公司財(cái)務(wù)報(bào)告范文10篇

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于投資者評(píng)估公司的投資價(jià)值，維護(hù)投資者利益、優(yōu)化資本市場(chǎng)的資源配置而言具有重要作用。但是我國(guó)當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不容樂(lè)觀，打擊了投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信心。本文首先分析了影響公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的若干因素，并結(jié)合我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀，探討提出提高其質(zhì)量的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；質(zhì)量

財(cái)務(wù)報(bào)告是公司利益相關(guān)者了解公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的主要工具。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，在于提供經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)變動(dòng)的資料，其質(zhì)量將直接影響公司所有者的經(jīng)營(yíng)決策與投資者的投資意志，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

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1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的現(xiàn)狀

在股份公司兩權(quán)分離的條件下，股東并不直接管理企業(yè)，而由經(jīng)營(yíng)者定期報(bào)告公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以此財(cái)務(wù)報(bào)告特別是上市公司信息披露便成為一個(gè)被廣泛關(guān)注的問(wèn)題。自滬、深兩地建立證交所以來(lái)，從中央到地方先后頒布了一系列有關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的法規(guī)，形成了我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露的基本框架。但我們也應(yīng)看到，在我國(guó)證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露逐步走向規(guī)范化的同時(shí)，還存在不少的問(wèn)題。

表1對(duì)網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息的成本和收益進(jìn)行了概括。

表1互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)信息的成本和收益對(duì)照表

附圖

二、構(gòu)建與規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上的財(cái)務(wù)報(bào)告模式

近幾年國(guó)內(nèi)外不少的專家學(xué)者提出了多種多樣的網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告模式。比較有代表性的有事項(xiàng)報(bào)告(Eventreporting)模式、數(shù)據(jù)庫(kù)報(bào)告(Databasereporting)模式、交互式的按需報(bào)告模式、實(shí)時(shí)報(bào)告模式以及三層報(bào)告模式。這些模式一般是從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的可行性、信息用戶的需求出發(fā)來(lái)構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的理論模型，而較少考慮報(bào)告公司的成本與收益，在理論上具有一定的前瞻性，在實(shí)踐中應(yīng)用卻比較少見(jiàn)。本文試圖從公司網(wǎng)絡(luò)財(cái)務(wù)報(bào)告的實(shí)踐出發(fā)，把現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)作為已知，通過(guò)對(duì)信息資源的整合，從網(wǎng)上財(cái)務(wù)信息披露內(nèi)容、信息表達(dá)方式、報(bào)告公司和信息用戶之間的互動(dòng)交流形式三個(gè)方面來(lái)構(gòu)建和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)上的財(cái)務(wù)報(bào)告模式。

（一）網(wǎng)上信息披露的內(nèi)容

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于投資者評(píng)估公司的投資價(jià)值，維護(hù)投資者利益、優(yōu)化資本市場(chǎng)的資源配置而言具有重要作用。但是我國(guó)當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不容樂(lè)觀，打擊了投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信心。本文首先分析了影響公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的若干因素，并結(jié)合我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀，探討提出提高其質(zhì)量的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；質(zhì)量

財(cái)務(wù)報(bào)告是公司利益相關(guān)者了解公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的主要工具。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，在于提供經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)變動(dòng)的資料，其質(zhì)量將直接影響公司所有者的經(jīng)營(yíng)決策與投資者的投資意志，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

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1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的現(xiàn)狀

在股份公司兩權(quán)分離的條件下，股東并不直接管理企業(yè)，而由經(jīng)營(yíng)者定期報(bào)告公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以此財(cái)務(wù)報(bào)告特別是上市公司信息披露便成為一個(gè)被廣泛關(guān)注的問(wèn)題。自滬、深兩地建立證交所以來(lái)，從中央到地方先后頒布了一系列有關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的法規(guī)，形成了我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露的基本框架。但我們也應(yīng)看到，在我國(guó)證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露逐步走向規(guī)范化的同時(shí)，還存在不少的問(wèn)題。

摘要：財(cái)務(wù)報(bào)告對(duì)于投資者評(píng)估公司的投資價(jià)值，維護(hù)投資者利益、優(yōu)化資本市場(chǎng)的資源配置而言具有重要作用。但是我國(guó)當(dāng)前上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量不容樂(lè)觀，打擊了投資者對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的信心。本文首先分析了影響公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的若干因素，并結(jié)合我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告現(xiàn)狀，探討提出提高其質(zhì)量的相關(guān)措施。

關(guān)鍵詞：上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；質(zhì)量

財(cái)務(wù)報(bào)告是公司利益相關(guān)者了解公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的主要工具。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的目的，在于提供經(jīng)濟(jì)決策中有助于一系列使用者的關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和財(cái)務(wù)變動(dòng)的資料，其質(zhì)量將直接影響公司所有者的經(jīng)營(yíng)決策與投資者的投資意志，關(guān)系到企業(yè)的生存與發(fā)展。

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1我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告質(zhì)量的現(xiàn)狀

在股份公司兩權(quán)分離的條件下，股東并不直接管理企業(yè)，而由經(jīng)營(yíng)者定期報(bào)告公司的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，以此財(cái)務(wù)報(bào)告特別是上市公司信息披露便成為一個(gè)被廣泛關(guān)注的問(wèn)題。自滬、深兩地建立證交所以來(lái)，從中央到地方先后頒布了一系列有關(guān)財(cái)務(wù)信息披露的法規(guī)，形成了我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)范財(cái)務(wù)信息披露的基本框架。但我們也應(yīng)看到，在我國(guó)證券市場(chǎng)財(cái)務(wù)信息披露逐步走向規(guī)范化的同時(shí)，還存在不少的問(wèn)題。

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得勝東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到；形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問(wèn)題的解決，既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總殷本的70％，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。

【摘要】隨著社會(huì)的發(fā)展，資本主義市場(chǎng)逐漸完善，但是還存在著許多弊端。近年來(lái)，財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊手段越來(lái)越嚴(yán)重，從財(cái)務(wù)報(bào)告的性質(zhì)和數(shù)量來(lái)說(shuō)都令人擔(dān)憂。舞弊案問(wèn)題由來(lái)已久，如何解決問(wèn)題，還需要從根源出發(fā)。本文就制造業(yè)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊問(wèn)題和對(duì)策做出具體分析，以供相關(guān)人士參考。

【關(guān)鍵詞】制造業(yè)上市公司；財(cái)務(wù)報(bào)告；舞弊

舞弊指的是企業(yè)利用財(cái)務(wù)報(bào)告?zhèn)卧旖?jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，提供虛假信息。隨著社會(huì)的發(fā)展，舞弊手段也越來(lái)越多樣化，通過(guò)提前確認(rèn)收貨，虛增收入，少計(jì)費(fèi)用增加利潤(rùn)，達(dá)到舞弊的目的。舞弊者在經(jīng)濟(jì)界是一個(gè)恐怖且不能容忍的存在，不僅會(huì)給投資者，債權(quán)人造成經(jīng)濟(jì)損失，還會(huì)影響國(guó)家對(duì)資本主義市場(chǎng)的調(diào)控。舞弊也使會(huì)計(jì)和審計(jì)行業(yè)的形象大幅度下跌，防范和治理舞弊成為當(dāng)下之急。所以為了防患于未然，必須做好充足的措施和準(zhǔn)備，才能讓財(cái)務(wù)報(bào)告發(fā)揮它正確的作用。

一、財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊根源

在總結(jié)近幾年發(fā)生的舞弊事件時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)這些問(wèn)題的根源無(wú)外乎以下幾個(gè)因素。首先是上市募權(quán)融資資格的問(wèn)題，根據(jù)我國(guó)《中華人民共和國(guó)證券法》規(guī)定，公司想要開(kāi)發(fā)新股需要滿足以下幾個(gè)條件：公司具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好。對(duì)絕大部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，很難達(dá)到這個(gè)門(mén)檻，所以私募發(fā)售會(huì)成為許多民營(yíng)中小企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的主要方式。公司利潤(rùn)指標(biāo)在很大程度上對(duì)股票的發(fā)行和融資起到了決定性作用。最后還要滿足國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。重重困難下，這些未達(dá)到指標(biāo)和上市條件的公司就產(chǎn)生了舞弊的想法。其次，我國(guó)制造業(yè)水平低，生產(chǎn)的產(chǎn)品單一，在市場(chǎng)上不占優(yōu)勢(shì)地位，很容易出現(xiàn)虧損。一旦出現(xiàn)虧損就會(huì)受到股東和債權(quán)方的雙重壓力，企業(yè)負(fù)責(zé)人又喜歡報(bào)喜不報(bào)憂，所以往往虛報(bào)利潤(rùn)造成信息失真[1]。管理部門(mén)對(duì)舞弊現(xiàn)象監(jiān)督力度不到位，導(dǎo)致會(huì)計(jì)舞弊越來(lái)越嚴(yán)重。公司通過(guò)會(huì)計(jì)操控使經(jīng)營(yíng)額達(dá)到市場(chǎng)預(yù)期目標(biāo)，為的就是保障公司管理層的利益和報(bào)酬。抬高股價(jià)，謀取非法利益也是造成財(cái)務(wù)報(bào)告的一個(gè)重要原因。在很早的新聞中，股市黑嘴王建就利用股市賺取了巨額的非法利益。王建通過(guò)自身和北京首放公司在證券領(lǐng)域的影響，采用咨詢報(bào)告的方式，影響了普通投資者的判斷，從而進(jìn)一步抬高股價(jià)，影響成交量，達(dá)到從中謀取利益的目的[2]。在這些交易中，最重要的依據(jù)還是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，通過(guò)舞弊手段使投資者加深對(duì)該公司的認(rèn)可，給公司和利益相關(guān)者帶來(lái)巨額利潤(rùn)，這也會(huì)導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)報(bào)告存在舞弊問(wèn)題。

二、舞弊財(cái)務(wù)報(bào)告的手段

摘要：近年來(lái)，我國(guó)資本市場(chǎng)正處于發(fā)展階段，不少的企業(yè)為了謀求更好的發(fā)展而加入資本市場(chǎng)的行列。但有的企業(yè)并不遵守市場(chǎng)規(guī)則，其在利用虛假財(cái)務(wù)報(bào)表欺騙報(bào)表使用人的同時(shí)，也破壞了市場(chǎng)的秩序，因報(bào)表使用人的范圍廣泛，其影響范圍也十分廣泛，后果也極為嚴(yán)重。由于報(bào)表中某些項(xiàng)目的改變，會(huì)計(jì)信息的可靠性和真實(shí)性便難已達(dá)到，這種行為不僅使得投資人以虛假的財(cái)務(wù)信息作為參考分析，導(dǎo)致對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等有了錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí)，也進(jìn)而導(dǎo)致其作出的決策難以達(dá)到原有增利的目的，同時(shí)還會(huì)由于政府部門(mén)沒(méi)有及時(shí)監(jiān)管而導(dǎo)致社會(huì)經(jīng)濟(jì)難以正常運(yùn)行，國(guó)家宏觀調(diào)控不到位，資源不能實(shí)現(xiàn)最優(yōu)化，不能保證國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：上市公司;財(cái)務(wù)報(bào)告;會(huì)計(jì);粉飾

在我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的過(guò)程中，上市公司的數(shù)量急劇增加，但在其體量巨大的表象下，其良莠不齊的本質(zhì)仍是無(wú)法遮掩。優(yōu)秀的上市公司在進(jìn)入資本市場(chǎng)之后能獲得更為充沛的生命力，但一些經(jīng)營(yíng)狀況并不樂(lè)觀的公司，為了上市而獲得更多的市場(chǎng)資源，其便存在僥幸心理，通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的粉飾而獲取其本不應(yīng)得的資源配置。此類企業(yè)的錯(cuò)誤行為對(duì)于市場(chǎng)健康發(fā)展的擾亂是不容忽視的。

1上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)告的動(dòng)機(jī)

1.1為了滿足資金需求。資金對(duì)于任何一家企業(yè)來(lái)說(shuō)都十分重要。足額充裕的資金不僅可以滿足企業(yè)自身正常的經(jīng)營(yíng)運(yùn)轉(zhuǎn)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常開(kāi)展提供保障，還可以使企業(yè)有能力擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)?；?qū)ν馔顿Y獲得收益。在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)運(yùn)營(yíng)期間，需要維持相對(duì)數(shù)額的資金，以滿足營(yíng)業(yè)活動(dòng)正常的波動(dòng)需求，避免當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)突發(fā)情況需要資金時(shí)，由于庫(kù)存資金的缺少而無(wú)力支付的狀況出現(xiàn)，這時(shí)從外部籌融資金就十分必要。企業(yè)會(huì)關(guān)注與自身經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略相適應(yīng)的投資，以聯(lián)營(yíng)投資、債券投資、股權(quán)投資等形式對(duì)外投資，企業(yè)擴(kuò)展經(jīng)營(yíng)模式、對(duì)外產(chǎn)權(quán)投資，通常會(huì)產(chǎn)生大額資金的需要，而企業(yè)通過(guò)股票的發(fā)行和上市能迅速獲得大量資金，因此企業(yè)十分希望能夠上市。1.2避免被特別處理、暫停上市和退市。為了維護(hù)資本市場(chǎng)的穩(wěn)定，我國(guó)對(duì)于企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票進(jìn)入證券交易所交易，有著極為嚴(yán)苛的條件限制，其中有一條明確規(guī)定，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。但對(duì)于一些急需資金注入的企業(yè)，其為了順利完成上市，在前期加工材料使其瞞過(guò)監(jiān)察部門(mén)，勉強(qiáng)上市，但其后期的發(fā)展經(jīng)營(yíng)便顯得難以盡如人意，當(dāng)上市公司經(jīng)營(yíng)情況出現(xiàn)惡化時(shí)，連續(xù)三年均是虧歲的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)，交易所便會(huì)暫停其上市，進(jìn)而導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法繼續(xù)籌措資金。此類上市企業(yè)為留在證券市場(chǎng)就不得不偽造其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，編制虛假財(cái)務(wù)報(bào)告，虛造表現(xiàn)制造企業(yè)盈利狀況仍是正常的表現(xiàn)，迷惑投資人繼續(xù)投入資金。上市公司的資格本來(lái)就是極其珍貴的，況且摘牌對(duì)企業(yè)聲譽(yù)也會(huì)造成不利的影響，為了保持寶貴的資源與企業(yè)自身聲譽(yù)，在正常經(jīng)營(yíng)無(wú)法維持其在資本市場(chǎng)籌措資金的情況下，上市的企業(yè)就會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)烈的財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的動(dòng)機(jī)與行為。1.3保證盈利預(yù)測(cè)相符。一般情況下，企業(yè)必須在有凈利潤(rùn)的前提下才能夠進(jìn)行利潤(rùn)分配，在公司業(yè)績(jī)良好且能獲得可觀利潤(rùn)的狀況下，投資者才會(huì)獲得豐厚的分紅報(bào)酬，當(dāng)公司發(fā)生虧損時(shí)，為維護(hù)投資者的利益同時(shí)保全資本，法律規(guī)定企業(yè)不得再進(jìn)行利潤(rùn)分配。另外，不同的投資者有著不同的股利分配的喜好，對(duì)于中小投資者來(lái)說(shuō)，他們比較注重眼前的現(xiàn)金股利，如果企業(yè)不分配股利，就會(huì)導(dǎo)致其對(duì)于企業(yè)的盈利狀況產(chǎn)生懷疑，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)投資的卻步心理。上市企業(yè)為吸引更多的投資者，往往會(huì)制定本年度的盈利預(yù)測(cè)，但其實(shí)際盈利狀況若達(dá)不到該預(yù)測(cè)的話，就會(huì)影響企業(yè)吸收資金。企業(yè)在面臨此種境況時(shí)，就有可能選擇財(cái)務(wù)報(bào)告舞弊的形式來(lái)欺騙投資者。此方法短期內(nèi)或許能吸引資金的注入，但長(zhǎng)此以往無(wú)異于飲鳩止渴。

2上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告的粉飾方式

[摘要]上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾日益成為證券市場(chǎng)各方面關(guān)注的熱點(diǎn)問(wèn)題，鑒于界定有關(guān)各方法律責(zé)任對(duì)治理這一問(wèn)題的重要性，本文擬分別公司及管理當(dāng)局，會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師，以及其他法律主體，剖析應(yīng)如何認(rèn)定其法律責(zé)任以及應(yīng)由何者來(lái)認(rèn)定，并分析了行政責(zé)任、刑事責(zé)任與民事責(zé)任的優(yōu)劣，提出了有關(guān)的政策建議。最后簡(jiǎn)要探討了對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾可能采取的法律制裁措施。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任法律

上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告是一種公共產(chǎn)品，使用者為數(shù)眾多，包括政府部門(mén)、大量的投資者等。上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾將可能產(chǎn)生嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果，進(jìn)而引發(fā)諸多法律責(zé)任問(wèn)題。近年來(lái)，這一問(wèn)題呈愈演愈烈之勢(shì)。以1998年為例，該年因財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，投資者先后狀告山東渤海公司和紅光實(shí)業(yè)公司；瓊民源公司董事長(zhǎng)及財(cái)務(wù)主管“開(kāi)創(chuàng)”上市公司高級(jí)管理人員承擔(dān)刑事責(zé)任的“先河”；東方鍋爐公司的前任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理亦受到刑事制裁。這些案例昭示著研究上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的法律責(zé)任問(wèn)題已經(jīng)非常迫切了。本文擬不揣冒昧，對(duì)此作一粗淺的探討。

一、上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾法律責(zé)任的認(rèn)定及認(rèn)定機(jī)構(gòu)

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾涉及的法律主體除上市公司及管理當(dāng)局外，還可能包括為其審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及注冊(cè)會(huì)計(jì)師，為其進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及資產(chǎn)評(píng)估師等機(jī)構(gòu)和人員。

(一)上市公司及其管理當(dāng)局法律責(zé)任的認(rèn)定及認(rèn)定機(jī)構(gòu)

上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系研究

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

摘要：防范上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾問(wèn)題是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，本文分析其關(guān)鍵在于造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體，并進(jìn)而分別從供給、需求主體兩方面著重闡述了為此目標(biāo)所需采取的諸項(xiàng)具體舉措，包括完善公司治理結(jié)構(gòu)、提升投資者素質(zhì)等。同時(shí)，本文也指出、探討了在制度層面應(yīng)進(jìn)行的其他配套改革，這些制度主要分為會(huì)計(jì)制度、證券監(jiān)管法規(guī)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師制度三方面；并在最后對(duì)政府部門(mén)如何強(qiáng)化對(duì)這一問(wèn)題的監(jiān)督提出了建議。

財(cái)力報(bào)告粉飾一直是證券市場(chǎng)的“痼疾”，極大危害了投資者的利益以及證券市場(chǎng)優(yōu)化資源配置功能的發(fā)揮，因而各國(guó)政府、學(xué)界均將其作為研究的重點(diǎn)。我國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)者近年來(lái)也對(duì)這一問(wèn)題展開(kāi)了研究(黃世忠，1999；陸建橋，1999；劉杰，19995等)，這些研究側(cè)重于證實(shí)這一問(wèn)題的存在，分析其表現(xiàn)形式。本文擬對(duì)如何構(gòu)健上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾防范體系談點(diǎn)粗淺認(rèn)識(shí)。防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，提高財(cái)務(wù)信息質(zhì)量，是一項(xiàng)極其復(fù)雜艱巨的系統(tǒng)工程，而完善公司治理結(jié)構(gòu)，提升投資者素質(zhì)，造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體、是其中的一條根本性措施；與此同時(shí)，也必須實(shí)施如加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告編報(bào)的監(jiān)督、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和審計(jì)準(zhǔn)則、“以及建立健全相關(guān)法律制度等配套措施。

一、造就有效的財(cái)務(wù)報(bào)告供給、需求主體

上市公司管理層與投資者之間客觀上存在著信息不對(duì)稱，財(cái)務(wù)報(bào)告是消除這一不對(duì)稱的主要方式之一，或者說(shuō)，財(cái)務(wù)報(bào)告是這兩者之間圍繞財(cái)務(wù)信息相互博弈的結(jié)果(Scott，1997)。因此，防范財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾的根本性出路在于從這二者入手：造就恰當(dāng)?shù)闹黧w，讓它們擁有足夠的理性、適度的手段。

1．打造有效的財(cái)務(wù)報(bào)告需求主體。當(dāng)前上市公司存在財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾現(xiàn)象的主要原因應(yīng)在于需求主體缺位，即尚未形成有效的財(cái)務(wù)信息需求市場(chǎng)。因此，治理財(cái)務(wù)報(bào)告粉飾，必須側(cè)重解決這一問(wèn)題、其關(guān)鍵性的舉措包括完善上市公司的治理結(jié)構(gòu)和提升投資者素質(zhì)。

完善公司治理結(jié)構(gòu)，首先應(yīng)加強(qiáng)股東等財(cái)務(wù)信息需求者參與監(jiān)控的動(dòng)機(jī)和能力，為此必須完善公司產(chǎn)權(quán)制度。完善的產(chǎn)權(quán)制度是股東等市場(chǎng)主體根據(jù)真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行交易活動(dòng)的先決條件和基礎(chǔ)。只有完善的產(chǎn)權(quán)制度，才能使得勝東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經(jīng)濟(jì)上的契約關(guān)系，進(jìn)而形成真實(shí)財(cái)務(wù)報(bào)告的需求主體。而產(chǎn)權(quán)制度的完善必須達(dá)到；形成以財(cái)產(chǎn)所有權(quán)分散化為前提的多元所有者的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成具有民主程序特征的集體產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)與控制管理權(quán)相分離的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)；形成剩余索取權(quán)可轉(zhuǎn)讓的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)。對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：(1)設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。對(duì)于該機(jī)構(gòu)所發(fā)生的行為失當(dāng)，應(yīng)嚴(yán)格運(yùn)用有關(guān)的法律及人民代表大會(huì)的監(jiān)督等手段予以糾正。(2)解決國(guó)有股、法人股的流通問(wèn)題，以營(yíng)造其有效運(yùn)作機(jī)制。這一問(wèn)題的解決，既有助于國(guó)有股、法人股股東有效地行使“用腳股票”等監(jiān)督方式，增強(qiáng)其參與上市公司監(jiān)控的動(dòng)機(jī)；也利于上市公司股權(quán)的分散化。上市公司股權(quán)的分散化即社會(huì)性是其最大的特征之一，因?yàn)楣蓹?quán)的分散能夠在股東間形成制約，保證公司的利益得到充分尊重。然而，由于種種原因，我國(guó)當(dāng)前國(guó)有股、法人股占到上市公司總殷本的70％，這一現(xiàn)狀顯然不利于中小股東利益的保障。