小規模公司的財務制度范文

導語：如何才能寫好一篇小規模公司的財務制度，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、中小規模財產保險公司的發展現狀

（一）市場份額較小。XX年上半年，xxx市財產保險保費收入93685xxx元，其中人保股份、太平洋產險、平安產險三家保費收入之和為73892xxx元，占市場份額的79%；華泰、天安等7家中小規模財產保險公司保費收入共16075xxx元，僅占17%；中國出口信用保險公司山東省分公司保費收入3718xxx元，占4%。

（二）業務結構失衡。中小規模財產保險公司均將見效快、技術含量低的機動車輛保險作為銷售主導險種，業務范圍局限于企財險、車險、貨運險“老三樣”，導致業務結構失衡。從XX年上半年的情況來看，車險保費收入占全市財產險市場保費總收入的58%，車險、企財險和家財險保費收入占產險總保費收入的72%以上；大地、永安、天安等7家中小財產險公司的車險保費收入占79%，車險、企財險和家財險保費收入在產險中的占比為90%，遠遠高出全市產險公司的平均水平。

（三）盈利水平不高。目前中小規模財產險公司雖已成為xxx市保險業發展的新興力量，但由于創業前期投入大、規模小、展業能力有限、抗風險能力差等原因，普遍出現盈利水平低甚至虧損的狀況。以收入凈利率（凈利潤/營業收入）為例，上半年，人保、太保、平安3家公司的平均凈利率為2xxx元02%，華泰、天安等7家中小規模保險公司的平均凈利率為-25xxx元1%。因此，中小保險公司必須在增加營業收入的同時，改善經營管理，降低成本費用開支，增加凈利潤。

（四）發展前景看好。中小規模保險公司有著規模小、抗風險能力差、品牌效應不強、內控制度相對滯后等不足，同時又具備競爭手段靈活、機制靈活、員工成長性強、工作積極性高、沒有歷史包袱等優勢。他們能夠有效地避開大公司的激烈競爭，以小額分散業務為主，積極拓展大額業務；以營銷滲透為手段，積極發展郊縣業務；以多渠道、廣為途徑，積極爭取優質業務，確保有效切入市場，實現平穩起步。

二、中小規模財險公司發展中存在的主要問題

（一）目標市場定位不明確，缺乏自身特色。保險業是經營風險的行業，由于大數定律的要求，保險公司存在最低經濟規模要求，新進入者的初始規模如果太小，就不能進入。而要達到最低經濟規模，新生保險公司面臨著資金籌集、人才儲備以及因規模增大、產品增加而帶來的產品降價風險等方面的問題。雖然天安、華泰、大地、永安等各家中小規模保險公司的相繼成立，打破了xxx市由人保股份、太平洋產險、平安產險3家大型保險公司長期壟斷產險市場的局面，但這些新生保險企業目前規模較小，創新性的優勢業務較少，在進入市場前，缺乏對市場的足夠了解，目標市場定位尚不明確，形成了“小而全”的經營格局，缺少特色，使今后發展具有一定的難度。

（二）專業化經營的基礎不牢。目前，xxx市中小保險企業發展的突出問題是市場、產品和客戶細分不足，專業技術和基礎數據積累不夠，核心技能水平低，簡單模仿多，獨立創新少，低水平重復建設現象嚴重，產生這些現象的一個重要原因是中小保險企業的專業化程度不高。

1xxx元人才、技術缺乏。一些工作人員未經專業培訓或者培訓不足就匆匆上崗，保險基礎知識缺乏、業務不精，從業人員總體存在技能單一、綜合素質不高等問題。目前在中小保險公司還存在從業人員特別是管理人員流動頻繁的現象，各新生中小保險公司還沒有形成人力資源的培養、儲備、使用機制，頻繁的人員流動給其業務發展帶來了較大影響。

2xxx元內控機制薄弱，基礎管理相對滯后。由于公司初建，人員少，部門機構不全，業務發展的壓力大，有些管理人員身兼數職,有的公司內部管理制度尚未真正建立健全，有的公司即使建立了一些管理制度，但由于內控制度不嚴格或執行不力，也無法得到有效落實。從現實情況看，各公司已逐步認識到了管理上存在的問題，隨著內設機構的日益健全，內控管理有望得到加強。

（三）險種結構過于單一。傳統的財產險產品市場基本上已經飽和，潛在的新興保險消費市場尚無能力問津。社會認知度不高，品牌優勢不明顯，承保能力受限，在大項目上參與競爭的機會少，使中小保險企業在起步階段只能選擇那些標的小、風險分散、技術含量低和易上規模的險種切入市場，在個別險種上產生了“過度競爭”。過度競爭導致企業成本居高不下，生存問題成了中小保險公司面臨的頭號問題，經營行為日趨短期化，被動跟著市場走，以價格競爭為策略，減少了利潤空間，給原本規模較小、實力不足的中小保險公司帶來了較重的財務危機。

（四）與中介公司的合作程度低。由于中小保險公司缺乏展業人員，一半以上業務是從中介機構獲得的，但中介市場的不規范給中小保險公司的業務發展帶來一定的負面影響。一是合作層次淺，絕大部分的合作關系僅就險種、手續費支付標準等進行了簡單約定，然后視市場情況開展業務合作。個別公司利用保險公司間的競爭和擴大規模、搶占市場的心理，憑借自身掌握的保費資源，索要高額手續費，并且不提供中介發票。二是合作內容少，按有關規定，保險中介的業務經營范圍可覆蓋保險產品營銷、服務、理賠的全過程，但目前的合作僅限于收取保費，甚至簡單介紹業務，并未實現保險服務和理賠查勘方面的全方位。因此應該推進保險產業價值鏈上不同環節的專業化，大力發展經紀公司、專屬公司、理賠公司、客戶服務公司、公估公司等保險中介主體，用市場交易取代內部分工，使市場主體更加關注專業化經營，更加注重技能培養，提高經營效率，增強行業競爭力。

三、對中小規模財產險公司發展的建議

(一)加快自身制度建設，提高經營管理水平

1xxx元確立經營理念，明確經營目標。中小規模保險公司要牢固樹立起市場觀念，憑借自身的敬業精神、專業水準、服務質量和良好信譽在市場競爭中求生存、求發展。同時，積極研究市場需求，充分利用自身“船小好掉頭”的特點，發現新的利潤增長點，贏得特定市場利潤，避免與大保險公司在已成熟的領域相互競爭。

2xxx元完善公司內部制度建設，提高經營管理水平。一要健全組織框架，建立完善的規章制度和有效的內控機制，確保公司內部責權分明、運作有序、規范經營。二要打造一支高素質的隊伍，用職業水準、職業紀律、職業操守和職業形象贏得投保人與社會各界的廣泛認知和認可。

（二）找準市場切入點，打造核心競爭力。保險企業核心競爭力是一個以信息技術為支撐、能夠為某個或數個特定保險市場提供核心專長的生產服務體系。中小規模保險公司具備競爭手段靈活、機制靈活、員工成長性強、工作積極性高、沒有歷史包袱等優勢，應進一步加強對市場的調查研究，細分險種、細分地域、細分業務渠道、細分客戶群體。首先選擇幾個效益好、且有前景的行業作為自己的發展依托，解決可持續發展問題。在發展初期，中小保險企業一定要有所為有所不為，集中力量，從一兩個險種入手，實現突破，通過對核心業務的專業化經營，形成局部優勢，做出名氣，創出品牌，憑借其專業化優勢，搶占某些利潤較為豐厚的特定市場，迅速完成利潤、市場份額、經驗、技術、人才和無形資產的積累，實現高效快速的業務增長，然后再向其它險種或領域擴大戰果，最終建立全面優勢。

針對市場現狀和未來發展趨勢，建設專業化的核心競爭力是中小規模保險公司最為急迫的任務。做好、做專和做強是建立企業核心競爭力的基本原則，也是中小保險公司在發展初期應堅持的發展戰略。

（三）積極學習借鑒外資公司的先進經營管理理念。中國保險市場正處于全面對外開放環境下，新生中小財產保險公司應積極借鑒學習外資保險公司和較大規模保險公司的經營理念和管理經驗。一是在處理“規范和發展”關系問題上，先規范，后發展；二是在短期經營策略和長期發展戰略上，堅持效益第一，強調利潤最大化為開拓市場的原則；三是采取“品牌經營、服務競爭”策略，使公司在品牌和服務的差異化競爭中長期受益；四是在組織結構、管理流程上，注重專業化分工，強調分權制衡、分級授權，從制度上保證風險管理、內部控制；五是在核算上強調營運細分，以信息技術作為業務、財務、行政管理的平臺，注重會計與業務統計的一致性，注重會計與精算互補利用。

（四）監管部門應為新公司的發展創造良好的市場環境

1xxx元積極引導市場主體向專業化發展。在市場現有競爭格局下，應培養各市場主體的專業化優勢，注重在專業領域培育技術實力，增強核心競爭力。由監管部門推動、地方政府牽頭，建立推動保險業發展的協調機制。以產品創新為切入點，加強與財政、稅務、工商等部門的溝通，及時研究解決影響中小保險公司發展的問題，為保險業發展創造良好的環境。

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關鍵詞：中小企業；會計管理監督職能；公司內部治理

2008年的金融危機給中小企業造成了巨大的損失，對傳統的公司治理方式方法形成了巨大沖擊。那么，中小企業應如何結合自身的特點、發揮會計管理監督職能、提高應對危機能力、完善公司內部治理目標就成為中小企業契需解決的問題。

一、中小企業的公司治理現狀及問題

1.家族式管理模式，股權結構高度集中，企業的所有權、經營權和監督權三權合一。我國的中小企業大部分是民營企業，其中家族企業占有很大的比重。這種股權結構在中小企業初創時期效率很高，能對市場做出快速反應并靈活決策。隨著企業的壯大，快速成長的企業對人才的需求激增，非家族成員進入管理層，卻得不到相應的重要崗位和報酬，由于無法實現個人價值而離職，造成企業人才流失。

2.管理層激勵方式缺乏科學的考核機制。中小企業在激勵的執行上隨意性強，所有者具有絕對的決定權，忽視各層級員工的個人訴求，導致員工積極性下降。

3.財務制度不完善或形同虛設。多數中小企業的財務部門只具備核算職能，不參與企業任何控制和管理，對管理層不具備話語權，企業管理者對資金使用隨意，不遵循財務制度，企業與家族的財產互相使用，造成整個企業財務管理混亂，使得會計信息難以正確反映企業真實的財務狀況和經營成果，無法發揮會計的管理監督職能，造成決策失誤和管理低效，形成企業發展的瓶頸。

4.缺乏內部控制制度。受家族式企業管理思想制約，多數中小企業是以業主為核心的家長式單一管理，這種模式使得中小企業崗位分離制度、稽核制度、財務審批制度等基本制度方面嚴重缺乏或者根本沒有。

二、發揮會計管理監督職能，完善中小企業內部治理

中小企業的公司內部治理應從會計的核算、管理和監督職能出發。這里的會計核算管理監督職能不僅指日常的會計業務核算和對財務信息的監督，還應包括企業的成本控制、費用監督、利潤預算、經營規劃、薪酬規劃和內部控制制度建設與實施。

1.加強對中小企業管理者的培訓，使其加強內控意識，提高管理水平。中小企業管理者對內部控制的重視程度，會在極大的程度上影響其內部控制的有效性。中小企業業主多數是白手起家，創業初期全憑自己一人打拼，在進行管理時多是憑借自己的直覺和經驗，獨斷獨行，這種方式在創業初期問題不大，甚至有利于快速決策，提高效率。但在企業發展壯大后，隨著企業資產規模、經營規模的擴大，業務的復雜程度提升，單憑一人之力已無法勝任，因此必須加強對中小企業管理者的培訓，提高管理水平和控制意識，從而從根本上在企業樹立內控思想，加強內控建設。

2.重視企業財務治理，強化財務制度建設。從公司內部治理來看，高質量的會計信息有利于對企業內部各級員工進行監督和評價，從而有利于企業設計和實施有效的激勵機制，提高公司的凝聚度和向心力，調動各級員工的工作積極性和潛力，從而為企業創造更高的效益，加快企業的發展步伐；公司治理結構完善程度也制約了會計信息質量的高低。很難想象，一個管理混亂，缺乏控制機制的企業能夠提供高質量的會計信息。因此，必須重視企業財務治理，強化財務制度建設。首先，嚴格按照國家會計制度，重新設計企業財務控制流程。現實中，許多中小企業的財務控制流程根本不存在，財務部門只發揮了會計的事后核算職能，沒有發揮會計的事前、事中的預算監督職能，導致采購、生產、銷售各環節的失控，進而影響企業的成本控制、費用監督、利潤預算等。同時，也使得企業的薪酬激勵機制無法真正實現。因此，中小企業必須切實建立全方位的財務控制體系，將企業納入會計的監督職能之下。其次，強化內部審計職能，設立內部審計機構。多數中小企業以業主為核心，在財務治理時應充分考慮這一特點，讓業主參與企業財務治理，強化財務治理中激勵約束機制。同時，強化內部審計職能，設立內部審計機構。處于快速發展階段的中小企業，為了確保會計信息的真實有效，企業經營方針的貫徹落實，必須建立行之有效的內部審計制度。考慮到成本效益問題，小規模的企業也可以設置內部審計人員。最后，提高財務人員職業道德意識，規范財務工作秩序。中小企業要采取多種途徑努力提高現有人員的業務素質和職業道德意識，不斷提高其工作質量，從而嚴格執行財經紀律，充分發揮會計的管理監督職能，實現公司內部治理的目標。

參考文獻：

[1]馮黎.基于公司治理的中小企業會計信息質量改進研究.財務與金融，2010.06

[2]劉秋連.我國中小企業公司治理現狀及對策.合作經濟與科技，2012.12.

[3]劉雙華.探索民營企業如何發揮會計職能.財會探析，2013.32期.

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一、實習工作情況

到實習單位后，本人先了解了公司的發展史以及各個機構的設置情況，公司的規模、經濟類型、人員數量等，做一些力所能及的工作，幫忙清理衛生，做一些后勤工作；再了解公司的文化歷史，認識了一些同事，公司給安排了一個特定的指導人；然后在財政部看財務人員工作，看會計人員如何做，看了一下公司的總帳以及各明細帳、記賬憑證、原始憑證和上期的會計報表，之后安排我跟著公司的出納學習；最后是跟著會計實習，看會計如何處理業務。實習期間，我主要是了解公司正在使用的財務軟件的使用和會計處理的流程，并做一些簡單的會計憑證。公司采用的是“管家婆”財務軟件，從編制記賬憑證到記賬、編制會計報表、結帳都是通過財務軟件完成。我認真學習了正規而標準的公司會計流程，真正從課本中走到了現實中，細致地了解了公司會計工作的全部過程，掌握了“管家婆”財務軟件的操作。實習期間我努力將自己在學校所學的理論知識向實踐方面轉化，盡量做到理論與實踐相結合。在實習期間我遵守了工作紀律，不遲到、不早退，認真完成領導交辦的工作。

在財務部跟隨出納實習時，先了解公司的財務制度，國家對庫存現金的規定，以及收、付現金需要遵循的程序。出納收到收款單據時審核手續是否齊全，然后收款，點兩遍現金，然后向交款人說明金額，并分幣種放好。若需要找零錢也需點兩遍，然后在原始單據上蓋現金收訖章，留下記賬聯，將其他的交給對方。然后編制現金收款憑證，登記現金日記賬。這一程序和我們在學校學的理論一樣，要分清責任，按規定處理業務。其實很簡單，只是沒有實際操作過，但是我們一樣可以做好。

對于如何簽發支票，作廢的收據、填錯的支票怎樣處理又回顧了一下，有些細節上的東西以前學時沒太注意，等到實際操作上就要犯錯誤了，簽發支票、收據等都要特別信心，要有耐心，不能浮躁，會計其實是一項比較煩瑣的工作，看我們如何對待了，我本人比較喜歡計算，喜歡數字，喜歡把一堆看似亂七八糟的東西整理的井井有條，所以我對會計越來越有興趣，越來越喜歡做會計。

跟隨會計實習時，會計告訴我公司遵循企業會計準則、礦產資源法、安全生產法等法規，該公司以冶金設計等為主，需要遵守好多國家的政策法規，該公司比較正規。會計讓我看她處理業務，還給我看了公司的憑證，原始單據，以及明細帳和總帳等，讓我總結了出納的理論與實際的不同處以及會計的理論與實際的不同處。理論知識不是很牢固，有好多地方都很模糊，不知具體該如何做，還需要翻看以前所學的，要把它深入扎根不是很容易，還得靠以后工作了在實際操作上去把它扎在心里。會計教給我如何和人們溝通，好多時候都要自己去判斷，去決定該如何做。我還學習了網上報稅，了解了公司的主要納稅稅種。實習單位是定額小規模納納稅人，地稅主要繳納稅種有半年繳納一次的，也有一個季度繳納一次的。超額部分按規定繳納。國稅也一樣,如沒有超額,國稅局按定額從公司帳戶銀行直接劃轉,超額部分應填寫增值稅納稅申報表并上門申報。

二、發現的問題和建議

在此次會計理論與實際相結合的實習工作中，確實讓我們學到了不少書本以外的知識，讓我們對這次會計學習有個總結，當然也發現了不少問題。出納看似簡單的工作若不細心還是不能勝任的。出納的工作不難，但有些步驟是必須要遵守的，有時出納為了省事就省略幾步，在工作中這也是很常見的，看是否會影響責任分擔以及業務處理是否順利，若無影響的話，那樣做還能提高效率的，若有影響，則需按部就班的一步步操作。跟隨會計實習，需要提出一點，公司員工也代表公司的形象，以人為本，在做好自己的本職工作外還要處理好同事間的關系，營造一個緊張而溫馨的工作環境，工作起來才會比較愉快，效率才會有所提高。還要給實習生以及外界人員留一個好印象，對公司的順利發展應該會很有利的。

三、實習的心得體會

剛開始去公司實習的時候，我的心情充滿了激動、興奮、期盼、喜悅。我相信，只要我認真學習，好好把握，做好每一件事，實習肯定會有成績。但后來很多東西看似簡單，其實要做好它很不容易。通過實踐我深有感觸，實習期雖然很短，卻使我懂得了很多。不僅是進行了一次良好的校外實習，還學會了在工作中如何與人相處，知道干什么，怎么干，按照規定的程序來完成工作任務。同時對會計這門專業也有了實際操作和了解，為我以后更好的發展奠定了基礎。具體的實踐體會如下：

一是要有堅定的信念。不管到那家公司，一開始都不會立刻給工作我們實習生做，一般都是先讓我們看，時間短的要幾天，時間長的要幾周，在這段時間里很多人會覺得很無聊，沒事可做，便產生離開的想法，在這個時候我們一定要堅持，輕易放棄只會讓自己后悔。

二要認真了解公司的整體情況和工作制度。只有這樣，工作起來才能得心應手。

三要學會與人相處和與人溝通。只有這樣，才能有良好的人際關系。工作起來得心應手。與同事相處一定要禮貌、謙虛、寬容、相互關心、相互幫忙和相互體諒。

四要學會嚴肅認真地工作。工作，來不得半點馬虎，否則就會出錯，工作出錯就會給公司帶來損失。要學會像這里的同事一樣嚴肅、認真、努力地工作。

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【關鍵詞】　中小企業；融資；解決途徑

改革開放以來，我國中小企業得到了迅猛的發展，對我國國民經濟的貢獻率不斷提高，中小企業在促進經濟增長、創造就業機會、增加農民收入、轉移農村富余勞動力等方面發揮越來越重要的作用。但是，最近幾年，我國中小企業的發展面臨著很大的困難。尤其影響我國中小企業進一步發展的最重要的因素是中小企業融資渠道狹窄、融資數量少、融資結構不合理、融資成本高。如對工業增加值貢獻率不到30%的國有企業占用了70%以上的銀行貸款，但創造了70%的國民生產總值的非國有企業只獲得30%的銀行貸款。如果這種現象得不到充分改善，中小企業將難以持續快速發展，會直接影響整個國民經濟的發展。

1　中小企業融資難的原因分析

從以上融資的現狀分析可以看出“融資難”已經嚴重制約我國中小企業發展。究其根源，既有中小企業自身的原因，也有銀行管理制度方面的原因，更有國家政策方面的原因。

1.1 企業自身原因

（1）中小企業資本規模小，信息觀念淡漠。中小企業經營規模小，生產技術水平落后，產品結構單一且科技含量低，抵御風險能力差，經不起原材料或產品價格的波動，經營風險較大。加上中小企業信譽不高，信用觀念淡漠，導致銀行放貸慎之又慎。不少中小企業信息披露意識不強，財務管理水平低下，信息缺乏客觀和透明。此外，個別中小企業還惡意抽逃資金，拖欠帳款、空殼經營、懸空銀行債權，造成信貸資金流失，嚴重損害了中小企業的整體信用水平。

（2）中小企業財務制度不健全，內部控制制度不完善，會計信息失真，造成銀行與企業信息不對稱，為中小企業融資增加了難度。椐調查，我國中小企業50%以上財務制度不健全，許多中小企業的經營管理者自身素質較低，缺乏應有的財務管理知識，對重大的財務決策全憑自己拍腦袋來決定，管理非常混亂。同時，企業為了應付監督部門的檢查，還要準備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業很難提供準確的會計信息資料，銀行也無法摸清企業的真實面目，增加銀行對企業貸款的風險。

1.2 銀行方面的原因

（1）體制政策上的失衡直接影響銀行貸款與直接融資的渠道。我國金融機構仍以四大商業銀行為主，銀行業的高度壟斷與產業的高度壟斷相一致，導致四大銀行只愿給國有企業貸款。這主要是企業與國有銀行在所有制上的差異，造成銀行與企業之間制度障礙。此外，國家還規定對銀行的逾期、呆帳等不良貸款實行追究制，因此銀行方面對中小企業的放貸自然多一份謹慎和小心。現行的《證券法》對上市公司的嚴格要求，“主板市場”的上市公司主要是國有大型企業，針對家庭式企業，尤其是非國有科技企業的“二板市場”的缺失，基金組織及其其他形式的融資尚處于初建階段，使得中小企業直接融資的渠道很難實現。

（2）信息不對稱影響銀行與企業之間的關系。銀行作為資金的提供者并不能親自參加企業的日常經營管理，它與資金的使用者（中小企業）之間的信息不對稱就帶來了矛盾和問題。通常，中小企業資金在經營管理狀況方面比銀行擁有更多信息，因此，中小企業就有優勢在合同簽訂的過程中或事后的資金使用過程中損害銀行的利益，使銀行承擔過多的風險。由于中小企業與大企業在經營透明度和保證、抵押能力上的差別，以及貸款規模導致管理成本上的差異，使銀行缺乏為家庭式中小企業提供更多融資服務的動力。

（3）缺乏與中小企業相匹配的中小金融機構。在我國目前的銀行組織體系中，還缺乏專門為中小企業融資服務的政策性銀行，雖然我國已有遍及城鄉的中小商業銀行如農村信用社、股份制商業銀行、城市商業銀行等，但由于他們沒有得到政策性融資權，自身問題還沒有解決，無法滿足中小企業貸款需要。一些中小金融機構從成立開始，并未從國有企業的體制中解脫出來，經營管理水平不高，發展能力不足，從而減弱了對中小企業的金融支持。金融體制的改革是相對滯后的，從計劃經濟延續下來的金融結構不合理的問題仍然沒有徹底有效地解決，抑制了中小銀行、民營銀行發展。

（4）中小企業通過發行股票和債券融資渠道也不暢通。我國《公司法》規定申請股票上市的條件：股份有限公司注冊資本不得少于人民幣500萬元，上市公司股東總額不少于人民幣3000萬元，公開發行的股份達到公司股份總數的25%以上，公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發行股份的比例為10%以上等等，這些硬性條件將中小企業拒之門外，阻礙著中小企業通過資本市場進行融資。我國《公司法》還規定有限責任公司發行債券其凈資產不得少于6000萬元，股份有限公司凈資產不得少于3000萬元，并且有實力雄厚的企業擔保，不允許企業私募發行，這一系列條件也限制中小企業通過發行債券融資的空間。

1.3 政府部門的原因

政府部門對中小企業的扶持力度不夠。政府部門仍然保留著計劃經濟的觀念，長期以來，國家扶持政策一直實行向大企業傾斜，盡管這些年來國家政策有所改變，但并沒有發生實質性的變化。特別是國家現階段對國有企業實行大規模的優惠政策，而對中小企業仍然不能享受這些優惠政策。

在我國，中小企業雖然采取了差別利率、兩免三減或第一年免征所得稅等稅收優惠政策，但由于中小企業是小規模納稅人，在生產經營過程中，本應享受的優惠政策往往實際最終無法實現。

2 解決我國中小企業融資難的途徑

由于融資難，涉及企業、銀行、政府三方，因此，解決中小企業融資難問題，需要三方的共同努力。

2.1 規范中小企業內部管理，全面提高企業的綜合素質

（1）要明晰企業的產權，建立股份合作制。積極穩妥地推進企業產權制度改革，只有企業的產權明晰，經營者才對自己的行為和企業未來的發展負責，企業的信用才有可能建立起來。根據現代企業制度的要求和中小企業自身的特點，大力推進股份合作制，促進中小企業的改革。通過產權轉讓、股份制改造、租賃、拍賣等多種方式，加快放開搞活中小企業的改革步伐。在改革中鼓勵員工自愿入股，增強員工對企業資產的關切度，為企業的發展開辟新的融資渠道。

（2）規范企業財務制度，提高財務管理水平。根據國家的有關規定，建立健全企業的財務、會計制度，不做假帳，建立完善的財務報表體系，提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度。積極清償銀行的債務和應付款項，建立企業的信用制度，提高企業的信任水平。

（3）加強企業內部管理，提高企業的信用等級。通常情況下，A級以上信用級別的企業，金融機構才能考慮其融資申請，因此企業要樹立良好的企業法人形象，杜絕不良信用記錄，提高企業還款的信譽程度，大力開拓產品市場。同時還要建立一整套信用等級評估制度和指標，積極配合政府有關部門，盡快構筑信用體系。

2.2 金融機構的自我完善

（1）金融部門應根據市場經濟的發展要求，合理配置金融資本，不應以所有制性質去導向市場。在金融法規允許的范圍內，充分利用利率的杠桿作用，對市場的金融貸款進行市場調節。如根據中小企業要求信貸時間短，數額小，頻率高的特點，就可以適當提高利率，從而攤低自己的信貸成本，使中小企業也免去了不必要的奔波和民間高利貸的拆借。另外，商業銀行應開發更多更新的金融服務項目，提高為中小企業的信貸服務效率，為中小企業提供相關的信息咨詢服務，幫助中小企業健康財務管理制度。

（2）多種融資方式共同發展。繼續擴大我國股票市場的規模，盡快設立創業板市場，規范直接的企業產權市場，在促進國有大企業上市的同時，允許符合上市條件的中小企業進入資本市場。同時還要解決上市公司股份中尚不能上市流通的國有股、法人股的流通問題，實現股權的全流通，盡快推進我國創業板市場的建設。創業板主要要看企業發展的潛力，這樣為中小企業盡早進入國有企業創造條件。

（3）積極培育和發展債券融資市場，大力發展我國投資基金市場，促進中小企業科研開發的創新能力。為了支持中小企業發展應理順債券發行審核體制，逐步放松規模的限制，擴大發行額度完善債券擔保的信用評級制度，支持經營效益好、償還能力強的中小企業通過發行債券融資。此外還應大力發行包括可轉換債券在內的各類企業債券，積極探索資產證券化、房地產抵押貸款證券化等方式。大力推進以開放式基金為主的證券投資基金的發展，豐富基金品種，引導儲蓄流向投資。同時還要大力發展創業投資基金。

（4）建立健全為中小企業服務的銀行體系，專門為中小企業服務。大力發展為中小企業服務的中小金融機構，加快中小金融機構的建立。中小金融機構一般了解地方基層，能夠利用當地的信息了解本地中小企業的生產經營狀況，這樣中小金融機構在為中小企業提供金融支持時，具有信息和交易成本低的優勢。中小金融機構與中小企業的共同發展兩者能夠相互促進、相輔相成。

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我國1993年成立第一家擔保公司――中國經濟技術投資擔保有限公司以來，擔保行業經歷了探索前行、快速發展和規范監管三個階段，日益成為支持實體經濟發展特別是緩解中小微企業和“三農”融資難題中不可或缺的有生力量。近年來，受宏觀經濟下行影響，大部分中小企業適應經濟發展新常態轉型調整，對擔保行業影響較大，造成擔保公司代償余額直線上升，擔保代償率較高，利潤率和杠桿率下降，風險累積增大。2014年末，全國融資擔保公司7898家，實收資本9255億元，在保余額2.74萬億元，代償余額661億元，同比增長59.3%，擔保代償率2.17%，為統計以來的最高水平。擔保公司經營的是風險，銷售的是信用，承擔的是責任，風險管理能力就是擔保公司的核心競爭力。財務風險是擔保公司面臨的最大風險之一，關系到企業的生死存亡。因此，擔保公司為了實現持續健康發展，如何有效識別和控制財務風險，提高防范和化解風險的能力，就成為迫切需要解決好的首要問題。

本文以南充農業融資擔保有限責任公司（以下簡稱“南充農業擔保公司”）為研究對象，運用因子分析法對其財務風險進行分析評價，并提出防范其財務風險的一些對策措施，希望對擔保行業的持續健康發展具有一定的指導意義。

二、南充農業擔保公司面臨的財務風險

該公司于2009年11月23日成立的一家政策性國有控股公司，是為“三農”及中小微型企業服務的融資擔保平臺，也是由國有資本、民營資本和集體資本組成的混合所有制企業，屬于資本金1億元以上的中小規模的擔保機構。2015年末，公司注冊資本15853萬元、資產總額30379萬元、凈資產總額18153萬元。截至2015年，累計融資擔保總額270330萬元、在保余額81111萬元，累計提取風險準備金7355萬元。2014年是財務績效最好的一年，實現營業收入5252萬元、利潤總額1405萬元、凈利潤1152萬元。2015年是擔保代償最多的一年，累計擔保代償余額8559萬元，累計擔保代償率4.72%，開始面臨較大的風險。

擔保公司的財務風險是指擔保公司在對外提供擔保的過程中，由于各種事前無法預料和難以控制的因素的作用，而給擔保公司帶來財務上的不確定性影響。從該公司的財務風險來看，主要面臨以下三個方面的風險。

（一）客戶代償風險。客戶代償風險是擔保業務中最直接、最主要的風險，是由被擔保客戶違約引起的風險。被擔保客戶無力償還借款或惡意不償還借款，導致放款銀行無法收回貸款，從而給擔保公司帶來財務風險。該公司的客戶群體主要是涉農企業和中小微企業，涉農企業面臨競爭市場和自然災害的雙重風險，大多數中小微企業的抵質押物嚴重不足，加上規模較小、信用較差、財務制度不健全等情況，需要擔保公司務必對客戶進行盡職調查后作出準確評判，并落實好反擔保措施，否則，難以避免代償風險的發生。

（二）內部管理風險。內部管理風險主要是由于擔保公司資本金不足、財務風險分散機制和內部控制制度不完善以及風險準備金提取不夠等方面原因引起的風險。

從資本金來看，該公司2009年成立時注冊資本金11370萬元，通過幾年增資擴股雖然達到15853萬元、凈資產總額也達到18153萬元，但仍然弱小，受資本金放大倍數的約束，擔保業務從量上就無法突破，擔保費收入有限，自身承擔風險的能力也較差，在銀行看來其信用等級較低，特別是大型商業銀行就可能不愿合作。同時，該公司盲目擴大擔保業務，2014年末在保余額96694萬元，擔保放大倍數5.5倍，為歷年來最高值，2015年末累計擔保代償率陡增至4.72%，代償余額占凈資產總額的47.1%，財務風險迅速增大。

從財務風險分散機制來看，該公司2014年末在農林牧漁業的擔保業務集中度超過40%，股東企業及其關聯方的在保余額占總的在保余額的比重也超過40%，加上被擔保客戶提供返擔保抵質押物的擔保價值普遍不足，造成風險分散度較差。

從內部控制制度來看，該公司雖然建立了保前調查、保后監管、代償后追償以及失職追責的管理制度體系，但由于國有企業職工薪酬待遇不高等情況，也難以完全避免制度漏洞和違規操作等人為因素引發的風險，需要加強制度的執行力。

（三）經營環境風險。在被擔保客戶和放款銀行都無問題的情況下，由于受宏觀經濟政策的變化、宏觀經濟周期的影響、政府及監管部門的不當干預和一些不可抗力因素都有可能給擔保公司帶來風險。該公司屬國有控股的政策性擔保公司，在辦理擔保業務、收取擔保費率等方面受宏觀經濟政策和政府及監管部門的干預影響較大，面臨一些不確定性的風險。

三、南充農業擔保公司財務風險分析評價

（一）因子分析法原理

因子分析法是一種將多變量化簡的多元統計方法，其目的是分解原始變量，從中歸納出潛在的類別，相關性較強的變量歸為一類，不同類間的變量的相關性則較低。每類變量代表了一個共同因子，即一種內在聯系。因子分析法就是尋找這種內在聯系的方法。一般選取幾個因子來反映多個指標之間的關系，將同類指標歸為一類，將多個指標轉化為一個能夠反映綜合情況的指標來對企業進行評價。運用這種分析方法可以找出影響企業財務風險的主要因素有哪些，以及它們的影響力。

（二）財務指標選取

根據該公司的業務特性和財務狀況的影響因素，選取能夠充分體現資本充足性、盈利能力、償債能力和營運能力方面的凈資產比率、凈利潤率、凈資產收益率、資產負債率、產權比率、擔保放大倍數、擔保代償率、總資產周轉率8個主要財務指標來構建因子分析模型，以2011年至2015年5年間的財務報表數據為樣本數據計算出結果。見表1。

（三）可行性分析

首先，進行選取財務指標的相關性檢驗，判斷因子分析是否可行。通過KMO樣本測度和Bartlett檢驗變量之間的相關性。見表2。

數據來源：SPSS軟件分析

由表2得出KMO值為0.642，大于一般規定的0.5，表示適合進行因子分析。同時，顯著性水平值為0.000，小于0.05，表明原始變量之間可能存在有意義的關系，說明數據具有很高的相關性，是可以進行因子分析的。

其次，進行相關性分析。初始共同因子方差是每個變量被所有成份或因子解釋的方差估計量，對于主成份分析法來說，它總是等于1。數值越小，就說明該變量越不適合做因子。通過SPSS軟件計算出的變量均接近1，共同度都很高，說明因子分析的效果是顯著的，能夠很好地概括原變量的信息，是適合做因子分析的。

（四）提取公因子

提取公因子需要得到解釋的總方差，通過SPSS軟件計算得出總方差解釋表。見表3。

數據來源：SPSS軟件分析

由表3看出，根據提取因子的條件，即特征值大于1，有兩個因子符合條件。同時，所提取的兩個因子的累計方差貢獻率為94.518%，表明所提取的兩個因子能夠體現所選取的8個指標94.518%的信息。因此，選取這兩個因子作為公因子。

（五）因子命名

為了對各因子進行合理地分析，需要對初始因子載荷矩陣進行最大方差法的旋轉，得到初始矩陣，再通過旋轉變換使其趨向于1或0的方向變化，得到旋轉后的載荷矩陣。見表4。

數據來源：EXCEL分析

從表5和折線圖進行分析評價，可以得出以下結論：

代表償債能力及資本充足性的公因子1的得分呈逐年上升趨勢，2015年開始加速上升，反映了隨著該公司的快速發展，擔保業務逐漸增多，在保余額越來越大，擔保放大倍數增加，凈資產比率下降，資產負債率越來越高，長期債務的債權安全性越來越差，因而承受的償債風險逐年遞增，2015年陡然劇增。

代表盈利能力及營運能力的公因子2的得分在2011年至2014年與公因子1一樣呈上升趨勢，但在2015年陡然轉折，呈顯著下降趨勢。這反映了2011年以來隨著該公司擔保業務規模擴大，營業收入較快增長，資本周轉速度加快，擔保代償率很低，獲利能力不斷增強。但在2015年卻轉折陡降，是因為受到宏觀經濟下行的嚴重影響，部分中小企業和農業企業生產經營出現困難，有的停產歇業、頻臨破產，到期無法償還擔保貸款，造成該公司擔保代償余額快速增加，擔保代償率陡增，營業收入減少，凈利潤率和資產收益率陡降，開始面臨較大的財務風險。

綜合得分表明，2011年至2014年呈持續上升，2015年起拐頭下降，2015年為該公司面臨財務風險的拐點，也佐證了2015年是該公司擔保代償最多的一年，擔保代償率為歷年最高，亟需加強風險防控，抓好風險化解，確保健康發展。

四、南充農業擔保公司財務風險防范對策

通過因子分析法對南充農業擔保公司財務風險的分析評價表明，資本充足性、償債能力、盈利能力和營運能力是影響擔保公司財務風險的主要方面，該公司自成立以來實現了持續較快發展，但在2015年出現轉折，開始面臨較大的財務風險。針對該公司面臨的財務風險主要問題，提出以下防范對策措施。

（一）客戶代償風險防范措施。一方面，加強對客戶的調查與監管。在提供擔保前，務必對客戶進行盡職調查，弄清客戶及其關聯方的基本情況、經營風險、財務風險、信用風險和擔保資產情況，認真審慎分析，出具調查報告。在提供擔保后，要加強保后監管，跟蹤調查借款使用情況、還本付息和反擔保資產及異常變化情況，隨時發現和提示風險。在擔保到期前夕要積極催收還貸，確保不出現代償。另一方面，完善客戶風險轉嫁機制。采取連帶責任保證反擔保、抵押反擔保、質押反擔保和繳納保證金等有效措施，實現由客戶風險引發的財務風險轉嫁目的。

篇6

關鍵詞：營改增 影響 應對

在“營改增”的政策實施以前，我國一直執行著增值稅和營業稅并行的稅收制度，而僅有少數國家征收營業稅，據統計，世界上170多個國家只征收增值稅。而營業稅的課征對象是企業的營業收入，不但包括產品或服務的增值部分，還包括除人力資本之外的墊付性資本，而這一部分在上一環節已經被課征，因此，營業稅存在重復征收的缺陷，加重了企業的負擔。為了降低中小企業的稅收負擔和支持中小企業的發展，國家積極實施“營改增”的稅制改革戰略，據財政部統計，僅2012年，12個試點省市的企業共節約了426.3億元的稅收成本。“營改增”確實給中小企業帶來實惠。

一、“營改增”給中小型服務行業帶來的機遇

（一）降低企業稅負

從稅收設計的原理來看，營業稅存在重復征稅的弊端，稅收負擔比增值稅的負擔大。具體來看，對于一般納稅人，實施“營改增”之后，企業的原材料、低值易耗品、固定資產、廣告費等都可以抵扣，且除有形動產租賃服務業以外的現代服務業執行6%的增值稅稅率，與先前征收的營業稅的稅率相比，并沒有大幅度的提升，因此，企業的稅負會得到一定程度的降低。但是，中小型服務行業并不能短時間感覺到稅負上的優惠，因為大多數企業的資產購置行為發生在“營改增”之前，因此，企業不能享有與資產相關增值稅的抵扣，并且，不同企業的資產的更換周期不同，有些周期較長，綜上所述，“營改增”短期內給中小型服務行業帶來的實惠不能立即見效。但是，從長期來看，中小型服務行業的稅負能夠得到明顯的降低，“營改增”對企業的發展是有利的。對于小規模納稅人，現代物流業、金融服務業、高技術服務業和商務服務業等服務業的營業稅稅率均高于或者等于3%。“營改增”之后，小規模納稅人的征收率統一為3%，所以小規模納稅人對稅負的降低程度感受比較明顯。

（二）促進企業的長久發展

2012年，國家實施“營改增”的背景是企業負擔較重，國家經濟下行的壓力較大，因此，“營改增”的主要目的就是通過降低稅負來增強企業活力。除降低稅負，“營改增”對企業發展的幫助主要體現在以下幾個方面：節約中小型服務企業的現金流量。最近幾年，中小企業融資難的問題日益突出，并且受國際和國內市場環境的影響，流動性成為中小企業的關鍵命脈。稅收具有強制性，一旦到達稅務機關要求的征收日期，企業必須繳納當期發生的稅收金額。“營轉增”實施后，特別是中小企業的稅金相比以前減少了，就減少了流動資金的占用，就能緩解企業的流動性壓力，企業也可將節約下來資金用于其它地方，從而促進企業的發展；加強了服務性企業與生產型企業的稅務關聯。在社會化分工的大環境下，服務業與生產型企業應運而生，分別執行著不同的經濟功能。以前，生產型企業一般征收增值稅，而服務性行業多征收營業稅，這就導致生產型企業從服務性企業購買的勞務或服務無法抵扣增值稅。“營改增”深化了專業化分工，打通了第二、第三產業之間的抵扣鏈條，激發了生產需求，很多大企業都紛紛將本單位的服務需求外包給生產服務業一般納稅人，對生產業發展產生推動作用。

二、“營改增”所帶來的挑戰以及中小型服務行業的應對措施

（一）稅務工作面臨調整

長久以來，中小型服務行業一直征收營業稅，企業早已適應了營業稅的納稅流程和相關的賬務處理，但是面臨增值稅，企業的稅務會計未必對增值稅的納稅流程、納稅時間和納稅方法有明確的概念，也未必熟悉增值稅相關的賬務處理方法。因此，企業的財務部門和稅務對“營改增”必有一定的適應過程。另外，與營業稅相比，增值稅的納稅工作量相對較大。

首先，增值稅有專用發票，專用發票的管理是非常嚴格，購買、開票、抵扣、納稅各個環節都要遵循稅務機關的規定，否則會給增值稅的抵扣工作帶來很大的麻煩。對于企業的稅務會計和發票管理人員來說，無疑要投入更強的精力。其次，增值稅的抵扣實行先比對后抵扣的管理辦法，即企業拿到增值稅專用發票后，需在180天內到稅務機關比對查驗，與營業稅征收工作相比，這本身就多出了一個環節。最后，增值稅的納稅期限有1日、3日、5日、10日、15日或者一個月，而營業稅的納期限為5日、10日、15日或一個月，通常是一個月，因此增值稅的納稅頻率強。

為應對“營改增”可能帶來的涉稅工作的挑戰，中小型服務行業應做好以下準備：加強有關增值稅的理論學習。增值稅的計算方法和賬務處理與營業稅的不同，且稅法有關增值稅的規則較營業稅的要多。因此，企業的財務人員，特別是稅務會計應多學習相關的理論知識，才能正確計算應納稅額，使賬務處理符合會計準則；熟悉納稅流程。在這方面，企業應與稅務機關加強聯系，多參與稅務機關有關增值稅征收的培訓和會議，盡早熟悉賬務納稅流程，以避免受到不必要的懲罰；加強稅務組織工作。企業應重視增值稅專用發票的保管工作，提高納稅負責的工作效率和時間意識。

（二）納稅籌劃方法發生改變

營業稅和增值稅的課征對象、稅率、法規不同，因此稅收籌劃的方法也不盡相同。在征收營業稅的情況下，企業所采取的納稅籌劃方法通常有應稅項目的定價籌劃、混合銷售的納稅籌劃、合作項目籌劃、承包轉讓籌劃、分解營業額、對外投資等方式。然而，自“營改增”后，這些方法就不能適應增值稅的籌劃工作，這給原本運用得當的企業帶來了很大的調整，企業不得不從重新研究適合自身業務特點的稅收籌劃方法，這對人才的要求是非常高的。

為應對這種轉變，本文介紹了幾種適合中小型企業納稅籌劃的方法。利用增值稅納稅人的身份進行納稅籌劃。增值稅納稅人分為一般納稅人和小規模納稅人，小規模納稅人不得抵扣進項稅，但是稅率較低，因此兩者的稅負是不同的。特別是中小型服務型企業，可能處在一般納稅人和小規模納稅人的界限左右，需要特別考慮。如果企業的購買行為帶來的進項稅克服了稅率升高的影響，應選擇一般納稅人，否則選擇小規模納稅人；利用銷售方式進行納稅籌劃。實行實物折扣銷售的方式的企業，可以將實物折扣轉化為現金折扣后進行納稅籌劃；采用委托代銷方式的，與手續費形式相比，視同買斷的稅負較低；利用固定資產投資進行納稅籌劃。企業購買的固定資產是可以抵稅的，因此，企業的固定資產購置戰略可以與納稅籌劃相結合；巧妙利用兼營和混合銷售進行納稅籌劃。在兼營銷售業務中，不同稅率的產品或服務應分開開票，避免統一使用最高稅率。對于混合銷售，企業可以通過成立子公司的形式，將其中的業務分離出去，避免適用高稅率。

（三）部分企業的稅負可能不降反增

雖然，從理論上來講，“營改增”消除了重復征收的環節，稅負因此降低。但是，受制于各種各樣的因素，實際情況并非符合理論結果，甚至會出現不降反增的現象。主要原因有以下幾個因素的綜合結果：稅率提高。增值稅的征收稅率普遍比營業稅的稅率高，例如，信息技術服務行業的稅率大約提高了0.33%；可抵扣的項目較少。有一部分中小型企業屬于人力資本型企業，如咨詢鑒證業，人力資本占據主要份額，而人力資本又不能抵扣，因 此，相比以前，稅負可能增加；企業的上下游鏈條尚未普及“營改增”。如果行業之間和地域之間的“營改增”改革不同步，企業的抵扣負擔將會加重。

面對這種狀況，企業還需從自身管理下手。一方面，企業可以調整自身的業務結構，集中發展優勢業務，使得經營業績的增長彌補增加的稅負；另一方面，企業通過加強采購管理、存貨管理、運營管理來降低企業的成本，從而提高公司的競爭力。

（四）供應商的選擇標準可能發生改變

“營改增”后，中小服務型企業購買的設備、低值易耗品、固定資產等產生的進項稅允許抵扣。如果供應商屬于小規模納稅人或非增值稅納稅人，那就無法提供可以抵扣的增值稅專用發票，基于稅負的考慮，企業就應該重新考慮供應商。以后，中小型服務企業對于供應商的選擇就不僅要從價格、品質、信譽等因素進行考核，也要將增值稅的抵扣納入考慮因素當中。

三、結束語

“營改增”在降低企業稅負方面發揮著重大作用，對中小型服務行業的發展有很大的幫助，受到廣大企業的歡迎。同時，它也是一把雙刃劍，既給中小服務型企業帶來了發展機遇，也給企業帶來了挑戰。一方面，它切切實實降低了企業的稅負，增強了企業活力，并且給企業的長遠發展注入了新鮮的血液；另一方面，面對這種轉變，企業的稅務工作需要做出新的調整，這對企業的管理和人才建設提出了新的要求，稅收籌劃的方法也需要轉型和升級，甚至多種因素可能導致企業的稅負不降反增。這對中小型服務行業提出了警示：既要充分把握這次機遇，又要加強自身管理。

參考文獻：

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2017年上半年財務個人工作總結【1】

xx年中，在領導及同事們的幫忙指導下，透過自身的努力，我個人無論是在敬業精神、思想境界，還是在業務素質、工作潛力上都得到進一步提高，并取得了必須的工作成績，現將本人一年以來的個人工作總結報告如下：

一、加強??，注重提升個人修養

一是透過雜志報刊、電腦網絡和電視新聞等媒體，認真學習貫徹黨的路線、方針、政策，深入學習領會黨的xx大、xx屆三中、四中全會精神，努力踐行xxxx重要思想，不斷提高了政治理論水平。加強政治思想和品德修養。二是認真學習財經、廉政方面的各項規定，自覺按照國家的財經政策和程序辦事，三是努力鉆研業務知識，用心參加相關部門組織的各種業務技能的培訓，嚴格按照xx同志提出的勤于學習、善于創造、樂于奉獻的要求，堅持講學習、講政治、講正氣，始終把耐得平淡、舍得付出、默默無聞作為自我的準則;始終把增強服務意識作為一切工作的基礎;始終把工作放在嚴謹、細致、扎實、求實上，腳踏實地工作;四是不斷改善學習方法，講求學習效果，在工作中學習，在學習中工作，堅持學以致用，注重融會貫通，理論聯系實際，用新的知識、新的思維和新的啟示，鞏固和豐富綜合知識、讓知識伴隨年齡增長，使自身綜合潛力不斷得到提高。

二、嚴格履行崗位職責，扎實做好本職工作，做好會計工作計劃

一年來，本人以高度的職責感和事業心，自覺服從組織和領導的安排，努力做好各項工作，較好地完成了各項工作任務。由于財會工作繁事、雜事多，其工作都具有事務性和突發性的特點，因此結合具體狀況，按時間性，全年的工作如下：一季度，完成XX年財務決算收尾工作，辦好相關事宜，辦理事業年檢。認真總結去年的財務工作，并為XX年訂下了財務工作設想。對各類會計檔案，進行了分類、裝訂、歸檔。對財務專用軟件進行了清理、殺毒和備份。完成XX年新增固定資產的建賬、建卡、年檢工作;二季度，按照財務制度及預算收支科目建立XX年新賬，處理日常發生的經濟業務。按工資報表要求建立工資統計賬目，以便于分項目統計，準時向主管部門報送財務、統計月報季報;充分發揮了會計核算、監督職能。

及時向相關單位、站領導帶給相關信息、資料，以便正確決策。主動與局計財科及時持續聯系，提出用款申請計劃，以到達資金的正常周轉。在對外付款方面，嚴格把關，嚴格執行和遵守國家財經制度，賬務做到日清月結、賬實相符、賬賬相符。辦理行政事業性收費年度審驗，為貫徹落實行政許可法，及時報送收費項目、標準、依據、金額、等自查清理狀況表，報送上半年醫保軟盤、按醫保規定繳納上半年保費、三季度，根據甘人財[XX]02號文精神的要求，用近一個月時間對XX年以來的賬目按《中華人民共和國會計法》及《四川省會計管理條例》進行對照自查，完善了財務手續，寫出了自查狀況、經驗體會、內部控制度建設狀況及會計制度執行狀況，進一步規范了會計行為。辦理職工增資事項。四季度，為審核認定免交殘疾金報送了勞資表、殘廢證、工資領取單。申報繳納合同工養老保險、失業保險，下半年醫保，住房公積。按規定錄報財政供養人員信息。辦理人事工資審核等。

三、勤勤懇懇做好后勤服務

作為一名財務工作者，我在工作中能認真履行崗位職責，堅守工作崗位，遵守工作制度和職業道德，做好財務工作計劃，樂于理解安排的常規和臨時任務，如為執法人員考試報到、做考前準備工作，完成廉政專項治理自查自糾狀況報告及黨風廉政工總結等文字材料的撰寫。

在這一系列的工作中，我深知：作為一名合格的財務工作者，不僅僅要具備相關的知識和技能，而且還要有嚴謹細致耐心的工作作風，同時體會到，無論在什么崗位，哪怕是毫不起眼的工作，都就應用心做到最好，哪怕是在別人眼中是一份枯燥的工作，也要善于從中尋找樂趣，做到日新月異，從改變中找到創新。

2017年上半年財務個人工作總結【2】

xxxx年畢業于東北財經大學財務會計專業，xxxx年透過全國會計師職稱資格考試并取得了相應的職稱證書，xx年透過國際acca資格認證考試，xx年透過遼寧省財經類職稱外語考試，xx年9月至今在東北大學工商管理學院攻讀mba。

一、財務管理工作

xxxx年5月調至沈陽市xxxx開發中心做財務工作，同年8月成立沈陽xxxx公司，擔任財務部經理。當時新紀公司的財務人員在三好街辦公，而生產基地在外地，工作溝通相當不方便，為了保證公司的生產正常進行，公司領導決定將財務部搬到生產基地辦公，于xxxx年8月10日搬到生產基地辦公。

本人業務潛力的提高與沈陽xxxx公司的成長是同步的。公司成立伊始，財務人員少、資金嚴重不足，整個生產車間正在進行改良，產品在進行試生產階段，項目不能適應規模生產，限制了企業的發展，當時整天都在想怎樣才能將銀行的貸款及早到位，幫忙企業運作起來，在領導的多方努力下，最后在1999年6月將第一筆貸款撥到公司的帳戶上。當時領導的一句話我至今仍記憶如初領導說:趙會計，這但是一千萬哪，我說，就是一個億，支出也要按照財務的規定去支出。這說明我們借款的錢來之不易，在支出方面必須要花得得當，盡可能的減少支出，給領導做一個好參謀。

建廠初期，財務規模很小，雖然注冊資金1000萬元，但貨幣資金到位的只有102萬元。由于注冊資本股東單位多次變更，直至到xx年12月份，透過會計師事務所的驗資及評估，確認了股東單位的出資額及所占比例，這使財務工作的管理得到了進一步的規范，6年來公司從小規模企業發展到總資產達6797萬元中型企業。從籌集資金到項目開發;從固定資產改良到購買土地、新建廠房;從運營資本管理到產品生產、市場開發、產品銷售、回收資金;從審計檢查到財務決算;從對外報表到國家大企業工委的企業基礎材料的編制，在本人的帶領下，財務做了超多的工作，個性是，沈陽xxxx公司被沈陽市國家稅務局評選為xx年度優秀a級納稅戶的284家企業之一。

二、業務方面

本人自xxxx年開始從事財務工作，擔任過出納員、記帳員、成本核算員，從事的會計行業有商業，建筑業，科研事業，工業企業的核算，擔任財務部門主管會計12年，擔任財務部門經理6年。本人完全利用業余時間參加學習會計知識和考試的，目的是不能影響單位的工作，也為了和本部門人員在業務方面共同提高，以最高的業務水平指導本部門人員的工作，無論是審核原始憑證、制單、記帳、報表、預算、決算上都指導在先，個性是財務軟件，erp系統更要實行規范化，是為了更好地做好公司的財務工作，為公司的經營決策帶給及時，準確的經濟信息。

自從擔任財務部經理以來，服從領導的安排，聽從領導的指揮，縱向職責明晰，橫向用心努力協調，按照公司的規章制度辦事。在資金的管理上:工程項目按計劃、合同列支生產經營按生產計劃列支;日常零星開資按領導在erp系統審批計劃列支。總之，我從事20多年的財務工作，我認為沈陽xxxx公司在財務管理方面的制度很規范，主管領導指導很及時，這都是我學習的地方。多年來，會計職業時刻提醒我，必須要恪守會計人員的職業道德，按照會計法稅法的有關規定，并結合本公司的實際狀況，用心參加并做好會計人員的繼續教育工作，共同提高財務人員的業務水平，做好公司的財務管理工作，以最優的方案為領導的經營決策帶給及時、準確的經濟信息，當好領導的參謀。

三、協調、配合好各部門的工作，做好服務工作

財務對一個公司來講，是一個核心部門，日常工作比較繁瑣，涉及部門比較廣，在收支款項、查詢信息等方面必然要接觸很多人，我作為部門經理:從我做起，嚴格要求財務人員按照公司的規章制度辦事，微笑服務，對不貼合手續的業務必須做好解釋，這是我們一貫要求的工作作風和服務宗旨，在月末報表過程中，需要對各部門的上報信息進行核對，這就更要求我做好配合、協調工作，這也是我的重要工作資料之一。

四、對財務工作的設想

在近x年財務經理的實踐工作中，我深深感受到企業制度規范化的重要性，除了發揮財務監督，服務職能外，工作的職責心，事業心業務潛力也是十分重要的。按公司目前的發展步伐，停留在目前的水平上是遠遠不夠的，要有一個跨越式的飛躍，不能我一個人提高，要全體財務人員共同提高。我想:透過mba的學習，要在管理、預算、項目投資方面進一步加強，要把學到的知識真正運用到公司今后的發展中，做好公司的各項財務工作。我相信:在不久的將來，財務部門將成為優秀人才向往的地方。

2017年上半年財務個人工作總結【3】

xx年的腳步即將結束，這已是本人在財務部工作的第三年。在這一年的時間里，本人認真學習、努力鉆研、扎實工作，以勤勤懇懇、兢兢業業的態度對待本職工作，在財務崗位上也發揮了相應作用，取得了必須的成績，總結如下:

一、主要工作

1、反映，是財務工作的基本職能之一。財務工作人員務必對公司發生的每一筆經濟業務透過不一樣的方式、方法進行規范記錄，反映在憑證、帳簿和報表中，以備隨時查閱。我公司財務部已經對日常工作流程熟練掌握，能做到條理清晰、帳實相符。從原始發票的取得到填制記帳憑證、從會計報表編制到憑證的裝訂和保存都到達正規化、標準化。做到全面、及時、準確的反映。

2、核算，這也是財務工作的基本職能。核算包括成本核算、工資核算、費用核算等等。在成本核算上能夠結合我公司特點，在生產成本上，按實際發出原材料計算成本，按先進先出法進行結轉，比較適合本公司的生產產品。在工資核算上，采用計件制，有效的加快了生產率和員工的工作績效。在費用核算上，采取分部門核算，隨時都能夠查出每個部門每個月實際發生的費用，加強了費用的管理，節省了開支。

3、監督，是財務工作的另一項基本職能。首先是每個部門每筆經濟業務的合法性、和理性進行監督，保證企業不受不必要的經濟損失，更不能無意的為一些工作人員創造犯錯誤的氛圍。在這方面，財務部嚴格按有關制度執行，鐵面無私從不放過任何不合理事情;其次是對公司整體資產進行監督，定期進行固定資產盤點、存貨盤點、庫存現金余額盤點等，以保證公司財產不受侵害。

4、報表，對不一樣時期或階段的經營成果及財務狀況進行評價和分析。財務部能夠按著月、季和年透過會計報表和財務輔助說明進行分析和評價。

5、管理，是財務工作的一項重要職能。首先是為領導管理和決策帶給準確可靠的財務數據，公司財務部能夠隨時完成公司領導和其他部門要求帶給的數據資料;其次是參與公司管理和決策，對公司存在的不合理現象，財務部已經提出合理化推薦，大部分已被采納。

二、其它工作

1、透過xx年度一般納稅人年檢和工商年檢工作。

2、透過xx年度稅務匯算清激工作，無不合理費用列支。

3、清理盤點公司資產，對原材料報廢進行了合理的處理。

三、存在問題

1、有關制度和規定執行力度不夠;

2、財務各人員綜合素質和業務水平一般;

3、財務部的管理職能沒有充分發揮。

4、管理高層對財務知識比較欠缺。

四、解決方法

1、首先確定制度和規定的適用性和可執行性，如有障礙，向執行部門提出，然后堅決執行到底;

2、財務人員設定學習目標，透過考試取得職稱和學歷，并與績效掛鉤，逐步提高自我;

3、參與管理，參與公司的重大經營決策，來充分發揮財務部的管理職能;

五、幾點感想

1、工作方法及工作效率至關重要，充分體驗到事半功倍和事倍功半的差距;

2、凡事都要付諸熱心，相信耐力無所不能;

篇8

S公司是我國鉛酸蓄電池行業經營規模最大的企業之一，目前是一家國有控股的股份制企業。S公司注冊資本1.3億元，總資產約13億元，年營業額近20億元，其基本組織結構及其所面臨的市場競爭態勢如下。

就目前的情況來看，雖然該公司的營業額逐年遞增，年平均增幅達到25%，但利潤的年增長率只有不足20%。前幾年該行業競爭激烈時甚至出現過只見銷量增長不見利潤增長的局面，只是因為近兩年原材料價格上漲（主要是電鉛價格急速上升，2007年上半年平均每周上漲約14%）逼迫很多小規模經營者退出了該行業，這一變化使S公司產品銷量大幅增長，從而其經營情況也才有所好轉。但是隨著該行業強勢跨國經營者進入中國市場，尤其是美國的江森自控有限公司收購美國德爾福（全球最大的汽車零配件制造商）蓄電池業務并全面整合其在華業務，這更是對S公司的市場地位構成了嚴重威脅。與跨國公司先進的管理模式相比，S公司明顯處于不利地位，尤其是該公司在成本控制方面的相對落后將直接影響到其未來市場競爭力。所以，探索科學合理的成本控制策略和思路對S公司應對跨國公司的挑戰具有戰略意義。筆者曾在S公司的銷售公司供職，因此本文就從S公司目前銷售成本管理入手，探索在新的市場環境下其所應關注的銷售成本控制點及其控制策略。

二、S公司銷售成本控制問題

長期以來，銷售規模的快速膨脹掩蓋了S公司在銷售成本控制問題上的低效率，而事實上銷售費用一直在不斷地侵蝕該公司的利潤。下面我們就從三個方面探討S公司的銷售成本控制策略問題。

（一）銷售間接成本控制問題

這里講的銷售間接成本是指銷售輔支出，包括差旅費、辦公費、廣告費等費用。隨著S公司銷售額的迅速增長，其一直沿用的銷售模式和業務流程使得銷售間接成本長期居高不下。工作中經常出現廣告支出嚴重超預算（有時會超出60%以上）以及駐外銷售辦事處差旅費、辦公費用年年超支等現象。另外，S公司長期以來只重新客戶開發輕老客戶維護的做法也導致一系列相關成本上升。鑒于以上問題，本文認為可采取的成本控制策略主要有以下幾個方面。

1、嚴格履行經費審批程序，批準人對經費超支應負管理責任。

目前S公司的銷售公司例外審批問題非常嚴重，負責經費審批的主管存在為自己支持的地區業務員例外批準經費的現象。這不僅會導致經費使用失控，而且會打亂公司原有的市場開發戰略，必須予以禁止。

2、重新劃分銷售區域，削減不必要的銷售人員。

S公司在全國設有12家辦事處，負責12個區域市場的銷售。由于一直沿用市場開發期的銷售組織模式，S公司目前平均每個辦事處有業務人員5名（一個省有1-2個業務員負責），主要負責諸如簽合同、發貨、按照經銷商的要求為其開具發票以及經銷商關系的維護等日常工作，多數情況下存在人員閑置問題。而前競爭對手德爾福（中國）有限公司是由一名業務員負責3個省的業務，平均每個業務員的收益貢獻遠遠超過S公司。按照S公司目前的財務制度，駐外的業務人員每人每天有40到60元的補貼，那么每天就要比對手多支出2400元左右的差旅費補貼（算上其他費用就更多）。所以，在市場成熟以后及時地調整銷售模式以削減冗員是S公司降低銷售費用的重要考慮因素。由于S公司經過多年的經營已經建立了成熟的銷售網絡，經銷商也有直接與廠家接觸的愿望，因此適時地減少辦事處的數量并重新劃分銷售區域就不失為一個降低人員成本的策略。而實踐也證明，在成熟穩固的經銷體系下繼續推行“人海戰術”是不經濟的。

3、客戶管理應權衡客戶價值與開發維護成本。

長期以來，S公司在維持與老客戶的關系方面做法很隨意，通常某個業務員與區域內某個經銷商關系惡化他就會另外再開戶而不會去努力化解矛盾（甚至連欠款都懶得去追討），而公司對這一現象持縱容的態度。這樣一來，公司的客戶管理成本就會很高。筆者建議加強客戶開發審批制度，限制業務員開發客戶的盲目性和隨意性。另外，應采用“基于客戶價值的作業成本法”具體衡量現有的客戶和待開發客戶的成本，堅決淘汰高維護成本低收益的客戶（現有的和待開發的）。這就需要銷售統計部門配合財務部門詳細核算單個客戶的收益貢獻和相應的維護成本，只有這樣我們才能清楚地知道每一個客戶為公司創造了多少利潤以及產生了多少成本。

（二）售后服務成本控制策略問題

目前，S公司的售后服務成本年年上升，這既有質量管理不到位導致產品退返率上升的因素，更有售后服務管理體制落后的因素。長期以來，S公司一直沿用這樣一種售后服務管理模式：由總公司為每個銷售大區配備1-2名專職售后服務人員，由這些人員定期到市場上巡回處理積壓在經銷商處的有質量問題的產品。這種模式不僅處理速度慢（通常需要至少1個月才能解決客戶遇到的質量問題）導致顧客的強烈不滿，而且直接人工成本高昂。隨著近幾年S公司產品銷量的迅速增長，這種售后服務模式的弊端暴露無遺。為了應對因銷量快速增加所引發的售后服務人員不足的問題，S公司銷售公司下屬的綜合服務部采取的策略是從內部大量招募技術工人充當售后服務人員。從實施的效果來看，這一策略不僅不能從根本上解決售后服務工作滯后問題，而且使公司的售后服務成本繼續上升（主要是直接人工成本）。如果把低劣的售后服務導致最終顧客流失的成本也計算在內，那么現有模式的總成本就更高了。對此，筆者的建議如下：

1、改革目前的售后服務管理模式。

通過與當地經銷商的戰略合作建立區域服務平臺。我們設想這樣一種模式：與各地有實力的經銷商簽訂戰略合作協議組建地區服務平臺，由這些戰略合作伙伴負責及時處理市場一線的產品質量問題。而S公司則只需定期派技術人員對戰略合作伙伴的售后服務工人進行技術培訓，同時監督其對公司售后政策的執行情況。在這一模式下，售后服務費用應該根據合作經銷商的銷量按比例給付以防止其虛報理賠數目。目前，S公司已經有少數地區在試點類似的模式（但是沒有明確的體制約束），但管理層還沒有放棄老模式的打算。

2、與公司的技術部門和質量管理部門加強溝通，組建質量改進工作團隊。

產品質量的穩定性直接決定了售后服務成本的下降空間，因此，與技術中心和質量管理部門密切合作積極尋求減少產品缺陷也是降低售后服務成本的關鍵環節。

（三）信用損失成本控制的策略問題

這里講的信用損失成本主要是指企業的壞賬損失成本。由于中國市場經濟體制的不完善，經濟合作領域不講信用的事情時有發生，信用損失一直是困擾多數企業銷售部門的難題。據中國市場學會統計，2001年我國企業的平均壞賬率為5％～10％，美國只有0.25％～0.5％；我國企業的賬款平均拖延期為90天，美國只有7天。具體到S公司，這一問題更加嚴重，主要體現在累計歷史壞賬金額巨大（帳齡三年以上的約有2400萬元，一度占純利潤的40-50%）。另外，該公司目前所采用的“信用額度”（根據經銷商的銷量和付款記錄按比例給予信用額度，該額度用于確定某個經銷商每月可以拖欠的最大貨款金額）制度使得公司一年內滾動應收賬款余額一直維持在1億元左右，嚴重占用公司資金。鑒于此，本文認為有效降低S公司信用損失成本的策略有以下三點。

1、采取果斷措施解決歷史遺留壞賬。

為了解決將近2400萬元的歷史欠款問題，S公司專門成立清欠辦公室配合法律顧問的工作，但一直不見成效。建議將此問題提交董事會表決，一次性解決這批壞賬，避免繼續發生無謂的清收成本損失。

2、逐步取消“信用額度”制度

鑒于S公司已經確立了在市場上的強勢地位，可以考慮逐步取消不合時宜的“信用額度”制度。該制度是以前公司為了迅速打開市場，幫助實力較弱的經銷商擴大銷量而實施的。而現在，S公司已經占有25%的市場份額，取得了市場領導地位。目前，在一些業績出色的業務員所負責的銷售區域內，他們已經可以做到讓經銷商及時回款而不必使用信用額度。所以，是時候取消這一制度了，這樣可以避免經銷商將信用額度變成“合法欠款”（即經銷商在信用額度內故意拖欠一部分貨款）。例如，如果一個經銷商有200萬元的信用額度，那么他即使資金寬裕，他也總會故意拖欠不超過200萬元的貨款。這一現象不僅嚴重占用公司資金，而且也存在很大風險，一旦有經銷商破產將產生大批呆壞賬，從而形成惡性循環。目前的障礙主要在于，業務員過分依賴這一不合時宜的制度，而銷售主管也迫于指標壓力遲遲不愿廢除這一制度。

3、明確呆壞賬形成的責任，做到“賞罰分明”

目前，S公司為了遏制呆壞賬的發生出臺了相關制度，該制度明確了業務員是其轄區內呆壞賬發生的第一責任人，其主管是第二責任人。一旦發生欠款問題，公司財務部門就會按一定比例考核相關責任人。遺憾的是，這一制度還沒有得到切實貫徹，經常是欠款考核表做出來了，銷售主管為了穩定人心就不同意進行考核。因此，制定更加可行的考核體系并保證其執行力是遏制呆壞賬發生、降低信用損失成本的關鍵。

以上，本文只是介紹了對于S公司而言比較重要的三個方面的銷售成本控制問題。事實上，作為一個管理體制陳舊的工業制造企業，S公司還存在著管理成本長期居高不下（主要是管理人員嚴重超編、機構臃腫等原因造成的）、制造成本長期難以控制等成本控制問題，限于篇幅在此不展開論述。

篇9

關鍵詞：中小企業；營運資本；管理

中圖分類號：F279.23文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-00-01

一、中小企業的發展現狀

改革開放以來，特別是進入新世紀以來，我國中小企業不斷發展壯大，已成為我國國民經濟和社會發展的重要力量，在繁榮經濟、增加就業、推動創新、改善民生等方面，發揮著越來越重要的作用。

中小企業在快速成長中，發生了一些重要變化，已經從采掘、一般加工制造、建筑、運輸、傳統商貿服務業等行業，發展到包括基礎設施、公用事業、高新技術和新興產業、現代服務業等在內的各行各業，從分散經營開始向工業園區和產業集聚區集中，從早期的以國內市場為主發展為面向國內外市場。量大面廣的中小企業廣泛參與市場競爭，促進了市場配置資源基礎性作用的發揮，為建立和完善社會主義市場經濟體制發揮了重要作用。

中小企業中，小規模、低層次的民營公司為數眾多，雖然這類公司的經營特點是投資規模小，自有資金有限，企業經營管理層次低，產品科技含量低，員工素質不高，市場競爭力有限。

二、中小企業營運資本管理存在的問題

(一)貨幣資金內部控制較差

1.會計、出納崗位職責劃分不清，缺乏監督和牽制機制。中小企業老板出于管理成本的考慮，往往要求財務人員“一個蘿卜幾個坑”，有的企業出納除了辦理涉及現金、銀行存款的本職業務外，同時還兼保管銀行存款全套印鑒、審核會計憑證等會計業務，而有的企業會計，偶爾也收取現金，一個人辦理有關現金業務的全過程。會計、出納崗位職責劃分不清，缺乏監督和牽制機制，甚至有時一人身兼數職，混崗和職能的交叉最容易引起貨幣資金的挪用和侵吞。

2.會計人員素質參差不齊，造成會計資料亂、漏的現象。中小企業所有者的“任人唯親”，導致會計人員素質普遍較低，有的會計人員“半路出家”，業務不精通，方便那些“有心人”利用各種手法貪污現金。

(二)應收賬款周轉緩慢

由于中小企業大多處于競爭性行業，面對激烈的市場競爭，中小企業往往急于擴大銷售占領市場，大多采取更為靈活的賒銷方式，使得銷售收入增加的同時，應收賬款也隨之增加。中小企業在實行寬松的銷售政策時，對信用的管理遠遠滯后，他們大多沒有制定符合自己特點的信用管理政策，缺乏對客戶及時付款的激勵和懲罰措施，對信用風險的評估能力也嚴重不足。

(三)存貨積壓嚴重

中小企業對原材料采購大多采用經驗法，缺乏科學管理手段，許多企業管理者注重采購成本和生產成本的節約或為保證生產經營的存貨供應，一次性大批量采購，或大批量生產，造成存貨資金過多占用。一方面產品銷售不暢造成積壓，另一方面原材料采購過多造成積壓，雙重壓力大大增加了營運資本的需求量，加大了籌資壓力。此時存貨管理變得更加重要。

三、中小企業營運資本管理的對策

(一)建立授權審批制度，各司其職，杜絕一條龍作假的現象

貨幣資金支出審批手續的規范化、制度化，既可減少某些不必要的支出，也可以防止侵吞和挪用行為發生。具體可以包括：①授權權限，即審批人應當根據批準制度的規定，在授權范圍內進行審批；②授權批準程序，有關部門或個人用款時，應當向審核人提交支款申請書，并應附有關的單證。審核人應對該申請的真實性、合法性進行審核，并核實該筆業務的手續及相關單證是否齊備，金額計算是否準確，支付方式、支付單位是否妥當等，對不符合規定的支付申請，審核人應當不予辦理；接下來，審批人(企業負責人)應當對審核后的支付申請批復，最后交給出納人員辦理支付手續。

(二)建立企業信用制度加快應收賬款的回籠

1.樹立信用觀念以加強企業信用管理

建立健全企業賒銷制度，加強應收賬款管理，制訂賒銷業務的信用標準，對客戶的信用進行調研評定，與企業的賒銷信用標準進行比對，確定該客戶是否能夠享受企業的賒銷待遇。

2.降低壞賬損失風險

首先應根據企業實際情況設立信用管理部門或信用管理崗位，專門負責信用政策的執行和管理。其次，建立客戶資信管理制度，通過建立客戶檔案和對客戶多渠道的資信調查，以及在調查基礎上對客戶資信的分析和評估，及時掌握客戶的資信狀況，避免盲目信任造成損失。第三，要強化對欠款的追蹤分析控制，從銷售實現開始就應將欠款列入客戶檔案信息系統，及時與客戶保持聯系，查詢收貨情況和付款準備情況，及時督促客戶付款，客戶逾期付款應及時催款。最后，加強信用管理的內部控制制度，合理設置崗位和設置職責權限，確保不相容職務相互分離，使各崗位之間相互制約相互監督，還應加強對內部控制制度執行情況的檢查，避免制度流于形式。

(三)增加融資渠道

對于中小企業而言，穩定的融資渠道將為中小企業的成長壯大提供有力的保障。如何籌集外部資金也就成為中小企業的一項主要任務。

1.信貸融資。從企業自身角度來看，中小企業必須本著誠信的原則，建立健全財務制度，提供翔實可靠的財務數據，證明自身具有償付能力和盈利能力。靠內源融資和外源融資這兩條腿走路，中小企業才能獲得資金支持。

2.中小企業集合債。集合債，簡單說就是由一個機構作為牽頭人，幾家企業一起申請發行債券，打包共同發行。目前我國資本市場己經推出中小企業集合債，有效拓寬了中小企業的直接融資渠道。

參考文獻：

[1]詹姆斯.C.范霍恩.現代企業財務管理[M].經濟科學出版社,2010.

[2]徐春立.企業資本結構戰略仁[M].天津:天津社會科學院出版社,2010.

篇10

上市以來，加加食品2012年營收下滑2%，而2013年三季報錄得營收增長1%，可謂表現平平。對此，公司解釋為產能受限制的原因，其募投產能完工時間屢次推遲。自此，上市以來將近兩年的表現，也讓資本市場對其運營能力產生懷疑：到底是產能下降，還是競爭力的下降？因為這是一個完全競爭的行業，不進則退，其所處行業的龍頭公司海天醬油攻城略地勁頭十足。

對于產能釋放，其在最近一次投資者調研信息中披露，公司20萬噸醬油募投項目發酵罐已經安裝完畢，本月底可實現投料。由于新產能主要生產原漿系列產品，該產品發酵時間大約為4個月，因此明年一季度新產品可面市。除此之外，今年公司一直在對四川王中王醬油產能進行技術改造，改造后王中王公司的醬油產能在2萬噸左右，預計這部分產能將在明年上半年兌現。那么最遲在明年三季報，公司的產能釋放將會體現在財報上，公司也沒有理由再以產能為借口，來搪塞其可能出現的無力的業績表現，產能釋放之后公司的銷售如何，也將成為資本市場觀察這家公司的重要指標了。但對于其長期競爭能力，在嚴謹的投資者眼中，僅僅一兩個季度的數據并不足夠。

調味品市場高增長

過去1 0 年，伴隨下游餐飲行業的快速發展以及居民人均收入提升，調味品行業從無品牌走向有品牌，從散裝走向小包裝，2012年行業收入規模達到2059億元，2002至2012年收入復合增長率達到20%，利潤總額復合增長率達到26%。

我國醬油年產量規模近700萬噸，行業呈四分天下格局：1）全國性品牌占3 0%，加加銷量排名第三，市占率3.3%；海天、李錦記、美味鮮等全國知名品牌銷量占比僅30%左右。海天、李錦記在南方地區，加加在華中，均具備一定優勢，但都未完成全國化過程。2）地方性品牌占50%，如以廣東致美齋為代表的粵派醬油廠商，以上海老蔡、家樂為代表的滬派醬油廠商，以北京金獅、老才臣為代表的京派醬油廠商，及石家莊珍極、天津天立、福州民天、湖南龍牌、山東欣和等地方知名品牌。3）外企品牌占8%，以雀巢美極、龜甲萬、和田寬、淘大等為代表。4）小規模工廠或家庭作坊占12%，一般采取自產自銷，包裝多為散裝、袋或瓶等簡易包裝，產品價格低廉，主攻農村及鄉鎮市場。隨著人們食品安全意識的加強，此類醬油產品必將在整合中被淘汰。

從數據中可以看出，幾家龍頭公司的產能都將幾乎擴大一倍。眾所周知，醬油的消費和消費習慣（而非消費能力）非常有關，因此我們可以得出結論：醬油行業產能過剩也許已經發生，即使目前沒有發生，也將很快發生；即使醬油行業出現嚴重的產能過剩情況，企業的毛利水平也可以得到一定程度的維持（消費習慣和品牌效應），而渠道費用可能會有所增加。

從行業格局來看，海天遙遙領先，一家抵2至5家之和甚至還要多，在行業里占據絕對優勢地位。產能過剩、成本壓力及食品安全訴求，將使全國性品牌強者恒強。行業里的巨頭們都爭相擴產，越來越大的產能使得增長緩慢的醬油行業變得越來越產能過剩，競爭也將越發激烈。而加加食品在目前競爭對手都在快速發展的情況下，可謂不進則退，所以對加加食品而言，未來的兩年非常關鍵。

加加食品需要業績證明自己

加加醬油可能廣為人知的一款產品是面條鮮， 公司通過宣傳以加加面條鮮、兒童醬油、妙味鮮、味極鮮、金標生抽王這5個經典產品組合，實施差異化營銷戰略，掀起消費淡醬油“營養、調味”的時尚熱潮。2010年推出全新面條鮮醬油，銷量就達5000余噸，且供不應求。生抽在公司醬油中的比重不斷提高，由2008 年的28%上升至2011年的48%。

這就是其定制的差別化競爭。調味品行業受制于各地不同的飲食文化，部分子行業集中度低、具有明顯的地域性。2 010年，公司大力宣傳和推廣“淡醬油”的消費理念，改變消費者心目中醬油用于“上色”的老定位，逐步樹立醬油營養、調味的新定位，其濃度低、味道鮮美的特點符合人們對營養調鮮的需求。

繼面條鮮之后，新品原釀造、原漿值得關注。1）高端新品原釀造符合升級趨勢。原釀造是公司于2013年二季度推出的高端醬油系列產品，在以商超為主的渠道向全國推廣。2）借勢原釀造，即將推出中高端新品“原漿”系列：面條鮮是公司過去幾年每年銷量翻番的明星產品。“原漿”系列是公司在今年原釀造的推廣背景下，推動醬油消費進入10元時代的主打產品，覆蓋比原釀造更廣闊的消費群體。

而在渠道方面，公司堅持以二、三線城市和縣、鄉（鎮）市場為重點目標市場，分層次布局全國市場的渠道拓展思路。海天優勢主要在餐飲，李錦記則主攻一二線城市的中高檔市場。在渠道開拓上，加加避開了薄利多銷、品牌忠誠度低的餐飲渠道，首先主攻家庭消費市場。

調味品60%至70%的需求來自于餐飲，但餐飲渠道利潤空間小、品牌忠誠度較低，強調薄利多銷；家庭消費市場占據調味品20%至30%需求，但品牌辨識度高，消費忠誠度更高。公司與海天相比，不具備產能和規模優勢，在現有產能受限的情況下，利用差異化的產品戰略，主攻家庭消費市場，已在華中和西南地區建立了一定品牌知名度。