市場趨勢指標范文

導語：如何才能寫好一篇市場趨勢指標，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：數據采集 分析 道路指標

一、數據采集的的方法和來源

根據市政道路的路幅寬度，本次指標分析我們分了20m、30m、40m三種類型的道路，數據采自某區2008年至2011年21條瀝青砼面層的市政道路標底。

二、分析指標的種類及構成數據

通過以上所列的21條道路，我們分析了以下指標：

1、道路的單方造價。本次測算的單方造價主要包含道路、雨水、污水、拆除等單位工程。根據各條道路的總面積(包含人行道、綠化分隔帶面積、機動車道及非機動車道面積)，以及標底總造價（道路、雨水、污水、拆除）測得道路每平方米的造價。

2、造價各組成部分在總造價所占比重的指標。道路總造價由分部分項工程、措施項目費、其他項目費（標底中其他項目費在2009年前包含文明施工費、預留金、甲供材，在2009年后只包含預留金和材料暫估價，文明施工費進入了措施費中）、規費、稅金組成。公式為平均指標（元/m2）=分部分項費（措施費……）/總面積，在總造價中的比例=分部分項費（措施費……）/總造價。

3、分部分項中各單位工程所占比重的指標。分部分項中包含道路工程、雨水工程、污水工程、拆除工程等單位工程，本次指標分析，還對道路工程進行了細化，在道路的單位工程中，公式為單位工程單方造價=分部分項工程中單位工程造價/總面積，單位工程在總造價中所占比例=分部分項工程中單位工程造價/總造價。

4、主要清單子目單價。根據道路施工中主要影響工程造價的幾個清單子目，做了各年的均價比價。該單價均為分部分項的清單子目價格，不能作為全費用價格運用，管道價格均只含排管價格，不包含土方、檢查井。

三、各項道路指標分析成果

1、 道路單方造價指標：

路幅寬度20m

年度 建安造價

平均指標(元/) 修正指標 平均指標 環比增長

2008年 399.49 357.65 350.18

342.70 342.70 14.28%

2009年 397.80 369.95 400.18

403.33 403.33

505.18 427.24 14.26%

2010年 618.96 523.90 457.23

394.27 394.27

453.51 453.51 58.12%

2011年 800.39 719.34 722.98

768.88 726.61

路幅寬度B30m

年度 建安造價

平均指標(元/) 修正指標 平均指標 環比增長

2009年 274.07 274.07 308.20

342.34 342.34 39.33%

2010年 315.25 315.25 429.42

543.60 543.60 53.25%

2011年 833.02 670.62 658.08

658.96 645.54

路幅寬度B40m

年度 建安造價

平均指標(元/) 修正指標 平均指標 環比增長

2008年 337.41 326.36 364.43 59.55%

446.49 402.50

2011年 640.89299 505.46 581.45

705.13592 657.43

注：我們所統計的道路工程的單方造價含有道路、雨水、污水、拆除等單位工程，對于含有橋梁、供電、通信的項目，我們對其指標進行了修正，確保各項目的單位工程保持一致。

根據以上數據，我們可以推算出各年間的環比增長：從橫向比較，2009年與2008年相比較，平均環比增長增速為14.28%；從縱向比較，20m的道路比較30m的道路單方造價平均高出15%，30m的道路比較40m的道路單方造價平均高出13%。

經比較2011年的增長存在異變，分析原因一是材料的飛漲，二是設計結構的變化。所以在結構不發生改變或材料達不到2010年下半年漲幅的情況下，建議2011年的環比數據僅作參考，不易作為指標采用。

2、分部分項、措施費、其他項目、規費、稅金在總價中各占的比例：

路幅寬度20m

年度 2008 2009 2010 2011 平均比例

項目名稱 平均指標 平均指標 平均指標 平均指標

平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例

分部分項工程 303.59 77.56% 341.68 75.94% 422.02 86.56% 683.39 87.11% 81.79%

措施項目費 23.63 6.02% 30.95 6.79% 40.13 7.97% 58.74 7.48% 7.06%

其它項目費 47.59 12.11% 58.96 12.96%

規費 3.86 0.98% 4.43 0.98% 10.49 2.13% 16.25 2.07% 1.54%

稅金 13.05 3.33% 15.02 3.33% 16.28 3.33% 26.25 3.35% 3.33%

合計 391.72 1.00 451.04 1.00 488.91 1.00 784.63 1.00

路幅寬度30m

年度 2008 2009 2010 2011 平均比例

項目名稱 平均指標 平均指標 平均指標 平均指標

平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例

分部分項工程 257.28 83.48% 366.87 85.31% 615.30 83.35% 84.05%

措施項目費 12.55 4.09% 27.16 6.06% 30.56 4.06% 4.74%

其它項目費 25.07 8.11% 13.66 3.71% 1.08 0.13% 3.98%

規費 3.04 0.99% 7.43 1.59% 13.91 1.89% 1.49%

稅金 10.26 3.33% 14.30 3.33% 22.86 3.09% 3.25%

合計 308.20 1.00 429.42 1.00 683.71 0.93

路幅寬度40m

年度 2008 2011 平均比例

項目名稱 平均指標 平均指標

平均指標（元/） 比例 平均指標（元/） 比例

分部分項工程 337.91 86.5% 584.73 86.84% 86.68%

措施項目費 14.92 3.76% 49.18 7.36% 5.56%

其它項目費 29.57 7.61% 2.32 0.33% 3.97%

規費 4.30 1.10% 14.27 2.12% 1.61%

稅金 13.32 3.4% 22.51 3.35% 3.38%

合計 400.01 1.0 673.01 1.00

經對三種不同路幅的道路的比較，分部分項工程一般占總造價比例為84.17%，措施費占總造價比例為5.79%，其他項目費占總造價比例為3.975%。

以上單價均為分部分項單價，雨水管道價格標底價均為甲供材，我們根據各年度7月的信息指導價加入管材價進行了修正。如要計算全費用單價，可以通過上面分部分項在總造價中所占百分比進行推算。管線價格未計井及土方價格。

在做以上數據分析時，因為每條路都存在差異，所以我們盡量采用同類型比較，對數據進行修正，剔除了異變的數據。

另外我們還抽取了這些項目的其中四條道路，將結算與標底進行了比較，發現結算一般都能在標底價的控制中，就會發生結算超預算的情況，但是這樣的情況畢竟是個例，我們不能將這種項目作為工程的通用指標來分析。

而且從采集指標分析的數據來講，比較結算和標底，以標底作為分析依據可比性更強一些，因為每條路都有各自的特殊性，所以我們以標底數據作為本次分析的依據，為市政工程的價格走向提供可靠的數據。

四、市政道路造價提高的原因：

通過以上數據比較，可以發現道路單方造價前兩年每年漲幅在14%左右，到了2011年漲幅突然翻一番，分析其原因主要有幾下幾點：

1、市政道路設計的提高。2008年市政道路設計對土基的處理一般為203%或6%的灰土原槽，采用1瀝青下封層，面層采用4AC-13Ⅰ細粒式瀝青砼，道板為4彩色水泥砼道板； 2009年市政上大面積二灰碎石出現問題，設計上開始采用水泥穩定碎石取代二灰碎石，大大提高了市政道路的單方造價。

2、人工工資的調整。在2008年4月前江蘇省的一類工為40.00元/工日、二類工37.00元/工日、三類工34.00元/工日，自2008年4月1日起簽訂的合同執行一類工47.00元/工日，二類工44.00元/工日，三類工41.00元/工日， 2010年11月1日起預算工資單價標準執行一類工56元/工日，二類工53元/工日，三類工50元/工日，預算工資的二次調整，也提高了市政道路的單方造價。

篇2

1、唱念做打的做指的是表演技巧。

2、解析：戲曲表演中的“做”指的是形體動作，包括手、眼、身、步的各種程式和甩發、水袖等表演技巧。演員運用這些動作突出人物性格，表達人物內心情感。戲曲舞臺藝術的主要特徵首先是它的綜合性，以唱、念、做、打為中心，同時綜合運用其他的藝術技巧，相互配合，共同表現故事情節，塑造人物性格。唱、念、做、打是戲曲表演的四種藝術手段，也是戲曲表演的四項基本功。

（來源：文章屋網 ）

篇3

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篇4

關鍵詞：開放式基金；資產配置策略；資產再平衡；投資收益

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A 文章編號：1674-1723（2013）02-0001-03

目前，我國開放式基金現正處于快速發展的成長期，絕大多數的基金投資者還沒有意識到資產配置對于投資組合業績的重要性。因此，本文借鑒了基金管理人對基金進行投資時所普遍采用的資產配置策略，并對其進行實證研究，這對我國開放式基金投資者尤其是個人投資者的基金配置模式給予了合理的理論支持和實踐指導。目標是根據投資者的投資目標，選取合適的資產配置策略，做到在相同風險水平的情況下取得收益最大或在收益一定的情況下使風險水平最小，以期達到資本保值增值的目的。

一、資產配置含義及過程

資產配置是指根據投資需求將投資基金在不同資產類別之間進行分配，進而實現投資組合風險一定條件下的最佳收益。在現資管理理論中，投資通常分為規劃、實施及優化管理三個階段。投資規劃就是資產配置，是制定資產組合投資決策步驟中極為重要的部分。

從目前的投資需求看，資產配置的目標在于以資產類別的歷史表現與投資人的風險偏好為基礎，決定不同資產類別在投資組合中的比重，在給定的風險水平下，增加整個投資組合的收益，或是在給定的收益水平下，減少整個投資組合的風險。

在資產配置過程中，由于市場的變化對投資者的影響，其內容會隨之變化，但其中所涉及的決策原則和方法相對較為穩定。完整的資產配置過程不僅需要綜合各方面的情況，還需要根據情況的變化進行動態的調整，也就是資產配置的再平衡。

二、資產配置策略

資產配置策略主要有戰略性資產配置、戰術性資產配置及動態資產配置。戰略性資產配置（Strategic Asset Allocation，SAA），也叫資產類別配置，是以實現投資管理計劃和控制投資組合的整體風險為長期目標，基于對主要類別資產預測其長期的預期回報率、標準差和協方差的結果，目的是找出能最匹配投資者風險回報目標的資產配置，反映了投資者的長期投資管理決策。戰術性資產配置（Tactical Asset Allocation，TAA）是在戰略資產配置的基礎上根據資本市場環境的短期變化，對具體的資產配置比例進行動態微調。動態資產配置（Dynamic Asset Allocation，DAA）是根據資本市場環境和經濟形勢動態調整投資組合的資產配置狀態，從而達到增加投資組合價值目標的策略，其目標在于盡可能控制投資組合整體價值減少的風險，同時又可以保留享受風險市場行情上漲帶來較高收益的機會，從而實現控制投資組合風險的同時達到收益最大化。根據資產配置調整的方式不同，動態資產配置主要包括買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略等。

（一）買入并持有策略

買入并持有策略（Buy and Holding）是指按確定的符合投資者風險收益水平的資產配置比例構造好投資組合后，在一段適當的持有期內不改變資產配置狀態。買入并持有策略在本質是一種消極的、長期的資產配置方式。此策略只進行戰略性資產配置，而沒有后期的再平衡過程，是消極型的長期再平衡方式，適用于有長期計劃水平并滿足于戰略性資產配置的投資者。

（二）恒定混合策略

恒定混合策略（Constant Mix，CM）是指保持投資組合中高風險資產和低風險資產維持一個固定比例的動態調整策略，實質上是一種“低買高賣”的保險策略。此策略并不根據投資者風險承受能力或資產收益率的變化來調整投資組合的資產配置，而是假設投資者的風險偏好和資產的收益情況沒有很大改變，所以最優投資組合的資產配置比例保持不變，適用于風險承受能力較為穩定的投資者。

（三）投資組合保險策略

投資組合保險策略是將一定數量的資金投資于低風險資產，從而保證組合資產的最低價值，在此前提下將剩余資金投資于風險市場，并隨著風險市場的變動對高風險和低風險兩類資產的相對比例進行調整，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。本文研究的是投資組合保險策略最常見的一種簡化形式——固定比例投資組合保險策略（Constant-Proportion Portfolio Insurance，CPPI）。

上述三種資產配置策略是在投資者風險收益偏好不同的情況下做出積極的投資管理，具有不同的特征，并且在不同的市場環境變化中有不同的表現，同時也對實施策略提出了不同的市場流動性要求，如表1所示：

（四）平均投資策略

平均投資策略是指投資者在一定時期內制訂一個強制的固定現金流投資計劃，也就是說，在這個投資策略下，需要長期固定的投資一筆資金在購買某個基金上。在基金價格高漲時買入較少單位，在價格走低時買入較多單位。這是一種定期定額投資的方法，因此這個策略也被稱為定期儲蓄計劃（regular savings plan）。

（五）趨勢定投策略

趨勢定投是華安基金推出的國內首個以判斷市場趨勢為前提的智能化基金定投方式，根據客戶選取的目標指數及其短期、中期、長期三條均線的關系對市場趨勢的強弱進行判斷，從上一交易時點到當前交易時點，如果短期均線上穿長期均線，或者中期均線上穿長期均線且短期均線在長期均線上方，則判斷為市場趨勢走強；從上一交易時點到當前交易時點，如果中期均線下穿長期均線，或短期均線下穿長期均線且中期均線在長期均線下方，則判斷為市場趨勢走弱；如果上述兩種條件都不符合，則判斷市場趨勢保持不變。

趨勢定投策略是在平均投資策略的基礎上同時兼顧了投資組合保險策略的優勢。當市場持續走強時追加投資高風險基金，享受市場上漲帶來的收益；當市場行情持續走弱時追加投資低風險基金，避免市場下跌帶來的損失。當市場趨勢轉而向下時，將前期投資并持有的高風險基金轉換為低風險基金，并追加投資低風險基金；當市場趨勢轉而向上時，將前期投資并持有的低風險基金轉換至高風險基金，并追加投資高風險基金。

三、資產配置實證分析

以我國的證券市場公開披露數據為基礎，選取華安基金旗下的華安中國A和華安富利為樣本，采用歷史數據法進行實證分析。數據樣本研究以一年為投資時限，期間選取四種不同類型的代表性時間段，如表2所示，分別運用不同的資產配置策略，根據資產組合的實際收益來進行優劣比較。

（一）衡量資產配置策略效果的指標說明

衡量資產配置策略最重要的指標就是投資組合的投資收益率，即投資實際收益與投資成本的比率。投資收益率越高說明該策略的收益能力越強。

投資凈收益（累計收益）＝期末市值－本金投入

投資收益率（累計收益率）＝累計收益/本金投入×100%

超額收益率＝累計收益率－期望收益率

本文約定資產配置率為60%，全量趨勢定投的資產配置率為100%，目標指數為滬深300，市場趨勢判斷的短中長三條均線分別選取30、60、90日。

經過計算，在不同樣本時期各種資產配置策略的統計結果如表3所示：

（二）結論

1.在牛市（2007/01/04-2008/01/03）中，資產配置策略的優劣順序依次是：投資組合保險策略、買入并持有策略、恒定混合策略、平均投資策略和趨勢定投策略。

2.在熊市（2007/10/17-2008/10/16）中，資產配置策略的優劣順序依次是：趨勢定投策略、平均投資策略、投資組合保險策略、買入并持有策略、恒定混合策略。

3.在震蕩市（先降后升2008/06/18-2009/06/17）中，資產配置策略的優劣順序依次是：趨勢定投策略、平均投資策略、恒定混合策略、買入并持有策略、投資組合保險策略。

4.在震蕩市（先升后降2009/06/01-2010/05/31）中，資產配置策略的優劣順序依次是：恒定混合策略、投資組合保險策略、趨勢定投策略、買入并持有策略、平均投資策略。

5.當市場有強趨勢向下時，趨勢投資策略的避險能力表現異常突出，市場轉而上升時，前期投資的低風險基金又可以全部轉換為高風險基金，從而充分享受市場上漲帶來的收益。

在強趨勢市場環境下表現最好的資產配置策略是固定比例投資組合保險策略，在箱體強震蕩走勢的股票市場環境下表現最好的資產配置策略是恒定混合策略，在單邊牛市中買入并持有策略也能取得不錯的收益，這說明不同的時間段、不同的市場環境下，可適用的資產配置策略是不同的。實證結論和理論得出的結論是一致的，因此應該根據市場環境靈活運用資產配置策略。

參考文獻

[1]　中國證券業協會．證券投資基金[M]．中國財政經濟出版社，2010：12-19．

[2]　彼得·S.羅斯，米爾頓·H.馬奎斯，李月平，等．金融市場學（原書第10版）[M].

機械工業出版社，2009：331-332．

篇5

1、K線的學習我們主要還是要看實體。影線、收盤價等三個指標。在實際操作中，K線反應的是股價的波動，若當日個股波動極大，那么反映出來的就是影線的長短變化；若當日該股收盤價與開盤價相差極大，那么反映出來的是實體的長短；至于收盤價，那就是最終全天該股多空博弈后的結果，這個價格決定著第二日市場的開盤。

2、從實際的市場上來說。技術指標大都來源于K線的變化和組合，所以說K線是技術指標之祖也不為過。在一天的行情中，個股無論是上漲還是下跌，又或者是快速上漲以及快速下跌，這些都能在K線上得到反映，快速上漲和快速下跌就會影響到上下影線的長短，這就直接影響到了市場的支撐和阻力。

3、值得注意的是。個股在快速波動的時候，最終收盤價距離開盤價的遠近就是K線的實體部分，巨陰或者是巨陽都暗示了市場趨勢即將改變，這也是我們在K線的學習中需要留意的。

（來源：文章屋網 ）

篇6

【關鍵詞】Brown公式；公理化；回歸分析

1.引言

康斯坦絲.布朗(Constance Brown)證券分析大師、特許市場技術分析師(C.M.T.)，Aerodynamic投資公司總裁，同時在全球市場中擔任了15年的基金經理。主創空氣動力投資網站（省略），每天公告，對道瓊斯指數、標準普爾指數以及債券市場趨勢做出預測，其準確性無人能及，堪稱價格目標及市場趨勢判斷和預測第一人。她所著的《Technical Analysis for the Trading Professional By Constance Brown》一書被選定為市場技術分析師協會舉辦的專業資格證書考試的指定教材。她在該書[1]中提出了在兩種特定形態下，用RSI[2]指標預測金融交易品價格并給出了計算公式。本文將用數學的方法證明這個公式。

2.公式證明

2.1 看漲反轉（Positive Reversals）形態

條件：若點的價格小于等于點的價格，而W點的RSI值大于X點的RSI值（如圖1）則

結論：新的目標價格=點的價格+（點的價格－點的價格）

以上是康斯坦絲.布朗給出的計算公式。這里康斯坦絲所說的是一種價格上升的末端狀態（因為X

為了證明這個公式，我們首先給出：（1）公理：股價的變化只有上升、下降、橫盤三種方式。（2）推論：股票價格走勢必是波浪形態。

證明：在不考慮時間的因素時，由上述公理可知股票價格走勢是一個在一維空間（直線）變化的量。由于股票是有價證券，其價格不可能直上直下，它就是一個在一維空間振蕩的變量。由于交易時間不是連續的且以天計，當考慮時間的因素時，股票價格走勢就是二維空間（平面）中的波浪形態圖（散點折線圖）。證畢

現在，設定價格走勢是一種理想的（指每一波上升浪形完全一樣）上升狀態如圖2所示，AB...是一個上升浪形，和是相應的兩條上升趨勢線，從圖2可知A點的價格就是相對于點的新的目標價格，以下展開證明。

證：由所設及實際問題可知：

2.2 看跌反轉（Negative Reversals）形態

同理，若價格走勢是一種理想的（指每一波下降浪形完全一樣）下降狀態，則：

計算公式：B點的價格=點的價格－（點的價格－點的價格）

若價格走勢不是理想的狀態，由推理可知上述兩計算公式將加上一個修正值。由于RSI指標與收盤價線有極高的相似性，將上述兩計算公式應用于RSI指標線就可以預測新的目標價格。

3.實證分析

用上述計算公式計算，以深滬股市為總本，隨機抽取30個樣本列表如下：

由上回歸分析可知：相關系數Multiple R＝0.996492>0，截距Intercept＝-0.19038其標準誤差＝0.233905，變量X Variable的系數（斜率）＝1.01151其標準誤差＝0.233905，t檢驗顯著。

由上述回歸分析可得一元線性回歸方程：

y＝f(x)＝－0.19038+1.01151x

其中x表示由Brown公式計算的股價值，y表示股價的預測（真）值。顯 然，x>0，y>0。

如果Brown公式值x沒有誤差，則y與x的方程為：y＝g(x)＝x

令：y＝f(x)－g(x)＝－0.19038+0.01151x

若y＝0，解上方程，得臨界點x＝1.654。其市場含義為：若股價x＝1.654（元）則Brown公式值x沒有誤差。

若y≤a，則由上方程解得x≤86.88a+16.54。其市場含義為：若接受預測（真）值誤差不大于a，則Brown公式計算的股價值x不大于86.88a+16.54。

4.結束語

本文以數學知識為基礎，用公理化的方法證明了Brown公式。它的意義在于Brown公式并非是一個經驗公式，而是一個符合邏輯的科學公式。它為人們提供了一個預測股價的途徑。實證分析部分也驗證了上面的結論，由回歸方程還得到預測臨界點和誤差范圍。

參考文獻

[1]Technical Analysis for the Trading Professional By Constance Brown,1999.

[2]New Concepts in Technical Trading Systems-J.Welles Wilder.1978.

[3]魏宗舒.概率論與數理統計教程[M].高等教育出版社,2008.

基金項目：2012年度廣西教育廳新世紀高等教育教學改革工程資助（編號：2011YJJCA15）。

篇7

筆者認為：加盟連鎖企業必須要把企業的標準化與特殊化相結合，沒有標準化，企業就無法持續快速擴展，而缺乏特殊化往往會使企業在贏利上大打折扣。所以連鎖企業首先在店面管理上必須做到總部與分部，門店與門店的統一，其次在門店的商品管理上又必須能打造出適合自己門店或區域的贏利模式。做到標準與特殊相結合，共性與個性相共存，打造一套既穩定又有彈性的經營模式。

制定單店財務目標

制定單店財務目標是店面運作的第一步，其關鍵就在于如何能使公司總部的銷售業績目標與單店的實際銷售能力相統一。在操作過程中體現在如何能制定有效可靠的銷售目標：(1)公司高層總攬銷售全局，制定公司總體的銷售方案；(2)生產部門或是采購商評估商品類別的供貨能力；(3)門店負責人做自己單店的銷售能力的評估。(4)市場部門在分析過去銷售業績，分析市場趨勢與狀況，做出商品需求能力的評估，經過商討與論證確定單店財務目標。

在衡量單店財務能力時，一般采用GMROI(投資收益率)指標。

GMROI=毛利潤×銷售存貨比率=(毛利潤/凈銷售額)×(凈銷售額/平均庫存)=毛利潤/平均庫存

GMROI指標由于可以綜合衡量到毛利潤與周轉率的影響，所以對店面銷售有非常重要的參考價值。單店財務管理的重點就是圍繞毛利潤的提升與周轉率加快而展開，門店負責人可以根據此指標建立自己門店商品的毛利潤、存貨周轉率與GMROI管理表單。

除此之外，單店的平效、勞效也是衡量一個門店盈利能力的重要指標，由于本文在這里主要論述商品管理的內容，其他指標企業可以根據自己的情況酌情使用。

商品分類規劃與管理

門店到底該采購哪些商品，只從單品的毛利潤和存貨周轉率來看是不夠的，還必須在總體上考慮銷售狀況與庫存狀況，確定主力銷售產品，通常我們采用ABe分析法。

所謂ABC分析法就是利用80－20原則，通過業績分析方法，以此來使得門店負責人能把主要資源集中到豐厚利潤的產品上。

ABC分析法的第一步是采取“邊際貢獻”這一指標。

邊際貢獻=凈銷售額-銷貨成本-其它費用

其根本意義是采用一種或是多種指標對庫存單位進行排序。

第二步是決定不同利潤水平或銷售量的商品應區分對待。比如，A級商品占10％的總量卻產生了70％的利潤，對待這類產品，門店絕對不能沒有庫存。對待其它不同級別的產品，根據門店實際銷售情況來確定不同的促銷方案和庫存方案。

市場調研

門店清楚地知道了自己的GMROI和ABC產品，就一定能做出不錯的采購方案與業績?重溫一句話：“這個世界惟一不變的就是變化”，市場是動態的，今天的GMROI高的產品，明天未必是，今天主力產品，明天可能就只能擺在倉庫里了。要想戰勝你的敵人，首先就必須了解他。

門店經營如何才能把握市場，筆者認為應該從內部和外部入手。

所謂內部，就是門店必須建立起整套消費者服務檔案。以產品分類為橫軸，以客戶分類為縱軸建立產品客戶檔案；以品分類為橫軸，以時間為縱軸，建立產品時間檔案；以客戶分類為橫軸，以時間為縱軸建立客戶時間檔案。只有充分了解自己的產品客戶服務周期才能更好地做出業績。

所謂外部，就是要對宏觀行業市場、區域市場、直接競爭對手、間接競爭對手(潛在競爭者)有著充分的了解和認知。針對上述對象，每個都可以做出詳細的方案，在這里就不一一解釋了，其目的就是要對市場做到心中有數，對未來市場趨勢把握準確。

采購與庫存管理

由于門店不必直接和供應商采購，這里的采購主要是指門店向公司生產部門或采購部門訂貨。門店采購過程中如何才能使得庫存與銷售達到動態均衡，任這個環節必須做出完整的商品采購系統。其系統必須有以下三個功能：(1)控制和測量在庫存水平上的商品現行平均需求；(2)考慮市場變化與趨勢對未來庫存的影響；(3)不斷為最佳重新補充庫存開發定購決策規則。在此之前門店必須做好存貨管理與銷售計劃，清楚知道基本庫存清單、過去某時段的銷售量、商品周轉率、對未來一段時期銷售預測，從而推導出門店訂購臨界點與定購數量。

訂購臨界點=[(需求量/日)(訂交貨期間+檢測時間)]+(備用庫存)

訂購臨界點是指在低于此種庫存數量時，在下一批訂貨到達之前，可利用數量不會夠用或商品沒有庫存。在可利用數量跌破訂購臨界點，則門店需要及時訂貨。訂貨的數量為訂貨臨界點與商品庫存之間的差額。

定價與促銷策略

連鎖企業的產品是否要統一價格，關鍵取決于提品的服務的特質。一般來說，作為奢侈品牌以及高檔品牌通常采用統一定價，甚至是全球統一定價；也通常采用統一的常規促銷方式，比如手表、珠寶等品牌。而對于廣大的消費品，尤其是日用消費品品牌，應該采用較為靈活的定價方式，結合市場實際狀況給予每個門店更多的定價權與促銷權。

對于品牌連鎖企業來說，每個時期都必須有常規性的銷售活動，保證年底銷售目標的達成，而作為門店來說，也可以適當地發起一些促銷活動，以達成門店的短期經營目標。門店的促銷策略按發起原因來說大致可以分為三種：一是商品換季、清理庫存；二是發現市場熱點，完成短期銷售，三是針對競爭對手的行為而做的反擊促銷。

篇8

飼料企業的服務從廣義上講，包括飼料企業生產經營過程中的所有人和物的一切活動。它貫穿于企業活動的方方面面，技術營銷是飼料企業各項服務中的一個重要組成部份，它是企業實力與生存發展的關鍵，技術營銷的概念正在越來越多地被人們所接受，其重要的現實意義不斷地被人們所認識。如何把技術營銷落實到具體的組織與方案中得以實施呢?我想主要應該從下面幾個方面著手。

1、產品設計前的市場調研與市場分析。市場是無情的裁判，你的產品只有被市場接受，受市場歡迎，你的企業才能發展，才能壯大。要做好產品，就要做好國內外與飼料相關的畜禽產品、原材料等市場趨勢分析，特定銷售區域養殖結構與飼養習慣分析，競爭對手同類產品相關資料的分析及客戶心理與要求、產品市場容量等的深入細致的調查，這些大量的工作由誰來完成，需要有相當技術素養的技術營銷人員，在傳播技術的同時，收集市場信息，通過技術與市場的有效結合來達成。

2、產品生產中的不斷改進與完善。市場需要質優價廉的高效益產品，奠定產品性價比高低的還是市場。只有我們的技術營銷人員通過科學的試喂與試養，對各種市場綜合信息的收集，產品使用效果的總結，國內外先進成熟的技術的應用實際情況了解，輸出技術，反饋問題，才能為技術開發人員對產品進行不斷地改良提供依據，使企業不斷升級，產品不斷更新換代。用效果更好、特色更明顯、技術含量更高的產品，聯合更多的客戶群體。

3、產品銷售前的技術指導與產品實際使用效果的現身說法是最經濟、效果最好的營銷方式。這種營銷方式最好的動作者是技術營銷人員。通過對其預期生產指標的協助實現、疾病防制、飼養管理、技術培訓、營銷策劃、企業診斷等方式體現你所代表的企業的技術實力與品牌形象。以技術帶動銷售。還可以通過技術研討會、新技術推廣會、培訓班、觀摩交流會、具有產品特色的實用技術資料及專家咨詢服務等方式來擴大企業的知名度和影響力。

4、產品銷售中的技術切入。把企業的每一個現有的營銷員都培養成為技術服務員，是我們需要努力的方向。我們要銷售的不是我們的產品，而是我們的技術與服務，突出企業技術優勢，實實在在地幫助客戶解決他們解決不了的實際問題，使對方在享受產品的同時，得到先進的技術與優良的服務，在得到經濟效益的同時，提升企業與個人的整體素質。

5、產品售后的技術協作。保住客戶的成本是開發一個客戶成本的十分之一，做到貨款兩清是企業應該共同遵守的游戲規則。如何幫助客戶克服經營或生產中的難關，降低養殖風險和市場風險，從品種、營養、環境、管理、市場預測等方面著手，協助其科學養殖，精細管理，正確把握市場趨勢，確定適宜飼養規模及畜禽飼養進出欄時機，以使市場周期與飼養周期相吻合。想客戶所想，急客戶所急，當好客戶的參謀，做好客戶的技術后盾，化解客戶的風險是技術營銷的精髓和義不容辭的責任。只有這樣，客戶才能健康穩定地發展，我們的企業才能蓬勃向上。

篇9

2007年模擬預測將要以綜合模擬預測結果為主要參考對象。通過對去年的總結，2007年預測內容將進行適當的調整。今年除了對上證綜指、上證田、滬深300三指數進行趨勢預測之外，還在預測這些指數的同時從指數預測信息中尋找2007年可能成為投資熱點的板塊，再從可能成為熱點投資板塊中選擇具體投資對象進行模擬預測。往年都是只預測指數不預測個股，今年同步進行為了使今年的預測更具有實用性。

我們從指數模擬預測結果可清楚地看到，滬深300指數綜合預測趨勢則與上述其他指數趨勢相反是向上變化的，部分分解預測趨勢與綜合預測趨勢呈反向變化。根據上述三指數的預測，2007年再次出現了與2006年一樣指數變化相互矛盾的現象。從上證50指數和上證綜指的綜合預測趨勢分析，從兩者變化趨勢一致的現象看，可以說今年市場走勢即使不會大幅下跌也不會太樂觀呈現出一種弱勢震蕩的格局。根據預測，像2006年這種單邊上漲的賺錢效應今年將不復存在，隨之出現的趨勢則是震蕩向下，這一點特別是在2007年的一季度應引起足夠的重視。在此對深滬300指數趨勢與其它指數變化相反的現象提出自己的一點看法。1．股指期貨2007年將在期交所正式交易，股指期貨的標的物現已確定是深滬300指數。股指期貨作為2007年金融創新的第―個交易新品種，預測深滬加指數趨勢上漲可以認為來年股指期貨這一新品種也許會有一個較好的表現。2．根據市場的一般變化規律，期指變化與標的物市場變化應為同向變化，這樣與前面所說指數下行變化的矛盾就更加突出。如果假設數下行而期指上行這一現象成立，那么市場將會出現怎樣的變化?是否有如下可能。深滬300指數成分股是由上海和深圳兩市場部分股票所構成的，上證50成分股也是深滬300指數成分股的一部分，通過期指的變化2007年是否會出現深強滬弱的格局。關于這一點有待于專業研究人員作進―步的研究和論證。

根據今年證券市場的預測結果，從中發現2007年有兩個行業比較看好。一個是煤炭行業，另一個就是房地產行業，其中更看好的行業是煤炭行業。如：601666平煤天安(見左圖)。

以上是我對2007年上海證券市場變化的一點看法，希望能對廣大的散戶投資者在2007年的投資過程中有一點幫助就深感欣慰。

2月上海證券市場趨勢預測

趨勢分析

2月模擬預測趨勢圖顯示，2月份上海證券市場呈現出典型的出逃資金跡象，由于市場是在出逃資金所以市場表現形式是窄幅震蕩向下的趨勢。簡單從“天時、地利、人和”這三大因素分析，天時：市場目前正處在市場上升以來的最高端，特別是指數權重股更是達到了瘋狂的地步；地利：市場中的主力機構證券公司包括基金管理公司，2月份不約而同地都選擇了高位出逃資金的操作思路；人和：市場主力和基金管理公司對市場的變化形成了統一的共識，以少進多出為主。因此，基于以上三點2月份上海市場將是一震蕩偏弱的走勢，市場在走弱的過程中雖然會有一些反復，但是這些反復是以出逃的資金震蕩市場，并沒有增量資金進場，其目的就是利用市場震蕩更好地出逃資金。市場出逃資金有多種多樣的表現形式，不過2月份市場的表現特征是以出逃資金震蕩市場。出逃資金這一點務必要引起足夠的重視。2月份的模擬趨勢圖，他只說明市場可能出現的趨勢，它并不是市場真實的反映。這種反映有時與市場變化是相同的，有時則是相反的，但是市場的變化趨勢有強弱之分但變化特征是不會變化的。2月份模擬趨勢圖：

看盤知識

隨機指標KDJ

KDJ全名為隨機指標(Stochastics)，由美國的喬治?萊恩(Gecrge　Lane)博士所創，其綜合動量觀念，強弱指標及移動平均線的優點，也是歐美證券期貨市場常用的―種技術分析工具。

隨機指標融合了移動平均線的思想，對買賣信號的判斷更加準確，它是波動于0～100之間的超買超賣指標，由K、D、J三條曲線組成，在設計中綜合了動量指標，強弱指數和移動平均線的一些優點，在計算過程中主要研究高低價位與收盤價的關系，即通過計算當日或最近數日的最高價、最低價及收盤價等價格波動的真實波幅，充分考慮了價格波動的隨機振幅和中短期波動的測算，使其短期測市功能比移動平均線更準確有效，在市場短期超買超賣方面，又比相對強弱指標RSI敏感。KDJ是一個隨機波動的概念，反映了價格走勢的強弱和波段的趨勢，對于把握中短期的行情走勢十分敏感。

MACD平滑異同平均線

篇10

1998年被稱為“中國基金元年”。當年3月5日，中國的第一家基金公司――國泰基金公司在上海成立，次日，南方基金公司在深圳成立。此后，包括華夏、華安、博時、鵬華等在內的4家基金公司相繼成立。到了1999年，隨著嘉實、長盛、大成、富國等4家基金公司的面世，基金公司已發展到10家的規模。

1998年3月27日，基金開元和基金金泰成為首批設立的兩只封閉式證券投資基金。基金公司從首批的6家到目前的62家，證券投資基金從最初的兩只到如今總數超過700只，見證著基金在12年時間里的發展歷程與發展速度。

大力發展包括基金在內的機構投資者，不僅是基金行業發展的需要，也是中國資本市場發展的需要，同時也是監管部門一直推崇的目標之一。隨著新基金不斷推出與放行，無論是基金的數量還是基金的規模，與原先相比，顯然都不可同日而語。但是，基金發展在注重規模的同時，更應該注重回報。

與券商一樣，在沒有對沖機制的背景下，客觀上基金也是靠“天”吃飯的角色。大牛市時也能為持有人賺得盆滿缽滿，而一旦遭遇熊市，基金虧損的力度與幅度同樣驚人。資料顯示，2008年受全球性金融危機的影響股指一瀉千里，60家基金公司旗下的424只基金累計虧損達1.5萬億，也將基金此前10年的盈利“一筆勾銷”。今年二季度在房地產調控的打壓下，652只基金累計虧損3513.73億元，僅次于2008年一季度的6688.3億元和二季度的4138.84億元，創造了基金史上第三大巨虧。

由于基金管理費的提取只與規模掛鉤，導致基金公司只注重規模的擴張而不注重回報持有人。而且，出于新基金發行競爭激烈的考量，為了進一步吸引投資者的眼球，各種創新基金亦是魚貫而出。誠然，市場在發展，基金更需要創新。但有一點不能回避的是，如果只是為了規模為了管理費而創新，但創新的背后卻不能回報投資者，這樣的創新除了增加基金公司的收益之外，其實是沒有任何意義的。

與2007年火爆行情帶來的基金熱相比，今年雖然像百億基金一日售罄的盛況不再出現，但在新基金審批實行多通道分類審批制度之后，基金發行節奏的加快卻也是不爭的事實。來自中國證監會網站公布的信息顯示，去年底我國公募基金總數為557只，今年5月28日基金總數達到600只。而從600只到700只基金，只用了不到7個月的時間。也正因為如此，今年新發基金總數占據全部基金的五分之一。

基金總數與總體規模都已成氣候，但基金公司的內部治理結構與人才儲備卻沒有有效地跟上。基金“老鼠倉”事件的頻頻出現，以及知名基金經理的公轉私大潮，從側面說明基金內控機制與激勵機制的嚴重缺失與缺位。顯然，只求規模不求質量的基金行業發展模式，將成基金行業發展的障礙。