國有企業(yè)投資辦法范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇國有企業(yè)投資辦法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、新投資主體是指本企業(yè)之外的境內(nèi)、外各種經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個人(含外國、港澳臺地區(qū)的公司、企業(yè)以及其他經(jīng)濟(jì)組織或個人、海外華僑)。

二、新投資主體對國有企業(yè)控股51%以上，并接收原企業(yè)職工70%以上的，以新投資主體的資金投足前一年為基礎(chǔ)，其新增增值稅和企業(yè)所得稅屬我市收入部分，可參照《*市鼓勵外商投資的若干規(guī)定》(湛府［*］47號)執(zhí)行。

三、新投資主體參與國有企業(yè)改制過程中涉及的有關(guān)收費(fèi)，按以下規(guī)定執(zhí)行：

(一)如發(fā)生注冊資本變動、公司名稱變更等涉及到工商登記的，原則上按變更登記標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)，增加注冊資本的，只收取增加部分的登記費(fèi)。

(二)國有企業(yè)嫁接新投資主體資金的各項(xiàng)行政事業(yè)性、經(jīng)營服務(wù)性收費(fèi)，均按國家、省規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取。凡規(guī)定有幅度的收費(fèi)項(xiàng)目，均按最低標(biāo)準(zhǔn)收取。

對違反規(guī)定的收費(fèi)，企業(yè)有權(quán)拒交，并可向有關(guān)部門或市人民政府投訴。

四、新投資主體參與國有企業(yè)進(jìn)行改制后，*市賦予原國有企業(yè)的各種優(yōu)惠待遇繼續(xù)保留。

五、國有企業(yè)嫁接新投資主體的資金，其建設(shè)用地按成本價出讓，減半收取征地管理費(fèi)，項(xiàng)目的土地出讓金，屬市留部分可分期緩交，最長時間不超過一年。

國有企業(yè)嫁接新投資主體資金涉及的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓，如該企業(yè)的土地屬國家劃撥的，國土部門應(yīng)對轉(zhuǎn)讓部分的土地按規(guī)定優(yōu)先辦理有關(guān)手續(xù)。

六、市各職能部門必須嚴(yán)格履行職責(zé)，依法辦事，對國有企業(yè)出讓股權(quán)所申辦的事項(xiàng)不得推諉。因政府職能部門及其工作人員的過錯，影響甚至妨礙國有企業(yè)招商引資的，經(jīng)查實(shí)后，由有關(guān)主管部門追究該部門的領(lǐng)導(dǎo)和直接責(zé)任人的責(zé)任。情節(jié)惡劣，造成嚴(yán)重后果的，依法追究其法律責(zé)任。

七、國有企業(yè)與新投資主體洽談投資項(xiàng)目時，必須積極熱情，并如實(shí)反映企業(yè)現(xiàn)有條件，向新投資主體無償提供咨詢服務(wù)。

八、新投資主體有意與國有企業(yè)洽談合資、合作經(jīng)營、參股或整廠收購時，國有企業(yè)必須積極配合，政府有關(guān)職能部門應(yīng)及早介入，參與洽談和決策。國有企業(yè)決定放棄時，必須先報政府有關(guān)職能部門批準(zhǔn)。未經(jīng)批準(zhǔn)，不得自行放棄。國有企業(yè)擅自拒絕新投資主體投資，錯過改制機(jī)會的，應(yīng)追究該企業(yè)負(fù)責(zé)人的領(lǐng)導(dǎo)責(zé)任。

九、國有企業(yè)向新投資主體轉(zhuǎn)讓股權(quán)后，派出的高級管理人員，如不遵守合同、章程和國家有關(guān)法規(guī)，不能與新投資主體合作共事的，要及時依法更換。

十、國有企業(yè)吸收新投資主體后，成為外商投資企業(yè)的，除享受本試行辦法規(guī)定的待遇外，同時享受國家、省和市對外商投資企業(yè)的各項(xiàng)政策。

十一、市有關(guān)職能部門要每年公布國有企業(yè)出讓股權(quán)招商引資項(xiàng)目。

十二、國有企業(yè)出讓股權(quán)的具本方案，可根據(jù)特殊情況，專門報批作個案處理。

篇2

就直接效果來看，債轉(zhuǎn)股可迅速改善銀行和企業(yè)兩方面的資產(chǎn)負(fù)債表狀況。但圍繞債轉(zhuǎn)股也有爭論。集中于二個問題：第一，債轉(zhuǎn)股能使國有企業(yè)走出困境嗎？第二，如何防止債轉(zhuǎn)股變成債務(wù)大赦免，并克服新不良負(fù)債的形成機(jī)制？其實(shí)這兩個問題的答案并非是非此即彼的，它取決于債轉(zhuǎn)股改革定位是否適當(dāng)，配套改革是否到位。下面詳細(xì)分析。

一、債權(quán)和股權(quán)的比較：債轉(zhuǎn)股的政策定位

債轉(zhuǎn)股在國有企業(yè)改革全局中到底能起何作用，須從比較債務(wù)融資和股份融資的特征入手。

1.不同融資方式的單位成本比較企業(yè)以不同方式融資的單位成本不同。一般規(guī)律是，債務(wù)融資的單位成本低于股本融資。企業(yè)為融入資本必須給投資者提供一定回報率，回報率的高低，基本上反映了融資單位成本的高低。而該回報率由無風(fēng)險回報率加上風(fēng)險貼水兩部分組成。無風(fēng)險回報率在各融資方式下都相同，所以投資回報率，即融資單位成本的高低，就取決于風(fēng)險貼水的高低。債務(wù)融資方式下，無論是債券還是銀行貸款，都必須按事先議定的債息率定期支付本息，而且在企業(yè)發(fā)生債務(wù)危機(jī)甚或破產(chǎn)時必須優(yōu)先償還銀行貸款和債券債務(wù)，所以債權(quán)人面臨的風(fēng)險較小，所以企業(yè)需要支付給債權(quán)人的風(fēng)險貼水較小。而股權(quán)投資者，不論是上市公司的股票持有者，還是非上市公司的股權(quán)人，其投資收益隨企業(yè)經(jīng)營狀況而上下波動，面臨較大風(fēng)險。而且，在進(jìn)入破產(chǎn)清算程序時，僅能取回償還各種債務(wù)后的剩余值，所以企業(yè)股本投資者的風(fēng)險遠(yuǎn)比企業(yè)債權(quán)人的風(fēng)險大，企業(yè)提供給股本資本的長期平均回報率，一定要高于給債務(wù)的回報率。也就是說，從長期平均成本的角度來看，企業(yè)用股本籌集資金的成本要比向銀行或債券市場舉債要高。

另外，債務(wù)利息往往計(jì)入成本，可沖減公司所得稅，但股息則無此優(yōu)惠。這樣一來，股本融資的成本就又進(jìn)一步高于債務(wù)融資于了。

2.不同融資方式對企業(yè)支付能力的時間約束比較企業(yè)在正常經(jīng)營中，對于以債務(wù)方式融入的資金，其本息支付所面臨的時間約束是“硬”的，回旋余地小。如企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，債權(quán)人有權(quán)啟動破產(chǎn)訴訟程序。與之相對，股本融資方式在支付、清償方面的時間約束，相對較“軟”，回旋余地較大，企業(yè)盈利好則多分紅，盈利不好則少分紅，甚至可以不分紅。而且，不論是公開上市公司還是非公開上市公司，股東一旦認(rèn)股后，除非由占相當(dāng)比例股份的股東發(fā)起，并經(jīng)法定程序?qū)ζ髽I(yè)進(jìn)行清算，否則，任何單個股東都無權(quán)要求退股，只能轉(zhuǎn)售股權(quán)來變現(xiàn)。所以，債務(wù)融資方式下對企業(yè)施加的支付、清償?shù)臅r間約束，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)“硬”于股本融資。

股本融資由于具有軟時間約束和高成本兩種特性，這種融資方式適用于投資收益波動大但預(yù)期收益高的企業(yè)，和投資要有一段較長的無收入或低收入期后才能有高收益的企業(yè)。

3.債轉(zhuǎn)股的政策目標(biāo)定位從前面的分析表明，如果資產(chǎn)管理公司是按市場經(jīng)濟(jì)的原則來經(jīng)營，債轉(zhuǎn)股事實(shí)上無法降低企業(yè)融資的成本，因?yàn)閭D(zhuǎn)股后，企業(yè)應(yīng)支付給資產(chǎn)管理公司的長期平均回報率須高于銀行貸款利率。所以，認(rèn)為債轉(zhuǎn)股可以減輕企業(yè)的負(fù)擔(dān)的流行看法是一種理論上的誤解。債轉(zhuǎn)股對于國有企業(yè)改革的意義應(yīng)該在于，債變成股以后，可以緩解國有企業(yè)高額存量債務(wù)在短時期內(nèi)的還本付息壓力，從而給經(jīng)營不好的國有企業(yè)一段較為寬松、從容的“軟”時間約束，來解決其長期存在的問題，提高其競爭和盈利能力。只有在這段軟時間約束里，國有企業(yè)能夠消除其競爭和盈利能力低的根本原因，并要求國有企業(yè)最終能給國有資產(chǎn)管理公司支付比銀行利息更高的投資回報，債轉(zhuǎn)股才不會變成給予國有企業(yè)的又一頓免費(fèi)的午餐。二、債轉(zhuǎn)股的作用何在？

國內(nèi)許多學(xué)者和國有企業(yè)管理人員把國有企業(yè)的高負(fù)債率作為國有企業(yè)競爭和盈利能力低的主要原因。要評價這個觀點(diǎn)，我們必須弄清楚國有企業(yè)為何會普遍存在如此高的負(fù)債率。國有企業(yè)高負(fù)債率的直接原因是國家在1983年實(shí)行了撥改貸，對國有企業(yè)的投資由財政撥款改為向銀行的貸款。國有企業(yè)高負(fù)債率的間接原因則是國有企業(yè)的預(yù)算軟約束。當(dāng)國有企業(yè)發(fā)生虧損或經(jīng)營困難時，國家由傳統(tǒng)的財政撥款直接支持改為間接地由銀行的低息貸款來支持，國有企業(yè)貸了款后經(jīng)營狀況沒有改善，借的款越來越多，負(fù)債的比率也就越來越高。

作為企業(yè)投資的資金來源，貸款的成本負(fù)擔(dān)比股本融資的成本負(fù)擔(dān)低，而且，在我國，尤其是在近幾年國有銀行的商業(yè)化改革之前，國有企業(yè)向銀行的投資貸款相當(dāng)程度上具有政策性質(zhì)，國有企業(yè)貸款到期還息付本的時間約束壓力也不硬。因此，說國家沒有提供給國有企業(yè)股本投資，企業(yè)要對其子靜止復(fù)銀行利息，造成國有企業(yè)競爭、盈利能力低在理論上是說不通的。債轉(zhuǎn)股并不能經(jīng)由降低企業(yè)投資資金成本的方式來提高國有企業(yè)的競爭能力。債轉(zhuǎn)股的作用其實(shí)應(yīng)該是在于提供國有企業(yè)一段時間和一種方式來解決國有企業(yè)高負(fù)債率的間接原因，即預(yù)算軟約束的問題。

自匈牙利的經(jīng)濟(jì)學(xué)家科耐提出了社會主義經(jīng)濟(jì)中的國有企業(yè)普遍存在預(yù)算軟約束的現(xiàn)象以后，預(yù)算軟約束已經(jīng)成為主流經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個熱門問題。許多學(xué)者把國有企業(yè)的預(yù)算軟約束歸咎于國有企業(yè)的所有制性質(zhì)。在這種理論的指導(dǎo)下，前蘇聯(lián)和東歐轉(zhuǎn)型國家把國有企業(yè)的私有化作為解決國有企業(yè)問題的首要措施，但根據(jù)世界銀行《1997年世界發(fā)展報告：從計(jì)劃到市場》的研究，前蘇聯(lián)和東歐國家在把國有企業(yè)私有化以后，原來存在于企業(yè)的預(yù)算軟約束不僅沒有消除反而變本加厲。

如果國有企業(yè)的預(yù)算軟約束不是由所有制的性質(zhì)決定的，那么預(yù)算軟約束的根源為何？我和譚國富在發(fā)表于1999年5月份《美國經(jīng)濟(jì)評論》第89卷第2期上的《政策負(fù)擔(dān)、責(zé)任歸屬、和預(yù)算軟約束》一文中論證道，由于國有企業(yè)普遍承擔(dān)著某些國家政策造成的負(fù)擔(dān)，使國有企業(yè)蒙受了政策性虧損，國家對企業(yè)的政策性虧損負(fù)有無可推卸的責(zé)任，因此，必須對這種虧損給予補(bǔ)償，但是，由于信息不對稱的問題，企業(yè)可以把經(jīng)營性的虧損也說是政策性虧損，國家分不清楚那些是政策性虧損那些是經(jīng)營性虧損，只好把企業(yè)的所有虧損都背起來，國有企業(yè)的預(yù)算因而軟化。當(dāng)企業(yè)的預(yù)算是軟的時候，企業(yè)經(jīng)理人員的道德風(fēng)險和其他治理問題也就會更為嚴(yán)重，出現(xiàn)一種惡性循環(huán)。預(yù)算軟約束的根源是政策性負(fù)擔(dān)，即使是私有企業(yè)，如果政府要其背負(fù)國家政策造成的負(fù)擔(dān)，政府也必須對由此造成的虧損給予補(bǔ)償，而私有企業(yè)的經(jīng)理人員利用政策性負(fù)擔(dān)為借口向政府要事前的政策性優(yōu)惠和事后的政策性補(bǔ)貼的積極性會比國有企業(yè)的經(jīng)理人員高，這是前蘇聯(lián)、東歐國家在私有化以后預(yù)算軟約束更為普遍、嚴(yán)重的原因。在不消除政策性負(fù)擔(dān)的情況下，信息不對稱和激勵不相容的問題會更為嚴(yán)重，任何國有企業(yè)的改革措施都難于收到預(yù)期的效果。

到底我國的國有企業(yè)現(xiàn)在還背負(fù)有哪些政策性負(fù)擔(dān)？對此，在我和蔡昉、李周所著的《充分信息和國有企業(yè)改革》（上海人民和三聯(lián)出版社，1997）一書和我們?nèi)嗽?998年5月份《美國經(jīng)濟(jì)評論》第88卷第2期上《競爭、政策負(fù)擔(dān)和國企改革》一文中有詳細(xì)論述。歸納起來，國有企業(yè)現(xiàn)有的政策性負(fù)擔(dān)可分為兩大類：1．戰(zhàn)略性負(fù)擔(dān)。資金、技術(shù)密集的產(chǎn)業(yè)是資金相對豐富的發(fā)達(dá)國家的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，我國是一個資本相對稀缺的國家，這種要素秉賦結(jié)構(gòu)決定了資本密集型的產(chǎn)業(yè)在我國必須有國家的保護(hù)和支持才能生存，在開放、自由競爭和沒有政府的補(bǔ)貼和保護(hù)的條件下是不具有“自生能力”的。但出于國家要優(yōu)先發(fā)展資金、技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，許多國有企業(yè)被建立起來。改革前，這類企業(yè)能夠生存，因?yàn)槠髽I(yè)所需的所有投入要素的價格都被人為壓低，而且，其產(chǎn)品在國內(nèi)市場具有壟斷地位，也不必面對國外同類產(chǎn)品的競爭。改革、開放后，各類投入要素的價格都已一一放開而不斷上升，國內(nèi)市場的壟斷地位也因國外同類產(chǎn)品和合資企業(yè)的進(jìn)入而消失。于是，這類企業(yè)喪失了其自生能力。但這種資金、技術(shù)密集的國有企業(yè)是政府按國家的戰(zhàn)略目標(biāo)而建立的，企業(yè)本身對其產(chǎn)業(yè)和技術(shù)選擇不負(fù)有責(zé)任，當(dāng)面對市場競爭無法生存時，政府只好給予各種優(yōu)惠政策和財政或銀行的低息貸款補(bǔ)貼。

2．社會性負(fù)擔(dān)。改革之前，我國實(shí)行了低工資政策，工人在就業(yè)時所領(lǐng)到的工資基本上只夠當(dāng)前的消費(fèi)，工資應(yīng)有的其他組成部分由國家直接掌握作為投資，工人的養(yǎng)老、醫(yī)療、住房、子女教育等，由國家在工人需要時才以財政撥款的方式直接支付。在1979年的改革以后，對老工人的上述費(fèi)用逐漸轉(zhuǎn)由企業(yè)自己負(fù)擔(dān)，增加了國有企業(yè)的成本。由于非國有企業(yè)沒有這部分負(fù)擔(dān)，國有企業(yè)在和其競爭時，也就處于不利地位。另外，改革前推行的是資金密集型的重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，投資很多，創(chuàng)造的就業(yè)機(jī)會卻很少，為了解決城市新增就業(yè)的需要，國有企業(yè)的一個工作崗位經(jīng)常分給好幾個工人來就業(yè)，而有許多冗員，改革后放棄了統(tǒng)收統(tǒng)支制度，冗員對國有企業(yè)就成了一種由國家過去的政策造成的一種額外負(fù)擔(dān)。

三、債轉(zhuǎn)股的國有企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)轉(zhuǎn)制。

“拔改貸”并不增加國有企業(yè)的資金成本。因此，也就不能指望通過拔改貸的逆向操作來降低國有企業(yè)的資金成本以提高國有企業(yè)的經(jīng)營效率。債轉(zhuǎn)股的作用應(yīng)該放在解決國有企業(yè)由政策性負(fù)擔(dān)造成的預(yù)算軟約束的問題，以硬化預(yù)算約束，改善經(jīng)營機(jī)制，提高國有企業(yè)的盈利和競爭能力。

首先，對于國有企業(yè)的戰(zhàn)略性負(fù)擔(dān)部分，可以根據(jù)企業(yè)的技術(shù)、產(chǎn)品和市場特性分為三類區(qū)別對待。第一類是技術(shù)、產(chǎn)品過時，在國內(nèi)已沒有市場的企業(yè)，如一些老軍工企業(yè)，對這類型的企業(yè)，提高這類企業(yè)盈利能力的唯一辦法是轉(zhuǎn)產(chǎn)，利用債轉(zhuǎn)股所提供的一段軟時間約束，在市場上重新尋找能夠利用其較好的工程設(shè)計(jì)能力而又符合我國要素秉賦所決定的比較優(yōu)勢的產(chǎn)品。轉(zhuǎn)產(chǎn)成功后，產(chǎn)品符合我國的比較優(yōu)勢，企業(yè)的自生和盈利能力提高，也就有辦法支付給資產(chǎn)管理公司應(yīng)有的股本回報。第二類是產(chǎn)品在企業(yè)的所在地已不符合當(dāng)?shù)氐谋容^優(yōu)勢，如上海的紡織業(yè)，因?yàn)閯趧恿Τ杀驹谏虾＿h(yuǎn)比在國內(nèi)的其它地區(qū)高，因此，無法和其它地區(qū)的紡織業(yè)競爭，解決的辦法和第一類一樣是轉(zhuǎn)產(chǎn)，這類企業(yè)通常位于城內(nèi)，地產(chǎn)的價值很高，適合經(jīng)營商業(yè)和其他附加價值高的產(chǎn)業(yè)，債轉(zhuǎn)股以后，也可以給這類企業(yè)的轉(zhuǎn)產(chǎn)創(chuàng)造條件。第三類是，企業(yè)所生產(chǎn)的產(chǎn)品有很大的國內(nèi)市場，但由于生產(chǎn)所需的技術(shù)，資金密集程度太高，不符合我國的比較優(yōu)勢，在失去市場壟斷以后，如果不克服我國資金相對稀缺、相對貴的比較劣勢，這類企業(yè)的產(chǎn)品無法和國外企業(yè)和國內(nèi)合資企業(yè)的同類產(chǎn)品競爭，電信和化工即屬這類型企業(yè)。解決這個問題的辦法是利用市場換資金，讓這類企業(yè)和國外的企業(yè)合資，或是到國外資本市場直接上市。債轉(zhuǎn)股也可以給這類企業(yè)和國外企業(yè)合資或是到國外上市創(chuàng)造有利的條件。最后，還有少數(shù)一些企業(yè)，其資本和技術(shù)密集程度很高，為國防安全所需要，既不適合轉(zhuǎn)產(chǎn)也不適合外資參股，這類型企業(yè)不管國有或是民營，其生存只能靠國家的支持，債轉(zhuǎn)股可以使銀行解套，將支持這類型企業(yè)的責(zé)任歸還給財政，但債轉(zhuǎn)股并不能提高這類型企業(yè)的盈利和自生能力。

對于社會性政策負(fù)擔(dān)部分，應(yīng)由政府建立社會保障制度，將企業(yè)冗員、職工養(yǎng)老、醫(yī)療等負(fù)擔(dān)從企業(yè)中分離出來。目前我國在這方面的制度框架已初具雛形，對于支付現(xiàn)有在職職工所需的流量資金，已按照國家、集體、個人三方共擔(dān)的原則進(jìn)行提取。難點(diǎn)在于以往把本應(yīng)該用于社會保障的基金積累，已用于生產(chǎn)建設(shè)投資，形成了社會保障基金的歷史欠帳。解決這個問題的一個可行辦法是變現(xiàn)一部分國有企業(yè)資產(chǎn)，以彌補(bǔ)歷史欠帳。債轉(zhuǎn)股給變現(xiàn)國有資產(chǎn)提供了一個較為便利的方式，所以，也可以為社會性政策負(fù)擔(dān)的剝離，創(chuàng)造所需的資金條件。

四、結(jié)論

篇3

【關(guān)鍵詞】：國有企業(yè)贏利虧損銀行壞帳政府職能國民利益

——八年來，贏利的非金融類國有企業(yè)贏利額近五萬億之巨，超過1999-2001年三年合計(jì)的國家財政總收入，卻根本沒有上交過國家財政作為國民的公共開支。

——八年來，國有虧損企業(yè)虧損額一萬多近兩萬億元，相當(dāng)于1997和1998兩年合計(jì)的國家財政總收入。

——多年來，國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價形成巨額不良貸款，需要3萬億元人民幣（3600多億美元）才能幫助銀行全面紓困。

不可否認(rèn)的是，我國財政收入主要來源于國有企業(yè)，從經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時期到“五五”時期（1950-1980年）合計(jì)，國有企業(yè)利潤上交國家財政占國家財政收入的一半；被譽(yù)為改革開放元年的1978年，國有企業(yè)利潤上交國家財政571.99億元，占國家財政收入的50.5%。但到了1985年，國有企業(yè)利潤上交國家財政下降為43.75億元，只占國家財政收入的2.2%，反而需要國家財政補(bǔ)貼企業(yè)虧損507.02億。1993年，國家財政補(bǔ)貼國有企業(yè)虧損411.29億，國有企業(yè)利潤上交國家財政僅49.49億，僅占4349億國家財政收入比例1.2%。從1994年起，國有企業(yè)就同非國有企業(yè)一樣只繳納稅金，再沒有將利潤上交給國家財政。

近年來，隨著國有企業(yè)改革的不斷深入，國有企業(yè)資產(chǎn)中涉及數(shù)額巨大的虧損項(xiàng)目核銷以剝離包袱，不斷“做大做強(qiáng)”并強(qiáng)化壟斷地位等，利潤不增加。本文以1998-2005年八年來的相關(guān)資料和數(shù)據(jù)分析：

一、國有企業(yè)的利潤、虧損與財政補(bǔ)貼

2005年國有企業(yè)利潤總額9047億元（國有企業(yè)利潤總額為贏利企業(yè)贏利額減虧損企業(yè)虧損額，而且不包括金融類國有企業(yè)，下同），同比增長25%，再創(chuàng)歷史新高。其中中央企業(yè)就占6413億，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上，而且大部分是壟斷性企業(yè)。以中國石油為例，繼2004年利潤總額1100多億元后，2005年利潤總額達(dá)1756億元，占中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總和的27%，其上市公司以1333.6億元凈利潤，成為亞洲最賺錢的公司。地方國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額2634億元，同比增長20%。2006年上半年中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤3516.5億元，增長16%。

2003年4月國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會成立以來，國有企業(yè)不斷要“保值增值”和“做大做強(qiáng)”，利潤不斷攀升，2003年實(shí)現(xiàn)利潤總額5000億元，2004年實(shí)現(xiàn)利潤總額7368.8億元。從1998-2005這八年，國有企業(yè)的利潤總額合計(jì)3萬多億元。如果分開算，則這八年來，虧損企業(yè)虧損額一萬多億近兩萬億元（相當(dāng)于1997和1998兩年合計(jì)的國家財政總收入），贏利企業(yè)贏利額就近五萬億元（超過1999-2001年三年合計(jì)的國家財政總收入）（表1）。

表1、全國國有企業(yè)贏利虧損狀況（單位：億元）

年份企業(yè)戶數(shù)（萬戶）贏利企業(yè)贏利額虧損企業(yè)虧損額利潤總額

199823.83280.23066.5213.7

199921.73290.72144.91145.8

200019.14679.81846.02833.8

200117.44804.71993.62811.2

200215.95588.81802.53786.3

200314.67589.12819.84769.4

200413.610429.43060.67368.8

20052.9747310269047.0

合計(jì)----47135.717759.931976

說明：1、1998-2004年的數(shù)據(jù)來源于《中國財政年鑒2005》。

2、2005年的數(shù)據(jù)為國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公布的資料，其中贏利企業(yè)贏利額和虧損企業(yè)虧損額并非是全部國有企業(yè)，只是2.9萬戶國有及國有控股工業(yè)企業(yè)；而9047.0億元利潤總額是全部國有企業(yè)。

3、加上其它非金融國有贏利企業(yè)的贏利額，則可推算出八年來全國國有贏利企業(yè)贏利額將達(dá)五萬億元。

對于國有企業(yè)近年利潤大增，根本原因就是能源資源價格的持續(xù)高漲和對市場的高度壟斷。2004年國有贏利企業(yè)贏利額10429.4億元中，僅6家國家壟斷的石油石化和電信行業(yè)就占贏利額的70%。去年僅汽油漲價一項(xiàng)，消費(fèi)者就多掏了427億元給中石油，占其全年利潤的近1／3，如果加上柴油、航空煤油和天然氣，那么中國石油1333.6億利潤中有近600億元是下游企業(yè)和老百姓貢獻(xiàn)的[1]。中石化和中石油兩大巨頭擁有國內(nèi)原油90%的開采權(quán)，集開采、進(jìn)口、加工、批發(fā)、零售于一身，是承擔(dān)著“政策”并給予行業(yè)壟斷特權(quán)的企業(yè)，擁有絕對的壟斷地位。

國資委李榮融主任在論證石油、電信、電力等國企“幾乎沒有壟斷”時，有一段著名的話：“國有企業(yè)搞了半天，它是國家的，它是人民的。所以，它所獲得的盈利都是為人民謀利益的”。然而，這八年來，國有贏利企業(yè)的利潤就近五萬億元，相當(dāng)于1999-2001年三年合計(jì)的國家財政總收入，卻沒有上交國家財政來為人民謀利益。反而，這八年來，國家財政支出主要用于國有企業(yè)的增撥企業(yè)流動資金、挖潛改造資金和三項(xiàng)費(fèi)用、填補(bǔ)企業(yè)虧損補(bǔ)貼合計(jì)就達(dá)一萬億元（表2）。

表2、國家財政用于企業(yè)的支出（單位：億元）

年份增撥企業(yè)流動資金挖潛改造資金和三項(xiàng)費(fèi)用企業(yè)虧損補(bǔ)貼小計(jì)

199842.36641.18333.491017.03

199956.41766.05290.031112.49

200071.06865.24278.781215.08

200122.71991.56300.041314.31

200218.97968.38259.601246.95

200311.951092.99226.381331.32

200412.441243.94217.931474.31

合計(jì)235.96569.341906.258711.49

資料來源：《中國財政年鑒2005》P337、P342

說明：1、2005年沒有具體數(shù)據(jù)資料，但不會低于2003年的幅度，則合計(jì)就達(dá)到一萬億元。

2、挖潛改造資金和三項(xiàng)費(fèi)用也有用于非國有企業(yè)，其它兩項(xiàng)全部用于國有企業(yè)。

二、國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價

鐘偉（2004）分析出：國有企業(yè)運(yùn)用廉價資金，給中國銀行體系帶來的損失每年在1500－1700億之間。這還不包括本應(yīng)由市場定價，但卻被作為國債建設(shè)項(xiàng)目配套資金而占用的銀行資金的損失部分。合計(jì)存款人損失和銀行損失兩項(xiàng)，資金定價和配置的非市場化至少帶來了每年2000億左右的直接損失。

隨著轉(zhuǎn)軌過程中的國有企業(yè)的效益不斷下滑，導(dǎo)致銀行的大量貸款沉淀形成巨不良貸款，但由于社會保障機(jī)制尚不健全及相關(guān)政策，國有企業(yè)不能大面積破產(chǎn)，國有商業(yè)銀行還得承擔(dān)著大量政策性或準(zhǔn)政策性業(yè)務(wù)，繼續(xù)維持企業(yè)生存。1994年為例，四大國有銀行當(dāng)年的貸款總額為四萬億元，其中70%以上貸給了國有企業(yè)，即銀行向國有企業(yè)的貸款額為2萬8千億元。[2]

國有銀行的貸款對象一向有以所有制性質(zhì)劃分的傳統(tǒng)，國有銀行貸款給有國家及政府背景的國有企業(yè)覺得較為“安全”，而且以非國有為主的企業(yè)大多為中小企業(yè)，難以形成放貸的“規(guī)模經(jīng)濟(jì)”效果，再加上近年來隨著國有企業(yè)的贏利能力加強(qiáng)，國有銀行也實(shí)行商業(yè)化改革，建立起以利潤指標(biāo)為核心的多目標(biāo)考核制度，其貸款對象則重點(diǎn)以國有企業(yè)特別是（壟斷）贏利企業(yè)為主。以短期貸款為例，2001-2004年國有獨(dú)資企業(yè)短期貸款在占國家銀行短期貸款總額比例平均為73%（表3）。國有銀行對國有企業(yè)貸款的傾斜在此可見一斑。

表3、國家銀行對國有企業(yè)短期貸款及比例

項(xiàng)目20002001200220032004

國家銀行短期貸款總額49242.143679.845800.6747987.4646164

其中國有企業(yè)短期貸款合計(jì)34041.833911.534673.5334746.0732691.41

(1)工業(yè)貸款15657.715763.216745.3817639.0717400.71

(2)商業(yè)貸款16958.516463.515760.1215168.8314079.9

(3)建筑業(yè)貸款1425.61684.82168.031938.171210.8

國有企業(yè)貸款占短期貸款比例69.1%77.6%75.7%72.4%70.8%

說明：1、資料來源：《中國金融年鑒2005》（國家銀行人民幣收支情況表）。

2、根據(jù)林毅夫（2003）的研究，年鑒對短期貸款進(jìn)行詳細(xì)分類，包括工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、建筑業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款、私營企業(yè)及個體貸款、三資企業(yè)貸款和其它短期貸款八項(xiàng)。認(rèn)為前三項(xiàng)之和即工業(yè)貸款、商業(yè)貸款、建筑業(yè)貸款合計(jì)基本上可以代表“國有獨(dú)資企業(yè)貸款”。

2000年之前，國有商業(yè)銀行不良貸款情況被視為機(jī)密，從未對外披露。但事實(shí)上，被稱為中國經(jīng)濟(jì)體制改革成本的國有銀行不良資產(chǎn)，在上世紀(jì)末已形成了一個驚人數(shù)字——1999年不良貸款余額高達(dá)25027.47億元，因而在1999年為啟動國有銀行商業(yè)化改革鋪路，成立四大資產(chǎn)管理公司，并且剝離14291億的四大銀行的不良資產(chǎn)；2003年一次性注資450億美元外匯儲備給國有銀行，年底在對中、建兩行注資進(jìn)行股份制改造時，核銷了建行569億元、中行1400億元損失類貸款；2004年將建行1289億元、中行1498億元的可疑類不良貸款以50%的價格剝離給信達(dá)資產(chǎn)管理公司；2005年5月中旬工商銀行2460億元損失類不良貸款被等值剝離給華融資產(chǎn)管理公司；2005年6月工商銀行4590億元可疑類貸款按地區(qū)分為35個資產(chǎn)包，出售給四大資產(chǎn)管理公司（施華強(qiáng)，2005）。這樣，陸續(xù)通過注資、核銷和剝離的資產(chǎn)合計(jì)近3萬億元。

然而，四大資產(chǎn)管理公司承擔(dān)處置銀行剝離的巨額不良資產(chǎn)的責(zé)任，具有濃厚的政策性背景，對于國家財政或國有資產(chǎn)來說，始終還是“左袋轉(zhuǎn)右袋”，正如以往建立股市主要為解決國有企業(yè)困境一樣，結(jié)果卻還未達(dá)到初衷目的。

2005年的審計(jì)報告更暴露出處置不良資產(chǎn)存在的問題，其中包括違規(guī)剝離和違規(guī)收購不良資產(chǎn)、違規(guī)挪用資產(chǎn)處置回收資金為職工謀利或公款私存，造成回收資金損失等。這次對四大資產(chǎn)管理公司的抽查審計(jì)中，抽查資產(chǎn)5544億元，共查出各類違規(guī)、管理不規(guī)范問題和案件線索資金715.49億元，占抽查資金的13%。[3]根據(jù)各資產(chǎn)管理公司公布的資料計(jì)算，四大資產(chǎn)管理公司已承接的不良貸款共11806億元，根據(jù)中國銀監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，至2006年一季度末已處置不良資產(chǎn)8663.4億元，現(xiàn)金回收率20.46%，回收現(xiàn)金僅1766億元，資產(chǎn)（包括非現(xiàn)金資產(chǎn)）回收率24.2%（表4），那么，不良資產(chǎn)損失則是6567億元。如果按已承接的11806億元不良貸款計(jì)，則只能回收現(xiàn)金2400多億，資產(chǎn)損失則是近9000多億；如果按不良貸款余額25027.47億元計(jì)，則只能回收5000多億，資產(chǎn)損失將近20000億元。

表4：金融資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)處置情況表（單位：億元）

資產(chǎn)處置情況2004年末2005年末2006年一季度末

累計(jì)處置6750.68397.58663.4

其中：現(xiàn)金回收137017661805.6

階段處置進(jìn)度53.96%66.74%68.61%

資產(chǎn)回收率25.48%24.58%24.20%

現(xiàn)金回收率20.29%21.03%20.84%

說明：1.累計(jì)處置指至報告期末經(jīng)過處置累計(jì)回收的現(xiàn)金、非現(xiàn)金和形成的損失的總額。

2.階段處置進(jìn)度指累計(jì)處置總額占購入貸款原值的比率。

3.資產(chǎn)回收率指回收的現(xiàn)金及非現(xiàn)金占累計(jì)處置總額的比率。

4.現(xiàn)金回收率指回收現(xiàn)金占累計(jì)處置總額的比率。

資料來源：中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會網(wǎng)站2006-04-24。

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根據(jù)中國社會科學(xué)院金融研究所研究員施華強(qiáng)的研究結(jié)果表明，如果從剔除政策性剝離因素和分類方法等影響后的不良貸款余額來看，2000年達(dá)到3.7萬億元的高峰，在此后的5年里，一直在3.6萬億元的高位徘徊，也沒有明顯減少。這表明，1999年以來，賬面不良貸款率和不良貸款余額的明顯下降在很大程度上應(yīng)歸功于兩次政策性剝離（施華強(qiáng)，2006）。中信銀行行長陳小憲指出：“根據(jù)最接近現(xiàn)實(shí)的估計(jì)，幫助銀行全面紓困，需要3萬億元人民幣，該數(shù)字相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的30%。這將使中國的財政狀況嚴(yán)重惡化，政府舉債總規(guī)模將會從目前相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值30%的較低水平，上漲到70%。如果將養(yǎng)老金欠賬包括在內(nèi)，全部政府借債的總規(guī)模將達(dá)到國內(nèi)生產(chǎn)總值的135%”。[4]而據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾估計(jì)，中國的政策性銀行、商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)若要沖銷呆壞帳，所涉及的開支可能達(dá)6000億美元。

從以上數(shù)據(jù)可知，國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)的虧損和轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價所形成巨額不良貸款的嚴(yán)重影響。2007年，我國銀行業(yè)即將全面對外開放，國有金融資產(chǎn)管理體制的改革顯得更為迫切，巨額不良貸款成為最大問題之一。

三、國有壟斷企業(yè)的“剝削”

國有企業(yè)一方面通過壟斷獲取不斷攀升的利潤，另一方面卻存在巨大的資產(chǎn)損失。在2003年，中央企業(yè)就共申報核銷資產(chǎn)損失3178億元人民幣。這相當(dāng)于9.2萬億元資產(chǎn)總額的4%左右，3.2萬億元凈資產(chǎn)的9.9%。加上財政部已核準(zhǔn)的近1000億元損失，央企共計(jì)核銷損失達(dá)4000多億元。而在過去幾年中，四大商業(yè)銀行也共計(jì)核銷損失接近2萬億元[5]。2004年中央企業(yè)清產(chǎn)核資共清出各類資產(chǎn)損失高達(dá)3521.2億元。對此，專家學(xué)者認(rèn)為這只是全部國資損失中的冰山一角......[6]。2005年，國有及國有控股工業(yè)虧損企業(yè)的虧損額再創(chuàng)歷史新高，虧損額1026億元。

另外，從1994年的財政稅收體制改革起，國有企業(yè)已經(jīng)沒有向國家財政上交利潤，其依據(jù)是1993年底頒發(fā)1994年實(shí)施的《國務(wù)院關(guān)于實(shí)行分稅制財政管理體制的決定》規(guī)定，“作為過渡措施，近期可根據(jù)具體情況，對1993年以前注冊的多數(shù)國有全資老企業(yè)實(shí)行稅后利潤不上交”的辦法。[7]但實(shí)施起來卻是所有國有企業(yè)和其他非國有企業(yè)一樣只繳納稅金，所得利潤甚至是通過行政壟斷所得利潤就沒有上交作國家財政收入。

而對于非公有制企業(yè)的財政貢獻(xiàn)，“從‘十五’末年稅收數(shù)據(jù)看，公有制經(jīng)濟(jì)（包括國有企業(yè)、集體企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)中的國有控資企業(yè)、股份公司中的國有控股公司、涉外企業(yè)中的國有控資企業(yè)）完成稅收收入13235.90億元，占全部稅收收入的43.7%”。[8]則非公有制企業(yè)占全部稅收收入超過一半。

一方面是多年來國有企業(yè)的巨額資產(chǎn)損失和國有商業(yè)銀行為國有企業(yè)的虧損和轉(zhuǎn)制承擔(dān)巨大代價，需要屬于國民的公共財政資金填補(bǔ)漏洞；另一方面是壟斷的國有企業(yè)利潤額大增，卻已經(jīng)和其他非國有企業(yè)一樣，只按法律法規(guī)上繳稅收而沒有上交利潤給國家財政；再一方面是由代表投資者及所有者（國民）的管理部門制定壟斷措施由投資者及所有者（國民）的高價消費(fèi)來獲取所謂的“高額利潤”，出現(xiàn)企業(yè)所有者的企業(yè)“剝削”企業(yè)投資者及所有者的現(xiàn)象；再另一方面是非公有制企業(yè)受不平等的“國民待遇”，及壟斷的國企行業(yè)職工待遇高于其他行業(yè)造成的收入不均。而且對于包括像兩大石油巨頭的國有（控股）等資源性壟斷企業(yè)因在境外上市，中國的資源性收益還流出境外，利潤卻沒有分給最大股東（國民）。因此可以這樣說：用投資者自己的投資，開采投資者自己的資源，再以壟斷高價賣給投資者，獲得的壟斷利潤投資者卻不能全部分享，出現(xiàn)企業(yè)所有者的企業(yè)“剝削”企業(yè)所有者的現(xiàn)象。[9]

現(xiàn)存的國有企業(yè)要靠政府庇護(hù)下成為享有特權(quán)的企業(yè)，通過非市場的手段獲得稀缺資源進(jìn)行壟斷經(jīng)營，則會傷害其他市場主體及國民的利益，中國的市場經(jīng)濟(jì)地位就難以確立，市場經(jīng)濟(jì)體制改革也許會停滯不前，政府也因此難以從對市場的干預(yù)中脫身，實(shí)現(xiàn)真正的職能轉(zhuǎn)變。

四、國有企業(yè)及其政府部門的職能錯位

在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時代，我們的全部財政收入都來自于國有經(jīng)濟(jì)，不過結(jié)果并沒有將中國經(jīng)濟(jì)帶上快速運(yùn)行的通道，反而成為財政難以承受之重，上個世紀(jì)90年代，國家財政對國有企業(yè)的虧損補(bǔ)貼一度占全國財政收入的20%（1985年企業(yè)虧損補(bǔ)貼507.02億，占當(dāng)年財政收入2004.82億的25%；1989年企業(yè)虧損補(bǔ)貼598.88億，占當(dāng)年財政收入2664.90億的23%），從1985年—2004年，國家財政支出用于企業(yè)虧損補(bǔ)貼共6357.4億元。如果國有企業(yè)在一般競爭性領(lǐng)域有比較強(qiáng)的贏利能力，也許就不會輕言痛苦的“國退民進(jìn)”了。

1990年代中期以前，我們一直采取代價高昂的靠養(yǎng)企業(yè)來養(yǎng)人的思路，采取的是低工資高就業(yè)的方法，并對失去活力的企業(yè)輸血，需要國家給予財政補(bǔ)貼和形成銀行巨大不良貸款，始終需要國民來共同承擔(dān)。直到90年代后期才開始實(shí)施下崗分流，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，但卻沒有同步建立起與之相適應(yīng)的社會保障制度，讓這些對國家做出貢獻(xiàn)的下崗職工在經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展過程中利益受損。所以，“和教育、醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域的情況一樣，這樣的問題與其說是由于把國有企業(yè)職工推向了勞動力市場，不如說是由于社會保障體系的發(fā)育不夠。指望靠維持國有企業(yè)來防止職工下崗失業(yè)，其實(shí)不過是主張繼續(xù)使用一種低效率的補(bǔ)貼制度而不是轉(zhuǎn)向另一種效率更高一些的補(bǔ)貼制度”(張春霖，2006)。事實(shí)上，國有企業(yè)將下崗職工推向市場減負(fù)后的利潤大增，卻沒有以此建立更高水平的社會保障機(jī)制，這并非是國有企業(yè)改革之錯，而本身是政府公共服務(wù)與公共治理方面的缺失。

而在國資委成立以來，“要實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)‘保值增值’和國有企業(yè)‘做大做強(qiáng)’”，并且提出“央企不能在規(guī)模上進(jìn)入本行業(yè)前三位，就要進(jìn)行重組。”出現(xiàn)強(qiáng)化國企壟斷地位的動作，國資委的權(quán)力和國有企業(yè)正迅速“膨脹”，不斷擴(kuò)張的國有壟斷企業(yè)及其節(jié)節(jié)攀高的壟斷利潤，影響著中國經(jīng)濟(jì)的“生態(tài)”。但是，國有企業(yè)及其政府主管部門，從職能上應(yīng)該要保障國民的利益，國有企業(yè)出現(xiàn)虧損需國家財政補(bǔ)貼，國有企業(yè)及其政府主管部門通過非市場的手段獲得稀缺資源進(jìn)行壟斷經(jīng)營獲取壟斷利潤，會傷害其他市場主體及國民的整體利益，不能保證國民利益最大化，存在政府部門及國有企業(yè)職能的錯位問題。

現(xiàn)代政府一個公認(rèn)的職能，是建立和維護(hù)支撐市場機(jī)制的制度基礎(chǔ)設(shè)施，為市場主體公平競爭提供公平的環(huán)境，難道多年來國有企業(yè)改革最終結(jié)局就是要形成壟斷性國有企業(yè)？政府如何實(shí)現(xiàn)真正的職能轉(zhuǎn)變？

五、國有企業(yè)的效益指標(biāo)及利潤去向問題

我國的國有企業(yè)一直擁有龐大的經(jīng)營資產(chǎn)，2004年資產(chǎn)總額達(dá)21.6萬億元，但一直以來，效益并不理想，如1998年合計(jì)的凈資產(chǎn)利潤率為0.4%，銷售利潤率為0.3%，總資產(chǎn)利潤率更低至0.16%，多年來國有企業(yè)的虧損面平均超過45%（表5）。

表5：全國國有企業(yè)效益指標(biāo)（單位：億元）

主要指標(biāo)1998年1999年2000年2001年2002年2003年2004年

匯編戶數(shù)(萬戶)23.821.719.117.415.914.613.6

資產(chǎn)總額134779.9145288.1160068179244.9180218.9199709.8215602.3

凈資產(chǎn)總額50370.753813.257975.661436.266543.170990.876763.2

銷售收入64685.169136.675081.976355.585326100160.9120722

利潤總額213.71145.82833.82811.23786.34769.47368.8

盈利面(%)31.346.549.348.850.147.448

資產(chǎn)負(fù)債率(%)65.565.4666564.865.965.7

總資產(chǎn)利潤率(%)0.160.791.771.572.12.393.42

凈資產(chǎn)利潤率(%)0.42.14.94.65.76.79.6

銷售利潤率(%)0.31.73.83.74.436.1

資料來源：《中國財政年鑒2005》P384

雖然國有企業(yè)的效益并不理想，但其龐大的資產(chǎn)及所產(chǎn)生的利潤對經(jīng)濟(jì)的影響不能忽視。多年來，國有企業(yè)存在的行業(yè)，一般是政府頻頻干預(yù)管理及限制準(zhǔn)入的行業(yè)，人為制造出短缺與過剩。每當(dāng)宏觀經(jīng)濟(jì)增長速度加快后，出現(xiàn)能源、原材料、交通運(yùn)輸?shù)然A(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施的“瓶頸”約束，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重失衡。這種局面的出現(xiàn)，有技術(shù)方面的原因，如基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施投資需求量大、周期長等，但更多的還是體制問題。一方面，這些行業(yè)內(nèi)的國有企業(yè)不能對需求作出積極而正確的反應(yīng)，這一點(diǎn)與其他行業(yè)內(nèi)非國有企業(yè)的市場反應(yīng)行為相比較時會看得很清楚；另一方面，這些行業(yè)仍在較大程度上處在行政性壟斷之下，行業(yè)外的能夠作出積極反應(yīng)的投資者難以進(jìn)入（劉世錦,2005），形成不斷的“短缺——加大投資——過剩——壓縮投資——再短缺”的循環(huán)，既造成周期性的經(jīng)濟(jì)過熱和經(jīng)濟(jì)起伏的原因之一。

近年來隨著國有企業(yè)資產(chǎn)中涉及數(shù)額巨大的虧損項(xiàng)目核銷及其它負(fù)擔(dān)的包袱剝離，并提出“要實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)‘保值增值’和國有企業(yè)‘做大做強(qiáng)’”，不斷擴(kuò)張國有壟斷企業(yè)，其利潤相關(guān)效益指標(biāo)也節(jié)節(jié)攀高，國有贏利企業(yè)贏利額由1998年的3280.2億增加到2004年的10429.4億。但利潤主要集中在石油、石化、電信、煙草等國家壟斷行業(yè)。如2004年中石油、中石化、中海油、寶鋼集團(tuán)、中國移動、中國聯(lián)通、中國電信等7家公司實(shí)現(xiàn)的利潤，就占到了全部中央企業(yè)利潤的78%，其中6家是國家壟斷的石油石化和電信行業(yè)。其中盈利繼續(xù)向中央企業(yè)集中，如2005年中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤6413億元，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上，利潤排序前10名的中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤占全國國有企業(yè)利潤總額的55%。

但是，從1994年的財政稅收體制改革起，根據(jù)有關(guān)規(guī)定國有企業(yè)就沒有上繳利潤作國家財政收入。既然國有企業(yè)利潤沒有向國家分紅，則所獲利潤主要去向就是轉(zhuǎn)為所有者權(quán)益留在企業(yè)里，即除了部分作流動資金和支付非國有股東股息（如中國石油股份有限公司2005年1333.6億元凈利潤，支付非國有股東股息為14.86億）[10]，以及部分作企業(yè)內(nèi)部的（高）福利后，大部分用作新增投資。以中國石油天然氣集團(tuán)公司為例，從2000-2003年，四年的凈利潤合計(jì)為954億元，但2004年的固定資產(chǎn)卻比2000年增加了934億，[11]這就說明了大部分的利潤轉(zhuǎn)為固定資產(chǎn)投資，國有壟斷企業(yè)既然具有來自壟斷所帶來的高投資回報率的“超額利潤”，又不用上繳，轉(zhuǎn)為固定資本投資是主要渠道。表5數(shù)據(jù)可知，全國國有企業(yè)戶數(shù)從1998年的23.8萬戶減少到2004年的13.6萬戶，但凈資產(chǎn)增加了2.6億元，資產(chǎn)總額卻增加了8萬多億元。

多年來國有經(jīng)濟(jì)占全社會固定資產(chǎn)投資總額的投資比例一直最高，1995年占54.4%，2000年是50.1%，均超過一半，2001-2004年分別是47.3%、43.4%、39%和35.5%，[12]雖然未過半但仍占比例最大。2005年全社會固定資產(chǎn)投資88604億元，其中，城鎮(zhèn)投資75096億元，僅在城鎮(zhèn)投資中，國有及國有控股投資就達(dá)40047億元，占全部城鎮(zhèn)投資的53.3%，占全社會固定資產(chǎn)投資的45.2%，比1999年多出近3萬億元。2006年1-7月，我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資實(shí)際完成44771.01億元，其中國有及國有控股是20878.50億元，占46.6%，[13]這兩年國有及國有控股的固定資產(chǎn)投資正在膨脹。

筆者根據(jù)《中國財政年鑒2005》和國家統(tǒng)計(jì)局的資料計(jì)算，1998-2005年，國有贏利企業(yè)贏利額合計(jì)近5萬億之多，這些相當(dāng)部分轉(zhuǎn)為投資，國有企業(yè)利潤轉(zhuǎn)化為投資是造成投資率過高主要原因之一。

根據(jù)《公司法》規(guī)定，企業(yè)利潤在企業(yè)內(nèi)擁有自由支配的權(quán)利，那么國有企業(yè)屬于國民的資產(chǎn)收益就可能被企業(yè)化、部門化，甚至那些境外上市的資源性企業(yè)，會導(dǎo)致中國的資源性收益還流出境外，侵蝕全體國民的利益。而事實(shí)上國有企業(yè)不可避免地出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，將利潤隱藏或以工資福利及獎金等形式分配，形成國有企業(yè)職工普遍的高福利。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)字，電力、電信、金融、保險、水電氣供應(yīng)等行業(yè)的平均工資是其他行業(yè)職工平均工資的2～3倍，如果再加上工資外收入和福利待遇上的差距，實(shí)際收入差距可能在5～10倍之間，[14]導(dǎo)致社會收入差距過大。特別是壟斷國有企業(yè)，通過壟斷方式而并非通過市場競爭獲取壟斷收益，造成社會收入分配的不公平。

六、國有企業(yè)分紅充實(shí)社保基金

筆者認(rèn)為，由于目前存量的國有資產(chǎn)中，一是來源于國有土地和礦產(chǎn)資源，二是對農(nóng)村“剪刀差”的積累，三是以往從現(xiàn)收現(xiàn)付的保障機(jī)制轉(zhuǎn)向基金積累制前的退休和參加工作未退休的職工，他們在過去的工作年限所積累的養(yǎng)老金及相關(guān)貢獻(xiàn)實(shí)質(zhì)上是轉(zhuǎn)化在存量的國有資產(chǎn)中。國有企業(yè)資產(chǎn)既然屬于全民所有，則必須為全體國民服務(wù)。社會保障是典型的公共物品，政府也必須提供。雖然個人自我保障解決了大部分養(yǎng)老問題，但政府的養(yǎng)老金歷史欠賬依然有幾萬億之巨，這還僅僅是對工人的欠賬，如果把對農(nóng)民的欠賬也統(tǒng)計(jì)在內(nèi)，則政府的隱性負(fù)債將會是一天文數(shù)字。社會保障制度的不健全，已成為現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的最大障礙。[15]國有企業(yè)利潤承擔(dān)對全民社會保障的義務(wù)，具有現(xiàn)實(shí)可能和意義。

現(xiàn)在，我國中央企業(yè)大約有12萬億資產(chǎn)，2004年全國13.6萬戶國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤總額7368.8億元，其中中央直管企業(yè)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤4673.1億元，占全部國有企業(yè)的63.4%。2005年我國國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤突破9000億元，比上年增長25%，兩年翻了一番。中央企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤6413億元，占國有企業(yè)利潤總額的七成以上。因此有必要也有條件將部分利潤上繳，充實(shí)全國社保基金，并建立全國統(tǒng)一的覆蓋包括農(nóng)村居民的全國性基礎(chǔ)養(yǎng)老金保障制度。

2005年5月，世界銀行的研究報告指出，在一定假設(shè)條件下，按照目前的制度模式，2001年～2075年間，中國基本養(yǎng)老保險的收支缺口將高達(dá)9.15萬億元人民幣。[16]

2001年5月，國務(wù)院頒布《減持國有股籌集社會保障基金管理暫行辦法》（下稱《減持辦法》），決定國家擁有股份的股份有限公司向公共投資者首次發(fā)行股票時，均應(yīng)按融資額的10%出售國有，減持國有股收入全部上繳全國社會保障基金。根據(jù)《減持辦法》，社保基金的主要來源是中央財政預(yù)算撥款、國有股減持收入和彩票公益金收入等，但由于種種原因在同年10月被迫叫停，使社保基金失去了主要資金來源。

目前，僅養(yǎng)老金歷史欠賬就有幾萬億之巨，但是，隨著股權(quán)分置改革及《企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》的實(shí)施，其轉(zhuǎn)讓的主體主要為外資和民意企業(yè)，正加快企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓速度,如果全國社保基金不能從企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得資金，將會失去一個重要的機(jī)會。因此，可以重新考慮國有股減持補(bǔ)充社保基金改為直接劃撥的辦法。

2005年我國國有企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤突破9000億元，如果按照一般國外的盈利水平的1/3折算，應(yīng)該有4000億的紅利上繳；按2/3折算則有6000億。這些資金將彌補(bǔ)相當(dāng)部分的基本養(yǎng)老保險的收支缺口。

我國的養(yǎng)老保險制度已從“現(xiàn)收現(xiàn)付”的保障機(jī)制轉(zhuǎn)向基金積累制，但目前仍然存在社會保險覆蓋面過小而需保障面廣、城鄉(xiāng)差異懸殊和社保基金嚴(yán)重不足等問題，社會保障制度嚴(yán)重滯后，因此，有必要把準(zhǔn)備減持的國有股直接劃撥給社保基金，社保基金作投資者直接（長期）持有，甚至可以將準(zhǔn)備上市的國有商業(yè)銀行部分股份直接劃撥給社保基金，使社保基金成為戰(zhàn)略投資者，既避免國有股減持對股市造成沖擊，有利于保持重點(diǎn)國有股權(quán)的長期持有和改善國有企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)，并獲得資本增殖和股息收入充實(shí)社保基金。長遠(yuǎn)而言，也可考慮逐漸將所有的企業(yè)國有資本劃轉(zhuǎn)給社保基金持有，由社保基金行使國有資本的股東職責(zé)，并以此建立全國統(tǒng)一的覆蓋包括農(nóng)村居民的全國性基礎(chǔ)養(yǎng)老金保障制度。

七、結(jié)束語

這八年來，全部國有企業(yè)贏利總額減虧損總額后所得的利潤總額為3.2萬億，贏利企業(yè)贏利額近5萬億元。按照1993年《國務(wù)院關(guān)于實(shí)行分稅制財政管理體制的決定》在“配套改革和其他政策措施”中，已經(jīng)規(guī)定“逐步建立國有資產(chǎn)投資收益按股分紅、按資分利或稅后利潤上交的分配制度”，但十多年來卻一直沒有實(shí)施過。

多年來，國有企業(yè)巨額虧損需要國家財政填補(bǔ)，獲得的利潤（包括壟斷利潤）卻根本沒有上交過國家財政作為國民的公共開支，這是對“國有企業(yè)搞了半天，它是國家的，它是人民的。所以，它所獲得的盈利都是為人民謀利益的”的諷刺。因?yàn)槭聦?shí)是：國有企業(yè)“搞了”這十多年，所獲得的盈利根本沒有上交國家財政來為人民謀利益，反而為了維持國有企業(yè)和為國有企業(yè)轉(zhuǎn)制，國家財政不斷為國有企業(yè)投入和補(bǔ)貼，造成國家財政的嚴(yán)重負(fù)擔(dān)，國有商業(yè)銀行承擔(dān)巨大代價形成巨額不良貸款，嚴(yán)重影響國有金融資產(chǎn)管理體制的改革的推進(jìn)。現(xiàn)有國有企業(yè)更有進(jìn)一步強(qiáng)化其壟斷地位之勢，影響政府職能的進(jìn)一步轉(zhuǎn)變。

國有企業(yè)既然是屬于全體國民所有的企業(yè)，則必然要為增加國民福利服務(wù)，而不能知識讓為少數(shù)人受益。對于包括金融行業(yè)的所有國有企業(yè)，歷年來究竟有多少資產(chǎn)損失？國有壟斷企業(yè)對國民整體福利影響究竟有多大？如何處置政府、國有企業(yè)利益與國民利益的關(guān)系？這些都值得進(jìn)行具體的研究及制定具體的措施。

目前，國有企業(yè)利潤向國家分紅即將實(shí)施，但具體方案仍未決定。筆者認(rèn)為，國有企業(yè)利潤完全應(yīng)該納入國家財政收入之中，作為政府對國民的公共福利開支，這應(yīng)該成為必然。

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5、信達(dá)資產(chǎn)管理公司金融風(fēng)險研究中心.《中國不良資產(chǎn)市場發(fā)展報告概要》、《中國銀行業(yè)不良資產(chǎn)成因及對策研究概要》[EB/OL]，信達(dá)資產(chǎn)管理公司網(wǎng)站：/news/2006-01-05_714473_2629824.html

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7、劉世錦.《壟斷性行業(yè)改革如何深入》[J].《宏觀經(jīng)濟(jì)研究》,2005年第3期.

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注釋:

[1]《中石油賺錢咋忘了咱老百姓》，《現(xiàn)代快報》，2006-03-22，A30版.

[2]林毅夫、李志赟：《中國的國有企業(yè)與金融體制改革林》。北京大學(xué)中國經(jīng)濟(jì)研究中心網(wǎng)，/download/2649-1.pdf，2003-10-06

[3]李金華：《關(guān)于2005年度中央預(yù)算執(zhí)行的審計(jì)工作報告》.審計(jì)署網(wǎng)站,2006年06月28日.

[4]陳小憲：《中國的銀行改革出了什么錯？》.《中國經(jīng)濟(jì)周刊》2006年第十二期.

[5]顧瑞珍：《誰該對巨額國有資產(chǎn)“蒸發(fā)”負(fù)責(zé)？》.新華網(wǎng)，2005-03-04.

[6]楊大鵬、熊貝妮：《3500億國資流失只是冰山一角》.《經(jīng)濟(jì)參考報》，2005-11-08.

[7]國務(wù)院：《關(guān)于實(shí)行分稅制財政管理體制的決定》.國務(wù)院（93）國發(fā)第085號，頒布日期:1993-12-15，實(shí)施日期:1994-01-01.

[8]國家稅務(wù)總局2006-03-10季統(tǒng)：《各類型企業(yè)共同發(fā)展稅收多元化特征明顯》.國家稅務(wù)總局網(wǎng),

/view.jsp?code=200603101424042143.

[9]孔善廣：《國有壟斷企業(yè)利益與國民利益》.《光明觀察》，2005-05-25.

[10]數(shù)據(jù)來源于中國石油天然氣股份有限公司《2005年年度報表》。其2005年會計(jì)報表于2006年3月20日經(jīng)董事會審批通過。/chinese/tzzgx/2005nb/nb012.pdf

[11]中國石油天然氣集團(tuán)公司《2000-2004合并資產(chǎn)負(fù)債表》./jyzk/gsnb2004.htm

[12]根據(jù)《中國財政年鑒》的數(shù)據(jù)計(jì)算

[13]2005年數(shù)據(jù)來源于《2005年國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報》，2006年數(shù)據(jù)來源于國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站公布的進(jìn)度統(tǒng)計(jì)。

[14]曉亮.《從工資改革談?wù){(diào)整國民收入分配格局》.《中國經(jīng)濟(jì)時報》,2006-06-15.

篇4

【Keywords】state-owned enterprise； equity investment ； investment management

【中圖分類號】F830 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）04-0027-02

1 引言

從我國改革開放以來，各種私營企業(yè)、個人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等迅速發(fā)展，已經(jīng)在我國的市場經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位，對此國有企業(yè)更應(yīng)該加快改革的步伐，與私營企業(yè)一起推動中國市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。眾所周知，一個企業(yè)的發(fā)展必不可少的就是資本的積累量，擁有足夠的資本，才能更好地在這個競爭激烈的社會上站穩(wěn)腳跟。現(xiàn)如今，隨著公司制的發(fā)展，資本運(yùn)作和股權(quán)投資已經(jīng)成為市場主體提高資本增量和改善資本存量的必要方式，所以在國有企業(yè)改革的不斷深入以及市場環(huán)境不斷成熟的情況下，國有企業(yè)的股權(quán)投資無論是在投資規(guī)模還是在項(xiàng)目的數(shù)量上都有了較大程度的發(fā)展，但在發(fā)展的同時也產(chǎn)生了很多問題，這也是國有企業(yè)在發(fā)展中不可忽視的一些問題。

2 國有企業(yè)在股權(quán)投資方面的問題以及出現(xiàn)這些問題的原因

股權(quán)投資一般指通過投資擁有被投資單位的股權(quán)，投資企業(yè)成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。在市場經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時代下，企業(yè)通過股權(quán)來參與或控制其他企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展，是一種非常常見的經(jīng)營模式。但是在現(xiàn)實(shí)中，國有企業(yè)在股權(quán)投資時總會出現(xiàn)這樣那樣的問題，使得資金的投資無法取得應(yīng)有的利潤，甚至有時會影響企業(yè)的發(fā)展。以下就是在國有企業(yè)的股權(quán)投資中經(jīng)常會出現(xiàn)的問題，也是導(dǎo)致最后企業(yè)投資失敗的原因。

2.1 投資的目標(biāo)不清晰

企業(yè)在股權(quán)投資之前，都需要對所投資的項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的審查，有一個清晰明確的投資目標(biāo)是股權(quán)投資成功的關(guān)鍵之一，但是國有企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)投資時往往會有投資目標(biāo)不清晰的情形。而造成這種情況主要是因?yàn)楹芏鄧衅髽I(yè)都有跨領(lǐng)域生產(chǎn)和發(fā)展的情況，這種現(xiàn)象會使得國有企業(yè)在股權(quán)投資時，投資的目標(biāo)呈現(xiàn)多元化的狀態(tài)。這看似是多元化的發(fā)展，其實(shí)這也會造成企業(yè)在股權(quán)投資工作上找不到最重要的投資目標(biāo)，需要各方利益進(jìn)行平衡。各方面都接觸，但是卻沒有精細(xì)化的管理，這并不利于企業(yè)的發(fā)展。

2.2 個別投資不以經(jīng)濟(jì)利益為首要考慮條件

我國一直很支持國有企業(yè)的發(fā)展，在很多政策上都給予了國有企業(yè)發(fā)展更加優(yōu)越的條件。但這也會使一些國有企業(yè)的發(fā)展沒有危機(jī)意識，或者在更多的時候國有企業(yè)的投資是以國家利益和社會利益優(yōu)先，比如有一些項(xiàng)目是為了承擔(dān)社會責(zé)任，而投入資金；有一些項(xiàng)目是為獲取資源和地方政府做交換等。這些項(xiàng)目并不一定可以給國有企業(yè)帶來利潤，但是國有企業(yè)仍然要投入資金。

2.3 沒有建立完善的投資管理制度

投資目標(biāo)的多元化，造成國有企業(yè)在制定投資管理制度的時候，沒有辦法結(jié)合某一投資項(xiàng)目的特點(diǎn)，制定切實(shí)有效的管理制度。針對股權(quán)投資的多元化，國有企業(yè)只能總體制定一些投資管理制度，這些制度大都會呈現(xiàn)虛、書面化的特點(diǎn)，這不利于對投資項(xiàng)目進(jìn)行精細(xì)化管理，造成股權(quán)投資過于隨意，往往會因?yàn)橐恍┬±M(jìn)入一些和企業(yè)經(jīng)營無關(guān)聯(lián)的領(lǐng)域，容易導(dǎo)致股權(quán)投資項(xiàng)目最后的失敗，進(jìn)而加重企業(yè)的負(fù)擔(dān)。

2.4 項(xiàng)目的可行性評估流于形式

項(xiàng)目的可行性評估就類似于企業(yè)的風(fēng)險評估，對于企業(yè)投資項(xiàng)目的合理選取有著重要的意義，優(yōu)秀的可行性評估報告有利于降低項(xiàng)目投資的風(fēng)險[1]。但是項(xiàng)目的可行性評估比較復(fù)雜，同時可行性評估人員并不需要對項(xiàng)目失敗承擔(dān)一定的后果，而國有企業(yè)又缺少一些針對可行性評估人員的監(jiān)管制度，這些都造成可行性評估人員在工作中有“走過場”的現(xiàn)象。

2.5 股權(quán)投資退出難

大型的國有企業(yè)在對外投資的過程中，不僅要考慮企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益，同時還要考慮一些國家利益、社會利益、社會責(zé)任、員工安置和社會安定等，這些都會造成國有企業(yè)哪怕在看到某一些項(xiàng)目的弊端時，很難將投入進(jìn)去的資金抽出來。

3 如何解決國有企業(yè)在股權(quán)投資方面出現(xiàn)的問題

雖然在國有企業(yè)發(fā)展的背后，一直有國家和各級政府的政策支持，但是作為國有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者也要主動改善國有企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀，??化股權(quán)投資，推動企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

3.1 要端正投資態(tài)度

從國有企業(yè)股權(quán)投資中存在的問題來看，在投資前端正投資態(tài)度是非常重要的開始。首先有一個正確的態(tài)度，才能在股權(quán)投資時以一個合理的心態(tài)選取投資項(xiàng)目，減少在投資目標(biāo)選取時過多的加入個人的主觀因素。

3.2 完善股權(quán)投資的管理制度

在國有企業(yè)管理體系中，普遍的缺少關(guān)于股權(quán)投資方面的管理制度，其實(shí)對于股權(quán)投資的管理在企業(yè)的管理體系中占據(jù)著很重要的地位，但是有些國有企業(yè)往往會忽略對股權(quán)投資的管理，造成項(xiàng)目的投資過于隨意化。建立完善國有企業(yè)的股權(quán)投資管理制度，會使企業(yè)的股權(quán)投資管理更加科學(xué)化、系統(tǒng)化，更有利于企業(yè)的健康科學(xué)發(fā)展[2]。

3.3 選取理想的投資對象

在國有企業(yè)的股權(quán)投資中，最重要的是選取一個理想的投資對象，一個好的項(xiàng)目才能給企業(yè)帶來好的利潤和回報。所以要完善投資評價體系，落實(shí)獎懲機(jī)制，才能更好地選取理想的投資對象。股權(quán)投資如同與他人合伙做生意，追求的是本金的安全和持續(xù)、穩(wěn)定的投資回報，不論投資的公司能否在證券市場上市，只要它能給投資人帶來可觀的投資回報，即為理想的投資對象。其次要注意對投資公司的考察，選取有發(fā)展前景的公司進(jìn)行投資。

3.4 控制投資成本

即使是一些優(yōu)質(zhì)公司，假如買入股權(quán)價格過高，也還是會導(dǎo)致投資回收期過長、投資回報率下降，算不上是一筆好的投資。因此，投資股權(quán)時一定要計(jì)算好按公司正常贏利水平收回投資成本的時間，通常情況下，時間要控制在10年之內(nèi)。但有的投資者在買入股權(quán)時，總是拿股權(quán)上市后的價格與買入成本相比較，很少考慮如果公司不能上市，何時才能收回成本，這種追求暴利的心態(tài)往往會使投資風(fēng)險驟然加大。所以，即便是很看好的商機(jī)，也要控制好投資的成本，以保證在投資失敗的情況，企業(yè)仍能很好地發(fā)展，仍能東山再起，切不可因?yàn)樨?D利益而動搖國有企業(yè)的根本。

3.5 加強(qiáng)對國有企業(yè)股權(quán)投資方面的監(jiān)督

在完善投資評價體系的同時，要加強(qiáng)對國有企業(yè)股權(quán)投資方面的監(jiān)督，這其中包括在股權(quán)投資前的項(xiàng)目選取監(jiān)督、項(xiàng)目進(jìn)行中的監(jiān)督和項(xiàng)目完成后的審計(jì)監(jiān)督。這些監(jiān)督對于促進(jìn)企業(yè)項(xiàng)目的優(yōu)質(zhì)完成有著重要的意義，并且可以督促相關(guān)負(fù)責(zé)人承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，是改善國有企業(yè)股權(quán)投資活動的根本所在。

篇5

關(guān)鍵詞：風(fēng)險防控；國有企業(yè)；對外投資管理

一、我國國有企業(yè)進(jìn)行對外投資風(fēng)險防控的背景

國有企業(yè)的對外投資必然會遭遇一些投資風(fēng)險，由于對外投資與在國內(nèi)進(jìn)行投資的環(huán)境有一些區(qū)別，因此，對外投資風(fēng)險與在國內(nèi)進(jìn)行投資的風(fēng)險也有一定的區(qū)別，國有企業(yè)在開展對外投資管理的過程中，必須有針對性地處理對外投資風(fēng)險，開展對外投資風(fēng)險防控工作。從我國國有企業(yè)當(dāng)前的對外投資管理現(xiàn)狀來看，一些企業(yè)仍是沒能充分考慮對外投資的風(fēng)險，對于其風(fēng)險并未良好處理。

二、基于風(fēng)險防控的國有企業(yè)對外投資管理現(xiàn)狀

(一)進(jìn)行投資決策之前，一些國有企業(yè)在對外投資管理上規(guī)劃性不足

我國的一些國有企業(yè)進(jìn)行投資決策之前，在對外投資管理方面的規(guī)劃性不足，從投資之前就蘊(yùn)含了一定的風(fēng)險，當(dāng)前，這方面的風(fēng)險防控需要進(jìn)一步加強(qiáng)。由于國有企業(yè)在對外投資管理上規(guī)劃性不足，國有企業(yè)進(jìn)行投資決策之前，部分企業(yè)對投資項(xiàng)目了解程度不夠，未能深入了解對外投資項(xiàng)目的情況，個別國有企業(yè)甚至缺少實(shí)地考察這一項(xiàng)。由此產(chǎn)生了兩個結(jié)果，一方面是過度投資，另一方面是盲目投資。當(dāng)國有企業(yè)面臨生產(chǎn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型或擴(kuò)大生產(chǎn)的時候，容易把目光投向于對外投資領(lǐng)域，在這時某些國有企業(yè)由于在對外投資管理上規(guī)劃性不足，將過多的投入資金在某個領(lǐng)域的項(xiàng)目中，導(dǎo)致企業(yè)資金投入過于集中，不好開展后期的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型。同時，國有企業(yè)在選擇投資哪個項(xiàng)目的時，存在盲目投資的情況，在不了解項(xiàng)目內(nèi)容的前提下，將資金分散至各個領(lǐng)域，缺少對外投資目標(biāo)，不利于企業(yè)利益的實(shí)現(xiàn)。

(二)國有企業(yè)由于對外投資經(jīng)驗(yàn)不足，存在一定的管理經(jīng)營風(fēng)險

我國的國有企業(yè)開展對外投資的時間不長，一些對外投資管理的經(jīng)驗(yàn)不足，缺少在對外投資管理經(jīng)營上某些關(guān)鍵部位的關(guān)注，不能很好地對管理經(jīng)營風(fēng)險進(jìn)行防控。國有企業(yè)的對外投資管理涉及到非常復(fù)雜的內(nèi)容，最為重要的兩部分，一是業(yè)務(wù)方面的管理，二是財務(wù)方面的管理。在業(yè)務(wù)方面，由于我國的國有企業(yè)在開展對外投資時有可能涉及的是企業(yè)了解較少的領(lǐng)域，因此企業(yè)可能在產(chǎn)品的定位上未能呈現(xiàn)出更接近需求的產(chǎn)品，產(chǎn)業(yè)鏈的構(gòu)建上也稍顯不足，在如何打開市場進(jìn)行銷售部分，國有企業(yè)的辦法比較老套。在財務(wù)方面，因?yàn)槿鄙僖欢ǖ谋O(jiān)督機(jī)制，國有企業(yè)對外投資方面的財務(wù)的預(yù)算以及支出未能在有效的監(jiān)督機(jī)制下行使，在對外投資的融資、借貸上，監(jiān)督機(jī)制存在一定的漏洞。

(三)國有企業(yè)對外投資非常有可能受到東道國市場影響，產(chǎn)生市場風(fēng)險

國有企業(yè)的一系列對外投資必須在東道國的市場環(huán)境內(nèi)開展，那么，國有企業(yè)非常有可能受到東道國市場的影響，產(chǎn)生一定的市場風(fēng)險。在國有企業(yè)的對外投資管理方面，國有企業(yè)對東道國的市場風(fēng)險開展管理仍受到一定的忽視，在處理這類市場風(fēng)險上，國有企業(yè)的相關(guān)措施還不夠成熟，不能很好地進(jìn)行風(fēng)險防控。具體來說，東道國的市場風(fēng)險是由于東道國的政治情況、自然災(zāi)害等各種客觀因素和一些人為主觀因素的變化，導(dǎo)致投資的企業(yè)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益，給這些企業(yè)帶來的風(fēng)險。只要東道國的情況一變化就會產(chǎn)生新的結(jié)果，這種結(jié)果對于國有企業(yè)來說不安全性，就是市場風(fēng)險。

三、基于風(fēng)險防控的國有企業(yè)對外投資管理對策

(一)做好國有企業(yè)對外投資管理規(guī)劃，盡可能減少對外投資決策上的風(fēng)險

相比較在國內(nèi)進(jìn)行投資，由于對外投資有著更廣大的市場和機(jī)遇，國有企業(yè)開展對外投資，所帶來豐富利潤和利益的可能性更大一些，因此，國有企業(yè)，當(dāng)前在看待對外投資時，更容易立足于對外投資的優(yōu)勢，而對于對外投資的風(fēng)險不是非常明確。對外投資所涉及的內(nèi)容很多，所包含的領(lǐng)域也很廣泛，因此國有企業(yè)的對外投資管理，本身就是一項(xiàng)相對復(fù)雜的工作。國有企業(yè)要想做好對外投資，那么必須要在對外投資管理上下一番功夫，將風(fēng)險防控做深做透。國有企業(yè)必須做好對外投資管理上的規(guī)劃，簡單來說，就是要明確企業(yè)的定位，企業(yè)開展對外投資的目的，同時也需要明確企業(yè)開展對外投資的周期和資金。對外投資要與企業(yè)特點(diǎn)相符合，并適應(yīng)企業(yè)發(fā)展的基本戰(zhàn)略，投資方向要合理，要與國家政策相符合，投資規(guī)模要在企業(yè)承受范圍之內(nèi)，并且與企業(yè)駕馭能力相符合，一般來說駕馭能力包括化解風(fēng)險的能力、控制和管理的能力、資金支持的能力，最后，在企業(yè)的對外投資政策規(guī)劃和制定好之后，要合理建立投資制度，明確投資的處置、管理、決策和調(diào)研，對其中比較重要的事項(xiàng)要進(jìn)行特別安排，例如，在投資、資產(chǎn)處置、管理者委派、經(jīng)營方針等，企業(yè)內(nèi)部負(fù)責(zé)人的職責(zé)明確，相互牽制、程序清晰、有效運(yùn)行。[1]同時，國有企業(yè)也必須對外投資項(xiàng)目的各項(xiàng)內(nèi)容了解透，有條件地需要多次實(shí)地考察項(xiàng)目，以事實(shí)為根據(jù)，再進(jìn)行對外投資決策，能良好防控決策上的風(fēng)險。

(二)進(jìn)一步深入國有企業(yè)的管理和經(jīng)營工作，完善其監(jiān)督機(jī)制

國有企業(yè)下定決心開展對外投資，其根本是由于對外投資的豐厚利潤。國有企業(yè)開展對外投資管理就是想實(shí)現(xiàn)對對外投資的相關(guān)事項(xiàng)的把控，更好地抓好企業(yè)的對外投資的工作。一般來說，國有企業(yè)的對外投資領(lǐng)域所涉及的范圍是很廣，如海西州發(fā)展投資有限責(zé)任公司所示，其對外投資項(xiàng)目包括產(chǎn)權(quán)收購、兼并企業(yè)、合資合作、設(shè)立公司、合伙企業(yè)、股權(quán)投資以外，還包括發(fā)放委托貸款、對外借款、可轉(zhuǎn)債等債權(quán)投資，固定資產(chǎn)和其他項(xiàng)目投資，證券、期貨投資，保本理財產(chǎn)品等金融產(chǎn)品投資，以及其他形式的投資。由于開展的對外投資類型較多，國有企業(yè)開展對外投資管理的壓力也很大，特別是在業(yè)務(wù)上和財務(wù)上。在業(yè)務(wù)方面，國有企業(yè)要想將對外投資所涉及的方方面面吃透，那么必須要設(shè)立規(guī)范的業(yè)務(wù)流程，做好產(chǎn)品的定位和市場銷售工作，需要引進(jìn)專業(yè)的人才和借助外部力量，要讓國際市場認(rèn)可企業(yè)的業(yè)務(wù)。在財務(wù)上，每一項(xiàng)財務(wù)流程需要落實(shí)在每一個責(zé)任身上，讓財務(wù)工作每一項(xiàng)有專人負(fù)責(zé)。同時，需要完善其監(jiān)督機(jī)制，對于業(yè)務(wù)和財務(wù)兩個方面進(jìn)行監(jiān)督。各項(xiàng)措施能否有效關(guān)鍵在實(shí)施,一項(xiàng)好的措施,實(shí)施不力或?qū)嵤┻^程中發(fā)生扭曲都不會達(dá)到預(yù)期效果,因此加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)督機(jī)制，嚴(yán)格監(jiān)管以保證其順利實(shí)施也就尤為重要，強(qiáng)有力的監(jiān)管要做到內(nèi)部監(jiān)管和外部監(jiān)管并進(jìn),企業(yè)在做好內(nèi)部自我監(jiān)管的基礎(chǔ)之上,應(yīng)大力配合外部公共監(jiān)管。[2]

(三)結(jié)合國有企業(yè)的實(shí)際情況，選擇法律健全、市場波動小的東道國進(jìn)行投資

國有企業(yè)開展對外投資并進(jìn)行對外投資管理時，將與東道國產(chǎn)生密切相關(guān)的聯(lián)系，這種聯(lián)系在市場環(huán)境上有著突出的體現(xiàn)。雖說在開展投資之前，國有企業(yè)會對東道國市場項(xiàng)目進(jìn)行分析和評估，即使分析的結(jié)果是此項(xiàng)投資成功的可能性較大，但國有企業(yè)都一直都需要面對的一個變化的環(huán)境，包括市場、政策等的變化。因此，國有企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步結(jié)合實(shí)際情況，選擇法律健全、市場波動小的東道國進(jìn)行投資。西方法律制度較為健全，但是相對而言就是其對外來投資的限制也較多，在選擇東道國進(jìn)行投資時，首要利用各種渠道，包括我國本國機(jī)構(gòu)，對其法律法規(guī)進(jìn)行了解，做充分的調(diào)查分析，并對相關(guān)應(yīng)對政策做好規(guī)劃，雖然法律健全的國家有比較多的限制，但就風(fēng)險性來說，法律比較健全的國家還是能規(guī)避不少風(fēng)險，當(dāng)爭端出現(xiàn)時，可以采用談判、司法訴訟、仲裁解決的方式來處理。[3]以這種方式，盡可能的減少東道國情況變化所產(chǎn)生的市場風(fēng)險，有限防控這類風(fēng)險對于國有企業(yè)的影響，使企業(yè)在開展對外投資時更加有底氣。

四、啟示

隨著全球化進(jìn)程的加快，中國的國有企業(yè)開展對外投資的步伐也逐漸邁向新的臺階，當(dāng)前，越來越多的國有企業(yè)參與到了對外投資中來。作為國有企業(yè)來說，地位比較特殊，其又好又快發(fā)展是國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的堅(jiān)實(shí)后盾。基于風(fēng)險防控的國有企業(yè)對外投資管理，簡單說就是需要在對外投資管理中時時刻刻注意風(fēng)險防范的內(nèi)容，實(shí)際上就是對國有企業(yè)開展對外投資活動中的各類風(fēng)險進(jìn)行防止和控制，在這個過程中，國有企業(yè)需要進(jìn)一步開展對外投資管理，進(jìn)一步降低對外投資的風(fēng)險，為企業(yè)獲取利益。

參考文獻(xiàn)：

[1]唐彥昌.國有企業(yè)對外投資管理中的問題分析[J].商場現(xiàn)代化,2013,20:123-124.

[2]張穎潔.國有企業(yè)對外投資管理分析[J].現(xiàn)代商業(yè),2015,12:56-59.

篇6

規(guī)范工作 緊貼服務(wù) 部門聯(lián)動

廣東省以產(chǎn)權(quán)改革為核心，推進(jìn)國有經(jīng)濟(jì)股份制改造，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，使國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)多元化發(fā)展。

一、全面部署，規(guī)范工作

廣東省檔案局把國有企業(yè)改制檔案處置納入了“十五”、“十一五”期間全省檔案事業(yè)計(jì)劃，并在每年的全省檔案工作計(jì)劃中把國有企業(yè)改制檔案處置工作作為一項(xiàng)重要內(nèi)容列入其中，全面部署處置工作的開展。2004年11月，省檔案局專門召開了省屬和中央駐穗企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動后檔案處置工作座談會，總結(jié)交流上一階段的經(jīng)驗(yàn)，布置下一步的工作。

為了使國有企業(yè)改制檔案處置工作有法可依，有章可循，廣東省把改制企業(yè)檔案處置工作納入了地方檔案法規(guī)和相關(guān)政府規(guī)章。在1998年省人大常委會通過的《廣東省檔案管理規(guī)定》、2002年批準(zhǔn)的《深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)檔案與文件收集利用條例》和2003年批準(zhǔn)的《珠海市檔案條例》中，都對國有企業(yè)資產(chǎn)或者產(chǎn)權(quán)變動檔案處置問題作了規(guī)定。2002年的《廣東省駐境外及港澳地區(qū)國有企業(yè)檔案管理辦法》還規(guī)定了國有境外企業(yè)產(chǎn)權(quán)變動檔案處置的原則，要求依法關(guān)閉、破產(chǎn)、拍賣的企業(yè)將有關(guān)檔案運(yùn)回國內(nèi)保管。

及時制定《國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置暫行辦法》實(shí)施細(xì)則。1998年國家檔案局等四部門聯(lián)合《國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置暫行辦法》后，省檔案局與有關(guān)部門聯(lián)合制發(fā)了《廣東省執(zhí)行〈國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置暫行辦法〉實(shí)施細(xì)則》，全省各市、縣（區(qū)）普遍轉(zhuǎn)發(fā)了省的《實(shí)施細(xì)則》，并結(jié)合本地區(qū)實(shí)際，制定了工作細(xì)則與實(shí)施方案，全面開展這項(xiàng)工作。

為了進(jìn)一步規(guī)范全省國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置工作，廣東省檔案局會同國資委、財政廳聯(lián)合印發(fā)《廣東省國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置工作規(guī)程》，規(guī)定了國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置基本流程、檔案流向的原則和相應(yīng)范圍、應(yīng)進(jìn)館與不進(jìn)館檔案的整理工作流程與標(biāo)準(zhǔn)、檔案交接工作的流程與標(biāo)準(zhǔn)、檔案銷毀工作的流程與標(biāo)準(zhǔn)，并附有一整套用表，為國有企業(yè)資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動檔案處置工作的開展提供了一個可操作性較強(qiáng)的依據(jù)和規(guī)范。

同時，廣東省各級各地檔案行政管理部門加大執(zhí)法檢查力度，把國有企業(yè)改制檔案處置工作納入執(zhí)法內(nèi)容，通過執(zhí)法檢查使國家與省相關(guān)的要求落到實(shí)處，推進(jìn)國有企業(yè)改制檔案處置工作。

二、及時跟進(jìn)，緊貼服務(wù)

廣東國際信托投資公司成立于1980年12月，是廣東省人民政府的全資直屬企業(yè)。1999年1月16日廣東省高級人民法院正式宣布廣東國投及其三家全資子公司因不能清償巨額到期債務(wù)而進(jìn)入破產(chǎn)程序。這是我國首宗非銀行金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)案，也是迄今為止全國法院受理涉及財產(chǎn)金額最大的破產(chǎn)案件。廣東省檔案局積極介入，及時跟進(jìn)，于同月25日向省政府提交了《關(guān)于接收廣東國際信托投資公司檔案的請示》，提出了將廣東國投檔案接收進(jìn)省檔案館的具體實(shí)施方案，得到了省政府的認(rèn)可。其后，在長達(dá)8年的時間里，省檔案館每天派員到國司工作，以高度負(fù)責(zé)的態(tài)度和高效優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，為廣東國投及其三家全資子公司的破產(chǎn)清算工作做出了突出貢獻(xiàn)，贏得了省政府清算組的好評，最終也將該公司2.57萬卷檔案全部順利接收進(jìn)館。

2006年12月18日廣東發(fā)展銀行重組成功。根據(jù)協(xié)定由四大股東之一的花旗銀行牽頭重組后的銀行業(yè)務(wù)，行長由花旗銀行派任，外資銀行取得了對廣發(fā)行的領(lǐng)導(dǎo)權(quán)、控制權(quán)和具體的經(jīng)營管理權(quán)。為了既嚴(yán)格遵守國家保密法規(guī)和產(chǎn)權(quán)變動企業(yè)檔案處置的有關(guān)要求，又方便銀行因業(yè)務(wù)銜接對檔案的大量查閱，廣東省檔案局于2007年1月派員到廣發(fā)行，會同省保密局和廣發(fā)行的有關(guān)負(fù)責(zé)人，商定了廣發(fā)行重組后檔案的處置方案，不僅履行了省檔案局作為檔案行政管理部門的職能，也樹立了中國檔案部門依法辦事、合理辦事、服務(wù)大局的良好形象。

篇7

貫徹落實(shí)《指導(dǎo)意見》，加大改革調(diào)整力度

熊大新介紹，在市委、市政府的領(lǐng)導(dǎo)下，北京市國資委2008年工作的重點(diǎn)是圍繞著首都的功能定位，貫徹落實(shí)《關(guān)于推進(jìn)北京市國有資本調(diào)整和國有企業(yè)重組的指導(dǎo)意見》，健全國有資本有進(jìn)有退、合理流動的機(jī)制，加大國有資產(chǎn)戰(zhàn)略性重組和布局調(diào)整的力度．具體將采取六方面舉措：

一是按照“資產(chǎn)重組、業(yè)務(wù)整合、體制改革、機(jī)制創(chuàng)新”原則，繼續(xù)完善合并式重組、吸收式重組和托管式重組等多種方式，探索調(diào)整重組工作的新路徑、新方式，促進(jìn)國有資產(chǎn)加快向優(yōu)勢行業(yè)、優(yōu)勢企業(yè)、企業(yè)的主業(yè)集中，培育發(fā)展具有較強(qiáng)市場競爭力的大公司大集團(tuán)。

二是鼓勵一級企業(yè)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，優(yōu)化企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)，完善法人治理結(jié)構(gòu)。繼續(xù)深化二、三級企業(yè)的股份制改革。積極鼓勵非公資本參與國有企業(yè)改制，促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)盡快升級換代。

三是積極支持企業(yè)上市、上市公司重組和再融資，拓寬融資渠道，改善企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)。制定《關(guān)于推動企業(yè)上市和提高上市公司質(zhì)量的意見》，推動資產(chǎn)或主業(yè)資產(chǎn)優(yōu)良的企業(yè)盡快實(shí)現(xiàn)整體上市，爭取國有資本的利益最大化。

四是按照《市國資委“十一五”期間劣勢國有企業(yè)退出規(guī)劃》要求，研究2008年退出計(jì)劃，提高國有資產(chǎn)整體質(zhì)量。

五是研究設(shè)立專業(yè)化的國有資本經(jīng)營平臺，運(yùn)用市場化的方法，進(jìn)行直接融資、收購債權(quán)、處置債務(wù)，全力支持國有資產(chǎn)處置、國有資本運(yùn)作和國有企業(yè)改革發(fā)展保障體系的建設(shè)，實(shí)現(xiàn)國有資本投資效益的最大化。

六是完善法人治理結(jié)構(gòu)，制定印發(fā)關(guān)于加強(qiáng)董事會建設(shè)的指導(dǎo)意見及相關(guān)配套辦法。健全防范化解風(fēng)險的長效機(jī)制。

規(guī)范履行出資人職責(zé)，加強(qiáng)和改進(jìn)國資監(jiān)管

切實(shí)加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管，力爭國資監(jiān)管工作更符合出資人要求，更符合企業(yè)發(fā)展實(shí)際是國資委規(guī)范履行出資人職責(zé)的具體體現(xiàn)。熊大新指出，2008年北京國資委加強(qiáng)和改進(jìn)國資監(jiān)管將圍繞以下幾個方面開展工作。

首先以健全制度和風(fēng)險防控為重點(diǎn)，出臺《企業(yè)法律審核工作暫行規(guī)定》，指導(dǎo)企業(yè)修訂完善公司章程，加強(qiáng)以總法律顧問制度為基礎(chǔ)的企業(yè)法律風(fēng)險防范體系建設(shè)，夯實(shí)監(jiān)管基礎(chǔ)。

二是進(jìn)一步細(xì)化分類考核，完善業(yè)績考核指標(biāo)體系，優(yōu)化業(yè)績考核辦法，全面實(shí)行任期考核，探索股權(quán)激勵等中長期激勵方式。修訂《北京國企業(yè)績考核薪酬管理辦法》，重點(diǎn)對科技創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、節(jié)能減排確定考核指標(biāo)，促進(jìn)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。嚴(yán)格執(zhí)行《企業(yè)重大經(jīng)營決策失誤責(zé)任追究暫行辦法》，完善激勵約束機(jī)制，真正做到“強(qiáng)激勵、硬約束”。

三是結(jié)合國務(wù)院針對國有股全流通出臺的3個文件，充分利用市場機(jī)制，認(rèn)真研究全流通后協(xié)議轉(zhuǎn)讓、無償劃轉(zhuǎn)、間接轉(zhuǎn)讓、大宗交易、市場減持五種方式的監(jiān)管思路和審批程序，進(jìn)一步做好國有資產(chǎn)的動態(tài)監(jiān)測工作。繼續(xù)推進(jìn)產(chǎn)權(quán)交易市場規(guī)范發(fā)展，完善進(jìn)場交易制度，擴(kuò)大進(jìn)場交易范圍，創(chuàng)新競價方式，提高競價水平，規(guī)范國有產(chǎn)權(quán)管理。

四是進(jìn)一步規(guī)范國有資本預(yù)算支出，著重支持符合發(fā)展規(guī)劃的重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)品牌，支持國有企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新。選擇試點(diǎn)企業(yè)試運(yùn)行經(jīng)營預(yù)算，探索深化國有資本經(jīng)營預(yù)算制度。

五是進(jìn)一步完善國有企業(yè)監(jiān)事會制度，更加重視事前、事中監(jiān)督，并整合監(jiān)管資源，提高監(jiān)督效率。

切實(shí)加強(qiáng)企業(yè)管理，促進(jìn)國有企業(yè)又好又快發(fā)展

針對企業(yè)管理中暴露的問題和薄弱環(huán)節(jié)，采取切實(shí)有效措施，把重組改制與加強(qiáng)內(nèi)部管理結(jié)合起來，鞏固和擴(kuò)大調(diào)整重組的成果，促進(jìn)企業(yè)科學(xué)發(fā)展，是國資委工作的最終目標(biāo)。對此，熊大新提出將采取四項(xiàng)措施加以實(shí)現(xiàn)。

一是指導(dǎo)一級企業(yè)更加注重主業(yè)發(fā)展，堅(jiān)持突出主業(yè)，集中力量發(fā)展主業(yè)。規(guī)范企業(yè)投資行為，合理分配各級企業(yè)的投資權(quán)限，對亂投資、亂擔(dān)保造成經(jīng)濟(jì)損失的，要嚴(yán)格追究相關(guān)責(zé)任人的責(zé)任，切實(shí)提高集團(tuán)管控能力。

二是進(jìn)一步改革創(chuàng)新管理體制，國資委將加大政策支持力度，在國有資本預(yù)算、業(yè)績考核上鼓勵企業(yè)加大技術(shù)創(chuàng)新投入，督促企業(yè)結(jié)合自身實(shí)際，學(xué)習(xí)借鑒先進(jìn)企業(yè)自主創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，把自主創(chuàng)新觀念貫穿到企業(yè)各項(xiàng)工作之中。

三是指導(dǎo)企業(yè)提高環(huán)境保護(hù)和資源節(jié)約意識，率先落實(shí)有關(guān)加強(qiáng)節(jié)能工作和環(huán)境保護(hù)的政策措施，加大以節(jié)能減排為主要目標(biāo)的技術(shù)改造和工藝革新，加快發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)，帶頭建設(shè)資源節(jié)約型和環(huán)境友好型企業(yè)。

篇8

甘肅省支持國有企業(yè)改革發(fā)展專項(xiàng)資金管理辦法完整版全文第一章總則

第一條為實(shí)現(xiàn)用3年左右的時間基本完成國有企業(yè)的階段性改革任務(wù)，加強(qiáng)對支持國有企業(yè)改革發(fā)展專項(xiàng)資金的管理，特制定本辦法。

第二條本辦法所指支持國有企業(yè)改革發(fā)展專項(xiàng)資金(以下簡稱專項(xiàng)資金)，包括省財政安排的國有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)補(bǔ)助資金、企業(yè)挖潛改造資金、中央下劃我省有色金屬企業(yè)所得稅留地方部分資金、省級企業(yè)國有資產(chǎn)收益用于支持企業(yè)改革發(fā)展的部分資金、省級集中的教育費(fèi)附加等。

第三條專項(xiàng)資金的管理和使用遵循統(tǒng)籌兼顧、科學(xué)分配、強(qiáng)化管理、加強(qiáng)監(jiān)督、確保實(shí)效的原則。

第四條專項(xiàng)資金的安排與使用，根據(jù)企業(yè)當(dāng)年改革發(fā)展的需要調(diào)整資金使用方向，突出重點(diǎn)。

第二章資金籌措

第五條20xx到20xx年，省級通過調(diào)整支出結(jié)構(gòu)、安排新增財力以及集中部分國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收益等辦法，3年籌集15億元資金，用于支持國有企業(yè)改革發(fā)展。

第六條各級地方政府也要籌集一定數(shù)量的資金，用于支持國有企業(yè)改革發(fā)展。第三章資金使用

第七條專項(xiàng)資金使用范圍：

(一)關(guān)閉破產(chǎn)補(bǔ)助資金主要用于支持經(jīng)國家批準(zhǔn)的國有企業(yè)(包括實(shí)行屬地化管理的原省屬企業(yè))實(shí)施政策性破產(chǎn);

(二)企業(yè)挖潛改造資金重點(diǎn)支持企業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，技術(shù)進(jìn)步，高、精、尖技術(shù)引進(jìn);

(三)有色企業(yè)當(dāng)年上繳的企業(yè)所得稅留地方收入，重點(diǎn)用于解決中央下劃困難有色金屬企業(yè)的突出問題。

(四)省級企業(yè)國有資產(chǎn)收益、國有企業(yè)土地出讓金等資金的一部分，主要用于支持國有企業(yè)改革發(fā)展，實(shí)施政策性關(guān)閉破產(chǎn)，保障職工的基本生活，妥善分流安置富余人員，分離企業(yè)辦社會職能;

(五)教育費(fèi)附加重點(diǎn)向企業(yè)辦社會職能傾斜，解決企業(yè)辦中小學(xué)的實(shí)際困難。第四章資金申請和撥付

第八條使用省屬企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)費(fèi)用、有色金屬企業(yè)所得稅、國有資產(chǎn)收益等專項(xiàng)資金的企業(yè)，按要求向國資部門申報資金使用項(xiàng)目，經(jīng)國資部門提出意見，財政部門審核確認(rèn)，編制支出計(jì)劃，報省政府批準(zhǔn)。

第九條使用企業(yè)挖潛改造、省級集中的教育費(fèi)附加專項(xiàng)資金的，按現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定申報和使用。

第十條支出計(jì)劃經(jīng)省政府批準(zhǔn)后，由省財政廳采用國庫集中支付的辦法直接支付。

第五章資金管理

第十一條籌措的專項(xiàng)資金必須納入財政統(tǒng)一管理，專款專用。

第十二條各專項(xiàng)資金的具體操作實(shí)施，嚴(yán)格按照《甘肅省國有資產(chǎn)收益管理暫行辦法》、《甘肅省省屬企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)費(fèi)用使用與管理暫行辦法》、《甘肅省企業(yè)挖潛改造資金管理辦法》、《甘肅省中央下劃有色金屬企業(yè)所得稅資金管理使用辦法》執(zhí)行(見附件)。省級集中的教育費(fèi)附加的使用管理執(zhí)行國家有關(guān)規(guī)定。

第六章監(jiān)督、檢查和處罰

第十三條財政和有關(guān)部門要加強(qiáng)專項(xiàng)資金的使用管理，嚴(yán)格資金項(xiàng)目審批和審核，并定期進(jìn)行檢查。

第十四條審計(jì)、監(jiān)察機(jī)關(guān)應(yīng)加強(qiáng)對專項(xiàng)資金使用和管理的審計(jì)、監(jiān)督，規(guī)范資金使用行為。

第十五條財政部門對各資金使用單位的下列行為予以處罰：

(一)不按要求提供資金使用情況或?qū)徲?jì)、監(jiān)察報告的，暫緩撥付資金;

(二)不按規(guī)定使用資金或擅自更改項(xiàng)目計(jì)劃的，給予通報批評，責(zé)令改正;情節(jié)嚴(yán)重的，調(diào)減資金總額或取消其申請資格;

(三)沒有按本辦法加強(qiáng)資金管理，健全內(nèi)部控制制度或提供虛假資料，造成資金損失或浪費(fèi)的，對直接責(zé)任人和主要負(fù)責(zé)人按國家有關(guān)行政法規(guī)進(jìn)行處罰;情節(jié)嚴(yán)重、涉嫌犯罪的，移交司法部門。

第十六條對截留、挪用、虛報冒領(lǐng)和侵占資金等違反本辦法規(guī)定行為的資金使用單位，依照《中華人民共和國行政處罰法》和國務(wù)院《關(guān)于違反財政法規(guī)處罰的暫行規(guī)定》及其他有關(guān)法律、法規(guī)進(jìn)行處罰。

第七章附則

第十七條各地可根據(jù)管理辦法的要求，結(jié)合工作實(shí)際制定本地區(qū)支持國有企業(yè)改革發(fā)展專項(xiàng)資金的具體管理辦法，報省財政廳備案。

第十八條本辦法由省財政廳負(fù)責(zé)解釋。

第十九條本辦法自之日起執(zhí)行。

附件：1、《甘肅省企業(yè)國有資產(chǎn)收益管理暫行辦法》

2、《甘肅省省屬企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)費(fèi)用使用與管理暫行辦法》

3、《甘肅省企業(yè)挖潛改造資金管理辦法》

4、《甘肅省中央下劃有色金屬企業(yè)所得稅資金管理使用辦法》

附件1：甘肅省企業(yè)國有資產(chǎn)收益管理暫行辦法

第一條為加強(qiáng)企業(yè)國有資產(chǎn)收益管理，維護(hù)國有資產(chǎn)所有者權(quán)益，增強(qiáng)政府宏觀調(diào)控能力，根據(jù)《中華人民共和國預(yù)算法》和《中華人民共和國國家金庫條例》，結(jié)合我省實(shí)際，制定本辦法。

第二條本辦法適用于占有、使用國有資產(chǎn)以及設(shè)置國有股權(quán)的省內(nèi)各類地方企業(yè)或公司、各級政府授權(quán)的投資部門或機(jī)構(gòu)(以下簡稱企業(yè))。

第三條本辦法所稱國有資產(chǎn)收益具體包括：

(一)股份有限公司中國有股應(yīng)分得的利潤;

(二)有限責(zé)任公司中國有資產(chǎn)按出資比例應(yīng)分得的紅利;

(三)各級政府授權(quán)的投資部門或機(jī)構(gòu)以國有資產(chǎn)投資形成的收益應(yīng)上繳的部分;

(四)轉(zhuǎn)讓國有產(chǎn)權(quán)取得的收益;

(五)股份有限公司國有股股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入(包括上市公司國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入);

(六)有限責(zé)任公司國家出資轉(zhuǎn)讓的收入;

(七)其他非國有企業(yè)占用國有資產(chǎn)應(yīng)上繳的收益;

(八)其他按規(guī)定應(yīng)上繳的國有資產(chǎn)收益。

第四條國有資產(chǎn)收益的收繳工作由同級財政部門負(fù)責(zé)。

第五條財政部門收繳的國有資產(chǎn)收益按現(xiàn)行財政體制納入同級政府國有資產(chǎn)經(jīng)營預(yù)算。

第六條國有資產(chǎn)收益使用國家預(yù)算收支科目中第40類國有資產(chǎn)經(jīng)營收益預(yù)算科目。

第七條國有資產(chǎn)收益納入同級財政預(yù)算管理，繳入同級財政國庫。其中同級政府集中20%30%部分用于地方國有資本增量投入、調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、建立導(dǎo)向性投資基金、補(bǔ)充社會保障基金等方面，實(shí)行收支兩條線管理，專款專用。

第八條國有資產(chǎn)收益由同級人民政府統(tǒng)籌安排使用。國資部門或企業(yè)提出書面申請和資金使用明細(xì)清單，同級財政部門審核確認(rèn)后經(jīng)同級人民政府批準(zhǔn)，按適當(dāng)比例返還國資部門或企業(yè)。

第九條企業(yè)應(yīng)在國有資產(chǎn)收益確定后的5日內(nèi)，向同級國有資產(chǎn)收益收繳部門如實(shí)申報，10日內(nèi)上繳入庫。

第十條上繳國有資產(chǎn)收益統(tǒng)一使用《非稅收入一般繳款書》。

第十一條按規(guī)定應(yīng)上繳國有資產(chǎn)收益的企業(yè)，必須及時足額上繳，不得拖欠、挪用、截留、坐支。凡拖欠、挪用、截留和私分國有資產(chǎn)收益的，按照《關(guān)于違反財政法規(guī)處罰的規(guī)定》及實(shí)施細(xì)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處理。

第十二條各級財政部門應(yīng)依據(jù)有關(guān)規(guī)定，加強(qiáng)國有資產(chǎn)收益收繳和企業(yè)對收益資金使用的檢查、監(jiān)督工作。

第十三條本辦法由省財政廳負(fù)責(zé)解釋。

第十四條本辦法自之日起執(zhí)行。原有的管理辦法與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。如國家出臺新的國有資產(chǎn)收益管理辦法，按新辦法執(zhí)行。

附件2：甘肅省省屬企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)費(fèi)用使用與管理暫行辦法

第一條為確保我省企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)工作的順利進(jìn)行，規(guī)范省屬企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)費(fèi)用的使用與管理，根據(jù)國家法律、法規(guī)及有關(guān)政策規(guī)定，制定本辦法。

第二條本辦法適用于省屬關(guān)閉破產(chǎn)企業(yè)。

第三條破產(chǎn)費(fèi)用的來源：

(一)企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)收入;

(二)中央財政一次性補(bǔ)助資金;

(三)省財政補(bǔ)助資金;

(四)其他。

第四條破產(chǎn)費(fèi)用使用原則：

(一)彌補(bǔ)經(jīng)國家批準(zhǔn)的政策性破產(chǎn)企業(yè)破產(chǎn)安置費(fèi)用不足的缺口;

(二)保證破產(chǎn)企業(yè)及其職工隊(duì)伍的穩(wěn)定，保障企業(yè)破產(chǎn)工作的順利進(jìn)行;

(三)確保破產(chǎn)企業(yè)職工的安置;

(四)確保專款專用，嚴(yán)禁擠占、挪用。

第五條破產(chǎn)費(fèi)用的使用范圍：

(一)經(jīng)常性費(fèi)用，包括16級工傷、工殘和職業(yè)病人員費(fèi)用，撫恤人員費(fèi)用和退養(yǎng)家屬工費(fèi)用;

(二)清算費(fèi)用，包括訴訟費(fèi)、資產(chǎn)評估審計(jì)費(fèi)用、清算組人員費(fèi)用、清算期間維護(hù)費(fèi)用、清算期間職工生活費(fèi);

(三)在職職工安置費(fèi)用，包括全民職工一次性安置費(fèi)、合同制職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金、混崗集體職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金、預(yù)留按政策規(guī)定提前退休人員養(yǎng)老保險費(fèi)用及710級傷殘人員一次性補(bǔ)助金;

(四)移交設(shè)施補(bǔ)助費(fèi)用，包括企業(yè)移交的學(xué)校、醫(yī)院、公安、供電、供水、供暖等生活和公用服務(wù)部門及離退休人員管理機(jī)構(gòu)費(fèi)用;

(五)社會保險費(fèi)用，包括應(yīng)繳基本養(yǎng)老保險費(fèi)、醫(yī)療保險費(fèi)、失業(yè)保險費(fèi)、養(yǎng)老保險統(tǒng)籌外費(fèi)用;

(六)拖欠的費(fèi)用，包括拖欠的職工工資、社會保險費(fèi)、下崗職工基本生活費(fèi)、撫恤金、傷殘補(bǔ)助金、喪葬費(fèi)等。

第六條破產(chǎn)費(fèi)用的審核。

(一)中央下劃有色、煤炭、電子、軍工等企業(yè)按財政部《財政監(jiān)察專員辦事處對國有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)費(fèi)用預(yù)案審核操作規(guī)程》規(guī)定，由財政部駐甘專員辦預(yù)審后報財政部核批;

(二)省屬企業(yè)由省財政廳審核，并按國家有關(guān)規(guī)定審批。

第七條破產(chǎn)費(fèi)用的撥付。

(一)由破產(chǎn)企業(yè)按主審法院要求成立的破產(chǎn)清算組編制破產(chǎn)費(fèi)用支出明細(xì)表，統(tǒng)籌規(guī)劃使用破產(chǎn)費(fèi)用;

(二)費(fèi)用支出明細(xì)表及用款計(jì)劃由國資部門(控股公司)審查匯總后報省財政廳，經(jīng)省財政審核后撥付破產(chǎn)費(fèi)用;

(三)國資部門(控股公司)按照破產(chǎn)清算組的用款計(jì)劃，及時將破產(chǎn)費(fèi)用撥付到指定的破產(chǎn)企業(yè)清算專用帳戶。

第八條省屬企業(yè)破產(chǎn)費(fèi)用根據(jù)年度預(yù)算指標(biāo)，編制支出計(jì)劃，報省政府批準(zhǔn)。

第九條破產(chǎn)費(fèi)用的管理及使用。

(一)破產(chǎn)清算組要設(shè)立破產(chǎn)費(fèi)用專戶，專戶原則上應(yīng)設(shè)在具體企業(yè);

(二)建立健全申報、審批、使用管理辦法，嚴(yán)格執(zhí)行有關(guān)法律、法規(guī)和政策，規(guī)范企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)操作;

(三)按照財政部《國有企業(yè)實(shí)行破產(chǎn)有關(guān)財務(wù)問題的暫行規(guī)定》和《國有企業(yè)實(shí)行破產(chǎn)有關(guān)會計(jì)處理問題暫行規(guī)定》進(jìn)行財務(wù)處理和會計(jì)核算;

(四)清算組要嚴(yán)格按照確定的項(xiàng)目、范圍、標(biāo)準(zhǔn)及辦法及時、足額支付各項(xiàng)費(fèi)用;

(五)清算組要定期編制清算期間的會計(jì)報告，報省財政廳等有關(guān)部門;

(六)企業(yè)破產(chǎn)終結(jié)后，按要求提交實(shí)施破產(chǎn)全過程的總結(jié)報告，上報省企業(yè)兼并破產(chǎn)協(xié)調(diào)小組及有關(guān)部門。

第十條破產(chǎn)費(fèi)用使用情況的監(jiān)督檢查。

(一)國資部門(控股公司)負(fù)責(zé)對撥付的破產(chǎn)費(fèi)用使用情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，省財政廳視情況委托中介機(jī)構(gòu)、指定專人或由財政監(jiān)督檢查部門不定期進(jìn)行抽查;

(二)對于違規(guī)使用破產(chǎn)經(jīng)費(fèi)的企業(yè)，省財政將給予責(zé)令改正、調(diào)減或收回資金的處罰，情節(jié)嚴(yán)重的通過有關(guān)部門追究當(dāng)事人的行政及法律責(zé)任。

第十一條本辦法由省財政廳負(fù)責(zé)解釋。

第十二條本辦法自之日起施行。

附件3：甘肅省企業(yè)挖潛改造資金管理辦法

第一章總則

第一條為積極推進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變，加快企業(yè)技術(shù)進(jìn)步步伐，有效發(fā)揮財政支持企業(yè)挖潛改造項(xiàng)目補(bǔ)助資金(以下簡稱補(bǔ)助資金)的導(dǎo)向和促進(jìn)作用，制定本辦法。

第二條本辦法所稱企業(yè)挖潛改造項(xiàng)目是指企業(yè)為提高經(jīng)濟(jì)效益、提高產(chǎn)品質(zhì)量、增加花色品種、促進(jìn)產(chǎn)品升級換代、擴(kuò)大出口、降低成本、節(jié)約能耗、加強(qiáng)資源綜合利用和三廢治理、勞保安全等目的，采用先進(jìn)的、適用的新技術(shù)、新工藝、新設(shè)備、新材料等對現(xiàn)有設(shè)施、生產(chǎn)工藝條件進(jìn)行改造的項(xiàng)目和其他符合國家產(chǎn)業(yè)政策的技術(shù)改造項(xiàng)目。

第三條補(bǔ)助資金由省財政廳根據(jù)全省經(jīng)濟(jì)發(fā)展和企業(yè)改革發(fā)展的需要在年度財政預(yù)算中專項(xiàng)安排，專款專用。

第四條專項(xiàng)資金的投放主要采取項(xiàng)目投資補(bǔ)助和貸款貼息兩種方式。對條件成熟的重大挖潛改造項(xiàng)目補(bǔ)助資金，依據(jù)《中華人民共和國招投標(biāo)法》和《中華人民共和國政府采購法》，采取招標(biāo)或政府采購方式下達(dá)。

第二章安排原則及支持重點(diǎn)

第五條堅(jiān)持質(zhì)量、品種、效益、替代進(jìn)口、擴(kuò)大出口和防止重復(fù)建設(shè)的原則，引進(jìn)高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù)，改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。

第六條項(xiàng)目選擇堅(jiān)持擇優(yōu)扶強(qiáng)，突出重點(diǎn)，注重實(shí)效和國民待遇的原則，不分所有制和隸屬關(guān)系，擇優(yōu)扶持重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)行業(yè)的骨干企業(yè)，以及各地具有一定規(guī)模或具有發(fā)展?jié)摿Α⒂绊懥Φ钠髽I(yè)。

第七條申請補(bǔ)助資金的企業(yè)必須具備以下條件：

(一)工商行政管理部門登記注冊，具有獨(dú)立法人資格;

(二)銀行開立基本帳戶;

(三)具有規(guī)定比例的自有資金，有一定數(shù)額的可抵押資產(chǎn)，有較好的財務(wù)核算基礎(chǔ);

(四)為規(guī)模以上企業(yè);

(五)重合同、守信用，有較高資信等級;

(六)資金主管部門認(rèn)為必備的其他條件。

第八條資金支持的重點(diǎn)：

(一)促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的產(chǎn)品有市場、有競爭力、有效益，對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級有帶動作用的項(xiàng)目;

(二)社會效益突出的節(jié)能降耗、綜合利用等重點(diǎn)示范項(xiàng)目;

(三)有利于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化和企業(yè)信息化建設(shè)，明顯提高技術(shù)含量和技術(shù)水平的項(xiàng)目;

(四)有利于促進(jìn)企業(yè)存量資產(chǎn)流動、實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重組和優(yōu)化資源配置的項(xiàng)目;

(五)采用高新技術(shù)和先進(jìn)適用技術(shù)改造傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)濟(jì)效益好的項(xiàng)目;

(六)用于提高產(chǎn)品質(zhì)量、發(fā)展壯大名牌產(chǎn)品的重點(diǎn)新產(chǎn)品開發(fā)項(xiàng)目;

(七)符合產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)合資項(xiàng)目;

(八)重點(diǎn)出口創(chuàng)匯項(xiàng)目及其他需要扶持的項(xiàng)目。第三章申報程序及要求

第九條凡符合資金安排原則及支持重點(diǎn)條件的項(xiàng)目，市(州、地)屬、縣(市、區(qū))屬企業(yè)由所在市、州、地主管部門或財政部門對申請報告進(jìn)行初審，并在規(guī)定時間內(nèi)，將匯總報告及所附相關(guān)文本上報省級主管部門，同時抄報省財政廳;屬于財政安排資金的項(xiàng)目，直接上報省財政廳。省屬企業(yè)須通過主管部門上報。無主管部門的，企業(yè)可直接將申請報送安排資金的部門。

第十條項(xiàng)目申請報告的內(nèi)容主要包括：

(一)項(xiàng)目內(nèi)容介紹;

(二)主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo);

(三)項(xiàng)目預(yù)算及資金來源;

(四)資金支持方式;

(五)貼息項(xiàng)目附貸款合同或支付利息憑據(jù);

(六)項(xiàng)目可行性研究報告;

(七)企業(yè)營業(yè)執(zhí)照復(fù)印件;

(八)相關(guān)證書等其他附件等。第四章項(xiàng)目確定及資金下達(dá)

第十一條相關(guān)主管部門會同省財政廳對申報材料進(jìn)行形式審查后，按《甘肅省財政專項(xiàng)資金項(xiàng)目評審專家管理辦法》，在專家?guī)熘须S機(jī)抽取相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜胰舾擅瑢λ陥箜?xiàng)目進(jìn)行評審，根據(jù)評審結(jié)果，確定初選項(xiàng)目。

第十二條初選項(xiàng)目根據(jù)資金預(yù)算經(jīng)相關(guān)主管部門會同省財政廳進(jìn)行綜合平衡后，下達(dá)補(bǔ)助(貼息)計(jì)劃。

第十三條補(bǔ)助資金按規(guī)定程序辦理劃撥手續(xù)，并及時足額撥付到項(xiàng)目承擔(dān)單位。省屬企業(yè)直接或由主管部門集中向省財政廳申請撥款。市、州、地所屬單位的項(xiàng)目資金，由省財政廳統(tǒng)一劃轉(zhuǎn)地方財政部門。省級企業(yè)主管部門和地方財政部門在收到款項(xiàng)后1個月內(nèi)將資金劃撥到項(xiàng)目承擔(dān)單位。

第五章資金管理及監(jiān)督檢查

第十四條項(xiàng)目承擔(dān)單位收到投資補(bǔ)助資金，要按國家有關(guān)規(guī)定計(jì)入企業(yè)資本公積金。貼息資金相應(yīng)沖減企業(yè)財務(wù)費(fèi)用。

第十五條自資金下達(dá)之日起至項(xiàng)目竣工驗(yàn)收后2年內(nèi)，項(xiàng)目單位應(yīng)于每年底10日前向省財政廳和其他相關(guān)主管部門上報補(bǔ)助(貼息)資金使用情況的說明。

第十六條省財政廳和其他相關(guān)主管部門對項(xiàng)目執(zhí)行情況直接或委托中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督檢查，并對項(xiàng)目完成情況、資金使用效益等績效做出評估，作為今后是否繼續(xù)支持的依據(jù)。

第十七條補(bǔ)助資金應(yīng)全部用于項(xiàng)目挖潛改造，任何單位和個人不得截留、擠占和挪用。違反規(guī)定的，按有關(guān)規(guī)定處理;情節(jié)嚴(yán)重，涉嫌犯罪的，移交司法機(jī)關(guān)處理。

第六章附則

第十八條本辦法由省財政廳負(fù)責(zé)解釋。

第十九條本辦法自之日起執(zhí)行。以前所發(fā)文件凡與本辦法有抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

附件4：甘肅省中央下劃有色金屬企業(yè)所得稅資金管理使用辦法

第一條為進(jìn)一步推動和深化我省中央下劃有色金屬企業(yè)改革發(fā)展，加強(qiáng)和規(guī)范我省中央下劃有色金屬企業(yè)所得稅留地方收入資金的管理使用，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整中央所屬有色金屬企事業(yè)單位管理體制有關(guān)問題的通知》(國發(fā)〔20xx〕17號)規(guī)定，按照省政府的要求，制定本辦法。

第二條本辦法所涉及中央下劃有色金屬企事業(yè)單位，是根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整中央所屬有色金屬企事業(yè)單位管理體制有關(guān)問題的通知》(國發(fā)〔20xx〕17號)下放我省管理的原中央所屬企事業(yè)單位，具體包括金川有色金屬公司、白銀有色金屬公司(含白銀鋁廠)、蘭州鋁廠(含西北鋁加工廠)、蘭州連城鋁廠、甘肅稀土公司、西北有色冶金機(jī)械廠和西北礦冶研究院等15戶企事業(yè)單位(以下簡稱有色金屬企業(yè))。

第三條有色金屬企業(yè)實(shí)現(xiàn)的所得稅留地方收入資金的使用應(yīng)堅(jiān)持實(shí)事求是、量入為出的原則。

第四條有色金屬企業(yè)所得稅留地方收入資金(以下簡稱資金)主要用于解決中央下劃困難有色金屬企業(yè)的突出問題、企業(yè)分離辦社會職能、重點(diǎn)技改項(xiàng)目及省政府確定的有關(guān)事項(xiàng)。

第五條資金從有色金屬企業(yè)當(dāng)年上繳的企業(yè)所得稅留地方收入中安排，20xx20xx年每年3000萬元。如有其他情況，經(jīng)省政府批準(zhǔn)，可另行處理。

第六條有色金屬企業(yè)可根據(jù)資金使用要求向國資部門申報資金使用項(xiàng)目，國資部門、省財政廳進(jìn)行審核立項(xiàng)后，編制支出計(jì)劃，報省政府批準(zhǔn)。

第七條支出計(jì)劃經(jīng)省政府批準(zhǔn)后，由省財政廳負(fù)責(zé)資金的撥付，對資金的使用情況進(jìn)行監(jiān)督、檢查。

第八條有色金屬企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的資金應(yīng)列為國家資本金。

第九條使用資金的有色金屬企業(yè)必須以書面形式定期或不定期地向國資部門和省財政廳匯報資金的使用情況。

第十條有色金屬企業(yè)必須嚴(yán)格按照省政府批準(zhǔn)的項(xiàng)目使用資金，不得挪作他用。如違反規(guī)定，省財政廳將給予責(zé)令改正、調(diào)減或收回資金的處罰。

第十一條本辦法由省財政廳負(fù)責(zé)解釋。

第十二條本辦法自之日起執(zhí)行，以前下發(fā)的有關(guān)規(guī)定凡與本辦法有抵觸的，以本辦法為準(zhǔn)。

甘肅省人民政府辦公廳20xx年10月12日印發(fā)

專項(xiàng)資金基本定義所謂專項(xiàng)資金，是國家或有關(guān)部門或上級部門下?lián)艿木哂袑ｉT指定用途或特殊用途的資金。這種資金都會要求進(jìn)行單獨(dú)核算，專款專用，不能挪作他用。在當(dāng)前各種制度和規(guī)定中，專項(xiàng)資金有著不同的名稱，如專項(xiàng)支出、項(xiàng)目支出、專款等，并且在包括的具體內(nèi)容上也有一定的差別。但從總體看，其含義又是基本一致的。一般來說專項(xiàng)資金是指財政部門或上級單位撥給行政事業(yè)單位，用于完成專項(xiàng)工作或工程，并需要單獨(dú)報帳結(jié)算的資金。

篇9

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；資金管控；資金管理

中圖分類號：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）12-00-01

隨著我國國有企業(yè)不斷發(fā)展，規(guī)模不斷壯大，參與全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的加快，國有企業(yè)逐步向國有企業(yè)化、國際化方向發(fā)展，如何加強(qiáng)資金管控成為企業(yè)管理的重點(diǎn)。在管理模式上，通過動態(tài)上保持良好的造血功能機(jī)制，靜態(tài)上做好企業(yè)的財務(wù)計(jì)劃，合理安排資金調(diào)度，避免因短貸長投帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力，實(shí)現(xiàn)“動態(tài)中求平衡，平衡中求發(fā)展”。同時，以資金網(wǎng)絡(luò)控制系統(tǒng)為載體的資金集中管理模式可以有效解決國有企業(yè)財務(wù)集權(quán)和分權(quán)管理的矛盾，提高資金集中管理的運(yùn)行效率和質(zhì)量，有效地整合了國有企業(yè)的財務(wù)資源，為國有企業(yè)的財務(wù)經(jīng)營決策提供及時、真實(shí)、可靠的財務(wù)信息。

一、當(dāng)前國有企業(yè)資金管控中存在的問題

1.國有企業(yè)由于規(guī)模比較大，一般內(nèi)部下設(shè)多級法人，其分支機(jī)構(gòu)在地域分布上的分散性，資金不能集中控制與合理調(diào)配。一方面資金大量分散沉淀在眾多商業(yè)銀行；而另一方面國有企業(yè)內(nèi)部各分支機(jī)構(gòu)在資金運(yùn)用上存在很大缺口，被迫向當(dāng)?shù)劂y行大量貸款，在財務(wù)管理方面的體現(xiàn)就是國有企業(yè)內(nèi)部銀行存款和貸款大量并存，內(nèi)部資金使用效率低下，財務(wù)費(fèi)用居高不下。各個子公司之間缺乏交流，資金管理往往是事后的、靜態(tài)的，國有企業(yè)內(nèi)部沒能形成高度集中的資金管理控制系統(tǒng)，缺乏統(tǒng)一規(guī)范的財務(wù)資金調(diào)控制度，沒有統(tǒng)一的信息平臺，信息傳遞渠道不暢，財務(wù)數(shù)據(jù)、資金結(jié)算、投融資管理集中不起來，致使國有企業(yè)決策者難以及時準(zhǔn)確全面掌握生產(chǎn)經(jīng)營相關(guān)信息，無法實(shí)施有效的管理、監(jiān)督和控制。

2.投資不當(dāng)，將資金投向失誤的風(fēng)險，偏離國有企業(yè)的目標(biāo)，資金貿(mào)然投向不可行、不成熟、陳舊和將要淘汰的項(xiàng)目，投向市場上滯銷、落后的產(chǎn)品上，投資回報未卜而大量占壓資金，難以維持收支平衡，導(dǎo)致財務(wù)危機(jī)；投資規(guī)模過大的風(fēng)險，投資前景不明，資金投放失控、規(guī)模過大，出現(xiàn)規(guī)模不經(jīng)濟(jì)，造成負(fù)債經(jīng)營的負(fù)債率過高，出現(xiàn)沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，壓垮財務(wù)；投資時機(jī)不當(dāng)?shù)娘L(fēng)險，投資背時、貽誤商機(jī)，資金的時間價值遭貶，直接影響投資報酬率；投資收益背離的風(fēng)險，實(shí)際投資收益達(dá)不到預(yù)期要求，危及國有企業(yè)整體目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的期望值。

3.債權(quán)債務(wù)管理不到位，受長期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，國有企業(yè)對現(xiàn)代企業(yè)制度認(rèn)識不夠深入，在資金管理上缺乏科學(xué)性，債權(quán)債務(wù)上呆、壞、死賬多，金額大、形成原因復(fù)雜，歷史遺留問題較多，解決難度大，賒賬長期處于高位運(yùn)行，嚴(yán)重影響著企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)，導(dǎo)致財務(wù)陷入困境。雖然自2012年以來我國加大了社會誠信體系建設(shè)，但對應(yīng)收賬款還缺乏有效的信用管理制度性約束，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)信用政策缺乏科學(xué)依據(jù)，未能有效運(yùn)用。

4.管理人員、財務(wù)人員金融、投資、證券等專業(yè)知識、專業(yè)技能缺乏，理財觀念滯后、理財方法落后，缺乏掌握知識的主動性，缺乏創(chuàng)新精神和創(chuàng)新能力。這一切與知識經(jīng)濟(jì)時代的要求相距甚遠(yuǎn)，嚴(yán)重妨礙了信息化、知識化理財?shù)倪M(jìn)程。財務(wù)管理水平的提升速度明顯滯后于國有企業(yè)的發(fā)展速度，成為國有企業(yè)發(fā)展和提高綜合競爭力的障礙。

二、如何優(yōu)化國有企業(yè)資金管理

1.放大思維，拓寬融資渠道獲取資金，優(yōu)化資金籌措的方法的組合：（1）利用交易信用方式；（2）獲取銀行短期融資；（3）發(fā)行商業(yè)本票；（4）出售交易票據(jù)；（5）應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)；（6）吸收社會游資；（7）獲得供銷商的特別融資；（8）客戶預(yù)付貨款；（9）財政資金；（10）申請專案貸款。以及財政資金、鼓勵私人投資、風(fēng)險投資、租賃融資、金融租賃等。通過多種資金組合，不但可以拓寬國有企業(yè)的資金來源，而且可以通過優(yōu)化長短期時間以及籌集資金的渠道，不但可以降低資金的成本而且可以有效控制資金的風(fēng)險。企業(yè)無論選擇哪一種籌資渠道，都應(yīng)兼顧資金來源屬性，同時加強(qiáng)對資金風(fēng)險的有效控制能力，擺正自己在融資活動中的位置，保持良好信譽(yù)，依法保障出資者的合法權(quán)益，以增加出資者對企業(yè)的信任度，從而減少籌資的困難。

2.強(qiáng)化子公司流動資金管理，盤活資產(chǎn)，加速應(yīng)收賬款管理，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，解決資產(chǎn)占用上結(jié)構(gòu)不合理的狀況，充分發(fā)揮自有資金作用，是優(yōu)化籌資的最基礎(chǔ)工作。創(chuàng)新物資管理，提高物資采購、儲備環(huán)節(jié)資金運(yùn)行效率，利用電子商務(wù)打破時空界限，以信息化為前提，建立虛擬國有企業(yè)，及時準(zhǔn)確掌握各供應(yīng)方庫存，實(shí)現(xiàn)信息流、物流、資金流的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，有效地降低采購成本，提高資金運(yùn)行效率，能夠做到一分錢辦幾分錢的事。創(chuàng)新作業(yè)過程管理，減少資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，提高作業(yè)過程資金運(yùn)行效率。企業(yè)中普遍存在現(xiàn)場管理亂，庫存較多，質(zhì)量管理不精細(xì)，成本高，交貨時間長等現(xiàn)象。現(xiàn)代作業(yè)管理采取準(zhǔn)時生產(chǎn)方式、持續(xù)地降低在制品庫存，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)同步化，推行標(biāo)準(zhǔn)化作業(yè)，提高生產(chǎn)系統(tǒng)的柔性。重點(diǎn)放在提高生產(chǎn)能力的利用率，壓縮庫存占用上，縮短交貨期，會大大地提高企業(yè)競爭地位，加速資金周轉(zhuǎn)，從而帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。創(chuàng)新營銷管理，加速資金回籠，以誠信為基礎(chǔ)，以顧客忠誠為紐帶，建立同盟合作資金，降低經(jīng)營風(fēng)險，確保資金按期回籠。把顧客的利益放在第一位，公司努力通過市場信息，盡最大的可能了解顧客的需要、需求、偏好、購買方式，并利用該信息指導(dǎo)所有決策。

3.打造資金風(fēng)險控制體系。對國有企業(yè)實(shí)行資金統(tǒng)一管理，必須注重風(fēng)險防范，加強(qiáng)監(jiān)管，逐級落實(shí)資金風(fēng)險防范責(zé)任制。從完善資金管理的制度建設(shè)入手，制定《資金管理辦法》、《信貸管理細(xì)則》、《擔(dān)保管理細(xì)則》、等一系列資金管理規(guī)章制度，為資金風(fēng)險控制提供了操作依據(jù)和制度保障。落實(shí)資金風(fēng)險控制責(zé)任。由主要負(fù)責(zé)人親自掛帥，專門落實(shí)國有企業(yè)資金風(fēng)險控制工作，層層審批國有企業(yè)各項(xiàng)貸款、擔(dān)保等重大資金事項(xiàng)，從業(yè)務(wù)流程的每個環(huán)節(jié)對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)控。資金管理和風(fēng)險控制納入到了集體領(lǐng)導(dǎo)、民主決策的制度化軌道。嚴(yán)格控制非生產(chǎn)經(jīng)營性資金的對外支付。各單位的對外支付非生產(chǎn)經(jīng)營性資金，必須經(jīng)過國有企業(yè)主要領(lǐng)導(dǎo)的審批。同時加強(qiáng)企業(yè)管理者資金管理的意識，不斷規(guī)范企業(yè)的資金管理行為，樹立現(xiàn)金為王的思想，不斷提高企業(yè)資金管理的主動性。

參考文獻(xiàn)：

[1]王艷.國有企業(yè)企業(yè)資金集中管理存在的問題及對策研究[J].中國高新技術(shù)企業(yè)，2009（11）.

篇10

根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)，1996年我國的全部獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)，包括國有、集體、股份、外資、港澳臺資工業(yè)企業(yè)，總數(shù)一共有五十萬六千四百多家，其中大型企業(yè)有7057家，占總數(shù)的1。3％，中型企業(yè)有16870家，占總數(shù)的3。3％，小型企業(yè)有482518家，占總數(shù)的95。3％。我國國有工業(yè)企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)，同其它所有制類型企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)相比較，具有明顯的趨向大中型化的特征。1996年，我國國有工業(yè)企業(yè)共有86982家，僅占全國工業(yè)企業(yè)總數(shù)的17％，其中大型企業(yè)有4946家，占我國全部大型工業(yè)企業(yè)總數(shù)的70％，中型企業(yè)有10817家，占我國全部中型企業(yè)總數(shù)的64％，小型企業(yè)有71219家，占我國全部小型企業(yè)總數(shù)的14％。由此可見，國有企業(yè)的大中型企業(yè)，同其他所有制類型的企業(yè)比較，具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢，構(gòu)成了我國大中型工業(yè)企業(yè)的主體，是我國實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化的主導(dǎo)力量。

從工業(yè)產(chǎn)值方面進(jìn)行考察，1996年，我國國有獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)的總產(chǎn)值為27289億元，占全國獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)總產(chǎn)值的43％，其中國有大型企業(yè)的總產(chǎn)值為17282億元，占全國工業(yè)總產(chǎn)值的27。5％，占我國全部大型企業(yè)總產(chǎn)值的69％，國有中型企業(yè)的總產(chǎn)值為5227億元，占全國工業(yè)總產(chǎn)值的8。3％，占我國全部中型企業(yè)總產(chǎn)值的54％，國有小型企業(yè)的總產(chǎn)值為4779億元，占全國工業(yè)總產(chǎn)值的7。6％，占我國全部小型企業(yè)總產(chǎn)值的16。7％。1996年，我國國有工業(yè)企業(yè)所創(chuàng)造的增加值為8742億元，占我國全部工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造增加值的48％，其中國有大型企業(yè)創(chuàng)造的增加值，占我國全部工業(yè)增加值的33％，占全部大型企業(yè)創(chuàng)造增加值的76％，國有中型企業(yè)創(chuàng)造的增加值，占我國全部中型企業(yè)創(chuàng)造增加值的57。8％，國有小型企業(yè)創(chuàng)造的增加值，占我國全部小型企業(yè)創(chuàng)造增加值的17。6％。我國國有大中型企業(yè)的重要地位，不僅體現(xiàn)為在我國工業(yè)產(chǎn)值所占的比重，而且更為明顯地體現(xiàn)在創(chuàng)造的增加值方面，包括職工工資、社會福利、資本積累和上繳利稅等，國有工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造的增加值比重，明顯超過其創(chuàng)造的產(chǎn)值比重，不僅體現(xiàn)了國有企業(yè)對全社會的巨大貢獻(xiàn)，而且也體現(xiàn)了具有良好的經(jīng)濟(jì)社會效益。相比之下，我國集體工業(yè)企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值和增加值，96年占全國產(chǎn)值和增加值的比重分別為30％和28％，股份制經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的產(chǎn)值和增加值的比重，分別為5。2％和％5。2％，外商企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值和增加值的比重，分別為19。49％和8。5％，港澳臺企業(yè)創(chuàng)造的產(chǎn)值和增加值的比重，分別為8。57％和7。32％，除股份制企業(yè)的創(chuàng)造增加值比重，與產(chǎn)值比重大體持平之外，集體、外商和港澳臺企業(yè)的創(chuàng)造的增加值比重，均明顯低于其產(chǎn)值所占的比重。①

根據(jù)1995年全國工業(yè)普查的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我們可以對不同所有制類型工業(yè)企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)進(jìn)行比較分析。1995年，國有大型工業(yè)企業(yè)的數(shù)量，占全國大型企業(yè)的比重為73％，三資大型企業(yè)所占比重為11％，集體大型企業(yè)所占的比重為8。2％，其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)大型企業(yè)所占比重為3。3％；國有中型工業(yè)企業(yè)的數(shù)量，占全國中型企業(yè)的比重為66％，三資中型企業(yè)所占比重為7。8％，集體中型企業(yè)所占比重為21％，其中鄉(xiāng)鎮(zhèn)中型企業(yè)所占比重為8。5％；國有企業(yè)創(chuàng)造的總產(chǎn)值和增加值中，大型企業(yè)分別占61％和69％，中型企業(yè)分別占20％和16％，小型企業(yè)分別占18％和14％；三資企業(yè)創(chuàng)造的總產(chǎn)值和增加值中，大型企業(yè)分別占27％和32％，中型企業(yè)分別占9。6％和8。7％，小型企業(yè)分別占63％和58％；集體企業(yè)創(chuàng)造的總產(chǎn)值和增加值中，大型企業(yè)分別占6。2和6。3％，中型企業(yè)分別占13。6％和12。7％，小型企業(yè)分別占80％和81％；鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)創(chuàng)造的總產(chǎn)值和增加值中，大型企業(yè)分別占4。6％和4。8％，中型企業(yè)分別占10。4％和9。9％，小型企業(yè)分別占85％和85％。從上述數(shù)據(jù)中可看出，國有企業(yè)的生產(chǎn)集中程度和規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它所有制類型的企業(yè)，體現(xiàn)了國有企業(yè)適應(yīng)社會化大生產(chǎn)的規(guī)律。集體企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平較低，主要因大批鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)的平均生產(chǎn)規(guī)模較小，城鎮(zhèn)集體企業(yè)的平均規(guī)模高于鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)，三資企業(yè)的平均規(guī)模則介于國有企業(yè)和集體企業(yè)之間。②

二、“二元”分化趨勢及負(fù)面影響

盡管我國的國有企業(yè)的大中型企業(yè)，構(gòu)成了國民經(jīng)濟(jì)的主體和中堅(jiān)力量，但是，其規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平和生產(chǎn)集中程度，同西方工業(yè)國家相比仍然存在著很大差距。英、美等國國實(shí)現(xiàn)工業(yè)化過程中，一般呈現(xiàn)企業(yè)規(guī)模大型化和生產(chǎn)集中化的趨勢，但是，近年來，我國出現(xiàn)了整體工業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)趨向小型化，生產(chǎn)集中程度趨向分散化的態(tài)勢。這種趨勢的形成有許多的經(jīng)濟(jì)原因，其中包括鄉(xiāng)鎮(zhèn)、私人、三資企業(yè)的迅猛增長，國有企業(yè)占國民經(jīng)濟(jì)的比重不斷下降。特別令人擔(dān)憂的是，從93年以來，隨著國有企業(yè)所占的經(jīng)濟(jì)比重不斷萎縮，工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)小型化和生產(chǎn)分散化的趨勢加劇，不同規(guī)模的國有企業(yè)均面臨嚴(yán)重困難，其它各類企業(yè)的虧損面也呈擴(kuò)大趨勢，私人、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、三資企業(yè)集中進(jìn)入的產(chǎn)業(yè)，多屬于所需投資較少和企業(yè)規(guī)模較小的領(lǐng)域，特別是生產(chǎn)過剩的輕紡、家電制造行業(yè)，從而加劇了重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不合理，這種狀況持續(xù)下去必然產(chǎn)生嚴(yán)重的社會負(fù)效應(yīng)，包括企業(yè)經(jīng)營困難和虧損狀況不斷惡化，職工下崗大幅度增長影響社會穩(wěn)定，銀行債權(quán)和政府稅源遭受重大損失，等等。因此，對于企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)與所有制結(jié)構(gòu)的變遷，及其對社會經(jīng)濟(jì)效益的種種影響，我們有必要深入研究來龍去脈以及治理對策。

解放前，我國的私人企業(yè)的資本積累速度很慢，難以充分利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)加速工業(yè)化進(jìn)程。期間，我國利用公有制適應(yīng)社會化大生產(chǎn)的優(yōu)勢，迅速建立了一大批大規(guī)模工業(yè)企業(yè)，大大提高了許多行業(yè)的生產(chǎn)集中程度，有力地推動了我國的工業(yè)化進(jìn)程。八十年代，我國推行了改革搞活和結(jié)構(gòu)調(diào)整政策，鄉(xiāng)鎮(zhèn)、個體和外資企業(yè)迅速增長，工業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)開始呈現(xiàn)小型化趨勢。我國大中型企業(yè)在工業(yè)產(chǎn)值中的比重，從1971年的51％，逐漸下降到1986年的42％。有人認(rèn)為上述趨勢不符合西方工業(yè)化的一般規(guī)律，應(yīng)該采取組建大企業(yè)集團(tuán)等措施加以糾正。實(shí)際上，我們應(yīng)該辯證地看待上述規(guī)模結(jié)構(gòu)小型化的趨勢。我國的工業(yè)化過程明顯不同于西方資本主義國家，美國的工業(yè)化早期，私人企業(yè)的特點(diǎn)是規(guī)模小而生產(chǎn)分散，經(jīng)歷了數(shù)百年的漫長工業(yè)化歷程，企業(yè)規(guī)模和生產(chǎn)集中才達(dá)到很高的程度。我國通過計(jì)劃經(jīng)濟(jì)建立了一大批大型企業(yè)，有利于利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)加快工業(yè)化的進(jìn)程，但是，社會資源利用過于集中于少數(shù)大企業(yè)，不利于充分調(diào)動各方面積極性發(fā)展經(jīng)濟(jì)，因此，工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的小型化存在某些合理性，有利于調(diào)整輕、重工業(yè)的比例關(guān)系。八十年代，我國整體工業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)趨向小型化的同時，各類企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平仍不斷擴(kuò)大，特別是大中型企業(yè)的數(shù)量也迅速增長，從1981至1987年，大中型企業(yè)的數(shù)量增長了1。96倍，全部獨(dú)立核算工業(yè)企業(yè)的數(shù)量增長了1。29倍；化工行業(yè)的企業(yè)平均產(chǎn)值規(guī)模擴(kuò)大了1。26倍，機(jī)械行業(yè)的企業(yè)平均產(chǎn)值規(guī)模擴(kuò)大了2。34倍，建材行業(yè)的企業(yè)平均產(chǎn)值規(guī)模擴(kuò)大了1。46倍，紡織行業(yè)的企業(yè)平均產(chǎn)值規(guī)模擴(kuò)大了1。16倍。

八十年代我國工業(yè)結(jié)構(gòu)規(guī)模的小型化，并未對國有企業(yè)的發(fā)展造成太大影響，無論從固定資產(chǎn)、銷售收入或?qū)崿F(xiàn)利稅來看，國有工業(yè)仍然保持了較高的增長速度，從1980至1988年間，國有工業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)增長了134％，企業(yè)平均固定資產(chǎn)規(guī)模增長了102％，國有企業(yè)的銷售收入增長了172％，企業(yè)平均銷售規(guī)模增長了133％，國有企業(yè)創(chuàng)造的利稅總額增長了95％，企業(yè)創(chuàng)造的平均利稅規(guī)模增長了69％。八十年代，政府對鄉(xiāng)鎮(zhèn)、三資企業(yè)實(shí)行了優(yōu)惠政策，包括“三減兩免”的稅收優(yōu)惠和定價、投資等方面的自，鄉(xiāng)鎮(zhèn)、三資企業(yè)的競爭能力相對較強(qiáng)，其增長速度也明顯高于國有企業(yè)，因此，許多人認(rèn)為國有企業(yè)的活力不足而且效率低下，這種觀點(diǎn)實(shí)際上是不全面的。國有企業(yè)的基數(shù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過鄉(xiāng)鎮(zhèn)和外資企業(yè)，因此增長速度略低于其它類型企業(yè)是自然的，正如中國國有企業(yè)的增長速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過西方企業(yè)，人們往往將其歸于基數(shù)不同而不是所有制方面的原因。80年代，國有企業(yè)不僅產(chǎn)值和利稅增長較快，而且虧損也保持在較低水平上，虧損額同利潤額的比例長期低于10％。1991年，我國國有工業(yè)企業(yè)的全員勞動生產(chǎn)率，比較集體工業(yè)企業(yè)高出56％，國有企業(yè)職工人均創(chuàng)造的利稅額，比較集體工業(yè)企業(yè)高出158％，國有企業(yè)職工人均上交利稅費(fèi)總額，比較集體工業(yè)企業(yè)高出220％。由于企業(yè)承擔(dān)稅收負(fù)擔(dān)的微小差別，就能對激烈的市場競爭狀況產(chǎn)生重大影響，因此，國有企業(yè)在稅負(fù)非常不平等的條件下，其銷售收入和實(shí)現(xiàn)利潤仍能大幅度增長，技術(shù)水平和全員勞動生產(chǎn)率不斷提高，不僅為職工提供了大量福利和社會保障，而且從未發(fā)生過職工下崗和停發(fā)工資現(xiàn)象，企業(yè)的虧損面和虧損率保持很低的水平，這說明國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益實(shí)際上很好，僅僅因不平等競爭發(fā)展速度相對緩慢，絕不應(yīng)理解為活力不足和效益低下。③

八十年代，我國工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的小型化趨勢，并未對國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益造成很大影響，是因?yàn)楸M管規(guī)模結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了“二元”分化，仍然較好協(xié)調(diào)了各類企業(yè)之間的關(guān)系。由于我國的經(jīng)濟(jì)改革采取了漸進(jìn)方式，逐步擴(kuò)大市場調(diào)節(jié)的范圍的同時，仍然保持了重大比例的計(jì)劃調(diào)節(jié)，因此，國民經(jīng)濟(jì)始終保持了均衡的順利發(fā)展，從未出現(xiàn)重大的經(jīng)濟(jì)比例失調(diào)現(xiàn)象，從宏觀上保證了各類企業(yè)的良好經(jīng)濟(jì)效益。我國堅(jiān)持了公有制企業(yè)的主體地位，政府容易協(xié)調(diào)國有、集體企業(yè)之間的關(guān)系，采取政策措施干預(yù)緩解彼此矛盾，國有、集體企業(yè)職工的分配比較平等，職工收入增長保證了旺盛的市場需求，彩電、冰箱等消費(fèi)品行業(yè)雖超高速增長，89年宏觀緊縮之前從未出現(xiàn)過滯銷。八十年代，我國還實(shí)行了“有保護(hù)的漸進(jìn)式對外開放”，引進(jìn)外資時規(guī)定外銷比例出讓市場很少，87年三資企業(yè)占工業(yè)產(chǎn)值的比重不到2％，適度競爭沒有沖擊國內(nèi)的民族工業(yè)企業(yè)，反而通過示范效應(yīng)激發(fā)了國有企業(yè)的活力。當(dāng)然，我國整體工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的小型化趨勢，對國有企業(yè)的效益也產(chǎn)生了一定負(fù)面影響，主要是鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小型企業(yè)的數(shù)量增長過快，僅鄉(xiāng)辦企業(yè)就從77年的13萬家，迅猛增長到87年的24萬家，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了國有企業(yè)數(shù)量的增長速度。鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)集中進(jìn)入盈利高的制造行業(yè)，導(dǎo)致了這些行業(yè)出現(xiàn)了市場過度競爭。例如，87年以前紡織行業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益很好，86年行業(yè)資金利稅率為22％，超過了20。4％的工業(yè)平均利稅率，但是，到了1988年下降為19％，略低于20。5的工業(yè)平均資金利稅率，90年代在生產(chǎn)過剩和產(chǎn)品積壓的情況下，各地仍在不斷創(chuàng)辦新的紡織企業(yè)，盡管許多中小企業(yè)利用淘汰的落后設(shè)備，仍能利用稅收優(yōu)惠和地方保護(hù)主義生存，最終導(dǎo)致了紡織行業(yè)全行業(yè)的嚴(yán)重虧損。

九十年代以來，我國工業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)的變化趨勢，具有更為明顯的“二元”分化特征。從整體工業(yè)來看，企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)更為趨向小型化，生產(chǎn)集中程度更為趨向分散化。這一時期我國整體工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的變遷，同工業(yè)企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)變化有密切關(guān)系。92年小平同志南巡講話以來，我國的改革開放步伐大大加快，個體私營經(jīng)濟(jì)和外商獨(dú)資獲得了高速發(fā)展，迅速在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了相當(dāng)大的比重，1991年個體私營工業(yè)企業(yè)所占比重為4。8％，1995年迅猛增長到了15％，外商及港澳臺資工業(yè)企業(yè)的比重，也從為91年的不足5％增長為95年的13。2％，國有企業(yè)所占的工業(yè)比重則從1991年的56％，下降為1995年的32％，集體企業(yè)所占的工業(yè)比重變化不大，僅從91年的33％增長為95年的35％。1995年，個體私營工業(yè)企業(yè)的數(shù)量為568萬家，占全部工業(yè)企業(yè)數(shù)量的78％，集體企業(yè)和國有企業(yè)的數(shù)量分別占19％和1。2％，但是，國有企業(yè)的的平均產(chǎn)值規(guī)模，相當(dāng)于個體私營企業(yè)的132倍，相當(dāng)于集體企業(yè)的12倍，集體企業(yè)的平均產(chǎn)值規(guī)模，相當(dāng)于個體私營企業(yè)的11倍。八十年代，我國的工業(yè)企業(yè)的所有制結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，是國有、集體等公有制企業(yè)占絕對優(yōu)勢，個體私營經(jīng)濟(jì)和外資企業(yè)的比重微不足道，從92年以來，國有企業(yè)的工業(yè)比重迅速下降，而個體私營經(jīng)濟(jì)和外資企業(yè)則迅速上升，已占全部工業(yè)產(chǎn)值的三分之一左右，個體私有企業(yè)的平均規(guī)模大大小于國有企業(yè)，從而加劇了整體工業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)的小型化趨勢。④

90年代，隨著工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)“二元”分化的加劇，國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益出現(xiàn)了大幅度下降，特別令人擔(dān)憂的是，90年代國有企業(yè)面臨經(jīng)營困難的性質(zhì)，同80年代相比也有了較大改變。80年代初，由于“”和“洋躍進(jìn)”造成的困難，國有企業(yè)的虧損面曾經(jīng)高達(dá)20％，但是，通過改革搞活和結(jié)構(gòu)調(diào)整，82年下降到了12％，85年下降為9％，88年為10％，特別是國有企業(yè)的虧損率比較低，即虧損總額占利潤總額的比重較低，82年虧損率僅為7％，85年為4％，88年為8％。1988年，國有工業(yè)企業(yè)的利潤總額為891億元，達(dá)到了改革開放以來的最高水平，而虧損額僅為81億元。90年代以來，隨著工業(yè)企業(yè)的規(guī)模結(jié)構(gòu)的“二元”分化，以及國有企業(yè)所占工業(yè)產(chǎn)值比重的下降，直接導(dǎo)致了國家宏觀調(diào)控能力的下降，許多行業(yè)生產(chǎn)過剩和重復(fù)建設(shè)的狀況加劇，對國有企業(yè)的效益產(chǎn)生了明顯的負(fù)面影響，其它各類工業(yè)企業(yè)也出現(xiàn)了效益滑坡。1995年，國有工業(yè)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤665億元，比較上一年下降了167億元，下降幅度達(dá)到20％，國有工業(yè)企業(yè)的虧損總額為639億元，，比較上一年上升了157億元，上升幅度達(dá)到32％。1996，國有工業(yè)企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤總額為412億元，比較上一年下降了253億元，下降幅度達(dá)到38％，國有工業(yè)企業(yè)的虧損總額為790億元，比較上一年增加了151億元，上升幅度達(dá)到23％，甚至出現(xiàn)了建國以來前所未有的盈不抵虧，利潤與虧損相抵凈虧損378億元，國有工業(yè)企業(yè)的利稅總額，也出現(xiàn)了較大幅度的下降，下降金額達(dá)到137億元。當(dāng)前國有企業(yè)面臨的緊迫問題，已不是80年代的相對活力不足，而是大規(guī)模破產(chǎn)的嚴(yán)峻生存威脅。1996年，國有工業(yè)企業(yè)的利潤總額，比較1988年下降了64％，虧損總額卻比88年上升了9。7倍，虧損面比88年上升了358％，虧損率比88年上升了12。8倍。更為令人擔(dān)心的是，盡管我國采取了一系列企業(yè)改革措施，包括“抓大放小”和企業(yè)改制，強(qiáng)調(diào)企業(yè)以提高經(jīng)濟(jì)效益為核心，但是，國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降的趨勢，近年來尚未出現(xiàn)根本性的改善，反而繼續(xù)呈現(xiàn)不斷惡化的跡象。1998年，在國內(nèi)景氣和亞洲金融危機(jī)的影響下，國有工業(yè)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，進(jìn)一步出現(xiàn)了大幅度的下降。1998年1至4月份，預(yù)算內(nèi)國有工業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤為負(fù)112億元，比較上一年同期下降了433％，虧損總額為339億元，比較上一年同期增加了40％，更為令人擔(dān)憂的是，國有工業(yè)企業(yè)的上繳稅金也首次出現(xiàn)下降，比較上一年同期下降了1。6％。盡管從國有企業(yè)創(chuàng)造的凈產(chǎn)值率和利稅率來看，國有企業(yè)的效益仍然大大高于私營、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和三資企業(yè)，但是，倘若國有企業(yè)的嚴(yán)重虧損狀況持續(xù)下去，在市場經(jīng)濟(jì)的激烈競爭環(huán)境中，不可避免將面臨大規(guī)模破產(chǎn)的生存威脅。⑤

為何80年代工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的“二元”分化，沒有對國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益造成很大影響，而90年代國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益卻出現(xiàn)大幅度滑坡呢？關(guān)鍵問題是“二元”結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)內(nèi)容，90年代同80年代相比出現(xiàn)了較大的變化。80年代，我國工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的小型化和分散化，主要是城鄉(xiāng)集體工業(yè)企業(yè)的迅速崛起造成的，城鄉(xiāng)集體企業(yè)仍然屬于公有制企業(yè)，能夠利用公有產(chǎn)權(quán)的規(guī)模優(yōu)勢和政府扶植，同時必須接受政府的監(jiān)督和政策指導(dǎo)，因此，政府比較容易通過產(chǎn)業(yè)政策和計(jì)劃調(diào)節(jié)，協(xié)調(diào)“二元”結(jié)構(gòu)利益矛盾和分工關(guān)系，例如，80年代初城市紡織工業(yè)同鄉(xiāng)鎮(zhèn)紡織工業(yè)，出現(xiàn)了爭奪原材料和銷售市場的矛盾，后來政府通過產(chǎn)業(yè)政策和計(jì)劃調(diào)節(jié)，較好協(xié)調(diào)了兩者之間的分工和利益分配，保證了80年代我國紡織工業(yè)獲得良好效益。80年代，我國國有企業(yè)改革以經(jīng)營責(zé)任制的創(chuàng)新為主，重新明確界定國有與企業(yè)的責(zé)、權(quán)、利關(guān)系，重點(diǎn)放在調(diào)動社會各方面特別是職工的積極性，有效促進(jìn)了生產(chǎn)力發(fā)展和改善人民生活水平，企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革則通過長期試點(diǎn)逐漸積累經(jīng)驗(yàn)，避免因產(chǎn)權(quán)關(guān)系急劇變遷引起經(jīng)營秩序混亂。八十年代，我國對外開放非常注意保護(hù)民族工業(yè)，引進(jìn)外資大多采取合資、合作的形式，政府容易監(jiān)督管理數(shù)量較少的合資企業(yè)，因此，合資企業(yè)不僅沒有對民族工業(yè)造成沖擊，而且還通過示范效應(yīng)傳播了先進(jìn)技術(shù)和管理方法。80年代我國計(jì)劃調(diào)節(jié)與市場調(diào)節(jié)結(jié)合較好，我國工業(yè)企業(yè)的“二元”規(guī)模結(jié)構(gòu)，沒有影響國民經(jīng)濟(jì)的有比例協(xié)調(diào)發(fā)展，輕紡、冶金、機(jī)械、電子等行業(yè)均順利發(fā)展，國有、集體和中外合資企業(yè)均呈現(xiàn)高速增長，各個社會階層的收入和購買力也不斷提高。92年以來，我國新一輪改革開放的熱潮中，沒有正確總結(jié)80年代改革的成功經(jīng)驗(yàn)，出現(xiàn)了忽視市場調(diào)節(jié)盲目性弊病的傾向，甚至出現(xiàn)了泡沫經(jīng)濟(jì)的投機(jī)過熱現(xiàn)象，導(dǎo)致了國民經(jīng)濟(jì)比例關(guān)系的失調(diào)，消耗和浪費(fèi)了大量社會資源，必然引起企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益惡化的連鎖反應(yīng)。80年代初輕紡消費(fèi)品工業(yè)落后的情況下，工業(yè)規(guī)模的小型化有利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，后來輕紡工業(yè)經(jīng)過高速發(fā)展市場接近飽和，需要進(jìn)行產(chǎn)業(yè)調(diào)整和加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)領(lǐng)域，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展以彌補(bǔ)泡沫經(jīng)濟(jì)損失，矯正泡沫經(jīng)濟(jì)過熱造成的嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)失衡，但是，國有經(jīng)濟(jì)所占的比重大幅度下降，大大消弱了政府進(jìn)行宏觀調(diào)控的能力，難以采取有力措施矯正比例關(guān)系失調(diào)。從92年至95年的短短三年中，個體私營工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)值比重增長了3倍，外商和港澳臺資工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)值比重增長了5倍，政府難以對私營和外商企業(yè)進(jìn)行有效監(jiān)管，也難以協(xié)調(diào)各類企業(yè)之間的分工和利益關(guān)系，私營、外商企業(yè)不愿進(jìn)入投資大的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，大量進(jìn)入80年代末市場接近飽和的加工行業(yè)，特別是紡織、輕工、家電等消費(fèi)品制造行業(yè)，大大加劇了重復(fù)投資和生產(chǎn)過剩現(xiàn)象，消費(fèi)資料和生產(chǎn)資料市場均陷入疲軟，工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)效益也不斷惡化，企業(yè)破產(chǎn)和職工下崗現(xiàn)象日趨嚴(yán)重，社會各個階層的收入差距也顯著擴(kuò)大。許多人認(rèn)為私營、外資企業(yè)的產(chǎn)權(quán)明晰而且效率高，國有企業(yè)的產(chǎn)權(quán)不明晰而且效率低下，這種觀點(diǎn)是不全面的，盡管國有企業(yè)的效益水平確實(shí)比以前顯著惡化，但是，其單位產(chǎn)值創(chuàng)造的增加值和利稅總額，仍然大大高于私營、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和外資企業(yè)，如根據(jù)95年工業(yè)普查的統(tǒng)計(jì)，國有企業(yè)單位產(chǎn)值創(chuàng)造的全部稅金，超過集體工業(yè)企業(yè)150％，超過私營工業(yè)企業(yè)330％，超過外商及港澳臺資工業(yè)企業(yè)160％。

九十年代以來，個體私營和外資企業(yè)的比重迅速上升，國有企業(yè)的工業(yè)比重卻大幅度下降，已造成了工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)小型化和生產(chǎn)分散化，倘若國有企業(yè)因嚴(yán)重虧損出現(xiàn)大規(guī)模破產(chǎn)，我國工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的“二元”分化將極大加劇。如上所述，國有企業(yè)構(gòu)成了我國大中型企業(yè)的主體，占全國大中型企業(yè)占60％至70％，包括小企業(yè)的國有企業(yè)平均產(chǎn)值規(guī)模，相當(dāng)于個體私營企業(yè)的一百多倍，不僅技術(shù)裝備和管理水平更為先進(jìn)，對職工、財政和社會的貢獻(xiàn)也更大。近年來，各地缺乏有效的改革辦法扭轉(zhuǎn)國有企業(yè)困境，紛紛廉價出售和拍賣困難國有企業(yè)，甚至從出售小型企業(yè)發(fā)展到中型企業(yè)，但是，這種辦法并未扭轉(zhuǎn)國有企業(yè)的嚴(yán)重困境，反而導(dǎo)致了國有企業(yè)效益的進(jìn)一步滑坡，原因之一是工業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)“二元”分化加劇，個體私營和港澳臺資企業(yè)的規(guī)模較小，不愿意進(jìn)入投資大的基礎(chǔ)工業(yè)領(lǐng)域，特別是建設(shè)周期長的社會基礎(chǔ)設(shè)施，集中進(jìn)入生產(chǎn)嚴(yán)重過剩的加工工業(yè)，加劇了重復(fù)建設(shè)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，實(shí)力雄厚的跨國公司具有巨大規(guī)模，能夠不惜代價甚至忍受長期虧損，全面爭奪我國關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)的市場控制權(quán)，采取先合資后控股的辦法收購國有企業(yè)，這樣國有企業(yè)受到來自兩方面的夾擊，無論是中低檔消費(fèi)品和高科技產(chǎn)品，國有企業(yè)擁有的市場份額都急劇萎縮，加上不公平的競爭環(huán)境并未得到根本改善，私營和外資企業(yè)的稅負(fù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國有企業(yè)，上述因素造成了國有企業(yè)效益進(jìn)一步惡化，反過來加劇了“二元”分化和經(jīng)濟(jì)惡性循環(huán)。80年代我國改革符合“三個有利于”的原則，促進(jìn)了社會各階層收入的不斷增長，但近年來，卻出現(xiàn)了越來越多的“三個不利于”現(xiàn)象，大批工廠設(shè)備閑置和職工紛紛下崗，97年城鎮(zhèn)居民中有40％出現(xiàn)收入下降，社會財產(chǎn)和收入差距出現(xiàn)了顯著擴(kuò)大。隨著企業(yè)規(guī)模和所有制結(jié)構(gòu)的“二元”分化，私營、外資企業(yè)的比重會進(jìn)一步上升，私營、外資企業(yè)普遍采取各種途徑逃避稅收，大批地下經(jīng)營的私營企業(yè)根本不交納稅收，政府進(jìn)行稅收監(jiān)管的難度大、成本高，從而可能造成政府財政稅收滑坡或增長緩慢，重蹈俄羅斯改革失敗觸發(fā)財政危機(jī)的覆轍。根據(jù)國際貨幣基金組織提供的數(shù)據(jù)，俄羅斯的國有企業(yè)推行大規(guī)模私有化后，97年有50％的私有化企業(yè)陷入虧損，有25％的私有化企業(yè)實(shí)際已經(jīng)破產(chǎn)，80％以上的私有化企業(yè)有嚴(yán)重逃稅的行為，還有相當(dāng)多地下經(jīng)營的私營企業(yè)從來不納稅，97年企業(yè)上繳稅收不到財政預(yù)算一半，俄政府因稅源萎縮出現(xiàn)了嚴(yán)重的財政危機(jī)，甚至軍隊(duì)發(fā)工資也需依靠舉借高利息外債，正成為醞釀一場新的金融風(fēng)暴的發(fā)源地。當(dāng)前，我們應(yīng)清醒地認(rèn)識到國有企業(yè)面臨的嚴(yán)峻形勢，以及即將產(chǎn)生的一系列社會經(jīng)濟(jì)負(fù)面影響，包括導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的惡化，加劇宏觀經(jīng)濟(jì)波動和政府調(diào)控困難，社會收入和財產(chǎn)分配趨向兩極分化，國家稅收減少和銀行貸款壞帳增長，等等。

三、協(xié)調(diào)“二元”結(jié)構(gòu)關(guān)系有效改善經(jīng)濟(jì)效益

近年來，我國采取了一系列措施推行國有企業(yè)改革，包括“抓大放小”、企業(yè)改制、破產(chǎn)兼產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)重組等等，在推動企業(yè)走向市場方面取得了積極效果，但是，從整體上來看國有企業(yè)的嚴(yán)重困難并未緩解，而且效益滑坡趨勢還有繼續(xù)惡化的跡象。國有企業(yè)實(shí)行“抓大放小”的戰(zhàn)略，集中力量抓好一批關(guān)系經(jīng)濟(jì)命脈的大中型企業(yè)，同時對數(shù)量眾多的小型企業(yè)放開經(jīng)營，實(shí)行多種形式的改革如改制、重組、出售、承包等等。“抓大放小”改革已經(jīng)實(shí)施了多年，促進(jìn)了許多國有企業(yè)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，一定程度上增強(qiáng)了競爭活力，但是，令人感到困惑的是，無論國有大中型企業(yè)或小型企業(yè)，經(jīng)濟(jì)效益依然持續(xù)下降，98年實(shí)現(xiàn)利潤甚至出現(xiàn)了大幅度滑坡。許多人認(rèn)為對國有小企業(yè)放開經(jīng)營，就能像鄉(xiāng)鎮(zhèn)、三資企業(yè)一樣具有競爭活力，實(shí)際上鄉(xiāng)鎮(zhèn)、三資企業(yè)的相對競爭活力，也來自國有企業(yè)為保證經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展所作的貢獻(xiàn)，包括服從了政府的計(jì)劃調(diào)節(jié)和產(chǎn)業(yè)政策，上繳大量財政稅收和承擔(dān)各種社會義務(wù)等等，當(dāng)前我國面臨著收入差距擴(kuò)大和社會需求萎縮，“二元”結(jié)構(gòu)加劇了比例失調(diào)和生產(chǎn)過剩，這種情況下不應(yīng)簡單強(qiáng)調(diào)依靠市場調(diào)節(jié)，放開經(jīng)營和推向市場并不能搞活國有企業(yè)，反而可能導(dǎo)致企業(yè)效益和社會失業(yè)進(jìn)一步惡化。長期的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，不同規(guī)模的國有企業(yè)形成了復(fù)雜的分工合作關(guān)系，大型企業(yè)需要依靠眾多中小企業(yè)進(jìn)行配套生產(chǎn)，國有企業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其它類型企業(yè)，這樣有利于協(xié)調(diào)利益關(guān)系和降低交易成本，單純抓少數(shù)大企業(yè)不利于整體上搞活國有企業(yè)，倘若國有小企業(yè)因銷路不暢而被迫轉(zhuǎn)產(chǎn)或出售，經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時期大中型企業(yè)會失去合作伙伴，因無法組織配套生產(chǎn)喪失市場或被迫重新建廠。一些地方出現(xiàn)了大中型企業(yè)被政府管的“過死”，而小型企業(yè)卻過于“放任自流”的傾向。八十年代大多數(shù)國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益一直良好，這說明國有企業(yè)的數(shù)量多并非是困難原因，政府的適當(dāng)監(jiān)督和計(jì)劃協(xié)調(diào)有利于企業(yè)經(jīng)營，關(guān)鍵是明確界定政府與企業(yè)之間的責(zé)權(quán)利關(guān)系，協(xié)調(diào)不同規(guī)模國有企業(yè)的分工關(guān)系和利益矛盾，并且隨著市場變化和企業(yè)經(jīng)驗(yàn)積累逐漸調(diào)整，防止政府對企業(yè)的“過多干預(yù)”或“放任自流”。

許多國有大中型企業(yè)通過實(shí)行股份制改造，廣泛籌集社會資金加快技術(shù)改造，促進(jìn)轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制和提高經(jīng)濟(jì)效益，特別是擴(kuò)大了企業(yè)利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)的水平，但是，這種改革形式要求企業(yè)具有良好效益，否則難以吸收廣泛來源的社會資金，許多地方紛紛對困難企業(yè)進(jìn)行“包裝上市”，這種辦法欺騙了股民必然影響社會穩(wěn)定。建立現(xiàn)代企業(yè)制度的試點(diǎn)也進(jìn)行了多年，取得了一些成效如降低資產(chǎn)負(fù)債率，但是，這種改革形式的適用范圍也有局限性，如吸收多元化投資一般僅適合效益良好的企業(yè)，不少地方反映未能明顯改善國有企業(yè)困難，一些企業(yè)甚至還要求退出改革試點(diǎn)。許多國有小型企業(yè)推行了股份合作制改革，取得了籌集資金和調(diào)動職工積極性的效果，但是，不少地方具體操作辦法往往很不規(guī)范，甚至以剝奪勞動權(quán)利來威脅強(qiáng)迫職工入股，有些企業(yè)通過籌集資金暫時緩解了經(jīng)營困難，但是，后來因經(jīng)營不善或市場疲軟再次陷入困境，不少職工的長期積蓄也因此遭受了損失。近年來各地雖然采取了上述多種改革形式，仍然未能有效制止國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的惡化，于是各地紛紛出現(xiàn)了嚴(yán)重的“破產(chǎn)逃債”現(xiàn)象，甚至廉價拍賣或直接贈送盈利的國有企業(yè)。企業(yè)破產(chǎn)雖然有“優(yōu)勝劣汰”的積極作用，但是，也會產(chǎn)生相當(dāng)?shù)呢?fù)面影響，特別是市場疲軟時會引起強(qiáng)烈的反應(yīng)，加劇社會失業(yè)困難和市場需求萎縮，甚至引起連鎖破產(chǎn)風(fēng)潮和銀行信用危機(jī)。更為令人擔(dān)心的是，盡管我國采取了上述一系列企業(yè)改革措施，強(qiáng)調(diào)企業(yè)以提高經(jīng)濟(jì)效益為核心，但是，國有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益下降的趨勢，近年來尚未出現(xiàn)根本性的改善，反而連年出現(xiàn)了進(jìn)一步滑坡，1996年國有企業(yè)的實(shí)現(xiàn)利潤為412億元，不僅比95年下降了38％，而且比88年也下降了68％，虧損額為790億元，不僅比95年上升了38％，而且比88年也上升了9。7倍，出現(xiàn)了建國以來前所未有的盈不抵虧。1996年國有企業(yè)的虧損面和虧損率，分別比較1988年上升了3。5倍和12。8倍。98年1至4月，國有企業(yè)效益滑坡幅度更為令人驚訝，實(shí)現(xiàn)利潤本身竟變成了負(fù)112億元，比較97年同期下降了433％，虧損額為399億元，比較97年同期增長了40％，均出現(xiàn)了建國以來最嚴(yán)峻的困難形勢。實(shí)際上，國有企業(yè)的困難并不是所有制原因造成的，近年來企業(yè)經(jīng)營困難也不限于國有企業(yè)，如95年上市股份公司中有60％效益出現(xiàn)滑坡，其中21％的上市公司盈利下降了50％以上，98年上半年受宏觀經(jīng)濟(jì)和東南亞危機(jī)的影響，滬深上市股份公司的經(jīng)營業(yè)績都普遍明顯下滑，許多地方的鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)也都面臨嚴(yán)重的經(jīng)營困難，但是，由于統(tǒng)計(jì)不嚴(yán)格和浮夸掩蓋了問題嚴(yán)重性，沿海某些地區(qū)的私營企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，受亞洲金融危機(jī)導(dǎo)致出口市場萎縮的沖擊，甚至出現(xiàn)了60％至80％的大面積虧損，但因擔(dān)心債主追債或維護(hù)商譽(yù)不敢聲張。倘若我們繼續(xù)將國有企業(yè)困難歸罪于所有制原因，認(rèn)為放開經(jīng)營或企業(yè)改制就能夠解決問題，很可能因判斷失誤耽誤采取政策措施，及時化解國有企業(yè)和其它類型企業(yè)的經(jīng)營困難，導(dǎo)致企業(yè)效益加速惡化和經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)，甚至重蹈俄羅斯改革失敗爆發(fā)金融危機(jī)的覆轍。

倘若我們未能及時采取新的有效治理對策，國有企業(yè)的嚴(yán)重困難繼續(xù)持續(xù)下去，各地繼續(xù)推行“破產(chǎn)逃債”和“廉價出售”作法，政府的宏觀調(diào)控能力將進(jìn)一步下降，導(dǎo)致生產(chǎn)過剩和市場萎縮不斷繼續(xù)惡化，企業(yè)虧損和社會失業(yè)的狀況將更趨嚴(yán)重，甚至形成社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“二元”分化，必然引起一系列強(qiáng)烈的連鎖負(fù)面效應(yīng)：

1）社會收入和財產(chǎn)分配趨向兩極分化，導(dǎo)致社會購買力下降和市場需求萎縮，97年城鎮(zhèn)居民中有40％出現(xiàn)收入下降，消費(fèi)品和生產(chǎn)資料市場均出現(xiàn)生產(chǎn)過剩，全國的產(chǎn)品庫存積壓高達(dá)三萬億元，各類企業(yè)虧損和職工下崗狀況更趨嚴(yán)重，職工下崗人數(shù)比上一年增長了40％，許多地方私營、三資企業(yè)也大面積虧損。

2）我國銀行的主要貸款對象是國有企業(yè)，隨著國有企業(yè)效益滑坡導(dǎo)致銀行壞帳猛增，貸款總額中大約20％成為了呆賬，銀行為避免壞帳被迫縮小貸款規(guī)模，進(jìn)一步加重了企業(yè)資金困難和虧損狀況，一旦銀行因壞帳積累出現(xiàn)了信用危機(jī)，廣大人民和各類企業(yè)的存款都會遭受損失，股票市場也會因經(jīng)濟(jì)形勢惡化出現(xiàn)崩潰，甚至導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)陷入嚴(yán)重衰退之中。

3）我國國有企業(yè)單位產(chǎn)值上繳的財政稅收，相當(dāng)于私營、外資企業(yè)的兩、三倍，國有企業(yè)的嚴(yán)重困難長期持續(xù)下去，國家財政的比重甚至稅收的絕對規(guī)模，都有可能因稅源減少出現(xiàn)大幅度下降，98年1至4月我國的工商稅收下降了2％，國有企業(yè)效益長期滑坡將會觸發(fā)財政危機(jī)，政府、軍隊(duì)和科教人員將失去工資保證，甚至導(dǎo)致事業(yè)單位的大批職工被迫下崗。

4）倘若我們不采取有效措施重振國有企業(yè)，私營、外資企業(yè)崛起形成的“二元”規(guī)模結(jié)構(gòu)，將會導(dǎo)致社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“二元”分化，類似于我國解放前和許多不發(fā)達(dá)國家的情形，私營企業(yè)的規(guī)模水平遠(yuǎn)低于國有企業(yè)，更加難以同西方大跨國公司的進(jìn)行競爭，外國資本控制國內(nèi)盈利高的正規(guī)產(chǎn)業(yè)部門，私人資本集中于盈利低的非正規(guī)產(chǎn)業(yè)部門，分散在市場夾縫中小規(guī)模生產(chǎn)低檔的產(chǎn)品，社會財富集中于跨國公司和少數(shù)富人，兩極分化導(dǎo)致人民貧困和社會購買力低下。社會經(jīng)濟(jì)“二元”分化趨勢發(fā)展下去，還會誘發(fā)政治多元化和社會動蕩，新興資產(chǎn)階級力量薄弱難以維護(hù)國家，西方跨國公司也曾屢屢干涉別國內(nèi)政，國內(nèi)外敵對勢力可能趁機(jī)制造國家分裂，從而形成對國家和的威脅。

倘若我們不能及時地扭轉(zhuǎn)國有企業(yè)的嚴(yán)重困境，制止國有企業(yè)紛紛破產(chǎn)或被廉價出售，防止社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的“二元”分化趨勢，很可能給廣大人民造成巨大社會災(zāi)難，甚至重演我國解放前和拉美國家的悲劇。我國解放前工業(yè)發(fā)展緩慢，外國大公司控制了主要工業(yè)行業(yè)，民族私營企業(yè)規(guī)模小難以抵抗外國競爭，許多次在外國競爭打擊下幾乎全軍覆滅，如抗戰(zhàn)勝利后美國向我國大舉傾銷過剩商品，上海、天津、北平的民族私營企業(yè)有60％破產(chǎn)。拉美國家推行貿(mào)易和投資自由化過程中，外資企業(yè)打垮了民族工業(yè)并壟斷了當(dāng)?shù)厥袌觯鞣秸T迫推行的非國有化變成了非民族化，外資企業(yè)采取不適用技術(shù)雇傭人數(shù)很少，出現(xiàn)了少量外企高級雇員構(gòu)成的富裕階層，以及廣大人民構(gòu)成的社會貧困階層，貧富懸殊不僅造成了巨大的社會問題，而且嚴(yán)重阻礙了經(jīng)濟(jì)的長期持續(xù)發(fā)展，外資控制了當(dāng)?shù)氐闹饕a(chǎn)業(yè)和銀行體系，本國政府甚至喪失了制訂經(jīng)濟(jì)政策的。

當(dāng)前，我國國有企業(yè)面臨的嚴(yán)重困難形勢，并不僅僅是所有制或微觀經(jīng)營的原因。93年以來我國出現(xiàn)了較大的宏觀經(jīng)濟(jì)波動，經(jīng)歷了泡沫經(jīng)濟(jì)、通貨膨脹以及長期的緊縮環(huán)境。93年盲目的開發(fā)區(qū)熱和房地產(chǎn)熱消耗了大量資源，僅僅房地產(chǎn)和鋼材滯銷就積壓了數(shù)千億元的資金，投機(jī)漲價還誤導(dǎo)了大量的盲目重復(fù)建設(shè)，由于國有企業(yè)的資產(chǎn)總值不過數(shù)萬億元，流動資產(chǎn)所占的比重就更少，因此，泡沫經(jīng)濟(jì)的損失仿佛“人體失血幾分之一”，必然引起一系列惡性循環(huán)的連鎖反應(yīng)，包括企業(yè)嚴(yán)重虧損和三角債拖欠危機(jī)。美國29年股票泡沫破滅之后，引起了企業(yè)破產(chǎn)風(fēng)潮和社會失業(yè)危機(jī)，我國由于國有企業(yè)以社會責(zé)任為重，不輕易廣泛采取解雇、破產(chǎn)的辦法，大大緩解了泡沫經(jīng)濟(jì)后遺癥的連鎖反應(yīng)，也為其它類型的企業(yè)提供了生存和發(fā)展的機(jī)會。西方國家吸取三十年代大蕭條的教訓(xùn)，治理泡沫經(jīng)濟(jì)的后遺癥一般采取經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張政策，適當(dāng)降低稅賦、放松銀根和擴(kuò)大財政開支。我國93年治理整頓取得了很大成績，有效制止了盲目的開發(fā)區(qū)熱，防止了泡沫經(jīng)濟(jì)繼續(xù)膨脹的危害，但是，此后沒有采取特殊措施扶植正常生產(chǎn)部門，以補(bǔ)充其泡沫經(jīng)濟(jì)期間的資源損失。我國國有企業(yè)以維護(hù)社會穩(wěn)定大局為重，大大延緩和推遲了泡沫經(jīng)濟(jì)的連鎖反應(yīng)，但是，由于長期實(shí)行了財政金融“雙緊”政策，緊縮銀行信貸和壓縮基建投資規(guī)模，企業(yè)銷售不旺、資金周轉(zhuǎn)困難，提高稅賦消弱了企業(yè)的“造血”機(jī)制，當(dāng)前國有企業(yè)已無力繼續(xù)支撐下去了，被迫大規(guī)模破產(chǎn)倒閉和大批解雇職工，各地普遍采取破產(chǎn)逃債和廉價拍賣國企的辦法，必然引起一系列強(qiáng)烈的連鎖負(fù)面效應(yīng)，如銀行和眾多企業(yè)因無法收回債務(wù)受到重創(chuàng)，必然導(dǎo)致社會市場需求進(jìn)一步急劇萎縮，企業(yè)虧損和銀行壞帳狀況也會加速惡化，企業(yè)收入和社會財產(chǎn)分配向少數(shù)私人傾斜，職工工資和國家稅收的份額將會大幅度下降，加重社會貧富懸殊和收入分配不公平的問題，進(jìn)一步加快經(jīng)濟(jì)惡性循環(huán)的過程。倘若上述趨勢不能有效地加以制止，延緩的泡沫經(jīng)濟(jì)連鎖反應(yīng)可能重新出現(xiàn)爆發(fā)，社會失業(yè)甚至可能出現(xiàn)急劇蔓延的態(tài)勢。

當(dāng)前，我國國民經(jīng)濟(jì)因多年積累的矛盾集中爆發(fā)，以及亞洲金融風(fēng)暴的強(qiáng)烈沖擊，正處于市場疲軟和失業(yè)增加的特殊困難時期。我們應(yīng)該實(shí)事求是地對改革思路進(jìn)行調(diào)整，暫緩?fù)菩幸子谝鸷暧^經(jīng)濟(jì)惡化的改革措施，如以資產(chǎn)利益為核心的某些改革措施，包括減員增效、破產(chǎn)清算、出售拍賣等等，否則可能導(dǎo)致市場需求萎縮和社會失業(yè)增加，加劇國有資產(chǎn)流失和“二元”結(jié)構(gòu)分化，甚至形成經(jīng)濟(jì)惡性循環(huán)的連鎖反應(yīng)。國有企業(yè)改革應(yīng)該繼承八十年代的成功經(jīng)驗(yàn)，以直接推動生產(chǎn)力發(fā)展的經(jīng)營責(zé)任制創(chuàng)新為主，產(chǎn)權(quán)制度等生產(chǎn)關(guān)系的改革則應(yīng)采取穩(wěn)妥方式，適應(yīng)生產(chǎn)力發(fā)展的具體需要長期漸進(jìn)進(jìn)行，防止急于下放資產(chǎn)處置權(quán)加劇國有資產(chǎn)的流失，避免產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的過快多元化導(dǎo)致經(jīng)營秩序混亂，糾正監(jiān)督松弛造成“權(quán)力失控”和“責(zé)任虛置”。俄羅斯的產(chǎn)權(quán)改革未能提高企業(yè)的經(jīng)營效益，反而造成了嚴(yán)重的經(jīng)營混亂和“責(zé)任虛置”問題，98年俄私有化企業(yè)的虧損面竟然高達(dá)70%，我們應(yīng)充分吸取俄羅斯企業(yè)產(chǎn)權(quán)改革失敗的教訓(xùn)。

我們還應(yīng)重新辯證地認(rèn)識市場經(jīng)濟(jì)的利弊，市場經(jīng)濟(jì)有自發(fā)調(diào)節(jié)供求的積極作用，同時也有容易導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)比例失調(diào)的弊端，積累到一定程度就會爆發(fā)周期性衰退，造成大批企業(yè)破產(chǎn)和大規(guī)模社會失業(yè)，西方國家實(shí)行市場經(jīng)濟(jì)的數(shù)百年來，一般每隔十年就爆發(fā)一次嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)衰退，我國改革也難以避免市場調(diào)節(jié)的弊端，如93年泡沫投機(jī)造成物資、土地價格猛漲，僅僅房地產(chǎn)和鋼材滯銷就占壓資金數(shù)千億元，投機(jī)漲價還誤導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行了大量的盲目投資。有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為92年出現(xiàn)的“經(jīng)濟(jì)泡沫”問題不大，這種觀點(diǎn)低估了泡沫經(jīng)濟(jì)造成的巨大損失，八十年代國有企業(yè)的全部虧損額為五百多億元，而92-93年泡沫經(jīng)濟(jì)兩年中就造成了數(shù)千億元的損失，比較國有企業(yè)十年的全部虧損還要高出十倍以上，這正是為什么國有企業(yè)80年代一直效益良好，而近年來卻陷入嚴(yán)重生存困境的主要原因。許多善于經(jīng)營的著名國有和民營企業(yè)紛紛陷入困境，都可追溯到92-93年盲目的大舉投資和兼并擴(kuò)張。由此可見，我們絕不可以低估市場經(jīng)濟(jì)盲目調(diào)節(jié)的弊端，其造成的損失完全可能遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的失誤，西方數(shù)百年來頻繁爆發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)和戰(zhàn)爭就是明證。西方國家因泡沫經(jīng)濟(jì)破滅出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)蕭條，必然導(dǎo)致資源浪費(fèi)和破壞社會生產(chǎn)力，如亞洲金融風(fēng)暴爆發(fā)后僅僅一年中，韓國有70％的私人小企業(yè)陷入破產(chǎn)，大量閑置的企業(yè)售價猛跌為原來的幾分之一。我國93年因泡沫經(jīng)濟(jì)過熱被迫進(jìn)行調(diào)整后，國有企業(yè)具有的各種社會穩(wěn)定功能，大大延緩了泡沫經(jīng)濟(jì)后遺癥的連鎖反應(yīng)，但是，倘若我們忽視國有企業(yè)的社會穩(wěn)定功能，強(qiáng)迫其推行以資產(chǎn)利益為核心的改革措施，加劇社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)“二元”分化的趨勢，延緩的泡沫經(jīng)濟(jì)后遺癥連鎖反應(yīng)可能重新爆發(fā)，甚至引起企業(yè)銀行連鎖破產(chǎn)和社會失業(yè)危機(jī)。近年來，盡管我國采取了一系列企業(yè)改革措施，如破產(chǎn)兼并、減員增效、出售拍賣等等，但是，企業(yè)虧損和銀行壞帳狀況仍不斷惡化，大批企業(yè)職工下崗嚴(yán)重影響了社會穩(wěn)定，這說明我們需要重新認(rèn)識市場經(jīng)濟(jì)弊端的嚴(yán)重性，探索克服泡沫經(jīng)濟(jì)后遺癥的有效宏觀調(diào)控對策。

解決當(dāng)前我國面臨的各種緊迫經(jīng)濟(jì)矛盾，不能單純依靠市場機(jī)制進(jìn)行自發(fā)調(diào)節(jié)，原因是生產(chǎn)資料和消費(fèi)品市場普遍存在過剩，企業(yè)和銀行采取單純追求盈利的行為，將會導(dǎo)致國民經(jīng)濟(jì)陷入惡性循環(huán)。美國29年泡沫經(jīng)濟(jì)破滅之后，私有企業(yè)面對嚴(yán)重的生產(chǎn)過剩，采取了削減工人和工資成本的辦法，商業(yè)銀行則縮小信貸規(guī)模以避免壞債危機(jī)，壟斷資本趁機(jī)對中小企業(yè)實(shí)行破產(chǎn)兼并，結(jié)果導(dǎo)致了社會市場需求急劇萎縮，企業(yè)開工不足和虧損狀況也更趨嚴(yán)重，出現(xiàn)了嚴(yán)重的企業(yè)銀行連鎖破產(chǎn)風(fēng)潮，大大加深和延長了經(jīng)濟(jì)衰退。當(dāng)前，我國需要采取強(qiáng)有力的政府干預(yù)政策，擴(kuò)大社會基礎(chǔ)建設(shè)增加社會有效需求，矯正市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的嚴(yán)重比例失調(diào)，利用大量過剩的生產(chǎn)資料和消費(fèi)資料，以及大量的企業(yè)閑置設(shè)備和人力資源，用于水利、交通、能源、環(huán)保等方面建設(shè)，盡快促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)進(jìn)入良性循環(huán)的軌道。我國貫徹擴(kuò)大基建投資啟動經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略，國有大中型企業(yè)必須發(fā)揮主力軍作用，因?yàn)椋瑖衅髽I(yè)才能從社會整體利益出發(fā)，采取有利于矯正經(jīng)濟(jì)失衡的“反周期”行為。無論從工業(yè)產(chǎn)值、投資和實(shí)現(xiàn)利稅來看，國有大中型企業(yè)都有舉足輕重的特殊地位，分布在冶金、建材、機(jī)械等國民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵行業(yè)，能夠通過廣泛的產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系產(chǎn)生強(qiáng)大輻射作用，帶動整個國民經(jīng)濟(jì)擺脫經(jīng)濟(jì)疲軟的困境。盡管社會基礎(chǔ)建設(shè)獲得的投資收益較低，私營、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和外商企業(yè)一般不愿意進(jìn)入，但是，政府通過計(jì)劃調(diào)節(jié)和國有企業(yè)的積極配合，能夠重新啟動大量閑置的人力、物力資源，幫助矯正國民經(jīng)濟(jì)的嚴(yán)重比例失調(diào)，通過產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系和乘數(shù)效應(yīng)刺激工業(yè)生產(chǎn)，企業(yè)開工不足和職工下崗狀況將明顯緩解，生產(chǎn)資料和消費(fèi)品市場需求將大幅度增長，不同類型企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益都將顯著提高，政府稅收和銀行壞帳狀況也會明顯改善。我國今后設(shè)計(jì)經(jīng)濟(jì)改革的目標(biāo)模式，應(yīng)該堅(jiān)持政府調(diào)節(jié)與市場調(diào)節(jié)相結(jié)合，注重協(xié)調(diào)國民經(jīng)濟(jì)的重大比例關(guān)系，才能防止國民經(jīng)濟(jì)遭受周期性衰退的困擾。關(guān)于政府調(diào)節(jié)和國有企業(yè)的作用，我們不應(yīng)該受西方國際經(jīng)濟(jì)組織的誤導(dǎo)。西方國際經(jīng)濟(jì)組織從維護(hù)壟斷資本利益出發(fā)，大肆宣傳“科斯產(chǎn)權(quán)理論”以貶低國有企業(yè)，誘迫前和發(fā)展中國家推行私有化，導(dǎo)致這些國家民族工業(yè)陷入了嚴(yán)重困境，但是，事實(shí)上西方三十年代大蕭條中，政府曾對瀕臨破產(chǎn)的私有企業(yè)實(shí)行國有化，保護(hù)了社會生產(chǎn)力并且緩解了經(jīng)濟(jì)蕭條，二戰(zhàn)后西方國家迫于冷戰(zhàn)的壓力，推行了政府干預(yù)和國有化的政策，出現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展的“黃金時代”，相對緩解了經(jīng)濟(jì)周期波動和社會貧富差距。八十年代以來，西方右翼推行的放棄政府干預(yù)和私有化政策，導(dǎo)致了工業(yè)衰退和嚴(yán)重的社會失業(yè)，政府稅收減少和社會保障制度瀕臨瓦解，我們切不可盲目相信西方壟斷媒介的宣傳，追隨壟斷資本誘迫推行的災(zāi)難性“私有化潮流”。

我國還應(yīng)采取一系列有效的政策措施，阻止社會經(jīng)濟(jì)“二元”分化的趨勢，包括扶植國有、集體中小企業(yè)的發(fā)展，不同規(guī)模的國有企業(yè)形成良好協(xié)作的關(guān)系，加強(qiáng)政府對城鄉(xiāng)集體企業(yè)的監(jiān)督和指導(dǎo)，防止許多行業(yè)的生產(chǎn)過剩和過度競爭狀況，協(xié)調(diào)國有、集體企業(yè)的分工合作關(guān)系，對私營、外資企業(yè)采取鼓勵與限制相結(jié)合的政策，等等。國有大中型企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍，但是，必須有眾多國有中小企業(yè)進(jìn)行配合，否則大中型企業(yè)難以集中力量，發(fā)展專業(yè)化生產(chǎn)和提高規(guī)模經(jīng)濟(jì)水平，被迫重新走“大而全”的發(fā)展道路。當(dāng)前我國進(jìn)行大規(guī)模投資加強(qiáng)社會基礎(chǔ)建設(shè)，需要不同規(guī)模的國有企業(yè)之間密切分工合作，對于國有中小企業(yè)不應(yīng)采取“放任自流”的辦法，必須堅(jiān)決剎住各地廉價出售國有中小企業(yè)的風(fēng)潮，許多國有中小企業(yè)是地方經(jīng)濟(jì)的支柱，采取廉價賣光國有中小企業(yè)的錯誤作法，地方政府將失去解決各種社會問題的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。對于陷入嚴(yán)重困難的國有大中小型企業(yè)，也不應(yīng)簡單采取破產(chǎn)清算或出售拍賣政策，而應(yīng)提供特殊的破產(chǎn)整頓保護(hù)政策，包括減免稅收和暫停支付債務(wù)負(fù)擔(dān)，恢復(fù)行之有效的扭虧增盈承包優(yōu)惠政策，以促使企業(yè)恢復(fù)經(jīng)營秩序和償債能力，幫助有效地挽救而不是淘汰困難的企業(yè)，防止政府稅源和銀行債權(quán)的重大損失，保護(hù)社會生產(chǎn)力和廣大職工的利益。采取依靠非公有制的中小企業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)的主張，難以搞活國民經(jīng)濟(jì)和解決社會失業(yè)，因?yàn)椋@些企業(yè)集中在過度競爭的非關(guān)鍵性行業(yè)，難以產(chǎn)生啟動國民經(jīng)濟(jì)的廣泛輻射作用，在農(nóng)村地區(qū)的廉價勞動力全部吸納完畢前，不會舍棄自身利益雇傭國有企業(yè)的下崗職工。

我國的城鎮(zhèn)、農(nóng)村集體工業(yè)企業(yè)，不應(yīng)該將暫時的經(jīng)營困難歸于公有產(chǎn)權(quán)，也不應(yīng)搞“放任自流”或私有化，而應(yīng)該繼承八十年展的成功經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)利用公有產(chǎn)權(quán)的規(guī)模優(yōu)勢，加強(qiáng)職工監(jiān)督和參與管理的民力，接受政府的政策指導(dǎo)并承擔(dān)社會義務(wù)，促進(jìn)社區(qū)的全面發(fā)展和居民的共同富裕。鄉(xiāng)鎮(zhèn)集體企業(yè)應(yīng)協(xié)調(diào)同國有企業(yè)的分工合作關(guān)系，接受政府的計(jì)劃調(diào)節(jié)和產(chǎn)業(yè)政策指導(dǎo)，避免出現(xiàn)爭奪原材料和銷售市場的尖銳矛盾，集中力量發(fā)展各自具有相對優(yōu)勢的項(xiàng)目，糾正許多行業(yè)的重復(fù)建設(shè)和過度競爭狀況。我國應(yīng)該鼓勵個體私營經(jīng)濟(jì)發(fā)展第三產(chǎn)業(yè)，包括餐飲、服務(wù)、小型商業(yè)等等，還應(yīng)鼓勵私營經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)拾遺補(bǔ)缺的小商品，但是，限制進(jìn)入生產(chǎn)過剩的消費(fèi)品行業(yè)，以免加重國有、集體工業(yè)企業(yè)的經(jīng)營困難，還應(yīng)限制其進(jìn)入市場潛力大的高盈利行業(yè)，以保證國家財政和社會事業(yè)的經(jīng)費(fèi)來源，以及財政稅收的比重不會下降；特別應(yīng)嚴(yán)格禁止其生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品，以及逃避交納稅收或違反勞動法的行為，還應(yīng)限制其進(jìn)入容易產(chǎn)生負(fù)外部效應(yīng)的行業(yè)，如破壞礦產(chǎn)資源或造成環(huán)境污染的行業(yè)。我國應(yīng)對利用外商投資政策進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，繼承以前“有保護(hù)漸進(jìn)開放”的成功經(jīng)驗(yàn)，吸取92年盲目競爭引近外資的教訓(xùn)。我們應(yīng)該避免急于求成或粗心大意，糾正引進(jìn)外資多多益善的慣性思維，辯證地全面衡量外商投資的利弊得失。我們既要考慮到外商投資的正面效應(yīng)，如引進(jìn)資金技術(shù)和促進(jìn)產(chǎn)值增長，也要考慮到外商投資的負(fù)面效應(yīng)，如對國內(nèi)市場和民族工業(yè)的沖擊程度，相應(yīng)的稅收、就業(yè)和增長潛力等損失。跨國公司為了保持技術(shù)優(yōu)勢和高額利潤，往往自己保留高附加值的生產(chǎn)過程，僅利用當(dāng)?shù)氐牧畠r勞動力進(jìn)行原件組裝，并且通過轉(zhuǎn)移價格等各種手段逃避稅收，因此，為我國經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的增加值和稅收較少，難以通過產(chǎn)業(yè)間聯(lián)系廣泛地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長，一旦通過擠占國內(nèi)市場沖垮了國有企業(yè)，我國將喪失長遠(yuǎn)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展利益，甚至還會觸發(fā)社會失業(yè)和財政金融的危機(jī)。我們應(yīng)該吸取東南亞過度依賴外資的教訓(xùn)，正視跨國公司控制國內(nèi)市場的戰(zhàn)略企圖。我們應(yīng)該根據(jù)不同行業(yè)和產(chǎn)品的情況，設(shè)計(jì)相應(yīng)的利用外商投資的控制配額限制，利用外資的具體形式和股權(quán)比例限制，以及國內(nèi)銷售和出口的比例額度，既要適度利用引進(jìn)資金和競爭的正效應(yīng)，也要限制對國內(nèi)市場和民族工業(yè)的沖擊。例如，對于產(chǎn)品成熟但市場接近飽和的行業(yè)，較多限制外商投資的數(shù)額和股權(quán)比例，保證國內(nèi)企業(yè)充分收回長期投資的效益，防止出現(xiàn)生產(chǎn)過剩和過度競爭的狀況；對于擁有廣泛產(chǎn)業(yè)聯(lián)系的戰(zhàn)略性行業(yè)，應(yīng)該確保國有大中型企業(yè)的主導(dǎo)地位，以最大限度地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長和社會就業(yè)，引進(jìn)外資應(yīng)以合資形式和國內(nèi)控股為主，規(guī)定重要產(chǎn)品的零部件的國產(chǎn)化水平，適度利用引進(jìn)競爭的激勵和示范作用，嚴(yán)格防止跨國公司沖擊和控制國內(nèi)市場；對于國內(nèi)暫時無法生產(chǎn)的高科技產(chǎn)品，為鼓勵外商投資容許成立獨(dú)資企業(yè)，但應(yīng)考慮限制獨(dú)資企業(yè)的數(shù)量和投資額，以為國內(nèi)企業(yè)保留充分的開拓市場空間。

總而言之，我們在鼓勵各種類型所有制企業(yè)發(fā)展的同時，仍必須堅(jiān)持公有制企業(yè)的主導(dǎo)地位，糾正某些地方一方面強(qiáng)調(diào)發(fā)展私營、外資企業(yè)，一方面輕視公有制企業(yè)甚至搞私有化的錯誤傾向，正如同志論述我國現(xiàn)階段的改革任務(wù)時，強(qiáng)調(diào)不能只講“初級階段”而忘記了“社會主義”，必須堅(jiān)持公有制在國民經(jīng)濟(jì)中的主體地位，因?yàn)椋瑖小⒓w企業(yè)具有重要的社會經(jīng)濟(jì)功能，是貫徹政府制定的宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策，保證國民經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)廣大人民共同富裕的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

注釋：

①數(shù)據(jù)引自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》1997年。

②數(shù)據(jù)引自1995年全國工業(yè)普查資料。

③數(shù)據(jù)引自國家統(tǒng)計(jì)局編《統(tǒng)計(jì)摘要》1992年。