金融科技監(jiān)管難點與智慧監(jiān)管體系探討

導語：金融科技監(jiān)管難點與智慧監(jiān)管體系探討一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

[摘要]在云計算與區(qū)塊鏈等技術(shù)賦能下,傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式難以為繼,創(chuàng)新金融科技監(jiān)管模式,建立智慧監(jiān)管體系勢在必行。由此基于協(xié)同監(jiān)管理念提出智慧監(jiān)管生態(tài)體系與微觀運作機制,從監(jiān)管方法、監(jiān)管制度和監(jiān)管技術(shù)提出解決之策。

[關鍵詞]金融科技;監(jiān)管科技;智慧監(jiān)管;金融生態(tài)

一、問題的提出

隨著現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的快速發(fā)展,大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)與金融產(chǎn)業(yè)融合不斷加深,金融科技模式應運而生。在經(jīng)濟新常態(tài)及疫情沖擊背景下,金融科技的創(chuàng)新發(fā)展為金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新和經(jīng)濟的再次騰飛提供了源源不斷的新動能。金融科技的發(fā)展與廣泛應用推動了傳統(tǒng)金融業(yè)務的移動化、線上化與智能化發(fā)展,并以此為基礎衍生出了許多新的金融業(yè)務模式與經(jīng)營方法。但在互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)賦能下,金融科技又會產(chǎn)生新的金融風險,且新型金融風險的傳播速度與影響范圍更大,對金融科技監(jiān)管提出了更多要求[1]。伴隨著金融科技創(chuàng)新不斷加深的背景下,金融產(chǎn)業(yè)日益呈現(xiàn)出金融產(chǎn)品交易種類和結(jié)構(gòu)復雜化特征,與之相關的金融監(jiān)管信息非對稱性問題日益凸顯[2]。例如,金融監(jiān)管機構(gòu)與金融機構(gòu)之間的信息不對稱問題加劇,金融機構(gòu)在技術(shù)創(chuàng)新掩蓋下獲得了更多的自由裁量權(quán),使得監(jiān)管機構(gòu)無法準確掌握金融機構(gòu)實際經(jīng)營狀況[3]。因此,金融科技產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新的發(fā)展迫切需要監(jiān)管科技(RegulationTchnoloegy)的發(fā)展與支持。

二、我國金融科技監(jiān)管問題與難點

(一)監(jiān)管方式與政策法規(guī)較為落后缺乏前瞻性,風險管控難度較大

金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的背后依托的是現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù),其商業(yè)模式復雜多邊,不同金融科技模式之間的關聯(lián)性較強,彼此之間存在海量的信息流,客觀上對監(jiān)管機構(gòu)形成了監(jiān)管壁壘[4]。對于金融科技企業(yè)的金融業(yè)務創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新,監(jiān)管機構(gòu)表現(xiàn)出了監(jiān)管空白問題。例如,在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式下,監(jiān)管機構(gòu)會基于存款派生鏈條來界定監(jiān)管對象。但金融科技利用技術(shù)也可進行信用創(chuàng)新,且可存在于存款派生鏈條之外,而逃避監(jiān)管[5]。此外,法律法規(guī)的不成熟也為金融科技監(jiān)管造成了現(xiàn)實阻礙。例如,在第三方支付模式中,由于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展,第三方支付早已不再局限于境內(nèi)之外,國外支付業(yè)務規(guī)模也在顯著增長。而在現(xiàn)有的法律監(jiān)管體系下,跨境第三方支付的法律規(guī)范并不完善,無法完全套用境內(nèi)第三方支付規(guī)則,目前仍存在無法可依的困境[6]。

(二)金融科技監(jiān)管缺乏量化模型,嚴重依賴于解釋文本

在傳統(tǒng)金融監(jiān)管框架下,金融監(jiān)管部門對風險模型要求簡便,以便于理解與驗證。但隨著金融科技產(chǎn)業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新,使得大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能及區(qū)塊鏈等技術(shù)大量應用在金融產(chǎn)品中,致使金融科技產(chǎn)品具有復雜內(nèi)部關聯(lián)性,而不在簡單的因果關系,許多金融風險被掩蓋在技術(shù)和算法之下,具有較大潛在金融風險,不利于金融科技監(jiān)管[7]。同時,金融科技企業(yè)相比傳統(tǒng)商業(yè)銀行和監(jiān)管部門,在技術(shù)已經(jīng)具有顯著優(yōu)勢,甄別信貸風險的能力更高,事實上已經(jīng)承擔金融科技產(chǎn)品的風險定價、授信評估及貸后管理等一系列核心職能,監(jiān)管部門只能根據(jù)金融科技企業(yè)所提供的金融數(shù)據(jù)進行傳統(tǒng)模式風險評估,嚴重依賴于解釋文本。但金融科技產(chǎn)業(yè)與金融市場的穩(wěn)定不能依賴企業(yè)內(nèi)部的自我合規(guī)管理,而缺乏外部監(jiān)管。因此,急需提升監(jiān)管部門的監(jiān)管方法、手段與工具。

(三)社會化信息數(shù)據(jù)共享平臺尚未建立,監(jiān)管部門之間存在信息孤島問題

金融科技監(jiān)管需要依托于信息數(shù)據(jù)和大數(shù)據(jù)技術(shù),但隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟的快速發(fā)展,信息數(shù)據(jù)已經(jīng)成為各企業(yè)機構(gòu)的核心資產(chǎn),其保密性極強,政企間和企業(yè)間的數(shù)據(jù)難以共享,在缺乏社會統(tǒng)一的安全數(shù)據(jù)存儲和共享平臺的前提下,金融科技產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成信息數(shù)據(jù)孤島。金融科技監(jiān)管的信息數(shù)據(jù)孤島將導致金融科技監(jiān)管的延遲性與監(jiān)管的系統(tǒng)性,具體將導致監(jiān)管部門無法統(tǒng)一金融科技監(jiān)管維度,無法對金融科技企業(yè)開展高效的金融數(shù)據(jù)信息分析,并轉(zhuǎn)化為監(jiān)管政策與執(zhí)行措施,進而減弱了金融科技監(jiān)管的系統(tǒng)性,致使金融科技監(jiān)管總是滯后于金融科技創(chuàng)新,無法及時消除潛在金融風險。

三、智慧監(jiān)管生態(tài)體系與構(gòu)建阻礙

(一)智慧監(jiān)管生態(tài)體系

隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟的深入發(fā)展,金融科技依托平臺模式逐漸形成了具有分工與合作結(jié)構(gòu)特征的生態(tài)體系[8]。加速金融科技監(jiān)管部門的數(shù)字化轉(zhuǎn)型,聯(lián)通其它監(jiān)管部門的監(jiān)管生態(tài)體系,創(chuàng)建圍繞金融科技監(jiān)管部門及金融機構(gòu)的智慧型監(jiān)管生態(tài)體系勢在必行,具體智慧監(jiān)管生態(tài)體系如圖1所示,智慧監(jiān)管生態(tài)體系包含監(jiān)管主體和技術(shù)安全保障兩部分,其作用是利用協(xié)同監(jiān)管實現(xiàn)監(jiān)管部門,對金融科技業(yè)務和市場的日常監(jiān)管和行為甄別,達到預防和治理金融科技風險目標。具體而言:圖1智慧監(jiān)管生態(tài)體系第一,在監(jiān)管主體方面,包括兩大類別主體,一是政府監(jiān)管部門或行業(yè)協(xié)會等,二是傳統(tǒng)金融機構(gòu)和金融科技平臺。其中,政府監(jiān)管部門主體又包含了銀保監(jiān)會、稅務、工商及法院和公安等,各部門之間通過協(xié)同機制達到對整個金融科技產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管。而傳統(tǒng)金融機構(gòu)和金融科技平臺則是被監(jiān)管對象,該體系表明金融科技企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)性質(zhì)相同,其監(jiān)管內(nèi)容和方向應當保持一致,以防止金融科技企業(yè)打著金融科技創(chuàng)新旗號從事非法金融行為,彌補金融科技監(jiān)管空白[9]。第二,在監(jiān)管科技方面,主要包括可控信息技術(shù)與網(wǎng)絡安全管理[10]。其中,信息技術(shù)主要包括:大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、人工智能及物聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù),通過技術(shù)賦能和創(chuàng)新提升監(jiān)管部門的監(jiān)管科技能力,以適應金融科技創(chuàng)新發(fā)展需求。而網(wǎng)絡安全管理主要涉及網(wǎng)絡數(shù)據(jù)信息安全,相關監(jiān)管部門當盡快建立金融科技數(shù)據(jù)信息標準,統(tǒng)一數(shù)據(jù)架構(gòu)、存儲形式與相關標準,以便監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)信息搜集和管理,切實保證金融科技企業(yè)的金融數(shù)據(jù)資產(chǎn)安全,提升金融科技監(jiān)管效率[11]。

(二)金融科技智慧監(jiān)管體系構(gòu)建阻礙

1.傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的金融科技發(fā)展技術(shù)和理念存在差異,監(jiān)管部門難以根據(jù)不同業(yè)務模式制定統(tǒng)一監(jiān)管標準,突出表現(xiàn)為“一抓就死,一放就亂”的發(fā)展困境。對于傳統(tǒng)金融機構(gòu)而言,在開展金融科技業(yè)務創(chuàng)新時,更注重長期的風險防控,對金融風險控制更為謹慎[12]。但在金融科技產(chǎn)品開發(fā)與事后監(jiān)管等環(huán)節(jié)存在許多技術(shù)性問題,致使因技術(shù)創(chuàng)新所導致的金融風險較高。而對于金融科技企業(yè)而言,在開展金融科技業(yè)務創(chuàng)新時,更注重技術(shù)創(chuàng)新和消費者服務質(zhì)量,忽視了金融風險。2.金融科技法律問題突出,監(jiān)管法律滯后覆蓋性不足[13]。自2013年互聯(lián)網(wǎng)金融被寫入政府工作報告中后,依托于互聯(lián)網(wǎng)平臺的金融科技得到長足發(fā)展機遇。但在發(fā)展過程中,金融科技風險逐漸凸顯,并在2015年正式步入“監(jiān)管元年”,與此相關的法律法規(guī)制度密集出臺。但相關法律普遍屬于填補原有法律缺失、法律不完備及現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則下的法律沖突等類型,缺乏前瞻性與針對性。具體而言:相關監(jiān)管法律對金融科技創(chuàng)新違規(guī)行為界定過于寬泛,執(zhí)法規(guī)則不明確,導致監(jiān)管人員無法可依,在具體操作層面缺乏指導性,且法律具有明顯滯后性,監(jiān)管工具缺乏創(chuàng)新,存在嚴重的監(jiān)管空白與套利問題。3.金融科技業(yè)態(tài)復雜,監(jiān)管難以協(xié)調(diào),協(xié)同監(jiān)管效果無法確定。相比于傳統(tǒng)金融模式,金融科技業(yè)態(tài)模式更為復雜,彼此之間聯(lián)系愈發(fā)緊密,但不同業(yè)態(tài)模式之間又存在顯著差異性特征。對此,無法直接利用傳統(tǒng)科層式由上至下的監(jiān)管模式,而需要不同監(jiān)管部門協(xié)同監(jiān)管,以解決金融科技產(chǎn)業(yè)的“跨領域”、“跨時區(qū)”和“跨區(qū)域”等特征[14]。金融科技產(chǎn)業(yè)的跨領域模式特征,導致其金融產(chǎn)品具有游離特征,極易游離于現(xiàn)行監(jiān)管指標體系之外。因此,需要不同監(jiān)管部門保持信息溝通,以便制定更為精準和完善的監(jiān)管體系指標。

四、構(gòu)建高質(zhì)量智慧監(jiān)管體系的政策建議

(一)創(chuàng)建金融科技產(chǎn)業(yè)園,采取試驗監(jiān)管方式檢驗監(jiān)管體系運行效果

隨著我國金融科技產(chǎn)業(yè)的高速發(fā)展,我國已經(jīng)在部分地區(qū)開展了金融科技試驗監(jiān)管區(qū)域,即“監(jiān)管沙盒”。但目前,僅有北京、上海、重慶、深圳、杭州、蘇州、成都、廣州及雄安新區(qū)9個地區(qū)開展了“監(jiān)管沙盒”試點工作,與我國金融科技發(fā)展需求相比遠遠不足。需要政府和企業(yè)共同協(xié)作,以達到金融科技產(chǎn)業(yè)合規(guī)發(fā)展目標。具體而言:第一,在政府層面方面,需要立足于本地經(jīng)濟發(fā)展特征,明確金融科技產(chǎn)業(yè)園定位,避免盲目跟風發(fā)展,根據(jù)自身發(fā)展需求創(chuàng)建具有差異化和個性化的金融科技產(chǎn)業(yè)園[15];第二,在企業(yè)層面方面,加強內(nèi)部合規(guī)建設,處理好創(chuàng)新與監(jiān)管關系,堅守法律紅線與底線,積極接受監(jiān)管部門監(jiān)管。

(二)建立并完善金融科技智慧監(jiān)管制度,保證金融科技監(jiān)管有法可依

第一,建立金融科技信息披露制度,主要包括:審計、征信以及會計等方面的信息披露。重點對金融科技的資金使用狀況透明度加強監(jiān)管,減少監(jiān)管部門和大眾消費者與金融科技企業(yè)之間的信息不對稱問題,加強對消費者權(quán)益保護[16];第二,利用好信息技術(shù)創(chuàng)新,建立大數(shù)據(jù)征信體系,挖掘數(shù)據(jù)潛在價值,保證金融市場安全穩(wěn)定。但金融消費者的信息數(shù)據(jù)搜集、管理以及分析必須要有相關法律支撐,規(guī)定金融科技企業(yè)在適度范圍內(nèi)采集數(shù)據(jù)以及合理使用數(shù)據(jù),防止信息數(shù)據(jù)濫用;第三,整合社會閑散監(jiān)管資源,創(chuàng)建社會評價體系,發(fā)揮金融消費者在監(jiān)管環(huán)節(jié)的作用,彌補智慧監(jiān)管體系不足,不斷完善金融科技智慧監(jiān)管體系。例如,創(chuàng)建公共平臺,并提供消費者互動評價以及第三方機構(gòu)評價等服務。利用人工智能自動搜集金融消費者反饋關鍵詞,并建立相關解決模型,以此對金融科技企業(yè)起到監(jiān)督和管理作用。

(三)提升監(jiān)管部門監(jiān)管能力,增加監(jiān)管科技應用場景

監(jiān)管科技不僅僅是一種監(jiān)管工具,它更是監(jiān)管理念和監(jiān)管范式的升級。在金融科技快速創(chuàng)新的背景下,監(jiān)管科技將是維護金融體系安全、實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展及維護消費者權(quán)益的重要保障。對此,提升監(jiān)管部門監(jiān)管能力,尤其是增強監(jiān)管科技手段,拓展監(jiān)管科技應用場景勢在必行。第一,將監(jiān)管科技應用在金融科技交易環(huán)節(jié),實現(xiàn)交易前、中、后全方面監(jiān)管。例如,在交易前,利用區(qū)塊鏈技術(shù)將法律規(guī)范嵌入系統(tǒng)并建立數(shù)據(jù)庫,保證交易合規(guī)性。在交易中,利用大數(shù)據(jù)、云計算及人工智能等技術(shù)對數(shù)據(jù)實現(xiàn)自動搜集,對客戶行為進行實時監(jiān)控,降低人力成;第二,將監(jiān)管科技利用在合規(guī)數(shù)據(jù)報送環(huán)節(jié),減少人工干預,保證數(shù)據(jù)實時交互和數(shù)據(jù)真實性。同時,利用加密技術(shù)保證合規(guī)數(shù)據(jù)在傳播過程中的安全性,保證數(shù)據(jù)不可被竊取、篡改以及破壞,增強數(shù)據(jù)安全性。

[參考文獻]

[1]劉少波,張友澤,梁晉恒.金融科技與金融創(chuàng)新研究進展[J].經(jīng)濟學動態(tài),2021(03).

[2]李華民,鄧云峰,吳非.金融監(jiān)管如何影響企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新[J].財經(jīng)科學,2021(02).

[3]許可.從監(jiān)管科技邁向治理科技———互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的新范式[J].探索與爭鳴,2018(10).

[4]申嫦娥,魏榮桓.基于國際經(jīng)驗的金融科技監(jiān)管分析[J].中國行政管理,2018(05).

[5]鄭茜文,鞏越.我國金融科技監(jiān)管改革與策略選擇———基于英國實踐的考察與啟示

作者：魏煜軒 張勇民 單位：英國約克大學 河南農(nóng)業(yè)大學 經(jīng)濟管理學院