金融監(jiān)管趨勢(shì)范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融監(jiān)管趨勢(shì)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；缺陷；趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）28-0149-02

一、在金融全球化背景下，中國現(xiàn)有金融監(jiān)管模式的缺陷

由于中國目前采用的監(jiān)管模式主要是針對(duì)分業(yè)經(jīng)營，因此在很多方面存在著缺陷：

（一）金融監(jiān)管缺乏獨(dú)立性

依據(jù)《有效監(jiān)管核心原則》中的監(jiān)管原則：如果想促使一個(gè)銀行監(jiān)管的有效執(zhí)行，不僅必須要具有宏觀經(jīng)濟(jì)政策的持續(xù)性和金融基礎(chǔ)設(shè)施的完善性，還必須具有保護(hù)機(jī)制的系統(tǒng)性等基本條件。我們不難看出，一個(gè)行之有效的監(jiān)管模式，既要讓參與的銀行機(jī)構(gòu)具有明確的責(zé)任與清晰的目標(biāo)，同時(shí)還必須具有執(zhí)行上的自和充分的資源。但是從中國目前的監(jiān)管體系上來看，雖然和之前相比更加獨(dú)立，但是從總體上講，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。它主要還是依靠于較少獨(dú)立性的中國人民銀行。作為金融監(jiān)管體系的中央銀行，很難不受政府政策的影響，因此在制定政策與履行責(zé)任上有時(shí)還要聽從財(cái)政部門的指令。而且央行既負(fù)責(zé)貨幣政策又負(fù)責(zé)金融監(jiān)管，必然在某種程度上會(huì)導(dǎo)致金融監(jiān)管服從貨幣政策，從而較大地影響了金融監(jiān)管的獨(dú)立性。

（二）金融監(jiān)管缺乏有效的協(xié)調(diào)性

從中國金融監(jiān)管體系的構(gòu)成上看，中國目前的金融監(jiān)管體系主要由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)四個(gè)部門來承擔(dān)。因?yàn)橹饕轻槍?duì)分業(yè)經(jīng)營的監(jiān)管，因此這四個(gè)部門之間還沒有一套科學(xué)有效的協(xié)調(diào)機(jī)制。金融監(jiān)管的各個(gè)部門自稱體系，缺少部門之間的聯(lián)動(dòng)協(xié)調(diào)機(jī)制，這樣必然造成金融監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的適應(yīng)差，影響到監(jiān)管效率，在分業(yè)經(jīng)營的業(yè)務(wù)交叉處產(chǎn)生監(jiān)管真空，給被監(jiān)管對(duì)象提供可乘之機(jī)。

二、未來中國金融監(jiān)管模式的發(fā)展趨勢(shì)

（一）完善金融監(jiān)管體制：從分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管轉(zhuǎn)變

完善這種監(jiān)管體制實(shí)際上也就是由行業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)向綜合監(jiān)管。近年來，中國一直實(shí)行“一行三會(huì)”的分業(yè)管理體制，對(duì)顯露專業(yè)監(jiān)管優(yōu)勢(shì)以及提升監(jiān)管效率具有明顯效果。但同時(shí)我們也必須看到，分業(yè)監(jiān)管體制更偏重金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入和業(yè)務(wù)經(jīng)營的合規(guī)性審批。這就會(huì)導(dǎo)致各監(jiān)管之間的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)出現(xiàn)異同，這樣既會(huì)重復(fù)監(jiān)管，使嚴(yán)格更嚴(yán)格；也會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管紕漏，讓松懈更松懈；更易導(dǎo)致員工爭權(quán)奪勢(shì)抑或推諉扯皮。例如，目前越來越多需要多家金融部門協(xié)調(diào)監(jiān)管卻始終統(tǒng)一不起來的“表外業(yè)務(wù)”，以及無法綜合評(píng)估整個(gè)金融市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)等等。

隨著中國金融機(jī)構(gòu)混合業(yè)經(jīng)營態(tài)勢(shì)的發(fā)展，交叉、跨業(yè)的金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)日漸增多，各大金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)關(guān)系也日益密切。混業(yè)經(jīng)營不但削弱了分業(yè)監(jiān)管，更對(duì)現(xiàn)行的分業(yè)監(jiān)管模式提出了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

連同分析其他國家的經(jīng)驗(yàn)，中國必須將分業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)變成統(tǒng)一監(jiān)管，走金融統(tǒng)一或綜合監(jiān)管的道路。例如有人所說的合三即銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)為一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，并在此基礎(chǔ)上設(shè)立金融監(jiān)督管理總局亦或金融監(jiān)督管理委員會(huì)。日后便由此機(jī)構(gòu)統(tǒng)一規(guī)劃中國金融行業(yè)的發(fā)展并且監(jiān)管中國所有的金融機(jī)構(gòu)。

當(dāng)然，這種轉(zhuǎn)變并非一朝一夕便可實(shí)現(xiàn)，應(yīng)以中國金融市場的實(shí)際情況為基礎(chǔ)逐步完善監(jiān)管體制，提高金融監(jiān)管的效率和質(zhì)量。以便更好地促使金融業(yè)蓬勃向上發(fā)展。

（二）完善金融監(jiān)管模式：從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變

完善這種模式實(shí)際上就是把專業(yè)監(jiān)管轉(zhuǎn)換成行為監(jiān)管。傳統(tǒng)分業(yè)監(jiān)管體制中主要采取按照不同金融機(jī)構(gòu)類型來劃分金融監(jiān)管對(duì)象的機(jī)構(gòu)監(jiān)管模式。這種模式在相對(duì)封閉的金融市場中較為有效，但對(duì)如今的功能一體化，業(yè)務(wù)界限日漸模糊，金融機(jī)構(gòu)便需要轉(zhuǎn)換為功能監(jiān)管。即依據(jù)體系的基本功能劃分。從這種角度監(jiān)管，不但可以涵蓋所有金融產(chǎn)品及活動(dòng)，還能夠有效解決混業(yè)經(jīng)營下的金融創(chuàng)新產(chǎn)品監(jiān)管歸屬問題。金融監(jiān)管對(duì)象從機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)為業(yè)務(wù)不但有利于節(jié)約資源，提高效率，適應(yīng)金融的創(chuàng)新需要，還能及時(shí)處理解決監(jiān)管過程中出現(xiàn)的問題。

目前，中國正由分業(yè)經(jīng)營到混合經(jīng)營，因而可以現(xiàn)有的“三駕馬車式”的金融監(jiān)管基本組織架構(gòu)為基礎(chǔ)，科學(xué)界定和劃分含金融創(chuàng)新產(chǎn)品的金融業(yè)務(wù)。以功能監(jiān)管為原則來明確各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職責(zé)與監(jiān)管的范圍，從而達(dá)到功能性監(jiān)管覆蓋金融經(jīng)營。為更好適應(yīng)新的混業(yè)經(jīng)營形式，銀監(jiān)會(huì)可轉(zhuǎn)換為銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管銀行和信托業(yè)務(wù)，保監(jiān)會(huì)監(jiān)管保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，證監(jiān)會(huì)管證券業(yè)務(wù)。

（三）完善監(jiān)管工作方式：由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管轉(zhuǎn)變

完善這種方式實(shí)際上就是由行政審批轉(zhuǎn)向過程控制。長期以來，金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管和現(xiàn)場監(jiān)管較受重視，但已經(jīng)不能適應(yīng)迅速發(fā)展的金融市場和繁多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。因此，由合規(guī)監(jiān)管向風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管是實(shí)現(xiàn)現(xiàn)場監(jiān)管與非現(xiàn)場監(jiān)管并重的現(xiàn)代監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變的重要步驟。

在中國，金融監(jiān)管主要是行政審批，控制市場的準(zhǔn)入。而風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管既不夠完善，也缺乏金融機(jī)構(gòu)市場退出的正常機(jī)制。因此，金融監(jiān)管重點(diǎn)在于跟上金融機(jī)構(gòu)商業(yè)模式的重大變化，否則，風(fēng)險(xiǎn)積累到一定程度必然會(huì)大規(guī)模地爆發(fā)危機(jī)。

分析中國金融發(fā)展特點(diǎn)之后，我們認(rèn)為應(yīng)把風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方面作為工作重心，為化解和減少各種金融風(fēng)險(xiǎn)，還應(yīng)協(xié)調(diào)監(jiān)管制度，改變手段與方法，并且完善風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)化解及風(fēng)險(xiǎn)隔離等機(jī)制。這樣才能更好地掌握金融市場的風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。

為更好地處理可能出現(xiàn)的危機(jī)，避免因個(gè)別突發(fā)事件引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)甚至金融危機(jī)，各監(jiān)管部分之間要建立健全靈活有效的溝通機(jī)制，加強(qiáng)合作與交流。在實(shí)際監(jiān)管過程中，各部門要側(cè)重非現(xiàn)場監(jiān)管，因此健全和完善非現(xiàn)場監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)、增加非現(xiàn)場監(jiān)管的方法，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人的監(jiān)管是十分重要的。當(dāng)然，還要大力加強(qiáng)建設(shè)金融誠信檔案，全面系統(tǒng)地了解金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況以便排除隱患。我們還需完整完善風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的體系，多維分析非現(xiàn)場的監(jiān)管數(shù)據(jù)，以此提高預(yù)警風(fēng)險(xiǎn)的能力水平。

三、結(jié)語

隨著美國金融危機(jī)的終結(jié)，全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，金融市場必將更加活躍。加強(qiáng)中國金融體系與全球金融體系的聯(lián)動(dòng)性則需更多的擴(kuò)展國際業(yè)務(wù)。因此，為使中國監(jiān)管體制的完善得到更大的發(fā)展空間，現(xiàn)有監(jiān)管體制的改革是必然的。

參考文獻(xiàn)：

[1] 譚小芬.全球金融危機(jī)和金融監(jiān)管框架改革學(xué)術(shù)研討會(huì)綜述[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2009，（7）.

[2] 崔曉蕾，徐龍炳.有限理性下的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管博弈分析[J].上海金融，2011，（1）.

[3] 高山.金融創(chuàng)新、金融風(fēng)險(xiǎn)與中國金融監(jiān)管模式研究[J].金融教學(xué)與研究，2009，（1）.

[4] 朱舜，沈奇，胡振斌.中國金融監(jiān)管模式在新形勢(shì)下的選擇研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2012，（11）.

[5] 楊信彥.淺談新形勢(shì)下中國金融監(jiān)管模式的選擇[J].決策與信息，2010，（9）.

篇2

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管； 各國金融監(jiān)管改革 ；國際金融監(jiān)管新趨勢(shì)

中圖分類號(hào)：D99 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1673-0992（2010）08-0373-01

一、各國金融監(jiān)管立法的變遷

（一）美國：從《格拉斯-斯蒂格爾法》到《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》

1992年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，美國國會(huì)通過了《1933年銀行法》，其中規(guī)范政權(quán)與銀行業(yè)之間關(guān)系的一些條款被合稱為《格拉斯-斯蒂格爾法》。 《格拉斯-斯蒂格爾法》中的規(guī)定使銀行與證券公司在機(jī)構(gòu)、人員、業(yè)務(wù)范圍上嚴(yán)格區(qū)分開來。隨后，美國國會(huì)又先后頒布了《1934年證券交易法》、《1940年投資公司法》、《1968年威廉斯法》等一系列法案，從而逐步形成了金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營制度的基本框架。1999年11月12日，克林頓總統(tǒng)簽署了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》，此法案的簽署正式確立了混業(yè)經(jīng)營和功能監(jiān)管制度。

（二）英國：高度集中的單一監(jiān)管

英國的金融監(jiān)督管理體制最明顯的特點(diǎn)是自律，這種自律監(jiān)管方式的優(yōu)點(diǎn)在于靈活、較有彈性，缺陷是人為因素比較明顯。1998年7月《金融服務(wù)和市場法案》頒布，成為英國金融業(yè)的一部“基本法”。該法明確了新成立的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和被監(jiān)管者的權(quán)力、責(zé)任及義務(wù)，統(tǒng)一了監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范了金融市場的運(yùn)作。①這一系列立法措施宣告了英國傳統(tǒng)的以自律性管理為主的金融監(jiān)管體制全面讓位，為英國適應(yīng)新世紀(jì)金融業(yè)的發(fā)展和監(jiān)管，提供了一個(gè)空前嶄新的改革框架。

（三）德國：“全能銀行”模式

德國金融業(yè)的一個(gè)典型特征是“全能銀行”。然而，90年代德國金融業(yè)在內(nèi)外競爭的壓力之下，也開始尋求改革之路，將原銀監(jiān)局、證監(jiān)局和保監(jiān)局三個(gè)機(jī)構(gòu)合并，成立了金融監(jiān)管局，根據(jù)原有的《德國銀行法》、《保險(xiǎn)監(jiān)管法》和《德國證券交易法》三部實(shí)體法，履行對(duì)德國金融業(yè)統(tǒng)一監(jiān)管的職能。金融監(jiān)管局的監(jiān)管目標(biāo)主要包括：第一，確保德國金融業(yè)整體功能的發(fā)揮；第二，確保德國金融機(jī)構(gòu)的償付能力；第三，保護(hù)客戶和投資人的利益，從而維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。

二、國際金融監(jiān)管的發(fā)展趨勢(shì)

在金融全球化這個(gè)大背景下，西方發(fā)達(dá)國家的金融監(jiān)管法律制度都經(jīng)歷了從20世紀(jì)80年代的自由到90年代的監(jiān)管的回歸，這是監(jiān)管下的自由和自律基礎(chǔ)上的監(jiān)管。各國的金融監(jiān)管立法都是順應(yīng)國內(nèi)國際金融的產(chǎn)物，這種法律制度的趨同也表明全球金融監(jiān)管正朝著國際化的方向發(fā)展。

（一）強(qiáng)調(diào)安全與效率并重的金融監(jiān)管目標(biāo)

20世紀(jì)70年代以前，國際金融管制主要側(cè)重于維護(hù)金融體系的安全，進(jìn)入70年代之后，隨著各國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，傳統(tǒng)的金融管制法案逐漸顯得不能適應(yīng)需要。各國的金融監(jiān)管當(dāng)局積極應(yīng)對(duì)這一趨勢(shì)，調(diào)整監(jiān)管目標(biāo)，開始越來越注重金融自身的獨(dú)特性，金融監(jiān)管實(shí)踐向著管理金融活動(dòng)和防范金融體系中的風(fēng)險(xiǎn)方向轉(zhuǎn)變。各國通過金融立法改革，從單純強(qiáng)調(diào)金融安全轉(zhuǎn)而強(qiáng)調(diào)安全與效益并重的目標(biāo)。

（二）強(qiáng)調(diào)機(jī)構(gòu)性監(jiān)管向功能性監(jiān)管的轉(zhuǎn)化

國際金融的發(fā)展趨勢(shì)和本質(zhì)要求是由分業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)向混業(yè)經(jīng)營。功能型監(jiān)管是在一個(gè)統(tǒng)一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)內(nèi)，由專業(yè)分工的管理專家和相應(yīng)的管理程序?qū)鹑跈C(jī)構(gòu)的不同業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。功能型監(jiān)管的優(yōu)點(diǎn)在于管理的協(xié)調(diào)性高，管理中的盲點(diǎn)容易被發(fā)現(xiàn)并能得到及時(shí)處理，金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)組合總體風(fēng)險(xiǎn)容易判斷。

（三）強(qiáng)調(diào)從分離監(jiān)管到統(tǒng)一監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

統(tǒng)一監(jiān)管體制是指由統(tǒng)一監(jiān)管主體對(duì)從事銀行業(yè)、保險(xiǎn)和證券不同類型業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行統(tǒng)一監(jiān)管，有利于判斷混業(yè)金融機(jī)構(gòu)的總體風(fēng)險(xiǎn)。統(tǒng)一監(jiān)管具有如下優(yōu)勢(shì)：①可以消除監(jiān)管死角；②如果監(jiān)管內(nèi)容類似，可以提高監(jiān)管效率；③可以降低分業(yè)監(jiān)管帶來的信息分享成本；④可以充分利用人力資源；⑤可以避免因監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同而帶來的監(jiān)督程度和監(jiān)管力度的差別；⑥有助于加強(qiáng)對(duì)混業(yè)經(jīng)營金融集團(tuán)的監(jiān)管。

（四）強(qiáng)調(diào)外部監(jiān)管與自律監(jiān)控的結(jié)合

金融監(jiān)管可以通過不同的方式來實(shí)施，主要包括政府的外部監(jiān)管和金融機(jī)構(gòu)的自律監(jiān)控兩個(gè)方面。1998年2月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)公布了《關(guān)于內(nèi)部控制制度的評(píng)價(jià)原則》，提出了評(píng)價(jià)銀行內(nèi)部控制制度的14條原則。這些原則及于監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控制度進(jìn)行監(jiān)管以及健全內(nèi)控制度都具有重要的指導(dǎo)意義。

（五）強(qiáng)調(diào)金融監(jiān)管的國際協(xié)調(diào)與合作

20世紀(jì)90年代以來，金融監(jiān)管的國際合作取得了前所未有的發(fā)展。長期以來，巴塞爾委員會(huì)一直努力在兩個(gè)領(lǐng)域內(nèi)展開工作，一是制定共同的監(jiān)管最低標(biāo)準(zhǔn)，供各國監(jiān)管當(dāng)局遵循，以求達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最低限度的統(tǒng)一。二是劃分東道國與母國的責(zé)任。1997年，巴塞爾委員會(huì)推出了適應(yīng)國際金融市場發(fā)展的新文件-《銀行業(yè)有效監(jiān)管核心原則》。同時(shí)，國際貨幣基金組織致力于把10國集團(tuán)（BIS）多邊安排的成功監(jiān)管擴(kuò)展到越來越多的對(duì)金融體系有重要作用的新興國家，以加強(qiáng)國際金融體系。在充分合作基礎(chǔ)上的全球化監(jiān)管已是大勢(shì)所趨。

三、對(duì)我國金融監(jiān)管制度改革的啟示

我國是一個(gè)發(fā)展中國家，相對(duì)而言，金融監(jiān)管立法還比較薄弱，面對(duì)國際金融監(jiān)管體制的新的變化，當(dāng)前我國金融立法應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾點(diǎn)。

（一）金融監(jiān)管在重效率的同時(shí)還要兼顧安全

金融監(jiān)管要處理好安全和效率關(guān)系，要兩者并重。金融創(chuàng)新能夠推出新的具有吸引力的金融資產(chǎn)，使市場工具多樣化，有助于建立一個(gè)發(fā)達(dá)的金融市場，但同時(shí)金融創(chuàng)新也帶來了巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，如監(jiān)管不力，則會(huì)有害金融市場。尤其對(duì)于發(fā)展中國家來說，金融創(chuàng)新還停留在初級(jí)階段，發(fā)展?jié)摿薮螅诮鹑谶^程中，必須處理好風(fēng)險(xiǎn)防范與金融創(chuàng)新的關(guān)系，既不能以風(fēng)險(xiǎn)為由抑制金融創(chuàng)新，也不能為創(chuàng)新而忽視風(fēng)險(xiǎn)防范。

（二）監(jiān)管體制須不斷完善以避免落后于金融創(chuàng)新

我國金融監(jiān)管采取的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制 ,貨幣監(jiān)管職能由中國人民銀行行使 ,機(jī)構(gòu)監(jiān)管職能由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)行使。這種分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制已不應(yīng)國際金融的全球化的現(xiàn)實(shí)。在金融場日益全球化及金融創(chuàng)新產(chǎn)品日益復(fù)雜的今天 ,傳統(tǒng)金融場之間的界限已經(jīng)淡化 ,跨市場金融產(chǎn)品日益普遍 ,跨部的監(jiān)管協(xié)調(diào)和監(jiān)管合作顯得日趨重要。因此 ,我國必須加金融監(jiān)管方面的立法 ,確立新的金融監(jiān)管體制。金融監(jiān)管逐漸實(shí)現(xiàn)由分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一監(jiān)管的過渡及由機(jī)構(gòu)性監(jiān)管功能性、目標(biāo)性監(jiān)管過渡。

おげ慰嘉南祝

[1]賀小勇，金融全球化趨勢(shì)下金融監(jiān)管的法律問題[M].北京:法律出版社 ,2002.

[2]唐雙寧. 21 世紀(jì)國際銀行監(jiān)管新趨勢(shì)及其對(duì)我國的啟示[J].金融研究 ,2001. 1.

篇3

一、的提出

隨著我國加入WTO進(jìn)程的加快，我國的金融業(yè)開放程度將進(jìn)一步提高，5年后，金融市場將對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)全面開放，國外金融機(jī)構(gòu)及金融財(cái)團(tuán)憑借著雄厚實(shí)力和全球優(yōu)勢(shì)，將會(huì)陸續(xù)進(jìn)入我國，它們的業(yè)務(wù)投向決不會(huì)像我國的金融機(jī)構(gòu)那樣被限制在一個(gè)狹窄的范圍內(nèi)，這種事實(shí)上的不平等將使我國金融機(jī)構(gòu)的效益狀況進(jìn)一步惡化，進(jìn)而對(duì)我國現(xiàn)行的監(jiān)管體制產(chǎn)生沖擊。我國金融業(yè)全面開放與現(xiàn)行監(jiān)管模式的矛盾將不斷顯現(xiàn)出來，再加之國家宏觀決策部門也已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了分業(yè)經(jīng)營的弊端，以及綜合的優(yōu)越性，并且對(duì)前幾年銀行進(jìn)入股市所造成的混亂有了新的認(rèn)識(shí)，不是混業(yè)經(jīng)營本身的不足，而是資本市場的不完善以及股民的素質(zhì)和投資意識(shí)問題。所有這些，都將會(huì)對(duì)金融監(jiān)管提出眾多問題。

1．從我國金融市場的內(nèi)部因素看，混業(yè)經(jīng)營的苗頭已有所暴露，是鼓勵(lì)還是制止，金融監(jiān)管將面臨挑戰(zhàn)。由于我國的銀行、信托、信用社、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金融通上、清算上存在著千絲萬縷的聯(lián)系，且都是作為金融市場的共同主體開展業(yè)務(wù)活動(dòng)。事實(shí)上，目前國內(nèi)銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)合作已日趨加強(qiáng)，商業(yè)銀行越來越多地參與證券資金的清算服務(wù)，推出銀行轉(zhuǎn)賬等新型業(yè)務(wù)，而證券商進(jìn)入銀行同業(yè)拆借市場，允許銀行開辦券商股票質(zhì)押貸款，允許保險(xiǎn)資金通過投資基金進(jìn)入股市等政策創(chuàng)新，剛開辟了貨幣市場、資本市場和保險(xiǎn)市場之間的資金流通渠道。近幾年來，我國金融業(yè)開始出現(xiàn)銀、證、保合作熱，銀行業(yè)與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)之間業(yè)務(wù)交叉已很普遍，突出表現(xiàn)為業(yè)務(wù)融合。各大證券、保險(xiǎn)公司紛紛搶灘，與各家商業(yè)銀行簽訂協(xié)議。從銀保雙方答訂的合作協(xié)議看，合作的范圍包括代收保費(fèi)、代支保險(xiǎn)金、代銷保險(xiǎn)產(chǎn)品、融資業(yè)務(wù)、資金匯劃、網(wǎng)絡(luò)結(jié)算、商務(wù)、聯(lián)合發(fā)卡、保單質(zhì)押貸款、客戶信息共享等方面。從銀證之間的合作來看，范圍包括銀證轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)、網(wǎng)上交易業(yè)務(wù)、利用銀行卡和銀行存折直接買賣股票、券商委托銀行網(wǎng)點(diǎn)代辦開戶業(yè)務(wù)、銀行承擔(dān)資金結(jié)算和基金托管業(yè)務(wù)、在投資銀行業(yè)務(wù)上的合作等，如中國銀行與平安保險(xiǎn)公司簽署業(yè)務(wù)合作總協(xié)議；工商銀行與華夏證券公司簽署了全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議；中國銀行與銀行簽署了全面合作協(xié)議；招商銀行和太平洋保險(xiǎn)公司簽署了合作戰(zhàn)略伙伴協(xié)議；中國光大集團(tuán)通過一系列重組、兼并和收購，已擁有商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等金融機(jī)構(gòu)，形成了各類金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、相互協(xié)作的多元化經(jīng)營模式；中國國際信托投資集團(tuán)也擁有商業(yè)銀行和證券公司。銀、證、保之間的相互融合，已初步形成了三者之間業(yè)務(wù)滲透、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、互助互惠、共同利用現(xiàn)有市場資源、共同發(fā)展的新格局，所有這些為金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管邁出了新的一步。因此，三者互相滲透是我國金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的客觀要求。

2．國際金融市場新的發(fā)展趨勢(shì)，客觀上要求金融業(yè)打破單一的服務(wù)方式，提供全方位一攬子業(yè)務(wù)服務(wù)。在革命和全球化的迅猛推動(dòng)下，世界金融正在進(jìn)入一個(gè)大變革和大變遷的創(chuàng)新時(shí)期。當(dāng)前，以金融科技化創(chuàng)新為驅(qū)動(dòng)，電子科技的迅猛發(fā)展，國際互聯(lián)網(wǎng)在金融領(lǐng)域的廣泛，電子網(wǎng)絡(luò)的驚人擴(kuò)張，金融服務(wù)已發(fā)生巨大變化，場外交易和衍生產(chǎn)品的交易規(guī)模越來越大，全球金融產(chǎn)品不斷形成電子網(wǎng)絡(luò)化的趨勢(shì)，金融電子商務(wù)業(yè)務(wù)日趨頻繁，電話銷售和直接銷售以及網(wǎng)上銀行發(fā)展很快，跨國投資急劇增加，資本流動(dòng)更加頻繁，全球經(jīng)濟(jì)、金融一體化愈演愈烈，銀行、證券、保險(xiǎn)業(yè)界線出規(guī)模糊趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉并走向多元化、綜合化，出現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)趨同化，銀行已經(jīng)開始從傳統(tǒng)的放款業(yè)務(wù)向證券投資領(lǐng)域發(fā)展，直接融資比重上升，銀行傳統(tǒng)的存貸款間接融資業(yè)務(wù)比重下降，表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)成為銀行收入的主要來源，有些銀行還將業(yè)務(wù)范圍拓展到經(jīng)營證券、保險(xiǎn)、租賃信托及衍生金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，而證券、租賃、保險(xiǎn)等金融公司也開始向特定顧客發(fā)放貸款。越來越多的金融監(jiān)管當(dāng)局試圖順應(yīng)這一變化，從方便客戶，提高金融服務(wù)業(yè)的國際競爭力出發(fā)，改革金融監(jiān)管體制，把多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各自為政改革合并組成為一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，為服務(wù)對(duì)象提供一個(gè)金融監(jiān)管服務(wù)的超市。全球統(tǒng)一大市場正在形成，特別是全球金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議于1999年3月1日生效，國家間開放銀行、證券、保險(xiǎn)和金融信息市場在一定范圍內(nèi)獲得了正式認(rèn)可。這一協(xié)議的生效，更加快了這一趨勢(shì)。我國加入WTO已成定局，加入WTO后，我國將在5年保護(hù)性過渡期內(nèi)有限度開放，5年后對(duì)世界全面開放金融市場。國家間開放銀行、證券、保險(xiǎn)市場及西方國家全方位一攬子業(yè)務(wù)服務(wù)制度將對(duì)我國金融現(xiàn)行的單一服務(wù)方式帶來強(qiáng)烈的沖擊。我國金融業(yè)如不及早行動(dòng)，主動(dòng)適應(yīng)這種變化，拓展服務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，既會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面，又會(huì)對(duì)金融體系的穩(wěn)定產(chǎn)生負(fù)面影響，也會(huì)在未來開放市場的競爭中處于非常不利的境地。

3．我國監(jiān)管制度尚處在建立和不斷完善時(shí)期，金融監(jiān)管多以強(qiáng)制性措施為主，缺乏完善的監(jiān)管手段，其能力和效率還有待于提高。從的情況看，改革確有不到位、不完善之處，分業(yè)監(jiān)管的體制與國際金融一體化的趨勢(shì)還存在著許多不適之處，導(dǎo)致監(jiān)管主體的職能需要重新定位，主要是機(jī)構(gòu)監(jiān)管還未實(shí)行功能監(jiān)管，存在著雙重監(jiān)管的，增大了監(jiān)管成本，并帶來了若干剪不斷、理不順的新問題和矛盾，如金融監(jiān)管信息未能實(shí)現(xiàn)共享，監(jiān)管的準(zhǔn)確性、有效性難以保障，金融監(jiān)管人員的素質(zhì)還有待于提高，監(jiān)管手段的化程度不高，監(jiān)管程序的規(guī)范性建設(shè)還需加快。我國已頒布了不少金融法規(guī)，但在某些領(lǐng)域還是有一些空白，金融法規(guī)還有待于進(jìn)一步修改完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能尚未落到實(shí)處，中央銀行明確規(guī)定不再行使對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管職能，但由于證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)的分支機(jī)構(gòu)少，各地尤其是州、地、市和縣一級(jí)對(duì)證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管出現(xiàn)了斷檔，實(shí)際上處于央行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三不管的真空狀態(tài)，證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在經(jīng)營思想、業(yè)務(wù)開拓、高級(jí)管理人員的任職、財(cái)務(wù)管理等方面不可避免地出現(xiàn)了一定程度的問題。因此，分業(yè)監(jiān)管體制不應(yīng)該也不可能是互相隔絕、互不往來的監(jiān)管體制，否則，要么會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管真空，要么就是一些應(yīng)改革、應(yīng)創(chuàng)新的業(yè)務(wù)得不到監(jiān)管機(jī)關(guān)的認(rèn)定，而我國的監(jiān)管體制則恰恰有這種弊病。

4．現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管制度不利于金融創(chuàng)新，抑制了金融業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大、國際競爭力的提高和現(xiàn)代制度的建立。在現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管制度下，嚴(yán)格禁止銀行、儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的資金進(jìn)入證券市場，這樣，就將部分需要規(guī)避的投資主體資金拒之門外。對(duì)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的嚴(yán)格限制，不利于銀行業(yè)的及國際競爭力提高，銀行由于只能在狹小的存貸款領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)，市場定位趨同性高，中間業(yè)務(wù)大多處于探索和起步階段，金融衍生產(chǎn)品的發(fā)展處于停滯狀態(tài)，利率市場化程度低，金融化發(fā)展緩慢，彼此間正常的競爭手段主要靠增加網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、延長服務(wù)時(shí)間、改善服務(wù)態(tài)度等簡單形式，而這一金融服務(wù)市場格局早已被外資銀行所熟悉。其結(jié)果是金融資產(chǎn)規(guī)模在擴(kuò)大，但風(fēng)除被忽視，資產(chǎn)管理和運(yùn)作仍處于較低水平，資產(chǎn)過于單一，主要面對(duì)國有企業(yè)從事基本業(yè)務(wù)活動(dòng)，由于國有企業(yè)普遍效益低下，致使商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比率持續(xù)上升，或是為安全起見少發(fā)貸款，致使存差過大，資金浪費(fèi)，業(yè)務(wù)收入無法抵補(bǔ)業(yè)務(wù)支出，出現(xiàn)大面積虧損。

雖然允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金的渠道進(jìn)入證券市場，但與國際保險(xiǎn)資金的通行做法存在著很大的差距。目前保險(xiǎn)公司的大部分保費(fèi)都存入銀行，導(dǎo)致資金運(yùn)用渠道不暢、保險(xiǎn)產(chǎn)品開發(fā)慢、審批慢等問題，按國際慣例，保險(xiǎn)公司收取保費(fèi)，為滿足其理賠和業(yè)務(wù)支出需要，關(guān)鍵要把保費(fèi)資金用活，但在現(xiàn)行管理模式下，保險(xiǎn)公司只能將錢存入銀行，再加之，近幾年銀行連續(xù)降息，使得保險(xiǎn)公司的存款利息收入無法滿足其理賠和業(yè)務(wù)支出的需要，許多保險(xiǎn)公司也出現(xiàn)虧損趨勢(shì)。

證券業(yè)目前受資本市場發(fā)展不完善和自身業(yè)務(wù)能力的限制，其業(yè)務(wù)經(jīng)營仍處于比較簡單的狀態(tài)，真正意義上的投資銀行業(yè)務(wù)尚未開始。證券類金融機(jī)構(gòu)在分業(yè)管理、缺少必要的融資渠道和融資手段的情況下，股市低迷時(shí)，許多證券營業(yè)部因交易清淡，其性收入都不足以抵補(bǔ)其房租及各項(xiàng)開支；行情看漲，一些證券公司又常常違規(guī)挪用客戶保證金以提高其自營業(yè)務(wù)能力。同時(shí)，證券發(fā)行的額度管理和行政審批，導(dǎo)致管理部門各層次的尋租行為，使上市公司成為各利益集團(tuán)爭奪妥協(xié)的結(jié)果，不僅降低了資源的配置效率，而且增加了發(fā)行企業(yè)及券商的發(fā)行成本與隱性支出，與國際證券業(yè)相比，存在著不規(guī)范性。

長此以往，在國際上許多國家放松對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)構(gòu)混業(yè)經(jīng)營，金融機(jī)構(gòu)全能化已成為了各國金融監(jiān)管當(dāng)局普遍選擇的大背景下，我國對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)的嚴(yán)格限制、融資及投資渠道的缺乏及傳統(tǒng)單調(diào)的業(yè)務(wù)品種，一些具有轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)及展期保值功能的金融產(chǎn)品和金融工具無法在市場上立足，由此到金融主體的市場運(yùn)作行為及策略，表現(xiàn)出很強(qiáng)的短期投機(jī)性和不穩(wěn)定性，不利于金融創(chuàng)新，這不僅加劇了同業(yè)之間的惡性競爭，而且也不利于金融企業(yè)在建立現(xiàn)代企業(yè)制度中其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、技術(shù)的創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量的提高，其結(jié)果是使我國金融業(yè)素質(zhì)及競爭力急劇下降，國際地位將會(huì)受到影響。

二、解決的建議

國際混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管趨勢(shì)遲早會(huì)對(duì)我國的分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管制度產(chǎn)生沖擊，混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管將成為我國業(yè)最終的方向，針對(duì)國內(nèi)金融業(yè)出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營苗頭，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)協(xié)調(diào)和合作，形成合力，引導(dǎo)和疏浚，而不是遏制和圍堵，并積極做好混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，迎接我國加入WTO后的各種挑戰(zhàn)，在激烈的競爭中逐步形成符合特色的金融監(jiān)管體制。

1．銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)監(jiān)管部門應(yīng)積極探索彼此合作的協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)管體系。，在分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管的前提下，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)和合作，建立金融監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議制度，定期、不定期地就監(jiān)管中一些重大問題進(jìn)行協(xié)商，交流監(jiān)管信息，解決好分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管中的問題，對(duì)策，要有目的、有計(jì)劃地聯(lián)合建立金融監(jiān)管方面的公告制度、通報(bào)制度、督辦制度、質(zhì)詢制度、金融機(jī)構(gòu)整體測(cè)評(píng)制度、金融從業(yè)人員職業(yè)資格制度、金融機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人統(tǒng)一談話制度等，盡快建立起三者之間有效的政策協(xié)調(diào)的信息共享機(jī)制，通過多渠道獲取對(duì)監(jiān)管有用的信息，加強(qiáng)彼此之間的信息交流，進(jìn)一步規(guī)范和健全金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)信息披露制度，在現(xiàn)場檢查時(shí)，相互協(xié)調(diào)，檢查報(bào)告相互抄送，真正做到信息共享。同時(shí)，應(yīng)做好加入WTO的準(zhǔn)備工作，在新形勢(shì)下三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)WTO中金融服務(wù)貿(mào)易有關(guān)條款做深入研究，使金融監(jiān)管具有適應(yīng)性和前瞻性，既符合國際慣例，又有區(qū)域特點(diǎn)，不斷進(jìn)行自我完善。我國加入WTO 5年后，將對(duì)世界全面開放金融市場，分業(yè)經(jīng)營的藩籬將不斷被突破。我國分業(yè)經(jīng)營必將向混業(yè)經(jīng)營過渡，在此前提下，金融監(jiān)管機(jī)制應(yīng)逐步考慮一體化，應(yīng)將中央銀行的貨幣政策職能和銀行監(jiān)管職能相分離，考慮改變目前這種人行、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三權(quán)分業(yè)的方式，由三足鼎立走向一統(tǒng)模式，把多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各自為政，改革合并組成為一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以便為服務(wù)對(duì)象提供一個(gè)金融監(jiān)管服務(wù)的超市，實(shí)行統(tǒng)一、綜合監(jiān)管，逐步統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)現(xiàn)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的充分透明，實(shí)現(xiàn)金融公平競爭，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率，為向全面混業(yè)監(jiān)管做好準(zhǔn)備。

2.提高素質(zhì)，合理分工，明確職責(zé)，改進(jìn)手段，強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管力度，不斷提高綜合監(jiān)管的水平和效率。加入WTO后，外資金融機(jī)構(gòu)將大量進(jìn)入，要享受統(tǒng)一的國民待遇，要在同一標(biāo)準(zhǔn)下實(shí)施監(jiān)管，監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)就是國際化和化。而我們的監(jiān)管隊(duì)伍總體素質(zhì)較低，手段落后，還不能完全適應(yīng)這一要求，而國外金融機(jī)構(gòu)全部是電腦程序化、辦公無紙化、銀行、一卡通等。國際金融業(yè)積數(shù)百年經(jīng)驗(yàn)，早已形成了完整的經(jīng)營理念，擁有一支高水平的管理隊(duì)伍，而我們?cè)谶@方面，尤其是混業(yè)經(jīng)營監(jiān)管方面還有一定的差距，我國金融從業(yè)人員和監(jiān)管隊(duì)伍的整體素質(zhì)還有待于提高，缺乏足夠的高素質(zhì)人才，不僅商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)中缺乏金融產(chǎn)品的研究與開發(fā)、衍生金融交易工具、保險(xiǎn)精算和投資銀行業(yè)務(wù)等方面的人才，監(jiān)管機(jī)構(gòu)中也存在高素質(zhì)人才匱乏現(xiàn)象，前者將會(huì)對(duì)金融機(jī)構(gòu)本身的發(fā)展帶來很大的挑戰(zhàn)，而后者則有可能制約我國金融業(yè)的發(fā)展，這就要求我們從現(xiàn)在開始，加強(qiáng)聯(lián)合，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管手段的現(xiàn)代化，著手培養(yǎng)一支具有的經(jīng)營理念和高超管理水平的管理層隊(duì)伍，以盡早適應(yīng)國際化競爭的要求。目前，必須盡快以法規(guī)的形式明確對(duì)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的監(jiān)管分工及各自的職責(zé)，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)努力改進(jìn)和完善監(jiān)管手段，提高監(jiān)管水平，以防止出現(xiàn)監(jiān)管真空，釀成巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

3．進(jìn)一步建立和完善金融業(yè)經(jīng)營監(jiān)管方面的法律法規(guī)，為我國金融業(yè)加入WTO后帶來的各種挑戰(zhàn)提供強(qiáng)有力的法律保障。

目前，世界金融集團(tuán)化已成為一種國際性潮流，各種形式的金融集團(tuán)已成為金融組織的重要組成部分，各國金融監(jiān)管當(dāng)局都在積極調(diào)整和完善現(xiàn)行的監(jiān)管體制，國家通過立法，修改和完善現(xiàn)行的金融法規(guī)，以加強(qiáng)和完善對(duì)金融集團(tuán)的監(jiān)管。根據(jù)我國和金融發(fā)展的實(shí)際情況和國際金融的發(fā)展要求，應(yīng)盡快修改和不斷完善金融法律法規(guī)，廢止與國際金融一體化趨勢(shì)不相適應(yīng)的法律法規(guī)，防止鉆法律空子的投機(jī)違規(guī)行為發(fā)生，盡快制定《金融監(jiān)管條例》、《信托法》、《期貨法》、《保險(xiǎn)公司高級(jí)管理人員任職資格審查規(guī)定》、《保險(xiǎn)資金運(yùn)作管理辦法》等法規(guī)，適當(dāng)調(diào)整《商業(yè)銀行法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》等法律法規(guī)，擴(kuò)展金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)發(fā)展空間，拓寬金融機(jī)構(gòu)的資金運(yùn)用渠道。分業(yè)經(jīng)營目前是符合我國的實(shí)際情況的，但當(dāng)綜合化的外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國市場后，我國的金融機(jī)構(gòu)在競爭上無疑將處于劣勢(shì)，因此，我國最終仍將順應(yīng)國際潮流而實(shí)行混業(yè)經(jīng)營。在這期間，我們應(yīng)在法律法規(guī)上進(jìn)行必要的補(bǔ)充和完善，明確銀行、證券和保險(xiǎn)通過互相參股等形式來增進(jìn)溝通了解，明確直接聯(lián)合，即由最高金融管理局特許或降低經(jīng)營限制直至制定新的法規(guī)，使投資銀行直接并入大商業(yè)銀行，為日后建立綜合經(jīng)營的金融集團(tuán)打下基礎(chǔ)。同肘，要通過法規(guī)明確界定控股集團(tuán)（或集團(tuán)總公司）與附屬公司以及附屬公司之間的法律和經(jīng)濟(jì)關(guān)系，嚴(yán)格限制銀行向集團(tuán)總公司及其他附屬公司的放款或其他形式的資金融通，以有效控制銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)廣大存款人的權(quán)益。從法律上確定金融混業(yè)經(jīng)營制度，給金融業(yè)的健康發(fā)展，營造一個(gè)公正公平的競爭環(huán)境和法律保障。

4．創(chuàng)造條件，加以引導(dǎo)。三大監(jiān)管部門應(yīng)鼓勵(lì)銀行、證券、保鹼經(jīng)營部門的相互融合，在各個(gè)領(lǐng)域密切合作，加快制度的建立。

20世紀(jì)90年代以來，國際金融企業(yè)間一浪高過一浪的購并浪潮，呈現(xiàn)出巨型化、集團(tuán)化和國際化等新的特點(diǎn)。金融購并不再是簡單的同業(yè)合并，而是銀行、保險(xiǎn)、證券、信托等跨行業(yè)的強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)的購并，特別是產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的結(jié)合表現(xiàn)出強(qiáng)大的勢(shì)力，加快了國際金融業(yè)向混業(yè)經(jīng)營邁進(jìn)的步伐。我國加入WTO后，必然會(huì)出現(xiàn)這一基本特征，因此，為迎接即將到來的強(qiáng)大對(duì)手，我們必須減少低層次的競爭，三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)調(diào)查，步調(diào)一致，在政策允許的范圍之內(nèi)，鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)經(jīng)營部門實(shí)現(xiàn)全方位的合作，共同促進(jìn)，共同提高。

（1）加快金融機(jī)構(gòu)的上市工作，充分利用資本市場推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)資本規(guī)模的快速擴(kuò)張，以應(yīng)對(duì)百貨公司式的外資金融機(jī)構(gòu)競爭。按國際慣例，大型商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司一般都是上市公司，從國際金融市場的發(fā)展看，我國金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)金融企業(yè)上市，利用資本市場擴(kuò)大資金規(guī)模，鼓勵(lì)有效率的銀行和非銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部的兼并和收購，按市場運(yùn)作，以有效的資本市場帶動(dòng)我國的實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和金融結(jié)構(gòu)的調(diào)整，提高金融資源的配置效率。同時(shí)，更要鼓勵(lì)以銀行為主體的混合購并和強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，以此促進(jìn)現(xiàn)代金融企業(yè)的形成，使產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、技術(shù)創(chuàng)新、資產(chǎn)質(zhì)量、制約和激勵(lì)機(jī)制及服務(wù)效率等合乎國際標(biāo)準(zhǔn)，讓企業(yè)按照市場機(jī)制的要求，參與金融服務(wù)貿(mào)易的競爭。這樣，不但為金融機(jī)構(gòu)直接擴(kuò)大規(guī)模創(chuàng)造條件，也為日后商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司與證券公司之間通過資本市場工具，以市場導(dǎo)向進(jìn)行大規(guī)模的購并重組創(chuàng)造條件。

（2）在還未解除分業(yè)限制之前的過渡期間，三大監(jiān)管部門應(yīng)鼓勵(lì)銀行、證券、保險(xiǎn)經(jīng)營部門試行混業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理的方式，成立以大銀行為主體的金融集團(tuán)控股公司，各控股集團(tuán)公司設(shè)立子公司的方式，在開展分業(yè)經(jīng)營的前提下，對(duì)其下屬金融于公司實(shí)施統(tǒng)一管理，達(dá)到增加收益，分散風(fēng)險(xiǎn)，多元化經(jīng)營的目的。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)鼓勵(lì)金融工具的創(chuàng)新，向客戶提供一個(gè)銀行、證券、保險(xiǎn)、投資和理財(cái)業(yè)務(wù)等全方位的金融服務(wù)。商業(yè)銀行可以保險(xiǎn)化、證券化于金融產(chǎn)品創(chuàng)新為一體，增加服務(wù)品種，拓展經(jīng)營范圍，尋找新的利潤增長點(diǎn)。商業(yè)銀行與證券、保險(xiǎn)公司簽訂相關(guān)協(xié)議，把銀行業(yè)務(wù)品種與證券、保險(xiǎn)條款相結(jié)合，鼓勵(lì)銀、證、保經(jīng)營部門聯(lián)合采取產(chǎn)品垂直多樣化、水平多樣化、無關(guān)聯(lián)多樣化等產(chǎn)品組合策略，拓展向個(gè)人、企業(yè)及國際市場的金融服務(wù)領(lǐng)域，并及時(shí)制定和調(diào)整各類產(chǎn)品不同生命周期、不同品牌的包裝營銷，使客戶在資金運(yùn)用增值的同時(shí)，享受到 銀行、證券、保險(xiǎn)經(jīng)營部門共同開發(fā)、共同創(chuàng)新產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)服務(wù)。銀行、證券、保險(xiǎn)的合作，將豐富銀行的金融服務(wù)，使銀行有能力為客戶提供全方位的綜合性金融服務(wù)內(nèi)容，形成新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)，有利于提高銀行的競爭能力，證券和保險(xiǎn)業(yè)則利用銀行網(wǎng)作為自己產(chǎn)品的銷售渠道，可以做到以較低的銷售成本和管理成本，較高效率地覆蓋市場和客戶，借助銀行與客戶之間的已形成的信任關(guān)系，有效地縮短證券、保險(xiǎn)產(chǎn)品與客戶之間的距離，并借助銀行的品牌和形象優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大證券和保險(xiǎn)公司市場的深度開發(fā)。這樣做，不但不會(huì)降低金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營實(shí)力，反而會(huì)都能得到好處，增強(qiáng)全行業(yè)的整體競爭力。

篇4

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；中國；監(jiān)管體制；趨勢(shì)

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，金融已經(jīng)成了國家發(fā)展的核心，近些年來，受到國際金融危機(jī)的影響，我國的金融監(jiān)管體制也正在迎接著新的挑戰(zhàn)。改革開放以來，世界之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益密切，國與國之間的界限也越來越模糊，跨國企業(yè)越來越多，不斷沖擊著傳統(tǒng)的金融規(guī)則與秩序。就此看來，我國傳統(tǒng)的金融體制監(jiān)管模式似乎已經(jīng)不再適應(yīng)時(shí)代的需求，我們必須做出改變。

一、中國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體制現(xiàn)狀

目前我國實(shí)行的是以中國人民銀行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)為主，以銀證保三者為監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議機(jī)制的金融監(jiān)管體制。而金融監(jiān)管體制的主體則是國務(wù)院，國務(wù)院委托監(jiān)管三大金融監(jiān)管體制，金融監(jiān)管體制只有通過國務(wù)院才能發(fā)揮其監(jiān)管職能，所以存在一定的局限性。在2005年修訂后的“證券法”明確指出，國家證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)要對(duì)國家的證券市場采取統(tǒng)一管理、統(tǒng)一監(jiān)督的措施，來維護(hù)市場秩序，以保障市場正常的運(yùn)行。我國的金融監(jiān)管體制，雖然管理比較集中，但是正是由于這種過于集中的管理模式，才導(dǎo)致了監(jiān)管體制之間缺少合作與交流，形式比較單一，與國際的交流少。而這種現(xiàn)狀已經(jīng)顯然不能適應(yīng)國際金融危機(jī)所帶來的挑戰(zhàn)，我們必須改變這一現(xiàn)狀。

金融危機(jī)造成了全球經(jīng)濟(jì)的衰退。中國作為一個(gè)新興的市場經(jīng)濟(jì)體，危機(jī)主要是通過貿(mào)易來對(duì)中國進(jìn)行影響的。我國是一個(gè)出口導(dǎo)向型經(jīng)濟(jì)體，金融危機(jī)使全球經(jīng)濟(jì)增長的緩慢，嚴(yán)重影響了我國的出口業(yè)務(wù)。在2007年年初匯豐銀行發(fā)表的一份報(bào)告指出，中國有60%出口的物資輸?shù)桨l(fā)達(dá)國家，其中美國占了28%。2009年、2010年以來金融危機(jī)對(duì)中國銀行業(yè)的影響不大，但不良貸款風(fēng)險(xiǎn)存在的條件下，房產(chǎn)等投資出現(xiàn)萎縮，中國經(jīng)濟(jì)增長停滯。此外，中國企業(yè)銷售的賬款回收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步提高。間接上造成銀行業(yè)效益增長停滯，銀行不良貸款出現(xiàn)反彈。

二、國際金融危機(jī)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的影響

金融已經(jīng)成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的核心，隨著世界經(jīng)濟(jì)與金融全球化的快速發(fā)展，國際金融行業(yè)正在進(jìn)行不斷地發(fā)展變革。加強(qiáng)金融監(jiān)管制度建設(shè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要，這是防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融業(yè)改革和發(fā)展有序進(jìn)行的重要保障。總理曾在所做的政府工作報(bào)告中指出，我國必須要處理好金融開放、金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管的關(guān)系。加強(qiáng)管理與監(jiān)測(cè)跨境資本的流動(dòng)，維護(hù)金融行業(yè)的安全與穩(wěn)定。金融創(chuàng)新是當(dāng)前我國金融發(fā)展的必由之路，我們應(yīng)從金融危機(jī)中吸取教訓(xùn)，謹(jǐn)慎創(chuàng)新，避免因金融創(chuàng)新而造成的十分嚴(yán)重的后果，使創(chuàng)新成為中國金融業(yè)穩(wěn)定、健康發(fā)展的動(dòng)力。

中國改革開放30多年來，金融業(yè)一直在不斷創(chuàng)新，不斷走向更高的階段。但中國的金融創(chuàng)新無論是在制度、產(chǎn)品還是手段上都與發(fā)達(dá)國家之間存在著較大的差距。初級(jí)階段的金融創(chuàng)新，導(dǎo)致中國目前利率市場化程度低，缺乏多元化的金融產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入門檻過高，競爭程度不高，缺少新型金融機(jī)構(gòu)。我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該結(jié)合自身國情，密切地聯(lián)系金融市場，防止業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)向金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)化，密切關(guān)注金融衍生產(chǎn)品的市場監(jiān)管程度，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度，保證金融監(jiān)管的前瞻性、全局性與有效性。

三、中國金融監(jiān)管體制的發(fā)展趨勢(shì)

（1）向合作化發(fā)展。金融危機(jī)具有很強(qiáng)的不確定性和隱蔽性，它的多變性和復(fù)雜性特點(diǎn)也使金融危機(jī)的危險(xiǎn)性擴(kuò)大，波及范圍也擴(kuò)大，以至于已經(jīng)蔓延到世界各地，甚至是影響到了發(fā)展中國家的金融行業(yè)。我國的銀行、保險(xiǎn)和證券金融行業(yè)，特別是發(fā)達(dá)地區(qū)的行業(yè)，已經(jīng)導(dǎo)致許多金融市場和實(shí)體經(jīng)濟(jì)遭受了重大的損失，一些沿海地區(qū)的銀行和金融機(jī)構(gòu)相繼破產(chǎn)。在這種情況下，內(nèi)地的金融行業(yè)只有團(tuán)結(jié)起來，才能承受住金融危機(jī)的打擊。為了能在國際金融危機(jī)中處于不敗之地，我國的金融監(jiān)管方式也必須豐富起來，最好是能夠采用靈活、多變、務(wù)實(shí)、高效的金融監(jiān)管體制，實(shí)現(xiàn)廣泛協(xié)調(diào)、合作團(tuán)結(jié)的監(jiān)管體制，向合作化發(fā)展。

（2）向混合化發(fā)展。金融市場隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也正在不斷發(fā)展壯大，在激烈的競爭背景下，金融業(yè)已經(jīng)開始了創(chuàng)新和變革，新的金融產(chǎn)品也層出不窮，比如說由金融衍生出來的產(chǎn)品交易，受網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的影響，網(wǎng)上銀行交易等創(chuàng)新業(yè)務(wù)也相繼而來，我們只有緊跟著時(shí)代的步伐，與時(shí)俱進(jìn)，發(fā)展多元化的金融管理體制，鼓勵(lì)多元化的金融產(chǎn)品，開展多種類型的金融業(yè)務(wù)，為行業(yè)提供新鮮的服務(wù)和產(chǎn)品。監(jiān)管的方式也應(yīng)該更加具有針對(duì)性、和適用性，以提高金融行業(yè)的效率，適應(yīng)混合化經(jīng)營的需要，推動(dòng)金融體制的組織結(jié)構(gòu)體系開始逐漸向混業(yè)監(jiān)管或完全混業(yè)監(jiān)管的模式發(fā)展。

（3）向國際化發(fā)展。隨著國際經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，國際之間的聯(lián)系也越來越緊密，各國金融市場之間的依賴性也不斷增強(qiáng)，很多金融活動(dòng)已經(jīng)跨越了國家的界限。但是由于各國金融監(jiān)管體制的不一致，導(dǎo)致許多跨國企業(yè)利用其分布在全球各地的分支來逃避國家的金融監(jiān)管，鉆國家的法律漏洞，從事高風(fēng)險(xiǎn)暴利的非法經(jīng)營活動(dòng)，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)散。為了避免這一情況的發(fā)生，我國的金融監(jiān)管體制必須要以國際為標(biāo)準(zhǔn)，將國家內(nèi)部的監(jiān)管法律法規(guī)與國際保持一致，加強(qiáng)與其他國家之間的聯(lián)系與合作，強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管，使跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管也趨于一致，走向國際化。參考文獻(xiàn)：

[1] 張穎蕾.金融危機(jī)下中國金融監(jiān)管的思考[J].長春金融高等專科學(xué)校學(xué)報(bào)，2011（2）.

篇5

內(nèi)容摘要：加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管是各國在金融危機(jī)后金融改革的共同選擇。宏觀審慎監(jiān)管同傳統(tǒng)的微觀審慎監(jiān)管既存在密切的聯(lián)系，也有顯著的區(qū)別。基于此，我國應(yīng)當(dāng)以危機(jī)為契機(jī)，借鑒國外監(jiān)管改革經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：宏觀審慎 微觀審慎 金融監(jiān)管

源于美國的金融危機(jī)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)造成重創(chuàng)，監(jiān)管失誤是其中一個(gè)非常重要的原因：如對(duì)金融市場之間的關(guān)聯(lián)程度關(guān)注不夠；金融監(jiān)管的漏洞；以及對(duì)系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)缺乏監(jiān)管等等。金融監(jiān)管者們關(guān)注著金融系統(tǒng)的長期健康，并期望通過金融改革建立起更穩(wěn)定的金融系統(tǒng)，以減少將來危機(jī)的發(fā)生和危機(jī)損失的程度。

正如IMF提出：“政策制定者應(yīng)當(dāng)迅速為未來的監(jiān)管框架制定一個(gè)計(jì)劃，該框架應(yīng)減輕系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的積累……優(yōu)先任務(wù)應(yīng)當(dāng)是改革監(jiān)管環(huán)境，從而顯著降低再次發(fā)生系統(tǒng)性危機(jī)的可能性。在全球決策方面需采取宏觀審慎方法”。

宏觀審慎監(jiān)管理念的相關(guān)定義概述

審慎監(jiān)管是銀行監(jiān)管的核心原則，它關(guān)注其資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備金、資產(chǎn)集中、流動(dòng)性、風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制等方面的指標(biāo)，指導(dǎo)銀行有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而在合理的風(fēng)險(xiǎn)水平之下穩(wěn)健經(jīng)營。因而審慎監(jiān)管針對(duì)某個(gè)金融機(jī)構(gòu)，只要每個(gè)具體的金融機(jī)構(gòu)是健康的，那么整個(gè)金融系統(tǒng)也就是安全的、穩(wěn)定的。這種審慎監(jiān)管的角度被稱為微觀審慎。

所謂宏觀審慎監(jiān)管，是與微觀審慎監(jiān)管相對(duì)應(yīng)的，從金融體系整體而非單一機(jī)構(gòu)角度實(shí)施的監(jiān)管；主要通過對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性的分析、系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，來防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

與微觀審慎相比，宏觀審慎監(jiān)管包括以下幾個(gè)特點(diǎn)：

第一，從監(jiān)管目標(biāo)上看，微觀審慎關(guān)注單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營穩(wěn)健，并制定一系列相關(guān)監(jiān)控指標(biāo)。而宏觀審慎則關(guān)注金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)，關(guān)注系統(tǒng)重要性機(jī)構(gòu)，避免危機(jī)波及整個(gè)金融體系，降低金融危機(jī)的成本（如動(dòng)用高昂的成本挽救銀行）與損害。從維護(hù)金融穩(wěn)定這一目標(biāo)上說，宏觀審慎是對(duì)微觀審慎的補(bǔ)充和增強(qiáng)。

第二，從監(jiān)管的方法上看，微觀審慎最典型的就是巴塞爾委員會(huì)確定的以資本充足率為核心的監(jiān)管方式，一刀切適用于所有的金融機(jī)構(gòu)。宏觀經(jīng)濟(jì)狀況只被作為外在的環(huán)境，與單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的操作沒有關(guān)系。而宏觀審慎監(jiān)管，根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況和金融市場上可能發(fā)生的不穩(wěn)定，可以對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出靈活與浮動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)。

建立宏觀審慎監(jiān)管體系并不意味著原有的微觀審慎監(jiān)管框架，有效的微觀審慎監(jiān)管是金融穩(wěn)定的基礎(chǔ)。它是在繼續(xù)推進(jìn)和改良傳統(tǒng)的微觀審慎監(jiān)管的前提下，植入宏觀審慎性監(jiān)管理念與方法。如宏觀審慎分析可以掌握可能影響整個(gè)金融體系的潛在不穩(wěn)定因素，這些不穩(wěn)定因素的爆發(fā)點(diǎn)卻是在個(gè)別機(jī)構(gòu)的層面。宏觀審慎監(jiān)管如果不能一定程度上影響微觀層面的監(jiān)管，那它將沒有任何意義。反之，微觀審慎監(jiān)管如果不考慮宏觀層面的因素也不能有效的維護(hù)金融穩(wěn)定。

國外宏觀審慎監(jiān)管的探索與改革

在危機(jī)爆發(fā)后各主要金融國家紛紛檢視自己在金融監(jiān)管方面存在的問題，并相應(yīng)的修改或制定法律，重構(gòu)其監(jiān)管體系。歐盟盡管在金融市場的一體化方面取得了實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，但監(jiān)管職權(quán)依然分散在成員國手中，在歐盟層面上缺乏協(xié)調(diào)。2009年9月23日歐盟委員會(huì)向歐洲議會(huì)和歐盟理事會(huì)提交了“關(guān)于對(duì)共同體內(nèi)金融體系宏觀審慎監(jiān)管規(guī)則和建立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)”的法律建議，該法構(gòu)建了未來歐盟宏觀審慎監(jiān)管框架。

根據(jù)該法案的要求，在宏觀審慎監(jiān)管方面歐盟將成立歐盟系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)（European Systemic Risk Board，ESRB），并在該法第二章規(guī)定了EFRB的內(nèi)部設(shè)置。該法案的第三條規(guī)定其任務(wù)為：作為宏觀監(jiān)管部門，在歐盟層面上負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管，以防止或緩和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免波及甚廣的金融衰退。為實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)ESRB承擔(dān)了下列職責(zé)：

決定、收集、分析與實(shí)現(xiàn)上述任務(wù)有關(guān)的所有信息。識(shí)別并優(yōu)先考慮這類風(fēng)險(xiǎn)。重大風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。適當(dāng)救濟(jì)措施的建議。跟蹤并監(jiān)督預(yù)警與建議措施的落實(shí)。與歐洲金融系統(tǒng)監(jiān)管局（European System of Financial Supervisors，ESFS，歐盟擬議中的統(tǒng)一的由各成員國的金融監(jiān)管當(dāng)局組成的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，筆者注）和歐洲監(jiān)管局（European Supervisory Authorities，設(shè)在ESFS之下的負(fù)責(zé)各金融領(lǐng)域監(jiān)管的機(jī)構(gòu)）緊密合作，并提供它們履行職責(zé)所必須的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)信息。與國際金融機(jī)構(gòu)相協(xié)調(diào)，特別是IMF、金融穩(wěn)定委員會(huì)（FSB）以及其他國家負(fù)責(zé)宏觀審慎監(jiān)管的相關(guān)機(jī)構(gòu)。執(zhí)行其他共同體立法規(guī)定的職責(zé)。

2010年6月16日，英國財(cái)政大臣宣布，將對(duì)英國現(xiàn)有金融監(jiān)管體系進(jìn)行徹底改革，決定在兩年內(nèi)分拆金融服務(wù)管理局（FSA），并將其監(jiān)管職能轉(zhuǎn)交給英國央行。

2010年7月16日，美國參議院正式通過了《重建美國金融穩(wěn)定法案Restoring American Financial Stability Act of 2010 （H.R.4173）》，其中第一條即提出建立金融服務(wù)監(jiān)管委員會(huì)（Financial Services Oversight Council），負(fù)責(zé)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，在必要時(shí)采取更嚴(yán)格的審慎標(biāo)準(zhǔn)以減緩系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

后危機(jī)時(shí)代的金融改革的基本趨勢(shì)

雖然國際社會(huì)金融監(jiān)管改革仍在調(diào)整當(dāng)中，但縱觀各國金融改革的舉措可以發(fā)現(xiàn)以下的共同之處：

通過金融危機(jī)分析金融系統(tǒng)中存在的漏洞和不足，以危機(jī)為動(dòng)力，推動(dòng)改革進(jìn)程。金融危機(jī)暴露了傳統(tǒng)微觀審慎監(jiān)管存在的問題，如對(duì)機(jī)構(gòu)間的關(guān)聯(lián)和風(fēng)險(xiǎn)的傳遞缺乏關(guān)注。由此，各國對(duì)一些顯見的問題都進(jìn)行了彌補(bǔ)，強(qiáng)調(diào)“全面覆蓋”。對(duì)原來游離在監(jiān)管體系之外處于監(jiān)管盲點(diǎn)的機(jī)構(gòu)和具體業(yè)務(wù)置于公開監(jiān)管的框架之下。

各國改革都關(guān)注了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和金融穩(wěn)定的問題。如前所述，對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注的不足幾乎是各國的共識(shí)，也是改革方案中最重要的著力點(diǎn)（Lucas Papa demos，2009）。

各國都根據(jù)本國或本地區(qū)的實(shí)際來進(jìn)行改革，其改革力度、模式的選擇上差異較大。危機(jī)爆發(fā)對(duì)各國的沖擊、暴露的問題是不同的。如美國是金融危機(jī)的中心，其調(diào)整力度最大，方案也最復(fù)雜。而英國“由于此次所受到的沖擊主要是外源性的，所以其改革在對(duì)現(xiàn)有體系進(jìn)行修補(bǔ)與微調(diào)的同時(shí)，更多地將重點(diǎn)放在了國際金融監(jiān)管合作方面，鞏固倫敦國際金融中心地位。”

不僅關(guān)注舊體制的調(diào)整，也從技術(shù)層面對(duì)新體系的有效性和執(zhí)行機(jī)制給予保證，如宏觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行的壓力測(cè)試、信息獲取、建議的跟蹤與執(zhí)行等也是各國關(guān)注的重點(diǎn)。

總體上來說，對(duì)宏觀審慎監(jiān)管各國都處在探索階段。涉及到了宏觀經(jīng)濟(jì)中的不同機(jī)構(gòu)、各國的監(jiān)管傳統(tǒng)，具有復(fù)雜性和不確定性，新框架的建立也面臨巨大的挑戰(zhàn)。

我國審慎監(jiān)管體系的構(gòu)建及需要解決的問題

我國在此次金融危機(jī)中，其金融系統(tǒng)并未遭受巨大沖擊，但這并不意味著我們應(yīng)當(dāng)漠視國際社會(huì)所進(jìn)行的一系列的金融改革并置身事外。宏觀審慎監(jiān)管，不是簡單地重建監(jiān)管體制，而是理念、指標(biāo)、方法和體制的完善與統(tǒng)一，是一個(gè)系統(tǒng)而長期的工程。筆者認(rèn)為應(yīng)著力解決以下問題：

（一）宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的確定

宏觀審慎監(jiān)管是一種全新的監(jiān)管理念，有明確的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)該工作，有清晰的目標(biāo)定位，并擁有與履行該目標(biāo)有關(guān)的和獨(dú)特的監(jiān)管手段、措施，能從宏觀風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、分析、到提出相關(guān)建議并跟蹤建議的實(shí)施，形成了一套與微觀審慎監(jiān)管相對(duì)應(yīng)的監(jiān)管體系。我國2003年修改人民銀行法時(shí)將人民銀行的基本職責(zé)確定為：在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下，制定和執(zhí)行貨幣政策，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融穩(wěn)定。中央銀行是貨幣政策的執(zhí)行者，其首要目標(biāo)是“保持幣值穩(wěn)定”，這既是經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的前提，更是金融穩(wěn)定的前提。中央銀行其首要目標(biāo)是保持物價(jià)的穩(wěn)定……為執(zhí)行其貨幣政策同貨幣、金融市場保持了緊密的聯(lián)系，非常適合承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管的任務(wù)。

（二）宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的基本職責(zé)

進(jìn)行宏觀審慎分析，以識(shí)別、監(jiān)測(cè)和確定系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)警和金融穩(wěn)定報(bào)告。在上述風(fēng)險(xiǎn)分析與評(píng)估的基礎(chǔ)之上，央行應(yīng)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警并提出建議。這些建議應(yīng)當(dāng)受到重視，并通過適當(dāng)?shù)臋C(jī)制轉(zhuǎn)化為微觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行動(dòng)或反饋意見。對(duì)該建議金融穩(wěn)定機(jī)構(gòu)可以根據(jù)具體情況決定是否公開。另外宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)對(duì)所有可能危及金融穩(wěn)定的因素進(jìn)行跟蹤研究，并定期權(quán)威的金融穩(wěn)定報(bào)告。

（三）加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管機(jī)構(gòu)的協(xié)調(diào)與信息的獲取

1.2003年銀監(jiān)會(huì)成立后，與證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)召開一次三方聯(lián)席會(huì)議，通過《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》。但這種松散的非法定的會(huì)議機(jī)制存在較大的問題。首先是缺乏正式的制度保障，僅停留在政策層面，對(duì)涉及各部門具體權(quán)力、職責(zé)劃分等問題缺乏實(shí)質(zhì)性的規(guī)定。其次，這種協(xié)調(diào)僅停留在微觀監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間，在更高層次的宏觀金融穩(wěn)定方面，沒有貨幣部門、財(cái)政部門的參與。

當(dāng)前，較現(xiàn)實(shí)的辦法就是根據(jù)人民銀行法第九條的授權(quán)，將現(xiàn)有的“一行三會(huì)”之間的聯(lián)席和協(xié)調(diào)機(jī)制進(jìn)行法定化、實(shí)體化、制度化。對(duì)所有可能導(dǎo)致體系性風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、工具、市場和交易行為進(jìn)行分析，并且共同制定負(fù)責(zé)金融穩(wěn)定政策。

2.信息的獲取與共享。對(duì)于金融監(jiān)管當(dāng)局來說，其監(jiān)管活動(dòng)的開展及效果完全依賴于其所掌握的金融信息尤其是涉及金融體系穩(wěn)定的信息。直到2008年9月，我國才由央行牽頭制定了《中國人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)信息共享暫行辦法》，初步建立了信息交流和共享制度。在實(shí)際工作中，信息共享的程度、深度和頻率等方面都亟待完善。對(duì)于承擔(dān)宏觀審慎監(jiān)管的中央銀行而言，還應(yīng)賦予其收集具有系統(tǒng)重要性的金融機(jī)構(gòu)、市場和工具的信息，并獲得監(jiān)管機(jī)構(gòu)有關(guān)監(jiān)管信息和檢查報(bào)告的權(quán)利。

參考文獻(xiàn)：

1.See Bank for international settlements: 79th Annual Report（R）. 1 April 2008- 31 March 2009. p125 省略/publ/arpdf/ar2009e1.pdf

2.IMF.全球金融穩(wěn)定報(bào)（R）.2009.10.Http://省略/external/chinese/pubs/ft/gfsr/2009/02/pdf/sumc.pdf

3.See Commission of the European communities, ec.europa.eu/internal_market/finances/docs/committees/supervision/20090923/com2009_499_en.pdf

4.胡濱，尹振濤.英國的金融監(jiān)管改革[J].中國金融，2009(17)

5.孫濤.宏觀審慎監(jiān)管不限于監(jiān)管體制重建[J].財(cái)經(jīng)雜志，2009(17)

6.Speech by Lucas Papademos（Vice President of the ECB）,Strengthening macro-prudential supervision in Europe. at the conference on "After The Storm: The Future Face of Europe's Financial System", 24 March 2009

作者簡介：

篇6

1.1彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融模式的空白

在傳統(tǒng)的金融模式當(dāng)中，商業(yè)銀行是融資的中介者，所以過去的金融模式的融資一般都有三個(gè)主體參與者：投資者、商業(yè)銀行和融資者。而互聯(lián)網(wǎng)金融則不需要商業(yè)銀行的中介作用，投資者和融資者可以直接進(jìn)行融資，直接融資取代了間接融資。這樣，銀行就失去了自己的霸主地位，互聯(lián)網(wǎng)金融降低了融資成本，提高了投融資效率，將迫使銀行向中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，由此將彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融模式的空白之處。

1.2互聯(lián)網(wǎng)金融模式多樣化趨勢(shì)

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式多樣化，主要包括P2P貸款平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)信貸機(jī)構(gòu)還有第三方支付，并且現(xiàn)在很多傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也加入了互聯(lián)網(wǎng)金融的行列，比如：建行的“善融商務(wù)”、招商銀行的“手機(jī)錢包”業(yè)務(wù)等。由此可以看出，互聯(lián)網(wǎng)金融的模式呈多樣化的趨勢(shì)發(fā)展。

1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷創(chuàng)新

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有很大規(guī)模的用戶數(shù)據(jù)，盡管現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融還難以撼動(dòng)銀行的壟斷地位，但互聯(lián)網(wǎng)金融所引發(fā)的競爭和金融資本的“脫媒”沖動(dòng)，必將促使銀行加速與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)姻。互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在金融產(chǎn)品創(chuàng)新（如P2P借貸出現(xiàn)的借貸方程）、金融業(yè)務(wù)流程創(chuàng)新（如電子商務(wù)、物聯(lián)網(wǎng)以及移動(dòng)支付）和金融創(chuàng)新（如物流體現(xiàn)、電子支付體現(xiàn)等）。由此可以看出，是互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)不斷地創(chuàng)新，創(chuàng)新將成為互聯(lián)網(wǎng)金融的最大的一個(gè)特點(diǎn)。

2互聯(lián)網(wǎng)金融的問題及對(duì)策建議

2.1網(wǎng)絡(luò)安全問題

網(wǎng)絡(luò)安全問題一直都是困擾著互聯(lián)網(wǎng)金融的最大問題。據(jù)調(diào)查，目前80%的網(wǎng)站都有安全問題，很多投資者在互聯(lián)網(wǎng)上投資泄露了自己的很多個(gè)人信息，并且在投資支付過程中出現(xiàn)了問題。因此我國的網(wǎng)絡(luò)安全存在很多問題，對(duì)投資者來說有很大的風(fēng)險(xiǎn)。建議：加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)網(wǎng)站的監(jiān)管及修復(fù)，通過提高網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段解決用戶的網(wǎng)絡(luò)安全問題，保護(hù)客戶的私人信息并且提高網(wǎng)絡(luò)支付安全。

2.2社會(huì)認(rèn)同問題

雖然目前的很多互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展都很強(qiáng)勁，比如余額寶、財(cái)付通等第三方支付平臺(tái)的使用愈演愈烈。但是仍然有很多不太了解互聯(lián)網(wǎng)的投資者對(duì)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融持懷疑態(tài)度，不敢將自己的儲(chǔ)蓄資金投資于互聯(lián)網(wǎng)金融，這在一定程度上也妨礙了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。建議：加大互聯(lián)網(wǎng)金融的宣傳力度，積極向公眾普及金融知識(shí)，使互聯(lián)網(wǎng)金融常識(shí)在平時(shí)的耳濡目染中感染老百姓，讓普通老百姓知曉、了解并且相信互聯(lián)網(wǎng)金融，放心地將自己的資金投資于互聯(lián)網(wǎng)金融，并且了解互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)和收益問題。

2.3信息共享有困難

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)和企業(yè)之間的信息是不相互交換的，因此各個(gè)機(jī)構(gòu)和企業(yè)各自為政，相互競爭，互相的信息不共享，造成了

資源信息的浪費(fèi)。建議：將各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)和企業(yè)掌握得信息錄入人民銀行的征信系統(tǒng)，這樣就能促進(jìn)信息的使用，提高效率。

2.4法律制度及監(jiān)管處于真空狀態(tài)

篇7

【關(guān)鍵詞】中小微企業(yè)融資 動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押 第三方監(jiān)管

一、引言

目前，針對(duì)中小微企業(yè)擔(dān)保物不足、信息不對(duì)稱問題進(jìn)行的融資方式創(chuàng)新層出不窮，有以商標(biāo)權(quán)為擔(dān)保的抵押方式創(chuàng)新，有商圈或協(xié)會(huì)內(nèi)企業(yè)聯(lián)保貸款創(chuàng)新等，但是針對(duì)中小微企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押模式，因動(dòng)產(chǎn)變化快、管理難度大、不穩(wěn)定性強(qiáng)制約了其融資能力。濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)縣支行主動(dòng)加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司的合作，引進(jìn)第三方開展對(duì)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的專業(yè)監(jiān)管（以下簡稱“蒜監(jiān)貸”），拓寬了中小微企業(yè)融資渠道，有效緩解了融資難問題，實(shí)現(xiàn)了銀、企及動(dòng)產(chǎn)監(jiān)管中介機(jī)構(gòu)的利益互贏。

二、濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)縣支行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管模式

（一）引入專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)，合理確定有效客戶

1.三方協(xié)作，合理確定動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押范圍。濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)支行結(jié)合全縣農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)資金需求特點(diǎn)，積極與第三方監(jiān)管優(yōu)勢(shì)突出的金鄉(xiāng)縣富邦資產(chǎn)管理有限公司達(dá)成合作協(xié)議，開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式，將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押范圍暫定為大蒜、蒜片、蒜干等地域特色農(nóng)產(chǎn)品，自2012年4月起開展“蒜監(jiān)貸”創(chuàng)新試點(diǎn)。

2.聯(lián)手篩查，審慎確定試水企業(yè)名單。濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)支行按照資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營年限、信用等級(jí)、盈利水平、市場占有率、第一還款來源等指標(biāo)，對(duì)在該行開戶的263家大蒜流通加工企業(yè)進(jìn)行主體評(píng)估，委托富邦資產(chǎn)管理有限公司對(duì)大蒜質(zhì)押監(jiān)管的可行性進(jìn)行論證。從優(yōu)先扶持、提升培植兩類中選取152戶有信貸需求的大蒜流通加工企業(yè)，試水“蒜監(jiān)貸”業(yè)務(wù)。

（二）規(guī)范操作標(biāo)準(zhǔn)，有效滿足質(zhì)押企業(yè)合理信貸需求

1.明確監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管場地使用權(quán)。由金鄉(xiāng)縣富邦資產(chǎn)管理有限公司對(duì)借款申請(qǐng)人存放大蒜的倉儲(chǔ)場地進(jìn)行資格確認(rèn)，根據(jù)《物權(quán)法》規(guī)定與倉儲(chǔ)業(yè)主簽訂《倉庫（倉儲(chǔ)區(qū)）租賃協(xié)議》，以1元象征價(jià)格取得監(jiān)管場地使用權(quán)。

2.規(guī)范參與各方融資權(quán)利義務(wù)。要求質(zhì)權(quán)人（濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)縣支行）、出質(zhì)人（借款企業(yè)）、監(jiān)管人（富邦公司）、保管人（倉儲(chǔ)業(yè)主）共同簽訂《動(dòng)產(chǎn)融資質(zhì)押監(jiān)管合同》。在質(zhì)押物轉(zhuǎn)移占有后，出質(zhì)人須向質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人出具《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押及同意處置資產(chǎn)承諾書》、《質(zhì)物監(jiān)管申請(qǐng)表》和《監(jiān)管質(zhì)押物權(quán)屬及品質(zhì)證明》，監(jiān)管人須向質(zhì)權(quán)人簽署《質(zhì)物交接清單》，保管人須向質(zhì)權(quán)人、監(jiān)管人出具《保管人承諾書》。

3.合理確定貸款投放額度。由出質(zhì)人按質(zhì)物評(píng)估價(jià)值的2‰～5‰向指定賬戶交納監(jiān)管費(fèi)后，質(zhì)權(quán)人按照質(zhì)押物評(píng)估價(jià)值的30%～40%為出質(zhì)人核定授信規(guī)模，并根據(jù)質(zhì)押物出庫銷售進(jìn)度與貨款回流銀行情況，進(jìn)行分批投放，實(shí)行資金封閉運(yùn)轉(zhuǎn)。

4.執(zhí)行優(yōu)惠資金定價(jià)。銀行按照借款人資信狀況、質(zhì)押物變現(xiàn)難易程度和品質(zhì)優(yōu)劣，對(duì)貸款人利率上浮幅度控制在40%～60%之間，其綜合融資成本比普通商業(yè)貸款低2～3個(gè)百分點(diǎn)。

（三）嚴(yán)格監(jiān)控管理，有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)

1.確保質(zhì)物權(quán)屬清晰，品質(zhì)合格。出質(zhì)人向監(jiān)管人轉(zhuǎn)移占有質(zhì)押物，須同時(shí)出具取得該質(zhì)押物的買賣合同、增值稅發(fā)票、貨運(yùn)單、報(bào)關(guān)單等物權(quán)憑證，以及有權(quán)部門頒發(fā)的質(zhì)量合格證與商檢證明，保證所有單證的合法、真實(shí)、有效。

2.建立質(zhì)物24小時(shí)實(shí)時(shí)監(jiān)控制度。富邦資產(chǎn)管理有限公司對(duì)質(zhì)押物及存放倉庫做出監(jiān)管標(biāo)識(shí)，實(shí)施24小時(shí)現(xiàn)場看護(hù)；同時(shí)通過遠(yuǎn)程網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控系統(tǒng)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)護(hù)，按月向濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)支行提供監(jiān)管報(bào)告。

3.實(shí)行質(zhì)物最低價(jià)值保證制度。根據(jù)大蒜市場價(jià)格波動(dòng)情況動(dòng)態(tài)調(diào)整質(zhì)押物價(jià)格，監(jiān)管期間發(fā)生質(zhì)押物價(jià)值明顯減少、毀損、滅失等情形，致使質(zhì)押物當(dāng)期價(jià)值低于最低價(jià)值的，出質(zhì)人須新增質(zhì)押物、追加保證金或提供其他擔(dān)保，否則質(zhì)權(quán)人可采取拍賣、變賣質(zhì)押物方式提前清收債權(quán)。

4.追加商業(yè)保險(xiǎn)保障。出質(zhì)人向質(zhì)權(quán)人認(rèn)可的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)購置以質(zhì)權(quán)人為第一受益人的企業(yè)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)，投保金額、期限與質(zhì)物最低價(jià)值、監(jiān)管期限嚴(yán)格對(duì)稱，質(zhì)押監(jiān)管關(guān)系未解除之前，保險(xiǎn)單正本由質(zhì)權(quán)人保管。

三、中小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押第三方監(jiān)管模式的作用機(jī)制分析

傳統(tǒng)的企業(yè)貸款的擔(dān)保方式一般為第三方保證、不動(dòng)產(chǎn)抵押等方式。由于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴(kuò)大，信貸需求也隨之增加。但是，伴隨著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)的提高，尋求外部第三方保證來增加銀行貸款供應(yīng)量已經(jīng)滿足不了企業(yè)的資金需求，另一方面企業(yè)可用于抵押的不動(dòng)產(chǎn)也是有限的，這也是造成中小企業(yè)融資難的主要原因。而企業(yè)只要生產(chǎn)經(jīng)營就必須擁有一定數(shù)量的原材料、存貨等動(dòng)產(chǎn)。“蒜監(jiān)貸”模式為開展動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押進(jìn)行了有益的嘗試，并取得了較好的成效。

一是有效拓展農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)融資空間，實(shí)現(xiàn)了銀企雙贏。截至6月末，濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)支行累計(jì)受理大蒜質(zhì)押貸款241筆，其中辦理授信152筆、金額1.24億元，實(shí)際發(fā)放貸款9705萬元，支持農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)113家。由于實(shí)行了嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，庫存質(zhì)押大蒜當(dāng)期價(jià)值高于銀行核定的最低價(jià)值94.7%，未發(fā)生一筆質(zhì)物流失現(xiàn)象，已發(fā)放貸款零逾期、零不良、零投訴。

二是為農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押提供了強(qiáng)力示范，社會(huì)綜合效應(yīng)顯現(xiàn)。“蒜監(jiān)貸”業(yè)務(wù)操作規(guī)范清晰、標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險(xiǎn)防范措施得力，為將動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押物擴(kuò)展到洋蔥、大豆等易儲(chǔ)存的其他農(nóng)產(chǎn)品提供了可借鑒參考的模式，具有較強(qiáng)的示范性和可推廣性，社會(huì)示范作用顯著。該業(yè)務(wù)運(yùn)行以來，累計(jì)帶動(dòng)企業(yè)其他來源的收購資金2.7億元，拉動(dòng)新蒜收購6.2萬噸，占該縣收購總量的14.6%，較上年同期增長36.4%；帶動(dòng)大蒜出口3140噸，同比增長15.2%。

四、結(jié)論與啟示

中小微企業(yè)貸款難的主要原因就是財(cái)務(wù)不規(guī)范、缺乏抵押擔(dān)保，所以無法獲取銀行的信任。而濟(jì)寧銀行金鄉(xiāng)支行緊密結(jié)合縣域中小企業(yè)經(jīng)營狀況，積極加強(qiáng)與資產(chǎn)管理公司的合作，在全國范圍內(nèi)率先推出大蒜質(zhì)押專業(yè)監(jiān)管信貸模式，有效拓展了農(nóng)產(chǎn)品流通企業(yè)融資空間，同時(shí)也確保了信貸資產(chǎn)的安全，滿足了客戶融資需求和銀行控制風(fēng)險(xiǎn)的雙重需要，為農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)押融資提供了可借鑒推廣的方式。

參考文獻(xiàn)

篇8

>> 混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)與選擇 混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與改進(jìn)策略 我國互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下的金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管 金融混業(yè)經(jīng)營背景下我國金融監(jiān)管體系的構(gòu)建 談我國混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下的金融監(jiān)管 混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下的我國金融監(jiān)管改進(jìn)策略 金融危機(jī)下美國金融監(jiān)管體系改革對(duì)我國的啟示 互聯(lián)網(wǎng)金融背景下我國的金融監(jiān)管改革 論我國金融監(jiān)管的改革方向 混業(yè)時(shí)代下對(duì)中國金融監(jiān)管體制改革的思考 混業(yè)經(jīng)營背景下我國金融監(jiān)管體制變革問題研究 混業(yè)經(jīng)營下的金融監(jiān)管模式比較及對(duì)我國的啟示 供給側(cè)改革背景下我國金融監(jiān)管體制重構(gòu)的思考 混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)下的金融監(jiān)管改革 我國金融監(jiān)管的現(xiàn)狀與對(duì)策 論我國金融監(jiān)管體制的改革與對(duì)策建議 論我國農(nóng)村金融監(jiān)管制度的改革與完善 論我國金融監(jiān)管制度的改革與完善 淺談我國金融監(jiān)管體制的改革與完善 全面開放格局下我國金融監(jiān)管面臨的挑戰(zhàn)與對(duì)策 常見問題解答 當(dāng)前所在位置：l[2012-07-13]

2.李佳.混業(yè)經(jīng)營條件下我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制研究[J].現(xiàn)代商業(yè)銀行導(dǎo)刊，2007（12）

3.李成.中級(jí)金融學(xué)[M].西安交通大學(xué)出版社，2007

4.劉衛(wèi)東，晏艷陽.完善我國金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制的思路[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)探討，2009（6）

5.羅新培.美國金融監(jiān)管法律與政策困局之反思—兼及對(duì)我國金融監(jiān)管之啟示[J].中國法學(xué)，2009（3）

6.劉明康.總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，與時(shí)俱進(jìn)—開創(chuàng)銀行業(yè)監(jiān)管工作的新局面[J].中國金融家，2003（3）

7.李金澤.銀行業(yè)消費(fèi)在保護(hù)法制與自律機(jī)制的國際經(jīng)驗(yàn)與啟示—兼論我國現(xiàn)行制度存在的問題與對(duì)策[J].國際金融研究，2004（10）

8.吳弘，徐振.金融消費(fèi)者保護(hù)的法理探析[J].東方法學(xué)，2009（5）

篇9

加入WTO對(duì)我國金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)

(一)金融全球化、綜合化對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管體制的挑戰(zhàn)

隨著金融的全球化，銀行業(yè)加快調(diào)整、兼并、合并和金融創(chuàng)新已使分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)管理名存實(shí)亡，金融業(yè)由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)進(jìn)一步加強(qiáng)。加入WTO后，盡管對(duì)進(jìn)入我國的外資銀行仍可限制其經(jīng)營業(yè)務(wù)，讓其只能從事一個(gè)行業(yè)的經(jīng)營，但由于外資銀行可以利用境外的后援體系綜合運(yùn)營的優(yōu)勢(shì)，其業(yè)務(wù)的國際性、金融交易的復(fù)雜性，將使我國銀行監(jiān)管中慣用的行政手段不再適用。同時(shí)，隨著我國金融業(yè)與國際金融業(yè)日趨融合，走混業(yè)經(jīng)營的路子已是必然趨勢(shì)。這些都對(duì)我國實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融監(jiān)管體制提出了挑戰(zhàn)。

(二)監(jiān)管內(nèi)容標(biāo)準(zhǔn)化對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管內(nèi)容的挑戰(zhàn)

在金融國際化不斷發(fā)展的趨勢(shì)下，不同國家金融監(jiān)管的內(nèi)容出現(xiàn)趨同趨勢(shì)，如逐步統(tǒng)一的資本充足性的國際標(biāo)準(zhǔn)等。在金融監(jiān)管內(nèi)容方面，發(fā)達(dá)國家監(jiān)管當(dāng)局均實(shí)行以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管，并通過反饋和溝通等方式修正監(jiān)管策略和工具，而我國金融監(jiān)管雖正在向風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管轉(zhuǎn)變，但總體上仍以合規(guī)性監(jiān)管為主要內(nèi)容。同時(shí)，隨著金融創(chuàng)新和機(jī)技術(shù)的發(fā)展，自助銀行、電話銀行、網(wǎng)上銀行以及其他金融新業(yè)務(wù)層出不窮，金融業(yè)經(jīng)營范圍日益擴(kuò)大，使應(yīng)納入監(jiān)管的內(nèi)容擴(kuò)大，這對(duì)加入WTO后我國金融監(jiān)管當(dāng)局如何合理界定金融監(jiān)管內(nèi)容，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍提出了挑戰(zhàn)。

(三)金融監(jiān)管手段化對(duì)我國現(xiàn)行金融監(jiān)管方式的挑戰(zhàn)

金融監(jiān)管的內(nèi)容決定金融監(jiān)管的方式，發(fā)達(dá)國家金融監(jiān)管的內(nèi)容以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為重點(diǎn)，因此監(jiān)管方式以非現(xiàn)場監(jiān)管為主，現(xiàn)場監(jiān)管為輔，同時(shí)充分利用審計(jì)師事務(wù)所對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施外部監(jiān)管。在監(jiān)管技術(shù)手段方面，有些國家的監(jiān)管當(dāng)局已實(shí)現(xiàn)了通過聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)實(shí)時(shí)監(jiān)管。加入WTO后，外資銀行進(jìn)入，中資銀行也將增加海外分支機(jī)構(gòu)，必然要求我國金融監(jiān)管方式向國際看齊，采用國際通行的監(jiān)管準(zhǔn)則。

(四)金融監(jiān)管對(duì)象復(fù)雜化對(duì)央行監(jiān)管隊(duì)伍的挑戰(zhàn)

隨著我國商業(yè)銀行逐漸與國際金融業(yè)接軌，其經(jīng)營范圍將逐步擴(kuò)大，金融創(chuàng)新加快，這對(duì)監(jiān)管人員的金融和業(yè)務(wù)知識(shí)、知識(shí)、外語和計(jì)算機(jī)技能提出了更高要求；同時(shí)，加入WTO后，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營將暴露在更多的國際、國內(nèi)的不確定因素中，承受更多的風(fēng)險(xiǎn)，客觀上要求加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、預(yù)警和防范，這也對(duì)監(jiān)管人員的素質(zhì)提出了更高要求。

目前我國金融監(jiān)管存在的問題

一、嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營和多元化監(jiān)管模式限制了商業(yè)銀行的發(fā)展空間，也使金融監(jiān)管不能適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展的需要。

目前，我國在實(shí)施銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)分業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，建立了銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)監(jiān)管的體制框架，分別由人民銀行、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)銀行業(yè)、證券業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管。這種分業(yè)監(jiān)管的體制在前幾年對(duì)加強(qiáng)金融監(jiān)管特別是糾正金融業(yè)的“三亂”，防范金融風(fēng)險(xiǎn)方面起到了很大作用，但其局限性也是明顯的：其一，降低了監(jiān)管效率，提高了監(jiān)管成本。我國的存款類機(jī)構(gòu)(銀行、信用社)、證券機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在資金融通、清算上都由人民銀行管理，其外匯業(yè)務(wù)也由外匯管理局監(jiān)管，在業(yè)務(wù)上有一定交叉，由于各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)作和信息交流問題未能很好解決，往往造成有的金融業(yè)務(wù)得不到有效監(jiān)管，出現(xiàn)監(jiān)管“真空”。或有的金融創(chuàng)新得不到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可，阻礙了金融業(yè)的發(fā)展；其二，限制了我國銀行業(yè)的發(fā)展空間。全球金融正呈一體化、綜合化發(fā)展趨勢(shì)，分業(yè)經(jīng)營使我國銀行不能開展綜合業(yè)務(wù)，今后很難與國外銀行平等競爭，制約了國內(nèi)銀行的發(fā)展步伐；其三，不符合國際金融業(yè)發(fā)展和監(jiān)管趨勢(shì)。目前，許多國家為適應(yīng)金融一體化趨勢(shì)，紛紛對(duì)過去的多元化監(jiān)管體制進(jìn)行改革，建立了單一的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，如英國、澳大利亞、日本和韓國等。事實(shí)表明，這種做法提高了監(jiān)管效率，降低了監(jiān)管成本。在我國，已允許證券公司和基金管理公司進(jìn)入同業(yè)拆借市場進(jìn)行拆借、債券回購，以股票質(zhì)押從商業(yè)銀行取得貸款；允許保險(xiǎn)公司進(jìn)入銀行間債券市場進(jìn)行回購交易，允許保險(xiǎn)資金通過證券投資基金進(jìn)入股市等。可以預(yù)見，加入WTO后，我國金融業(yè)將進(jìn)一步融合，分業(yè)經(jīng)營的局面不會(huì)持續(xù)太久，分業(yè)監(jiān)管將失去存在的基礎(chǔ)，成為制約我國金融業(yè)發(fā)展的障礙。

二、金融監(jiān)管內(nèi)容重點(diǎn)不突出，監(jiān)管內(nèi)容不全面。

一是對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管偏重于合規(guī)性監(jiān)管，忽視風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管。二是對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管內(nèi)容過窄，仍局限于存貸款、結(jié)算、信用卡等業(yè)務(wù)，已不能涵蓋全部金融業(yè)務(wù)；對(duì)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的監(jiān)管滯后，一些新的金融業(yè)務(wù)未及時(shí)納入監(jiān)管視線。三是金融監(jiān)管范圍縮小，一些準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)未納入監(jiān)管范圍，如將彩票市場、集資等監(jiān)管業(yè)務(wù)逐步移交給其他部門監(jiān)管；社會(huì)保障體系中涉及的準(zhǔn)金融業(yè)，如社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等，分散于不同的部門經(jīng)營和管理，未納入統(tǒng)一的金融監(jiān)管范疇。在部門和地方利益驅(qū)使下，這些業(yè)務(wù)開展的狀況十分混亂，有的地方出現(xiàn)地方政府挪用養(yǎng)老保險(xiǎn)金的現(xiàn)象。這些問題不解決，必然隱藏較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

三、金融監(jiān)管方式過分依賴行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管，監(jiān)管手段陳舊。

首先，在市場準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)范圍、日常業(yè)務(wù)監(jiān)管、市場退出等方面，過分依賴行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管，雖然近兩年開始試行非現(xiàn)場監(jiān)管，但其方式還不完善，監(jiān)管的有效性很低。其次，監(jiān)管手段陳舊，水平低，與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng)，無法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，使監(jiān)管人員忙于監(jiān)管資料的收集和層層上報(bào)工作，效率低，成本高。第三，對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出市場的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)不足，尤其對(duì)有問題的金融機(jī)構(gòu)退出市場的處理缺乏成熟經(jīng)驗(yàn)，許多法律和制度建設(shè)滯后。第四，利用社會(huì)力量對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管尚未起步，對(duì)外部審計(jì)師的利用幾乎是空白，對(duì)如何利用外部中介機(jī)構(gòu)實(shí)行金融監(jiān)管缺乏相應(yīng)的制度和法規(guī)。

四、監(jiān)管人員素質(zhì)不全面，高素質(zhì)人才缺乏。

尤其是基層人行，隊(duì)伍結(jié)構(gòu)上存在“四多四少”現(xiàn)象，即中低學(xué)歷者多，高學(xué)歷者少；了解傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的人多，掌握金融業(yè)務(wù)的人少；從事具體業(yè)務(wù)操作的人多，從事金融監(jiān)管的人少；具有某項(xiàng)知識(shí)和技能的人多，全面掌握金融、、外語、機(jī)知識(shí)的人少。

加入WTO的應(yīng)對(duì)之策

加入世貿(mào)組織，對(duì)我國的沖擊和震蕩將是全面的、深刻的、久遠(yuǎn)的。我們要抓住這一性機(jī)遇，直面挑戰(zhàn)，勇于開拓，借鑒國際先進(jìn)的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國實(shí)際，迅速提高央行金融監(jiān)管水平。

(一)加強(qiáng)對(duì)國際金融知識(shí)、國外金融法律、國際金融監(jiān)管原則、國際金融組織規(guī)定等知識(shí)的學(xué)習(xí)和研究。要改變對(duì)國際金融和監(jiān)管動(dòng)態(tài)的研究集中在人民銀行總行的現(xiàn)狀，人行各大區(qū)分行要加強(qiáng)這方面的研究，增加對(duì)國際金融形勢(shì)的了解；各基層人行要有計(jì)劃、有組織、有步驟地學(xué)習(xí)研究國際上關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定，特別是要根據(jù)我國金融工作的實(shí)際需要，學(xué)習(xí)、研究、借鑒國際清算銀行關(guān)于銀行業(yè)監(jiān)管的有關(guān)規(guī)定；對(duì)巴塞爾委員會(huì)制定的《有效銀行監(jiān)管的核心原則》等國際通用的監(jiān)管準(zhǔn)則，要認(rèn)真學(xué)習(xí)和研究，并結(jié)合我國實(shí)際制定出具體的、操作性強(qiáng)的監(jiān)管細(xì)則，指導(dǎo)我國的銀行監(jiān)管工作。

(二)修改完善現(xiàn)有法律框架。現(xiàn)行《商業(yè)銀行法》和《外資金融機(jī)構(gòu)管理?xiàng)l例》的部分條款已不適應(yīng)加入WTO后我國銀行業(yè)的發(fā)展和對(duì)銀行業(yè)監(jiān)管的需要。要根據(jù)金融市場開放的現(xiàn)狀、加入WTO后外資銀行的設(shè)立和經(jīng)營情況、國際金融監(jiān)管趨勢(shì)的變化，進(jìn)一步修改、完善現(xiàn)有法律框架。

(三)改進(jìn)和完善多元化的金融監(jiān)管體制。應(yīng)加強(qiáng)人民銀行與證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)在金融監(jiān)管方面的協(xié)調(diào)工作，合理劃分各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管范圍和職責(zé)；同時(shí)，在保持分業(yè)的基礎(chǔ)上加強(qiáng)各監(jiān)管機(jī)關(guān)的溝通，避免出現(xiàn)監(jiān)管“真空”和重復(fù)監(jiān)管。針對(duì)金融業(yè)必將實(shí)行混業(yè)經(jīng)營的趨勢(shì)，未雨綢繆，為金融監(jiān)管實(shí)現(xiàn)混業(yè)監(jiān)管做好法律上、制度上、組織上和人才上的準(zhǔn)備。

(四)合理確定監(jiān)管，改進(jìn)監(jiān)管方式，鼓勵(lì)金蜀t創(chuàng)新。首先，要轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，將謹(jǐn)慎的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管確定為央行監(jiān)管目標(biāo)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人以風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管為主，實(shí)行并表監(jiān)管，對(duì)其分支機(jī)構(gòu)以合規(guī)監(jiān)管為主。其次，要實(shí)現(xiàn)監(jiān)管方式由行政審批和現(xiàn)場監(jiān)管為主向非現(xiàn)場監(jiān)管為主的轉(zhuǎn)變，一方面建立健全完善的非現(xiàn)場監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)法人的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，及時(shí)有效地防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，減少金融管制，正確區(qū)分金融創(chuàng)新和金融違規(guī)，保持金融機(jī)構(gòu)的競爭活力。第三，擴(kuò)大金融監(jiān)管范圍，將金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)納入監(jiān)管范圍，加強(qiáng)央行對(duì)全金融風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，防范金融創(chuàng)新和準(zhǔn)金融業(yè)務(wù)可能導(dǎo)致的金融風(fēng)險(xiǎn)。第四，要盡快實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管手段的現(xiàn)代化，加強(qiáng)金融監(jiān)管的化建設(shè)，充分發(fā)揮計(jì)算機(jī)輔助管理，尤其是實(shí)時(shí)清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的作用。第五，要充分發(fā)揮外部審計(jì)師在金融監(jiān)管中的作用，制定相應(yīng)的法規(guī)和程序，促進(jìn)非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)管和外部審計(jì)的有機(jī)結(jié)合。

篇10

關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；金融監(jiān)管；金融監(jiān)管法律制度；新趨勢(shì)；啟示

金融監(jiān)管是指是指為了經(jīng)濟(jì)金融體系的穩(wěn)定、有效運(yùn)行和經(jīng)濟(jì)主體的共同利益，金融管理局及其他監(jiān)督部門依據(jù)相關(guān)的金融法律、法規(guī)準(zhǔn)則或職責(zé)要求，以一定的法規(guī)程序，對(duì)金融機(jī)構(gòu)和其他金融活動(dòng)的參與者，實(shí)行監(jiān)督、檢查、稽核和協(xié)調(diào)。調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范為金融監(jiān)管法，當(dāng)其參加整個(gè)國際社會(huì)金融活動(dòng)時(shí)，國際組織與國際條約也直接或間接地成為該國金融法律監(jiān)管的一部分。

一、金融危機(jī)后西方金融監(jiān)管的新趨勢(shì)

1．監(jiān)管目標(biāo)的新趨勢(shì)——安全優(yōu)先并兼顧效率。由于各國的歷史、經(jīng)濟(jì)、文化背景和發(fā)展水平不一樣，一國在不同的發(fā)展時(shí)期經(jīng)濟(jì)和金融體系發(fā)展?fàn)顩r不一樣，金融監(jiān)管的具體目標(biāo)會(huì)有所不同。2o世紀(jì)70年代末到90年代，金融監(jiān)管的目標(biāo)更注重效率，主張放松對(duì)金融的監(jiān)管。2o世紀(jì)90年代以來，關(guān)于金融監(jiān)管的目標(biāo)，有些學(xué)者認(rèn)為是“安全和效率并重”，事實(shí)上安全和效率一般存在替代性效應(yīng)，這樣的表述在實(shí)踐中往往難以把握監(jiān)管的重點(diǎn)。這一時(shí)期金融監(jiān)管的目標(biāo)是以安全優(yōu)先并兼顧效率，這是因?yàn)槊绹┌l(fā)的次貸金融危機(jī)已經(jīng)清楚地揭示出：就經(jīng)濟(jì)與金融的長期發(fā)展來說，金融體系的安全與穩(wěn)定和效益與效率相比是更具根本性的問題。

2．監(jiān)管主體的新趨勢(shì)——主體的全面性。戰(zhàn)后，由于中央銀行越來越多承擔(dān)制定和實(shí)施貨幣政策、執(zhí)行宏觀調(diào)控職能的加強(qiáng)，以及20世紀(jì)六七十年代新興金融市場的不斷涌現(xiàn)，金融監(jiān)管主體出現(xiàn)了分散化、多元化的趨勢(shì)。其主要表現(xiàn)是：中央銀行專門對(duì)銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督，證券市場、期貨市場等則由政府專門機(jī)構(gòu)，如證券市場委員會(huì)、期貨市場委員會(huì)等行使管理職能，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管也由專門的政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

美國1999年《金融現(xiàn)代服務(wù)法案》掀起了金融綜合化的浪潮，金融監(jiān)管的主體得到了一定的擴(kuò)大，在新的金融危機(jī)下，美國新的改革方案中，財(cái)政部建議設(shè)立按揭貸款監(jiān)督委員會(huì)、聯(lián)邦保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)、審慎金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)以及商業(yè)行為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這說明美國金融監(jiān)管的范圍是在不斷地?cái)U(kuò)張，力圖填補(bǔ)過去監(jiān)管部門之間銜接的空白。需要注意的是，這些機(jī)構(gòu)的建立需要專門的知識(shí)和資源，必須在確保此要求的基礎(chǔ)上才能建立一個(gè)相對(duì)全面的監(jiān)管體系。其他的一些西方國家也不同的對(duì)本國的金融監(jiān)管法律體系進(jìn)行了一系列的改革，希望能在新的金融危機(jī)中全身而退。

3．監(jiān)管對(duì)象的新趨勢(shì)——加強(qiáng)對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。在美國，非銀行金融機(jī)構(gòu)除了證券機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和信托機(jī)構(gòu)外，還有各類投資基金公司、投資顧問公司、消費(fèi)信用機(jī)構(gòu)、儲(chǔ)蓄貸款協(xié)會(huì)、住房銀行等，從1960年到1995年35年的時(shí)間里，非銀行金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)比重由42．3％上升到62．2％，銀行金融機(jī)構(gòu)的總資產(chǎn)比重由58．7％下降到37．8％。美國在加強(qiáng)對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管中擬采取一些列的政策：擴(kuò)大總統(tǒng)金融市場工作組，成立按揭發(fā)放委員會(huì)，擴(kuò)大美國聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)權(quán)力，撤銷存貸監(jiān)管機(jī)構(gòu)，由美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)督支付與結(jié)算，合并期貨與證券監(jiān)管等等。

二、西方新趨勢(shì)對(duì)我國的啟示

1．加強(qiáng)金融立法．完善金融監(jiān)管法律體系。依法監(jiān)管是監(jiān)管有效性的前提和保障。嚴(yán)格的金融立法是銀監(jiān)會(huì)行使金融監(jiān)管職能的法律保證，是金融監(jiān)管的法律基礎(chǔ)和必要依據(jù)，不能用行政的隨意性代替法律，要使金融監(jiān)管法律能面支持未來金融監(jiān)管的需要。我國現(xiàn)行的金融監(jiān)管體系主要由《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》兩部基本法律和國務(wù)院制定的金融監(jiān)管行政法規(guī)以及國務(wù)院各部委、中央銀行制定的部門規(guī)章，包括“規(guī)定”、“辦法”、“通知”等文件形式構(gòu)成。這些法律法規(guī)之間有諸多重疊、不協(xié)調(diào)甚至直接抵觸的地方，銀行業(yè)務(wù)管理規(guī)章之間的內(nèi)容重疊更為嚴(yán)重，還有部分法規(guī)和規(guī)章因未及時(shí)修訂己明顯過時(shí)的內(nèi)容，有的內(nèi)容甚至與現(xiàn)行的法律相矛盾。

另一方面從世界范圍來看，我國在努力構(gòu)建金融分業(yè)監(jiān)管體制的同時(shí)，世界各國已經(jīng)從分業(yè)監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管體制。在經(jīng)濟(jì)市場化和金融自由化的背景下，我國金融傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營方式上在悄悄地向混業(yè)經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變，外資金融構(gòu)大量地涌入我國，又加快了金融經(jīng)營方式轉(zhuǎn)軌地速度，改革和完善我國金融監(jiān)管立法就具有重要意義。

2．完善監(jiān)管主體制度。監(jiān)管當(dāng)局由銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)“三駕馬車”組成，由于現(xiàn)代金融業(yè)的迅猛發(fā)展，各金融領(lǐng)域的邊界越來越模糊，根本不可能做到?jīng)芪挤置鳎恍I(yè)務(wù)難免會(huì)出現(xiàn)監(jiān)管交

叉和監(jiān)管真空。現(xiàn)行“分業(yè)經(jīng)營、分行監(jiān)管”的監(jiān)管體制雖然在一定時(shí)期發(fā)揮了很巨大的作用，在全球化的今天此種模式也存在相應(yīng)的局限性，既不利于金融創(chuàng)新、不利于金融業(yè)的全面發(fā)展，也與國際上混業(yè)經(jīng)營、混業(yè)監(jiān)管的趨勢(shì)不相適應(yīng)，如保險(xiǎn)基金進(jìn)入證券市場時(shí)，保監(jiān)會(huì)對(duì)流入證券市場的資金風(fēng)險(xiǎn)就無法監(jiān)管。

雖然2004年6月，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)簽署了《在金融監(jiān)管方面分工合作的備忘錄》，明確三家機(jī)構(gòu)要在工作中相互協(xié)調(diào)配合，避免監(jiān)管真空和監(jiān)管重復(fù)。但備忘錄并不能解決三家地位平等機(jī)構(gòu)之間可能產(chǎn)生的工作推委和相互扯皮的問題。隨著國際混業(yè)趨勢(shì)的發(fā)展，如何使國內(nèi)金融業(yè)與國際趨勢(shì)接軌，成為必需面對(duì)的問題。為了穩(wěn)定和發(fā)展我國金融業(yè)，可以考慮借鑒英國和日本的做法，成立一家具有統(tǒng)一監(jiān)管功能的國家金融管理局(以下簡稱金管局)。銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)仍保持相對(duì)獨(dú)立的分業(yè)監(jiān)管職能，在行政上統(tǒng)一接受金管局領(lǐng)導(dǎo)。金管局的職責(zé)對(duì)外代表國家監(jiān)管部門，與中央銀行(中國人民銀行)、財(cái)政部之間建立協(xié)調(diào)機(jī)制，處理信息共享和監(jiān)管職責(zé)交叉事宜。對(duì)內(nèi)組織三會(huì)協(xié)調(diào)處理混業(yè)經(jīng)營引起的跨行業(yè)監(jiān)管中的分工合作問題，提高監(jiān)管效率。