商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展范文

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篇1

1、增長方式的差距

我國商業(yè)銀行在對待風(fēng)險與發(fā)展問題上存在樹立正確的觀念難、堅持正確的觀念更難的現(xiàn)象，存在很多非理性的競爭行為，很重要的原因就是看不到銀行這個行業(yè)風(fēng)險的滯后性、隱蔽性、長期性的特征。一些經(jīng)營者不太容易正視風(fēng)險，不愿意放棄隱含過高風(fēng)險的市場機(jī)會，有的經(jīng)營者也不習(xí)慣用長期穩(wěn)定的利潤標(biāo)準(zhǔn)衡量業(yè)績，相反卻熱衷于對個別年度利潤的評價，不考慮對風(fēng)險的撥備和對利潤的沖減，使表面上的高收益與實際經(jīng)風(fēng)險調(diào)整后的收益之前有很大差距。結(jié)果是長期以來在我國銀行發(fā)展史上形成業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)張與風(fēng)險大量累計、資產(chǎn)質(zhì)量下降不斷交替出現(xiàn)的怪圈。近年來，這類非理性的行為仍在不斷地以各種方式表現(xiàn)出來。比較典型的是，規(guī)模擴(kuò)張似乎成為某些銀行業(yè)績的唯一衡量尺度，而長期穩(wěn)定的利潤卻不太被評價，作為以風(fēng)險為基本經(jīng)營特征的銀行，這些做法和評價客觀上對我國金融業(yè)的風(fēng)險文化和正確的經(jīng)營理念形成負(fù)面的引導(dǎo)。

2、資產(chǎn)負(fù)債現(xiàn)狀的差距

伴隨著商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的迅速膨脹，資金來源和資金運(yùn)用結(jié)構(gòu)不匹配問題也運(yùn)而生。銀行資產(chǎn)和負(fù)債不相匹配，存短貸長的矛盾日益突出，一旦市場利率發(fā)生反常翻轉(zhuǎn)，對利率敏感性強(qiáng)的資產(chǎn)和負(fù)債將帶來嚴(yán)重的利率風(fēng)險，導(dǎo)致銀行遭受損失，嚴(yán)重時會危及銀行的生存。20世紀(jì)70年代美國儲備協(xié)會危機(jī)就是由于利率的變化引起的。

從近幾年金融機(jī)構(gòu)總體情況看，流動性總量仍然過剩，但短期流動性指標(biāo)欠佳，流動性比例和流動性缺口率偏離監(jiān)管要求較大。存款來源定期化勢頭減弱，但流動性管理風(fēng)險增大。

數(shù)據(jù)支持。流動比率：某行流動性比率指標(biāo)11.37％，較年初增加1.74個百分點(diǎn)，短期流動性狀況較年初有所好轉(zhuǎn)，但該指標(biāo)距銀監(jiān)會風(fēng)險監(jiān)管（不小于25％）相差較大。流動性缺口率：

流動性缺口率＝（90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)－90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負(fù)債）／90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)。某行流動性缺口率-582.73％，距銀監(jiān)會風(fēng)險監(jiān)管（不小于-10％）相差較大。

3、外部經(jīng)營環(huán)境的差距

我國的宏觀經(jīng)濟(jì)的特殊環(huán)境加劇了信用風(fēng)險向商業(yè)銀行集中。首先，信用風(fēng)險受制于我國金融市場融資結(jié)構(gòu)過于單一。在我國，直接融資的發(fā)展速度一直較慢，與我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度始終不相稱。我國企業(yè)債余額占GDP的比重僅為2左右，美國為36、日本25。而在間接融資中的銀行貸款卻一直在大規(guī)模高速擴(kuò)張。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2000年，在我國國內(nèi)金融市場融資格局中，以銀行貸款為主的間接融資所占的比重為72.8，2003年前半年攀升至97.8。目前維持在95以上，遠(yuǎn)高于發(fā)達(dá)國家金融市場融資格局中間接融資只占40以下的比例，這種融資結(jié)構(gòu)使得企業(yè)融資嚴(yán)重依賴以銀行貸款為主的間接融資，而原本可以通過直接融資領(lǐng)域化解和分散的信用風(fēng)險卻過大向商業(yè)銀行集中。其次，宏觀信用管理體系的薄弱導(dǎo)致了我國系統(tǒng)性信用風(fēng)險環(huán)境，從而加劇了信用風(fēng)險在商業(yè)銀行的不斷積聚。我國改革開放20多年來，取得了令人矚目的經(jīng)濟(jì)成果，但是宏觀信用體系沒有得到同步發(fā)展。

在宏觀信用環(huán)境得不到改善、全社會的信用風(fēng)險向商業(yè)銀行過度積累及風(fēng)險管理難度加大的情況下，僅僅依靠商業(yè)銀行自身對風(fēng)險的管理水平和管理能力來控制全社會90以上的信用風(fēng)險，對銀行而言應(yīng)該是勉為其難。而另一方面，目前我國商業(yè)銀行盈利模式環(huán)是依賴于存貸款利差收入，不斷擴(kuò)大貸款規(guī)模也是銀行降低不良貸款率的一個重要途徑，因此，商業(yè)銀行的盈利水平的提高和不良貸款率的下降，客觀上都要求商業(yè)銀行還是要繼續(xù)擴(kuò)大貸款規(guī)模。

（二）業(yè)務(wù)流程自身問題剖析

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程是指直接或間接為顧客創(chuàng)造價值的一系列相關(guān)邏輯活動的有序集合，不同的業(yè)務(wù)流程設(shè)計是商業(yè)銀行績效和組織結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程可以分為為直接創(chuàng)造價值的客戶服務(wù)流程和為直接創(chuàng)造價值活動服務(wù)的后臺支持流程。對國有商業(yè)銀行而言，客戶服務(wù)流程依據(jù)目前為客戶提供的產(chǎn)品和服務(wù)，可以分為信貸業(yè)務(wù)流程、零售業(yè)務(wù)流程、表外業(yè)務(wù)流程、咨詢業(yè)務(wù)流程、業(yè)務(wù)流程等；后臺支持流程可根據(jù)各項管理活動分為綜合管理流程、計劃財務(wù)流程、風(fēng)險管理流程、產(chǎn)品開發(fā)流程、后勤服務(wù)流程等。

隨著商業(yè)銀行規(guī)模機(jī)構(gòu)日趨龐大，部門分工越來越細(xì)，部門考核目標(biāo)分散，使得局部與總體經(jīng)營目標(biāo)出現(xiàn)偏離，在沒有統(tǒng)一的意志和共同目標(biāo)追求的管理背景下，為強(qiáng)化內(nèi)部控制、防范風(fēng)險而設(shè)立的各個控制環(huán)節(jié)，在現(xiàn)實中卻因受部門分工的影響，往往使部門的意志成為左右事物成敗的砝碼，造成了相對完整的工作分散得支離破碎，相應(yīng)組織結(jié)構(gòu)也越來越繁多復(fù)雜，使經(jīng)營和協(xié)調(diào)管理成本不斷上升，有時運(yùn)營支出費(fèi)用占銀行收入的50左右，但是運(yùn)營效益卻低下，對市場變化反應(yīng)遲滯。根據(jù)流程診斷的一般方法，我國國有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)流程主要存在以下問題：

1、業(yè)務(wù)管理環(huán)節(jié)過多，流程周期太長。以信貸業(yè)務(wù)流程為例，一筆貸款從客戶提出申請到支用貸款需要經(jīng)歷的大大小小的環(huán)節(jié)不下二十個，主要的流程環(huán)節(jié)是：客戶申請受理審查貸前調(diào)查項目評估風(fēng)險審查貸款審批合同審查用款條件審查客戶用款，這里的受理審查、貸前調(diào)查、項目評估、風(fēng)險審查、貸款審批、用款條件審查等環(huán)節(jié)基本上都是對客戶資信的審查，貸前調(diào)查要寫調(diào)查報告，項目評估要寫評估報告，風(fēng)險審查要寫審查報告，貸款審批要準(zhǔn)備審批報告，不僅重復(fù)勞動，效率低下，而且不易明確責(zé)任。不僅如此，一筆額度較大的貸款不僅要經(jīng)過同級機(jī)構(gòu)的多個環(huán)節(jié)，由多個部門的經(jīng)辦人員和主管審查，而且還要層層上報，層層審核。據(jù)統(tǒng)計，國有商業(yè)銀行一筆信貸業(yè)務(wù)的平均處理時間（從客戶提出申請到用款）長達(dá)數(shù)月，根本無法滿足市場競爭的需要。因此，盡管有些審查是必要的，但為此投入大量的人力、物力、財力和時間，付出如此高昂的管理成本和效率代價卻是不可行的。

2、業(yè)務(wù)流程的設(shè)計不是為客戶提供最方便的服務(wù)，缺乏差別化和多樣化的服務(wù)流程。國有商業(yè)銀行現(xiàn)有的業(yè)務(wù)流程是為適應(yīng)既有的組織結(jié)構(gòu)和滿足管理的需要設(shè)置的，“流程為組織而定”，籠統(tǒng)地按活動的相同性或相似性，將從事相同或相似活動的人合在一起，形成職能型群體，每一個職能性群體所從事的工作，對于一個完整的流程來說，只是其中的一個部分，在這樣的組織中，從客戶的需要來看，完整的業(yè)務(wù)流程常常被割離開來。國有商業(yè)銀行盡管進(jìn)行了很多改革，但往往熱衷于權(quán)力和資源的再分配，部門設(shè)計和部門職責(zé)劃分沒有打破傳統(tǒng)的思定式，而且一般是在機(jī)構(gòu)調(diào)整之后再去設(shè)計連接各部門的業(yè)務(wù)流程，或只是對業(yè)務(wù)流程進(jìn)行一些修補(bǔ)性的工作，這樣形成的業(yè)務(wù)流程不可能是方便客戶的流程。另外，國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程僵化單一，沒有根據(jù)不同客戶、不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險高低設(shè)計不同的業(yè)務(wù)流程，而是根據(jù)業(yè)務(wù)金額的大小劃分管理權(quán)限，往往造成越是優(yōu)質(zhì)客戶、越是大客戶的審批環(huán)節(jié)越多，業(yè)務(wù)流程越復(fù)雜。

3、各業(yè)務(wù)流程彼此不協(xié)調(diào)，甚至存在沖突。國有商業(yè)銀行服務(wù)流程往往由各業(yè)務(wù)管理部門自行制定，彼此間缺少銜接和協(xié)調(diào)，存在重復(fù)和沖突。譬如，國有商業(yè)銀行雖然設(shè)有專門的信息部門，但沒有建立統(tǒng)一的信息流程，各業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理部門為了自身需要，都有自己的信息渠道和信息處理流程，前臺業(yè)務(wù)部門有業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，后臺風(fēng)險部門有管理信息系統(tǒng)，會計部門有會計信息系統(tǒng)，各流程之間的信息資料不能共享，重復(fù)錄入，更重要的是各口徑的數(shù)據(jù)不一致，帶來管理上的混亂。而且目前國有商業(yè)銀行相當(dāng)部分的信息依賴手工填報和匯總，給基層行的正常經(jīng)營帶來了極大的工作壓力。實際上，銀行的各項流程都存在相互制約、相互影響的關(guān)系，所以銀行應(yīng)該特別重視流程之間的相互作用和匹配。也就是說，不僅要對單項流程進(jìn)行合理的整合，更應(yīng)加強(qiáng)流程網(wǎng)絡(luò)的總體規(guī)劃，使流程之間彼此協(xié)調(diào)，減少磨擦和阻力，降低系統(tǒng)內(nèi)耗。

4、一些不必要的后臺支持流程占據(jù)了大量的人力物力。國有商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)龐大，部門林立，人員眾多，是功能齊全的“小社會”，在一些管理層后勤服務(wù)等非業(yè)務(wù)人員在數(shù)量上甚至超過了業(yè)務(wù)人員。一些非核心業(yè)務(wù)，如員工培訓(xùn)、科技開發(fā)，國有商業(yè)銀行也往往自我承擔(dān)，投入大量的人力、財力不說，質(zhì)量也難以保證，跟不上時代的步伐。

（三）價值流程與業(yè)務(wù)流程的分離

以利潤收入與成本資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為系統(tǒng)列的價值流和以市場金融產(chǎn)品資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)為系列的業(yè)務(wù)流往上自成體系，雖然二者的交匯點(diǎn)為資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)，但在現(xiàn)實的經(jīng)營活動中，兩者的軌跡往往難以重合。

篇2

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制;合規(guī)管理;特色文化建設(shè)

金融業(yè)是經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，風(fēng)險管理必須是貫穿金融業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主線，處于金融業(yè)重要位置的商業(yè)銀行更應(yīng)是如此。如今，隨著社會進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)發(fā)展，商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新、業(yè)務(wù)種類不斷增多，其日常經(jīng)營在包括信用、市場、操作、流動性、國家、聲譽(yù)、法律以及戰(zhàn)略等方面面臨諸多風(fēng)險。同時，近20年來金融市場危機(jī)頻發(fā)，例如：1995年英國歷史悠久的巴林銀行因經(jīng)營失誤倒閉;1997年爆發(fā)東南亞金融危機(jī);2007年美國次貸危機(jī)引發(fā)全球性金融危機(jī)。因此，商業(yè)銀行決策者十分重視防范風(fēng)險、內(nèi)控合規(guī)在當(dāng)前銀行經(jīng)營發(fā)展中的作用，并視為第一核心競爭力。

一、商業(yè)銀行內(nèi)部控制的含義

根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令（2007年第6號）公布的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，商業(yè)銀行內(nèi)部控制是指為實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，商業(yè)銀行通過制定和實施一系列制度、程序和方法，對風(fēng)險進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機(jī)制，其外延包括內(nèi)部控制的目標(biāo)、范疇及原則。

內(nèi)部控制有四大目標(biāo)：（一）確保國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行;（二）確保商業(yè)銀行發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標(biāo)的全面實施和充分實現(xiàn);（三）確保風(fēng)險管理體系的有效性;（四）確保業(yè)務(wù)記錄、財務(wù)信息和其他管理信息的及時、真實和完整。

內(nèi)部控制的范疇既包括顯形的各種規(guī)章制度，又包括看不見的銀行內(nèi)控文化和內(nèi)控理念。

內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹全面、審慎、有效、獨(dú)立的原則，具體體現(xiàn)在：（一）商業(yè)銀行的任何業(yè)務(wù)過程、操作環(huán)節(jié)、所有部門及崗位均要存在內(nèi)部控制，各項決策或操作也應(yīng)有案可查;（二）防范風(fēng)險、審慎經(jīng)營是內(nèi)部控制的出發(fā)點(diǎn)，商業(yè)銀行的經(jīng)營管理，特別是設(shè)立新的機(jī)構(gòu)或開辦新的業(yè)務(wù)，都以“內(nèi)控優(yōu)先”為要求;（三）內(nèi)部控制要有高度的權(quán)威性，任何人都要受到內(nèi)部控制的約束，同時應(yīng)當(dāng)及時反饋和糾正內(nèi)部控制存在的問題;（四）內(nèi)部控制的監(jiān)督、評價部門與內(nèi)部控制的建設(shè)、執(zhí)行部門應(yīng)相互獨(dú)立，內(nèi)部控制監(jiān)督、評價部門有直接向管理高層匯報的渠道。

二、我國商業(yè)銀行內(nèi)控體制建設(shè)的現(xiàn)狀和不足

自《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》施行以來，我國商業(yè)銀行內(nèi)控體制建設(shè)從零開始、從無到有，取得了長足的進(jìn)步。各家商業(yè)銀行都依照《指引》，成立獨(dú)立內(nèi)控部門，制定相關(guān)內(nèi)部稽核檢查制度，培養(yǎng)內(nèi)控管理人才隊伍，加快完善自身內(nèi)控體系。例如，中國工商銀行結(jié)合多年在內(nèi)控管理實踐的積累經(jīng)驗，在新形勢下以COSO內(nèi)部控制整體框架為基礎(chǔ)，構(gòu)建起由內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、業(yè)務(wù)規(guī)章制度與措施、合規(guī)性監(jiān)督檢查、獨(dú)立的內(nèi)部審計和信息溝通交流六個基本要素組成的內(nèi)部控制體系。行政管理方面，工行在總行、一級分行、二級分行三個層次都設(shè)立了內(nèi)控管理委員會和內(nèi)控合規(guī)部門，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌部署和承擔(dān)具體內(nèi)控、合規(guī)管理工作。制度建設(shè)方面，工行在各層級工作單位推廣應(yīng)用《業(yè)務(wù)操作指南》，周期性組織各部門員工培訓(xùn)學(xué)習(xí)《員工行為規(guī)范》，對個金、對公業(yè)務(wù)流程進(jìn)行優(yōu)化改造;資源投入方面，工行花費(fèi)巨大人力、物力、財力，搭建創(chuàng)新性內(nèi)控評價信息平臺，加大資金投入開發(fā)覆蓋全業(yè)務(wù)領(lǐng)域的信息系統(tǒng)，實施數(shù)據(jù)治理工程，提高信息披露質(zhì)量。其他商業(yè)銀行也針對自身實際情況各自開展內(nèi)控合規(guī)建設(shè)。

然而，當(dāng)前我國商業(yè)銀行內(nèi)控體制建設(shè)的也存在很多問題，主要包括：（一）內(nèi)控制度體系還需繼續(xù)完善。因銀行業(yè)內(nèi)控制度體系建設(shè)尚處在起步階段，存在不同經(jīng)營層級制度銜接不充分，導(dǎo)致控制不到位或控制重復(fù);（二）內(nèi)控制度在實際監(jiān)督中牽制不足。多數(shù)銀行內(nèi)部監(jiān)督力量無法達(dá)到應(yīng)占比重，內(nèi)控人員素質(zhì)與內(nèi)控合規(guī)職能的高標(biāo)準(zhǔn)相背離;（三）內(nèi)控合規(guī)文化氛圍還不夠濃厚。一些分行“合規(guī)”讓位于“發(fā)展”現(xiàn)象仍然存在，一些人特別是基層網(wǎng)點(diǎn)工作人員“重業(yè)績、輕內(nèi)控”的思想比較嚴(yán)重。

三、構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化對銀行經(jīng)營發(fā)展的影響

內(nèi)控合規(guī)文化是商業(yè)銀行核心價值觀的有機(jī)組成部分，是商業(yè)銀行企業(yè)文化的靈魂。針對自身經(jīng)營發(fā)展特點(diǎn)，建立一整套有特色的內(nèi)控合規(guī)文化，是充實商業(yè)銀行企業(yè)文化的重中之重。那么，構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化，對銀行經(jīng)營發(fā)展有著怎樣的影響呢？具體來說：

構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化有利于防范操作風(fēng)險。“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。”銀行大部分業(yè)務(wù)操作復(fù)雜、流程繁瑣、涉及大批資金往來，若員工內(nèi)控合規(guī)意識觀念不強(qiáng)，在一味追求效率的情況下卻忽視了對操作風(fēng)險的規(guī)避，這將給客戶和銀行自身帶來巨大的經(jīng)濟(jì)利益損失。通過構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化，向員工灌輸“控制風(fēng)險、合規(guī)操作”的工作思想，提醒員工在工作崗位上可能會存在的漏洞和風(fēng)險點(diǎn)，可以引導(dǎo)員工在日常工作中規(guī)范操作，有效防范操作風(fēng)險。

構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化有利于提高內(nèi)控管理水平。由于大多數(shù)商業(yè)銀行的內(nèi)控合規(guī)團(tuán)隊多為審計序列改編而組建，而不是吸收專攻內(nèi)控合規(guī)的新鮮血液，組成人員在內(nèi)控合規(guī)工作領(lǐng)域還不能稱得上是“高素質(zhì)、高起點(diǎn)、業(yè)務(wù)精通”。加大構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化力度，對員工不斷地進(jìn)行培訓(xùn)和專業(yè)培養(yǎng)，不僅可以增強(qiáng)前臺業(yè)務(wù)人員的內(nèi)控合規(guī)意識，更為重要的是提高了內(nèi)控合規(guī)系統(tǒng)人員的整體素質(zhì)，使之能更好地勝任內(nèi)控合規(guī)管理工作。同時，構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化，可以增強(qiáng)全行上下對內(nèi)部控制的重視程度，為內(nèi)控體制全局建設(shè)提供思想指導(dǎo)，促進(jìn)整個商業(yè)銀行內(nèi)控管理水平的提高。

構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化有利于增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力。歸根結(jié)底，商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展與所有工商企業(yè)一樣，是以盈利為目的，獲取最大收益為目標(biāo)。增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新能力是構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化的出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)。構(gòu)建特色內(nèi)控合規(guī)文化，可以使商業(yè)銀行在進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新的過程中堅持以“內(nèi)控優(yōu)先”為基本原則，建立相應(yīng)創(chuàng)新型內(nèi)控合規(guī)管理制度，全面評估新技能、新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)、新服務(wù)存在的潛在風(fēng)險，讓員工熟悉和了解當(dāng)中的規(guī)范操作流程和風(fēng)險控制精髓，為商業(yè)銀行全面協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展保駕護(hù)航。

四、加快特色內(nèi)控合規(guī)文化建設(shè)的具體措施

（一）統(tǒng)攬全局、總體規(guī)劃，加強(qiáng)內(nèi)控合規(guī)文化頂層設(shè)計

建設(shè)特色內(nèi)控合規(guī)文化，是商業(yè)銀行形成內(nèi)部控制完整體系的關(guān)鍵。因此，做好特色內(nèi)控合規(guī)文化頂層設(shè)計，有計劃、有戰(zhàn)略、有步驟地構(gòu)建適用于各個專業(yè)、各項業(yè)務(wù)、各種人群的內(nèi)控合規(guī)核心價值文化，是關(guān)系到商業(yè)銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的一項系統(tǒng)工程。首先，商業(yè)銀行總行級別企業(yè)文化部門應(yīng)該結(jié)合實際，總結(jié)各分行、支行內(nèi)控合規(guī)的實踐經(jīng)驗，制定出通行于全行的內(nèi)控合規(guī)文化，并納入自身企業(yè)文化范疇;其次，各分行、支行都要成立專門負(fù)責(zé)部門，具體進(jìn)行內(nèi)控合規(guī)文化宣傳推廣事宜;再次，搭建“總行-分行”、“分行-支行”、“支行-網(wǎng)點(diǎn)”及同級別工作單位間的內(nèi)控合規(guī)文化交流平臺，積極溝通和及時反饋內(nèi)控合規(guī)文化的踐行情況。

（二）建立健全內(nèi)控合規(guī)文化宣傳推廣長效機(jī)制

通過各種載體、媒介、方式，周期化有組織地宣傳推廣內(nèi)控合規(guī)文化，形成內(nèi)控合規(guī)文化宣傳推廣長效機(jī)制。具體來說：運(yùn)用講座、培訓(xùn)、會議、考試等載體，定期開展內(nèi)控合規(guī)文化教育學(xué)習(xí);借助銀行內(nèi)部網(wǎng)訊、互聯(lián)網(wǎng)、電視、廣播等媒介，向員工和客戶傳播銀行內(nèi)控合規(guī)文化，公布內(nèi)控合規(guī)成績;讓員工把內(nèi)控合規(guī)文化銘于心、踐于行，各分行、支行應(yīng)適時靈活組織以匯報演出、演講比賽、有獎?wù)魑牡葹樾问降母鞣N宣傳活動，營造親切友好的內(nèi)控合規(guī)文化氛圍。

（三）施行科學(xué)有效的內(nèi)控合規(guī)獎懲辦法

根據(jù)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》和中國人民銀行、銀監(jiān)會及商業(yè)銀行內(nèi)部關(guān)于內(nèi)控合規(guī)方面的各項政策規(guī)定，對內(nèi)控合規(guī)管理人員的權(quán)、責(zé)、利進(jìn)行清晰界定，制定嚴(yán)格的考核方案，提高內(nèi)控合規(guī)工作質(zhì)量。另一方面，形成制度化的內(nèi)控合規(guī)獎懲辦法，鼓勵對每個考核期間評選出的優(yōu)秀內(nèi)控合規(guī)員工、領(lǐng)導(dǎo)、部門給予物質(zhì)和精神上的獎勵;對不合格的人員、部門要進(jìn)行罰款和問責(zé)。

參考文獻(xiàn)：

篇3

【關(guān)鍵詞】混業(yè)經(jīng)營；商業(yè)銀行；發(fā)展策略

一、引言

隨著我國加入WTO后金融體制改革的深化和金融市場的全面放開，我國銀行業(yè)的改革必將融入國際潮流。面對這樣一個全球金融一體化的進(jìn)程，銀行業(yè)間競爭越演越烈，混業(yè)經(jīng)營已逐漸成為世界金融業(yè)經(jīng)營體制發(fā)展的主流。在這樣的國際形勢下，我國商業(yè)銀行在走向混業(yè)經(jīng)營的過程中，如何把握自身定位、認(rèn)清國際差距以及制定發(fā)展戰(zhàn)略都是亟待解決的問題，探索出一條適合我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營趨勢下的發(fā)展之路刻不容緩，意義深遠(yuǎn)。

幾年前我國學(xué)術(shù)界在關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營模式的選擇上還存在爭論，但是隨著金融業(yè)的國際化日趨迫近，金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，為混業(yè)經(jīng)營預(yù)留一定空間的新銀行法的實施以及中國人民銀行在資本市場、銀行間市場的種種舉措都無疑表明：我國銀行業(yè)經(jīng)營模式從分業(yè)經(jīng)營走向混業(yè)經(jīng)營已是大勢所趨。目前國內(nèi)理論界對商業(yè)銀行經(jīng)營策略的研究多集中在對銀行業(yè)分業(yè)、混業(yè)的原因、優(yōu)劣程度進(jìn)行分析，在混業(yè)經(jīng)營的策略研究上，又大多集中在對金融控股公司模式和全能銀行模式的可行性研究分析上，而對于當(dāng)前混業(yè)經(jīng)營趨勢下的策略選擇、以及國外在這方面的經(jīng)驗借鑒上，研究得卻是少之又少。因此，本文研究試圖對比國外商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營趨勢下的策略選擇，并結(jié)合我國混業(yè)經(jīng)營趨勢的新動態(tài)，探索出一條適合我國銀行業(yè)發(fā)展的新道路。

二、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀及障礙

近些年隨著金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新、銀行業(yè)務(wù)種類的不斷增加以及銀行業(yè)監(jiān)管政策上對混業(yè)經(jīng)營的放松，我國商業(yè)銀行在實踐中也開始逐步由嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營過渡。各家商業(yè)銀行開始全面證券、期貨、保險、信托等資金結(jié)算以及產(chǎn)品銷售業(yè)務(wù)；一些大型商業(yè)銀行通過境外的全資或控股子公司開展證券或保險業(yè)務(wù)，個別股份制商業(yè)銀行通過金融控股集團(tuán)的方式實行混業(yè)經(jīng)營。在這樣一個混業(yè)經(jīng)營趨勢加強(qiáng)的銀行業(yè)發(fā)展進(jìn)程中，障礙與制約因素并存。

（一）產(chǎn)權(quán)制度不明晰、自律能力弱

從國外商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營的實踐來看，清晰的產(chǎn)權(quán)制度是混業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)，而我國商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革收效甚微，雖然“將專業(yè)銀行變成真正的商業(yè)銀行”的說法已提多年，但至今仍未取得突破性的進(jìn)展。銀行始終存在所有權(quán)虛置、經(jīng)營權(quán)無法落實、權(quán)責(zé)利不對稱以及過分行政干預(yù)等現(xiàn)象，商業(yè)化機(jī)制難以真正確立和有效運(yùn)行。

到目前為止，四大國有商業(yè)銀行仍政企不分的局面，構(gòu)成不了真正意義上的企業(yè)，而形成行政附屬物。金融主體產(chǎn)權(quán)不明晰導(dǎo)致金融企業(yè)自律能力弱、委托機(jī)制形同虛設(shè)、很難做到資金的收益風(fēng)險對稱。一旦我國實施了混業(yè)經(jīng)營，這種產(chǎn)權(quán)制度的不明晰，極易造成權(quán)利和義務(wù)脫節(jié)、收益由小集體獲得、損失則由國家承擔(dān)的尷尬局面。因此，我國金融業(yè)融入混業(yè)經(jīng)營這一趨勢的基本前提是不能輕易拆除金融業(yè)的產(chǎn)權(quán)“防火墻”。

（二）內(nèi)控制度及其完善程度難適混業(yè)經(jīng)營要求

基于金融安全，混業(yè)經(jīng)營要求金融機(jī)構(gòu)具有嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，各項金融業(yè)務(wù)具有制度保證的相對獨(dú)立性。嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度可以規(guī)避金融風(fēng)險，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的安全運(yùn)作與穩(wěn)鍵經(jīng)營。而目前我國商業(yè)銀行尚未建立起完善的內(nèi)控制度，尤其是由計劃經(jīng)濟(jì)改制而來的國有商業(yè)銀行，其內(nèi)控機(jī)制較薄弱，產(chǎn)權(quán)主體不明晰，一旦實行混業(yè)經(jīng)營，無法依靠其自律機(jī)制進(jìn)行約束，風(fēng)險很難有效控制。早在1993年前，我國金融業(yè)也曾有混業(yè)經(jīng)營的經(jīng)歷，工、農(nóng)、中、建四大國有銀行都相繼開辦了證券、信托、租賃、房地產(chǎn)、投資等業(yè)務(wù)，但遺憾的是，薄弱的內(nèi)控機(jī)制以及自律和風(fēng)險約束機(jī)制，使得混業(yè)經(jīng)營不僅“混”而且“亂”，各機(jī)構(gòu)將貨幣市場的資金用于炒股票、做房地產(chǎn)，結(jié)果造成大量呆壞賬。時至今日，我國金融機(jī)構(gòu)居高不下的不良資產(chǎn)，相當(dāng)部分是“混業(yè)”時代的“戰(zhàn)利品”。

（三）不良資產(chǎn)居高不下制約混業(yè)經(jīng)營

我國金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)主要集中在四大國有商業(yè)銀行，作為整個銀行業(yè)的基礎(chǔ)，高比例的不良資產(chǎn)意味著行業(yè)自身的高系統(tǒng)風(fēng)險。不良資產(chǎn)一項成為我國銀行業(yè)未來發(fā)展和競爭力提升的歷史包袱，迅速提升資產(chǎn)質(zhì)量已成為我國銀行業(yè)未來發(fā)展的關(guān)鍵。盡管四大國有商業(yè)銀行將部分不良資產(chǎn)予以剝離，卻仍無法阻擋不良資產(chǎn)繁衍的腳步，不良資產(chǎn)并將持續(xù)產(chǎn)生。居高不下的不良資產(chǎn)，直接降低了銀行資產(chǎn)流動性和償債能力，阻礙了現(xiàn)代金融企業(yè)制度建立進(jìn)程，難以應(yīng)對越加激烈的外來銀行競爭與挑戰(zhàn)，嚴(yán)重制約混業(yè)經(jīng)營。

（四）金融監(jiān)管能力和水平難適混業(yè)經(jīng)營需要

混業(yè)經(jīng)營是一把“雙刃劍”，一方面有利于銀行的全能化、多樣化經(jīng)營，實現(xiàn)“金融超市”的藍(lán)圖，另一方面也加大了風(fēng)險來源，并且?guī)聿煌袠I(yè)的利益沖突。金融監(jiān)管的最主要的目標(biāo)是盡可能防止或遏制系統(tǒng)性金融風(fēng)險、金融危機(jī)或金融市場崩潰的發(fā)生。不同市場疊加的風(fēng)險放大，進(jìn)而對金融監(jiān)管層提出了更高的要求。若缺乏高效率的監(jiān)管體系，就難以達(dá)到金融監(jiān)管的目的，反而更容易引發(fā)金融危機(jī)，與分業(yè)經(jīng)營相比對經(jīng)濟(jì)和社會的影響或許更大。因此，混業(yè)經(jīng)營要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)具有較高的監(jiān)管能力和水平，而我國目前金融監(jiān)管能力及水平至今難適混業(yè)經(jīng)營趨勢。

三、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展策略

（一）發(fā)展金融控股公司是我國商行的正確路徑選擇

就目前我國金融業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀來看，尚不具備發(fā)展全能銀行模式和母銀行公司模式這兩種混業(yè)經(jīng)營模式所需的微觀經(jīng)營主體基礎(chǔ)、法律制度保障以及相關(guān)的市場條件和金融監(jiān)管能力，在這種情況下，建立金融控股公司是我國現(xiàn)階段金融業(yè)特別是商業(yè)銀行實行混業(yè)經(jīng)營的一種有效的組織模式選擇。首先，發(fā)展金融控股公司能有效地避免法律對于混業(yè)經(jīng)營的禁止。發(fā)展金融控股公司不違反當(dāng)前分業(yè)經(jīng)營的法律規(guī)定，作為控股公司實行混業(yè)，而作為獨(dú)立法人的子公司則實行分業(yè)，各自獨(dú)立經(jīng)營銀行、證券、保險和信托等業(yè)務(wù)。其次，在我國金融體制不完善的情形下，發(fā)展金融控股公司能有效阻斷銀行、證券、保險和其他金融業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險傳遞，這種“內(nèi)在防火墻”的方式對維護(hù)金融體系的安全很有利。第三，發(fā)展金融控（下轉(zhuǎn)第202頁）（上接第159頁）股公司對于進(jìn)行金融監(jiān)管也很有利。各子公司有獨(dú)立的經(jīng)營管理方式和財務(wù)制度，不妨礙各自行業(yè)監(jiān)管當(dāng)局的有效監(jiān)管，并且在協(xié)調(diào)分工下可實現(xiàn)分業(yè)與混業(yè)的協(xié)調(diào)監(jiān)管。

（二）混業(yè)經(jīng)營要走“漸進(jìn)式”的改革方向

混業(yè)經(jīng)營已成為我國商業(yè)銀行不可避免的發(fā)展趨勢，但從制約因素上看，大多數(shù)商業(yè)銀行在混業(yè)經(jīng)營過程中主要存在三大障礙：一是金融市場還不健全；二是金融主體難深化，三是法律制度不健全。基于此，商業(yè)銀行混業(yè)之路必須循序漸進(jìn)、不斷積累，在一定時期內(nèi)維持現(xiàn)有經(jīng)營管理體制，并適度放寬經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍，大力發(fā)展存貸業(yè)務(wù)以外的其它業(yè)務(wù)，逐漸過渡到真正的全能銀行制模式，走漸進(jìn)式的改革模式。

參考文獻(xiàn)：

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篇4

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行　混業(yè)經(jīng)營　投資銀行業(yè)務(wù)

一、我國混業(yè)經(jīng)營模式的現(xiàn)實選擇

國際上商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)主要有全能銀行模式、金融控股公司模式兩種。從我國的國情出發(fā)，全能銀行模式并不適合于我國商業(yè)銀行今后的發(fā)展方向。目前我國商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)主要通過兩種途徑來實現(xiàn)：一種是銀行集團(tuán)經(jīng)營模式，它屬于金融控股公司模式中的一種。另一種是商業(yè)銀行內(nèi)部綜合經(jīng)營模式。這兩種經(jīng)營模式的區(qū)別見表一。

由于商業(yè)銀行直接控股非銀行金融業(yè)務(wù)在我國缺少法律依據(jù)，除目前已成立的中金公司、中銀國際兩家國有商業(yè)銀行控股的投資銀行外，其他商業(yè)銀行采取這種經(jīng)營模式很難突破法律障礙而組建自身的銀行集團(tuán)。即使突破了法律障礙，由于我國金融發(fā)展水平較低，市場體系不完善，商業(yè)銀行自身風(fēng)險控制能力較弱，商業(yè)銀行還不具備采取銀行集團(tuán)經(jīng)營模式的現(xiàn)實條件。而且這種模式目前還處于摸索階段，需要解決許多政策法律、有效監(jiān)管等方面的問題，所以此種經(jīng)營模式暫時還不具有法律基礎(chǔ)與現(xiàn)實條件。

商業(yè)銀行通過內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)兼營投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部綜合經(jīng)營模式應(yīng)是當(dāng)前商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)的主要模式。主要原因在于：一是商業(yè)銀行在這種模式下經(jīng)營投資銀行業(yè)務(wù)，有利于開發(fā)新的業(yè)務(wù)品種，增加盈利渠道，實現(xiàn)以存貸利差為主的盈利模式向多元化的盈利模式轉(zhuǎn)變，從而提高商業(yè)銀行的市場競爭能力，降低其經(jīng)營風(fēng)險。二是商業(yè)銀行通過內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)兼營投資銀行業(yè)務(wù)的內(nèi)部綜合經(jīng)營模式具有堅實的法律基礎(chǔ)，受到政府的大力支持與鼓勵。三是商業(yè)銀行在這種模式下兼營投資銀行業(yè)務(wù)，可以在充分發(fā)揮原有的人才、信息、網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢，實現(xiàn)傳統(tǒng)商業(yè)銀行與新興投資銀行的互補(bǔ)。

因此，綜合經(jīng)營模式既符合當(dāng)前政策法律規(guī)定，又有助于發(fā)揮商業(yè)銀行自身優(yōu)勢，大多數(shù)商業(yè)銀行采取這種經(jīng)營模式具有可行性和適用性，是當(dāng)前商業(yè)銀行兼營投資銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)實選擇。

二、內(nèi)部綜合經(jīng)營模式下的發(fā)展策略

雖然在現(xiàn)有的分業(yè)經(jīng)營體系下，內(nèi)部綜合經(jīng)營模式具有很多優(yōu)勢，但在我國商業(yè)銀行中，投資銀行業(yè)務(wù)仍然只占總體業(yè)務(wù)的極小部分，這與國外綜合性商業(yè)銀行有著較大的差距，內(nèi)部綜合經(jīng)營模式仍然具有較大發(fā)展空間來提升投資銀行在我國商業(yè)銀行中的業(yè)務(wù)比重和盈利貢獻(xiàn)度。

1　建立按事業(yè)部制運(yùn)行的投資銀行業(yè)務(wù)部為大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行需在總行層面建立按事業(yè)部制運(yùn)作的投資銀行部，給予投資銀行部相對獨(dú)立的經(jīng)營決策權(quán)，以有效把握市場機(jī)遇，充分調(diào)動內(nèi)外部各種資源，對投行業(yè)務(wù)實行系統(tǒng)的策劃、拓展和管理。

2　投資銀行部與行內(nèi)其他部門進(jìn)行有效合作形成綜合競爭優(yōu)勢。投資銀行業(yè)務(wù)的拓展需要與公司業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等部門進(jìn)行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。

3　投資銀行部與行外金融機(jī)構(gòu)建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機(jī)構(gòu)的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務(wù)的需求。

4　是進(jìn)行準(zhǔn)確的客戶定位和適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)選擇，商業(yè)銀行投行業(yè)務(wù)的客戶定位應(yīng)建立在現(xiàn)有客戶分類的基礎(chǔ)上，針對不同客戶的綜合特征，分析潛在需求，作出準(zhǔn)確定位。從商業(yè)銀行所具有的資源優(yōu)勢出發(fā)，投行業(yè)務(wù)的開展應(yīng)以公司客戶為主要客戶群，以大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)為當(dāng)前重點(diǎn)發(fā)展的客戶，以成長性良好，與銀行服務(wù)實力相匹配，具有潛在投行業(yè)務(wù)需求的中型公司客戶為未來重點(diǎn)業(yè)務(wù)開發(fā)對象。

5　商業(yè)銀行必須詳細(xì)分析自己的組織結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)特色、風(fēng)險控制能力以及與專業(yè)投資銀行相比在開展投資銀行業(yè)務(wù)上所具有的優(yōu)劣勢，根據(jù)投資銀行的行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行相應(yīng)的管理變革和產(chǎn)品創(chuàng)新，為投資銀行的發(fā)展創(chuàng)造更好的條件和寬松的環(huán)境，建立具有投資銀行競力特點(diǎn)的薪酬體系和激勵機(jī)制，建立起一整套與商業(yè)銀行原有的、保守的風(fēng)險管理制度不同的投資銀行風(fēng)險管理制度，在規(guī)范發(fā)展的同時有效地控制風(fēng)險。

三、我國商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營模式的發(fā)展趨勢

隨著我國金融業(yè)的完全對外開放以及國內(nèi)金融業(yè)改革步伐的加快，國內(nèi)商業(yè)銀行從分業(yè)經(jīng)營逐步走向混業(yè)經(jīng)營的趨勢愈加明顯。隨著金融創(chuàng)新產(chǎn)品的不斷涌現(xiàn)，商業(yè)銀行向投資銀行業(yè)務(wù)交叉融合的步伐正在逐漸加快，隨著《商業(yè)銀行法》等法規(guī)的修改以及相關(guān)政策的松動，嚴(yán)格意義上的分業(yè)經(jīng)營制度事實上已經(jīng)被突破。然而，目前國內(nèi)商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)還處于發(fā)展的初期階段，無論是從監(jiān)管者還是從金融機(jī)構(gòu)自身角度，目前都還只是在探索適合自身發(fā)展的模式。基于此種原因，筆者認(rèn)為內(nèi)部綜合經(jīng)營模式是我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段兼營投資銀行的現(xiàn)實選擇，而商業(yè)銀行通過設(shè)立投資銀行機(jī)構(gòu)在境內(nèi)組建銀行集團(tuán)，將是我國商業(yè)銀行兼營投資銀行業(yè)務(wù)的最終發(fā)展方向。

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篇5

關(guān)鍵詞：特許經(jīng)營 條例 家具

2007年1月31日國務(wù)院第167次常務(wù)會議通過《商業(yè)特許經(jīng)營管理條例》（以下簡稱《條例》），自2007年5月1日起施行。本文淺要分析當(dāng)前我國特許經(jīng)營狀況，探討新條例實施對家具行業(yè)未來發(fā)展的影響。

一.特許經(jīng)營的概念

商業(yè)特許經(jīng)營（以下簡稱特許經(jīng)營）是指擁有注冊商標(biāo)、企業(yè)標(biāo)志、專利、專有技術(shù)等經(jīng)營資源的企業(yè)，也就是特許人，通過訂立合同，將其擁有的這些經(jīng)營資源許可其他經(jīng)營者也就是被特許人使用，被特許人按照合同約定在統(tǒng)一的經(jīng)營模式下開展經(jīng)營，并向特許人支付相應(yīng)費(fèi)用的經(jīng)營活動。

從特許經(jīng)營的概念可以看出，特許經(jīng)營有四個基本要素：

一是，特許人必須是擁有注冊商標(biāo)、企業(yè)標(biāo)志、專利、專有技術(shù)等經(jīng)營資源的企業(yè)；

二是，特許人和被特許人之間是一種合同關(guān)系，雙方通過訂立特許經(jīng)營合同，確定各自的權(quán)利和義務(wù)；

三是，被特許人應(yīng)當(dāng)在統(tǒng)一的經(jīng)營模式下開展經(jīng)營，這種統(tǒng)一的經(jīng)營模式體現(xiàn)在管理、促銷、質(zhì)量控制、店鋪的裝潢設(shè)計甚至標(biāo)牌的設(shè)置等方面；

四是，被特許人應(yīng)當(dāng)向特許人支付相應(yīng)的費(fèi)用。特許經(jīng)營的核心是無形資產(chǎn)的輸出。

二.我國特許經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r

1.特許經(jīng)營在國內(nèi)的總體現(xiàn)狀

特許經(jīng)營在我國始于20 世紀(jì)80 年代末，仍是新興事物，但發(fā)展迅猛。據(jù)國家商務(wù)部的《2007中國特許經(jīng)營發(fā)展報告》顯示，截至2006年底，中國的特許體系數(shù)量超過2600個，分別比上年增長16%和13%，涉及60多個行業(yè)，特許加盟店近20萬個，數(shù)量為全世界最高。在今年3月的連鎖百強(qiáng)企業(yè)中，46%的企業(yè)開展特許經(jīng)營，其銷售總值達(dá)1020億元。

雖然目前特許經(jīng)營額約占我國消費(fèi)品零售額的3％左右，遠(yuǎn)低于美國40％左右的水平。但是，近年來我國特許經(jīng)營行業(yè)經(jīng)營額每年的增幅約為49%，大大高于消費(fèi)品銷售額每年約10％的增速，發(fā)展前景誘人。

2.家具行業(yè)特許經(jīng)營的前景分析

特許經(jīng)營在國外已有百余年的發(fā)展史，近半數(shù)的歐美家具品牌都是采取該模式銷售。然而，對于我國家具市場來講，“特許加盟”仍只停留在概念化經(jīng)營階段。傳統(tǒng)的家具企業(yè)為了占領(lǐng)市場，在營銷環(huán)節(jié)中采取的方式主要有三種：一是通過各地商代銷；二是在各地自租場地，自己包銷，即直營店的方式進(jìn)行銷售；三是通過大型的家具商場展銷。隨著市場形勢的不斷變化，種種陳舊的營銷模式引發(fā)的問題層出不窮，家具企業(yè)的經(jīng)營者往往要花費(fèi)大量精力來解決各地市場的疑難雜癥。相對于生產(chǎn)領(lǐng)域先進(jìn)設(shè)備、先進(jìn)技術(shù)工藝的廣泛應(yīng)用，家具行業(yè)的流通領(lǐng)域已大大滯后，形成產(chǎn)銷瓶頸。無庸質(zhì)疑，在這種情況下，特許經(jīng)營的出現(xiàn)解決了國內(nèi)家具業(yè)普遍存在的銷售難題。

三.新條例對家具行業(yè)的影響

1. 明確家具特許經(jīng)營理念

我國家具行業(yè)自稱是特許經(jīng)營的企業(yè)最少在2000家以上。然而，依據(jù)2007年中國特許經(jīng)營報告所提供的數(shù)據(jù)，多個類別加在一起才有2600個特許體系，顯然，我國大部分家具企業(yè)屬于虛假“特許經(jīng)營現(xiàn)象”。由于之前無條例可依，國內(nèi)家具企業(yè)所自稱的“特許經(jīng)營”大多只是自由連鎖模式，對于特許經(jīng)營所涉及到的諸多要素僅僅是基于企業(yè)單方面的意愿，有意忽略或回避了加盟方在合作中應(yīng)該享有的權(quán)益。特許經(jīng)營的銷售模式在整個行業(yè)內(nèi)，仍然是模糊的概念。

《條例》則明確地對合作雙方在責(zé)、權(quán)、利的享有和分配方面給予了政策上的有力支持，從而為合作雙方針對以往存在分歧的焦點(diǎn)問題的解決上提供了制度保障，對促進(jìn)家具行業(yè)特許經(jīng)營的有序化提供保證。

2. 規(guī)范特許人的經(jīng)營活動

總體上講，《條例》的種種規(guī)定，大部分是針對特許人的資格、職責(zé)以及經(jīng)營意識等方面予以規(guī)范。從另一個角度理解，《條例》在嚴(yán)格約束特許人，保障被特許人的權(quán)益。不規(guī)范的企業(yè)將被淘汰出局，規(guī)范企業(yè)的市場空間將進(jìn)一步擴(kuò)大，品牌影響力將得到更好的保障。因此，那些從事商業(yè)特許經(jīng)營活動的家具企業(yè)應(yīng)該對《條例》進(jìn)行深入研究，一方面率先規(guī)范特許經(jīng)營活動走在競爭對手的前面，另一方面，確保在后續(xù)的特許經(jīng)營中不會沿襲舊有經(jīng)營習(xí)慣或忽略本應(yīng)承擔(dān)的職責(zé)和享有的權(quán)利而觸犯《條例》或損失企業(yè)的利益。

目前，我國家具行業(yè)的特許經(jīng)營活動，隨意性太大。有的企業(yè)，沒有注冊商標(biāo)，也無直營店經(jīng)驗，就迅速展開連鎖活動；超半數(shù)的家具企業(yè)，推出新產(chǎn)品后馬上參加家具展覽會，征集加盟商，迅速發(fā)壯大起來。而《條例》明確規(guī)定，特許人從事特許經(jīng)營活動前應(yīng)當(dāng)擁有至少2個直營店，且經(jīng)營時間超過1年。很顯然，條例促使企業(yè)必須認(rèn)真地面對特許經(jīng)營，不僅要增強(qiáng)特許經(jīng)營意識，而且要在具備直營店實踐經(jīng)驗后，才能開展特許經(jīng)營。

3.提高準(zhǔn)入門檻，避免盲目擴(kuò)張

目前許多家具企業(yè)的規(guī)模不斷擴(kuò)張，然而規(guī)模大并不能保證在經(jīng)濟(jì)上能生存下去，有時還會帶來負(fù)擔(dān)。機(jī)構(gòu)越龐大，成本越高，而市場反應(yīng)越緩慢，“身體”同“腦子”相比變得越來越大，出現(xiàn)“恐龍效應(yīng)”。而特許經(jīng)營利用在技術(shù)、服務(wù)、管理上的優(yōu)勢能很好地解決這種癥狀，極大地提高企業(yè)的獲利能力。

對于中小投資者而言，家具特許經(jīng)營方式則意味著創(chuàng)業(yè)的良機(jī)。它可以利用家具特許人的各種資源和服務(wù)，將獨(dú)自開業(yè)的風(fēng)險降低到最小。據(jù)美國商務(wù)部統(tǒng)計，投資特許經(jīng)營事業(yè)的成功率是95％，而其他創(chuàng)業(yè)成功率僅為30％。

正是由于家具企業(yè)與被特許人之間各自的利益互求點(diǎn)一致，促使特許經(jīng)營模式在家具行業(yè)內(nèi)的迅速發(fā)展。我國華鶴、美時家具都已經(jīng)全面導(dǎo)入特許經(jīng)營營銷方式。然而，行業(yè)內(nèi)仍普遍存在加盟授權(quán)過濫，缺乏篩選性以及對后期系統(tǒng)標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行的培訓(xùn)和指導(dǎo)的缺失，急功近利的運(yùn)作方式導(dǎo)致最終敗北的現(xiàn)象。所謂的特許加盟方在加盟合作關(guān)系中，完全由利益驅(qū)動，無利就走，非常不穩(wěn)定。企業(yè)奔波于每年各地的展銷會，快速地更新?lián)Q代產(chǎn)品，最終目的就是為了吸引加盟方注意，留住客戶。長久發(fā)展下去，特許經(jīng)營雙方的合作逐步陷入共虧狀態(tài)。

無序的特許經(jīng)營不僅使投資人的利益受到侵犯，同時也影響了規(guī)范運(yùn)作企業(yè)乃至整個行業(yè)特許經(jīng)營的聲譽(yù)。因此，無論是特許方還是加盟方，都應(yīng)該對品牌和店鋪進(jìn)行有效的管理，建立一套規(guī)范、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募用顺绦颍挪粫?dǎo)致混亂加盟、無序經(jīng)營，最終避免曇花一現(xiàn)的短暫繁榮。

4.有法可依，促進(jìn)雙贏合作

隨著企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)張，企業(yè)與被特許方的合作更頻繁，同時，二者之間也糾紛不斷。《條例》的實施，解決了長期困擾家具行業(yè)特許經(jīng)營過程中，一旦發(fā)生糾紛，無專門評判標(biāo)準(zhǔn)的現(xiàn)象，為雙方筑起“保護(hù)墻”。

從過去幾年各地家具協(xié)會收到的投訴情況來看，家具營銷過程中的諸多糾紛問題之所以不能得到完善的解決，其原因在于：國內(nèi)沒有相關(guān)法律法規(guī)，即便參照其它相關(guān)法規(guī)調(diào)解糾紛，往往存在評判尺度偏離，長此以往挫傷了合作雙方的積極性，不利于特許經(jīng)營健康有序地發(fā)展。新條例不是一個簡單履行的問題，而是企業(yè)新的競爭力問題。能迅速遵照《條例》執(zhí)行的特許人，說明該企業(yè)在過去特許經(jīng)營中操作規(guī)范、管理完善，是企業(yè)實力的體現(xiàn)，有助于穩(wěn)定和擴(kuò)大企業(yè)的加盟商隊伍。《條例》的實施促進(jìn)家具行業(yè)特許經(jīng)營朝著有序化、健康穩(wěn)定的方向發(fā)展，促進(jìn)雙方合作的良性循環(huán)。

5.為銷售網(wǎng)絡(luò)拓展提供捷徑

家具企業(yè)經(jīng)營中的品牌運(yùn)營、無形資產(chǎn)、經(jīng)營模式等屬于資本運(yùn)營高級階段，而特許經(jīng)營運(yùn)作的依據(jù)正是將企業(yè)的整套知識產(chǎn)權(quán)，包括商標(biāo)、產(chǎn)品、專利和經(jīng)營模式作為資本而進(jìn)行的一種合約操作方式，是家具行業(yè)進(jìn)入高級運(yùn)營階段的標(biāo)志。特許經(jīng)營方式充分利用了社會資源，加盟者在當(dāng)?shù)厥袌龅某晒﹂_拓使盟主企業(yè)銷售網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)固延展，而盟主企業(yè)依靠加盟者的發(fā)展使自身企業(yè)營銷網(wǎng)絡(luò)幾乎是積數(shù)增長。

然而，盡管特許經(jīng)營具有明顯優(yōu)勢，但依然存在經(jīng)營風(fēng)險。這種倍增速度極快的營銷方式需要在初期就建立起非常規(guī)范穩(wěn)固的加盟體系，否則因為特許總部無法管理迅速擴(kuò)大的加盟分銷網(wǎng)絡(luò)，而導(dǎo)致企業(yè)品牌受損，得不償失。所以說，特許經(jīng)營的合作雙方都應(yīng)接受專業(yè)咨詢機(jī)構(gòu)的幫助或建議。

四. 結(jié)束語

《條例》的實施，對家具行業(yè)而言，是機(jī)遇，但更多是挑戰(zhàn)。條例中各項規(guī)范化條款是大部分是家具企業(yè)目前階段很難做到的。然而，既然后“條例”時代已經(jīng)到來，中國的家具特許經(jīng)營企業(yè)應(yīng)該抓住這個機(jī)遇，更快、更好地發(fā)展。

作者單位：東莞理工學(xué)院 機(jī)電工程系

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：利率市場化;貨幣市場基金;商業(yè)銀行;經(jīng)驗借鑒

中圖分類號：F831 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：B 文章編號：1674-2265（2014）11-0069-06

在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融火熱發(fā)展的時代，余額寶的橫空出世給整個貨幣市場和資本市場帶來了革命性的顛覆，貨幣市場基金迎來黃金發(fā)展期。隨著貨幣市場基金的不斷發(fā)展，伴隨而來的對商業(yè)銀行的影響以及如何加強(qiáng)監(jiān)管的問題也進(jìn)入公眾視角，尤其是近期對協(xié)議存款的爭議更是將貨幣市場基金推到了風(fēng)口浪尖。被譽(yù)為美國共同基金發(fā)展史上最大創(chuàng)新的貨幣市場基金，其發(fā)展歷程和美國利率市場化深入契合，對照美國貨幣市場基金發(fā)展、改革和管理以及商業(yè)銀行如何應(yīng)對的經(jīng)驗，聯(lián)系我國實際，可以得到很多啟示，這對我國利率市場化進(jìn)程中貨幣市場基金和商業(yè)銀行的健康快速發(fā)展具有很強(qiáng)的現(xiàn)實意義。

一、美國利率市場化階段貨幣市場基金的發(fā)展和商業(yè)銀行的應(yīng)對

貨幣市場基金（Money Market Fund，MMF），是指投資于貨幣市場上短期有價證券的一種投資基金，投資工具主要包括銀行存款、回購協(xié)議、票據(jù)以及一些剩余期限在1年之內(nèi)的債券等。20世紀(jì)70年代，伴隨著持續(xù)的高通脹，美國貨幣政策從緊，市場利率隨之快速上升，貨幣市場工具如國庫券和商業(yè)票據(jù)等的收益率均在10%以上。而當(dāng)時美國大多數(shù)州禁止銀行對支票存款賬戶支付利息，聯(lián)邦銀行法Q條例則對儲蓄存款和定期存款利率規(guī)定了5.25%和5.5%的上限，大額存單（CDs）利率與Q條例管制存款利率的最高利差達(dá)到了4.5%，存貸利差的擴(kuò)大使得存款對公眾的吸引力大大下降，導(dǎo)致銀行存款不斷流向MMF。

（一）1971年，誕生了歷史上第一支貨幣市場基金――Reserve Fund

1971年底，兩位華爾街經(jīng)紀(jì)人本特和布朗（Bruce R. Bent和Henry B. R Brown）成立了儲備基金公司，發(fā)行了歷史上第一支貨幣市場基金―Reserve Fund，用于購買高利率定期儲蓄。同時，為了與銀行儲蓄競爭，Reserve Fund承諾當(dāng)日償付紅利。期間由于貨幣市場利率處于下行區(qū)間，與銀行相比收益率比較優(yōu)勢不突出，5年內(nèi)總量僅增長至25億美元。但在此之后，美國“金融脫媒”現(xiàn)象開始發(fā)生，存款金融機(jī)構(gòu)紛紛推出金融創(chuàng)新產(chǎn)品，例如大額可轉(zhuǎn)讓存款單、回購協(xié)議等。這些新金融工具往往具有利率高、流動性強(qiáng)等特點(diǎn)，有利于商業(yè)銀行等存款金融機(jī)構(gòu)從貨幣市場上吸引資金。

（二）1978―1982年，美國貨幣市場基金快速發(fā)展，銀行開始感受壓力

1978年，以美林和聯(lián)合投資公司為代表的美國大型金融服務(wù)商開始在財富管理業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)中提供貨幣市場基金產(chǎn)品。同時，1978―1980年間美國CPI連續(xù)3年居于高位，1980年達(dá)到歷史最高的13.5%，貨幣市場工具利率隨之大幅上行，而Q條例又限制了商業(yè)銀行的付息率上限，MMF得以快速發(fā)展。1982年底（銀行貨幣市場存款賬戶放開前），美國貨幣市場基金的規(guī)模已從25億美元增長至2314億美元，年復(fù)合增長率接近250%，在總資產(chǎn)上首次超過了股票和債券共同基金。面對存款快速流失的局面，1978年6月，準(zhǔn)許存款機(jī)構(gòu)引入貨幣市場存款賬戶（6個月、1萬美元以上），不受支票存款不允許支付利息的限制;1980年12月，允許所有金融機(jī)構(gòu)開展可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW賬戶）業(yè)務(wù)，允許支付利息，但參加者僅限于個人及非營利機(jī)構(gòu)，且利率上限受到限制，屬于利率局部市場化。

（三）1982―1984年，邁出利率市場化進(jìn)程中關(guān)鍵的一步

在利率管制情況下，金融脫媒導(dǎo)致商業(yè)銀行和互助儲蓄銀行等機(jī)構(gòu)的存款持續(xù)萎縮。為了應(yīng)對挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行和儲蓄銀行等紛紛加快創(chuàng)新來挽救存款。其中決定性的創(chuàng)新產(chǎn)品即為貨幣市場存款賬戶（MMDA）和超級支付命令賬戶（Super NOW）。1982年10月，《加恩?圣吉曼法案》頒布，準(zhǔn)許存款機(jī)構(gòu)引入MMDA，并規(guī)定MMDA余額不少于2500美元，不受利率上限和最小期限的限制，存款人每月可從賬戶上進(jìn)行不多于6次的轉(zhuǎn)賬（其中支票轉(zhuǎn)賬不多于3次，若通過郵件或本人則無次數(shù)限制）。1986年1月取消最小余額限制，2009年7月進(jìn)一步取消支票轉(zhuǎn)賬次數(shù)限制。隨后不久，Super NOW也于1983年1月獲批上線。與MMDA相比，該賬戶的支付、轉(zhuǎn)移、簽發(fā)支票無次數(shù)限制，由此，支票賬戶利率實質(zhì)上已經(jīng)全部放開。1983―1984年，逐步取消了所有定期存款的利率上限，如1983年10月，取消所有定期存款利率上限，商業(yè)銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)可自行決定1―30個月存款利率以及1984年對不滿2500美元的可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶可以支付的最高利率限額為5.5%的規(guī)定等，基本遵循的是“先長期后短期，先大額后小額”的思路。

（四）1986年，利率市場化進(jìn)程初步完成

1986年，美國利率市場化初步完成。1月，取消所有存款形式對最小余額的要求，同時取消了支付性存款的利率限制。4月，取消存折儲蓄賬戶的利率上限。對于貸款利率，除住宅貸款、汽車貸款等極少數(shù)例外，也一律不加限制，至此，Q條例被完全終結(jié)，利率市場化得以全面實現(xiàn)。美國取消了利率上限以后，金融機(jī)構(gòu)之間的競爭實現(xiàn)了市場化，過去依靠限制競爭才能生存的中小銀行難以為繼。儲蓄貸款協(xié)會陷入嚴(yán)重經(jīng)營危機(jī)。從1980年開始，眾多的小銀行開始倒閉。1986―1991年，平均每年有200家小銀行倒閉，最為嚴(yán)重的1989年，倒閉的銀行家數(shù)高達(dá)531家，而在此期間，救援的銀行家數(shù)共為332家。1981―1991年的10年間，美國因銀行問題所造成的損失達(dá)4000億美元。

二、美國貨幣市場基金發(fā)展的經(jīng)驗和教訓(xùn)

2008年的次貸危機(jī)，成為美國貨幣市場基金危機(jī)的導(dǎo)火索。同時，面對MMF帶來的巨大壓力，美國商業(yè)銀行和儲蓄銀行不得不加快改革和創(chuàng)新，由此加快了利率市場化的進(jìn)程，但競爭的加劇又直接導(dǎo)致大量小銀行的倒閉。因此，總結(jié)美國貨幣市場基金發(fā)展的經(jīng)驗和教訓(xùn)具有很強(qiáng)的現(xiàn)實意義。

（一）貨幣市場基金規(guī)模主要取決于其收益率與銀行存款利率的利差

美國MMF規(guī)模的變動，主要取決于貨幣市場利率與存款利率之間的利差大小。在經(jīng)歷了利率市場化進(jìn)程中每年55%―318%的爆發(fā)期后，MMF規(guī)模增速于20世紀(jì)80年代后期回落至30%以下;在2002―2004年和2009―2013年期間，因為新經(jīng)濟(jì)泡沫和金融危機(jī)，聯(lián)邦基金利率大幅下降，利差接近于零，期間MMF甚至出現(xiàn)了負(fù)增長，資產(chǎn)大幅縮水，其中最為典型的當(dāng)屬美國Paypal貨幣基金的清盤。美國互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金Paypal的經(jīng)驗也表明隨著貨幣市場利率下行，MMF規(guī)模也會出現(xiàn)萎縮。在2002―2004年的利率下行周期中，Paypal通過主動放棄大部分管理費(fèi)用的收取來維持貨幣基金的收益率和吸引力，期間規(guī)模僅增長31%，而在2005―2007年利率上行期間，貨幣基金的年收益率超過4%，規(guī)模猛增3.5倍，在2007年達(dá)到近10億美元的巔峰水平。2008年金融危機(jī)發(fā)生后，美聯(lián)儲三次量化寬松政策導(dǎo)致市場利率下行顯著，此外，美財政部在2009年后不再作為MMF的最終擔(dān)保人，MMF剛性兌付被打破，上述原因?qū)е翽aypal版貨幣基金收益直線下降，最終在2011年被清盤。

（二）貨幣市場基金發(fā)展對存款形成分流，存款成本在利率市場化完成期間提高

MMF的特點(diǎn)就是將追求高回報的小額資金集中起來投資于貨幣市場，過去10年平均回報率為4.5%，而同期活期存款收益率僅為 0.35%。它的發(fā)展壯大對美國商業(yè)銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了競爭，導(dǎo)致了銀行等存款機(jī)構(gòu)的存款分流，尤其是核心存款（核心存款是指由銀行所在地區(qū)儲戶所持有的、賬戶長期穩(wěn)定且對利率變化不太敏感的存款，俗稱“懶錢”，典型的核心存款包括活期存款、可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶、貨幣市場存款賬戶和小額定期存款等）流失。貨幣市場基金導(dǎo)致的“存款脫媒”迫使銀行去追逐成本更高的主動負(fù)債，推高了銀行的資金成本。這里的主動負(fù)債包括CD、大額定期存款、海外存款、貨幣市場借款等。利率市場化和 MMF 的發(fā)展，促使美國銀行業(yè)的核心存款結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)如下變化趨勢：一是不付息的活期存款首先被MMF替代。對廣大儲戶而言，貨幣市場基金與不付息的活期存款在功能上比較相似，而Q條例對活期存款禁止付息的規(guī)定直到2011年才廢除。因此，不支付利息的活期存款不斷被其他類型存款（如支票存款、MMDA）所替代，其在核心存款中的占比由1975年的40.85%下降到2013年的10.81%，在利率市場化開展的1979―1986年間，活期存款占比下降最為猛烈。二是交易性存款（如可簽發(fā)支票存款）整體呈下降趨勢。20世紀(jì)90年代中期后，隨著支付手段的發(fā)達(dá)，可簽發(fā)支票型存款也有所下降，1993年其占比為14.8%，2013年已下降到5.02%。三是儲蓄型存款占比呈震蕩攀升態(tài)勢。目前已由1981年的23.34%上升到2013年的78.14%，成為核心存款的主力。總體看，存款分流導(dǎo)致商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)負(fù)債成本逐年提升。據(jù)FDIC數(shù)據(jù)顯示，1970年利率市場化啟動前，商業(yè)銀行付息負(fù)債成本約4.8%，1981年升至歷史高點(diǎn)11.9%，1986年利率市場化完成時回落至6.7%，隨后成本呈震蕩下降態(tài)勢，直至 2001 年才降至 4.8%以下，2012年則為0.7%。

圖2：美國銀行機(jī)構(gòu)核心存款中各組成部分占比（%）（1975―2013年）

[活期存款] [支票存款] [儲蓄存款] [小額定期存款]

數(shù)據(jù)來源：萬得數(shù)據(jù)。

（三）貨幣市場基金在資產(chǎn)配置上不能片面追求高收益

伴隨著MMF的快速發(fā)展、競爭的加劇以及被當(dāng)時金融和房產(chǎn)雙泡沫所帶來的繁榮景象所蒙蔽，部分投資經(jīng)理越來越看重基金的收益率，而非資產(chǎn)的流動性，MMF因資產(chǎn)配置的不合理而導(dǎo)致的風(fēng)險事件也偶有發(fā)生。1994年，Community Banker旗下的U.S. Government Money Market Fund因在浮動利率證券上的投資比例過高，在市場利率上升時，浮動利率證券價格下跌導(dǎo)致基金虧損，最終只償付投資者96美分。進(jìn)入20世紀(jì)，隨著風(fēng)險被投資者所漠視，回購協(xié)議、商業(yè)票據(jù)等高收益、高風(fēng)險、低流動性的資產(chǎn)在MMF中的占比越來越高，在2008年金融危機(jī)爆發(fā)前幾年一直維持在75%以上。2008年9月15日雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)成為貨幣市場基金危機(jī)的導(dǎo)火索，當(dāng)時資產(chǎn)規(guī)模達(dá)620億美元的Reserve Primary Fund由于重倉持有雷曼兄弟的商業(yè)票據(jù)而出現(xiàn)了大量的損失，凈值跌破1美元至97美分。最終，儲備基金公司不得不向美國證監(jiān)會（SEC）求援，并以97美分的價格清盤。Reserve Primary Fund的清盤引發(fā)資金贖回潮，貨幣基金市場的投資者紛紛將投資從非政府型轉(zhuǎn)向政府型（前者多投向金融機(jī)構(gòu)證券和商業(yè)票據(jù)，后者多投向政府類債券）證券。同時，銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在不良貸款壓力和高杠桿率下現(xiàn)金不足，無法滿足市場上商業(yè)票據(jù)的拋售要求，需求過低導(dǎo)致美國龐大的商業(yè)票據(jù)市場陷入停滯，短期融資市場幾近癱瘓。

（四）流動性對貨幣市場基金的健康發(fā)展至關(guān)重要

在MMF快速發(fā)展的同時，我們也要注意到MMF自身面臨的風(fēng)險。對于MMF而言，收益并不是第一位的，流動性管理才是第一位的。比如在 2006 年、2011 年以及 2013 年 6 月份，由于貨幣政策的收緊以及市場資金面的收緊，MMF都遭遇了比較嚴(yán)重的贖回危機(jī)，凈值偏離度明顯擴(kuò)大。美國次貸危機(jī)過程中，美國以及歐洲的MMF無論在贖回壓力還是在其投資的資產(chǎn)價格下跌上都遭遇了較大沖擊。在次貸危機(jī)后，美國政府一直在考慮對MMF加強(qiáng)監(jiān)管。美國證交會期望就MMF推動兩大改革：一方面允許MMF的資產(chǎn)凈值浮動;另一方面增加資本緩沖，從而使得MMF更像銀行，降低流動性風(fēng)險與擠兌事件發(fā)生的可能。事實上，凈值固定在1元是整個MMF的價值根基，一旦動搖，對整個MMF的發(fā)展都極為不利。從德國與法國的案例來看，其凈值歸一的監(jiān)管要求導(dǎo)致其MMF從蓬勃發(fā)展到萎縮。由于爭議較大且立法需要時間，目前美國尚未對MMF的凈值模式進(jìn)行修改。但美國證監(jiān)會在2010年的《Rule 2a-7 增補(bǔ)條例》中對美國MMF的資產(chǎn)進(jìn)行了更嚴(yán)格的約束。這些新的限制有利于防止MMF的風(fēng)險，但也降低了其獲利能力，使得MMF的競爭力有所下降。

三、美國貨幣市場基金發(fā)展對我國貨幣基金和商業(yè)銀行發(fā)展的啟示

目前，我國利率市場化還處于穩(wěn)步推進(jìn)階段，面對復(fù)雜的國際國內(nèi)環(huán)境，我國貨幣市場基金和商業(yè)銀行發(fā)展在利率市場化進(jìn)程中必然會面臨一些問題，因此，作為先發(fā)地區(qū)的美國，在加強(qiáng)貨幣市場基金監(jiān)管和穩(wěn)定商業(yè)銀行發(fā)展方面的做法對我國具有重要的啟示意義。

（一）中國貨幣市場基金未來的發(fā)展空間巨大

自2003年12月30日首只貨幣市場基金――華安現(xiàn)金富利上市以來，目前中國已經(jīng)有160多只貨幣市場基金。2011年起監(jiān)管部門取消了MMF投資協(xié)議存款不得高于30%上限的規(guī)定，MMF收益率持續(xù)高于同期1年定期存款利率。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的帶動下，MMF進(jìn)入新一輪快速發(fā)展期。參照美國市場，在利率市場化完成的1986年，美國貨幣市場基金占存款的比例為9.0%，截至2014年第1季度，我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款為47.83萬億元，按照美國的比例，可估算出利率市場化完成階段中國MMF規(guī)模初步可達(dá)4.3萬億元。從我國的情況來看，銀行協(xié)議存款和同業(yè)存款的利率水平和貨幣基金市場利率水平基本上是一致的，而貨幣基金中超過60%以上的資產(chǎn)是配置于銀行協(xié)議存款的，因此，貨幣基金的收益率水平和貨幣市場利率水平也是高度一致的，由于貨幣市場基金具有較好的流動性，因此會吸引大量社會閑置資金流入貨幣基金體系中。

同時，我們也應(yīng)該看到，我國貨幣市場基金還有待突破的領(lǐng)域，如企業(yè)現(xiàn)金存款。目前中國企業(yè)閑置資金主要投向理財產(chǎn)品和協(xié)議存款等，其中以理財產(chǎn)品居多，因此，如果能抓住市場需求，給企業(yè)量身定做滿足不同細(xì)分需求的金融產(chǎn)品，我國貨幣基金市場發(fā)展將取得突破。目前已有基金公司推出“企業(yè)版余額寶”產(chǎn)品，一旦企業(yè)存款轉(zhuǎn)化為貨幣市場基金形成趨勢，將進(jìn)一步加速銀行“存款脫媒”，銀行的資金成本將進(jìn)一步上升。此外，與中國現(xiàn)有的主流貨幣市場基金相比，美國的貨幣市場基金還具有簽發(fā)支票、轉(zhuǎn)賬付款等支付功能，中國貨幣市場基金未來仍有創(chuàng)新空間。

（二）只有加快金融創(chuàng)新和抓核心能力與核心客戶才能應(yīng)對存款分流

在利率市場化過程中，銀行如何應(yīng)對貨幣市場基金的挑戰(zhàn)？我國目前的市場環(huán)境與美國 1975―1979年較為相似，1980―1982年短短3年間，美國活期存款占比出現(xiàn)了從40%到25%的急速下降，后在存款利率市場化完成后的相當(dāng)一段時間維持在20%―25%的范圍內(nèi)波動。預(yù)計我國活期存款最終可能會以銀行協(xié)議存款、大額可轉(zhuǎn)讓定期存單、銀行理財?shù)雀呃实男问交亓縻y行，直接導(dǎo)致銀行資金成本的上升和利差的收窄。銀行機(jī)構(gòu)只有加快金融創(chuàng)新，開發(fā)類現(xiàn)金管理類產(chǎn)品才能留住存款。例如在美國利率市場化過程中，在銀行和其他存款機(jī)構(gòu)MMDA和 Super NOW等一系列創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)立以及產(chǎn)品限制逐步移除的過程中，商業(yè)銀行有效地阻止了資金從銀行向貨幣市場基金的流動，在1981年貨幣市場基金資產(chǎn)達(dá)到共同基金總資產(chǎn)的77.1%之后，規(guī)模逐漸降低至1986年的49.2%。在一系列的改革后，銀行業(yè)實現(xiàn)了有效競爭，奪回了部分地盤。之后伴隨著利率市場化的完成，貨幣基金與銀行存款的格局漸穩(wěn)定。

從銀行角度來講，重點(diǎn)還是要抓核心能力與核心客戶。在一定程度上，銀行應(yīng)弱化與余額寶等產(chǎn)品在小額儲戶標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品市場上的爭奪，專注于為企業(yè)和高凈值個人等核心客戶提供差異化的定制服務(wù)。至少從目前來看，銀行對于風(fēng)險的定價、管理和控制，仍然是其核心能力之一，短期很難被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所取代。以此為基礎(chǔ)，銀行應(yīng)充分挖掘客戶的消費(fèi)習(xí)慣和投資偏好，量身定做優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品與服務(wù)，及時高效地滿足客戶需求，發(fā)掘和進(jìn)入更多的信貸領(lǐng)域（例如個人消費(fèi)貸款、中小企業(yè)信貸等）。此外，在高端客戶的零售市場和企業(yè)市場上，由于交易金額巨大，交易費(fèi)用的節(jié)約是可以忽略的，而銀行對客戶需求的理解也可能更加深入，這意味著以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融很難滲透到這一市場，也意味著銀行可以在此領(lǐng)域獲取決定性的控制地位。

（三）在貨幣市場基金的推動下，中國利率市場化進(jìn)程將加快

從美國貨幣市場基金的發(fā)展歷程可以發(fā)現(xiàn)，美國利率市場化遵循的是“先長期后短期，先大額后小額”的思路，1983年4月取消存款機(jī)構(gòu)期限在2.5年以上的定期存款利率上限，1983年10月取消所有定期存款利率上限，商業(yè)銀行和儲蓄機(jī)構(gòu)可自行決定1―30個月存款利率，1984年對不滿2500美元的可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NOW）可以支付的最高利率限定為5.5%，1986年1月取消了所有存款形式對最小余額的要求，同時取消了NOW賬戶的利率限制。目前我國已推出的大額可轉(zhuǎn)讓存單僅限銀行間市場的機(jī)構(gòu)投資者，個人和企業(yè)大額存款并未實現(xiàn)利率市場化，而余額寶的異軍突起在一定程度上體現(xiàn)了小額資金的利率市場化。

歷時10余年美國才初步完成存款利率市場化，主要原因在于利率市場化改革遭到國會、金融機(jī)構(gòu)、州政府等的層層反對，直到1979年卡特政府的《金融制度改革法案》才獲批準(zhǔn)，隨后《1980年廢止對存款機(jī)構(gòu)管制及貨幣控制法案》和《1982年存款機(jī)構(gòu)法案》通過，針對Q條例的放松措施才實質(zhì)性展開。從監(jiān)管層對余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度來看，中國監(jiān)管部門整體上是持支持和包容的態(tài)度，同時，面對壓力，傳統(tǒng)金融的主動適應(yīng)都將進(jìn)一步加速利率市場化，可以預(yù)見，在余額寶等互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的推動下，我國的利率市場化進(jìn)程將比美國更有效率，貨幣市場基金將獲得一個良好的發(fā)展空間。

（四）對貨幣市場基金的監(jiān)管應(yīng)重在流動性要求

由于貨幣市場基金的資產(chǎn)主要配置在高等級短期金融產(chǎn)品上，其資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險和流動性管理相對較容易。數(shù)據(jù)顯示，每到金融風(fēng)險釋放的時期，貨幣市場基金需要不斷調(diào)整資產(chǎn)組合以適應(yīng)市場的變化，此時收益率要求將被大幅度地削弱。貨幣市場基金組合中高等級債券的持有比例隨著風(fēng)險的上升而增加，同時流動性要求也大幅度提升。2008年危機(jī)以來，美國征稅型貨幣市場基金持有高等級債券（國債、機(jī)構(gòu)債、回購）占資產(chǎn)組合的比例從 15%上升至36%。流動性方面，60天以上的到期資產(chǎn)大幅度下降，7日內(nèi)到期的資產(chǎn)占比達(dá)到了47%。2008年金融危機(jī)中貨幣市場基金Reserve Primary Fund事件引發(fā)美國證監(jiān)會重新審視貨幣市場基金運(yùn)作風(fēng)險，并于2010年修訂了Rule2a-7，規(guī)定基金必須把10%資產(chǎn)投資于國債以應(yīng)對每天的贖回需求，把20%的資產(chǎn)投資于1周內(nèi)到期的證券;同時禁止投資剩余存續(xù)期超過120天的資產(chǎn)和剩余存續(xù)期超過45天的次級債券，以達(dá)到降低長期債券投資比例的目的。而中國的貨幣基金只有10年的歷史。目前我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定，貨幣基金平均剩余存續(xù)期上限為180天，債券為397天，皆遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于美國的標(biāo)準(zhǔn)。我國目前對于貨幣基金的流動性管理尚顯薄弱，在久期錯配的情況下，具有 T+0的資金墊付機(jī)制的產(chǎn)品，將面臨更大的流動性風(fēng)險沖擊，未來需要盡快建立針對貨幣市場基金的流動性監(jiān)管機(jī)制。

四、小結(jié)

中國貨幣市場基金的快速發(fā)展給社會帶來經(jīng)濟(jì)活力的同時，也沖擊著傳統(tǒng)的金融市場，但是更為重要的是，這將會加快我國金融行業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展，加快利率市場化的進(jìn)程。依據(jù)美國貨幣市場基金的發(fā)展歷程，一些對中國貨幣市場基金發(fā)展極其樂觀的人士鼓吹“金融脫媒”將敲響傳統(tǒng)金融的喪鐘，但是這在短時間內(nèi)是很難做到的，目前的金融環(huán)境和貨幣市場基金的人才儲備、專業(yè)程度都還離“金融脫媒”很遠(yuǎn)。未來的金融一定是線上和線下兩部分，線上是琳瑯滿目的標(biāo)準(zhǔn)化“金融超市”，線下是針對高凈值人群的專業(yè)化、個性化的金融服務(wù)。但是不管怎么樣，貨幣市場基金只是金融經(jīng)營模式創(chuàng)新工具的補(bǔ)充，為的是更好地滿足人們對便捷性、高收益和低風(fēng)險的根本需求。不過，余額寶的橫空出世給傳統(tǒng)金融行業(yè)一個很好的警示，吹響了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)改革創(chuàng)新的號角，銀行紛紛推出互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)品，準(zhǔn)備與貨幣市場基金針鋒相對，收回失地，可以預(yù)見，圍繞存款資金理財?shù)臓帄Z戰(zhàn)會愈演愈烈。

關(guān)于貨幣市場基金是否應(yīng)該繳納存款準(zhǔn)備金，這一問題最近引起了一些爭論。其實這一問題產(chǎn)生的背景也許源于余額寶規(guī)模的快速擴(kuò)張引起了商業(yè)銀行對存款流失的擔(dān)憂，以及應(yīng)對挑戰(zhàn)方面的困惑。伴隨著未來貨幣市場基金不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新，一旦其具備了提現(xiàn)和便捷的線下支付功能，貨幣市場基金對銀行表內(nèi)負(fù)債產(chǎn)生的沖擊將更明顯。隨著貨幣市場基金規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)張，考慮到大量小額資金持有人的現(xiàn)狀，從穩(wěn)定的角度出發(fā)，監(jiān)管機(jī)構(gòu)勢必會對體量巨大的貨幣市場基金特別是互聯(lián)網(wǎng)基金施加特別監(jiān)管，在久期管理和損失撥備方面提出更加嚴(yán)格的要求。面對第三方支付對銀行體系的沖擊，以及以此為基礎(chǔ)的貨幣市場基金產(chǎn)品對銀行存款市場的影響，監(jiān)管機(jī)構(gòu)如何定位和監(jiān)管第三方支付市場的問題亟待解決。

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Development of US’s Money Market Fund and Experience and Illuminations of Commercial Banks’ Response

Deng Xiong

（ Ningbo Center Sub-branch of PBC，Zhejiang Ningbo 315040）

篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；經(jīng)營風(fēng)險；會計防范；控制

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01

下文主要講述了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的會計的嚴(yán)重性和問題以及商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的會計防范措施。

一、商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的會計的嚴(yán)重性和問題

(一)商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的嚴(yán)重性

商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險是由商業(yè)銀行的經(jīng)營的性質(zhì)決定的，商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險貫通于商業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)活動的整個環(huán)節(jié)之中，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險既有外部因素又有內(nèi)部因素，給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)濟(jì)活動造成直接或者間接的影響，商業(yè)銀行是金融金鉤，對社會的經(jīng)濟(jì)活動起到促進(jìn)作用，如果商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)安全遭遇風(fēng)險，那么社會經(jīng)濟(jì)活動的秩序也會有很嚴(yán)重的影響，商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)安全關(guān)系到社會企業(yè)的經(jīng)濟(jì)安全，商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險就會引發(fā)一系列的社會經(jīng)濟(jì)問題，不僅會導(dǎo)致商業(yè)銀行的大量的資金無故流失，還會對社會正常的經(jīng)濟(jì)秩序造成不可挽回的巨大損失，因此商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險對金融業(yè)的影響是十分重大的，要予以重視和采取必要的措施及早防范。

(二)商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的會計的問題

1.商業(yè)銀行不完善的會計制度，防范風(fēng)險意識意識不足

商業(yè)銀行的會計制度伴隨著商業(yè)銀行的每筆業(yè)務(wù)成交的始終，是隨著商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展而制定的，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)的不穩(wěn)定性與不確定性決定了商業(yè)銀行會計制度缺乏系統(tǒng)綜合性和統(tǒng)一性，傳統(tǒng)的會計制度已經(jīng)不能滿足商業(yè)銀行進(jìn)行會計核算的安全要求，商業(yè)銀行對經(jīng)營風(fēng)險的意識不足，導(dǎo)致沒有及時的會計制度進(jìn)行深化改革，以適應(yīng)社會發(fā)展和繁榮的需要。

2.商業(yè)銀行的會計工作人員的整體素質(zhì)不高，專業(yè)技能知識不足

商業(yè)銀行的會計工作人員的整體素質(zhì)和專業(yè)技能水平是商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的直接因素，商業(yè)銀行的會計工作人員的專業(yè)技能水平比較低下，對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的防范不強(qiáng)，會計人員的整體素質(zhì)水平不高，對金融工作缺乏責(zé)任意識，發(fā)展業(yè)務(wù)的素質(zhì)水平偏低，對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的傳統(tǒng)觀念和意識都相對比較落后，致使商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險。

3.商業(yè)銀行的會計核算操作不規(guī)范

商業(yè)銀行的會計核算是會計整個環(huán)節(jié)工作的重中之重，商業(yè)銀行的會計工作人員的會計核算的操作不規(guī)范，對會計核算的基本職能如會計分析、會計監(jiān)督和會計檢查等不熟悉，跟不上發(fā)展的進(jìn)度，會計核算要以國家實行的相關(guān)政策和國家對金融機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控為準(zhǔn)則，但是部分商業(yè)銀行對國家的相關(guān)政策和國家對金融機(jī)構(gòu)的宏觀調(diào)控不加重視，導(dǎo)致商業(yè)銀行的會計核算的操作嚴(yán)重違反國家的操作規(guī)定，會計操作不規(guī)范的不良現(xiàn)象就經(jīng)常發(fā)生，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險就會加重，部分人利用商業(yè)銀行的共有資產(chǎn)，實施違規(guī)的商業(yè)操作，從而引發(fā)了不少的銀行信用被套取和金融資產(chǎn)詐騙案的發(fā)生。

4.商業(yè)銀行的信息化意識薄弱，科技信息技術(shù)的應(yīng)用較差

現(xiàn)在科學(xué)技術(shù)越來越發(fā)達(dá)，網(wǎng)絡(luò)信息化的時代已經(jīng)到來，人們對于商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險也予以重視，越來越多的高科技技術(shù)是針對金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)經(jīng)營風(fēng)險設(shè)立的，但是不少的商業(yè)銀行的信息化的意識比較薄弱，致使科學(xué)信息技術(shù)在商業(yè)銀行的會計中得不到實際的價值，商業(yè)銀行對科技信息技術(shù)的應(yīng)用性也較差，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險依舊嚴(yán)重的存在于商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)活動的各個環(huán)節(jié)之中。

二、商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的會計防范措施

(一)提高商業(yè)銀行會計工作人員的整體素質(zhì)和專業(yè)知識技能

對商業(yè)銀行的會計工作人員進(jìn)行集中的培訓(xùn)，對商業(yè)銀行中的新業(yè)務(wù)、新知識和新技術(shù)進(jìn)行完善并且學(xué)習(xí)，提高商業(yè)銀行的會計人員的專業(yè)知識的技能；健全商業(yè)銀行會計工作的相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)會計工作人員的法制觀念，提高會計工作的質(zhì)量水平，嚴(yán)格執(zhí)行會計法律法規(guī)，對違規(guī)會計工作人員的懲處要落實到實處，絕不，對會計工作人員的違法亂紀(jì)分子絕不姑息，要保障會計工作法律法規(guī)的完整性、嚴(yán)肅性和公平性；要建立完善的會計工作的獎懲制度，要做到公平、公正，提高會計工作人員的工作熱情，提升對商業(yè)銀行的認(rèn)同感和歸屬感。

(二)做好商業(yè)銀行會計的市場分析，對商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)活動做跟蹤調(diào)查研究，預(yù)防經(jīng)營風(fēng)險

商業(yè)銀行的會計人員在日常會計核算中，做好會計的市場分析，對商業(yè)銀行的所有的經(jīng)濟(jì)活動加以重視，進(jìn)行實地的跟蹤調(diào)查和研究，經(jīng)過分析得到經(jīng)營的效益與經(jīng)營的風(fēng)險之間的直接和間接的聯(lián)系，及時采取必要的措施化解經(jīng)營效益與經(jīng)營風(fēng)險的沖突，規(guī)避不必要的經(jīng)營風(fēng)險給商業(yè)銀行帶來的不良的影響。

(三)商業(yè)銀行會計職能的充分發(fā)揮也是對商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的有效防范和控制

商業(yè)銀行會計職能的充分發(fā)揮主要表現(xiàn)在對商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)活動的監(jiān)督和反映上，要對商業(yè)銀行的金融投資的風(fēng)險進(jìn)行事前、事中和事后的分析、預(yù)測，并且進(jìn)行公平公正的評估，對商業(yè)銀行的所有經(jīng)營活動都要進(jìn)行監(jiān)督、控制和跟蹤、管理，確保商業(yè)銀行的會計的準(zhǔn)確，對商業(yè)銀行的經(jīng)營活動做到有效的防范和控制。

結(jié)束語

加強(qiáng)商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險的會計防范與控制能夠促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展和繁榮，商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險對商業(yè)經(jīng)營的影響很大，對經(jīng)營風(fēng)險實施有效的監(jiān)督和控制是保障商業(yè)銀行經(jīng)營活動穩(wěn)步進(jìn)行的重要前提，也是商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展的必要手段。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;業(yè)務(wù)經(jīng)營模式;轉(zhuǎn)型

我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式主要對存貸利差收入存在一定的依賴。這種盈利模式會受到外部經(jīng)濟(jì)形勢的影響。為了保證我國商業(yè)銀行更加穩(wěn)定的運(yùn)行，商業(yè)銀行需要向客戶給予良好的金融服務(wù)，在此基礎(chǔ)上保證我國社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。這就要求商業(yè)銀行降低對貸款利息收入的依賴，降低外部不穩(wěn)定因素對商業(yè)銀行經(jīng)營績效的影響。為了實現(xiàn)商業(yè)銀行經(jīng)營模式的成功轉(zhuǎn)型，需要工作人員對各種經(jīng)營要素的投入和組合方式進(jìn)行優(yōu)化，這樣就可以實現(xiàn)對客戶需求和金融市場的深入研究和細(xì)分，再加上管理制度的優(yōu)化，可以降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

一、對商業(yè)銀行進(jìn)行準(zhǔn)確的定位

我國商業(yè)銀行的發(fā)展離不開兼并重組。由于我國大部分商業(yè)銀行規(guī)模小，工作人員素質(zhì)不高，從而導(dǎo)致管理水平較弱，這樣小型商業(yè)銀行在市場中的競爭力會減弱。為了促使他們在市場中提升自身的競爭力，需要進(jìn)行擴(kuò)張和重組，從而形成全國性的銀行。這就需要中小型商業(yè)銀行進(jìn)行科學(xué)的市場定位，并形成自己的經(jīng)營管理特色，只有這樣中小商業(yè)銀行才能在大型商業(yè)銀行林立的市場中占據(jù)一席之地。此外，我國商業(yè)銀行在發(fā)展過程中可以吸取發(fā)達(dá)國家的發(fā)展經(jīng)驗，對服務(wù)對象進(jìn)行細(xì)分，主要的服務(wù)對象可以定位為小企業(yè)和居民，和大型商業(yè)銀行的服務(wù)對象，業(yè)務(wù)范圍、金融手段要有所區(qū)別，特色化的經(jīng)營模式，更有助于中小商業(yè)銀行獲得一定的市場份額。

二、完善商業(yè)銀行內(nèi)部的管理體制

在我國商業(yè)銀行發(fā)展過程中，內(nèi)部管理體制的完善是非常重要的一項工作。具體來說，可以擴(kuò)大獨(dú)立董事比例，將專職監(jiān)事引入其中，同時設(shè)置內(nèi)部的監(jiān)督機(jī)制，這樣就可以充分發(fā)揮監(jiān)事會和董事會的作用，從而降低商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險。同時商業(yè)銀行需要站在市場化的角度建立考核機(jī)制，對員工的表現(xiàn)情況進(jìn)行考核。董事會，監(jiān)事會和管理層之間形成制衡機(jī)制也是非常重要的。此外，建立市場風(fēng)險機(jī)制也很必要，有助于形成高效的風(fēng)險管理系統(tǒng)。商業(yè)銀行工作人員需要對客戶的市場需求進(jìn)行細(xì)分，在做好原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上創(chuàng)新金融產(chǎn)品，滿足市場的各種金融需求。

三、促使商業(yè)銀行形成綜合經(jīng)營模式

現(xiàn)階段，我國世界各大銀行已經(jīng)開始進(jìn)入市場，和本土銀行會產(chǎn)生一定的業(yè)務(wù)競爭。在綜合金融業(yè)務(wù)服務(wù)方面，外資銀行的優(yōu)勢非常突出。我國商業(yè)銀行要在市場中生存和發(fā)展，就需要避免自身的業(yè)務(wù)短板，這是我國商業(yè)銀行和銀行業(yè)監(jiān)部門的重要工作內(nèi)容。為了促使我國商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營取得一定的效果，我國所有大中型商業(yè)銀行需要做好保險，證券和基金等業(yè)務(wù)。金融控股公司模式是商業(yè)銀行利用獨(dú)資或合資的方式成立子公司。一些非銀行金融業(yè)務(wù)可以在子公司開展。現(xiàn)階段，我國商業(yè)銀行已經(jīng)獲得了政策許可，在信托業(yè)，基金業(yè)和金融租賃業(yè)方面可以發(fā)展，這樣市場上就產(chǎn)生了信托業(yè)務(wù)，基金管理公司和金融租賃公司。此外，我國商業(yè)銀行可以和國外銀行合資成立大型綜合金融公司，經(jīng)營多樣化的金融業(yè)務(wù)。

四、管理層制定科學(xué)的通脹目標(biāo)

在我國商業(yè)銀行發(fā)展過程中，通脹目標(biāo)的實施有助于健全資本市場體系。這樣可以改善證券市場和股票市場發(fā)展的不穩(wěn)定性，同時也有助于對資本市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有助于金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。同時工作人員對資本市場體系的完善，有助于促使金融產(chǎn)品形成多樣化的發(fā)展模式，可以打破現(xiàn)階段金融產(chǎn)品單一的狀況。在此基礎(chǔ)上可以促使金融監(jiān)管體系和風(fēng)險控制體系更加完善。此外，通過投資保護(hù)制度，有助于完善投資保護(hù)制度，再加上良好的投資環(huán)境和投資平臺，就會進(jìn)一步增強(qiáng)社會通貨水平的穩(wěn)定性，從而更好的落實各項金融業(yè)務(wù)，推動商業(yè)銀行更加持續(xù)有效的發(fā)展。

五、通過通脹目標(biāo)促使貨幣政策提升透明度

我國商業(yè)銀行保持業(yè)務(wù)透明度有助于促使公眾的信息交流更加暢通。尤其是央行要重視業(yè)務(wù)透明度，促使貨幣政策操更加公開化，可以定期《中國區(qū)域金融運(yùn)行報告》。同時商業(yè)銀行的輿論宣傳也是非常重要的工作內(nèi)容，可以對通過膨脹進(jìn)行正確的輿論引導(dǎo)，再加上社會公眾的支持，貨幣政策會實現(xiàn)良好的效果，從而提升我國商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的落實質(zhì)量。根據(jù)我國商業(yè)銀行大量的業(yè)務(wù)實踐經(jīng)驗，在商業(yè)銀行貨幣操作透明度提升的基礎(chǔ)上，貨幣政策會大大增強(qiáng)有效性。這樣社會公眾對宏觀政策的下一階段取向也會更加明確，從而做出更加理性的金融決策。

六、結(jié)束語

綜上所述，我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型是我國金融行業(yè)發(fā)展的必然趨勢，它可以克服傳統(tǒng)商業(yè)銀行經(jīng)營模式中存在的弊端，促使中小型商業(yè)銀行在激烈的國內(nèi)外市場競爭中取勝。文章主要從“明確商業(yè)銀行在市場中的定位，完善商業(yè)銀行內(nèi)部的管理體制、發(fā)展商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營模式、管理層制定科學(xué)的通脹目標(biāo)、通過通脹目標(biāo)促使貨幣政策提升透明度”等方面分析我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型狀況。希望通過本文的研究對我國商業(yè)銀行經(jīng)營水平的提高有所幫助。

作者:王曉宇 單位:陜西省西安市西安翻譯學(xué)院

參考文獻(xiàn):

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篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 績效評價體系 優(yōu)化 內(nèi)源性 策略取向

我國商業(yè)銀行績效評價體系優(yōu)化的內(nèi)源性

我國商業(yè)銀行采取以總行、支行關(guān)系為基礎(chǔ)的垂直型控股組織，總行從產(chǎn)權(quán)上與若干支行發(fā)生聯(lián)系，支行是總行具有絕對控股地位的下屬企業(yè)。組織關(guān)系上，總行和支行均具有各自獨(dú)立的法人地位，且總行主要以股權(quán)產(chǎn)權(quán)為紐帶垂直向下控制，在商業(yè)銀行內(nèi)部居于主導(dǎo)地位，是商業(yè)銀行發(fā)展目標(biāo)制定的組織者和實施整體高效運(yùn)轉(zhuǎn)的指揮者。由于我國商業(yè)銀行績效評價是總行對支行及其主要經(jīng)營者在一定時期里所取得的經(jīng)濟(jì)效益和經(jīng)營績效進(jìn)行評價的行為，是基于商業(yè)銀行戰(zhàn)略動態(tài)評價總行目標(biāo)的完成程度并及時反饋信息的過程，因此，一方面我國商業(yè)銀行績效評價體系應(yīng)作為與市場經(jīng)濟(jì)條件下現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的一種新型管理手段，以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，依據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，把各項考核指標(biāo)按照多檔次標(biāo)準(zhǔn)，通過功效函數(shù)轉(zhuǎn)換為可度量的評價值，據(jù)以對評價對象總體進(jìn)行綜合評價。在評價過程中，應(yīng)特別關(guān)注支行的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營安全，因為市場經(jīng)濟(jì)體制下支行是總行利潤的主要來源，總行只是一個管理中心；另一方面，考慮到我國商業(yè)銀行績效評價體系始終以戰(zhàn)略目標(biāo)為指導(dǎo)，并通過績效評價監(jiān)督和控制支行的實施過程，所以它對支行的績效評價結(jié)果將有利于總行的長遠(yuǎn)發(fā)展，并能有效防止支行經(jīng)營者的短期行為。我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化內(nèi)源于總行與支行間的委托關(guān)系。作為委托人的總行和作為人的支行之間的目標(biāo)并不完全一致，總行希望通過各種方式來監(jiān)督和激勵支行，使之盡其所能，為總行謀取最大利益，因此總行會要求支行提供必要的用以反映經(jīng)營成果的最重要的信息如會計信息，來判斷支行是否努力。但支行具有直接的經(jīng)營權(quán)，如果有效的監(jiān)督激勵機(jī)制缺失，支行會為顧及自身利益，粉飾業(yè)績并控制信息的輸出。

基于總行和支行間的委托關(guān)系，總行實施資本控制和業(yè)績評價的主要理論依據(jù)是委托理論。從所有者和經(jīng)營者的目標(biāo)來看，總行的目標(biāo)是資本增值最大化，在兩權(quán)分立條件下總行的戰(zhàn)略目標(biāo)是通過委托支行經(jīng)營者來實現(xiàn)的，因此作為總行人的支行經(jīng)營者，其目標(biāo)應(yīng)與總行的目標(biāo)一致。但在委托雙方信息不對稱、層次多、跨度大的情況下，支行經(jīng)營者可能會為了追求個人效用最大化和支行的利益而背棄總行的目標(biāo)。總行為避免此種損失，實現(xiàn)自己的戰(zhàn)略目標(biāo)，就必須對其資本組織和運(yùn)營進(jìn)行管理和控制，即對支行的經(jīng)營者進(jìn)行激勵和監(jiān)督。據(jù)此，我們可將我國商業(yè)銀行現(xiàn)行績效評價體系優(yōu)化的內(nèi)源性具體化為：

一是隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善，我國商業(yè)銀行的監(jiān)管與評價方式也應(yīng)隨之而發(fā)生變化。商業(yè)銀行是以股權(quán)產(chǎn)權(quán)為主要紐帶的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，其內(nèi)部評價是國有企業(yè)監(jiān)管的一個重要組成部分。我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化不僅體現(xiàn)了服務(wù)于政府監(jiān)管職能的轉(zhuǎn)變，更是總行作為出資人對支行行使出資人權(quán)利的需要。二是商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化有利于促進(jìn)支行經(jīng)營觀念和發(fā)展戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)變。績效評價是根據(jù)多目標(biāo)規(guī)劃原理，把各項考核指標(biāo)按照多檔次標(biāo)準(zhǔn)，通過功效函數(shù)轉(zhuǎn)換為可以度量的評價值，據(jù)以對評價對象總體進(jìn)行評價的一種綜合分析方法。在競爭日益激烈的市場環(huán)境下，商業(yè)銀行能否長期立于不敗之地，取決于商業(yè)銀行的市場核心競爭力。商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化可促使支行在經(jīng)營過程中變過去“爭投入”、“上項目”而不顧成本的經(jīng)營觀念為不僅關(guān)心當(dāng)期利潤增長，更要考慮經(jīng)營目標(biāo)的成本投入以增強(qiáng)資產(chǎn)營運(yùn)能力、償債能力和長期發(fā)展能力，進(jìn)而實現(xiàn)其效益增長的長期化。三是商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化有助于總行更為準(zhǔn)確地掌握支行的信息，促進(jìn)真實經(jīng)濟(jì)效益的提高。由于商業(yè)銀行各支行經(jīng)營狀況的好壞，是總行戰(zhàn)略決策、管理水平和支行經(jīng)營者主觀努力等各項因素綜合作用的結(jié)果，因此雖然各支行規(guī)模、所處地域等可能不同，但通過運(yùn)用同規(guī)模、同地域等的評價標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行分析對比，仍可使總行較容易地了解到支行在業(yè)內(nèi)所處的位置及與先進(jìn)水平相比存在的差距及成因，進(jìn)而有的放矢地幫助支行制訂改進(jìn)措施。商業(yè)銀行總行作為指揮中心，需要準(zhǔn)確真實地了解支行經(jīng)營過程中的重要信息，因為只有建立在準(zhǔn)確的信息基礎(chǔ)上，總行才能對支行的經(jīng)營效益作出客觀準(zhǔn)確的評價并幫助支行努力提高經(jīng)營效益。

我國商業(yè)銀行績效評價體系優(yōu)化的策略取向

科學(xué)發(fā)展觀要求我們必須基于商業(yè)銀行組織體制的需要，以商業(yè)銀行自身戰(zhàn)略為導(dǎo)向，以實現(xiàn)整體績效最大化為目的，設(shè)計可操作的指標(biāo)體系和評價方法，以適應(yīng)動態(tài)變化的市場環(huán)境。我國商業(yè)銀行績效評價體系優(yōu)化內(nèi)源性的深層分析，為完善其績效評價體系提供了一些基本思路：

我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化應(yīng)與國家標(biāo)準(zhǔn)相銜接。國家財政部推出的《國有資本金績效評價體系》和中國銀監(jiān)會頒布的《股份制商業(yè)銀行風(fēng)險評級體系》為我們提供了國際上通用的企業(yè)績效的評判方法，評價指標(biāo)集中于資本充足、安全、管理、盈利、流動性和市場風(fēng)險敏感性狀況等方面，評價內(nèi)容廣泛，采用的標(biāo)準(zhǔn)值也是經(jīng)大量數(shù)據(jù)測算，評價結(jié)果綜合性強(qiáng)。由于我國商業(yè)銀行總行對支行的績效評價，是政府對國有企業(yè)監(jiān)管鏈條中的重要組成部分，因此其評價基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)與政府對企業(yè)的評價保持一致，這有助于政府、總行和支行形成合力，利于國民經(jīng)濟(jì)及商業(yè)銀行的可持續(xù)健康發(fā)展。

基于績效評價不僅是控制的手段和激勵的前提，也是戰(zhàn)略管理的一個有效工具，我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化務(wù)必更新觀念，轉(zhuǎn)換思路，系統(tǒng)地考慮評價的導(dǎo)向作用，而不必過多干預(yù)或規(guī)定實現(xiàn)目標(biāo)的具體方法，以便充分發(fā)揮支行的創(chuàng)造性和主觀能動性，使其更好地為總行目標(biāo)服務(wù)。同時，由于傳統(tǒng)績效評價方法雖已初步形成了一個較完整、有層次、長短結(jié)合的體系，并在實踐活動中產(chǎn)生了較好的效果，但在當(dāng)前從傳統(tǒng)經(jīng)營管理轉(zhuǎn)向戰(zhàn)略管理的變革中卻表現(xiàn)出明顯的缺陷，這使商業(yè)銀行總行難以全面真實和客觀地分析支行的經(jīng)營績效，無法深入、長久地對支行的發(fā)展遠(yuǎn)景作出預(yù)測和決策。鑒于此，商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化需立足于商業(yè)銀行整體競爭力的提升和整體戰(zhàn)略的實現(xiàn)。

商業(yè)銀行的戰(zhàn)略總目標(biāo)為其所有者設(shè)定，它具體化為財務(wù)上財富的最大化和公司價值的最大化等目標(biāo)。對分行而言，為實現(xiàn)總行的戰(zhàn)略總目標(biāo)，必須考慮影響總目標(biāo)實現(xiàn)的關(guān)鍵因素，并以完善激勵與績效評價措施作為實現(xiàn)總目標(biāo)的手段。由于總行目標(biāo)與分行經(jīng)營者的目標(biāo)可能不一致，如對分行目標(biāo)設(shè)定與考核時，若只關(guān)注資本報酬率，就有可能使分行的經(jīng)營存在短期化的行為趨向，其投資決策的標(biāo)準(zhǔn)也會隨之發(fā)生變化，而這些變化可能都是與總行長期發(fā)展的理念不相符合的。因此，我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化，必須使為分行最大現(xiàn)實利益而工作的經(jīng)營者所作出的決策有助于總行總目標(biāo)的實現(xiàn)，這在相當(dāng)大的程度上決定了商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化程度。基于此，我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化應(yīng)以總行經(jīng)營戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，以影響行業(yè)績效的關(guān)鍵因素為著眼點(diǎn)，依據(jù)提供績效反饋的需要來完善績效評價體系。

現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營環(huán)境下不存在普遍適用的績效評價體系，它需要商業(yè)銀行根據(jù)戰(zhàn)略要求、經(jīng)營環(huán)境及發(fā)展階段來具體選擇與此密切相關(guān)的評價指標(biāo)。我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化應(yīng)兼顧幾方面的平衡：一是財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)間的平衡。財務(wù)指標(biāo)如經(jīng)營利潤、投資報酬率等易從財務(wù)報表中取得，而事實上很多非財務(wù)指標(biāo)在管理中更易為經(jīng)營者所接受、理解和量化。通常只有當(dāng)財務(wù)狀況惡化程度相當(dāng)高時，較差的非財務(wù)績效如顧客滿意度等的影響才能通過財務(wù)指標(biāo)反映出來，可見一些財務(wù)績效會服從于非財務(wù)績效，因此績效評價體系的優(yōu)化應(yīng)做到財務(wù)績效與非財務(wù)績效的均衡。二是全局性指標(biāo)與局部性指標(biāo)間的平衡。評價是主觀的，它反映評價主體的主觀意志和戰(zhàn)略目的。如商業(yè)銀行總行有明確的戰(zhàn)略目標(biāo)與要求，而分行是在違背總行經(jīng)營戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上追求利益最大化，則從性質(zhì)上可以判定分行的經(jīng)營績效并不是總行所期望的，應(yīng)視為沒有完成總行的目標(biāo)。三是盈利性指標(biāo)與流動性指標(biāo)間的平衡。商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化，不能只關(guān)注其贏利性，而必須了解其資產(chǎn)質(zhì)量及其流動性。只有將盈利作為長期可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)來追求時，評價指標(biāo)才僅用盈利指標(biāo)，否則評價指標(biāo)的設(shè)計都須盈利性與流動性兼顧。四是結(jié)果性指標(biāo)與過程性指標(biāo)間的平衡。商業(yè)銀行績效評價的范圍不應(yīng)局限于影響當(dāng)期結(jié)果的有關(guān)因素，影響過程的驅(qū)動因素也應(yīng)被納入績效評價體系，要變以往單純注重結(jié)果為結(jié)果與過程并重，同時過程指標(biāo)的設(shè)置必須以支持結(jié)果指標(biāo)為前提，從而保證過程對結(jié)果的支持。

我國商業(yè)銀行存在與發(fā)展的深層次原因是自身的計劃成本低于市場的交易成本，即內(nèi)部平均計劃成本低于市場交易成本。商業(yè)銀行計劃成本是自身制度、內(nèi)部資源、組織、能力及政治、文化等要素綜合作用的結(jié)果，它會隨著要素的變化而變化，這就要求我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化必須考慮自身制度、組織機(jī)構(gòu)、資源能力、外部環(huán)境等影響其績效的要素。同時，在績效評價實踐中，由于環(huán)境的多變和組織的分權(quán)，要考慮到分行經(jīng)營者僅能對可控事件與可控成本負(fù)責(zé)。可控性是直接受經(jīng)營者控制的事項或領(lǐng)域，這一事項或領(lǐng)域可以是成本中心，也可以是利潤中心，從商業(yè)銀行總行看則是投資中心，成本中心的可控對象是其成本，經(jīng)營者只對其成本負(fù)責(zé)；利潤中心的可控對象是其利潤，經(jīng)營者只對現(xiàn)有資產(chǎn)規(guī)模的使用效能與贏利實現(xiàn)負(fù)責(zé)。為使商業(yè)銀行內(nèi)部可控界線明確合理，我們需要對可控范圍內(nèi)的管理事項進(jìn)行完全放權(quán)，只有責(zé)任明確、權(quán)力落實，才能保證責(zé)任者的績效可以被度量。如果出現(xiàn)因外部市場環(huán)境變動而致使不可控因素出現(xiàn)，則需在績效評價時剔除對績效產(chǎn)生負(fù)面影響的因素，而從效率上對經(jīng)營者進(jìn)行評價。

我國商業(yè)銀行績效評價體系的優(yōu)化，應(yīng)關(guān)注基于科學(xué)定量分析方法解決商業(yè)銀行績效評價體系與戰(zhàn)略目標(biāo)間的相關(guān)性問題。一方面，可通過建立數(shù)學(xué)分析模型并進(jìn)行相關(guān)分析，為評價體系的構(gòu)建提供科學(xué)依據(jù)。另一方面，由于商業(yè)銀行績效評價的結(jié)果關(guān)系到支行未來的發(fā)展態(tài)勢，如對支行績效的評價，不僅關(guān)系到其報告期的獎懲，還關(guān)系到其今后經(jīng)營性質(zhì)范圍的調(diào)整、地位的升降等，因此，在績效評價體系中，應(yīng)建立起評價結(jié)果的應(yīng)用模型，使商業(yè)銀行的戰(zhàn)略管理系統(tǒng)更趨完善。

由于績效評價本身是主觀的行為，而主觀的行為必須以客觀的事實為依據(jù)。因此，為保證我國商業(yè)銀行績效評價的結(jié)果盡可能公正與公平，一是應(yīng)增加市場本身對績效的評價，可在評價指標(biāo)設(shè)計上加大市場的份量，減少人為的成分，因為市場相對而言是公正公平的；二是當(dāng)不能完全將市場作為評價依據(jù)時，需要從內(nèi)部機(jī)制上保證評價的公正與公平，可在商業(yè)銀行內(nèi)部選擇具有獨(dú)立身份的外部人員來對經(jīng)營者進(jìn)行評價，而不由經(jīng)營者直接參與對自身的評價；三是應(yīng)確定合理的評價標(biāo)準(zhǔn)值。選擇標(biāo)準(zhǔn)值時應(yīng)把握：符合商業(yè)銀行長期規(guī)劃和整體利益要求；將支行分成成長段、維持段、收獲等不同的戰(zhàn)略發(fā)展階段，如支行近期的發(fā)展戰(zhàn)略為成長階段，其盈利能力指標(biāo)會相對低一些；體現(xiàn)總行對支行的政策導(dǎo)向等。

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關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；經(jīng)營模式

“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”，秉承這一原則，我國自改革開放以來大力發(fā)展我國的科學(xué)技術(shù)，尤其是現(xiàn)代信息技術(shù)。不斷進(jìn)步的現(xiàn)代信息技術(shù)帶動了互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的出現(xiàn)和發(fā)展，同時互聯(lián)網(wǎng)金融也隨之出現(xiàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融有著數(shù)據(jù)和信息技術(shù)的優(yōu)勢，其出現(xiàn)和發(fā)展對商業(yè)銀行的經(jīng)營模式產(chǎn)生了巨大的影響，因此商業(yè)銀行必須根據(jù)現(xiàn)狀，調(diào)整和轉(zhuǎn)變自身的經(jīng)營模式，不斷創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，提供和創(chuàng)造更多的金融業(yè)務(wù)和金融產(chǎn)品，以便在激烈的市場競爭中能夠始終立于不敗之地。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀

近年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的急速發(fā)展，我國的金融環(huán)境已出現(xiàn)多種模式并存的局面，互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)銀行業(yè)的競爭態(tài)勢也愈演愈烈。據(jù)艾瑞網(wǎng)公布的問卷調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，接受問卷調(diào)查的一萬七千余人中以年齡為分層的互聯(lián)網(wǎng)支付使用數(shù)據(jù)分析得出，使用過互聯(lián)網(wǎng)支付的人數(shù)占總?cè)藬?shù)的比例高達(dá)84.1%，而20-29歲年齡段的使用者為榜首占92.6%（圖-1），如此龐大的使用比例說明了互聯(lián)網(wǎng)支付已經(jīng)在逐漸替代傳統(tǒng)的支付方式。從調(diào)查結(jié)果中不難看出，網(wǎng)絡(luò)支付已經(jīng)搶占了大部分市場，這對商業(yè)銀行傳統(tǒng)的支付結(jié)算業(yè)務(wù)影響無疑是巨大的。

圖1 網(wǎng)絡(luò)支付年齡分層統(tǒng)計圖

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是現(xiàn)階段時展的新趨勢，將成為行業(yè)發(fā)展的新方向。日常生活中網(wǎng)絡(luò)支付越來越頻繁的被使用，定會壓縮傳統(tǒng)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)空間，同時互聯(lián)網(wǎng)金融在支付、借貸、理財方面的全新融入，既給用戶帶來了參與感又飽含著趣味性，由此可見商業(yè)銀行的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變問題已經(jīng)迫在眉睫。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行經(jīng)營模式的沖擊

（一）第三方支付對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的沖擊

商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)有支付結(jié)算、咨詢、承諾、擔(dān)保等。其中，支付結(jié)算業(yè)務(wù)是最主要的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的主要來源和途徑。而如今，第三方支付平臺將其業(yè)務(wù)領(lǐng)域不斷延伸，逐漸侵蝕商業(yè)銀行支付結(jié)算的市場，給商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)來了巨大的沖擊。

第三方支付對商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)帶來的沖擊主要可從以下四個方面進(jìn)行分析：第一，削弱銀行卡支付功能。第三方支付通過其營銷策略和手段不斷整合銀行卡網(wǎng)上交易。如阿里巴巴集團(tuán)的支付寶、騰訊公司的微信、北京三快在線科技公司的美團(tuán)等，此類平臺便捷的支付方式都導(dǎo)致了直接使用銀行卡進(jìn)行網(wǎng)上消費(fèi)的數(shù)量急劇減少，使得銀行卡的網(wǎng)上支付地位越來越低；第二，商業(yè)銀行網(wǎng)上交易空間受到擠壓。銀行卡支付與第三方支付在網(wǎng)上消費(fèi)方面有極大的同質(zhì)性，在網(wǎng)絡(luò)覆蓋率持續(xù)增加的情況下第三方支付的便利、快捷，受到大多數(shù)人的喜愛，導(dǎo)致銀行卡交易使用率受持續(xù)走低；第三，對商業(yè)銀行手續(xù)費(fèi)的影響。第三方支付基本是免手續(xù)費(fèi)的，而商業(yè)銀行業(yè)務(wù)往往會收取一定的手續(xù)費(fèi)。如今人們普遍選擇第三方支付，直接跳過銀行卡，影響了商業(yè)銀行在手續(xù)費(fèi)方面的收入；第四，對商業(yè)銀行代收代付業(yè)務(wù)產(chǎn)生沖擊。商業(yè)銀行能夠代收各種生活費(fèi)用，如水費(fèi)、電費(fèi)、燃?xì)赓M(fèi)等。而第三方支付也開啟了代收代付功能，且操作簡單、便捷，如今人們已經(jīng)普遍選擇第三方平臺進(jìn)行代收代付的業(yè)務(wù)辦理。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺對商業(yè)銀行貸款模式的沖擊

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比具備許多優(yōu)點(diǎn)，首先P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺為貸款開辟了新的渠道，使得個人和小微企業(yè)貸款問題也能得到解決；其次，能夠更加有效地利用資源，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠減少資金損耗，實現(xiàn)資金的合理利用；最后，P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺通常與信用評級平臺展開合作，通過技術(shù)識別能夠更加有效地控制和管理風(fēng)險。

P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺對商業(yè)銀行貸款模式主要帶來了三大沖擊，一是貸款人的信用評價等級借助于第三方評級機(jī)構(gòu)平臺，全方位的了解貸款人的還款能力，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行現(xiàn)有的評級模式產(chǎn)生了一定影響；二是其在利率方面的形成機(jī)制主要以競拍的方式，因此利率形成較適應(yīng)當(dāng)下的市場環(huán)境；三是其作為中介平臺，在一定程度上代替了傳統(tǒng)商業(yè)銀行作為金融貸款中介的地位，傳統(tǒng)商業(yè)銀行存款和貸款的市場份額將會受到較大影響。

（三）互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品對商業(yè)銀行資金來源的沖擊

如今，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品走進(jìn)人們的生活中，如阿里巴巴集團(tuán)的余額寶、騰訊公司的財付通等，由于其收益與商業(yè)銀行理財產(chǎn)品收益相當(dāng)甚至更高，且轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出便捷，使得其在短時間內(nèi)就累積了大量的資金規(guī)模，對商業(yè)銀行的資金來源帶來了巨大的沖擊。

互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品與傳統(tǒng)商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品相比具有以下優(yōu)勢：第一，產(chǎn)品功能多樣化。不僅有長期的年利率，更有短期的天利率，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品收益周期的多樣化，給消費(fèi)者提供更多的選擇空間；第二，營銷渠道網(wǎng)絡(luò)化。可以有效地降低時間成本，提高轉(zhuǎn)化效率，使得互聯(lián)網(wǎng)的邊際成本幾乎等于零，收益也將是不可預(yù)計；第三，銷售門檻低。如今互聯(lián)網(wǎng)金融的使用人群多為學(xué)生或上班族，收入不高且不穩(wěn)定，對理財知識缺乏了解，承受風(fēng)險的能力也較低，互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品正是瞄準(zhǔn)這一市場，將互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品的門檻大都定得較低，以吸引這一群體進(jìn)行投資理財；第四，客戶體驗人性化。如阿里巴巴集團(tuán)旗下支付寶中的余額寶不但操作簡單便捷，更可以讓客戶清晰地查詢到每天從理財產(chǎn)品中獲得的收益，滿足客戶的逐利心。

（四）信息化金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行經(jīng)營模式的沖擊

信息化金融機(jī)構(gòu)能夠通過現(xiàn)代信息技術(shù)解決其融資過程中出現(xiàn)的許多問題，傳統(tǒng)商業(yè)銀行目前還未能夠完善信息不對稱問題，因此信息化金融機(jī)構(gòu)給商業(yè)銀行經(jīng)營模式依舊帶來了一定沖擊。

信息化金融機(jī)構(gòu)對商業(yè)銀行經(jīng)營模式的影響主要從以下兩個方面體現(xiàn)：第一，如何通過信息化提供商業(yè)銀行的核心競爭力，已逐漸上升到戰(zhàn)略層面。傳統(tǒng)商業(yè)銀行最大的優(yōu)勢便是其規(guī)模優(yōu)勢，但是隨著互聯(lián)網(wǎng)時代的到來以及信息化金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，信息化必將成為商業(yè)銀行發(fā)展提高其核心競爭力的關(guān)鍵；第二，商業(yè)銀行的競爭戰(zhàn)場將發(fā)生轉(zhuǎn)移。在信息化金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展和沖擊下，互聯(lián)網(wǎng)平臺的開放、分享、協(xié)作精神也將是商業(yè)銀行需要具備的發(fā)展要素。商業(yè)銀行應(yīng)從以往的產(chǎn)品銷售角色中脫身出來，隨大環(huán)境的變化而變化，打造自身使自己成為金融媒介的角色。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變

（一）轉(zhuǎn)變目標(biāo)

在如今互聯(lián)網(wǎng)金融全面發(fā)展的主流環(huán)境下，商業(yè)銀行經(jīng)營模式進(jìn)行轉(zhuǎn)變的目標(biāo)便是以互聯(lián)網(wǎng)金融模式的優(yōu)點(diǎn)彌補(bǔ)其傳統(tǒng)經(jīng)營模式的不足，利用其自身在客戶、征信、網(wǎng)絡(luò)體系等方面的優(yōu)勢，努力實現(xiàn)“金融互聯(lián)網(wǎng)”到“互聯(lián)網(wǎng)金融”的轉(zhuǎn)變，將商業(yè)銀行打造為競爭力更強(qiáng)的“互聯(lián)網(wǎng)銀行”。

（二）轉(zhuǎn)變對策

1、加強(qiáng)與第三方支付平臺的合作

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變對策之一便是加強(qiáng)與第三方支付平臺的合作。商業(yè)銀行可將第三方支付平臺作為與客戶對接和融資業(yè)務(wù)的中介，通過第三方支付平臺引導(dǎo)客戶更多地使用相對應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)銀行，對客戶存放在第三方支付平臺中的資金進(jìn)行托管，還可通過第三方支付企業(yè)實現(xiàn)金融創(chuàng)新等。

2、打造自身電商平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變對策之二便是打造自身電商平臺。商業(yè)銀行不應(yīng)僅局限于與第三方支付平臺進(jìn)行合作，更應(yīng)該謀求自身電商平臺的打造，拓展其服務(wù)的渠道。可以利用大數(shù)據(jù)分析平臺獲得客戶的銀行信息并且分析客戶下一步可能會有的金融需求，進(jìn)而向客戶推薦相應(yīng)的金融產(chǎn)品。由此可見商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，有效促進(jìn)電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融的結(jié)合，利用信息交易終端滿足客戶的專業(yè)化需求，通過社交平臺和網(wǎng)絡(luò)平臺為客戶提供更加便捷和真誠的服務(wù)。

3、提升客戶存款價值

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變對策之三便是提升客戶存款價值。商業(yè)銀行主要的收入來源仍然是存貸款之間的利差，而活期存款在商業(yè)銀行所有業(yè)務(wù)中占據(jù)著重要地位，但是現(xiàn)今許多商業(yè)銀行并不重視活期存款，甚至因客戶活期存款金額過少而忽略計算利息，導(dǎo)致客戶活期存款價值低。為保證商業(yè)銀行的收入來源，商業(yè)銀行須重視更改相應(yīng)的活期存款利率政策，從而提升客戶的活期存款價值。

4、建立網(wǎng)絡(luò)化大數(shù)據(jù)分析處理平臺

互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊下商業(yè)銀行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變對策之四便是建立網(wǎng)絡(luò)化大數(shù)據(jù)分析處理平臺。大數(shù)據(jù)分析處理平臺拓展客戶群體的成本較低，更能做出科學(xué)化的決策，實現(xiàn)更加便捷的放貸，降低商業(yè)銀行的金融風(fēng)險。

以美國花旗銀行為例，花旗銀行大數(shù)據(jù)分析平臺可以對大量數(shù)據(jù)進(jìn)行快速分析，不但能夠分析結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，還可以分析非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，并且同時分析客戶的需求、處理財務(wù)、經(jīng)濟(jì)和客戶數(shù)據(jù)，從而打造個性化的電子銀行。

基于上述網(wǎng)絡(luò)化大數(shù)據(jù)分析處理的優(yōu)勢，商業(yè)銀行建立其大數(shù)據(jù)分析處理平臺是非常必要的。平臺主要基于大數(shù)據(jù)的分析按照概率給出答案，并非是簡單的給出一個寬泛的范圍。如何使用大數(shù)據(jù)分析平臺并通過非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)了解市場的熱點(diǎn)在哪里，對于商業(yè)銀行來說，將開辟出未來發(fā)展的新領(lǐng)域。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，商業(yè)銀行經(jīng)營模式進(jìn)行一定的轉(zhuǎn)變是必要的。商業(yè)銀行應(yīng)在保留自身客戶、征信、網(wǎng)絡(luò)體系等優(yōu)勢的基礎(chǔ)上進(jìn)行經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)變，從第三方支付平臺、自身電商平臺、客戶存款價值、大數(shù)據(jù)分析處理平臺等方面著手，最終實現(xiàn)提升商業(yè)銀行總體競爭力的目的。（作者單位：武漢工程大學(xué)法商學(xué)院）

本文為武漢工程大學(xué)研究生教育創(chuàng)新基金項目“商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展策略研究”（項目編號：CX2015110）的階段性成果

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