策略投資方法論范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇策略投資方法論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

社保基金的保值增值關(guān)系到成千上萬退休人員的晚年生活，責(zé)任十分重大。資本市場的高收益毋庸置疑，但風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。從1998年到2003年我國證券市場的年平均收益是6.80，而標(biāo)準(zhǔn)差卻高達(dá)21.20。尤其我國的資本市場是一個(gè)新興市場，仍處在不斷規(guī)范的過程中，上市公司尤其是公司治理方面的問題較為突出，股權(quán)分置、信息披露不透明、法規(guī)不健全、金融工具匱乏等等制度性的缺陷都使得大家對(duì)社保基金的投資風(fēng)險(xiǎn)問題尤為關(guān)注。

那么，社保基金如何才能有效控制投資運(yùn)作中的風(fēng)險(xiǎn)呢?本文試圖站在投資治理人的角度對(duì)此進(jìn)行簡要分析。事實(shí)上，在筆者看來，只要社保基金的治理人堅(jiān)持從受益人的利益出發(fā)、以法規(guī)為準(zhǔn)繩、建立起科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)治理機(jī)制，投資風(fēng)險(xiǎn)是完全可以控制的。

首先，社保基金必須樹立正確的投資理念。

投資理念(InvestmentPhilosophy)其英文本義是投資哲學(xué)，哲學(xué)是人們的系統(tǒng)化的世界觀和方法論，投資理念本質(zhì)上指的是投資人對(duì)投資目的和投資方法的熟悉。投資理念包含兩個(gè)層面，

一是為什么要投資，

二是怎樣投資。

社保基金的性質(zhì)要求其投資在保證安全性、流動(dòng)性的前提下實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的增值。因此，社保基金進(jìn)入資本市場首先必須確立正確的投資理念，在我們看來，其核心可以歸結(jié)為十二個(gè)字——“安全至上、謹(jǐn)慎投資、長期增值”。

眾所周知，收益和風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)孿生兄弟。社保基金作為長期性的戰(zhàn)略投資者，不可能去“追漲殺跌”，而必須遵循謹(jǐn)慎、分散風(fēng)險(xiǎn)的原則，理性投資，耐得住寂寞，著眼于長遠(yuǎn)。不能片面地追求高收益，也不能一味地拒絕承受適度風(fēng)險(xiǎn)，社保基金的治理者(受托人)必須根據(jù)資金的性質(zhì)和受益人的偏好確定適度的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)，在此基礎(chǔ)上努力實(shí)現(xiàn)收益穩(wěn)定下的風(fēng)險(xiǎn)最小化或者是風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算下的收益最大化。

其次，社保基金需要合適的投資方針和產(chǎn)品。

無論是哪一類社保基金，受托人需要根據(jù)委托人的要求制定投資方針，投資治理人需要根據(jù)投資方針設(shè)計(jì)產(chǎn)品。在投資方針中，受托人必須為社保基金確立適度的風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo)，找到合適的業(yè)績基準(zhǔn)和跟蹤誤差的目標(biāo)范圍。

這里必須注重，以往那種只重視絕對(duì)收益率的觀念需要改變。社保基金作為資金龐大的機(jī)構(gòu)投資者，必須建立起科學(xué)的業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)體系，通過與基準(zhǔn)比較、與同風(fēng)格類基金比較、考察風(fēng)險(xiǎn)水平和過往業(yè)績的一貫性等方法發(fā)掘優(yōu)秀的投資治理人，避免誤入那種只根據(jù)歷史回報(bào)選擇治理人的“業(yè)績陷阱”。

資產(chǎn)配置比例限制也是投資方針中的重要內(nèi)容。資產(chǎn)配置解決的是資金在股票、債券、現(xiàn)金等不同金融工具上的配置比例問題，國外對(duì)收益來源的研究表明，資產(chǎn)配置能夠解釋90以上的投資收益，全國社保基金投資治理暫行辦法、企業(yè)年金基金治理試行辦法等法規(guī)都對(duì)社保基金的投資比例進(jìn)行了嚴(yán)格限制，前者確定的股票投資上限是40，后者是20，事實(shí)上，社保基金治理人嚴(yán)格遵守法定的配置比例能夠有效規(guī)避市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

投資方針明確后，就需要投資治理人為社保基金“量身定做”投資產(chǎn)品。我們認(rèn)為，產(chǎn)品設(shè)計(jì)的前提是社保基金的需求，設(shè)計(jì)社保產(chǎn)品需要充分考慮兩方面的因素，一方面是內(nèi)部因素，如資金性質(zhì)、法規(guī)合同限制、運(yùn)行模式、基金收支猜測等;另一方面是外部因素，如投資對(duì)象特性、市場情況、投資策略等;在風(fēng)格特點(diǎn)上，社保產(chǎn)品應(yīng)該能滿足中長期投資需要，風(fēng)險(xiǎn)介于存款(國債)和股票之間;預(yù)期收益高于存款(國債)。

最后，風(fēng)險(xiǎn)控制必須貫穿于社保基金投資運(yùn)作的全過程。

篇2

眾所周知，期權(quán)作為一項(xiàng)重要的金融衍生品，在發(fā)達(dá)國家成熟金融市場有著舉足輕重的作用。通過合理的運(yùn)用這一工具，投資者能夠有效的避免標(biāo)的資產(chǎn)大幅波動(dòng)帶來的權(quán)益損失，通過合理的使用這一工具，也能帶來一定的超額收益。

本文重點(diǎn)結(jié)合當(dāng)前的市場環(huán)境，即2015年6月中旬出現(xiàn)的急速下跌行情，闡述期權(quán)在應(yīng)對(duì)此類行情時(shí)的一中基本策略―保護(hù)性買入認(rèn)沽策略的具體應(yīng)用，分情況探索該策略的使用方法，通過名詞解釋、邏輯推理、例證等方法論證該策略的有效性，并得出該策略的使用小結(jié)。

關(guān)鍵詞：期權(quán)；保護(hù)性；認(rèn)沽；策略

期權(quán)作為一項(xiàng)重要的金融工具在各個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場中都有舉足輕重的作用。隨著國內(nèi)金融市場的不斷完善，中國終于在2015年推出了以上證50ETF為標(biāo)的指數(shù)期權(quán)。而這一工具的產(chǎn)生也將極大的豐富中國證券市場的投資方法。

眾所周知，中國A股市場在經(jīng)歷的2014年的一波牛市行情后，在2015年6月中旬急轉(zhuǎn)直下，行情一路由5100點(diǎn)跌至8月份的3000點(diǎn)左右，不少A股投資者面臨市值腰斬甚至更大虧損的殘酷現(xiàn)實(shí)。而這一事實(shí)也讓更多人認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，本文就將介紹一種股票與期權(quán)結(jié)合的投資方式，能夠較好的管理由市場不確定性帶來的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

一、期權(quán)保險(xiǎn)策略的涵義

期權(quán)保險(xiǎn)策略，又稱保護(hù)性買入認(rèn)沽策略，是指投資者在已經(jīng)擁有標(biāo)的證券、或者買入標(biāo)的證券的同時(shí)，買入相應(yīng)數(shù)量的認(rèn)沽期權(quán)。

該策略的成本等于股票的購買成本加上認(rèn)沽期權(quán)的權(quán)利金支出成本。由于在保護(hù)性買入認(rèn)沽策略中，認(rèn)沽期權(quán)為買入持倉，即權(quán)利倉，期權(quán)的權(quán)利倉只有權(quán)利，沒有義務(wù)，因此投資者在采用保護(hù)性買入認(rèn)沽策略時(shí)，不需要繳納現(xiàn)金保證金，也不會(huì)面臨強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)。

直觀地，我們先來舉一個(gè)簡單易懂的例子定性地看一下認(rèn)沽期權(quán)的保護(hù)作用：

例如：楊先生以每股2元的買入價(jià)買入了10000份50ETF，同時(shí)買入了一張50ETF的認(rèn)沽期權(quán)（行權(quán)價(jià)為2元/股，合約單位為10000），假設(shè)權(quán)利金為0.1元。

假設(shè)到期權(quán)的行權(quán)日，如楊先生所愿指數(shù)價(jià)格出現(xiàn)了上漲，那么期權(quán)無行權(quán)價(jià)值，到期后直接不行權(quán)作廢。

而如果假設(shè)到期日并未如楊先生所想出現(xiàn)上漲，指數(shù)價(jià)格出現(xiàn)了較大幅度的下跌，跌到了1.8元，那么如果楊先生沒有配置期權(quán)，則直接虧損2000元。但是由于配置了認(rèn)沽期權(quán)，楊先生還是可以將ETF以2元/份的價(jià)格出售。通過這一操作就將楊先生的最大損失鎖定到了1000元。

從上述案例中，該策略就像為股票下跌這一事件買了一份保險(xiǎn)。當(dāng)下跌這一事件沒有發(fā)生時(shí)，這份保險(xiǎn)沒有作用，而當(dāng)股價(jià)下跌這一事件發(fā)生時(shí)，這份保險(xiǎn)則能有效地起到保護(hù)作用。可以對(duì)比真實(shí)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品，我們購買認(rèn)沽期權(quán)所付出的權(quán)利金，相當(dāng)于保險(xiǎn)中的“保費(fèi)”；認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)價(jià)格，類似于保險(xiǎn)中的“免賠額”；而認(rèn)沽期權(quán)的行權(quán)日，則類似于保險(xiǎn)中的“保險(xiǎn)期限”。

因此，“保護(hù)性買入認(rèn)沽”策略也稱為“保險(xiǎn)策略”。對(duì)投資者而言，買入了保護(hù)性認(rèn)沽期權(quán)比只買入股票更具有“安全感”。

現(xiàn)行規(guī)定中，該策略屬于一級(jí)投資者就可以使用的投資策略。我們從海外成熟市場經(jīng)驗(yàn)看，保護(hù)性買入認(rèn)沽策略是個(gè)人投資者應(yīng)用最為廣泛的期權(quán)交易策略之一。該策略風(fēng)險(xiǎn)較小，易于掌握，是期權(quán)投資入門策略，有助于投資者熟悉期權(quán)市場的基本特點(diǎn)，了解認(rèn)沽期權(quán)的基本保險(xiǎn)功能。

下面本文將通過一些實(shí)例來分析現(xiàn)實(shí)中該策略的使用方法。

二、保護(hù)性認(rèn)沽的四種使用場景

在實(shí)戰(zhàn)操作中，最常見的有四種情形會(huì)用到保護(hù)性認(rèn)沽策略，列舉如下。

場景一：楊先生持有10000份50ETF，當(dāng)初的買入價(jià)格為2.02元/份。由于楊先生同時(shí)參與了證券公司的融資業(yè)務(wù)，在融資保證金賬戶上他經(jīng)把50ETF作為了可充抵保證金證券。楊先生擔(dān)心如果出現(xiàn)快速下跌保證金受制于維持擔(dān)保比例無法全部賣出，因此需要做一個(gè)“保險(xiǎn)”。

為此，楊先生使用了保護(hù)性買入認(rèn)沽策略。

假設(shè)目前市場上有一份行權(quán)價(jià)為2.000元/份的近月認(rèn)沽期權(quán)“50ETF沽10月2000”，權(quán)利金大約為0.035元/份，合約單位為10000。

那么楊先生的操作是：以350元的成本買入一張“50ETF沽10月2000”合約。一張50ETF的權(quán)利金=權(quán)利金0.035元/份*合約單位為10000

通過簡單的推理，楊先生的最大虧損=[行權(quán)價(jià)格（即2.000元）-ETF買入成本（即2.02元）-認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金（即0.035元）]*10000=-370元，表明最大虧損額為370元；

盈虧平衡點(diǎn)=ETF買入成本（即2.02元）+認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金（即0.035元）=2.055元。

有了這樣的操作，楊先生就無須擔(dān)心50ETF在質(zhì)押期內(nèi)可能出現(xiàn)的下跌。同時(shí)，如果180ETF價(jià)格上漲，王先生仍然能夠可以獲益。

場景二：沈先生長期十分看好中國平安股價(jià)，想買入1000股做多中國平安，但他擔(dān)心中國平安短期受到大盤的拖累或黑天鵝事件的影響導(dǎo)致股價(jià)下跌，他對(duì)這樣的事件風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。

為此，沈先生也將使用保護(hù)性買入認(rèn)沽策略。

假設(shè)目前市場上中國平安現(xiàn)價(jià)為每股39元，有一份行權(quán)價(jià)為37.50元/股的近月認(rèn)沽期權(quán)“中國平安沽4月3750”，權(quán)利金大約為0.590元/股，合約單位為1000。

那么沈先生的操作是：以39000元的成本買入1000股中國平安，同時(shí)以590元的成本買入一張“中國平安沽4月3750”合約，其中590元等于每股權(quán)利金0.59元乘以合約單位1000。

根據(jù)第二部分的公式，我們可以推知沈先生的最大虧損額為2090元，盈虧平衡點(diǎn)為39.59元。

同樣，有了這樣的操作，沈先生就無須擔(dān)心中國平安可能出現(xiàn)的下跌。同時(shí)，對(duì)于中國平安價(jià)格的上漲，沈先生仍然能夠可以獲益。

場景三：袁先生持有5000股上汽集團(tuán)（當(dāng)初買入價(jià)為每股14元），他得知該公司將在一個(gè)月內(nèi)分紅。為了獲得此次股息和紅利，袁先生打算在今后一個(gè)月內(nèi)繼續(xù)持有該股票，可是他又不想因股價(jià)下跌而蒙受市值上的損失。

為此，我們?nèi)酝扑]他保護(hù)性買入認(rèn)沽策略。

假設(shè)目前市場上有一份行權(quán)價(jià)為14元/股的近月認(rèn)沽期權(quán)“上汽集團(tuán)沽4月1400”，權(quán)利金大約為0.35元/股，合約單位為5000。

那么袁先生的操作是：以1750元的成本買入一張“上汽集團(tuán)沽4月1400”合約，其中1750元等于每股權(quán)利金0.35元乘以合約單位5000。

同樣根據(jù)第二部分的公式，我們可以推知袁先生的最大虧損額為1750元，盈虧平衡點(diǎn)為14.35元。

有了這樣的操作，袁先生可以安心地持有股票以獲得股息和紅利。到了期權(quán)的到期日，如果股票價(jià)格低于14元，而且不管跌得多低，袁先生都可以選擇行權(quán)，將股票以14元的固定價(jià)格（即期權(quán)的行權(quán)價(jià)）賣給期權(quán)的義務(wù)方。相反，如果到了期權(quán)的到期日，股票價(jià)格高于14元，那么袁先生在得到股息和紅利的同時(shí)，還可以獲得股票上漲的收益。而為獲得這樣的“保障”，袁先生付出的就是1750元的期權(quán)權(quán)利金。

場景四：許先生當(dāng)初以1.480元/份的價(jià)格買入了10000份50ETF，目前該ETF已經(jīng)漲到了1.550元/份。這時(shí)，如果許先生以市價(jià)賣出該股票，那么事后股價(jià)突破了1.550元，他會(huì)為此而感到后悔；可如果他選擇不賣出該股票，那么事后股價(jià)回落到1.550元以下，甚至跌破1.480元，他更會(huì)為此而后悔。許先生既希望能鎖定現(xiàn)有收益，同時(shí)又希望能保留潛在收益。

面對(duì)許先生這一投資需求，保護(hù)性買入認(rèn)沽策略將是最為合適的策略。

假設(shè)目前市場上有一份行權(quán)價(jià)為1.550元/份的近月認(rèn)沽期權(quán)“50ETF沽4月1550”，權(quán)利金大約為0.02元/份，合約單位為10000。

那么許先生的操作是：以200元的成本買入一張“50ETF沽4月1550”合約，其中200元等于每股權(quán)利金0.02元乘以合約單位10000。

在買入了這份認(rèn)沽期權(quán)后，如果50ETF跌破1.550元，不管跌的多低，許先生都可以以每份1.550元的價(jià)格賣出手中的10000份50ETF的份額，扣除買入ETF的成本以及期權(quán)權(quán)利金的成本，我們便可推知他的收益至少為500元，即（1.550-1.480-0.02）*10000。同時(shí)，如果50ETF繼續(xù)上漲，許先生可以仍然享受ETF價(jià)格上漲的收益。因此，付出200元的成本所購買的這份認(rèn)沽期權(quán)合約，滿足了許先生既想保留上漲收益，又能控制下跌風(fēng)險(xiǎn)的愿望。

三、小結(jié)

保護(hù)性認(rèn)沽策略是一種風(fēng)險(xiǎn)可控，收益無限的交易策略。在目前的市場環(huán)境下，市場的不確定性仍然較大，投資者急需一種既能夠控制風(fēng)險(xiǎn)又能適當(dāng)抄底的投資方式，而保護(hù)性認(rèn)沽策略正是符合這一要求的一種不錯(cuò)的投資方式。隨著期權(quán)的業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，這一新的工具也將被更多的投資者所認(rèn)識(shí)，更多的投資策略也將不斷產(chǎn)生，合理使用各種工具必將成為投資者合理管理證券風(fēng)險(xiǎn)的武器。（作者單位：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1] 夏玉森，汪壽陽，鄧小鐵.金融數(shù)學(xué)模型[M].中國管理科學(xué)，1998，6（1）：1-6.

篇3

2010年，滬深股市寬幅震蕩，分化嚴(yán)重，上證綜指2010全年下跌14.31％，深證成指下跌9.06％，從基金的相對(duì)漲幅來看，盡管指數(shù)大幅下跌，但在結(jié)構(gòu)行情中，主動(dòng)型基金整體上依然取得了超額收益。

據(jù)中國銀河證券基金研究中心數(shù)據(jù)，2010年前十大基金公司管理的基金份額資產(chǎn)規(guī)模市場占比超過46％，這說明廣大投資者的基金持有集中度明顯，因而大型基金公司的業(yè)績表現(xiàn)與投資者的現(xiàn)實(shí)收益更加息息相關(guān)。

在2009年嘉實(shí)十周年之際，總經(jīng)理趙學(xué)軍就提出了以“一流的業(yè)績、一流的產(chǎn)品、一流的服務(wù)”為嘉實(shí)未來十年的發(fā)展目標(biāo)，其使命是“為投資人創(chuàng)造價(jià)值”。圍繞這一目標(biāo)，2009年嘉實(shí)投研全面升級(jí)為“全天候、多策略”業(yè)務(wù)模式，并在2009年末堅(jiān)定的提出“讓業(yè)績的旗幟高高飄揚(yáng)”。嘉實(shí)的“全天候、多策略”體系，意味著公司要打造的是一只“團(tuán)隊(duì)贏”的投研隊(duì)伍，而非明星基金經(jīng)理。這一模式下，嘉實(shí)的投研文化更加多元，風(fēng)格與理念相近的基金經(jīng)理組成投資小組，并與合適的產(chǎn)品匹配，不斷將個(gè)人經(jīng)驗(yàn)上升為團(tuán)隊(duì)智慧，將擅長的投資方法論發(fā)揮到極致，產(chǎn)品風(fēng)格也更為鮮明。

2010年，成就了嘉實(shí)厚積薄發(fā)后的“業(yè)績年”。

2011年展望：較高增長＋較高通脹

在展望2011年整體經(jīng)濟(jì)態(tài)勢時(shí)，戴京焦認(rèn)為國內(nèi)將呈現(xiàn)較高增長較高通脹的狀態(tài)。

“從海外市場看，雖有波瀾但不改復(fù)蘇趨勢，內(nèi)生動(dòng)力的溫和推動(dòng)著美國經(jīng)濟(jì)達(dá)到潛在的增長率，歐洲經(jīng)濟(jì)也將穩(wěn)步增長。與此同時(shí)，美國將長期維持寬松貨幣環(huán)境，歐洲對(duì)危機(jī)國的的大規(guī)模援助可以期待。”戴京焦表示。

總體來看，2011年國內(nèi)市場估值會(huì)趨于合理，盈利增速也將兌現(xiàn)預(yù)期。信貸總量上，市場的流動(dòng)性或?qū)⒂捎谏习肽晷刨J的集中投放而顯著改善。而上半年通脹繼續(xù)上行的可能性不大，同時(shí)節(jié)能減排告一段落也將會(huì)使抑制需求在年初得到釋放。

戴京焦認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長的三駕馬車明年都將出現(xiàn)不同程度的回升。“首先從出口上看，明年增速有望達(dá)到20％。2010年出口超預(yù)期的部分推動(dòng)來自新興市場國家需求增長，而2011年要看美國和歐洲主要經(jīng)濟(jì)體的拉動(dòng)。其次，消費(fèi)也將保持穩(wěn)定。勞動(dòng)者報(bào)酬的上升和通貨膨脹率的上升，均有利于名義消費(fèi)增速的加速。加上十二五規(guī)劃將擴(kuò)內(nèi)需消費(fèi)定為戰(zhàn)略，將有一系列措施推動(dòng)居民消費(fèi)增長。對(duì)于投資，同樣不必悲觀，重點(diǎn)去看固定資產(chǎn)投資三大項(xiàng)。制造業(yè)投資上，中周期看正處在10年折舊周期末端，從而有望上升；對(duì)于地產(chǎn)投資，保障房是支撐因素；最后，基建投資也具備連續(xù)性。按照新增中長期貸款和FAI的比例大致推算，7萬億新增信貸對(duì)應(yīng)20-26％的FAI增速。”

在2011年具體的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測上，她給出的是GDP增長9％，F(xiàn)AI20％，消費(fèi)18.5％，新增貸款在7.5萬億元左右，CPI增長4％。

把握四大投資主線

盡管市場環(huán)境復(fù)雜，不確定因素較多，但嘉實(shí)基金認(rèn)為全球整體經(jīng)濟(jì)形勢趨勢向好，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)也將呈現(xiàn)較高增長、較高通脹的狀態(tài)，A股市場整體估值趨向合理，成長性良好、資金供求壓力較2010年有所緩和，同時(shí)由于政策事件刺激的格局，A股市場全年不乏結(jié)構(gòu)性繁榮。

針對(duì)2011年的投資線索，戴京焦在結(jié)合對(duì)經(jīng)濟(jì)中長期判斷的基礎(chǔ)上，指出2011年的四大結(jié)構(gòu)性方向。

一是大消費(fèi)。“該領(lǐng)域是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略看好的領(lǐng)域，由于過往兩年整體的靚麗表現(xiàn)，2011年將更偏重自下而上的選股和一些高速增長的子領(lǐng)域。”

二是新興產(chǎn)業(yè)、十二五專項(xiàng)規(guī)劃。她認(rèn)為該主題將獲得國家戰(zhàn)略的支持，以主題形式貫穿全年。

篇4

2月23日晚，正在上海出差的陳勤接受《投資者報(bào)》記者采訪時(shí)，詳細(xì)分析了近三年的操作經(jīng)歷：“管理該基金以來，最大的體會(huì)之一是在方法論和投資體系上都秉承一致。通過堅(jiān)持一種有效的方法，從短期和長期看，都為投資人創(chuàng)造了好的收益。”

在《投資者報(bào)》“2010年基金經(jīng)理賺錢榜”上，陳勤管理的嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)和嘉實(shí)價(jià)值優(yōu)勢兩只基金，共為持有人賺取16.39億元，名列第8位。

他在去年取得較好收益有三大原因。

一是從年初就對(duì)市場狀況有較好的判斷，認(rèn)為全年市場會(huì)是結(jié)構(gòu)性牛市，標(biāo)志是以中小盤個(gè)股活躍為主。

二是對(duì)市場把握較準(zhǔn)，尤其是在個(gè)股的挖掘上做得比較到位。

三是充分發(fā)揮了投資團(tuán)隊(duì)的作用。“嘉實(shí)的整個(gè)相對(duì)價(jià)值組2010年業(yè)績都不錯(cuò)，如基金豐和排封閉式基金第一位，嘉實(shí)回報(bào)排在前1/4。我們分管的社保106組合在所有組合中排第一名。在共同研究、發(fā)揮個(gè)股機(jī)會(huì)和研究合作上，取得了一定的效果。”

做準(zhǔn)結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

2010年一季度，中小市值股票獲得較大的超額收益，陳勤在此期間恰恰判斷“中小盤股全年會(huì)表現(xiàn)得比較活躍”，并主要增加了批發(fā)零售、醫(yī)藥和電力設(shè)備等板塊的配置，減少了金融、金屬非金屬、信息技術(shù)等行業(yè)的配置。

在重倉股操作上，他對(duì)國電南瑞、國藥股份、廣宇發(fā)展、浦發(fā)銀行和北京銀行較多增持，并新進(jìn)入許繼電氣、東阿阿膠、新華百貨和長園集團(tuán)。不過，在該季度的“戰(zhàn)役”中，他最終虧損約0.17億元。

二季度市場大幅下跌，陳勤增加了批發(fā)零售、交運(yùn)和電子的配置，減少了在金融、綜合、醫(yī)藥等板塊的配置。

個(gè)股上，他主要對(duì)國電南瑞、國藥股份、廣宇發(fā)展、許繼電氣和長園集團(tuán)有所減持，并增加了東山精密、格力電器、鹽湖鉀肥、華夏銀行和招商銀行等個(gè)股。在該季度已實(shí)現(xiàn)收益為0.28億元。

三季度，嘉實(shí)服務(wù)增值行業(yè)對(duì)大類資產(chǎn)的配置有一定的失誤，這表現(xiàn)在盡管正確判斷出了7月初市場反彈的趨勢，但低估了流動(dòng)性充裕對(duì)市場反彈高度和持續(xù)性以及對(duì)局部板塊出現(xiàn)估值泡沫的影響力。

中國平安、長園集團(tuán)、興業(yè)銀行、康美藥業(yè)和廣聯(lián)達(dá)成為三季度新持有的重倉股，并對(duì)重慶百貨、國電南瑞、東山精密、格力電器和鹽湖鉀肥進(jìn)行減持，最終共賺取0.98億元。

四季度陳勤加大了食品飲料、醫(yī)藥、金屬非金屬等板塊的配置，減少了在金融保險(xiǎn)、采掘等方面的比例。新進(jìn)入的重倉股分別為：上海家化、雙匯發(fā)展、瀘州老窖、中材國際、伊利股份、中金嶺南、格力電器和新希望，基本上全部為新面孔。

由于對(duì)三季度重倉股有較大幅度減持，幫助陳勤在該季度賺取了12.47億元。

回顧全年的操作看，雖然陳勤對(duì)權(quán)重類股票一直持有，但整體在行業(yè)上還是低配。

在2010年四季報(bào)中，陳勤表示，“策略是保持目前的股票中高倉位，除非市場估值泡沫明顯或重大基本面的變化，謹(jǐn)慎樂觀看待全年市場，不做大的倉位變化。”同時(shí)，堅(jiān)持過往的把精選個(gè)股和優(yōu)化行業(yè)配置作為超額收益的主要來源，通過自下而上和自上而下結(jié)合的方式來取得個(gè)股收益。

相對(duì)價(jià)值注重趨勢

陳勤加盟嘉實(shí)基金前，曾任瑞士信貸第一波士頓投資銀行證券分析師、銀華優(yōu)勢企業(yè)基金經(jīng)理。

作為一位相對(duì)價(jià)值投資者，他認(rèn)為，如果能在短、中期持續(xù)地捕捉到很多的投資機(jī)會(huì)，并且能夠獲得超額收益，那么將周期拉長，累計(jì)起來的效益也會(huì)較好。

而他個(gè)人風(fēng)格的形成，是“向很多國際上的價(jià)值投資大師學(xué)習(xí)他們的理論和成功經(jīng)驗(yàn)，再綜合中國A股的特定情況加以補(bǔ)充，逐漸形成了自己的風(fēng)格。”

在他看來，相對(duì)價(jià)值投資注重市場趨勢的作用，“包括價(jià)格和價(jià)值之間出現(xiàn)的低估，或者由于市場的恐慌、信息不對(duì)稱引起的投資機(jī)會(huì)，也包括因?yàn)檎叩挠绊憽⑿袠I(yè)的變化，以及對(duì)公司未來預(yù)期的改變?cè)斐傻幕久孀兓@些方面都是我選取投資標(biāo)的的標(biāo)準(zhǔn)。”

從過往操作經(jīng)歷看，陳勤在管理上較為積極，與注重趨勢的理念一致。如2010年歷次季報(bào)公布的前十大重倉股的變換率均在50%以上。

陳勤還是嘉實(shí)基金投研團(tuán)隊(duì)中相對(duì)價(jià)值組的領(lǐng)軍人物。作為嘉實(shí)相對(duì)價(jià)值組的牽頭人，陳勤的小組每周都會(huì)分析大類資產(chǎn)配置和行業(yè)配置的估值變化，從大小盤風(fēng)格轉(zhuǎn)換、周期與非周期、行業(yè)等角度進(jìn)行估值的比較。

如何及時(shí)對(duì)個(gè)股收益進(jìn)行較準(zhǔn)確的變現(xiàn)？陳勤表示：“會(huì)以估值為指導(dǎo)，結(jié)合個(gè)股的成長性。什么時(shí)候股價(jià)已經(jīng)充分體現(xiàn)了公司的價(jià)值，就是做出賣出決定的時(shí)候。或者發(fā)現(xiàn)有更好投資機(jī)會(huì)時(shí)會(huì)切換，但并不以時(shí)間來做絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)。”

他表示，如果先于市場找到基本面的一些變化，或者因?yàn)槭袌龈鞣N情緒、流動(dòng)性、恐慌等方面影響它的價(jià)格，一旦價(jià)格回歸到價(jià)值水平，或者用自己的標(biāo)準(zhǔn)來衡量，發(fā)現(xiàn)它的價(jià)格往上的超額收益不如去尋找新品種更高，那么這可能就是賣出的時(shí)候。

今年機(jī)會(huì)更多在下半年

陳勤認(rèn)為，2011年市場相對(duì)比較復(fù)雜，會(huì)有很多擾動(dòng)因素。“最重要的擾動(dòng)因素是通貨膨脹預(yù)期，以及全球經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇預(yù)期和大的流動(dòng)性是否能持續(xù)。”

尤其在上半年，通脹是大的擾動(dòng)因素，尤其中東地緣政治不穩(wěn)定，造成油價(jià)較快上漲，并對(duì)全球通脹構(gòu)成較大的壓力。

“如果這個(gè)地緣不確定性持續(xù)時(shí)間較長，對(duì)通脹預(yù)期要有重新審視。‘國八條’打壓地產(chǎn)也是有必要的，使得全社會(huì)成本上漲的源動(dòng)力得到控制。”

整體機(jī)會(huì)上，他認(rèn)為上半年系統(tǒng)性機(jī)會(huì)不明顯，仍然是以結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)為主，更多是挖掘個(gè)股行情。

下半年要看通脹是否穩(wěn)定，經(jīng)濟(jì)向上的動(dòng)力是否會(huì)受地產(chǎn)影響。另外，看流動(dòng)性環(huán)境是否有寬松改善，如果這些因素都有利，今年機(jī)會(huì)更多會(huì)出現(xiàn)在下半年。

具體的行業(yè)，他看好農(nóng)業(yè)中的種子、水產(chǎn)養(yǎng)殖、大宗商品、建材、軟件（信息技術(shù)和消費(fèi)電子）、高端裝備制造、節(jié)能減排等行業(yè)。

陳勤非常強(qiáng)調(diào)團(tuán)隊(duì)合作對(duì)于挖掘個(gè)股的幫助。他堅(jiān)持每月兩次、每次三到四天出差調(diào)研的頻率。“研究員跟我一起出差都挺累的，因?yàn)槲移骄刻煲才抛咴L三到四家上市公司。”

篇5

（一）

在20世紀(jì)初，隨著泰羅科學(xué)管理理論的廣泛推行和應(yīng)用，在實(shí)際工作中會(huì)計(jì)如何為提高的勞動(dòng)生產(chǎn)率，降低成本，增加生產(chǎn)效率和資本收益被提到議事日程上來。此時(shí)作為現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)雛形的成本會(huì)計(jì)，開始引進(jìn)與泰羅的科學(xué)管理方法直接聯(lián)系的某些技術(shù)方法，如“標(biāo)準(zhǔn)成本”、“差異”、“預(yù)算控制”等。這些方法的引入和應(yīng)用，大大豐富和擴(kuò)展了成本會(huì)計(jì)的內(nèi)容，在一定程度上，改變了原有會(huì)計(jì)體系的基本結(jié)構(gòu)和主體內(nèi)容，開辟了會(huì)計(jì)直接服務(wù)于企業(yè)管理的新途徑，直接推進(jìn)了成本會(huì)計(jì)向現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)發(fā)展的進(jìn)程。但是，限于當(dāng)時(shí)科學(xué)技術(shù)水平，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程的復(fù)雜程度，管理會(huì)計(jì)本身的成長狀況，以及相鄰學(xué)科的發(fā)展情況，尤其是泰羅科學(xué)管理理論和方法的某些弊病和缺陷，管理會(huì)計(jì)賴以形成的理論（包括方法）和實(shí)踐的基礎(chǔ)與條件尚不成熟，所以，在較長時(shí)期，上述技術(shù)方法只被看作是會(huì)計(jì)配合推行泰羅的科學(xué)管理所作的一些嘗試，只是作為原有會(huì)計(jì)體系中的一個(gè)附帶部分而存在，并沒有形成一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的科學(xué)的理論與方法體系。

從20世紀(jì)30年代起到40年代中期，隨著第二次科學(xué)技術(shù)革命的開始，系統(tǒng)論、控制論、信息論（簡稱“三論”）的產(chǎn)生，現(xiàn)代管理成為一個(gè)集方法、手段、技術(shù)、理論為一體的整體，形成為管理科學(xué)。而包括“三論”在內(nèi)的現(xiàn)代管理科學(xué)的形成和發(fā)展，對(duì)現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)在理論上起著奠基和指導(dǎo)的作用，充實(shí)了成本會(huì)計(jì)的內(nèi)容。特別是現(xiàn)代管理科學(xué)方法論工具的廣泛引入和運(yùn)用，賦予它現(xiàn)代化的管理方法，成為現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)方法的新的生長點(diǎn)，大大豐富了管理會(huì)計(jì)的方法體系。在現(xiàn)代管理科學(xué)的直接推動(dòng)下，最終從傳統(tǒng)會(huì)計(jì)中催生了管理會(huì)計(jì)，并使其成為在現(xiàn)代條件下主要致力于加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營與管理，尤其是對(duì)企業(yè)的未來進(jìn)行科學(xué)預(yù)測與決策，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行事中、事前規(guī)劃的新的相對(duì)獨(dú)立的理論與方法體系。

（二）

所謂現(xiàn)代管理方法，是指能夠有效保證管理活動(dòng)正常進(jìn)行，促進(jìn)管理職能和管理目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)的各種專門方法和技術(shù)，它是管理的主體作用于客體的橋梁。現(xiàn)代管理方法以定量分析、系統(tǒng)性和擇優(yōu)性為其基本特征。它所包括的一整套管理技術(shù)，在現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)中應(yīng)用較多的有預(yù)測技術(shù)、決策技術(shù)、控制技術(shù)、規(guī)劃技術(shù)、協(xié)調(diào)技術(shù)等。

在管理會(huì)計(jì)中具體應(yīng)用的預(yù)測技術(shù)主要有：有資金、成本、銷售、利潤預(yù)測中采用的經(jīng)驗(yàn)推斷法，如：特爾菲法、基本因素分析法、相互矩陣法；時(shí)間序列預(yù)測法中的趨勢預(yù)測法、趨勢平均法、指數(shù)平滑法、直線趨勢法、二次曲線法、指數(shù)曲線法；因果預(yù)測法中的簡單線性回歸預(yù)測法、多元線性回歸預(yù)測法、非線性回歸預(yù)測法，以及投入產(chǎn)出分析預(yù)測法、計(jì)量法、馬爾科夫預(yù)測法等。

具體應(yīng)用的決策技術(shù)主要有：確定型的決策模型、非確定型問題的決策模型、風(fēng)險(xiǎn)型問題的決策模型和博弈型問題的決策模型等，如，在多種產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量決策中應(yīng)用的逐次測試法、矩陣法、單純形法；在定價(jià)決策中應(yīng)用的微分極值法、邊際分析法、0.6指數(shù)定價(jià)法、保利基礎(chǔ)定價(jià)法、臨界成本定價(jià)法以及最優(yōu)價(jià)格一數(shù)量組合決策方法等；在存貨決策中對(duì)于享有數(shù)量折扣時(shí)、因素不確定時(shí)、成本資料不完備時(shí)等條件下應(yīng)用的經(jīng)濟(jì)訂貨量法以及掛簽制度法、ABC分析法等；在投資決策中應(yīng)用的凈現(xiàn)值法、現(xiàn)值指數(shù)法、內(nèi)含報(bào)酬率法、等年值比較法、投資回收期法和投資報(bào)酬率法等。

規(guī)劃技術(shù)中應(yīng)用較多的有線性規(guī)劃、目標(biāo)規(guī)劃和動(dòng)態(tài)規(guī)劃等，如在存貨規(guī)劃確定經(jīng)濟(jì)訂貨量的逐次測試表法、圖示法和數(shù)學(xué)模型求解法等。

具體應(yīng)用的控制技術(shù)主要有：成本控制技術(shù)，如，在產(chǎn)品成本控制中采用價(jià)值分析方法控制產(chǎn)品設(shè)計(jì)成本（這是產(chǎn)品成本控制中最重要的一環(huán)），采用差異分析法等控制產(chǎn)品制造成本，采用標(biāo)準(zhǔn)成本制度控制產(chǎn)品成本（直接人工、直接材料、制造費(fèi)用以及成本差異），采用定量訂貨控制法、雙堆控制法、ABC分類控制法和定期訂貨控制法等控制存貨成本；利潤控制技術(shù)，如，采用本量利分析法控制利潤，在確定情況下的本量利分析、在不確定情況下的本量利分析、非線性情況下的本量利分析以及本量利關(guān)系中的敏感性分析；預(yù)算控制技術(shù)，如，在生產(chǎn)經(jīng)營全面預(yù)算控制中采用的彈性預(yù)算控制、概率預(yù)算控制、零基預(yù)算控制和滾動(dòng)預(yù)算控制以及把總預(yù)算中確定的指標(biāo)按照企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營上劃分的各個(gè)責(zé)任中心進(jìn)行分解的責(zé)任預(yù)算控制等。

管理尤其是精密的數(shù)量學(xué)科方法的廣泛引入和，在較大程度上改變了一些不具現(xiàn)實(shí)性的假設(shè)（長期以來，人們對(duì)管理的批判性強(qiáng)、務(wù)實(shí)性差、研究與實(shí)際相脫離等問題頗有非議，甚至說管理會(huì)計(jì)過時(shí)了）。如，假設(shè)處理和獲取信息不需付出代價(jià)，交易成本為零；信息是充分和準(zhǔn)確的，不存在不確定性；管理者（人）的利益與整體利益（或委托人利益）是一致的：企業(yè)產(chǎn)銷平衡；固定成本保持不變；變動(dòng)成本與產(chǎn)量呈完全線性關(guān)系；銷售收入與銷售量呈完全線性關(guān)系；銷售中各種產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)固定不變以及所使用的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是真實(shí)可靠的；強(qiáng)調(diào)統(tǒng)計(jì)顯著性而忽略實(shí)際政策意義等。而且突破了管理會(huì)計(jì)研究方法的局限性，使管理會(huì)計(jì)的研究更符合實(shí)際情況，并在實(shí)踐中取得了顯著效果。

比如，用非線性方程來描述成本、收入與產(chǎn)銷量之間的依存關(guān)系，這意味著當(dāng)銷售收入、成本均表現(xiàn)為曲線時(shí)，可以也需要根據(jù)原始數(shù)據(jù)進(jìn)行加工，分別確定其各自反映的有關(guān)因素之間依存關(guān)系的函數(shù)表達(dá)式，然后建立利潤函數(shù)式，并據(jù)以進(jìn)行本量利。又如，當(dāng)產(chǎn)品的銷售價(jià)格、變動(dòng)成本和固定成本都受到多種因素的時(shí)，對(duì)于它們的預(yù)期的變動(dòng)，往往難以在事前掌握得十分準(zhǔn)確，而只能做大略的估計(jì)，在這種情況下，利潤將相應(yīng)的增加或降低到多少，就有多種可能。這時(shí)若僅通過原來一項(xiàng)簡單或單因素分析已不可能得到一個(gè)定值。當(dāng)通過引入和動(dòng)用現(xiàn)代管理方法中的概率分析方法，就可以估計(jì)和分析它們將在什么樣的范圍內(nèi)變動(dòng)，有關(guān)數(shù)值在這個(gè)范圍內(nèi)出現(xiàn)的可能概率是多少，然后加以綜合考慮，最終就可以確定一個(gè)最可能達(dá)到的數(shù)值。“三論”不僅為現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)的研究和進(jìn)一步提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)，而且還直接成為管理會(huì)計(jì)中的實(shí)用方法和技術(shù)。

20世紀(jì)六七十年展起來的耗散結(jié)構(gòu)理論、協(xié)同學(xué)理論、突變論（簡稱“新三論”）、超循環(huán)理論等又使管理會(huì)計(jì)有了新的飛躍。，直接起源于“新老三論”的現(xiàn)代管理方法，已成為管理會(huì)計(jì)中最富有生命力和創(chuàng)新精神的方法系列，它們有系統(tǒng)方法、系統(tǒng)模擬方法、信息方法、反饋控制方法、協(xié)同學(xué)方法、系統(tǒng)動(dòng)力學(xué)方法、黑箱方法等。

比如，系統(tǒng)方法中的運(yùn)籌學(xué)方法，就是在給定的目標(biāo)及其約束條件下，通過建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行運(yùn)算和求解，對(duì)系統(tǒng)進(jìn)行全面規(guī)劃，統(tǒng)籌兼顧，從備選方案中選擇出較優(yōu)的方案，為決策提供的定量依據(jù)。它包括規(guī)劃論、博弈論、決策論、庫存論、質(zhì)量控制、計(jì)劃法等。而系統(tǒng)分析方法是根據(jù)目標(biāo)需要，從系統(tǒng)整體性的觀點(diǎn)出發(fā)，把系統(tǒng)分析對(duì)象作為一個(gè)系統(tǒng)等待，運(yùn)用系統(tǒng)的思想、方法、程序、組織及各種技巧，對(duì)系統(tǒng)對(duì)象進(jìn)行定量和定性分析、評(píng)價(jià)，使其在整體上達(dá)到最優(yōu)目標(biāo)的科學(xué)方法。它的主要特點(diǎn)在于它的整體性。

美國哈佛大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)教授Robort.S.Kaplan博士認(rèn)為，運(yùn)籌學(xué)方法和系統(tǒng)分析方法最終滲透到管理會(huì)計(jì)領(lǐng)域，是在60年代后期到整個(gè)70年代。運(yùn)籌學(xué)方法和系統(tǒng)分析方法運(yùn)用于現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)中的具體方法及其解決的具體問題很多，涉及生產(chǎn)、營銷、管理等領(lǐng)域。諸如：

——生產(chǎn)和銷售限制因素條件下進(jìn)行最佳產(chǎn)品經(jīng)營組合決策時(shí)采用的線性規(guī)劃法，包括圖解法、逐次測試法和單純形法等。

——針對(duì)企業(yè)生產(chǎn)中稀缺資源的利用情況，采用了影子價(jià)格，通過線性規(guī)劃來確定內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格。

——在企業(yè)存貨控制過程中，利用庫存控制方法研究訂貨量模型及其擴(kuò)展模型與采用的ABC分析法。

——利用代數(shù)分配法等數(shù)學(xué)方法進(jìn)行服務(wù)部門的費(fèi)用分配。

——利用博弈論的方法，建立管理會(huì)計(jì)中有關(guān)部門人契約的通用模型、分類模型和基本模型，這其中涉及到包括責(zé)任會(huì)計(jì)、資本預(yù)算制度、參與預(yù)算、成本分配與差異調(diào)查、轉(zhuǎn)移價(jià)格、監(jiān)控系統(tǒng)、收入操縱、考核指標(biāo)設(shè)置、信息系統(tǒng)選擇權(quán)的分配、以業(yè)績計(jì)量為基礎(chǔ)的報(bào)酬制度等的方法應(yīng)用。

——利用計(jì)劃法（計(jì)劃協(xié)調(diào)技術(shù)）對(duì)構(gòu)成計(jì)劃目標(biāo)的所有任務(wù)，按其相互聯(lián)系與時(shí)間關(guān)系組成統(tǒng)一的網(wǎng)絡(luò)形式，對(duì)網(wǎng)絡(luò)的各項(xiàng)工作進(jìn)行、預(yù)測、調(diào)整。

——在資本投資經(jīng)營決策過程中，利用決策論根據(jù)系統(tǒng)狀態(tài)的客觀信息提出各種可能選入的策略方案，并就這些策略方案對(duì)系統(tǒng)狀態(tài)所產(chǎn)生的后果進(jìn)行綜合分析，以便按某種評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)選取最滿意的策略方案。如在不確定型經(jīng)營決策中采用的決策表法，包括小中取大法、大中取小法、大中取大法、折衷決策法。

——在估量資本投資方案評(píng)價(jià)中的風(fēng)險(xiǎn)程度與風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬時(shí)，采用的數(shù)量統(tǒng)計(jì)方法，如決策樹法、期望損益分析法等，包括凈現(xiàn)金流量期望值、標(biāo)準(zhǔn)差、變化系數(shù)，包含風(fēng)險(xiǎn)因素的折現(xiàn)率等的方法，在不同投資方案之間進(jìn)行資本總量的合理分配時(shí)，采用的0或1技術(shù)法、線性規(guī)劃法等。

——在資本投資方案（經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)）的對(duì)比與優(yōu)選中，采用的差量分析法、費(fèi)用現(xiàn)值對(duì)比法、年費(fèi)用比較法、差額靜態(tài)投資回收期法、凈現(xiàn)值法、凈現(xiàn)值率法、內(nèi)部收益率法、現(xiàn)值指數(shù)法等。

——在具有不同壽命期的固定資產(chǎn)更新分析中采用的經(jīng)濟(jì)壽命周期法，在固定資產(chǎn)租賃或購買決策中采用的現(xiàn)金流量分析法等。

——在投資決策方案的評(píng)價(jià)過程中對(duì)主要經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的敏感分析方法和概率分析方法等。

——在短期經(jīng)營決策中采用的差量分析法、貢獻(xiàn)毛益分析法、本量利分析法、最優(yōu)生產(chǎn)批量法、成本、計(jì)劃評(píng)審法、線性規(guī)劃法、非線性規(guī)劃法等。

再比如，信息方法中的信息熵的原理與方法引入管理后，也成為其一大特點(diǎn)。從某種意義上說，管理會(huì)計(jì)就是“會(huì)計(jì)”與“管理”的有機(jī)統(tǒng)一體。盡管它與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)一樣也要對(duì)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行必要的計(jì)量、確認(rèn)和核算，但它主要是緊緊圍繞著“管理”即“規(guī)劃”和“控制”展開的，而這展開的全過程都處處體現(xiàn)了信息熵的原理和方法。即管理會(huì)計(jì)的解析過去、控制現(xiàn)在和籌劃未來的整個(gè)過程是一個(gè)不斷減少熵的過程。展開來說：

——解析負(fù)熵。解析的負(fù)熵作用是通過對(duì)以會(huì)計(jì)信息為主的各種信息的加工處理，提升信息的決策有用性表現(xiàn)出來的。因此，管理會(huì)計(jì)的解析過去，主要是對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的資料做進(jìn)一步的加工、改制和延伸，使之更適合于經(jīng)營管理的需要。這種目的明確的信息加工處理，可以大大提高信息的相關(guān)性、精確性和有效性，有利于決策質(zhì)量的提高，這顯然是一種負(fù)熵作用。

——控制負(fù)熵。控制行為可以說是直接的負(fù)熵。由于企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的運(yùn)行和變化都存在多種可能性，為了實(shí)現(xiàn)預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)，就必須采用多種手段對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行控制，使之成為嚴(yán)格按照預(yù)定的軌道卓有成效運(yùn)行和變化的行為。管理會(huì)計(jì)就是通過落實(shí)責(zé)任，考核實(shí)績和分析計(jì)劃執(zhí)行過程中的和偏差，對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實(shí)際進(jìn)程進(jìn)行嚴(yán)密的監(jiān)控，這種監(jiān)控行為意味著熵值的減少。

——籌劃負(fù)熵。計(jì)劃（預(yù)算）是籌劃的主要形式之一，計(jì)劃是管理有序化的過程。管理會(huì)計(jì)主要職能之一就是通過確定目標(biāo)，編擬計(jì)劃和制訂計(jì)劃的手段與措施，對(duì)企業(yè)未來的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行全面的籌劃，這種籌劃行為可以大大提高人、財(cái)、物和信息資源之間的協(xié)調(diào)度，并大大降低經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和管理中的盲目性與不確定性因素，因而籌劃具有明顯的負(fù)熵作用。

管理方法到管理會(huì)計(jì)中的具體方法很多，而且還處于之中。僅憑本文，筆者無意也不可能窮盡所有的具體方法，只是想以例舉的方式說明現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)廣泛地吸收和采用了現(xiàn)代管理方法。從整體上來說，雖然上述方法的引用并沒有從實(shí)質(zhì)上擴(kuò)大管理會(huì)計(jì)的領(lǐng)域，但卻使管理會(huì)計(jì)對(duì)原有內(nèi)容的認(rèn)識(shí)更廣泛、更深入、更嚴(yán)密、更了。使之從簡單的、線性的、確定性的、對(duì)稱性的研究拓展到了多元的、非線性的、不確定性、非對(duì)稱性等的研究；使之轉(zhuǎn)向企業(yè)目標(biāo)、資源約束條件的多維認(rèn)識(shí)。如，企業(yè)的目標(biāo)由單一的利潤最大化轉(zhuǎn)向多目標(biāo)體系，企業(yè)資源約束條件由單一轉(zhuǎn)向多元化，企業(yè)決策的因素也由單一向多因素綜合影響等方面發(fā)展：企業(yè)信息由完全、充分、對(duì)稱性、確定性轉(zhuǎn)向非充分、不完全、非對(duì)稱和不確定性，企業(yè)委托人與人利益由一致轉(zhuǎn)為并不一定一致，等等。總而言之，現(xiàn)代管理方法的廣泛引入和應(yīng)用，使得現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)方法體系中滲透著管理科學(xué)化、高效化、系統(tǒng)化、定量化、自動(dòng)化和人本化等現(xiàn)代化思想，從而大大推動(dòng)了現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)從描述性科學(xué)向精密性科學(xué)的轉(zhuǎn)變。

（三）

在管理大規(guī)模武裝管理，使之出現(xiàn)前所未有的繁榮景象和五彩繽紛的豐富的同時(shí)，不少學(xué)者回過頭來從另一角度作了思考。他們感到在這一變化的進(jìn)程中管理會(huì)計(jì)似乎迷失了什么，管理會(huì)計(jì)應(yīng)該是什么樣，如何對(duì)其進(jìn)行定義，其特質(zhì)應(yīng)該有哪些，其基本內(nèi)容應(yīng)該包括哪些，其對(duì)象是什么，等等，對(duì)這樣一些基本，廣大會(huì)計(jì)學(xué)者仿佛在“摸著石頭過河”。

從幾十年來的實(shí)際情況看，廣大會(huì)計(jì)學(xué)者在廣泛的領(lǐng)域內(nèi)自覺的借鑒和創(chuàng)新，使管理會(huì)計(jì)，乃至整個(gè)會(huì)計(jì)的由繼承、衍接傳統(tǒng)為主轉(zhuǎn)向以借鑒、突破為主，使得當(dāng)代管理會(huì)計(jì)科學(xué)乃至整個(gè)會(huì)計(jì)科學(xué)能與其他許多科學(xué)一樣，出現(xiàn)分化與重組并立的現(xiàn)象，一方面，會(huì)計(jì)科學(xué)原有的許多內(nèi)容分裂、衍化，另一方面，會(huì)計(jì)科學(xué)內(nèi)容及其他學(xué)科的內(nèi)容重組。這一并未完成的過程，盡管現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)新的完整體系尚未最終建立，盡管其內(nèi)容中多多少少還有人工斧砍的粗糙痕跡，以及也偶有出現(xiàn)學(xué)科內(nèi)部之間發(fā)生內(nèi)容重疊、觀念沖突的現(xiàn)象，但這也從另一方面充分說明它是廣大會(huì)計(jì)學(xué)者關(guān)注、關(guān)注會(huì)計(jì)科學(xué)而虔誠投入的結(jié)果，是管理會(huì)計(jì)與時(shí)代變革同步的突出體現(xiàn)。筆者認(rèn)為，一方面，管理會(huì)計(jì)不僅不絕緣于其他學(xué)科領(lǐng)域，而恰恰相反，管理會(huì)計(jì)與其他學(xué)科是相融相通、互補(bǔ)互進(jìn)、相得益彰的；另一方面，在整個(gè)現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)發(fā)展的過程中，對(duì)吸收和其他學(xué)科的理論和，應(yīng)采取一種開放發(fā)展的積極態(tài)度。半個(gè)世紀(jì)以來，管理會(huì)計(jì)也就是在這樣一種精神指導(dǎo)下逐步發(fā)展、成熟起來的。筆者相信，伴隨著當(dāng)代科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn)和生產(chǎn)組織的重大變革，以及現(xiàn)代管理科學(xué)的蓬勃發(fā)展，現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)也將面臨新的重要突破。

「

余緒纓主編：《管理會(huì)計(jì)》，沈陽，遼寧人民出版社，1996年版。

李天民編著：《現(xiàn)代管理會(huì)計(jì)學(xué)》，上海，立信會(huì)計(jì)出版社，1998年版。

朱海芳編著：《管理會(huì)計(jì)學(xué)》，北京，財(cái)政出版社，1990年版。

篇6

一、客戶關(guān)系管理

事務(wù)所經(jīng)久不衰的秘訣在于能夠擁有一大批建立有長久關(guān)系的客戶群。上海律師協(xié)會(huì)常務(wù)副會(huì)長吳伯慶在一次考察了外國事務(wù)所后發(fā)出這樣的感嘆：“記得有次在美國某著名律師事務(wù)所訪問，其高級(jí)合伙人自豪地說，某某銀行，是本行120年的客戶。”而其所說的某某銀行，是國際著名的投資銀行。這讓人耳目一新。著名的律師事務(wù)所不僅要有著名的客戶，而且要成為這些客戶十年、五十年、一百年的律師。雖然這些律師行的律師換了一代一代，雖然客戶的老板走了一個(gè)又一個(gè)，但律師事務(wù)所與其客戶的關(guān)系都始終未變。客戶關(guān)系管理（CustomerRelationshipManagement，CRM）的起源是美國在1980年代初提出的“接觸管理”（ContactManagement）。最初是指專門收集和整理客戶與公司的聯(lián)系信息，到了1990年代初期則演變成為包括電話服務(wù)中心與客戶數(shù)據(jù)分析在內(nèi)的客戶服務(wù)（CustomerCare）。經(jīng)過近二十年的不斷發(fā)展，客戶關(guān)系管理不斷演變發(fā)展并趨向成熟，最終形成了一套完整的管理理論體系。CRM告訴我們，律師事務(wù)所必須淘汰在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)時(shí)代形成的企業(yè)以“贏得最大利潤”為目標(biāo)的舊觀念，代之以與客戶建立長期關(guān)系為企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)。客戶關(guān)系方法論由JayCurry創(chuàng)立。JayCurry是客戶營銷機(jī)構(gòu)CustomerMarketingInstitute主席，該商業(yè)機(jī)構(gòu)主要通過顧問咨詢和CRM軟件幫助企業(yè)運(yùn)用客戶營銷方法提高企業(yè)經(jīng)營效率和利潤水平。他在歐洲共同體160萬美元贊助基金的協(xié)助下，創(chuàng)立了“客戶營銷”方法論，為包括IBM、微軟在內(nèi)的眾多跨國公司提供過客戶關(guān)系管理實(shí)施服務(wù)。1989年，他根據(jù)客戶關(guān)系方法論提出了著名的“客戶金字塔”模型，即：按照不同的分層基準(zhǔn)分為頂端客戶、高端客戶、中端客戶、低端客戶、不活躍客戶、潛在客戶、觀望客戶等七個(gè)層次。作為一種外化和分析客戶行為的工具，在國外數(shù)百家公司進(jìn)行了成功案例實(shí)踐，成為目前世界上最流行和行之有效的客戶關(guān)系分析方法。

二、事務(wù)所營銷對(duì)象

律師事務(wù)所不能把所有需要法律服務(wù)的人當(dāng)作營銷對(duì)象。這樣作的結(jié)果是導(dǎo)致大量“萬金油”律師和律師事務(wù)所的存在，律師的業(yè)務(wù)要往前發(fā)展，律師樓要實(shí)現(xiàn)其規(guī)模化，就必須根據(jù)自身的能力和條件尋找自己的目標(biāo)市場，確定自己的營銷對(duì)象。在尋找到合適的目標(biāo)市場定位后，便應(yīng)打造自己的服務(wù)品牌，提高法律服務(wù)的質(zhì)量，并進(jìn)行價(jià)格定位，為最后的建立客戶關(guān)系和推廣奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。建立良好的客戶關(guān)系是客戶營銷成功的前提和開始。律師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)追求的是伙伴型客戶關(guān)系，就是“堅(jiān)持與客戶一起工作的理念，通過與客戶的良好溝通，在充分理解客戶商業(yè)需要的基礎(chǔ)上，堅(jiān)持務(wù)實(shí)但又富有建設(shè)性的法律問題處理方法，以幫助實(shí)現(xiàn)客戶的商業(yè)追求。”真正做到了以客戶利益為中心，致力于幫助客戶降低法律糾紛和風(fēng)險(xiǎn)，而并非希望從中獲得更多的官司和案源，因此最終能夠獲得客戶的信任，建立長期伙伴關(guān)系。客戶是律師的價(jià)值體現(xiàn)。為了律師事業(yè)的成功，我們必須善待每一位客戶，與客戶建立伙伴型的長期合作關(guān)系。作為服務(wù)提供者，律師有義務(wù)提倡對(duì)客戶的尊重和理解，為成功溝通創(chuàng)造和諧、輕松的氣氛，鼓勵(lì)客戶自由和充分地表達(dá)愿望并以言語和行動(dòng)表示充分的重視。如果律師態(tài)度不佳或者是不耐煩，讓客戶的自尊受到忽視甚至感情受到傷害，客戶就會(huì)隨時(shí)選擇離開。許多律師認(rèn)為，他們的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)使他們成為一個(gè)成功的律師，所以他們自然是一個(gè)成功的溝通者。實(shí)際上，律師的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，卻往往成為溝通的障礙。因?yàn)榭蛻舨欢桑蓭熖幱诖砜蛻舻奈恢蒙希@使得有些律師會(huì)在不自覺當(dāng)中用自己的價(jià)值觀念取代了客戶的，主動(dòng)代表客戶去決定需要什么和如何滿足需求。忽略了必須時(shí)刻與客戶保持雙向溝通，了解客戶的真正需求，并將最后決定權(quán)留給客戶。事實(shí)上，建立一個(gè)律師和客戶之間的有效溝通模式（發(fā)送人發(fā)送內(nèi)容溝通方式溝通時(shí)機(jī)接收內(nèi)容接收人）將有助于幫助律師與客戶建立良好的互動(dòng)溝通關(guān)系。

三、建立和發(fā)展客戶網(wǎng)絡(luò)

事務(wù)所的客戶網(wǎng)絡(luò)往往是在各合伙人和律師的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)上組合而成的，所以發(fā)展事務(wù)所客戶網(wǎng)絡(luò)應(yīng)當(dāng)從組合事務(wù)所成員的客戶網(wǎng)絡(luò)做起。建立廣泛和穩(wěn)固的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)有助于獲得大量穩(wěn)定的客戶群體和案件來源，是律師事業(yè)成功的基礎(chǔ)。如果按照建立、鞏固和發(fā)展客戶網(wǎng)絡(luò)的過程來分析，我們可以按照以下四個(gè)步驟進(jìn)行：首先，通過共同興趣點(diǎn)取得建立社交關(guān)系的機(jī)會(huì)。其次，有選擇性地建立專業(yè)社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。每個(gè)人的社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)都是由其生活和工作當(dāng)中逐步積累而成，每天你都有很多機(jī)會(huì)建立各種各樣的關(guān)系，關(guān)鍵是要在合適的地點(diǎn)，以合適的身份，和合適的人建立社會(huì)關(guān)系。第三，保持經(jīng)常性聯(lián)系是保持網(wǎng)絡(luò)的一個(gè)關(guān)鍵因素。保持經(jīng)常性聯(lián)系的前提是必須建立一個(gè)社會(huì)關(guān)系網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫。這個(gè)數(shù)據(jù)庫必須記錄下你的社會(huì)關(guān)系聯(lián)系方法和重要信息，比如一些你的客戶比較重要的日子，你可以打電話給他們，或者給他們寄張卡，給他們一個(gè)驚喜，讓他們知道你一直記掛著他們；向他們提供專業(yè)信息，以表示你作為專業(yè)律師的專業(yè)敏感度和對(duì)他利益的主動(dòng)關(guān)注；邀請(qǐng)參加聚會(huì)或活動(dòng)；出席對(duì)方邀請(qǐng)的活動(dòng)。另外，留心觀察你的社會(huì)關(guān)系在社會(huì)組織中的地位變化也非常重要的。實(shí)行以事務(wù)所整體為基礎(chǔ)的客戶營銷，首先應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一管理事務(wù)所的客戶關(guān)系：首先，制定分類標(biāo)準(zhǔn)并進(jìn)行客戶分類。其次，進(jìn)行客戶價(jià)值的分析和評(píng)估。其三，實(shí)施客戶關(guān)系的目標(biāo)管理。可以按照事務(wù)所預(yù)先制定的客戶分類方法，將事務(wù)所每位合伙人、律師和員工所能夠接觸到的客戶名單集中起來，交由專門的客戶部門進(jìn)行客戶分類、價(jià)值分析、跟蹤聯(lián)系，制定相應(yīng)的客戶營銷策略，按照客戶營銷的三大目標(biāo)來工作：

1、展示目標(biāo)，是指針對(duì)潛在客戶，利用寄發(fā)賀卡、法律通訊、學(xué)術(shù)講座、事務(wù)所開放日活動(dòng)、贈(zèng)送免費(fèi)增值產(chǎn)品等各種促銷手段和策略，向客戶盡量展示事務(wù)所的專業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量，逐步考察和分析清楚客戶的法律需求以及其它具體情況；

2、提高目標(biāo)，是指針對(duì)委托事務(wù)正在進(jìn)行當(dāng)中的客戶，運(yùn)用內(nèi)部質(zhì)量控制制度和客戶滿意度跟蹤調(diào)查方法，維持良好的服務(wù)質(zhì)量，籍此提高和超越顧客滿意度；

3、維護(hù)目標(biāo)，是指針對(duì)委托事務(wù)結(jié)束后的老客戶，通過寄送感謝卡、法律通訊、學(xué)術(shù)講座、事務(wù)所開放日活動(dòng)、贈(zèng)送免費(fèi)增值產(chǎn)品、律師回訪、給予購買優(yōu)惠等方法，保持與客戶的經(jīng)常性聯(lián)系，維護(hù)客戶的忠誠度。衡量客戶關(guān)系管理是否取得成效的標(biāo)準(zhǔn)主要在于是否提升客戶價(jià)值，促進(jìn)客戶滿意度和促進(jìn)客戶購買行為三個(gè)因素，總體目標(biāo)是：使更多的客戶加入金字塔、使金字塔當(dāng)中的客戶升級(jí)和成功留住老客戶。

四、律師事務(wù)所的推廣

（一）老客戶營銷實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)證明：留住老客戶對(duì)于事務(wù)所無比重要，因?yàn)槭聞?wù)所利潤的90%來自于老客戶，而爭取老客戶的成本遠(yuǎn)比新客戶要低。保持與老客戶的經(jīng)常性聯(lián)系至關(guān)重要。對(duì)于某些事務(wù)所而言，法律事務(wù)辦理完畢就意味著客戶關(guān)系的結(jié)束。這種思維導(dǎo)致了律師在收費(fèi)和行為上的功利化，以高額律師費(fèi)掠奪性地開采客戶資源。然而，對(duì)于一個(gè)希望與客戶建立客戶關(guān)系的事務(wù)所而言，法律事務(wù)的完結(jié)時(shí)刻恰恰意味著長期客戶關(guān)系的開始。此時(shí)，才是事務(wù)所客戶營銷策略真正運(yùn)用的起點(diǎn)，例如：定期向客戶寄發(fā)法律通訊，邀請(qǐng)客戶參加專業(yè)講座，與客戶共同研究制定企業(yè)內(nèi)部的法律預(yù)防計(jì)劃，邀請(qǐng)客戶參加專業(yè)研討會(huì)等等。最重要的一點(diǎn)，是要保持事務(wù)所與客戶的經(jīng)常性信息聯(lián)系，在了解客戶各種動(dòng)態(tài)的同時(shí)，讓客戶充分了解事務(wù)所的進(jìn)步和提高。這種做法的意義不僅在于保持商業(yè)機(jī)會(huì)，為鼓勵(lì)客戶再度購買事務(wù)所服務(wù)奠定基礎(chǔ)。更重要的是，維護(hù)老客戶的忠誠度，保持事務(wù)所與客戶的長期關(guān)系，這才是事務(wù)所穩(wěn)定發(fā)展的根本所在。

（二）新客戶的營銷律師事務(wù)所在重點(diǎn)維持老客戶的同時(shí)，還應(yīng)該注意開發(fā)新客戶。首先，要對(duì)新客戶進(jìn)行準(zhǔn)確的市場定位分析。其次，根據(jù)客戶關(guān)注因素和客戶表現(xiàn)因素對(duì)客戶進(jìn)行層次分析，區(qū)分出20%的頂端客戶群體，據(jù)此制定不同的營銷費(fèi)用投放計(jì)劃和策略組合，為下一步的客戶營銷奠定基礎(chǔ)。其三，對(duì)客戶（營銷對(duì)象）和競爭對(duì)手要進(jìn)行深入分析。其四，要有足夠的耐心和信心。要發(fā)展新客戶網(wǎng)絡(luò)所須把握的營銷戰(zhàn)略：首先，展示事務(wù)所的綜合實(shí)力。包括了展示事務(wù)所的專業(yè)評(píng)價(jià)、著名客戶名單、過往業(yè)績、辦公環(huán)境、信息技術(shù)應(yīng)用層次、專業(yè)領(lǐng)域成就和人力資源等事務(wù)所具體情況。此外，向客戶展示分支機(jī)構(gòu)的分布地域、團(tuán)隊(duì)工作模式、服務(wù)質(zhì)量控制制度和專業(yè)研究和咨詢體系等，均有助于客戶對(duì)事務(wù)所的專業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量建立信心。其次，展示個(gè)人的專業(yè)特長和服務(wù)特色。與上述講述的內(nèi)容相似，對(duì)于個(gè)人特長，一方面是講述個(gè)人的專業(yè)水平和專業(yè)能力，另一方面，在講述專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和案例的同時(shí)，適當(dāng)加入對(duì)于個(gè)人性格和服務(wù)特色的介紹。第三，具體介紹與客戶法律需求類似的成功案例，借此建立客戶的信心。但是，不能為了達(dá)到宣傳自己的專業(yè)成績而肆無忌憚地將涉及客戶商業(yè)秘密的委托事務(wù)到處吹噓，這樣做很可能會(huì)引起客戶的懷疑和信心動(dòng)搖。第四，也是最重要的一點(diǎn)，就是為當(dāng)事人度身訂造一套特別的法律解決方案。事實(shí)勝于雄辯。要真正贏得客戶的信任和委托，一份特別的法律解決方案是最重要的武器。法律解決方案的完美標(biāo)準(zhǔn)，在與它能夠更好地同時(shí)滿足當(dāng)事人在法律、經(jīng)濟(jì)和情感上的需要。第五，適當(dāng)?shù)靥峁┮恍┰鲋捣?wù)，有助于客戶了解自己，建立信心。此時(shí)，為當(dāng)事人提供一定的增值服務(wù)項(xiàng)目，目的是爭取向客戶展示自己專業(yè)水平和服務(wù)質(zhì)量的機(jī)會(huì)。贏得客戶的關(guān)鍵是，客戶了解你多少，成功的機(jī)會(huì)就會(huì)有多少。最后，要進(jìn)行分析總結(jié)和和保持將來的機(jī)會(huì)。分析總結(jié)主要是對(duì)爭取客戶整個(gè)過程當(dāng)中，自身、客戶、競爭對(duì)手以及策略、環(huán)境的分析總結(jié)，找出失敗的原因，避免下次再犯類似的錯(cuò)誤。

篇7

關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；措施

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）03-0-01

一、研究背景及意義

我國的國有企業(yè)既包括中央政府直接管理的國有企業(yè)，也包括各地方政府管理的國有企業(yè)。我國的國有企業(yè)兼具營利性和公益性兩個(gè)特征[1]，它不僅是一個(gè)經(jīng)濟(jì)組織，同時(shí)也是一個(gè)承擔(dān)社會(huì)穩(wěn)定、吸納就業(yè)等非經(jīng)濟(jì)職能的政治組織。國有經(jīng)濟(jì)控制著國民經(jīng)濟(jì)命脈，在國民生產(chǎn)總值和財(cái)政收入方面占據(jù)著極其重要的地位，發(fā)揮保持國民經(jīng)濟(jì)健康穩(wěn)定發(fā)展和全面調(diào)節(jié)社會(huì)資源配置的重要作用，是保障我國經(jīng)濟(jì)實(shí)力、發(fā)展速度的關(guān)鍵因素，為提升我國綜合國力和國際競爭力發(fā)揮著不可替代的作用。企業(yè)的發(fā)展與加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理是密不可分的，因此，建立健全國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理模式對(duì)大力發(fā)展好國有企業(yè)來說尤為重要，通過策略改善我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在的問題，從而增強(qiáng)我國國有企業(yè)的競爭力、保證我國國有企業(yè)的良性發(fā)展。

二、當(dāng)今國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理存在的問題

1.國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)模糊，國有資產(chǎn)運(yùn)營效率低下。產(chǎn)權(quán)包含著對(duì)給定財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處置的權(quán)利。在1978年-1987年這一階段，國家對(duì)國有企業(yè)財(cái)務(wù)的監(jiān)管，主要是由財(cái)政部門代表行使的；在1988年-2002年這一階段，我國初步實(shí)行政府的社會(huì)管理職能和國有資產(chǎn)所有者職能相分離；在2003年至今這一階段，國有企業(yè)由國資委來全面履行出資人職責(zé)。由于我國國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度的特殊性，使得名義上由國家所有的企業(yè)控制權(quán)實(shí)際上為政府官員所決定，所有者代表的政府官員不能有效的實(shí)施控制權(quán)與監(jiān)督權(quán)，經(jīng)營者因企業(yè)控制權(quán)模糊而積極性不高，造成國有資產(chǎn)所有者缺位問題，使得國有資產(chǎn)運(yùn)營效率低下，不涉及任何企業(yè)法人產(chǎn)權(quán)關(guān)系的承包經(jīng)營，使得政企難以徹底分開，不可能使國有企業(yè)成為真正自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的法人實(shí)體[2]。

2.國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制不健全。對(duì)國有企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)督主要來自于政府監(jiān)督、社會(huì)監(jiān)督以及企業(yè)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，我國國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督體制已形成規(guī)范，但在實(shí)際運(yùn)行中仍存在一定問題[3]。一是國有企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督不足，缺少對(duì)國有企業(yè)經(jīng)營管理者重大財(cái)務(wù)決策的有效監(jiān)督，監(jiān)事會(huì)參與國有企業(yè)內(nèi)部重大財(cái)務(wù)決策會(huì)議全過程，但監(jiān)事會(huì)成員沒有投票權(quán)，不能起到應(yīng)有的財(cái)務(wù)監(jiān)督作用；二是社會(huì)監(jiān)督缺乏，除上市國有企業(yè)外，大部分非上市國有企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息并不對(duì)外公開，作為其終極股東的全體人民不能了解這些企業(yè)的具體經(jīng)營情況，直接導(dǎo)致社會(huì)監(jiān)督的缺乏，易于滋生腐敗[4]；三是國有企業(yè)經(jīng)營管理高層個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況不夠公開透明，公款消費(fèi)沒有明確的規(guī)定，造成國企業(yè)的資金流向少數(shù)高層人員的畸形消費(fèi)中；四是國有企業(yè)監(jiān)管主體不明確，國有企業(yè)承擔(dān)著經(jīng)濟(jì)責(zé)任以及社會(huì)責(zé)任，國資委作為國有企業(yè)的監(jiān)管主體，如果不能明確國有企業(yè)以社會(huì)目標(biāo)為主還是以經(jīng)濟(jì)目標(biāo)為主將阻礙國有企業(yè)的健康有序發(fā)展。

3.國有企業(yè)資金管理散亂。一是國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不夠完善，國有企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)狀況，將直接影響我國的經(jīng)濟(jì)狀況和國家的風(fēng)險(xiǎn)程度，某些國有企業(yè)腐敗之勢猖獗，國有企業(yè)所有者擅自挪用轉(zhuǎn)移資金、基金，侵吞國有資產(chǎn)，導(dǎo)致大量國有資產(chǎn)流失[5]；二是國有企業(yè)在籌資、投資方面缺少有效的約束機(jī)制，某些企業(yè)缺少詳細(xì)的資金使用計(jì)劃，不顧自身的能力和發(fā)展目標(biāo)，盲目投資，投資失誤多，損失嚴(yán)重，使得企業(yè)資金入不敷出；三是股權(quán)過度集中，國有股“一股獨(dú)大”直接導(dǎo)致中小股東合法權(quán)益受到損害。

二、國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中存在問題的對(duì)策

1.明晰國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度。產(chǎn)權(quán)包含著對(duì)給定財(cái)產(chǎn)的占有、使用、收益和處置的權(quán)利，產(chǎn)權(quán)的客體是人們進(jìn)行勞動(dòng)創(chuàng)造的結(jié)果，并能為產(chǎn)權(quán)主體帶來經(jīng)濟(jì)利益。“產(chǎn)權(quán)清晰”就可以保障產(chǎn)權(quán)主體的合法權(quán)益，建立完善的產(chǎn)權(quán)制度是人們進(jìn)行交易、優(yōu)化資源配置的前提，合理界定產(chǎn)權(quán)，有利于提高經(jīng)濟(jì)效率。建立有效、強(qiáng)制的問責(zé)機(jī)制以提升公司的良好管理及決策程序，提高國有企業(yè)的經(jīng)營效益，維護(hù)所有者的權(quán)益，保證國有資本的保值增值，設(shè)立專門的機(jī)構(gòu)或者制定專門的部門來履行出資人職能，建立相關(guān)的法律、法規(guī)，保證所有權(quán)擁有者行使監(jiān)督的權(quán)利，使國家的所有權(quán)權(quán)利與其他的一些經(jīng)濟(jì)社會(huì)管理權(quán)利分離開來。

2.加強(qiáng)國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的監(jiān)督體制。建立健全國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制在現(xiàn)代國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中相當(dāng)重要。主要應(yīng)從以下幾個(gè)方面具體加以完善：一是明確國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管目標(biāo)，只有明確了國有企業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)管目標(biāo)，才能更好地指導(dǎo)國有企業(yè)的監(jiān)管工作，國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管的根本目標(biāo)是能建立反映市場規(guī)律、適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制，并且此財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制要能夠適應(yīng)并促進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度，使監(jiān)督機(jī)構(gòu)有效履行其監(jiān)督職責(zé)；二是優(yōu)化內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督制度，明確股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的權(quán)力、利益、職責(zé)，形成各司其職、各負(fù)其責(zé)的管理模式，分離國有企業(yè)決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)與監(jiān)督權(quán)，建立內(nèi)部審計(jì)制度，提高內(nèi)部審計(jì)人員素質(zhì)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)工作結(jié)構(gòu)，通過審計(jì)監(jiān)管，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正所存在的問題；三是加強(qiáng)社會(huì)財(cái)務(wù)監(jiān)督，公開國有企業(yè)的相關(guān)經(jīng)營和財(cái)務(wù)信息以及國有企業(yè)經(jīng)營管理高層個(gè)人經(jīng)濟(jì)狀況，建立完善的公款消費(fèi)制度，防止滋生腐敗。

3.完善國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的激勵(lì)約束制度。建立對(duì)經(jīng)營者有效的激勵(lì)約束機(jī)制，可解決國有企業(yè)所有者缺位、“內(nèi)部人控制”的現(xiàn)象。利用有效激勵(lì)手段，激發(fā)經(jīng)營者參與治理的積極性及主動(dòng)性，防止經(jīng)營者與所有者利益的背離。在明晰產(chǎn)權(quán)的基礎(chǔ)上建立和完善對(duì)經(jīng)營者和管理團(tuán)隊(duì)激勵(lì)約束相容的機(jī)制，保證經(jīng)營決策與企業(yè)長期發(fā)展利益相一致。實(shí)行短期激勵(lì)與長期激勵(lì)相結(jié)合的薪酬體系，建立合適的反饋機(jī)制。

4.增強(qiáng)國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。風(fēng)險(xiǎn)是伴隨人類社會(huì)發(fā)展過程而經(jīng)常發(fā)生的現(xiàn)實(shí)和客觀現(xiàn)象，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性、不確定性、與不可回避性。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要從以下幾方面加強(qiáng)：一是根據(jù)對(duì)突發(fā)事件的評(píng)估合理購買保險(xiǎn)，購買保險(xiǎn)，可以將此類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，不致給生產(chǎn)經(jīng)營造成重大影響；二是分散投資，通過多樣化的投資組合或幣種組合，轉(zhuǎn)移不確定性因素給企業(yè)可能帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；三是加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范，防止挪用資金、轉(zhuǎn)移資產(chǎn)和篡改票據(jù)等違法行為造成國有資產(chǎn)流失。

5.優(yōu)化國有企業(yè)資金管理結(jié)構(gòu)。國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益除了依靠經(jīng)營之外，還需要良好的資金管理結(jié)構(gòu)。良好的資金管理結(jié)構(gòu)能維持企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，同時(shí)可以給企業(yè)帶來盡可能多的利潤。國有企業(yè)資金管理包括企業(yè)籌資、投資、資金運(yùn)營及收益分配。首先，制定詳細(xì)的投資計(jì)劃書，編制項(xiàng)目建議書及項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，了解了產(chǎn)品或服務(wù)市場的需求，確定資金的合理需要量，杜絕盲目投資，減少錯(cuò)誤投資的損失。其次，有效合理的管理動(dòng)態(tài)資金，包括存貨的管理、應(yīng)收賬款的管理以及現(xiàn)金管理，通過測算資金收支、產(chǎn)銷環(huán)節(jié)和物資供需的綜合平衡，使資金的使用達(dá)到最優(yōu)化。

三、結(jié)束語

國有企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)的重要支柱，是國家財(cái)政的主要來源，陳舊的國有企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)管理有諸多的弊端，對(duì)我國國有企業(yè)存在的問題，筆者提出以下幾點(diǎn)建議：明晰國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度，加強(qiáng)國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的監(jiān)督體制，另外，還要完善國有企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的激勵(lì)約束制度，增強(qiáng)國有企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理，優(yōu)化國有企業(yè)資金管理結(jié)構(gòu)。

參考文獻(xiàn)：

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[4]趙佳佳.國有企業(yè)財(cái)務(wù)監(jiān)管問題研究-分類監(jiān)管模式初探[D].碩士論文，2012.

篇8

關(guān)鍵詞：對(duì)外直接投資；自然生態(tài)系統(tǒng)；對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)

中圖分類號(hào)：F752.0文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：ADOI：10.3963/j.issn.16716477.2013.03.002

“生態(tài)學(xué)”一詞是德國生物學(xué)家海克爾[1]1866年提出的。海克爾在《普通形態(tài)學(xué)》中將生態(tài)學(xué)定義為：研究動(dòng)物與其有機(jī)及無機(jī)環(huán)境之間相互關(guān)系的科學(xué)，特別是動(dòng)物與其他生物之間的有益和有害關(guān)系。后來，其他學(xué)者[2]在生態(tài)學(xué)定義中又增加了生態(tài)系統(tǒng)的觀點(diǎn)，并把生物與環(huán)境的關(guān)系歸納為物質(zhì)流動(dòng)及能量交換。20世紀(jì)70年代以來，生態(tài)學(xué)則被進(jìn)一步概括為物質(zhì)流、能量流及信息流。

美國生態(tài)學(xué)家E.P.Odum[3]38在其經(jīng)典著作《生態(tài)學(xué)基礎(chǔ)》中提出，生態(tài)學(xué)起源其生物學(xué)，但早已超越了生物學(xué)的范圍，不僅包括自然科學(xué)，也包括社會(huì)科學(xué)，更多的是一種認(rèn)識(shí)論和方法論，生態(tài)學(xué)是一門廣泛的多層次的學(xué)科，與其他相對(duì)較狹窄的傳統(tǒng)學(xué)科有著較好的交叉。胡艷[4]認(rèn)為，生態(tài)學(xué)理論與方法的應(yīng)用有兩種：一是研究對(duì)象與生態(tài)環(huán)境有密切關(guān)系的學(xué)科，如農(nóng)業(yè)生態(tài)學(xué)、醫(yī)學(xué)生態(tài)學(xué)、工業(yè)資源生態(tài)學(xué)等；二是研究對(duì)象本身具有生態(tài)系統(tǒng)的特征，即研究對(duì)象具有生態(tài)系統(tǒng)的特征的生態(tài)學(xué)理論與方法，如知識(shí)生態(tài)學(xué)、產(chǎn)業(yè)生態(tài)學(xué)等。

在投資行業(yè)實(shí)際上也存在類似自然生態(tài)系統(tǒng)的投資生態(tài)系統(tǒng)。硅谷銀行主席魏高思[4]表示，美國硅谷產(chǎn)業(yè)群實(shí)際上就是一個(gè)整合了高校學(xué)科優(yōu)勢、風(fēng)險(xiǎn)資本和創(chuàng)業(yè)企業(yè)等資源要素的良好投資生態(tài)系統(tǒng)，使得該地區(qū)獲得了良好的投資效果。胡艷[3]等提出了風(fēng)險(xiǎn)投資生態(tài)系統(tǒng)概念，并對(duì)其框架和特征進(jìn)行了分析。在實(shí)踐中，越來越多的專業(yè)人士也認(rèn)識(shí)到投資行業(yè)里存在一個(gè)生態(tài)系統(tǒng)，并認(rèn)為中國本地的（風(fēng)險(xiǎn)）投資生態(tài)系統(tǒng)越來越成熟[4]。

上面介紹的投資針對(duì)的是風(fēng)險(xiǎn)投資，目前還沒有專門介紹對(duì)外直接投資的生態(tài)系統(tǒng)的文章。而風(fēng)險(xiǎn)資本投資與對(duì)外直接投資（Outward Foreign Direct Investment，OFDI）在投資者、投資方式以及外部環(huán)境等方面存在很大的不同。從我國2000年提出“走出去”戰(zhàn)略到2011年溫州個(gè)人境外直接投資試點(diǎn)，探索建立規(guī)范便捷的直接投資渠道，凸顯出OFDI在經(jīng)濟(jì)中的地位在加強(qiáng)。但是從十多年的成效來看，我國OFDI之路并不順暢，2009年中國企業(yè)跨境收購的失敗率為全球最高，達(dá)到12%；2010年這一比率降至11%，但仍為全球最高。相比之下，美國和英國公司2010年海外收購的失敗率僅為2%和1%[4]。筆者認(rèn)為，對(duì)外直接投資是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，具有生態(tài)學(xué)特征。理論和實(shí)踐日益表明，隨著我國對(duì)外直接投資步伐的加快，應(yīng)該從生態(tài)系統(tǒng)的角度，保證對(duì)外直接投資與內(nèi)部和外部環(huán)境的協(xié)調(diào)發(fā)展。為此，筆者在本文中提出OFDI生態(tài)系統(tǒng)概念，并分析其基本特征。

一、對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)的概念及其意義

（一）對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)的定義

對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)（簡稱OFDI生態(tài)系統(tǒng)），是模仿生態(tài)學(xué)的相關(guān)理論在研究和分析對(duì)外直接投資問題時(shí)提出的。OFDI生態(tài)系統(tǒng)是指在一定的空間和時(shí)間范圍內(nèi)，直接投資主體在特定的投資環(huán)境和投資機(jī)制約束下，通過與對(duì)外直接投資運(yùn)作中的勞動(dòng)力、資本、管理、制度和信息等要素相互作用、相互依存而形成的有機(jī)統(tǒng)一體。

（二）OFDI生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵

理解OFDI生態(tài)系統(tǒng)的內(nèi)涵主要有以下幾點(diǎn)：第一，對(duì)外直接投資主體在該系統(tǒng)中是相互依存的完整統(tǒng)一體，主要投資主體是企業(yè)、政府、行業(yè)組織、中介機(jī)構(gòu)等，個(gè)人也是重要投資者，但通常是依托于某個(gè)其完全控股企業(yè)的，因此將其視為企業(yè)組織。主體結(jié)構(gòu)及其職能分布狀況直接影響到投資生態(tài)系統(tǒng)的效率。第二，對(duì)外直接投資環(huán)境包括內(nèi)部和外部環(huán)境，也覆蓋了宏觀、中觀和微觀三個(gè)層面。內(nèi)部環(huán)境主要是指企業(yè)自身投資決策程序的科學(xué)性，投資效率的高低以及企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、文化、資源等部分。外部環(huán)境主要是影響企業(yè)OFDI的政治環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境的總稱。宏觀環(huán)境主要是政府投資政策、經(jīng)濟(jì)周期、資本市場等因素。中觀層面的環(huán)境主要指行業(yè)組織、投資產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。微觀環(huán)境主要指企業(yè)競爭力以及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)（包括金融機(jī)構(gòu)）的影響。第三，OFDI生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)與系統(tǒng)的能量（如勞動(dòng)力、資本、管理能力、制度約束和信息等要素）密不可分，相互影響互為反作用。

（三）OFDI生態(tài)系統(tǒng)的意義

提出OFDI生態(tài)系統(tǒng)的概念其意義在于，一方面可以參考生態(tài)學(xué)比較成熟的思維模式，從整體上把握科學(xué)的對(duì)外直接投資框架，從整體效用最大化出發(fā)，明確相關(guān)利益方的職能和地位，推動(dòng)我國“走出去”戰(zhàn)略持續(xù)快速地發(fā)展。生態(tài)學(xué)的重要目標(biāo)是在有限的資源和特定環(huán)境下，在維持生態(tài)平衡的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；而對(duì)外直接投資的目標(biāo)是在實(shí)現(xiàn)國內(nèi)外資源要素平衡和特定的投資環(huán)境下實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值的持續(xù)積累。另一方面，如果對(duì)外直接投資符合生態(tài)學(xué)的理論和實(shí)踐，那么就可以借鑒比較完善的生態(tài)學(xué)數(shù)學(xué)模型和相關(guān)指標(biāo)來定量測量OFDI有關(guān)指標(biāo)，這也是很多其他學(xué)科積極與生態(tài)學(xué)結(jié)合的原因之一。

二、OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)的對(duì)比分析

隨著生態(tài)學(xué)成為一種科學(xué)的思維方法，“生態(tài)”二字有了更深刻的含義和更廣泛的群眾基礎(chǔ)。李宏煦[6]認(rèn)為，生態(tài)是一種競爭、共生、再生、自生的生存發(fā)展機(jī)制；生態(tài)是一種追求時(shí)間、空間、數(shù)量、結(jié)構(gòu)和秩序的持續(xù)與和諧的系統(tǒng)整合功能。隨著對(duì)OFDI發(fā)展的進(jìn)一步認(rèn)識(shí)，人們逐漸認(rèn)識(shí)到OFDI在機(jī)制和功能方面與自然生態(tài)系統(tǒng)具有很高的相似度。下面從構(gòu)成要素與行為模式兩個(gè)方面，將OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)進(jìn)行類比。見圖1。

生態(tài)位在生態(tài)學(xué)中的含義是指有機(jī)體在生物群落中的功能和地位，它具體有兩層含義：其一是對(duì)生物個(gè)體或種群來說，它在種群或者群落中的地位與功能，包括空間、時(shí)間、營養(yǎng)及與其他生物個(gè)體或種群的相互關(guān)系；其二是環(huán)境所提供的資源和生物對(duì)環(huán)境的生態(tài)適應(yīng)度[7]。顯然，對(duì)外直接投資中的生態(tài)位是指各參與方在群落中的功能和地位的定位，以及對(duì)投資環(huán)境的適應(yīng)能力。十多年的經(jīng)驗(yàn)表明，各相關(guān)利益方并沒有充分認(rèn)識(shí)各自的職能，甚至一些職能長期缺位，如中介機(jī)構(gòu)隊(duì)伍并沒有相應(yīng)壯大，相關(guān)的金融服務(wù)缺位，尚無專門提供海外投資保險(xiǎn)的保險(xiǎn)公司，這無疑加大了企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，阻礙了海外投資的步伐。同時(shí)自然生態(tài)系統(tǒng)的一些分析模式，如種群增長模式，都可能適用于對(duì)外直接投資企業(yè)的增長模式，因?yàn)镺FDI中母國的投資企業(yè)要受到相關(guān)國家的資源、技術(shù)以及政策法律、市場規(guī)模影響的限制。

（二）OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)的行為模式對(duì)比

OFDI生態(tài)系統(tǒng)與自然生態(tài)系統(tǒng)從各自的行為模式來看，也具有共同的生態(tài)學(xué)特征。以互利共生為例，自然生態(tài)系統(tǒng)中互利共生是指兩物種長期共同生活在一起，彼此相互依賴，雙方獲利的依存度達(dá)到了彼此不能獨(dú)立生存的地步。在OFDI生態(tài)系統(tǒng)中也存在類似的現(xiàn)象，如中介機(jī)構(gòu)與投資者的關(guān)系，還有投資產(chǎn)業(yè)分布中上下游產(chǎn)業(yè)的關(guān)系，其結(jié)構(gòu)的優(yōu)化都會(huì)促使其產(chǎn)生互利共生關(guān)系。再如競爭關(guān)系，自然生態(tài)系統(tǒng)中，由于食物網(wǎng)中資源有限，不同的物種之間可能產(chǎn)生競爭關(guān)系，是一種此強(qiáng)彼弱的關(guān)系。在OFDI生態(tài)系統(tǒng)中同樣有這樣的問題，比如東南亞接收外來投資，長期以來是日本占其直接投資市場的主導(dǎo)地位，而最幾年來中國對(duì)外投資發(fā)展迅速，在東南亞投資市場份額不斷上升。中國在東南亞的市場侵入必然將引起中日兩國在其投資市場的競爭關(guān)系加劇。從生態(tài)學(xué)的競爭關(guān)系考慮，或許我國可以找到一些投資應(yīng)對(duì)策略。再如耗散結(jié)構(gòu)系統(tǒng)、反饋調(diào)節(jié)機(jī)制方面，OFDI生態(tài)系統(tǒng)都與自然生態(tài)系統(tǒng)有著類似特征。見表2。

三、OFDI生態(tài)系統(tǒng)框架的構(gòu)建

1959年E.P.Odum[3]94建立了一個(gè)普適的能量流動(dòng)模型。他認(rèn)為該模型利用不同的能量通道，根據(jù)能量流動(dòng)路徑，將不同的營養(yǎng)級(jí)連接起來。其中自外由內(nèi)有日光輸入和現(xiàn)有有機(jī)物輸入兩個(gè)能量輸入通道。同時(shí)也具有自內(nèi)而外的三個(gè)能量輸出通道，即光合作用中沒有被固定的日光能、生物呼吸以及現(xiàn)成有機(jī)物的流失。

對(duì)外直接投資生態(tài)系統(tǒng)中也具有類似的能量輸入通道，并將各參與方緊密聯(lián)系在一起。從輸入通道來看，一個(gè)是資格準(zhǔn)入通道，通常一些國家都會(huì)對(duì)直接投資準(zhǔn)入行業(yè)設(shè)置相關(guān)權(quán)限，或者對(duì)投資者身份有相關(guān)的規(guī)定；另一個(gè)是要素輸入通道，通常會(huì)對(duì)資本、勞動(dòng)力、技術(shù)等方面有相關(guān)的要求，如對(duì)股權(quán)比例和用工條件設(shè)置要求。從輸出通道來看，一方面是產(chǎn)品輸出、技術(shù)輸出（這有賴于OFDI不同的投資動(dòng)機(jī)），另一方面是價(jià)值的輸出，表現(xiàn)為資本的回籠和利潤的匯回。從實(shí)踐來看，簽訂多邊或者雙邊的投資協(xié)定，提供投資便利措施的主要目的就是為了打通投資的輸入通道與輸出通道，只有比較通暢的投資通道（包括輸入通道和輸出通道），整個(gè)投資生態(tài)系統(tǒng)才能高效率地運(yùn)轉(zhuǎn)。

四、OFDI生態(tài)系統(tǒng)的特征

自然生態(tài)系統(tǒng)與OFDI生態(tài)系統(tǒng)都是依據(jù)生態(tài)學(xué)原理運(yùn)作的，他們具有系統(tǒng)的一般特征，但是因?yàn)檠芯繉?duì)象的不同，也具有各自的個(gè)性特征。作為一個(gè)系統(tǒng)，OFDI生態(tài)系統(tǒng)具有其一般特征。美籍奧地利生物學(xué)家L.V.Bevtalanffy[7]3031認(rèn)為，系統(tǒng)是相互作用的諸元素的綜合體。他認(rèn)為系統(tǒng)都具有如下共同特征：整體性、層次性、結(jié)構(gòu)性、功能性、變異性和相對(duì)穩(wěn)定性。自然生態(tài)系統(tǒng)與OFDI生態(tài)系統(tǒng)還存在如下共同特征：都具有開放性特征；都在遠(yuǎn)離平衡狀態(tài)中發(fā)展；要素間都存在著復(fù)雜的非線性聯(lián)系。

作為一個(gè)非自然的生態(tài)系統(tǒng)，OFDI生態(tài)系統(tǒng)具有自己獨(dú)特之處，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)人為的、非自律的生態(tài)系統(tǒng)。自律系統(tǒng)是指那些處于良性循環(huán)的生態(tài)系統(tǒng)。但OFDI生態(tài)系統(tǒng)是以人的行為為主導(dǎo)，以社會(huì)投資環(huán)境為依托，以生產(chǎn)要素為命脈，以政策體制為經(jīng)絡(luò)的復(fù)合生態(tài)體系。投資體系所需要的能量和信息需要人為地傳輸轉(zhuǎn)換和加工處理。人既是決策者又是調(diào)控者；既是建設(shè)者又是破壞者。

第二，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)依賴性很強(qiáng)而且比較脆弱的生態(tài)系統(tǒng)。雖然該系統(tǒng)本身具有投資運(yùn)作中客觀存在的反饋調(diào)節(jié)機(jī)制，但是由于對(duì)外直接投資能量的輸入和輸出通道對(duì)政策的嚴(yán)重依賴且參與者較少，從而使得該生態(tài)系統(tǒng)比較脆弱。例如，跨國公司依據(jù)全球生產(chǎn)要素的相對(duì)優(yōu)勢分布等因素決定其經(jīng)營決策，并通過掌握這些相關(guān)的市場要素變化來調(diào)整其經(jīng)營決策。這些市場要素在短期內(nèi)并不會(huì)輕易改變，但是對(duì)外直接投資流動(dòng)規(guī)模卻受要素之外的政策影響較大，如稅收、對(duì)外國投資者政策等，同時(shí)少數(shù)的巨型跨國公司占據(jù)了直接投資市場的較大份額，因此當(dāng)環(huán)境變化時(shí)，相對(duì)于國際貿(mào)易而言O(shè)FDI波動(dòng)更為明顯，這表明OFDI生態(tài)系統(tǒng)是脆弱的。反過來說，要建立一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的OFDI生態(tài)系統(tǒng)，就要努力控制經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)參數(shù)之外的變量，如保持投資政策的穩(wěn)定性，形成一致性預(yù)期。

第三，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是一個(gè)流量大運(yùn)轉(zhuǎn)快的開放生態(tài)系統(tǒng)。從二戰(zhàn)以來，世界直接投資規(guī)模日益擴(kuò)大，在全球范圍內(nèi)掀起一波又一波的投資兼并浪潮，并且從二戰(zhàn)以來的經(jīng)濟(jì)周期和數(shù)次金融危機(jī)來看，直接投資規(guī)模變化都較為顯著，這表明OFDI生態(tài)系統(tǒng)的運(yùn)轉(zhuǎn)速率較快。同時(shí)，OFDI生態(tài)系統(tǒng)是開放的，隨著企業(yè)自身實(shí)力的增強(qiáng)和外部條件的成熟，除了實(shí)力較強(qiáng)的國有企業(yè)，越來越多的民營企業(yè)也進(jìn)入到這個(gè)系統(tǒng)，成為系統(tǒng)分工中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。

第四，OFDI生態(tài)系統(tǒng)能量和信息是循環(huán)流動(dòng)并且增值的過程。自然生態(tài)系統(tǒng)中，能量的流動(dòng)是單一方向的，能量以光能的狀態(tài)進(jìn)入生態(tài)系統(tǒng)后，將以熱的形式不斷逸散于環(huán)境之中。能量在生態(tài)系統(tǒng)流動(dòng)的過程，就是能量不斷遞減的過程[7]124。但是，OFDI生態(tài)系統(tǒng)中，能量和信息是循環(huán)流動(dòng)的，并且在投資運(yùn)作中與其他資源要素結(jié)合，通過再投資運(yùn)作產(chǎn)生增值。在外部和內(nèi)部環(huán)境承受范圍之內(nèi)，通過能量和信息的循環(huán)和增值流動(dòng)，投資者規(guī)模實(shí)力不斷壯大發(fā)展。

五、結(jié)語

直接投資特別是跨國企業(yè)作為全球經(jīng)濟(jì)一體化的重要元素，通過搭建母國與東道國之間的長期合作平臺(tái)，促進(jìn)了母國與東道國的長期穩(wěn)定的經(jīng)貿(mào)合作，使得各國近年來日益重視本國的對(duì)外直接投資戰(zhàn)略。OFDI生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建，為我國對(duì)外直接投資理論和實(shí)踐提供了一個(gè)新的研究方法，其投資增值的可持續(xù)性的思維方式為我們合理構(gòu)建投資框架體系提供了指導(dǎo)。提出OFDI生態(tài)系統(tǒng)概念后，后續(xù)研究的重點(diǎn)應(yīng)該是生態(tài)運(yùn)行的機(jī)制問題，同時(shí)提供一個(gè)可供參考的標(biāo)準(zhǔn)型OFDI生態(tài)系統(tǒng)，并建立系統(tǒng)的運(yùn)行監(jiān)測指標(biāo)。

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篇9

[關(guān)鍵詞]協(xié)同理論；協(xié)同發(fā)展；研究生培養(yǎng)；培養(yǎng)質(zhì)量

[中圖分類號(hào)]G643 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 1009 — 2234（2013）05 — 0149 — 02

二十一世紀(jì)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代。知識(shí)經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)是創(chuàng)新，核心是教育。研究生教育作為最高層次的學(xué)校教育，擔(dān)負(fù)著知識(shí)創(chuàng)新、發(fā)展尖端技術(shù)、培養(yǎng)高級(jí)專門人才的重任，是國家發(fā)展和進(jìn)步的人才庫與智力庫，其發(fā)展?fàn)顩r直接影響我國科教興國、人才強(qiáng)國戰(zhàn)略的制定與實(shí)施。因此，為加快人力資源開發(fā)，給我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)可持續(xù)發(fā)展提供人才保障，對(duì)高等教育、尤其是研究生教育的發(fā)展現(xiàn)狀與發(fā)展方向進(jìn)行深入分析與研究是一項(xiàng)極其重要的工作。

一、我國研究生教育的現(xiàn)狀

我國近30年、特別是近10年來，研究生規(guī)模迅速擴(kuò)張，成為研究生教育大國，但由于我國研究生教育存在體制機(jī)制上的一些問題，以及由于大規(guī)模擴(kuò)招而致使師資、教學(xué)設(shè)施等未能及時(shí)跟上，教學(xué)資源被稀釋，降低了教育質(zhì)量。具體而言，當(dāng)前的研究生教育主要存在以下問題：

（一）研究生培養(yǎng)師資力量薄弱，教學(xué)質(zhì)量下滑

《中國教育統(tǒng)計(jì)年鑒》（2003，2004）的數(shù)據(jù)顯示，2004年我國高校教授、副教授、講師和助教具有博士研究生學(xué)歷的比例分別是30.16%、11.8%、5.37%和0.49%。學(xué)歷和職稱在一定程度上反映出教師的知識(shí)結(jié)構(gòu)、科研能力和教學(xué)水平，由此可以看出，我國的師資水平有待提高。《中國教育統(tǒng)計(jì)年鑒》（2003，2004）的數(shù)據(jù)同時(shí)也顯示出我國學(xué)生規(guī)模的發(fā)展速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過專任教師規(guī)模的發(fā)展速度，學(xué)校專任教師和工科生的生師比高達(dá)18.9：1；從隨機(jī)抽取的7所教育部直屬高校（2004年）的導(dǎo)師指導(dǎo)研究生人數(shù)的情況可以看到，有些學(xué)校博士研究生和導(dǎo)師的生師比達(dá)到9：1，有些學(xué)校碩士研究生和導(dǎo)師的生師比達(dá)到10：1。居高的生師比，致使教師對(duì)學(xué)生的關(guān)注和引導(dǎo)減少甚至缺失。由于師資的不足，“師徒式”的培養(yǎng)方式在我國現(xiàn)在的高校幾乎無法實(shí)現(xiàn)，一位導(dǎo)師同時(shí)指導(dǎo)7～8個(gè)研究生是普遍狀態(tài)，同時(shí)指導(dǎo)十幾個(gè)甚至幾十個(gè)研究生的現(xiàn)象也不是個(gè)別。在這種情況下，想得到導(dǎo)師精心指導(dǎo)的愿望恐怕很難實(shí)現(xiàn)，即使導(dǎo)師愿意也是“心有余而力不足”，學(xué)生一個(gè)學(xué)期都見不到導(dǎo)師的情況也不乏存在，很多學(xué)生都成了自生自滅的“野草”，未能得到有效的“正規(guī)訓(xùn)練”，研究生培養(yǎng)質(zhì)量自然受到大的影響。

工科研究生教師缺乏工程背景。我國高校大部分教師是從家門到校門、從學(xué)校到學(xué)校，近一半的研究生指導(dǎo)教師缺乏科研院所或企業(yè)的工作經(jīng)歷。導(dǎo)師實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的缺乏、工程實(shí)踐能力的低下，不能滿足對(duì)學(xué)生的指導(dǎo)要求。

綜上所述可知，隨著研究生規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國研究生培養(yǎng)的師資隊(duì)伍，不僅存在數(shù)量不足的情況，同時(shí)，師資素質(zhì)也有待提高。而師資質(zhì)量是決定研究生質(zhì)量高低的關(guān)鍵因素。因此，師資隊(duì)伍建設(shè)迫在眉睫。

（二）教育經(jīng)費(fèi)投入不足影響研究生培養(yǎng)質(zhì)量

充足的教育資源是保障教育質(zhì)量的重要基礎(chǔ)之一。在經(jīng)費(fèi)、科研項(xiàng)目、教學(xué)設(shè)備、實(shí)驗(yàn)儀器、教學(xué)活動(dòng)場所等眾多的教育資源中，經(jīng)費(fèi)投入是最為核心的指標(biāo)。開展科學(xué)研究是提高研究生教育質(zhì)量的重要手段。科研經(jīng)費(fèi)是進(jìn)行科學(xué)研究的基本保障，因?yàn)閷?shí)驗(yàn)設(shè)備、課題項(xiàng)目等科學(xué)研究的基礎(chǔ)條件都在很大程度上都與科研經(jīng)費(fèi)投入相關(guān)聯(lián)。但在我國高校系統(tǒng)，教育經(jīng)費(fèi)的投入存在極大的不均衡，以科研經(jīng)費(fèi)為例，近70%集中在五六十所高校，其余400多所高校（90%）的研究生培養(yǎng)單位只能獲得科研經(jīng)費(fèi)的30%。研究生教育是培養(yǎng)高層次人才和發(fā)展科學(xué)研究的重要途徑，同時(shí)也是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)成本耗費(fèi)巨大的活動(dòng)。經(jīng)費(fèi)是研究生教育的重要物質(zhì)基礎(chǔ)。“在美國，培養(yǎng)一名研究生和培養(yǎng)一名本科生的費(fèi)用之比大約是3：1，如果把科研費(fèi)用計(jì)算在內(nèi)，可能是6：1。早在20世紀(jì)60年代，哈佛大學(xué)校長就聲稱教育研究生的費(fèi)用是教育本科生的費(fèi)用的3～6倍”。〔1〕

（三）有限的教學(xué)資源也未能得到充分利用

世界銀行的不完全統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，我國高校的教學(xué)設(shè)備和實(shí)驗(yàn)室的利用率低于60%。國家教委的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)也顯示，我國高校價(jià)格昂貴的大型科研裝備的利用率不超過15%，普通的儀器設(shè)備有20%以上處于閑置狀態(tài)〔2〕。我國高校專業(yè)劃分過早、過細(xì)，缺乏相互間的融合交叉和滲透；實(shí)驗(yàn)室小而全，重復(fù)建設(shè)，存在設(shè)備的高占有率和低使用率的現(xiàn)象；部分高校存在著基本建設(shè)投資方向不準(zhǔn)、校舍利用率不高、有限的教育資源挪作他用等現(xiàn)象，資源流失嚴(yán)重，圖書周轉(zhuǎn)率較低，人均圖書擁有量無法滿足學(xué)生規(guī)模日益擴(kuò)大的需求。我國目前封閉于課程的實(shí)驗(yàn)室資源配置模式，使實(shí)驗(yàn)室資源不能得到充分利用，約束了學(xué)生學(xué)習(xí)主動(dòng)性和創(chuàng)造性的發(fā)揮，不利于學(xué)生創(chuàng)新精神和實(shí)踐能力的培養(yǎng)。

（四）課程資源開發(fā)和利用缺乏合理性

目前有些高校研究生課程設(shè)置中存在著課程設(shè)置隨意、內(nèi)容重復(fù)滯后等現(xiàn)象，由于師資的缺乏，常常出現(xiàn)因人設(shè)課的情況，而不是完全根據(jù)專業(yè)培養(yǎng)目標(biāo)所需要的知識(shí)結(jié)構(gòu)來設(shè)置課程，從而加劇了這現(xiàn)象的發(fā)生。同時(shí)由于我們現(xiàn)在的本科、碩士、博士教育的課程體系分割，課程沒有貫穿起來，這樣可能導(dǎo)致一些課程本科生要學(xué)習(xí)，碩士生要學(xué)習(xí)，到了博士還要學(xué)習(xí)。這實(shí)在是一種浪費(fèi)。因此，充分開發(fā)課程資源，科學(xué)合理地設(shè)置課程，才能使研究生的培養(yǎng)質(zhì)量有一個(gè)基本的保障。

研究生中普遍存在的諸如實(shí)踐能力較差、創(chuàng)新能力不足、知識(shí)面較窄等問題，使得越來越龐大的研究生隊(duì)伍并不能為我國創(chuàng)新型國家建設(shè)提供有力的人才保障和智力支持。

二、協(xié)同發(fā)展的必要性

根據(jù)赫爾曼·哈肯創(chuàng)建的協(xié)同理論，協(xié)同是系統(tǒng)各組成部分之間互相協(xié)作、充分發(fā)揮部分的優(yōu)勢而抑制其不足，進(jìn)而產(chǎn)生系統(tǒng)整體價(jià)值大于獨(dú)立部分之和的協(xié)同效應(yīng)。“高校研究生協(xié)同發(fā)展”是指高校與科研院所和企業(yè)之間、高校與高校之間、高校內(nèi)部各學(xué)科教師之間以研究生培養(yǎng)為主要目標(biāo)，圍繞國家或區(qū)域重大戰(zhàn)略需求、重大科技項(xiàng)目、解決行業(yè)關(guān)鍵和共性技術(shù)以及生產(chǎn)實(shí)際中的重大問題，投入各自的優(yōu)勢資源，在政府、科技服務(wù)中介機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體的協(xié)同支持下，合作攻關(guān)，從而力求在科學(xué)研究、技術(shù)開發(fā)取得重大進(jìn)展和突破的同時(shí)，提高研究生培養(yǎng)質(zhì)量的一種研究生教育發(fā)展方式。同時(shí)，在高校的建設(shè)與發(fā)展中，研究生教育已經(jīng)成為學(xué)科建設(shè)與科研工作、師資隊(duì)伍建設(shè)及本科教育的最佳結(jié)合點(diǎn)，研究生教育對(duì)高校的建設(shè)與發(fā)展起著至關(guān)重要的作用。

廣東作為全國重要的產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省正面臨著新一輪發(fā)展的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)重組與轉(zhuǎn)型，面臨缺乏核心技術(shù)和創(chuàng)新人才不足兩大困境，實(shí)用與創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)將成為經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵。有效整合廣東高校與社會(huì)各方資源，協(xié)同發(fā)展研究生教育，培養(yǎng)創(chuàng)新能力、實(shí)踐能力強(qiáng)的應(yīng)用型、復(fù)合型高素質(zhì)人才，增強(qiáng)廣東創(chuàng)新能力，提升核心技術(shù)競爭力，是廣東產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、發(fā)展的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略策略，也是廣東高校研究生培養(yǎng)工作做大、做強(qiáng)、做好的一個(gè)必然選擇。

三、協(xié)同發(fā)展的方式

針對(duì)當(dāng)前研究生教育存在的問題以及廣東省人才供需現(xiàn)狀，依據(jù)協(xié)同理論，廣東高校可以嘗試以下幾種協(xié)同形式，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，提高研究生培養(yǎng)質(zhì)量，從而更好地服務(wù)廣東經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。

（一）校企協(xié)同，培養(yǎng)學(xué)生理論聯(lián)系實(shí)際的能力

近年來，高校普遍存在“實(shí)習(xí)弱化”的現(xiàn)象，而實(shí)踐能力的培養(yǎng)與提高不能脫離實(shí)際訓(xùn)練條件的支持，只有通過具有實(shí)在價(jià)值的訓(xùn)練過程并經(jīng)過經(jīng)驗(yàn)總結(jié)才能提煉出具有真實(shí)意義的策略、手段與方法，才能真正在理論指導(dǎo)下去運(yùn)用、創(chuàng)造知識(shí)和技術(shù)，并取得效果。大學(xué)教育的條件尤其是實(shí)際訓(xùn)練的條件是相當(dāng)有限的，訓(xùn)練的形式與內(nèi)容盡管在理論上模擬了，但卻無法“逼真”。實(shí)踐能力培養(yǎng)的有限程度是大學(xué)深感局限的重要方面。因此，囿于學(xué)校教育來實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新能力的培養(yǎng)是難有作為的，必須從根本上轉(zhuǎn)型，使學(xué)科教育與知識(shí)、技術(shù)創(chuàng)新的氛圍、過程相結(jié)合，傳授、繼承與創(chuàng)新相結(jié)合并得到相關(guān)條件的支持。因此，校企合作能為學(xué)生實(shí)踐能力的培養(yǎng)和提高提供條件〔3〕。

（二）本研協(xié)同，培育學(xué)生的創(chuàng)新精神

只有打破本科、研究生培養(yǎng)相對(duì)封閉的傳統(tǒng)壁壘，才能滿足創(chuàng)新人才培養(yǎng)個(gè)性化教學(xué)、差異化培養(yǎng)的需要。麻省理工學(xué)院早在1993年就針對(duì)四年制本科通才教育的局限進(jìn)行改革，開始實(shí)行“理學(xué)士—工程碩士無縫計(jì)劃”，使學(xué)生在特定的專業(yè)領(lǐng)域受到完整的訓(xùn)練。本碩一體化的人才培養(yǎng)模式，即本科階段構(gòu)建寬厚的、通用性較強(qiáng)的自然科學(xué)、人文社會(huì)科學(xué)和工程科學(xué)基礎(chǔ)，研究生階段依托現(xiàn)代工程科技和產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，培養(yǎng)專業(yè)才能，增強(qiáng)對(duì)科技、經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的適應(yīng)性的一種新型人才培養(yǎng)模式。這種人才培養(yǎng)模式可以克服本科生與研究生培養(yǎng)的“錯(cuò)位”現(xiàn)象，更有效地激發(fā)學(xué)生的創(chuàng)造力和發(fā)展?jié)撃埽囵B(yǎng)更多創(chuàng)新能力強(qiáng)的高素質(zhì)人才。

（三）師生協(xié)同，提高學(xué)生的創(chuàng)新能力

導(dǎo)師制是針對(duì)學(xué)生個(gè)性需求和培養(yǎng)目標(biāo)要求進(jìn)行個(gè)別培養(yǎng)的有效模式。擔(dān)任導(dǎo)師的人應(yīng)是具有創(chuàng)新精神、創(chuàng)新能力的權(quán)威教授。對(duì)有培養(yǎng)前途的學(xué)生應(yīng)從本科階段起就配備導(dǎo)師，使他們有機(jī)會(huì)領(lǐng)略名師、大家的風(fēng)范，在導(dǎo)師幫助下制訂學(xué)習(xí)計(jì)劃，選擇專業(yè)方向，參與導(dǎo)師的科研活動(dòng)，通過與導(dǎo)師的交流互動(dòng)，感受其睿智與思考精神，增強(qiáng)學(xué)習(xí)的主動(dòng)性，培養(yǎng)創(chuàng)意識(shí)，增強(qiáng)創(chuàng)新能力。

（四）文理協(xié)同，實(shí)現(xiàn)學(xué)生全面發(fā)展

對(duì)于學(xué)生綜合素質(zhì)的提高，人文社會(huì)科學(xué)和自然科學(xué)猶如“車之兩輪”、“鳥之兩翼”。在理、工、農(nóng)等類大學(xué)中加強(qiáng)人文學(xué)科建設(shè)，對(duì)加強(qiáng)大學(xué)文化建設(shè)，調(diào)動(dòng)學(xué)生創(chuàng)新的積極性，激發(fā)他們的創(chuàng)造活力，提高學(xué)生思想道德和文化素質(zhì)，培養(yǎng)德才兼?zhèn)涞母咚刭|(zhì)人才，具有重要意義。

〔參 考 文 獻(xiàn)〕

〔1〕 胡偉.我國公辦高等教育資源配置的現(xiàn)狀分析及其優(yōu)化方略〔D〕.河海大學(xué)，2004.

篇10

關(guān)鍵詞：工業(yè)4.0時(shí)代 客戶關(guān)系管理 研究現(xiàn)狀 實(shí)施現(xiàn)狀環(huán)境分析 重構(gòu)

中圖分類號(hào)：F274 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2016）12-269-04

一、客戶關(guān)系管理的研究現(xiàn)狀

（一）客戶關(guān)系管理的誕生之路

客戶關(guān)系管理（Customer Relationship Management）一詞是由美國高德納咨詢公司（Gartner Group）于20世紀(jì)90年代中后期提出的。而伴隨著市場經(jīng)濟(jì)的日趨成熟，客戶關(guān)系管理的商業(yè)哲學(xué)由來已久。在我國“和氣生財(cái)”這一成語揭示著待人和善方能招財(cái)進(jìn)寶，對(duì)于企業(yè)經(jīng)營者而言，闡述了企業(yè)只有把客戶關(guān)系處理好，才能有長久的利潤來源這一經(jīng)營理念。

客戶關(guān)系管理的產(chǎn)生主要基于三個(gè)要素：市場營銷理念的發(fā)展、企業(yè)競爭的加劇、信息技術(shù)的發(fā)展。每一次的工業(yè)革命都會(huì)使生產(chǎn)力極大提高，每一次生產(chǎn)力的變化都會(huì)影響著生產(chǎn)關(guān)系。市場營銷觀念就是在生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的螺旋中不斷前進(jìn)。從生產(chǎn)觀念、產(chǎn)品觀念、營銷觀念到關(guān)系營銷，這演進(jìn)的背后是生產(chǎn)力與生產(chǎn)關(guān)系的作用與反作用。同時(shí)，隨著生產(chǎn)力和市場經(jīng)濟(jì)的日漸繁榮，企業(yè)間的競爭加劇，精明的企業(yè)主發(fā)現(xiàn)所謂的產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷越來越容易被競爭者所模仿，企業(yè)真正的核心競爭力是客戶。而且，伴隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展與廣泛應(yīng)用，對(duì)消費(fèi)者行為的觀察與記錄變得相對(duì)簡單易行，數(shù)據(jù)庫營銷逐漸誕生。結(jié)合這三個(gè)主要推動(dòng)因素，客戶關(guān)系管理的產(chǎn)生水到渠成。

（二）客戶關(guān)系管理的研究方向

學(xué)術(shù)界對(duì)于客戶關(guān)系管理的研究，主要分為三個(gè)層次：客戶關(guān)系研究層次、客戶關(guān)系管理研究層次、客戶關(guān)系管理系統(tǒng)研究層次。這也正是客戶關(guān)系管理產(chǎn)生的理論過程，是伴隨著計(jì)算機(jī)信息技術(shù)的發(fā)展而日漸成熟的。本文的研究重點(diǎn)是客戶關(guān)系管理這一層次。

國內(nèi)外學(xué)者對(duì)客戶關(guān)系管理的研究方向大致分為三個(gè)角度：一是從企業(yè)經(jīng)營哲學(xué)和戰(zhàn)略的角度，羅恩?卡爾（Ron Karr）和唐?布洛霍瓦科（Don Blohowiak），在《高超的客戶服務(wù)》一書中提出，企業(yè)可以通過卓爾不群的個(gè)性化客戶服務(wù)，建立企業(yè)與客戶之間良好的客戶關(guān)系，企業(yè)便會(huì)得到永久的客戶信譽(yù)以及隨之而來的利潤。瓊?庫勃?坎尼（Joan Koob Cannie）和唐納德?卡普林（Donald Caplin）在《永遠(yuǎn)留住顧客》一書中指出，企業(yè)應(yīng)促進(jìn)高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的觀念轉(zhuǎn)變，從戰(zhàn)略的高度，堅(jiān)定地維護(hù)客戶關(guān)系，而且還提出了加強(qiáng)客戶關(guān)系管理的12步戰(zhàn)略舉措。埃弗特?古默森（Evert Gummesson）認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)客戶關(guān)系生命周期管理，而不是產(chǎn)品生命周期管理等；二是從理論知識(shí)研究的角度，克里斯蒂?格魯諾斯（Christian Gronroos）提出了客戶關(guān)系生命周期理論、菲利浦?科特勒（Philip Kotler）提出了客戶讓渡價(jià)值理論、斯普蘭（RichardA.Spreng）等人提出了客戶滿意度模型等；三是從實(shí)施方法論的角度，Ricardo Chalmeta提出了管理和技術(shù)集成的客戶關(guān)系管理的IRIS方法論、拉塞爾?S?溫納（Russell S.Winer）提出了客戶關(guān)系管理實(shí)現(xiàn)策略模型等。

（三）客戶關(guān)系管理的概念界定

正是因?yàn)閷W(xué)者們研究視角的不同或側(cè)重不同，所以對(duì)“什么是客戶關(guān)系管理？”這一問題也是分角度回答的。一是從市場營銷管理的角度，認(rèn)為客戶關(guān)系管理是一對(duì)一營銷、精準(zhǔn)營銷、關(guān)系營銷等理念的落地，更清楚地了解每位客戶的需求以及客戶價(jià)值，從而能更高效率低成本地滿足客戶的需求，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤；二是從企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的角度，認(rèn)為企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)流程的建設(shè)都應(yīng)該遵照“以客戶為中心”的理念，客戶關(guān)系管理是通過客羰侗稹⒖突Х擲啵對(duì)不同等級(jí)的客戶提供不同等級(jí)的服務(wù)，使客戶感到滿意，并通過一系列的忠誠者獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃等措施留住客戶，提高客戶忠誠感，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤；三是從實(shí)現(xiàn)技術(shù)的角度，認(rèn)為客戶關(guān)系管理就是將一系列數(shù)據(jù)分析方法、軟件應(yīng)用和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)同以客戶為中心的商業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合，實(shí)時(shí)跟蹤客戶價(jià)值，通過數(shù)據(jù)分析，形成客戶知識(shí)，在營銷、銷售和服務(wù)三個(gè)方面提供客戶信息。

無論是從商業(yè)哲學(xué)、營銷管理還是信息技術(shù)的角度來講，客戶關(guān)系管理的概念不可只有其一，而是這三者的結(jié)合，商業(yè)哲學(xué)是在企業(yè)戰(zhàn)略層面把握大局的宏觀概念，營銷管理是執(zhí)行的中觀概念，而信息技術(shù)則是操作的微觀概念。

二、客戶關(guān)系管理的實(shí)施現(xiàn)狀

（一）CRM軟件投資及部署市場情況

企業(yè)客戶關(guān)系管理的實(shí)施主要是借助軟件，通過對(duì)CRM軟件的部署來實(shí)現(xiàn)客戶關(guān)系管理。在目前來看，隨著移動(dòng)信息技術(shù)的發(fā)展，CRM軟件主要分為傳統(tǒng)CRM和移動(dòng)CRM這兩大類。企業(yè)使用傳統(tǒng)CRM需要安裝服務(wù)器，而且只能在PC端操作。移動(dòng)CRM是利用移動(dòng)終端、移動(dòng)通信技術(shù)，完成通常只能在辦公室完成的客戶關(guān)系管理的任務(wù)，移動(dòng)CRM也具備傳統(tǒng)CRM的能力，包含PC端的支持，但在移動(dòng)辦公中更具優(yōu)越性。

1.移動(dòng)CRM成為市場新秀。由于移動(dòng)CRM具有天然的技術(shù)和便捷優(yōu)勢，以及人們對(duì)移動(dòng)終端的依賴，移動(dòng)CRM成為了CRM軟件市場發(fā)展的新亮點(diǎn)。根據(jù)《2015中國移動(dòng)CRM市場及企業(yè)用戶研究報(bào)告》資料顯示，資本市場和CRM部署企業(yè)一致投向了移動(dòng)CRM，傳統(tǒng)CRM越來越受到市場的冷淡。因而，筆者在此主要分析移動(dòng)CRM的應(yīng)用情況。圖1可以看出，移動(dòng)CRM市場投資規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2014年是移動(dòng)CRM質(zhì)變的一年，經(jīng)過兩年的奔放增長，2016年回歸理性發(fā)展。透過投資市場的發(fā)展情況認(rèn)識(shí)到，CRM的重要性越來越被市場認(rèn)可，CRM的企業(yè)未來部署剛需越來越被看重。這對(duì)我國客戶關(guān)系管理的發(fā)展有著積極重要的意義。

2.移動(dòng)CRM的企業(yè)應(yīng)用情況。市場不斷地對(duì)CRM追加投資，那么企業(yè)的接受情況如何？由圖2可以看出，企業(yè)用戶對(duì)移動(dòng)CRM軟件的投入也在不斷增加，企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，在不同程度地投入移動(dòng)CRM建設(shè)。因此，可以得出企業(yè)越來越重視移動(dòng)CRM所起到的作用和在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代背景下的必然趨勢。當(dāng)然，不同領(lǐng)域的企業(yè)對(duì)CRM軟件的需要程度是不同的。由圖3可以看出，電商、金融服務(wù)業(yè)、零售的移動(dòng)CRM應(yīng)用普及率較高，總體來看，第三產(chǎn)業(yè)比第一和第二產(chǎn)業(yè)的普及率要高，而且在第三產(chǎn)業(yè)內(nèi)部，服務(wù)行業(yè)對(duì)移動(dòng)CRM的應(yīng)用占據(jù)了2/3左右。

（二）CRM軟件的使用存在較大局限

雖然投資方和應(yīng)用方對(duì)移動(dòng)CRM都表現(xiàn)出了極大的熱情，但是CRM軟件作用的發(fā)揮仍然受到了較大的局限性，部署企業(yè)并沒有完全開發(fā)出移動(dòng)CRM的根本作用。不管是哪類規(guī)模的企業(yè)，對(duì)移動(dòng)CRM軟件的訴求都局限在辦公和外出辦公便捷高效上，目前，我國企業(yè)對(duì)移動(dòng)CRM的應(yīng)用還處于初始階段，更多地是把它作為及時(shí)通訊工具和記事本提醒功能，圖4可以看出，未來企業(yè)用戶希望能夠借助移動(dòng)CRM實(shí)現(xiàn)大數(shù)據(jù)環(huán)境下支持的移動(dòng)商務(wù)智能、輔助決策功能。這才是CRM軟件的根本功能所在，也是企業(yè)使用CRM軟件的最大價(jià)值與意義。

（三）一些企業(yè)價(jià)值導(dǎo)向傳遞不清晰

通過上述的分析可以得出這樣的結(jié)論，越來越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到客戶關(guān)系管理的重要性，不管是來自市場競爭的壓力還是大勢所趨下的選擇，企業(yè)對(duì)客戶關(guān)系管理的理念不斷深入，軟件應(yīng)用規(guī)模不斷增加。但是，還經(jīng)常能夠看到一些違反這些理念的案例，一位在銀行辦理業(yè)務(wù)的老太太在因工作人員拒絕其在銀行如廁的要求后，在大街上失禁，狼狽的情景給老太太帶來了不可挽回的心理創(chuàng)傷。事件報(bào)道后，工作人員稱衛(wèi)生間只限于內(nèi)部使用。這些新聞軼事很可笑但又很常見，“以客戶為中心”在眾多企業(yè)中還是一句口號(hào)而已，也許只是領(lǐng)導(dǎo)層的認(rèn)識(shí)，層層傳遞到員工就只是一句話。而且，企業(yè)對(duì)員工的考核是籠統(tǒng)的業(yè)績考核，員工就算對(duì)客戶熱情負(fù)責(zé)、維護(hù)老客戶仍很難在業(yè)績回報(bào)中體現(xiàn)，所以，員工只注重去開發(fā)新客戶，而使老客戶慢慢從漏斗中流失。老客戶的流失和新客戶的乏力，會(huì)使得銷售人員越發(fā)覺得工作難干，進(jìn)而還會(huì)影響大眾對(duì)銷售專業(yè)和銷售崗位的認(rèn)識(shí)。綜合來看，我國一些企業(yè)內(nèi)部的客戶關(guān)系管理意識(shí)淺薄，而且多數(shù)員工對(duì)此大都不了解因果利害。

三、工業(yè)4.0時(shí)代的環(huán)境分析

“工業(yè)4.0”這一詞語來于工業(yè)繁榮發(fā)展的德國，本文所言“工業(yè)4.0”并非僅指德國工業(yè)，而是泛指一個(gè)時(shí)代，包括美國的互聯(lián)網(wǎng)工業(yè)、日本的精益生產(chǎn)、中國的兩化融合（工業(yè)化和信息化）等，每個(gè)國家對(duì)此定義不同，但有著相同的使命。之所以稱為一個(gè)時(shí)代是因?yàn)樯a(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系都發(fā)生了巨大的變革。

（一）工業(yè)4.0時(shí)代的生產(chǎn)力變革

工業(yè)1.0是機(jī)械制造時(shí)代、工業(yè)2.0是電氣化與自動(dòng)化時(shí)代、工業(yè)3.0是電子信息時(shí)代，而工業(yè)4.0時(shí)代，是高度發(fā)展的自動(dòng)化和信息化，同時(shí)還具有高度網(wǎng)絡(luò)化的特征，這是工業(yè)4.0時(shí)代生產(chǎn)力提高的獨(dú)有表現(xiàn)，即高度自動(dòng)化、高度信息化和高度網(wǎng)絡(luò)化。

1.高度自動(dòng)化。自動(dòng)化是工業(yè)2.0時(shí)代的技術(shù)創(chuàng)新，通過電氣化的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了大規(guī)模流水線作業(yè)，機(jī)器生產(chǎn)代替了部分人力勞作，生產(chǎn)力大幅提升。在漫長的消費(fèi)過程中，規(guī)模化與個(gè)性化這一矛盾逐漸突出。隨著互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的不斷發(fā)展，工業(yè)4.0時(shí)代下的高度自動(dòng)化能夠解決或緩解這一矛盾，大量智能機(jī)器人的應(yīng)用，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)生產(chǎn)中量的增長，而且是智能生產(chǎn)，個(gè)性化生產(chǎn)。

2.高度信息化。在工業(yè)3.0時(shí)代，一個(gè)生產(chǎn)制造企業(yè)，通常有兩條路徑實(shí)現(xiàn)信息化，一是經(jīng)營管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)非生產(chǎn)現(xiàn)場的信息化管理，主要體現(xiàn)為ERP（企業(yè)資源計(jì)劃Enterprise Resource Planning）、CRM及HRM（人力資源管理Human Resource Management）等系統(tǒng)；二是生產(chǎn)制造系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品生產(chǎn)過程的信息化管理，主要體現(xiàn)為PLM（產(chǎn)品生命周期管理Product Lifecycle Management）、MES （制造執(zhí)行系統(tǒng)Manufacturing Execution System）等。但是，在信息化程度還不高的工業(yè)3.0時(shí)代，系統(tǒng)與系統(tǒng)之間、企業(yè)與上下游企業(yè)之間、企業(yè)與市場之間存在信息孤島現(xiàn)象。在高度集成后的工業(yè)4.0時(shí)代，提供數(shù)字化解決方案的企業(yè)，會(huì)把經(jīng)營管理系統(tǒng)與生產(chǎn)制造系統(tǒng)完美結(jié)合，使得信息在企業(yè)間、在市場中通暢流動(dòng)，而且高度信息化后產(chǎn)生的大數(shù)據(jù)還會(huì)帶來巨大的商業(yè)價(jià)值。

3.高度網(wǎng)絡(luò)化。高度網(wǎng)絡(luò)化是工業(yè)4.0時(shí)代獨(dú)具的特征，簡單來講就是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，大量的生產(chǎn)制造設(shè)備聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)世界和虛擬世界的融合。高度網(wǎng)絡(luò)化將會(huì)在產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)、車間之間、生產(chǎn)線之間、流水線各環(huán)節(jié)以及任何物體之間多個(gè)層面發(fā)生作用，從而達(dá)成物與物的連接。這就是工業(yè)4.0時(shí)代最大的趨勢和特征，也是最核心的技術(shù)CPS（Cyber Physical Systems， 信息物理系統(tǒng)），也就是物聯(lián)網(wǎng)。由此帶淼拇罅苛接，形成了各種層級(jí)的網(wǎng)絡(luò)化，將大大改變現(xiàn)有的生產(chǎn)制造流程和價(jià)值創(chuàng)造體系。

（二）工業(yè)4.0時(shí)代的生產(chǎn)關(guān)系變革

1.人人都是工作者。每一個(gè)工業(yè)時(shí)代的更迭都是淘汰落后生產(chǎn)方式與不適應(yīng)生產(chǎn)關(guān)系的一個(gè)過程，帶來新的社會(huì)變革。工業(yè)1.0使生產(chǎn)從農(nóng)業(yè)、手工業(yè)轉(zhuǎn)入工業(yè)化，隨即產(chǎn)生了一種新的生產(chǎn)關(guān)系，工人；工業(yè)2.0由于工業(yè)化進(jìn)程的繼續(xù)推進(jìn)，電氣化和自動(dòng)化的廣泛應(yīng)用，大規(guī)模生產(chǎn)開始出現(xiàn)，亟需專業(yè)管理人員對(duì)工廠進(jìn)行管理；工業(yè)3.0由于信息化的廣泛應(yīng)用，信息工作者這一崗位供給產(chǎn)生；工業(yè)4.0由于高度自動(dòng)化、高度信息化、高度網(wǎng)絡(luò)化的應(yīng)用，使得社會(huì)中的每一個(gè)人都有可能成為工作者。“分享經(jīng)濟(jì)”就是這一時(shí)代下生產(chǎn)關(guān)系發(fā)生變革的典范。目前，在交通領(lǐng)域、食宿領(lǐng)域等部分實(shí)現(xiàn)了人人都是司機(jī)、人人都是房東的模式，在工業(yè)4.0時(shí)代，將全面形成人人都是工作者的生產(chǎn)關(guān)系。

2.關(guān)系生態(tài)的形成。在工業(yè)4.0時(shí)代，原來的競爭關(guān)系可能會(huì)變?yōu)楹献麝P(guān)系、由毫無相關(guān)可能會(huì)變?yōu)楦偁幓蚝献鳎髽I(yè)間將會(huì)最大化的編織成一個(gè)關(guān)系生態(tài)系統(tǒng)。從創(chuàng)意、研發(fā)、訂單、生產(chǎn)、到產(chǎn)品交付和服務(wù)，再到廢物循環(huán)利用，在各階段將會(huì)把相關(guān)的所有企業(yè)聯(lián)合起來，共同滿足消費(fèi)者的需求。在這種模式中，傳統(tǒng)的行業(yè)界限消失、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)與工業(yè)企業(yè)的邊界逐漸被打破、生產(chǎn)企業(yè)與服務(wù)企業(yè)的邊界日益模糊，并會(huì)產(chǎn)生各種新的活動(dòng)領(lǐng)域和合作形式。

3.消費(fèi)者成為主角。在工業(yè)4.0時(shí)代，消費(fèi)者可以買到專屬自己的產(chǎn)品。消費(fèi)者可以喝到適合自己口味的個(gè)性化可口可樂，穿上自己設(shè)計(jì)、適合自己體型的衣服，穿上量體定制的鞋子，開上獨(dú)具自我個(gè)性的汽車等等，消費(fèi)者的需求是整個(gè)生產(chǎn)的源頭。這個(gè)時(shí)代可能會(huì)使經(jīng)濟(jì)重回到計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，是消費(fèi)者主導(dǎo)下的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，這正是生產(chǎn)力高度發(fā)展帶來的改變。而且，這樣的生產(chǎn)關(guān)系還能夠節(jié)約大量的社會(huì)資源，據(jù)資料報(bào)道，每個(gè)人用到的手機(jī)功能不及全部功能的10%，其余的90%就是資源的浪費(fèi)。消費(fèi)者成為生產(chǎn)的主角后，就能有效解決這個(gè)問題。

四、工業(yè)4.0時(shí)代下客戶關(guān)系管理的重構(gòu)

（一）企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到價(jià)值源泉的根本性

每一個(gè)企業(yè)都有自己生存的商業(yè)模式，每一位管理者都能清醒地認(rèn)識(shí)到客戶資源是衡量企業(yè)發(fā)展的重要評(píng)價(jià)指標(biāo)，客戶資源越富有，客戶價(jià)值越大，企業(yè)利潤越多。但是，客戶怎么來，來了怎么應(yīng)對(duì)，應(yīng)對(duì)之后怎么保留？每個(gè)企業(yè)都有自己的答案和方式。但是，每一個(gè)盈利的企業(yè)都有著共同的客戶關(guān)系贏利模式。如圖5所示，從客戶感知的消費(fèi)價(jià)值開始，只有客戶感知到他在消費(fèi)過程中的收益（產(chǎn)品、服務(wù)、人員價(jià)值、形象價(jià)值）大于付出（價(jià)格、時(shí)間、精力、體力）才會(huì)使客戶感到滿意，多次的滿意之后，可能會(huì)對(duì)企業(yè)產(chǎn)生信任與歸屬感，這種情感持續(xù)一段時(shí)間后有可能晉級(jí)為客戶關(guān)系中的至高層，忠誠的客戶關(guān)系。培養(yǎng)客戶的忠誠感是客戶關(guān)系管理的終極任務(wù)，因?yàn)橹艺\的客戶能給企業(yè)帶來更多的利益，比如向潛在客戶推薦。而且，忠誠客戶能減少企業(yè)的營銷成本。《哈佛商業(yè)評(píng)論》曾經(jīng)統(tǒng)計(jì)出，開發(fā)一位新客戶的成本是維護(hù)一位老客戶成本的5倍，一位滿意的客戶可能會(huì)帶來8位潛在新客戶，而一位不滿意的客戶可能會(huì)使企業(yè)失去25位潛在客戶。所以，企業(yè)價(jià)值源泉的根本性在于客戶，更在于忠誠的客戶。

在工業(yè)4.0時(shí)代，這種客戶關(guān)系贏利模型不會(huì)被淘汰，而會(huì)隨著高度自動(dòng)化、高度信息化、高度網(wǎng)絡(luò)化的生產(chǎn)環(huán)境注入新的活力，會(huì)使每一種關(guān)系的實(shí)現(xiàn)途徑更加多樣化和個(gè)性化。在這個(gè)模型中追本溯源，如何提高客戶感知的價(jià)值，減少付出的成本，增加客戶的收益，具體怎么做？企業(yè)首先得了解客戶愿意付出什么，想要獲得什么。在工業(yè)4.0時(shí)代，企業(yè)可以借助大數(shù)據(jù)，對(duì)客戶進(jìn)行分析判斷，憑借高度信息化的管理方式，能夠更全面地了解每一客戶需求；憑借高度自動(dòng)化的生產(chǎn)能力，能夠滿足客戶個(gè)性化需求；憑借高度網(wǎng)絡(luò)化的運(yùn)作模式，能實(shí)時(shí)分析客戶未來需求。需要注意的是，在工業(yè)4.0時(shí)代，客戶關(guān)系管理工作的重心不是冷冰冰的機(jī)器和軟件，而是有溫度的人，所有的技術(shù)都是手段。所以，在工業(yè)4.0時(shí)代，企業(yè)要時(shí)刻把握價(jià)值源泉的根本在于客戶，而不在于機(jī)器人的多少。

（二）企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到客戶范圍的擴(kuò)大化

誰是企業(yè)的客戶？與企業(yè)利益相關(guān)的主體都是企業(yè)的客戶，包括員工、股東、公眾、金融機(jī)構(gòu)、社區(qū)、媒體、政府等等，基本可以分為上游客戶、下游客戶和平行客戶。在工業(yè)4.0時(shí)代，由于高度自動(dòng)化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的特征使得每個(gè)企業(yè)的客戶出現(xiàn)量級(jí)增長，而且由于客戶關(guān)系的改變，每個(gè)企業(yè)會(huì)逐漸形成自己的客戶生態(tài)系統(tǒng)。

工業(yè)4.0時(shí)代，使得企業(yè)與客戶溝通交互的方式日趨多樣化，如何持續(xù)穩(wěn)定的抓住客戶，如何促進(jìn)客戶生態(tài)系統(tǒng)的健康發(fā)展，是這一時(shí)代的重要命題。這需要企業(yè)在新環(huán)境中建立起新的忠誠者獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，而傳統(tǒng)環(huán)境天生就要比互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境更容易培養(yǎng)起忠誠的客戶關(guān)系。在工業(yè)4.0時(shí)代，能夠引起客戶持續(xù)消費(fèi)的因素變得復(fù)雜，虛擬的環(huán)境、較為對(duì)稱的海量信息、客戶的主體地位、跨界需求等，使原來的會(huì)員獎(jiǎng)勵(lì)、會(huì)員俱樂部、附加服務(wù)等不能夠與這個(gè)環(huán)境相融合，亟需建立起工業(yè)4.0時(shí)代的忠誠者獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃。但是，無論傳統(tǒng)環(huán)境或者新環(huán)境，培養(yǎng)忠誠的客戶關(guān)系從來都不能只靠機(jī)器，更多的需要真誠的關(guān)懷。

（三）企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到客戶參與的深度化

客戶是購買者、客戶是使用者，在工業(yè)4.0時(shí)代客戶更是生產(chǎn)參與者。客戶可以通過高度自動(dòng)化、信息化、網(wǎng)絡(luò)化的生產(chǎn)技術(shù)，設(shè)計(jì)自己個(gè)性化的產(chǎn)品。與傳統(tǒng)的客戶關(guān)系管理相比，最大的不同在于初始點(diǎn)不同，傳統(tǒng)的客戶關(guān)系管理是從客戶消費(fèi)或有消費(fèi)意向開始，對(duì)客戶的管理從營銷開始，而工業(yè)4.0時(shí)代的客戶關(guān)系則是從客戶需求萌芽開始，客戶介入生產(chǎn)、消費(fèi)環(huán)節(jié)，對(duì)客戶的管理從生產(chǎn)開始。所以，企業(yè)要加大向客戶開放的平臺(tái)與入口，要向客戶授予更多的權(quán)利，給予客戶更多的自由。未來，客戶更青睞能夠完全按照自己想法生產(chǎn)產(chǎn)品的企業(yè)。

企業(yè)授予客戶的權(quán)利越多，那么客戶的忠誠度也會(huì)越高。因?yàn)椋髽I(yè)授予的權(quán)利越多，客戶擁有的權(quán)利越大，最終產(chǎn)品包含更多的客戶責(zé)任，對(duì)自己高度參與生產(chǎn)出來的產(chǎn)品，客戶會(huì)在無形中多些包容，會(huì)主動(dòng)承擔(dān)一些責(zé)任，因而，滿意度相比會(huì)高，如果有吸引客戶的忠誠者獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃，有可能會(huì)成為企業(yè)的忠誠者。在工業(yè)4.0時(shí)代，企I會(huì)給客戶授予哪些權(quán)利，多大程度的生產(chǎn)自由，也將是每個(gè)企業(yè)贏得客戶、留住客戶必答的考題，和未來的競爭力。

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（作者單位：山西省財(cái)政稅務(wù)專科學(xué)校 山西太原 030024）