務(wù)系統(tǒng)，蘇寧小貸進入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域等；其次，銀行系電商也競相上線，如建行的“善融商務(wù)”、交行的“交博匯”、招行的“非常e購”等；再次，互聯(lián)網(wǎng)金融開始蔓延理財、保險業(yè)等行業(yè)，如余額寶、人壽聯(lián)合快錢共推保險網(wǎng)銷“三馬”聯(lián)合賣財險等，互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的創(chuàng)新與競爭開始愈演愈烈。

(二）互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的產(chǎn)生及其特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融活動表現(xiàn)為貨幣和數(shù)字化信息在網(wǎng)絡(luò)間的傳達與調(diào)撥，交易雙方互不明確，交易過程透明度低，這種依附于高科技和虛擬性的特性，對金融風(fēng)險具有放大效應(yīng)。互聯(lián)網(wǎng)金融所蘊含的風(fēng)險復(fù)雜性主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險具有二重性：一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在本質(zhì)上具有金融屬性，與傳統(tǒng)金融一樣，互聯(lián)網(wǎng)金融活動面臨信用、市場、流動性、操作性、聲譽等一切常規(guī)金融風(fēng)險問題；另一方面，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的載體是互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)本身附有的虛擬性、技術(shù)性以及創(chuàng)新性特點會給互聯(lián)網(wǎng)金融附加很多系統(tǒng)性的隱性風(fēng)險問題。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展和強烈競爭態(tài)勢下，互聯(lián)網(wǎng)金融也頻繁發(fā)生風(fēng)險案件，顯性風(fēng)險突出。例如，銀行網(wǎng)站遭遇黑客襲擊、個人金融信息被盜取，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)早期由于基本處在無門檻、無標準、無監(jiān)管的“三無狀態(tài)”，而多次發(fā)生“跑路”事件，以及個人信用信息被濫用等情況。同時，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段，加上互聯(lián)網(wǎng)金融本身的行業(yè)交叉屬性，目前對其沒有明確的監(jiān)管制度和可完全適用的法律約束，其發(fā)展還蘊藏著“隱性”風(fēng)險。例如，由于監(jiān)管的欠缺，不乏有企業(yè)打制度的“擦邊球”，利用互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性特點進行網(wǎng)絡(luò)洗錢，違規(guī)經(jīng)營發(fā)行理財產(chǎn)品，暗箱操作線下業(yè)務(wù)等，不斷觸及“非法吸收公眾存款”、“非法集資”風(fēng)險底線等。

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與傳統(tǒng)金融全面結(jié)合和創(chuàng)新的產(chǎn)物，其風(fēng)險產(chǎn)生的主要來源有：（1)對信息技術(shù)裝備的依賴，即互聯(lián)網(wǎng)金融的一切活動都依托于信息技術(shù)的軟硬件裝備，一旦技術(shù)出現(xiàn)問題，風(fēng)險難以控制；（2)互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”特點，即互聯(lián)網(wǎng)金融中的一切業(yè)務(wù)活動，如交易、支付結(jié)算等都在虛擬的電子信息中進行，交易者身份認證難以確認，容易導(dǎo)致信用風(fēng)險；（3)金融的跨界經(jīng)營，如金融“觸電”、電商“淘金”等的發(fā)展使得金融的跨界經(jīng)營已成趨勢，進而導(dǎo)致金融風(fēng)險的不確定性；（4)法律與監(jiān)管的缺失，互聯(lián)網(wǎng)金融行為缺乏明確的制度約束，單純的行業(yè)自律會積累大量隱性風(fēng)險。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式類別及特點

廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融涵蓋了一切依托互聯(lián)網(wǎng)展開的金融活動，包括了提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的實體機構(gòu)、平臺中介以及相關(guān)的法律法規(guī)[3]。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式從商業(yè)模式的角度大致可分為六類。

綜合而言，互聯(lián)網(wǎng)與不同金融市場的融合發(fā)展所形成的各種模式類別，不僅傳承了互聯(lián)網(wǎng)資源開放化、成本集約化、渠道多元化、用戶行為價值化等優(yōu)點，同時也更加創(chuàng)新性地細化了我國金融市場業(yè)務(wù)，有效促進了金融市場的“普惠發(fā)展”[5]。但在我國金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管環(huán)境下，各種模式類別發(fā)展的多元性也使互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險在我國更具復(fù)雜性。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性

結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險來源和商業(yè)模式特點，與我國傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融所蘊含的風(fēng)險特殊性主要體現(xiàn)在以下幾個風(fēng)險類別中。

(一）技術(shù)性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融對互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的依賴性很強，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性風(fēng)險會對互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的資金安全構(gòu)成威脅。例如，由于網(wǎng)絡(luò)及計算機自身缺陷或技術(shù)不成熟造成的停機、堵塞、出錯及故障等，以通過病毒、黑客等人為破壞手段構(gòu)成的網(wǎng)絡(luò)軟硬件癱瘓、信息泄露、被篡改等，都有可能導(dǎo)致資金的截留或被盜。同時，互聯(lián)網(wǎng)支付密鑰的技術(shù)管理以及TCP/IP協(xié)議的安全性，對承擔(dān)金融活動中資金主體的資金安全性來說也面臨考驗。因為互聯(lián)網(wǎng)金融活動的交易信息完全通過網(wǎng)絡(luò)傳輸，在這過程中存在非法盜取、篡改以及個人信息泄露風(fēng)險。據(jù)《2012中國互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)安全報告》顯示，2012年我國有84.8%的網(wǎng)民遇到過個人資料泄露、網(wǎng)購支付不安全、遭釣魚網(wǎng)站等網(wǎng)絡(luò)信息安全事件，總數(shù)達到4.56億人次。此外，在技術(shù)支撐上，很多互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)往往通過購買外部技術(shù)支撐來解決內(nèi)部技術(shù)和管理問題，而在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)設(shè)備上我國又缺乏自主知識產(chǎn)權(quán)優(yōu)勢，國外進口的互聯(lián)網(wǎng)軟硬件設(shè)施對我國的金融信息安全問題存在的隱患也不得忽視。

(二）虛擬性風(fēng)險

一方面，互聯(lián)網(wǎng)的開放性給社交活動提供了一個全新的信息分享平臺，但其“虛擬性”特點也給海量交易者身份、傳遞信息的真?zhèn)闻袛鄮砻黠@弊端，容易引發(fā)互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險”問題。例如，在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融市場服務(wù)中，由于信息的不對稱，客戶大都會根據(jù)行業(yè)服務(wù)的平均質(zhì)量來確定預(yù)期購買價格，可能會出現(xiàn)“低質(zhì)量”金融服務(wù)機構(gòu)驅(qū)逐“高質(zhì)量”金融服務(wù)機構(gòu)的現(xiàn)象；同時，在實際業(yè)務(wù)中客戶可能會利用自身信息的隱蔽性，做出像網(wǎng)絡(luò)洗錢、網(wǎng)絡(luò)欺詐等不利于互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)服務(wù)提供者的行為。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺在金融活動中很多承擔(dān)著資金周轉(zhuǎn)功能，如第三方支付、電商系金融等，相比傳統(tǒng)金融的線下嚴格審查，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺由于“虛擬性”特點，很難對在資金周轉(zhuǎn)過程中的沉淀資金實施有效的擔(dān)保和監(jiān)管，信用風(fēng)險指數(shù)加大，如果缺乏有效的流動性管理或引發(fā)支付風(fēng)險。

(三）操作性風(fēng)險

相對傳統(tǒng)的金融服務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的特殊性主要體現(xiàn)在：大數(shù)據(jù)的經(jīng)營、操作主體的變換、互聯(lián)網(wǎng)金融賬戶的授權(quán)使用、操作流程設(shè)計對網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的依賴，以及真假電子貨幣識別等方面。互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險控制的核心在于對數(shù)據(jù)的整合、模型構(gòu)建和定量分析，由于平臺數(shù)據(jù)獲取主要是基于業(yè)務(wù)的交易數(shù)據(jù)，形成維度單一，再加上實際操作中還存在“刷信用”、“改評價”等行為，使得互聯(lián)網(wǎng)金融的大數(shù)據(jù)風(fēng)險控制在操作中存在風(fēng)險“有偏”隱患；互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的操作主體大都是客戶在自有計算機上實現(xiàn)，如不熟悉具體的操作規(guī)范與要求，可能會引起不必要的損失，同時互聯(lián)網(wǎng)交易系統(tǒng)的設(shè)計缺陷、安全性以及運行的穩(wěn)定性等，也可能引發(fā)金融業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)金融可能會存在由于沒有樹立良好的信譽而導(dǎo)致的各項業(yè)務(wù)不能在良好的信用環(huán)境下有序展開而面臨風(fēng)險；互聯(lián)網(wǎng)由于時效性和快捷性特點，往往一步小小的操作過失帶來無法挽回的巨大損失（如金融機構(gòu)的“烏龍指”事件），而且互聯(lián)網(wǎng)通過媒介對信息的傳播速度非常快，操作風(fēng)險會很快進而導(dǎo)致聲譽風(fēng)險。

(四）法律法規(guī)性風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)風(fēng)險主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性與現(xiàn)行法律制度的滯后性沖突造成的風(fēng)險。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展尚處于起步階段但發(fā)展非常迅猛，基于傳統(tǒng)金融制定的銀行法、證券法、保險法，很難滿足互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管需求。目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)風(fēng)險主要表現(xiàn)在：一是現(xiàn)有法律的運用風(fēng)險，即現(xiàn)有法律運用到互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的難以適用，容易導(dǎo)致交易主體之間的責(zé)、權(quán)、利邊界不明確，一方面增加交易的不確定性，另一方面對某些金融行為（如虛擬貨幣）本身的違法與不違法難以界定；二是新法律空白風(fēng)險，即新法律空白可能造成的“搭便車”風(fēng)險集聚，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于本身涉及領(lǐng)域的交叉屬性，使得其立法過程很復(fù)雜，難度超過傳統(tǒng)金融，如實名制和客戶隱私保護兩難問題的解決等，更加劇了這種風(fēng)險的不確定性。

(五）監(jiān)管覆蓋風(fēng)險

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融大都存在跨界經(jīng)營，如電商系金融領(lǐng)域，這對我國傳統(tǒng)金融的分業(yè)經(jīng)營界限及分業(yè)監(jiān)管模式提出了挑戰(zhàn)。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式中除了金融機構(gòu)的信息化金融受原監(jiān)管機構(gòu)約束外，僅第三方支付企業(yè)的法律地位得到了一定程度的認可，受央行支付結(jié)算司監(jiān)管并由中國支付清算協(xié)會作為行業(yè)自律性組織約束。而像P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌等新型互聯(lián)網(wǎng)金融形勢，雖然2014年上半年已被分類歸口于銀監(jiān)會和證監(jiān)會監(jiān)管，但相應(yīng)的監(jiān)管法規(guī)建設(shè)任重道遠，短期內(nèi)監(jiān)管的灰色地帶仍會存在。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融由于其自身的行業(yè)交叉屬性，與傳統(tǒng)金融相比風(fēng)險誘發(fā)的因素多樣化，加上其虛擬性、信息量大、傳播速度快，導(dǎo)致監(jiān)管的全面跟蹤難以識別，這也進一步加大了監(jiān)管的難度；再次，在全球化背景下，頻繁的互聯(lián)網(wǎng)金融跨國交易打破了地域限制，這種趨勢對單獨的國內(nèi)監(jiān)管也提出了挑戰(zhàn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融特殊性風(fēng)險的防范與監(jiān)管策略

金融市場一般說來存在利潤當期性和風(fēng)險滯后性的錯配，建立完善的約束和風(fēng)險控制機制是經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的重要環(huán)節(jié)。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融屬性，只是互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險“二重”性，加大了其風(fēng)險防控的技術(shù)復(fù)雜性和監(jiān)管的難度。對此，我們可以針對互聯(lián)網(wǎng)的“虛擬性”特點，從金融風(fēng)險管理的角度來直面互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的特殊性。

(一）從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)層面構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全體系

計算機互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)安全體系是電子金融與電子商務(wù)活動安全的基礎(chǔ)，技術(shù)層面的互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全防范體系包括：操作系統(tǒng)安全穩(wěn)定、防火墻技術(shù)、虛擬專用網(wǎng)技術(shù)、入侵檢測技術(shù)以及金融信息、數(shù)據(jù)的安全防范技術(shù)等。互聯(lián)網(wǎng)金融運行安全體系的構(gòu)筑，首先需在硬件方面保障互聯(lián)網(wǎng)運行的安全環(huán)境，應(yīng)加大對計算機物理安全措施的研發(fā)投入，增強互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)的抵御和防攻擊能力。同時，在互聯(lián)網(wǎng)金融交易體系的信息安全上，應(yīng)加強基本加密技術(shù)、安全認證技術(shù)以及安全應(yīng)用標準與協(xié)議三大層次的技術(shù)支撐，這是網(wǎng)絡(luò)金融和商務(wù)活動的支付體系和各種業(yè)務(wù)應(yīng)用系統(tǒng)的發(fā)展基礎(chǔ)。

(二）從金融屬性層面規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融操作流程，完善風(fēng)險管理制度和內(nèi)控體系

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)是金融屬性，在業(yè)務(wù)層面，不論是有金融牌照的企業(yè)還是其他形式的網(wǎng)絡(luò)借貸公司，都應(yīng)從金融風(fēng)險的角度充分認識金融信息化過程中的潛在風(fēng)險，嚴格規(guī)范操作流程，審慎管理信用、流動性等其他風(fēng)險。針對互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)交叉性和金融屬性，其風(fēng)險管控不僅需要建立信息科技風(fēng)險評估、管理、預(yù)警的機制，還要在嚴格內(nèi)控體系的基礎(chǔ)上，對業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范管理、資金流動性管理、信用風(fēng)險管理等方面建立金融風(fēng)險的防范制度。如，對流程中可能存在的操作風(fēng)險應(yīng)從互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融兩個層面進行標準化管理；對P2P模式中存在的“多對多”、“資金池”、“期限錯配”等流動性風(fēng)險隱患應(yīng)盡早進行規(guī)范；對互聯(lián)網(wǎng)借貸中由于信息不對稱及無抵押品問題帶來的風(fēng)險隱患應(yīng)設(shè)計出相應(yīng)制度等。

(三）從法律法規(guī)層面加大對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的立法力度

20世紀70年代歐美國家開始對互聯(lián)網(wǎng)金融進行法律法規(guī)建設(shè)，采取的方式是對仍然適用的法律繼續(xù)沿用，對不適用的法律進行修訂完善，同時制定相關(guān)新法規(guī)以補充覆蓋。經(jīng)過幾十年的發(fā)展與完善，歐美逐步建立起了涵蓋交易規(guī)則、交易保護、制度標準等內(nèi)容的互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)體系。我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)建設(shè)借鑒國外經(jīng)驗，可以從三個層面加大力度：一是梳理與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的現(xiàn)有法律法規(guī)，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融特點加大基礎(chǔ)性立法工作，如明確互聯(lián)網(wǎng)金融交易主體的責(zé)權(quán)利、行業(yè)準入門檻、交易行為規(guī)范等；二是修訂和完善互聯(lián)網(wǎng)金融的配套法律體系，如修訂現(xiàn)有法律體系中對互聯(lián)網(wǎng)金融不適用的條款，完善對互聯(lián)網(wǎng)犯罪責(zé)任追究的法律規(guī)范；三是補充制定有利于互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的行業(yè)法規(guī)，如互聯(lián)網(wǎng)公平交易規(guī)則、消費者權(quán)利保護以及安全法規(guī)等。

(四）從監(jiān)管層面完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管體系

我國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管需處理好金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新的辯證關(guān)系，做到有保有壓。目前，對我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系的完善：首先，要理順各類互聯(lián)網(wǎng)金融模式的業(yè)務(wù)范圍，并在此基礎(chǔ)上明確互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管主體、監(jiān)管對象和監(jiān)管范圍，在監(jiān)管模式上應(yīng)根據(jù)我國金融市場特性，建立跨部門的監(jiān)管機制，協(xié)調(diào)分業(yè)和混業(yè)創(chuàng)新監(jiān)管模式；其次，針對互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易活動的快速、頻繁和虛擬性特點，監(jiān)管部門應(yīng)通過信息技術(shù)加強非現(xiàn)場監(jiān)管，并有效建立風(fēng)險監(jiān)測、預(yù)警和應(yīng)急處理機制；再次，對互聯(lián)網(wǎng)金融的跨國活動，監(jiān)管部門需聯(lián)合其他國家的監(jiān)管機構(gòu)，加強聯(lián)動實施統(tǒng)一監(jiān)管。

(五）從行業(yè)自律層面加強對互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風(fēng)險隱患的防范