資產(chǎn)評估概述范文

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篇1

關(guān)鍵詞：USPAP 口頭評估報(bào)告 資產(chǎn)評估

一、問題提出

資產(chǎn)評估報(bào)告是資產(chǎn)評估的產(chǎn)成品，是維系資產(chǎn)評估各方當(dāng)事人以及社會(huì)公眾利益的紐帶，不同國家或地區(qū)的評估報(bào)告具有多樣性。通過梳理國內(nèi)外評估準(zhǔn)則及相關(guān)研究文獻(xiàn)可以發(fā)現(xiàn)：第一，與我國公有制經(jīng)濟(jì)為主體、非公有制經(jīng)濟(jì)共同發(fā)展的混合經(jīng)濟(jì)模式相匹配，資產(chǎn)評估報(bào)告相關(guān)準(zhǔn)則包括《資產(chǎn)評估準(zhǔn)則――評估報(bào)告》（2007）、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》（2008）、《金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》（2011）。其中《企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》和《金融企業(yè)國有資產(chǎn)評估報(bào)告指南》兩項(xiàng)準(zhǔn)則具有顯著的中國特色。第二，《美國專業(yè)評估執(zhí)業(yè)統(tǒng)一準(zhǔn)則》（以下簡稱USPAP）分書面和口頭評估報(bào)告，書面評估報(bào)告進(jìn)一步分為完整評估報(bào)告、簡明評估報(bào)告和限制用途評估報(bào)告。第三，歐洲評估準(zhǔn)則將評估證明和評估報(bào)告相等同。比較而言，我國資產(chǎn)評估報(bào)告的類型和格式相對單一。隨著評估行業(yè)服務(wù)領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，我國應(yīng)借鑒國外資產(chǎn)評估報(bào)告的類型和形式，豐富我國資產(chǎn)評估報(bào)告的種類（如司法鑒定評估等），滿足多元化的評估行為需求。

二、USPAP口頭評估報(bào)告的形式

美國USPAP是國際上關(guān)于評估報(bào)告最為完善的準(zhǔn)則體系。從形式上看，美國評估報(bào)告準(zhǔn)則與評估業(yè)務(wù)相聯(lián)系，有什么樣的評估業(yè)務(wù)就有什么樣的評估報(bào)告。如準(zhǔn)則2不動(dòng)產(chǎn)評估報(bào)告、準(zhǔn)則5不動(dòng)產(chǎn)評估咨詢報(bào)告、準(zhǔn)則6批量評估和報(bào)告、準(zhǔn)則8動(dòng)產(chǎn)評估報(bào)告、準(zhǔn)則10企業(yè)價(jià)值評估報(bào)告等。從類型上看，有書面或口頭評估報(bào)告。書面評估報(bào)告進(jìn)一步分為完整評估報(bào)告、簡明評估報(bào)告和限制用途評估報(bào)告，并對評估報(bào)告的要素進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定，其特點(diǎn)是“重要素、輕格式”，具體格式由評估報(bào)告使用者根據(jù)需求與評估師共同確定；口頭評估報(bào)告是一種輔助形式，主要用于評估師在法庭上所作的證詞或者某些評估、評估復(fù)審、評估咨詢的口頭傳達(dá)。實(shí)際操作中大部分評價(jià)報(bào)告是書面的，且大多數(shù)委托方也要求提供書面報(bào)告。

（一）口頭評估報(bào)告的檔案保存規(guī)定

USPAP2012-2013中制訂了新的檔案保存規(guī)定，要求評估師必須為每一項(xiàng)評估、評估復(fù)審與評估咨詢項(xiàng)目編制工作檔案，在口頭評價(jià)報(bào)告之前建立。在提供口頭報(bào)告之后的合理期限內(nèi)，口頭報(bào)告的書面概要也需歸檔。其中工作檔案主要包括委托方信息、書面報(bào)告及其副本、口頭評估報(bào)告或法庭證詞等、評估信息數(shù)據(jù)以及支持限制使用型評估報(bào)告的工作檔案的內(nèi)容和依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的概述型評估報(bào)告等。工作檔案的期限自其編制日起必須由評估師保存至少五年，由評估師提供的與評價(jià)項(xiàng)目有關(guān)的法庭證詞，自司法訴訟最終裁決日起至少保存兩年，無論哪一種保存期限都應(yīng)達(dá)到期滿。

（二）口頭評估報(bào)告的要求

USPAP規(guī)定，當(dāng)提供法庭證詞和某些評估、評估復(fù)審、評估咨詢口頭傳達(dá)時(shí)要求提供口頭評價(jià)報(bào)告。根據(jù)評估對象的不同，可以為不動(dòng)產(chǎn)、評估復(fù)審、不動(dòng)產(chǎn)評估咨詢、動(dòng)產(chǎn)評估、企業(yè)評估評估提供口頭評估報(bào)告。口頭報(bào)告應(yīng)在其可能與適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，闡述與書面報(bào)告相對應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)中所提出的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)。USPAP對口頭評估報(bào)告做出以下原則性要求。

1.評估師在報(bào)告某類資產(chǎn)評估結(jié)論時(shí)，應(yīng)當(dāng)以不會(huì)引起誤解的方式說明每一項(xiàng)分析、判斷和結(jié)論。口頭報(bào)告準(zhǔn)則規(guī)范了評估報(bào)告的內(nèi)容和信息披露程度，并未指定該類資產(chǎn)評估報(bào)告的形式、格式和風(fēng)格，認(rèn)為評估報(bào)告的形式、格式和風(fēng)格取決于評估服務(wù)使用者和提供者的需要。

2.準(zhǔn)則要求評估師可以采用書面或口頭報(bào)告，但需要做到：（1）以不引起誤解的方式清晰和準(zhǔn)確地對評估進(jìn)行闡述；（2）具備充分的能使評估結(jié)果預(yù)定使用者恰當(dāng)?shù)乩斫鈭?bào)告的信息；（3）清晰準(zhǔn)確地闡述評估項(xiàng)目所采用的所有假設(shè)、特定前提、逆向假定與限定條件。

3.評估報(bào)告的內(nèi)容。美國USPAP要求書面評估報(bào)告必須是完備型、概述型、限制使用型三種類型之一，并且必須在評估報(bào)告中明確列示所采用的報(bào)告類型，同時(shí)規(guī)定了在何種情況下使用何種類型的評估報(bào)告。口頭評估也不例外，針對不同業(yè)務(wù)類型和評估報(bào)告分別提出了實(shí)質(zhì)性的要求，充分體現(xiàn)其綜合性。口頭評估報(bào)告的格式與類型在USPAP中并未單獨(dú)列出，但規(guī)定應(yīng)在其可能與適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，闡述與之對應(yīng)的書面報(bào)告中所提出的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)。下面以不動(dòng)產(chǎn)口頭評估報(bào)告為例闡述口頭評估報(bào)告準(zhǔn)則的內(nèi)容：

在準(zhǔn)則2不動(dòng)產(chǎn)評估報(bào)告中規(guī)定，口頭評估報(bào)告應(yīng)在其可能與適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，闡述標(biāo)準(zhǔn)2-2（b）評估報(bào)告中所提出的實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)。概述型評估報(bào)告的內(nèi)容必須符合評估結(jié)果預(yù)定用途的需要，至少應(yīng)該：（1）以名稱或類型列示評估委托方和所有評估結(jié)果預(yù)定使用者的身份。在個(gè)別情況下委托方希望匿名時(shí)，評估師可以在評估報(bào)告中不披露委托方的身份，但仍然必須在工作檔案中記載其身份。評估報(bào)告的預(yù)定使用者可能包括不動(dòng)產(chǎn)出租人、政府部門的雇員、委托方的合作者、委托方雇傭的律師和會(huì)計(jì)師。（2）闡述評估的預(yù)定用途。（3）概述足以對評估中不動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行鑒定的信息，包括與評估項(xiàng)目相關(guān)的不動(dòng)產(chǎn)的實(shí)體和經(jīng)濟(jì)屬性。（4）闡述所評估不動(dòng)產(chǎn)的權(quán)益。（5）闡述評估價(jià)值的類型和定義及定義的出典。（6）確定評估的生效日和報(bào)告日。（7）概述評估進(jìn)行中所采用的工作范疇。（8）概述所分析的信息、所使用的評估方法與技術(shù)與支持分析、判斷與結(jié)論的推理過程；并必須對拒絕應(yīng)用市場途徑、成本途徑或收益途徑的情況進(jìn)行解釋說明。（9）列示不動(dòng)產(chǎn)評估時(shí)所存在的用途和不動(dòng)產(chǎn)在評估中所體現(xiàn)的用途；當(dāng)評估師進(jìn)行不動(dòng)產(chǎn)最佳用途評判時(shí)，概述該評判的依據(jù)和推理。（10）清晰和確切地列示所有的特定前提與逆向假定；闡述其使用后可能對評估結(jié)果的影響。（11）按照標(biāo)準(zhǔn)2-3（標(biāo)準(zhǔn)8-3）的要求，附評估師簽署的誓言。

（三）評估師聲明

鑒于口頭評估報(bào)告的形式及重要性，評估師應(yīng)當(dāng)在口頭評估報(bào)告中作如下聲明：

盡本人的所知所信，我保證：本報(bào)告所敘述的事實(shí)是真實(shí)和準(zhǔn)確的。報(bào)告中的分析、意見與結(jié)論受報(bào)告中假設(shè)和限定條件的限制，并是我個(gè)人的、公正和無偏見的專業(yè)分析、意見與結(jié)論。

對于報(bào)告中所評估的動(dòng)產(chǎn)，我不沾染其任何現(xiàn)存的或?qū)淼睦妫ɑ驌碛幸欢ǖ睦妫瑒t需詳細(xì)說明）；對于報(bào)告涉及的各方，也不存在我任何的個(gè)人的利益（或存在一定的個(gè)人利益，則需詳細(xì)說明）。我在受理本項(xiàng)目之前的三年之內(nèi)，未作為一名評估師或以其他的身份進(jìn)行過關(guān)于本報(bào)告中動(dòng)產(chǎn)的服務(wù)（或進(jìn)行過，則需詳細(xì)說明）。對于報(bào)告中所涉及的動(dòng)產(chǎn)和評估項(xiàng)目所涉及的各方，我不存有任何的偏見。

我受聘于本評估項(xiàng)目，絕不是為了求證或報(bào)告事先決定的結(jié)論。

我完成本評估項(xiàng)目的報(bào)酬，絕不是因求證和報(bào)告預(yù)先決定的價(jià)值或迎合委托方需要求證和報(bào)告指定價(jià)值的結(jié)果。我完成本評估項(xiàng)目的報(bào)酬與評估判斷的價(jià)值量、以評估結(jié)果為條件的約定所得以及評估結(jié)果使用后所連帶發(fā)生的事件無關(guān)。

我的分析、判斷和推論以及本報(bào)告都是遵循USPAP的要求進(jìn)行的。我對于報(bào)告中所評估動(dòng)產(chǎn)親自進(jìn)行了（或未進(jìn)行）檢視（如此誓言是由多人簽署的，則必須明確指明誰參與了所評估動(dòng)產(chǎn)的檢視，而誰未參與）。

無人對本誓言的簽署者提供動(dòng)產(chǎn)評估業(yè)務(wù)方面的重要幫助（如得到了這樣的幫助，則必須列示每一位提供動(dòng)產(chǎn)評估業(yè)務(wù)方面的重要幫助者的姓名）。

三、啟示與建議

（一）規(guī)范口頭評估報(bào)告的內(nèi)容

美國資產(chǎn)評估實(shí)踐表明，口頭評估報(bào)告是一種客觀存在與客觀需要，尤其是在提供法庭證詞和某些評估、評估復(fù)審、評估咨詢的口頭傳達(dá)時(shí)。口頭評估報(bào)告與書面評估報(bào)告的不同，僅限于二者的表達(dá)或傳遞評估信息的介質(zhì)與方式不同、長短不同、提交方式不同，而評估報(bào)告的構(gòu)成要素或者實(shí)質(zhì)性事項(xiàng)一致。隨著我國評估業(yè)的發(fā)展，我國可借鑒USPAP口頭評估報(bào)告的形式與內(nèi)容，結(jié)合我國實(shí)際需要，規(guī)范口頭報(bào)告的內(nèi)容、形式和要求，豐富和完善我國資產(chǎn)評估報(bào)告類型，滿足評估實(shí)際工作需要。

（二）明確口頭評估報(bào)告的合格標(biāo)準(zhǔn)

USPAP規(guī)定，口頭評估報(bào)告的披露信息應(yīng)當(dāng)達(dá)到三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：第一，清晰、準(zhǔn)確地反映評估，不得誤導(dǎo)。第二，包含足夠信息，使期望獲得報(bào)告或依賴評估報(bào)告的人能夠正確理解評估報(bào)告。第三，清晰、明確地披露任何直接影響評估的特別假設(shè)或逆向假設(shè)，并指明它們對價(jià)值的影響。

（三）與相關(guān)法律法規(guī)的協(xié)調(diào)

在構(gòu)建口頭評估報(bào)告相關(guān)準(zhǔn)則時(shí)，我國應(yīng)注意與相關(guān)法律法規(guī)的協(xié)調(diào)。例如司法鑒定評估與正常資產(chǎn)評估書的格式是否統(tǒng)一問題還未得到解決。資產(chǎn)評估鑒定報(bào)告只有經(jīng)過質(zhì)證程序后才能依法產(chǎn)生證據(jù)力，作為法庭判案的證據(jù)，因此必須經(jīng)訴訟當(dāng)事人當(dāng)庭質(zhì)證，且由法庭最終審查并認(rèn)證后才生效。根據(jù)《最高人民法院關(guān)于民事訴訟證據(jù)的若干規(guī)定》，審判人員對資產(chǎn)評估師出具司法鑒定書，但是目前尚無明確規(guī)定該評估報(bào)告書的格式的準(zhǔn)則。X

參考文獻(xiàn)：

1.王誠軍.美國評估準(zhǔn)則[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2009.

篇2

關(guān)鍵詞：企業(yè)資產(chǎn)重組;涉稅問題;影響;問題;解決策略

一、關(guān)于企業(yè)資產(chǎn)重組的概述

所謂資產(chǎn)重組，其實(shí)就是企業(yè)將自身的資產(chǎn)重新進(jìn)行評估與整合，對企業(yè)的資源進(jìn)行合理配置，實(shí)質(zhì)就是一種提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。在進(jìn)行資產(chǎn)重組的過程中，主要要進(jìn)行整合的是企業(yè)資產(chǎn)庫存、負(fù)債、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)等，資產(chǎn)重組的效果主要通過企業(yè)的資源結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化進(jìn)而生產(chǎn)效率得以提高，以及促進(jìn)社會(huì)資源的流動(dòng)與重組進(jìn)而使得社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益得以提高來反應(yīng)，而且企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組必定會(huì)牽連到法律問題以及稅收問題。企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的方式多種多樣，其中有股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)換置、企業(yè)并購、資產(chǎn)脫離等，同時(shí)我國的資產(chǎn)重組方式還有其他方式，如國有股回購、業(yè)務(wù)分拆以及債務(wù)重組等，與我國的社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)模式相適應(yīng)。

二、稅收在企業(yè)資產(chǎn)重組中產(chǎn)生的影響

（一）稅收對資產(chǎn)重組動(dòng)機(jī)產(chǎn)生的影響

我國對企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組提供相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，這就使得部分企業(yè)一開始進(jìn)行資產(chǎn)重組的動(dòng)機(jī)變得不單純，主要為了獲得稅收政策的好處或者是為了躲避納稅，進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，使得企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組真正主要的動(dòng)機(jī)被忽略。企業(yè)在對資產(chǎn)進(jìn)行合并、調(diào)整與規(guī)劃的過程中，以及資產(chǎn)交易過程和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整時(shí)，也會(huì)將稅收納入在其中，企業(yè)確實(shí)會(huì)有意識(shí)的進(jìn)行避稅，但是其前提是不違背法律，可以進(jìn)行避稅以使企業(yè)能夠?qū)⒔?jīng)濟(jì)效益最大化。

（二）稅收對資產(chǎn)重組行為產(chǎn)生的影響

1.企業(yè)利用兼并的手段進(jìn)行重組，在兼并虧損企業(yè)的過程中，企業(yè)可以依據(jù)國家相關(guān)政策獲得一定的稅收抵效以及減免優(yōu)惠。

2.企業(yè)在進(jìn)行兼并重組的過程中，許多被兼并企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)市值比賬面上的價(jià)值更高，企業(yè)在對資產(chǎn)進(jìn)行新的評估時(shí)盡量增加折舊額在其價(jià)值中所占的比率，并以此利用折舊額只需繳納較低稅款的稅收政策，使得企業(yè)的能夠減少稅務(wù)負(fù)擔(dān)。并且被兼并的企業(yè)將會(huì)得到實(shí)施兼并企業(yè)認(rèn)購的高于賬面價(jià)值那部分的利益。

3.利用稅收政策影響，將部分常規(guī)生產(chǎn)中的收益轉(zhuǎn)化為資本性的收益。隨著企業(yè)成熟期的臨近，企業(yè)的投資機(jī)會(huì)逐漸減少，企業(yè)已經(jīng)積攢了大筆的利潤，若不采取相應(yīng)的措施，國家將會(huì)對該部分利潤征收一定的所得稅，致使企業(yè)利潤減少。現(xiàn)今我國多數(shù)企業(yè)都是先對資產(chǎn)進(jìn)行評估重組，后將公司上市，對于公司的部分股份進(jìn)行出售，促使稅負(fù)得以減輕。

三、現(xiàn)今我國企業(yè)資產(chǎn)重組中涉稅方面的問題

（一）其相關(guān)法律法規(guī)不夠健全

（二）企業(yè)對資產(chǎn)進(jìn)行評估的流程不夠規(guī)范

企業(yè)的資產(chǎn)包括企業(yè)的房地產(chǎn)、股權(quán)投資、設(shè)備機(jī)械等有形的資產(chǎn)，同時(shí)也包括企業(yè)商標(biāo)、專利、品牌等無形的資產(chǎn)，對企業(yè)的資產(chǎn)進(jìn)行評估，同時(shí)企業(yè)也應(yīng)該對影響未來發(fā)展的原因進(jìn)行相應(yīng)的評估。現(xiàn)今我國對于資產(chǎn)評估的體系仍舊不夠完善，企業(yè)在進(jìn)行資產(chǎn)評估時(shí)，沒有一個(gè)權(quán)威的評估機(jī)構(gòu)，這就使得在企業(yè)重組過程中，易出現(xiàn)一定的暗箱操作，企業(yè)的資產(chǎn)在評估過程中被縮水，使得國家的稅收資金出現(xiàn)流失。其中，企業(yè)只對固定資產(chǎn)以及土地使用權(quán)等進(jìn)行依價(jià)評估，卻把其中的市場升值部分遺漏了，這就會(huì)出現(xiàn)企業(yè)的部分資產(chǎn)被低估的現(xiàn)象，使得國家的征收的稅金減少，稅收急劇流失。

（三）稅收流失嚴(yán)重現(xiàn)象在企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的過程中頻繁出現(xiàn)

（四）資產(chǎn)重組會(huì)導(dǎo)致稅收管理的要素發(fā)生變化，使得稅收征管的難度加大

（一）加強(qiáng)立法，健全相關(guān)法律法規(guī)

我國征稅部門應(yīng)該對企業(yè)資產(chǎn)重組有較清晰的認(rèn)識(shí)，認(rèn)清形勢，結(jié)合實(shí)際情況，加強(qiáng)對于企業(yè)資產(chǎn)重組工作的征稅工作的立法。主要應(yīng)該是立法部門積極行動(dòng)，召集相關(guān)專家，通過謹(jǐn)慎的調(diào)查與研究，編訂與我國現(xiàn)實(shí)相符的關(guān)于資產(chǎn)重組征稅的的法律法規(guī)。而對于已有的相關(guān)法律法規(guī)，如《國有企業(yè)破產(chǎn)法》等，則應(yīng)該針對其不符合社會(huì)發(fā)展現(xiàn)實(shí)的條例進(jìn)行修改，以使得其適應(yīng)時(shí)展的步伐，也使得其與其他法律能夠相協(xié)調(diào)。

（二）對于已有的與資產(chǎn)重組相關(guān)的稅務(wù)政策進(jìn)行深入的確定

國家稅務(wù)部門應(yīng)該積極采取行動(dòng)，對于與資產(chǎn)重組相關(guān)的涉稅政策進(jìn)行確定，對于其稅種，如營業(yè)稅、增值稅以及資本利得稅等進(jìn)行確定，對于不同的稅種的征收范圍，征收稅率以及征收對象等等都一一進(jìn)行確定，確保征收工作的準(zhǔn)確性，避免稅收真空的現(xiàn)象發(fā)生。如現(xiàn)今我國稅務(wù)局已經(jīng)對企業(yè)資產(chǎn)重組中的全部以及部分資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓做出規(guī)定，規(guī)定納稅人不得將該部分歸入營業(yè)稅的征收范圍之內(nèi)，對營業(yè)稅的征收范圍進(jìn)行界定，避免出現(xiàn)重復(fù)征稅或漏稅的情況發(fā)生。

（三）對資產(chǎn)評估水平進(jìn)行提高，同時(shí)對資產(chǎn)評估工作進(jìn)行規(guī)范

資產(chǎn)評估工作是整個(gè)企業(yè)資產(chǎn)重組工作的核心，同時(shí)它也對涉稅問題的解決有著極其重要的意義。因此，我國應(yīng)該對企業(yè)資產(chǎn)評估的相關(guān)法律法規(guī)做出明確的規(guī)定，建立健全與企業(yè)資產(chǎn)重組相配套的資產(chǎn)評估管理工作制度，使得資產(chǎn)評估水平不斷得到提高;對于我國已有的資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)進(jìn)行整頓，對其工作流程予以規(guī)范，并且促使資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平以及職業(yè)道德得以提升，促使其在進(jìn)行資產(chǎn)評估時(shí)不代表哪方利益，做到公平、客觀、公正。

（四）對稅收征管方式進(jìn)行完善

市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使得企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組已是正常現(xiàn)象。我國稅務(wù)部門應(yīng)該具有長遠(yuǎn)的眼光，認(rèn)清形勢，在不斷的征稅工作中提高自身稅務(wù)征管能力，并對稅務(wù)征管方式進(jìn)行完善。應(yīng)對國有企業(yè)資產(chǎn)重組中的稅負(fù)問題予以重視，學(xué)會(huì)利用稅務(wù)部門的稅收監(jiān)控系統(tǒng)對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督，并對稅務(wù)發(fā)票管理工作進(jìn)行加強(qiáng)，嚴(yán)厲打擊偷稅漏稅行為。

篇3

關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn)；評估管理；管理革新

中圖分類號(hào)：F123.7；F273.4 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）009-0-02

國有資產(chǎn)評估管理是監(jiān)督企業(yè)資產(chǎn)的一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，對于國際化經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)化的今天，也是革新國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略手段。國有資產(chǎn)評估管理的工作是靠多個(gè)環(huán)節(jié)緊密相連得以完成。前期需要對企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為作出判斷，確定其是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評估，還要對評估機(jī)構(gòu)、評估時(shí)間、評估方案進(jìn)行明確，對于評估結(jié)果的核準(zhǔn)和備案要履行申請程序等，每個(gè)環(huán)節(jié)都需要嚴(yán)格遵照政府的相關(guān)規(guī)定，并且還要注意規(guī)定中的細(xì)節(jié)要求，避免出現(xiàn)不必要的錯(cuò)誤，確保評估環(huán)節(jié)順利進(jìn)行。

一、國有資產(chǎn)評估管理的概念及重要意義

（一）國有資產(chǎn)評估管理的概念

國有資產(chǎn)評估管理是指：對所有權(quán)屬于國家的各類資產(chǎn)的使用和經(jīng)營，進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)、監(jiān)督以及指揮等活動(dòng)。具體來說，就是對國有資產(chǎn)的使用、占有和收益進(jìn)行處置管理，國有資產(chǎn)管理的主要目的在于實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值與增值。而國有資產(chǎn)管理的重點(diǎn)任務(wù)就是強(qiáng)化國有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保障國有資產(chǎn)使用企業(yè)的合法權(quán)益，發(fā)揮全民所有制經(jīng)濟(jì)的主導(dǎo)作用，推動(dòng)社會(huì)生產(chǎn)力和市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

（二）國有資產(chǎn)評估管理的重要意義

國有資產(chǎn)評估對于國有產(chǎn)權(quán)的合理流動(dòng)、企業(yè)資源配置的優(yōu)化以及防止國有資產(chǎn)流失等多方面都起著不可或缺的作用，資產(chǎn)評估相關(guān)管理人員應(yīng)該準(zhǔn)確掌握中央指定的制度規(guī)定，保證評估過程的合規(guī)性和評估結(jié)果的合理性，保證國有資產(chǎn)的評估工作順利且高效的開展[1]。

二、國有資產(chǎn)評估管理的主要環(huán)節(jié)

（一）國有資產(chǎn)評估前期的準(zhǔn)備

1.判斷經(jīng)濟(jì)行為類型

在資產(chǎn)評估具體工作開展之前，應(yīng)對經(jīng)濟(jì)行為的類型進(jìn)行準(zhǔn)確的判斷，確定是否需要進(jìn)行資產(chǎn)評估及其評估結(jié)果的核準(zhǔn)和備案，若是可以按照審計(jì)通過的賬面值交易或是無償劃轉(zhuǎn)，則不需要進(jìn)行資產(chǎn)評估；某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)涉及到的資產(chǎn)規(guī)模未達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)，可以不進(jìn)行評估；某些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要進(jìn)行資產(chǎn)評估，但不需要辦理核準(zhǔn)及備案手續(xù)。根據(jù)國資委的有關(guān)規(guī)定，資產(chǎn)評估結(jié)果的核準(zhǔn)工作由國資委進(jìn)行操作，而備案工作由中央企業(yè)總部負(fù)責(zé)，對于國務(wù)院批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其評估結(jié)果交給國資委核準(zhǔn)；國資委批準(zhǔn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其評估結(jié)果經(jīng)國資委備案；中央企業(yè)自行決定的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其評估結(jié)果經(jīng)中央企業(yè)總部備案。國資委禁止中央企業(yè)將評估結(jié)果的備案權(quán)限下放或是再次授權(quán)。

2.劃定評估范圍

相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)開展資產(chǎn)評估后，則需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所涉及的資產(chǎn)范圍劃定評估范圍，即哪些負(fù)債或資產(chǎn)應(yīng)該納入到資產(chǎn)評估的范圍，資產(chǎn)評估的相關(guān)管理人員要特別注意賬上權(quán)屬的完善、未列式、權(quán)利受限或是無法進(jìn)行現(xiàn)場勘查的資產(chǎn)等特殊狀況對評估工作的影響，必要時(shí)首先要完善資產(chǎn)權(quán)屬或進(jìn)行資產(chǎn)剝離后，再進(jìn)行評估工作[2]。

3.選擇評估機(jī)構(gòu)

在經(jīng)濟(jì)行為類型及資產(chǎn)評估范圍都確定之后，就應(yīng)該根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的特點(diǎn)和資產(chǎn)類型進(jìn)行評估機(jī)構(gòu)的選擇。國資委規(guī)定中央企業(yè)要有資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)的備選準(zhǔn)備，并且實(shí)行差額競爭的方式，因此評估機(jī)構(gòu)的選擇需要履行相關(guān)的程序，實(shí)際操作過程中還應(yīng)該考慮到經(jīng)濟(jì)行為的類型、評估機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢、綜合服務(wù)費(fèi)用以及委估資產(chǎn)分布等多種因素，通過綜合評價(jià)選擇出最合適的評估機(jī)構(gòu)。

4.明確評估日期

資產(chǎn)評估日期需要根據(jù)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的目標(biāo)、經(jīng)濟(jì)行為的批準(zhǔn)日期以及當(dāng)下的經(jīng)濟(jì)環(huán)境予以明確，若是涉及到上市公司的股權(quán)間接轉(zhuǎn)讓，評估日期與該上市公司股東做出的股權(quán)轉(zhuǎn)讓決定日期之間相差不可超過一個(gè)月；若是當(dāng)下經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化較大，匯率、銀行利率、生產(chǎn)要素的價(jià)格都在擬定評估日期之后發(fā)生較大幅度的波動(dòng)，導(dǎo)致評估結(jié)果受到影響，這種情況則需要在變故發(fā)生之后再進(jìn)行評估日期的確定。

5.制定評估方案

在明確了評估機(jī)構(gòu)和評估日期之后，資產(chǎn)評估的相關(guān)管理人員就可以與評估機(jī)構(gòu)商榷評估方案并制定工作時(shí)間計(jì)劃，合理的調(diào)配資源，預(yù)估每個(gè)環(huán)節(jié)需要的時(shí)間，以確保資產(chǎn)評估及評估結(jié)果的核準(zhǔn)和備案都在預(yù)計(jì)的時(shí)間內(nèi)完成，保證后續(xù)工作的順利開展。

（二）資產(chǎn)評估、核準(zhǔn)以及備案

1.開展資產(chǎn)評估

資產(chǎn)評估工作正式運(yùn)行之后，委托方資產(chǎn)評估相關(guān)管理人員應(yīng)該協(xié)調(diào)企業(yè)或是資產(chǎn)所有方，大力配合評估師進(jìn)行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的記錄、實(shí)物資產(chǎn)的核查以及所需文件的提供，對于涉及到企業(yè)價(jià)值評估的情況，還應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)評估師和審計(jì)師做好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的銜接工作。當(dāng)評估師作出了初步評估結(jié)果時(shí)，委托方則要對評估結(jié)果初稿進(jìn)行細(xì)致的核對，主要查看評估師是否嚴(yán)格遵照了《企業(yè)國有資產(chǎn)評估指南》中規(guī)定的內(nèi)容和形式；涉及企業(yè)價(jià)值評估的情況，是否運(yùn)用了兩種以上評估方法，評估結(jié)果是否真實(shí)合理；評估方法是否適用于委估資產(chǎn)；影響評估工作的重要因素是否披露充分等[3]。

2.辦理評估結(jié)果的核準(zhǔn)及備案

中央企業(yè)總部收到下屬企業(yè)遞交的評估核準(zhǔn)及備案申請或是評估師遞交的評估結(jié)果之后，首先應(yīng)該進(jìn)行相關(guān)審核，確定o誤之后再進(jìn)行內(nèi)部征求意見以及報(bào)批程序的操作，并根據(jù)核準(zhǔn)和備案的權(quán)限向國資委申請辦理相關(guān)手續(xù)。

（三）國有資產(chǎn)評估的后期管理

1.資產(chǎn)評估管理資料歸檔

資產(chǎn)評估結(jié)果核準(zhǔn)和備案的手續(xù)完成之后，就要及時(shí)對評估資料進(jìn)行歸檔，歸檔資料主要包含標(biāo)準(zhǔn)文件或評估備案表、評估報(bào)告和報(bào)告審核建議、審計(jì)報(bào)告等等，有關(guān)文件應(yīng)是原件并按項(xiàng)目分門別類，單獨(dú)保存，保證后續(xù)工作需要查閱時(shí)能準(zhǔn)確的提供資料。

2.評估機(jī)構(gòu)的工作評價(jià)

為了促進(jìn)評估機(jī)構(gòu)服務(wù)水平的提升，中央企業(yè)總部資產(chǎn)評估管理部門要協(xié)調(diào)委托方對評估機(jī)構(gòu)的工作表現(xiàn)作出綜合性的評價(jià)，并將評價(jià)結(jié)果提供給評估機(jī)構(gòu)作為其內(nèi)部服務(wù)質(zhì)量考核的參考數(shù)據(jù)。

3.評估結(jié)果的跟進(jìn)

資產(chǎn)評估的相關(guān)管理部T應(yīng)該定期對已經(jīng)完成核準(zhǔn)和備案程序的資產(chǎn)評估項(xiàng)目的使用情況進(jìn)行考察，可以通過抽查或是由委托方提供報(bào)告的形式，來了解企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)是否嚴(yán)格按照資產(chǎn)評估管理規(guī)定；是否在評估結(jié)果的有效時(shí)間內(nèi)簽訂合同并完成交易等。

三、國有資產(chǎn)評估管理的注意事項(xiàng)

（一）劃定需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的經(jīng)濟(jì)行為范圍

企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵照國資委下達(dá)的有關(guān)號(hào)令，對需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的經(jīng)濟(jì)行為范圍進(jìn)行準(zhǔn)確的劃分。例如境內(nèi)企業(yè)需要進(jìn)行資產(chǎn)評估的經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)包括：整體或部分改建為有限責(zé)任公司或是股份有限公司、非上市公司國有股東股權(quán)比例變動(dòng)、產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等，每一項(xiàng)內(nèi)容都有具體的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際情況嚴(yán)格遵守。

（二）以工商注冊登記為基準(zhǔn)的資產(chǎn)評估備案

按照有關(guān)規(guī)定要求，股東以非貨幣資產(chǎn)出資則應(yīng)該對相應(yīng)的資產(chǎn)進(jìn)行評估。在非公司制企業(yè)改制并引入外部投資者、國有企業(yè)以部分負(fù)債和資產(chǎn)出資成立子公司并引入外部投資者的過程中，常常會(huì)遇到工商部門認(rèn)可的評估結(jié)果與最終的評估結(jié)果不一致的情況，也就是對企業(yè)設(shè)立來說，工商部門通常只認(rèn)可成本法評估結(jié)果作為股東非貨幣資產(chǎn)出資的作價(jià)依據(jù)，而對于輕資產(chǎn)型企業(yè)，以成本法評估結(jié)果作為作價(jià)基礎(chǔ)引入外部投資者對于原股東來說是難以接受的，這種情況往往令企業(yè)資產(chǎn)評估管理人員感到操作困難。

（三）提高國有資產(chǎn)評估管理水平的措施

1.改變工作方式，推行項(xiàng)目管理公開化

國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目觀念極大程度的影響著規(guī)范操作和工作效率，只有更新國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目的觀念，企業(yè)的運(yùn)營效率才會(huì)越來越好，應(yīng)當(dāng)確定員工身份置換的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)當(dāng)?shù)卣奈募蛘邊⒄障嗤愃破髽I(yè)的公司員工的置換標(biāo)準(zhǔn)的準(zhǔn)則，結(jié)合企業(yè)單位每個(gè)人的人均月工資水平確立本單位企業(yè)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全體員工的身份置換，給予相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，當(dāng)然進(jìn)行員工的身份置換并不是所有企業(yè)都能接受的程序，若是企業(yè)國有資產(chǎn)進(jìn)行了整體性改革，革新后的公司仍然保留國有股份的控制地位，且改制后的企業(yè)和原有職工續(xù)簽勞動(dòng)合同或繼續(xù)履行原有企業(yè)與職工簽訂的勞動(dòng)合同，則應(yīng)該尊重原有的工作公司體制和管理模式，并結(jié)合當(dāng)下企業(yè)的實(shí)際情況，對員工的待遇作出合理的制定[4]。

2.完善工作機(jī)制，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)

國有資產(chǎn)評估項(xiàng)目的運(yùn)營，對于管理和監(jiān)督資產(chǎn)方面是一項(xiàng)基礎(chǔ)的工作，對于國際化、經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)化的今天，我國要想革新國有資產(chǎn)的管理層面和戰(zhàn)略手段，首先應(yīng)該沿著改進(jìn)評估資產(chǎn)的審核工作，真實(shí)的提高評估項(xiàng)目的效果，其次，要繼續(xù)落實(shí)專家對于資產(chǎn)的管理建議，以企業(yè)賬面管理達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)為職責(zé)，并考慮資產(chǎn)項(xiàng)目的現(xiàn)狀和未來發(fā)展方向，還要實(shí)事求是，按照公司的規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)格審查并尋求解決方法。另一方面，應(yīng)該不斷的加強(qiáng)評估項(xiàng)目的綜合能力，并提高資產(chǎn)評估的合理性，建立一套適合國際和我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資產(chǎn)評估體系。

四、結(jié)語

綜上所述，國有資產(chǎn)評估管理是一個(gè)環(huán)環(huán)相扣、緊密相連的復(fù)雜程序，企業(yè)要對每一步的工作內(nèi)容以及相關(guān)要求嚴(yán)格遵守相關(guān)規(guī)定，協(xié)調(diào)配合政府對企業(yè)資產(chǎn)評估工作的落實(shí)。我國資產(chǎn)評估行業(yè)發(fā)展的時(shí)間較為短暫，評估理論研究相對滯后，還需要吸收國際化的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行自我認(rèn)知和規(guī)范。同時(shí)，應(yīng)該發(fā)展適應(yīng)我國產(chǎn)業(yè)和行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的評估方法，對技術(shù)進(jìn)行必要的創(chuàng)新，形成符合我國市場經(jīng)濟(jì)需求、適應(yīng)我國評估行業(yè)發(fā)展的評估準(zhǔn)則，使我國資產(chǎn)評估管理水平進(jìn)一步提高，促進(jìn)資產(chǎn)順暢流轉(zhuǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]駱嚴(yán)，焦洪濤.政府資助科技項(xiàng)目成果轉(zhuǎn)化中國有資產(chǎn)管理制度的障礙及對策[J].中國科技論壇，2015，3（5）：23-29.

篇4

一、商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)的概述

（一）商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)的涵義

信貸抵押資產(chǎn)評估作為銀行內(nèi)部獨(dú)立的工作，主要用于評定測算銀行放貸的抵押資產(chǎn)的狀態(tài)，它作為商業(yè)銀行的主要收入點(diǎn)，是銀行的核心工作。信貸業(yè)務(wù)中最重要的業(yè)務(wù)是貸款部分，貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，以事先約定好的利率和還款期，約定好利率和還款期作為條件，將資金貸款給需要資金的人的一種經(jīng)濟(jì)行為。

（二）合理地資產(chǎn)評估對銀行信貸的影響

合理的評估有利于銀行對借貸資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)格把控，及時(shí)預(yù)估出貸款的可能性風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)在企業(yè)向銀行貸款之前，合理地考察企業(yè)信譽(yù)，減少借貸資金的風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)銀行自身權(quán)益。

二、我國商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法現(xiàn)狀

資產(chǎn)評估在我國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)中應(yīng)用越發(fā)廣泛和活躍，在對資產(chǎn)起到保障和監(jiān)管其合規(guī)性方面效果顯著，但是由于我國這方面起步較晚，與國外銀行先進(jìn)的業(yè)務(wù)水平相比，還存在很大的不足。在目前，我國評估行業(yè)以市場法，成本法，收益法為基礎(chǔ)的三種評估方法。

（一）市場法現(xiàn)狀

市場法，也叫做市場比較法，它根據(jù)相同相近的資產(chǎn)在活躍的市場上，成交日期與評估基準(zhǔn)日相近附近，相同類型或者性質(zhì)類似的資產(chǎn)成交價(jià)格，并與這些相同資產(chǎn)進(jìn)行比較，然后根據(jù)被評資產(chǎn)的特性，對收集到的價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，最終得出評估值。

（二）成本法現(xiàn)狀

成本法，其是從資產(chǎn)生產(chǎn)成本的角度考慮，在評估基準(zhǔn)日，通過對資產(chǎn)進(jìn)行重置成本的估算，并在此過程中對資產(chǎn)的新舊程度和適用性進(jìn)行評估，進(jìn)而求得估算重置的花費(fèi)，來測算被評資產(chǎn)的價(jià)值。例如中信銀行某分行進(jìn)行工廠大型機(jī)械設(shè)備評估時(shí)采用成本法，先計(jì)算其當(dāng)前重置成本，減去計(jì)算出來的相關(guān)貶值后，得到設(shè)備的評估值。

（三）收益法現(xiàn)狀

收益法，也叫收益現(xiàn)值法，是在評估基準(zhǔn)日對資產(chǎn)未來的效益進(jìn)行預(yù)測和估計(jì)，并對其折現(xiàn)加和求得評估值的一種方法。隨著商業(yè)銀行抵押資產(chǎn)開放程度越來高，收益法運(yùn)用越發(fā)重要。例如中國銀行某分行對其子公司進(jìn)行抵押貸款評估時(shí)，就是運(yùn)用收益法，對其預(yù)期收益進(jìn)行測算并折現(xiàn)加總來確定評估值。

三、我國商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法存在的不足

評估業(yè)務(wù)在國外發(fā)展進(jìn)程已經(jīng)十分久遠(yuǎn)，尤其是抵押貸款為目的的評估業(yè)務(wù)也十分成熟，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的影響和資本市場的快速融合，抵押貸款業(yè)務(wù)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的地位越來越重，在各個(gè)國家都得到重視，逐漸成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展必不可少的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。。

（一）評估方法運(yùn)用不科學(xué)

我國的資產(chǎn)評估理論發(fā)展不完善、體系尚未健全，并且在我國早期的資產(chǎn)評估發(fā)展過程中，評估機(jī)構(gòu)很多作為會(huì)計(jì)事務(wù)所的分支機(jī)構(gòu)出現(xiàn)，評估人員很多來自會(huì)計(jì)崗位，受會(huì)計(jì)計(jì)量的影響較大。評估師專業(yè)技能、知識(shí)儲(chǔ)備不完善，勝任能力不足，對市場洞察不敏銳，并且往往為了成本盡量少的考慮，過于簡化程序。

（二）價(jià)值類型選擇不合理

受到國際評估準(zhǔn)則和國外先進(jìn)的評估體系的影響，我國關(guān)于抵押資產(chǎn)的評估案例，大多是將被評估資產(chǎn)的價(jià)值類型定義為市場價(jià)值，這顯然與銀行需要用抵押資產(chǎn)來保障貸款安全的目的有很大差距。

（三）傳統(tǒng)評估方法實(shí)踐困難

1.正確判定市場未來的價(jià)格走勢比較困難

確定合理的抵押?J款價(jià)值，對抵押資產(chǎn)的可持續(xù)性要進(jìn)行合理審慎的考量，這使得評估人員在這個(gè)借貸經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的持續(xù)期內(nèi)，要準(zhǔn)確把握市場上的短期投機(jī)等不利因素的影響，合理高效地洞察市場發(fā)展的趨勢和軌跡，合理判斷資產(chǎn)活動(dòng)周期的峰值和低谷，估計(jì)出較為準(zhǔn)確的價(jià)格趨勢，但是實(shí)際上，我國評估人員在此方面知識(shí)還存在嚴(yán)重缺口，使得評估人員評估時(shí)難度是巨大的。

2.抵押貸款價(jià)值下的如何確定評估有效期的問題

從原來的評估準(zhǔn)則和評估實(shí)例的分析來看，對于評估報(bào)告的時(shí)效性、有效期都有規(guī)定，一般來說從評估的有效期也能看出評估人員在評估實(shí)務(wù)過程中的專業(yè)素養(yǎng)和業(yè)務(wù)水平的高低，同時(shí)也是對評估人員合理評估時(shí)進(jìn)行無責(zé)保護(hù)的一種手段。

3.評估時(shí)參數(shù)的不合理性和難以估計(jì)性對評估值的影響

在評估過程中，評估人員進(jìn)行銀行抵押資產(chǎn)評估時(shí)，對評估參數(shù)的選取和價(jià)值類型的判斷中存在較大主觀因素，并且還要根據(jù)市場變化及時(shí)進(jìn)行調(diào)整，這些都使得評估參數(shù)的選取和結(jié)果存在不合理性。

四、完善我國商業(yè)銀行信貸抵押資產(chǎn)評估方法的對策

本文基于創(chuàng)新過程中所受制的因素，折現(xiàn)現(xiàn)金流法為核心期權(quán)定價(jià)法為補(bǔ)充以及不良資產(chǎn)的交易案例比較法提出對策及建議。

（一）評估方法要與評估目的、價(jià)值類型相匹配

我們進(jìn)行評估案例分析時(shí)，要保證評估方和價(jià)值類型的選取要相符，要基于評估目的選取合適的市場類型。

（二）完善對抵押資產(chǎn)進(jìn)行評估的框架

評估方法都有其使用的條件，檔適合的評估方法選取之后，評估條件卻不能滿足時(shí)，我們就要考慮其他的評估方法進(jìn)行評估了。核心方法：折現(xiàn)現(xiàn)金流法。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)模型：

其中n為資產(chǎn)的年限，CFt為t年的現(xiàn)金流量，R為包含風(fēng)險(xiǎn)的折現(xiàn)率。

替代方法：成本法、市場法以及其他收益法。

（三）為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防，對抵押資產(chǎn)評估進(jìn)行方法改善

1.對評估方法修正的建議

就我國評估目前發(fā)展?fàn)顩r來看，抵押貸款的評估實(shí)例數(shù)據(jù)不完善，風(fēng)險(xiǎn)考量不合理，我們主要應(yīng)該在保證銀行不會(huì)出現(xiàn)貸款本金損失的前提下，對抵押方法進(jìn)行完善和改進(jìn)。

2.對評估方法進(jìn)行修正后評估公式

根據(jù)本文前面的敘述，對評估方法進(jìn)行修正，得到不同的抵押資產(chǎn)評估值，即不存在違約的狀態(tài)，求得抵押資產(chǎn)的評估值應(yīng)該是將抵押資產(chǎn)的市場價(jià)格扣除貸款可能出現(xiàn)的損失值，即或有損失折減法為：

其中：F是抵押資產(chǎn)的評估值；B是抵押資產(chǎn)市場價(jià)格；D是預(yù)計(jì)發(fā)生的損失；PE是違約賠償率。

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論文關(guān)鍵詞：企業(yè)重組，兼并，評估

一、企業(yè)重組和兼并的歷史發(fā)展概述

從19 世紀(jì)末英、美等西方國家發(fā)生的第一次企業(yè)并購算起，歷經(jīng)5次企業(yè)并購，至今已有近百年的歷史，企業(yè)的重組和并購是企業(yè)成長的主要方式。企業(yè)重組和并購的動(dòng)因很多，如為了追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)，為了實(shí)現(xiàn)多樣化經(jīng)營，或者是為了獲得先進(jìn)技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)等，但其最終目標(biāo)只有一個(gè)，即追求企業(yè)長期利潤的最大化。隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，企業(yè)重組和并購的方式不斷創(chuàng)新，現(xiàn)代企業(yè)重組和并購由于涉及到的主體眾多，并購區(qū)域范圍和行業(yè)范圍都空前擴(kuò)大。當(dāng)今世界發(fā)達(dá)的國家和地區(qū)，其經(jīng)濟(jì)騰飛與經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)代化都和企業(yè)的重組和兼并有著不解之緣。九十年代以來，這股浪潮迅速?zèng)_擊著我們內(nèi)地的各個(gè)企業(yè)，越來越多的成功試點(diǎn)使人們相信并嘗試著用這種方式來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的轉(zhuǎn)軌。總之，企業(yè)重組和兼并這一方式對我國的內(nèi)地產(chǎn)業(yè)也起了極大的作用，表現(xiàn)出極強(qiáng)的生命力。

二、企業(yè)重組和兼并的優(yōu)勢

1、重組和兼并可以使企業(yè)減少負(fù)債，甩掉包袱。大部分企業(yè)因負(fù)債過高，形成了惡性循環(huán)，致使經(jīng)濟(jì)越來越不景氣，這已經(jīng)成為我們企業(yè)生存和發(fā)展的巨大包袱，通過對這些企業(yè)進(jìn)行重組和兼并，使原有企業(yè)的債務(wù)得到了重組，有利于落后企業(yè)甩掉歷史包袱評估，重新步入良性發(fā)展軌道。

2、有利于資源整合，提高競爭力經(jīng)過多年的改革和發(fā)展。例如，新疆地區(qū)已有一大批搞得好的企業(yè)和企業(yè)集團(tuán)，他們要發(fā)展，要擴(kuò)大規(guī)模，有強(qiáng)烈的聯(lián)合、重組和兼并的愿望，以增強(qiáng)實(shí)力，控制更多的資產(chǎn)。而目前我國還有一些劣勢企業(yè)，他們有大批固定資產(chǎn)未得到充分利用，管理比較落后，大批技術(shù)人員和專業(yè)人士無所事事，也急需大批資金，企業(yè)之間的重組和兼并可以使企業(yè)之間互通有無，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)的競爭力。

3、有利于增強(qiáng)實(shí)力，迅速擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模在現(xiàn)代市場競爭中，雄厚的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)規(guī)模是克敵制勝的關(guān)鍵，通過企業(yè)重組和兼并可以有效地獲得規(guī)模效益，減少中間環(huán)節(jié)，降低成本，因而通過重組和兼并，還可以使原有企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)能力和規(guī)模，大大增強(qiáng)實(shí)力。

4、有利于強(qiáng)化企業(yè)的經(jīng)營管理，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力通過重組和兼并可以使企業(yè)之間相互取長補(bǔ)短，優(yōu)勢互補(bǔ)，還可以有效鏟除原有企業(yè)的惡習(xí)、弊端和不良風(fēng)氣，進(jìn)而優(yōu)化人員結(jié)構(gòu)、資源配置，真正提升企業(yè)的經(jīng)營、管理水平，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

三、企業(yè)重組和兼并過程中的評估方法及運(yùn)用特點(diǎn)

1、評估方法的運(yùn)用豐富多樣。評估機(jī)構(gòu)需要根據(jù)不同評估對象的特點(diǎn)和所處的市場條件選擇最能客觀反映資產(chǎn)價(jià)值的評估方法，有利于提高評估結(jié)果的合理性，有助于客觀地發(fā)現(xiàn)價(jià)值。如單項(xiàng)資產(chǎn)評估，因難以單獨(dú)計(jì)算單個(gè)生產(chǎn)要素收益，收益法的使用受到限制；整體資產(chǎn)評估，評估的是資產(chǎn)綜合體的預(yù)期獲利能力，較適合采用收益法論文格式范文。無形資產(chǎn)由于自身難以復(fù)制的特征， 存在較嚴(yán)重的成本耗費(fèi)與效用的非對稱性， 適合采用收益法評估。通用性的資產(chǎn)可在公開市場上出售，這種情況較適宜采用市場法；而專用性資產(chǎn)由于缺乏公開出售的條件，無法采用市場比較法，成本法更適合。

2、根據(jù)企業(yè)重組兼并的原因不同，評估方法的運(yùn)用靈活應(yīng)變，具體方法有以下幾種: 其一，被并購企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營方面表現(xiàn)良好，獲利能力也較好，資產(chǎn)評估適以收益現(xiàn)值為標(biāo)準(zhǔn)；其二，被并購企業(yè)經(jīng)營管理較差，長期處于微利狀態(tài)，發(fā)展前景有限，資產(chǎn)評估應(yīng)通常以重置成本為標(biāo)準(zhǔn)；其三，被并購企業(yè)經(jīng)營不善，長期虧損，無發(fā)展前途， 資產(chǎn)評估可以考慮以清算價(jià)格為標(biāo)準(zhǔn)。

3、評估方法應(yīng)該逐步與國際接軌，為上市公司國際并購掃清障礙。收益法也稱現(xiàn)金流折現(xiàn)法，它是作為國際上最為常用的估值方法，且在并購重組中的運(yùn)用日益普遍， 這意味著我國國內(nèi)上市公司并購重組在評估方法方面已逐步與國際接軌，將會(huì)增強(qiáng)評估報(bào)告在涉外項(xiàng)目中的可用性，評估結(jié)果也更能為相關(guān)各方所接受，在估值方面為企業(yè)實(shí)施跨國并購掃清了障礙。

4、評估方法的技術(shù)含量逐步提高， 其方法運(yùn)用更為合理。由于各類評估方法的運(yùn)用是需要依靠評估人員的主觀判斷， 從而使得最終的評估值容易出現(xiàn)人為操縱或調(diào)節(jié)的可能， 尤其是收益法下的評估， 若相關(guān)重要參數(shù)選取不恰當(dāng)或不合理時(shí)， 將導(dǎo)致評估結(jié)果出現(xiàn)異常與實(shí)際背離，招致市場和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的質(zhì)疑。在嚴(yán)格監(jiān)管、行業(yè)規(guī)范和實(shí)踐活動(dòng)中， 評估方法的技術(shù)含量正在逐步提高， 要素市場的日趨成熟為各類評估參數(shù)的合理選取和技術(shù)的完善創(chuàng)造了條件。

四、企業(yè)重組和兼并中存在的問題

雖然重組和兼并有很多優(yōu)勢，但我們還應(yīng)該清醒地看到，在企業(yè)重組和兼并地過程中還有許多亟待解決的問題：

1、加強(qiáng)監(jiān)管評估，防止國有資產(chǎn)流失在企業(yè)的重組和兼并過程中，企業(yè)一定要加大對國有資產(chǎn)的監(jiān)管力度，確保國有資產(chǎn)保值、增值。要加強(qiáng)和做好外派監(jiān)事會(huì)工作，做到管資產(chǎn)、管人和管事相統(tǒng)一，并建立科學(xué)、合理的業(yè)績評價(jià)體系，加強(qiáng)對國有資產(chǎn)的監(jiān)管力度，防止國有資產(chǎn)在重組和兼并和轉(zhuǎn)讓過程中流失。

2、成功的經(jīng)驗(yàn)不足。國外發(fā)達(dá)國家有許多成熟的辦法和經(jīng)驗(yàn)可以借鑒，對于我國大部分地區(qū)來說，企業(yè)之間的重組和兼并還剛剛起步，經(jīng)驗(yàn)不足，因此在重組和兼并過程中切不可急于求成，一定要慎重，要全面考慮，三思而后行，要等待時(shí)機(jī)成熟了方可進(jìn)行，切不可草率從事。

3、企業(yè)依然抱有較為嚴(yán)重的等、靠、要思想。當(dāng)前企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)在思想觀念、思維方式、工作方式、方法等方面有待提高。企業(yè)的重組和兼并是一個(gè)市場交易行為，應(yīng)由企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和市場情況自主決策，而不能單純信賴政府的幫助。企業(yè)要想適應(yīng)新形勢、實(shí)現(xiàn)新突破，求得新發(fā)展，再上新臺(tái)階，就應(yīng)在政府的大力支持、引導(dǎo)和激勵(lì)下，樹立市場意識(shí)，積極、主動(dòng)地選擇重組和兼并的方式，只有這樣才能使資源配置等達(dá)到最優(yōu)配置，同時(shí)只有企業(yè)主動(dòng)了，重組和兼并的步伐才能更快些，效果也會(huì)更好些。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞：品牌　品牌價(jià)值　價(jià)值評估

一、品牌價(jià)值研究概述

(一)品牌價(jià)值評估方法概述會(huì)計(jì)界對品牌價(jià)值是否應(yīng)納入會(huì)計(jì)核算，是否作為資產(chǎn)列示以及如何估價(jià)等問題，至今存在著爭論。外購品牌作為企業(yè)無形資產(chǎn)核算已是世界各國的通行做法，得到廣泛認(rèn)可。會(huì)計(jì)界雖承認(rèn)自創(chuàng)品牌也存在客觀價(jià)值，但在未經(jīng)市場交易檢驗(yàn)之前其價(jià)值是不確定的。關(guān)于品牌價(jià)值的評估方法有：以營銷活動(dòng)及研究開發(fā)費(fèi)用為依據(jù)，根據(jù)企業(yè)以往在品牌上投入的各種資金數(shù)量來推算，投入多品牌價(jià)值自然就高，反之亦然；以附加價(jià)格為依據(jù)，根據(jù)一種品牌的價(jià)格高出同類產(chǎn)品平均價(jià)格的多少來推算品牌價(jià)值；以市場價(jià)值為依據(jù)，利用客觀的市場測量為依據(jù)；以消費(fèi)者因素為依據(jù)，通過對消費(fèi)者的調(diào)查，以心理占有率、品牌意識(shí)等作為品牌價(jià)值的衡量指標(biāo)；以未來盈利能力為依據(jù)；以替代成本為依據(jù)，以消費(fèi)者更換其它品牌所付出的代價(jià)來推算品牌價(jià)值。筆者認(rèn)為，在上述方法中以未來盈利能力依據(jù)的折現(xiàn)方法最為合理。在具體實(shí)務(wù)中按潛在利潤評估品牌價(jià)值一般有兩種做法：一是財(cái)務(wù)分析法，即現(xiàn)金流量法。以現(xiàn)有品牌市場和新市場預(yù)測為基礎(chǔ)，根據(jù)品牌當(dāng)年收益來計(jì)算確定未來若干年的收益分布，采用折現(xiàn)方法求得品牌資產(chǎn)的價(jià)值。二是綜合法。首先確定品牌優(yōu)勢，然后確定這種優(yōu)勢所帶來的利潤，以此作為品牌的價(jià)值。兩種方法對未來盈利能力的評估都存在很大的不確定性。

(二)品牌價(jià)值在我國的應(yīng)用及存在的問題分析90年代初《經(jīng)濟(jì)日報(bào)》舉行“中國馳名商標(biāo)”評選活動(dòng)，以及后來北京名牌資產(chǎn)評估事務(wù)所借鑒Financial World公司方法，從1995年開始每年開始和提供《中國品牌價(jià)值研究報(bào)告》，表明品牌價(jià)值已開始為我國企業(yè)所重視。然而品牌價(jià)值的概念引入我國后，由于對這一概念缺乏全面系統(tǒng)的了解，在使用過程中出現(xiàn)了一些問題，具體表現(xiàn)在一是品牌資產(chǎn)評估方法的不統(tǒng)一。由于對于品牌資產(chǎn)概念理解的不統(tǒng)一，在我國目前還沒有形成一種權(quán)威的符合我國實(shí)際的品牌資產(chǎn)評估方法。二是使用品牌資產(chǎn)概念的動(dòng)機(jī)復(fù)雜。品牌資產(chǎn)概念的誕生主要是為了便于企業(yè)更好地了解企業(yè)品牌的價(jià)值和更好地管理品牌。然而我國企業(yè)使用品牌資產(chǎn)的動(dòng)機(jī)卻比較復(fù)雜，有些企業(yè)或品牌資產(chǎn)評估公司為利益所驅(qū)動(dòng)，所的品牌資產(chǎn)評估報(bào)告具有較強(qiáng)烈的商業(yè)色彩，缺乏其應(yīng)有的中立性和客觀性。三是短期利益導(dǎo)向。許多國內(nèi)企業(yè)對于品牌資產(chǎn)概念的使用都僅著眼于品牌財(cái)務(wù)價(jià)值的評估或者只關(guān)心品牌的知名度，很少企業(yè)將品牌資產(chǎn)的概念真正用于品牌與消費(fèi)者關(guān)系的管理，著眼于品牌價(jià)值的長期增長。

二、品牌價(jià)值的初始計(jì)量

(一)理想評估模型：以未來盈利為基礎(chǔ) 自創(chuàng)品牌價(jià)值的評估模型其理想的方法，應(yīng)以盈利為基礎(chǔ)。(1)品牌價(jià)值的評價(jià)基礎(chǔ)：概念約定。對品牌價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，首先要理解品牌與品牌資產(chǎn)的含義。品牌是能為顧客提供其認(rèn)為值得購買的功能利益及附加價(jià)值的產(chǎn)品(J.P.Jones，1998)，品牌能提供給顧客比一般產(chǎn)品更多的價(jià)值或利益，包括功能性的與心理性的。人們選擇不同品牌的產(chǎn)品，并不僅因?yàn)楫a(chǎn)品本身的物理差異，品牌本身是重要因素。一般營銷理論認(rèn)為品牌資產(chǎn)應(yīng)具有以下特點(diǎn)：品牌資產(chǎn)是無形的；品牌資產(chǎn)由品牌的名字所帶來；品牌對公司的價(jià)值是通過品牌對消費(fèi)者的影響來實(shí)現(xiàn)的；品牌資產(chǎn)作為一種無形的客觀存在，依附于消費(fèi)者而不是產(chǎn)品。基于以上認(rèn)識(shí)，品牌資產(chǎn)本質(zhì)上應(yīng)該是消費(fèi)者關(guān)于品牌的知識(shí)，是有關(guān)品牌的營銷活動(dòng)給消費(fèi)者造成的心理事實(shí)。所以，衡量品牌資產(chǎn)的指標(biāo)一般均與消費(fèi)者相關(guān)，包括品牌認(rèn)知度、知名度、好感度、忠誠度、聯(lián)想度等。這些指標(biāo)都是定性指標(biāo)很難進(jìn)行量化，即使量化也不能對其作出公正、令所有人都信服的評價(jià)。因此，必須對品牌價(jià)值進(jìn)行深入細(xì)致的研究，揭示其價(jià)值源泉。在研究之前需要作以下假定，評估價(jià)值是企業(yè)會(huì)計(jì)計(jì)量的依據(jù)之一，評估價(jià)值是評估人員根據(jù)現(xiàn)實(shí)狀況對資產(chǎn)進(jìn)行客觀評價(jià)；完全競爭市場假設(shè)；生產(chǎn)者與消費(fèi)者之間完全信息假設(shè)，即消費(fèi)者與生產(chǎn)者之間能夠無障礙地傳遞信息，雙方對品牌相關(guān)信息的認(rèn)識(shí)是一致的。(2)評估方法。國際品牌集團(tuán)(Interbrand Group)評價(jià)公式可以簡單表示為(忽略了細(xì)節(jié))：品牌價(jià)值=(營業(yè)利潤―資本x5％)×強(qiáng)度系數(shù)(王靜，2006)。中國北京名牌資產(chǎn)評估公司所采用的評價(jià)公式為：P=M+S+D。其中：P為綜合價(jià)值；M為品牌的市場占有力；s為品牌的超值創(chuàng)利能力；D為品牌的發(fā)展?jié)摿Α＿@兩種方法都涉及企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤，均選取當(dāng)年企業(yè)所實(shí)現(xiàn)的利潤額為依據(jù)進(jìn)行評價(jià)。這樣可能會(huì)存在以下問題；一是凈利潤和營業(yè)利潤都是按會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定核算出來，不同公司會(huì)采用不同會(huì)計(jì)政策，并且同一家公司所采用的會(huì)計(jì)政策在不同年度也可能不同；二是很多行業(yè)的企業(yè)都存在著經(jīng)營周期，即其利潤會(huì)發(fā)生有規(guī)律的波動(dòng)，這就會(huì)導(dǎo)致計(jì)算的品牌價(jià)值發(fā)生變化，而實(shí)際上這完全可能是與品牌無關(guān)的；三是采用評價(jià)當(dāng)年所實(shí)現(xiàn)的利潤指標(biāo)還會(huì)造成同一品牌可能在一、二年的時(shí)間內(nèi)價(jià)值變化非常大；第四，無法解釋企業(yè)并購虧損企業(yè)的原因(按企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的利潤額為依據(jù)計(jì)算虧損企業(yè)的品牌價(jià)值為負(fù))。從品牌以及品牌資產(chǎn)的定義中可以看出，品牌是與消費(fèi)者相關(guān)的概念。從財(cái)務(wù)學(xué)角度來講，資產(chǎn)的價(jià)值都應(yīng)為該資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。將這兩個(gè)概念結(jié)合起來，筆者認(rèn)為品牌的價(jià)值應(yīng)是品牌能夠給企業(yè)帶來的收入的現(xiàn)值，而這一收入不能夠用營業(yè)利潤、凈利潤來代替，因?yàn)檫@兩個(gè)指標(biāo)不僅包含了與品牌價(jià)值相關(guān)的因素，而且還包括了很多與品牌價(jià)值無關(guān)的因素，如果采用銷售收入指標(biāo)作為品牌給企業(yè)帶來的現(xiàn)金流量的估計(jì)值，會(huì)發(fā)現(xiàn)用銷售收入的全額也不合理，因?yàn)榧词箾]有品牌的企業(yè)也能取得一定的銷售收入，所以與品牌價(jià)值相關(guān)的應(yīng)該是被評估企業(yè)的某品牌銷售收入超出該行業(yè)平均銷售收入水平的金額。同時(shí)，行業(yè)內(nèi)的企業(yè)規(guī)模大小不同，會(huì)導(dǎo)致不同規(guī)模的企業(yè)的銷售收入可能差別很大。可行的方法是計(jì)算整個(gè)行業(yè)的單位產(chǎn)品銷售收入，然后用該銷售收入乘以被評估企業(yè)的資產(chǎn)總額，以此消除規(guī)模因素的影響。用公式表示為：

(二)現(xiàn)實(shí)選擇：以股價(jià)為基礎(chǔ)的模型 考慮到很多企業(yè)(上市公司)處于資本市場中，而投資者會(huì)對處于資本市場中的企業(yè)價(jià)值作出合理評價(jià)，其評價(jià)應(yīng)包括企業(yè)所擁有的品牌價(jià)值，但這其中必然涉及到資本市場有效性的問題。詹森(1978)將資本市場有效性定義為：對于一組信息e，如果根據(jù)該組信息進(jìn)行市場交易無法賺取經(jīng)濟(jì)利潤，那么市場就是有效的。如果某組信息0 t(如北京名牌資產(chǎn)評估公司所公布的品牌價(jià)值)被證券市場的投資者廣泛了解，那么證券市場的競爭就會(huì)驅(qū)使證券價(jià)格處于這樣的水平：

投資者根據(jù)該組信息進(jìn)行的交易只能賺取按風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的平均市場報(bào)酬率(即經(jīng)濟(jì)利潤為零)。筆者認(rèn)為，公司證券價(jià)格是投資者考慮了其品牌價(jià)值之后在證券市場競爭中動(dòng)態(tài)形成的，也就是說公司的品牌價(jià)值不可能超過其股票價(jià)值與負(fù)債價(jià)值(可以按賬面價(jià)值)之和。因?yàn)橐杂麨榛A(chǔ)的評價(jià)模型涉及到對企業(yè)未來銷售收入的估計(jì)，以及對行業(yè)銷售收入和資本狀況的估計(jì)，其必然帶有一定的主觀性，可操作性不強(qiáng)。在資本市場有效前提下，可利用股價(jià)倒推企業(yè)品牌價(jià)值，企業(yè)品牌價(jià)值應(yīng)該為股權(quán)價(jià)值總額加上負(fù)債價(jià)值減去企業(yè)總資產(chǎn)以及未入賬的其他無形資產(chǎn)。用公式表示為：

V=Vs+Debt－Assets－Intangible Assets

其中：vs為企業(yè)股權(quán)價(jià)值；Debt為企業(yè)負(fù)債價(jià)值；Assets為總資產(chǎn)；Intangible Assets為未入賬的無形資產(chǎn)價(jià)值。負(fù)債的價(jià)值和總資產(chǎn)可以使用企業(yè)報(bào)表數(shù)字，因?yàn)閭鶆?wù)和總資產(chǎn)的價(jià)值一般與賬面價(jià)值相差不大。這一模型即Aaker和Kapferer所提出的以市場價(jià)值為依據(jù)的方法。模型適用于美國的次強(qiáng)勢有效市場，而我國股市是弱勢有效的市場，市場中企業(yè)的股票價(jià)格受很多因素的影響，包括無法解釋的偶然因素。因此，在我國難以取得V。的準(zhǔn)確值。筆者認(rèn)為，用市盈率模型計(jì)算的股票內(nèi)在價(jià)值來代替股票的市場價(jià)格更具說服力。即：Vs=企業(yè)凈利潤×行業(yè)平均市盈率。

三、品牌價(jià)值的后續(xù)計(jì)量

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關(guān)鍵詞：國有資產(chǎn)，檔案管理，

 

1.國有資產(chǎn)檔案概述

國有資產(chǎn)檔案,是國有企業(yè)和國家(含省、市、縣各級(jí)政府)投資的股份企業(yè)中專有的一種檔案,是國家投資和投資收益的資產(chǎn),在其生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中,按照一定的法律程序管理所形成的各種文件、圖表、聲像等載體的記錄材料。國有資產(chǎn)檔案的建立,對于國家來講是為了強(qiáng)化對國有資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)監(jiān)督,對于企業(yè)來講是為了維護(hù)經(jīng)營者的權(quán)利,對于生產(chǎn)者來講是為了保護(hù)職工的切身利益,最終達(dá)到國有資產(chǎn)保值增值之目的。

2.國有資產(chǎn)檔案的收集范圍及其分類

國有資產(chǎn)檔案,包括國家投資初始形成的檔案、國有資產(chǎn)有序運(yùn)營管理中形成的檔案以及在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中形成的無形資產(chǎn)檔案等。因此,其收集范圍也應(yīng)涵括這幾個(gè)方面:

(1)國家投資初始形成的國有資產(chǎn)檔案,主要是指固定資產(chǎn)類檔案,如廠房、設(shè)備、大型工具的登記等。

(2)國有資產(chǎn)有序運(yùn)營管理中形成的檔案,依其基本環(huán)節(jié),主要包括清產(chǎn)核資(各種資產(chǎn)、資金的報(bào)表,資產(chǎn)情況的說明,清產(chǎn)核資報(bào)告等)、產(chǎn)權(quán)界定(國有資產(chǎn)管理部門依法劃分資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)、使用權(quán)的歸屬,形成的主要文件有產(chǎn)權(quán)界定報(bào)表、報(bào)表說明、國有資產(chǎn)管理部門的批復(fù)等)、產(chǎn)權(quán)登記(填寫的各種《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表》、申請取得企業(yè)法人資格的有關(guān)文件、《國有資產(chǎn)授權(quán)占用證書》等)、國有資產(chǎn)收益分配管理(國有資產(chǎn)收益分配表、國有資產(chǎn)損益表及其報(bào)告、國家股利收繳通知書及上繳存根等)、國有資產(chǎn)的統(tǒng)計(jì)與核算(在對國有資產(chǎn)運(yùn)動(dòng)過程及其經(jīng)營成果進(jìn)行計(jì)量、審核、記錄、計(jì)算、分析、預(yù)測等一系列工作中形成的國有資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)報(bào)表、審核統(tǒng)計(jì)結(jié)果報(bào)告、分析統(tǒng)計(jì)報(bào)告、國有資產(chǎn)經(jīng)營報(bào)告等)、資產(chǎn)評估(在企業(yè)兼并、拍賣、承包、租賃、聯(lián)營、股份經(jīng)營、破產(chǎn)清理、抵押、合資、合作經(jīng)營過程中形成的資產(chǎn)評估申請書,資產(chǎn)清查、評定估算表冊,資產(chǎn)評估結(jié)果報(bào)告,占有單位確認(rèn)資產(chǎn)評估結(jié)果書等)、產(chǎn)權(quán)交易(包括產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓合同,產(chǎn)權(quán)交易意向協(xié)議書,資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記,工商登記結(jié)算財(cái)務(wù)、稅務(wù),土地、房產(chǎn)、戶籍等的變更手續(xù)等)以及按要求呈報(bào)的其他有關(guān)文件材料。免費(fèi)論文。

(3)在生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)中形成的無形資產(chǎn)檔案,包括商標(biāo)(文字商標(biāo)、圖案商標(biāo)、組合商標(biāo)、防偽商標(biāo)、注冊申請、注冊批準(zhǔn)書、商標(biāo)使用許可合同等)、專利(產(chǎn)品設(shè)計(jì)、試驗(yàn)記錄,專利申請書、說明書及其摘要,專利要求書,外觀設(shè)計(jì)的圖片、照片,專利權(quán)證書等)、廣告、非專利技術(shù)(亦稱專有技術(shù)。如原料配比、產(chǎn)品配方、實(shí)施原始記錄數(shù)據(jù)、技術(shù)操作方法要點(diǎn)、特殊工藝環(huán)節(jié)說明以及非專利技術(shù)轉(zhuǎn)讓時(shí)的保密合同等)、商業(yè)秘密(包括設(shè)計(jì)程序、管理訣竅、客戶名冊、貨源情報(bào)、產(chǎn)銷策略、招投標(biāo)的標(biāo)底及標(biāo)書等)、特許權(quán)(特許生產(chǎn)、經(jīng)營、或?qū)Ｙu的申請書、合同書、政府批準(zhǔn)書、商品專營或?qū)Ｙu許可證、特種生產(chǎn)許可證等)、土地使用權(quán)(土地使用申請登記、土地使用證以及企業(yè)在使用中形成的有償轉(zhuǎn)讓、出租、抵押、作價(jià)入股和投資等形式的文件材料等)、商譽(yù)(國際組織或國家、部門頒發(fā)的各種質(zhì)量獲獎(jiǎng)證書、產(chǎn)品質(zhì)量免檢證書、管理確認(rèn)證書、新聞界對產(chǎn)品質(zhì)量的贊譽(yù)、客戶來信對產(chǎn)品質(zhì)量的褒獎(jiǎng)、商品銷售記錄等)等方面的材料。當(dāng)然,隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)的到來,還會(huì)出現(xiàn)更多的企業(yè)無形資產(chǎn)檔案,這需要我們在實(shí)踐中給以密切關(guān)注并及時(shí)吸納。

由于國有資產(chǎn)檔案在企業(yè)檔案中是一個(gè)新的類型,那么,就需要在不打亂原企業(yè)檔案管理體系的基礎(chǔ)上,新增設(shè)一個(gè)一級(jí)類目：國有資產(chǎn)管理類。其分類即指國有資產(chǎn)檔案的二級(jí)類目。再由于國有資產(chǎn)檔案是在企業(yè)改制中和改制后逐步形成的,二級(jí)類目可分為以下幾個(gè)方面:

(1)清產(chǎn)核資類:1.固定資產(chǎn)清查登記;2.流動(dòng)資產(chǎn)清查登記;3.無形資產(chǎn)清查登記;4.長期投資(股權(quán)、合作、租賃等)清查登記;5.在建工程清查登記;6.土地清查登記;7.負(fù)債清查登記; 8.清產(chǎn)核資總結(jié)報(bào)告及檢查驗(yàn)收等文件。

(2)資產(chǎn)評估類:1.資產(chǎn)評估申請報(bào)告書; 2.資產(chǎn)評估立項(xiàng)通知書;3.資產(chǎn)評估委托合同或協(xié)議書;4.資產(chǎn)評估驗(yàn)證確認(rèn)通知書; 5.資產(chǎn)評估報(bào)告書等文件。

(3)產(chǎn)權(quán)登記類:1.經(jīng)審定的各類國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記表; 2.有關(guān)部門批準(zhǔn)企業(yè)設(shè)立、變動(dòng)、終止的文件;3.國有資本金數(shù)額及來源證明;4.國有資產(chǎn)授權(quán)占有證書; 5.國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)年度檢查表; 6.境外國有資產(chǎn)以及以個(gè)人名義持有國有股或擁有物業(yè)產(chǎn)權(quán)辦理委托轉(zhuǎn)名的法律文本副本; 7.國有資產(chǎn)經(jīng)營年度報(bào)告書等。

(4)國有資產(chǎn)處置、交易類:1.國有資產(chǎn)處置請示; 2.國有資產(chǎn)處置批復(fù);3.國有資產(chǎn)處置結(jié)果報(bào)告;4.國有資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動(dòng)處置方案;5.國有資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動(dòng)檔案移交或寄存手續(xù)憑證等。

(5)固定資產(chǎn)類:1.廠房、建筑物的所有權(quán)或使用權(quán)的證明文件,房產(chǎn)施工建筑、改擴(kuò)建及管理資料等; 2.機(jī)器設(shè)備、器具、工具等的數(shù)量統(tǒng)計(jì)資料,融資租入的有關(guān)租約,運(yùn)輸設(shè)備的有關(guān)證照等; 3.建立的固定資產(chǎn)登記簿和固定資產(chǎn)卡片等。

(6)流動(dòng)資產(chǎn)類:1.貨幣資金交易事項(xiàng)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)資料; 2.經(jīng)銷產(chǎn)品的合同、信函、存儲(chǔ)等資料; 3.有關(guān)流動(dòng)負(fù)債的賒購等資料。

(7)無形資產(chǎn)類:1.工商產(chǎn)權(quán)檔案:在國家工商等部門進(jìn)行產(chǎn)權(quán)登記所形成的檔案,如著作權(quán)、版權(quán)、專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、計(jì)算機(jī)軟件、經(jīng)營執(zhí)照等資料;2.行為權(quán)利檔案:通過國家有關(guān)部門進(jìn)行申報(bào)并被批準(zhǔn)的企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營行為權(quán)利所形成的檔案文件,如專營權(quán)、進(jìn)出口許可證、生產(chǎn)許可證、特許經(jīng)營證等;3.對物產(chǎn)權(quán)檔案:國家有關(guān)生產(chǎn)部門批準(zhǔn)企業(yè)對物產(chǎn)使用權(quán)所形成的檔案,如土地使用權(quán)、礦業(yè)權(quán)、租賃權(quán)、優(yōu)惠融資權(quán)等; 4.專有技術(shù)檔案資料; 5.榮譽(yù)檔案等。

3.強(qiáng)化國有資產(chǎn)檔案管理的意義和作用

在世紀(jì)之交,市場競爭逐步趨于國際化。作為我國國民經(jīng)濟(jì)的主體,國有企業(yè)的改革和發(fā)展也正處于關(guān)鍵時(shí)期,構(gòu)建現(xiàn)代企業(yè)制度已成為企業(yè)改革的主旋律。免費(fèi)論文。在這種情況下,強(qiáng)化國有資產(chǎn)檔案管理,其意義就顯得更為深遠(yuǎn)。

在我國社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)條件下,國有資產(chǎn)檔案是現(xiàn)代企業(yè)基礎(chǔ)管理中不可缺少的一部分。免費(fèi)論文。企業(yè)成為獨(dú)立的法人和市場競爭的主體,形成“企業(yè)市場主體多元化,企業(yè)行為規(guī)范性,運(yùn)營方式競爭性”的格局之后,國有資產(chǎn)檔案也就成為保障國有資產(chǎn)保值、增值,防止其流失的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。同時(shí),國有資產(chǎn)檔案所包含的有形和無形資產(chǎn)的價(jià)值,不僅可為提高企業(yè)競爭力提供支持,而且也可成為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、科技研究、科學(xué)決策的有力依據(jù)。對此,我國已引起高度重視,有關(guān)部門頒布的《國有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)登記檔案管理暫行辦法》、《國有資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)變動(dòng)檔案處置暫行辦法》等規(guī)定,為科學(xué)地管理國有資產(chǎn)檔案已打下一個(gè)良好的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)

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[2] 謝開明,葉方蓮. 淺談高校有形資產(chǎn)檔案管理[J]. 安康師專學(xué)報(bào), 2005, (03) .

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關(guān)鍵詞：企業(yè) 無形資產(chǎn)管理 現(xiàn)實(shí)意義

自從我國加入世貿(mào)10多年來，雖然我國的經(jīng)濟(jì)增長一直保持著穩(wěn)定的速度發(fā)展。但其中也不免有來自國外和國內(nèi)的雙重挑戰(zhàn)和競爭。特別是在金融危機(jī)后，國內(nèi)外的形勢更為嚴(yán)峻，在國內(nèi)外的企業(yè)發(fā)展對比中，我國企業(yè)對無形資產(chǎn)的管理基本處于原始階段甚至是空白，即使是一部分擁有無形資產(chǎn)管理理念的企業(yè)也在無形資產(chǎn)管理方面也近乎落后。因此我國企業(yè)亟待對無形資產(chǎn)管理問題進(jìn)行探討并加強(qiáng)無形資產(chǎn)管理以實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤增值。本文針對我國企業(yè)無形資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀和問題，將對企業(yè)無形資產(chǎn)的界定、企業(yè)無形資產(chǎn)的價(jià)值評估、信息化管理、無形資產(chǎn)的法律法規(guī)以及無形資產(chǎn)多元化管理來探討企業(yè)無形資產(chǎn)的管理問題。

1 企業(yè)無形資產(chǎn)的概述

企業(yè)無形資產(chǎn)指的是企業(yè)擁有或者控制的，長期使用但沒有實(shí)物形態(tài)的，并預(yù)期會(huì)帶來經(jīng)濟(jì)效益、能以貨幣計(jì)量的資產(chǎn)。2006年的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第6號(hào)——無形資產(chǎn)》規(guī)定：無形資產(chǎn)，是指企業(yè)擁有或者控制的沒有實(shí)物形態(tài)的可辨認(rèn)非貨幣性資產(chǎn)。企業(yè)的無形資產(chǎn)包括：服務(wù)標(biāo)記、企業(yè)標(biāo)志、商標(biāo)、專利權(quán)、發(fā)明權(quán)、專有技術(shù)、特許權(quán)、經(jīng)營權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)、礦山開采權(quán)、某些資源的租賃權(quán)等。

企業(yè)無形資產(chǎn)作為以知識(shí)形態(tài)存在的重要經(jīng)濟(jì)資源在經(jīng)濟(jì)增長中的作用越來越大，而且起著關(guān)鍵作用。在我們了解了企業(yè)無形資產(chǎn)的基本概念后我們還得從以下幾個(gè)特征來界定新時(shí)期下的企業(yè)無形資產(chǎn)。首先是無形性，也稱非獨(dú)立性。無形資產(chǎn)是看不見摸不著、沒有經(jīng)濟(jì)獨(dú)立實(shí)力、不占用或少占用空間，而要依附一定載體的資產(chǎn)，體現(xiàn)一種權(quán)利或取得經(jīng)濟(jì)效益的能力。二是轉(zhuǎn)化性。無形資產(chǎn)與有形資產(chǎn)相結(jié)合就可以相互轉(zhuǎn)化并實(shí)現(xiàn)巨大的經(jīng)濟(jì)利益。三是高效、增值性。無形資產(chǎn)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為主體內(nèi)容，而知識(shí)產(chǎn)權(quán)又主要以高薪技術(shù)為主要內(nèi)容，它的不斷創(chuàng)新性使其往往具有巨大的潛在效益，并且能夠給企業(yè)帶來強(qiáng)大的增值功能而且本身并無損耗。四是潛在性。無形資產(chǎn)是在生產(chǎn)經(jīng)營中靠自身日積月累、不斷努力。經(jīng)過長期提高逐漸培育出來的，它潛在的存在于企業(yè)中。如經(jīng)驗(yàn)、技巧、企業(yè)信譽(yù)、企業(yè)精神等。此外還可以從無形資產(chǎn)的長期性、不確定性、資源易性等方面進(jìn)行界定。

2 我國企業(yè)無形資產(chǎn)管理的現(xiàn)狀

2.1 無形資產(chǎn)管理意識(shí)薄弱。在保護(hù)知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，沒有法律保護(hù)意識(shí)，無形資產(chǎn)開發(fā)后，無形資產(chǎn)管理落后，一些企業(yè)不懂得申請專利、沒有及時(shí)注冊商標(biāo)、推廣新產(chǎn)品新技術(shù)，品牌保護(hù)意識(shí)淡薄。

2.2 忽視無形資產(chǎn)的開發(fā)、評價(jià)和利用。許多企業(yè)沒有充分、有效、合理地使用無形資產(chǎn)資源，甚至長期閑置不用。比如，企業(yè)合資過程中，許多優(yōu)秀品牌通過折價(jià)入股后，被企業(yè)閑置不用，還有就是不評或少評無形資產(chǎn)，也有企業(yè)合資前評估作價(jià)、合資后棄之不用。另外，企業(yè)長期不參與有利于提升自身形象的競爭，也削弱了其無形資產(chǎn)的價(jià)值。

2.3 無形資產(chǎn)評估體系不完善、相關(guān)法律法規(guī)不健全。目前我國無形資產(chǎn)評估缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，管理混亂，致使在現(xiàn)實(shí)工作中有的評估機(jī)構(gòu)為了迎合顧客的需要任意拼湊評估值，有的評估人員在操作中不認(rèn)真進(jìn)行市場調(diào)查，在評估方法的選用和評估參數(shù)的確定中存在主觀隨意性，這些都有損我國無形資產(chǎn)評估的客觀性、公正性。相對于無形資產(chǎn)的發(fā)展速度，我國關(guān)于無形資產(chǎn)保護(hù)的法律存在著滯后性，尚不能完成全面保護(hù)無形資產(chǎn)的需要。

2.4 無形資產(chǎn)信息化管理落后、無形資產(chǎn)流失的現(xiàn)象比較嚴(yán)重。近年來，由于保護(hù)無形資產(chǎn)的法律、法規(guī)不健全、不完善，企業(yè)科技化水平不完善、技術(shù)秘密管理措施不嚴(yán)，缺乏現(xiàn)代無形資產(chǎn)管理工具和及時(shí)有效的現(xiàn)代監(jiān)控，造成了企業(yè)無形資產(chǎn)懈怠，市場份額日漸萎縮、競爭能力下降、企業(yè)賬面資產(chǎn)受到局限以及企業(yè)無形資產(chǎn)資源流失嚴(yán)重。

3 無形資產(chǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義

目前，無形資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，已經(jīng)是評價(jià)企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€(gè)重要的指標(biāo)，也是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的判斷標(biāo)準(zhǔn)之一。但是，我國的企業(yè)發(fā)展，一直以來長期受到了傳統(tǒng)的經(jīng)營觀念的影響，一直是重視有形資產(chǎn)，對無形資產(chǎn)缺乏重視，這主要是因?yàn)椋狈o形資產(chǎn)的認(rèn)識(shí)，沒有認(rèn)識(shí)到無形資產(chǎn)是企業(yè)發(fā)展的最有力的武器，是企業(yè)參與市場競爭的核心力量。我國的企業(yè)應(yīng)當(dāng)及時(shí)看到無形資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)展中的重要性，要與國際接軌，調(diào)整企業(yè)管理觀念，將企業(yè)的無形資產(chǎn)的管理作為一項(xiàng)重要的企業(yè)戰(zhàn)略來做。其具有重要的意義：①有利于刺激無形資產(chǎn)的產(chǎn)品生產(chǎn)，從而促使企業(yè)科技水平的不斷提高，促進(jìn)全社會(huì)對知識(shí)性勞動(dòng)的承認(rèn)和尊重，引導(dǎo)企業(yè)開展科技和文化領(lǐng)域的創(chuàng)造性勞動(dòng)。促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，維護(hù)生態(tài)平衡；擴(kuò)大國際經(jīng)濟(jì)、技術(shù)交流，發(fā)展對外合作和對外貿(mào)易。②有利于科技水平轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力，促使企業(yè)的技術(shù)實(shí)力不斷升級(jí)，企業(yè)資本不斷地積累，從而持續(xù)地提高企業(yè)生產(chǎn)力水平。③有利于企業(yè)能夠更好的參與國際競爭，提高自己的競爭力，是企業(yè)沖人國際市場的通行證。④有利于推動(dòng)社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)中的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和交通、能源、建筑、通訊等基礎(chǔ)設(shè)施的改良；促進(jìn)環(huán)境保護(hù)，維護(hù)生態(tài)平衡；擴(kuò)大國際經(jīng)濟(jì)、技術(shù)交流，發(fā)展對外合作和對外貿(mào)易。

4 無形資產(chǎn)管理的途徑措施

4.1 加強(qiáng)無形資產(chǎn)宣傳、教育和培訓(xùn)工作。企業(yè)要不斷加強(qiáng)培養(yǎng)企業(yè)人極其團(tuán)隊(duì)的無形資產(chǎn)的開發(fā)和保護(hù)意識(shí)，同時(shí)在企業(yè)管理人員的培訓(xùn)中開設(shè)企業(yè)無形資產(chǎn)管理的課程，同時(shí)在和國內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)合作過程中要加強(qiáng)學(xué)習(xí)其先進(jìn)的無形資產(chǎn)管理理念，借鑒國外企業(yè)無形資產(chǎn)管理的豐富經(jīng)驗(yàn)再因地制宜的與本企業(yè)相結(jié)合。另外加強(qiáng)對企業(yè)員工對無形資產(chǎn)管理知識(shí)的教育培訓(xùn)，讓企業(yè)家在意識(shí)上重視無形資產(chǎn)的管理工作，使企業(yè)管理人員和員工從觀念上正視無形資產(chǎn)的客觀現(xiàn)實(shí)，從而提高無形資產(chǎn)的管理水平。政府也應(yīng)該鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)無形資產(chǎn)的宣傳、培訓(xùn)、教育工作，在對無形資產(chǎn)管理上給予一定的政策優(yōu)惠。

4.2 重視企業(yè)無形資產(chǎn)開發(fā)、創(chuàng)新和資源的多元化。企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)加強(qiáng)企業(yè)無形資產(chǎn)管理理論的學(xué)習(xí)，進(jìn)行科技創(chuàng)新，轉(zhuǎn)變思維方式，在研發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品的同時(shí)加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的開發(fā)，在無形資產(chǎn)的創(chuàng)新中也要注重保護(hù)。全面審核企業(yè)資產(chǎn)，明確企業(yè)資產(chǎn)分類，在尚未發(fā)現(xiàn)的無形資產(chǎn)可以加快開發(fā)利用和保護(hù)。加大對專利產(chǎn)品、專有技術(shù)的研發(fā)并及時(shí)注冊商標(biāo)加以保護(hù)，加大專利權(quán)、商標(biāo)品牌、專有技術(shù)在整體資產(chǎn)中的份額。根據(jù)國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所規(guī)定的無形資產(chǎn)范圍，可以多開發(fā)相關(guān)種類的無形資產(chǎn)，利用現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)加強(qiáng)企業(yè)本身的資產(chǎn)價(jià)值探索。企業(yè)要及時(shí)在國內(nèi)外申請注冊商標(biāo)來保護(hù)企業(yè)商標(biāo)，以防止侵權(quán)行為。因此企業(yè)應(yīng)高度重視無形資產(chǎn)權(quán)益，加強(qiáng)無形資產(chǎn)權(quán)益保護(hù)。

4.3 建立并完善無形資產(chǎn)評估體系和法系體系。①企業(yè)要加快自主創(chuàng)新，在研發(fā)和研制新產(chǎn)品的同時(shí)要加強(qiáng)對無形資產(chǎn)的開發(fā)和管理，要按照科學(xué)、統(tǒng)一、效能的原則，嚴(yán)格審理無形資產(chǎn)評估程序，充分運(yùn)用收益現(xiàn)值法、重置成本法、現(xiàn)行市價(jià)法以及路線價(jià)法等方法鑒定和評估無形資產(chǎn)。②要設(shè)置專門的無形資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，配備專門的無形資產(chǎn)管理人員對企業(yè)的無形資產(chǎn)進(jìn)行綜合、全面、系統(tǒng)地管理，加強(qiáng)企業(yè)對無形資產(chǎn)的科學(xué)決策水平。這也是無形資產(chǎn)管理的組織保證。③國家立法機(jī)關(guān)要盡快建立和完善無形資產(chǎn)評估業(yè)的法律和政策法規(guī)體系，使得企業(yè)對無形資產(chǎn)進(jìn)行評估和管理時(shí)可以得到法律保護(hù)和做到有法可依，以調(diào)整政府主管部門、中介機(jī)構(gòu)以及無形資產(chǎn)占有者和使用者之間的種種關(guān)系，界定各方的權(quán)利、責(zé)任和義務(wù)，規(guī)范各種中介機(jī)構(gòu)和從業(yè)人員的性質(zhì)、功能、種類、形式、標(biāo)準(zhǔn)和職業(yè)道德。

4.4 企業(yè)無形資產(chǎn)管理的信息化。缺乏現(xiàn)代化的信息管理也是造成企業(yè)無形資產(chǎn)管理落后的原因之一，傳統(tǒng)的管理手段已不適應(yīng)現(xiàn)代無形資產(chǎn)的發(fā)展，應(yīng)通過現(xiàn)代的無形資產(chǎn)管理工具使無形資產(chǎn)處于有效的監(jiān)控之中，防止無形資產(chǎn)流失。①加快企業(yè)現(xiàn)代科技化管理水平建設(shè)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的網(wǎng)絡(luò)化管理，加強(qiáng)企業(yè)計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)特別是有關(guān)無形資產(chǎn)管理的知識(shí)培訓(xùn)及應(yīng)用，并加強(qiáng)企業(yè)無形資產(chǎn)的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)安全的維護(hù)。②企業(yè)可以采用先進(jìn)的現(xiàn)代無形資產(chǎn)信息系統(tǒng)、現(xiàn)代無形資產(chǎn)資源庫、人力資源開發(fā)創(chuàng)造無形資產(chǎn)信息系統(tǒng)和現(xiàn)代無形資產(chǎn)自我評估系統(tǒng)進(jìn)行無形資產(chǎn)的管理。③我國企業(yè)也可以訪問無形資產(chǎn)專業(yè)網(wǎng)站。在這些網(wǎng)站里進(jìn)行無形資產(chǎn)管理的探討和研究。

參考文獻(xiàn)：

[1]馬鵬峰.試論知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下企業(yè)的無形資產(chǎn)管理.集團(tuán)經(jīng)濟(jì)研究[J].2005（11）.

篇9

【關(guān)鍵詞】 資源整合; 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn); 防范措施

煤炭資源整合是當(dāng)前山西省調(diào)整煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)全省經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的一項(xiàng)重要舉措。霍州煤電集團(tuán)公司(以下簡稱“我集團(tuán)”)作為山西焦煤集團(tuán)公司旗下三大煤業(yè)單位之一,成立了資源整合領(lǐng)導(dǎo)組,下發(fā)了《關(guān)于霍州煤電集團(tuán)資源整合資金支付的規(guī)定》、《關(guān)于資源整合項(xiàng)目資金支付的補(bǔ)充規(guī)定》、《霍州煤電集團(tuán)有限責(zé)任公司兼并收購地方煤礦的方式及賬務(wù)處理方法》等一系列配套文件,以確保資源整合工作順利進(jìn)行。

一、煤炭資源整合現(xiàn)狀概述

(一)山西省煤炭資源戰(zhàn)略布署

煤炭資源整合,是指以現(xiàn)保留的合法煤礦為基礎(chǔ),通過兩座以上的煤礦的井田合并、聯(lián)合改造,以及已關(guān)閉煤礦的剩余資源及其它零星邊角資源進(jìn)行整合,或?qū)Σ季植缓侠砗徒?jīng)整改仍不具備安全生產(chǎn)條件的煤礦實(shí)施依法關(guān)閉,并按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求,明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系,鼓勵(lì)“五大集團(tuán)”等國有重點(diǎn)煤炭企業(yè)為主體,對地方中小型煤礦以收購、控股、兼并、參股、聯(lián)營等方式進(jìn)行整合和改造,實(shí)現(xiàn)低成本擴(kuò)張,推進(jìn)大集團(tuán)、大公司戰(zhàn)略實(shí)施,最終實(shí)現(xiàn)資源統(tǒng)一規(guī)劃,全面提升礦井生產(chǎn)、技術(shù)、安全保障等綜合能力。

(二)集團(tuán)公司資源整合進(jìn)展

自2008年起,集團(tuán)公司開始進(jìn)行煤炭資源整合。由礦管部、財(cái)務(wù)部、計(jì)劃發(fā)展部等部門協(xié)作,配合各資源整合項(xiàng)目部辦理資源整合事項(xiàng)。

2010年5月25日,我集團(tuán)公司正式成立了以總經(jīng)理為組長、生產(chǎn)副總經(jīng)理為副組長的資源整合工作組,抽調(diào)了專門人員,脫離原工作崗位,專門開展資源整合工作。

截至目前,集團(tuán)公司共接收68座礦井,北至靜樂,南至河津,有些礦井可以直接核定生產(chǎn)能力,有些礦井需進(jìn)行改擴(kuò)建。

(三)資源整合中遇到的問題

1.資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

由于被整合煤礦大多是年產(chǎn)20萬噸以下的小型煤礦,原礦井采用的絕大部分采掘設(shè)備并不適應(yīng)集團(tuán)公司綜采需求,部分巷道也需封閉處理,這部分資產(chǎn)的評估價(jià)值往往與實(shí)際價(jià)值相去甚遠(yuǎn)。

2.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

盡管國家財(cái)政部、稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)了《加強(qiáng)煤炭資源整合中的稅收管理和服務(wù)》,明確了資源整合過程中的一些稅務(wù)征收方面的規(guī)定,但是實(shí)務(wù)中因?yàn)橐恍┰?被整合煤礦資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓應(yīng)納的營業(yè)稅、原股東應(yīng)納的個(gè)人所得稅等都存在誰負(fù)擔(dān)、誰繳納的問題。

3.資源風(fēng)險(xiǎn)

整合過程中,集團(tuán)公司發(fā)現(xiàn)某些被整合煤礦的可采煤炭資源并沒有采礦權(quán)許可證上列明的那么多,甚至還存在一些法律瑕疵。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

會(huì)計(jì)師事務(wù)所作為中介機(jī)構(gòu),在整合過程中扮演著中間人的角色。整合價(jià)格的確定,很大程度上依賴事務(wù)所的評估、審計(jì)報(bào)告。集團(tuán)公司在此價(jià)格基礎(chǔ)上,如何合理籌措資金,如何進(jìn)行支付,都是整合中要面臨的問題。

二、資源整合礦井面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一項(xiàng)完整的整合活動(dòng)通常包括目標(biāo)企業(yè)的選擇、目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評估、整合可行性分析、整合資金的籌措、出價(jià)方式的確定,上述各環(huán)節(jié)中都可能產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)。集團(tuán)公司在資源整合過程中,面臨著如下三個(gè)方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(一)定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

在確定被整合煤礦企業(yè)后,雙方最關(guān)心的問題莫過于合理地估算目標(biāo)企業(yè)的價(jià)值并作為成交的底價(jià),這是整合成功的基礎(chǔ)。對非國有企業(yè)為主體的整合行為而言,定價(jià)包含兩個(gè)步驟:一是被整合企業(yè)的價(jià)值評估;二是價(jià)格談判。價(jià)值評估主要是通過第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行,通常為注冊會(huì)計(jì)師事務(wù)所,以保證被整合企業(yè)價(jià)值評估的合理性、公正性。我集團(tuán)公司作為國有特大型煤礦企業(yè),在整合過程中,國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)也會(huì)對整合價(jià)格進(jìn)行限定。

被整合煤礦企業(yè)的估價(jià)取決于中介機(jī)構(gòu)所使用原始信息的質(zhì)量,而信息的質(zhì)量又非常依賴被整合煤礦的配合。也就是說,目標(biāo)企業(yè)價(jià)值的評估風(fēng)險(xiǎn)根本上取決于信息不對稱程度的大小。在集團(tuán)公司整合過程中,被整合煤礦企業(yè)的部分資產(chǎn)可能封閉于井下,由于長期停產(chǎn)、停風(fēng)、停電等原因無法下井,事務(wù)所無法進(jìn)行實(shí)地核查。部分被整合煤礦會(huì)計(jì)資料不完整,賬簿設(shè)置不規(guī)范,基礎(chǔ)資料不能作為評估依據(jù)。這些問題都會(huì)造成評估不準(zhǔn)確,形成定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)融資風(fēng)險(xiǎn)

資源整合的融資風(fēng)險(xiǎn)主要是指能否按時(shí)足額地籌集到資金,保證整合工作的順利進(jìn)行,如何利用企業(yè)內(nèi)部和外部的資金渠道在短期內(nèi)籌集到所需的資金是關(guān)系到整合活動(dòng)能否成功的關(guān)鍵。

資源整合對資金的需要決定了我公司必須綜合考慮各種融資渠道:集團(tuán)公司自有流動(dòng)資金、向金融機(jī)構(gòu)申請短期貸款、中長期營運(yùn)資金貸款、中期票據(jù)資金、委托貸款資金等。如何選用合適的籌資方式,是集團(tuán)公司要面臨的融資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)支付風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)公司目前支付資源整合資金的方式主要是現(xiàn)金支付。現(xiàn)金支付工具自身的缺陷,會(huì)給整合帶來一定的風(fēng)險(xiǎn)。首先,現(xiàn)金支付工具的使用,是一項(xiàng)巨大的即時(shí)現(xiàn)金負(fù)擔(dān),公司所承受的現(xiàn)金壓力比較大,可能導(dǎo)致資金鏈的斷裂。另外,資源整合資金支付程序不合規(guī)范,將會(huì)給集團(tuán)公司帶來支付風(fēng)險(xiǎn)。

三、資源整合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范

為了在整合過程中有針對性地控制風(fēng)險(xiǎn)的影響因素,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),集團(tuán)公司采取下列具體措施。

(一)改善信息不對稱狀況,降低定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)

由于整合雙方信息不對稱狀況是產(chǎn)生被整合煤礦價(jià)值評估風(fēng)險(xiǎn)的根本原因,因此在整合前應(yīng)對該煤礦進(jìn)行詳盡的審查和評價(jià)。實(shí)務(wù)中,集團(tuán)公司與會(huì)計(jì)師事務(wù)所、被整合煤礦密切合作,對該煤礦的產(chǎn)業(yè)環(huán)境、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營能力進(jìn)行全面分析,在此基礎(chǔ)之上的估價(jià)較接近真實(shí)價(jià)值。被整合煤礦的資產(chǎn)盤點(diǎn)中,要求原礦方代表、集團(tuán)公司資源整合組人員、資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)、中介審計(jì)機(jī)構(gòu)四方簽字;對無法下井核實(shí)的資產(chǎn),如果原礦方可以提供翔實(shí)的原始資料,評估機(jī)構(gòu)作出可以評估的決定后,方可評估,否則應(yīng)推遲這部分資產(chǎn)的評估。通過采取以上措施,最大程度上降低了定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

(二)從資金籌集方式、時(shí)間上合理安排,降低融資風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)企業(yè)確定了整合資金需要量以后,就應(yīng)著手籌措資金。目前集團(tuán)公司已通過焦煤集團(tuán)向金融機(jī)構(gòu)申請了一定規(guī)模的授信,用以滿足資源整合資金的需求,貸款利率在國家基準(zhǔn)貸款利率基礎(chǔ)上下浮10%,降低了集團(tuán)公司利息負(fù)擔(dān)。集團(tuán)公司根據(jù)實(shí)際付款需求,分批分段提取授信規(guī)模內(nèi)的貸款,保證了資源整合資金支付的同時(shí),避免了集中提取貸款帶來的集中還本付息壓力,降低了企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)規(guī)范資源整合資金支付流程,降低支付風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)公司將資源整合項(xiàng)目的進(jìn)展分為幾個(gè)階段,并根據(jù)進(jìn)展情況決定整合資金支付事宜。

1.實(shí)物資產(chǎn)

(1)未出具資產(chǎn)評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告的,集團(tuán)公司不予支付任何價(jià)款。

(2)資產(chǎn)評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告經(jīng)集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)組初審,但未通過焦煤集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)組審核的,支付資產(chǎn)評估價(jià)款的30%。

(3)資產(chǎn)評估報(bào)告、審計(jì)報(bào)告經(jīng)焦煤集團(tuán)公司領(lǐng)導(dǎo)組審核的,支付資產(chǎn)評估價(jià)款的50%。

2.資源價(jià)款

(1)已簽訂合法有效的采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓文書,但采礦權(quán)主體未變更為我方資源整合主體的,支付協(xié)議約定資源價(jià)款的30%。

(2)已簽訂合法有效的采礦權(quán)轉(zhuǎn)讓文書,且采礦權(quán)主體變更為我方資源整合主體的,支付協(xié)議約定資源價(jià)款的50%。

剩余資產(chǎn)及資源價(jià)款待資源整合項(xiàng)目手續(xù)完善后再予支付。

通過執(zhí)行上述資源整合資金支付規(guī)定,集團(tuán)公司將資金支付風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限。

總之,資源整合是一項(xiàng)非常復(fù)雜的系統(tǒng)工程,整合過程中的每一個(gè)環(huán)節(jié)都不能忽視,否則會(huì)直接或間接帶來財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),并影響到整個(gè)整合的成敗。集團(tuán)公司在進(jìn)行整合的時(shí)候,應(yīng)做好充分的準(zhǔn)備,對整個(gè)整合過程中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)的分析和估計(jì),對整個(gè)整合過程進(jìn)行詳盡的論證分析,并對可能的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,積極促成整合的成功。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 包明華.購并經(jīng)濟(jì)學(xué)――前沿問題研究[M].中國經(jīng)濟(jì)出版社,2005.

篇10

關(guān)鍵詞：私募股權(quán)基金；估值

一、 國外PE估值方法概述

1. 數(shù)據(jù)的獲取和分類。

國外私募股權(quán)基金獲取數(shù)據(jù)的主要通過網(wǎng)絡(luò)問卷、公司文件、公司調(diào)查、媒體追蹤、私募股權(quán)基金數(shù)據(jù)庫獲取相關(guān)數(shù)據(jù)。這一環(huán)節(jié)，數(shù)據(jù)分類中不僅有財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，也有相關(guān)行業(yè)、高管層、被調(diào)查企業(yè)有關(guān)的各種數(shù)據(jù)。國外私募股權(quán)基金對這些數(shù)據(jù)分門別類的進(jìn)行了甄別、加工，并存入公司運(yùn)行多年的數(shù)據(jù)庫中，為開展公司估值獲取充分的數(shù)據(jù)資源。可以把國外私募股權(quán)基金獲得的數(shù)據(jù)分為兩類：一類是基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)；另一類是社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)。

基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)是為了運(yùn)用財(cái)務(wù)估值模型做準(zhǔn)備的。通過企業(yè)三大主要報(bào)表的關(guān)鍵財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為相關(guān)財(cái)務(wù)分析做好了基礎(chǔ)準(zhǔn)備。國外私募股權(quán)基金在分析目標(biāo)公司時(shí)，加入了情境分析，對不同預(yù)期的項(xiàng)目收益狀況進(jìn)行了預(yù)測描述；同時(shí)，有些報(bào)表中，加入了EVA的衡量指標(biāo)，但使用的EVA指標(biāo)相對簡單，并沒有對傳統(tǒng)會(huì)計(jì)程序中利潤與資本數(shù)據(jù)的重新調(diào)整，這部分指標(biāo)多是對自由現(xiàn)金流模型的一種解釋和補(bǔ)充。

社會(huì)責(zé)任數(shù)據(jù)是對非財(cái)務(wù)指標(biāo)的概稱。國外的投資公司非常注重非財(cái)務(wù)指標(biāo)對投資的影響，主要包括：環(huán)境、社會(huì)、政府關(guān)系（ESG）。這體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是在公司的企業(yè)文化中，強(qiáng)調(diào)了企業(yè)的社會(huì)責(zé)任屬性；另外，在運(yùn)用貼現(xiàn)方法中的貼現(xiàn)率這一關(guān)鍵性指標(biāo)中，引入了社會(huì)責(zé)任屬性的影響，并且予以量化，直接決定了公司的估值。

2. 模型的建立。

國外私募股權(quán)基金總體的估值模型，分為三類決定因素，主要包括：經(jīng)濟(jì)、環(huán)境、社會(huì)。經(jīng)濟(jì)因素中包含：公司治理、風(fēng)險(xiǎn)衡量、品牌價(jià)值等；環(huán)境因素主要包括：運(yùn)行效率、氣候戰(zhàn)略、環(huán)境報(bào)告書等；社會(huì)因素包括：人力資本、股東權(quán)益、價(jià)值鏈管理等。

簡而言之，這一模型由財(cái)務(wù)指標(biāo)和社會(huì)責(zé)任指標(biāo)構(gòu)成，通過現(xiàn)金流貼現(xiàn)的方法，并將社會(huì)責(zé)任指標(biāo)量化，決定加權(quán)平均資本成本，最終獲得公司估值。這其中有兩個(gè)難點(diǎn)：一是數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性；二是社會(huì)責(zé)任指標(biāo)的量化分析。

二、 模型分析

1. 財(cái)務(wù)估值模型分析。

（1）PE的主要財(cái)務(wù)估值方法。

貼現(xiàn)法和相對估價(jià)法是國外PE主要采用的估值方法，我國的PE由于受到數(shù)據(jù)準(zhǔn)確度和可得性的影響，很少用貼現(xiàn)法，主要運(yùn)用相對估價(jià)法和資產(chǎn)評估的方法。期權(quán)法由于其復(fù)雜性，實(shí)務(wù)中并不多見。

貼現(xiàn)是西方財(cái)務(wù)理論的重要成果，這一方法解決了人們對于未來價(jià)值的比較問題，任何資產(chǎn)的價(jià)值等于未來產(chǎn)生現(xiàn)金流貼現(xiàn)的總和。從貼現(xiàn)的技術(shù)上看主要分為紅利貼現(xiàn)、股權(quán)自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)、公司自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)。

相對法的基本觀點(diǎn)認(rèn)為：同樣的資產(chǎn)應(yīng)該具有相近的價(jià)格。事實(shí)上，相對法的前提是認(rèn)為在同一市場內(nèi)，各類資產(chǎn)是可以比較的。也就是說，市場的有效性是比較的重要前提。所以，選擇有效市場范圍，及可以用以比較的對象的合理性，是這一方法的要點(diǎn)。

資產(chǎn)評估法，是評估機(jī)構(gòu)通用的方法。中介機(jī)構(gòu)的評估方法包含了未來現(xiàn)值法、重置成本法等與貼現(xiàn)方法相近的財(cái)務(wù)理念。但在私募股權(quán)基金實(shí)務(wù)中，對資產(chǎn)評估的重要合法性要求是出于國有背景投資機(jī)構(gòu)的需要。按照目前國有資產(chǎn)管理辦法，資產(chǎn)的買賣需要完成進(jìn)場交易及評估備案等環(huán)節(jié)。國有資本占有控股地位的投資機(jī)構(gòu)需要完成在財(cái)政部、或國資委等國有資產(chǎn)管理部門的評估與備案。

（2）貼現(xiàn)方法在PE估值中的運(yùn)用。

企業(yè)估值和公司投資理論的發(fā)展，形成了資產(chǎn)組合管理理論、資本資產(chǎn)定價(jià)理論、套利定價(jià)理論、期權(quán)定價(jià)理論，這些理論的基本邏輯就是公司價(jià)值本質(zhì)上就是未來預(yù)期現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和，說到底，這些模型的根本就是最為樸素的“貼現(xiàn)”財(cái)務(wù)理念，“貼現(xiàn)”也正是PE主要運(yùn)用的估值手段。巴菲特談到自己的投資理念，主要是采用現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法，考慮重點(diǎn)是公司在未來10年內(nèi)能夠創(chuàng)造多少每股稅后利潤總額，再考慮以當(dāng)前價(jià)買入，10年投資期內(nèi)能獲得多高的復(fù)合回報(bào)率。

國外私募股權(quán)基金主要運(yùn)用了DCF估值中的自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)進(jìn)行估值，對IRR的計(jì)算與國內(nèi)PE公司也有所不同：一是加大力度進(jìn)行情境分析，加入多項(xiàng)調(diào)整參數(shù)（CPI指數(shù)、增長率、開工率等10余項(xiàng)指標(biāo)）；二是現(xiàn)金流測算關(guān)注視角不同，國內(nèi)基本上還是通過融資現(xiàn)金流、投資現(xiàn)金流、運(yùn)營現(xiàn)金流三項(xiàng)傳統(tǒng)現(xiàn)金流指標(biāo)估算，國外PE在IRR計(jì)算過程中，沒有用傳統(tǒng)現(xiàn)金流指標(biāo)，強(qiáng)調(diào)通過債權(quán)現(xiàn)金流、權(quán)益現(xiàn)金流，從股東角度關(guān)注企業(yè)現(xiàn)金流的安全邊際，而不是從企業(yè)經(jīng)營角度關(guān)注現(xiàn)金流指標(biāo)。

以下分別結(jié)合PE的投資特點(diǎn)和我國的情況，對幾種貼現(xiàn)模型進(jìn)行比較分析：