民營企業融資支持策略

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摘要：以“一帶一路”為背景，闡述民營企業發展的重要性，指出民營企業在中國經濟中的地位和作用。中國民營企業自身實力較弱，市場競爭力不強，其發展面臨著很大的融資問題。民營企業融資難、資金缺乏，導致其規模較小，不利于社會經濟穩定發展。基于此，提出“一帶一路”背景下，民營經濟發展的金融支持策略。

關鍵詞：“一帶一路”；民營企業；融資；策略

“一帶一路”是在中國經濟新常態背景下提出的倡議，是中國對外開放的具體表現和形勢。隨著“一帶一路”倡議的實施，區域和國際合作日益頻繁，經濟發展迅速機會是開放的。在“一帶一路”背景下，民營經濟的發展面臨著新的環境和新的機遇。然而，在民營經濟發展過程中，金融機構的支持力度不夠，給民營企業帶來了融資難題。為了促進私營部門的穩定發展，必須建立一個適合私營部門發展的金融體系，并為其提供金融支持。

一、“一帶一路”概述

所謂“一帶一路”，是指“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”，在當前社會形勢下，“一帶一路”倡議的提出具有重要的現實意義。“一帶一路”建設有利于經濟發展，是中國經濟新常態下促進經濟穩定快速發展的重要舉措，也是我國對外開放的重要成果。“一帶一路”倡議貫穿中國、俄羅斯、蒙古、南亞、東南亞、中東歐，“一帶一路”倡議的實施，使地區聯系更加緊密，中國與世界的聯系更加緊密，為中國經濟發展帶來了巨大機遇。

二、民營經濟概述

民營企業經濟是指除國有和國有控股公司以及外國投資者以外的各種所有制余額的統稱，它們在中國經濟發展中起著重要作用。改革開放以來，我國民營企業在經濟發展中的作用日益重要，但由于民營經濟的發展，民營企業融資能力弱，與國有企業和控股公司相比缺乏資金支持。在“一帶一路”背景下，中國經濟迎來了黃金發展期。加快民營經濟發展是中國“一帶一路”建設的要求。但是，就我國民營經濟而言，其整體實力相對較弱，民營經濟的發展受到嚴重融資困難的環境制約。因此，加大對民營經濟的金融支持，已成為當前中國經濟發展的核心內容。

三、民營經濟發展中金融支持面臨的問題及原因

（一）民營企業融資面臨的問題

1.直接融資渠道單一。目前，大多數私營企業在創業時，其資本來自發起人的個人儲蓄。相對而言，他們的儲蓄并不多。由于資金的限制，民營企業的生產規模相對較小。同時，民營企業技術水平低，風險能力相對較弱。特別是被列入名單后，經營不善具有兼并、破產風險等特點，是民營企業直接融資渠道單一，不能有效解決民營企業的資金問題。2.間接渠道融資困難。與這些大型企業、國有企業和外資企業相比，中國民營企業在資金實力和技術實力上處于絕對的弱勢地位，這直接決定了它們的市場圖像。用于銀行批準貸款時，他們傾向于與大型企業和公共企業打交道，因為這些企業的避險能力很強，銀行貸款的風險系數較低；而民營企業的信用風險較高，銀行會減少甚至拒絕民營企業的貸款，迫使民營企業只能通過民間的“高利貸”利率來解決資金問題，但高昂的融資成本讓民營企業很容易破產。3.投資機構與民營企業信息不對稱。“一帶一路”沿線國家多為社會因素不穩定、經濟發展較大的發展中國家。同時，“一帶一路”在收入不確定性方面也存在諸多問題，主要發展項目是“大規模基礎設施、產能、設備和能源合作”。資金需求巨大，建設期和資金回收期一般較長，不穩定因素很多，投資者需要更多的成本來投資于項目和項目所在地。要明白，缺乏招商引資，即使一些民營企業獲得融資，也會因為融資成本高而不得不放棄，這使得民營企業的融資之路更加艱難。4.民營企業風險識別能力弱。“一帶一路”為民營企業開展國際合作提供了前所未有的機遇，也對民營企業的抗風險能力提出了巨大挑戰。作為民營企業，了解沿線國家、具體項目和當地風俗習慣的渠道有限，適應性和本土化能力較差。國際風險識別和抗風險能力不強，運用政府權力維護自身合法權益的經驗不足。一旦沿線國家采取極端的金融政策，民營企業將面臨破產困難，甚至高債權。“一帶一路”、匯率變動和利率波動也是影響融資成本的風險因素，作為民營企業，很難預測和抗爭。5.缺乏政策性金融支持。“一帶一路”是民營企業立足中國經濟健康發展，拓展業務領域的機遇。但由于民營企業信息化滯后，綜合能力較弱，融資不足導致在與國企、央企、外企競爭中缺乏后勁，制約了民營企業的發展。同時，作為民營企業，他們對沿線東道國的真實國情、法律制度和項目狀況有著較為片面的了解。同樣，對東道國而言，對中國民營企業的經營狀況、信用水平和生產能力的了解存在障礙，導致信息不對稱，使雙方合作更加困難。

（二）民營企業融資難的原因

民營企業難以獲得銀行貸款的主要原因是銀行現行的信貸政策。在很大程度上，中國國有商業銀行對企業的貸款是按所有制類型分類的。國有中小企業更容易獲得銀行貸款，鄉鎮和集體企業貸款困難得多。一些私營企業根本無法從國有銀行獲得貸款，即使它們的信用度很高，效率也不錯。其主要原因是“公”和“司”的價值份額，數據顯示，國有經濟對國民工業增加值的貢獻率為31%，非國有經濟為68%。銀行發放的非公有制企業貸款額僅占貸款總額的10%以上。這一方面說明非公有制經濟信貸的使用率很高，另一方面是非公經濟資金相對稀缺。微觀層面上也是民營中小企業信用水平不高銀行不敢貸款的重要原因。許多民營企業存在許多“先天”缺陷：法律制度和企業制度存在缺陷，許多“后果”需要彌補；資本積累不足，發展動力薄弱；投資者沒有創業經驗，盲目性高，成功率低；公司的目標是短期的，有些公司甚至通過扭曲和破壞環境獲得短期利益；而由于缺乏管理基礎，一些公司在短時間內出現快速擴張的現象，然后趨于上升。這些情況增加了銀行的交易成本，也增加了銀行的信用風險。所以基于種種原因，對于民營的眾多私有企業而言，他們無法獲得信貸是很自然的。

四、“一帶一路”背景下民營經濟發展的金融支持策略

（一）增強企業自身的管理能力

1.加強內部管理。目前直接融資渠道中的民營企業要想通過間接融資解決資金短缺問題并非沒有成功，他們需要做的最大的事情就是提高自身的信用水平。在這種背景下，民營企業可以加強內部公司治理。一般來說，信用等級及以上企業的指標為：資產負債率低于50%，支付利息4倍以上，總資本化率低于40%，資本流動率超過50%，股票周轉率超過4倍，資本凈收益率超過8%，民營企業的管理者一定要將自己公司的數據牢牢控制在國家制定的指標之里，不觸及到銀行信用貸款的信用問題，樹立一個良好的健康守法的企業文化。此外，民營企業還應樹立良好的企業形象，消除不良信用記錄，提高信用還貸水平，大力拓展產品市場，以訂單為抵押，證明自己的實力。2.加強民企合作。私營企業財務管理的一個主要缺點是，它們的管理者根據自己的判斷，編制不同的資產負債表，以申請銀行貸款和逃稅，嚴重損害國家利益。為了防止出現多資產負債表現象，而主管部門必須聯合檢查私營企業（即公共經濟和商業機構、金融、經濟、工商、質量和技術、公安和交易所等其他相關部門）之間的財務信息交換建立各部門之間的信息交流，充分利用計算機、網絡等先進技術和現代工具，在相關政府機構下建立民營企業信息共享與共享平臺，并在法律框架內開展民企信用信息的調查、交流和學習，不僅可以杜絕多資產負債表現象，同時還可加強民營企業財務基礎工作，推進財務管理現代化。3.強化管理系統。在管理模式上，要減少家庭管理的負面影響，建立新型的現代管理模式。在建立現代科學的管理方法時，應實行私營企業管理；既要充分利用家庭管理的靈活高效的效益，又要在一定發展階段大膽摒棄舊的管理模式，大膽學習國內先進的管理經驗。同時結合自身情況，向股份制、規模化、集約化方向發展，創造一種新型的民營企業，摸索出民營企業發展的現代技術經濟科學化管理方式。我們要著力于：提高企業家和關鍵員工的思想文化素質和知識結構，有必要實施相應的政策法規，對財務管理人員進行培訓；對管理者進行現代管理意識培訓。建立內部控制制度、會計制度、限額管理、計量驗收制度、財務盤點制度等基本制度，建立成本核算制度和收支授權制度，提高財務管理水平。同時，在“一帶一路”中，面對沿線許多國家不同的政策，民營企業關心的問題之一就是對項目的真實情況和當地人文環境了解不夠。除了政府的公開信息和企業派出的實地考察組外，還可以考慮吸引當地法律顧問、有工作經驗的海外留學生和具有地區資源優勢的當地華僑華人，培養一批具有本土化經營經驗的團隊，從而對所在國和項目有更直觀、更深入的了解，進而保證項目順利開展。

（二）改善企業外部環境

1.銀行轉變觀念。在“一帶一路”背景下，金融溝通日益迫切。為了實現金融聯動，需要加快完善金融機構的信貸機制。中國民營經濟發展的過程是融資的核心，民營經濟的發展離不開金融的支持。為了促進民營企業更好地發展，改進是非常重要的。首先，中央銀行應呼吁所有國有銀行改善信貸監管，鼓勵這些銀行為民營企業建立信貸體系，確保信貸安全，并適當增加與私營企業的信貸關系。其次，鼓勵地方股份制銀行和地方銀行發展，給予適當的優惠政策，鼓勵它們把民營企業作為服務的主要目的，更好地解決民營企業融資難的問題。同時，銀行要轉變觀念，廢除所有制歧視，對私營企業一視同仁。對此，中國建設銀行推出中小企業“云稅貸”，根據稅收情況和信用等級為企業提供短期生產經營周轉資金，解決企業燃眉之急。商業銀行也可以在“一帶一路”、政府支持的項目融資審批過程中實行“減負”制度，在民營企業融資成本上給予適度優惠。總的來說，銀行應該減少對私營公司的貸款程序以及私營公司和銀行之間的合作，對銀行貸款風險等級的企業項目不承擔責任，使銀行與私營公司和公營企業享有同等地位。2.整頓擔保行業。擔保公司在民營企業融資中具有不可替代的作用。面對當前我國擔保市場亟待糾正。目前，為民營企業貸款提供擔保的機構主要是以地方財政支持為基礎的擔保機構。擔保公司的資金來源很多，如地方政府、民營企業和中介組織。一般能夠獲得擔保的企業應具備以下條件：具有成長性和盈利能力，資產負債率低于行業平均水平，三年內無不良貸款，最重要的產品是市場和利潤。擔保資金可以存放在商業金融機構支持下管理的商業金融機構。首先，要區分擔保市場，確定監管主體，制定集體債務證券信用擔保業務監管制度。其次，擔保企業要加強內部管理，規范企業的生產經營行為。同時要加大擔保方式的創新力度，以保證民營企業有序發展。例如，以抵押貸款為基礎的聯合擔保，不僅可以降低擔保風險，而且可以促進民營企業的健康發展。3.加大政策扶持力度。民營企業在中國社會經濟中發揮著不可替代的作用，民營企業的發展有賴于政府的政策保障，在企業融資過程中應充分遵守政府的監管職能，同時為銀行和企業搭建平臺，提供政策指引。政府應完善各項保障措施，為民營企業融資提供政治保障，推動中國民營企業成功轉型，切實發揮政府議題討論的作用，為促進中國社會經濟發展提出建議。

結語

“一帶一路”背景下，經濟發展機遇不斷增多，民營企業也面臨著更大的挑戰。那些能夠在眾多民營企業中脫穎而出、拿到項目的企業，都面臨著融資難的問題。民營企業仍需增強自身綜合實力，解決各種融資問題，提高風險承受能力，明確自身發展方向，以獲得更好的發展機遇。

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作者：李慧 單位：湖南財經工業職業技術學院