金融扶持實體經(jīng)濟措施范文

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關(guān)鍵詞：金融；扶持；實體經(jīng)濟；問題；分析

在我國的經(jīng)濟發(fā)展形勢下，創(chuàng)造社會財富的主要手段就是實體經(jīng)濟，實體經(jīng)濟不僅包括傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)等物質(zhì)生產(chǎn)部門，還包括教育、文化、藝術(shù)等精神產(chǎn)品生產(chǎn)和服務(wù)部門。做好新時期的金融工作是我國經(jīng)濟發(fā)展的首要任務(wù)，這就需要有關(guān)部門從多方面采取不同的措施，認(rèn)真對待金融扶持實體經(jīng)濟發(fā)展過程中所遇到的問題。制定有效的措施，解決融資難、融資貴的問題。

一、金融扶持實體經(jīng)濟發(fā)展過程中遇到的問題

1.小型微型企業(yè)融資難。在實體經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)中，小型微型企業(yè)是重要的組成部分，據(jù)統(tǒng)計，全國共有6000多個小微型企業(yè)和個體商戶，在我國的實體經(jīng)濟中占據(jù)了較大的比重。為我國的GDP的發(fā)展貢獻了很大的力量，同時也為社會提供了較多的工作崗位，解決了社會人群就業(yè)難的問題，因此，小微企業(yè)和個體商戶在實體經(jīng)濟中發(fā)揮著不可小覷的作用。另外，每年這些小微企業(yè)和合體商戶在創(chuàng)造了一半以上的出口收入的同時，也為增加了國家的財政稅收，為社會主義現(xiàn)代化的建設(shè)貢獻了很大的力量。但是，這些小微企業(yè)在融資方面遇到了很大的問題，因為在我國較多的金融企業(yè)都流向了大型企業(yè)，這樣看來，小微型企業(yè)在融資的過程中存在著很大的劣勢，沒有金融的支持，這些企業(yè)難以得到更加長足的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，每年都有大量的小微企業(yè)因為資金鏈的斷裂而破產(chǎn)倒閉。

2.民間借貸風(fēng)險大。現(xiàn)如今，民間的資本較為充裕，這樣也就導(dǎo)致大量的社會閑錢流入了借貸市場。從理論上講，民間借貸在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著十分重要的作用，但是近幾年來民間借貸的利率近乎處在一個瘋狂的狀態(tài)，高利貸這種情況幾乎到處都有，這樣就使得民間的資金脫離了正常的經(jīng)濟發(fā)展軌道，誤入歧途。在社會上經(jīng)常存在著小微型企業(yè)為了維持自己的生存和發(fā)展在向金融機構(gòu)融資不成功的情況下，在民間借貸，更有嚴(yán)重者甚至轉(zhuǎn)向高利貸，這樣的發(fā)展?fàn)顩r無疑使企業(yè)陷入一個無法自拔的困境，在資金和市場的壓力下，最終導(dǎo)致企業(yè)的崩潰和破產(chǎn)。

3.銀行的借貸結(jié)構(gòu)不完善。相對來說，一些大中型企業(yè)在融資方面顯得較為簡單，銀行支持大中型企業(yè)的融資，主要還是來源于對大中型企業(yè)的信任，小型企業(yè)融資難的問題，也是由于銀行信貸對小型企業(yè)制定的約束較多，大中型企業(yè)的頻繁融資也占用了大部分的金融資源。在當(dāng)前的形勢下，銀行的金融資源大都投入到重復(fù)建設(shè)，房地產(chǎn)開發(fā)等高耗能、高污染的項目中，不僅與當(dāng)前的經(jīng)濟發(fā)展軌跡背道而馳，也不利于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整。這樣一來，由于銀行借貸結(jié)構(gòu)的不完善，就造成了金融資源被大中型企業(yè)占據(jù)，使得其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)模受到了限制。

二、改善金融扶持經(jīng)濟發(fā)展的建議

1.強化金融市場機制。在我國的經(jīng)濟發(fā)展的重要時期，要想抓住機遇，實現(xiàn)經(jīng)濟突飛猛進的發(fā)展，必須強化金融市場機制，保證金融市場與實體經(jīng)濟市場的協(xié)調(diào)與適應(yīng)，做好這方面的工作，依賴銀行部門是不可能獨立完成的，這就需要政府出面制定相關(guān)的政策，以政策杠桿強化金融市場機制，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展。另外，還需要借鑒發(fā)達國家的有效調(diào)節(jié)金融市場機制的措施和政策，建設(shè)與國際接軌的金融市場機制。

2.優(yōu)化金融信貸政策。根據(jù)國家的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和出現(xiàn)的主要問題進行專業(yè)分析，優(yōu)化調(diào)整現(xiàn)行的金融信貸政策，以金融支持實體經(jīng)濟為主要目標(biāo)，逐步出臺具有多樣性差異化的金融信貸政策，以適應(yīng)社會各類企業(yè)的需要，在金融信貸的各個環(huán)節(jié)和流程中實施差異化的要求，另外，在優(yōu)化金融信貸政策的同時還應(yīng)該注意資金周期性的監(jiān)管和風(fēng)險的評估，減少信貸風(fēng)險，保證每一分錢都流向正確的經(jīng)濟發(fā)展軌道。

3.加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新的力度。金融行業(yè)在做好原有的金融產(chǎn)品推廣的同時，應(yīng)該不斷加大金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，根據(jù)實體經(jīng)濟市場的現(xiàn)狀，以及存在的問題，根據(jù)客戶的需要，創(chuàng)新出新的金融產(chǎn)品，并且確定合適的收費價格和應(yīng)力空間，為客戶提供多種金融投資的方式，從而擴寬融資的渠道，不斷滿足各類企業(yè)的融資需求，推進基礎(chǔ)資產(chǎn)的金融化，為金融支持實體經(jīng)濟做出應(yīng)有的貢獻。

4.規(guī)范民間信貸。在我國市場經(jīng)濟體制下，銀行業(yè)缺乏的是內(nèi)部之間的市場性和競爭性，在加上政府對利率的調(diào)控較為嚴(yán)格，這樣的政策就造成了民間信貸的瘋狂，較高的利率吸引了擁有資金的群眾走向了高利貸的道路，然而簡易的借貸手續(xù)又吸引了大量融資難的企業(yè)，這樣民間信貸就顯得沒有那么正規(guī)，反而處于較大的市場風(fēng)險中。因此，規(guī)范民間信貸，也是推進金融扶持實體經(jīng)濟的一種有效的措施，民間信貸規(guī)范以后，大量的社會資金可以為實體經(jīng)濟的發(fā)展創(chuàng)造較大的價值，在一定程度上給予較為可觀的力量支撐。

三、結(jié)語

在當(dāng)今激烈的市場競爭下，金融作為扶持實體經(jīng)濟發(fā)展的一項重要因素，必須在有力的政策支持下，發(fā)揮它最大的市場價值，為我國的市場經(jīng)濟的發(fā)展做出一定的貢獻，同時也為社會主義現(xiàn)代化的建設(shè)貢獻自己的力量。金融對實體經(jīng)濟的支持，也是推進我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的一項重要因素。因此，做好這方面的工作是穩(wěn)定我國國民經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)。

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篇2

摘 要 在深化金融創(chuàng)新的當(dāng)下，如何通過優(yōu)化商業(yè)銀行的內(nèi)審機制來實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的扶持，已成為決定金融改革正確價值取向的重要標(biāo)準(zhǔn)。在扶持實體經(jīng)濟發(fā)展的價值取向下還應(yīng)明晰對扶持對象的界定，即背離國家產(chǎn)業(yè)政策指向的實體經(jīng)濟主體仍不屬于主要關(guān)注對象，如高耗能企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)等。優(yōu)化內(nèi)審機制的措施應(yīng)圍繞著：企業(yè)資格審查、資金使用審查、還貸能力審查、資金監(jiān)管審查等四個方面展開。

關(guān)鍵詞 實體經(jīng)濟 商業(yè)銀行 內(nèi)部審計 優(yōu)化

隨著國際金融危機后續(xù)衍生效應(yīng)的持續(xù)，各國都在反思自身的經(jīng)濟增長模式。在此背景下，我國政府提出了大力發(fā)展實體經(jīng)濟的戰(zhàn)略決策。從政治經(jīng)濟學(xué)視角來看，金融利潤來源于實體經(jīng)濟所創(chuàng)造的經(jīng)濟剩余；或者說，實體經(jīng)濟所創(chuàng)造經(jīng)濟剩余的一部分有條件的讓度給了銀行部門，其條件就在于銀行向?qū)嶓w經(jīng)濟主體放貸。從這樣的邏輯關(guān)系中可以看出，惟有建立在扶持實體經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)上，才能保證商業(yè)銀行自身的穩(wěn)定發(fā)展。而這一點，卻在西方主流國家的經(jīng)濟實踐中被拋棄了。

在深化金融創(chuàng)新的當(dāng)下，如何通過優(yōu)化商業(yè)銀行的內(nèi)審機制來實現(xiàn)對實體經(jīng)濟的扶持（特別是對中小企業(yè)的扶持），已成為決定金融改革正確價值取向的重要標(biāo)準(zhǔn)。從而，這也為本文的立論提供了堅實的實踐基礎(chǔ)。鑒于此，筆者將就文章主題展開討論。

一、實體經(jīng)濟資金需求特征分析

在探討商業(yè)銀行內(nèi)審機制優(yōu)化之前，首先應(yīng)考察其服務(wù)對象的資金需求特征。這里以生產(chǎn)類企業(yè)為研究對象，其資金需求特征直接受到資金循環(huán)內(nèi)在邏輯的決定。由資本循環(huán)公式G—W—G`可知：生產(chǎn)類企業(yè)中的資金先后扮演貨幣職能（G）、生產(chǎn)職能（W）、商品職能（G`）；同時經(jīng)歷了原材料采購階段、產(chǎn)成品生產(chǎn)階段，以及產(chǎn)成品銷售階段。由此基于時間維度不難發(fā)現(xiàn)，上述三個階段都面臨著對資金的需求。

具體而言，資金需求特征可做以下三點分析：

（一）采購階段的資金需求分析

原材料采購不僅屬于生產(chǎn)企業(yè)的生產(chǎn)準(zhǔn)備階段，也歸屬于生產(chǎn)中的原材料補貨階段。目前以訂制化為主導(dǎo)的企業(yè)生產(chǎn)模式?jīng)Q定了，生產(chǎn)企業(yè)往往需要先期墊付原材料采購資金。特別處于目前生產(chǎn)制造類企業(yè)平均利潤率普遍下降的當(dāng)下，受到價值鏈條資金缺位傳導(dǎo)效應(yīng)的影響，諸多企業(yè)面臨著無錢購買原材料的境地。根據(jù)筆者的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，資金最為困難的企業(yè)一般處于價值鏈的上游，其受到資產(chǎn)專用性強、產(chǎn)品專屬強的作用，現(xiàn)階段很難調(diào)整產(chǎn)能結(jié)構(gòu)。

（二）生產(chǎn)階段的資金需求分析

生產(chǎn)階段的資金需求量與生產(chǎn)周期間存在著正向關(guān)系。從資金需求結(jié)構(gòu)來看，主要包括制造成本和管理費用。即一線工人的工資和流動資本的消耗，以及管理人員的工資和辦公消耗。基于企業(yè)全面預(yù)算下的資金監(jiān)管視角，此時的資金需求量還受到成本控制有效與否的影響。從目前所反饋的信息可知，諸多企業(yè)（特別是中小企業(yè)）在生產(chǎn)階段因成材率、全員生產(chǎn)率等技術(shù)指標(biāo)不盡理想，而增大了對資金的需求量。

（三）銷售階段的資金需求分析

盡管訂制化生產(chǎn)模式不存在產(chǎn)成品銷售問題，然而受到當(dāng)前生產(chǎn)企業(yè)整體業(yè)態(tài)不景氣的因素影響，相互賒帳現(xiàn)象十分普遍。處于同一價值鏈上的企業(yè)，可能因下游的賒帳行為而導(dǎo)致整個價值鏈資金流的停止。在商業(yè)信用已無法承受這一巨大壓力時，生產(chǎn)企業(yè)惟有通過尋求外源性資金供給才能實現(xiàn)自身資金的正常循環(huán)。

由此可見，從生產(chǎn)企業(yè)資金循環(huán)邏輯上看三個階段都需要資金支持；而在當(dāng)前整體業(yè)態(tài)趨于疲軟的情況下，商業(yè)銀行的資金支持就更顯重要了。

二、優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)審機制的原則

在扶持實體經(jīng)濟發(fā)展的價值取向下還應(yīng)明晰對扶持對象的界定，即背離國家產(chǎn)業(yè)政策指向的實體經(jīng)濟主體仍不屬于本文討論的對象，如高耗能企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)等。在此基礎(chǔ)上，優(yōu)化商業(yè)銀行內(nèi)審機制的原則可概括為以下4個方面。

（一）企業(yè)資格審查方面

目前國家在強調(diào)金融業(yè)為實體經(jīng)濟服務(wù)的同時，似乎忽略了對服務(wù)對象的身份進行明晰。這樣一來，極易導(dǎo)致人為的銀行內(nèi)審機制缺失。正如上面提到的，應(yīng)將產(chǎn)業(yè)政策指向下的企業(yè)作為主要放貸對象。具體而言，對于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式有利的企業(yè)，以及符合低碳經(jīng)濟發(fā)展方向的企業(yè)。與此同時，諸多具有高科技、創(chuàng)新型特征的中小企業(yè)仍須納入銀行的放貸范疇。從目前實際工作中的反饋信息可知，部分企業(yè)將自己包裝成為上述實體經(jīng)濟主體來獲得銀行資金支持，為此，銀行在資格審查方面還須引入企業(yè)實地調(diào)查制度。

（二）資金使用途徑方面

之所以強調(diào)資金的使用途徑，實則在于對扶持實體經(jīng)濟的內(nèi)在要求的思考。不難理解，扶持它們的初衷在于給其植入內(nèi)生驅(qū)動力，該驅(qū)動力可以理解為使企業(yè)形成自身穩(wěn)健的資金循環(huán)態(tài)勢。為此，企業(yè)對于借貸資金的使用應(yīng)著重于價值創(chuàng)造和價值增殖領(lǐng)域，而不是與之無關(guān)的其它方面。因此，商業(yè)銀行在開展內(nèi)審時，對于企業(yè)在產(chǎn)品升級換代、技術(shù)改造等領(lǐng)域的資金需求應(yīng)給予支持。特別對于高科技、創(chuàng)新型的中小企業(yè)而言，銀行可以在人事安排上建立靈活的內(nèi)審機制。

（三）企業(yè)還貸能力方面

作為銀行防范風(fēng)險的重要舉措，對于企業(yè)還貸能力的考察也是不可缺少的。從傳統(tǒng)做法來看，主要針對企業(yè)固定資產(chǎn)存量進行評估（主要是抵押貸款），以及對企業(yè)產(chǎn)品的市場前景進行預(yù)測（評價產(chǎn)品的變現(xiàn)能力）。然而，隨著實體經(jīng)濟的產(chǎn)成品專用性程度不斷增強，并伴以產(chǎn)品市場結(jié)構(gòu)的動態(tài)演變，銀行已無法全面履行傳統(tǒng)的內(nèi)審功能。為此，建立跨界驅(qū)動下的內(nèi)審機制則成為當(dāng)前需要考慮的問題。 而這種跨界驅(qū)動的目的便指向?qū)嶓w經(jīng)濟日益復(fù)雜的生產(chǎn)經(jīng)營現(xiàn)狀。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；實體經(jīng)濟；服務(wù)；研究探討；建議措施

中圖分類號：F830.33 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

近幾年，由于我國的科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和社會的進步，使得實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟的發(fā)展都有了很大的改善，人們的生活水平和生活質(zhì)量也有了很大提高。人們對金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的問題越來越關(guān)注，尤其是對商業(yè)銀行的發(fā)展和服務(wù)實體經(jīng)濟的問題。實體經(jīng)濟主要是涵蓋了生活中物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的制造、銷售和其他的相關(guān)經(jīng)濟活動。因為自身具有其特殊性，所以在現(xiàn)實中被廣泛采用，實體經(jīng)濟活動占據(jù)了經(jīng)濟活動的很大比例，所以，在社會經(jīng)濟發(fā)展的今天，必須要加大對金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟的問題進行研究，下面從商業(yè)銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的角度進行分析和論述，以提高實體經(jīng)濟的發(fā)展水平。

一、目前我國的經(jīng)濟局勢

從我國的經(jīng)濟發(fā)展來看，雖然我國的經(jīng)濟發(fā)展有了很大提高，但目前仍然處于經(jīng)濟危機的局面。究其原因，就是由于金融工具的不理想化，使得了虛擬經(jīng)濟在發(fā)展中嚴(yán)重的脫離了實體經(jīng)濟的主體，最終導(dǎo)致虛擬經(jīng)濟的發(fā)展超過了實體經(jīng)濟，實體經(jīng)濟就很難承受虛擬經(jīng)濟的壓力，造成實體經(jīng)濟危機嚴(yán)重。

經(jīng)濟模式主要分為實體經(jīng)濟（Real Economy）和虛擬經(jīng)濟（Fictitious E. conomy）兩種類型，其中實體經(jīng)濟主要指的是具體的物質(zhì)產(chǎn)品和精神產(chǎn)品的制造和銷售，以及與之相關(guān)的經(jīng)濟服務(wù)活動等。而虛擬經(jīng)濟則是通過有價證券、銀行信用、產(chǎn)權(quán)、股票和物權(quán)等各種金融業(yè)的衍生產(chǎn)品所進行的虛擬資本的交易活動。

通常來說，實體經(jīng)濟的發(fā)展需要借助于虛擬經(jīng)濟，而虛擬經(jīng)濟需要依賴于實體經(jīng)濟，虛擬經(jīng)濟本身具有不穩(wěn)定性、高流動性、高投機性和高風(fēng)險性等特點。實體經(jīng)濟的發(fā)展制約著虛擬經(jīng)濟，為虛擬經(jīng)濟提供了發(fā)展的物質(zhì)基礎(chǔ)，同時也是檢驗虛擬經(jīng)濟發(fā)展的重要標(biāo)志。如果在兩種經(jīng)濟的發(fā)展中，虛擬經(jīng)濟超出了實體經(jīng)濟所能承受的范圍，那么實體經(jīng)濟就會成為一個“熱氣球”，氣球在上升的過程中，遇到“針刺”就會發(fā)生爆破，則表示經(jīng)濟出現(xiàn)衰退、蕭條等現(xiàn)象，最終必然會導(dǎo)致經(jīng)濟危機的出現(xiàn)，影響整個國家的經(jīng)濟發(fā)展。

現(xiàn)代科技和生產(chǎn)力不斷發(fā)展，給經(jīng)濟的發(fā)展帶來了很大的推動作用，但現(xiàn)代社會中逐漸向“全球經(jīng)濟一體化”的方向邁進，世界各國的經(jīng)濟發(fā)展、產(chǎn)品的生產(chǎn)和流動、消費等領(lǐng)域都存在很重要的聯(lián)系，在一定程度上，經(jīng)濟會相互滲透和依賴，使得世界經(jīng)濟緊密的聯(lián)系在一起，一旦某個經(jīng)濟大國出現(xiàn)經(jīng)濟危機，其他的國家必然會受到很大的影響。例如，前些年美國出現(xiàn)的次貸危機，最終導(dǎo)致美國的經(jīng)濟危機，經(jīng)濟增長率為1.1%，而其他國家的經(jīng)濟增長率也大大降低，如日本、德國、中國等國家。

因為虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間存在特定的關(guān)系，所以在發(fā)展中必須要處理好虛擬經(jīng)濟跟實體經(jīng)濟的關(guān)系，高度重視虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，提高整體經(jīng)濟的發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展的道路，改善人們的生活水平和生活質(zhì)量。

二、提高金融業(yè)服務(wù)水平對實體經(jīng)濟的重要意義

1.提高我國的金融業(yè)服務(wù)水平，使其符合我國的經(jīng)濟發(fā)展局勢。近幾年，我國的經(jīng)濟發(fā)展迅速，經(jīng)濟的發(fā)展模式也有了很大的改變，提高了經(jīng)濟發(fā)展水平。但我國的經(jīng)濟在很大程度上依賴于對外貿(mào)易，所以，對外來經(jīng)濟的依存度較大，受全球經(jīng)濟發(fā)展的制約。如果對外貿(mào)易的各國經(jīng)濟受到?jīng)_擊的情況下，我國的對外貿(mào)易也會受到侵襲，國民經(jīng)濟就會降低，影響整體的經(jīng)濟的發(fā)展速度。據(jù)經(jīng)濟預(yù)測模型的研究表明，如果全球的經(jīng)濟需求下降一個百分點，那么我國的出口增長率就會下降6個百分點。所以世界各國經(jīng)濟危機，我國的經(jīng)濟增長、對外貿(mào)易等都會大幅度降低。

現(xiàn)在的投資者都會存在一定的心里恐慌，因為在出現(xiàn)金融危機之前，我國的虛擬經(jīng)濟逐漸體現(xiàn)了其自我膨脹的假象，使得投資者就會產(chǎn)生“利好”的心理反映，導(dǎo)致很多資金流入金融行業(yè)的虛擬產(chǎn)品中，很難收回。所以，一旦出現(xiàn)金融危機，金融衍生品存在的虛擬經(jīng)濟就會空前嚴(yán)重，衍生品爆發(fā)，大量的投資者資金流失，給投資者造成一定的心里陰影。目前，投資者主要擔(dān)心的是，我國的實體經(jīng)濟直接進行投資的幾率太小，股市持續(xù)低迷狀態(tài)，很難做出實體投資的決定。

小企業(yè)的實體經(jīng)濟會因民間借貸利率的升高而受到影響，民間借貸利率由于資金的供求問題而逐漸升高，導(dǎo)致小型化的實體經(jīng)濟發(fā)展緩慢，阻礙了小企業(yè)的發(fā)展，最終導(dǎo)致社會問題的出現(xiàn)。因為資金是企業(yè)的重要基礎(chǔ)，是企業(yè)發(fā)展和成熟的血液，要想發(fā)展在經(jīng)濟危機中受到侵襲的實體經(jīng)濟，就需要加強金融業(yè)對實體經(jīng)濟的服務(wù)力度，尤其是要注重對小型企業(yè)的扶持。在實體經(jīng)濟的發(fā)展中，投入一定量的資金，讓經(jīng)濟市場的發(fā)展達到新的平衡，推進社會經(jīng)濟的發(fā)展和繁榮，促進虛擬經(jīng)濟大量游資的流動性，提高虛擬經(jīng)濟的發(fā)展水平。

2.提高金融業(yè)服務(wù)實體的經(jīng)濟有助于維持社會安定。國家物價的大幅度上漲，給人們的生活帶來了極大的困難，降低了人們的生活水平，影響了生活水平。雖然，國家也出臺了有關(guān)的政策進行控制和扶持，但由于快速上漲的物價，使其解決不了生活問題。在我國目前的經(jīng)濟發(fā)展方面，很多投資者寧愿將資金握在手里，也不會將資金投入到實體經(jīng)濟中，使得企業(yè)實體經(jīng)濟的經(jīng)營利潤大大的降低。

三、如何提高金融業(yè)服務(wù)水平

要想提高金融業(yè)對實體經(jīng)濟的服務(wù)水平，就需要學(xué)習(xí)國內(nèi)外的先進經(jīng)驗和理論，具體的分析我國的國情，努力打造金融行業(yè)的新產(chǎn)品，同時要對落后傳統(tǒng)的金融體制進行改革和創(chuàng)新。對于銀行來說，就需要提高銀行服務(wù)實體經(jīng)濟的服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量。然后有針對性、有選擇性的對實體經(jīng)濟進行服務(wù)，實行差別服務(wù)，根據(jù)情況來制定相應(yīng)的措施，實現(xiàn)最優(yōu)化服務(wù)。

1.選擇性的服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟。現(xiàn)在我國針對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的金融產(chǎn)品較少，對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的金融服務(wù)較差，影響了農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。但由于我國農(nóng)村人口眾多，國民生存需要依靠大量的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，且農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展跟國外相比，較為落后。所以要想實現(xiàn)現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟，就需要選擇性的服務(wù)農(nóng)業(yè)經(jīng)濟。在農(nóng)村金融中，傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保貸款的概率很小，因為農(nóng)民的收入不高，所以我國可以發(fā)展小額無抵押貸款的經(jīng)營模式，提高農(nóng)民貸款的幾率。為保證貸款的安全性，可以采用農(nóng)戶聯(lián)保的制度，幾個農(nóng)戶共同承擔(dān)貸款聯(lián)保責(zé)任，相互保險、相互監(jiān)督、相互幫助。同時要注重貸款周期和貸款規(guī)模的調(diào)整問題。

2.重點服務(wù)中小企業(yè)。銀行是經(jīng)營貨幣的機構(gòu)，但大部分的貸款都是指向大型的企業(yè)或者國有企業(yè)，為中小企業(yè)貸款的情況較少，所以在一定程度上限制了中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。但出現(xiàn)該情況的原因主要是因為大型企業(yè)或者國有企業(yè)出現(xiàn)壞賬的幾率較小。但在現(xiàn)實的經(jīng)濟局勢下，銀行將資金貸給中小企業(yè)，本身可以實現(xiàn)雙贏的局面，不但可以提高自身的企業(yè)發(fā)展，獲得更高的利潤，還可以促進中小企業(yè)的發(fā)展和壯大。

現(xiàn)在國家級、省級和市級的科技園區(qū)以及高新區(qū)的建設(shè)項目逐漸增多，為區(qū)域的發(fā)展增光添彩，如果銀行為這些中小企業(yè)提供資金，可以促進這些小型企業(yè)的快速發(fā)展，而這些中小企業(yè)依靠政府提供的平臺，發(fā)展迅速。但對于銀行來說，這些中小企業(yè)的資金無非是些“小魚”、“小蝦”，但對企業(yè)的幫助很大，核心的技術(shù)競爭力會快速的發(fā)展。

3.提高服務(wù)實體經(jīng)濟的效率。要想提高金融業(yè)對實體經(jīng)濟的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量，不但要提供服務(wù)，還要有選擇性的開展金融創(chuàng)新活動，推出新的金融產(chǎn)品，完善金融服務(wù)制度和服務(wù)體系，為用戶提供更便捷的服務(wù)要求。例如，可以做好拓展貸款產(chǎn)品、簡化貸款流程、縮短流程周期等工作。控制好貸款的流程和審批過程，簡化貸款流程，降低流程的周期，提高金融業(yè)為實體經(jīng)濟的服務(wù)效率和服務(wù)質(zhì)量。

四、結(jié)束語

我國的經(jīng)濟水平逐漸提升，人們的生活質(zhì)量和生活水平也有所提高。在國內(nèi)經(jīng)濟緊張的局勢下，需要突出金融服務(wù)實體經(jīng)濟，對我國的經(jīng)濟社會發(fā)展和金融業(yè)的發(fā)展具有重要的意義。當(dāng)前的經(jīng)濟形勢日益嚴(yán)峻，必須要將金融業(yè)服務(wù)實體經(jīng)濟上升到最高的戰(zhàn)略層次，尤其是要發(fā)展商業(yè)銀行對實體經(jīng)濟的服務(wù)水平，提高服務(wù)質(zhì)量，從整體上促進我國經(jīng)濟的發(fā)展和社會的進步。高度重視虛擬經(jīng)濟對實體經(jīng)濟的服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)水平，提高整體經(jīng)濟的發(fā)展，走可持續(xù)發(fā)展的道路，改善人們的生活水平和生活質(zhì)量。

參考文獻：

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篇4

一、金融與實體經(jīng)濟的關(guān)系

金融是虛擬經(jīng)濟的代表,是實體經(jīng)濟發(fā)展到一定程度的必然產(chǎn)物,以服務(wù)于實體經(jīng)濟為最終目的。隨著虛擬經(jīng)濟迅速發(fā)展,其規(guī)模已超過實體經(jīng)濟,成為與實體經(jīng)濟相對獨立的經(jīng)濟范疇。實體經(jīng)濟決定虛擬經(jīng)濟的運行狀況。實體經(jīng)濟狀況良好,虛擬經(jīng)濟運行就具備堅實的物質(zhì)基礎(chǔ);如果實體經(jīng)濟出了問題,虛擬經(jīng)濟的運行也必將受到影響。隨著實體經(jīng)濟向更高層次發(fā)展,社會對虛擬經(jīng)濟的要求也將提高。所以,實體經(jīng)濟是檢驗虛擬經(jīng)濟發(fā)展程度的標(biāo)志。當(dāng)虛擬經(jīng)濟大幅度偏離或完全脫離實體經(jīng)濟時,就會導(dǎo)致經(jīng)濟泡沫的生成,巨大的經(jīng)濟泡沫一旦被刺破,將導(dǎo)致經(jīng)濟的崩潰。

美國的金融泡沫實質(zhì)是金融衍生品的價格虛高于其基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值所引起的。金融創(chuàng)新使金融市場上出現(xiàn)極為繁雜的衍生品,這些衍生品的收益來源于房地產(chǎn)及其抵押貸款,即它們的收益都須通過分割基礎(chǔ)資產(chǎn)的價值產(chǎn)生。金融衍生品的價格必須與其收益率相匹配,而衍生品的收益率源于對基礎(chǔ)資產(chǎn)(房屋信貸資產(chǎn))收益的分割。當(dāng)虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟不匹配且矛盾尖銳到一定程度時,金融市場的泡沫就離破滅不遠了。

金融泡沫的破裂有兩種方式:一是緩慢釋放;二是瞬間破裂。美國金融危機的泡沫急劇破滅,是金融衍生品的非均勻分布、金融機構(gòu)通過衍生品連為一體形成連帶風(fēng)險以及金融衍生品市場的弱有效性共同作用的結(jié)果。而這些特征都是金融經(jīng)濟與實體經(jīng)濟極端錯位的表現(xiàn)。

二、中國金融改革發(fā)展應(yīng)借鑒發(fā)達國家的經(jīng)驗教訓(xùn)

金融危機猶如一面鏡子,可以從中發(fā)現(xiàn)各經(jīng)濟體制的缺陷,并照亮經(jīng)濟前行的方向。走出金融危機不止是意味著經(jīng)濟復(fù)蘇,更多的應(yīng)是探索經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展的長效機制,在此基礎(chǔ)上不斷豐富和發(fā)展科學(xué)發(fā)展觀。

1.正確處理好實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟之間的關(guān)系

第一,著重考慮發(fā)展的側(cè)重點問題。以我國實際來看,與美國相比,我國虛擬經(jīng)濟的發(fā)展并非過度問題,而是比較落后,尚不能滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的需要。因此,在現(xiàn)有經(jīng)濟條件下,我國發(fā)展虛擬經(jīng)濟時需考慮產(chǎn)業(yè)選擇、中小企業(yè)發(fā)展中的資本虛擬化戰(zhàn)略、上市公司的規(guī)范化機制、虛擬資本新形勢和交易新技術(shù)的運用。

第二,確定虛擬經(jīng)濟發(fā)展的邊界,即要避免虛擬經(jīng)濟發(fā)展脫離實體經(jīng)濟。并非所有的金融創(chuàng)新都有利于市場,此次金融危機證明,一旦創(chuàng)新脫離監(jiān)管,將危害市場穩(wěn)定。因此,國家的監(jiān)管體制必須與其經(jīng)濟金融的發(fā)展與開放的階段相適應(yīng),必須做到風(fēng)險的全覆蓋,在整個金融產(chǎn)品和服務(wù)的生產(chǎn)和創(chuàng)新鏈條上,不能出現(xiàn)監(jiān)管缺失問題。還要建立嚴(yán)密的監(jiān)控體系,防范衍生金融工具的風(fēng)險,及時制止市場出現(xiàn)的過度投機行為。

第三,改變實體經(jīng)濟的增長方式,加快發(fā)展,有效化解經(jīng)濟運行中出現(xiàn)的一般泡沫,防止泡沫膨脹,主要是改變經(jīng)濟增長模式。在經(jīng)濟發(fā)展中,消費、投資和出口被認(rèn)為是拉動經(jīng)濟增長的“三駕馬車”。總結(jié)此次金融危機的教訓(xùn),我們應(yīng)該看到中國經(jīng)濟增長過度依靠出口的弊端,應(yīng)加快我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級,增加消費和投資,即通過內(nèi)需拉動經(jīng)濟增長,提高實體經(jīng)濟抵抗外部經(jīng)濟沖擊的能力。相對于投資,消費更應(yīng)該作為經(jīng)濟增長考慮的重點。

2. 金融創(chuàng)新必須與實體經(jīng)濟緊密結(jié)合

金融發(fā)展和金融創(chuàng)新必須服務(wù)于實體經(jīng)濟。這次金融危機的根源在于金融與實體經(jīng)濟基本上是脫離的。金融發(fā)展和金融創(chuàng)新與實體經(jīng)濟相脫離,主要表現(xiàn)在四個方面:一是金融業(yè)有自我服務(wù)的傾向,到了衍生品階段的金融創(chuàng)新已找不到和實體經(jīng)濟的關(guān)聯(lián)面;二是金融活動干擾了實體經(jīng)濟的活動,典型的例子是石油價格、大宗商品價格的波動以及農(nóng)產(chǎn)品價格的波動,更多被投機力量所支配,并不是供給與需求的真實反映;三是模糊了正常的風(fēng)險管理模型;四是金融業(yè)脫離實體經(jīng)濟發(fā)展,在市場中主要的金融中介機構(gòu)發(fā)生了行為扭曲。因此,發(fā)展金融業(yè),實現(xiàn)金融創(chuàng)新,首先要為普通大眾服務(wù),同時也要為中小企業(yè)服務(wù)。除此之外,金融業(yè)必須為科技創(chuàng)新服務(wù),將服務(wù)主體確定之后,金融創(chuàng)新和實體經(jīng)濟的關(guān)系就會更加密切。

3.尋找新的實體產(chǎn)業(yè),強化實體經(jīng)濟

具體而言,應(yīng)著眼于調(diào)整經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、扶持困境產(chǎn)業(yè)、擴大內(nèi)需,從而為實體產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供保障。首先,要將產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型作為中國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的一項長期舉措。對于“三農(nóng)”、節(jié)能環(huán)保、高科技領(lǐng)域的投資適度傾斜,而對于“兩高一資”行業(yè)的投資要加大限制力度。要加大農(nóng)村改革發(fā)展力度,加快城鄉(xiāng)一體化建設(shè)。同時,要通過加大對循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的資金支持,加速推進能源價格改革和完善產(chǎn)業(yè)政策等積極措施,加速推進節(jié)約型經(jīng)濟和循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展。其次,應(yīng)實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,著力拉動內(nèi)需,保障對外貿(mào)易平穩(wěn)運行,促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長。在當(dāng)前國內(nèi)外經(jīng)濟形勢下,適度寬松的貨幣政策有利于調(diào)整和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),提高經(jīng)濟增長的質(zhì)量。通過適度擴大政府的投資性支出,增加對一些部門的轉(zhuǎn)移性支出和政府補貼,支持一些急需發(fā)展的部門、行業(yè)、產(chǎn)業(yè),財政可通過各種措施如補貼、減稅、增加投資等支持其發(fā)展。

4. 正確認(rèn)識金融自主與對外開放的關(guān)系

經(jīng)濟全球化使世界各國的聯(lián)系加強,開放成為世界潮流,任何國家和地區(qū)的發(fā)展都不可能完全置身于世界金融體系之外。開放有利于利用國際國內(nèi)兩個市場、兩種資源,有利于借鑒別國經(jīng)驗,加快本國發(fā)展。但是,世界金融市場特別是資本市場是充滿風(fēng)險的,別國發(fā)生的金融危機有可能通過開放的金融體系傳遞到國內(nèi),國際投機資本也可能對國內(nèi)經(jīng)濟造成沖擊,嚴(yán)重時甚至?xí)l(fā)國內(nèi)金融危機。所以,在金融對外開放的同時,一定要增強金融發(fā)展的獨立自主和風(fēng)險防范意識,把對外開放與金融自主結(jié)合起來。堅持自主是基礎(chǔ),要在自主的基礎(chǔ)上利用對外開放的機遇,趨利避害。金融市場特別是資本市場的開放程度,應(yīng)與國內(nèi)市場的發(fā)育程度和政府的監(jiān)管能力相匹配。

面對危機和挑戰(zhàn),制定什么樣的國家政策,化危機為機遇,變機遇為繁榮,既對我國深化改革、加快發(fā)展構(gòu)成挑戰(zhàn),又提供了乘勢而起的機遇。我們國家應(yīng)在吸取發(fā)達國家經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上,抓住機遇,充分發(fā)展好金融業(yè),為實體經(jīng)濟提供更好的服務(wù)。

篇5

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資情況 原因 對策

中圖分類號：F832.2 文獻標(biāo)識碼：A

文章編號：1004-4914（2014）02-176-02

在當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟從下行轉(zhuǎn)向觸底回升的關(guān)鍵時期，實施創(chuàng)新驅(qū)動，拓寬中小企業(yè)融資渠道，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境，力爭在新一輪的區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展過程中搶占先機，具有十分重要的現(xiàn)實意義。

一、中小企業(yè)融資情況及原因分析

中小企業(yè)融資難、融資貴的現(xiàn)象在當(dāng)前已比較突出，從臨海市情況看，主要體現(xiàn)在“三難”：一是信用體系缺失導(dǎo)致中小企業(yè)貸款難；二是金融機構(gòu)風(fēng)險不良率上升導(dǎo)致銀行放貸難；三是金融服務(wù)創(chuàng)新缺乏導(dǎo)致民間資金與經(jīng)濟實體資金需求對接難。

（一）中小企業(yè)貸款難

專家認(rèn)為，中小企業(yè)在發(fā)展中與銀行間存在一種博奕現(xiàn)象。“首先，信息不對稱，中小企業(yè)因治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范，使銀行難以通過財務(wù)報表、資產(chǎn)負(fù)債表等數(shù)據(jù)判斷企業(yè)經(jīng)營狀況，只有靠打聽；其次，銀行貸款給中小企業(yè)，其業(yè)務(wù)成本與業(yè)務(wù)收益不對稱；最后，雙方信用體系缺失使博弈加劇，尤其是還貸時。”

從臨海工業(yè)企業(yè)情況看，全市現(xiàn)有工商登記的工業(yè)企業(yè)7500多戶，在地稅部門稅務(wù)登記的企業(yè)戶數(shù)有4312戶，人民銀行2013年6月末有效貸款卡發(fā)放數(shù)為2110戶。通過測算可以理解為臨海市所有企業(yè)取得金融機構(gòu)貸款的比例不超過48.93%。經(jīng)調(diào)查統(tǒng)計，形成圖示如下：

按圖示，全市有52%的工業(yè)企業(yè)有資金需求但因各種原因還未從銀行渠道獲得貸款或貸款額度不足，而這些企業(yè)絕大部分都是中小企業(yè)，其中小微企業(yè)尤為突出。據(jù)了解，“三農(nóng)”對象和三產(chǎn)工商戶有資金需求未獲得貸款的比例遠大于工業(yè)企業(yè)的比例。原因有以下四個方面：

1.信用體系建立不健全。臨海市信用指標(biāo)目前歸集在工商部門，但受部門職能限制，收效甚微。一方面，由于工商系統(tǒng)不是經(jīng)濟的綜合部門，難以采集到完整的信用數(shù)據(jù)，如出口、稅務(wù)、公安、法院、電力、供水等體系的信用數(shù)據(jù)難以準(zhǔn)確、及時歸集；另一方面，所建立的信息數(shù)據(jù)平臺難以采用，其他部門對該信息平臺采集的數(shù)據(jù)關(guān)注度過低，難以有效將信息采集應(yīng)用到金融系統(tǒng)。

2.擔(dān)保方式單一且風(fēng)險性偏高。臨海市在能夠取得貸款的2110戶企業(yè)中，有部分以資產(chǎn)抵押貸款、小數(shù)企業(yè)參與了目前民生銀行新推出的資金池貸款業(yè)務(wù)。除此之外，有80%的企業(yè)都同時采取了互保、聯(lián)保等方式貸款，擔(dān)保手段較為有限，一旦個別企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險，就會影響擔(dān)保企業(yè)，引發(fā)資金鏈風(fēng)險的“多米諾”效應(yīng)。

3.銀企之間缺乏有效的構(gòu)架橋梁。2012年6月臨海市政府出臺了有效支持科技型小微企業(yè)貸款的政策，意在構(gòu)架起銀行支持小微企業(yè)的橋梁，讓銀行有針對性地去支持有產(chǎn)品、有市場的企業(yè)得到發(fā)展。而到目前為止，全市科技型小微企業(yè)僅有15戶，同起初的通過科技型小微企業(yè)抓手，來推動和促進金融機構(gòu)扶持小微企業(yè)發(fā)展的愿望存在很大的距離。

4.銀企信息不對稱。一方面，銀行不能及時、準(zhǔn)確了解企業(yè)生產(chǎn)、銷售、稅收、利潤、用電等基本的財務(wù)數(shù)據(jù)；另一方面企業(yè)不了解各家銀行的貸款意向、扶持重點、貸款程序、擔(dān)保措施等。銀企信息的不對稱，是造成小微企業(yè)貸款難的一個主要原因。

（二）金融機構(gòu)放貸難

當(dāng)前，經(jīng)濟下行風(fēng)險依然存在，資金鏈斷鏈嚴(yán)重影響金融服務(wù)環(huán)境。每一家企業(yè)資金鏈的斷鏈，都會連累多家銀行與擔(dān)保企業(yè)。2013年以來，三佳旅游等幾家企業(yè)已經(jīng)進入資金鏈斷鏈的處置，還有兩家已經(jīng)進入不良狀態(tài)，引起各金融機構(gòu)的高度關(guān)注。近年來資金鏈斷鏈給金融機構(gòu)造成的居高不下的貸款不良率，在一定程度上影響了金融生態(tài)環(huán)境的建設(shè)。主要原因是：

1.金融機構(gòu)支持中小企業(yè)的門檻在不斷提升。銀行也是企業(yè)，在目前的經(jīng)濟形勢下，銀行本身的風(fēng)險正在急劇擴大，貸款不良率居高不下，為了規(guī)避風(fēng)險，銀行對中小企業(yè)準(zhǔn)入的門檻在不斷地上升，甚至如農(nóng)業(yè)發(fā)展等政策性銀行也在不斷上調(diào)企業(yè)準(zhǔn)入門檻。

2.金融機構(gòu)對中小企業(yè)抽貸現(xiàn)象屢屢發(fā)生。銀行對中小企業(yè)出現(xiàn)資金鏈風(fēng)險，猶如驚弓之鳥，一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)有資金鏈斷鏈的風(fēng)險存在，就對有資金鏈風(fēng)險的企業(yè)進行抽貸。今年就發(fā)現(xiàn)銀行對幾家風(fēng)險苗頭企業(yè)進行抽貸，甚至對擔(dān)保企業(yè)、第二第三擔(dān)保鏈上的企業(yè)全面進行抽貸，還發(fā)現(xiàn)多家銀行對十幾家“第二圈”的企業(yè)進行抽貸。

3.資金鏈連續(xù)風(fēng)險，社會整體信用下降。從2010年珠光鋼鉤出現(xiàn)資金鏈風(fēng)險以來，到目前臨海市已經(jīng)有十?dāng)?shù)家企業(yè)出現(xiàn)資金鏈斷鏈，使得大量的銀行貸款及民間資金沉淀，造成人與人之間的社會整體信用在不斷下降，資金借貸更為困難。

（三）民間資金與經(jīng)濟實體資金需求對接難

從臨海市存款情況看，3月末全市本外幣存款余額590.18億元，比年初增75.49億元，同比增14.12%；5月末全市本外幣存款余額595.85億元，比年初增80.99億元，同比增16.3%；7月末全市本外幣存款余額607.6億元，比年初增92.75億元，同比增20.33%。銀行存款不斷上升，說明了民間資金為規(guī)避風(fēng)險，逐漸在實體經(jīng)濟中退市。從小貸公司經(jīng)營情況看，臨海市2010年年末僅3家貸款總規(guī)模達16億元以上，而目前有5家小額貸款公司的總規(guī)模實際只有13億左右，并且在規(guī)模內(nèi)的資金實質(zhì)上很大一部分已經(jīng)沉淀。兩組數(shù)據(jù)充分說明，民間資金與經(jīng)濟實體資金需求對接上存在很大問題，導(dǎo)致了中小企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)和臨時性、季節(jié)性資金調(diào)配上的困難不斷加大。主要原因：

1.小額貸款公司經(jīng)營困難。造成小額貸款公司大幅退出市場的主要原因是近年小貸公司經(jīng)營的困難程度不斷加大，主要受三方面因素影響：其一受宏觀經(jīng)濟形勢的影響，小貸公司的風(fēng)險急劇上升，貸款不良率上升，為規(guī)避風(fēng)險，減小了規(guī)模。其二小貸公司盈利困難及政府政策引導(dǎo)機制取消，小貸公司在2010年以后，隨著宏觀經(jīng)濟形勢的影響，利率在不斷下降，2010年小貸公司賬面平均利率在22%左右，目前小貸公司平均利率只有15%不到，稅收成本較高，加上政府取消小貸公司扶持政策后，小貸公司主動壓縮了規(guī)模。其三是社會輿論的不公平，輿論認(rèn)為小貸公司相當(dāng)于高利貸。小貸公司雖然在經(jīng)營過程中有著很多的不規(guī)范且利率較高，但客觀地說：小貸公司是民間資金陽光化的最有效手段，在一定程度上能夠壓制民間高利貸；小貸公司是民間資金合法合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)，按照稅收法律規(guī)定繳納國家稅收。

2.民間資金參與企業(yè)還貸資金周轉(zhuǎn)愿望不斷下降。由于社會整體信用度的下降，原有企業(yè)還貸資金通過小額貸款公司及民間資金借貸周轉(zhuǎn)，隨著小額貸款公司的規(guī)模壓縮，民間資金更為擔(dān)心資金風(fēng)險，參與資金周轉(zhuǎn)的愿望也在不斷下降，中小企業(yè)還貸資金周轉(zhuǎn)越來越困難。

3.區(qū)域性、行業(yè)性企業(yè)閑置資金難以發(fā)揮有效作用。一方面是中小企業(yè)面臨臨時性、周轉(zhuǎn)性的資金困難；另一方面是中小企業(yè)之間有著小量的閑置資金，難以發(fā)揮有效集聚、調(diào)配的資金效率。

4.民間資金參與實體經(jīng)濟缺乏有效平臺。臨海市尚未建立民間資金登記管理服務(wù)平臺，民間資金投資難，中小企業(yè)融資難的有效對接尚處于理論探討的過程中。

二、創(chuàng)新驅(qū)動，積極尋求中小企業(yè)金融服務(wù)新突破

在當(dāng)前區(qū)域經(jīng)濟爭先進位、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型回升的關(guān)鍵時期，有效破解中小企業(yè)融資難題，切實解決上述這些問題是當(dāng)前臨海市金融工作的重中之重。因此，金融業(yè)要主動推進創(chuàng)新驅(qū)動，積極尋求中小企業(yè)金融服務(wù)新突破。在上半年實踐的基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為破解我市中小企業(yè)融資難題關(guān)鍵在于三方面：一是要真正解決金融機構(gòu)的后顧之憂，不斷降低不良率比例，切實調(diào)動金融機構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟的主動性；二是要加快信用體系建設(shè)，真正解決中小企業(yè)擔(dān)保難題，充分發(fā)揮金融機構(gòu)支持中小企業(yè)發(fā)展的主體作用；三是要拓寬直接融資渠道，引導(dǎo)民間資金參與實體經(jīng)濟。具體建議與對策如下：

（一）積極調(diào)動金融機構(gòu)服務(wù)地方經(jīng)濟的主動性

就臨海而言，支持中小企業(yè)融資的金融主體仍然是銀行。因此要充分調(diào)動金融機構(gòu)支持地方經(jīng)濟發(fā)展的積極性與主動性，政府要幫助他們化解歷年積壓不良資產(chǎn)的處置，同時，優(yōu)化政府資源配置，促使他們積極向上級行爭取更多的信貸資金投放。

1.優(yōu)化政府資源配置，力促金融服務(wù)實體經(jīng)濟。各級銀行的考核體系中存款是最主要的一個指標(biāo)。建議臨海市政府要根據(jù)各金融機構(gòu)對地方經(jīng)濟貢獻的大小配置給相應(yīng)的政府資源。建議政府拿出5個億資金作為對銀行支持中小企業(yè)、支持地方實體經(jīng)濟發(fā)展的存款獎勵，制訂具體的實施辦法，由市政府進行統(tǒng)一調(diào)配，進而充分調(diào)動金融服務(wù)實體經(jīng)濟的主動性與積極性。

2.加大對歷史不良資產(chǎn)處置力度，優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)。根據(jù)臨海市的實際情況，要加快依法處置德仁集團、珠光鋼鉤等一批歷史企業(yè)的不良資產(chǎn)處置，盡力消化銀行不良貸款，讓他們輕裝上陣，優(yōu)化服務(wù)地方經(jīng)濟。

（二）積極引導(dǎo)金融機構(gòu)對接中小企業(yè)融資服務(wù)

從臨海市中小企業(yè)資金需求分析，金融部門對于無資產(chǎn)、無擔(dān)保的中小企業(yè)合理的資金需求預(yù)計有40%難以把握，其中有效信息的準(zhǔn)確對接是關(guān)鍵。因此，要完善信用體系建設(shè)，構(gòu)建系統(tǒng)性擔(dān)保平臺，力爭通過三年的努力，能夠?qū)⒔鹑谥С种行∑髽I(yè)服務(wù)面提升到70%以上。

1.建立系統(tǒng)的征信體系。將信用體系建設(shè)的任務(wù)落實到經(jīng)濟綜合部門，采集工商、稅務(wù)、公安等各方面的信息，并將信息平臺及時、準(zhǔn)確的提供到各金融機構(gòu)，逐步實現(xiàn)銀行由傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保貸款方式，逐步向信用貸款方向轉(zhuǎn)變。

2.構(gòu)建科學(xué)的擔(dān)保體系。借鑒臺灣信保基金模式，以市經(jīng)濟擔(dān)保公司為基礎(chǔ)平臺，探索建立以政府為主導(dǎo)、銀行與擔(dān)保企業(yè)共同參與的，具有臨海市特色的非營利性的擔(dān)保基金，系統(tǒng)解決一批具有活力企業(yè)的融資擔(dān)保難題。

3.有效構(gòu)建銀企之間的合作橋梁。根據(jù)臨海市的實際情況，一方面，盡力拓展2000家以上有產(chǎn)品、有市場的中小企業(yè)列入市級科技型小微企業(yè)的名錄；另一方面，要求金融機構(gòu)合力扶持科技型小微企業(yè)，進行任務(wù)分解落實，扶持面達到80%以上。

4.構(gòu)建銀企信息公共平臺。加快建設(shè)金融信息網(wǎng)站，利用此平臺有效解決銀企信息不對稱的難題，實時采集各類經(jīng)濟與企業(yè)的數(shù)據(jù)信息，并及時在網(wǎng)上，提供給金融機構(gòu)參考，實時做好銀企雙向?qū)印?/p>

5.加強同省級金融機構(gòu)合作。進出口銀行浙江省分行有意向通過地方政府選擇具有實力的企業(yè)，建立中小企業(yè)服務(wù)網(wǎng)點。進出口銀行貸款具有額度大、利率低（年利4%左右）的特點，應(yīng)加快做好對接工作，促使早日落戶，早出成效。

（三）正確引導(dǎo)民間資金服務(wù)實體經(jīng)濟

民間資金量大面廣，需要合理引導(dǎo)陽光化操作，在風(fēng)險把控的前提下，要解放思想，大膽創(chuàng)新，建立民間資金服務(wù)平臺，發(fā)揮民間資金的有效作用。

1.引導(dǎo)小貸公司做大做強。在加強小貸公司合規(guī)經(jīng)營的同時，應(yīng)充分認(rèn)識小貸公司是民間資金陽光化的最有效途徑與最可行的舉措，引導(dǎo)媒體進行正面輿論宣傳，重新出臺小貸公司扶持政策，并適時兌現(xiàn)，重樹小貸公司經(jīng)營信心。

2.加快引進金融服務(wù)機構(gòu)。積極引進中新力合、省中小企業(yè)金融服務(wù)公司等金融服務(wù)機構(gòu)，拓寬中小企業(yè)私募債、各類集合票據(jù)的發(fā)行，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，拓寬融資渠道；積極推進各類金融服務(wù)機構(gòu)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金，參與小微企業(yè)的初創(chuàng)期投資，扶持中小企業(yè)發(fā)展；積極推進中小企業(yè)進入即將推出的新三板市場，打通企業(yè)上市的通道。

3.創(chuàng)新設(shè)立資金周轉(zhuǎn)服務(wù)機構(gòu)。臨海市已經(jīng)探索設(shè)立了一家注冊資金5000萬元的中小企業(yè)金融服務(wù)公司，要以此為起點，加強金融服務(wù)公司的監(jiān)管，建立監(jiān)管辦法，在風(fēng)險可控的前提下，逐漸建立民營資金周轉(zhuǎn)服務(wù)體系。

4.探索建立區(qū)域性、行業(yè)性的資金互助組織。為積極解決中小企業(yè)臨時性、周轉(zhuǎn)性資金困難，在“不得吸儲、服務(wù)會員、上限封頂、合規(guī)經(jīng)營”的原則前提下，選擇眼鏡行業(yè)協(xié)會為試點，建立行業(yè)性資金互助組織，在條件成熟時，逐步推廣。

5.加快設(shè)立民間資金登記服務(wù)機構(gòu)。綜合溫州與德清的民間資金登記管理經(jīng)驗，加快建立符合臨海市實際的民間資金管理辦法，積極同具有一定實力的大企業(yè)溝通，力爭在今年內(nèi)完成由大集團、大企業(yè)發(fā)起設(shè)立民間資金登記服務(wù)機構(gòu)，解決民間資金投資難題、中小企業(yè)融資難的兩難難題。

參考文獻：

[1] 黃文彬.銀行開展小企業(yè)貸款的現(xiàn)狀及風(fēng)險控制[j].全國商情，2007（2）

[2] 劉大遠.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險的防范[j].財政與金融，2007（6）

篇6

2月15日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署了2012年深化經(jīng)濟體制改革重點工作。會議指出，2003年黨的十六屆三中全會作出關(guān)于完善社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，全面部署了新時期深化經(jīng)濟體制改革的目標(biāo)、任務(wù)。近十年來，我國財稅、金融、價格、國有企業(yè)、農(nóng)村發(fā)展和各項社會事業(yè)改革取得重大進展。公共財政體系不斷完善；大型金融機構(gòu)股份制改革、股權(quán)分置改革取得突破性進展，利率市場化、匯率形成機制改革不斷深化，多層次資本市場加快發(fā)展，現(xiàn)代金融體系逐步健全；國有企業(yè)改革不斷深化，多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展；以稅費改革、集體林權(quán)制度改革為重點的農(nóng)村綜合改革加快推進；社會保障體系逐步完善，覆蓋城鄉(xiāng)的基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險改革邁出重大步伐；收入分配、社會管理體制改革加快推進，衛(wèi)生、教育、文化、科技體制改革全面深化；對外開放不斷擴大；職能轉(zhuǎn)變、信息公開等政府自身改革取得明顯進步。這些改革進一步完善了我國基本經(jīng)濟制度，增強了經(jīng)濟社會發(fā)展的動力和活力，促進了全體人民共享發(fā)展成果。

二、促進中小企業(yè)發(fā)展的體制機制建設(shè)

2月1日召開的國務(wù)院常務(wù)會議，研究部署了進一步支持小型和微型企業(yè)健康發(fā)展的政策措施。會議要求認(rèn)真落實國務(wù)院2011年10月12日常務(wù)會議確定的各項財稅和金融支持政策，包括：提高增值稅和營業(yè)稅起征點，將小型微利企業(yè)減半征收企業(yè)所得稅政策延長至2015年底并擴大范圍，對金融機構(gòu)與小型微型企業(yè)簽訂的借款合同三年內(nèi)免征印花稅，將貸款損失準(zhǔn)備金稅前扣除政策延長至2013年底；銀行業(yè)金融機構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，對達到要求的小金融機構(gòu)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率，適當(dāng)提高對小型微型企業(yè)貸款不良率的容忍度等。

三、住房制度改革

主持召開保障性住房公平分配工作座談會并講話。會議強調(diào)，要在確保保障性安居工程按期開工、質(zhì)量可靠、如期建成的同時，把確保公平分配放在更重要的位置，按照保障基本、公正程序、公開過程的原則，科學(xué)確定保障范圍，規(guī)范和陽光操作，切實保障中低收入住房困難家庭的基本住房需求。

四、文化體制改革

中辦國辦印發(fā)《國家“十二五”時期文化改革發(fā)展規(guī)劃綱要》。《規(guī)劃綱要》圍繞建設(shè)社會主義文化強國的宏偉目標(biāo)，明確了“十二五”時期我國文化改革發(fā)展的指導(dǎo)思想、方針原則、具體目標(biāo)任務(wù)和重大舉措，對文化改革發(fā)展作出了全面部署；重申了十七屆六中全會提出的文化改革發(fā)展的指導(dǎo)思想和重要方針，將《決定》中提出的主要任務(wù)進行了量化、項目化、具體化；提出了到2015年我國文化改革發(fā)展的10項主要目標(biāo)，進一步明確了具體要求；提出以重點工程帶動的工作思路，明確了九大重點工程，并細(xì)化分解為若干具體項目。《規(guī)劃綱要》還提出了五個方面的政策措施，包括政府投入保障政策、文化經(jīng)濟政策、文化貿(mào)易促進政策、版權(quán)保護政策、法制保障政策等。

五、國有資產(chǎn)監(jiān)管體制改革

中央國有資本經(jīng)營預(yù)算實施范圍繼續(xù)擴大。財政部日前《關(guān)于擴大中央國有資本經(jīng)營預(yù)算實施范圍有關(guān)事項的通知》，要求從2012年起，繼續(xù)擴大中央國有資本經(jīng)營預(yù)算實施范圍。《通知》要求，從2012年起，將工信部、體育總局所屬企業(yè)，中央文化企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室履行出資人職責(zé)的中央文化企業(yè)，衛(wèi)生部、國資委所屬部分企業(yè)，民航局直屬首都機場集團公司，納入中央國有資本經(jīng)營預(yù)算實施范圍。新納入實施范圍的國有獨資企業(yè)按照中央國有資本收益收取政策第三類企業(yè)歸類，上交利潤比例為稅后凈利潤的5%。納入預(yù)算實施范圍的符合小型微型企業(yè)規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的國有獨資企業(yè)，應(yīng)交利潤不足10萬元的，比照第四類政策性企業(yè)，免交當(dāng)年應(yīng)交利潤。

六、金融體制改革

保監(jiān)會《關(guān)于做好保險消費者權(quán)益保護工作的通知》。《通知》以切實保護保險消費者合法權(quán)益為出發(fā)點和落腳點，從建立完善保險消費者權(quán)益保護工作制度和體制、加大信息披露、暢通投訴渠道、完善調(diào)處機制、普及保險知識、加強誠信建設(shè)、提升車險理賠服務(wù)質(zhì)量和解決壽險銷售誤導(dǎo)問題、嚴(yán)厲查處侵害保險消費者權(quán)益的違法違規(guī)行為、接受社會監(jiān)督等九個方面對全行業(yè)提出明確要求，目的是進一步提高全行業(yè)對保險消費者權(quán)益保護工作的重視程度，搭建起保險消費者保護工作框架，夯實保險消費者權(quán)益保護工作基礎(chǔ)，形成保險監(jiān)管機構(gòu)、保險經(jīng)營主體、保險行業(yè)協(xié)會和社會各界認(rèn)識統(tǒng)一、同心協(xié)力、齊抓共管的保險消費者權(quán)益保護工作格局。

七、醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革

衛(wèi)生部通知要求開展公立醫(yī)院改革試點評估工作。衛(wèi)生部近日發(fā)出《關(guān)于開展公立醫(yī)院改革試點評估工作的通知》，決定2月10日至3月10日在17個公立醫(yī)院改革試點城市開展現(xiàn)場調(diào)查，在此基礎(chǔ)上對公立醫(yī)院改革試點工作進行全面評估，為形成向全國推廣的公立醫(yī)院改革基本路子奠定基礎(chǔ)。《通知》提出，現(xiàn)場調(diào)查采用定量調(diào)查和定性調(diào)查相結(jié)合的方式，內(nèi)容包括試點城市政策環(huán)境、改革試點進展、改革試點績效及其影響因素、相關(guān)各方對公立醫(yī)院改革的看法和反映等。

八、地方改革

天津市委制定增加城市居民可支配收入政策措施。天津市委近日召開常委擴大會議，研究制定天津市2012年增加城市居民可支配收入政策措施。會議要求，各部門、各區(qū)縣要切實加強領(lǐng)導(dǎo)，認(rèn)真組織實施，務(wù)必取得明顯成效。要擴大就業(yè)規(guī)模，實施更加積極的就業(yè)政策，多渠道開發(fā)就業(yè)崗位，努力促進充分就業(yè)，使群眾有穩(wěn)定的收入來源。要以企業(yè)職工為重點，統(tǒng)籌提高整體收入水平，特別要增加低收入群體的收入，努力縮小收入差距。要完善社會保障體系，健全養(yǎng)老、醫(yī)療、工傷、生育、失業(yè)、住房、低保、優(yōu)撫等各項保障制度，不斷提高保障能力和保障水平。要加大對困難群眾的幫扶力度，提高城鄉(xiāng)低保標(biāo)準(zhǔn)、農(nóng)村五保供養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)、特困救助標(biāo)準(zhǔn)、優(yōu)撫對象補助標(biāo)準(zhǔn)、義務(wù)兵家屬優(yōu)待金等，完善基本生活必需品價格上漲與困難群眾生活補貼聯(lián)動機制，充分體現(xiàn)社會主義制度的優(yōu)越性。天津市今年的增加城市居民收入工作方案，制定了19項政策措施，通過擴大就業(yè)規(guī)模、開展技能人才培訓(xùn)、引導(dǎo)企業(yè)增加職工收入、提高社會保障水平、做好困難群體幫扶等，實現(xiàn)全年城市居民人均可支配收入增長10%以上的目標(biāo)。

篇7

支農(nóng)：“貸”動特色農(nóng)業(yè)穩(wěn)發(fā)展

浦江有“江南吐魯番”的美譽，該縣黃宅鎮(zhèn)曹街村是遠近聞名的葡萄種植專業(yè)村。每年七八月，在途經(jīng)曹街村的主要交通要道上，就會出現(xiàn)一道特別的風(fēng)景線：道路兩旁每隔一段距離，就有一個賣葡萄的簡易小棚，吸引著眾多過往游客駐車購買或采摘。

“現(xiàn)在全浦江葡萄種植面積的97%以上用的都是鋼架大棚，利用大棚種植的葡萄又好吃又放心，一樣的葡萄品種，往年的露天葡萄只能賣4元1公斤，而且銷路不好；現(xiàn)在的大棚葡萄，顧客自己到田頭采摘，每公斤要賣12元錢，而統(tǒng)一收購銷往外地的裝箱葡萄可賣到16元1公斤……”今年52歲的曹永泗種植葡萄已經(jīng)有15年的歷史，除了經(jīng)營自家的30畝葡萄田外，他還做著出售大棚鋼管和訂做大棚模的生意。他說：“這都要感謝信用社的幫助，從當(dāng)初的5萬、10萬，到現(xiàn)在的20萬，他們的支持讓我的生意越做越大。”

近年來，浦江縣聯(lián)社積極配合當(dāng)?shù)卣岢龅漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整戰(zhàn)略目標(biāo)，大力支持“浦江葡萄”特色農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)。截至今年7月末，聯(lián)社已累計為810戶葡萄種植戶發(fā)放貸款5793萬元。為“貸”動葡萄產(chǎn)業(yè)發(fā)展，聯(lián)社又于今年6月初推出“扶持葡萄產(chǎn)業(yè)”專項貸款，貸款利率上浮幅度降為30%，10萬元（含）以下貸款一般采用信用方式發(fā)放，真正使葡萄種植農(nóng)戶獲得貸款更容易，享受實惠更直接，大幅提高了葡萄產(chǎn)業(yè)的金融普惠力度。截至今年7月末，聯(lián)社已發(fā)放“扶持葡萄產(chǎn)業(yè)”專項貸款99戶，金額782萬元。

在浦江聯(lián)社的大力支持下，浦江縣葡萄種植產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛。據(jù)該縣農(nóng)業(yè)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，浦江葡萄種植面積已達5萬畝左右，僅去年就新增1萬畝，占全省葡萄種植面積的1/8（全省為40萬畝），預(yù)計今年可供優(yōu)質(zhì)鮮葡萄約6萬噸，產(chǎn)值6億元，占全縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)值的四成左右。小小的葡萄已逐漸成為全縣的富民產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)，不僅帶動了農(nóng)民致富，還助推了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟的發(fā)展。

支小：“融”活企業(yè)資金促轉(zhuǎn)型

受經(jīng)濟形勢變化影響，浦江縣制鎖、絎縫等傳統(tǒng)行業(yè)收入銳減，眾多小微企業(yè)在遭遇融資缺口大問題的同時，還面臨著到期銀行貸款轉(zhuǎn)貸資金周轉(zhuǎn)緊張的困難。一些企業(yè)為避免被銀行列入黑名單，不得不通過民間高息借款進行轉(zhuǎn)貸融資。

今年初，浦江縣財政局安排1億元資金設(shè)立通濟轉(zhuǎn)貸基金。浦江農(nóng)信聯(lián)社在第一時間推出了“通濟轉(zhuǎn)”貸款。“通濟轉(zhuǎn)”按每天0.03%的標(biāo)準(zhǔn)收取轉(zhuǎn)貸手續(xù)費，且使用周轉(zhuǎn)資金不用追加擔(dān)保人，只要企業(yè)續(xù)貸手續(xù)齊全，可當(dāng)天還當(dāng)天貸，真正減輕了小微企業(yè)財務(wù)成本壓力。

浦江麗穎工貿(mào)有限公司負(fù)責(zé)人嚴(yán)洪做的是外包裝盒及花邊出口生意，生意不錯，但流動資金需求量大。以前，在銀行貸款的還款期限快到時，他往往通過民間高息借款來歸還銀行貸款。以100萬元為例，民間借貸一天要支付利息2000元，還要找人擔(dān)保。如今，他通過“通濟轉(zhuǎn)”貸款，一天僅需支付利息300元。“這省下的不僅僅是資金，還有精力。”嚴(yán)洪說。

截至今年7月底，浦江聯(lián)社已辦理轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)66筆，“通濟轉(zhuǎn)”貸款資金達1.83億元。目前，浦江聯(lián)社正積極向浦江縣政府申報，將通濟轉(zhuǎn)貸基金的使用范圍從小微企業(yè)擴大到個體工商戶，讓更多企業(yè)和個人享受普惠金融帶來的實惠。

支實：“創(chuàng)”新型產(chǎn)品助實體

前不久，浦江縣開力鎖廠從浦江聯(lián)社貸款130萬元，用于企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。企業(yè)負(fù)責(zé)人馬元中說：“聯(lián)社的這個產(chǎn)品真的好，極大緩解了企業(yè)流動資金不足的現(xiàn)狀！”

篇8

關(guān)鍵詞：民間借貸；風(fēng)險；金融

民間借貸之所以這么長久存在，是因為現(xiàn)實擺在眼前，在資金需求方面由于銀行存在對風(fēng)險的控制不愿意借給資金保障不足的企業(yè)，因此廣大小微企業(yè)和私營企業(yè)、個體工商戶、農(nóng)村生產(chǎn)生活用很難通過銀行系統(tǒng)得到滿足。小企業(yè)由于信用較低，商業(yè)銀行風(fēng)險管理的加強使得小企業(yè)在資金籌措方面更加有難度，提高授信門檻或提高抵押及擔(dān)保比例是小企業(yè)不得不面臨的問題。農(nóng)村居民想貸款但是缺少擔(dān)保，所謂的“三農(nóng)”貸款受到限制，為了滿足資金需要一些小企業(yè)和個人不得不轉(zhuǎn)向資金富裕的親戚、朋友、工商業(yè)主等，民間借貸應(yīng)運而生，一定程度上滿足了社會發(fā)展的資金需要。

民間借貸是有風(fēng)險的，風(fēng)險產(chǎn)生的原因主要就是以下幾個方面：民間借貸風(fēng)險產(chǎn)生的根本原因是成本高效率低的金融系統(tǒng)。民間借貸風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因是經(jīng)濟政策在宏觀和實體方面的不匹配。我國民間借貸風(fēng)險產(chǎn)生的外在原因是金融監(jiān)管不到位。所以，民間借貸風(fēng)險的解決方向就十分明確了，從上面三個方面進行。

推進金融體制改革，提高我國金融體系效率，從根本上消除民間借貸風(fēng)險。由于扶持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策太少，中小企業(yè)得不到政策幫助難以發(fā)展。所以不能按照原來的金融資源配置方向。像日本，就是值得參考的，日本給予中小企業(yè)的扶持和優(yōu)惠政策是多方面的。比如，給中小企業(yè)減少壓力和負(fù)擔(dān)幫助其找尋融資渠道，為中小企業(yè)設(shè)立對應(yīng)的管理局直接管轄中小企業(yè)，啟動農(nóng)村合作銀行等金融機構(gòu)按照入股的方式改造，采取措施幫助農(nóng)村銀行和資金互助社發(fā)展。推動銀行機構(gòu)主動開發(fā)對中小企業(yè)融資有幫助的工具和產(chǎn)品，提升各個銀行機構(gòu)對中小企業(yè)的服務(wù)工作量，走差異化經(jīng)營道路對接中小企業(yè)的融資需求。敢于向中小企業(yè)靠攏不能因為中小企業(yè)資金保障不足就提高借貸門檻，這樣只會打擊中小企業(yè)的融資信心，阻礙經(jīng)濟發(fā)展。

正確看待民間資本，有效的引導(dǎo)民營資本參與參與投資，鼓勵民間金融融入到正規(guī)金融市場，慢慢的使民間資本進入到正規(guī)金融體系實現(xiàn)真正的融合。民營資本進入銀行業(yè)門檻較高，所以要有條不紊的開放，開發(fā)有特色的地方金融市場，積極組建多元化金融組織體系，當(dāng)?shù)卣嗣胥y行分支機構(gòu)，等大力支持和幫助組建農(nóng)村合作銀行，增強地方性金融機構(gòu)影響力，促使正規(guī)金融市場接納民間資本。

適應(yīng)實體經(jīng)濟需要，調(diào)整宏觀經(jīng)濟政策，從源頭上解決民間借貸風(fēng)險

民間借貸產(chǎn)生的原因就是融資困難，所以實體經(jīng)濟對于現(xiàn)金的需求是很大的。正規(guī)金融系統(tǒng)難以借錢給中小企業(yè)，很大因素是源于政策給予的大方向，政策上過于收緊貨幣政策，金融機構(gòu)就不會有足夠的資金更難以借給資金保障差的中小企業(yè)。所以要調(diào)整貨幣政策，以寬松的貨幣政策降低存款準(zhǔn)備金率。讓資金回流到正規(guī)的金融體系中，民間借貸自然就會減少，拓展企業(yè)和個人對外投資渠道，鼓勵民間外匯儲備投資。

各級政府要結(jié)合國家大的政策方向和當(dāng)?shù)貙嶋H狀況，對于民間借貸給以引導(dǎo)和幫助，有選擇性的尋找具有市場前景和成長性好的項目為依托，對于不完美的民間投資組成要進行優(yōu)化，目的就是使市場資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟，加強對民間金融的監(jiān)管，降低民間金融風(fēng)險，從體制上抑制民間借貸風(fēng)險。

我國民間借貸在國民經(jīng)濟持續(xù)快速增長的同時也在快速發(fā)展，但是民間借貸并沒有受到應(yīng)有的重視，民間借貸幾乎沒有受到金融當(dāng)局的監(jiān)管。由于民間借貸法的空白，而且沒有法律層面上的民間金融的監(jiān)管主體，所以根本沒有對民間金融行業(yè)的自律監(jiān)管。民間金融的監(jiān)管各自為政，地方政府負(fù)責(zé)監(jiān)管小額貸款公司，地方工商局負(fù)責(zé)監(jiān)管典當(dāng)行、拍賣行，印鑒部門負(fù)責(zé)監(jiān)管大型融資擔(dān)保公司。這種多頭監(jiān)管只會導(dǎo)致監(jiān)管不到位。

掌握民間借貸的風(fēng)險最新信息，增加對民間借貸的檢測和預(yù)警

監(jiān)管部門和司法部門嚴(yán)格履行職責(zé)對于集資做好備案和登記，對個別點信息采集力度加強，保證數(shù)據(jù)真實可得。

促使民間借貸科學(xué)化，對于民間借貸的相關(guān)指標(biāo)比如借貸期限、借款形式等嚴(yán)格化。敢于披露民間借貸的相關(guān)信息，規(guī)范民間借貸主體融資行為。密切關(guān)注民間金融借貸過程中的金融突發(fā)事件，比如非法集資等，及時掌握相關(guān)活動及風(fēng)險狀況。（作者單位：西華大學(xué)管理學(xué)院）

參考文獻：

[1]郭左踐，羅艷華，徐放.小微企業(yè)貸款保險模式創(chuàng)新[M]，中國金融，2012.5

篇9

關(guān)鍵詞：金融危機 反思 啟示

問題的提出

本輪金融危機爆發(fā)以來，世界各國都采取了規(guī)模空前的救市措施，采取了財政加貨幣擴張的政策。從財政擴張來看，全球公布的救市財政開支數(shù)字，已經(jīng)超過了13萬億美元。從貨幣擴張來看，危機以來全球貨幣擴張超過了5萬億美元。美國、英國的央行的資產(chǎn)負(fù)債表急劇膨脹，日本和歐洲采用的都是低利率貨幣政策。在各國大規(guī)模刺激政策的推動下，全球經(jīng)濟呈現(xiàn)復(fù)蘇的積極勢頭，但復(fù)蘇的力度和動力差異明顯，許多發(fā)達經(jīng)濟體復(fù)蘇乏力，但多數(shù)新興和發(fā)展中經(jīng)濟體的復(fù)蘇比較強勁。但是，許多發(fā)達經(jīng)濟體的政策回旋余地已經(jīng)基本耗盡，新興和發(fā)展中經(jīng)濟體則受到資產(chǎn)價格泡沫和通貨膨脹的困擾。這使得我們不得不反思：在應(yīng)對危機過程中如何處理好應(yīng)急措施與長期競爭力的關(guān)系以及政府與市場的關(guān)系；如何降低危機應(yīng)對政策的負(fù)面效應(yīng)，防止用一種危機來拯救另一種危機，這無論對發(fā)達國家還是新興市場經(jīng)濟體都具有重要的現(xiàn)實意義。

從歷次金融危機治理的實際效果來看，財政政策通過增加政府支出或減稅來刺激經(jīng)濟具有直接性，以政府支出為例，政府投資無需像中央銀行經(jīng)過商業(yè)銀行間接作用于社會總需求，通過工資和利潤增加來刺激居民和企業(yè)的消費和投資，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。但是財政投資對總需求的帶動作用受制于財政支出乘數(shù)、投資利率彈性等，因為政府投資的增加會影響到貨幣市場，使貨幣需求大于貨幣供給，從而利率上升。而利率上升又會影響到投資水平，產(chǎn)生“擠出效應(yīng)”。貨幣當(dāng)局定量寬松的貨幣政策并不能從根本上拯救危機，反而會推高資產(chǎn)價格泡沫，造成較高的通脹風(fēng)險，如果實體經(jīng)濟復(fù)蘇比較緩慢，則會使經(jīng)濟出現(xiàn)滯漲。上世紀(jì)30年代大蕭條后期，美聯(lián)儲采用了寬松貨幣政策，但在實體經(jīng)濟復(fù)蘇緩慢條件下，大量資金為尋求保值增值機會投向房地產(chǎn)和股市，美國出現(xiàn)金融資產(chǎn)價格和數(shù)量的急劇膨脹，并且1934 年之后出現(xiàn)了超過10%的高通脹。

各國應(yīng)對危機政策的效應(yīng)分析

（一）歐洲主要發(fā)達國家面臨債務(wù)危機的困擾

伴隨大規(guī)模經(jīng)濟刺激計劃的實施，政府部門債務(wù)成為整個歐洲經(jīng)濟中最為脆弱的一環(huán)，對于本幣較為堅挺的貨幣而言，還可以通過進一步發(fā)行債券來獲得資金，而本幣疲軟的貨幣則會面臨政府債務(wù)償付危機。從2009年底開始，迪拜、希臘、愛爾蘭等國家相繼陷入債務(wù)危機。2009年11月26日，迪拜宣布將重組其最大的企業(yè)實體迪拜世界，并將其590億債務(wù)延期償還6個月。2009年10月初，希臘政府宣布，2009年政府財政赤字和公共債務(wù)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例預(yù)計將分別達到12.7％和113％，遠遠超歐盟規(guī)定3％和60％的上限。全球三大信用評級機構(gòu)惠譽、標(biāo)準(zhǔn)普爾和穆迪相繼調(diào)低希臘信用評級，希臘債務(wù)危機拉開序幕。希臘債務(wù)危機導(dǎo)致歐洲其他國家開始陷入危機，包括比利時、葡萄牙、西班牙等國都預(yù)報未來三年預(yù)算赤字瀕臨警戒線。債務(wù)危機有向全球蔓延之勢，并成為二戰(zhàn)后發(fā)達經(jīng)濟體政府負(fù)債率上升最快，波及范圍最廣的一次危機。同時，債務(wù)危機的發(fā)生使得一部分資金出于避險的需要從歐洲流出，流入美國以及新興市場國家，使得這些國家資本流動風(fēng)險加大。

（二）新興市場經(jīng)濟體面臨資產(chǎn)價格泡沫升級和通貨膨脹的高企

從歷次金融危機的歷史看，經(jīng)濟緩慢復(fù)蘇的過程中都出現(xiàn)了通脹態(tài)勢，甚至出現(xiàn)了滯漲的局面。而本輪金融危機后，如何削減通貨膨脹壓力，防治資產(chǎn)價格泡沫則成為新興經(jīng)濟體面臨的難題。許多新興經(jīng)濟體增長前景的改善使得新興經(jīng)濟體的資本流入增多，但新興經(jīng)濟體所面臨的通貨膨脹壓力和資產(chǎn)泡沫風(fēng)險卻不斷升級，金融風(fēng)險在不斷積聚。并且全球經(jīng)濟復(fù)蘇中出現(xiàn)實體經(jīng)濟和虛擬經(jīng)濟嚴(yán)重背離的現(xiàn)象。在全球產(chǎn)能過程的背景下，實體經(jīng)濟復(fù)蘇的步伐緩慢，貨幣擴張使得資金流向虛擬經(jīng)濟領(lǐng)域，從而推高資產(chǎn)價格并引發(fā)高通貨膨脹預(yù)期。

（三）全球宏觀經(jīng)濟政策經(jīng)濟陷入多重兩難境地

應(yīng)對危機的過程中，各國的邏輯都很清晰：政府通過巨額赤字來刺激處于衰退中的私人需求，在經(jīng)濟復(fù)蘇以后，隨著政府財政收入增加和支出的減少，逐步降低財政赤字。通過向市場注入流動性來刺激投資，在經(jīng)濟復(fù)蘇后貨幣政策回復(fù)常態(tài)。然而，危機過后，全球經(jīng)濟陷入多重兩難境地：財政刺激政策使得經(jīng)濟企穩(wěn)回升，但基礎(chǔ)并不穩(wěn)固。退出財政刺激政策，會給經(jīng)濟打擊；而維持現(xiàn)有的政策，財政赤字長期看不可持續(xù)。定量寬松貨幣政策使得經(jīng)濟復(fù)蘇尚不穩(wěn)固的情況下，資產(chǎn)價格泡沫和通貨膨脹壓力不斷升級。貨幣政策必須在促進經(jīng)濟增長和抑制資產(chǎn)泡沫與通脹之間做出艱難選擇，定量寬松貨幣政策進退維谷。而美聯(lián)儲重啟定量寬松的貨幣政策則使得全球經(jīng)濟形勢更為復(fù)雜。

危機應(yīng)對政策的反思

（一）應(yīng)急措施與長期競爭力：孰輕孰重

金融危機爆發(fā)后及時采取應(yīng)急措施，防止危機擴散和惡化，是應(yīng)對危機的有效措施。但是選取何種應(yīng)急措施，應(yīng)急措施的力度如何則是應(yīng)對金融危機過程中首先要考量的問題。有些措施比如超常規(guī)的財政擴張、貨幣投放等可以迅速使經(jīng)濟出現(xiàn)止跌回升，但是財政擴張對民間投資的擠出效應(yīng)、貨幣超常規(guī)投放引發(fā)的通貨膨脹風(fēng)險可能會導(dǎo)致經(jīng)濟出現(xiàn)增長乏力和通貨膨脹，即陷入“滯漲”的險境。而就業(yè)政策、產(chǎn)業(yè)政策、科技政策等影響到一國長期競爭力的政策則具有投入持續(xù)性強、見效慢的特點。

本輪金融危機爆發(fā)后各國都采取了規(guī)模空前的財政擴張和貨幣擴張等急救措施，對就業(yè)、產(chǎn)業(yè)政策和科技政策等的關(guān)注程度要遠遠小于前者，這些應(yīng)急措施的采取也引發(fā)了全球流動性過剩、國際債務(wù)風(fēng)險加劇等后遺癥。這些后遺癥加大了未來全球經(jīng)濟發(fā)展的復(fù)雜性。因此，危機爆發(fā)以后，在財政和貨幣擴張的同時，更應(yīng)關(guān)注經(jīng)濟發(fā)展的長期動力，關(guān)注民間投資、就業(yè)以及恰當(dāng)?shù)漠a(chǎn)業(yè)政策，否則，應(yīng)急措施的采取雖然一時挽救了危機，卻會損害經(jīng)濟發(fā)展的根基。危機過后全球經(jīng)濟出現(xiàn)的“兩難”問題，歸結(jié)起來也就是經(jīng)濟增長中眼前利益與長遠發(fā)展之間的沖突造成的。要想跳出多重兩難的境地，政策思維就不能總是局限于暫時得失，一定要將目光放長遠，從有利于長期競爭力的形成出發(fā)。

（二）政府與市場：孰進孰退

為了應(yīng)對危機，英國政府向皇家英格蘭銀行等銀行注資370億英鎊將其部分國有化，危機的發(fā)生和危機發(fā)生后的國家干預(yù)引發(fā)了理論界關(guān)于政府和市場關(guān)系的深入探討，一時間，國有與私有、管制與放松管制的爭論不絕于耳。理論研究和實踐經(jīng)驗表明，由于信息不對稱、決策能力等方面的種種局限，理論上完美的政府調(diào)控在任何國家都很難達到。政府對經(jīng)濟所有權(quán)和過度管制會阻礙經(jīng)濟發(fā)展。因此，危機期間政府干預(yù)經(jīng)濟的出發(fā)點應(yīng)該是保障市場正常運行，這是經(jīng)濟健康發(fā)展的根本前提。各國應(yīng)靈活應(yīng)用國有化和民營化、規(guī)制和放松規(guī)制兩種手段，在民營化效率更高的方面，繼續(xù)推進民營化；在規(guī)制不足的領(lǐng)域，加強規(guī)制。而不是不論本國市場化程度如何、管制嚴(yán)格與否盲目的推進國有化、加強管制，這種做法對經(jīng)濟增長動力的損害不言而喻。

（三）實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟：孰先孰后

虛擬經(jīng)濟是指與虛擬資本以金融系統(tǒng)為主要依托的循環(huán)運動有關(guān)的經(jīng)濟活動。一般來說，虛擬經(jīng)濟是以服務(wù)于實體經(jīng)濟為最終目的的。但是虛擬經(jīng)濟具有高流動性、不穩(wěn)定性、高風(fēng)險性和高投機性。在金融危機爆發(fā)之前，在全球流動性充裕的背景下，在實體經(jīng)濟利潤率較低的背景下，大量資金流向金融市場，在資本追逐利潤的過程中，道德的底線被突破，最終引發(fā)的金融危機。但是，各國政府的救市措施大多采用了量化寬松的貨幣政策，這一政策雖然可以彌補金融市場去杠桿率帶來的流動性下降，但是在全球需求萎靡的背景下，實體經(jīng)濟的發(fā)展無法吸納大量的超發(fā)的貨幣，使得大量流動性流入資產(chǎn)市場，資產(chǎn)價格泡沫的產(chǎn)生在所難免。因此，如何平衡實體經(jīng)濟與虛擬經(jīng)濟的流動性，防止出現(xiàn)中小企業(yè)資金匱乏，與資產(chǎn)市場資金過剩的局面是貨幣政策制定者必須要考量的問題。

對我國的啟示

（一）應(yīng)對危機政策的實施應(yīng)更加關(guān)注經(jīng)濟的長期競爭力

1. 產(chǎn)業(yè)政策應(yīng)更加關(guān)注長期競爭力。從產(chǎn)業(yè)政策而言，為了應(yīng)對危機，我國推出了“十大產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃”，通過財政轉(zhuǎn)移支付、“家電下鄉(xiāng)”等刺激內(nèi)需、兼并重組和技術(shù)改造等對十大產(chǎn)業(yè)進行扶持。短期來看，該規(guī)劃取得了比較好的實施效果。但是產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃只能解決眼前問題，卻無法解決長遠問題。因此，應(yīng)對危機過程中，應(yīng)著重對市場競爭環(huán)境、金融環(huán)境、創(chuàng)新環(huán)境進行完善，突破產(chǎn)業(yè)發(fā)展的制度瓶頸，防止舊體制的復(fù)歸對長期競爭力造成損害。

2. 財政政策的實施應(yīng)更加關(guān)注就業(yè)增長。金融危機發(fā)生以后，我國啟動積極財政政策，實施擴大政府支出、結(jié)構(gòu)性減稅，但總體而言，積極財政政策是需求拉動型的。由于現(xiàn)階段我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)正逐漸由勞動密集型轉(zhuǎn)入資本密集型，政府投資拉動的就業(yè)彈性系數(shù)呈下降趨勢，這使得政府投資創(chuàng)造長期就業(yè)崗位的能力下降。因此，應(yīng)注重加大對勞動密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)展的財政投入，在新建項目立項的同時，充分考慮到創(chuàng)造就業(yè)崗位數(shù)量，以經(jīng)濟發(fā)展帶動就業(yè)增長，實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展和就業(yè)增長的雙贏。

（二）應(yīng)正確處理政府和市場的關(guān)系

歷史經(jīng)驗表明，政府這只“看得見的手”和市場這只“看不見的手”有效互補是經(jīng)濟發(fā)展的原動力。金融危機后，我國出臺4萬億元投資計劃等一攬子經(jīng)濟刺激政策，但危機應(yīng)對過程中出現(xiàn)了經(jīng)濟復(fù)蘇過度依賴投資，投資過度依賴政府投資，政府投資重在國企等“國進民退”現(xiàn)象，經(jīng)濟增長的內(nèi)生動力仍然不足。因此，如何把帶動經(jīng)濟增長的主導(dǎo)力量，從政府主導(dǎo)的需求，平穩(wěn)過渡到市場主導(dǎo)的需求，這一轉(zhuǎn)換，進一步發(fā)揮市場的作用。首先，應(yīng)以制度的完善促使由政府主導(dǎo)型需求向民間主導(dǎo)型需求轉(zhuǎn)變。其次，應(yīng)營造適于技術(shù)創(chuàng)新的市場條件。政府應(yīng)積極營造條件使技術(shù)創(chuàng)新成為經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在動力。引導(dǎo)企業(yè)在承接世界產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與技術(shù)轉(zhuǎn)移，加大對戰(zhàn)略領(lǐng)域的關(guān)鍵技術(shù)的投資；整合全國研發(fā)與制造能力，瞄準(zhǔn)世界前沿水平的關(guān)鍵技術(shù)，以高水平的自主創(chuàng)新引領(lǐng)制造業(yè)升級。

（三）應(yīng)處理好催生資產(chǎn)價格泡沫與推動實體經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系

首先，在應(yīng)對危機過程中，為防范流動性寬松放大資產(chǎn)價格風(fēng)險，我國貨幣政策的制定應(yīng)當(dāng)更多關(guān)注資產(chǎn)價格，應(yīng)將金融資產(chǎn)價格納入到貨幣政策最終目標(biāo)體系之中，使其成為物價穩(wěn)定目標(biāo)的一個參考指標(biāo)。當(dāng)金融資產(chǎn)價格的變動改變了通貨膨脹預(yù)期時，貨幣政策應(yīng)遵循泰勒規(guī)則做出相應(yīng)反應(yīng)，以減少金融資產(chǎn)價格泡沫形成的可能性。其次，我國應(yīng)該建立統(tǒng)一的金融監(jiān)管部門，以統(tǒng)一資產(chǎn)價格、實體經(jīng)濟與銀行體系的監(jiān)管，解決貨幣市場、資本市場和實體經(jīng)濟監(jiān)管的協(xié)調(diào)問題，消除監(jiān)管盲區(qū)，為貨幣政策能夠處理好資產(chǎn)價格和促進實體經(jīng)濟增長關(guān)系方面提供制度保障。此外，要通過加大社保、醫(yī)療及教育投入等政策措施，確保消費穩(wěn)定增長并采取多種措施改善中小企業(yè)融資的外部環(huán)境。

參考文獻：

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2.陳啟清.國際金融危機的反思與啟示.科學(xué)社會主義，2009(3)

3.邱丹陽，艾尚樂.金融危機治理：以次貸危機引發(fā)的全球金融危機為例.東南亞縱橫，2010(3)

篇10

民間借貸鏈條的成因

溫州危機的核心其實就是民間借貸，更為準(zhǔn)確的說應(yīng)該是民間高利貸的危機。溫州地區(qū)高利貸的迅速發(fā)展，成因大約有以下幾方面。

首先，民營經(jīng)濟的擴張。溫州地區(qū)，向來以民營經(jīng)濟活躍而著稱。大量的民營經(jīng)濟在快速發(fā)展過程中，不僅需要自身的不斷積累，也更需要利用外部資金快速實現(xiàn)生產(chǎn)規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)的擴張。大量企業(yè)需要外部信貸的支持是促成本地民間信貸市場極為發(fā)達的基本因素，而國有銀行長期信貸供給的不足，在民營經(jīng)濟擴張與國有資本信貸不足的雙重擠壓下，使得本地的民間信貸甚為活躍，形成了規(guī)模巨大的民間信貸市場。

其次，歐債危機的影響。以制造業(yè)為主的眾多溫州企業(yè)，力度實施產(chǎn)業(yè)升級和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，但總體時效甚微。大量的溫州民營企業(yè)集中于外向型加工產(chǎn)業(yè)，受外貿(mào)環(huán)境和匯率影響較大。隨著人民幣匯率的提升，歐債危機的暴發(fā)，溫州企業(yè)本已微薄的利潤率被攤薄，使得來自于歐美的訂單也隨之銳減。企業(yè)經(jīng)營的壓力迫使企業(yè)主不得不尋找新的資金來源，大量的民間資本成為首選。

再次，虛擬經(jīng)濟升溫使大量實體經(jīng)濟資金外流。民營企業(yè)在實體傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)利潤率下滑的情況下，紛紛轉(zhuǎn)向短期暴利的投機行業(yè)。大量的溫州民間資金規(guī)模化的進入房地產(chǎn)、證券、大宗商品、礦產(chǎn)、貴金屬等領(lǐng)域，逐步使資本遠離實業(yè)經(jīng)營而進入到“虛擬經(jīng)濟”。而實業(yè)資本進入股市、樓市、期市，導(dǎo)致民營企業(yè)的資金需求變成投機性資金需求。在房地產(chǎn)市場一度高漲的態(tài)勢中，全面拉動了溫州民間信貸市場的虛擬經(jīng)濟量，信貸的利率也輪番上漲，一些民間借貸的年利率甚至高達180%。

高利貸的延續(xù)和資金鏈的維持，依靠的是大量資金的不斷供給和房地產(chǎn)市場暴利增長方面的維持，隨國家宏觀經(jīng)濟政策的調(diào)整和變化，房地產(chǎn)市場日趨降溫，房地產(chǎn)市場中的民間信貸無法實現(xiàn)快速增值，資金鏈的破裂就成為必然。

實際上，溫州地區(qū)大量的借貸人，絕大多數(shù)都是擁有實業(yè)的企業(yè)所有者，甚至不乏一些行業(yè)的龍頭企業(yè)。正是因為他們這樣的身份，才有可能讓他們能夠以實業(yè)做抵押擔(dān)保，贏得金融機構(gòu)的信任，獲得大量的貸款，用于支撐實業(yè)的發(fā)展。

但也有一些銀行貸款、民間貸款，未用于企業(yè)發(fā)展，而是以更高的利率重新回流進入民間貸款，甚至一些國有企業(yè)、政府官員也加入民間放貸的大軍。形成一條龐大復(fù)雜的資金鏈條。

危機背后的選擇

溫州的信貸危局，引起了黨和國家高層的重視，引起了社會的關(guān)注，溫總理親臨溫州，調(diào)研探尋破解之策。國務(wù)院常務(wù)會議提出九項措施，從金融信貸和財稅政策方面為中小企業(yè)減負(fù)，而且浙江省、溫州市也出臺一系列政策措施開展“自救”。

實際上，溫州信貸危機的暴發(fā)只是中小企業(yè)生存和發(fā)展危機的一角，拯救溫州的實際意義遠大于解決信貸危機事件本身。關(guān)鍵是要找準(zhǔn)癥結(jié)、切中要害。溫州民間信貸危機至少暴露出兩大癥結(jié)。

一方面，我國金融市場改革的滯后，導(dǎo)致了民間借貸市場的畸形發(fā)展。長期以來，國有金融機構(gòu)的貸款一直實行所謂的“雙軌制”，國有企業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻率約為40%，卻占用了金融機構(gòu)貸款總量的80%，民營企業(yè)對經(jīng)濟增長的貢獻率約為60%，卻只享用了金融機構(gòu)貸款總量的20%。

而且，貸款利率長期處在非市場化的狀態(tài)，在通貨膨脹高企、銀根緊縮的當(dāng)下，金融機構(gòu)的貸款利率遠低于市場化狀態(tài)下的“平衡利率”。使市場呈“供遠小于求”的態(tài)勢。

另外，由于長期對民間信貸缺乏監(jiān)管，使民間信貸逐漸演變成名副其實的高利貸。

另一方面，實體經(jīng)濟空心化也是溫州信貸危機的重要原因。在全民炒股、全民炒房的大潮中，資金從實體經(jīng)濟流向虛擬經(jīng)濟的現(xiàn)象愈發(fā)嚴(yán)重。在虛擬經(jīng)濟快速增值的表象下，中小企業(yè)主經(jīng)不住誘惑，放棄經(jīng)營實業(yè)紛紛把自有現(xiàn)金和銀行貸款，轉(zhuǎn)向快速“賺錢”。可以說，大量溫州企業(yè)主普遍充滿著迷茫和浮躁的情緒。尤其是樓市的暴漲，更是讓大量的資金流入房地產(chǎn)行業(yè)，杭州、上海乃至世界各地，遍布著“溫州炒房團”的身影。

未來，路在何方

溫州信貸危機的破解之道，是應(yīng)該以這次信貸危機為契機，從導(dǎo)致信貸危機的金融體制和經(jīng)濟運營環(huán)境來著手。

在金融體制方面，首先，要加強貸款數(shù)量和比例向民營企業(yè)、中小微型企業(yè)的傾斜力度，保障有經(jīng)營能力和真實需求的中小企業(yè)的資金需求；其次，逐步進行金融體制的改革，進行“利率”市場化的調(diào)整，壓縮民間信貸的“尋租”空間；第三，要加強對民間信貸的管理，積極引導(dǎo)民間信貸真正為實體經(jīng)濟服務(wù)，而不是成為投機者的高利貸天堂。

在經(jīng)濟運營環(huán)境方面：要從我國的整體經(jīng)濟大環(huán)境著手，為實體經(jīng)濟創(chuàng)造良好發(fā)展環(huán)境，為中小型企業(yè)營造良好的生存空間。

加強財稅政策對于中小企業(yè)的扶持力度，保障金融機構(gòu)在貸款方面對于中小企業(yè)的合理支持，減少各級行政機構(gòu)的尋租空間，簡化各類審批程序，以服務(wù)中小企業(yè)為導(dǎo)向，真正為企業(yè)創(chuàng)造做實業(yè)的環(huán)境。

在國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路方面：要高度重視實體經(jīng)濟發(fā)展的重要意義，把實體經(jīng)濟發(fā)展作為國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心，通過積極的政策導(dǎo)向和財稅傾斜支持，推動實體經(jīng)濟的快速、健康、有序發(fā)展，為中小企業(yè)搭起“施展才華”的舞臺。堅定不移的實施投機性行業(yè)的調(diào)控政策，全面抑制投機性行業(yè)的發(fā)展，引導(dǎo)資金向?qū)嶓w經(jīng)濟回流。