互聯(lián)網(wǎng)金融的研究綜述范文

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篇1

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；金融；發(fā)展

中圖分類號：F830 文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）02-0101-02

人們開始正式注意到互聯(lián)網(wǎng)金融這個概念是源于阿里巴巴“余額寶”的出現(xiàn)，其僅上線18天就成為擁有最大用戶數(shù)量的貨幣基金，天弘基金也因為余額寶一躍成為國內(nèi)貨幣基金管理公司中的龍頭老大。這里的互聯(lián)網(wǎng)技術主要是指云計算、移動云支付、社交網(wǎng)絡等，當前主要有眾籌融資、第三方互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸以及像阿里“余額寶”一樣的互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等幾種新興的金融產(chǎn)品和服務。從發(fā)展趨勢來看，金融市場競爭只會隨著各種理財產(chǎn)品的出現(xiàn)愈發(fā)激烈，但在金融市場火熱發(fā)展的同時，互聯(lián)網(wǎng)金融在風險和監(jiān)管上的問題也隨之而來。因此，為保障互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，十分有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展問題進行深入研究和探討。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的意義

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的起源與發(fā)展

1.起源階段

隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術的發(fā)展，傳統(tǒng)的證券業(yè)務開始實現(xiàn)在網(wǎng)上進行開戶、交易、資金結算等工作，主要有三種模式，一是以1992年成立的E-Trade網(wǎng)絡證券公司為代表的創(chuàng)立門戶網(wǎng)站的模式，E-Trade公司創(chuàng)設了圍繞金融證券業(yè)的門戶網(wǎng)站營銷體系，通過門戶網(wǎng)站可以在證券、銀行、保險和稅務等方面為客戶提供信息，界面清晰，操作簡單快捷，且交易傭金不高。是on line to off line這種將互聯(lián)網(wǎng)變?yōu)榫€下交易前臺的離線商務模式，即將線下商店的活動信息通過互聯(lián)網(wǎng)推送到互聯(lián)網(wǎng)用戶手中，進而帶動線下的消費，比如，嘉信理財。三是互聯(lián)網(wǎng)時代背景下轉型后的傳統(tǒng)證券公司。比如，將客戶定位在高端群體的美林證券，因為要為這些客戶提供面對面的咨詢和服務，所以不能夠完全依賴于互聯(lián)網(wǎng)。大約在20世紀90年代的后期，國內(nèi)才逐漸有證券公司在網(wǎng)上開展行情顯示、交易等業(yè)務。目前，客戶既可以直接到營業(yè)部門辦理相關業(yè)務，又可以利用PC端或手機在網(wǎng)上進行交易業(yè)務。

保險業(yè)務開始向網(wǎng)絡化方向邁進也是在20世紀90年代的中期。日本在1997年出現(xiàn)了第一家完全在互聯(lián)網(wǎng)上開展直銷業(yè)務的保險公司，此公司是由日本電信和美國一家保險公司共同投資創(chuàng)立，且共同管理的。與此同時，我國也逐漸有保險公司在網(wǎng)上通過網(wǎng)站開展保險產(chǎn)品的選擇和購買等相關服務和業(yè)務，此時的互聯(lián)網(wǎng)保險業(yè)務有和網(wǎng)上直銷兩種模式，前者是通過銷售機構在互聯(lián)網(wǎng)上銷售保險，此種模式既可以獲得大批量的潛在客戶群，產(chǎn)生規(guī)模化的經(jīng)濟效應，又衍生出了多家保險公司在同一個網(wǎng)站上開展業(yè)務和提供服務的類似網(wǎng)絡保險超市的新模式。網(wǎng)上直銷則是各保險公司自己通過網(wǎng)站直接開展保險銷售業(yè)務。

進入21世紀之后，人們逐漸開始意識到原有商業(yè)模式已經(jīng)因為電子金融業(yè)務的出現(xiàn)被打破。雖然在國外還沒有互聯(lián)網(wǎng)金融這樣的說法，但實質(zhì)上，電子金融與互聯(lián)網(wǎng)金融其實是一樣的，所以我們還是可以認為互聯(lián)網(wǎng)金融起源于20世紀90年代的后期。

2.發(fā)展階段

互聯(lián)網(wǎng)金融進入快速發(fā)展時期是在21世紀左右，此時期內(nèi)銀行、證券等金融機構一直在加大互聯(lián)網(wǎng)技術改造金融業(yè)務的力度，很多金融機構在線上開展的服務已經(jīng)逐步從單一的網(wǎng)絡銀行拓展到手機銀行、手機證券、移動銀行等多種形式。與此同時，金融機構傳統(tǒng)的組織結構、運營模式也同樣受到互聯(lián)網(wǎng)技術的影響，阿里巴巴和中國平安、騰訊三家企業(yè)在2013年聯(lián)合創(chuàng)立了第一家沒有實體分支機構，只在網(wǎng)上開展業(yè)務的保險公司――眾安在線財產(chǎn)保險公司。另外，伴隨著電子商務的快速崛起，第三方支付也迎來了高速發(fā)展時期，互聯(lián)網(wǎng)技術與金融業(yè)務結合得越來越緊密，延伸到金融行業(yè)的各個領域當中，創(chuàng)新了支付、投資、融資的方式和渠道，即互聯(lián)網(wǎng)金融，包括眾籌融資、peer to peer的P2P以及第三方支付等新模式。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

互聯(lián)網(wǎng)金融是指在云計算、移動技術和社交網(wǎng)絡、搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具的支撐下進行資金融通、信息中介和移動支付等活動的新型金融模式，其主要基于互聯(lián)網(wǎng)平等開放、協(xié)作共享的核心理念，深入挖掘有關數(shù)據(jù)信息，在金融領域拓展自身業(yè)務，使金融業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)信息技術的支持下開展移動支付等相關金融業(yè)務，拓寬了金融活動開展方式和渠道的同時，增加了金融業(yè)務的透明度和可操作性，且降低了中間成本，除了眾籌、第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣以及網(wǎng)絡理財和網(wǎng)絡保險等多種模式之外，正逐漸向資金融通、供需信息匹配等傳統(tǒng)金融業(yè)務核心進擊。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融一改傳統(tǒng)金融模式需要耗費大量時間、精力和成本獲得與擬投資企業(yè)相關必要信息的過程，交易雙方只需要在互聯(lián)網(wǎng)上進行搜索即可獲得自己想要了解的關于對方財力、信用等所有信息資源，避免交易雙方信息獲取的不對稱。另外當貸款對象出現(xiàn)違約情況時，企業(yè)還可以通過互聯(lián)網(wǎng)公開其違約問題或降低評級信息等手段來在一定程度上對貸款對象起到制約的作用。

第二，傳統(tǒng)的金融模式下，很多需要資金的個人或企業(yè)往往會因為無法通過銀行的資格審核而得不到銀行的資金支持，銀行也更偏向于那些老舊固化，收益率低，但規(guī)模大或有國家保障的國企，亦或是經(jīng)濟發(fā)展呈現(xiàn)繁榮態(tài)勢的行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融則通過眾籌或收集社會上閑散資金的方式改變了這種狀況，讓金融更貼近民眾。

第三，移動智能手機等新型移動設備的出現(xiàn)使互聯(lián)網(wǎng)邁入了移動化時代，創(chuàng)新了互聯(lián)網(wǎng)金融模式――只要在手機終端上安裝金融客戶端的應用，就可以通過簡單的拇指操作實現(xiàn)第三方支付。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的相關研究

（一）P2P借貸平臺的相關研究

P2P借貸是通過網(wǎng)絡信貸公司在個人與個人之間進行的借貸行為，即網(wǎng)絡信貸公司提供網(wǎng)絡平臺，將有多余資金的個人與有資金需求的個人聯(lián)系到一起，各取所需，然后網(wǎng)絡信貸公司從中收取一定的服務費用，其最大的優(yōu)勢就是快捷高效。

P2P借貸行為研究。2005年出現(xiàn)的Zopa是世界上首個P2P網(wǎng)貸平臺，文獻針對在Zopa上開展的借貸行為進行了相關研究。文獻探討了微小融資交易成本是否會在P2P網(wǎng)貸平臺上的互聯(lián)網(wǎng)技術支持下有所降低，文中所持觀點是基于Web2.0的互聯(lián)網(wǎng)技術平臺對降低交易成本并不會起到多大作用，認為P2P借貸交易實際上是離不開網(wǎng)絡交易平臺的提供方――運營商，即中介方的。文獻認為融資項目的特性、群體因素和地理因素是能夠影響P2P網(wǎng)貸平臺上能否成功融資的決定性因素。

（二）眾籌融資的相關研究

眾籌融資機制的分析和研究主要分成以下幾種類型，分別是獎勵類型、借貸類型以及捐助類型。捐助型眾籌融資模式在很長一段時間內(nèi)被很多非政府組織加以運用，此種模式下的捐助者對資助并沒有更大的期望。通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，一些非贏利性的產(chǎn)品項目比較容易獲得融資；一些生產(chǎn)性產(chǎn)品的眾籌項目相對于社會服務性的眾籌融資項目更加容易成功融資；非贏利性產(chǎn)品項目能夠獲得融資但是對這些項目進行資助的人比較少。在眾籌融資項目中回報方式是產(chǎn)品還是分紅需要根據(jù)投資的具體情況進行分析，若在投資初期，資本需求市場不是特別大，那么投資者一般會選擇的回報方式為產(chǎn)品；如果資本需求大，那么投資者選擇的回報方式是分紅。眾籌融資項目也存在一定的風險，那么對于風險的來源可以從發(fā)起人以及投資人的角度來分析。項目發(fā)起人的投資目的一般歸結為融資以及吸引市場公眾的注意力，然后從公眾的視角中獲得關于產(chǎn)品以及相關服務信息的反饋等等。在項目投資人方面，他們的目的一般歸結為獲得投資回報，并且產(chǎn)品生產(chǎn)志趣相投，能夠與社會和市場分享自己的專業(yè)產(chǎn)品構想。眾籌融資在應用過程中廣泛的應用于新藥品的研發(fā)以及娛樂方面音樂唱片的研發(fā)或者是書籍的出版等等。

三、促使互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展的原因

（一）互聯(lián)網(wǎng)技術的支持

1.云計算

開展互聯(lián)網(wǎng)金融可以收集眾多網(wǎng)民數(shù)據(jù)，在這一過程中對計算數(shù)據(jù)的速度、存儲數(shù)據(jù)的能力以及服務數(shù)據(jù)的功能有了更高的要求，而隨之出現(xiàn)的云計算正好將此問題有效地解決了。云計算主要就是在個人電腦上分布各種計算，這樣當?shù)赜脩粼谛枰獢?shù)據(jù)的時候就可以把資源轉換到有關應用之上，然后按照實際需求對存儲數(shù)據(jù)的系統(tǒng)進行相應訪問。同時，此種原理也促使云計算有了更強的擴展性、較高的容錯率以及非常好的安全性等，進而使互聯(lián)網(wǎng)金融在存儲數(shù)據(jù)以及運算方面的要求得到了很好的滿足。

2.移動支付

移動支付即用戶通過手機等移動終端對其消費的商品或接受的服務進行資金結算的一種新型支付方式。據(jù)世界網(wǎng)訊全球技術研究中心與某咨詢公司一項調(diào)查結果顯示，我國智能手機的用戶數(shù)量截至2013年已超過10億，并會保持持續(xù)上漲的趨勢，而隨著WIFI、4G網(wǎng)絡的普及和發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)合通訊技術已成為必然趨勢。我們可以預測在可以預見的將來，還會將傳媒網(wǎng)絡和有線電話融入進來，甚至將移動互聯(lián)同其他網(wǎng)絡整合到一起。互聯(lián)網(wǎng)技術與移動支付融合之后可以為金融用戶帶來更加便捷高效、安全及時、甚至專門定制的服務。

3.社交網(wǎng)絡

社交網(wǎng)絡也就是社交網(wǎng)絡服務。社交網(wǎng)絡的實際含義就是軟件、服務、硬件和應用。一個最大的社交網(wǎng)絡最多能容納一百五十多人，據(jù)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在我國目前的互聯(lián)網(wǎng)資源分布之中，社交網(wǎng)絡占據(jù)了42%，居第一位。針對這一點而言，社交網(wǎng)絡為接近現(xiàn)實社會的一主要技術改革，它將現(xiàn)實生活之中的社會關系附上數(shù)字應用到了網(wǎng)上，讓社交網(wǎng)絡變成了一個傳遞和信息的共享平臺。

（二）社會經(jīng)濟的發(fā)展

篇2

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的異常迅速。2013年，隨著余額寶的上線，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融更是呈現(xiàn)出勢如破竹之勢。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展一方面反襯出傳統(tǒng)金融業(yè)的不足，另一方面也暴露了自身的風險。面對互聯(lián)網(wǎng)金融這一新事物帶來的快捷、便利、高效等優(yōu)勢，正確認識其風險并從監(jiān)管層面加強監(jiān)督，才能使互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮最大的功效。

【關鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融；風險；健康發(fā)展；監(jiān)管

1 文獻綜述

自互聯(lián)網(wǎng)金融誕生以來，國內(nèi)關于互聯(lián)網(wǎng)金融研究的熱情從未減少。從互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的沖擊，到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險，進一步到監(jiān)管的缺失等方面均有學者研究。楊群華（2013）分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險，并提出我國應該從建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融的安全體系、風險管理體系、法制體系和監(jiān)管體系等方面入手，防范互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊風險。湯皋（2013）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的趨勢和目前存在的問題，并據(jù)此提出了規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的個人建議。何虹（2013）認為互聯(lián)網(wǎng)金融雖然以其方便、快捷、低成本優(yōu)勢受到大眾青睞，但其安全問題應該引起足夠的重視。王國真（2013）以我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀為切入點分析了防范風險的可能性，并提出了具體的措施。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融的界定與風險

關于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義，主流是指以依托于支付、云計算、社交網(wǎng)絡以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務的一種新興金融。本文將互聯(lián)網(wǎng)金融界定為非金融機構的互聯(lián)網(wǎng)金融，即非金融機構利用技術優(yōu)勢，將其與金融業(yè)務結合形成的服務。目前中國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有七種模式，分別是第三方支付平臺、P2P網(wǎng)絡小額信貸、眾籌融資、虛擬電子貨幣、基于大數(shù)據(jù)的金融服務平臺、互聯(lián)網(wǎng)保險、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術和大數(shù)據(jù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融不斷向傳統(tǒng)金融業(yè)的多個領域滲透。相比于傳統(tǒng)金融業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融以其成本低、效率高和跨越地域限制等優(yōu)勢飛速發(fā)展。在越來越注重資源配置效率的時代，互聯(lián)網(wǎng)金融注定會繁榮發(fā)展下去。但是，在享受來自互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的種種好處的同時，我們應認清互聯(lián)網(wǎng)金融的風險，尤其是在目前各種卷款跑路現(xiàn)象頻發(fā)的環(huán)境下。本文主要從兩個層面認識風險。

第一：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)風險。關于企業(yè)行業(yè)風險，主要有兩點：一是技術風險，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是以互聯(lián)網(wǎng)技術為基礎向金融領域滲透的，如果沒有高的技術，企業(yè)一方面有可能被攻擊，客戶個人信息以及資金面臨風險，另一方面企業(yè)有可能失去競爭優(yōu)勢，退出市場。二是道德風險，在目前立法、監(jiān)管缺失的情況下，很多企業(yè)一方面利用這一縫隙只是通過簡單的設計一個平臺就進入了互聯(lián)網(wǎng)金融領域，其后的一系列的交易的合法性根本無法保證，另一方面，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務與國外正規(guī)的企業(yè)相比，交易程序不透明，客戶根本沒有辦法知曉資金的用途，這就為一些企業(yè)在資金出現(xiàn)問題的時候出現(xiàn)卷款潛逃等現(xiàn)象。第二：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風險。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的法律風險，主要是目前有關于互聯(lián)網(wǎng)金融的專門法律的缺失，這就使得沒有相關的法律對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的進入、合法的業(yè)務范圍、相關交易主體的權利與義務等方面進行規(guī)定，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將面臨一系列的法律風險。盡管相關的政府文件均表明會支持金融改革、金融創(chuàng)新，但法律缺失的風險仍不容小覷。除了以上兩個比較重要的風險，還有就是所有金融機構和企業(yè)都會面臨的系統(tǒng)性風險，關于這一點雖然也會對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)生較大的影響，但由于本文的研究主要互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)面臨的特別的風險，因此不再贅述。

3 促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一個新興事物，其發(fā)展方向主要取決于政府的態(tài)度，另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融的實際發(fā)展情況以及對金融體系的反饋又決定著政府對它的態(tài)度。從社會角度來講，互聯(lián)網(wǎng)金融還是帶來了不少益處的。因此，無論互聯(lián)網(wǎng)金融還是政府都應從自身角度做好工作，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的良性發(fā)展。今年三月份，總理在政府工作報告中提到，“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制”，這是繼周小川之后，再次表達對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的支持。因此，做好發(fā)展的最重要一步就是要防范風險，加強監(jiān)管。

第一，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)要不斷追求技術進步，同時加強行業(yè)自律。此處的技術進步指的是加強互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術創(chuàng)新等，不久前中國金融認證中心宣布推出藍牙USBKEY產(chǎn)品，應對互聯(lián)網(wǎng)金融安全，這一技術主要可以實現(xiàn)身份認證、交易信息加密等，為加強技術安全提供了很好的先例。有關于行業(yè)自律，出現(xiàn)的主要問題是自2013年8月互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會成立首家自律組織――互聯(lián)網(wǎng)金融工作委員會以來，行業(yè)自律組織數(shù)量上也是增加了很多，但質(zhì)量參差不齊，所起的作用甚微，因此亟需對自律組織進行規(guī)范，建立一個真正有效，權威的互聯(lián)網(wǎng)自律組織。

第二，加速立法進程，明確監(jiān)管機構。從法律法規(guī)層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，是實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的基礎。立法方面主要是首先對當前生效的商業(yè)銀行法、保險法、證券法和銀行監(jiān)督管理法等法律進行修改，原因是這些法律對整個金融業(yè)的最基礎的法律，這些法律如果沒有順應歷史潮流，就不能較好的服務于金融發(fā)展。其次是制定專門的互聯(lián)網(wǎng)金融法，對其范疇，準入、交易等進行規(guī)范。關于監(jiān)管層面，主要是明確監(jiān)管主體，針對目前互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管基本處于“各自為政”的真空狀態(tài)，有效的方法就是從央行和三會共同提供專門的人才組成一個專門互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督管理機構，專門履行互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管職責。監(jiān)管機構的組建也要寫入相關法律，并對該機構的一些權力與義務進行界定，才能對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)實施有效的監(jiān)管。

【參考文獻】

[1]湯皋.規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與監(jiān)管的思考[J].金融會計，2013（12）：55-59 .

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[3] 朱晉川.互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)生背景、現(xiàn)狀分析與趨勢研究[J].農(nóng)村金融研究.2013：5-8.

篇3

【關鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 風險 征信體系建設

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融在去年呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，包括第三方支付、網(wǎng)絡信貸平臺、眾籌等不同模式的金融模式以互聯(lián)網(wǎng)為載體相繼出現(xiàn)，而與此同時，由于其征信體系建設的滯后使得各種風險難以控制，網(wǎng)絡信貸公司紛紛倒閉，因此建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系刻不容緩。

目前，人民銀行的征信系統(tǒng)主要分為個人和企業(yè)兩個數(shù)據(jù)庫。其中企業(yè)信用信息舉出數(shù)據(jù)庫于1997年籌建，2006年正式運行；個人信用信息基礎數(shù)據(jù)庫籌建于1999年并于2006年正式運行。然而人民銀行尚未將互聯(lián)網(wǎng)金融的信用信息納入征信系統(tǒng)，因此互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)的建設缺位嚴重影響互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，人民銀行的征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)主要來源于傳統(tǒng)金融機構，如銀行業(yè)等，電商、p2p等新興信貸平臺的征信數(shù)據(jù)有利于征信提議之外，導致的后果是缺乏征信系統(tǒng)信息，壞賬率高，風險高。

在互聯(lián)網(wǎng)金融的大量需求下，許多公司抓住機會，開展p2p咨詢平臺。2013年3月，安融惠眾了一個以會員制同業(yè)征信模式為基礎的“小額信貸行業(yè)信用信息共享服務平臺”，為小額貸款公司、擔保公司等提供信息共享服務，降低違約分享和壞賬損失。同事，上海資信旗下的征信業(yè)務也已獲得央行辦法的征信拍照，為人民銀行征信系統(tǒng)未涉及的互聯(lián)網(wǎng)金融領域提供信用信息支持。

但由于不同的信用信息共享平臺風控模型、數(shù)據(jù)來源不同，使得平臺之間的數(shù)據(jù)割裂開來，無法在不同平臺之間共享，使得現(xiàn)在任何平臺提供的信用信息無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的需求。

二、國外互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系建設現(xiàn)狀

由于發(fā)達國家市場經(jīng)濟發(fā)展早，已經(jīng)形成較為完善的社會信用體系，國際上主要以市場主導型、政府主導型、會員制三種主要模式。

（一）市場主導型

此模式下的征信系統(tǒng)以盈利為目的，由私人組織開發(fā)，通過手機加工信息，為個人及企業(yè)提供第三方信用信息服務。市場主導型的征信體系的特點是，市場信用機構占據(jù)主導地位，政府起輔助作業(yè)，僅負責信用管理的立法和執(zhí)行，其典型的代表是美國。

（二）政府主導型

此模式下，政府主導的中央銀行或金融管理部門牽頭設立“中央信貸登記系統(tǒng)”，并建設以此為主體，私營征信機構為輔助的社會信用體系。此模式的主要特點是強制提供征信數(shù)據(jù)和隱私保護、報告貸款信息的最低貸款規(guī)模、計算機密集型技術。為意大利、奧地利、德國等廣泛使用。

（三）會員制

介于市場主導型和政府主導型模式之間的會員制模式由非盈利目的的行業(yè)協(xié)會建立信用信息中心，通過搭建互換平臺共享信用信息。會員提供所掌握的個人或企業(yè)的信用信息提供給信用信息中心，同時享有了在中心查詢會員信用信息的服務。這種征信體系模式主要在日本使用。

（四）對中國征信體系建設的啟示

基于中國目前的國情，征信市場化狀況不理想，也沒有充分的社會信用環(huán)境，因此必須充分發(fā)揮政府的作用。而會員制模式不考慮商業(yè)性信用服務需求，難以覆蓋到全社會，無法滿足我國互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)對信息的需求。綜上考慮，在我國政府主導型征信模式更符合中國國情

三、建議和意見

（一）內(nèi)部環(huán)境建設

互聯(lián)網(wǎng)有大量的信息，而且更新快，單純依靠資金購買難以控制成本，因此主要依靠行政手段獲取，商業(yè)購買為輔，通過分類獲取積累信息。互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)籌建初始，為迅速擴大信息存量，可以通過商業(yè)手段購買征信數(shù)據(jù)，但從長期看來，物聯(lián)網(wǎng)金融征信信托的信息數(shù)據(jù)庫會隨互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展迅速壯大。在信息迅速擴大的情況下，數(shù)據(jù)質(zhì)量成為不可忽視的問題，為保障交易的安全性，必須建立行業(yè)性自律和約束法律法規(guī)，形成自覺誠實守信的市場氛圍，必要時由人民銀行采取措施對破壞市場秩序的行為進行整改，比如暫停業(yè)務或者取消牌照等。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融征信也需要遵守征信業(yè)的法規(guī)，防止國都采集信息，高度重視隱私保護，嚴防客戶信息和數(shù)據(jù)的泄露。互聯(lián)網(wǎng)金融對信息的要求相比傳統(tǒng)金融更高，因此需要建立一種能綜合客戶線上線下信用信息和宏觀經(jīng)濟背景三因素的信用評級業(yè)務，來彌補傳統(tǒng)金融機構評級業(yè)務的缺失。

（二）外部環(huán)境配套

為了確保數(shù)據(jù)采集、信息使用的有序合法，應該完善立法。2013年3月15日頒布的《征信業(yè)管理條例》標志著征信業(yè)務走上有法可依的軌道。但完整的社會信用法律體系尚未建立起來，應該盡快制定相關配套制度和細則，出臺具有針對性的法規(guī)，對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管。其次，政府應該加大扶持力度，對我國涌現(xiàn)的自律性行業(yè)協(xié)會進行支持，建立獎懲機制。最后，政府應該對真心機構進行政策支持，幫助其發(fā)展成為地區(qū)或全國的征信領頭企業(yè)，病加速發(fā)展數(shù)據(jù)征信技術。

在互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的當今社會，對信息的要求越來越高，如何迅速有效建立互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系尤為迫切、意義重大。本文的觀點主要是借鑒國外的先進經(jīng)驗，并結合我國實際情況，建設互聯(lián)網(wǎng)金融征信體系模式。在人民銀行征信系統(tǒng)的平臺上建立互聯(lián)網(wǎng)金融子系統(tǒng)，允許互聯(lián)網(wǎng)金融接入央行征信平臺。并通過內(nèi)外部環(huán)境共同的建設，形成完善的互聯(lián)網(wǎng)金融征信系統(tǒng)。

參考文獻

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篇4

【關鍵詞】城市商業(yè)銀行；直銷銀行；互聯(lián)網(wǎng)金融

以現(xiàn)代信息技術為基礎的互聯(lián)網(wǎng)金融，特別是第三方支付、大數(shù)據(jù)和云計算等技術，已經(jīng)對人類經(jīng)濟生活產(chǎn)生顛覆性影響。其對城市商業(yè)銀行經(jīng)營模式、盈利模式和服務模式產(chǎn)生重要影響。因此，研究城市商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的業(yè)務發(fā)展策略十分重要。

本研究在以往研究的基礎上，針對城市商業(yè)銀行提出互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下銀行業(yè)務發(fā)展策略。構建的互策略不僅包含城市商業(yè)銀行直銷銀行的建設，還提出利用商業(yè)銀行本身優(yōu)勢，同時依托直銷銀行嘗試開展P2P、眾籌和平臺理財?shù)然ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務。

一、文獻綜述

謝平、尹龍（2001）提出互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展使電子貨幣在社會經(jīng)濟中發(fā)揮了重大作用。傳統(tǒng)的貨幣供求理論已經(jīng)無法解釋電子貨幣的現(xiàn)象，進而導致了貨幣政策、金融市場等的一系列演進。金融體系當中主、客體的變化給金融行業(yè)的治理和監(jiān)管帶來了新的難題。

謝清河（2013）從現(xiàn)代金融中介理論出發(fā)，認為信息處理是金融體系的核心，互聯(lián)網(wǎng)金融借助其強大的信息處理能力及組織模式方面的巨大優(yōu)勢，在融資與風險管理控制方面很大程度上地降低了金融交易的成本，并且提高了金融功能的運行效率。但在我國，互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新發(fā)展，對現(xiàn)有監(jiān)管體系和風險管理提出了新的要求。

宮曉林（2013）指出互聯(lián)網(wǎng)金融模式在戰(zhàn)略、籌融資、客戶渠道、定價以及脫離傳統(tǒng)媒介等方面對傳統(tǒng)商業(yè)銀行產(chǎn)生了較為深遠影響。作者認為商業(yè)銀行應該合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融模式，從而贏得新的發(fā)展。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)若想獲得持久而健康發(fā)展，則還需要倚靠互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)建立起自身良性發(fā)展的基礎，勇于創(chuàng)新，加強自身系統(tǒng)安全的建設。

二、城市商業(yè)銀行直銷銀行業(yè)務模式方案

首先，明確業(yè)務定位。一是依托傳統(tǒng)銀行的高信譽特點，為顧客提供安全、優(yōu)惠、及時的金融服務；二是要轉變盈利的著眼點，業(yè)務要由傳統(tǒng)的產(chǎn)品服務提供者轉變?yōu)閺漠a(chǎn)業(yè)需求與供給之間的連接點尋找盈利契機。

其次，豐富業(yè)務內(nèi)容。其業(yè)務內(nèi)容主要包含：一是傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品的平臺化，可在直銷銀行上直接銷售傳統(tǒng)銀行產(chǎn)品，如存款、基金、理財?shù)犬a(chǎn)品，方便用戶；二是提供P2P金融服掌教ǎ與央行征信系統(tǒng)對接，快速評估貸款方的信用等級，提供無擔保的平臺金融服務；三是為小微企業(yè)和個人客戶提供資金眾籌，對其開展信貸調(diào)查，為資金出借方提供擔保等服務；四是加強同業(yè)的合作，借助直銷銀行平臺為客戶提供投資理財服務。

再次，拓寬業(yè)務收入。直銷銀行的業(yè)務收入來源主要包括利差收入、中間業(yè)務收入和直銷銀行平臺中介收入。利差收入和中間業(yè)務收入與傳統(tǒng)銀行業(yè)務盈利模式基本相同，其拓寬業(yè)務收入表現(xiàn)在通過更加方便快捷的服務，更加優(yōu)惠的手續(xù)費用吸引更為廣闊的消費者群體，從而增加這兩項收入。而直銷銀行平臺業(yè)務收入則為直銷銀行的創(chuàng)新業(yè)務，例如P2P貸款、眾籌業(yè)務等帶來的額外收入，有助于多樣化城市商業(yè)銀行的收入來源，可以增強銀行抵御政策風險等風險的能力。

最后，保障業(yè)務實施。直銷銀行業(yè)務的發(fā)展離不開最基本組織架構設置、人員激勵和信息技術支持等。具體表現(xiàn)如下。

（一）組織架構

為滿足直銷銀行建設需要，成立直銷銀行部，按照獨立銀行的方式籌備，一旦監(jiān)管部門發(fā)放牌照，直銷銀行部立即分拆，申請直銷銀行牌照。前期直銷銀行部可設立產(chǎn)品研發(fā)團隊、市場營銷團隊和業(yè)務運營團隊，分工合作，密切配合。

（二）績效考核

績效考核需要注意：一是建立有利于直銷銀行發(fā)展的目標責任制考核機制。給予直銷銀行一定程度的財務權限；二是建立以利潤為核心的考核評價體系，以營銷業(yè)務筆數(shù)、金額、客戶使用頻率和貢獻度等為關鍵指標對直銷銀行團隊人員進行考核，并根據(jù)年終利潤完成情況予以一定比例的獎勵。

（三）信息技術

直銷銀行部經(jīng)營管理所涉及的信息技術支持和系統(tǒng)建設納入信息科技應用總體規(guī)劃。系統(tǒng)規(guī)劃和建設由信息技術派出人員根據(jù)業(yè)務需要，協(xié)調(diào)信息技術部門的相關資源進行統(tǒng)籌安排，不涉及銀行業(yè)務的開發(fā)工作由直銷銀行部和信息科技部派駐人員具體組織，加快系統(tǒng)開發(fā)進度，搶占市場。

（四）風險管控

直銷銀行業(yè)務優(yōu)勢突出，但同時也存在包括政策風險、信用風險在內(nèi)的多種風險。目前，國家已啟動關于P2P業(yè)務的監(jiān)管，多家P2P平臺被關停；同時對貸款方的快速信用評價必然一定程度上犧牲信用評估的嚴謹細致。因此，管控相關業(yè)務的風險至關重要。本人建議可采取：①構建大數(shù)據(jù)平臺或與擁有大數(shù)據(jù)來源的企業(yè)展開合作，為信用評估的準確性奠定基礎；②發(fā)揮傳統(tǒng)銀行授信部門的優(yōu)勢，展開部門間合作，進一步規(guī)避信用風險，這也是城市銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢；③密切關注政策動態(tài)，貫徹中央精神，嚴格遵守關于互聯(lián)網(wǎng)金融的各項規(guī)定，不要存僥幸心理。

三、結論

本文提出城市商業(yè)銀行應把直銷銀行業(yè)務作為互聯(lián)網(wǎng)金融化背景下城市商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展策略選擇。同時為應對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，開創(chuàng)性地在國內(nèi)外直銷銀行業(yè)務功能基礎上，建立了糅合互聯(lián)網(wǎng)精神打造了直銷銀行業(yè)務的新模式，具體提出建立直銷銀行業(yè)務模式的組織架構、考核和技術和風險管控等保障措施，具有較強的實用性。

參考文獻：

[1]謝清河.我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展問題研究[J].經(jīng)濟研究參考，2013，（49）：29-36

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關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；風險管理；監(jiān)督監(jiān)管

中圖分類號：F832 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2016）14-0104-02

在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時代的背景下，互聯(lián)網(wǎng)開始與金融行業(yè)相融合，誕生出互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融正在以無可匹敵的勢頭向傳統(tǒng)金融發(fā)出挑戰(zhàn)，影響著大眾的生活，改變著世界。互聯(lián)網(wǎng)金融在以方便快捷的交易優(yōu)勢取得了長足發(fā)展的同時，也帶來了一系列新的金融風險。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融在交易中以互聯(lián)網(wǎng)技術和移動網(wǎng)絡為媒介進行操作，以方便快捷、成本低廉的競爭優(yōu)勢對傳統(tǒng)金融形成了巨大的沖擊，并在整個金融領域取得主動權。在發(fā)展過程中，金融與互聯(lián)網(wǎng)技術有效結合，延伸出了電子貨幣、第三方支付、眾籌平臺、P2P借貸等多種互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

（一）第三方支付

隨著我國電子商務環(huán)境的改善和優(yōu)化，第三方支付平臺以其特有的方便快捷、安全性高的特點深受廣大用戶的青睞，其中目前占領市場主要份額的支付寶發(fā)展最為迅速，此外，微信支付模式也在乘勝追擊。第三方支付的業(yè)務交易規(guī)模自2013年初開始呈穩(wěn)步增速態(tài)勢，截至2013年8月，獲得許可的第三方支付機構有250家，共處理互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務122.59億筆，金額總計達到6.55萬億元；到2015年9月底，交易規(guī)模突破了9億元，是2013年第一季度的3倍。

（二）眾籌融資模式

眾籌融資方式是發(fā)起方以融資為目的，在眾籌網(wǎng)站上一些創(chuàng)意項目或者產(chǎn)品，針對項目設立目標金額及其周期，向投資者以團購和預購方式募集項目資金。 2013 年底中國權益眾籌市場融資總規(guī)模開始擴張；截至2014年第三季度突破4.4億元，同比增長了123.5%；2014年全行業(yè)項目數(shù)量高達4 500個，新增了約50家眾籌平臺，用戶規(guī)模達到790 000人。根據(jù)目前發(fā)展形勢可以大膽預計，未來眾籌行業(yè)規(guī)模將進一步擴張，到2018年權益類眾籌市場融資規(guī)模將突破150億元，將迎來新的行業(yè)爆發(fā)期。

（三）P2P網(wǎng)絡融資平臺

2007年6月，上海拍拍貸金融信息服務有限公司成立，這是我國成立的第一家P2P網(wǎng)絡信貸平臺。拍拍貸的成立，標志著網(wǎng)絡融資模式開始在我國興起，并延伸出更多服務模式。2014年12月，P2P網(wǎng)貸行業(yè)的服務的企業(yè)超過500家，從業(yè)人員的數(shù)量約為39萬人，行業(yè)存量資金為437.6億元；到2015年增長至1 000多家。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風險

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融一般風險

1.流動性風險

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術以及金融工程的發(fā)展，金融領域產(chǎn)品和服務不斷創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在運營管理中運用了大量的數(shù)據(jù)模型和計量模型，加劇市場的流動性，造成資金短缺。余額寶屬于開放式基金，流動性較強。它最大的賣點是隨時能夠申購和贖回，所以更容易產(chǎn)生流動性風險。比如，2013年淘寶舉行的“雙十一網(wǎng)購狂歡節(jié)”活動中，支付寶交易額突破了350.19億元，交易筆數(shù)超過1.88億筆，其中利用余額寶購物的金額超過70億元，1 600萬筆的交易記錄刷新了交易記錄。但同時，如果出現(xiàn)客戶的大量贖回，那么在到賬時間段，大額的贖回勢必會給流動性帶來沖擊，這也就意味著余額寶面對突況的緩沖能力不如傳統(tǒng)金融。

2.信用風險

信用風險在P2P網(wǎng)絡信貸中表現(xiàn)尤為突出。我國P2P信貸公司到2014年達到了倒閉和跑路的高峰，聯(lián)網(wǎng)信貸行業(yè)已經(jīng)暴露出風險。有數(shù)據(jù)表明，超過1 200家P2P機構中，跑路379家，整個行業(yè)面臨洗牌。分析認為，之所以有這種極端情況的出現(xiàn)，正是由于法律不健全和注冊要求比較低造成的。據(jù)市場調(diào)查顯示，許多P2P機構盲目擴張業(yè)務，大量借款未收，公司貸款周轉困難，甚至于有些平臺設立的初衷就是為了金融詐騙。因此，未來的P2P行業(yè)必須加強政府監(jiān)管，才能有效控制這種野蠻化的拓展。

3.操作風險

與傳統(tǒng)金融面對面的操作不同，互聯(lián)網(wǎng)金融是交易者通過網(wǎng)絡平立操作即可完成的，故存在操作風險。主要在網(wǎng)絡金融機構由于自身交易系統(tǒng)、產(chǎn)品或服務的設計存在缺陷和機構內(nèi)部管理失誤等因素而導致?lián)p失的可能性。發(fā)生在2015年5月底的兩起重大金融事故均是因操作失誤導致的。2015年5月27日，支付寶出現(xiàn)登陸異常、無法轉賬的故障，并且余額寶不能正常顯示余額，作為互聯(lián)網(wǎng)支付巨頭出現(xiàn)的操作失誤和故障備受關注；之后第二天上午，國內(nèi)另一互聯(lián)網(wǎng)攜程網(wǎng)系統(tǒng)發(fā)生癱瘓長達12個小時，用戶數(shù)據(jù)面臨巨大安全風險。事發(fā)后，兩家機構官方均承認，系統(tǒng)癱瘓分別是由于摸底光纖被挖斷以及內(nèi)部員工錯誤操作所致。互聯(lián)網(wǎng)金融操作風險一般涉及范圍較廣，例如，第三方支付系統(tǒng)經(jīng)常會因為使用不當或者系統(tǒng)缺陷導致用戶信息泄露，甚至存在資金被非法轉移的風險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融特殊風險

1.技術風險

互聯(lián)網(wǎng)金融技術風險是目前嚴重阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的主要因素之一。具體來說，互聯(lián)網(wǎng)金融技術風險主要體現(xiàn)如下：第一是計算機病毒或黑客的攻擊。例如，2015年6月18日，美國萬事達等公司的服務商數(shù)據(jù)處理中心被黑客侵入，導致4 000萬個客戶信息被截獲，致使客戶資金處于危險狀態(tài)。第二是相關加密技術不完善。一些支付機構只追求便捷支付，卻忽視了安全問題。2015年6月，發(fā)生在珠海市的一起特大金融案件轟動全國，犯罪團伙非法盜取買賣個人信息，通過制造掃描探索軟件，用以批量測試和比對支付賬號和密碼，進行網(wǎng)絡套現(xiàn)，來盜取支付寶資金，致使客戶資金損失慘重。第三是TCP/IP 存在一定的安全隱患，容易使得客戶個人信息泄露。有數(shù)據(jù)表明，2013年，國內(nèi)某知名保險公司80萬客戶保單資料被泄露。此類事件的高突發(fā)性，引發(fā)了我們對互聯(lián)網(wǎng)金融領域數(shù)據(jù)管理安全亟待改善的深思。

2.業(yè)務風險

互聯(lián)網(wǎng)金融在拓展業(yè)務時面臨由于虛擬業(yè)務的特殊性而遭受損失的可能。主要包括兩個方面：第一，消費者由于自身條件及需要不同，相應的金融產(chǎn)品和服務需求也各有特色，所以在此基礎上選擇產(chǎn)品的差異給網(wǎng)絡金融機構造成損失。第二，網(wǎng)絡金融機構在為消費者提供金融服務的過程中出現(xiàn)失誤、差錯或侵害客戶權益行為，致使其信譽下降而遭受損失。2009年7月，在杭州成立了數(shù)字金融服務中心，又稱“數(shù)銀在線”和“在線貸款超市”。這是在我國成立的第一家B2C模式貸款平臺，所以在當時享受了多項政策支持。然而，該企業(yè)在創(chuàng)辦4年之后，由于創(chuàng)新過度，長期找不到穩(wěn)定贏利點，加之管理不善和運營故障等問題產(chǎn)生了無法挽回的流動性危機，最終破產(chǎn)。

3.法律風險

法律風險是指互聯(lián)網(wǎng)金融機構及相關主體在金融活動中因法律方面的原因而招致?lián)p失的風險。互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在互聯(lián)網(wǎng)信息技術基礎上所形成的特殊運作機制，隨著我國存款保險制度和市場利率化的推出和深化，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的步伐加快，互聯(lián)網(wǎng)金融向傳統(tǒng)金融體系和金融監(jiān)管框架提出挑戰(zhàn)；相應地，與傳統(tǒng)金融相比較，網(wǎng)絡金融背景下的法律風險更加復雜和突出。對此，我國相關法律法規(guī)卻還不夠完善，且機構內(nèi)部對風險應對能力不足，極易引發(fā)法律風險。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險產(chǎn)生的原因

（一）網(wǎng)絡金融體系脆弱

金融體系內(nèi)部的不穩(wěn)定是引發(fā)金融風險、產(chǎn)生金融危機的根本原因。在網(wǎng)絡背景下，一方面，網(wǎng)絡信息技術的發(fā)展在促進金融領域勞動分工細化、生產(chǎn)鏈條拉長的同時，使得處于生產(chǎn)鏈條各個節(jié)點處的不同金融部門之間的依賴性增強；另一方面，網(wǎng)絡金融交易平臺在為消費者提供快捷、便利服務的同時，也加大了金融資產(chǎn)之間的相互滲透程度和各金融機構之間的風險關聯(lián)程度。以上二者的綜合使得整個金融體系更加脆弱，導致單個部門的問題向其他部門迅速傳導和擴散，產(chǎn)生“多米諾骨牌”，從而引發(fā)各種金融風險。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融自身具有虛擬性

目前，公眾對互聯(lián)網(wǎng)金融交易持反對和懷疑態(tài)度的呼聲日益強烈。互聯(lián)網(wǎng)金融依靠的是計算機技術和電子設備，在數(shù)字化金融信息、電子化金融產(chǎn)品和服務的基礎上，引進了虛擬化的金融實務運作。然而，虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融在交易時不受時間、地域的控制，交易對象也不夠透明，導致信息不對稱、網(wǎng)絡失密。泄密的可能性增加也給犯罪分子創(chuàng)造了可乘之機，從而滋生了一系列的金融詐騙案件，嚴重侵犯了消費者的權益，甚至給消費者帶來巨大損失。

（三）金融立法的滯后性

金融領域始終處于不斷發(fā)展和變化中，而我國在互聯(lián)網(wǎng)金融政策法律方面卻相對滯后，難以適應網(wǎng)絡金融日新月異的發(fā)展。事實上，作為新生事物，大多數(shù)國家尚未形成配套的法律法規(guī)，原有的法律法規(guī)明顯滯后，從而使部分網(wǎng)絡金融問題暫時處于無法可依的不確定狀態(tài)，造成相關主體在網(wǎng)絡金融系統(tǒng)上的法律行為和后果具有不確定性。

（四）政府部門監(jiān)管的缺失

我國現(xiàn)有的金融監(jiān)管政策并未覆蓋到互聯(lián)網(wǎng)金融，主要是針對傳統(tǒng)金融體制的，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管與其發(fā)展速度明顯不協(xié)調(diào)。互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管缺失引發(fā)了一些網(wǎng)絡犯罪活動，影響了金融消費者權益。近幾年來，愈演愈烈的P2P網(wǎng)貸平臺跑路風潮正是由于監(jiān)管的漏洞導致的。2015年1月，我國P2P網(wǎng)貸平臺總體數(shù)量高達到1 664家，而其中問題平臺高達345家。其中詐騙跑路的平臺占到了59%，提現(xiàn)困難高達34%。所以，對互聯(lián)網(wǎng)的監(jiān)管是我國當前應該加以重視的問題。

四、完善互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的對策

（一）堵塞技術漏洞，降低技術風險

首先，我國應該實行互聯(lián)網(wǎng)技術統(tǒng)一標準，并加快與國際計算機技術標準接軌的速度，這樣不僅有利于檢測和防范各種互聯(lián)網(wǎng)金融風險，還有利于將互聯(lián)網(wǎng)金融風險降到最低。其次，為了降低成本，我國目前采用技術外包或者技術引進的形式，主要依賴外國的研發(fā)技術，這并不利于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)性發(fā)展。所以，我國應加大科技投入，加強自主創(chuàng)新，在軟硬件方面，加大我國自主知識產(chǎn)權技術的研發(fā)力度，切實在關鍵技術，諸如防火墻技術、數(shù)據(jù)加密技術，防病毒擴散技術等方面有所提升，減少對發(fā)達國家技術的依賴。同時，應該加強互聯(lián)網(wǎng)技術人才配備，嚴格市場準入，提高設施和風險控制標準，嚴格網(wǎng)絡金融企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量管理。大力扶持資質(zhì)優(yōu)良、信譽良好的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，而對于那些不符合標準且突破監(jiān)管底線的企業(yè)給予行業(yè)禁入的重罰，將其限制在監(jiān)管黑名單中。

（二）完善法律法規(guī)體系，減少法律風險

首先，我國政府應該建立互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)一的法律規(guī)范。探討總結目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在實際運行過程中所存在的具體問題，針對這些實際問題，相關部門要提出一些具有實際參考價值的解決措施；根據(jù)現(xiàn)階段情況調(diào)整電子金融和電子商務具體安全問題的立法，以法律的形式清晰界定網(wǎng)絡交易主體的權利義務，在彌補現(xiàn)有法律法規(guī)缺陷的同時，堅決打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為。其次，適時完善網(wǎng)絡交易標準，明確市場準入規(guī)則、業(yè)務標準等制度。盡管我國部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)獲得了合法身份，但是總體上來說還處于“三無”的尷尬狀態(tài)。

（三）加強對網(wǎng)絡金融的監(jiān)督管理

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，不僅要考慮到金融方面的監(jiān)管，還要兼顧互聯(lián)網(wǎng)屬性的特點。隨著新的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，目前我國已經(jīng)陸續(xù)出臺了針對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律法規(guī)，但是總體數(shù)量偏少，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還不完善。這就要求監(jiān)管當局要緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新步伐，對新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融新模式密切關注，防止發(fā)展脫離正常軌道。相關監(jiān)管部門要明確責任，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的組織形式、準入資格、經(jīng)營模式、風險防范等各方面進行規(guī)范，動態(tài)跟蹤行業(yè)潮流，以繼續(xù)完善監(jiān)管。

（四）建立風控制度，構建網(wǎng)絡安全體系

由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國起步遲，沒有建立起有效的風險控制體系，對互聯(lián)網(wǎng)金融安全問題的管理、控制和防范還遠遠不夠。第一，要加強其內(nèi)部的安全性管理。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以考慮組建專業(yè)的風控團隊，包含法律、金融、互聯(lián)網(wǎng)三個領域，對企業(yè)運營中的各種風險做出合理準確的預測和評估，建立全面的風險管理機制，從而能夠全方位監(jiān)控潛在風險。第二，要提高技術層面的安全性。要加大針對黑客入侵與病毒防范技術的開發(fā)力度，加大對數(shù)據(jù)安全方面的投入；請專業(yè)的數(shù)據(jù)安全服務商對企業(yè)的數(shù)據(jù)進行全面評估，并且定做適合的安全系統(tǒng)；還應該對企業(yè)員工進行數(shù)據(jù)安全管理制度和數(shù)據(jù)安全操作的培訓，使得企業(yè)從意識到運作都能對網(wǎng)絡和數(shù)據(jù)的安全問題引起足夠的重視。

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篇6

摘要：我國房地產(chǎn)業(yè)步入“新常態(tài)”的發(fā)展階段，中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨諸如融資難問題、營銷手段落后的問題，限制了房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展。作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)的技術、精神、理念和平臺的作用融入金融行業(yè)，具有低成本、高效率、覆蓋廣等優(yōu)勢，并對未來的支付結算、投資融資等帶來重要影響。中小房地產(chǎn)企業(yè)應積極運用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺，緩解企業(yè)的融資難問題；借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營銷手段；借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動企業(yè)內(nèi)部運營和供應鏈的改造與整合。

關鍵詞 ：中小房地產(chǎn)企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資 市場營銷 供應鏈管理

一、新形勢下我國中小房地產(chǎn)企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)

眾所周知，改革開放以來，隨著社會主義市場經(jīng)濟改革的逐步深入，我國房地產(chǎn)市場與行業(yè)也迎來了長足的發(fā)展，房地產(chǎn)市場成為我國經(jīng)濟發(fā)展的支柱產(chǎn)業(yè)，成為許多產(chǎn)業(yè)與行業(yè)的核心，帶動了大批周邊行業(yè)的發(fā)展。例如，房地產(chǎn)行業(yè)對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻十分大，根據(jù)相關統(tǒng)計，房地產(chǎn)投資帶動的我國國內(nèi)生產(chǎn)總值可以占到比重的10.3%；而且，房地產(chǎn)市場的發(fā)展也滿足了人民群眾對住房特別是改善性住房的需求。但是，近年來，隨著經(jīng)濟增速步入“新常態(tài)”，加之國際經(jīng)濟環(huán)境不容樂觀，房地產(chǎn)市場的發(fā)展也開始進入新的發(fā)展階段。在這一新形勢下，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)也面臨不少挑戰(zhàn)，主要體現(xiàn)為以下三點。

1.房地產(chǎn)市場和行業(yè)步入“新常態(tài)”

進入2014年，我國經(jīng)濟發(fā)展步入“新常態(tài)”，2014年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）突破60萬億，位居世界第二位；但是，與2013年GDP的增速相比較，2014年的增速僅僅達到7.4%，雖然完成了全年的經(jīng)濟增長目標，與以往10%以上的增速相比，經(jīng)濟增長的速度顯然有所降低。根據(jù)國家統(tǒng)計局的最新統(tǒng)計信息，2015年第一季度全國GDP增速達到了7%。在經(jīng)濟增速進入“新常態(tài)”的宏觀背景下，房地產(chǎn)市場和行業(yè)也進入新一輪的調(diào)整期。根據(jù)國家統(tǒng)計局的相關統(tǒng)計信息，2014年，我國房地產(chǎn)商品房的銷售和等待銷售（待售）的情況呈現(xiàn)了下降的趨勢：2014年，全國商品房銷售面積累計達到120 6 49萬平方米，比2013年下降了7.6%；其中，住宅銷售面積下降9.1%，辦公樓銷售面積下降13.4%；與此同時，從商品房銷售額角度來看，2014年銷售額達到76292億元，比2013年下降了6.3%；其中，住宅銷售額下降7.8%，辦公樓銷售額下降21.4%。因此，有研究者就指出，上述數(shù)據(jù)表明，隨著經(jīng)濟環(huán)境的影響，我國房地產(chǎn)市場開始從之前的“賣方市場”轉變?yōu)椤百I方市場”，經(jīng)過長時間的集中建設，商品房的供給數(shù)量規(guī)模龐大，需要一段時間讓市場進行消化。房地產(chǎn)市場本身從以往的高速增長降低為中速或低速增長，顯然表明了房地產(chǎn)市場進入了深度調(diào)整的時期。當然，除了上述情景之外，房地產(chǎn)市場也有諸多利好消息，例如“城鎮(zhèn)化”等持續(xù)推進、宏觀調(diào)控措施適當放松信貸、大城市放松“限購”和限貸等，都有助于房地產(chǎn)市場的復蘇和增長。受這一大環(huán)境的影響，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動也面臨挑戰(zhàn)，需要“因時而動”、“因勢利導”，敏銳把握房地產(chǎn)市場環(huán)境和政策環(huán)境的變化，既保持樂觀積極進取的態(tài)勢，也應謹慎小心不宜過分擴張，從而影響企業(yè)資金鏈的穩(wěn)固。

2.中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題依然十分突出

房地產(chǎn)行業(yè)無疑是資金密集型的行業(yè)，房地產(chǎn)市場的正常發(fā)展需要金融行業(yè)的支撐，金融與房地產(chǎn)呈現(xiàn)共生共榮的雙贏關系。我國房地產(chǎn)企業(yè)為了進行項目開發(fā)和運營，往往需要大量的資金支持；但是，受限于我國金融行業(yè)和市場發(fā)展程度所限，我國房地產(chǎn)企業(yè)，特別是活躍于二三線城市的中小房地產(chǎn)企業(yè)，仍然面臨融資難的問題。一方面，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道單一，除了企業(yè)自有資金之外，往往過分依賴商業(yè)銀行的信用貸款，上市融資、借殼上市、信托基金融資等方式對于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言都不太實際，而且信托融資、發(fā)行債券融資等方式往往受到政策環(huán)境的諸多限制，目前環(huán)境下難以真正實行。另一方面，中小房地產(chǎn)企業(yè)在當前市場環(huán)境相對不太好的情況下，又亟需資金的注入和支撐，以防資金鏈斷裂，影響企業(yè)正常經(jīng)營活動。我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的資金來源結構不合理，過分依賴傳統(tǒng)的融資方式，在部分地區(qū)，甚至進行民間借貸式的融資，這不僅對房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營埋下隱患，而且也有可能擴大消極影響的范圍。因此，“家有余糧，心里不慌”，在房地產(chǎn)市場進入“新常態(tài)”的背景下，如何拓寬中小房地產(chǎn)企業(yè)的融資渠道、創(chuàng)新融資方式、降低融資成本，是我國所有中小房地產(chǎn)企業(yè)亟需重視解決的問題。

3.中小房地產(chǎn)企業(yè)市場營銷手段仍然落后，市場競爭力弱

如前所述，我國房地產(chǎn)市場現(xiàn)在已經(jīng)開始步入“買方市場”，房地產(chǎn)市場競爭程度日益劇烈，消費者選擇也呈現(xiàn)多樣化、理性化、個性化等特點。胡志剛就認為，當前房地產(chǎn)市場的供求關系已經(jīng)相對平衡，甚至有可能是“產(chǎn)能嚴重過剩”的階段，因此這也給房地產(chǎn)企業(yè)帶來了很大的影響，特別是中小房地產(chǎn)企業(yè)，由于資金規(guī)模較小、融資能力較弱，可能面臨資金鏈斷裂甚至破產(chǎn)的危險。在這樣一種情況下，如何通過借鑒、引入和創(chuàng)新新的營銷手段，吸引消費者的注意，并滿足消費者多樣化的個性化的需求，就成為中小房地產(chǎn)企業(yè)必須認真思考的問題。然而，現(xiàn)階段，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場營銷意識仍然十分落后，仍然將市場營銷局限在企業(yè)的“銷售”部門，而沒有從整體、協(xié)同、全局的意識出發(fā)，將營銷貫穿整個項目樓盤設計、開發(fā)、建設、運營、營銷和后期的售后服務乃至物業(yè)管理的全部環(huán)節(jié)。另外，中小房地產(chǎn)企業(yè)的市場營銷手段仍然十分簡單和粗放，今天是信息網(wǎng)絡的時代，互聯(lián)網(wǎng)、電子商務、社交媒體等的積極運用，往往能起到事半功倍的效果，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)在日益激烈的競爭中突圍；然而，現(xiàn)實情況卻是，許多中小房地產(chǎn)企業(yè)固守原有的銷售觀念，仍然依賴原有的傳統(tǒng)的營銷手段，這無疑削弱了其市場競爭力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的興起：理念與實踐

作為一種新興的融資理念和模式，互聯(lián)網(wǎng)金融（ Internet Financial/On line Financial）在世界范圍內(nèi)異軍突起，不僅將對以商業(yè)銀行為代表的傳統(tǒng)金融行業(yè)帶來挑戰(zhàn)和變革的機遇，甚至會對整個市場交易模式和社會發(fā)展帶來深刻影響。阿里巴巴創(chuàng)始人馬云就提到，“如果銀行不改變，我們改變銀行”。更重要的是，2014年和2015年，政府工作報告均正式提及互聯(lián)網(wǎng)金融，報告指出“互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起”，這顯示出政府對待新生事物的開放心態(tài)、推動金融改革、實現(xiàn)經(jīng)濟轉型升級的決心。

作為新興的、創(chuàng)新的事物，互聯(lián)網(wǎng)金融目前在學術界和實務界依然沒有一個共同的界定，其內(nèi)涵是比較模糊而又彈性的。簡單來講，互聯(lián)網(wǎng)金融就是互聯(lián)網(wǎng)精神、理念、技術和實踐與金融行業(yè)的聯(lián)結和融合。互聯(lián)網(wǎng)金融是信息科學技術、移動通信技術、云計算和云存儲、電子商務、搜索引擎乃至于社交網(wǎng)絡在金融行業(yè)的運用，借以實現(xiàn)資金籌集和融通、信息傳遞和中介以及支付等金融業(yè)務。本文認為，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融借助和利用了新興的、先進的信息網(wǎng)絡技術，對傳統(tǒng)的金融行業(yè)進行改造和升級，提升金融客戶的用戶體驗，升級金融服務和產(chǎn)品，拓寬金融行業(yè)的范圍和渠道，提升信息流通和分享的效率等等；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融更核心的不在于其所依賴的技術，技術可以不斷更新?lián)Q代，但是互聯(lián)網(wǎng)金融所沿襲和傳承的平等、共享、開放、合作、協(xié)同等精神，這是以往高高在上的傳統(tǒng)金融行業(yè)所不具備的品質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)金融或者金融互聯(lián)網(wǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)時代的精髓對金融行業(yè)的滲透、改造乃至是顛覆，它將改變以往對金融行業(yè)的形象的理解和塑造。

具體而言，相比于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融具有以下幾個特點。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融是建立在強大的信息網(wǎng)絡技術基礎之上的。無論是傳統(tǒng)金融業(yè)推出的結合互聯(lián)網(wǎng)技術的網(wǎng)上銀行、網(wǎng)上支付、手機APP應用等服務，都必須依賴于優(yōu)秀的網(wǎng)絡基礎設施的建設，硬件和軟件的完善是互聯(lián)網(wǎng)金融的基礎。其次，方便快捷，“以客戶為中心”是互聯(lián)網(wǎng)金融區(qū)別于傳統(tǒng)金融行業(yè)的重要特點。例如，以支付寶、財付通、微信支付等為代表的第三方支付和移動支付平臺，已經(jīng)逐步成為時下電子商務和網(wǎng)絡購物的相對主流的支付方式。便捷的支付方式提升了消費者使用互聯(lián)網(wǎng)金融的粘度，進而讓互聯(lián)網(wǎng)金融公司為消費者提供更好的金融服務；而移動支付作為下一波互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其優(yōu)勢也主要在于方便、快捷和安全。此外，成本低、覆蓋廣、效率高也是互聯(lián)網(wǎng)金融的另一大優(yōu)勢。與電子商務平臺類似，互聯(lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術和網(wǎng)絡平臺，降低了買賣雙方的交易成本；金融服務機構提供的金融產(chǎn)品的營銷、銷售、下單等也可以通過網(wǎng)絡進行，無疑減少了彼此的成本。同時，互聯(lián)網(wǎng)“開放”的特性使得互聯(lián)網(wǎng)金融可以接觸到更為廣闊的消費者和企業(yè)，在信息充分交流的情況下，更有針對性地接觸到潛在的資金需求者和供應者，提升資金的使用效率。

基于互聯(lián)網(wǎng)金融的上述特點，可以預見的是，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)和發(fā)展將極大的改變先前對金融行業(yè)的理解；并將帶來新的支付和結算方式、企業(yè)和個體投資和融資的渠道和途徑的創(chuàng)新、以及實現(xiàn)資源配置的效率和結構的優(yōu)化。目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融正進入如火如荼的爆發(fā)式的增長階段。例如，第三方支付牌照數(shù)量已經(jīng)超過250張，而且P2P貸款平臺的數(shù)量也十分龐大，以及余額寶等金融理財產(chǎn)品，和阿里巴巴的小額貸款和京東的供應鏈貸款業(yè)務等也相繼推出。實踐中，伴隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展和技術的不斷進步，互聯(lián)網(wǎng)金融的形式仍然處于高速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術、理念與金融業(yè)的有機結合形式也在不斷創(chuàng)新，實踐中應用已經(jīng)比較廣泛的幾種互聯(lián)網(wǎng)金融的實踐形式，具體包括：第三方支付、網(wǎng)上融資平臺、投資理財平臺、眾籌、數(shù)字貨幣甚至是虛擬金融機構等。

例如，第三方支付平臺（Third party payment），這可以以國內(nèi)流行的支付寶為典型。第三方支付的實質(zhì)是一種中介工具，利用計算機信息技術，將用戶資金結算和支付與傳統(tǒng)銀行結算系統(tǒng)進行連接，依托于電子商務（如淘寶和天貓）的第三方支付還承擔著擔保功能，提升了資金支付的安全和可靠程度。再比如，P2P（Peer-to-peer）網(wǎng)上融資平臺，其特點在于小額貸款融資，能夠提升資金的使用效率，滿足中小微型企業(yè)難以獲得貸款的需求，同時也拓寬了客戶的投資渠道和方式；P2P網(wǎng)上融資平臺在中間發(fā)揮了中介作用。值得注意的是，所有這些互聯(lián)網(wǎng)金融的具體實踐形式都仍然有創(chuàng)新和發(fā)展的空間，這也正是互聯(lián)網(wǎng)金融的魅力和潛力所在。

三、我國中小房地產(chǎn)企業(yè)運用互聯(lián)網(wǎng)金融的幾點建議

互聯(lián)網(wǎng)金融成本低、效率高、覆蓋廣、針對性強等特點，對于中小房地產(chǎn)企業(yè)而言，具有重要的積極作用。有學者就認為，互聯(lián)網(wǎng)金融本身具有先進性和科學性，因此其對各類企業(yè)的投資和融資過程和策略，甚至是企業(yè)內(nèi)部管理都會帶來一定的影響；如何把握互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術、理念和實踐，解決企業(yè)經(jīng)營過程中遇到的問題和挑戰(zhàn)，這將是中小房地產(chǎn)企業(yè)經(jīng)營管理者應該認真規(guī)劃并付諸行動的議題。實際上，互聯(lián)網(wǎng)金融也已經(jīng)逐步滲透房地產(chǎn)行業(yè)，對房地產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營活動帶來深刻影響。有人就提出了這樣一個問題：互聯(lián)網(wǎng)金融來了，互聯(lián)網(wǎng)地產(chǎn)還遠嗎？下面就我國中小房地產(chǎn)企業(yè)如何運用互聯(lián)網(wǎng)金融提出幾點建議。

1.運用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺，緩解企業(yè)融資難問題

中小房地產(chǎn)企業(yè)可以運用互聯(lián)網(wǎng)金融為中介和平臺，主動籌資，緩解乃至解決融資難、融資渠道單一等問題。如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的一大特點在于依賴于大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡（SNS）、搜索引擎、云計算等信息網(wǎng)絡技術，進而實現(xiàn)信息的分享和溝通，從而給中小房地產(chǎn)企業(yè)等資金需求方和個人投資者、小額網(wǎng)絡貸款公司和金融機構等資金投資方提供聯(lián)結的機遇和平臺；通過眾籌等方式獲得資金融資。發(fā)現(xiàn)并解決問題是企業(yè)獲得利潤、社會獲得發(fā)展的推動要素。中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難、融資渠道單一問題的解決本身也蘊藏的無限的商機。我國的一些房地產(chǎn)公司開始將互聯(lián)網(wǎng)、金融、房地產(chǎn)三者相聯(lián)結，將社會居民投資需求、中小房地產(chǎn)企業(yè)融資、金融機構三者實現(xiàn)對接；例如，上海綠地進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，推出了“綠地地產(chǎn)寶”，旨在服務居民個人投資理財，并解決中小房地產(chǎn)企業(yè)融資難問題。據(jù)介紹，綠地地產(chǎn)寶通過房地產(chǎn)、金融行業(yè)和電子商務的跨界合作，致力于將社會閑散資金與房地產(chǎn)項目對接，為中小房地產(chǎn)企業(yè)提供資金解決方案。

2.借助互聯(lián)網(wǎng)金融，創(chuàng)新房地產(chǎn)營銷手段

此外，互聯(lián)網(wǎng)金融與房地產(chǎn)的結合是作為“互聯(lián)網(wǎng)+”精神在房地產(chǎn)行業(yè)的直接體現(xiàn)，其不僅能幫助中小房地產(chǎn)企業(yè)通過融資平臺、眾籌等方式獲得資金支持；更是一種十分有吸引力的營銷平臺和手段。如前所述，進入“新常態(tài)”發(fā)展階段的中國房地產(chǎn)市場和行業(yè)已經(jīng)逐步成為“紅海”，而互聯(lián)網(wǎng)金融的引入是提升房地產(chǎn)市場營銷能力和市場競爭力的重要途徑，成為潛在的“藍海”。互聯(lián)網(wǎng)金融對房地產(chǎn)營銷帶來的影響至少體現(xiàn)在兩個方面。其一，中小房地產(chǎn)企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)融資平臺和機構開展深度合作，可以通過適當降低融資門檻，幫助有潛在需求和消費能力的購房者籌集商品房首付資金。換句話說，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融為購房者增加了“金融服務”，而這正是購房者所需要的，無疑會引導大量的購房人群，更好地實現(xiàn)產(chǎn)品的銷售。例如，我國的房地產(chǎn)全產(chǎn)業(yè)鏈服務商“易居中國”就相繼推出將互聯(lián)網(wǎng)、金融和房地產(chǎn)企業(yè)以及營銷活動打通和整合的產(chǎn)品，試圖彌補房地產(chǎn)營銷中金融服務欠缺的問題。其二，作為新興的概念，“互聯(lián)網(wǎng)金融”對于房地產(chǎn)消費者而言有足夠大的吸引力，中小房地產(chǎn)企業(yè)借助互聯(lián)網(wǎng)金融這一概念可以在滿足消費者對金融服務日益增高的需求同時，成功獲得消費者對所開放的項目和樓盤的關注度，打通金融服務與房地產(chǎn)企業(yè)的營銷活動。

3.借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動企業(yè)內(nèi)部運營和供應鏈的改造與整合

如前所述，互聯(lián)網(wǎng)金融的實質(zhì)在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術而實現(xiàn)的人、物、資金和信息的流動，其中最為重要的是資金和信息的流動。而中小房地產(chǎn)企業(yè)在日常經(jīng)營和供應鏈管理（Supply Chain Management）的過程中往往面臨信息分享機制不健全、資金流動不通暢等問題，延緩了企業(yè)項目的開發(fā)和營銷，直接削弱了中小房地產(chǎn)企業(yè)的競爭力。因此，我國中小房地產(chǎn)企業(yè)應該借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融的理念，推動企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營與供應鏈的改造和整合。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融所倡導的以用戶、產(chǎn)品和服務為中心的精神，有助于中小房地產(chǎn)企業(yè)提升自身的運營水平，通過房地產(chǎn)定制等方式，從項目的開發(fā)、設計、建造、施工、銷售以及后期的運營乃至于物業(yè)管理等都為客戶量身訂造，充分打造個性化、精品化的房地產(chǎn)產(chǎn)品，與此同時降低成本提升效率；在這一過程中，還能夠通過互聯(lián)網(wǎng)融資平臺為消費者提供適當?shù)慕鹑诘认嚓P服務，從而使自身的產(chǎn)品更有市場競爭力。其次，在供應鏈管理上，中小房地產(chǎn)企業(yè)可以發(fā)揮核心功能，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的技術、平臺和中介作用，整合供應鏈上的其他節(jié)點企業(yè)，例如商業(yè)銀行、建筑公司、原材料供應商、設計院以及其他服務外包公司等，更好地實現(xiàn)資金、信息在供應鏈上的流動，提升房地產(chǎn)企業(yè)供應鏈的整體實力和市場競爭力。

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篇7

國內(nèi)學者關于信息系統(tǒng)內(nèi)部控制理論的研究也已經(jīng)取得較多成果。張金城（1994）根據(jù)犯罪人員與計算機系統(tǒng)的關系，將犯罪人員分為外來者、計算機用戶和計算機系統(tǒng)人員3類，從加強法制建設、完善內(nèi)部控制系統(tǒng)和開展計算機系統(tǒng)審計工作3個方面提出了應對建議。胡奕明，陳箭深（1996）主要研究了信息系統(tǒng)的應用控制，從組織控制、開發(fā)控制、安全措施、上機操作、內(nèi)部審計以及與技術控制相配合6個方面提出了完善會計信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度的對策。黃正端（1996）認為應按實現(xiàn)控制的措施將內(nèi)部控制分為程序控制和制度控制兩大類。張金城（2001）分析了電子商務信息系統(tǒng)可能產(chǎn)生的各種風險，從系統(tǒng)控制設計、電子商務信息存取控制設計、電子商務數(shù)據(jù)加密、系統(tǒng)中網(wǎng)絡端口保護、系統(tǒng)的主體驗證、電子商務數(shù)據(jù)的完整性保護、并發(fā)控制和文檔控制8個方面提出了應對策略。劉志遠，劉潔（2001）從內(nèi)部控制五要素入手，闡述了信息技術條件下企業(yè)內(nèi)部控制的新特點與新問題。陳志斌（2007）從完善信息化生態(tài)環(huán)境的角度探討了企業(yè)內(nèi)部控制框架的建設問題。章鐵生（2007）對國內(nèi)外信息技術條件下的內(nèi)部控制規(guī)范進行了綜述，得出要重視信息集成環(huán)境下的內(nèi)部控制框架建設的結論。吳炎太，林斌，孫燁（2009）從生命周期理論出發(fā)，提出要以信息系統(tǒng)生命周期為基礎，根據(jù)信息系統(tǒng)不同階段的風險特征進行信息系統(tǒng)風險控制。2006年，中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會通過的《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》第八章明確規(guī)定了商業(yè)銀行計算機信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的重點和要求。2008年五部委聯(lián)合法的《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》在“信息與溝通”部分指出，企業(yè)應當加強對信息系統(tǒng)開發(fā)與維護、訪問與變更、數(shù)據(jù)輸入與輸出、文件儲存與保管、網(wǎng)絡安全等方面的控制，保證信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行。2010年，《企業(yè)內(nèi)部控制應用指引第18號———信息系統(tǒng)》對企業(yè)信息系統(tǒng)開發(fā)、信息系統(tǒng)運行與維護做出了明確的要求。

2互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的操作風險

操作風險是國際金融界高度關注的重要風險，覆蓋范圍極其廣泛。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)管委員會將操作風險定義為：由于不完善或有問題的內(nèi)部操作過程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導致的直接或間接損失風險。巴塞爾銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會將操作風險分為7種表現(xiàn)形式，即：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，雇傭制度及工作場所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務做法，實物資產(chǎn)損壞，業(yè)務中斷及系統(tǒng)癱瘓，交割及流程管理。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)上是一種金融技術的創(chuàng)新，是信息技術不斷發(fā)展的產(chǎn)物，屬于一種特殊的金融服務模式，操作風險也是自然存在的，并且在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的表現(xiàn)形式更為復雜。作為依靠信息技術發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，信息技術貫穿于企業(yè)運營的整個過程，交易環(huán)境信息化和操作技術自動化給企業(yè)帶來了許多新的風險。

2.1操作環(huán)境信息化問題（1）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營活動都是依托開放的網(wǎng)絡平臺進行的，交易場所是虛擬的，操作人員在業(yè)務操作過程中容易受到不法分子的攻擊，出現(xiàn)丟失數(shù)據(jù)等影響交易完成的情況。為營造良好的運營環(huán)境，網(wǎng)絡信息安全必須得到保證，系統(tǒng)安全必須得到有效控制。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)對信息系統(tǒng)的依賴程度極高，信息系統(tǒng)需要處理的電子數(shù)據(jù)量極其龐大，交易依賴系統(tǒng)終端和網(wǎng)絡傳輸，維護智能終端的正常運行和網(wǎng)絡信息的正常傳輸是避免業(yè)務中斷及系統(tǒng)癱瘓的重要保證。尤其是類似網(wǎng)上銀行支付的業(yè)務，一旦系統(tǒng)崩潰，可能給金融機構帶來無法彌補的損失。必須高度重視系統(tǒng)開發(fā)與維護控制、硬件及系統(tǒng)軟件控制。

2.2操作主體多元化問題（1）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)產(chǎn)品和業(yè)務覆蓋范圍廣、行業(yè)跨度大、風險系數(shù)高，涉及的操作主體較為復雜，可能出現(xiàn)內(nèi)部欺詐、外部欺詐以及雇傭制度不當?shù)蕊L險。建立嚴格的組織控制和操作控制，把信息系統(tǒng)內(nèi)部控制的組織和操作流程規(guī)范化，建立嚴格的管理體制，降低可控風險。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)具有交易頻率高、數(shù)據(jù)存儲量大、對信息安全保密程度要求高等特點，龐大的數(shù)據(jù)處理量需要科學的管理信息系統(tǒng)。企業(yè)所有交易的完成都要進行信息的傳輸，數(shù)據(jù)的輸入、處理和輸出不當都可能導致操作風險，必須加強企業(yè)信息系統(tǒng)的應用控制制度建設。

3風險管控的對策與建議———加強信息系統(tǒng)內(nèi)部控制體系建設

信息系統(tǒng)是由計算機硬件、網(wǎng)絡和通信設備、計算機軟件、信息資源、信息用戶和規(guī)章制度組成的以處理信息流為目的的人機一體化系統(tǒng)。目前，信息系統(tǒng)已從純粹的財務系統(tǒng)整合進企業(yè)經(jīng)營系統(tǒng)中，加強信息系統(tǒng)內(nèi)部控制對企業(yè)的經(jīng)營與管理具有重要意義。針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)操作風險的新問題，本文從以下兩個方面提出應對措施。

3.1優(yōu)化操作環(huán)境

3.1.1安全控制互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的安全控制主要包括環(huán)境安全控制、安全保密控制和防病毒控制3個方面。環(huán)境安全控制主要是指信息傳輸環(huán)境的安全控制；安全保密控制主要針對軟件進行，對數(shù)據(jù)和運行程序進行加密，系統(tǒng)執(zhí)行時在進行解碼，維護系統(tǒng)正常運行；由于互聯(lián)網(wǎng)金融活動依賴網(wǎng)絡技術，防病毒控制主要針對聯(lián)網(wǎng)交易中的外來侵入問題，可以利用防病毒軟件檢測程序運行，定期對系統(tǒng)進行檢查，對重要信息進行備份。

3.1.2系統(tǒng)開發(fā)與維護控制、硬件及系統(tǒng)軟件控制信息系統(tǒng)運行與維護主要包括日常運行維護、系統(tǒng)變更和安全管理3個事項。①系統(tǒng)開發(fā)階段的控制是其他控制有效發(fā)揮的前提，如果開發(fā)的系統(tǒng)不符合內(nèi)部控制要求，授權管理不當，可能導致無法利用信息技術實施有效控制。并且信息系統(tǒng)開發(fā)的成本較高，規(guī)劃不合理會給后期操作帶來阻礙，導致企業(yè)經(jīng)營管理效率低下。所以，必須在系統(tǒng)開發(fā)階段進行有效控制，設計符合需要的信息系統(tǒng)，合理規(guī)劃并利用信息技術實現(xiàn)有效的控制。②要定期進行系統(tǒng)運行和安全維護，查看是否存在軟硬件毀損或信息泄露等情況，對硬件系統(tǒng)進行有效性檢驗，軟件系統(tǒng)設置錯誤處置、程序保護、文件保護、安全保護、自我保護。③互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的交易具有實時性、高頻性和廣泛性的特點，一旦系統(tǒng)發(fā)生故障，可能瞬間造成巨大損失，控制系統(tǒng)必須具備迅速進行災難恢復的能力。

3.2降低操作風險

3.2.1組織控制和操作控制有序的組織控制是開展各項控制的基礎，對各個管理流程的負責人員要進行職責分離，執(zhí)行業(yè)務須進行業(yè)務授權，防止內(nèi)部欺詐和雇傭制度風險。互聯(lián)網(wǎng)金融交易的每一步都離不開操作，內(nèi)部人員必須嚴格遵守上機守則與操作規(guī)程，為交易的完成創(chuàng)造良好的基礎環(huán)境。

3.2.2應用控制應用控制的有效性受到組織控制和操作控制的影響，良好的組織和操作環(huán)境是實施應用控制的有效保障。其中，應用控制最關鍵的環(huán)節(jié)是輸入控制，錯誤的輸入直接影響處理和輸出的正確性和有效性。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的操作流程基本為程序化控制，操作主體在進行操作時，可以采用口令識別和數(shù)據(jù)加密等技術進行控制，例如，消費者在利用第三方支付平臺進行支付時，必須輸入靜態(tài)密碼和動態(tài)密碼，通過實時更新操作信息來對輸入數(shù)據(jù)進行控制。互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)比普通企業(yè)對信息系統(tǒng)內(nèi)部控制建設有著更高的要求，為了維護行業(yè)的健康發(fā)展，企業(yè)必須正確認識信息系統(tǒng)中的風險易發(fā)環(huán)節(jié)，建立完善的信息系統(tǒng)內(nèi)部控制制度和風險管理體系。

4總結

篇8

>> 普惠金融下P2P借貸平臺的運營模式及發(fā)展策略 淺論P2P網(wǎng)絡借貸平臺經(jīng)營模式存在的問題及解決對策 P2P網(wǎng)絡借貸的運營模式研究 P2P網(wǎng)絡借貸平臺的問題研究 基于互聯(lián)網(wǎng)金融的P2P網(wǎng)絡借貸模式與風險研究 P2P網(wǎng)絡借貸平臺的運營模式及風險控制研究 小微企業(yè)P2P網(wǎng)絡借貸存在的問題及對策研究 P2P網(wǎng)上借貸信用機制研究 P2P網(wǎng)絡借貸風險控制模式研究 互聯(lián)網(wǎng)金融P2P借貸模式研究 P2P網(wǎng)絡借貸融資問題研究 P2P網(wǎng)絡金融借貸平臺的相關法律問題及監(jiān)管對策 P2P網(wǎng)絡借貸涉及的犯罪問題 關于P2P借貸研究的文獻綜述 進擊的P2P借貸 互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下P2P借貸中的非法集資監(jiān)管問題探討 微金融的創(chuàng)新：P2P網(wǎng)絡借貸研究 P2P網(wǎng)絡借貸平臺發(fā)展模式及風險防控研究 P2P網(wǎng)絡借貸發(fā)展問題及對策研究 我國P2P網(wǎng)絡借貸平臺違約問題及對策研究 常見問題解答 當前所在位置：l，2016年5月30日.

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[9]王名，李健：社會共治制度初探[J].行政論壇，2014，（5）.

篇9

[關鍵詞]商業(yè)銀行；4C理論；客戶忠誠度

[中圖分類號]F8304[文獻標識碼]A[文章編號]2095-3283（2015）01-0109-03

[作者簡介]汪貴林（1990-），男，河南信陽人，研究生，研究方向：企業(yè)管理、市場營銷。

一、研究背景

隨著云計算、社交網(wǎng)絡、搜索引擎以及大數(shù)據(jù)等互聯(lián)網(wǎng)工具的發(fā)展和在金融行業(yè)的廣泛應用，互聯(lián)網(wǎng)金融對金融市場的影響已經(jīng)越來越不容忽視。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務已經(jīng)不能適應時展以及顧客多元化和個性化的需求，銀行的壟斷地位逐步受到以余額寶為主的互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊和挑戰(zhàn)。

“2013年6月13日，支付寶網(wǎng)絡公司開通余額寶功能，與天弘基金公司合作，直銷第一只互聯(lián)網(wǎng)基金。”余額寶推出后，受到客戶的廣泛青睞，發(fā)展迅速。截至2014年1月15日，余額寶規(guī)模已超過2500億元，15天規(guī)模增長35%。天弘基金由此成為國內(nèi)最大的基金管理公司。截至2014年2月27日，余額寶用戶量已突破8100萬戶。余額寶發(fā)展迅速，分流了大量的活期存款，導致了大量商業(yè)銀行的活期客戶的流失，給銀行帶來了顯著性的沖擊。央行的《2013年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》顯示，2013年，我國住戶存款增加549萬億元，較2012年少增2200億元。2013年10月住戶存款流失嚴重，減少8967億元，為2013年存款流失最嚴重月份。銀行客戶的流失，不僅減少了銀行的收益，而且降低了客戶的忠誠度。客戶忠誠度關系到商業(yè)銀行未來的可持續(xù)發(fā)展，也是銀行在激烈競爭中長久不衰的砝碼。忠誠客戶是企業(yè)寶貴的資源，是銀行的血液。根據(jù)二八定律，銀行80%的利潤來自20%的客戶，而這些客戶主要是忠誠客戶。互聯(lián)網(wǎng)金融時代背景下商業(yè)銀行如何提高客戶忠誠度成為急需解決的問題。因此商業(yè)銀行應適應時代的發(fā)展，加快金融理財產(chǎn)品的創(chuàng)新，由以業(yè)務為導向向以客戶為導向轉變，滿足客戶的多元化需求，提高客戶的忠誠度。

二、文獻綜述

（一）客戶忠誠度

不同學者對客戶忠誠給出的定義不同。Gremler和Brown 認為“客戶忠誠”是客戶對特定的服務商重復購買行為的程度和積極的態(tài)度傾向程度，并將其分為三個不同層次：行為忠誠、意向忠誠和情感忠誠。LOliver 則認為“客戶忠誠是客戶的高度承諾：在未來會堅持重復購買所偏好的產(chǎn)品或服務，而且不會因為市場的變化和競爭對手的營銷手段而發(fā)生轉移行為”。

一直以來客戶忠誠成為企業(yè)和學者研究最多的話題，并認為客戶忠誠由客戶滿意度演化而來，是客戶滿意度的升華，直接關系到企業(yè)的績效和可持續(xù)發(fā)展，通過研究表明，由于忠誠度高的顧客往往偏好和信賴企業(yè)的產(chǎn)品，因此向老顧客銷售產(chǎn)品的成功幾率達到一半左右，而向一個新客戶銷售產(chǎn)品成功的幾率僅有15%。另外，高忠誠度的顧客往往會增加產(chǎn)品的重復購買和加大對產(chǎn)品、品牌的宣傳（馮駿2010），從而降低企業(yè)的宣傳成本，提高企業(yè)的利潤。同時忠誠度高的顧客往往會受到愛屋及烏心理作用的影響關注銀行的新產(chǎn)品，并產(chǎn)生購買行為，為銀行帶來更大的利潤。（吳俊，2004）。

（二）4C理論

4C理論最早出現(xiàn)在Don ESchultz的《整合營銷傳播》中，它以消費者需求為導向，以追求顧客滿意度為目標，將市場營銷組合重新設定為消費者（Customer）、成本（Cost）、便利（Convenience）和溝通（Communication）四個要素，是針對4P提出來的完全以消費者為中心的創(chuàng)新的營銷理念。該理論首先強調(diào)企業(yè)要以顧客為中心，把顧客的滿意度放在營銷活動的第一位；其次，要努力降低顧客的成本，這里的成本除了生產(chǎn)成本，還包括時間成本、精力成本以及承擔的風險損失；第三，要從顧客的角度充分地考慮購買過程的便利性，為顧客提供滿意的全方位服務；第四，以消費者為中心進行有效的營銷溝通。

三、提高商業(yè)銀行客戶忠誠度的策略

客戶忠誠度直接影響商業(yè)銀行的利潤、競爭力、活期存款以及壟斷地位。在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，這種影響力更為顯著。本文基于4C理論，從顧客、成本、便利和溝通四個角度分別提出了提高客戶忠誠度的策略。

（一）以客戶為中心，實行差異化策略，滿足客戶多元化需求

在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，各種理財產(chǎn)品層出不窮，因此客戶可選擇的產(chǎn)品和服務的種類和范圍越來越廣，對各種產(chǎn)品的期望也越來越高。在這種環(huán)境下，銀行就必須要打破傳統(tǒng)觀念，實現(xiàn)以產(chǎn)品為中心到以客戶為中心的轉變，把以客戶為中心貫穿到銀行服務的整個過程中。實踐充分表明，在激烈的競爭環(huán)境中，商業(yè)銀行只有始終如一地關注客戶利益，了解客戶需求，才會獲得更多的客戶，創(chuàng)造更好的績效，從而實現(xiàn)銀行的持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展。如全球著名的花旗銀行，正是始終秉承客戶至上、創(chuàng)新服務的經(jīng)營宗旨，才發(fā)展成為今天的國際銀行巨子。

隨著經(jīng)濟的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的普及，人們對金融服務和投資理財產(chǎn)品的需求越來越廣泛，不同客戶的需求層次也顯著不同。因此銀行就必須及時跟蹤和了解客戶的需求，并根據(jù)不同客戶人群提供不同類型的金融服務和投資理財產(chǎn)品，最大化地滿足客戶差異化需求。例如工商銀行憑借優(yōu)秀的投資管理專家團隊和先進的系統(tǒng)平臺，針對不同類型的客戶提供了多樣化的個人理財產(chǎn)品，從而實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品差異化的需求，牢固樹立穩(wěn)健卓越的市場形象（詳見表1）。浦發(fā)銀行關注養(yǎng)老人群，力推“夕陽紅”理財。表1工商銀行個人理財產(chǎn)品 產(chǎn)品名稱1客戶類型1特點1起點金額1期限1年化收益率保本理財系列1保守穩(wěn)健型的客戶1100%本金保證產(chǎn)品收益高15/10/20/50萬元11～3月158～62%結構性理財產(chǎn)品1高凈值投資客戶1浮動收益、到期100%本金返還110/20/50萬元135～40天158～62%期次理財產(chǎn)品1量身定制投資理財客戶1非保本浮動收益型產(chǎn)品、期限結構豐富、風險高15/10/20/50萬元11～12個月16～65%增利及尊利系列產(chǎn)品1工作繁忙、理財時間

不充裕的客戶1滿最低持有期限后可贖回，資金T+1日到賬，產(chǎn)品每個月現(xiàn)金分紅一次15～50萬元11～12個月15～55%。步步為贏系列1投資期限不確定的客戶1收益隨持有期限遞增、無固定投資期限、可贖回15萬元1無期限121～42%

（二）努力降低顧客成本

客戶的成本也是影響銀行客戶忠誠度的關鍵因素之一。較低的成本可以增加客戶對產(chǎn)品和服務的購買力，提高客戶對產(chǎn)品和服務的黏性。許多學者認為客戶的總成本僅僅包括貨幣成本、時間成本、體力成本和精力成本，往往忽視了風險成本和機會成本。在降低顧客總成本方面，余額寶提供了一種新思路。如余額寶客戶無論是通過余額寶本地轉賬、異地轉賬還是跨行轉賬均無需轉賬的交易費用，另一方面，消費者可以在開放透明的平臺上快速找到適合自己的金融產(chǎn)品，削弱了信息不對稱程度，更省時省力。此外余額寶不僅是一項保本的產(chǎn)品，而且余額寶的資金一旦發(fā)生盜竊經(jīng)查實全額補償，這樣既減少了客戶的貨幣成本，同時也降低了客戶的時間成本和精力成本，而且還減少了風險損失。

因此商業(yè)銀行必須要學會換位思考，不能僅僅關注降低自身的成本，更要站在顧客的角度，充分關注客戶的成本，利用各種手段和策略降低客戶的總成本，從而吸引更多的新客戶，減少老客戶的流失。銀行要加強工作人員培訓，提高工作人員辦事效率，減少客戶排隊時間，同時盡量減少不必要的操作流程。對人口比較密集的地區(qū)增設營業(yè)網(wǎng)點或者自動存取款機，方便客戶就近辦理各種業(yè)務，減少時間和精力投入。此外，應加大網(wǎng)上手機銀行的推廣，對銀行的新客戶免費辦理網(wǎng)銀，并可適當降低網(wǎng)銀轉賬費用。

（三）降低門檻，為客戶提供良好服務體驗

相對于余額寶、活期寶等互聯(lián)網(wǎng)基金，銀行理財產(chǎn)品的申購資金要求、申購和贖回時間均比較苛刻。大多數(shù)銀行的理財產(chǎn)品申購資金均要求五萬元起，遠遠高于互聯(lián)網(wǎng)基金理財產(chǎn)品，這勢必對“小白客戶”具有排斥性，直接導致他們轉投互聯(lián)網(wǎng)基金，從而形成了“長尾效應”，給銀行帶來巨大挑戰(zhàn)。因此銀行必須注重互聯(lián)網(wǎng)的長尾效應，為“小白客戶”“長尾客戶”提供便利的投資理財渠道。因此商業(yè)銀行可以對一些無固定限制的理財產(chǎn)品采取降低購買門檻、寬松申購和贖回的時間等措施，例如平安銀行推出的“平安盈”，同樣可以提供1分錢起購、實時支取的便利。通過這種產(chǎn)品，平民客戶能夠輕而易舉地實現(xiàn)個人理財產(chǎn)品的愿望，而且還能增強客戶對商業(yè)銀行的感情，增強客戶對商業(yè)銀行的黏性。

另外商業(yè)銀行可以通過加強技術創(chuàng)新引領客戶良好體驗，為客戶創(chuàng)造便利。利用本身安全性、可靠性、資金雄厚、系統(tǒng)設施完備等方面的優(yōu)勢，推出第三方機構無法匹敵和模仿競爭的業(yè)務。比如“活期余額自動申購、短信贖回、線上、線下購物和還款業(yè)務自動贖回”等。

（四）真誠溝通，及時反饋，有效解決信息不對稱問題

4C營銷理論認為，企業(yè)應通過同顧客進行積極有效的雙向溝通，建立基于共同利益的新型企業(yè)/顧客關系。不再是企業(yè)單向地促銷和勸導顧客，而是在雙方的溝通中找到能同時實現(xiàn)各自目標的途徑。因此商業(yè)銀行可建立一個基于社交網(wǎng)絡的基金營銷平臺，及時向顧客提供基金、理財產(chǎn)品以及其他各項服務的信息和建議，通過客戶信息的回饋為客戶選擇匹配的理財產(chǎn)品和服務。實現(xiàn)銀行與客戶的雙向交流，降低銀行與客戶之間信息不對稱的程度，節(jié)約雙方成本，同時也能加強客戶與銀行的感情，提高客戶對銀行的滿意度。銀行通過及時與客戶進行溝通，有利于化解客戶與銀行之間的矛盾，提高客戶的滿意度。

四、結論

余額寶的推出，掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的浪潮，各種互聯(lián)網(wǎng)基金紛紛上線，卷入到與商業(yè)銀行爭奪活期存款業(yè)務、理財業(yè)務和基金代銷的利潤戰(zhàn)爭中。由于互聯(lián)網(wǎng)基金理財產(chǎn)品收益高、門檻低、流動性強等優(yōu)勢，因而吸引了大量的客戶，造成了銀行活期存款的大量流失，同時也降低了客戶對商業(yè)銀行的忠誠度，并引起了一連串的負面效應，如分流銀行存款，降低銀行收益，削弱銀行地位。同時商業(yè)銀行之所以會遭受強烈的沖擊，最主要的原因就是商業(yè)銀行長期處于金融行業(yè)的壟斷地位而缺乏變革，不能滿足時代的要求和客戶多元化和個性化需求，從而影響了客戶對銀行的認知度和情感忠誠度。銀行要順應互聯(lián)網(wǎng)金融時代的發(fā)展，切實做到“以客戶為中心”，加強銀行的創(chuàng)新，積極利用大數(shù)據(jù)搜集客戶資料，實施網(wǎng)絡銀行與實體銀行協(xié)調(diào)發(fā)展的長期戰(zhàn)略，提升客戶的體驗和感知價值，才能留住老客戶，吸引更多新客戶，實現(xiàn)商業(yè)銀行持續(xù)健康發(fā)展。

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④魏寧.《從平臺角度看債務人信息公開》，，2015年2月7日。

⑤http：///link？url=3H53EeTnoOnCv_NflFNNJvAoy-higj1wVmiVDTY3XgC_tW3JNBfGQc6w8bQqsq8m0_ViJaVoXWRHeiqpwlZ9cq。

⑥http：///link？url=3H53EeTnoOnCv_NflFNNJvAoy-higj1wVmiVDTY3XgC_tW3JNBfGQc6w8bQqsq8m0_ViJaVoXWRHeiqpwlZ9cq。

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