黃金投資方法范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇黃金投資方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)發(fā)展；投資理財；方法分析

中圖分類號：F830.59文獻(xiàn)識別碼：A文章編號：1001-828X（2016）018-000-02

引言

當(dāng)前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，大大增加了居民的生活收入和社會收入，人們愈加追求更多的收入渠道，特別追求個人理財領(lǐng)域，人民通過各種方式了解合理科學(xué)的理財種類，讓自身的財產(chǎn)得到有效地使用，提升財富價值，增加個人財產(chǎn)收入，使自己得到滿意的價值服務(wù)。然而，目前我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展空間較為廣闊，投資理財方式多種多樣，在如此廣大的投資市場、種類繁雜的的理財方式，如何有效地使用自己的資產(chǎn)得到利益最大化，這是每個公民特別關(guān)注的焦點問題。

一、促進(jìn)居民選擇投資的主要動機(jī)

投資是指居民通過購買金融資產(chǎn)，到一定時期不僅可以獲得自己的本金，還可以獲取多余的收益的一種理財方式，目前，從市場上的實物資產(chǎn)包括：股票、債券、保險等投資方式。由于市場投資方式的多樣化，巨大的收入差異誘惑，追求投資、增加財富價值的欲望愈加強烈，尤其是我國經(jīng)的濟(jì)體制在不斷地進(jìn)行深入的改革，居民地家庭投資方式的重要性認(rèn)識的得到很大提高，投資的主體已經(jīng)在發(fā)生深刻的變化，逐漸由轉(zhuǎn)向個人和家庭，由此可知，實現(xiàn)保值增值是人們實行投資理財行動的最終目的。

二、目前居民主要的投資種類

1.銀行儲蓄的理財方式

一直以來，人們比較傾向于銀行存款，因為銀行是人們接觸最頻繁的財產(chǎn)交易和理財基地，加上銀行具有低風(fēng)險性，強流動的優(yōu)勢特點，就算人們選擇定期存款，一般情況下，也可預(yù)先支取。目前，各大銀行的營業(yè)網(wǎng)點大范圍的分布在全國各地，這使人們的投資方式更加安全，投資心理更加踏實。然而，當(dāng)物價指數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過銀行存款利率時，居民實施的投資難以受益，還有可能面臨貨幣貶值的不良狀況。近年來，我國居民在消費觀念和投資觀念方面，逐漸發(fā)生翻天覆地的變化，但我們首選的投資方式依然是銀行儲蓄。根據(jù)統(tǒng)計的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，我國居民的在選擇儲蓄的投資方式方面，投資金額超了40萬億元。在2013年8月，已經(jīng)實現(xiàn)了連續(xù)三個月的巨大突破，超過43萬億元以上，達(dá)到歷史新高。

2.通過購買國債和投資房地產(chǎn)業(yè)的理財方法

目前，國債種類多種多樣，由于上市國債是在交易所開始上市，所以，有眾多的投資者參與上市國債，導(dǎo)致上市國債的流通性極強。與銀行存款相比較，銀行的同期存款利率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)行國債的收益，除此之外國債和活期存款一樣具有較強的靈活性和流通性，但收益扔高于活期存款。房地產(chǎn)投資方式也是目前人們的重要選擇之一，房地產(chǎn)的巨大發(fā)展，國家政策的扶持，使得人們更愿意嘗試甚至選擇房地產(chǎn)投資方式，在眾多的投資方式中，房地產(chǎn)投資與其他的投資方式有很大差異，具體表現(xiàn)在房地產(chǎn)投資不僅具有很高的保值作用，還有較強的盈利好處。

3.通過最直接的方式：參與股市和購得基金

股票是一種高風(fēng)險高收益的投資方式，主要發(fā)行于股份有限公司，通過股票體現(xiàn)出各大股東權(quán)勢和身份，股東借此贏得股息和紅利。投資者選擇股票投資獲得收益主要有以下幾種方式：第一，投資者直接取得股份公司的盈利，第二，股東獲得盈利還會通過一些買賣差價，其大多數(shù)來源于股票流通過程中產(chǎn)生而得來的收益。但是，因為股票的預(yù)期獲益頻繁不確定和紛雜多樣，所以，投資者在選擇股票投資的時候需要謹(jǐn)慎考慮清楚。另外，基金也是人們觀望的投資理賬方式，基金說到底是集中地集合各個投資者的部分投資金額，由于基金具有很多優(yōu)勢：具有利益共享性、共同承擔(dān)風(fēng)險性，因此，這種投資方式比較適合中小投資者。4.購買黃金和新興市場產(chǎn)品的理財方式

從傳統(tǒng)到現(xiàn)代，黃金一直是人們推崇的追捧的貴金屬，象征著富有和權(quán)勢，由于影響黃金價格的因素種類較多，體現(xiàn)在政治、經(jīng)濟(jì)、文化等方方面面。黃金的價格趨向與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向亦步亦趨聯(lián)，然而與股市的發(fā)展方向和走勢卻背道而馳。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展推動著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的廣泛被應(yīng)用和認(rèn)可，一些新興的網(wǎng)絡(luò)理財工具日益出現(xiàn)在人們的生活和理財領(lǐng)域，比如：支付寶、余額寶理財通等等。這些理財方式具有低風(fēng)險低收益的效益，然而盈利卻高于英航活期存折卡的收益，這是一種極其方便快捷的理財方式，比較適合個人單獨進(jìn)行小資理財。這類新型產(chǎn)品的流通能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過傳統(tǒng)的理財方式，由于互聯(lián)網(wǎng)的便捷和高技術(shù)，人們可以方便通過此方式實施購物、轉(zhuǎn)賬、支付等生活需要，方便了人們的生活支付方式，提高了人們的生活質(zhì)量。

三、投資理財?shù)穆窂?/p>

1.儲蓄投資方法

儲蓄是最接近人們生活的一種投資方式，然而，儲蓄的利率波動較大，這會大大影響人們的投資選擇。當(dāng)中國人民銀行開始規(guī)定降低利率的時候，這就暗示著人們?nèi)绻x擇銀行儲蓄進(jìn)行投資，不能獲取較高的收益額。雖然儲蓄存款風(fēng)險較低，能保證投資者的穩(wěn)定利息收益，是一種很適合人們尤其是農(nóng)民的投資理財方式，但是面對這較低的儲蓄利率，居民需要轉(zhuǎn)變投資觀念，改進(jìn)思想積極努力尋找能保證資金安全或一項對穩(wěn)定的投資方式，從而實現(xiàn)自己的資金投資收益，提高收入。目前，我國還有很多人的觀念比較傳統(tǒng)，堅定穩(wěn)重的性格讓他們依然愿意選擇銀行儲蓄。

2.股票投資策略

由于在股市領(lǐng)域，常常存在著“一夜暴富的”說法，所以大多數(shù)人們總是把美好的發(fā)財夢想寄托在股市中，并堅持暴富的觀念。然而，股市中真正的狀況并非人們主觀所想。股市存在著眾多隱患，一直是一種高風(fēng)險高收益方式，而且每次的股市行情不是一成不變的，這就要求居民投資者在選擇為投資的時候，必須適當(dāng)?shù)馗淖兺顿Y策略，變換思想，改變觀念，精通股市操作方法。目前，大多數(shù)的居民投資者仍然懷著依著股市發(fā)家致富的高回報思想，但他們在選擇股市投資的時候，沒有正確地認(rèn)識到股市還中存在著不為人知的各種隱患，股市也是一種高風(fēng)險的投資方式，安全性較低，波動率較大。所以，居民投資者需要樹立正確的人生觀和價值觀，明確自己的投資目標(biāo)，正確選擇適合自己的理財方式，保證資金安全穩(wěn)定，提高自身的理財收益。

3.購買黃金理財方式

在中國國內(nèi)，黃金是人們最為常見和追求的貴金屬重品，然而黃金飾品在投資理財方面有利有弊。首先，黃金飾品與生俱來就擁有較高的美學(xué)價值，值得人們珍藏，提升價值。然而，購買黃金從來都不是一個簡單低廉價格，但依舊沒有影響人們對黃金的推崇。由于市場上黃金的價格不符合黃金原料的內(nèi)在價值，金塊到金飾的過程，必須要經(jīng)過一系列程序：加工、制造、批發(fā)、零售等，整個過程結(jié)束后最后的費用承擔(dān)者就是購買者。從中可知，黃金的在市場上的交易成本費用不低，程序不少。人們在選擇購買黃金實現(xiàn)自己投資目標(biāo)時，要充分考慮黃金價格的波動以及是否易磨損，否則就會降低黃金價格，難以達(dá)到收益。

4.選擇購買實物的投資方式

在現(xiàn)代社會，越來越多居民投資者喜歡選擇實物投資，比如：房地產(chǎn)投資要選擇房地產(chǎn)投資的投資者第一必須要根據(jù)自身的情況，合理地對房地產(chǎn)投資進(jìn)行分析，尤其注重投資的資本和時間安排，再根據(jù)當(dāng)?shù)貙嵤┑恼撸瑯?gòu)深入了解人民幣存款基準(zhǔn)率波動，最后進(jìn)行合理分析和科學(xué)的決策。投資者首先必須樹立投資風(fēng)險意識，正確對待認(rèn)識投資研究的積極意義，從而讓自己能夠精通掌握房地產(chǎn)業(yè)的變動趨勢和發(fā)展?fàn)顩r，用客觀全面的角度去看待投資。除此之外，投資者還必須結(jié)合充分考慮國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)、政治社會發(fā)展前景和傾向，客觀分析國內(nèi)的地區(qū)性差異，以及國家制定和修改的一些政策方針。在深刻認(rèn)識這些后，以此為基礎(chǔ)，對自己需要進(jìn)行的方案設(shè)計實施精準(zhǔn)的估測，最終獲得比較準(zhǔn)確合理的經(jīng)濟(jì)測算數(shù)據(jù)。然而，投資者還需要注意投資不能自目跟風(fēng)，而是要根據(jù)自己的真實情況，清楚地認(rèn)識到投資的特點和結(jié)果，理性分析，合理作出選擇。

四、結(jié)語

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關(guān)鍵詞：通貨膨脹；個人理財

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：通貨膨脹下的個人理財對策研究

收錄日期：2012年8月16日

我國自1983年以來，大致經(jīng)歷了七個通貨膨脹周期。據(jù)國家統(tǒng)計局的宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示：2012年一季度，中國CPI同比上漲4.5%，目前我國經(jīng)濟(jì)也正進(jìn)入增速與通脹相繼放緩的探底周期。但通貨膨脹的影響因素還長期存在，通貨膨脹將是我們不得不面對的一個現(xiàn)實。

一、通貨膨脹的含義、特點

通貨膨脹是一種貨幣現(xiàn)象，指當(dāng)貨幣發(fā)行量超過了經(jīng)濟(jì)體內(nèi)實際流通貨幣需要量時產(chǎn)生的物價上漲、貨幣貶值的現(xiàn)象。其實質(zhì)是社會總需求大于社會總供給。

通貨膨脹有兩個特點：①紙幣因發(fā)行過多而貶值。在流通中所需的金屬貨幣量已定的情況下，紙幣發(fā)行越多，單位紙幣所能代表的金屬貨幣量就越少，紙幣的貶值程度就越大；②物價因紙幣貶值而全面上漲。紙幣貶值率越高，物價上漲率也就越高。通貨膨脹給人們造成的影響是貨幣購買力的下降。

通貨膨脹對于全體居民辛辛苦苦積累下來的財富是一種莫大的侵蝕。在通脹壓力下，如何選擇合適的投資方式，正確理財，才能對抗通脹，分散風(fēng)險，實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，已成為很多人日益關(guān)注的問題。

二、我國在通貨膨脹下個人投資理財存在的問題

（一）缺乏投資理財專業(yè)知識。我國居民在理財?shù)倪^程中，對風(fēng)險大小不同的黃金、基金、保險、股票、房地產(chǎn)等投資工具不太了解，沒能根據(jù)個人的投資偏好和家庭的資產(chǎn)狀況制定有效的投資方案，從而未能做到最大限度的規(guī)避風(fēng)險、減少損失。

由于理財業(yè)務(wù)是一項綜合性的業(yè)務(wù)，它要求理財人員必須全面了解理財業(yè)務(wù)的相關(guān)知識，熟練掌握投資、銀行、保險、稅收、法律、財務(wù)甚至消費時尚等多方面知識，要具備豐富的實務(wù)操作經(jīng)驗，并有良好的交際和組織協(xié)調(diào)能力。專業(yè)和稱職的個人理財人員的匱乏是制約我國個人理財業(yè)務(wù)的主要瓶頸。

（二）沒有制定短期、中長期理財計劃。我國居民在投資過程中有些盲目，要么全部用來炒房，要么就是用來基金定投或者炒股等，沒有一個合理的理財計劃和投資結(jié)構(gòu)。筆者認(rèn)為，投資理財要在尊重經(jīng)濟(jì)規(guī)律的基礎(chǔ)上，根據(jù)國際國內(nèi)的宏觀經(jīng)濟(jì)制定的中長期計劃，具體投資方式需根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)狀況和相關(guān)投資對象來制定。

（三）沒有根據(jù)自己的情況合理選擇投資方案。在通貨膨脹的環(huán)境下，投資者所做的任何投資都要從其自身實際情況分析，不能只考慮投資回報率的高與低。只有這樣，才能真正實現(xiàn)保值增值、抵御通貨膨脹的根本目的。但大多數(shù)人在當(dāng)前這種通脹條件下只是盲目地追隨主流，沒有考慮到個人情況從而進(jìn)行理性投資。

三、通貨膨脹下個人投資理財建議

（一）了解相關(guān)學(xué)科的知識

1、通脹下不宜儲蓄。儲蓄，個人投資理財中一種最為傳統(tǒng)的投資方式，同時也是安全性最強、操作最為容易的一種。但在通貨膨脹時，利率調(diào)整一般會有“時滯”，利率調(diào)高往往比通脹慢一拍。這時儲戶存款會出現(xiàn)負(fù)利率的現(xiàn)象，居民儲蓄實際是在不斷貶值的。因此，在通脹時應(yīng)盡量減少資產(chǎn)中銀行存款的占比。

2、保險投資始終占有地位。保險作為理財?shù)闹匾ぞ咧唬菍ν侗Ｈ说囊馔鈸p失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補償?shù)囊环N方法，它不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補救手段，也是一種投資行為。一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險公司取得經(jīng)濟(jì)補償。從理財角度來看，保險或許不能帶來像證券投資那樣的豐富收入，但它的保障功能是其他理財工具無法比擬的。

3、入市的財富占總資產(chǎn)不宜超過25%。國外經(jīng)濟(jì)學(xué)觀點認(rèn)為：良性的通貨膨脹對股市有利好效應(yīng)；惡性的通貨膨脹則對股市的抑制效應(yīng)明顯。由于我國特殊的國情，目前不可能出現(xiàn)惡性的通貨膨脹；但我國的股市仍然是單邊市場，制度建設(shè)仍然不健全。在通脹下，機(jī)構(gòu)就會將多余的資金炒股，中小散戶則會在羊群效應(yīng)的促使下蜂擁而入，促使股票市場短期上漲，隨后機(jī)構(gòu)投資者的紛紛拋售致使散戶信心挫敗，股市陷入熊市，投資者難以獲利甚至虧損。當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)前景并不十分明朗，CPI指數(shù)過高令人擔(dān)憂，故入市一定要慎重選擇，入市的財富占總資產(chǎn)不宜超過25%。

（二）多種方案配合使用

1、應(yīng)短期、中長期理財方案配合使用。投資理財要具有科學(xué)計劃性，堅持中長期和短期投資相結(jié)合。投資者要根據(jù)各種產(chǎn)品的性質(zhì)、風(fēng)險、收益率、操作程序成本等信息的評估，根據(jù)理財者自身的實際投資狀況，選取理財產(chǎn)品，優(yōu)化投資組合，并對理財產(chǎn)品確定合理投資分配比例，各投資比例所占份額適當(dāng)均衡化。

2、我國中小城市當(dāng)前仍可以考慮房地產(chǎn)投資。據(jù)有關(guān)部門調(diào)查統(tǒng)計，房地產(chǎn)最為抗通脹。在通貨膨脹比較溫和、房地產(chǎn)泡沫較少時，比如CPI5%，物價上升水平比經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平高許多的話，必然會使房價進(jìn)一步上升，出現(xiàn)泡沫市場，市場漸漸失去理智時，不宜投資房地產(chǎn)。但我國中小城市當(dāng)前的房地產(chǎn)價格尚有上漲空間，中小城市的房產(chǎn)投資可能會帶來理想的收益，可以考慮這個方面的投資。

3、可選擇投資黃金。黃金是被全球公認(rèn)的硬通貨，是最有效防范通貨膨脹的特殊商品。我們較為熟悉的黃金投資有紙黃金、實物黃金和黃金期貨等幾種。從2008年年末至今，黃金價格的漲幅已經(jīng)接近60%。2011年黃金價格持續(xù)走高，在9月份達(dá)到頂峰的1，920美元，專家預(yù)計在未來的一到兩年內(nèi)黃金市場還會穩(wěn)中有升，但是也不排除出現(xiàn)下跌的情況，黃金市場大的方向還是良好的。投資者可以合理把握這個投資機(jī)會，選擇合適的投資交易方式，把相當(dāng)一部分財富投資黃金，實現(xiàn)個人資產(chǎn)保值增值的目的。

（三）量力而投

1、投資理財計劃要堅持“三性原則”。通貨膨脹下，投資最重要的目標(biāo)就是對抗通脹，因此投資理財計劃一定要具備安全性、收益性和流動性的特點。安全性，是家庭資產(chǎn)的購買力不因通貨膨脹而受到損失。安全性是投資理財?shù)氖滓瓌t。流動性，即變現(xiàn)性，也就是說急需現(xiàn)金時，能夠迅速變現(xiàn)。收益性，將家庭資產(chǎn)投資之后要實現(xiàn)增值，收益越多越好，這是投資理財?shù)母驹瓌t。

2、根據(jù)自己的情況合理投資。不同的人在不同的時期對生活、工作的目標(biāo)可能會有較大的不同，根據(jù)自己所處的不同年齡段，結(jié)合風(fēng)險偏好、風(fēng)險承受能力、收入等，選擇適合自己的投資方式。而各種不同的投資方式對投資者的要求也不同。如股票投資和貴重金屬投資對投資者專業(yè)知識的要求和占有信息處理信息的能力的要求非常高，沒有專業(yè)知識背景的投資者應(yīng)該選擇基金投資更為穩(wěn)妥。而固定資產(chǎn)投資往往有較高的門檻，對于資金實力不夠的投資者來說，可以采取合伙投資的方式。

總之，在通貨膨脹環(huán)境下，任何投資都要從投資者個人的實際情況出發(fā)，不能僅看潛在回報率的高低，這是個人投資理財?shù)幕驹瓌t之一。同時，還應(yīng)當(dāng)短、中、長三種理財方案配合使用，注重進(jìn)行組合投資，把握好各類資產(chǎn)的配置比例，力求收益最大化，最大限度地減少通脹帶來的損失。

主要參考文獻(xiàn)：

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黃金價格的下降與美元反彈有關(guān)，尤其是美元兌歐元匯率，但也包括美元兌印度等黃金消費大國貨幣的匯率。它還與油價暴跌(這減輕了通脹憂慮)和黃金需求下降有關(guān)。今年3月曾達(dá)到1030.80美元的創(chuàng)紀(jì)錄高位，然而如今連失業(yè)率不斷上升都降低了消費者對黃金的興趣。同時，投資者正在變現(xiàn)自己的大宗商品指數(shù)和籃子，其中黃金占據(jù)很大比例。在財富的調(diào)整過程中，他們在拋售石油、銅和小麥的同時，也賣出了黃金。

2009年被看作金融危機(jī)繼續(xù)肆虐的一年，投資黃金是否還存在著機(jī)會?應(yīng)該如果選擇不同的黃金投資方式?為此我們專訪了福州諾奇投資公司投資總監(jiān)梁山。

對話梁山

(S=市場望，L=梁山)

S：黃金的哪些特性使得它與其他商品頗不相同，并使之具有避險天堂的特征?

L：黃金無法毀壞，易于攜帶，便于儲藏，并能以大量各種各樣的條塊或珠寶形式出現(xiàn)。長期來看，黃金與債券和股票市場的相關(guān)性非常低。實際上，黃金價格的走勢與所有其他資產(chǎn)種類的走勢無關(guān)，不像多數(shù)其他商品那樣與工業(yè)增長更緊密地聯(lián)系在一起。這就是為什么黃金被視為“避險天堂”的關(guān)鍵原因。

黃金具備兩個功能：一是商品功能，它和普通的商品一樣可以在市面上流通，通貨膨脹對它也會有影響；另一個則是它的貨幣功能，現(xiàn)在處于金融危機(jī)，許多基金就會購買黃金來避險，因為黃金不會害怕貨幣貶值。而黃金是一種十分稀有的商品。迄今被開采的所有黃金總量為16.1萬噸。綜合來看，全球鋼鐵業(yè)約6分鐘就生產(chǎn)出16.1萬噸鋼。

S：從今年開始黃金價格從1045美元／盎司的高位不停地跳水，是受到經(jīng)濟(jì)不景氣的影響還是說明其中有水分?

L：剛提到了它首先是商品的功能，商品價格的普遍下降意味著金價也會下降。現(xiàn)在許多大宗商品價格比如鋼材已經(jīng)跌到了原來的1／3。但是黃金的價格相比與白銀、白金的價格更堅挺，是因為它的貨幣功能。

S：那只是不是意味著它在保值這方面的作用更突出一些?

L：比如現(xiàn)在房地產(chǎn)的價格不停的跳水，而黃金的價格則會有一定的支撐。現(xiàn)在的高端人群更在意控制自己財富的縮水和資金的安全。任何一種投資方式都離不開基本面與技術(shù)面判斷。在基本面一定的情況之下，技術(shù)面的判斷的重要性顯得更突出了，因而需要專業(yè)人士的理財服務(wù)。現(xiàn)在的行情是如果想投資就買國際現(xiàn)貨金，想保值就是買紙黃金。國際現(xiàn)金金更加靈活性更強，紙黃金儲值的作用更大一些。

S：關(guān)于黃金的不同投資方式，您有何見解，特別是在這樣經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下?

L：國際現(xiàn)貨黃金是高杠桿的品種，可以以小搏大，現(xiàn)金流可以很小，3～5萬可能博取幾十萬，當(dāng)然也可能都損失了，其中的波動差價比較巨大，蘊合的風(fēng)險也很大；而紙黃金屬于杠桿比較小的品種，需要大額的資金才有意義。在經(jīng)濟(jì)不景氣的情況之下，國際現(xiàn)貨的投資機(jī)會大一些，因為紙黃金和股票一樣，都是單面的東西，容易收到經(jīng)濟(jì)的影響。而國際現(xiàn)貨屬于雙面的范疇，只要判斷準(zhǔn)確，都能夠盈利。投資國際黃金是希望使自己的投資收益最大化。而購買實物黃金或紙黃金是一種更為保守的方法。

S：最近的黃金投資人中多數(shù)從來不持有實物黃金，而是投資黃金的所有權(quán)。這意味著黃金近年來的上漲有可能成為另一個資產(chǎn)價格泡沫?

L：股票可能有泡沫存在，而黃金的泡沫則不存在。它的上漲是由供給一需求基本面所推動的長期看漲趨勢的一部分。因為黃金價格上升到離譜的地步，就會有人做空。太高與太低都存在著機(jī)會。這里面市場規(guī)律在發(fā)揮作用，在博弈之中找到平衡點，這樣就能現(xiàn)實的真實情況。當(dāng)你購買紙黃金等同于購買實物黃金。如果你購買一盎司黃金，那一盎司的黃金會被分配給你一一換句話說，在金庫里有一盎司黃金會標(biāo)上你的名字。那一盎司黃金不能被賣給其他任何人，也不能被借出。

S：那您覺得黃金價格在什么條件下能突破最高點呢?

L：按目前這種經(jīng)濟(jì)條件，黃金價格很難突破1000點。隨著下一波的經(jīng)濟(jì)高通漲，才有可能突破。當(dāng)房價、商品價格再次爬升之時，風(fēng)險越大機(jī)會越大才有可能。什么東西都有周期性，長的3～5年，短的1～2年。

S：黃金的金價跌與漲跟美元是息息相關(guān)的，從大的面來講，除了美元走強／走弱以外，哪些因素將導(dǎo)致黃金價格穩(wěn)定下跌或上漲?

L：美國的一些消費數(shù)據(jù)、石油庫存、道瓊斯指數(shù)都會有影響。還有一個關(guān)鍵因素是交易量。這一點很重要，比如白銀，因為交易量不大，交易活躍度就比黃金差了。你沒有錢投進(jìn)去，它就活躍不起來。活躍的話一天漲跌十幾塊，差的話才兩三塊。因為投資需求實際上是推動黃金長期牛市的唯一因素。事實上，每次牛市都是由投資需求推動的。為什么它很重要?它并不總是對價格敏感的。黃金價格上漲時，投資需求通常會增加――因為人們喜歡購買在增值的東西。人們?nèi)缃褓I入黃金作為投資，原因有許多。例如，有些人擔(dān)心通貨膨脹、美元走弱或地緣政治。

S：那黃金的產(chǎn)量會不會對價格產(chǎn)生影響?

L：有可能。但是我覺得產(chǎn)量也是跟供求有關(guān)系的，比如說現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)不好，那肯定需求量降低了，它可能生產(chǎn)的量會減少。任何東西都離不開供求關(guān)系。需求多的肯定價格上去，它就會大量生產(chǎn)出來。

篇4

“可以跑不過劉翔，但一定要跑贏CPI”――這句流傳在坊間戲謔的話語背后，是人們對通貨膨脹的擔(dān)心與疑慮。根據(jù)國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，受食品價格持續(xù)上漲的影響，2007年11月份我國居民消費價格指數(shù)（CPI）同比上漲6.9%，1~11月累計上漲4.6%，再創(chuàng)近年來新高。

有數(shù)據(jù)顯示，1984年的1萬元現(xiàn)金，按照每年5%的通脹水平，這筆錢如今只相當(dāng)于1847元。對通貨膨脹預(yù)期的加劇，更加深了普通百姓對通脹的擔(dān)憂。調(diào)查結(jié)果表明，近六成居民感覺物價上漲的范圍在蔓延。而事實是，通脹離我們已不再遙遠(yuǎn)，這已不再是危言聳聽。中國宏觀經(jīng)濟(jì)運行已經(jīng)開始呈現(xiàn)高房價、高股價、高CPI的“三高綜合癥”。種種跡象都表明通貨膨脹已經(jīng)不可避免。這無疑已為我們發(fā)出了一個明確的信號――如果不能通過投資方式使自己的資產(chǎn)有效保值并超過CPI的增速，等待我們的只能是財富或快或慢地縮水。

不過，人們大可不必過分恐慌。對于投資者來說，如何在通貨膨脹這條主線下保護(hù)自己的財富不縮水才是一項值得重點研究的事情。一句話，就是不能長期持有現(xiàn)金，而要持有資產(chǎn)，特別是能夠快速升值的資產(chǎn)。現(xiàn)在，我們就悉數(shù)一下可以抵御通貨膨脹的“理財武器”吧！

國債――最保守策略

推薦強度：

通常，在物價漲幅較高的情況下，國債是中國居民財產(chǎn)保值增值的最有效手段之一。配置長期性、低風(fēng)險特點的國債依然可以作為投資者家庭投資理財?shù)摹氨茱L(fēng)港”。財政部近日公告，決定發(fā)行2007年第五期憑證式國債，發(fā)行總額為300億元，其中3年期240億元，票面年利率5.74%；5年期60億元，票面年利率6.34%。即使在高息的水平下，投資者購買長期國債也是劃算的。目前發(fā)行的國債利率水平在歷史上是屬于中等偏高的，并且在今后相當(dāng)長的時間也能夠讓投資者滿意。作為長期性、低風(fēng)險的理財產(chǎn)品，國債可以成為家庭理財中的“防守型”理財保障。

適合人群：個人和家庭投資都可以考慮配置一定比例。

風(fēng)險提示：國債短期內(nèi)不受利息稅的影響，但一旦加息步伐加快、人民幣定期存款利率高于國債利率，國債的風(fēng)險就會突現(xiàn)。此外，國債提前兌取時要按兌取本金的1%收取手續(xù)費，并按實際持有時間及相應(yīng)的分檔利率計付利息。

黃金――最佳投資品種

推薦強度：

時下，黃金可謂炙手可熱。黃金市場的瘋狂更多源于黃金作為硬通貨自身的優(yōu)勢，幾乎全球的投資者都認(rèn)為黃金是目前最好的防范通脹風(fēng)險的工具，中國也不例外。2007年國際金價一度接近每盎司850美元（1盎司=31.1035克）的歷史高點，創(chuàng)27年來的新高。瑞士信貸集團(tuán)的分析師們預(yù)計2008年平均金價將為每盎司838美元；2009年上漲到每盎司950美元；2010年將達(dá)到每盎司1050美元。國際著名投資家羅杰斯甚至預(yù)言黃金價格將上漲到每盎司2000美元。在樂觀前景預(yù)期，以及經(jīng)濟(jì)通脹的壓力之下，“短線客”和“囤金者”都在其中尋找著機(jī)會。

適合人群：中產(chǎn)階層及新富理財人群。

風(fēng)險提示：黃金良好的流通性和穩(wěn)定性，使黃金投資具有了難以替代的規(guī)避金融風(fēng)險的特質(zhì)。但過多持有一種資產(chǎn)不是明智之舉，投資者不要盲目跟風(fēng)囤金。對中產(chǎn)階級及新富理財人群而言，黃金在其投資組合中保持10%的比例將是一個適當(dāng)?shù)臄?shù)字。如果將其作為投資營利增值的手段，黃金更適宜做中長線投資。

白銀――最具潛力價值

推薦強度：

目前，白銀交易日趨活躍，越來越多的人認(rèn)識到了炒銀的低門檻和較大的獲利空間。2007年白銀的出口退稅政策調(diào)整后，國內(nèi)供大于求，導(dǎo)致銀價下跌，不過業(yè)內(nèi)人士預(yù)計，在市場消化得差不多時還會有爆發(fā)行情出現(xiàn)。目前，上海黃金交易所開通了現(xiàn)貨Ag99.9和Ag（T+D）延期交收交易兩個白銀交易品種，其中的T+D遞延交易品種的投資門檻僅為1手（1000克），按照13%的保證金比例和目前銀價，如果做1手，投入資金僅為約500元。這相對于紙黃金幾千元和實物黃金一兩萬元的投資門檻，顯然是低了許多。所以，不想給全球通脹埋單的投資者們不妨考慮逢低吸納有“窮人的金”之稱的白銀。

適合人群：資金實力不太雄厚的投資者則可考慮炒銀。

風(fēng)險提示：投資者要對貴金屬市場有一定了解，具備一定的分析能力。畢竟這是一個不同于股票、債券等金融市場的投資領(lǐng)域。

房產(chǎn)――最好手段

推薦強度：

一直以來，房地產(chǎn)是抵御通脹的最好的保值、增值資產(chǎn)。從長期來看，房地產(chǎn)的平均價格一直處于上漲趨勢，尤其最近幾年，其增長率大大超過通貨膨脹率。實際上，房地產(chǎn)投資理財是利用了房屋產(chǎn)權(quán)具有可分割性的這種特性。投資者在購房后，可以通過轉(zhuǎn)讓、出租以獲取差價、租金收益。

不過，通過這種方式理財需要量力而行，投資者不僅要有雄厚的財力還要有房產(chǎn)評估的能力。在目前房價高企的前提下，其投資價值也分三六九等，因此，為了能夠獲得更為豐厚的回報，投資甲級寫字樓和涉外住宅這種租金回報率較高的項目，應(yīng)該是資金實力比較雄厚者關(guān)注的對象。

適合人群：適合有一定資金實力的投資者。

風(fēng)險提示：目前，貸款炒房是不可取的，因為國家在政策上限制炒房行為，而且貸款利率走高的趨勢也會增加對炒房人的壓力。此外，房產(chǎn)流動性差，遇到緊急情況不能及時變現(xiàn)。

基金定投――最流行方式

推薦強度：

基金定投由于具有平均投資成本，分散風(fēng)險的優(yōu)點，對于不愿承擔(dān)過大風(fēng)險又想獲得長期牛市收益的投資者來說，基金定投無疑是一種較好的投資方式。

基金定期定額投資計劃，簡稱“基金定投”，是指投資者通過基金代銷機(jī)構(gòu)提出申請，約定每月扣款時間、扣款金額，于每月約定扣款日在投資者指定銀行賬戶內(nèi)，自動完成扣款進(jìn)行基金申購的一種投資方式。這種投資方法簡單省事，只需辦理一次性手續(xù)，以后每期扣款均可自動進(jìn)行。以每年10%的平均收益計算，假設(shè)投資30年，如果每月投資500元參與基金定投，申購費率為1.5%，期滿后本利和可達(dá)1113290.30元。

除了長期收益可觀外，定投的避險效應(yīng)同樣突出。據(jù)調(diào)查，1990年12月~2006年12月，盡管經(jīng)歷漫長熊市，定期定額投資上證指數(shù)的基金年均收益率8.46%，超過同期通脹率。

適合人群：不愿承擔(dān)過大風(fēng)險又想獲得長期牛市收益的投資者。

風(fēng)險提示：不是任何類型的基金都適合定投，如債券型基金等固定收益工具不適用定期定額的方式投資，指數(shù)基金也不適合定投。基金定投更適合波動相對較大，預(yù)期風(fēng)險收益較高的股票型基金。

股市――最有“利”的武器

推薦強度：

在經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼中，股票可是對抗通貨膨脹的最好武器。通常而言，在出現(xiàn)通貨膨脹的情況下選擇股票投資應(yīng)有不錯的收益。投資股市，投資者不但可以獲得股票分紅，還能從交易中獲得交易差價收益。瑞銀財富管理研究部的一份最新報告顯示，2008年預(yù)料中的全球經(jīng)濟(jì)增長放緩可能導(dǎo)致投資風(fēng)險加劇，令許多資產(chǎn)類別的回報更趨溫和。而環(huán)球股票表現(xiàn)將超越債券以及某些非傳統(tǒng)資產(chǎn)。

不過，股票對于大部分投資者來說它是技術(shù)含量要求比較高的投資工具，不是“高手”最好不要輕易去嘗試。央視調(diào)查顯示，本輪牛市從2006年11月開始計算，其中在股市中虧了的人高達(dá)69.73%，而賺錢的人只有21.45%，絕大部分人在這輪牛市里并沒有賺到錢。

篇5

銀行存款

不夸張地說,每個人都會至少有一個銀行卡或存折,銀行存款是我們再熟悉不過的一種理財方式了。但是,個人存款的種類及每一類的特點,大多數(shù)人可能就不甚了解了。

基金

證券投資基金是指通過發(fā)售基金份額,將眾多投資者的資金集中起來,形成獨立資產(chǎn),由基金托管人托管,基金管理人管理,以投資組合的方法進(jìn)行證券投資的一種利益共享、風(fēng)險共擔(dān)的集合投資方式。

基金按運作方式不同,可分為開放式基金和封閉式基金,開放式基金資產(chǎn)規(guī)模不固定,可以申購和贖回;沒有存續(xù)期;不在交易所上市,通過代銷機(jī)構(gòu)和直銷中心交易;價格由資產(chǎn)凈值決定。而封閉式基金資產(chǎn)規(guī)模固定;存續(xù)時間固定;在交易所上市;價格由供求關(guān)系決定,基金凈值會影響基金價格。目前,開放式基金已成為國際基金市場的主流品種。

基金按投資對象的不同可分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金等。

基金的收益取決于投資對象的收益、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢以及資金管理人的個人能力。基金的風(fēng)險和收益介于存款與股票之間,比較適合有一定閑置資金和風(fēng)險承受能力的投資者。

股票

隨著1990年上交所和深交所的成立,股票開始走進(jìn)中國人的生活。現(xiàn)在比較流行的分類法是將股票分為A股[由我國境內(nèi)的公司發(fā)行,供境內(nèi)機(jī)構(gòu)、組織或個人(不含臺、港、澳投資者)以人民幣認(rèn)購和交易的普通股股票];B股(在中國內(nèi)地注冊、在中國內(nèi)地上市的特種股票。以人民幣標(biāo)明面值,只能以外幣認(rèn)購和交易);H股(國有企業(yè)在香港上市的股票);S股(主要生產(chǎn)或者經(jīng)營等核心業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地,而企業(yè)的注冊地在新加坡或者其他國家和地區(qū),但是在新加坡交易所掛牌上市的企業(yè)股票);N股(在中國內(nèi)地注冊,在紐約上市的外資股)。

影響股票價格的因素主要有:股票發(fā)行公司的經(jīng)營情況、宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、信息的披露程度以及市場信心等。

股票的收益大于銀行存款和基金,但風(fēng)險也比前兩者大很多,因此,手中有較多閑置資金且風(fēng)險承受能力較強的投資者比較適合選擇股票來投資。

國債

我國的國債專指財政部代表中央政府發(fā)行的國家公債,由國家財政信譽作擔(dān)保,信譽度非常高,歷來有“金邊債券”之稱。其種類有憑證式國債、實物式國債、記賬式國債三種。

由于國債的風(fēng)險極小,因而相應(yīng)的收益也較低,適合風(fēng)險承受力低的穩(wěn)健型投資者。

外匯

在中國適合中小投資者參與的外匯交易方式主要有兩種:外匯實盤交易及外匯保證金交易。

外匯實盤交易又稱外匯現(xiàn)貨交易。在中國個人外匯交易,又稱外匯寶,是指個人委托銀行,參照國際外匯市場實時匯率,把一種外幣買賣成另一種外幣的交易行為。目前外匯已成為我國除股票以外最大的投資市場。

外匯保證金交易又稱虛盤交易,就是投資者用自有資金作為擔(dān)保,從銀行或經(jīng)紀(jì)商處提供的融資放大來進(jìn)行外匯交易,也就是放大投資者的交易資金。融資的比例大小,一般由銀行或者經(jīng)紀(jì)商決定,融資的比例越大,客戶需要付出的資金就越少。

幣種匯率的走勢主要是由該幣所在國的經(jīng)濟(jì)形勢來決定,適合有一定金融、外匯知識的穩(wěn)健型投資者。

保險

保險原本只是對于損失的一種補償合同,但隨著保險業(yè)的發(fā)展,保險除了損失補償之外還具備了投資功能。投資理財型人壽險、分紅保險、投資連結(jié)保險等險種都具有投資理財功能。

保險投資相對來說風(fēng)險較小,適合風(fēng)險承受力低的投資者。

期貨、期權(quán)與權(quán)證

期貨與期權(quán)是規(guī)避風(fēng)險、套期保值的金融衍生工具,它們的價值取決于標(biāo)的物的價值,投資的收益由對標(biāo)的物價值走勢的判斷來決定。

權(quán)證,是指標(biāo)的證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的,約定持有人在規(guī)定期間內(nèi)或特定到期日,有權(quán)按約定價格向發(fā)行人購買或出售標(biāo)的證券,或以現(xiàn)金結(jié)算方式收取結(jié)算差價的有價證券。

以上三種投資方式適用于鎖定風(fēng)險,若用于投資則風(fēng)險很大,適合有金融背景且風(fēng)險承受力很大的投資者使用。

黃金

篇6

2002年，黃金還只有328美元/盎司時，時任南非約翰內(nèi)斯堡一家金礦公司主席的克里斯多夫•湯普森（ChristopherThompson）堅信：當(dāng)購買黃金變得很簡單時，黃金市場將變得瘋狂。

8年后的2010年，湯普森已是世界黃金理事會（WorldGoldCouncil）的新主席。在這一年的12月7日，黃金價格達(dá)到了1431美元/盎司，新的歷史紀(jì)錄被刷新。

即使拋卻其文化意義上的巨大附加價值，黃金，這種元素周期表上第79位的過渡金屬元素在自然界中的含量十分稀少，其價格歷來高昂。

暢銷書《黃金的力量》的作者、經(jīng)濟(jì)歷史學(xué)家彼得•伯恩斯坦估計，整個人類歷史中，大概開采了16.5萬噸黃金，僅能填滿一艘現(xiàn)代油輪。但是，目前這樣井噴式的暴漲，即使從整個歷史來看，也是極不正常的。

黃金狂熱背后，到底隱藏著怎樣的玄機(jī)與故事？

最熱門的投資方式

黃金或其他貴金屬長時間以來都起著流通貨幣的作用，也是最基本的財富象征。黃金非貨幣化以后，現(xiàn)代國家的貨幣（紙幣）體系往往以國家信用作為擔(dān)保。當(dāng)出現(xiàn)政局不穩(wěn)或者經(jīng)濟(jì)危機(jī)時，黃金就成為最有力的“硬通貨”。這也是經(jīng)濟(jì)俗語“盛世之古董，亂世之黃金”的來源。

香港博信金銀業(yè)有限公司主播QueeniePro女士在接受記者采訪時表示：“金價飆升的原因就是投資者對其他投資信心的缺失，不論是當(dāng)下不堪一擊的歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)，還是岌岌可危的銀行業(yè)，令人難以信服的金融監(jiān)管措施以及脆弱的國際貨幣體系，都令全球投資者喪失了最為寶貴的信心，他們只能以黃金為武器來對沖各種風(fēng)險，保護(hù)他們的財富。”

QueeniePro進(jìn)一步解釋：“除去避險和保值因素外，如今投資者投資心理變化也是助力金價上揚的因素之一。以往投資者普遍持看高追漲心理，金價略有回調(diào)，市場恐慌情緒就會快速升溫，導(dǎo)致金價進(jìn)一步大跌。現(xiàn)在許多投資者不再關(guān)心市場日常起伏，而是立足長遠(yuǎn)關(guān)注他們退休時的黃金投資收益。黃金價格還有進(jìn)一步的上升空間，這對廣大黃金投資愛好者來講是很吸引人的。而黃金投資也成為最為熱門的投資方式。”

而從經(jīng)濟(jì)史上說，有著名的“道指與金價比”（Dow/Gold）的現(xiàn)象，即美國經(jīng)濟(jì)晴雨表的道瓊斯指數(shù)和國際黃金價格往往成反比。

“上世紀(jì)80年代到2000年，是美國經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展的年代，道瓊斯指數(shù)一路上漲，但同時間黃金價格漲幅不大，所以Dow/Gold比值是逐漸上升的。2000年之后，黃金價格上漲幅度較大，但是美國經(jīng)濟(jì)逐漸出現(xiàn)衰退，道瓊斯指數(shù)增長放慢，而黃金價格一路飆升，因此Dow/Gold比值一路下降。近幾年此比值一路下降，說明美國經(jīng)濟(jì)增長趨于緩慢，而國際金價卻在穩(wěn)步上升。”QueeniePro分析道。

疑永遠(yuǎn)只是質(zhì)疑

英國《金融時報》的專欄作家吉蓮•邰蒂在回顧1970年代以來黃金頹勢時寫到：在投資界，黃金似乎已經(jīng)過氣，它在創(chuàng)新和網(wǎng)絡(luò)金融的新時代幾乎毫無立足之地。

實體黃金的投資有許多限制。保管所消耗的金錢首當(dāng)其沖。在現(xiàn)代社會，人們不太可能把金條埋在花園里的櫻桃樹下。租用銀行的保險柜是最保險安全的一種方法，但需要支付保險柜租金、管理費用，有時候還有保險費用。這些費用疊加之下，使得購買金塊和金條變得無利可圖――或者說至多只有保值作用。只要金價輕微下跌，小額投資就會面臨虧損。

事實上，實體黃金，特別是作為飾品的黃金消費至少在西方市場一直處于萎縮狀態(tài)，這種下滑已經(jīng)持續(xù)了十年。目前黃金價格的上漲將進(jìn)一步加劇這個現(xiàn)象。很多飾品制造商已經(jīng)在采用其他材料取代黃金，而黃金手表和黃金假牙工藝隨著市場的減少正在消亡。

中國、印度等經(jīng)濟(jì)體的增長將為實體黃金的銷量帶來新的機(jī)遇，這在另一方面刺激了西方市場對黃金的投機(jī)行為。這里形成了一個有趣的循環(huán)：中國人購買了更多金飾品――國際黃金價格上漲――西方人投機(jī)黃金――國際黃金價格進(jìn)一步上漲――西方金飾業(yè)衰退。

但是，這僅僅是冰山一角而已，新興市場需求并非決定性原因，中國新娘的金戒指尚不足以令黃金價格翻幾番。金價上漲的一個重要因素是全球蓬勃發(fā)展的黃金ETF基金市場。

所謂黃金ETF基金（交易所交易基金），是一種以黃金為基礎(chǔ)資產(chǎn)，追蹤現(xiàn)貨黃金價格波動的金融衍生產(chǎn)品，可以在證券市場交易。其運作過程大概為：由大型黃金生產(chǎn)商向基金公司寄售實物黃金，隨后由基金公司以此實物黃金為依托，在交易所內(nèi)公開發(fā)行基金份額，銷售給各類投資者，商業(yè)銀行分別擔(dān)任基金托管行和實物保管行，投資者在基金存續(xù)期間內(nèi)可以自由贖回。

美國金融服務(wù)巨頭道富集團(tuán)投行部門的下屬機(jī)構(gòu)SPDR是這些ETF基金中的佼佼者。2000年，世界黃金市場進(jìn)入到一個長時期的熊市，而SPDR也應(yīng)景而生。目前其在紐約、東京、香港、新加坡和墨西哥城的交易所均掛牌上市。2009年，SPDR是世界最大的黃金ETF基金，也是第二大ETF基金。

黃金ETF基金投資，免去了黃金的保管費、儲藏費和保險費等費用，只需交納約為0.3%-0.4%的管理費用，相較于其他黃金投資渠道平均2%-3%的費用，優(yōu)勢十分突出。湯普森在文章開頭所夢想的“非常便利地購買黃金”通過這種金融衍生產(chǎn)品得以實現(xiàn)。事實上，世界黃金理事會一直在贊助各種ETF基金，以促進(jìn)黃金投資或者投機(jī)的興盛。

篇7

關(guān)鍵詞：建設(shè)工程項目  機(jī)械設(shè)備  設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理 

        1 設(shè)備費占建設(shè)工程項目投資比重大    

        從企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動的最終目的來說，就是能使企業(yè)在相同的物質(zhì)條件下取得較高的經(jīng)濟(jì)效益。在建設(shè)工程項目中，一項工程的設(shè)計費用占總工程費用比例約為5~10%，設(shè)備工程費用一般占工程項目投資的40%～50%左右，設(shè)備有關(guān)的各項費用一般要占企業(yè)全部生產(chǎn)資金的60%～70%左右，在固定資產(chǎn)中設(shè)備固定資產(chǎn)要占三分之二左右，在流動資金中，與設(shè)備有關(guān)的（如備品備件、二類機(jī)電等）大約要占25%～30%，在冶金系統(tǒng)要占到40%左右。所以與設(shè)備有關(guān)的各項費用（設(shè)備的購置費、維修費等）的使用情況如何，對全部生產(chǎn)資金的利用程度關(guān)系極大。

        2 設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理的主要內(nèi)容

        建設(shè)工程項目施工離不開機(jī)械設(shè)備，機(jī)械設(shè)備管理的好與壞直接影響著建設(shè)工程施工的進(jìn)度、質(zhì)量及投資。作為設(shè)備管理中的設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理應(yīng)從設(shè)備設(shè)計、制造、采購、維修及更新、報廢等全過程每個環(huán)節(jié)的費用進(jìn)行管理、控制、預(yù)測。設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理的任務(wù)就是要用科學(xué)的方法，對設(shè)備一生各個環(huán)節(jié)的費用進(jìn)行定量分析，主要是對設(shè)備投資方案進(jìn)行經(jīng)濟(jì)分析，確定投資的最佳方案；對設(shè)備的折舊，按照各類設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命提出合理的折舊年限；對設(shè)備的維修費用進(jìn)行統(tǒng)計、分析，掌握設(shè)備價值運動規(guī)律；根據(jù)設(shè)備價值運動規(guī)律，按照經(jīng)濟(jì)原則，確定各類設(shè)備的最佳更新周期和大修費用的界限；做好技術(shù)管理與經(jīng)濟(jì)管理相結(jié)合同各項工作。

        3 設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理的目的

        設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理是設(shè)備有關(guān)各項費用的管理，在機(jī)械設(shè)備管理中，設(shè)備技術(shù)管理與經(jīng)濟(jì)管理都是同等重要的。技術(shù)管理，是為了掌握設(shè)備的物質(zhì)運動規(guī)律，其成果是設(shè)備完好率，保證設(shè)備經(jīng)常處于良好的技術(shù)狀態(tài)下運行。設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理，是為了掌握設(shè)備的價值運動規(guī)律，使設(shè)備壽命周期費用最低，獲得較高的社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。經(jīng)濟(jì)效益的好壞歸結(jié)到三點就是兩高一低，一高是產(chǎn)品成本高，另一高是投資費用高；一低是資金利用率低。這三種情況都與設(shè)備管理水平有關(guān)，更主要的還是與不重視設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理有關(guān)。長期以來只重視設(shè)備技術(shù)管理，而忽視了設(shè)備的經(jīng)濟(jì)管理。就目前情況來說，對這個方面還沒有完全得到解決，根本的原因在于看不到設(shè)備管理方面的經(jīng)濟(jì)潛力，缺乏先進(jìn)的經(jīng)營觀念，缺乏競爭意識。

        4 設(shè)備投資方案決策

        設(shè)備投資是企業(yè)把某種資金固定化（購置各類機(jī)器設(shè)備），以期獲得更大的盈利，由于投資又是一個長短期結(jié)合的決策，從資金的時間價值的角度來說，短期投資方案，要衡量投資經(jīng)濟(jì)性的好與否，設(shè)備的投資選擇和評價應(yīng)利用盈利額、盈利率、終值、互斥方案等進(jìn)行衡量。長期投資方案，是一年以上的投資，評價設(shè)備投資方案的優(yōu)劣雖有各種各樣的標(biāo)準(zhǔn)，但經(jīng)濟(jì)性的分析應(yīng)該作為主要的評價標(biāo)準(zhǔn)，把各方案所發(fā)生的費用和收益組成資金流量表，或從凈流量開始分析，因為投資的經(jīng)濟(jì)性分析是用貨幣額這個共同的尺度來測定投資效果波及整個時期資本的增量為主要內(nèi)容的。大體上投資方案有單一方案即獨立投資方案，多方案包括互斥型投資方案、混合型投資方案，可以利用凈現(xiàn)值法、凈年值法、終值法、投資利潤率、差額流量、投資回收期法比較設(shè)備投資的優(yōu)劣，壽命期相同和壽命期不相同的方案也可以利用上述幾個方法進(jìn)行分析比較設(shè)備的優(yōu)劣。

        5 機(jī)械設(shè)備的選型、配套 

        隨著建筑施工的機(jī)械化水平日益提高，各種機(jī)械設(shè)備層出不窮，滿足了施工企業(yè)的需求。由于機(jī)械設(shè)備生產(chǎn)廠家的不同，其適用于各類工程施工的機(jī)械設(shè)備的型號、規(guī)格、性能、價格亦不盡相同。因此，每個工程項目施工前，都要對其所要使用的機(jī)械設(shè)備進(jìn)行最合理的配置，即優(yōu)化配置。在進(jìn)行機(jī)械設(shè)備的配置時，應(yīng)遵循以下原則： 

        5.1 經(jīng)濟(jì)性原則 配置機(jī)械設(shè)備時，必須遵循經(jīng)濟(jì)性原則，即要確定需要哪些機(jī)械，每種機(jī)械設(shè)備需要的數(shù)量、進(jìn)場時間，同時還要考慮本單位現(xiàn)有機(jī)械設(shè)備的技術(shù)狀況，維修費用的高低，本公司人員的維修水平。新購設(shè)備的價格等等，通過比較選擇最經(jīng)濟(jì)的機(jī)械配置，既能滿足施工生產(chǎn)的需要，同時產(chǎn)生的責(zé)任成本又低。

        5.2 實際操作可行、合理性原則 選擇機(jī)械設(shè)備，還需要根據(jù)施工現(xiàn)場場地的情況，選擇那些利于在現(xiàn)有施工場地安放的機(jī)械類型。配置機(jī)械設(shè)備的數(shù)量時，要根據(jù)施工生產(chǎn)的需要來安排，既不能因配置過多造成成本上的浪費，也不能因配置過少而致使制約了施工生產(chǎn)的進(jìn)度。

        5.3 進(jìn)場機(jī)械設(shè)備的技術(shù)狀況的確認(rèn)、維護(hù) 機(jī)械設(shè)備的技術(shù)狀況對工程施工起著決定性的作用，如果使用一臺故障較多的機(jī)械，不僅會影響施工生產(chǎn)的正常進(jìn)行，還會增加機(jī)械設(shè)備的成本費用。進(jìn)場后的設(shè)備在對其技術(shù)狀況確認(rèn)后，應(yīng)在開工前對其進(jìn)行一次全方位的保養(yǎng)，以保證開工后能正常使用。配件的庫存量要根據(jù)機(jī)械設(shè)備的多少來核定，同一種設(shè)備配件的庫存宜以一臺設(shè)備的庫存量來定，且?guī)齑媾浼?yīng)為易損件，非易損件的庫存應(yīng)根據(jù)機(jī)況進(jìn)行確定。配件的價格因地區(qū)不同而會有所不同，但配件管理人員應(yīng)掌握常用配件的基本價格，以保證所購配件的價格在合理的范圍之內(nèi)。 

        6 設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理對提高工程項目的經(jīng)濟(jì)效益的現(xiàn)實意義

        設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理對提高工程項目的經(jīng)濟(jì)效益有以下三個方面的現(xiàn)實意義：

        6.1 提高固定資金的使用效率 提高固定資金的利用效率或者說，要改善固定資金的使用情況，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)管理可以解決兩方面的問題，一是可以解決設(shè)備投資的決策問題，即用同樣的投資額，通過多方案的經(jīng)濟(jì)分析，選用經(jīng)濟(jì)性好的最佳方案使設(shè)備投產(chǎn)后獲得更好的經(jīng)濟(jì)效益，二是對現(xiàn)的的機(jī)器設(shè)備如何經(jīng)濟(jì)合理的使用，提供各種決策方案。解決好這兩個問題，就能有效地提高固定資金利用效率，使企業(yè)在不增加固定資金的條件下增產(chǎn)增收。

        6.2 提高維修費用效率 設(shè)備維修必須要講修理的經(jīng)濟(jì)性，維修費用無限制，且實報實銷，修理次數(shù)不限制，能修則修。這樣，造成了很多設(shè)備過剩修理，維修費用不斷增加，肯定造成生產(chǎn)高成本。設(shè)備經(jīng)濟(jì)管理的一項重要內(nèi)容，就是要提高設(shè)備維修費用效率。按照經(jīng)濟(jì)原則，決定設(shè)備的維修決策，使現(xiàn)有設(shè)備修得其所，改得合理。使設(shè)備壽命周期費用最佳化。

        6.3 按照經(jīng)濟(jì)壽命決定設(shè)備使用年限 設(shè)備使用年限大多取決于設(shè)備的物質(zhì)壽命，即用到不能用，或修到不能修為止。這個辦法貌似節(jié)約，實則浪費。機(jī)器設(shè)備在某種程度上類似于人，它既是生產(chǎn)者又是消費者（消耗原材料）而且役齡越長，生產(chǎn)率越低，維修費用越大。這如同人一樣年齡越大，毛病越多。人有“黃金時代”，機(jī)器設(shè)備有經(jīng)濟(jì)壽命。機(jī)器設(shè)備“年輕化”能提高經(jīng)濟(jì)效益，設(shè)備的經(jīng)濟(jì)管理可以為確定設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命提供科學(xué)方法和依據(jù)。

篇8

西方企業(yè)把投資問題與經(jīng)營決策緊密的聯(lián)系在一起，對重大的經(jīng)營活動都要進(jìn)行認(rèn)真分析，論證其投資的必要性、可能性和經(jīng)濟(jì)效益，并在此基礎(chǔ)上分配資金、決定投資。這就進(jìn)行了可行性。可行性研究在企業(yè)經(jīng)營決策中的，是西方企業(yè)業(yè)務(wù)投資組合計劃的具體反映。它是在對企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部條件進(jìn)行調(diào)查研究、分析企業(yè)面臨的發(fā)展機(jī)會和挑戰(zhàn)的前提下，明確企業(yè)當(dāng)前和未來的經(jīng)營方向，提出希望達(dá)到的目標(biāo)，在需要與可能的基礎(chǔ)上，研究制訂可行的經(jīng)營方案。可行方案應(yīng)該有多個不同的組合，以便比較和進(jìn)行全面評價，并從中選擇一個滿意方案。在對方案進(jìn)行評價和選擇時，需要運用投資分析的概念和。一旦決策既定，即應(yīng)付諸實施。為此，要落實到有關(guān)責(zé)任部門和人員，制訂實施的規(guī)劃和期限要求，形成指導(dǎo)企業(yè)整個生產(chǎn)經(jīng)營活動的計劃。

以產(chǎn)品投資組合計劃為例，西方企業(yè)廣泛運用產(chǎn)品壽命周期法和盈虧分析法來確定產(chǎn)品的投資組合計劃。產(chǎn)品壽命周期是指產(chǎn)品從進(jìn)入市場到退出市場所經(jīng)歷的時間。在這個時期內(nèi)，產(chǎn)品要經(jīng)過四個階段，即投入期、成長期、成熟期、衰退期。根據(jù)產(chǎn)品所處的不同階段，采取不同的營銷策略，并相應(yīng)地做好財務(wù)計劃，保證資金及時、合理的投入。

在投入期，產(chǎn)品的市場需求量少，產(chǎn)量低，成本高。為了使用戶了解產(chǎn)品，需要花費較多的廣告推銷費用。隨著生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，需要擴(kuò)充流動資金，增添設(shè)備。這一階段的產(chǎn)品是投入多、產(chǎn)出少，企業(yè)獲利少，甚至可能虧本，需要籌措一定資金給予支持和保證。

在成長期，隨著市場擴(kuò)大，產(chǎn)品產(chǎn)量迅速增長，成本、價格會下降，企業(yè)能開始獲利。但為了適應(yīng)市場成長、擴(kuò)大批量，企業(yè)還要繼續(xù)投入設(shè)備和流動資金。因此，仍需要較大量的資金投入。有的企業(yè)不得不以貸款來維持成長。

在成熟期，市場成長速度放慢到有所下降，生產(chǎn)量的增長緩慢，市場占有率相對穩(wěn)定，已不再需要新的投資、產(chǎn)出大于投入。這是該產(chǎn)品獲利的黃金。

在衰退期，市場需求、銷售額和利潤速度下降。市場上已有新的替代產(chǎn)品出現(xiàn)，逐步取代原有產(chǎn)品。這時雖不需要新的投入，但產(chǎn)出有限，已不是企業(yè)主要收入來源。

因此，企業(yè)能否有效地掌握投入資金的對策，取得好的產(chǎn)品資金效果，提高資金運營效率，是一個大的戰(zhàn)略問題，也是企業(yè)業(yè)務(wù)投資組合計劃的任務(wù)。

多產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)，要正確地決定資金投入對策，還必須研究產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，研究企業(yè)各種產(chǎn)品的投入、產(chǎn)出、創(chuàng)利與市場占有率、市場成長率的關(guān)系，然后才能決定對眾多產(chǎn)品如何分配資金。這是企業(yè)產(chǎn)品投資組合計劃必須解決的問題。企業(yè)組成什么樣的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)？總的要求應(yīng)是各具特色，經(jīng)濟(jì)合理。因此，需要考慮以下因素：①服務(wù)方向；②競爭對手；③市場需求；④企業(yè)優(yōu)勢；⑤資源條件；⑥收益目標(biāo)。

在如何評價和確定企業(yè)的產(chǎn)品合理結(jié)構(gòu)，并與投資決策相結(jié)合的問題上，西方各國企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者和經(jīng)營管者進(jìn)行了許多研究，形成了不少流派的和方法。從企業(yè)實用性考慮，美國波士頓咨詢集團(tuán)的研究人員提出的四象限評價法較為直觀和實用。有關(guān)四象限法的分析和做法，在本書已有介紹，這里從略。我們關(guān)心的問題，是對有眾多產(chǎn)品的企業(yè)來說，如何根據(jù)各個產(chǎn)品的地位和趨勢決定取舍，區(qū)別急緩，分配資金，制定合理的產(chǎn)品投資組合計劃，使企業(yè)有限的資金得以有效地分配和使用，以取得最佳的資金效益。因此，企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，從一定的意義上講，也就是資金分配和使用，以取得最佳的資金效益。因此，企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略，從一定的意義上講，也就是資金分配的戰(zhàn)略決策。企業(yè)業(yè)務(wù)（產(chǎn)品）投資組合計劃的作用，就是引導(dǎo)企業(yè)把有限的資金集中使用于所選擇的項目。

如何正確評價、決定企業(yè)是否進(jìn)入某項新業(yè)務(wù)，以及正確地決定對各個事業(yè)部的資金分配額，就需要測定新業(yè)務(wù)活動的投資利潤率。只有明確了投資利潤率的各種靜態(tài)和動態(tài)的決定因素和方法，企業(yè)才能對經(jīng)營戰(zhàn)略各個方面（包括業(yè)務(wù)投資組合計劃）做出正確的判斷和決策。

投資收益的分析評價方法很多，按其是否考慮資金時間價值，可分為靜態(tài)法和動態(tài)法。前者是不考慮資金時間價值的分析評價方法。靜態(tài)法中最基本的方法，有投資報酬率法和投資回收期法。

1．投資報酬率法

它是通過計算平均每年凈收益與平均投資額的比率，來進(jìn)行投資決策的方法。其計算公式如下：

投資報酬率=年平均凈收益/平均投資額

在選擇投資方案時，應(yīng)選擇投資報酬率高或滿意方案。

2．投資回收期法

它是一種根據(jù)收回原始投資額所需的時間長短來進(jìn)行投資決策的方法。其計算公式為：

投資回收期（年）=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流入量

現(xiàn)金凈流入量包括由于投資使企業(yè)增加的盈利額和收回的固定資產(chǎn)折舊費。回收期越短，反映資金收回速度越快，在未來期內(nèi)承擔(dān)的風(fēng)險越小。因此可用投資回收期的長短作為選擇投資方案的依據(jù)。

靜態(tài)分析法計算比較簡單，但不精確。對短期投資方案作粗略評價時，此法簡易實用。但國外常用的是考慮資金時間價值的動態(tài)分析法。

時間價值是資金的一個重要特性。把錢存入銀行，可以獲得利息而增殖。用于投資，可以獲得利潤報酬而增殖。隨著時間的推延，資金的增殖越大。因此，資金具有時間價值的特性。西方企業(yè)投資的資金來源，多數(shù)來自于資本市場或銀行。企業(yè)只有在考慮資金時間價值的情況下，對投資或收益進(jìn)行比較，才能得到正確的評價。所以，西方企業(yè)在做投資決策時，多采用動態(tài)分析法。

動態(tài)分析法很多，應(yīng)用也很靈活，最基本的方法有：

1．凈現(xiàn)值法（Net Present Value簡稱NPV）

它是國外評價投資方案效益的最普遍、最重要的之一。凈現(xiàn)值是指投資方案未來的凈現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值同它的原投資額的差額，可按如下公式：

式中：

i——貼現(xiàn)率；

KF——原投資額；

Kt——t期的凈現(xiàn)金流入量。

當(dāng)凈現(xiàn)值大于零、等于零、小于零時，分別表示投資收益之現(xiàn)值大于、等于、小于投資額。凡凈現(xiàn)值為正數(shù)說明該方案的投資報酬率大于所用貼現(xiàn)率，表示方案可取；反之，則為不可取。凈現(xiàn)值越大，說明投資的經(jīng)濟(jì)效益越好，在投資額相同的情況下，凈現(xiàn)值最大的方案為最值方案。

2． 內(nèi)部收益法（Internal Rate of Return簡稱IRR）

內(nèi)部收益率是反映投資獲利最大可能性的指標(biāo)，它是指投資方案在使用期內(nèi)凈現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于原投資額的利率。可通過下式求出：

式中：

Kt——t期的凈現(xiàn)金流入量；

KF——原投資額；

r——利率，也即內(nèi)部收益率。

只要計算出來的內(nèi)部收益率大于投資貸款利率，則投資方案是可以接受的。顯然，內(nèi)部收益率越大，說明獲利能力越強。

投資效益方法還有很多，這里不作專門介紹。在營銷活動中，如何確定合理生產(chǎn)規(guī)模，不僅關(guān)系著投資的規(guī)模，也直接企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。故合理確定生產(chǎn)規(guī)模是企業(yè)經(jīng)營決策的重要問題。

企業(yè)合理的生產(chǎn)規(guī)模的確定，是在產(chǎn)品選型和市場需求已經(jīng)確定和弄清的基礎(chǔ)上，運用盈虧分析法，分析經(jīng)濟(jì)規(guī)模界限，然后再擇佳確定的。無論是原有產(chǎn)品的調(diào)整或新產(chǎn)品的投放，都與投資效果有關(guān)。

企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)模界限問題的，在西方國家尤為重視。它研究銷售量與成本之間的演變關(guān)系，以盈虧平衡點為界，找出經(jīng)濟(jì)規(guī)模臨界點和經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)間。企業(yè)在營銷策略中，產(chǎn)品的售價是根據(jù)產(chǎn)品的市場壽命周期的不同階段而相應(yīng)變化的，而其成本也因產(chǎn)量的增減而隨之變化。在一定的條件下，可以從它的演變關(guān)系中，找出較為理想的生產(chǎn)規(guī)模區(qū)間，即經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)間，從而可以防止產(chǎn)品生產(chǎn)的盲目性，避免投資無效益的嚴(yán)重后果。

經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)可以由下列公式求出：

P（X）·X—CV（X）·X—F=0

式中：

X——產(chǎn)品產(chǎn)銷量；

P（X）——單位產(chǎn)品銷售價格數(shù)函；

CV（X）——單位產(chǎn)品可變成本函數(shù)；

F——產(chǎn)品固定成本。

上式一般為一元二次方程，其解必兩個實根X1和X2。即盈虧臨界點，兩點之間即是經(jīng)濟(jì)規(guī)模區(qū)。

篇9

2012年，滬指跌掉了18%，雖然買基金的人和買股票的人一樣痛不欲生，但是基金投資者還是更有理由樂觀一些。因為雖然股票型基金跌了，但是債基卻走出了一波牛市—金牛理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，可比的233只債券基金以7.24%的簡均凈值增長率在各大類基金中奪冠。

2013年，A股市場被普遍看好，基金的行情也水漲船高。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2013年1月新發(fā)基金共39只，是過去三年每年1月份發(fā)行基金數(shù)量的總和，也是自2009年來1月發(fā)行基金數(shù)量最多的一年。

買基金

招商銀行福州分行財富中心的財富顧問邱鋮龍建議，對于風(fēng)險平衡型的投資者，用45%的資金配置包括銀行定期存款、分紅險在內(nèi)的固定收益類產(chǎn)品，起到穩(wěn)定配置、保值增值的作用；用5%的資金配置另類市場產(chǎn)品，如黃金基金和實物黃金；其余50%的資金配置股票基金、混合基金和投連險等權(quán)益類產(chǎn)品。

基金是有風(fēng)險的產(chǎn)品，凈值會隨市場的變化而上下波動，即使是最優(yōu)秀的基金也是如此。過于追求短線差價的波段操作不僅會面對比較大的交易成本，而且一次的判斷失誤會吞噬掉多次的收益，得不償失。投資者可根據(jù)自己的風(fēng)險收益特點調(diào)整自己的基金投資比例，要想獲得穩(wěn)健的收益，建議投資者抱有定期調(diào)整、長期持有的理念。

選基金

作為普通投資者，在沒有專業(yè)人士幫助的情況下，也能夠識別出公募基金的好壞。邱鋮龍也給我們介紹了一些易行的方法。

對于貨幣型基金，建議選取規(guī)模較大的基金公司（例如：嘉實、易方達(dá)等）、規(guī)模較大的貨幣型基金、歷史業(yè)績較好的貨幣型基金即可，另外，銀行系基金公司在債券投資方面普遍較強，旗下貨幣基金業(yè)績也通常較好，例如：招商基金公司旗下的招商現(xiàn)金增值基金，這只基金還有一大優(yōu)勢就是T+1流動性，比大多數(shù)貨幣型基金贖回要早一天到賬。

對于債券型基金，建議選取銀行系基金公司旗下的債券基金，他們在債券投資方面普遍較強，旗下債券型基金業(yè)績普遍較好，例如：招商、工銀瑞信、中銀等。

由于貨幣型、債券型基金的主要投資方向是債券市場，各基金之間的投資業(yè)績差距較小，相對于股票型基金，并不會因為基金的挑選問題出現(xiàn)投資回報的大不同。

而對于股票型基金，由于基金公司的投研能力、組織模式、基金經(jīng)理的投資管理能力、人員流動、股市變化等因素，往往導(dǎo)致業(yè)績差異很大。投資者在進(jìn)行公募股票型基金的投資時，需要甄選品種。

看規(guī)模。建議主要選取規(guī)模在10—50億之間的公募股票型基金。這就好比船在海中行駛，船大就比較笨重，船小好調(diào)頭。近年來，A股行情與2006、2007年大牛市的普漲行情不同了，更多呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性行情，很多時候行情變化很快，熱點板塊和行業(yè)輪動現(xiàn)象頻繁，這對基金經(jīng)理的投資管理能力提出了更高的要求，規(guī)模太大的股票型基金靈活性較差，轉(zhuǎn)變速度可能較慢，在一定程度上影響投資業(yè)績；規(guī)模較小的股票型基金，則在操作上有靈活性的優(yōu)勢；當(dāng)然，規(guī)模太小的股票型基金我們也不建議，例如：規(guī)模1億上下的，其中有些雖然現(xiàn)階段業(yè)績很好，但比較容易缺乏穩(wěn)定性。

看基金成立年限和基金經(jīng)理。一般情況下，一只成立時間較早的股票型基金，特別是經(jīng)歷過牛熊兩市的基金，它的業(yè)績表現(xiàn)就比較具有參考價值；一只股票型基金的基金經(jīng)理如果一直沒有變化，則更好，其業(yè)績能夠比較直觀的反映出基金經(jīng)理的投資管理能力和投資經(jīng)驗。盡量不要選擇那些基金經(jīng)理頻繁變更的股票型基金。

看基金投資業(yè)績和同類排名。這里有幾種情況：

從長期到中期到短期投資業(yè)績排名都一直靠前的股票型基金，表明基金歷史業(yè)績優(yōu)秀且穩(wěn)定性好，這是首選：

從長期到中期到短期投資業(yè)績排名不斷前進(jìn)的，表明基金經(jīng)理的投資狀態(tài)不斷向好，在未來取得較好業(yè)績的概率更高一些；

從長期到中期到短期投資業(yè)績排名一直靠后的股票型基金，表明基金歷史業(yè)績始終不理想，應(yīng)該回避；

從長期到中期到短期投資業(yè)績排名不斷退后的，或是排名穩(wěn)定性較差的，表明基金經(jīng)理的投資狀態(tài)不斷向差，這種基金應(yīng)該保持觀察，別急著買。

看基金重倉股和持倉的行業(yè)分布

篇10

燕子，25歲，北京，媒介專員

Q我是個藝術(shù)愛好者，想要投資藝術(shù)品保值升值，但是，由于工作時間短，目前僅有1萬元可以拿來投資，能收藏什么？

A出于喜愛購買藝術(shù)品，從低價開始的策略絕對沒問題。首先需要做的是不斷學(xué)習(xí)，保證你的投資不會打水漂。如不打算從名家作品入手，可鎖定“80后”、“90后”藝術(shù)家，起價1萬元上下的作品。微博訂閱畫廊、藝術(shù)博覽會及當(dāng)?shù)亍百I得起的藝術(shù)節(jié)”信息。通過到現(xiàn)場參觀、與畫廊老板及藝術(shù)家交流獲得更多信息。留意那些你喜歡的、希望每天欣賞的藝術(shù)家作品，不要讓“專家意見”成為束縛。建立一份感興趣的藝術(shù)家和作品的清單，機(jī)會顯現(xiàn)便可迅速行動。在畫廊購買，一般有九折的彈性空間，向畫家本人購買能夠拿到更好的折扣。如想收藏名家作品，1萬元的預(yù)算就偏低，不妨從素描作品入手，早期中國西畫家的素描作品、當(dāng)代走紅寫實油畫家的素描作品及叫座油畫作品對應(yīng)的素描手稿等，升值潛力都不錯。

銀行理財產(chǎn)品怎么搶？

陳佳，33歲，福州，大學(xué)講師

Q最近跑銀行買國債和收益比較好的理財產(chǎn)品，但每次去都被別人搶購得所剩無幾，有什么方法可以提高買中的幾率？

A好的理財產(chǎn)品總是投資者關(guān)注的焦點，往往一開售就被搶購一空，想要更好地“搶到”心儀的理財產(chǎn)品，其實還是有不少竅門的：部分熱銷的理財產(chǎn)品一般會限定只能在銀行卡開戶支行購買，因此，你要看清招募信息，千萬不要跑錯銀行；在熱銷的理財產(chǎn)品發(fā)售之前，客戶經(jīng)理會電話、短信或郵件通知VIP貴賓，如果你有貴賓身份，又需要購買這類產(chǎn)品，最好立即直接與客戶經(jīng)理聯(lián)絡(luò)，確定你要購買的份額以及當(dāng)日付款時間，請對方提前為你預(yù)留好購買的份額，以免錯過搶不到。為了方便在產(chǎn)品發(fā)售日盡早買到，提前一天將款項集中到一張銀行借記卡上，購買時就可以不必因為存取款轉(zhuǎn)賬浪費時間，直接上柜面購買即可。網(wǎng)上購買限制不少，目前很多銀行的熱門理財產(chǎn)品都不在網(wǎng)上銷售，只能自己親自前往柜面辦理，切勿大意錯過購買良機(jī)。

白銀期貨風(fēng)險如何？

蒙嘉嘉，32歲，無錫，公司文員

Q我一直在銀行買紙黃金，這幾年賺了不少，朋友炒白銀賺得更多，她和我說白銀期貨出來了，要拉我一起炒，這種投資風(fēng)險大不大？

A白銀期貨今年登陸了上海期貨交易所，上市之后漲勢良好。最低交易單位為一手15千克，最低保證金為合約價值的7%，漲跌停幅度為7%，算下來，一手白銀期貨大概需要1萬元，但是在此建議不要輕易介入。相對而言，白銀價格波動幅度劇烈，黃金開盤的波動幅度只有0.2，而白銀波動幅度達(dá)到了0.65，是黃金的三倍之多！加上期貨杠桿過10倍的放大，若滿倉操作，漲則賬面滿堂紅，一個大波動就可能爆倉，甚至血本無歸。投資白銀期貨要求投資者具有較強的風(fēng)險承受力、資金實力和風(fēng)險管理能力，因此不適合中小投資者。如果你考慮在資產(chǎn)中配置一部分白銀期貨，那么倉位務(wù)必保證在30%以下，并且不要持倉過夜。謹(jǐn)慎、小心，是期貨保命的不二法門。

備用資金哪里找？

詹曉寧，27歲，上海，醫(yī)生

Q剛買了房子，首付把所有積蓄都花了，估計未來三五年，我家都會過“月光”生活，以后萬一需要錢急用，我該怎么解決？

A首先要恭喜你成為“有房一族”，但是未來五年家里沒有閑錢的情況，確實屬于家庭財務(wù)不健康。一旦有意外的大筆支出，整個家庭會十分被動。首先必須建議你在每個月還貸之外，參與風(fēng)險較低的貨幣基金、債券基金等定投，慢慢積累備用資金。此外，不妨每個月拿出一筆錢購買大病險及意外險，萬一健康出現(xiàn)問題或者遭遇任何意外，能夠及時獲得資金的支持。鑒于你已經(jīng)有房，如需大筆資金，可以考慮把房產(chǎn)抵押給銀行作貸款，若需用的款額較小，也可憑借房產(chǎn)進(jìn)行小額無需擔(dān)保的貸款。辦幾張額度較高的信用卡，可以幫你渡過一時的難關(guān)，但要注意按時還款，保證不要影響個人信用。此外，通過團(tuán)購拼單、置換舊物、以租替買等方式節(jié)約支出，也是很好的方法，加油！

女性健康定投劃算嗎？

王白兔，26歲，長沙，導(dǎo)游

Q有一項名叫“健康定投”的投資，每月存390元，20年期。重大疾病最多賠付兩次，每次15萬元，賠付兩次之后合同自動終止，賠付一次或沒有賠付的，60歲可領(lǐng)取本金及分紅共25萬元，值得購買嗎？

A所謂“健康定投”，本質(zhì)就是一份期繳式的健康保險，在未來，你可能會結(jié)婚生子，屆時保險的主要方向也會轉(zhuǎn)變?yōu)榧彝ソ】怠⒆优逃屯诵蒺B(yǎng)老等，持續(xù)購買“健康定投”，本金和紅利也會持續(xù)貶值，優(yōu)勢不再。對你這樣正在為事業(yè)上升打拼的單身女性而言，目前以保障自己為目標(biāo)即可。先參看自己的社保和已投保的險種，還有哪些方面沒有涉及，避免重復(fù)購買或出現(xiàn)保障真空。除了每年預(yù)約一次全身體檢，選擇單純保障型的意外傷害保險、定期壽險及重大疾病類保險為佳，建議保費支出為個人收入的10%～20%。國泰、中意人壽、泰康、友邦等保險公司均有女性健康險種，費用200～300元/年，大病賠付為15萬元起。如能同時每月定投基金、紙黃金，20年后的收益率，肯定高于健康定投。

QE3來了，怎么投資好？

依依，31歲，天津，客戶經(jīng)理

Q美國出臺了QE3政策，到底是什么意思呢？對我們的日常理財會有直接的影響嗎？投資哪些方向更能坐上QE3的快船？

AQE3即第三輪量化寬松政策，有利于美國經(jīng)濟(jì)的溫和復(fù)蘇和金融市場的穩(wěn)定，對中國的經(jīng)濟(jì)有利有弊。在個人投資方面，可以留意以下方向：要乘上QE3東風(fēng)，黃金是未來半年里最值得投資的品種之一，美元貶值加上每年9月-次年2月的購買高峰期，黃金將上演上漲行情，門檻低、交易方便的紙黃金是首選。做多為主、輕倉操作，謹(jǐn)慎做空。澳元作為商品屬性最強的非美貨幣，顯示了較大的上升空間，數(shù)據(jù)顯示，2012年7月到期銀行理財產(chǎn)品中，收益率居前的幾乎都是澳元產(chǎn)品。QE3推動美國股市繼續(xù)回暖，對境外投資方向或外匯投資方向的理財產(chǎn)品也是重大利好，首先是投資美國市場的QDII基金，如廣發(fā)納斯達(dá)克100、鵬華美國房地產(chǎn)、大成標(biāo)普500等，已經(jīng)處在反彈初期的產(chǎn)品升值潛力更大，只是需要耐心去等待。

旅行團(tuán)被取消怎么索賠？

丁文昭，24歲，上海，研究員

Q因為政局的原因，本月去日本的旅行團(tuán)在出發(fā)前被臨時取消了，請問發(fā)生這種情況，我們是否應(yīng)該得到賠償？這類情況有什么保險可以保障？

A依據(jù)國家旅游局的《旅行社服務(wù)質(zhì)量賠償標(biāo)準(zhǔn)》（以下簡稱《標(biāo)準(zhǔn)》），你們應(yīng)該獲得賠償。《標(biāo)準(zhǔn)》明確規(guī)定“旅行社與旅游者訂立合同或收取旅游者預(yù)付旅游費用后，因旅行社原因不能成行的，應(yīng)在合理期限內(nèi)通知旅游者”，否則按相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)承擔(dān)賠償責(zé)任。出境游范疇，提前30～15日通知取消，賠償旅費的2%，14～7日為5%，6天內(nèi)通知則有10%～20%不等的違約金賠償。你可以根據(jù)旅行社通知你取消行程的時間要求索賠即可。

對這類情況，如果你購買了安聯(lián)集團(tuán)的國際旅游保險，就能夠得到保障。只要在保險期內(nèi)，因官方針對該旅行目的地的相關(guān)警告，而致使被保險人取消行程，安聯(lián)對其已預(yù)支但未使用、且無法退還之旅行、住宿訂金或押金負(fù)賠償責(zé)任。但這一保障也有時間限制，旅行出發(fā)前15日內(nèi)發(fā)生的行程取消，才能夠得到保障。

拖欠學(xué)貸影響房貸怎么解決？

趙楠，26歲，西安，IT從業(yè)者