證券投資基礎范文10篇

摘要：如今我國經濟發展態勢非常迅猛，這也進一步推動了國內基金管理體系的不斷完善。特別是證券投資基金也逐步成為證券專業市場模式運作的核心部分之一。在專業證券市場之中，證券投資基金的發行與交易是關鍵內容，也是代表著我國經濟水準的重要參考因素。所以，證券投資基金的規范化運作有著不可忽視的現實意義。基于此，文章將全面解析證券投資基金對證券市場長久發展的作用，希望為證券市場的長期良性發展提供參考。

關鍵詞：證券投資基金；證券市場；穩定發展

伴隨著我國經濟的全面發展與投資者投資意識的不斷提升，證券投資基金成為如今證券市場的核心構成環節。因為證券投資基金的資金籌措方式具有較為獨有的特征，在資金方面也有明顯的優勢。與此同時，基金管理人員大多都擁有較為豐富的投資與資金管控能力和經驗。這諸多正向化因素的共同影響，有力證明了證券投資基金借助證券市場可以獲得一定的效益。

一、證券投資基金與證券市場穩定的關系解析

（一）證券投資基金的整體介紹

證券投資基金，是指通過發售基金份額募集資金形成獨立的基金財產，由基金管理人管理、基金托管人托管，以資產組合方式進行證券投資，基金份額持有人按其所持份額享受收益和承擔風險的投資工具。證券投資基金的特點主要有以下幾個方面：1．由專家進行專業化管理證券投資基金由專業的基金管理公司來運作管理，基金管理公司的管理人員一般都受過高等教育和專業訓練，具有豐富的證券投資實踐經驗，提高資產的運作效率。2．投資費用低投資者是通過購買基金而間接投資于證券市場的。由基金管理人來具體管理和運作基金資產，進行證券買賣活動。3．組合投資，風險分散投資人只要買了一份基金，就等于買了幾十種或幾百種股票和債券，分散了風險。4．流動性強封閉式基金可以在證券交易所或者柜臺市場上市交易，開放式基金的投資者可以直接進行贖回變現。5．收益穩定基金的投資者按照持有的“基金單位”份額分享基金的增值效益，收益比較穩定。證券投資基金的投資范圍為股票、債券等金融工具。目前我國的基金主要投資與國內依法公開發行上市的股票、非公開發行股票、國債、公司債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券、權證等。經過數十年的全面發展，證券投資基金已逐步演變成為核心的投資模塊，其迅速擴張的勢頭甚至已經展現出欲取代以中小型投資為核心的投資市場模式，所以能否在相關規定允許的范疇內開展行之有效的投資，對證券專業市場的長期發展無疑有著非常關鍵的影響。

1概述

當今中國的證券投資學教材，對證券投資的研究對象的闡述較少，國內比較知名作者吳曉裘，趙錫軍、李向科等在其主編的證券投資學中都沒有對證券投資學的研究對象進行界定和闡述，而一門科學的研究對象、內容和方法，需要在學習中完善，在完善中學習，通過不斷地總結和修正，逐步完善這一學科，這一研究對證券投資理論發展和實踐都具有十分重要的現實意義。

2證券投資概述

投資包括直接投資和間接投資兩大方面，直接投資是指各個投資主體為在未來獲得經濟效益或社會效益而進行的實物資產購建活動。如國家、企業、個人出資建造機場、碼頭、工業廠房和購置生產所用的機械設備等。間接投資是指企業或個人用其積累起來的貨幣購買股票、債券等有價證券，借以獲得收益的經濟行為。一切出于謀取預期經濟收益為目的而墊付資金或實物的行為都可以看作是投資。

證券投資是指間接投資，即投資主體用其積累起來的貨幣購買股票、公司債券、公債等有價證券，借以獲得收益的經濟行為。證券投資屬于非實物投資，投資者付出資金，購入的是有價證券，而不是機器、設備、黃金珠寶等實物。證券投資的收益一般包括股息、紅利收益、資本收益、債息收益和投機收益。

證券投資是一種特殊的投資活動，與一般意義上的投資相比，具有高收益性、高風險性、期限性和變現性等特點。

內容摘要：本文主要從各國的實際情況入手，主要通過對于不同的基金監管模式中主體（國家與行業協會）的不同次位順序對比分析，力圖說明行業協會在證券投資基金的監管體制中應該作為基礎性的監管主體。同時從法哲學的角度說明這種制度設計有其理論上的應然性。進而提出：在我國完善證券投資基金監管的過程中，建立以證券投資基金的自律監管為基礎的監管模式對于我國證券投資基金發展的重要意義。

關鍵詞：行業協會監管模式監管主體優位地位

AnalysisonSuperiorityofProfessionalAssociationnSupervisionandAdministrationofTheStockInvestmentFund

Abstract:Underthebackgroundoftheactualsituationsofdifferentcountries,throughcomparativeanalysisondifferentorderofsubjects(includingstatesandprofessionassociation)amongdifferentmodeoffundsupervisionandadministration,thisessaytriestoprovethatprofessionassociationshouldbecomethebasicallysubjectofsupervisionandadministrationinthesystemofthefundsupervisionandadministrationofthestockinvestmentfund.Meanwhile,fromtheangleofjurisprudencetheassayshowsthiskindofsystemdesignhasitsinevitabilitytheoretically.Thenthearticleputsforward:duringtheprocessourcountryperfectsthesupervisionandadministrationofstockinvestmentfund,tofoundthemodeofsupervisionandadministrationonthebasisofthesupervisionandadministrationofstockinvestmentfundhasagreatimportanceonthedevelopmentthestockinvestmentfundofourcountry.

Keywords:professionassociationmodeofsupervisionandadministrationsubjectofsupervisionandadministrationsuperiorityposition

一、世界各國證券投資基金監管的主要模式及其運作機制分析

摘要：證券市場經過30年的發展，正迎來持續健康發展的新階段，在優化資源配置、促進企業轉制、改善融資結構方面正在發揮著越來越重要的作用，其宏觀經濟“晴雨表”作用日漸顯現。越來越多的上市企業都將資金投入到了證券市場中，證券投資收益已經逐步成為企業經營和收益的重要組成部分，特別是從實施了新的會計準則后，很多上市公司的證券投資收益與價值相關性之間也發生改變。基于此，本文將針對目前證券市場中的投資收益盈余管理及價值相關性展開一系列的研究，為相關企業的決策者提供參考。

關鍵詞：價值相關性；盈余管理；證券投資；收益分析

經過30年的發展，我國證券市場也越來越完善，上市企業的數量與質量也與日俱增，很多上市公司已經將證券投資收益作為企業收益的重要組成部分之一。特別是從實施了新的會計準則后，很多上市公司的證券投資收益與價值相關性之間隨之也發生了改變，本文通過對證券投資收益的價值相關性和盈余管理進行分析，希望促進我國上市公司獲取更多的證券投資收益，促進經濟效益的提升[1]。

1證券投資收益的特點

1.1獨立性

證券投資具有獨立性的特點，上市公司在經營過程中當中，會將多余閑置的資金去做證券投資，以次來獲取更多的收益。此時證券投資的收益是與上市公司的營業收入相互獨立的，只與證券市場的價格波動有直接的聯系。這就需要上市公司及時獲取證券市場的最新行情及相關的證券投資信息，作出正確的投資決策。

在《證券法》中對證券投資咨詢機構等證券服務機構著墨不多，主要集中在第8章和第11章的若干法律責任條款。1997年《證券、期貨投資咨詢管理暫行辦法》仍是規范證券投資咨詢行業的主要法規。2005年前后，由于當時證券投資咨詢業比較混亂，咨詢機構利用公共媒體進行股評營銷，個股推介，甚至與莊家串通，虛假信息，操縱股市，誤導投資者的現象比較普遍，因此為了規范證券投資咨詢機構的行為，保護投資者權益，在第170條中增加了相應的禁止I生行為和賠償責任，其他條款基本保持原1998年版本內容。事實上，隨著證券市場的改革發展，市場參與者結構和投資者需求的變化，證券投資咨詢行業早已脫離了媒體股評、會員制的業務形式，而逐步形成了證券投資顧問業務和研究報告兩種基本業務形式，并正在中國證監會2010年l0月的《證券研究報告暫行規定》和《證券投資顧問業務暫行規定》的指導和規范下積極探索新的業務模式和盈利模式。證券投資咨詢機構及其從業人員，作為證券服務機構的重要主體，起著聯系廣大投資者和證券發行者的重要作用，促進了證券投資者隊伍的壯大，也促進了市場投資理念的不斷成熟和市場資源配置的不斷優化，市場影響力日益凸顯【1]。證券投資咨詢業務有利于證券市場信息供給和傳播，增加市場透明度，監督和促進上市公司規范運作，并促進投資者理性投資，發揮投資者教育作用翻，但我國的證券投資咨詢行業發展現狀與國際市場存在明顯的差距，《證券法》及現有法規、規范性文件中某些限制性規定或不明確條款已經不適應行業發展和監管的現實需求，應本著放松管制、加強監管、鼓勵創新、促進發展的理念對相關內容進行補充、修訂和完善。

一、將“買者自負”原則寫入《證券法》。有效落實投資者教育

“買者自負”是市場經濟一個基本原則，也是民法“意識自治”原則在金融交易中的重要體現。投資者參與證券交易，要從投資行為中獲得利益，同時也應自行承擔決策的風險，承擔交易的后果。投資者應充分理解“股市有風險，人市須謹慎”，從風險承受能力和自身實際情況出發，合理作出資產配置，警惕和自覺抵制不受法律保護的各種非法證券活動。這一原則在銀監會的《商業銀行金融創新指引》和上海證券交易所《個人投資者行為指引》中均已有明確規定，建議將其提升至法律高度，為投資者教育提供法律依據并真正落實和普及，形成投資者自我約束，維護證券業和社會發展的穩定。當然“買者自負”原則并不意味著證券業務機構不用承擔任何責任。證券業務機構應對證券及證券相關產品和服務進行準確、及時的信息披露，并履行勤勉盡職責任，向客戶說明證券及證券相關產品和服務的風險，同時還應遵守“客戶適當性管理”的要求，為客戶提供符合其需求和風險承受能力的產品和服務。證券業務機構及其從業人員的行為應符合監管法規、規章和自律規則，不能對客戶進行隱瞞、誘導甚至欺詐。

二、將“證券分析師”和“證券投資顧問”寫入《證券法》，明確其市場定位和功能

中國證監會的《證券投資顧問業務暫行規定》和《證券研究報告暫行規定》從2011年1月1日起施行。這兩個規定確立了證券投資咨詢的兩種基本業務形式，明確了證券投資顧問和證券分析師的角色定位，強調了證券研究在證券服務體系中的基礎作用，反映了證券投資咨詢是向客戶提供專業顧問服務的本質特征，建議在《證券法》中寫入“證券分析師”和“證券投資顧問”概念，明確其市場功能和原則性執業要求和規范。證券投資顧問服務和證券研究報告通過提供證券價值分析意見或者證券投資建議，幫助客戶做出投資決策，有利于證券市場信息供給和傳播，增加市場透明度，監督和促進上市公司規范運作，并促進投資者理性投資，發揮投資者教育作用，是客戶服務的主要手段。近期媒體和公眾投資者對于證券投資咨詢業務尤其是證券研究報告業務的關注、質疑和負面報道，很大程度上誤解了證券投資咨詢業務是為簽約客戶提供服務的本質特征，而在對知識產權的重視和保護力度不足的現狀下，證券投資咨詢產品被隨意復制、轉載、傳播和銷售，結果導致責任承擔主體不明，存在的利益沖突不明，才會引發內幕交易、操縱市場、傳播虛假信息等諸多問題，可能引起股價異動，誤導投資者，嚴重損害了投資者的利益。因此一方面需要在立法中明確證券投資咨詢業務的本質和功能，另一方面，從源頭上解決證券投資咨詢行業混亂問題，抓手和著力點在于對證券投資咨詢產品知識產權的保護，應在《證券法》中明確證券投資咨詢產品的依法制作、依法和傳播，依法銷售，要求轉載證券投資咨詢產品的機構必須與該產品所有權人簽署書面協議，約定雙方權利義務；行業內證券公司、基金公司等持牌機構更應以身作則，從合規的高度重視自身和同行知識產權的保護問題，自覺購買具有證券投資咨詢業務資格的機構提供的證券投資咨詢產品和服務，積極采取維權行動打擊和抵制侵犯知識產權、非法從事證券投資咨詢業務的行為。

三、放松管制，加強監管，鼓勵業務創新和試點

摘要:作為地方性綜合院校金融學專業教學實驗實訓的重要課程之一，證券投資綜合實驗的設立和發展具有十分重要的意義。論文重點探討證券投資綜合實驗實驗實訓課程的發展現狀和存在問題，提出了軟硬件相配合、科學設計課時、設定考核標準、增強師資力量和搭建學生實習平臺等具有針對性的教學改革建議，以不斷完善證券投資綜合實驗課程各個教學環節的具體工作，提高實驗實訓課程的教學效果。

關鍵詞:證券投資綜合實驗;實驗實訓課;改革;探討

1證券投資綜合實驗設立和發展的重要性

作為地方性綜合院校金融學專業實驗實訓教學的重要課程之一，證券投資綜合實驗的設立、發展和不斷完善具有十分重要的意義，該課程構成為培養金融學專業創新和應用型人才的重要一環。1)證券投資綜合實驗與金融專業其他課程相輔相成。金融市場學課程使金融專業學生能夠初步了解金融市場運作概況，而證券投資綜合實驗則被視為以金融市場學為基礎，培養學生專業知識和實踐技能的綜合性課程。該課程應成為地方性綜合院校在金融市場學理論框架下，通過構建科學、合理的理論教學和實踐教學體系，確保學生獲得證券投資操作實訓機會的主干課程。證券投資綜合實驗與商業銀行技能綜合實訓、保險營銷綜合實驗共同構成金融學專業實驗實訓課程體系，形成全方位培養學生金融三大領域———證券、銀行和保險領域實踐操作技能的實驗實訓課程體系。2)證券投資綜合實驗是連接證券領域專業基礎理論與實踐操作技能的橋梁。地方性綜合院校通過開設金融市場學、證券投資學和期貨投資學等課程，能夠實現培養學生由淺入深、循序漸進式地學習證券領域專業基礎知識的教學目標。實際上，學生通過前期專業基礎課程和專業必修課程的學習，在掌握一定的證券專業理論知識的基礎上，通過證券投資綜合實驗課程可以高仿真度或實盤進行證券投資實踐操作，便于學生更為深刻地理解專業理論知識，同時循序漸進地培養和提高相應的實踐操作能力，實現專業理論知識與實踐操作能力的有機結合。3)證券投資綜合實驗是院校培養專業人才的重要課程。金融學專業的教學內容涵蓋豐富的理論知識和操作性強的技術應用，以培養綜合性專業應用型人才為教學目標。證券投資綜合實驗順應了金融學科與時俱進、不斷創新的學科特征，滿足了金融學專業實踐技能教學的需要，能夠不斷提升學生各項業務的實踐操作能力，保證學生更為深入地掌握證券領域的相關專業知識。

2證券投資綜合實驗的發展現狀和存在問題

2.1課程軟硬件設施配合度欠缺

【摘要】在簡單介紹工薪階層的定義和經濟特點的基礎上，比較分析了目前證券投資中幾種主要產品的特點，重點突出了對處于不同生命周期、不同家庭階段、不同風險偏好、不同收入水平的工薪階層的證券投資策略分析。

【關鍵詞】工薪階層證券投資生命周期風險偏好收入水平

在中國經濟發展的現階段，工薪階層依舊是社會經濟人群的重要組成部分，對于這部分人群的證券投資策略分析具有很強的運用價值與現實意義。

一、工薪階層的經濟特點分析

工薪階層是指以獲得工作單位相對固定的勞動報酬為主要收入來源的經濟群體。他們有著比較相似的經濟特點，主要表現在：（一）收入來源相對單一。對工薪階層來說，收入主要有兩個來源——工作收入和理財收入。由于目前大部分工薪階層的理財觀念比較傳統，加之我國整體理財的條件不夠成熟，理財收入相當有限。相比而言，工作收入在工薪階層的經濟來源中仍占有較大的比重，也是他們理財的重要基礎，更是工薪階層在進行證券投資時所要考慮的現實條件。（二）投資理念相對趨同。目前的工薪階層大多對社會發展的未來趨勢有諸多近憂遠慮。他們認為自己的工作前景、子女未來教育、父母養老送終、健康身體的保障等方面都存在比較多的不確定因素，這樣的生活狀況決定了他們對資金的變現能力、貨幣的流動性等方面有較多要求，投資的基本目標比較一致。（三）消費方式相對多元化。根據馬斯洛的需求層次論，工薪階層在基本生存需要上有所滿足的前提下，開始更多地關注能實現提升生活質量、改善消費品位的相關項目。他們不僅對旅游、健身、美容、娛樂等方面有普遍追求，而且對教育、房產、汽車、人際關系的維系有較大的差異性支出，所以在能使有限的經濟收入用于實現更大的效用水平方面的證券投資策略組合方面也會有不同的要求。（四）家庭整體承受風險能力相對有限。在現行的社會保障機制作用下，考慮到工薪階層受工作年限與經濟條件的制約，工薪階層在各方面的風險系數依舊比較大。但結合我國目前證券投資市場的發展狀況來分析，可知工薪階層在進行證券投資時很難保證有確定的高收益，所以他們在真正面臨風險時往往會顯得手足無措，應對不暇。從這種角度上來看，在工薪階層的證券投資策略分析中還要加入更多的社會與制度的影響因素作為變量分析。（五）適宜進行證券投資的工薪階層行業相對集中。雖然工薪階層本身是一個覆蓋面相當廣泛的概念，但由于收入水平的差距較大，并不是所有的工薪階層都可以進行證券投資。根據我國歷年的行業收入水平排名情況來看，金融業、電信業、汽車業、石油業等行業的從業人員有較高的收入，可以考慮進行適度的證券投資。同時，公務員、教師、醫生、外企職員、企業中高級管理人員等職業都可以考慮參與證券投資活動。本文中將主要以工薪階層的這些有證券投資愿望與能力的人員為分析對象。

二、證券投資策略的基本產品分析

摘　要：證券投資課程是高校需要加大實訓操作的課程之一，目前我國證券投資教學在實踐教學上仍然存在一定局限性。文章針對目前高校證券投資教學的不足列出具體的解決措施希望可以讓證券投資課程取得新的進展，為社會為國家做出新的貢獻培養出更加優秀的證券投資人才。

關鍵詞：證券投資課程　;實踐教學;　模式探討

高校證券投資課程教師在教學過程中應當注重學生的主體地位，完善實踐課程的課堂教授環節及內容，讓實踐課程真正意義實現。在教學中除了教授理論知識教師需要相應增加實訓操練內容以實訓促進課堂的開展。

一、證券投資學實踐教學的重要性

證券投資課程實踐教學中學生應當明確未來學習的方向，在以后的學習和就業中才能應對自如。在大學生日益普及的今天學生的就業形勢也變得更加嚴峻，高校一方面需要教授給學生專業知識同時又要教會學生如何在社會立足和更好的生存。對于證券投資學來說其專業度更高需要學生對知識又更加深刻的認知。高校在證券投資實踐教學中不僅需要教授給學生基礎的理論知識還需要將投資的新型觀念以及方法教授給學生。要想讓學生掌握證券投資的專業知識離不開教師的實踐性教學，很多學生在學校內根本無法準確找到自己感興趣的專業學科，所以對未來的職業規劃毫無頭緒。在證券投資課程的實踐教學模式下學生可以逐漸找到自己對所學專業的定位，明確自己在所學專業中扮演的角色這樣有助于學生對自身未來的目標設定。全面的教學模式可以讓學生對證券投資課程相關知識更深刻的了解，在以后的就業過程中才能擁有更為豐富的專業水平能力。對證券投資而言實踐更勝于理論知識，在對其進行投資分析的過程中離不開理論知識的專業性指導又需要豐富的專業實戰經驗為支撐。某種程度而言證券投資不僅僅是作為一個專業課程而存在，更帶有一定的藝術色彩。高校在證券投資教學上應當積極響應我國證券行業的發展趨勢和變化歷程，在此基礎上明確證券投資學的核心知識點和重點，注重教學中的實踐環節努力做到將理論知識與實踐相結合。

二、證券投資學實踐性教學模式的現狀及存在的問題

摘要：針對證券投資學實踐教學中存在的校內實踐教學與行業需求存在較大差距、校外實習又難以接觸核心業務等問題，提出了校外實習部分環節前置校內、模擬訓練、實戰訓練、綜合項目實驗、行業培訓、投資體驗交流等創新實踐教學方式，以此縮小校內實踐教學與行業需求的差距。

關鍵詞：證券投資學；實踐教學；實戰訓練；行業培訓

一、證券投資學實踐教學現存的問題

證券投資學作為培養證券投資應用型人才的一門主要課程，在理論教學的基礎上強調實踐教學，目前已基本形成了共識，但在具體實踐教學中仍出現一些亟待解決的問題。

（一）校外實習難以接觸核心業務

目前，證券投資學實踐教學主要采取在校內網絡環境下進行項目實驗，校外建立以證券公司營業部為實習基地進行實習。在校外實習期間，證券公司營業部對學生的培訓內容基本上是證券公司概況、職場相關知識、股票市場概況、開戶轉戶流程、相關表單的填制以及營銷方法的學習等，實習內容大多是證券的營銷與宣傳，挖掘潛在客戶這一進入證券行業的最基本業務。在證券投資方面，主要通過參加營業部在每個交易日進行的前一天市場點評以及當天市場預測的晨會，以及對當天市場行情進行點評的夕會獲得一些總體的認識，而給實習學生進行證券投資分析的指導和訓練不多。因此，學生通常難以通過校外實習接觸到證券投資的核心業務。

摘要：由于能夠在短時間內獲得較高利潤，近年來證券投資方式在的受關注程度不斷提升，我國金融市場的進步和發展也受到了證券投資帶來的深遠影響。基于此，本文將簡單分析證券投資方式對金融市場的基本影響，并深入探討超短期融資券與證券區塊鏈投資對金融市場帶來的影響，希望研究內容能夠為相關從業人員帶來一定啟發。

關鍵詞：證券投資；金融市場；超短期融資券；證券區塊鏈

股票、債權、證券投資基金均屬于典型的證券投資方式，金融市場會受到這類證券投資方式帶來的直接與間接影響。結合實際調研可以發現，由于各類新型證券投資方式不斷涌現，金融市場受到的證券投資方式影響變得更為多樣化，為準確把握這類影響，正是本文圍繞多種證券投資方式對金融市場影響開展具體研究的原因所在。

一、證券投資方式對金融市場的基本影響

（一）股票投資影響。作為代表性的證券投資方式，股投資票對金融市場的影響較為深遠，這是由于股票投資本身的應用范圍較廣，且屬于市場經濟發展的必然結果，股票的誕生為企業和個人提供了的明確的閑置資金投資方向。隨著市場經濟的快速發展，現階段我國擁有多種多樣的股票品種，機構及散戶均能夠結合自身分析，早股票市場中選擇基礎性投資項目，由此拓寬的資金供給渠道為金融市場的發展提供了保障，良好的平臺也使得金融市場流動性受到較為積極影響。股票投資的目的是獲得經濟收益，一方為資本利得，另一方為收入所得，前者源于購買股票的差價，后者源于持股公司獲得的利潤分配紅利和利息。股票投資具備高回報與高風險特點，因此投資者需具備一定心理預設方可參與金融市場相應活動，并通過有效的防范處理降低股票投資風險。現階段我國經濟整體發展與股票市場的聯系較為密切，金融市場數值變化也能夠通過資金的流動得以顯示，因此在投資過程中，結構及散戶均需要做到量力而行，以此避免盲目投資情況出現，這樣股票投資才能夠更好地服務于金融市場的良好穩定發展，這種良性的促進，也使得股票投資能夠維持金融市場的金融秩序。值得注意的是，如股票投資不當引發股災，金融市場不可避免的將受到嚴重打擊，股票投資對金融市場影響的深遠程度可見一斑［1］。（二）債權投資影響。債權投資同樣會對金融市場造成較為深遠影響，作為受關注度僅次于股票的投資方式，債券投資的風險相對較低，但同時在收益方面也遠遠低于股票投資。基礎性債券投資可細分為兩類，一類為自由買賣金融市場結構中的債權以此獲得差價收入，另一類為購買債券后機構或散戶獲取的固定利息收入。我國的基礎性債券形式以國債和企業債券為代表，其中國債基本不存在風險，安全性極高，政府為債權本金及利息的擔保者。相較于國債，企業債券的風險相對較高，但收益也明顯高于國債。之所以投資者會選擇債權投資，主要是由于其擁有高于銀行利息的利率，且資金應用靈活，整體流通效果優秀。對于金融市場來說，作為基礎性金融投資方式的債權投資同樣會帶來較為深遠影響，這種影響不僅體現在國家財政收入層面，也會作用于貨幣的供給結構。為避免債權投資對金融市場帶來不良影響，國家必須加強對債權投資的重視，并不斷夯實管理基礎，升級運維監管模式，以此推進金融市場的完善發展，實現社會效益與經濟效益的共贏［2］。（三）證券投資基金影響。除股票投資與債券投資外，證券投資基金同樣會直接影響金融市場。現階段我國處于經濟運行結構穩定且證券市場全面發展的時代背景下，證券投資基金也因此獲得了發展的空間，本文認為證券投資基金屬于金融市場中較為關鍵的投資工具，能夠較好服務于金融市場管理工作。在20世紀80年代，證券投資基金便開始流行于證券投資體系內，由于其本身的風險較小且較為穩定，因此經濟水平中等的散戶很多對證券投資基金存在較高偏愛，證券投資基金也因此成為一種當時新興的理財投資方式，我國金融市場的形成也在很大程度上受到了證券投資基金的推動影響。值得注意的是，證券投資基金不僅具備保值增值資金的基本功能，其還能夠較好與資金需求相結合，擴充融資渠道，這對于處于上升期的中小企業來說具備非常重要的價值和意義，這類企業可在證券投資基金的支持下打牢資金基礎，更好開展生產、銷售、研發等工作，金融市場的長期可持續發展實現可由此獲得有力支持［3］。

二、超短期融資券對金融市場的影響