公允價(jià)值論文范文

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篇1

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)將公允價(jià)值界定為熟悉情況和自愿的雙方在一項(xiàng)公平交易中，能夠?qū)⒁豁?xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)將公允價(jià)值定義為在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債清償?shù)慕痤~，并在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則—非貨幣易指南》中對(duì)非貨幣易中公允價(jià)值的確定原則做出了如下規(guī)定：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)及其相關(guān)類似資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可依據(jù)其未來可以產(chǎn)生的現(xiàn)金流量及適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率計(jì)算的現(xiàn)值來評(píng)估確定。

從這個(gè)定義我們可以看出，公允價(jià)值的運(yùn)用需要三個(gè)前提條件：完全的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、公平交易、持續(xù)經(jīng)營。

二、公允價(jià)值的優(yōu)越性

我國新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量，主要是因?yàn)楣蕛r(jià)值計(jì)量與傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量相比，有以下幾點(diǎn)優(yōu)越性：

（一）與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)緊密結(jié)合，便于會(huì)計(jì)的國際協(xié)調(diào)

公允價(jià)值所強(qiáng)調(diào)的是交易與事項(xiàng)中蘊(yùn)含的產(chǎn)權(quán)契約關(guān)系。而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，這種產(chǎn)權(quán)契約關(guān)系又必須遵守等價(jià)交換的原則。公允價(jià)值恰恰能夠體現(xiàn)這種等價(jià)交換的原則。因此，以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)可以看成是會(huì)計(jì)計(jì)量的回歸。正因如此，公允價(jià)值一經(jīng)提出，就受到世界各國會(huì)計(jì)界的重視，并且逐步形成了一種世界性的變化趨勢(shì)，便于會(huì)計(jì)的國際協(xié)調(diào)。我國新頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引入公允價(jià)值計(jì)量，正是這一點(diǎn)的體現(xiàn)。

（二）能夠反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果

采用歷史成本計(jì)量，盡管都采用貨幣為計(jì)量單位，但是計(jì)量的屬性卻不配比。收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，而成本和費(fèi)用卻是按照歷史成本來計(jì)量，這樣計(jì)算出來的收入缺乏準(zhǔn)確性和可比性，會(huì)出現(xiàn)收入超分配或者虛利實(shí)分的現(xiàn)象。運(yùn)用公允價(jià)值來計(jì)量，收入、成本和費(fèi)用都采用公允價(jià)值，使得計(jì)量屬性符合配比原則，又保證了會(huì)計(jì)信息的真實(shí)性，有利于真實(shí)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，正確評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營成果。

（三）有利于維持的經(jīng)營能力

企業(yè)要使經(jīng)營持續(xù)不斷地經(jīng)營下去，必須使生產(chǎn)過程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力得以補(bǔ)償，以維持簡單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)的需要。如果采用歷史成本來計(jì)量在生產(chǎn)過程中的能力耗費(fèi)，在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，相同的金額卻不能購回與原來相等規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)能力將會(huì)萎縮。運(yùn)用公允價(jià)值來計(jì)量，即是按照現(xiàn)行市價(jià)或者未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值來計(jì)量生產(chǎn)能力，即使在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，相同的金額也能購回與原來相等規(guī)模的生產(chǎn)能力，使企業(yè)的經(jīng)營在正常的狀態(tài)下持續(xù)下去。

（四）能夠適應(yīng)新業(yè)務(wù)的需要

從目前會(huì)計(jì)界所遇到的會(huì)計(jì)計(jì)量難題來看，衍生金融工具會(huì)計(jì)問題、人力資源會(huì)計(jì)問題、環(huán)境會(huì)計(jì)問題、網(wǎng)絡(luò)會(huì)計(jì)問題等，在計(jì)量基礎(chǔ)上所共同指向的應(yīng)是公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)。當(dāng)然，作為一項(xiàng)基本的會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)，只能起到一種導(dǎo)向作用，并不能代替具體計(jì)量方法的研究。正因?yàn)槿绱耍谝院笙喈?dāng)長的歷史階段中，公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)應(yīng)該能夠適應(yīng)各種經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化對(duì)會(huì)計(jì)計(jì)量的需要。

三、我國運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的不利因素

公允價(jià)值計(jì)量盡管有上述諸多優(yōu)越性，但是在我國運(yùn)用公允價(jià)值的大環(huán)境尚未全面形成，運(yùn)用公允價(jià)值還有諸多不利因素：

（一）公允價(jià)值的理論體系尚未完善

公允價(jià)值的理論體系尚未完善，許多問題還處于研究之中。對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究，現(xiàn)階段還處于一個(gè)正待研究的領(lǐng)域，至今尚未形成一個(gè)完整的理論體系。特別是對(duì)它的價(jià)值如何來進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量，因其在實(shí)務(wù)操作上對(duì)其價(jià)值的選擇很難克服人為因素影響。由于在理論上還不完善，使公允價(jià)值在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)上還是處于探索的過程。由于具體的價(jià)值確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)有許多，容易受人為的因素影響，致使會(huì)計(jì)信息可靠性較差。

（二）市場(chǎng)不活躍，缺乏公平價(jià)格的形成機(jī)構(gòu)

市場(chǎng)不活躍，缺乏公平價(jià)格的形成機(jī)構(gòu)對(duì)于絕大多數(shù)資產(chǎn)和負(fù)債而言，很難找到可以觀察到的市場(chǎng)價(jià)值。我國現(xiàn)在還處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初級(jí)階段，各類要素市場(chǎng)的運(yùn)作還不夠正規(guī)。中介機(jī)構(gòu)尚難以真正獨(dú)立、客觀、公正地行使中介職能。還有一些中介機(jī)構(gòu)缺乏誠信，對(duì)一些資產(chǎn)或負(fù)債的評(píng)估有失公允，資產(chǎn)評(píng)估的科學(xué)性還存在較大欠缺。

(下轉(zhuǎn)第63頁）

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（三）會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)跟不上經(jīng)濟(jì)形式的發(fā)展

由于我國目前的市場(chǎng)化程度低，在公允價(jià)值的確定過程中，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為估計(jì)相關(guān)價(jià)格即公允價(jià)值的最重要的技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)偏低，在計(jì)量的操作上往往難度很大，使公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮。

四、在我國推行公允價(jià)值運(yùn)用的幾點(diǎn)建議

（一）完善公允價(jià)值的理論體系

借鑒國際會(huì)計(jì)的研究成果，曾為我國公允價(jià)值的會(huì)計(jì)理論研究打下了良好的基礎(chǔ)。目前，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的研究要注重理論體系的健全，并將健全的理論在我國全面推廣與運(yùn)用，才能促進(jìn)解決運(yùn)用中出現(xiàn)的難題。

（二）改善公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的市場(chǎng)環(huán)境

1．加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，完善市場(chǎng)體系。只有加快市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)完善的生產(chǎn)要素市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和商品市場(chǎng)的建立，才能更好的確定商品成本和市價(jià)，從而獲得商品公允價(jià)值的信息。首先需要完善的是市場(chǎng)體系；在統(tǒng)一開放的市場(chǎng)體系和公平競(jìng)爭的市場(chǎng)秩序下，價(jià)格是所有市場(chǎng)參與者在充分考慮了收益和風(fēng)險(xiǎn)之后所達(dá)成的共識(shí)。此時(shí)，價(jià)格才能成為真實(shí)的、準(zhǔn)確的市場(chǎng)信號(hào)。其次要健全法律法規(guī)體系。完善的法律法規(guī)能夠規(guī)范人們的行為，為交易雙方公平交易提供一個(gè)廣闊的空間。完善法制環(huán)境，健全法律、法規(guī)對(duì)會(huì)計(jì)舞弊法律責(zé)任的規(guī)定和懲罰機(jī)制，盡力避免給那些利用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊者留下操縱的空隙。

2．大力發(fā)展獨(dú)立誠信的中介機(jī)構(gòu)。當(dāng)資產(chǎn)和負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格無法觀察到時(shí)，企業(yè)除了可以自行估計(jì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值外，還可以借助獨(dú)立的中介機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行評(píng)估。因此，以評(píng)估價(jià)值代表公允價(jià)值的可靠性和相關(guān)性主要取決于評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信。目前，我國的資產(chǎn)評(píng)估中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性和誠信都不理想。要改變這種情況，一方面需要我國管理中介機(jī)構(gòu)的行業(yè)協(xié)會(huì)加強(qiáng)對(duì)其監(jiān)管，制定理加嚴(yán)厲的措施對(duì)違規(guī)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行處罰；一方面需要政府培育公平的市場(chǎng)環(huán)境，促進(jìn)中介機(jī)構(gòu)之間的公平競(jìng)爭。

3．加快我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系信息化的建設(shè)。一方面加大市場(chǎng)信息網(wǎng)絡(luò)化的建設(shè)力度，一方面企業(yè)在應(yīng)用現(xiàn)代信息技術(shù)上也應(yīng)加大力度，特別是會(huì)計(jì)電算化的建設(shè)和網(wǎng)絡(luò)化建設(shè)。只有這樣，才能實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)部門與市場(chǎng)信息之間的網(wǎng)絡(luò)并行，加快對(duì)公允價(jià)值信息的及時(shí)收集和處理。

篇2

（1）在房地產(chǎn)事業(yè)中使用公允價(jià)值一般情況下，企業(yè)會(huì)運(yùn)用成本的模式對(duì)投資性質(zhì)的房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)算分析，通過相關(guān)的數(shù)據(jù)，可以得出，投資性質(zhì)的房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的，企業(yè)可以對(duì)這部分的資產(chǎn)進(jìn)行后期的計(jì)算和統(tǒng)計(jì)，但是這需要遵守一定的準(zhǔn)則，首先，投資性的房地產(chǎn)地區(qū)，房地產(chǎn)市場(chǎng)十分活躍；然后就是，公司可以使用房地產(chǎn)市場(chǎng)的交易市場(chǎng)來獲得相類似的房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，還有與之相關(guān)的信息。進(jìn)而可以得出相應(yīng)的分析，做出合理的估算。如果該投資性房地產(chǎn)公司采用了公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算，那么如果他對(duì)公司的資產(chǎn)沒有進(jìn)行計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，這個(gè)時(shí)候就要根據(jù)公司的資產(chǎn)負(fù)債表格，還有日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)計(jì)算，公允價(jià)值的結(jié)果和當(dāng)前的賬面價(jià)值的差距算作當(dāng)前的收支虧損的情況。

（2）利用公允價(jià)值進(jìn)行企業(yè)債務(wù)重組利用公允價(jià)值來確定，欠款人和收款人在站務(wù)的重組過程中所進(jìn)行的資產(chǎn)的置換和歸還。與此同時(shí)還規(guī)定了，一般情況下，債務(wù)人經(jīng)重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的資產(chǎn)、資本或重組后債務(wù)公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組利得，這部分所得就被算作當(dāng)前的收益。除此之外，一些需要修改的，一旦涉及一些應(yīng)該償還的金額的情況，還有進(jìn)行債務(wù)重新組合之后的價(jià)格，以及與重組后的入賬價(jià)值和有應(yīng)付金額之和的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組利得，也一起算作當(dāng)期損益。收款人將重組之后的債務(wù)所存在的當(dāng)前的價(jià)格和所接受的資產(chǎn)和重組之后的公允價(jià)值之間存在的差距進(jìn)行確認(rèn)，也可以算作當(dāng)前的損益。

（3）利用公允價(jià)值進(jìn)行資產(chǎn)的互換中國新的關(guān)于不是貨幣資產(chǎn)的交換，和國際上關(guān)于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的內(nèi)容大致相同。它們都將非貨幣性質(zhì)的資產(chǎn)在交換時(shí)所采用的賬面的價(jià)值，改成了用公允價(jià)值作為基礎(chǔ)。而且，根據(jù)當(dāng)前國際市場(chǎng)的情況和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)會(huì)計(jì)信息做了相對(duì)完整和科學(xué)的規(guī)定。進(jìn)一步完善了會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，和真實(shí)性。新出臺(tái)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，關(guān)于公允價(jià)值的運(yùn)用有著明確的規(guī)定，只有符合標(biāo)準(zhǔn)的并且有可靠信息的非貨幣性質(zhì)的資產(chǎn)交換，才可以使用，其他請(qǐng)款都不可以使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算。

二、我國應(yīng)用公允價(jià)值應(yīng)用存在的問題

1.公允價(jià)值造假現(xiàn)象全面的觀察我國的金融資產(chǎn)市場(chǎng)，當(dāng)前，我國的股票交易市場(chǎng)、對(duì)證券交易市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、生產(chǎn)資料市場(chǎng)等都處于初級(jí)階段，現(xiàn)在的市場(chǎng)價(jià)值，并不能反映出真正的價(jià)格，相反存在一定的虛假性，現(xiàn)在的資產(chǎn)中，很難獲得資產(chǎn)的公允價(jià)值。隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展，技術(shù)的不斷更新?lián)Q代，即使沒有足夠活躍的市場(chǎng)沒有金融資產(chǎn)，也可以根據(jù)會(huì)計(jì)手段對(duì)它的公允價(jià)值進(jìn)行一個(gè)簡單的估算。但是就目前的情況來看，未來的現(xiàn)金流量情況和數(shù)據(jù)以及能夠折現(xiàn)的信息都十分的匱乏，在判斷的時(shí)候通常具有很大的不確定性，在估算的時(shí)候容易融入很強(qiáng)的主觀性因素。

2.企業(yè)可以對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行操作在進(jìn)行公允價(jià)值操作的時(shí)候，其中一大難點(diǎn)就是，公允價(jià)值的數(shù)據(jù)資料非常的少，不容易獲得，而且缺乏一定的客觀性，造成了通過公允價(jià)值計(jì)算的數(shù)據(jù)存在很大的不確定性和虛假性。打比方說，企業(yè)在投資一家房地產(chǎn)企業(yè)進(jìn)行成本計(jì)算的時(shí)候，就需要對(duì)其進(jìn)行一個(gè)這就得分析和攤銷的考慮，在工程的最后還要對(duì)工程的減值問題進(jìn)行分析。但是，在實(shí)際的會(huì)計(jì)操作中，要想確定公允價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)是一件十分復(fù)雜的事情，尤其是地產(chǎn)行業(yè)，它們的地段十分的復(fù)雜，而且每個(gè)城市的情況也不同，這就直接導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)的差異明顯，同時(shí)給評(píng)估人員和會(huì)計(jì)人員的工作帶來了很多的麻煩。

3.采用公允價(jià)值手段操控公司盈余狀況現(xiàn)在，無論是國際還是國內(nèi)，很多公司都在是用公允價(jià)值進(jìn)行操作。所以，要想消除企業(yè)中的盈余操縱，就必須從根源做起，這也是保證公允價(jià)值正常使用的一個(gè)基本條件。公允價(jià)值是一種企業(yè)中會(huì)計(jì)計(jì)算的技術(shù)手段，是一把雙刃劍，它既可以有效的提高公司會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，相反也可以偽造會(huì)計(jì)信息，造成公司財(cái)務(wù)虛假現(xiàn)象。如何利用公允價(jià)值，完全要看公司的管理者和會(huì)計(jì)人員自身的道德素養(yǎng)。當(dāng)前，確定公允價(jià)值還是一個(gè)相對(duì)困難的事情，在現(xiàn)階段，公允價(jià)值大部分都是估算出來的，而缺乏可靠性，在進(jìn)行實(shí)際的公允價(jià)值操作中很容易被誤解成一個(gè)進(jìn)行計(jì)算的工具。

三、應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的改進(jìn)措施

1.完善市場(chǎng)規(guī)則，全面建設(shè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要想更好的利用公允價(jià)值，需要擁有一個(gè)相對(duì)活躍的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，并且交易的雙方要彼此同意才可以使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)算。所以，對(duì)于我國來說，改革當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，建設(shè)一個(gè)相對(duì)公平、合理、統(tǒng)一的經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，努力為實(shí)施公允價(jià)值創(chuàng)造一個(gè)良好的環(huán)境

2.建立健全的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，做到有法可依我國公允價(jià)值的相關(guān)細(xì)節(jié)規(guī)定，還不夠完善，存在明顯的細(xì)節(jié)漏洞，造成了在會(huì)計(jì)人員實(shí)際操作中的錯(cuò)誤判斷，目前，我國的會(huì)計(jì)從業(yè)人員的經(jīng)驗(yàn)較少，缺乏豐富的實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，尤其是公允價(jià)值的計(jì)量中。這就要相關(guān)部門，對(duì)市場(chǎng)有一個(gè)準(zhǔn)確的認(rèn)識(shí)，并且在此基礎(chǔ)上完善我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行相對(duì)完整的描述和規(guī)定。這樣就有助于會(huì)計(jì)從業(yè)人員在計(jì)算公允價(jià)值的時(shí)候更加的精確，在進(jìn)行會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表的統(tǒng)計(jì)制作當(dāng)中減少錯(cuò)誤，并且將一些無用的信息去除，讓財(cái)務(wù)報(bào)表真正的反映公司的實(shí)際情況，幫助企業(yè)更好的發(fā)展。

3.政府和企業(yè)相關(guān)部門加大監(jiān)管力度企業(yè)應(yīng)該定期對(duì)公司會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行檢查，監(jiān)管，建立一支專業(yè)的監(jiān)管隊(duì)伍，規(guī)范會(huì)計(jì)行業(yè)的行為準(zhǔn)則。相關(guān)部門要發(fā)揮自身的職能，加大對(duì)企業(yè)的監(jiān)管力度。一個(gè)企業(yè)應(yīng)該形成一個(gè)良好的監(jiān)督網(wǎng)絡(luò)，各個(gè)部門要相互配合并且彼此監(jiān)督，同時(shí)在進(jìn)行日常工作的時(shí)候要相互幫助，協(xié)調(diào)工作內(nèi)容。發(fā)現(xiàn)濫用公允價(jià)值的個(gè)人或部門就進(jìn)行嚴(yán)格的管理。與此同時(shí)，國家相關(guān)部門，也應(yīng)該制定相關(guān)的法律措施，確立公允價(jià)值相關(guān)的法律法規(guī)，做到有法可依。這樣一來，經(jīng)過各部門以及國家和企業(yè)的相互配合，就能有效的維護(hù)公允價(jià)值能夠進(jìn)行有效的實(shí)行。

篇3

（一）盈余管理的可能性我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，通過公允價(jià)值計(jì)量所發(fā)生的價(jià)值變動(dòng)應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益，以前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中基于歷史成本計(jì)量的收益觀發(fā)生根本的改變。如交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動(dòng)所產(chǎn)生的利得或損失，都計(jì)入當(dāng)期損益，了原準(zhǔn)則中短期投資只確認(rèn)減值不確認(rèn)增值的模式。公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，可能是增加利潤也可能是減少利潤，不再是從前單邊調(diào)減資產(chǎn)價(jià)值的成本與市價(jià)孰低法。此時(shí)企業(yè)產(chǎn)權(quán)中的所有者、經(jīng)營者、債權(quán)人、政府和與企業(yè)相關(guān)的其他利益主體，出于各自不同的目標(biāo)，會(huì)產(chǎn)生不同的利益驅(qū)動(dòng)，因而會(huì)無可避免地產(chǎn)生利益沖突，特別是現(xiàn)代企業(yè)所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，股東與管理者之間存在沖突。管理者的業(yè)績、薪酬等個(gè)人利益直接與企業(yè)的經(jīng)營成果掛鉤，企業(yè)利潤越高，管理者薪酬就會(huì)越高，出于私心，管理者就會(huì)忽視投資者的利益，不惜粉飾報(bào)表，甚至造假。此外股東等其他利益相關(guān)主體并不參與公司的具體運(yùn)營，因而其與管理層之間存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，管理層完全有機(jī)會(huì)利用公允價(jià)值歪曲財(cái)務(wù)信息，使得其他利益主體無法知曉公司的真實(shí)情況。現(xiàn)實(shí)中，也確實(shí)出現(xiàn)了很多利用投資、債務(wù)重組等過程中的公允價(jià)值計(jì)量來調(diào)節(jié)賬面利潤、偽造和披露虛假會(huì)計(jì)信息的案例，此時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量不僅是企業(yè)操縱利潤的工具，也損害了投資者的利益，誤導(dǎo)了投資者的投資決策。利用公允價(jià)值進(jìn)行盈余管理的手段有很多種，比較常見的是利用債務(wù)重組調(diào)整損益、利用非貨幣性資產(chǎn)交換交易調(diào)整損益、利用金融工具調(diào)整損益。在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，無論是哪種盈余管理的方法，都是出于非正常的目的，利用人為判斷和會(huì)計(jì)估計(jì)技術(shù)以及信息不對(duì)稱，來改變資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，以滿足自身的利益，而損害其他利益主體的權(quán)益，進(jìn)一步地影響投資者的投資決策。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理的復(fù)雜性公允價(jià)值計(jì)量作為應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的會(huì)計(jì)屬性，其本身不論是理論層面還是實(shí)際操作層面也存在著多種風(fēng)險(xiǎn)，而且這些風(fēng)險(xiǎn)往往是現(xiàn)實(shí)存在的，明明知道風(fēng)險(xiǎn)就在那里，卻無法有效地規(guī)避和控制。公允價(jià)值計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)有來自會(huì)計(jì)系統(tǒng)外部的風(fēng)險(xiǎn)和來自會(huì)計(jì)系統(tǒng)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)，外部風(fēng)險(xiǎn)主要包括影響公允價(jià)值計(jì)量使用的市場(chǎng)環(huán)境、外部壓力及其他的環(huán)境因素；內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要包括理論固有風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)人員的行為風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，無法進(jìn)行提前的精確預(yù)測(cè)，而公允價(jià)值計(jì)量的廣泛使用會(huì)作用在市場(chǎng)變化上，造成顯著的順周期效應(yīng)。以金融市場(chǎng)為例：市場(chǎng)繁榮時(shí)，由于交易價(jià)格過高造成相關(guān)金融產(chǎn)品價(jià)值的高估，導(dǎo)致了利潤的虛增；市場(chǎng)低迷時(shí)，則由于交易價(jià)格過低造成相關(guān)金融產(chǎn)品價(jià)值的低估，導(dǎo)致賬面利潤的損失。尤其在市場(chǎng)低迷的情況下，公允價(jià)值計(jì)量會(huì)使市場(chǎng)陷入價(jià)格下跌資產(chǎn)減記利潤下降核銷資本金拋售資產(chǎn)、提升資本充足率價(jià)格進(jìn)一步下跌的惡性循環(huán)中。由此風(fēng)險(xiǎn)就逐步地被放大，傳導(dǎo)到投資者，引起投資者投資決策的變化。會(huì)計(jì)人員的行為風(fēng)險(xiǎn)，排除主觀因素之外，主要是由于會(huì)計(jì)人員局限在經(jīng)驗(yàn)和能力上，同時(shí)受到信息不對(duì)稱的限制，導(dǎo)致對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生、發(fā)展、后果無法充分認(rèn)識(shí)和把握，或者發(fā)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)卻沒有能力和意識(shí)及時(shí)地采取措施進(jìn)行防范，導(dǎo)致了公允價(jià)值計(jì)量的異常，最終影響到投資決策。單一出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)防范上是易于執(zhí)行和管理的，可是現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)中，風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)往往是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)、外部風(fēng)險(xiǎn)、固有風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)相互交織穿插在一起，各種因素相互影響、相互作用，最后出現(xiàn)在投資者眼前的公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所包含的風(fēng)險(xiǎn)根本無法區(qū)分，更談不上如何消除風(fēng)險(xiǎn)，還原公允價(jià)值的真實(shí)面貌。在這種情況下，投資者所作出的投資決策往往伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。

二、公允價(jià)值計(jì)量在投資決策中的風(fēng)險(xiǎn)防范

目前，盡管在我國實(shí)務(wù)應(yīng)用中全面使用公允價(jià)值計(jì)量的條件還不具備，在企業(yè)層面也存在著諸多困難，但是在國際上公允價(jià)值計(jì)量已經(jīng)是不可逆轉(zhuǎn)的大趨勢(shì)；盡管以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)還存在著種種短期內(nèi)難以避免的風(fēng)險(xiǎn)，但市場(chǎng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的接受程度和風(fēng)險(xiǎn)防范能力也在不斷地增強(qiáng)。

（一）財(cái)務(wù)穩(wěn)健性財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)最基本的功能是真實(shí)地反映企業(yè)實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)，歷史成本法在可驗(yàn)證性上無可挑剔，公允價(jià)值這個(gè)方面相對(duì)要薄弱很多。如何提高公允價(jià)值計(jì)量對(duì)資產(chǎn)實(shí)質(zhì)估值的準(zhǔn)確性，保證以公允價(jià)值計(jì)量的財(cái)務(wù)穩(wěn)健性成為投資決策中的重點(diǎn)。1.理論層面。公允價(jià)值計(jì)量的研究在我國還處于初級(jí)階段，大部分的研究是圍繞公允價(jià)值的概念及相關(guān)理論，而且這些零散的理論還分布在多達(dá)17個(gè)準(zhǔn)則里面，造成了公允價(jià)值沒有整體感，很難準(zhǔn)確地學(xué)習(xí)和把握；同時(shí)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定側(cè)重總體描述，會(huì)計(jì)人員在實(shí)際業(yè)務(wù)中往往是根據(jù)個(gè)人理解進(jìn)行運(yùn)用，會(huì)計(jì)信息的可靠性無法得到充分的保證。在投資決策中，對(duì)于準(zhǔn)則中有限的公允價(jià)值計(jì)量規(guī)定，必須深入地學(xué)習(xí)，充分了解各項(xiàng)計(jì)量方式、方法所適用的范圍和具體的操作程序，來提高決策人員對(duì)公允價(jià)值資產(chǎn)的判斷能力。2.實(shí)務(wù)層面。由于我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量實(shí)務(wù)操作的規(guī)定相對(duì)籠統(tǒng)，更多情況下需要財(cái)務(wù)人員自行判斷公允價(jià)值計(jì)量應(yīng)該采用什么方法，需要哪些假設(shè)條件，因而造成公允價(jià)值計(jì)量出來的資產(chǎn)價(jià)值帶有嚴(yán)重的主觀色彩和人為痕跡，而且我國至今還沒有統(tǒng)一的估值標(biāo)準(zhǔn)，也沒有提供定性定量的估值方法給企業(yè)，造成了企業(yè)擁有操縱利潤的可能和方法。因此在投資決策中，應(yīng)和財(cái)務(wù)人員充分溝通，掌握其對(duì)資產(chǎn)計(jì)量適用方法的判斷依據(jù)，對(duì)假設(shè)條件的采用進(jìn)行深入的探討，充分表達(dá)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量過程的看法，對(duì)比不同計(jì)量方法的優(yōu)劣，從技術(shù)層面斷絕公允價(jià)值計(jì)量可能的造假，以此來增強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量估值的可靠性，降低利用計(jì)量估值粉飾報(bào)表的可能，最后在對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的各個(gè)方面都達(dá)成一致后，再進(jìn)行投資決策。

（二）尋求規(guī)范完善的市場(chǎng)環(huán)境作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物，市場(chǎng)機(jī)制是公允價(jià)值計(jì)量的基礎(chǔ)，因此公允價(jià)值推廣應(yīng)用的基本前提是要有健全而成熟的市場(chǎng)。然而，盡管我國國內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制已經(jīng)基本形成，但依然存在很多非市場(chǎng)化的因素，通過壟斷和行政手段扭曲市場(chǎng)的情況時(shí)常發(fā)生，作為市場(chǎng)機(jī)制主要功能的調(diào)配資源很難正常發(fā)揮作用，在這種情況下，就無法通過市場(chǎng)交易獲取真實(shí)可靠的公允價(jià)值計(jì)量信息和范例。由此可見，市場(chǎng)環(huán)境的完善和良性對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量是至關(guān)重要的，只有當(dāng)資產(chǎn)存在于一個(gè)活躍的交易市場(chǎng)中，根據(jù)市價(jià)作出的資產(chǎn)估值才會(huì)最真實(shí)、最準(zhǔn)確，過熱、過冷或非自由交易的市場(chǎng)所提供的市場(chǎng)價(jià)格都不是公允價(jià)值，可見市場(chǎng)失真，基于市場(chǎng)的公允價(jià)值計(jì)量也同樣會(huì)失真。只有在市場(chǎng)足夠完善和活躍的前提下，參與市場(chǎng)的各方利益相關(guān)者才能更好地運(yùn)用公允價(jià)值，此時(shí)的公允價(jià)值計(jì)量優(yōu)勢(shì)才能完全發(fā)揮。投資決策時(shí)，首先，要對(duì)市場(chǎng)本身可靠還是不可靠有個(gè)基本的判斷，尋求一個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制完善，能夠?qū)崿F(xiàn)資源配置的規(guī)范市場(chǎng)。其次，在該市場(chǎng)中觀察公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)象，了解其價(jià)值波動(dòng)及影響其價(jià)值波動(dòng)的因素，如果沒有同類對(duì)象，則要仔細(xì)研究類似對(duì)象在該市場(chǎng)中調(diào)配的情況，找出不相關(guān)的需要剔除的因素。再次，如果沒有一個(gè)完善的市場(chǎng)值得依賴，就有必要考慮該項(xiàng)投資是否必須要運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量，一定要以公允價(jià)值計(jì)量的，則應(yīng)該比較國內(nèi)外同類市場(chǎng)或者類似行業(yè)市場(chǎng)的情況，擴(kuò)大市場(chǎng)的覆蓋范圍，通過以數(shù)量換質(zhì)量的方式獲得更多的信息資料，運(yùn)用不同的計(jì)量估值技術(shù)方法對(duì)同一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行估值，作出橫向和縱向的對(duì)比，盡量確保資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量的準(zhǔn)確有效性。

（三）從財(cái)務(wù)信息的披露中獲取潛在風(fēng)險(xiǎn)的線索財(cái)務(wù)信息披露是聯(lián)系投資者和企業(yè)及其管理層的重要紐帶，企業(yè)管理層通過披露財(cái)務(wù)信息將企業(yè)經(jīng)營業(yè)績、資源配置和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等信息傳遞給各方利益相關(guān)者，投資者根據(jù)企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)信息進(jìn)行投資決策。因此，在統(tǒng)一的信息披露規(guī)范框架下，企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)該主動(dòng)披露什么內(nèi)容、采用怎樣的方式披露以及何時(shí)披露、甚至披露內(nèi)容的措辭等都將直接影響投資者的判斷和決策。目前，公允價(jià)值信息披露缺乏相關(guān)具體準(zhǔn)則和指南的規(guī)范，特別是一些涉及利潤操縱的公允價(jià)值會(huì)計(jì)政策的披露沒有細(xì)化標(biāo)準(zhǔn)也沒有操作范例，使得公司重大會(huì)計(jì)政策披露中存在不透明性，降低了財(cái)務(wù)報(bào)表信息的真實(shí)性和有效性，加大了信息的不對(duì)稱；同時(shí)，我國企業(yè)中普遍內(nèi)控制度缺失，有關(guān)公允價(jià)值計(jì)量的內(nèi)控制度更是無從談起，這也在客觀上造成公允價(jià)值計(jì)量和信息披露缺乏內(nèi)部監(jiān)督和自我糾錯(cuò)，往往是財(cái)務(wù)人員做出主觀認(rèn)定后，就會(huì)直接對(duì)公允價(jià)值計(jì)量產(chǎn)生重大影響，而且還沒有主動(dòng)披露相關(guān)認(rèn)定信息的意識(shí)。在投資決策時(shí)，對(duì)于企業(yè)主動(dòng)披露的財(cái)務(wù)信息要仔細(xì)地分析，找出對(duì)應(yīng)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的會(huì)計(jì)處理方法，應(yīng)用的時(shí)間、范圍和程序；在面對(duì)公允價(jià)值計(jì)量信息時(shí)，應(yīng)找到公允價(jià)值計(jì)量估值的確定方法和依據(jù)、公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)損益的影響、相關(guān)的估值假設(shè)、參數(shù)的選擇以及公允價(jià)值結(jié)果對(duì)估值假設(shè)與參數(shù)的敏感度等，以分析估值模型的可靠性和穩(wěn)健性。如企業(yè)未披露公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息，投資者則應(yīng)介入企業(yè)的日常經(jīng)營管理活動(dòng)，從基礎(chǔ)信息入手，掌握被計(jì)量資產(chǎn)的實(shí)際情況和可能風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)企業(yè)內(nèi)控制度加以測(cè)試，以衡量基礎(chǔ)信息的可靠程度；同時(shí)，參考市場(chǎng)上同類資產(chǎn)的計(jì)量信息并加以對(duì)比，自行判斷被計(jì)量資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。

篇4

美國會(huì)計(jì)學(xué)家瓦茨(Watts)和齊默爾曼(Zimmerman)對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性進(jìn)行了深入的研究，他們認(rèn)為：會(huì)計(jì)發(fā)展的穩(wěn)健性的主要原因是由于契約、股東訴訟、管制和稅收這四個(gè)方面，正是這方面的因素，使得會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性成為會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)中規(guī)避“不確定性”的重要判別依據(jù)。會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性主要表現(xiàn)在能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息中存在的風(fēng)險(xiǎn)，不理性主要表現(xiàn)在一定程度上對(duì)真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行了扭曲，導(dǎo)致最終的會(huì)計(jì)信息不夠客觀和全面。

二、公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性影響的實(shí)證分析

筆者在相關(guān)理論進(jìn)行研究的基礎(chǔ)上，以我國2007年－2012年上市公司的相關(guān)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，對(duì)我國上市公司會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的影響進(jìn)行了實(shí)證分析。

(一)數(shù)據(jù)樣本的選擇以及樣本數(shù)據(jù)來源本文的數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。主要為：我國2007年－2011年滬深兩市A股上市公司的市場(chǎng)基本面，以及技術(shù)基本面（股價(jià)值、收益、回報(bào)率、公允價(jià)值損益）。

（二）模型假設(shè)根據(jù)公允價(jià)值與會(huì)計(jì)穩(wěn)健性二者的關(guān)系，筆者做出如下假設(shè)：1.為了契合市場(chǎng)，我國上市公司本身存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。2．公允價(jià)值計(jì)量降低了我國上市公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。

（三）實(shí)證分析1.對(duì)“我國的上市公司存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性”的檢驗(yàn)2007年－2012年中每一年的R(股票回報(bào)率)的偏度均為正值，即股票回報(bào)為正偏，EPS/P的偏度均為負(fù)值，即：會(huì)計(jì)余為負(fù)偏。從會(huì)計(jì)盈余的波動(dòng)來看，EPS/P的標(biāo)準(zhǔn)差呈現(xiàn)的趨勢(shì)是逐年增大，會(huì)計(jì)的穩(wěn)定性使得會(huì)計(jì)盈余反映出了技術(shù)基本面的利空消息，使得應(yīng)計(jì)以及盈余、盈余的變化出現(xiàn)負(fù)偏，從而得出判斷依據(jù)：我國的上市公司存在會(huì)計(jì)穩(wěn)健性。2.對(duì)“公允價(jià)值計(jì)量降低了我國上市公司的會(huì)計(jì)穩(wěn)健性”檢驗(yàn)首先，2008年與2007年的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較分析，β4=－0.853＜0，t=－3.44，且在1%的顯著水平下顯著，表明在2008年我國全面推行《新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，引入公允價(jià)值計(jì)量后，相比2007年會(huì)計(jì)穩(wěn)健性有著明顯的降低。其次，從2012年的數(shù)據(jù)來看，相對(duì)于2008年βt=－0.693＜0，t=－2.68，并且在1%的顯著性水平下顯著。表現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性的影響，還受到全球經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，隨著全球經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了2008年的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，到2012年會(huì)計(jì)的穩(wěn)健性有所降低，從而看出公允價(jià)值計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)穩(wěn)健性的修正作用。

三、結(jié)論

篇5

任何事物的產(chǎn)生和發(fā)展都是建立在一定的基礎(chǔ)之上的，公允價(jià)值的產(chǎn)生和發(fā)展也有其深厚的理論淵源，為更好地理解公允價(jià)值的產(chǎn)生、應(yīng)用和發(fā)展，有必要系統(tǒng)分析其理論基礎(chǔ)。

(一)信息不對(duì)稱理論作為經(jīng)濟(jì)中普遍存在的現(xiàn)象，信息不對(duì)稱體現(xiàn)了專業(yè)化分工的必然結(jié)果。只要存在非活躍市場(chǎng)，就會(huì)有信息不對(duì)稱。理性經(jīng)濟(jì)人存在追求自身利益最大化的本能，信息不對(duì)稱的存在極有可能使占有信息優(yōu)勢(shì)的一方為實(shí)現(xiàn)自身利益最大化而損害他方利益。在證券發(fā)行市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)“檸檬現(xiàn)象”，導(dǎo)致劣幣驅(qū)逐良幣，產(chǎn)生嚴(yán)重的逆向選擇問題。此外，在委托雙方執(zhí)行合同過程中，人利用自身的信息優(yōu)勢(shì)尋租敗德，渾水摸魚，提供虛假會(huì)計(jì)信息，使另一方利益遭受損失，道德風(fēng)險(xiǎn)就不可避免。市場(chǎng)的功能和定價(jià)機(jī)制與市場(chǎng)的活躍程度成正比，因此非活躍市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱現(xiàn)象更為明顯，逆向選擇導(dǎo)致市場(chǎng)效率低下，嚴(yán)重時(shí)會(huì)致使市場(chǎng)失靈，道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率隨之上升。

(二)資產(chǎn)評(píng)估理論資產(chǎn)評(píng)估指對(duì)資產(chǎn)在某一時(shí)點(diǎn)(評(píng)估基準(zhǔn)日)的現(xiàn)實(shí)價(jià)值作出合理的評(píng)估，資產(chǎn)的取得時(shí)間、功能及成本等是評(píng)估時(shí)需重點(diǎn)關(guān)注的因素。公允價(jià)值代表資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值，而尋找資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值是資產(chǎn)評(píng)估的目的所在，可見“內(nèi)在價(jià)值”是連接公允價(jià)值和資產(chǎn)評(píng)估的橋梁。作為專業(yè)技能工作，雖然資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)在工作方法和方式上各有其特點(diǎn)，但從理論發(fā)展和現(xiàn)實(shí)需求的角度看，兩者是緊密相連、相輔相成的。非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量所使用的評(píng)估方法與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系尤為緊密。非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量的特殊性使其計(jì)量必須由獨(dú)立專業(yè)的外部機(jī)構(gòu)保障其可靠性。綜上可知，公允價(jià)值符合資產(chǎn)評(píng)估理論。

(三)市場(chǎng)參與者觀市場(chǎng)參與者觀強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的計(jì)量要以市場(chǎng)參與者的“最高最佳使用”為前提，負(fù)債的計(jì)量要考慮“違約風(fēng)險(xiǎn)”問題。市場(chǎng)參與者觀要求公允價(jià)值計(jì)量過程中，主體使用的參數(shù)和技術(shù)與市場(chǎng)參與者在資產(chǎn)和負(fù)債定價(jià)時(shí)可能使用的假設(shè)保持一致，更好地體現(xiàn)了公允價(jià)值是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值認(rèn)定的本質(zhì)。公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則明確指出，公允價(jià)值計(jì)量的目標(biāo)是確定計(jì)量日出售資產(chǎn)收到或轉(zhuǎn)移負(fù)債支付的價(jià)格，即脫手價(jià)格;即便采用不可觀察參數(shù)，脫手價(jià)計(jì)量目標(biāo)仍保持不變。公允價(jià)值計(jì)量中貫徹市場(chǎng)參與者觀是實(shí)現(xiàn)脫手價(jià)目標(biāo)的必要條件，即使在非活躍市場(chǎng)上采用第二、三層次的輸入值進(jìn)行計(jì)量，報(bào)告主體仍要站在市場(chǎng)參與者的視角和立場(chǎng)對(duì)搜集到的可觀察輸入值和重要的不可觀察輸入值進(jìn)行評(píng)估、調(diào)整后采用估值技術(shù)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量。

二、非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量困境

我國于2014年1月26日頒布的第39號(hào)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，為活躍市場(chǎng)背景下公允價(jià)值計(jì)量提供了清晰統(tǒng)一的框架，但并未對(duì)非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值如何計(jì)量提供相應(yīng)的指南，致使非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量在理論和實(shí)務(wù)應(yīng)用中面臨著重重困難和挑戰(zhàn)。下面就公允價(jià)值計(jì)量在我國非活躍市場(chǎng)上遇到的困境進(jìn)行解讀。

(一)市場(chǎng)環(huán)境不完善作為世界通用性商業(yè)語言，會(huì)計(jì)的發(fā)展具有反應(yīng)性，能適時(shí)地反映會(huì)計(jì)環(huán)境的變化和要求。公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。首先，我國作為新興市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌國家，市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻高，利率市場(chǎng)化改革仍在健全和完善中，市場(chǎng)監(jiān)管不到位，非活躍市場(chǎng)上的交易成本擴(kuò)大了市場(chǎng)參與者之間的信息不對(duì)稱程度，市場(chǎng)機(jī)制在資源配置方面可能存在外部性和市場(chǎng)失靈。其次，受地域范圍的限制和技術(shù)手段落后的影響，我國市場(chǎng)集中度不高，未在規(guī)模和地域分布上形成全國統(tǒng)一的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致公允價(jià)值層級(jí)輸入值質(zhì)量不高，市場(chǎng)中獲取的價(jià)格不能充分反映市場(chǎng)的公允性，導(dǎo)致市價(jià)參考價(jià)值不大。最后，市場(chǎng)參與者成熟度與西方發(fā)達(dá)國家相比較低，主要表現(xiàn)在:新興經(jīng)濟(jì)體的市場(chǎng)參與者市場(chǎng)化程度低，對(duì)會(huì)計(jì)信息的理解和分析能力較低;市場(chǎng)參與者結(jié)構(gòu)失衡，比例不協(xié)調(diào);市場(chǎng)參與者的投資多以短期獲利為目的;新興經(jīng)濟(jì)體國家的市場(chǎng)參與者知識(shí)層次偏低，不能很好地理解和應(yīng)用公允價(jià)值的估值技術(shù)，同時(shí)存在缺乏獨(dú)立專業(yè)的第三方定價(jià)機(jī)構(gòu)等問題。［5］綜上所述，新興經(jīng)濟(jì)體國家市場(chǎng)環(huán)境的不成熟使公允價(jià)值在非活躍市場(chǎng)上的應(yīng)用嚴(yán)重受阻。

(二)公允價(jià)值評(píng)估方法的局限性輸入值和估值模型的選擇是估值技術(shù)應(yīng)用的關(guān)鍵，輸入值分為可觀察輸入值和不可觀察輸入值，非活躍市場(chǎng)上使用可觀察輸入值和不可觀察輸入值都要進(jìn)行評(píng)估，計(jì)量結(jié)果會(huì)因輸入值的不同而有所不同，這破壞了輸入值與公允價(jià)值整體層級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量使用的估值模型具有操作難度大、技術(shù)要求高等特點(diǎn)。一方面，三種估值方法的使用都依賴一定的前提條件和技術(shù)參數(shù)，運(yùn)用市場(chǎng)法要確定參照物、調(diào)整差異和確定價(jià)值;這用成本法不僅要確定被估對(duì)象的重置成本，還要對(duì)被估對(duì)象的實(shí)體性貶值、功能性貶值、經(jīng)濟(jì)性貶值等貶值因素進(jìn)行分析;采用收益法要求對(duì)未來現(xiàn)金流量和時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)與時(shí)間、風(fēng)險(xiǎn)等相匹配的折現(xiàn)率及所用現(xiàn)值計(jì)算公式等進(jìn)行合理預(yù)測(cè)。這些因素使非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量難度增大。［6］另一方面，準(zhǔn)則對(duì)如何選擇估值技術(shù)作了明確的規(guī)定，但沒有為各種估值模型的使用前提和范圍提供統(tǒng)一的參照標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致各種方法的計(jì)量結(jié)果差異較大，很難準(zhǔn)確判斷哪種結(jié)果更科學(xué)合理。如非活躍市場(chǎng)上應(yīng)用最多的收益法，不能簡單套用活躍市場(chǎng)上的收益法計(jì)量模型，因?yàn)橥ǔ；诜忾]市場(chǎng)環(huán)境的現(xiàn)值法、期權(quán)定價(jià)模型、二進(jìn)制模型、多期收益模型等估值模型在進(jìn)行估值時(shí)，很少將市場(chǎng)參與者的信用風(fēng)險(xiǎn)和計(jì)量對(duì)象的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)。估值技術(shù)的操作復(fù)雜性導(dǎo)致公允價(jià)值在非活躍市場(chǎng)上的推廣應(yīng)用難度加大。［1］

(三)公司治理結(jié)構(gòu)不完善當(dāng)前我國上市公司的治理結(jié)構(gòu)仍存在很多缺陷。首先，從上市公司股權(quán)集中度看，“一股獨(dú)大”現(xiàn)象并未消除，大股東仍然占據(jù)絕對(duì)控制權(quán)，使中小股東參與公司治理的途徑受阻，從而損害了中小股東的利益。其次，股權(quán)結(jié)構(gòu)的不合理直接導(dǎo)致公司治理機(jī)制效率低下，在缺乏制衡機(jī)制的公司治理結(jié)構(gòu)下，一些道德觀和誠信意識(shí)缺失的管理層，對(duì)不存在活躍市場(chǎng)需要使用公允價(jià)值較低層級(jí)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的交易事項(xiàng)，表現(xiàn)出強(qiáng)烈的盈余管理動(dòng)機(jī)，非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值的應(yīng)用為管理層操縱利潤提供了廣闊的空間，這與公允價(jià)值公平公正的計(jì)量觀南轅北轍。另外，公司內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的治理和監(jiān)督能力有限，不能有效控制公司管理層利用職權(quán)進(jìn)行在職消費(fèi)的行為，不能有效制止虛假會(huì)計(jì)信息的產(chǎn)生，存在扭曲公允價(jià)值信息的風(fēng)險(xiǎn)。可見，公司治理結(jié)構(gòu)的不完備，從內(nèi)部阻礙了非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值的發(fā)展應(yīng)用。

(四)會(huì)計(jì)人員的專業(yè)技能和素質(zhì)難以勝任首先，在已披露的使用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的資產(chǎn)中，80%以上來自非活躍市場(chǎng)，需要使用第二和第三層級(jí)的方法進(jìn)行估值，估值過程涉及大量的職業(yè)判斷，而會(huì)計(jì)人員的日常工作與公允價(jià)值計(jì)量層級(jí)中涉及的價(jià)值評(píng)估和判斷幾乎是風(fēng)馬牛不相及;且隨著估值對(duì)象的復(fù)雜化、綜合化及估值技術(shù)的演變，評(píng)估技術(shù)變得越來越復(fù)雜，這給會(huì)計(jì)人員的技能帶來了巨大的挑戰(zhàn)。其次，新的39號(hào)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則剛剛頒布且內(nèi)容較為復(fù)雜，導(dǎo)致知識(shí)體系不健全、缺乏隨機(jī)應(yīng)變能力和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力，且對(duì)公允價(jià)值的理解本身就不透徹的會(huì)計(jì)人員難以理解并掌握新準(zhǔn)則的精髓。再次，公允價(jià)值計(jì)量的第二和第三層級(jí)的估值涉及較多的職業(yè)判斷。因此，會(huì)計(jì)人員道德素質(zhì)的高低是制約公允價(jià)值層級(jí)理論發(fā)展的重要因素之一，若會(huì)計(jì)人員法律意識(shí)淡薄，不能抵御外界利益誘惑，就可能為滿足自身利益而提供虛假會(huì)計(jì)信息。

三、完善公允價(jià)值計(jì)量層級(jí)應(yīng)用的對(duì)策

非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量作為公允價(jià)值計(jì)量體系的重要組成部分，其應(yīng)用中存在的困境直接制約了公允價(jià)值計(jì)量的發(fā)展完善。下面就公允價(jià)值在我國非活躍市場(chǎng)上存在的困境，提出相關(guān)對(duì)策。

(一)改善市場(chǎng)環(huán)境，為公允價(jià)值計(jì)量孕育土壤市場(chǎng)的發(fā)展完善是解決非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量困境的關(guān)鍵，采用估值技術(shù)計(jì)量非活躍市場(chǎng)上的公允價(jià)值時(shí)，準(zhǔn)確無誤的市場(chǎng)信息能保證未來現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的精準(zhǔn)度，使公允價(jià)值的估值最終落在合理的誤差范圍內(nèi)，因此我國應(yīng)加快完善市場(chǎng)環(huán)境。一方面要加快經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化建設(shè)，持續(xù)深化經(jīng)濟(jì)體制改革，加快建立適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的高度發(fā)達(dá)的商品交易體系和容量大、時(shí)效性強(qiáng)的信息平臺(tái)，持續(xù)推進(jìn)信息資源公開化，降低公允價(jià)值信息收集和管理成本，提高獲取公允價(jià)值信息的效率，緩解信息不對(duì)稱現(xiàn)象，使公允價(jià)值低層級(jí)所用輸入值具有可驗(yàn)證性，減少會(huì)計(jì)人員的主觀臆斷，確保使用第三層級(jí)進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)(比如新型產(chǎn)業(yè)等)結(jié)果真實(shí)可靠，從而提高企業(yè)應(yīng)用公允價(jià)值的積極性。另一方面，要推進(jìn)我國的資本、債券、外匯等市場(chǎng)的成熟與完善，消除地域限制，擴(kuò)大市場(chǎng)交易范圍;破除行業(yè)壁壘，鼓勵(lì)混合經(jīng)營，引入充分的市場(chǎng)競(jìng)爭機(jī)制，提高市場(chǎng)的靈活性和有效性，為非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量的全面推廣應(yīng)用提供空間保證。［7］

(二)完善資產(chǎn)評(píng)估體系為提高非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值估值結(jié)果的可靠性，應(yīng)為非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量提供額外的應(yīng)用指南。首先，指南應(yīng)提供有關(guān)市場(chǎng)活躍程度的判斷依據(jù)，減少信息不對(duì)稱帶來的估值模型和參數(shù)選擇問題。其次，指南應(yīng)規(guī)定不同估值模型的使用條件和示例，幫助會(huì)計(jì)人員更好地理解和合理使用各模型，減少模型選擇的隨意性。同時(shí)加強(qiáng)對(duì)參數(shù)和模型選擇及核實(shí)驗(yàn)證的培訓(xùn)，確保計(jì)量結(jié)果的可靠性。再次，由于估值模型自身的局限性，并未使所有的估值因素都在模型中得到反映，因此需要對(duì)直接采用模型計(jì)量的結(jié)果進(jìn)行估值調(diào)整，以精準(zhǔn)掌握計(jì)量對(duì)象現(xiàn)金流量的數(shù)額和時(shí)間序列、選擇權(quán)的條件及其保護(hù)等因素。指南應(yīng)提供估值調(diào)整的操作案例，使會(huì)計(jì)人員更好地掌握估值調(diào)整技術(shù)。最后，加快獨(dú)立專業(yè)第三方估值平臺(tái)的建設(shè)和完善，使其為公允價(jià)值估值提供更多的保障，降低非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值的獲取成本和實(shí)施成本。完善的資產(chǎn)評(píng)估方法，是公允價(jià)值在非活躍市場(chǎng)上推廣應(yīng)用的基石。［6］

(三)優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)和外部監(jiān)督機(jī)制科學(xué)合理的公司治理結(jié)構(gòu)是公允價(jià)值應(yīng)用不可或缺的內(nèi)部環(huán)境，是抵御公允價(jià)值在非活躍市場(chǎng)上計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的重要屏障，同時(shí)可以緩解各利益主體之間的信息不對(duì)稱。一方面，公司治理的關(guān)鍵在于形成股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和經(jīng)理之間高效的權(quán)力制衡機(jī)制，保證各部門各司其職，相互監(jiān)督和制約。同時(shí)允許具有專業(yè)知識(shí)的專家、咨詢顧問和評(píng)估師進(jìn)入董事會(huì)，增強(qiáng)董事會(huì)的專業(yè)化和多樣性及履行職責(zé)的能力。為使公允價(jià)值計(jì)量在非活躍市場(chǎng)上得到有效的應(yīng)用，還要細(xì)化獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)的職能，防止兩權(quán)重疊;加強(qiáng)對(duì)公司管理層的監(jiān)督約束，從根本上杜絕管理層的利潤操縱行為。［8］另一方面，要建立完善的市場(chǎng)監(jiān)督體系，建立監(jiān)管部門之間的互動(dòng)機(jī)制，增強(qiáng)監(jiān)管效能;建立以政府監(jiān)管為主、行業(yè)自律為輔，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控和社會(huì)監(jiān)管相協(xié)調(diào)的立體化、多層次的監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)市場(chǎng)的準(zhǔn)入、運(yùn)營和退出實(shí)施全方位可持續(xù)監(jiān)控，以“鐵的紀(jì)律”為非活躍市場(chǎng)上公允價(jià)值計(jì)量保駕護(hù)航。

篇6

[關(guān)鍵詞]公允價(jià)值；相關(guān)性；可靠性；

我國于2006年2月了一系列新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，公允價(jià)值是新準(zhǔn)則最大的亮點(diǎn)。但我國對(duì)公允價(jià)值的使用仍存在著較大的爭議和疑慮，有人認(rèn)為公允價(jià)值的使用會(huì)造成信息質(zhì)量的失真。在公允價(jià)值會(huì)計(jì)成為國際潮流，我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之際，對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性的對(duì)信息質(zhì)量特征的影響進(jìn)行澄清，探究公允價(jià)值的淵源和本質(zhì)，有利于我國公允價(jià)值會(huì)計(jì)的施行，有利于新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的順利實(shí)施和我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國際協(xié)調(diào)。

一、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的主要內(nèi)涵

1．相關(guān)性與可靠性

一般而言，相關(guān)性和可靠性是兩條最主要的質(zhì)量特征，在很大程度上影響著會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的選擇，關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量屬性質(zhì)量特征的爭議也集中于此。相關(guān)性是指會(huì)計(jì)信息與決策相關(guān)，是服務(wù)于投資者經(jīng)濟(jì)決策，面向未來的質(zhì)量要求。可靠性是指信息能免于錯(cuò)誤及偏差，并能忠實(shí)反映它意欲反映的現(xiàn)象或狀況的質(zhì)量，可靠性是面向過去的質(zhì)量要求，信息如果不可靠，不僅無助于決策，而且還可能誤導(dǎo)信息使用者。

2．可靠性和相關(guān)性關(guān)系的重構(gòu)

相關(guān)性是會(huì)計(jì)信息有用的本質(zhì)，可靠性是會(huì)計(jì)信息有用的基礎(chǔ)，二者必須兼顧。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，它們存在著此消彼長的矛盾，無法做到協(xié)調(diào)一致。我們認(rèn)為，會(huì)計(jì)主要信息質(zhì)量的關(guān)系權(quán)衡應(yīng)服務(wù)于會(huì)計(jì)目標(biāo)并受到會(huì)計(jì)環(huán)境的影響。

第一，提供財(cái)務(wù)信息不是盲目的，是服務(wù)于會(huì)計(jì)目標(biāo)的。會(huì)計(jì)目標(biāo)有受托責(zé)任與決策有用兩種觀點(diǎn)，受托責(zé)任觀要求會(huì)計(jì)能真實(shí)、客觀地反映經(jīng)營者受托經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況，因此對(duì)可靠性的要求較高；決策有用觀認(rèn)為應(yīng)向信息使用者提供對(duì)他們決策有用的信息，強(qiáng)調(diào)會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性。在資本市場(chǎng)成為企業(yè)主要籌資場(chǎng)所以后，決策有用觀得到更多的認(rèn)同，相關(guān)性受到更多的重視。

第二，隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來，企業(yè)競(jìng)爭日趨激烈，資本市場(chǎng)的日益發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)和不確定性加大，無形資產(chǎn)，衍生金融工具等軟資產(chǎn)大量涌現(xiàn)，對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)提出了更高的要求。相應(yīng)地對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量要求也從可靠性轉(zhuǎn)向了以可靠性為前提的相關(guān)性。

基于以上分析，應(yīng)將相關(guān)性放在第一位，但若缺乏可靠性作保障，信息仍然無用，相關(guān)性仍然需要可靠性的保障。可以將相關(guān)性作為一個(gè)綜合性的總體質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，將可靠性作為首要的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，以相關(guān)性統(tǒng)領(lǐng)可靠性，以可靠性作為相關(guān)性的保障，實(shí)現(xiàn)相關(guān)性和可靠性和諧統(tǒng)一，打破兩者矛盾對(duì)立的局面。

二、公允價(jià)值的內(nèi)涵

各國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值定義并不完全一致。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是“公允價(jià)值，指在當(dāng)前交易中，自愿的雙方買入（承擔(dān)）或賣出（清償）一項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）所使用的金額，換言之，該項(xiàng)資產(chǎn)（負(fù)債）是在非強(qiáng)迫或清算拍賣的情形下買入（承擔(dān)）或賣出（清償）的”。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)的定義是“公允價(jià)值，指在一項(xiàng)公平交易中，熟悉情況、自愿的雙方交換一項(xiàng)資產(chǎn)或清償一項(xiàng)債務(wù)所使用的金額”。我國新頒布的基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義是：在公允價(jià)值計(jì)量下，資產(chǎn)和負(fù)債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤I(lǐng)計(jì)量。從各國的定義可以看出，公允價(jià)值的定義實(shí)際上是一個(gè)很廣的概念范疇，而不僅僅是與其他計(jì)量屬性相并列的一個(gè)概念，可以說它是其他屬性成立的一個(gè)基礎(chǔ)，即需要反映交易和事項(xiàng)內(nèi)含的公平、允當(dāng)?shù)膬r(jià)格，并同時(shí)兼具可靠性、相關(guān)性的信息質(zhì)量特征。

關(guān)于公允價(jià)值與其他會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的關(guān)系，可以肯定的是，公允價(jià)值概念是會(huì)計(jì)環(huán)境變化的產(chǎn)物，它絕不僅僅只是現(xiàn)有幾個(gè)會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的簡單統(tǒng)稱。一般認(rèn)為，公允價(jià)值是一個(gè)與歷史成本相對(duì)立的復(fù)合計(jì)量屬性，這包括兩層含義：第一，公允價(jià)值不包括歷史成本；第二，公允價(jià)值可包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值等幾種，它與現(xiàn)行價(jià)值概念十分接近。但從上述各種定義看，公允價(jià)值和歷史成本并不是對(duì)立的。第一，歷史成本和公允價(jià)值在邏輯上是一致的。歷史成本（收入）作為已經(jīng)發(fā)生的交換價(jià)格，就是過去那個(gè)時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，因此可以看作是公允價(jià)值的一種表現(xiàn)形式；第二，現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)，短期的可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為計(jì)量目的的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，在沒有實(shí)際交換價(jià)格的情況下，是通過模擬實(shí)際交換價(jià)格來實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的方式，也可以看作是公允價(jià)值的表現(xiàn)形式，這些計(jì)量屬性就是現(xiàn)行價(jià)值。現(xiàn)行價(jià)值包括現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值和未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，不包括歷史成本。第三，具體而言，公允價(jià)值概念與上述各計(jì)量屬性之間的關(guān)系并不是必然的，而是有一定條件的，只有符合公允價(jià)值定義、具有相關(guān)性和可靠性質(zhì)量特征的上述計(jì)量屬性才是公允價(jià)值。由于對(duì)公允價(jià)值的爭議和疑慮，主要集中在公允價(jià)值范疇中現(xiàn)值的運(yùn)用及其與歷史成本的對(duì)比上，為滿足下文分析的需要，我們將其稱之為“狹義的公允價(jià)值”，用“公允價(jià)值（現(xiàn)值）”的形式表示，而將包括現(xiàn)值和歷史成本在內(nèi)的公允價(jià)值稱之為“廣義的公允價(jià)值”。

三、公允價(jià)值計(jì)量（現(xiàn)值）：基于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的分析

公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量如何在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量中發(fā)揮作用，我們可以明顯地從會(huì)計(jì)計(jì)量的目的中得出。以貨幣計(jì)量來反映會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容，往往由于對(duì)會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性運(yùn)用不當(dāng)而影響會(huì)計(jì)要素計(jì)量的結(jié)果，從而造成會(huì)計(jì)要素賬面價(jià)值與其實(shí)際價(jià)值的偏差。因此，會(huì)計(jì)要素計(jì)量屬性的正確選擇和有效運(yùn)用是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要基礎(chǔ)。

（一）公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的信息質(zhì)量特征：相關(guān)性

公允價(jià)值（現(xiàn)值）反映的是在特定的時(shí)點(diǎn)和經(jīng)濟(jì)狀態(tài)下，市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債的定價(jià)。而公允價(jià)值（現(xiàn)值）的變化，也反映了市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債所認(rèn)可的價(jià)值變化。在完善的市場(chǎng)中，市場(chǎng)定價(jià)反映的是所有市場(chǎng)參與者對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的期望值，是一個(gè)統(tǒng)計(jì)上具有無偏性的指標(biāo)，這個(gè)指標(biāo)中包含了所有影響該資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的信息。現(xiàn)階段，企業(yè)的某些無形資產(chǎn)，如商譽(yù)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源、衍生金融工具等在現(xiàn)有的計(jì)量模式下遇到了難題，這些都嚴(yán)重影響了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性和有用性。公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量屬性的運(yùn)用，至少在一些方面滿足了外部信息使用者的要求，提供了較為相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。相對(duì)而言，歷史成本反映的是在資產(chǎn)獲得時(shí)或者負(fù)債形成時(shí)市場(chǎng)對(duì)其價(jià)值的評(píng)價(jià)，而市場(chǎng)只有在資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或負(fù)債償還時(shí)才反映其價(jià)格的變化，即被確認(rèn)為利得或損失。這種會(huì)計(jì)處理方法與瞬息萬變的金融市場(chǎng)是格格不入的，更何況，轉(zhuǎn)讓或償還并不是導(dǎo)致?lián)p失或利得發(fā)生的事項(xiàng)。所以，公允價(jià)值（現(xiàn)值）與歷史成本相比，能更準(zhǔn)確地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)信息，有助于提高信息使用者的決策能力。

關(guān)于公允價(jià)值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍，不少學(xué)者認(rèn)為只限于或主要限于衍生金融工具的計(jì)量，中國目前沒有什么衍生金融工具，所以沒有必要研究公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)問題。但實(shí)際上，作為一種復(fù)合計(jì)量屬性，公允價(jià)值（現(xiàn)值）的應(yīng)用范圍十分廣闊，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)外的幾乎所有交易和事項(xiàng)都可能涉及公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量問題，例如固定資產(chǎn)，通常是用歷史成本計(jì)量的，但事實(shí)上，按照國際會(huì)計(jì)慣例，企業(yè)用于生產(chǎn)經(jīng)營的固定資產(chǎn)按歷史成本計(jì)量，而用于償債或投資的固定資產(chǎn)則應(yīng)按公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量。所以公允價(jià)值（現(xiàn)值）的應(yīng)用有助于從多方面提升會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

（二）公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的信息質(zhì)量特征：可靠性

在公允價(jià)值（現(xiàn)值）信息的質(zhì)量特征方面，最大的挑戰(zhàn)來自可靠性而不是相關(guān)性，計(jì)量的可靠性是決定能否采用公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的重要因素。下面，我們針對(duì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量的兩種主要反對(duì)意見進(jìn)行論述，一是認(rèn)為公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量技術(shù)較難掌握，涉及許多估計(jì)，誤差較大，因而造成信息可靠性降低；二是認(rèn)為公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)導(dǎo)致利潤操縱，造成會(huì)計(jì)信息失真和欺詐。

1．估計(jì)和假設(shè)是會(huì)計(jì)所固有的，公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量難度較大，但可以做到可靠

首先要澄清的是，公允價(jià)值（現(xiàn)值）確實(shí)不能提供絕對(duì)可靠的會(huì)計(jì)信息，任何信息系統(tǒng)都無法提供絕對(duì)可靠、一致的信息。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)在《編制財(cái)務(wù)報(bào)表的框架》第86段提到：成本或價(jià)值在許多情況下都需要估計(jì)，合理的估計(jì)是報(bào)表編制工作的一部分，這并不會(huì)貶低其可靠性。

第一，公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)主要對(duì)歷史成本會(huì)計(jì)下的某些資產(chǎn)特有利得和損失進(jìn)行表內(nèi)確認(rèn)與計(jì)量，僅是根據(jù)時(shí)間的推移和市場(chǎng)價(jià)格的變化進(jìn)行調(diào)整，因此并沒有否定歷史成本會(huì)計(jì)下初始交易所取得的賬面價(jià)值。這些確認(rèn)、計(jì)量所依據(jù)的主要是相同資產(chǎn)或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家這些市場(chǎng)價(jià)格還是比較可靠的。經(jīng)過多年發(fā)展，我國也基本具備了公允價(jià)值（現(xiàn)值）應(yīng)用的土壤，經(jīng)過十幾年的發(fā)展，我國在強(qiáng)化公司治理，提高運(yùn)作透明度，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系方面有了很大的進(jìn)步，證券市場(chǎng)的有效性逐步提高。

第二，公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)雖然涉及到未來的交易的預(yù)測(cè)，如金融衍生產(chǎn)品的未實(shí)現(xiàn)損益，這一定程度上違背了傳統(tǒng)會(huì)計(jì)所倡導(dǎo)的收入/實(shí)現(xiàn)和權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，表面上看是不可靠的。但一些金融衍生產(chǎn)品涉及的金額巨大，如果不及時(shí)地在表內(nèi)反映它們的價(jià)值變化，將會(huì)給投資者帶來極大的風(fēng)險(xiǎn)，而且有些金融產(chǎn)品，如美式期權(quán)是隨時(shí)可以交易的，如果在報(bào)表截止日不及時(shí)反映其價(jià)值，那么也會(huì)發(fā)生傳統(tǒng)的利得交易，從而導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息既不相關(guān)也不可靠。何況現(xiàn)在許多金融產(chǎn)品也有許多成熟的估價(jià)技術(shù)，如著名的B-S期權(quán)定價(jià)公式，根據(jù)其計(jì)算出的價(jià)格具有一定的可靠性。所以，只要公允價(jià)值（現(xiàn)值）會(huì)計(jì)能夠提供相對(duì)可靠的信息，就是會(huì)計(jì)計(jì)量的一大進(jìn)步。

第三，公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量表面上是為了追求會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，但實(shí)際上，它是通過提高真實(shí)性來提高相關(guān)性。真正的（不是被故意歪曲的）公允價(jià)值（現(xiàn)值）的本質(zhì)就是真實(shí)與公允并存、合理可靠和相關(guān)并重。公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量不可避免地需要對(duì)未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)間分布和折現(xiàn)率做出主觀判斷，具有一定的不確定性，其可核性可能不如歷史成本計(jì)量屬性，但其具有更大的預(yù)測(cè)價(jià)值，更能如實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。而且由于公允價(jià)值（現(xiàn)值）是市場(chǎng)的無偏定價(jià)，同一會(huì)計(jì)主體各個(gè)會(huì)計(jì)期間以及不同會(huì)計(jì)主體之間，計(jì)量技術(shù)都是一致的，使會(huì)計(jì)信息的可比性、及時(shí)性、中立性、一致性也大大增強(qiáng)，足以用此彌補(bǔ)可核性不足之所失，況且歷史成本會(huì)計(jì)下的再度計(jì)量所涉及的主觀判斷也并不比現(xiàn)值少，其可核性也值得懷疑。超級(jí)秘書網(wǎng)

2．公允價(jià)值（現(xiàn)值）和利潤操縱之間并無必然的關(guān)系

在我國、面對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和不斷出現(xiàn)的新情況、1998年曾在《債務(wù)重組》、《非貨幣易》等會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中采用了公允價(jià)值（現(xiàn)值）、但時(shí)隔不久、由于企業(yè)濫用公允價(jià)值（現(xiàn)值）嚴(yán)重影響了企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的披露、在后來新制定的企業(yè)會(huì)計(jì)制度中取消了公允價(jià)值（現(xiàn)值）。所以有人說，由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有經(jīng)濟(jì)后果，上市公司利用公允價(jià)值（現(xiàn)值）操縱利潤會(huì)損害投資者的利益，為了保護(hù)投資者利益，就要回避公允價(jià)值（現(xiàn)值）。但事實(shí)是，公允價(jià)值（現(xiàn)值）要想成為利潤操縱的工具需要同時(shí)具備三個(gè)要素：上市公司管理層蓄意造假、會(huì)計(jì)審計(jì)人員失去職業(yè)道德與證券市場(chǎng)監(jiān)管失靈。事實(shí)上具備了這三個(gè)要素，任何制度也不能有效發(fā)揮防護(hù)作用，再好的準(zhǔn)則也無能為力。即問題不在于公允價(jià)值（現(xiàn)值）本身的問題在于政策的執(zhí)行運(yùn)用，公允價(jià)值（現(xiàn)值）是利潤操縱的一個(gè)手段而不是根源、只有消除根源才能杜絕利潤操縱，這是公允價(jià)值（現(xiàn)值）能合理使用的一個(gè)必要前提。公允價(jià)值（現(xiàn)值）作為一項(xiàng)技術(shù)，既可以用來提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，也可以用來扭曲會(huì)計(jì)信息，做好做壞取決于企業(yè)管理層的道德素質(zhì)和社會(huì)誠信水平。另外與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系充分地考慮了我國的國情，對(duì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）作了審慎的改進(jìn)。比如在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中就明確規(guī)定投資性房地產(chǎn)所在地有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)，企業(yè)能夠從房地產(chǎn)交易市場(chǎng)上取得同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，能對(duì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）做出合理的估計(jì)，才可以運(yùn)用價(jià)值計(jì)量屬性。可見只要嚴(yán)格地按照準(zhǔn)則實(shí)施，公允價(jià)值（現(xiàn)值）在我國就會(huì)真的做到公允。

四、結(jié)論

在我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之際，發(fā)掘并深刻領(lǐng)會(huì)公允價(jià)值（現(xiàn)值）的理論與現(xiàn)實(shí)意義并正視它的技術(shù)規(guī)范，是當(dāng)前需要正確認(rèn)識(shí)的問題。在FASB和IASB紛紛強(qiáng)調(diào)并采納公允價(jià)值（現(xiàn)值）作為計(jì)量的基本屬性的背景下，我們更應(yīng)該看清財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)發(fā)展的歷史潮流，并順勢(shì)而為。真實(shí)與公允是公允價(jià)值（現(xiàn)值）的淵源和根本特征，公允價(jià)值（現(xiàn)值）計(jì)量屬性的運(yùn)用與盈余操縱無必然聯(lián)系，不會(huì)損害會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的可靠性。回避和取消現(xiàn)值與公允價(jià)值（現(xiàn)值）的結(jié)果是不但無濟(jì)于治理盈余操縱，又喪失了相關(guān)性，還帶來一系列會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前后矛盾，始棄終亂的后果。

[參考文獻(xiàn)]

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篇7

（一）公允價(jià)值計(jì)量的必要性

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)模式不斷趨向于多樣化、復(fù)雜化，企業(yè)對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)在需求日益增長，實(shí)際上有些企業(yè)已經(jīng)在會(huì)計(jì)處理中變相地引入公允價(jià)值這一概念。近年來，中國經(jīng)濟(jì)始終保持著強(qiáng)勁的增速，不動(dòng)產(chǎn)和基礎(chǔ)材料的市場(chǎng)價(jià)格不斷上漲，無形資產(chǎn)的價(jià)值也日益體現(xiàn)。對(duì)于一些歷史悠久的老企業(yè)來說，其會(huì)計(jì)報(bào)表在現(xiàn)行準(zhǔn)則框架體系下基本無法真實(shí)地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。回避公允價(jià)值的使用導(dǎo)致企業(yè)在會(huì)計(jì)處理上前后不一致，在相關(guān)性、可靠性及可比性上無法找到較好的平衡點(diǎn)，同時(shí)也使我國的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際準(zhǔn)則始終存在較大的差異。

例如，對(duì)于不動(dòng)產(chǎn)和固定資產(chǎn)我國采用的是歷史成本計(jì)價(jià)，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（IAS）在固定資產(chǎn)的計(jì)量時(shí)除按其賬面價(jià)值來計(jì)量外，還允許按公允價(jià)值進(jìn)行重新估價(jià)；在所有者作為資本投入的無形資產(chǎn)計(jì)量上，我國是按投資各方確認(rèn)的價(jià)值計(jì)量，IAS規(guī)定按公允價(jià)值計(jì)量；對(duì)于非貨幣易，我國是按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的入賬價(jià)值，不確認(rèn)利得或損失，IAS規(guī)定所有的資產(chǎn)變換交易均應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，除非該項(xiàng)交易不具有商業(yè)性質(zhì)，或者收到資產(chǎn)和所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值均不能可靠地計(jì)量。此時(shí)，以所放棄資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本。如果主體能可靠地確定收到資產(chǎn)或放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值，應(yīng)按所放棄資產(chǎn)的公允價(jià)值作為收到資產(chǎn)的成本，除非取得資產(chǎn)的成本更加可靠。

（二）公允價(jià)值與歷史成本計(jì)量的必然聯(lián)系

公允價(jià)值之所以被拿來與歷史成本作對(duì)比，是因?yàn)槲覀兂３⒐蕛r(jià)值計(jì)量理解為按報(bào)表日的市價(jià)重新計(jì)量，如此則公允價(jià)值成為公允的現(xiàn)時(shí)價(jià)值，從而順理成章地完成了與歷史成本的二元對(duì)立。實(shí)際上，公允價(jià)值每期必須進(jìn)行新起點(diǎn)的計(jì)量，靜態(tài)的歷史成本只能量化企業(yè)所投入的努力，而預(yù)期的資本增值則結(jié)晶于動(dòng)態(tài)的公允價(jià)值。不過因此指責(zé)公允價(jià)值不如歷史成本可靠卻不一定站得住腳。說歷史成本更可靠實(shí)際上是就可靠性中的可驗(yàn)證性而言；但若究及可靠性的另一層含義的“真實(shí)反映”，則公允價(jià)值的可靠性也許要超過歷史成本，至少不比歷史成本不可靠，比如涉及重大攤配的自建資產(chǎn)。

二、公允價(jià)值的含義及其計(jì)量

(一）公允價(jià)值的含義

公允價(jià)值是指一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在自愿雙方之間現(xiàn)行交易時(shí)，不是強(qiáng)迫銷售所達(dá)成的購買、銷售或結(jié)算的金額。我們可以從以下幾方面對(duì)公允價(jià)值的含義進(jìn)行理解：

1.雖然公允價(jià)值必須在公平交易的不受干擾的市場(chǎng)中才能產(chǎn)生，但若無相反的證據(jù)證明所進(jìn)行的交易是不公正的或非自愿的，市場(chǎng)交易價(jià)格即為公允價(jià)值。

2.計(jì)量客體的價(jià)值凡不是在市場(chǎng)上達(dá)成的，而是其他不同主體的主觀價(jià)值判斷形成的都不能視作公允價(jià)值，因?yàn)椴煌黧w得出的價(jià)值信息缺乏可比性。

3.在某些事項(xiàng)不存在實(shí)際交易的情況下，則可在市場(chǎng)上尋找相類似的交易價(jià)格作為其公允價(jià)值的計(jì)量基礎(chǔ)。

4.有時(shí)在市場(chǎng)上也尋找不出相類似的交易價(jià)格，則必須在公允、合理的基礎(chǔ)上估計(jì)相關(guān)的計(jì)量屬性，除非市場(chǎng)上存在相反的證據(jù)證明該估計(jì)是非確當(dāng)?shù)摹?/p>

（二）公允價(jià)值的計(jì)量

1.通常情況下，最符合公允價(jià)值的定義是市場(chǎng)價(jià)格。公允價(jià)值最適用于對(duì)金融工具尤其是期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等衍生金融工具產(chǎn)生的權(quán)利與義務(wù)的計(jì)量。這是因?yàn)楹芏嘟鹑诠ぞ叩慕灰缀褪马?xiàng)并未實(shí)際發(fā)生，簽約雙方的權(quán)利與義務(wù)亦未履行，也不可能有歷史成本的發(fā)生，傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)很難對(duì)其進(jìn)行計(jì)量，采用公允價(jià)值即現(xiàn)行市場(chǎng)交換價(jià)格計(jì)量可解決這一問題。此外，主營業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入等也是按購銷雙方達(dá)成的現(xiàn)行市價(jià)即公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量的，存貨的按成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)是部分采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。

2.會(huì)計(jì)人員無法取得可觀察的市場(chǎng)金額時(shí)，可用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進(jìn)行計(jì)量。現(xiàn)值計(jì)量更能反映形成公允價(jià)值的各種要素，包括對(duì)未來現(xiàn)金流量的估計(jì)、對(duì)現(xiàn)金流量的金額和時(shí)點(diǎn)的各種可能變動(dòng)的預(yù)期、用利率表示的貨幣時(shí)間價(jià)值和包含在資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)格中的非確定性以及一些難以識(shí)別的其他因素等。因此，現(xiàn)值計(jì)量在公允價(jià)值的計(jì)量中具有了相當(dāng)重要的地位。三、公允價(jià)值計(jì)量模式分析

公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量模式，從相關(guān)性的角度來看，有其自身的優(yōu)勢(shì)。它與決策有用的會(huì)計(jì)目標(biāo)是相一致的，尤其是在市場(chǎng)有效的情況下，能夠提供相關(guān)的會(huì)計(jì)信息。但其缺點(diǎn)也是明顯的，正如前面提到的，公允價(jià)值的確定具有很大的不確定性，給人為操縱提供了便利。關(guān)于這一點(diǎn)，我們可從以下幾方面來看：

信息質(zhì)量的可靠性方面。選擇用公允價(jià)值計(jì)量模式這樣一個(gè)非確定性、變動(dòng)性和集合性的模糊性計(jì)量概念來作為會(huì)計(jì)計(jì)量的目的和手段，相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的從事實(shí)性基礎(chǔ)出發(fā)的歷史成本計(jì)量模式，雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會(huì)減弱。

市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性方面。公允價(jià)值是通過市場(chǎng)確認(rèn)的，但市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝愃频氖袌?chǎng)交易價(jià)格，有的卻無法尋找而只能估計(jì)，尤其對(duì)于長期性的應(yīng)收應(yīng)付之類的項(xiàng)目，在市場(chǎng)環(huán)境的預(yù)知性上難以把握。

企業(yè)主體計(jì)量的一致性方面。企業(yè)主體對(duì)某些會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)價(jià)值的確定，通常是基于其未來收益（或損失）與不確定性的計(jì)量（估計(jì)），而不是通過市場(chǎng)交易形成的，這種價(jià)值信息一般更有助于投資者的預(yù)決策即更能提供對(duì)企業(yè)管理當(dāng)局有用的信息，但往往與其公允價(jià)值不完全相符。

公允價(jià)值計(jì)量的難度性方面。有許多會(huì)計(jì)要素如資產(chǎn)和負(fù)債在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)量，往往就成為公允價(jià)值計(jì)量的重要技術(shù)手段。但因未來現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)量的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)量的復(fù)雜性亦就是公允價(jià)值計(jì)量模式不易推行應(yīng)用的難點(diǎn)。

總之，公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量模式在其屬性和應(yīng)用上存在著諸多的困惑，加之影響會(huì)計(jì)計(jì)量模式擇用的因素又是多種復(fù)雜的，不同的會(huì)計(jì)要素本身就具有不同的特點(diǎn)和對(duì)計(jì)量屬性的不同要求，不可能將所有的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)都統(tǒng)一按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量。因此，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展和會(huì)計(jì)系統(tǒng)的不斷完善，中國經(jīng)濟(jì)逐步與世界公認(rèn)的計(jì)量方法接軌，一種自然的選擇就是取長補(bǔ)短、兼容并存，適時(shí)地選擇相應(yīng)的計(jì)量模式，所以，多種計(jì)量模式并存會(huì)是一種趨勢(shì)。

【摘要】我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在諸多方面實(shí)現(xiàn)了新的突破，其中公允價(jià)值的運(yùn)用是最為顯著的方面，為我國會(huì)計(jì)國際趨同邁出了實(shí)質(zhì)性的一步。本文從會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的角度出發(fā)，對(duì)我國新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量問題進(jìn)行研究。

【關(guān)鍵詞】會(huì)計(jì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公允價(jià)值計(jì)量

財(cái)政部頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，自2007年1月1日起首先在上市公司實(shí)施。新準(zhǔn)則的主要特點(diǎn)就是與國際準(zhǔn)則趨同，在很多方面實(shí)現(xiàn)了與國際通行做法的接軌，為中國經(jīng)濟(jì)更快地融入全球一體化作了基礎(chǔ)性的鋪墊。在新準(zhǔn)則體系中，最引人關(guān)注的一點(diǎn)就是公允價(jià)值的引入。

篇8

2006年2月15日財(cái)政部頒布了現(xiàn)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》。該企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在諸多方面都實(shí)現(xiàn)了突破,其中公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用尤為顯著。公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入一方面體現(xiàn)了我國加入WTO之后,為融入世界經(jīng)濟(jì)一體化而建立完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的迫切要求;另一方面也反映了我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)現(xiàn)國際化趨同的趨勢(shì)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展完善,公允價(jià)值將在會(huì)計(jì)計(jì)量中扮演重要角色,為會(huì)計(jì)信息使用者提供更為相關(guān)和可靠的數(shù)據(jù)。但鑒于我國的實(shí)際情況,公允價(jià)值在我國的運(yùn)用在很多方面將受到不同程度的制約。因此,探討和研究公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)問題將具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

一、我國運(yùn)用公允價(jià)值的主要原因

1、符合配比原則的要求。企業(yè)在銷售產(chǎn)品的過程中,為取得該產(chǎn)品銷售收入,必定要發(fā)生相應(yīng)的產(chǎn)品成本,即所謂的收入與費(fèi)用的配比原則。通常情況下,收入和費(fèi)用、成本在計(jì)量的單位方面是配比的,即都是采用貨幣計(jì)量單位。但是,在計(jì)量的屬性方面卻不配比,收入是按現(xiàn)行市價(jià)進(jìn)行計(jì)量的,成本、費(fèi)用卻是按歷史成本進(jìn)行計(jì)量的。而公允價(jià)值是基于市場(chǎng)價(jià)值的一種計(jì)量模式,現(xiàn)行準(zhǔn)則運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量模式可以保證收入與費(fèi)用、成本在計(jì)量屬性方面更加符合配比原則。

2、更真實(shí)地反映企業(yè)的利潤。企業(yè)的利潤是通過收入扣除相應(yīng)的成本、費(fèi)用配比計(jì)算出來的。如上所述,通常情況下,收入是按市價(jià)計(jì)量的,而成本、費(fèi)用則是按歷史成本計(jì)量的。很明顯,收入與費(fèi)用之間的差額,即利潤是由兩部分組成,一部分是企業(yè)由生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)所實(shí)際創(chuàng)造的利潤,另一部分是各經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差。隨著公允價(jià)值計(jì)量模式的采用,其中價(jià)格差對(duì)企業(yè)的利潤影響是不可忽視的,比如交易性金融資產(chǎn)被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具,其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值,且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這也意味著,如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向,其業(yè)績即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升;相反,其當(dāng)期利潤就會(huì)因此受損。由于人為無法控制的價(jià)格差的影響,當(dāng)期實(shí)現(xiàn)的利潤并非是企業(yè)經(jīng)營所實(shí)現(xiàn)的真實(shí)利潤。因此,對(duì)收入與其匹配的費(fèi)用、成本都采用公允價(jià)值計(jì)量屬性,能夠更真實(shí)地反映企業(yè)的利潤。

3、進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)信息的相關(guān)性。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》,公允價(jià)值是指“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償?shù)慕痤~”。由于公允價(jià)值是以市場(chǎng)定價(jià)為基礎(chǔ)的,因此其決策價(jià)值是顯而易見的。首先,金融資產(chǎn)的購買時(shí)間和歷史成本都不會(huì)影響后續(xù)計(jì)量,只有報(bào)告日的市場(chǎng)條件、債務(wù)人的信譽(yù)等因素才會(huì)影響到公允價(jià)值;其次,公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值,能夠真實(shí)反映資產(chǎn)能夠帶給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益或者企業(yè)清償債務(wù)時(shí)需要轉(zhuǎn)移的價(jià)值,可避免資產(chǎn)或負(fù)債計(jì)量中的一些武斷標(biāo)準(zhǔn)并減少管理當(dāng)局操縱會(huì)計(jì)數(shù)字的空間。因此,公允價(jià)值能確切地反映企業(yè)的經(jīng)營能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),能夠?yàn)槠髽I(yè)利害關(guān)系人的決策提供有用信息。

二、運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量中的難點(diǎn)問題

1、公允價(jià)值與賬面價(jià)值的矛盾。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣易等方面均采用了公允價(jià)值。準(zhǔn)則出臺(tái)之前,按謹(jǐn)慎性原則,會(huì)計(jì)報(bào)表采用的都是市價(jià)和成本“孰低法”。例如,采用公允價(jià)值計(jì)量之前,企業(yè)投資房地產(chǎn),投資成本1,000萬元,即使該房地產(chǎn)的公允價(jià)值漲到1億元,報(bào)表上顯示的也只能是1,000萬元;而采用公允價(jià)值計(jì)量之后,該房地產(chǎn)的賬面價(jià)值就需要調(diào)整為1億元,但是如果之后該房地產(chǎn)又跌到5,000萬元時(shí),賬面則需要反映虧損5,000萬元,如此所謂的虧損是否合理成為問題。另外,利用公允價(jià)值與賬面價(jià)值的關(guān)系可以進(jìn)行利潤操縱。如在非貨幣交易中,過去非幣交易產(chǎn)生的收益,只能計(jì)入資本公積金,而現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可直接計(jì)入當(dāng)期收益。

2、信息質(zhì)量的可靠性受到置疑。由于公允價(jià)值計(jì)量所提供的會(huì)計(jì)信息具有高度的決策相關(guān)性,越來越受到利害關(guān)系人的關(guān)注。但如何取得公允價(jià)值,能否從可觀察到的市場(chǎng)價(jià)格或通過有效的估價(jià)技術(shù)直接得到公允價(jià)值,也就是公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息的可靠性成為問題。在實(shí)務(wù)中,由于信息不對(duì)稱,交易的地緣差異、時(shí)間差異等因素的影響,很難確定一個(gè)唯一存在的市場(chǎng)價(jià)格;與公允價(jià)值相關(guān)的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值更是受到眾多人為因素以及不可預(yù)見事件的影響。而且我國相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)、非貨幣資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)算僅有原則上規(guī)定,缺乏具體細(xì)則上的操作規(guī)則,這會(huì)帶來實(shí)際操作上的困難和隨意性。

3、公允價(jià)值計(jì)量缺乏統(tǒng)一規(guī)范。根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及其應(yīng)用指南,公允價(jià)值的計(jì)量方法概括為三種:第一,在存在活躍交易市場(chǎng)的情況下,交易價(jià)格即為公允價(jià)值;第二,在活躍市場(chǎng)上沒有相同但有相似的資產(chǎn)(負(fù)債)的報(bào)價(jià),這種相似的報(bào)價(jià)可以作為公允價(jià)值的計(jì)量屬性;第三,如果某項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債沒有由市場(chǎng)決定的可觀察到的價(jià)格,卻有合約規(guī)定或可以預(yù)期的未來現(xiàn)金流量加以估計(jì),就可以運(yùn)用現(xiàn)值估價(jià)技術(shù)來估計(jì)公允價(jià)值。其中,前兩種方法都容易確定公允價(jià)值,并且在方法的具體運(yùn)用過程中不存在較難的技術(shù)問題。關(guān)鍵是第三種方法——現(xiàn)值估價(jià)法,由于現(xiàn)值技術(shù)在理論和實(shí)務(wù)中存在諸多難題,使得現(xiàn)值估價(jià)法難以準(zhǔn)確操作,進(jìn)而造成公允價(jià)值不能深入運(yùn)用。

4、會(huì)計(jì)從業(yè)人員綜合素質(zhì)不高。公允價(jià)值的運(yùn)用需要會(huì)計(jì)人員專業(yè)的主觀判斷,這需要扎實(shí)的理論功底、豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和高尚的職業(yè)道德。尤其是涉及到現(xiàn)值、折現(xiàn)率等問題,更需要會(huì)計(jì)人員了解金融市場(chǎng),并具有很高的專業(yè)技術(shù)水平。而據(jù)調(diào)查,目前我國會(huì)計(jì)從業(yè)人員中,受過高等教育的僅占很少的比例,絕大多數(shù)會(huì)計(jì)人員只具有初級(jí)文化水平。對(duì)于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展急需的高層次、復(fù)合型會(huì)計(jì)人才,則非常缺乏。另外,由于大部分會(huì)計(jì)人員受教育水平較低,致使其職業(yè)判斷水平不高,職業(yè)道德水平有待提高。在公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用過程中,會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)的低下為利潤操縱提供了空間。

三、我國公允價(jià)值計(jì)量難點(diǎn)問題成因分析

1、缺乏成熟完善的市場(chǎng)體系。公允價(jià)值的獲取要求是在一個(gè)活躍的、完全競(jìng)爭的市場(chǎng)條件下進(jìn)行的,要求參加交易的雙方在自愿的原則上充分了解市場(chǎng)情況,盡可能地縮小信息不對(duì)稱的程度,而且交易時(shí)交易雙方都已經(jīng)將各種交易的風(fēng)險(xiǎn)因素考慮在內(nèi),并據(jù)此確定交易價(jià)格。但在我國,還沒有形成完全開放的市場(chǎng)體系,資源在市場(chǎng)上的自由流動(dòng)仍存在較大的限制,不同市場(chǎng)上所反映出來的市場(chǎng)信息不一致;部分市場(chǎng)仍然處于壟斷狀態(tài),競(jìng)爭不充分,其資源價(jià)格不能反映市場(chǎng)的公允性;政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)現(xiàn)象仍舊存在,致使資源的價(jià)格往往難以真正反映其價(jià)值,絕大多數(shù)資產(chǎn)的公允價(jià)值難以獲得。因此,運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的環(huán)境尚不成熟,造成公允價(jià)值計(jì)量方式在實(shí)際應(yīng)用中比較困難。

2、公允價(jià)值計(jì)量環(huán)境的復(fù)雜性。由于公允價(jià)值是基于市場(chǎng)環(huán)境而確定的一種計(jì)量屬性,因此其可靠性問題源于市場(chǎng)信息的多樣性、估值方法的復(fù)雜性以及判斷估計(jì)的人為性。首先,我國尚無完善的活躍要素市場(chǎng),公允價(jià)值計(jì)算的數(shù)據(jù)來源沒有保障;其次,會(huì)計(jì)監(jiān)督體系尚不健全,只有上市公司和外資企業(yè)審計(jì)監(jiān)督較為規(guī)范,而其他企業(yè)的監(jiān)督都存在著不少問題,甚至很多企業(yè)完全處于監(jiān)督體系之外。除此之外,企業(yè)在對(duì)會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí),《現(xiàn)行準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》規(guī)定:“應(yīng)當(dāng)保證所確定的會(huì)計(jì)要素金額能夠取得并可靠計(jì)量。”在這個(gè)規(guī)定中,并沒有對(duì)“能夠取得并可靠計(jì)量”做出明確的解釋,從而對(duì)公允價(jià)值的合理運(yùn)用產(chǎn)生了一定影響,信息可靠性也因此受到質(zhì)疑。

3、公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則不規(guī)范。現(xiàn)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不同程度地涉及到現(xiàn)值估價(jià)技術(shù),但是絕大部分都是有關(guān)現(xiàn)值估價(jià)的概念表述,前后一貫性較差,可操作性不強(qiáng),這增加了運(yùn)用現(xiàn)值探求公允價(jià)值的難度。企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值計(jì)量進(jìn)行了范圍的規(guī)定,但是對(duì)于具體如何進(jìn)行計(jì)量卻闡述很少。而且作為現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系中大量采用公允價(jià)值的原因之一,正如財(cái)政部在相關(guān)文件中論及采用公允價(jià)值計(jì)量原因時(shí)所述:由于國際上多數(shù)國家或地區(qū)都采用了公允價(jià)值計(jì)量,為了與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同,我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中需要采用公允價(jià)值計(jì)量,而并非學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界真正從會(huì)計(jì)發(fā)展規(guī)律上認(rèn)識(shí)到采用公允價(jià)值的必要性。因此,落后的理論研究必然會(huì)影響到實(shí)務(wù)應(yīng)用。

4、會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力較差。目前,在我國技能型會(huì)計(jì)遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于智能型會(huì)計(jì),大部分會(huì)計(jì)從業(yè)人員習(xí)慣于歷史成本計(jì)量的模式,習(xí)慣于按照規(guī)范導(dǎo)向準(zhǔn)則進(jìn)行固定式的會(huì)計(jì)處理,在公允價(jià)值獲取方面缺乏職業(yè)判斷,導(dǎo)致了公允價(jià)值獲取方面難達(dá)公允。然而,公允價(jià)值計(jì)量要求會(huì)計(jì)人員不僅僅要知道過去,更多地應(yīng)面向現(xiàn)在和未來,如現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)價(jià)值、未來收益現(xiàn)值等。這就對(duì)會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)提出了更高的要求,會(huì)計(jì)人員不僅應(yīng)當(dāng)具備較強(qiáng)的職業(yè)判斷能力,還需具有一定的財(cái)務(wù)管理知識(shí)。由于公允價(jià)值計(jì)量需要會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷,這樣就增加了會(huì)計(jì)人員的操控空間,以致影響到公允價(jià)值的真實(shí)性和可靠性。

四、我國運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)策

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中公允價(jià)值計(jì)量已經(jīng)得到廣泛應(yīng)用,但上文所述難點(diǎn)問題是不容回避的客觀存在的問題,為了能夠更好地應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式,應(yīng)從以下幾個(gè)方面著手:

1、完善公允價(jià)值應(yīng)用的外部環(huán)境條件。影響公允價(jià)值計(jì)量的外部環(huán)境包括市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及法律環(huán)境等。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境方面,雖然公允價(jià)值并不等于市場(chǎng)價(jià)格,但是公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物,最為客觀的、可靠程度最高的市場(chǎng)價(jià)格也便稱為公允價(jià)值的最簡便的來源。所以,應(yīng)該繼續(xù)努力培育各級(jí)市場(chǎng),特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng),進(jìn)一步完善影響公允價(jià)值的市場(chǎng)環(huán)境,從而使交易雙方都能夠獲得更為客觀、直接的公允價(jià)值。另外,在法律環(huán)境方面,需要建立合理的法律規(guī)范體系,加強(qiáng)政府對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)管力度,完善監(jiān)管機(jī)制,規(guī)范企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng),避免利用公允價(jià)值進(jìn)行不公平交易和利潤操縱。

2、統(tǒng)一規(guī)范公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則。現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則只是在基本準(zhǔn)則中對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行了定義,關(guān)于公允價(jià)值的具體應(yīng)用是分散于不同的具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或是解釋指南中,缺乏具體應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量屬性的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn),因此目前我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則需要制定相應(yīng)的準(zhǔn)則以及應(yīng)用指南,以規(guī)范指導(dǎo)公允價(jià)值計(jì)量屬性在不同會(huì)計(jì)準(zhǔn)則之間的具體運(yùn)用,保持不同準(zhǔn)則中應(yīng)用公允價(jià)值的一致性。

3、提高會(huì)計(jì)人員綜合素質(zhì)。為提高會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì),可以從兩個(gè)方面入手。首先,在職業(yè)道德建設(shè)方面,強(qiáng)化法制教育,要求會(huì)計(jì)人員在不違反法律法規(guī)和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù);同時(shí),切實(shí)加強(qiáng)誠信建設(shè),牢固樹立務(wù)實(shí)求真的職業(yè)操守,從根本上消除虛假現(xiàn)象的發(fā)生;其次,在業(yè)務(wù)方面,幫助會(huì)計(jì)人員熟悉和掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和程序,提高其業(yè)務(wù)操作能力,減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。只有提高了會(huì)計(jì)人員的綜合素質(zhì),建立了合理的監(jiān)督機(jī)制,公允價(jià)值計(jì)量才能得到合理使用,并會(huì)在一定程度上提高和改善我國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量,使之向利害關(guān)系人傳達(dá)更為真實(shí)的企業(yè)價(jià)值信息。

五、結(jié)語

公允價(jià)值計(jì)量的復(fù)雜性、特殊性以及我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展程度,決定了公允價(jià)值計(jì)量屬性在我國的運(yùn)用勢(shì)必是一個(gè)漫長的過程。但是,隨著我國經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度的不斷提高,有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的公允價(jià)值將比較容易取得,在這種情況下,我們要克服運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量中存在的各種困難,在充分學(xué)習(xí)國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,結(jié)合我國的實(shí)際情況,認(rèn)真分析研究,以便讓公允價(jià)值計(jì)量更好地服務(wù)于會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求,服務(wù)于我國資本市場(chǎng)的健康發(fā)展。

主要參考文獻(xiàn):

[1]陳美華.公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)研究[M].北京:中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2006.

篇9

關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；投資性房地產(chǎn)

一、公允價(jià)值的基礎(chǔ)理論

（一）公允價(jià)值的定義

對(duì)于公允價(jià)值，不同的機(jī)構(gòu)有不同的定義。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)1999年的《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——金融工具：確認(rèn)和計(jì)量》第98段指出：“在公允價(jià)值定義中隱含著一項(xiàng)假定，即企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營的，不打算或不需要清算，不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營規(guī)模，或按不利條件進(jìn)行交易。因此，公允價(jià)值不是企業(yè)在強(qiáng)制易、非自愿清算或本銷售中收到或支付的金額（IASC，1999）。”美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)于2000年2月頒布的第7號(hào)概念公告對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值是當(dāng)前的非強(qiáng)迫交易或非清算交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買賣（或發(fā)生與清償）的價(jià)格（FASB2000）。”我國新頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中，把公允價(jià)值定義為：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。”對(duì)比以上我國對(duì)公允價(jià)值的定義，本文認(rèn)為這個(gè)定義充分考慮了基本國情，符合我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要。

（二）目前我國公允價(jià)值的適用范圍

雖然我國在新準(zhǔn)則中部分地采用了公允價(jià)值的計(jì)量屬性，但是公允價(jià)值在新準(zhǔn)則中的應(yīng)用是十分謹(jǐn)慎的。與國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則相比，我國新的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系在確定公允價(jià)值的應(yīng)用范圍時(shí)，充分地考慮了我國的國情，作了審慎的改進(jìn)。公允價(jià)值的運(yùn)用必須滿足一定的前提條件，即公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠可靠計(jì)量。基本準(zhǔn)則中也強(qiáng)調(diào)，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)采用“歷史成本”，只有在會(huì)計(jì)要素金額能夠取得“并可靠計(jì)量”時(shí)才能采用非歷史成本計(jì)量屬性。目前，主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用；另外，在各項(xiàng)使用公允價(jià)值的具體準(zhǔn)則中，也嚴(yán)格限制了使用條件。比如，在非貨幣性資產(chǎn)交換中，提出兩個(gè)前提條件，即交換是否具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，交易各方之間是否存在關(guān)聯(lián)方關(guān)系。這些限制條件，在一定程度上可以保證公允價(jià)值的“公允”表達(dá)，同時(shí)也可以有效遏制企業(yè)的利潤操縱。

二、公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則中的應(yīng)用分析

（一）投資性房地產(chǎn)準(zhǔn)則制定的背景

房地產(chǎn)行業(yè)作為我國第三產(chǎn)業(yè)的一個(gè)組成部分，其交易日趨活躍，在國民經(jīng)濟(jì)中的作用也日趨凸顯，適時(shí)分析新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)該行業(yè)的影響顯得十分必要與重要。投資性房地產(chǎn)只是房地產(chǎn)業(yè)的一個(gè)部分，主要是指“為賺取租金或資本增值，或者兩者兼有而持有的房地產(chǎn)。”主要包括：已出租的土地使用權(quán)，持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)以及已出租的建筑物，從而把為生產(chǎn)商品，提供勞務(wù)或者經(jīng)營管理而持有的房地產(chǎn)和作為存貨的房地產(chǎn)排除在本準(zhǔn)則之外。對(duì)于投資性房地產(chǎn)，如果將其作為一般的固定資產(chǎn)看待并提取折舊，其凈值往往不能反映投資性房地產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值。一方面投資性房地產(chǎn)在經(jīng)過數(shù)年以后，它們的市場(chǎng)價(jià)值不僅可能高于其賬面凈值，而且還經(jīng)常高出其賬面原值的數(shù)倍甚至數(shù)十倍。另一方面，對(duì)房地產(chǎn)的投資一般金額大、周期長、流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較差，往往具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)并存的特點(diǎn)。在這種情況下，將投資性房地產(chǎn)作為一般的固定資產(chǎn)處理顯然是不合適的。但是，將它們按照流動(dòng)資產(chǎn)以成本與市價(jià)孰低的計(jì)價(jià)原則來處理，也是不合適的。所以應(yīng)該給投資性房地產(chǎn)制定一個(gè)專門的準(zhǔn)則。截至2005年，世界上只有IASB、英國（SSAP19：投資性房地產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理）和中國香港地區(qū)（SSAP13：投資物業(yè)會(huì)計(jì)）對(duì)投資性房地產(chǎn)制定有相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

（二）新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的有關(guān)規(guī)定

新準(zhǔn)則規(guī)定：企業(yè)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表日采用成本模式對(duì)投資性房地進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。這意味著地產(chǎn)公司可以對(duì)兩種模式進(jìn)行選擇。而且計(jì)量模式一經(jīng)確定，不得隨意變更。已采用公允價(jià)值模式的，不得從公允價(jià)值模式轉(zhuǎn)為成本模式。從原有成本模式轉(zhuǎn)為公允價(jià)值模式的，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值的差額調(diào)整留存收益。準(zhǔn)則還規(guī)定，如果投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量的，不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表日投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。之所以對(duì)采用公允價(jià)值計(jì)量的房地產(chǎn)不再計(jì)提折舊了，主要是折舊的部分已經(jīng)通過公允價(jià)值跟賬面價(jià)值之間的差額調(diào)整留存收益而相應(yīng)地得到了補(bǔ)償。

上述規(guī)定可能產(chǎn)生下列影響：第一，原先上市公司擁有的物業(yè)都被計(jì)入了固定資產(chǎn)，因此，物業(yè)的升值與否，并沒有體現(xiàn)在報(bào)表中。近幾年物業(yè)升值迅速，如果上市公司一旦采用公允價(jià)值法來計(jì)量其早些年購入的投資性房產(chǎn)，必將大大提高其凈資產(chǎn)和當(dāng)期凈利潤。公允價(jià)值計(jì)量模式的引入正式奠定了重估凈資產(chǎn)值的方法作為房地產(chǎn)上市公司估值的核心地位。這必將引導(dǎo)市場(chǎng)對(duì)該項(xiàng)方法進(jìn)一步的認(rèn)可。第二，隨著投資性房地產(chǎn)物業(yè)的增多，尤其在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則采用后，肯定會(huì)引導(dǎo)市場(chǎng)更多地關(guān)注各項(xiàng)投資性房地產(chǎn)物業(yè)的真實(shí)價(jià)值，并使重估凈資產(chǎn)值的估值方法成為評(píng)估投資性房地產(chǎn)企業(yè)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。既然選擇公允價(jià)值對(duì)投資性房地產(chǎn)進(jìn)行計(jì)量，在我國房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁的今天，勢(shì)必大大提高企業(yè)的凈資產(chǎn)，也會(huì)提高當(dāng)期的凈利潤，那么是不是擁有投資性房地產(chǎn)企業(yè)就會(huì)不加思考地優(yōu)先選擇公允價(jià)值來計(jì)價(jià)呢？

（三）企業(yè)是否會(huì)優(yōu)先選擇公允價(jià)值計(jì)價(jià)問題分析

對(duì)于公允價(jià)值和歷史成本之間做選擇的問題，本文認(rèn)為雖然新準(zhǔn)則給了企業(yè)選擇的空間，但是并不見得所有的公司都會(huì)青睞公允價(jià)值。首先，公允價(jià)值的確認(rèn)是否合理是一個(gè)不容忽視的問題。按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，如果企業(yè)所擁有的投資性房地產(chǎn)有活躍的房地產(chǎn)交易市場(chǎng)供其交易，且該房地產(chǎn)交易市場(chǎng)能提供該類或類似的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格及其他相關(guān)信息，則企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用公允價(jià)值模式，即不對(duì)投資性房地產(chǎn)計(jì)提折舊或進(jìn)行攤銷，應(yīng)當(dāng)以會(huì)計(jì)期末投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整其賬面價(jià)值，公允價(jià)值與原賬面價(jià)值之間的差額計(jì)入當(dāng)期損益。這就給企業(yè)以及審計(jì)師提出了一個(gè)比較大的挑戰(zhàn)了，怎么樣來判斷公允價(jià)值的確認(rèn)方法是否恰當(dāng)呢？本文認(rèn)為，“能夠提供該類或類似的房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格”這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)很難確定。即使采用綜合評(píng)分法，每個(gè)人對(duì)每個(gè)項(xiàng)目所給的權(quán)重也是不一樣的，那樣得出的結(jié)果也會(huì)不同。所以公允價(jià)值的確定是否合理，成為投資性房地產(chǎn)后續(xù)計(jì)量是否合理的關(guān)鍵。在這里我們看一下香港的做法。在香港的房地產(chǎn)開發(fā)上市公司中如果采用了公允價(jià)值模式的，每年度公司均聘請(qǐng)獨(dú)立的測(cè)量師對(duì)其投資性房地產(chǎn)行評(píng)估，并作為公允價(jià)值的確定依據(jù)。內(nèi)地上市的房地產(chǎn)公司如果采用公允價(jià)值，也需要每年聘請(qǐng)獨(dú)立的評(píng)估師對(duì)其投資性房地產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估，并在年報(bào)中詳細(xì)披露房地當(dāng)期賬面價(jià)值的增減變動(dòng)情況、公允價(jià)值的確認(rèn)方法及其理由等。這將成為企業(yè)的一項(xiàng)很重的負(fù)擔(dān)。

其次，公允價(jià)值增大了公司經(jīng)營成果的不穩(wěn)定性。采用公允價(jià)值模式后，擁有較多投資性房地產(chǎn)的公司的業(yè)績將更多地受該物業(yè)市場(chǎng)價(jià)格變化的影響，這增加了公司業(yè)績的不穩(wěn)定性，有可能掩蓋了管理層的經(jīng)營不利或優(yōu)秀管理能力。從以上的分析中，本文認(rèn)為，此次新準(zhǔn)則中對(duì)投資性房地產(chǎn)的相關(guān)規(guī)定，尤其是公允價(jià)值的引入，雖然意義重大，也會(huì)對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)生一定的影響，但是由于擁有投資性房地產(chǎn)的企業(yè)是否會(huì)選用公允價(jià)值作為其計(jì)量屬性還是值得商榷的，所以公允價(jià)值的影響可能沒有大家想象的那么大。

參考文獻(xiàn)：

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[3]葛家澍．關(guān)于會(huì)計(jì)計(jì)量屬性——公允價(jià)值[J]．上海會(huì)計(jì)，2001．

篇10

[摘要]本文以2008年金融海嘯為背景，通過分析公允價(jià)值在此次金融危機(jī)中的影響，較為系統(tǒng)地討論了資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量基礎(chǔ)的缺陷，并對(duì)如何完善公允價(jià)值計(jì)量系統(tǒng)、在不同經(jīng)濟(jì)狀況下進(jìn)行使用提出了自己的見解。

[關(guān)鍵詞]金融危機(jī)；公允價(jià)值；會(huì)計(jì)信息

一、金融危機(jī)引發(fā)會(huì)計(jì)計(jì)量問題的爭論

公允價(jià)值的使用受到質(zhì)疑的導(dǎo)火索為2008年席卷世界的金融危機(jī)。隨著以美國雷曼兄弟集團(tuán)為代表的一大批投資銀行的倒閉，歐洲、亞洲股市普跌，數(shù)十家商業(yè)銀行出現(xiàn)擠兌狂潮，金融危機(jī)變?yōu)榻鹑诤[，全球經(jīng)濟(jì)增長速度明顯放緩，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)愈加嚴(yán)峻。

有人將會(huì)計(jì)的公允價(jià)值運(yùn)用視為這次金融危機(jī)的元兇。他們認(rèn)為，公允價(jià)值的使用是市場(chǎng)非理性恐慌情緒蔓延的催化劑。在此次金融海嘯中，直接受牽連的大多為金融企業(yè)，它們買入大量次級(jí)債等金融資產(chǎn)，這些買入的債券與股票價(jià)格大幅度下跌導(dǎo)致其資產(chǎn)縮水。為了維持企業(yè)正常經(jīng)營和正常周轉(zhuǎn)，急需大量資金來激活資產(chǎn)的流動(dòng)性，公司財(cái)務(wù)狀況危急。而在報(bào)表的披露中還需對(duì)資產(chǎn)提取減值準(zhǔn)備。這樣一來，喪失信心的投資者大量拋售這些公司的股票和債券，使得金融資產(chǎn)進(jìn)一步下跌，公司又要計(jì)提更多的減值準(zhǔn)備。如此不斷地計(jì)提減值準(zhǔn)備就會(huì)使企業(yè)陷入惡性循環(huán)而無法自拔。

根據(jù)以上推理，會(huì)計(jì)信息在金融企業(yè)中扮演的角色飽受爭議的一個(gè)重要原因在于：金融業(yè)是一個(gè)高財(cái)務(wù)杠桿的行業(yè)，其會(huì)計(jì)信息的披露具有其特殊性，因而保持會(huì)計(jì)信息的謹(jǐn)慎性尤為重要。金融企業(yè)不像一般制造性企業(yè)生產(chǎn)出實(shí)實(shí)在在的產(chǎn)品用于銷售。其實(shí)質(zhì)是在為籌資者和投資者之間提供進(jìn)貨幣、金融資產(chǎn)等在跨期跨區(qū)配置服務(wù)的過程中賺取一定的服務(wù)費(fèi)。當(dāng)然，有些金融企業(yè)本身也是投資者和籌資者。由于金融企業(yè)的資產(chǎn)具有很大的不穩(wěn)定性，它們會(huì)隨著匯率、利率、全球市場(chǎng)情況等諸多因素發(fā)生變化，其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)比一般工商企業(yè)高得多，發(fā)生壞賬、減值損失的可能性也大得多。因此。金融企業(yè)的會(huì)計(jì)人員在工作中需要保持比一般企業(yè)更加謹(jǐn)慎的職業(yè)判斷，絕不能因?yàn)橐埏椘髽I(yè)報(bào)表而過度樂觀地估計(jì)現(xiàn)實(shí)，出現(xiàn)資產(chǎn)該計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備沒計(jì)提或計(jì)提量過少、負(fù)債和費(fèi)用被低估的情況。而且，由于金融資產(chǎn)的估價(jià)更加困難，絕對(duì)的客觀不易做到。在金融企業(yè)中，其資產(chǎn)項(xiàng)目多為可供出售性不動(dòng)產(chǎn)、自營證券等金融資產(chǎn)，根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這些資產(chǎn)均要求按公允價(jià)值計(jì)價(jià)。這些資產(chǎn)在估值時(shí)需要會(huì)計(jì)人員有較高的職業(yè)素養(yǎng)和相關(guān)的估價(jià)知識(shí)。也就是說。公允價(jià)值的計(jì)量中摻加了過多難以分辨準(zhǔn)確度的主觀信息。讓人懷疑一份以公允價(jià)值為計(jì)量基礎(chǔ)的報(bào)表能不能真實(shí)地反映出企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。

而會(huì)計(jì)界普遍認(rèn)為，公允價(jià)值僅僅是一個(gè)公允、中立的計(jì)量工具，它不能也不應(yīng)該為此次金融危機(jī)買單。公允價(jià)值捕獲了市場(chǎng)波動(dòng)，反映出了企業(yè)資產(chǎn)因時(shí)間的變化而變化的程度和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)程度，是公司動(dòng)態(tài)周期性報(bào)告的一個(gè)有益功能。其恰恰完成了反映真實(shí)、透明情況的任務(wù)。若因此次金融危機(jī)而徹底停止使用公允價(jià)值，無異于掩耳盜鈴，報(bào)表使用人無法及時(shí)獲悉企業(yè)資產(chǎn)的變化情況，會(huì)對(duì)市場(chǎng)情況和流動(dòng)性情況做出過于樂觀的估計(jì)。從而做出錯(cuò)誤的決策。金融危機(jī)不僅不會(huì)因此而有任何好轉(zhuǎn)，更會(huì)造成更大范圍和程度上的損失。因此并不能因?yàn)楣蕛r(jià)值的信息是所有人不愿見到的而否定其意義。誠然。會(huì)計(jì)信息只有在保證既相關(guān)又可靠的情況下才是真正對(duì)財(cái)務(wù)信息使用人有意義的信息，但是由于可靠性與相關(guān)性內(nèi)在的不可調(diào)和的矛盾性，可靠性與相關(guān)性的平衡問題就成了會(huì)計(jì)界永恒的熱點(diǎn)問題。在過去的歷史成本計(jì)量模式下，會(huì)計(jì)信息是對(duì)過去已發(fā)生的交易、事項(xiàng)或情況的描述，從而給予可靠性較高的重視。而公允價(jià)值計(jì)量模式卻更重視信息的相關(guān)性，可看作是目前會(huì)計(jì)界在兩者之間找到的最完美的平衡點(diǎn)。

二、公允價(jià)值運(yùn)用的現(xiàn)實(shí)缺陷

公允價(jià)值的引入本身是為了反映公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。然而，透過這次金融海嘯，可以看出其缺陷也是不容忽視的。它的使用很容易帶來所謂的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)(accountingrisk)，即會(huì)計(jì)調(diào)整不是由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而是因公允價(jià)值的變動(dòng)而產(chǎn)生。在現(xiàn)有市場(chǎng)及配套的財(cái)務(wù)披露不完善的情況下，公允價(jià)值的使用恰恰使投資者與分析師更加迷惑了。具體來看。其缺陷表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

(一)從價(jià)值計(jì)量本身角度而言

有時(shí)并不存在一個(gè)有形或無形的充分競(jìng)爭市場(chǎng)以供交易，所以真正公平的交易不能實(shí)現(xiàn)。自然，真正公允的價(jià)值也就無從得到。例如。我們?cè)诓耸袌?chǎng)買白菜，由于基本上每一個(gè)蔬菜攤位都賣白菜且白菜的質(zhì)量都相差不多，由此一個(gè)充分競(jìng)爭的市場(chǎng)便出現(xiàn)了，若其他蔬菜攤都賣兩角錢一斤白菜，而只有一家菜攤倚仗自己在菜市場(chǎng)入口的優(yōu)勢(shì)把價(jià)錢定在三角錢一斤，買家就會(huì)多走兩步去下一家買價(jià)錢更加公道的白菜，久而久之，靠近入口的那家菜攤因?yàn)闆]有買主也只能把自己的價(jià)錢降到平均水平，這就是一個(gè)完全競(jìng)爭市場(chǎng)的好處。然而，現(xiàn)實(shí)中在涉及到巨額款項(xiàng)的買賣中，不可能把所有有購買能力的買家和有銷售能力的賣家都集合到一起來進(jìn)行交易，更有瀕臨破產(chǎn)的企業(yè)由于急于出售以便償還負(fù)債而處于談判的劣勢(shì)，任財(cái)大氣粗的收購方宰割，“自愿”的條件無法被滿足，公平交易就難以實(shí)現(xiàn)。既然完全競(jìng)爭的市場(chǎng)不能出現(xiàn)，那么在公允價(jià)值定義中雙方交易的“公平”便不能保證，交易價(jià)值能否真正“公允”就被打上了一個(gè)大大的問號(hào)。(二)從會(huì)計(jì)信息的提供者角度而言

公允價(jià)值的使用給了管理層“自由發(fā)揮”的操縱空間。以由現(xiàn)金流折現(xiàn)而計(jì)算出的公允價(jià)值為例，資本成本、市場(chǎng)利率、預(yù)期收益率等等設(shè)定的參數(shù)均會(huì)影響最后的計(jì)算結(jié)果，而這些參數(shù)均為會(huì)計(jì)人員根據(jù)公司具體經(jīng)營融資情況、當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)景氣與否、參考同行業(yè)其他企業(yè)的數(shù)據(jù)而得出，因而主觀性較大。再加上有些公司管理層為了拿到高額薪酬而刻意粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，對(duì)會(huì)計(jì)人員施加一定的壓力，會(huì)計(jì)信息由于受到財(cái)會(huì)人員自身專業(yè)素質(zhì)、勝任能力與職業(yè)操守、道德過關(guān)與否的雙重考驗(yàn)，其真實(shí)性與客觀性就更加難以琢磨了。如圖1所示，最后披露于年報(bào)中的調(diào)整后凈利的真實(shí)性與合理性是十分值得懷疑與推敲的。實(shí)際上，未實(shí)現(xiàn)損益的估計(jì)數(shù)則把所謂的估值風(fēng)險(xiǎn)引入了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)中。從荷蘭電信行業(yè)巨頭KPN的例子可以看出，公允價(jià)值的使用甚至能幫助在技術(shù)上破產(chǎn)(technicallyinsol-vent)的公司渡過難關(guān)。該公司2000年末的資產(chǎn)負(fù)債表上記錄了285億歐元的商譽(yù)，而所有者權(quán)益卻只有130歐元。如果不看用公允價(jià)值法計(jì)價(jià)的商譽(yù)，KPN已經(jīng)資不抵債，淪為破產(chǎn)企業(yè)。就股票市場(chǎng)來說，逐日盯市制度(MARKTOMARKET)使得管理層在不違反任何法律、會(huì)計(jì)規(guī)范的情況下隨意操縱公司的資產(chǎn)，洗大澡的

行為更加容易實(shí)現(xiàn)，浮盈浮虧的情況也就容易發(fā)生了。而浮盈可為公司高管帶來高薪，為管理層謀取私利帶來了極大的便利。由此我們不難理解為什么公眾質(zhì)疑在雷曼兄弟破產(chǎn)后，兩名被解雇的高管人員得到1820萬美元的“特殊薪酬”了。

下面的數(shù)據(jù)分析可以展示公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)于公司披露的利潤表中凈利潤的影響。表1為Brandnew公司的公司利潤在為實(shí)現(xiàn)資本損益調(diào)整前后的變化情況(調(diào)整后凈利為未實(shí)現(xiàn)資本損益調(diào)整前的凈利與未實(shí)現(xiàn)資本損益之和)。

從表1可看出，未實(shí)現(xiàn)損益每年變化極大，全距達(dá)到了14657。調(diào)整前的凈利與未實(shí)現(xiàn)資本損益可謂產(chǎn)生了極好的“默契”。兩者的符號(hào)恰恰相反，使得加總后的調(diào)整后凈利都是凈盈利，且每年變化不大。

從圖1可直接看出調(diào)整前后經(jīng)歷的變化。實(shí)線為調(diào)整后的凈利，其較虛線平穩(wěn)得多。正是未實(shí)現(xiàn)的資本損益掩蓋了原本幾乎成“W”型的起伏巨大的利潤。公司管理層完全可以通過看似符合公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的做法，根據(jù)公司運(yùn)營情況。調(diào)高或調(diào)低未實(shí)現(xiàn)資本損益來達(dá)到操縱利潤的目的。若投資者按最終披露出的即調(diào)整后的凈利來決策，得出公司在4年利潤比較穩(wěn)定的結(jié)論，極易做出錯(cuò)誤的判斷。

(三)從會(huì)計(jì)信息的使用者角度而言

公允價(jià)值所提供的某些信息對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用人尤其是債權(quán)人與投資者來說意義不大，有時(shí)甚至?xí)o會(huì)計(jì)信息的使用人帶來諸多不便。對(duì)于銀行來說，財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)申請(qǐng)貸款的企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)、判斷是否給對(duì)企業(yè)貸款的一個(gè)重要信息來源。由于市場(chǎng)利率變動(dòng)導(dǎo)致的賬面上長期債券市場(chǎng)價(jià)值變動(dòng)的披露可以說是贅余的信息，因?yàn)檫@些只是純粹賬面價(jià)值的變動(dòng)，對(duì)未來到期日投資者能收回的實(shí)際金額沒有影響，進(jìn)而無法客觀反映出該企業(yè)的現(xiàn)實(shí)盈利能力與資產(chǎn)狀況。對(duì)于投資者來說，公允價(jià)值的使用削弱了會(huì)計(jì)信息的可比性。不僅每個(gè)公司采用的估值模型不一樣，即使使用的是同一個(gè)估值模型，但是模型中的變量都是由各公司的會(huì)計(jì)人員結(jié)合本公司的具體情況決定的，因而具有極大的個(gè)別性，加大了信息不對(duì)稱性。給投資者將目標(biāo)企業(yè)與同行業(yè)平均指標(biāo)和其競(jìng)爭者進(jìn)行比較帶來了困難。

(四)從會(huì)計(jì)信息的審計(jì)者角度而言

公允價(jià)值的使用也給注冊(cè)審計(jì)師的工作帶來了困難。在傳統(tǒng)的審計(jì)工作中，審計(jì)師大多是以可追溯查詢的書面審計(jì)證據(jù)為基礎(chǔ)，發(fā)表客戶財(cái)報(bào)有無重大錯(cuò)報(bào)的審計(jì)意見。公允價(jià)值的使用帶來的操縱利潤的可能性使得審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)加大，且有些公允價(jià)值的取得無法形成書面的證據(jù)，有直接證明力的證據(jù)較少，審計(jì)師需要獲得業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)的相關(guān)金融利率、銀行利率、外匯利率和企業(yè)歷史數(shù)據(jù)等信息，通過自己的職業(yè)判斷來確定審計(jì)中準(zhǔn)確性的目標(biāo)是否達(dá)到，有時(shí)還需要把權(quán)威的資產(chǎn)估價(jià)師納入審計(jì)隊(duì)伍，降低了整個(gè)審計(jì)工作的效率和效果。

三、如何完善公允價(jià)值體系

上述討論并不意味著公允價(jià)值計(jì)價(jià)法有百害而無一益，正如德勤菲利普所說，“公允價(jià)值只是把情況表現(xiàn)出來。市場(chǎng)波動(dòng)的影響被公允價(jià)值準(zhǔn)則所捕獲，但次貸危機(jī)并不是由它而引起的”。本次金融危機(jī)只是讓我們認(rèn)識(shí)到目前的公允價(jià)值并不是會(huì)計(jì)計(jì)量基礎(chǔ)中的“萬靈藥”，未經(jīng)過完善的公允價(jià)值體系能夠完全反映公司財(cái)務(wù)狀況(尤其是金融工具價(jià)值)的想法也是過于片面的。

但不可否認(rèn)，公允價(jià)值概念的引用確實(shí)是會(huì)計(jì)界一個(gè)極大的進(jìn)步，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則推崇公允價(jià)值計(jì)價(jià)法的本意是認(rèn)為公允價(jià)值能夠推進(jìn)會(huì)計(jì)信息的透明化、公開化，確保投資者做出決策的基礎(chǔ)——會(huì)計(jì)報(bào)表足夠可靠。它意味著會(huì)計(jì)師的職業(yè)從一個(gè)單純的記錄者向分析記錄者的角色轉(zhuǎn)換，引入了財(cái)務(wù)——經(jīng)濟(jì)觀(financial-eco-nomicview)，在一定程度上填補(bǔ)了“價(jià)值溝壑”(valuationgap)。而公允價(jià)值所帶來的動(dòng)態(tài)性信息理念也絕對(duì)是會(huì)計(jì)界的創(chuàng)新。然而如何讓公允價(jià)值真正達(dá)到報(bào)表使用人對(duì)它的期望呢?筆者認(rèn)為，完善公允價(jià)值體系勢(shì)在必行。正因如此，美國證監(jiān)會(huì)在2008年12月30日向國會(huì)提交的一份長達(dá)211頁的報(bào)告(SECReporttoCongressOnMark-toMarketAc-counting)中，提出了包括重新考慮減值會(huì)計(jì)處理、制定新的有關(guān)在非活躍市場(chǎng)中確定公允價(jià)值的指南等8項(xiàng)改進(jìn)建議來提升財(cái)務(wù)報(bào)表的透明度與真實(shí)性。

由于一個(gè)體系的建立與完善需要政府監(jiān)管部門、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定方、公司企業(yè)、社會(huì)公眾的共同支持與合力研究，是一項(xiàng)任務(wù)艱巨且工作量巨大的工程。筆者在此僅作淺談，以起拋磚引玉之效。

(一)從其他會(huì)計(jì)制度方面

應(yīng)當(dāng)加快在其他會(huì)計(jì)制度的建設(shè)方面的研究，以彌補(bǔ)公允價(jià)值的缺陷。就像權(quán)責(zé)發(fā)生制有現(xiàn)金流量表作為補(bǔ)充，公允價(jià)值體系也應(yīng)該有其他的信息披露方式作為輔助。例如，當(dāng)今會(huì)計(jì)制度制定的前沿專家們提出了制定一個(gè)績效表(performancestatement)的設(shè)想，所有公允價(jià)值的變化以及公司高管的薪水都將在此績效表中給予詳細(xì)的列報(bào)。相信此設(shè)想一旦成真，必會(huì)給投資者、政府監(jiān)管部門、公共審計(jì)師及公司董事會(huì)帶來極大的便利。

(二)從政府監(jiān)管方面

目前的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)環(huán)境亟待健全。一個(gè)完善、公開、透明、有效的資產(chǎn)信息價(jià)格體系不僅能夠降低會(huì)計(jì)人員在公允價(jià)值估計(jì)中帶來的便利，降低估值的主觀性，也適當(dāng)?shù)叵魅趿诵畔⒉粚?duì)稱性，給財(cái)務(wù)報(bào)表使用人利用其他可供參考的資料綜合分析某一公司業(yè)績提供了方便。同時(shí)，政府和監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)該盡快填補(bǔ)法律法規(guī)在公允價(jià)值使用方面的空白。對(duì)于公允價(jià)值變動(dòng)情況披露不詳細(xì)、不適當(dāng)?shù)墓荆瑢?duì)相關(guān)人員給予行政、民事處罰，必要時(shí)給予刑事上的處罰。

(三)從會(huì)計(jì)人員教育方面

財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)備工作由會(huì)計(jì)師獨(dú)立完成越來越困難，估值方面的專業(yè)人才的協(xié)助變得尤為重要。與此同時(shí)，對(duì)會(huì)計(jì)師的要求也大大提高了。除去日常記賬、年終編制報(bào)表的知識(shí)，一個(gè)稱職的會(huì)計(jì)人員還需要有金融工具定價(jià)、企業(yè)融資、無形資產(chǎn)估值等相關(guān)方面的基本知識(shí)，以確保會(huì)計(jì)信息的客觀、可信。這同時(shí)意味著應(yīng)該在會(huì)計(jì)人員的職業(yè)培養(yǎng)教學(xué)教程中設(shè)置更多的課程。

四、我們的現(xiàn)實(shí)選擇：可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡

如同國家的金融政策在不同的經(jīng)濟(jì)時(shí)期有不同的導(dǎo)向，筆者認(rèn)為，會(huì)計(jì)政策在不會(huì)給財(cái)務(wù)信息使用人帶來困惑的前提下，在不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件下也應(yīng)有不同的側(cè)重點(diǎn)。

(一)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行較平穩(wěn)的時(shí)候，用公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)時(shí)應(yīng)該偏重于相關(guān)性

在經(jīng)濟(jì)金融平穩(wěn)發(fā)展時(shí)期，有成熟的貨幣、財(cái)政政策作為引導(dǎo)，物價(jià)變化較為緩和，投資者的心態(tài)較為平和。市場(chǎng)走勢(shì)平穩(wěn)。此時(shí)，活躍市場(chǎng)中的交易價(jià)格更接近于資產(chǎn)的內(nèi)在價(jià)值。在資產(chǎn)定價(jià)的數(shù)學(xué)模型中，理論推導(dǎo)的常數(shù)在經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定時(shí)更趨向真實(shí)情況，因而更具準(zhǔn)確性。此時(shí)的公允價(jià)值能夠真正公允地反映資產(chǎn)未來給企業(yè)帶來的經(jīng)濟(jì)利益的流入。