金融監(jiān)管相關(guān)論文范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管相關(guān)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文摘要:近年來,國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。文章從我國金融業(yè)監(jiān)管的現(xiàn)狀出發(fā),根據(jù)入世后金融業(yè)發(fā)展的特點(diǎn),對我國設(shè)計符合金融發(fā)展趨勢的監(jiān)管方法提出了建議。

我國現(xiàn)在的金融業(yè)采取的是分業(yè)經(jīng)營的模式,相應(yīng)的,我國的金融監(jiān)管采取的也是分業(yè)監(jiān)管的模式。我國金融監(jiān)管的主體是:中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國證券監(jiān)督管理委員會。現(xiàn)階段,以上三個主體分別對銀行金融機(jī)構(gòu)、證券市場、保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的模式,是為了適應(yīng)我國目前金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局。但是隨著金融創(chuàng)新和金融業(yè)的國際化,特別是我國加入了WTO以后,在金融服務(wù)領(lǐng)域,將會逐步放寬甚至取消外資銀行在我國境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的限制、地域的限制、業(yè)務(wù)范圍的限制以及客戶的限制等,我國金融機(jī)構(gòu)傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營的模式將會受到很大的挑戰(zhàn)。近年來,國外混業(yè)經(jīng)營使得金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。而這種混業(yè)經(jīng)營的趨勢,也會給我國將來金融業(yè)的監(jiān)管帶來很大的考驗(yàn)。

一、我國金融行業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀以及加入WTO后的發(fā)展趨勢

金融業(yè)的分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營其實(shí)至今并沒有嚴(yán)格的定義,各國的標(biāo)準(zhǔn)并不相同。學(xué)者們對分業(yè)經(jīng)營與混業(yè)經(jīng)營的描述也并不一致?，F(xiàn)在一般意義上的金融分業(yè),是指銀行業(yè)務(wù)與其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)相分離的體制。我國的金融分業(yè),主要是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)、信托業(yè)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,經(jīng)營銀行、證券、保險、信托業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)分別設(shè)立?；鞓I(yè)經(jīng)營的“混業(yè)”有兩層含義:第一層含義是金融業(yè)務(wù)的混合、交叉經(jīng)營,即業(yè)務(wù)的混業(yè)。典型的如德國的全能銀行制?！盎鞓I(yè)”的第二層含義是金融控股權(quán)的混業(yè),即在金融控股公司里有多種金融控股權(quán)的混合。[1]

按照以上定義的標(biāo)準(zhǔn),我國現(xiàn)在的金融行業(yè)所進(jìn)行的經(jīng)營模式是典型的分業(yè)經(jīng)營模式。我國銀行業(yè)、證券業(yè)以及保險業(yè)所從事的業(yè)務(wù)涇渭分明。我國立法也嚴(yán)格禁止混業(yè)經(jīng)營的模式。如我國現(xiàn)行《中華人民共和國保險法》第5條規(guī)定:“經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù),必須是依照本法設(shè)立的保險公司。其他單位和個人不得經(jīng)營商業(yè)保險業(yè)務(wù)?！爆F(xiàn)行《中華人民共和國證券法》第6條規(guī)定,“證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)分別設(shè)立。國家另有規(guī)定的除外?！爆F(xiàn)行的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》第43條規(guī)定:“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),不得向非自用不動產(chǎn)投資或者向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資,但國家另有規(guī)定的除外?！蓖ㄟ^以上法條我們不難看出我國分業(yè)經(jīng)營的立法思路。

不可否認(rèn),我國現(xiàn)行的這種分業(yè)經(jīng)營有其長處。這種長處首先表現(xiàn)為以下幾點(diǎn):(1)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避不同類型業(yè)務(wù)的利益沖突;(2)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避宏觀金融風(fēng)險;(3)分業(yè)經(jīng)營可以規(guī)避存款人的風(fēng)險;(4)分業(yè)經(jīng)營的長處可以彌補(bǔ)綜合經(jīng)營的不足。[1]正是由于分業(yè)經(jīng)營的諸多顯而易見的優(yōu)點(diǎn),在改革開放的初期,良好的金融秩序還沒有形成的情況下,為了防范金融風(fēng)險,便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管,分業(yè)經(jīng)營成了首選。

與分業(yè)經(jīng)營相比,綜合經(jīng)營的長處在于:(1)可以滿足金融機(jī)構(gòu)追求利潤最大化的要求;(2)有利于金融機(jī)構(gòu)分散投資風(fēng)險;(3)有利于進(jìn)行金融創(chuàng)新,獲取超額利潤。[1]綜合經(jīng)營的靈活性,使得采用這種模式的金融機(jī)構(gòu)獲得了前所未有的優(yōu)勢。特別是在國際競爭日益激烈的今天,優(yōu)勝劣汰的速度越來越快,如果我們不能迎頭趕上的話,將會將來的國際競爭中處于非常不利的地位。因此,綜合經(jīng)營應(yīng)是我國金融業(yè)以后的發(fā)展趨勢。

二、國外金融業(yè)的監(jiān)督管理體制比較

國外的金融監(jiān)管制度各有特點(diǎn),下面結(jié)合當(dāng)前的金融業(yè)的發(fā)展趨勢,以英美兩國為例,簡單做一比較。

1.美國金融監(jiān)管模式:按銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)實(shí)行混業(yè)經(jīng)營分業(yè)監(jiān)管。金融監(jiān)管實(shí)行二元多頭式,即由聯(lián)邦和州共同負(fù)責(zé)。聯(lián)邦一級的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有貨幣監(jiān)理署、聯(lián)邦儲備體系、聯(lián)邦存款保險公司和證券交易委員會等,50個州則分別設(shè)立自己的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。[2]這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)在于有雙層次、多部門從不同的級別,不同的側(cè)面對金融業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。更妙之處在于,這些部門能夠有效互相監(jiān)督,互相制約,體現(xiàn)了分權(quán)制衡的思想。另外,這種模式還符合金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢。

2.英國金融監(jiān)管模式:1997年前,對金融業(yè)主要由英格蘭銀行、證券投資委員會、個人投資監(jiān)管局、投資管理監(jiān)管組織、證券和期貨監(jiān)管局、房屋互助協(xié)會委員會、貿(mào)易和工業(yè)部的保險董事會、互助委員會和互助會登記管理局等9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別承擔(dān)監(jiān)管職責(zé),實(shí)行的是集中統(tǒng)一的監(jiān)管框架。1986年英國實(shí)行金融“大爆炸”摧毀了分業(yè)經(jīng)營的體制90年代后出現(xiàn)了綜合化、多元化和全能化的金融集團(tuán)。1997年英國金融服務(wù)局成立。將9家監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管職能移交,統(tǒng)一負(fù)責(zé)對全部金融活動進(jìn)行監(jiān)管,財政部負(fù)責(zé)制定金融監(jiān)管結(jié)構(gòu)框架和立法,英格蘭銀行負(fù)責(zé)維護(hù)貨幣體系和金融基礎(chǔ)設(shè)施穩(wěn)定。[2]首先,英國的這種統(tǒng)一監(jiān)管模式可以適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀,由一個全面監(jiān)管的部門對實(shí)行了混業(yè)經(jīng)營的金融單位進(jìn)行全方位的監(jiān)管,不會出現(xiàn)監(jiān)管上的漏洞和空白。另外,英國的這種集中監(jiān)管模式能夠保證各專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)在金融服務(wù)局的框架下互相協(xié)調(diào)。特別是在這樣的模式下,專門監(jiān)管機(jī)構(gòu)間的溝通交流和信息分享比分業(yè)監(jiān)管要流暢得多,從而實(shí)現(xiàn)監(jiān)管效益的最大化。

三、對我國監(jiān)管制度改革的建議

從以上分析可以看出,在美英日等發(fā)達(dá)國家,為了適應(yīng)金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的趨勢,已經(jīng)有針對性地采用了統(tǒng)一監(jiān)管的模式。筆者認(rèn)為,在金融全球化的形勢下,我們應(yīng)該逐步建立與國際接軌的混業(yè)經(jīng)營模式。目前,《證券法》和《商業(yè)銀行法》的修改給將來的混業(yè)經(jīng)營提供了一定的緩沖地帶和想象空間,這也是面對國際金融形勢變化的積極進(jìn)步。在金融監(jiān)管方面,集中統(tǒng)一監(jiān)管應(yīng)該是我們應(yīng)對混業(yè)經(jīng)營有效的監(jiān)管模式。在我們現(xiàn)階段沒有設(shè)立一個集中統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的情況下,先設(shè)立一個各個專門監(jiān)管之間的協(xié)調(diào)的機(jī)制?？上驳氖?2003年9月18日,銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會第一次監(jiān)管聯(lián)席會議召開,并通過了《銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會在金觸監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。這也是我國金融業(yè)監(jiān)督管理部門為了應(yīng)對入世后新形勢,積極探索互相協(xié)調(diào)的機(jī)制。在將來,我們可以考慮在國務(wù)院下面專門設(shè)立一個集中的金融監(jiān)管部門,實(shí)現(xiàn)對金融業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管。

綜上,加入WTO既是機(jī)遇,又是挑戰(zhàn)。我們原有的經(jīng)營模式和監(jiān)管模式需要根據(jù)最新的國際形勢積極地做出調(diào)整。我們需要立足我們的國情,借鑒發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)變,與國際接軌,以嶄新的姿態(tài)參與到過節(jié)競爭中。

參考文獻(xiàn)

篇2

論文摘要：本次金融危機(jī)給全球金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)，各國均努力改革本國的金融監(jiān)管制度。我國現(xiàn)有金融監(jiān)管模式存在許多的問題，本文借鑒了英、美等國金融監(jiān)管改革的經(jīng)驗(yàn)，對我國金融監(jiān)管改革提出若干建議。

我國目前的金融監(jiān)管體系是根據(jù)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的原則，由中國人民銀行承擔(dān)中央銀行職能，由中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別履行對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，即“一行三會”多頭分業(yè)金融監(jiān)管模式。這種模式在我國金融體系發(fā)展中發(fā)揮了重要的作用，但是隨著金融混業(yè)經(jīng)營的不斷發(fā)展和國際金融環(huán)境的不斷變化，尤其是此次危機(jī)的爆發(fā)，更是突顯了現(xiàn)有監(jiān)管模式一些自身難以克服的局限性，主要體現(xiàn)在以下幾個方面：（1）分業(yè)監(jiān)管模式下金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間標(biāo)準(zhǔn)不一，缺乏協(xié)調(diào)，導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)和真空，此外外資金融機(jī)構(gòu)將大量涌入中國，他們要求在我國境內(nèi)從事混業(yè)經(jīng)營，采取混業(yè)經(jīng)營措施，對我國的金融機(jī)構(gòu)帶來沖擊和挑戰(zhàn)，對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也會帶來監(jiān)管難題；（2）目前我國金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)管風(fēng)險管理能力也存在很多不足；（3）金融監(jiān)管法律法規(guī)體系不健全；（4）缺乏對金融消費(fèi)者的應(yīng)有保護(hù)。長期以來，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多關(guān)注金融體系自身的風(fēng)險，相對忽視對金融消費(fèi)者的保護(hù)，相關(guān)制度幾乎還是空白。

一、建立統(tǒng)一協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

從長遠(yuǎn)看，中國應(yīng)當(dāng)走金融統(tǒng)一監(jiān)管或綜合監(jiān)管之路，變分業(yè)監(jiān)管為統(tǒng)一監(jiān)管，建立統(tǒng)一監(jiān)管、分工協(xié)作、傘形管理的金融監(jiān)管體系。現(xiàn)階段應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步改進(jìn)和完善現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系。中國目前實(shí)行“一行三會”（即中央銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會）的分業(yè)管理體制，總體上是適應(yīng)現(xiàn)階段金融市場發(fā)展需要的。但存在監(jiān)管職責(zé)不清和監(jiān)管不到位問題。各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的信息交流、資源共享、協(xié)作和合作也存在很多問題。要改善信息披露制度、強(qiáng)化社會監(jiān)督，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，監(jiān)管方式要從事后被動處置向事前預(yù)警防范轉(zhuǎn)變，金融監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)從合規(guī)性的機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向合規(guī)性與風(fēng)險性監(jiān)管并重的功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。第二階段，在條件具備時，成立金融管理協(xié)調(diào)委員會，協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門的關(guān)系。為了增強(qiáng)監(jiān)管協(xié)調(diào)的有效性，加強(qiáng)對金融控股公司的管理，應(yīng)該在現(xiàn)有的“三會”協(xié)調(diào)基礎(chǔ)上，在國務(wù)院層面建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，即建立金融管理協(xié)調(diào)委員會，該委員會直屬于國務(wù)院，負(fù)責(zé)對金融監(jiān)管領(lǐng)域所有重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)。第三階段，在條件成熟后，建立具有政府管理職能的中國金融監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國金監(jiān)會”）。中國金監(jiān)會對中國金融機(jī)構(gòu)和金融市場進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管。現(xiàn)在的銀監(jiān)會、證監(jiān)會和保監(jiān)會變成金監(jiān)會的下屬的局，分別對銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)進(jìn)行監(jiān)管。 轉(zhuǎn)貼于

二、實(shí)加強(qiáng)金融風(fēng)險管理，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機(jī)制，健全信用評級體系

首先，要不斷加強(qiáng)風(fēng)險控制。風(fēng)險控制是金融的核心，要有效的防范各種金融風(fēng)險必須提高全面風(fēng)險管理水平，當(dāng)今的金融風(fēng)險很難孤立地進(jìn)行識別和管理，各類風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性日益增加，風(fēng)險表現(xiàn)形式日趨復(fù)雜，同時要有效地控制風(fēng)險敞口。其次，完善金融安全網(wǎng)和應(yīng)急救援機(jī)制，實(shí)證研究結(jié)果表明，建立和健全金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，是防范金融危機(jī)發(fā)生或降低危機(jī)損失的可行方式。金融風(fēng)險的預(yù)警系統(tǒng)應(yīng)包括監(jiān)測指標(biāo)體系，預(yù)警界限以及分級的警情顯示等部分。同時抓緊建立應(yīng)急救援機(jī)制，金融應(yīng)急救援機(jī)制的核心是制定應(yīng)急預(yù)案。再次，進(jìn)一步健全和完善信用評級體系，建立適應(yīng)資產(chǎn)價格變化的會計準(zhǔn)則和動態(tài)的評估方法是目前我國金融監(jiān)管重要的努力方向和一項(xiàng)刻不容緩的任務(wù)。

三、建立存款保險機(jī)制

從保護(hù)存款人利益和維護(hù)金融業(yè)安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，我國應(yīng)盡快建立起顯性的存款保險機(jī)制。通過成立存款保險公司，以立法形式強(qiáng)制開辦儲蓄業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)入保，并依法對其監(jiān)管。顯性的存款保險機(jī)制要與完善中央銀行最后貸款人制度結(jié)合起來，援助出現(xiàn)流動性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)而非償付性危機(jī)的金融機(jī)構(gòu)，注意防止道德風(fēng)險的發(fā)生。

四、健全和完善監(jiān)管法律體系，為金融發(fā)展提供有力法律保障

一是適當(dāng)擴(kuò)大和細(xì)化有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限?？稍诹⒎ê蛯?shí)踐層面擴(kuò)大人民銀行的監(jiān)管權(quán)限，授權(quán)人民銀行監(jiān)管大型商業(yè)銀行、證券公司、保險公司和金融控股公司等具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)，并賦予必要的政策工具，以確保金融體系的整體穩(wěn)定。二是盡快填補(bǔ)相關(guān)領(lǐng)域監(jiān)管法律法規(guī)的空白。根據(jù)有關(guān)法律規(guī)定，衍生品交易在我國已取得了合法地位，但目前還沒有衍生產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)則，也沒有對其產(chǎn)品設(shè)計的步驟和過程、定價原則等方面的規(guī)定，極不利于金融衍生品在我國的順利發(fā)展。三是適時賦予有關(guān)領(lǐng)域的監(jiān)管法規(guī)更高的法律地位。

參考文獻(xiàn)

[1]巴曙松．從改革框架看金融監(jiān)管發(fā)展[J]．資本市場．2010（7）

篇3

論文摘要：本文主要對金融創(chuàng)新背景下的金融監(jiān)管進(jìn)行了探討。首先介紹了金融創(chuàng)新的大背景做了介紹，接著概括了金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管的影響，最后提出了一些關(guān)于金融監(jiān)管改革的建議。

引言

近年來，隨著國際金融業(yè)的發(fā)展浪潮持續(xù)高漲，制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、交易方式創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新等前推后涌層出不窮，極大提高了金融效率，成為全球金融業(yè)發(fā)展的主要推動力量。但是，金融業(yè)又是一個與國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行息息相關(guān)的敏感性行業(yè)，現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展過程中存在著越來越多樣化的風(fēng)險因素，這就使金融監(jiān)管成為必然。次貸危機(jī)以后，加強(qiáng)金融監(jiān)管已成為金融業(yè)界的主旋律；因此，如何在做好金融監(jiān)管以維護(hù)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性的同時又能做好金融創(chuàng)新促進(jìn)金融深化發(fā)展，已成為一個金融業(yè)普遍關(guān)注的焦點(diǎn)問題。

一、金融創(chuàng)新對金融監(jiān)管的影響

金融創(chuàng)新使金融監(jiān)管的有效性被削弱。金融創(chuàng)新模糊了各金融機(jī)構(gòu)間的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)界限，各機(jī)構(gòu)涉足領(lǐng)域廣泛，進(jìn)行大量業(yè)務(wù)與工具創(chuàng)新，增加表外業(yè)務(wù)，一旦創(chuàng)新活動突破金融機(jī)構(gòu)原來的規(guī)定的行為邊界，但監(jiān)管當(dāng)局也沒有明文限制，這就使原有的監(jiān)管法規(guī)效力下降、監(jiān)管手段、監(jiān)管方法過時，監(jiān)管無法可依無章可循，監(jiān)管有效性被大大削弱。如果新推出的金融產(chǎn)品超出法律規(guī)定的界限，但卻被市場普遍接受，那么原來的金融法規(guī)就完全喪失效率。金融創(chuàng)新可能產(chǎn)生一些模糊的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，導(dǎo)致風(fēng)險監(jiān)管失效。比如：某些以境外貨幣為基礎(chǔ)的金融創(chuàng)新工具涉及貨幣所在國、交易發(fā)生國、交易者所在國等不同對象，各國對風(fēng)險責(zé)任的認(rèn)定不同，有可能導(dǎo)致這些金融創(chuàng)新沒有任何約束。某些跨國金融機(jī)構(gòu)的子公司的風(fēng)險監(jiān)管不確定是屬于子公司所在國還是屬于母公司所在國家。一些混合金融產(chǎn)品的創(chuàng)新涉及交叉性業(yè)務(wù)，比如儲蓄保險既涉及儲蓄業(yè)又涉及保險業(yè)，這樣很容易導(dǎo)致監(jiān)管重復(fù)，也可能出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。金融創(chuàng)新帶來的風(fēng)險使得當(dāng)前金融監(jiān)管制度往往已滯后金融創(chuàng)新的步伐，使監(jiān)管的時效性大打折扣，這就迫切的需要金融監(jiān)管進(jìn)行改革，以適應(yīng)時代的發(fā)展需要。

二、創(chuàng)新監(jiān)管理念

金融監(jiān)管應(yīng)以市場法則為依據(jù)，以市場激勵的方式來確立市場秩序。一個有效的金融體系確立是一個自然擴(kuò)展的過程，它是隨著一個國家要素稟賦結(jié)構(gòu)、法律環(huán)境、企業(yè)規(guī)模、資金需求的不斷變化而變化的。如何強(qiáng)化市場運(yùn)作機(jī)制的功能是最好的金融監(jiān)管。目前金融監(jiān)管的關(guān)鍵是如何在觀念上從以往的“命令與控制”轉(zhuǎn)變到“市場激勵”上，即金融監(jiān)管，政府僅是市場裁判或規(guī)則執(zhí)行者，而不是市場的參與者，更不是市場的主事人。

適應(yīng)金融發(fā)展與金融創(chuàng)新的需求，積極調(diào)整金融監(jiān)管目標(biāo)。金融監(jiān)管應(yīng)該提高金融體系效率，保障弱勢群體的合法權(quán)益。監(jiān)管首先要真正保障投資人、存款人的利益，不再把維護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法穩(wěn)健運(yùn)行作為單一的目標(biāo)。

樹立監(jiān)管效率觀念，努力降低監(jiān)管成本。要改變監(jiān)管不計成本的觀念，實(shí)施監(jiān)管時必須進(jìn)行成本一效益分析，在監(jiān)管制度的設(shè)計與監(jiān)管執(zhí)行中都堅持貫徹成本最小的原則，盡可能地降低監(jiān)管成本，降低監(jiān)管的資源占用。

增強(qiáng)監(jiān)管風(fēng)險意識。在監(jiān)管過程中強(qiáng)調(diào)監(jiān)管的依法性和有效性，堅持監(jiān)管行為的實(shí)體合法和程序合法，嚴(yán)格依照法律規(guī)定的程序和標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施監(jiān)管行為，確保監(jiān)管行為自身的合法、合規(guī)性，防止金融監(jiān)管違法、失當(dāng)行為的發(fā)生。

三、創(chuàng)新監(jiān)管方式

金融監(jiān)管的工作不是以傳統(tǒng)的方法來衡量而是以成本收益的方法來分析。如任何規(guī)章，生效前要進(jìn)行成本收益分析，只有收益超過成本的規(guī)章才能被通過；生效后每一年進(jìn)行成本收益評估，掌握規(guī)章對金融活動行為所產(chǎn)生的實(shí)際影響，分析規(guī)章是否達(dá)到了預(yù)期的經(jīng)濟(jì)績效或金融監(jiān)管目標(biāo)。對金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作不是先設(shè)計標(biāo)準(zhǔn)，而是采取選擇性的方法：如績效標(biāo)準(zhǔn)，市場激勵和信息戰(zhàn)略。這種監(jiān)管方法的改革要求廢除那些限制市場效率、增加個人與企業(yè)負(fù)擔(dān)、有失公平的和過時的規(guī)章制度。

強(qiáng)調(diào)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度的基礎(chǔ)作用。要在努力調(diào)整金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)權(quán)安排的同時，積極建立金融現(xiàn)代企業(yè)制度，建立健全金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度，要把促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)，及時發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制制度的弱點(diǎn)，和糾正內(nèi)控制度中存在的問題作為金融監(jiān)管的一個重要內(nèi)容，尤其是要加大對金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新業(yè)務(wù)內(nèi)控制度的檢查監(jiān)督力度，督促金融機(jī)構(gòu)完善創(chuàng)新業(yè)務(wù)的操作制度，防止金融創(chuàng)新的衍生風(fēng)險。同時金融監(jiān)管當(dāng)局要積極加強(qiáng)與金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部稽核審計部門的聯(lián)系，共同強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制建設(shè)。

積極建立市場約束機(jī)制。要進(jìn)一步建立金融機(jī)構(gòu)的信息披露制度，確保金融機(jī)構(gòu)有關(guān)經(jīng)營情況公開性，同時要通過積極推行銀行信用、加強(qiáng)金融債權(quán)管理等一系列措施強(qiáng)化市場信用觀念，提高信用意識，發(fā)揮市場制約作用，共同推進(jìn)金融監(jiān)管。

建立中央銀行監(jiān)管與委托監(jiān)管相結(jié)合的方式，積極發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)作用，定期對金融機(jī)構(gòu)實(shí)施外部審計，彌補(bǔ)中央銀行監(jiān)管在人力和技術(shù)上的不足，確保金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營信息的真實(shí)性，發(fā)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)存在的問題，共同確保金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營。

四、創(chuàng)新監(jiān)管手段

積極利用計算機(jī)技術(shù)，推進(jìn)金融監(jiān)管電子化進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管機(jī)關(guān)與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的電子聯(lián)網(wǎng)，實(shí)時監(jiān)測金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營，確保及時、準(zhǔn)確地獲得有關(guān)監(jiān)管信息，提高監(jiān)管應(yīng)變能力；建立金融監(jiān)管信息系統(tǒng)，完善非現(xiàn)場監(jiān)管運(yùn)作體系，運(yùn)用特制軟件，對金融機(jī)構(gòu)非現(xiàn)場指標(biāo)體系進(jìn)行分析對比，歸納管理，并最終形成對單個金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險程度判斷，為進(jìn)一步的金融監(jiān)管提供依據(jù)。積極穩(wěn)妥地建立金融機(jī)構(gòu)資信評級體系，對金融企業(yè)定期進(jìn)行資信評級并在適當(dāng)范圍內(nèi)予以公布，發(fā)揮市場約束功能，實(shí)行區(qū)別監(jiān)管，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)不斷改進(jìn)經(jīng)營管理，杜絕違法違規(guī)行為。

總之，金融風(fēng)險會產(chǎn)生新的金融風(fēng)險，必須加強(qiáng)金融創(chuàng)新的監(jiān)管，否則也不可能保證金融業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。但金融監(jiān)管不是金融抑制，而是不斷地推出新的監(jiān)管理念、監(jiān)管法規(guī)，通過金融改革不斷的完善監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

篇4

    論文摘要：本文結(jié)合我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀，闡述了我國金融監(jiān)管法律體制的完善，探討了提高我國金融監(jiān)管效率的有效途徑和方法。 

一、 金融風(fēng)險與金融監(jiān)管的關(guān)系 

 

金融風(fēng)險在本質(zhì)上是一種引起損失的可能性，具體指的是經(jīng)濟(jì)主體在從事資金融通過程中遭受損失的可能性 。而金融監(jiān)管是指政府及其有關(guān)機(jī)構(gòu)代表社會公眾，對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理及相關(guān)金融市場實(shí)施的監(jiān)督管理。 

金融監(jiān)管的產(chǎn)生與金融風(fēng)險是密不可分的，二者有著密切的聯(lián)系，互相影響、互相作用。首先，金融風(fēng)險使全社會增強(qiáng)了金融風(fēng)險意識，金融風(fēng)險又證明了我國金融改革是艱巨且復(fù)雜的。同時，金融風(fēng)險使中央銀行的監(jiān)管意識大大增強(qiáng)，監(jiān)管理念不斷更新，在監(jiān)管意識和手段上有較大進(jìn)步。通過全過程有效的金融監(jiān)管，限制了金融機(jī)構(gòu)的盲目擴(kuò)張、促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)作出合理規(guī)劃，對于經(jīng)營業(yè)務(wù)及風(fēng)險度和處理辦法進(jìn)行充分考慮，以減少風(fēng)險；對日常業(yè)務(wù)經(jīng)營的監(jiān)管可以規(guī)范金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營，限制金融機(jī)構(gòu)不必要的冒險。 

 

二、我國金融監(jiān)管制度的現(xiàn)狀 

 

（一）銀行監(jiān)管權(quán)責(zé)不明確。 

實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管的有效性的重要前提之一,是要有一個監(jiān)管責(zé)任和目標(biāo)明確的、人力和物力資源充足的、能獨(dú)立自主運(yùn)行的金融監(jiān)管組織體系 。目前我國金融監(jiān)管組織體系還很不健全，中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、中國證監(jiān)會、中國保監(jiān)會四大監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然各有分工、各有工作側(cè)重，但互相之間仍然存在職責(zé)不清的問題，有時出現(xiàn)職責(zé)沖突，有時出現(xiàn)監(jiān)管上配合不力，從而降低了整個監(jiān)管效率。監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)部各監(jiān)管部門之間難以協(xié)調(diào)，各職能部門在實(shí)際操作中各自為政，難以統(tǒng)籌安排監(jiān)管任務(wù)，這種做法會使得監(jiān)管力量分散，不利于金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面持續(xù)的監(jiān)管。 

 

（二）我國監(jiān)管理念存在滯后的問題。 

我國金融監(jiān)管的理念在一定程度上有些滯后，例如，在我國有這樣一種普遍觀念，認(rèn)為金融風(fēng)險僅僅是金融業(yè)內(nèi)部的問題，其實(shí)，金融監(jiān)管僅是促進(jìn)金融穩(wěn)定各項(xiàng)安排的一個組成部分，監(jiān)管本身不宜絕對保證不出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)倒閉。在缺乏穩(wěn)健的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的外部條件的情況下，金融監(jiān)管的任務(wù)是很難完成的。又如，許多人一提金融監(jiān)管就等于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管，把防范和化解金融風(fēng)險的責(zé)任全部歸于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，而事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更多思考的是整個金融系統(tǒng)的情況和問題，主要職責(zé)是制定金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健運(yùn)行的行為準(zhǔn)則，督促金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)自身內(nèi)部控制和管理。 

（三）我國監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管執(zhí)法力度偏弱。 

我國金融監(jiān)管當(dāng)局的另一個問題就是，我國是由一個有兩千多年封建歷史的國家直接過度進(jìn)入到一個社會主義體制的國家，沒有經(jīng)歷過資本主義，官本位思想沒有從根本上消失，使得我國在社會主義建設(shè)的很多方面存在漏洞，在金融業(yè)體現(xiàn)的尤為突出，具體表現(xiàn)為我國監(jiān)管人員政治素質(zhì)、業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，在監(jiān)管過程中不能嚴(yán)格依法辦事，有的甚至徇私枉法、濫用職權(quán)。另外我國有些監(jiān)管法規(guī)不夠清晰明確，導(dǎo)致執(zhí)法的隨意性很強(qiáng)，我國應(yīng)加大執(zhí)法力度，從嚴(yán)執(zhí)法，以法律武器加強(qiáng)金融監(jiān)管。 

 

三、我國金融監(jiān)管法律制度的完善 

 

（一）設(shè)立國家金融管理局，提高監(jiān)管效率。 

國務(wù)院設(shè)立國家金融管理局，在中央金融工作委員會的指導(dǎo)下履行央行制定和執(zhí)行的貨幣政策，監(jiān)管各類金融機(jī)構(gòu)的全部職能。該局將設(shè)立專門的貨幣政策委員會制定和執(zhí)行貨幣政策。在監(jiān)管方面，國家金融管理局將從維護(hù)整個金融業(yè)的安全與穩(wěn)定的角度出發(fā)，對各類金融機(jī)構(gòu)和各種金融產(chǎn)品交易進(jìn)行全面監(jiān)管。此外國家金融管理局還將設(shè)立銀行監(jiān)督管理委員會來執(zhí)行中央銀行對銀行業(yè)務(wù)的監(jiān)管職能；將證監(jiān)會納入國家金融管理局的領(lǐng)導(dǎo)之下，負(fù)責(zé)對證券業(yè)的監(jiān)督，將保監(jiān)會納入國家金融管理局的領(lǐng)導(dǎo)之下，負(fù)責(zé)對保險業(yè)的監(jiān)管。國家金融管理局還可以依據(jù)國外監(jiān)管的成功經(jīng)驗(yàn)以及我國具體國情制定出行之有效的監(jiān)管制度，以防范可能引發(fā)的金融風(fēng)險。 

 

 （二）完善中央銀行法律制度。 

《中國人民銀行法》有其自身的缺點(diǎn)，就是穩(wěn)定性和靈活性不足。但對《中國人民銀行法》的修改和完善反過來會對其他法律法規(guī)提出新的要求，如2003年修訂后的《中國人民銀行法》給中國人民銀行的法定職責(zé)賦予了新的內(nèi)容。首先，在金融服務(wù)領(lǐng)域，中國人民銀行正致力于建設(shè)現(xiàn)代化支付體系，推動信貸證信體系的建立，努力建設(shè)與金融體系相適應(yīng)的金融基礎(chǔ)設(shè)施。其次，在貨幣政策和金融市場領(lǐng)域，中國人民銀行正致力于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制，重樹貨幣政策微觀基礎(chǔ)，鼓勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新，推動金融市場的發(fā)展。最后，在金融穩(wěn)定領(lǐng)域，中國人民銀行正積極推進(jìn)金融生態(tài)改善，促進(jìn)對金融犯罪的防范和打擊，推動建立金融風(fēng)險的防范、預(yù)警和處置體系。為此，中國人民銀行需要密切參與和關(guān)注《企業(yè)破產(chǎn)法》、《物權(quán)法》、《公司法》、《證券法》、《反洗錢法》、《刑法》等法律的起草、修改工作，積極推動金融控股公司法律制度，存款保險法律制度，金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)法律制度等金融法律制度的建設(shè)。 

注釋： 

篇5

文章編號：1005-913X（2015）12-0111-02

經(jīng)濟(jì)的提升帶動金融行業(yè)的發(fā)展，在金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，均面臨著一定的問題，比如，如何確保金融市場的穩(wěn)定運(yùn)行，如何確定貨幣政策等等。以上種種問題嚴(yán)重制約我國金融市場的發(fā)展，尤其是在當(dāng)前監(jiān)管職能逐漸從中央銀行中剝離，使得金融監(jiān)管與貨幣政策之間的矛盾日益增加。在這種情況下，相關(guān)人員建立了協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)制，以協(xié)調(diào)二者之間的關(guān)系，以期促進(jìn)金融市場的發(fā)展。鑒于此，本文的研究工作勢在必行。

一、金融監(jiān)管與貨幣政策關(guān)系的研究現(xiàn)狀

對于金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，相關(guān)的研究屢見不鮮，呈現(xiàn)出一定的研究熱潮，尤其是在監(jiān)管職能由中央銀行分離以后。一些專家、學(xué)者認(rèn)為，金融監(jiān)管與貨幣政策之間具有一致性的特性，二者相輔相成，能夠互相促進(jìn)。王國剛具體研究了貨幣政策與金融、資金之間的關(guān)系，并指出該政策對國民經(jīng)濟(jì)的主要影響。[1]在其文章中，還對銀行內(nèi)部系統(tǒng)進(jìn)行了專門的研究，其指出銀行業(yè)正通過各種方式將其業(yè)務(wù)滲透到國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中。所以，與銀行監(jiān)管實(shí)施一定的配合對貨幣政策而言具有一定的優(yōu)勢，能夠更好地實(shí)現(xiàn)最初的預(yù)期目標(biāo)。還有一些專家、學(xué)者認(rèn)為，金融監(jiān)管與貨幣政策之間具有沖突性的特征，一旦引發(fā)沖突制高點(diǎn)，便會波及經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)，進(jìn)而產(chǎn)生不良影響。依據(jù)這種情況，專家指出，應(yīng)采取相應(yīng)的措施將二者之間沖突關(guān)系予以協(xié)調(diào)。張金城等具體研究了不同的監(jiān)管方式，比如，銀行信貸、資本監(jiān)管雙重順周期性與逆周期等等。[2]并以辯證主義角度對金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系予以研究，體現(xiàn)其有效性。

二、加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)調(diào)的重要作用

以往無論是金融監(jiān)管，還是貨幣政策都是由中央銀行統(tǒng)一執(zhí)行管理，主要是因?yàn)橄嚓P(guān)的政府職能部門賦予了中央銀行一定的權(quán)力，同時，中央銀行存在兩種“不同身份”。既是最后貸款人，又是唯一的貨幣發(fā)行者。針對這種情況而言，奠定了金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，間接的表現(xiàn)了二者之間的矛盾與協(xié)調(diào)問題的可容性。但是，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各個金融機(jī)構(gòu)為追求自身利益，將分界線勾畫的比較模糊，比如，當(dāng)前全能型銀行機(jī)構(gòu)日益增多，除了辦理金融業(yè)務(wù)以外，還包括一些保險、基金等。針對這種現(xiàn)象實(shí)，如果采取中央銀行統(tǒng)一監(jiān)管的方式，注定會出現(xiàn)監(jiān)管重疊，監(jiān)管機(jī)構(gòu)閑置的狀態(tài)。所以，政府職能部門為了有效緩解該現(xiàn)象帶來的嚴(yán)重影響，實(shí)施了監(jiān)管職能由中央銀行分離的政策。只有這樣，監(jiān)管當(dāng)局以及中央銀行才能各司其職，履行好自己的職責(zé)，進(jìn)而提升自身的專業(yè)化水平，完善專業(yè)化管理，促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展。鑒于此，加強(qiáng)金融監(jiān)管與貨幣政策的協(xié)調(diào)能夠發(fā)揮二者之間的協(xié)同能力，體現(xiàn)互助效應(yīng)。[3]

三、金融監(jiān)管與貨幣政策之間的特性

（一）一致性目標(biāo)分析

通過上文的闡述，能夠清晰地認(rèn)識到金融監(jiān)管與貨幣政策之間的特性，從某種角度而言，金融監(jiān)管與貨幣政策具有一定的聯(lián)系，二者之間的關(guān)系尤為密切，展現(xiàn)了一致性的特性。比如，有效的貨幣政策可以為金融監(jiān)管創(chuàng)造一定的有力環(huán)境，進(jìn)而實(shí)施政策操作，相對的，成功的金融監(jiān)管可以保證貨幣政策的順利實(shí)施，可以說，二者之間的關(guān)系是相輔相成的，是互惠互利的，是相互依存的。[4]二者之間的一致性目標(biāo)主要體現(xiàn)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面，實(shí)施金融監(jiān)管過程中，主要的方向在于維護(hù)金融市場，通過有效的監(jiān)管手段，完善市場管理，促進(jìn)金融市場的有序運(yùn)行，以期建立穩(wěn)定、科學(xué)、高效的金融體系。只有確保健全的金融體系建立才能保障金融交易者的利益，促使金融機(jī)構(gòu)可以安全運(yùn)行，將金融風(fēng)險以及潛在風(fēng)險予以有效控制。貨幣政策作為國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的重要舉措之一，能夠有效地穩(wěn)定物價，促進(jìn)內(nèi)需，保持國際收支平衡。所以，將二者協(xié)調(diào)一致，既能穩(wěn)定金融秩序，又能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。[5]

（二）矛盾沖突性分析

金融監(jiān)管與貨幣政策之間體現(xiàn)的矛盾沖突性包括多種方面的，是實(shí)施協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)制的主要原因。這種矛盾沖突性的具體原因包括以下幾個方面：首先，法定目標(biāo)不一致。依據(jù)實(shí)際情況，二者的法定目標(biāo)具有一定的區(qū)別，進(jìn)而導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管過程中，與中央銀行各自完成法定目標(biāo)，呈現(xiàn)出一定的沖突特性；其次，信心交流相對閉塞。在金融監(jiān)管職能從中央銀行分離以后，職能更加具有針對性，使得中央銀行不再直接干涉監(jiān)管。[6]在這種情況下，信息交流不暢，監(jiān)管部門獲得信息的渠道相對閉塞，突發(fā)事件發(fā)生時，無力抵抗，進(jìn)而造成監(jiān)管失誤；最后，內(nèi)在周期差異性較大。依據(jù)相關(guān)理論文獻(xiàn)內(nèi)容，明確了實(shí)施貨幣政策的根本目的。所以，總結(jié)出其具有“逆經(jīng)濟(jì)周期”的重要特性，經(jīng)濟(jì)低迷時可以采取貨幣政策，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。但是由于內(nèi)在周期差異較大，使得矛盾沖突愈加明顯。

四、金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)制的建立

（一）強(qiáng)化法律機(jī)制建設(shè)

法律機(jī)制建設(shè)具有一定的約束力，能夠?qū)Ω鞣铰氊?zé)與權(quán)力范圍予以界定，進(jìn)而更好地開展相關(guān)工作。從某種意義上來說，法律機(jī)制的建設(shè)是建立金融監(jiān)管與貨幣政策協(xié)調(diào)運(yùn)行機(jī)制的基礎(chǔ)，具有重要作用。在具體實(shí)施過程中，除了要強(qiáng)化法律機(jī)制建設(shè)以協(xié)調(diào)金融法規(guī)以外，對現(xiàn)有的法律法規(guī)還應(yīng)予以調(diào)整，做到有效的修訂與補(bǔ)充。通過法律條文的確立，明確相關(guān)管理者的責(zé)任以及協(xié)調(diào)的主體，將存在缺陷的法律法規(guī)予以完善，必要時可以將其廢除。不僅如此，一旦貨幣政策實(shí)施過程中對金融監(jiān)管產(chǎn)生負(fù)面影響，應(yīng)找出其具體原因，并予以及時地修正與完善，以保證監(jiān)管的順利進(jìn)行。[7]在協(xié)調(diào)機(jī)制建立的過程中，應(yīng)明確金融監(jiān)管部門以及中央銀行之間的關(guān)系，將具體職責(zé)、具體權(quán)力以及需要協(xié)調(diào)的內(nèi)容進(jìn)行有效地界定，避免監(jiān)管失誤現(xiàn)象的發(fā)生。除此之外，由于金融監(jiān)管與貨幣政策均屬于宏觀調(diào)控的必要手段，不僅要確保與中央銀行的有效合作，還應(yīng)加強(qiáng)與政府部門的有效配合，以期完善協(xié)調(diào)工作。

（二）完善權(quán)力分配

金融監(jiān)管與貨幣政策之間呈現(xiàn)的沖突性主要原因在于權(quán)力分配不明，使得中央銀行與金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能出現(xiàn)矛盾。在具體實(shí)施過程中，中央銀行在既承擔(dān)最后貸款人的職責(zé)，同時又肩負(fù)監(jiān)管義務(wù)的情況下，一旦金融體系出現(xiàn)嚴(yán)重的問題時，中央銀行勢必會將穩(wěn)定幣值的目標(biāo)擱置一旁，進(jìn)而幫助陷入金融危機(jī)中的金融機(jī)構(gòu)，為其注入相應(yīng)的資金，保證金融機(jī)構(gòu)能夠安然度過危機(jī)。但是，就實(shí)際情況而言，當(dāng)金融監(jiān)管職能從中央銀行分離以后，矛盾依然存在，并且呈現(xiàn)出矛盾轉(zhuǎn)化現(xiàn)象，原有的內(nèi)部矛盾轉(zhuǎn)化成為兩類機(jī)構(gòu)之間的矛盾，而在解決其矛盾過程中，需要以更加公開的形式進(jìn)行。[8]鑒于此，完善權(quán)力分配機(jī)制尤為重要，可以將不同的權(quán)力賦予不同的監(jiān)管部門，進(jìn)而展現(xiàn)出監(jiān)管效用，促進(jìn)監(jiān)管水平的提升。比如，中央銀行在行使“最后貸款人”的職能時，要明確權(quán)限，與金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)商議，進(jìn)而達(dá)成共識，并依據(jù)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息予以正確判斷，避免貨幣政策反應(yīng)延遲現(xiàn)象發(fā)生。

（三）構(gòu)建信息平臺

當(dāng)前屬于信息化時代，社會中各個領(lǐng)域均充斥著信息，對于信息的掌握程度直接影響著決策內(nèi)容，是判斷決策的基礎(chǔ)。為了有效促進(jìn)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的協(xié)調(diào)性，以期促進(jìn)監(jiān)管水平的提升，需要各個部門之間進(jìn)行信息交流。在這個過程中，想要在各個部門之間最大化地利用信息，需要在各部門之間構(gòu)建信息平臺，以最大程度地進(jìn)行交流，進(jìn)而協(xié)調(diào)金融監(jiān)管與貨幣政策之間的關(guān)系，促進(jìn)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。雖然金融監(jiān)管職能已從中央銀行分離出來，但是，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)所掌握的信息仍是比較完整的，而貨幣信息比較匱乏。相對的，中央銀行所掌握的金融信息比較匱乏，而貨幣信息較為完整，可以說，二者具有互補(bǔ)的關(guān)系。但是，不論是中央銀行在貨幣政策制定與執(zhí)行過程中，還是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在實(shí)施監(jiān)管過程中，都需要相關(guān)的信息內(nèi)容。所以，在相關(guān)部門構(gòu)建信息平臺，能夠有效促進(jìn)信息的補(bǔ)充與完善，實(shí)現(xiàn)信息共享，進(jìn)而促進(jìn)部門間的協(xié)調(diào)合作。

（四）建立監(jiān)管機(jī)制

篇6

1、混業(yè)經(jīng)營模式成為發(fā)展趨勢

加入世界貿(mào)易組織后，我國金融市場開放加快，隨之而來的是金融業(yè)經(jīng)營模式的快速轉(zhuǎn)變。這種經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變體現(xiàn)在實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的外資金融機(jī)構(gòu)的大量涌入和國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)逐步走向混業(yè)經(jīng)營兩個方面。

（1）混業(yè)經(jīng)營的國際競爭者大量進(jìn)入我國金融市場

加入世界貿(mào)易組織后，按照我國政府的承諾，2007年以后我國金融市場將全面對外資開放，允許外國金融企業(yè)全面加入中國金融業(yè)的競爭，在中國營業(yè)的所有銀行機(jī)構(gòu)都將獲得許可，可以在全國的所有地方經(jīng)營任何貨幣的業(yè)務(wù)。據(jù)統(tǒng)計，截至2005年底，已有21個國家和地區(qū)的72家外資銀行，在我國設(shè)立了254家營業(yè)機(jī)構(gòu)。另據(jù)統(tǒng)計，目前被外資參股控股的金融企業(yè)共計67家，其中銀行16家，信托公司4家，保險公司19家，基金管理公司19家，汽車金融公司4家。隨著金融業(yè)開放的推進(jìn)，在境外跨國金融集團(tuán)的混業(yè)經(jīng)營壓力下，現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式會越來越被動。

（2）國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)逐步走向混業(yè)經(jīng)營

金融市場開放后，我國國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營已成大勢所趨。國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在同國外金融機(jī)構(gòu)展開的競爭中，由于國外金融機(jī)構(gòu)的背景是綜合性金融集團(tuán)，大都采用混業(yè)經(jīng)營模式，具有許多綜合優(yōu)勢，而國內(nèi)的銀行、證券公司和保險公司相對而言幾乎都是單一資本、單一業(yè)務(wù)，幾乎都存在資本單薄、互相調(diào)度資金空間有限以及專業(yè)人才分割、知識面較窄的缺陷，在競爭中肯定處于劣勢。因此，在國外金融機(jī)構(gòu)的競爭壓力下，我國金融機(jī)構(gòu)將進(jìn)一步受到國際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢的影響，逐步走向混業(yè)經(jīng)營。事實(shí)上，我國政府已開始對金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營的政策進(jìn)行了適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，國內(nèi)銀行、證券、保險機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作已日趨加強(qiáng)，已初步形成了三者之間業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢互補(bǔ)、互利互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局，并呈現(xiàn)了相互滲透共同發(fā)展的趨勢。例如中信集團(tuán)擁有中信銀行、信誠人壽、中信證券、中信基金、中信信托等子公司，業(yè)務(wù)橫跨銀行、證券、保險、信托等金融領(lǐng)域；光大集團(tuán)控股光大銀行、光大證券公司、光大永明保險公司、光大國際信托投資公司，這些不同類型的金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)非常密切，事實(shí)上已經(jīng)存在混業(yè)經(jīng)營。

2、金融監(jiān)管理念滯后

目前我國金融監(jiān)管基本上停留在政府管制和保護(hù)階段，金融監(jiān)管當(dāng)局依然遵循著限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營行為，限制金融機(jī)構(gòu)合并的金融管理理念。然而，在世界金融全球化趨勢日益明顯的背景下，國際上金融監(jiān)管理念也因而不斷發(fā)生變化，從最初單純立足于安全的監(jiān)管目標(biāo)，發(fā)展到以效率優(yōu)先、兼顧安全的新型監(jiān)管理念。我國金融市場開放后，為了拓展自身的業(yè)務(wù)范圍和抗風(fēng)險的能力，獲取更高的利潤，內(nèi)外資金融機(jī)構(gòu)將不斷地進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融工具創(chuàng)新，開拓和經(jīng)營非傳統(tǒng)性的業(yè)務(wù)，金融創(chuàng)新不斷出現(xiàn)，因此，我國金融監(jiān)管當(dāng)局的以金融安全為最終目標(biāo)的金融管理理念已然不能適應(yīng)金融業(yè)的發(fā)展趨勢。

3、金融法律、法規(guī)建設(shè)滯后

金融監(jiān)管的實(shí)質(zhì)是法制管理，從金融監(jiān)管的內(nèi)容來看，一般應(yīng)包括市場準(zhǔn)入監(jiān)管、市場運(yùn)作過程監(jiān)管和市場退出監(jiān)管；從金融監(jiān)管的手段與方法來看，主要依據(jù)法律、法規(guī)來進(jìn)行；在具體監(jiān)管過程中，則主要運(yùn)用金融稽核手段來進(jìn)行。由于我國金融監(jiān)管長期依靠由上而下的行政管理，因此造成我國金融監(jiān)管法律基礎(chǔ)環(huán)境發(fā)展滯后。雖然目前已出臺有《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》等多部法律與法規(guī)，但條款比較概括、籠統(tǒng)，可操作性不強(qiáng)，有的已經(jīng)不能適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展和金融監(jiān)管的需要。在現(xiàn)實(shí)中，金融機(jī)構(gòu)從市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)運(yùn)營，到市場退出、違規(guī)處理等等方面都存在大量的法律問題需要加以明確和解決。

二、完善我國金融監(jiān)管的幾點(diǎn)建議

面對我國金融市場進(jìn)一步開放和金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢對我國金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)，結(jié)合我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，對完善我國金融監(jiān)管制度提出以下建議：

1、轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管理念，提升金融監(jiān)管的水平。

金融市場開放和金融混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢要求金融監(jiān)管理念的轉(zhuǎn)變，即在安全基礎(chǔ)上，更注重效率與創(chuàng)新。在當(dāng)前的金融監(jiān)管中引入激勵監(jiān)管的觀念，充分尊重金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新能力。

首先，從合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險監(jiān)管轉(zhuǎn)變。當(dāng)前我國金融監(jiān)管的內(nèi)容主要是以對金融機(jī)構(gòu)的審批和金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管為主，而對金融機(jī)構(gòu)日常經(jīng)營的風(fēng)險性監(jiān)管和規(guī)范性監(jiān)管則涉及不多。在金融機(jī)構(gòu)發(fā)展初期，以合規(guī)性監(jiān)管為主是必要的。但是從風(fēng)險監(jiān)管角度分析，這樣的監(jiān)管措施往往起不到應(yīng)有的效果。因?yàn)轱L(fēng)險監(jiān)管措施強(qiáng)調(diào)的是發(fā)現(xiàn)風(fēng)險后如何控制風(fēng)險、減少風(fēng)險、增加抵御風(fēng)險的能力，追究造成風(fēng)險者的責(zé)任。長期以來，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)習(xí)慣于設(shè)定一系列管理規(guī)定，進(jìn)而據(jù)此檢查金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性，而風(fēng)險導(dǎo)向的監(jiān)管更為強(qiáng)調(diào)動態(tài)性的監(jiān)管，強(qiáng)調(diào)對商業(yè)銀行的資本充足程度、資產(chǎn)質(zhì)量、流動性、盈利性和管理水平所實(shí)施的監(jiān)管。隨著銀行業(yè)的創(chuàng)新和變革，合規(guī)性監(jiān)管的市場敏感程度明顯降低，促使監(jiān)管機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向風(fēng)險導(dǎo)向性。巴塞爾委員會據(jù)此也了一系列的文件，強(qiáng)調(diào)和鼓勵各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)重視風(fēng)險監(jiān)管。

其次，學(xué)習(xí)借鑒國際先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)。目前，我國金融市場已有一定的發(fā)展，金融業(yè)正逐步向國際化邁進(jìn)，如果仍缺乏對金融機(jī)構(gòu)發(fā)展中的風(fēng)險預(yù)防、保護(hù)以及最后支持的基礎(chǔ)，將不利于我國金融市場和金融機(jī)構(gòu)體系的健康穩(wěn)定發(fā)展。在我國，一旦金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營風(fēng)險，政府往往是以行政方式出面干預(yù)，對金融風(fēng)險的違規(guī)行為做出糾正。這種被動的事后處理方式，影響了金融業(yè)發(fā)展的穩(wěn)健性，導(dǎo)致我國金融監(jiān)管能力和金融業(yè)整體運(yùn)營效率的低下。所以，我國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)有必要借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，盡快完善風(fēng)險監(jiān)管。

第三，努力提高金融監(jiān)管水平。在我國金融市場擴(kuò)大對外開放的同時，要努力提高監(jiān)管水平，要借鑒國際先進(jìn)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《新資本協(xié)議》的原則，跟上國際金融業(yè)務(wù)和監(jiān)管技術(shù)的發(fā)展；通過建立科學(xué)的評級體系和實(shí)施綜合并表監(jiān)管，提高以風(fēng)險為本的持續(xù)性審慎監(jiān)管能力；規(guī)范監(jiān)管工作，提高監(jiān)管工作透明度和監(jiān)管效率；建立國際監(jiān)管組織的合作協(xié)議與機(jī)制，在信息共享和交流的基礎(chǔ)上更好地實(shí)施監(jiān)管。

2、加強(qiáng)金融法制建設(shè)，強(qiáng)化金融監(jiān)管的功能和作用。

法律體系是金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管制度的主要保障和歸結(jié)點(diǎn)，把監(jiān)管工作建立在嚴(yán)密、系統(tǒng)的法律法規(guī)之上，使監(jiān)管工作依法進(jìn)行，并以此保障監(jiān)管行為的權(quán)威性、嚴(yán)肅性、強(qiáng)制性和統(tǒng)一性，這既是金融監(jiān)管自身的內(nèi)在要求，也是世界各國的共同經(jīng)驗(yàn)。因此，面對金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的潮流，政府應(yīng)盡快適應(yīng)金融深化和金融創(chuàng)新的需要，可以借鑒國外成功的管理經(jīng)驗(yàn)和理論基礎(chǔ)，對現(xiàn)行法律、法規(guī)進(jìn)行全面、系統(tǒng)的清理，廢除或完善相關(guān)條款，同時根據(jù)外部環(huán)境變化及內(nèi)部需求變動增設(shè)新的金融監(jiān)管法律規(guī)范，形成從市場準(zhǔn)入、經(jīng)營范圍、風(fēng)險管理、市場退出等各個方面的金融監(jiān)管法規(guī)體系。此外，還要嚴(yán)格依照法律規(guī)定程序和標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施監(jiān)管行為，確保監(jiān)管行為自身的合法性、合規(guī)性，防止金融監(jiān)管違法、失當(dāng)行為的發(fā)生。

3、強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與內(nèi)部控制的結(jié)合，尤其應(yīng)重視內(nèi)部控制的作用

有效的金融監(jiān)管必須注重外在約束和自我約束的有機(jī)統(tǒng)一，即在對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行外部監(jiān)管控制同時，強(qiáng)化其內(nèi)部風(fēng)險控制制度，提高自我監(jiān)控水平。因此，我國在強(qiáng)化國家金融監(jiān)管的同時，還要注意建立完善我國金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制機(jī)制，形成一套完整、有效的內(nèi)控自律管理體系。只有金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部形成良好、嚴(yán)格的內(nèi)控機(jī)制，外部的金融監(jiān)管才能發(fā)揮效能，這既是金融監(jiān)管最基本的約束機(jī)制，也是國家實(shí)行金融監(jiān)管的基礎(chǔ)。巴塞爾銀行監(jiān)管委員會經(jīng)過大量的調(diào)查和研究，發(fā)現(xiàn)很多金融機(jī)構(gòu)的問題出在內(nèi)部控制上。因此，監(jiān)管機(jī)構(gòu)要促進(jìn)和督察金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部控制，只有將外部監(jiān)管和內(nèi)部控制結(jié)合起來，才能保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健的運(yùn)行。如果脫離了嚴(yán)密的內(nèi)部控制機(jī)制，再完善的外部監(jiān)管也會成為便的缺乏基礎(chǔ)，無法發(fā)揮效用。

4、逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。

為了適應(yīng)金融市場的對外開放，我國需要逐步建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系。統(tǒng)一的金融監(jiān)管體系的建立，是以金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營發(fā)展為契機(jī)，形成覆蓋銀行、證券、保險、信托及其它金融業(yè)務(wù)的統(tǒng)一金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對現(xiàn)有分散的金融監(jiān)管資源進(jìn)行有效配置，逐步解決監(jiān)管重疊與監(jiān)管缺位并存等問題，提高監(jiān)管的有效性和全面性，推進(jìn)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行。

參考文獻(xiàn)：

1、巴曙松：《一行三會成鐵路警察金融監(jiān)管各管一段》，2005年02月06日《中國經(jīng)濟(jì)周刊》。

2、何慧剛、張澍：《金融混業(yè)經(jīng)營的沖擊與對策研究》，《商業(yè)研究》2005年第02期

3、劉國玲、黃國鈺：《從國際金融監(jiān)管模式談我國金融監(jiān)管模式選擇》，《北方經(jīng)貿(mào)》2005年第1期

篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；內(nèi)部審計；平衡計分卡；增值評價

一、商業(yè)銀行內(nèi)部審計增值研究的背景和現(xiàn)狀

2001年，國際內(nèi)部審計師協(xié)會（IIA）在《內(nèi)部審計職業(yè)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則》中對內(nèi)部審計作了重新定義：內(nèi)部審計是一種獨(dú)立、客觀的確認(rèn)和咨詢活動，旨在增加組織價值和改善組織的運(yùn)營。它通過運(yùn)用系統(tǒng)的、規(guī)范的方法評價并改善風(fēng)險管理、控制和治理過程的效果，幫助組織實(shí)現(xiàn)其目標(biāo)。這一定義拓展了內(nèi)部審計在商業(yè)銀行經(jīng)營管理中發(fā)揮作用的空間，突顯了內(nèi)部審計在銀行風(fēng)險管理、控制和治理領(lǐng)域的巨大潛力，明確了內(nèi)部審計是增加商業(yè)銀行價值的工作目標(biāo)。

就國內(nèi)外對于內(nèi)部審計增值研究的成果來看，大致可以歸納成三大類，即內(nèi)部審計增值的涵義研究、內(nèi)部審計增值的途徑研究及內(nèi)部審計增值的評價方法研究。與以往對于內(nèi)部審計增值問題的研究思路不同，本文立足于商業(yè)銀行的內(nèi)部審計工作，將利益相關(guān)者理論運(yùn)用到商業(yè)銀行內(nèi)部審計工作中，建立了商業(yè)銀行內(nèi)部審計的利益相關(guān)者模型，并結(jié)合平衡計分卡的建模思想，提出了商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價模型。

二、商業(yè)銀行內(nèi)部審計的利益相關(guān)者模型

內(nèi)部審計作為商業(yè)銀行的一個職能部門，其利益相關(guān)者應(yīng)是對內(nèi)部審計活動產(chǎn)生影響的，或是受內(nèi)部審計活動影響的個體或群體。本文所使用的米切爾評分法是由美國學(xué)者M(jìn)itchell和Wood（1997）提出來的，該方法要求企業(yè)所有的利益相關(guān)者必須具備以下三個屬性中至少一種：合法性、權(quán)利性及緊迫性。通過利用米切爾評分法對內(nèi)部審計的利益向相關(guān)者進(jìn)行分析，本文認(rèn)為商業(yè)銀行內(nèi)部審計的核心利益相關(guān)者應(yīng)包含董事會、監(jiān)事會、高管層、被審計單位、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、外部審計機(jī)構(gòu)六大部分。

對于不同的內(nèi)部審計利益相關(guān)者，其對于內(nèi)部審計的需求也不盡相同，因此也決定了內(nèi)部審計增值內(nèi)容及形式上的多樣性。董事會關(guān)注于內(nèi)部審計在銀行經(jīng)營決策的可行性和決策執(zhí)行的效益性等方面提供的確認(rèn)服務(wù)；監(jiān)事會關(guān)注于內(nèi)部審計對全行的財務(wù)活動、經(jīng)營決策、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制等方面提供的確認(rèn)服務(wù)；高管層關(guān)注于內(nèi)部審計在風(fēng)險管理與內(nèi)部控制的可靠性和有效性、業(yè)務(wù)經(jīng)營的效率和效果等方面提供的確認(rèn)和咨詢服務(wù)；被審計單位關(guān)注于內(nèi)部審計在揭示經(jīng)營行主要業(yè)務(wù)的風(fēng)險狀況和重大風(fēng)險事項(xiàng)、提升經(jīng)營管理水平及風(fēng)險防范意識等方面提供的確認(rèn)和咨詢服務(wù)；金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注于內(nèi)部審計在監(jiān)督銀行整體的經(jīng)營狀況和風(fēng)險水平等方面提供確認(rèn)服務(wù)；外部審計機(jī)構(gòu)則關(guān)注于內(nèi)部審計在降低外部審計風(fēng)險、降低審計成本、減少重復(fù)性工作等方面提供的確認(rèn)服務(wù)。

通過對商業(yè)銀行內(nèi)部審計利益相關(guān)者及其需求的分析，本文建立了商業(yè)銀行內(nèi)部審計的利益相關(guān)者模型，如圖1所示。

圖1商業(yè)銀行內(nèi)部審計的利益相關(guān)者模型

三、商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價模型

平衡記分卡是管理者衡量企業(yè)職能部門能否為企業(yè)增加價值的一個很好的工具，內(nèi)部審計作為商業(yè)銀行的一個職能部門，同樣可以使用平衡記分卡來評價內(nèi)部審計部能否增值。然而，圖3中示的平衡計分卡基本評價模型并不能夠全面衡量內(nèi)部審計工作的增值效果，必須對其進(jìn)行補(bǔ)充完善，才能對內(nèi)部審計工作的增值作用進(jìn)行科學(xué)性、系統(tǒng)性評價。

基于上述分析，利用本文第二部分所建立的商業(yè)銀行內(nèi)部審計利益相關(guān)者模型，參考平衡計分卡的基礎(chǔ)評價模型，結(jié)合現(xiàn)代內(nèi)部審計發(fā)展和現(xiàn)實(shí)需求，提出了六位一體的商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價模型，如圖2所示。

圖2商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價模型

商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價模型中各部分對應(yīng)的具體指標(biāo)包括：

（1）董事會/監(jiān)事會。具體指標(biāo)有：董事會/監(jiān)事會對內(nèi)部審計部門的履職滿意度、上報董事會/監(jiān)事會的內(nèi)部審計報告數(shù)量和報告質(zhì)量、審計計劃完成率等。

（2）高管層。具體指標(biāo)有：內(nèi)部審計建議的采納率；內(nèi)部審計建議新增或完善規(guī)章制度的數(shù)量、對內(nèi)審部門投訴的數(shù)量、對內(nèi)部審計部門的履職滿意度等。

（3）被審計單位。具體指標(biāo)有：揭示風(fēng)險金額、揭示風(fēng)險問題數(shù)量、整改建議數(shù)量、揭示問題屬實(shí)率、審計時間及頻次等。

（4）金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。具體指標(biāo)有：內(nèi)部審計完成監(jiān)管要求項(xiàng)目次數(shù)、對完成監(jiān)管要求項(xiàng)目審計成果的滿意度等。

（5）外部審計。具體指標(biāo)有：內(nèi)部審計工作成果的利用率、利用內(nèi)部審計成果所減少的外部審計時間和成本、對內(nèi)部審計工作的滿意度等。

（6）創(chuàng)新與學(xué)習(xí)。具體指標(biāo)有：內(nèi)部審計人員的學(xué)歷結(jié)構(gòu)、內(nèi)部審計人員所取得的職業(yè)認(rèn)證數(shù)量、內(nèi)部審計人員每年參加培訓(xùn)的時間和頻次等。

四、結(jié)束語

本文研究了商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價問題，運(yùn)用利益相關(guān)者理論建立了商業(yè)銀行內(nèi)部審計的利益相關(guān)者模型，并結(jié)合了平衡計分卡的建模思想，最終提出了商業(yè)銀行內(nèi)部審計的增值評價模型。由于時間及個人能力所限，本文提出的商業(yè)銀行內(nèi)部審計增值的評價模型以及對應(yīng)指標(biāo)還有待完善，需要在今后的研究和審計實(shí)踐中不斷的修正改進(jìn)。（作者單位：中國農(nóng)業(yè)銀行審計局西安分局）

參考文獻(xiàn)：

[1]孫麗.我國增值型內(nèi)部審計運(yùn)行機(jī)制研究[D].山東財經(jīng)大學(xué)碩士論文，2013.

[2]我國企業(yè)增值型內(nèi)部審計的應(yīng)用問題探析[D].江西財經(jīng)大學(xué)碩士論文，2012.

篇8

【摘 要】隨著我國按照國際規(guī)則對外資銀行實(shí)行全面的國民待遇，外資銀行在我國迅速發(fā)展，給我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融安全帶來了多方面的影響。對其實(shí)行審慎監(jiān)管十分必要。本文根據(jù)對我國外資銀行監(jiān)管現(xiàn)狀的分析，指出現(xiàn)行監(jiān)管中存在的問題，并提出相應(yīng)的對策。

【關(guān)鍵詞】外資銀行 銀行監(jiān)管 對策

一、對外資銀行實(shí)施監(jiān)管的意義

銀行監(jiān)管，是經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)管的一個分支，是由中央銀行、銀行監(jiān)督委員會或其他金融監(jiān)管當(dāng)局、有關(guān)機(jī)構(gòu)，代表社會公眾對銀行經(jīng)營管理的各個方面實(shí)施監(jiān)督管理的行為。

銀行作為一國金融體系中最重要的組成部分之一，擔(dān)負(fù)著重大的社會責(zé)任。其能否穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系該國的經(jīng)濟(jì)、政治的穩(wěn)定，具有極其重要的社會意義。因此，銀行監(jiān)管受到了各國金融監(jiān)管當(dāng)局的普遍重視。各國金融監(jiān)管當(dāng)局紛紛根據(jù)本國銀行業(yè)運(yùn)行的實(shí)際情況對本國范圍內(nèi)的銀行實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管。這里當(dāng)然也包括該國境內(nèi)的外資銀行。隨著經(jīng)濟(jì)的全球化，金融市場的界限越見模糊，外資銀行大量存在于各國金融領(lǐng)域，它的高速發(fā)展給該國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和金融安全帶來了多方面的影響。各國不得不加強(qiáng)對它的監(jiān)管置于重要位置。但截至目前，理論界尚未形成完備的外資銀行監(jiān)管理論體系。各國的外資銀行監(jiān)管實(shí)踐仍依靠原有監(jiān)管理論體系的指導(dǎo)。對此，作者認(rèn)為，外資銀行本是銀行，對其監(jiān)管的區(qū)別主要來自各國實(shí)際情況的不同，而監(jiān)管理論對它是完全適用的，也是十分必要的。中國尚屬發(fā)展中國家，對發(fā)展迅速、影響日益擴(kuò)大的外資銀行實(shí)行審慎的監(jiān)管，能維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，保證國家金融安全，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀和特點(diǎn)

(一)外資銀行在我國的發(fā)展現(xiàn)狀

截至2007年10月，我國已有外資獨(dú)資銀行20家;中外合資銀行3家;另有72家外國銀行設(shè)立了130家分行，191家外國銀行設(shè)立了241家代表處。截至2007年底，我國共批準(zhǔn)匯豐、渣打、花旗等21家外資銀行將在華分行改制為法人銀行。(注:法人銀行在業(yè)務(wù)范圍、稅收等方面享有優(yōu)惠。外資銀行隨時可轉(zhuǎn)為法人銀行。)外資銀行在我國發(fā)展十分迅速，現(xiàn)已具有相當(dāng)規(guī)模。

(二)外資銀行的發(fā)展特點(diǎn)

1.外資銀行經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大。2006年12月11日，我國對外資銀行實(shí)行全面的國民待遇，外資銀行不再受到行業(yè)和地域限制。外資銀行發(fā)展進(jìn)入加速階段。依托成熟的市場營銷策略，外資銀行經(jīng)營范圍和業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，對我國經(jīng)濟(jì)的影響力逐步加強(qiáng)。

2.外資銀行資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力逐年提高。隨著外資銀行逐步熟悉我國市場規(guī)則，其經(jīng)營狀況日趨穩(wěn)定，市場份額逐步恢復(fù)，盈利能力穩(wěn)步提高，資產(chǎn)總額持續(xù)增加，僅2002年至2004年就從3330.5億元增至5159.95億元，占我國銀行業(yè)資產(chǎn)的1.8%。

3.參股中資銀行速度加快。在《境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法》的指引下，外資參股中資銀行的速度不斷加快。外資銀行參股中資銀行，一是出于對長期經(jīng)營戰(zhàn)略的思考;二是希望借中資銀行不受政策限制和網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置完善之利，繞開各類限制，快速進(jìn)入零售市場。如花旗銀行和浦發(fā)行聯(lián)手推出的花旗參與管理和技術(shù)合作的雙幣種信用卡就是這方面的典型。

論文出處(作者):

三、我國外資銀行監(jiān)管中的問題

(一)監(jiān)管法規(guī)不健全

監(jiān)管的有效性依賴于監(jiān)管的法制化，而我國的金融立法嚴(yán)重滯后。引進(jìn)外資銀行已近20年，卻無一部約束外資銀行的專門法律。這使外資銀行有機(jī)會利用法律漏洞規(guī)避監(jiān)管，嚴(yán)重影響了對外資銀行的監(jiān)管效力。2006年頒布的《中華人民共和國外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》和《外資銀行管理?xiàng)l例實(shí)施細(xì)則》彌補(bǔ)了這些漏洞，但相關(guān)法規(guī)的健全工作遠(yuǎn)未完成。

(二)監(jiān)管方式單一

目前，我國外資銀行監(jiān)管還停留在傳統(tǒng)“經(jīng)驗(yàn)式”管理階段。主要實(shí)行報送稽核。監(jiān)管部門對各外資銀行報送的報表、材料進(jìn)行全面分析，以確認(rèn)其經(jīng)營的合規(guī)性。而對于外資銀行運(yùn)營的風(fēng)險性監(jiān)管上處于空白狀態(tài)。

(三)監(jiān)管資源嚴(yán)重不足

由于外資銀行的開放性比較強(qiáng)，對其的監(jiān)管需要高質(zhì)量的資源。目前，我國外資銀行的監(jiān)管在資源方面相對缺乏。包括監(jiān)管人員、信息系統(tǒng)等方面的不足。在監(jiān)管人員方面，表現(xiàn)為量不足、質(zhì)不高。尚未建立完善的認(rèn)證制度和后續(xù)教育系統(tǒng)。在信息系統(tǒng)建設(shè)方面，缺乏靈敏、準(zhǔn)確、高效的監(jiān)管信息系統(tǒng)。在監(jiān)管信息流程上，表現(xiàn)為低效率性。金融監(jiān)管當(dāng)局與相關(guān)機(jī)構(gòu)缺乏信息交流。

(四)缺乏與外資銀行母國監(jiān)管者的合作

當(dāng)今世界金融體系間的跨國聯(lián)系不斷加大，僅在某一國范圍內(nèi)考察金融監(jiān)管問題已不能滿足金融監(jiān)管的需要。政府和金融監(jiān)管當(dāng)局要加強(qiáng)與各外資銀行母國監(jiān)管者的合作，以協(xié)調(diào)監(jiān)管措施，降低共同面臨風(fēng)險。而我國金融監(jiān)管當(dāng)局再這一方面尚處于十分被動的境地。

四、對改進(jìn)我國外資銀行監(jiān)管的建議

(一)健全監(jiān)管法制

要加強(qiáng)外資銀行監(jiān)管，我國就必須結(jié)合本國實(shí)際，參照國際公認(rèn)的準(zhǔn)則(如巴塞爾協(xié)議)，借鑒西方發(fā)達(dá)國家監(jiān)管法律，制定適合我國國情的外資銀行法。從法制角度，規(guī)范外資銀行的行為，授予監(jiān)管機(jī)構(gòu)足夠的權(quán)利，為監(jiān)管工作提供基礎(chǔ)條件。

(二)多元化監(jiān)管方法和手段

當(dāng)前我國對外資銀行監(jiān)管的手段單一，落后，主要是現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管，而且兩者缺乏銜接。因此，必須使監(jiān)管手段多元化，由行政監(jiān)管手段向經(jīng)濟(jì)性、法律性監(jiān)管手段轉(zhuǎn)變，充分實(shí)施現(xiàn)場與非現(xiàn)場監(jiān)管、外部審計、審慎監(jiān)管會議、三方會議等多樣化監(jiān)管手段。

(三)健全風(fēng)險監(jiān)管體系

目前我國對外資銀行的監(jiān)管多停留在合規(guī)性監(jiān)管層面，而忽視了風(fēng)險性監(jiān)管。我國應(yīng)根據(jù)巴塞爾協(xié)議的有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，制定嚴(yán)格、周密的風(fēng)險監(jiān)管體系，將外資銀行的經(jīng)營風(fēng)險納入監(jiān)管，保證全面、客觀、合理的實(shí)施監(jiān)管。

(四)建立監(jiān)管人才培養(yǎng)和認(rèn)證機(jī)制

加強(qiáng)我國外資銀行監(jiān)管要依賴大量專門人才，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主導(dǎo)建立完善的人才培養(yǎng)和認(rèn)證體系?？裳埜咝５妊芯繖C(jī)構(gòu)參與其中，確保培養(yǎng)認(rèn)證機(jī)制的專業(yè)性。

(五)加強(qiáng)信息交流，與各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)堅強(qiáng)合作

為了應(yīng)對各國金融體系相互聯(lián)系不斷加強(qiáng)的現(xiàn)狀，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)主動同各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立長期、高效的信息交流和合作機(jī)制。以協(xié)調(diào)各國監(jiān)管手段，降低共同面臨的風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

[1]程芳，李仲明.銀行業(yè)全面開放下外資銀行的監(jiān)管問題[J].甘肅金融，2007，(6).

[2]耿明英.對在華外資銀行不同商業(yè)存在形式下的監(jiān)管探討[J].武漢金融，2008，(4).

[3]鄧靜.如何加強(qiáng)對外資銀行的監(jiān)管[J].決策與信息(財經(jīng)觀察)，2006，(10).

篇9

一、金融危機(jī)對金融學(xué)科人才培養(yǎng)的沖擊

(一)道德風(fēng)險道德風(fēng)險嚴(yán)格意義上講是一個經(jīng)濟(jì)哲學(xué)的概念，它并不等同于道德敗壞，但是道德風(fēng)險一旦發(fā)生，其后果可能比道德敗壞行為所導(dǎo)致的后果還要嚴(yán)重。具體來講，道德風(fēng)險是指理性經(jīng)濟(jì)人在與他人發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系的行為中，為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化而置最基本的，或市場中眾多經(jīng)濟(jì)人所共同遵守的經(jīng)濟(jì)倫理和商業(yè)道德于不顧，做出可能會導(dǎo)致他人或社會公共利益損失的行為。從法律意義上講，這種行為可能違反法律，也可能沒有違反法律，但是它們一定觸及了道德底線。在這場金融危機(jī)中，道德風(fēng)險的事例比比皆是。甚至很多學(xué)者認(rèn)為這場金融危機(jī)的實(shí)質(zhì)就是道德危機(jī)。金融機(jī)構(gòu)明明知道次級債的信用風(fēng)險，依然通過金融精英們魔術(shù)般的手段不斷壓縮打包成令人眼花繚亂的金融衍生品發(fā)行獲利，絲毫不顧及金融業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行關(guān)系到國家的經(jīng)濟(jì)安全和社會的公眾利益。金融高管們?yōu)榱双@取高額傭金豪賭次級債，置金融機(jī)構(gòu)和廣大股東的利益于不顧。在金融巨擘的游說和政治現(xiàn)金的誘惑下，面對復(fù)雜的金融衍生品，金融監(jiān)管部門盲目追求資金配置效率而使得本來用于分散風(fēng)險的創(chuàng)新產(chǎn)品成為風(fēng)險的突破口，把自己淪為損害社會公眾利益的幫兇。社會評級機(jī)構(gòu)作為引導(dǎo)投資者投向的指針，不惜違背最基本的評級原則，做出與實(shí)際嚴(yán)重不符的評級，造成社會資源配置的低效和社會公信的缺失。凡此種種，無一例外的不與經(jīng)濟(jì)人的倫理道德缺失，甚至是道德淪喪息息相關(guān)。金融業(yè)的競爭實(shí)質(zhì)是人才的競爭，任何人都不能在經(jīng)濟(jì)全球化和金融國際化的大背景下獨(dú)善其身。著力提升金融人才的倫理道德素養(yǎng)和水平，降低道德風(fēng)險發(fā)生的概率，是當(dāng)前亟待解決的問題。

(二)虛擬經(jīng)濟(jì)次貸危機(jī)與以往歷次金融危機(jī)相比最大的區(qū)別就是其爆發(fā)突然，擴(kuò)散速度迅猛，傳播范圍極大。這些都是與其經(jīng)濟(jì)體系中虛擬經(jīng)濟(jì)成分過高密切相關(guān)的。應(yīng)該說，虛擬經(jīng)濟(jì)的存在在一定程度上確實(shí)有利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，并且能夠極大的提高資源配置的效率。然而，還應(yīng)該看到的是虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必須以實(shí)體經(jīng)濟(jì)作支撐，更不能脫離于實(shí)體經(jīng)濟(jì)之外自我循環(huán)，因?yàn)閮H僅依靠人的理性預(yù)期自我循環(huán)，必將造成嚴(yán)重的價格泡沫和市場繁榮的假象。同時，虛擬經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)扭曲的價格信號還會促使實(shí)體經(jīng)濟(jì)內(nèi)的資金抽逃轉(zhuǎn)向虛擬經(jīng)濟(jì)的炒作之中，進(jìn)而吹大泡沫。在次貸危機(jī)中，諸如幾十億美元的實(shí)質(zhì)資產(chǎn)全部押上市場，并且放大幾十倍去博取暴利的事例比比皆是，之中利令智昏的賭徒行為最終必然要為泡沫的破滅買單。華爾街的精英們通過金融衍生工具，層層壓縮，層層打包，層層杠桿交易，最終危機(jī)爆發(fā)的時候必然會出現(xiàn)數(shù)以萬億的虧空。在危機(jī)發(fā)生前，我們看到的是虛擬經(jīng)濟(jì)在金融市場配置資金的高效能。危機(jī)發(fā)生后，我們看到的是虛擬經(jīng)濟(jì)崩盤帶來的沖擊導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)衰退的結(jié)果。

(三)金融法規(guī)次貸危機(jī)爆發(fā)既有觀念方面的原因，也有制度方面的原因。觀念方面的原因來自于對自由市場的過分信任，制度層面的原因來自于制度本身存在的缺陷和漏洞。在次貸危機(jī)發(fā)生之前，華爾街金融機(jī)構(gòu)自有資本不足10%，核心資本不足4%，在這種資本結(jié)構(gòu)下，如果沒有制度的有效監(jiān)督，金融機(jī)構(gòu)必然為了實(shí)現(xiàn)自身利益的最大化而不惜侵蝕他人利益，依靠自身的道德約束，很難做到嚴(yán)于律己。寬松的金融監(jiān)管秉持效率至上的理念必然放松管制，無原則的鼓勵金融創(chuàng)新必然使道德風(fēng)險失去最有效的制度約束，危機(jī)必然爆發(fā)。與普通的商品市場相比，金融市場上的交易一般發(fā)生在規(guī)模龐大、實(shí)力雄厚的金融機(jī)構(gòu)和普通的中小投資者之間，特別是在消費(fèi)金融領(lǐng)域。因此，金融消費(fèi)者在消費(fèi)信息采集、處理、決策方面相對于金融機(jī)構(gòu)而言，明顯處于弱勢地位。在這種情況下，如果金融機(jī)構(gòu)濫用自己的優(yōu)勢地位，為金融消費(fèi)者提供虛假信息，有失公允性的附式合同，不公平的交易以及扭曲的金融產(chǎn)品價格就會充斥市場之中，擾亂正常的金融市場秩序。

二、課程的設(shè)置與調(diào)整

(一)增設(shè)《金融倫理道德》課程針對金融行業(yè)道德風(fēng)險問題，我們認(rèn)為在人才培養(yǎng)方面，金融學(xué)科應(yīng)該增加開設(shè)《金融倫理道德》課程。這里所說的開設(shè)課程，不是指增加或補(bǔ)充相關(guān)的教學(xué)內(nèi)容，也不是在某一課程中增加一個專題，而是要開設(shè)單獨(dú)的《金融倫理道德》課程，而且要把倫理道德教育融入到金融學(xué)科的主干課程及專業(yè)課程之中。設(shè)計好與倫理道德相關(guān)的學(xué)習(xí)過程，鼓勵學(xué)生獨(dú)立研究、深入探索和充分討論，增加從金融學(xué)科視角理解倫理道德的內(nèi)涵，以及對今后自身職業(yè)生涯規(guī)劃的約束。要讓學(xué)生在校學(xué)習(xí)期間就把倫理道德的烙印深深的刻在自己的知識體系之中，讓學(xué)生認(rèn)識到遵守倫理道德和遵守法律是同等重要的事情。同時，還要為學(xué)生構(gòu)建一個從環(huán)境、經(jīng)濟(jì)和社會視角理解倫理道德、社會責(zé)任和可持續(xù)發(fā)展的知識結(jié)構(gòu)體系。通過教材、文獻(xiàn)、書籍、視頻材料輔以案例分析討論，邀請金融機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管部門的高管和金融領(lǐng)域?qū)＜疫M(jìn)行專題講座。導(dǎo)師制定和倫理道德相關(guān)的課程實(shí)習(xí)計劃，為學(xué)生營造金融倫理道德教育的環(huán)境和氛圍。引導(dǎo)其決策思維從股東價值觀向利益相關(guān)者價值觀轉(zhuǎn)變。要注重學(xué)生的技能培養(yǎng)，突出課堂互動、項(xiàng)目驅(qū)動和課程論文相結(jié)合。讓學(xué)生理解金融倫理道德如何影響金融產(chǎn)品營銷，金融機(jī)構(gòu)如何從戰(zhàn)略層面應(yīng)對，并為此做出策略設(shè)計。這樣就構(gòu)建了一個從金融倫理道德認(rèn)知到技能到踐行的完整的課程框架體系。

(二)增加金融衍生工具及其風(fēng)險的教學(xué)內(nèi)容傳統(tǒng)金融理論教學(xué)中，一直將金融衍生工具作為規(guī)避風(fēng)險、套期保值的投資工具。次貸危機(jī)爆發(fā)后，我們一方面認(rèn)識到金融衍生工具在金融市場中配置資金的高效率;另一方面也認(rèn)識到在其發(fā)行和交易過程中，如果沒有有效監(jiān)管，其對金融市場，乃至整個經(jīng)濟(jì)體系的運(yùn)行都會產(chǎn)生巨大的破壞作用?？梢哉f，金融衍生工具在現(xiàn)代金融市場理論和實(shí)踐中都發(fā)揮著越來越重要的作用。因此，有必要在金融學(xué)科的課程設(shè)置中，增加金融衍生工具的相關(guān)課程，尤其是針對其發(fā)行、交易過程中的風(fēng)險問題要設(shè)置專題討論，要通過課程論文或者案例分析的形式，幫助學(xué)生認(rèn)識到金融衍生工具的本質(zhì)內(nèi)涵及其“雙刃劍”的特性。由于我國金融市場起步較晚，金融衍生工具在我國的發(fā)展?fàn)顩r同國外，尤其是歐美國家存在著較大的差異。因此，這部分內(nèi)容的講解要特別注意理論與實(shí)踐相結(jié)合，國外與國內(nèi)發(fā)展的比較分析相結(jié)合，監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)和普通投資者的視角和利益要區(qū)分開來。要引導(dǎo)學(xué)生對金融衍生工具的風(fēng)險從定性分析到定量測評的過度。應(yīng)該說，帶著對金融衍生工具及其風(fēng)險本質(zhì)內(nèi)涵的深刻理解，當(dāng)學(xué)生走上金融工作崗位的時候才會以更大的理性去面對金融衍生工具的巨大作用。

(三)增加金融法規(guī)課程的教學(xué)內(nèi)容和學(xué)時通過觀察這場金融危機(jī)我們發(fā)現(xiàn)，片面的追求市場效率而忽視金融監(jiān)管只能是飲鴆止渴。我們認(rèn)為，要讓學(xué)生以次貸危機(jī)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)作為鮮活的案例，充分認(rèn)識到適度的金融法規(guī)監(jiān)管和市場效率兼顧的重要性。在金融法規(guī)課程中，我們建議增加金融市場效率與安全并重的價值理念，引導(dǎo)學(xué)生思維從實(shí)現(xiàn)至上論到均衡發(fā)展論，從靜態(tài)價值觀到動態(tài)價值觀，從被動適應(yīng)到主動回應(yīng)的轉(zhuǎn)變。要讓學(xué)生認(rèn)識到效率與安全的關(guān)系并非一成不變，要根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段和金融形式動態(tài)調(diào)整，總體上兩者要均衡。要增加系統(tǒng)性風(fēng)險識別、評估、監(jiān)管等內(nèi)容的講授，以西方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管改革法案為藍(lán)本，將風(fēng)險監(jiān)測、信息交流、政策制定等內(nèi)容統(tǒng)一納入風(fēng)險控制機(jī)制之中。要增加金融消費(fèi)者權(quán)益特別保護(hù)的內(nèi)容，要強(qiáng)調(diào)政府公權(quán)力和法規(guī)對金融產(chǎn)品或服務(wù)消費(fèi)者施以特別保護(hù)的重要意義，保護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。

篇10

一、論文題目

非正式金融法律規(guī)制研究

二、選題意義的研究

作為一種提供資金融通服務(wù)的金融形式，對其加以法律規(guī)制，既是現(xiàn)實(shí)問題，也是理論問題。30余年改革開放，非正式金融支持了中國民營經(jīng)濟(jì)的大力發(fā)展，緩解了農(nóng)村地區(qū)資金的極度匱乏現(xiàn)象，有力地推動了我國的經(jīng)濟(jì)增長。然則，長期以來，非正式金融在中國是個頗有爭議的議題。一方面，作為誘致性制度變遷的結(jié)果，其內(nèi)生性推動了中國民營經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，間接地推動了中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展；另一方面，長期體制外循環(huán)對社會經(jīng)濟(jì)造成一定負(fù)面影響，影響了國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策的制定與實(shí)施，甚至對正常的金融秩序造成影響。為此，我國政府對于非正式金融的“管制”是較嚴(yán)苛的，但效果并不明顯。

金融危機(jī)之后，全球經(jīng)濟(jì)低迷，歐債危機(jī)持續(xù)不斷，中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭遇挫折、國內(nèi)通脹壓力不減、股市樓市財富效應(yīng)暗淡的情況下，大量民間資金流向民間借貸行業(yè)有其必然性，借助民間借貸渠道，眾多求貸無門的中小企業(yè)獲得了寶貴的資金“輸血”。但在實(shí)體經(jīng)濟(jì)盈利低下的情況下，巨額高息的民間借貸，無疑是“一劑飲鴆止渴的毒藥”，浙江“跑路”潮恐是最好的實(shí)證。民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，沒有實(shí)體經(jīng)濟(jì)做支撐，那只能是擊鼓傳花的游戲，風(fēng)險終會爆發(fā)。面對如此現(xiàn)狀，正視非正式金融成為必然，對其進(jìn)行必要的法律規(guī)制是當(dāng)務(wù)之急，近年來中央乃至地方相繼對民間借貸這種非正式金融形式及其組織進(jìn)行規(guī)范正是現(xiàn)實(shí)所迫，但就法律規(guī)范本身而言，目前對于非正式金融的規(guī)范位階過低，多集中于部門規(guī)章與司法解釋，這并不能解決中國面臨的民間融資問題。

本文通過分析非正式金融法律規(guī)制的必要性、比較發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家有關(guān)非正式金融法律規(guī)制實(shí)踐，提出中國非正式金融契約治理與監(jiān)管并行的規(guī)制路徑，通過監(jiān)管邊界的設(shè)定，具體設(shè)計中國非正式金融的法律規(guī)制，以希將非正式金融的風(fēng)險控制在一個可承受范圍內(nèi)，并借此發(fā)揮其對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用。本文的理論意義在于變消極事后“管制”為積極“法律規(guī)制”和變“堵”為“疏”的理念以及監(jiān)管邊界設(shè)定的思路，全文貫穿著對非正式金融的寬容思想。文章創(chuàng)新之處在于將非正式金融的契約治理機(jī)制與適度監(jiān)管結(jié)合起來，設(shè)定監(jiān)管邊界。

同時將司法系統(tǒng)長期以來在非正式金融發(fā)展中所起的作用加以疏理，對于浙江省通過司法“試錯”來反應(yīng)非正式金融的創(chuàng)新進(jìn)行了深入分析，從而為司法介入非正式金融提供了路徑依賴，即便是在現(xiàn)有非正式金融立法環(huán)境不變的情況下，通過地方司法的改革來適應(yīng)非正式金融不斷創(chuàng)新的路徑也是可行的；司法可以第一位次的解決非正式金融糾紛，如民間借貸糾紛等。全文貫穿著實(shí)證分析方法，并在第四章中就契約治理機(jī)制的論述過程中，對于各種具體非正式金融行為的法律規(guī)制進(jìn)行了具體論述，同時對于非正式金融的監(jiān)管制度進(jìn)行了初步構(gòu)建。非正式金融的研究不僅對于中小企業(yè)融資、民間資本的投資渠道具有一定現(xiàn)實(shí)意義，同時對于中國金融法律制度的完善也具有一定意義，彌補(bǔ)了法學(xué)領(lǐng)域?qū)τ诜钦浇鹑诜梢?guī)制系統(tǒng)研究的不足。

三、課題的基本內(nèi)容

30余年改革開放，中國經(jīng)濟(jì)增長速度創(chuàng)造了世界經(jīng)濟(jì)史奇跡，其中民營經(jīng)濟(jì)對其做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。然則，民營經(jīng)濟(jì)對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出的貢獻(xiàn)并不足以說明其在正規(guī)金融體系中的地位，其中企業(yè)數(shù)量占比為99%的中小企業(yè)，占GDP比重為55.16%，占全國新增產(chǎn)值比重為74.17%，占社會銷售額比重為58.19%，占稅收比重為46.12%，占出口總額比重為62.13%，占城鎮(zhèn)就業(yè)崗位比重為75%左右。

但只有極小數(shù)的中小企業(yè)可以從正規(guī)銀行類金融機(jī)構(gòu)獲取所需資金，如同KelleeS.Tsai所言，中國經(jīng)濟(jì)中最有活力的部分卻缺失正規(guī)信貸，民營企業(yè)并沒有直接受益于國有銀行的信貸配置。同時，證券市場的門檻又將絕大多數(shù)中小企業(yè)拒之門外，在無法從正規(guī)金融系統(tǒng)融入資金的情況下，多數(shù)中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期、產(chǎn)能擴(kuò)張期或者經(jīng)濟(jì)不景氣的情況下，選擇了非正式金融。

與此同時，中國廣大農(nóng)村出現(xiàn)了資金逆向流出現(xiàn)象，農(nóng)村信用社及郵政儲蓄銀行等金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村吸收的存款，不斷地輸入到城市，如果農(nóng)村信用社全部改制成商業(yè)銀行，成為與大型商業(yè)銀行類似的運(yùn)營模式，可能會隨著大型商業(yè)銀行在農(nóng)村的萎縮而逐漸縮容。面對此格局，在農(nóng)村長期的金融體系中，非正式金融發(fā)揮了重要的不可替代的作用。對民營經(jīng)濟(jì)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到推動作用的非正式金融，又如何陷入風(fēng)波之中？非正式金融是否比正規(guī)金融體系更加脆弱，更易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，否則政府何以將絕大多數(shù)非正式金融視為非法，予以取締而快之？基于一系列疑惑以及近年來民間借貸風(fēng)波的發(fā)生，本文試圖對非正式金融的法律規(guī)制問題進(jìn)行深入分析，對中國現(xiàn)有非正式金融法律規(guī)范進(jìn)行疏理，并采取歷史、經(jīng)濟(jì)、比較以及實(shí)證的分析方式探究我國非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀，及我國民間借貸糾紛大規(guī)模發(fā)生、非法集資手段不斷推陳出新、非金融企業(yè)間借貸不斷地變相發(fā)展的制度動因，同時通過對境外有關(guān)非正式金融法律規(guī)制的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行疏理與比較，最終對我國非正式金融的法律規(guī)制路徑進(jìn)行思考?；谶@一思路，全文的研究分為五章層層展開。

第一章是全文的理論根基，從非正式金融內(nèi)涵與外延的界定著手，通過非正式金融生成邏輯的多維分析以及非正式金融法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)分析，為后文的法律規(guī)制確定理論基石。有關(guān)非正式金融內(nèi)涵的界定是仁者見仁，但關(guān)鍵在于其是否受到監(jiān)管、是否納入政府金融監(jiān)管體系，處于金融監(jiān)管體系之外的各種金融組織及各種資金融通活動統(tǒng)稱為非正式金融。換言之，非正式金融是指不受政府對于資本金、儲備金和流動性、存貸利率限制、強(qiáng)制性信貸目標(biāo)以及審計報告等要求約束的金融組織和金融活動的總和。基于這一內(nèi)涵的界定，非正式金融區(qū)別于民營金融、非法金融等，同時具體的非正式金融活動包括民間借貸、企業(yè)內(nèi)部集資、非金融企業(yè)間借貸(文章并不贊成將其排除在民間借貸范圍之外)、通過私人錢莊與合會進(jìn)行的金融活動、錢中與銀背等中介組織進(jìn)行的金融活動、P2P網(wǎng)絡(luò)信貸以及各類非法集資行為、影子銀行的行為等等，只要滿足其內(nèi)涵均可以確定為非正式金融范疇。

對于非正式金融的生成邏輯，文章從二元金融結(jié)構(gòu)與政府的“父愛主義”入手提出非正式金融在當(dāng)代中國生成的特殊環(huán)境，并且對于我國長期存在的金融抑制政策加以分析，同時對非正式金融生成的制度動因進(jìn)行深入闡述，非正式金融的變遷作為一種誘致性制度變遷的結(jié)果，更是地方政府、中央金融權(quán)威機(jī)構(gòu)與非正式金融參與者三方之間博弈的一種金融制度創(chuàng)新，最后通過經(jīng)濟(jì)學(xué)上交易成本理論的分析為非正式金融的存在與發(fā)展提供進(jìn)一步的經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)。文章一方面強(qiáng)調(diào)非正式金融生成的邏輯機(jī)理，另一方面對非正式金融長期隱蔽運(yùn)營所造成的社會問題以及金融本身的脆弱性進(jìn)行論證，從而為非正式金融的法律規(guī)制提供基石。

依照明斯基的金融脆弱性理論，一旦不具備償還債務(wù)能力的組織或者個人，只是通過不斷舉借新債償還舊債時，隨著這種非正式金融主體的增加，非正式金融將處于不穩(wěn)定狀態(tài)，即極易發(fā)生危機(jī)，而溫州民間借貸風(fēng)波的發(fā)生即有此等因素的作用。與此同時，金融市場所存在的信息不對稱性、外部性及壟斷問題，通過政府公權(quán)力的介入，初步是可以解決的，但其不可避免地會產(chǎn)生一些監(jiān)管被俘獲的問題，故而如何將這種公權(quán)力的介入控制在一定邊界內(nèi)，即對非正式金融的監(jiān)管控制在必要的范圍內(nèi)，進(jìn)行適度地監(jiān)管成為各界所關(guān)注的問題。作為外在制度的金融法律制度，是否具有普適性、是否與內(nèi)生演化而來的規(guī)則互補(bǔ)、金融法律制度的供給是否滿足社會需求，這一系列問題亦成為非正式金融法律規(guī)制的必要前提。

第二章就非正式金融法律規(guī)制現(xiàn)狀加以闡釋。通過溫州民間借貸風(fēng)波的簡要論述，引出中國非正式金融法律規(guī)制的發(fā)展歷程，此后對非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀進(jìn)行深入分析，從而尋找出如此管制強(qiáng)度之下，民間借貸糾紛泛濫、非法集資行為范圍不斷擴(kuò)張的制度原因，進(jìn)而為變非正式金融“管制”為“法律規(guī)制”提供法律制度上的現(xiàn)實(shí)原因，也為后文“契約治理”與適度監(jiān)管的規(guī)制路徑的提出提供法律制度基礎(chǔ)。

一國的金融法律制度一般都會基于金融穩(wěn)定、安全的考量，從當(dāng)時的社會經(jīng)濟(jì)背景出發(fā)，確定具體的金融法律制度。為此，從1949年至今，我國對于非正式金融的法律態(tài)度前后有所變化，從建國初期的提倡私人借貸到此后一段時間的絕對禁止，形成了非正式金融一度基本消失的狀態(tài)。對于當(dāng)時的政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境而言，通過市場機(jī)制來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)趕超目標(biāo)基本是不可能的，計劃經(jīng)濟(jì)也就成為當(dāng)時恢復(fù)經(jīng)濟(jì)的首要選擇，這種強(qiáng)制性積累機(jī)制適應(yīng)了社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的現(xiàn)實(shí)需求。

然而在改革開放之后，民營經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展起來，政府對非正式金融的管制也有所松動，故而得到前所未有的發(fā)展。然而，20世紀(jì)90年代初的投資過熱現(xiàn)象，以及諸如沈太福、鄧斌事件的發(fā)生，和1993年-1995年期間大量金融法律法規(guī)相繼出臺，又適逢1997年亞洲金融危機(jī)的發(fā)生，促成了新一輪金融嚴(yán)管政策。故而，在20世紀(jì)90年逐步形成了行政取締與刑事制裁非法集資行為的規(guī)制模式，各種非正式金融組織亦成為非法金融組織。2005年，相關(guān)法律制度開始松動，中央對于非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展提出36條，同時促進(jìn)了民間資本向金融領(lǐng)域的發(fā)展，而2010年有關(guān)民間資本36條的出臺，更是為民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域提供了決定性的法律基礎(chǔ)，從而對非正式金融的管制有所松動。

現(xiàn)有規(guī)制非正式金融的法律規(guī)范多集中于金融行政法規(guī)、規(guī)章，以及最高人民法院的司法性文件，效力位階比較低，甚至與其他基本法律相抵觸。這種將民間借貸限制于自然人間、自然人與企業(yè)組織之間的借貸，排除非金融企業(yè)間借貸行為的規(guī)定，以及民間借貸利率四倍以上不受法律保護(hù)，同時又通過中國人民銀行的金融規(guī)章將其確定為“高利貸”行為，卻無相關(guān)法律責(zé)任的規(guī)定，等等一系列法律制度上的不完善，憱就了非正式金融管制的低績效。文章通過規(guī)范分析方法闡述了非正式金融現(xiàn)有法律規(guī)制的低績效與嚴(yán)管制的現(xiàn)狀，為第四章論述私人契約治理與適度監(jiān)管路徑提供邏輯基礎(chǔ)。

第三章圍繞發(fā)達(dá)國家與發(fā)展中國家有關(guān)非正式金融法律規(guī)制實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)，為后文的論證提供比較分析的基礎(chǔ)。本章分為兩部分，即發(fā)達(dá)國家，諸如美國、德國、日本等國有關(guān)非正式金融發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，尤其是法律規(guī)制的經(jīng)驗(yàn)，并且將對中國非正式金融發(fā)展的啟示融合于其中；發(fā)展中國家則以非洲撒哈拉以南國家小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)、南非《國家信貸法》的規(guī)制實(shí)踐以及亞洲孟加拉格萊珉銀行的成功發(fā)展為例，為我國小型金融組織的發(fā)展提供參考。而南非《國家信貸法》的簡要闡述為我國民間職業(yè)放貸人的規(guī)范提供了可資借鑒之處。無論是發(fā)達(dá)國家的美國、日本，抑或是發(fā)展中國家的非洲諸國，以及中國臺灣地區(qū)，對于非正式金融的法律規(guī)制，既重視非正式金融固有的契約治理模式，同時考慮差異化監(jiān)管，并且非正式金融的進(jìn)一步發(fā)展離不開法制的先行。

第四章圍繞非正式金融法律規(guī)制理念的重新樹立、契約治理與適度監(jiān)管的論證展開。金融監(jiān)管強(qiáng)調(diào)安全、穩(wěn)健、有效等理念，然而在非正式金融法律規(guī)制過程中，過分強(qiáng)調(diào)“管制”，造成自由與效率價值的忽視，甚至是公平的喪失，并不符合非正式金融規(guī)制現(xiàn)實(shí)需求，更不利于非正式金融的規(guī)范化健康運(yùn)作，必須重新樹立理念價值，客觀地認(rèn)識非正式金融與正規(guī)金融法律規(guī)制的區(qū)別。強(qiáng)調(diào)效率理念：非正式金融的私人契約治理機(jī)制的有效利用；自由理念：賦予公民、企業(yè)一定的融資自由權(quán)，即民間自治權(quán)的發(fā)揮；公平價值：公平信貸權(quán)理念的樹立；保障安全價值：需要適度監(jiān)管；最終實(shí)現(xiàn)正式規(guī)范與非正式規(guī)范的彌合、非正式金融與正規(guī)金融的聯(lián)結(jié)。

非正式金融之所以能夠長期存在并得以發(fā)展，除了具有多維度的生存空間，在缺乏有效的法律機(jī)制保護(hù)情況下，其特有的私人治理機(jī)制發(fā)揮了重要作用。然而，無論是非正式金融的隱性擔(dān)保機(jī)制(緣約文化)、基于長期合作與重復(fù)博弈形成的聲譽(yù)執(zhí)行機(jī)制，抑或是團(tuán)體貸款中的連帶責(zé)任(同行壓力)，都是以社會資本和聲譽(yù)價值為基礎(chǔ)，其運(yùn)作機(jī)理的關(guān)鍵在于交易者聲譽(yù)信息的傳遞，以及對不良聲譽(yù)懲罰的可置信性。但其受限于特定的社區(qū)范圍內(nèi)，無法應(yīng)對規(guī)?；\(yùn)營，對于超出血緣、地緣、親緣關(guān)系的非正式金融，這種私人治理機(jī)制的效用不斷弱化。同時，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變，信息不對稱問題、交易不確定性問題依然會困擾非正式金融的正常發(fā)展，再加上長期在法律體系之外運(yùn)營，無法得到法律的保護(hù)，對于組織化程度較低的非正式金融而言，缺乏有效的風(fēng)控機(jī)制，這些都對非正式金融的可持續(xù)發(fā)展、投資者的利益保護(hù)不利，為此，需要來自于第三方的法律治理機(jī)制來彌補(bǔ)這些治理空隙，并矯正這些私人治理機(jī)制失效的領(lǐng)域。

法律治理機(jī)制對于私人治理機(jī)制的彌合，需要控制在一定范圍內(nèi)，即政府公權(quán)力的介入，需要有一定的邊界，換言之，需要設(shè)定非正式金融監(jiān)管供給與需求邊界，為非正式金融的私人治理與政府監(jiān)管提供一個可行的平衡點(diǎn)。對于監(jiān)管模式的選擇上，文中并不贊成在目前的中國實(shí)行自律性監(jiān)管為主、政府監(jiān)管為輔的監(jiān)管模式，而是仍以政府監(jiān)管為主，充分重視自律性監(jiān)管及非正式金融領(lǐng)域存在的非正式制度。通過立法上一定程度地賦予非正式金融法律身份，從而為監(jiān)管制度的具體構(gòu)建提供法律基礎(chǔ)，否則市場準(zhǔn)入、退出及交易活動等監(jiān)管制度的設(shè)計皆為惘然。

第五章探討司法對非正式金融的保障。尤其是在現(xiàn)有法律規(guī)定不加以改變的前提下，對于體制外運(yùn)營的非正式金融而言，在自身私人治理機(jī)制無法解決契約糾紛時，或者已經(jīng)獲取一定的法律身份的前提下，發(fā)生糾紛，司法機(jī)制也是其最后的保障，同時，司法能動性是回應(yīng)非正式金融創(chuàng)新的最可行路徑。司法介入非正式金融不僅有助于金融監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)、解決非正式金融糾紛持續(xù)走高問題，同時也可以彌合現(xiàn)有法律制度的粗疏與滯后性以及監(jiān)管不足的現(xiàn)象。然則，完全依賴于司法規(guī)制并不是法律規(guī)制的應(yīng)然之路，非正式金融陽光化的發(fā)展，不僅需要尊重其自身固有的特性，更需要立法上予以承認(rèn)其法律身份，并且需要行政監(jiān)管部門的適時護(hù)航、司法部門的最后保障，即形成全方位的規(guī)制體系。

四、課題的重點(diǎn)和難點(diǎn)

“存在即為合理”，行文伊始，筆者提到非正式金融的廣泛存在是否合理的問題，通過二元金融結(jié)構(gòu)的分析、非正式金融生成的制度動因分析，非正式金融作為一種誘致性制度變遷的結(jié)果，更是地方政府、中央金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)與非正式金融參與者三者之間博弈的一種金融制度創(chuàng)新，也是經(jīng)濟(jì)學(xué)上交易成本理論作用使然，這一系列制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的闡釋，為深入分析非正式金融廣泛存在的正當(dāng)性提供了依據(jù)。然而，非正式金融長期以來隱蔽經(jīng)營，甚至是近些年的異化發(fā)展所引致的社會問題同樣不可小覷。無論是從金融脆弱性角度、公共利益角度，抑或是法律制度的供給與需求角度而言，更或是中國現(xiàn)有非正式金融法律規(guī)制狀況而言，都需要對非正式金融加以進(jìn)一步規(guī)制，將其引入規(guī)范化發(fā)展之路。如何既考慮非正式金融固有的私人契約治理機(jī)制，又將法律、監(jiān)管這些正式的治理機(jī)制融入其中，將二者完美的相結(jié)合，成為全文考慮的重心。

行文至此，本文已經(jīng)初步對非正式金融的法律規(guī)制路徑問題做出回答，即非正式金融的私人契約治理機(jī)制+適度金融監(jiān)管，伴隨以非正式金融法律規(guī)制理念的重樹、金融監(jiān)管模式的設(shè)定以及司法介入非正式金融領(lǐng)域路徑的探析。具體而言，主要得出以下結(jié)論：

1.非正式金融作為一種內(nèi)生自發(fā)性金融形式，具有多種存在的制度動因，并不會因?yàn)檎膰?yán)厲打擊而減少，近年來民間借貸規(guī)模的不斷增長、非法集資手段的不斷創(chuàng)新及其涉案金額與范圍的不斷膨脹、非金融企業(yè)間變相借貸形式的不斷推陳出新，已然說明非正式金融的存在絕非是可以通過嚴(yán)刑峻罰來加以壓制的，適當(dāng)?shù)爻姓J(rèn)其合理性與正當(dāng)性是規(guī)范非正式金融的必要前提。

2.以尊重非正式金融契約的私人治理機(jī)制為基礎(chǔ)的法律治理機(jī)制，進(jìn)行適度監(jiān)管是其法律治理機(jī)制的關(guān)鍵，尤其是在非正式金融監(jiān)管缺位、管制過多的情形下，依照適度監(jiān)管的理念構(gòu)建我國非正式金融監(jiān)管體制是非正式金融法律規(guī)制的重要組成部分。對非正式金融監(jiān)管供給與需求邊界加以設(shè)定，從而為金融行政監(jiān)管部門介入到非正式金融領(lǐng)域提供邊界，進(jìn)行適度地監(jiān)管。

3.進(jìn)行適度監(jiān)管，并非是放松監(jiān)管，而是正視非正式金融的特性，采取區(qū)別于正規(guī)金融監(jiān)管的方式。考慮到監(jiān)管主體的不同、市場自治程度、我國金融業(yè)監(jiān)管傳統(tǒng)、非正式金融發(fā)展現(xiàn)狀等多方面因素，筆者認(rèn)為，政府既要監(jiān)管非正式金融，同時對相關(guān)監(jiān)管者予以必要的限制，將政府行政監(jiān)管與行業(yè)自律組織的自律性監(jiān)管相結(jié)合。目前階段并不適宜以行業(yè)自律性監(jiān)管為主的模式，畢竟中國的自律性傳統(tǒng)還不足以采取這種監(jiān)管模式，非正式金融市場的行業(yè)自律組織仍處于起步階段，待其發(fā)展成熟，參與者的自律程度達(dá)到一定水平時，可以考慮政府逐漸退出。為此，本階段需要建立以政府的監(jiān)管為主、行業(yè)協(xié)會的自律監(jiān)管為紐帶、非正式金融參與者的內(nèi)控為基礎(chǔ)、社會監(jiān)督為補(bǔ)充的監(jiān)管體系。

4.對于非正式金融監(jiān)管的各種制度設(shè)計，其前提離不開法律對非正式金融的適度承認(rèn)。而現(xiàn)有非正式金融的立法規(guī)定極其不完備，對各種非正式金融組織的規(guī)定過于粗疏，在規(guī)制實(shí)踐中，司法機(jī)構(gòu)發(fā)揮了更大的作用，法律規(guī)范也多以最高人民法院的司法性文件為主，這種法律規(guī)制現(xiàn)狀無法調(diào)整非正式金融異化發(fā)展的現(xiàn)實(shí)。為此，部分地區(qū)通過地方司法“試錯”的方式對非正式金融的不斷創(chuàng)新加以體現(xiàn)，例如浙江省的高級人民法院，甚至是溫州市中級人民法院，出臺了一系列領(lǐng)先于全國其他地區(qū)的司法性文件，作為處理非正式金融糾紛的規(guī)范性文件。但是對于這種先行先試，要有一定邊界的限制，需要處理好與立法、地方行政的關(guān)系。

綜上所述，對于非正式金融的法律規(guī)制，是一個綜合規(guī)制的體系，既需要立法的確認(rèn)，同時需要行政監(jiān)管部門的維護(hù)，以及司法部門的最后保障。從廣義上而言，應(yīng)該是在尊重非正式金融固有特性與契約治理機(jī)制的基礎(chǔ)上，做到事前監(jiān)測、事中監(jiān)管、事后保障的全方位的非正式金融規(guī)制體系。

本文的研究尚有未盡事宜，譬如對非正式金融具體行為的規(guī)制論證，尤其是實(shí)證方法的運(yùn)用，在文章中尚有所欠缺，雖則筆者在近兩年多時間里幾赴浙江省的溫州市、麗水市、寧波慈溪市，江蘇省的南通市、無錫市，山西省的臨汾市等地市，就民間借貸問題進(jìn)行調(diào)研，但仍囿于調(diào)研范圍及深度，不能充分就文中相關(guān)觀點(diǎn)進(jìn)行論證，也不能完全確定自己提出的規(guī)制路徑是否能夠在非正式金融活動中得到完全驗(yàn)證，然而，對于源自于民間的非正式金融，筆者能夠確定的是全文是基于大量實(shí)地調(diào)研收集的資料所進(jìn)行的思考與寫作，而且會繼續(xù)這一本土化的“草根學(xué)問”。

五、論文提綱

目錄

導(dǎo)言

一、問題的提出

二、選題意義

三、非正式金融研究文獻(xiàn)述評

四、研究思路與方法

第一章非正式金融及其法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)分析

第一節(jié)非正式金融內(nèi)涵與外延的界定

一、非正式金融概念的厘清

二、非正式金融類型的界定

三、非正式金融的特性分析

第二節(jié)非正式金融生成邏輯分析

一、二元金融結(jié)構(gòu)與政府“父愛主義”

二、非正式金融：金融抑制政策使然

三、非正式金融：制度動因

四、非正式金融：交易成本分析

五、非正式金融：有利于競爭政策優(yōu)化

六、非正式金融：個人與企業(yè)的選擇

第三節(jié)非正式金融法律規(guī)制的理論基礎(chǔ)分析

一、政治學(xué)基礎(chǔ)：公共利益理論

二、經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)：金融脆弱性理論

三、法經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)：法律制度的普適性準(zhǔn)則和制度的供給需求關(guān)系.

本章小結(jié)

第二章非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)實(shí)需求--我國非正式金融法律

規(guī)制的發(fā)展歷程及其問題

第一節(jié)我國非正式金融法律規(guī)制的發(fā)展歷程

一、1949-1978年：從提倡私人借貸到絕對禁止

二、1978年-1995年：適度寬松，但仍對非正式金融進(jìn)行抑制的時期76

三、1995-2004年：非正式金融的嚴(yán)格管制期

四、2005-2010年：雖有限制但法律開始松動

五、2010年至今：進(jìn)一步放寬非正式金融管制

第二節(jié)我國非正式金融法律規(guī)制的現(xiàn)狀

一、非正式金融的法律地位

二、對非正式金融采取的管制措施與管制主體

三、非正式金融的法律責(zé)任

第三節(jié)我國非正式金融現(xiàn)有法律規(guī)制的缺陷

一、管制強(qiáng)度高、績效低

二、金融管制理念的偏差

三、非正式金融法律規(guī)制體系的不健全

本章小結(jié)

第三章境外非正式金融發(fā)展與法律規(guī)制實(shí)踐及其啟示

第一節(jié)發(fā)達(dá)國家非正式金融發(fā)展、法律規(guī)制實(shí)踐及其啟示

一、美國非正式金融向正式金融的成功轉(zhuǎn)型：社區(qū)銀行

二、充分尊重合作制本色的合作金融法制典范：德國

三、日本輪轉(zhuǎn)基金組織的成功轉(zhuǎn)型：無盡聯(lián)合股份公司互助銀行一般性商業(yè)銀行

第二節(jié)發(fā)展中國家(或地區(qū))非正式金融的法律規(guī)制實(shí)踐與啟示

一、撒哈拉以南非洲國家的金融自由化改革--小額信貸機(jī)構(gòu)的發(fā)展

二、小型銀行典范：孟加拉格萊珉銀行

三、強(qiáng)制替代的代表：20世紀(jì)50年代的印度、泰國

四、契約治理的典范：臺灣

本章小結(jié)

第四章我國非正式金融法律規(guī)制的構(gòu)想

第一節(jié)非正式金融法律規(guī)制理念之重樹

一、效率：非正式金融的私人契約治理機(jī)制的有效利用

二、自由：賦予公民、企業(yè)融資自由權(quán)，即民間自治權(quán)的發(fā)揮

三、公平：公平信貸權(quán)理念的樹立

四、安全：適度監(jiān)管

五、合作：正式規(guī)范與民間規(guī)范的彌合、非正式金融與正規(guī)金融的聯(lián)結(jié)

第二節(jié)我國非正式金融的契約治理

一、契約自由與契約治理

二、非正式金融契約治理機(jī)制現(xiàn)狀

三、非正式金融契約的法律治理機(jī)制對私人治理機(jī)制的彌補(bǔ)與矯正

第三節(jié)非正式金融監(jiān)管邊界的分析

一、監(jiān)管理論述評

二、非正式金融監(jiān)管邊界設(shè)定中的主要假設(shè)條件分析

三、非正式金融監(jiān)管成本分析

四、非正式金融監(jiān)管的供給強(qiáng)度邊界及其影響因素分析

五、非正式金融監(jiān)管的需求邊界分析

第四節(jié)我國非正式金融監(jiān)管制度設(shè)計

一、非正式金融監(jiān)管模式的選

二、監(jiān)管權(quán)限的設(shè)定

三、我國非正式金融監(jiān)管制度的具體設(shè)計

第五章司法介入非正式金融的路徑分析

第一節(jié)司法介入非正式金融的必要性分析

一、各地民間借貸糾紛、非法集資案件持續(xù)走高

二、現(xiàn)行有關(guān)非正式金融法律規(guī)制制度的粗疏與滯后

三、監(jiān)管有效與無效論下的司法介入

第二節(jié)司法介入非正式金融的路徑選擇--以“先行先試”和司法能動性為視角

一、地方司法“試錯“的可能性

二、能動性下的地方司法

三、地方司法與地方行政的良性互動及司法能動性對立法革新的推動

第三節(jié)地方司法“試錯”邊界分析

一、地方司法“先行先試權(quán)”的授權(quán)合法性

二、地方司法“試錯”主體的限定與時間、范圍的限制及監(jiān)督救濟(jì)

三、司法的能動性不能取代立法

四、司法介入非正式金融應(yīng)注意的問題

本章小結(jié)