最好的家庭理財(cái)方法范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇最好的家庭理財(cái)方法，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：家庭理財(cái)基本原則

中圖分類號(hào)：TS976.15 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-7712 （2012） 18-0054-01

本文闡述了什么是家庭理財(cái)、家庭理財(cái)?shù)谋匾浴⒓彝ダ碡?cái)主要包括哪些方面以及家庭理財(cái)?shù)幕驹瓌t進(jìn)行了如下分析探討。

一、什么是家庭理財(cái)

家庭理財(cái)?shù)囊饬x就是怎樣學(xué)會(huì)有效的、合理的支配自身的財(cái)產(chǎn)，讓自身的采取用的更有價(jià)值一些，最終能夠達(dá)到最大限度的滿足自身的生活所需，另外，就是利用理財(cái)和金融的方法將其對家庭的經(jīng)濟(jì)狀況有計(jì)劃、有條理的進(jìn)行管理，另一方面，合理的家庭理財(cái)還可以使提高社會(huì)福利、節(jié)省社會(huì)資源等方面的優(yōu)點(diǎn)。

二、家庭理財(cái)?shù)谋匾?/p>

理財(cái)勞心又勞神，何必理財(cái)？——因?yàn)椋挥袑W(xué)會(huì)聰明的理財(cái)，這樣就可以給家庭帶來沒好牌的生活享受，現(xiàn)在，隨著物價(jià)的調(diào)控，家庭的收入支出的不斷增長越來越影響家庭消費(fèi)的行為標(biāo)準(zhǔn)，因此，學(xué)會(huì)家庭理財(cái)就變得原來越重要了，并且得到了廣大家庭的重視，那么，也就是說家庭理財(cái)是擺在每個(gè)家庭面前不可忽視的問題之一，但是目前，對數(shù)認(rèn)得家庭收入并不是很高，沒有什么多余的款項(xiàng)能夠節(jié)省出來，根本沒辦法談到理財(cái)，但實(shí)際上，這是不正確的一種想法，必須要調(diào)整觀念，就更應(yīng)該好好的學(xué)會(huì)家庭理財(cái)了。

三、家庭理財(cái)主要包括哪些方面

一般來說，一個(gè)完備的家庭理財(cái)計(jì)劃包括八個(gè)方面：

（一）職業(yè)計(jì)劃。在進(jìn)行選擇職業(yè)的時(shí)候，首先要正確的對自身的性格、能力、愛好、收集有關(guān)的工作機(jī)會(huì)等信息進(jìn)行評(píng)價(jià)，最后在真正的確認(rèn)自己的工作和實(shí)施計(jì)劃的工作目標(biāo)。

（二）消費(fèi)和存款計(jì)劃：在進(jìn)行制定自身一年之內(nèi)的收入?yún)R入支出的情況，具體該怎樣存儲(chǔ)和消費(fèi)，要制定出計(jì)劃。此計(jì)劃有關(guān)的任務(wù)是編制資產(chǎn)負(fù)債表、年度收支表和預(yù)算表。

（三）債務(wù)計(jì)劃：要對自身的債務(wù)計(jì)劃進(jìn)行嚴(yán)格的控制，將其控制在一個(gè)適合的水平線上，藥師債務(wù)的水平盡可能降到最低。

（四）保險(xiǎn)計(jì)劃：隨著事業(yè)的不斷地發(fā)展成功，對于薪資方面也會(huì)你不斷的提升，會(huì)擁有更對的財(cái)產(chǎn)，這時(shí)就會(huì)需要對自身的財(cái)產(chǎn)和個(gè)人的信用進(jìn)行保險(xiǎn)，另外，為了自己的家人要進(jìn)行人壽保險(xiǎn)，最重要的還是應(yīng)付疾病和其他的意外的保險(xiǎn)，需要醫(yī)療保險(xiǎn)。

（五）投資計(jì)劃：每當(dāng)自身的財(cái)產(chǎn)積累的越來越多的時(shí)候，就需要進(jìn)行投資，這樣就能夠保證自身的財(cái)產(chǎn)的收益性會(huì)越來越多，，最迫切的就是尋找一種投資組合，能夠把收益性、安全性和流動(dòng)性三者兼得。

（六）退休計(jì)劃：退休的計(jì)劃最主要的包括退休以后的消費(fèi)，另外能夠保證在不工作之后還能夠正常領(lǐng)導(dǎo)工資，來滿足這些日常生活中的需要，那么是光靠社會(huì)的養(yǎng)老保險(xiǎn)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，必須在有能力有在工作的時(shí)候存下的繼續(xù)進(jìn)行積累退休金，以保證退休的資金作為補(bǔ)貼。

（七）遺產(chǎn)計(jì)劃：也就是說想要繼承人得到財(cái)產(chǎn)的那稅點(diǎn)降到最低標(biāo)準(zhǔn)，最好的方式就是實(shí)施遺產(chǎn)計(jì)劃，可以將部分的財(cái)產(chǎn)以贈(zèng)送的形式轉(zhuǎn)增給繼承人，這就是遺產(chǎn)計(jì)劃中的一項(xiàng)最主要內(nèi)容，之一。

（八）所得稅計(jì)劃：個(gè)人的所得稅就是政府對其個(gè)人成功的分享，只要在合法的基礎(chǔ)上，就可以通過調(diào)整行為達(dá)到避稅的目的。

四、家庭理財(cái)的基本原則

第一、對于合理布局，基本開銷、應(yīng)急儲(chǔ)備、家庭保障、理財(cái)投資應(yīng)該都有所安排。

1.基本開銷。目前，現(xiàn)在很多的家庭的各種貸款應(yīng)經(jīng)超出了平時(shí)總數(shù)收入的50%，因此，在進(jìn)行理財(cái)?shù)臅r(shí)候要將貸款的支出要不得超過家庭支出的30%，如果超出的話，這樣就會(huì)形成生活的會(huì)有負(fù)擔(dān)。

2.應(yīng)急儲(chǔ)備：要準(zhǔn)備好家庭的固定支出，4-6個(gè)月的。

3.家庭保障：隨著年齡的不斷增長，要逐漸的形成保險(xiǎn)的概念，例如：意外險(xiǎn)、醫(yī)療險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等都是作為以后的生活保障，那么，在家庭保障可以夠6年左右的生活費(fèi)用，即使是出現(xiàn)任何的意外，還可以夠72個(gè)月的生活費(fèi)，在進(jìn)行家庭保障保險(xiǎn)的時(shí)候，建議保險(xiǎn)的支出費(fèi)用不得超過總收入的10%左右，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)是最為適宜。

第二目標(biāo)清晰，知己知彼

首先是理財(cái)?shù)哪繕?biāo)必須是明確的，只要有明確的目的，就能夠矜持，最終達(dá)到想要的結(jié)果。，另外，在現(xiàn)在的理財(cái)市場上是有理財(cái)?shù)墓ぞ叩模欣碡?cái)產(chǎn)品的提供者，像基金公司、銀行等相關(guān)的金融機(jī)構(gòu)，如果已經(jīng)確立好目標(biāo)的話，這些專業(yè)的人士就會(huì)給出你最專業(yè)的理財(cái)信息：例如：

1.儲(chǔ)蓄類產(chǎn)品。活期、定期儲(chǔ)蓄。

2.保障型產(chǎn)品。主要指各種保險(xiǎn)產(chǎn)品。

3.理財(cái)投資產(chǎn)品。國債、貨幣市場基金、銀行理財(cái)計(jì)劃、其他類型基金、股票等等。

第三、時(shí)間很重要，收益很重要。

由于有復(fù)利的作用，在一定收益率的前提下，越早進(jìn)行理財(cái)，那么結(jié)果收益的就很多，據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在以前的幾十年中，一般的小型公司股票漲的最快的平均每年是高于12%左右，一般大型的公司是高于11%，隨著數(shù)字所代表的意義不單單是長期投資概念，還是就是想要有不同的收益就必須有不同的透投資。

五、結(jié)束語

由此得出結(jié)論，家庭中的投資理財(cái)是很系統(tǒng)的而工程，只要有科學(xué)的建立理財(cái)?shù)乃枷胗^念和目標(biāo)，就能夠使季婷婷的投資理財(cái)真正的成為幫助我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要的支撐點(diǎn)，只要這樣，才能真正的推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)法快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]柯靜.家庭投資理財(cái)ABC[J].時(shí)代金融，2004，11.

[2]董雪梅.家庭投資理財(cái)之我見[J].金融理論與教學(xué)，2003，2.

[3]薛韜.家庭投資理財(cái)之道[J].國際市場，2001，11.

[4]張勤樸.家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資[J].上海保險(xiǎn)，1998，08.

[5]莊乾志，劉光偉.家庭投資指南，石油工業(yè)出版社，2005，6.

[6]張小平.家庭投資理財(cái)應(yīng)具備什么樣的金融意識(shí)[J].投資與理財(cái)，2002，05.

[7]田文錦.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃[M].北京：中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社，2008.

篇2

【關(guān)鍵詞】 家庭理財(cái)； 利率敏感性分析； 實(shí)證分析； 利率

中圖分類號(hào)：C93 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1004-5937（2014）09-0021-06

隨著中國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人們手頭擁有多余的空閑資金，這使得投資理財(cái)活動(dòng)日益成為人們生活中重要的一部分，家庭投資理財(cái)理論也日益成為中國投資理論界和實(shí)務(wù)界關(guān)注的重要問題之一。家庭理財(cái)產(chǎn)品的涌出和家庭理財(cái)方式的不斷創(chuàng)新，使得家庭理財(cái)活動(dòng)越來越復(fù)雜，其收益率也難以估計(jì)。再者，隨著資本市場的發(fā)展，投資所受到的風(fēng)險(xiǎn)也是多方面的，尤其是近年來，隨著我國利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)，利率會(huì)隨著貨幣市場上資金的供求狀況以及不確定因素而上下波動(dòng)，利率水平將表現(xiàn)出更頻繁的多變性和不確定性，利率風(fēng)險(xiǎn)變得日益突出，更給家庭投資帶來一定的難度。

在投資與利率關(guān)系理論與實(shí)證研究方面，基本投資理論以家庭投資決策為起點(diǎn)，結(jié)合生產(chǎn)函數(shù)，通過兩時(shí)期模型決策出使總財(cái)富最大化的投資量，闡明了投資是利率減函數(shù)這一理論。而后，基于對流動(dòng)性約束的分析，麥金農(nóng)和肖提出了“金融抑制論”，認(rèn)為投資與利率呈正相關(guān)關(guān)系。在利率方面看，目前社會(huì)上已基本形成這樣一種認(rèn)識(shí)：利率是投資重要的參考指標(biāo)。魏永芳在《近年來我國利率政策效應(yīng)分析》中提到：利率政策對居民金融資產(chǎn)選擇的影響作用增強(qiáng)。而家庭投資理財(cái)方面，卡普爾從理財(cái)?shù)闹匾猿霭l(fā)，介紹個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)知識(shí)，包括理財(cái)決定的步驟，理財(cái)?shù)母鞣N產(chǎn)品、方法及投資理財(cái)?shù)母鞣N手段，與西方發(fā)達(dá)國家相比，國內(nèi)個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的研究起步比較晚。學(xué)者們主要借鑒國外個(gè)人理財(cái)學(xué)方面的成果，結(jié)合國情對居民家庭的理財(cái)需求、特點(diǎn)、影響因素及規(guī)劃策略等方面分析和研究。

利率隨著經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，投資者若采取主動(dòng)投資策略，根據(jù)市場情況，提前預(yù)測利率變動(dòng)及未來變動(dòng)走勢，及時(shí)采取調(diào)整投資方向和投資理財(cái)方案，形成利率正缺口，將會(huì)對投資帶來有益的影響。本文以利率風(fēng)險(xiǎn)為例，通過建立數(shù)學(xué)模型和實(shí)證分析，研究在利率變動(dòng)條件下家庭資產(chǎn)的收益情況，對家庭理財(cái)投資進(jìn)行研究，將對居民家庭理財(cái)具有非常好的指導(dǎo)意義。

一、相關(guān)概念與理論思想

（一）相關(guān)概念和模型

利率敏感性資產(chǎn)（或負(fù)債）指那些在一定時(shí)間內(nèi)獲得的收入（或支出）與市場利率變動(dòng)相關(guān)的資產(chǎn)（或負(fù)債）。如果在一定時(shí)間內(nèi)獲得收入（或支出）與市場利率變動(dòng)不相關(guān)，那么這種資產(chǎn)（或負(fù)債）被稱為非利率敏感性資產(chǎn)（或負(fù)債）。而敏感性缺口是指銀行資金結(jié)構(gòu)中利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債之間的差額，用公式表示為：

利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債

（二）模型的理論思想

利率敏感性缺口是用來衡量家庭收益對利率變動(dòng)的敏感性；利率敏感性缺口分析方法就是將資產(chǎn)負(fù)債的利率、期限聯(lián)系起來考慮的一種資產(chǎn)負(fù)債管理方式。

具體的，利率變動(dòng)對收益的影響如表1。

當(dāng)利率敏感性缺口為正缺口時(shí)，若利率上升，則投資收益較預(yù)期值增加；若利率下降，投資收益較預(yù)期值減少。反之，當(dāng)缺口為負(fù)缺口時(shí)，利率上升，獲得收益較預(yù)期值減少；若利率下降，獲得收益較預(yù)期值增加。當(dāng)缺口值為零時(shí)，表明利率風(fēng)險(xiǎn)敞口為零，在這種情況下，利率的變動(dòng)就不會(huì)影響預(yù)期的凈利息收入，因此也就不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。

二、家庭投資理財(cái)?shù)沫h(huán)境與現(xiàn)狀

（一）家庭投資理財(cái)環(huán)境

1.金融環(huán)境

隨著直接融資的發(fā)展，證券發(fā)行與交易規(guī)模迅速擴(kuò)大，可供人們選擇的金融資產(chǎn)日趨多樣化；加之，科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，為居民投資創(chuàng)造極有利的條件；居民思想開始轉(zhuǎn)變，逐漸增加有價(jià)證券、實(shí)物投資和保險(xiǎn)的持有比例，降低銀行儲(chǔ)蓄存款的份額。

2.利率政策環(huán)境

面對CPI的居高不下，貨幣購買力不斷下降，央行采取調(diào)整利率，包括準(zhǔn)備金利率、存款利率、貸款利率等措施收攏資金，緩解居高難下的高通脹壓力。在本文統(tǒng)計(jì)利率時(shí)期內(nèi)，近十年來，一年期存款利率經(jīng)過20多次的上下調(diào)整，毫無疑問，居民的存款利潤也隨著利率的波動(dòng)而變得難以確定。利率調(diào)整的次數(shù)如此頻繁，幅度如此之大，為家庭主體投資帶來一定的困惑。為此，人們對家庭的投資結(jié)構(gòu)也要相應(yīng)進(jìn)行調(diào)整，由過去的單純到銀行存款而轉(zhuǎn)向多種渠道的投資理財(cái)。而在當(dāng)前負(fù)利率的條件下，將錢存入銀行只能得到“虛擬收益”，利息收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)抵不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的通貨膨脹所造成的損失。再者，國家即將把利率推上市場化的軌道，利率風(fēng)險(xiǎn)更是顯而易見。

（二）家庭理財(cái)?shù)默F(xiàn)狀分析

1.家庭理財(cái)?shù)谋魂P(guān)注度

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在中國，有60%的家庭會(huì)注重家庭理財(cái)?shù)闹匾浴?/p>

2.家庭理財(cái)?shù)拿つ?/p>

在利率提高的條件下，經(jīng)常看到各大銀行網(wǎng)點(diǎn)前等待辦理業(yè)務(wù)的客戶比平時(shí)多了許多。據(jù)了解，這些客戶都是來辦理定期存款轉(zhuǎn)存的。投資者的理財(cái)觀念普遍提高，對存款利率變動(dòng)反應(yīng)相當(dāng)迅速。但這類做法并不一定有利于提高收益率，還需考慮期限和資金的流動(dòng)性。目前，部分家庭投資者缺乏系統(tǒng)的投資知識(shí)，或者說是掌握較少的理財(cái)方法，而只能在簡單計(jì)算后盲目進(jìn)行投資。網(wǎng)上問卷調(diào)查結(jié)果如圖1、圖2。

由圖1可以看出，47%的投資者表示對投資結(jié)果不滿意，36%表示基本滿意，只有17%表示滿意，而其中83.87%的投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)關(guān)注投資的風(fēng)險(xiǎn)和收益；而圖2讓我們了解到，家庭投資主體對金融產(chǎn)品和知識(shí)的缺乏，導(dǎo)致投資結(jié)果不如人意，其中的邏輯關(guān)系證明，在投資過程中，應(yīng)該看到科學(xué)方法的掌握對家庭主體投資行為帶來正面的影響，更說明關(guān)注家庭理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和減少風(fēng)險(xiǎn)的必要性。為此，本文從家庭投資主體出發(fā)，為家庭投資提供可行性建議。

面對家庭投資的環(huán)境和現(xiàn)狀，家庭理財(cái)必須改變傳統(tǒng)觀念，拓寬理財(cái)思路，選擇適當(dāng)?shù)睦碡?cái)計(jì)劃，使自己的財(cái)富能夠真正實(shí)現(xiàn)增值。為規(guī)避通貨膨脹帶來的實(shí)際財(cái)富的損失，最好的辦法就是充分利用各種投資工具，在充分考慮家庭自身狀況的基礎(chǔ)上，選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y工具進(jìn)行投資，特別要注意投資的變現(xiàn)能力和安全性。理財(cái)?shù)男б嫘圆粌H僅體現(xiàn)在是不是捕捉到了投資市場升勢行情，而且還體現(xiàn)在是否熟練把握資金價(jià)格——利率的能力上，并能在利率變動(dòng)前提下快速調(diào)整投資理財(cái)方案。目前，家庭投資者多數(shù)被動(dòng)投資，當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，隨即改變家庭投資方案。如果投資者采取主動(dòng)投資策略，根據(jù)市場情況，提前預(yù)測利率變動(dòng)，及時(shí)將家庭投資區(qū)分為敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債，采取調(diào)整投資方案，形成利率正缺口，將會(huì)對投資產(chǎn)生有益的影響。

三、實(shí)證分析

（一）樣本及數(shù)據(jù)的選取

1.樣本的選取

本文以股票類資產(chǎn)、債券類資產(chǎn)、保險(xiǎn)類資產(chǎn)、實(shí)物類資產(chǎn)、基金類資產(chǎn)和銀行存款為研究對象，以2003—2011年為時(shí)間段，選取城鎮(zhèn)居民每人每年收入來源中的財(cái)產(chǎn)性收入為家庭投資收益代表指標(biāo)。根據(jù)假設(shè)，證券類資產(chǎn)選取“上證指數(shù)”為代表，債券類資產(chǎn)選取“企債指數(shù)”為代表，保險(xiǎn)類資產(chǎn)選取“財(cái)產(chǎn)性保費(fèi)相對數(shù)”為代表，實(shí)物類資產(chǎn)選取“地產(chǎn)指數(shù)”為代表，基金類資產(chǎn)選取“上證基金指數(shù)”為代表作為研究對象，以歷年利率和居民財(cái)產(chǎn)性收入為實(shí)證樣本，以各代表指數(shù)的數(shù)據(jù)為統(tǒng)計(jì)樣本。①

2.數(shù)據(jù)的選取

（1）選取企債指數(shù)為債券類資產(chǎn)的指標(biāo)，而忽略對國債的投資，是因?yàn)閲鴤耐顿Y，有國家力量做保障，風(fēng)險(xiǎn)很小甚至可以忽略不計(jì)。相當(dāng)于投資者做銀行存款投資，只是收益率稍微高些。在本文中，考慮了銀行存款這一投資方式，便大膽忽略了國債的投資 方式。

（2）選取地產(chǎn)指數(shù)為實(shí)物類資產(chǎn)投資的代表指標(biāo)，由于投資者的實(shí)物類投資甚多，有黃金、房產(chǎn)、幣值或其他實(shí)物收藏品，近幾年來更涉及豆類、油類的投資。這給投資分析帶來了一定難度。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在實(shí)物類投資中，房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)幅度最大，與利率的相關(guān)性也較強(qiáng)，故選取房地產(chǎn)作為實(shí)物類投資資產(chǎn)的代表，有一定的可取性。比起資本市場而言，房地產(chǎn)市場具有其獨(dú)特性：市場分割明顯，交易成本高，供給滯后期長。需要找到更好的指標(biāo)去衡量房地產(chǎn)收益率的變動(dòng)。于是，本文嘗試使用對信息反應(yīng)更為敏銳，更具前瞻性和預(yù)測效果的指標(biāo)——地產(chǎn)指數(shù)代替房地產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)來探究房地產(chǎn)市場的運(yùn)行狀況。我國房地產(chǎn)市場發(fā)展起步晚，前人的研究中都有數(shù)據(jù)不夠完善的缺點(diǎn)，在僅有的幾篇研究國內(nèi)房地產(chǎn)市場有效性的文獻(xiàn)中，采用的數(shù)據(jù)量都很小，大大影響了準(zhǔn)確度，而本文采用的地產(chǎn)指數(shù)恰恰能夠克服數(shù)據(jù)不完善的缺點(diǎn)。

（3）本文選取城鎮(zhèn)居民平均每人全年家庭收入來源中的財(cái)產(chǎn)性收入為代表指標(biāo)，并通過簡單的算術(shù)平均的方法轉(zhuǎn)化為每月的財(cái)產(chǎn)性收入。該指標(biāo)與銀行內(nèi)統(tǒng)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品收益相比，銀行的理財(cái)產(chǎn)品主要投資于證券和基金，而忽略了實(shí)物類、保險(xiǎn)類投資和銀行存款。財(cái)產(chǎn)性收入是指家庭擁有的動(dòng)產(chǎn)（如銀行存款、有價(jià)證券等）、不動(dòng)產(chǎn)，如房屋、車輛、土地、收藏品等）所獲得的收入。它包括出讓財(cái)產(chǎn)使用權(quán)所獲得的利息和租金等；財(cái)產(chǎn)營運(yùn)所獲得的紅利收入、財(cái)產(chǎn)增值收益等。該指標(biāo)基本符合本文所需要的家庭投資收益所得的標(biāo)準(zhǔn)。對于證券公司收集到的產(chǎn)品組合收益數(shù)據(jù)，也存在同樣的問題。

（二）敏感性指標(biāo)相關(guān)分析

1.樣本數(shù)據(jù)的整理是統(tǒng)計(jì)研究的基礎(chǔ)，通過統(tǒng)計(jì)和簡化，將每類指標(biāo)都轉(zhuǎn)化為月度指數(shù)，使數(shù)據(jù)有一定的可比性

（1）計(jì)算上證指數(shù)與利率的相關(guān)性，在Excel軟件中輸入公式：CORREL（B3：B258，C3：C258），得出上證指數(shù)和利率的相關(guān)性。同樣的方法，可以用correl得出企債指數(shù)、基金指數(shù)、財(cái)產(chǎn)性保費(fèi)相對數(shù)、地產(chǎn)指數(shù)與利率的相關(guān)關(guān)系。驗(yàn)證各類資產(chǎn)價(jià)格與利率的理論相關(guān)性是否符合實(shí)際情況，得出符合當(dāng)下經(jīng)濟(jì)形勢的各類資產(chǎn)和利率的相關(guān)性，是確保結(jié)論正確的前提。如在央行提高利率、收攏資金，這在一定程度上會(huì)給債券投資帶來負(fù)作用，在理論上，利率與企債指數(shù)呈反方向運(yùn)動(dòng)，但數(shù)據(jù)表明，企債指數(shù)與利率的相關(guān)系數(shù)為0.085，這說明，在實(shí)際操作中，債券投資與利率的相關(guān)關(guān)系是復(fù)雜的。

（2）根據(jù)數(shù)據(jù)，得到利率與各因素間的一元回歸方程。

（3）建立模型，得到多元回歸模型。

2.數(shù)據(jù)分析及結(jié)果（表2、表3）

利率與銀行利率相關(guān)系數(shù)為1。利率上升，投資者在銀行存款的收益絕對增加。但居民儲(chǔ)蓄受到可支配收入、居民儲(chǔ)蓄的動(dòng)機(jī)、金融市場發(fā)達(dá)程度、金融資產(chǎn)種類及收益等多種因素的影響，即使利率上升1%，投資者收益率增長1%，大部分也不會(huì)將全部收入做銀行儲(chǔ)蓄，理性的投資者會(huì)相應(yīng)地修改家庭理財(cái)方案。

由SPSS運(yùn)行結(jié)果得多元回歸模型為：

y（財(cái)產(chǎn)性收入）=-0.0010x1（上證指數(shù)）+ 0.00002x2（地產(chǎn)指數(shù)）+0.0040x3（基金指數(shù)）+ 0.3630x4（企債指數(shù)）+0.0050x5（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入相對數(shù)）-0.2420x6（銀行儲(chǔ)蓄）-25.5660

回歸方程的復(fù)相關(guān)系數(shù)R2為0.958>0.95，即變量間的相關(guān)性強(qiáng)。

在0.05的置信水平下，即a=0.05，F(xiàn)0.95（6，96）=0.269

從數(shù)學(xué)意義上講，這一回歸模型是可取的。而在各指標(biāo)對財(cái)產(chǎn)性收入的影響上來看，債券投資和基金投資對財(cái)產(chǎn)性收入的影響較其他投資方式大。當(dāng)家庭投資增加或減少債券和基金的金額時(shí)，家庭收益變動(dòng)較大，但需要注意的是，這兩類投資方式對收益變動(dòng)方向不同。

（三）缺口模型的建立及應(yīng)用

在以上分析的基礎(chǔ)上，建立缺口模型公式，以表示某一經(jīng)濟(jì)主體的投資收入或成本與利率變動(dòng)之間的關(guān)系。若以N表示收益的變動(dòng)額，那么這一變動(dòng)額將由利率敏感性資產(chǎn)（RSA）與利率敏感性負(fù)債（RSL）與利率變動(dòng)額（ΔIn）的乘積所決定：

ΔNx=RSA*ΔIn-RSL*ΔIn

對于家庭投資來說，運(yùn)用缺口分析方法來調(diào)整理財(cái)方案，簡單并且容易被掌握，對降低利率風(fēng)險(xiǎn)帶來的損失，保證家庭投資收益有很好的作用。

當(dāng)利率發(fā)生變動(dòng)時(shí)，有以下方法調(diào)整利率敏感性缺口，以達(dá)到保證收益的目的。從利率敏感性缺口的定義可知，調(diào)整利率敏感性缺口可以從兩方面展開：其一是調(diào)整利率敏感性資產(chǎn)；其二是調(diào)整利率敏感性負(fù)債（見表4）。反之，當(dāng)預(yù)測利率上升時(shí)，則進(jìn)行相反的操作。

1.具體操作：

（1）首先要對銀行的資產(chǎn)和負(fù)債是否具有敏感性作出區(qū)分：如果資產(chǎn)或負(fù)債的利息收入或支出隨利率的變動(dòng)而變動(dòng)，這種資產(chǎn)或負(fù)債被稱為利率敏感性資產(chǎn)或利率敏感性負(fù)債（相關(guān)系數(shù)≠0）；反之則被稱為非利率敏感性資產(chǎn)或非利率敏感性負(fù)債（相關(guān)系數(shù)=0）。

（2）在區(qū)分資產(chǎn)或負(fù)債是否具有利率敏感性時(shí)，還要考慮一個(gè)分析期間，因?yàn)槟稠?xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在某一分析期內(nèi)可能對利率變動(dòng)具有敏感性，而在改變分析期間后可能就不具有利率敏感性。本文為了更好地闡述缺口分析在家庭理財(cái)中的運(yùn)用，假設(shè)某一家庭主體的資產(chǎn)和負(fù)債在同一分析期間內(nèi)都具有利率敏感性。

（3）編制缺口報(bào)告及進(jìn)行分析。計(jì)算絕對缺口、利率敏感性比率、相對缺口比率等指標(biāo)。

（4）預(yù)測利率的未來趨勢，采取主動(dòng)的投資策略；或是不進(jìn)行利率預(yù)測，保證缺口為零即可保證被動(dòng)投資收益。

2.應(yīng)用分析

為了更好地講述缺口分析在家庭投資理財(cái)中的應(yīng)用，本文以中等收入家庭理財(cái)方案為例進(jìn)行分析。

楊軍，32歲，國家某事業(yè)單位的公務(wù)員，收入不高但比較穩(wěn)定；其配偶胡琴，31歲，商業(yè)銀行職員，收入中等，且每年會(huì)有小幅度的波動(dòng)。有一女孩4歲，在一家較好的私立幼兒園就讀。收入和支出：楊軍和妻子的收入基本是工資和獎(jiǎng)金收入，其支出除了生活必備支出外，還有每年貸款還貸支出，因?yàn)楹儋J款購買了單位分配的福利房，并于某年貸款購買了價(jià)值14萬元的汽車。另外胡琴還購買了保險(xiǎn)，年支出中有保險(xiǎn)費(fèi)支出，具體項(xiàng)目如表5、表6。

假設(shè)原來一年期利率為1.30%，而后，一年期利率升為3.81%，同一時(shí)期的貸款利率無變動(dòng)；當(dāng)年11月一年期利率為1.06%。

（1）編制楊軍一家的資產(chǎn)負(fù)債表，如表7。

（2）先區(qū)分利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債，如表8。

（3）編制缺口報(bào)告，如表9。

根據(jù)缺口報(bào)告進(jìn)行分析：

（1）絕對缺口較大，利差對市場利率變動(dòng)敏感，利率風(fēng)險(xiǎn)較大。

（2）利率敏感性比率為0.111小于1，加之，相對缺口比率為88.9%，說明負(fù)利率敏感性強(qiáng)。

以上情況證明，當(dāng)利率上升時(shí)，該投資主體的收益會(huì)有很大的下降；反之，如果利率下降，其收益會(huì)有很大的提高。

若不調(diào)整投資方案，在利率上升2.51后，情況如下：

上證指數(shù)=-5.675×利率=-5.675×2.51=-14.2443

企債指數(shù)=0.694×利率=0.694×2.51=1.7419

基金指數(shù)=-329.592×利率=-329.592×2.51=-827.2759

財(cái)產(chǎn)性保費(fèi)收入=0.303×利率=0.303×2.51

=0.7605

地產(chǎn)指數(shù)=-45.996×利率=-45.996×2.51

=-115.4500

銀行儲(chǔ)蓄=2.51

y（財(cái)產(chǎn)性收入）=-0.0010x1（上證指數(shù)）+ 0.00002x2（地產(chǎn)指數(shù)）+0.0040x3（基金指數(shù)）+ 0.3630x4（企債指數(shù)）+0.0050x5（財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入相對數(shù)）-0.2420x6（銀行儲(chǔ)蓄）-25.5660=-0.0010× （-14.2443）×25 000+0.00002×（-115.4500）×280 000+

0.0040×（-827.2759）×9 900+0.3630×1.7419×

26 000+0.0050×0.7605×12 500-0.2420×（3.81-

1.06）×32 000-25.5660=-37 884.52

而全部資產(chǎn)所得的收益會(huì)損失37 884.52元。

假設(shè)一家為保守型投資者，采取被動(dòng)的投資策略，保證缺口為零：增加敏感性資產(chǎn)的頭寸，如增加債券持有量、保險(xiǎn)投資或減少住宅投資和基金頭寸，本文給出其中一種調(diào)整方案，如表10。

缺口分析報(bào)告如表11。

若楊軍一家在利率上調(diào)之前，通過修改投資方案，可獲得4 160.00756元的盈利。

四、結(jié)論

本文通過實(shí)證分析，找出各類資產(chǎn)與利率的關(guān)系，并用數(shù)學(xué)軟件建立財(cái)產(chǎn)性收入與各資產(chǎn)間關(guān)系的多元回歸模型，將所得的實(shí)證關(guān)系利用缺口模型應(yīng)用在家庭投資理財(cái)，為家庭理財(cái)決策帶來簡單的、可行的投資方法。

對于選擇何種調(diào)整策略，家庭投資必須根據(jù)自身的投資目標(biāo)，從客觀的經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行環(huán)境出發(fā)，綜合考慮承受風(fēng)險(xiǎn)能力等因素。

選擇適當(dāng)?shù)牟呗裕缭谑袌鲞\(yùn)行平穩(wěn)、利率走勢平穩(wěn)時(shí)，可選擇主動(dòng)性策略；在市場運(yùn)行動(dòng)蕩、利率走勢飄忽時(shí)，可選擇被動(dòng)性策略。家庭投資主體運(yùn)用利率敏感性缺口模型來規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可采用主動(dòng)性選擇和被動(dòng)性選擇，關(guān)鍵是要仔細(xì)區(qū)分各類資產(chǎn)與利率的相關(guān)關(guān)系，即區(qū)分敏感性資產(chǎn)和敏感性負(fù)債。

主動(dòng)性選擇指銀行預(yù)期市場利率的變化趨勢，事先對利率敏感性缺口進(jìn)行調(diào)整，以期從利率變動(dòng)中獲得額外收益，其關(guān)鍵在于對市場利率的走勢有準(zhǔn)確的預(yù)測。在預(yù)測市場利率開始由波谷回升時(shí)，或增加利率敏感性資產(chǎn)，或減少利率敏感性負(fù)債，或兼而有之，從而將利率敏感性的缺口調(diào)為正值；當(dāng)預(yù)測利率將達(dá)到波峰時(shí)，進(jìn)一步將缺口的正值調(diào)整為最大；當(dāng)預(yù)測市場利率將由波峰回落時(shí)，或減少敏感性資產(chǎn)，或增加敏感性負(fù)債，或兩者并舉，從而將缺口調(diào)整為負(fù)值；當(dāng)預(yù)測市場利率將達(dá)到波谷時(shí)，進(jìn)一步將缺口的負(fù)值調(diào)整為最大。

被動(dòng)性選擇是將利率敏感性缺口保持在零的水平，無論利率如何變動(dòng)均不會(huì)對投資收益產(chǎn)生影響，這種選擇主要出于缺乏有效的利率走勢預(yù)測機(jī)制，保守穩(wěn)健投資等考慮，但也由此可能失去獲得更高收益的機(jī)會(huì)。

盡管數(shù)據(jù)出自實(shí)際情況，但統(tǒng)計(jì)出來的結(jié)果也有一定的局限性：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的只限于證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)、銀行儲(chǔ)蓄等幾個(gè)方向，當(dāng)納入如黃金等實(shí)物收藏品，多元回歸模型需重新考慮。選取的指標(biāo)，如果不能完全反映行業(yè)的經(jīng)濟(jì)景氣狀況，會(huì)造成結(jié)果偏差。在分析的過程中，對經(jīng)濟(jì)周期的考慮較少，結(jié)論基于穩(wěn)步的經(jīng)濟(jì)狀況，對于衰敗的或膨脹的經(jīng)濟(jì)周期階段，模型結(jié)果可能存在一定的偏差。

【主要參考文獻(xiàn)】

[1] 魏永芳.近年來我國利率政策效應(yīng)分析[J].金融與經(jīng)濟(jì)，1998（9）：9-12.

[2] 李志輝，羅平.spss for windows 統(tǒng)計(jì)分析教程（第2版）[M].北京：電子工業(yè)出版社，2006：229-241.

[3] 張圍.商業(yè)銀行利率敏感性缺口管理的實(shí)際應(yīng)用分析[J].市場周刊，2010（1）.

[4] 高焰飛.中國商業(yè)銀行利率量化管理研究[D].蘭州：蘭州大學(xué)，2005：2-14.

篇3

有沒有想過，其實(shí)是我們的理財(cái)方法出現(xiàn)了問題呢?

讓febay專家來幫你分析一下你的財(cái)政現(xiàn)況是否合理，教你一些理財(cái)法則，讓你成為一個(gè)會(huì)理財(cái)?shù)娜瞬拧?/p>

看電視時(shí)常常發(fā)現(xiàn)，那些上市公司老板、青年創(chuàng)業(yè)家們其實(shí)并非生而腰纏萬貫的。他們都是在奮斗中鍛煉了自己的才能，累積了資金，最終獲得了成功。那是什么使得他們有了第一桶金?更重要的是，他們又是如何來管理財(cái)富的呢?懂得理財(cái)?shù)娜送哂胁拍堋＝裉煳覀冋垇砹死碡?cái)專家，教我們從自己的小財(cái)理起。

年輕一族要善于“理財(cái)”和“理才”

現(xiàn)在越來越多剛走出校園參加工作的大學(xué)生意識(shí)到自我理財(cái)?shù)闹匾裕穗A段經(jīng)濟(jì)收入較低、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、個(gè)人去向和職業(yè)選擇尚未穩(wěn)定、缺乏投資理財(cái)方面的知識(shí)普及和實(shí)操經(jīng)驗(yàn)等，讓大多數(shù)人感到個(gè)人理財(cái)似乎是無從下手，只好在“月光族”里徘徊。因此，這一時(shí)期的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃要考慮以下幾個(gè)方面：

一是以“理才”為重，注重自身能力的積累和價(jià)值的提升，除了職場的優(yōu)秀表現(xiàn)之外，還要進(jìn)行必要的進(jìn)修和提高：

二是加強(qiáng)基本資金積累，在收入水平相對穩(wěn)定的情況下盡量打好經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，為提高生活質(zhì)量和積累投資基金做好準(zhǔn)備，

三是努力掌握投資理財(cái)知識(shí)，在學(xué)習(xí)和實(shí)踐中培養(yǎng)投資意識(shí)、鍛煉理財(cái)能力。具體步驟如下

1　先行個(gè)人職業(yè)生涯定位，再謹(jǐn)慎選擇消費(fèi)項(xiàng)目。首先考慮是否改變居住地(諸如有出國深造或移民之類的目標(biāo))，然后考慮是否改變職業(yè)類型(如繼續(xù)從事公務(wù)員工作還是到企業(yè)謀發(fā)展等)；然后在資金基礎(chǔ)非常有限的情況下，要理智地對待各種消費(fèi)需求，以其必要性和迫切性作為衡量標(biāo)準(zhǔn)做出先后安排。若居住地和職業(yè)基本穩(wěn)定，建議先買房、后買車。因?yàn)橘I車除了養(yǎng)車費(fèi)用之外還會(huì)帶動(dòng)消費(fèi)(如娛樂、聚會(huì)、旅游等項(xiàng)目都會(huì)明顯增加)，日常花費(fèi)將增加，同時(shí)還要支付房租，則總的消費(fèi)水平及收支比例將大幅提高，在沒有更高收入來源支持的情況下將出現(xiàn)資金緊張狀況，日后的資金積累更加難以保障。若利用2-3年的資金積累，再加上貨幣分房政策的支持，基本上可以支付購房初期各項(xiàng)費(fèi)用(含首期、裝修、家具等)，并利用公積金貸款(15～20年)以降低貸款利息支出，同時(shí)減輕支付壓力。

2　注重基本資金積累，“理才”與“理財(cái)”并重。根據(jù)其所從事行業(yè)的特點(diǎn)，收人來源相對穩(wěn)定但過于單一，加上缺乏可投資資本的原始積累，因此在若干年內(nèi)的投資途徑仍然是以個(gè)人儲(chǔ)蓄為主，逐漸考慮其他投資渠道。此外，年輕就是最好的資本，也是現(xiàn)階段必須用心經(jīng)營的“財(cái)源”。建議對自己進(jìn)行兩方面的定位：一是職業(yè)發(fā)展定位，二是理財(cái)類型定位，現(xiàn)階段還沒有資本運(yùn)作的基礎(chǔ)，最重要的是投資理財(cái)知識(shí)和技能的學(xué)習(xí)與提高，并對本人的投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)耐受進(jìn)行準(zhǔn)確定位，逐步樹立“終生理財(cái)、快樂理財(cái)”的觀念。

理財(cái)快問快答

知道了理財(cái)?shù)母拍睿覀冞€需要問專家一些關(guān)于日常生活中，個(gè)人和家庭理財(cái)?shù)膯栴}。

Q：我們應(yīng)該怎么判斷什么才是合適自己的理財(cái)方式?

A：評(píng)估自己風(fēng)險(xiǎn)承受度這是理財(cái)?shù)氖滓獥l件。堅(jiān)持融理財(cái)于生活，堅(jiān)持已有的理財(cái)習(xí)慣和方向。適合的理財(cái)品種(股票、債券、基金等)很大程度上是取決于投資者在投資理財(cái)領(lǐng)域之外的掙錢能力，比如年齡、職業(yè)，因此對待不同背景的理財(cái)者，所適合的理財(cái)方式將會(huì)是不同的。

Q：個(gè)人理財(cái)最好的方式是開源還是節(jié)流?哪種方式讓資金增長快速有穩(wěn)定?

A：真正的理財(cái)方法，節(jié)流記賬和開源同樣重要，節(jié)流只是減少不必要的開支，知道資金的流向，但是，不可忽視的是開源，開源才會(huì)讓你的錢為你賺錢!

Q：什么樣的人適合掌管家庭理財(cái)大權(quán)，成為家庭CFO?

A：會(huì)賺錢，還知道怎么用錢，數(shù)字概念清楚，開支都是講求原則，具有較強(qiáng)的理財(cái)觀念，可以用較小的投資得到最大的利潤報(bào)酬，在投資前，一定是很用功地做好功課，詳細(xì)地評(píng)估獲利的能力，決不沖動(dòng)莽撞，此種人可以成為家庭CFO。

Q：請專家分別對20、30、40歲的女性。給出不同的理財(cái)建議。

A：20歲：20歲的女性正處于花樣年華之時(shí)，剛參加工作。她們的知識(shí)文化水平較高，追求時(shí)尚，日常開銷較大，經(jīng)濟(jì)收入要比其他年齡段低。理財(cái)需求：處于這一年齡段的女性理財(cái)?shù)闹饕繕?biāo)是積累充實(shí)自我、提升自我的經(jīng)濟(jì)資本或是為步入婚姻殿堂而作相應(yīng)的資金準(zhǔn)備等。理財(cái)建議：這時(shí)期的理財(cái)可以選擇“強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄形式”的產(chǎn)品。如銀行零存整取、基金定投、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)。

30歲：30歲的女性一般已經(jīng)結(jié)婚，已有或計(jì)劃要生小孩，經(jīng)濟(jì)收入增加且生活穩(wěn)定，家庭已有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，希望能進(jìn)一步提高生活質(zhì)量。這一年齡段的女性較為忙碌，承受著較重的經(jīng)濟(jì)壓力和精神壓力，資產(chǎn)增值愿望比較迫切。理財(cái)需求：理財(cái)目的以住房需求、子女的教育金為主。理財(cái)建議：保本類銀行理財(cái)產(chǎn)品無疑是一個(gè)很好的選擇，收益預(yù)期不要太高，以戰(zhàn)勝同期儲(chǔ)蓄利率為起點(diǎn)，但需要控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。有經(jīng)驗(yàn)的女性投資者可以搞一些基金配置，選擇平衡型基金和新發(fā)指數(shù)型基金、股票型基金組合的方式，進(jìn)行波段操作。

40歲：40歲的女性在經(jīng)濟(jì)上和生活上都趨于穩(wěn)定，對未來人生安排和生活目標(biāo)也日漸清晰。理財(cái)需求：以子女大學(xué)教育經(jīng)費(fèi)、贍養(yǎng)父母費(fèi)用、自身養(yǎng)老需求為主，在投資增值的同時(shí)要保持合理的流動(dòng)資金以備急用。理財(cái)建議：處于這個(gè)年齡段的女性可以采取基金定投及單筆投資雙軌進(jìn)行的方式來積累子女的大學(xué)教育金以及自身的退休養(yǎng)老金，投資標(biāo)的以平衡型基金或債券型基金為主，逐步減少股票的投資。另外，人到中年，健康狀況有所下降，疾病的發(fā)生率也大大提高。因此，在追求資產(chǎn)增值的同時(shí)也應(yīng)加大對保險(xiǎn)需求的投入，比如可以通過購買萬能險(xiǎn)獲得理財(cái)+保障的雙重功能。

Q：我們該怎么去解釋“你不理財(cái)，財(cái)不理你”這個(gè)觀點(diǎn)?

A：家庭需要資本，家庭需要財(cái)富，但財(cái)富不是毛毛雨，不會(huì)自己從天上掉下來。如果不懂得投資，你收入再高也沒用，要讓財(cái)理你，只有去正確理財(cái)。而正確理財(cái)，至少應(yīng)包括這樣幾方面理財(cái)是一生一世，而非一朝夕，理財(cái)是把雞蛋放進(jìn)不同的籃子，而且至少有一只是鐵籃子：理財(cái)是平衡的藝術(shù)在激進(jìn)與穩(wěn)健、收益與風(fēng)險(xiǎn)、開源與節(jié)流等中間找到一個(gè)最佳結(jié)合點(diǎn)。

理財(cái)法則ABC

其實(shí)關(guān)于理財(cái)，還有很多有趣好記的數(shù)字法則，記住這些法則，我們就能更好地控制財(cái)務(wù)分配的比例，理財(cái)更加得心應(yīng)手。

A

“4321法則”“4321家庭理財(cái)法則”。即收入的40％用于供房及其他方面的投資，30％用于家庭生活開支，20％用于銀行存款以備應(yīng)急之需，10％購買保險(xiǎn)。

B家庭保險(xiǎn)的“雙十定律”所謂“雙十定律”，指的是“保險(xiǎn)額度為家庭年收入的十倍最恰當(dāng)”，“總保費(fèi)支出為家庭年收入

的10％最適宜”。

C“541法則”把安全性資產(chǎn)、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)按5：4：1的比例進(jìn)行投資，安全性資產(chǎn)如債券、保險(xiǎn)等要占家庭資產(chǎn)的一半，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)包括股票、基金占四成就行，流動(dòng)的活期存款和現(xiàn)金只要一成就夠了，是典型的進(jìn)取型投資比例。

D“72法則”本金增長一倍所需時(shí)間(年)=72／年報(bào)酬率(％)。舉例來講，如果你在銀行存10萬元，年利率2％，每年利滾利，要多少年才可以使本金增加一倍變成20萬元呢?答案是36年(=72／2％)。(主力資金異動(dòng)，同步跟蹤我的財(cái)富。)

E“80法則”在你的投資組合中股票應(yīng)該占多少比例呢?根據(jù)80法則，股票占總資產(chǎn)的合理比重=(80-年齡)％，舉例來講，如果你目前30歲，股票投資應(yīng)該占投資總額的50％。

F房貸負(fù)擔(dān)“不過三”每月房貸不宜超過家庭所得的三分之一。這是銀行在發(fā)放住房貸款時(shí)考慮家庭負(fù)擔(dān)的一個(gè)簡單的衡量標(biāo)準(zhǔn)。

創(chuàng)業(yè)理財(cái)需要有堅(jiān)定的信心

人的一生當(dāng)中每一時(shí)間段都有不同的困惑、不同的感受、不同的目標(biāo)。但是只有堅(jiān)定自己的信心，去實(shí)現(xiàn)自己的夢想，才能獲得成功，理財(cái)同樣如此。

作為一個(gè)生長在農(nóng)村家庭的長女，20年前我從浙江小山村來到福建找工作。為了讓父母早日擺脫日出而作、日落而息的那種農(nóng)村的生活，我在工作上加倍的努力，再苦再累也不讓父母知道。這是我當(dāng)時(shí)的目標(biāo)，因?yàn)槲业膱?jiān)定，經(jīng)過幾年的努力我終于在廈門這個(gè)大都市落地生根，并有了可愛的兒子。

如今，隨著孩子的逐漸長大、父母的漸漸老去，家庭生活費(fèi)用不斷地增加，又加上2007年的通貨膨脹和2008年的金融危機(jī)，讓我又感到了剛從農(nóng)村出來時(shí)的壓力，更恐懼的是這時(shí)的我已到40歲。投資創(chuàng)業(yè)吧!到處看到的是各行倒閉的資訊。找工作嗎?報(bào)紙上寫的都要35歲以下的。

在偶然的一個(gè)機(jī)會(huì)，我知道了斐貝女性網(wǎng)，好奇心讓我按網(wǎng)上的提示注冊了。為了讓自己增加信心我在2008年6月7日到北京參加斐貝網(wǎng)正式對外信息會(huì)。但當(dāng)回到廈門告訴朋友們后，他們的反應(yīng)讓我的信心一落千丈――不是說現(xiàn)在人不愛網(wǎng)購，就是說斐貝產(chǎn)品少又不便宜等等。但是，我回想親自到北京看到的、聽到的并感覺到的，多次翻看了李昱燁總裁《邊吃比薩邊賺錢》，并大量查了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)的和網(wǎng)購每年增長100％多的信息，還用一個(gè)月的時(shí)間熟悉斐貝網(wǎng)的網(wǎng)購注冊以及操作流程。經(jīng)過幾個(gè)月全力以赴的投入工作我終于對斐貝網(wǎng)的操作流程了如指掌。

沒想到的是，在一年后的今天，我的收入已經(jīng)超過當(dāng)時(shí)定下的一個(gè)月賺5000元的目標(biāo)10倍以上。回想這一年來在斐貝的平臺(tái)，在我身上真正體現(xiàn)了邊吃比薩邊賺錢、邊消費(fèi)邊賺錢、邊學(xué)習(xí)邊賺錢。

在這里我要特加強(qiáng)調(diào)的是斐貝女子商學(xué)院的平臺(tái)，通過學(xué)習(xí)不但讓我更加自信、自強(qiáng)還教會(huì)了我更多的關(guān)于家庭理財(cái)?shù)闹R(shí)，受益匪淺。

分清輕重緩急地去消費(fèi)

在經(jīng)營斐貝3G網(wǎng)店之前，我在河南洛陽一家通信器材公司做業(yè)務(wù)經(jīng)理，主要負(fù)責(zé)手機(jī)銷售渠道的拓展和維護(hù)。由于手機(jī)銷售市場進(jìn)入了平臺(tái)期，加上手機(jī)產(chǎn)業(yè)市場管理混亂，無序競爭，山寨機(jī)充斥市場，我們的工作很難做，而且收入越來越低。在這種情況下，拓展新的思路尤為重要，有一句話說得好：思路決定出路。在這個(gè)理念的指引下，我在業(yè)余時(shí)間就在尋找機(jī)會(huì)和突破口。

在一個(gè)偶然的機(jī)會(huì)，我結(jié)識(shí)了一個(gè)朋友，他在斐貝網(wǎng)上開了一家自己的網(wǎng)店，而且經(jīng)營得非常紅火。聽他講，斐貝網(wǎng)店全球首創(chuàng)的3G(第三代)概念網(wǎng)店，比目前國內(nèi)最著名的淘寶網(wǎng)的經(jīng)營模式還要先進(jìn)，就是最復(fù)雜的進(jìn)貨、選貨、送貨、售后、現(xiàn)金支付、品牌推廣都由斐貝網(wǎng)來做，而我們需要做的就是換到自己的網(wǎng)店消費(fèi)購物，并且把自己的購物體驗(yàn)自然分享給身邊的朋友和陌生市場，從而建立自己的穩(wěn)定增長的消費(fèi)顧客群，建立自己的事業(yè)。于是在2008年9月我在斐貝商城開了屬于自己的3G網(wǎng)店。

我現(xiàn)在全職來經(jīng)營自己的網(wǎng)店，而且自得其樂，時(shí)間很自由，收入也很穩(wěn)定，因?yàn)檫@是我自己的事業(yè)，我覺得人生最大的幸福，就是能做自己喜歡的事情，而且能有所成就，樂在其中。

我覺得，一個(gè)人的貧富首先是由自己的思想決定的。有一句話說得很好，你不理財(cái)，財(cái)不理你。有錢人都會(huì)合理管理自己的財(cái)富，做到雞蛋不會(huì)放在同一個(gè)籃子里面。有計(jì)劃地去花錢，去投資，讓錢保值并且升值，讓錢生錢。

篇4

通脹期的預(yù)算計(jì)劃

量入為出好生活。正確、合理的預(yù)算可以幫理財(cái)者在通脹期日常的生活中，有目的地進(jìn)行購物和消費(fèi)，把錢花在刀刃上。下面為各位介紹一種簡單易行的五步預(yù)算法。

列出一個(gè)較合理的花銷清單，其中包括你喜歡的和你想要的，但可能暫時(shí)還無法購買的東西（你會(huì)發(fā)現(xiàn)，如果自己遵循預(yù)算，其中的一些東西在不久的將來就可以擁有）。

在紙上（如表1）寫下每月主要的花費(fèi)（用比較容易得出的一年的總費(fèi)用，例如稅收，平均除以12即可）。

現(xiàn)在，寫下你每月的各項(xiàng)收入，如表2所示。

做好統(tǒng)計(jì)之后，分別將開支項(xiàng)和收入項(xiàng)相加，如果收入大于支出，說明你在通脹期處于一個(gè)良好的經(jīng)濟(jì)狀態(tài)。

為了落實(shí)預(yù)算，需要對自己的花費(fèi)進(jìn)行記錄。一位著名的金融專家說：“看著那些用自己筆跡記下的消費(fèi)條目，才會(huì)使你在以后的生活中作出更加明智的選擇。”他提示大家試著做一份為期兩個(gè)月的日記。那么如何去做呢？寫下每一項(xiàng)所購買的東西，無論是用現(xiàn)金還是刷卡。不要忘了額外開支，仔細(xì)寫下多項(xiàng)目錄，如果能做到非常確切的話，效果會(huì)出乎你的意料。

最后誠實(shí)地寫出你在通脹期感到可以減少的項(xiàng)目，一旦你有浪費(fèi)的欲望，盡量遵循列出的清單。

通脹期的欲望守則

控制花錢，甚至是浪費(fèi)的欲望，聽起來似乎很難？沒關(guān)系，這里有通脹期的11種守則可以幫助理財(cái)者堅(jiān)持。

Rules-1：每月還清你的貸款，用信用卡支付主要開支項(xiàng)目，如住房租金等。這也存在一個(gè)悖論，就是如何使用信用卡的問題，量力而行，使其發(fā)揮最大功效當(dāng)然是最好的結(jié)果。

Rules-2：避免沖動(dòng)購物，即購物時(shí)一定要頭腦冷靜。購物前多問自己幾個(gè)問題是一個(gè)保持冷靜的較好方法，如“為什么要買”、“是否真得需要”等。因?yàn)橐坏┫肭宄@些問題，頭腦發(fā)熱的幾率會(huì)大大減少。

Rules-3：不要和比你消費(fèi)還要大方的朋友一起購物，除非自己的原則性非常強(qiáng)，否則盡量避免。

Rules-4：減少一星期在外吃午飯和夜宵的次數(shù)。當(dāng)然，人際應(yīng)酬不能省，可多考慮一些既節(jié)省又新穎的方式。

Rules-5：不要用自動(dòng)售貨機(jī)購物，并盡量避開那些便利店。

Rules-6：在大型超市內(nèi)購物，并使用贈(zèng)券。但使用優(yōu)惠券的學(xué)問不少，其中存在一定的陷阱，需認(rèn)真權(quán)衡。比如，本來一位只想花650元購買鞋子的消費(fèi)者，會(huì)再掏238元以便湊齊888元獲得回饋。還有返現(xiàn)金抵用券的形式，如一位消費(fèi)者購買了500元的衣服，其返券力度為買200返120（得到240元現(xiàn)金抵用券）。為了把券用掉，他可能選擇一件300元的商品，為此又多支付了60元，而且第二件商品往往并不是當(dāng)前必需品。

Rules-7：停止吸煙，這不僅會(huì)節(jié)約錢財(cái)，還能改善體質(zhì)，減少保險(xiǎn)金。

Rules-8：在家里娛樂。

Rules-9：每隔一星期光顧一下ATM機(jī)，提出計(jì)劃所需的現(xiàn)金。周期可適度調(diào)整，但計(jì)劃必須周全，并嚴(yán)格執(zhí)行。

Rules-10：外出旅行時(shí)，盡量少帶現(xiàn)金，使用信用卡付賬。既能保證安全，又為自己壓縮了購物的空間。

Rules-11：要牢記購買便宜或打折的物品，仍然是在花錢。可以給自己一些暗示，比如，認(rèn)定“一分錢一分貨”的道理，相信便宜沒好貨。

財(cái)務(wù)血壓計(jì)

量血壓可以知道身體的健康狀況。同樣的，對于你在通脹期的財(cái)務(wù)健康狀況，也可以通過特殊的量血壓來測試出你對財(cái)務(wù)金融方面的態(tài)度，以及你看待事物的方式。

測試方法非常簡單，只要你回答以下幾個(gè)題目，很快就會(huì)知道自己的財(cái)務(wù)健康情形。每道題的答案有是、否、不知道，請根據(jù)你自己的實(shí)際情況回答。

Problem-1：你會(huì)定期存錢嗎？

Problem-2：你是否制定理財(cái)計(jì)劃？

Problem-3：你是否已經(jīng)設(shè)定好了個(gè)人的理財(cái)目標(biāo)？

Problem-4：你區(qū)分保險(xiǎn)和儲(chǔ)蓄嗎？

Problem-5：你會(huì)分散你的投資嗎？

Problem-6：你會(huì)每天關(guān)心經(jīng)濟(jì)和股市的走勢嗎？

Problem-7：你會(huì)找理財(cái)專家或通過理財(cái)書籍幫忙自己理財(cái)嗎？

Problem-8：對于你家中的財(cái)政事務(wù)，你是不是總理一切？

Problem-9：你花費(fèi)的錢是不是比掙到的少？

Problem-10：你有沒有舒舒服服退休的計(jì)劃？

Problem-11：對于孩子將來的教育費(fèi)用，你有沒有預(yù)先準(zhǔn)備？

Problem-12：你是不是以充滿自信的態(tài)度來看待你未來的財(cái)政狀況？

Problem-13：對于能獲得贊助的投資方案，你知道如何善加利用嗎？

篇5

《武漢晨報(bào)》訊：牛黃解毒片（丸）是大家非常熟悉的祛火藥，但很多人牙疼、頭痛的時(shí)候當(dāng)止疼藥；胃脹的時(shí)候拿它當(dāng)消食片；還有些愛美女性將其當(dāng)成瀉藥服用，從而達(dá)到減肥的目的，其實(shí)，該藥有特定的適應(yīng)癥，長期服用會(huì)導(dǎo)致慢性中毒，對神經(jīng)、血管、心臟、肝、腎、脾都造成損傷。

常喝瓶裝水容易長蛀牙

《現(xiàn)代健康報(bào)》訊：最新一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，瓶裝水中氟含量低，經(jīng)常飲用會(huì)加大患蛀牙的風(fēng)險(xiǎn)。長期喝瓶裝水的兒童，比長期喝白開水的兒童，患蛀牙的風(fēng)險(xiǎn)增加71％。目前，許多國家都在自來水中加氟，讓人們在喝水的同時(shí)就能保護(hù)牙齒。

服藥前半小時(shí)別吃水果

《家庭保健報(bào)》訊：在吃藥前30分鐘內(nèi)，最好不要吃東西，尤其不要吃水果和蔬菜。因?yàn)橛行┦卟撕退泻锌梢院退幬锇l(fā)生化學(xué)反應(yīng)的物質(zhì)，使藥物作用發(fā)生改變。比如常用的降血脂藥、抗生素、安眠藥、抗過敏藥等，均可能與某些水果和蔬菜中的物質(zhì)發(fā)生相互作用，從而使藥物失效，或使藥物產(chǎn)生毒副作用；某些抗過敏藥可以與柑橘類水果、柚子發(fā)生反應(yīng)，引起心律失常，甚至引起致命性心室纖維性顫動(dòng)；一些水果和抗生素發(fā)生反應(yīng)，會(huì)使抗生素的療效大大下降。

“新茶”至少存放半月再喝

《現(xiàn)代健康報(bào)》訊：不是所有的茶葉都是越新鮮越好，普洱茶、黑茶就是越陳越好，而追求新鮮的茶葉則為綠茶，但即使是綠茶也并非需要新鮮到現(xiàn)采現(xiàn)喝。最新鮮的茶葉營養(yǎng)成分不一定是最好的，因?yàn)椴烧聛聿蛔阋粋€(gè)月的茶葉沒有經(jīng)過一段時(shí)間的放置，含有對身體有不良影響的物質(zhì)，如多酚類物質(zhì)、醇類物質(zhì)、醛類物質(zhì)，還沒有被完全氧化，如果長時(shí)間喝新茶，有可能出現(xiàn)腹瀉、腹脹等不良反應(yīng)。

桃葉可防治痱子

《寧波日報(bào)》訊：將桃葉陰干后盛于袋中，使用時(shí)取50克泡在熱水里給孩子洗澡，可以預(yù)防痱子的發(fā)生。如果長痱子的情況嚴(yán)重，用桃葉熬成汁摻到洗澡水中，或者直接用來擦抹患處，效果更佳。熬桃葉汁時(shí)，其比例為：桃葉100克，水1000毫升。將其煎熬到只剩一半水量即可。由于桃葉中含有丹寧成分，可使痱子迅速消散，并起到解毒消炎、止痛止癢的作用。

去甲醛的植物高手

《文化藝術(shù)報(bào)》訊：吊蘭可吸收室內(nèi)80%以上的有害氣體，吸收甲醛的能力超強(qiáng)；蘆薈不僅是吸收甲醛的好手，而且具有很強(qiáng)的藥用價(jià)值；綠蘿是很好的吸收甲醛的好手；秋海棠不僅吸收甲醛的好手，而且花、葉、莖、根均可入藥。衛(wèi)生間適合擺放綠蘿、富貴竹等耐陰耐濕植物；書房適宜紅掌、蘭花等高雅植物；客廳適合散尾葵、發(fā)財(cái)樹等高大植物；廚房適合放仙人掌等耐油煙的小型植物。

夏天謹(jǐn)防細(xì)菌性食物中毒

《生活服務(wù)導(dǎo)報(bào)》訊：烈日炎炎，熱浪連連。醫(yī)生提醒市民，謹(jǐn)防發(fā)生細(xì)菌性食物中毒。首先，食物盡量每餐用完，剩余食物要冷藏，對隔夜飯菜要徹底加熱煮透方可食用；其次，不要過量食用冷凍飲品，防止造成腸胃正常菌群紊亂；第三，不吃過期、無標(biāo)識(shí)、包裝破損的食品；第四，盡量不食用路邊攤販制作的熟食制品、涼菜等不潔食品；最后，要慎食刺生類海鮮，不食生魚或生腌水產(chǎn)品。

練瑜伽一定要空腹

《現(xiàn)代健康報(bào)》訊：瑜伽一定要空腹練習(xí)，因?yàn)樵谧鰟?dòng)作時(shí)，食物還會(huì)在胃里和身體一起動(dòng)，不利于身體健康。而且瑜伽不僅作用在身體上，還作用在能量上，如果胃里有食物的話，能量就不能平衡流動(dòng)到身體的每一個(gè)部分，大多數(shù)的能量都會(huì)流向消化系統(tǒng)。

瓜子也可升血壓

《武漢晨報(bào)》訊：為什么吃瓜子會(huì)引起血壓升高呢？原來，瓜子中含有很高的鹽分，鹽的成份主要為氯化鈉，鈉鹽進(jìn)入人體后會(huì)引起水鈉滯留，而血壓升高其中的一個(gè)重要因素就是水鈉的滯留。這也是高血壓病人為什么要求低鹽飲食的道理。春節(jié)時(shí)，中國人習(xí)慣過年時(shí)吃點(diǎn)心、瓜子。有必要提醒廣大的高血壓患者，注意盡量少食瓜子，如食用含鹽較多的食品，可加用利尿劑降壓，當(dāng)然最好在醫(yī)生的指導(dǎo)下服用。

手中的美元和港幣 資產(chǎn)該不該兌成人民幣

中國銀行東湖支行理財(cái)中心理財(cái)經(jīng)理陳曉妍以為，有外匯需求或資金結(jié)構(gòu)中存在美元和港幣的客戶，從長遠(yuǎn)的角度來看不必急著全部換成人民幣。目前，外匯的投資渠道很豐富，除了傳統(tǒng)的外匯儲(chǔ)蓄外，還可投資外幣證券市場、外匯理財(cái)產(chǎn)品（包括固定收益類和掛鉤浮動(dòng)收益類）、個(gè)人外匯期權(quán)、紙黃金以及個(gè)人外匯實(shí)盤買賣等產(chǎn)品。客戶可根據(jù)自身具體情況在理財(cái)專家的專業(yè)指導(dǎo)下對家庭資產(chǎn)進(jìn)行分配，搭配不同的外匯產(chǎn)品進(jìn)行資產(chǎn)組合，采取多元化儲(chǔ)備的組合模式來對沖風(fēng)險(xiǎn)。

雞蛋不要都放在一個(gè)籃子里

“雞蛋不要都放在一個(gè)籃子里”，這句話被眾多投資者看做是投資的“圣經(jīng)”。家庭理財(cái)投資也是一樣。當(dāng)您還不富有時(shí)，最好先進(jìn)行強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，以穩(wěn)健的儲(chǔ)蓄投資為主，積累一點(diǎn)家底。當(dāng)您吃、穿、住、行等基本生活都有了保障還有部分結(jié)余時(shí)，就可以開始分散一部分錢財(cái)投資在債券、基金、股票等帶有風(fēng)險(xiǎn)性的投資工具上。當(dāng)您財(cái)產(chǎn)較多時(shí)，還可以更多地選擇一些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資項(xiàng)目，讓您的家庭資產(chǎn)更多增值。如果您已經(jīng)退休了，就該考慮把更多的財(cái)富投資于穩(wěn)健型的投資工具上，比如儲(chǔ)蓄、國債、保險(xiǎn)等。

在每一個(gè)階段，您的投資都應(yīng)該盡量分散化。如果您的資金規(guī)模較小，不足以分散投資，通過購買基金的方式來實(shí)現(xiàn)分散投資是個(gè)好辦法。如果您具備了足夠的財(cái)力和精力，您還可以選擇債券、股票、基金以及信托、保險(xiǎn)產(chǎn)品，構(gòu)建自己的投資組合。

婚姻就是最好的理財(cái)工具

兩個(gè)有為青年，同樣的出身，同樣的年齡，同樣的性格，同樣的教育，同樣的工作。畢業(yè)六年后，一個(gè)已經(jīng)結(jié)束房奴生涯開始為父母攢養(yǎng)老錢，而另一個(gè)則剛剛開始加入房奴隊(duì)伍還順帶啃了一下老。同樣的背景，同樣的素質(zhì)，差距咋這么大呢？

其原因就在于一個(gè)選擇了穩(wěn)定的婚姻，而另一個(gè)在經(jīng)歷眾多女友之后至今尚未找到自己的歸宿。這位年輕人想通過自己的親身經(jīng)歷告訴朋友：婚姻就是最好的理財(cái)工具。

夫妻理財(cái)，先小人后君子

很多人由于觀念的不同，往往不能接受結(jié)婚后金錢上完全的合二為一。所以最好的辦法，是找個(gè)合適的時(shí)間，夫妻坐下來一起討論清楚婚后關(guān)于金錢和財(cái)產(chǎn)的問題。

放棄單身時(shí)的賬戶。如果你還在用獨(dú)身時(shí)的銀行賬戶，那么現(xiàn)在就放棄它，建立共同賬戶。共同賬戶可以提高銀行的信用等級(jí)，還可以幫助新建立的家庭提高財(cái)務(wù)管理水平。

適當(dāng)?shù)乃椒垮X。財(cái)務(wù)專家們認(rèn)為把雙方的收入合在一起可使你們的境況變好，但有時(shí)候無傷大雅的私房錢也是很有用的。

共同進(jìn)行存款和投資。當(dāng)你們對共同賬戶的錢如何處置發(fā)生意見分歧時(shí)，你們可以通過組合投資的方式在一定程度上解決這種矛盾。

信用卡 “睡覺”照樣收年費(fèi)

“我從未用過信用卡，怎么會(huì)欠銀行的錢？”不久前，高女士遇到了一件麻煩事，她手里的一張信用卡還未激活，卻收到了銀行寄來的信用卡對賬單，稱她拖欠信用卡年費(fèi)100元，加上逾期未繳的利息，總共是131.55元。

大量“睡卡“，一邊給銀行帶來資源浪費(fèi)，一邊給客戶帶來各種損失。據(jù)了解，“睡卡”產(chǎn)生的年費(fèi)，會(huì)從信用額度里自動(dòng)扣除，金額不夠的將以欠費(fèi)形式記在賬戶上。目前，國內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)剛起步，但個(gè)人信用體系的全面啟用給各家商業(yè)銀行發(fā)行信用卡帶來了底氣。區(qū)區(qū)100元年費(fèi)，可能成為信用記錄上的污點(diǎn)，不僅以后申辦各種貸款或信用卡時(shí)遭遇阻礙，還可能背上“不誠信”的污點(diǎn)。據(jù)了解，由人民銀行操作的銀行間不良信息查詢系統(tǒng)正在搭建，屆時(shí)在任何一個(gè)銀行留下不良貸款記錄的，在整個(gè)銀行系統(tǒng)內(nèi)均能查詢到。

出游省錢法

方法1：避開“熱”線

旅游旺季，一些很“火”的景點(diǎn)，各種價(jià)格會(huì)上漲，這時(shí)，可以到相對較“冷”、特別是新開發(fā)的旅游景點(diǎn)去旅游。

篇6

兩年前，王小姐在一家外企上班，薪資豐厚，她按揭購買了商品房和車子。誰料，兩年后公司發(fā)生變故，王小姐的收入一落千丈，想另謀高就，但一直沒有找到合適的工作，沒有一點(diǎn)積蓄的她連生活都成問題，不知如何解決高昂的房貸和車貸。

李女士和王女士代表了女性理財(cái)意識(shí)的覺醒，也代表了一種財(cái)富力量的崛起。正因?yàn)榇耍裉斓呐裕兊们八从械拿利悺⒙敾邸⒔】怠⒛芨伞⑿貞堰h(yuǎn)大、敢做敢為、意志堅(jiān)定。

但是，女性如何理性成熟地投資?如何行之有效地管理好自己的錢口袋?如何在理財(cái)和消費(fèi)的過程中不受傷害?這是我們本期所關(guān)往的話題。

女性理財(cái)，你能行

1　女性的短期記憶力遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過男性，女性比男性更善于計(jì)劃。

2　女人的溫柔是一種滴水穿石的力量。她們在逆境中表現(xiàn)得比男性更堅(jiān)強(qiáng)。

3　在聽覺、色彩、聲音方面，女性的敏感度比男性高40％左右。

4　在語言表達(dá)和詞匯積累方面，大部分的女性比男性更口齒伶俐，能更加自如恰當(dāng)?shù)乇磉_(dá)自己的意思。

6　女人的直覺比男人的直覺準(zhǔn)確30％。

7　在投資方面，55％的女性比男人更加謹(jǐn)慎。

8　女性信用評(píng)級(jí)比男性高出很多。在易趣網(wǎng)上交易的人員中，男女比例是2:l，而女性的信用得分是11，男性只

有6.5。

9　據(jù)統(tǒng)計(jì)，女性領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)盈利比率比男性領(lǐng)導(dǎo)的企業(yè)高出7.8％。

女性理財(cái)之陽光篇：

人物名片：楊箐，家庭主婦兼家庭理財(cái)師

理財(cái)感言：投資的第一要素是眼光要準(zhǔn)，就像選老公一樣，一選就是優(yōu)質(zhì)的。

楊箐：投資如同選擇優(yōu)質(zhì)老公

和中國很多家庭不一樣，我的媽媽從小就對我進(jìn)行理財(cái)教育。那時(shí)，她經(jīng)營著一家商貿(mào)公司，家庭條件非常優(yōu)越。但她從不溺愛我，有空的時(shí)候，就給我講她的創(chuàng)業(yè)故事，艱辛付出后得到的成功，讓我從幾歲起就明白了每一分錢都來之不易的道理。

我4歲前在國外長大。英語學(xué)得滑溜，一天。媽媽告訴我，家里的保姆要學(xué)英語，讓我教教她，一節(jié)課給10元錢的工資。我一聽可高興了，欣然答應(yīng)。

每天放學(xué)后，很多小伙伴都玩去了，我匆匆地往家趕。一進(jìn)家門，我的保姆學(xué)生已乖乖地準(zhǔn)備好了書。40分鐘的課上完后，保姆會(huì)將學(xué)費(fèi)給我。雖然很累，但心里的喜悅無法形容。

長大后我才曉得那些“學(xué)費(fèi)”全是媽媽給的，真可謂“用心良苦”啊!

理財(cái)最重要的一環(huán)是現(xiàn)金流。記得上大學(xué)前。媽媽告訴我不要輕易負(fù)債，若有債務(wù)，寧愿省吃儉用，先還債務(wù)。再做其它事情。

大學(xué)畢業(yè)后，我來到四川，跟一個(gè)日本商人合作做木耳進(jìn)出口生意。當(dāng)我遇到現(xiàn)在的老公后，賣掉自己持有的那部分“股份”，做了一名“全職太太”。

我學(xué)會(huì)了做各種家務(wù)，并像媽媽當(dāng)年教育我一樣教育孩子。然后想著如何將自己以前的積蓄和老公現(xiàn)在的收入打理好，最好能夠讓錢生錢。

我覺得作為一個(gè)女人，最主要的是合理有效地管理時(shí)間，如果整天都在玩樂吃喝以及買化妝品、穿衣打扮等，即使有一座銀山，也會(huì)被你淘空。

所以，咱不做敗金妹妹。

聚會(huì)、家務(wù)、讀書、旅行，只有將時(shí)間管理好了，才能理好財(cái)。首先，我給我和先生買了幾種重要的保險(xiǎn)，以解后顧之憂。

投資不能心急，一開始就要賺錢是不可能的。我選擇穩(wěn)健投資，首先做到不虧本，當(dāng)自己對理財(cái)產(chǎn)品熟悉了解后，再去賺錢。

女性相比男性的一個(gè)優(yōu)勢是，穩(wěn)得住，放長線才能釣大魚。

2006年初，基金走向強(qiáng)勁。我決定拿一部分錢去買基金。相對于股票，基金的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小。通過反復(fù)了解和理財(cái)師的專業(yè)指導(dǎo)，我買了一支廣發(fā)聚富基金。采取定投的約束性繳款方式，容易控制。收入更豐。

打個(gè)比方，如果每月定期定額投資1000元在年利率2％的投資產(chǎn)品(按復(fù)利計(jì)算)上，10年下來可累計(jì)約13萬余元；若每月定期定額投資1000元在年利率10％的投資產(chǎn)品(按復(fù)利計(jì)算)上，10年下來可累計(jì)約20萬余元，后者約為前者的1.5倍。從數(shù)據(jù)可見，銀行定存的利率偏低、成長有限：考慮到股市長期向好的趨勢，開放式基金的年收益率優(yōu)于定存。

我2006年6月花10萬元買的基金，現(xiàn)已創(chuàng)造了接近本金的回報(bào)。通過一年時(shí)間的摸索、實(shí)踐。我已能敏銳地選擇優(yōu)質(zhì)的理財(cái)產(chǎn)品。各位姐妹們注意，投資的第一要素是眼光要準(zhǔn)，就像選老公一樣，一定要選擇最優(yōu)質(zhì)的。

女性理財(cái)之精英篇：

人物名片：李惠四川三惠商業(yè)連鎖有限公司總經(jīng)理

理財(cái)感言：理財(cái)是一個(gè)很大的范疇，創(chuàng)業(yè)更有意義。

李惠，創(chuàng)業(yè)是理財(cái)最好的方式

創(chuàng)業(yè)是理財(cái)?shù)囊环N途徑和方式。通過創(chuàng)業(yè)在獲取財(cái)富的同時(shí)，還可獲得很多做其它事業(yè)難以獲得的寶貴經(jīng)驗(yàn)。豐富了自我的人生閱歷，擴(kuò)大了生活空間。

因?yàn)榧依锔F，我不滿16歲就從家鄉(xiāng)大邑來到成都，在一個(gè)建筑工地上做飯。為了改變命運(yùn)，我在閑暇時(shí)間拼命看書，那時(shí)，我很喜歡裁縫衣服，所以專看這方面的書籍，還找來一些紙嘗試剪裁。我把平時(shí)掙來的錢一分不剩地存起來，想等到合適的時(shí)候開一家裁縫店。

如果沒有存錢這種最原始的理財(cái)方法，就不會(huì)有今天的成功。

幾年時(shí)間過后，我順利完成自己的愿望。在電子科大附近租了一間小店鋪，根據(jù)顧客不同身材氣質(zhì)為她們設(shè)計(jì)款式，當(dāng)時(shí)這種服務(wù)在成都很少，上門找我訂做服裝的顧客很多。不久，我又在另一條繁華的街道租下一間四十多平米的店面。顧客絡(luò)繹不絕。

留住人才就是留住機(jī)會(huì)和財(cái)富。

比如開干洗店就是手下的人給我出的注意：“干洗店的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于成衣店，而且，還沒有做成衣那樣辛苦，偶爾顧客送來的衣服有點(diǎn)縫縫補(bǔ)補(bǔ)的小活也順便。就做了，還能拉攏顧客呢。”

這個(gè)簡單的轉(zhuǎn)換，徹底改變了我的人生。第一家“三惠干洗”開業(yè)了，生意很不錯(cuò)。可沒多久，問題就出現(xiàn)了。從外面購買的干洗藥水只能洗單一色彩的衣物，有時(shí)單色衣物也要出現(xiàn)褪色的情況。一次，有位顧客送來一件有三種花色的翻毛大衣要求干洗。工人以為也像別的衣服一樣洗就可以了，誰知洗完一看：整件衣服全都串色了!我當(dāng)時(shí)心都涼了，這件衣服可是價(jià)值兩千多塊呀!洗壞了就得賠償，干洗一件那樣的大衣收費(fèi)25塊。要洗多少件衣服才賠得起一件衣服啊?

于是，我買來各種品牌的干洗藥水，跟同事一起先把這些藥水按比例混合，然后拿來洗花的衣物做實(shí)驗(yàn)，一次不行兩次，兩次不行三次……無數(shù)次的實(shí)驗(yàn)之后，

我終于通過實(shí)驗(yàn)配制出了專門洗花色皮衣和修復(fù)染色衣物的洗劑。

那年冬天，第二家“三惠干洗”順利開業(yè)。干洗店投資不大，利潤不錯(cuò)。如果選好店面的地段，肯定是穩(wěn)賺不賠的，何不免收加盟費(fèi)、免費(fèi)教技術(shù)來幫助一些愿意加入這一行業(yè)的下崗工人呢?我目睹了太多在迷茫中徘徊的下崗工人，給他們一個(gè)機(jī)會(huì)也給自己一個(gè)出口。

以后短短的兩三年時(shí)間內(nèi)，“三惠”干洗連鎖店已在成都市內(nèi)和附近郊縣陸續(xù)開了幾十家加盟店，我也成功地完成了固定資金的原始積累。2007年6月。我已經(jīng)在全國擁有2000家連鎖加盟店，身價(jià)近兩千萬。

最讓我欣慰的是，不是我擁有多少財(cái)富，而是讓更多像我當(dāng)初一樣的人走上富裕的道路。理財(cái)是一個(gè)很大的范疇，炒股或許可賺很多的錢，但也會(huì)賠得很慘。創(chuàng)業(yè)也是，但創(chuàng)業(yè)和炒股最大的不同是，創(chuàng)業(yè)是一個(gè)集體行為，我的財(cái)富不屬于個(gè)人，而是員工、加盟商共同創(chuàng)造的。所以，我覺得創(chuàng)業(yè)更有意義和成就感。

女性理財(cái)之教訓(xùn)篇：

人物名片：凌依，中學(xué)高級(jí)教師

理財(cái)感言：投資不能盲目沖動(dòng)，要量力而行。

凌依：理財(cái)要理性，不能盲目從眾

我今年50歲，在一所重點(diǎn)中學(xué)教書，每月收入近4000元。女兒大學(xué)畢業(yè)，剛工作一年，收人1000元。老公做生意，但近兩年生意不好，他的收入只能維持公司的日常開銷，幾乎沒有錢拿回家，他的吃穿用由我的收入解決。他沒享受國家的醫(yī)療保險(xiǎn)，只有我給他買的商業(yè)健康保險(xiǎn)，家里積蓄20萬元。

今年春節(jié)，朋友到家里玩，談到房價(jià)一路上漲，建議我們再買一套房子。我們現(xiàn)在住的房子樓層高，年齡大了爬樓有困難，將來肯定要買養(yǎng)老的居所。朋友說，與其房價(jià)更高了買，不如現(xiàn)在買，舊房子拿來出租，租金抵新房的按揭款，幾年以后舊房不想出租拿去賣。也是只賺不賠。想想朋友的話，再看看周圍的人，好像買房的都賺了。我們覺得再買一套房子也可以。朋友推薦了一個(gè)樓盤，趁春節(jié)大假，我們一家人去了那里，對樓盤所處的位子比較滿意，其它的我們也說不出好壞。因?yàn)槲覀儧]有看更多的盤，也沒有比較。本來想買一套100平米多一點(diǎn)的，首付之后，每月按揭近2000多元，我和女兒的住房公積金每月一共有近1500元。這樣算來買一套房子家里的生活雖然要吃緊一點(diǎn)，但經(jīng)濟(jì)還能夠承擔(dān)。打電話征求朋友們的意見，他們都說要買就買大一點(diǎn)的，無論自己住、出租還是轉(zhuǎn)手賣都賺錢。售樓小姐也說，大的那種戶型最好賣，只剩幾套了。我們一聽，有點(diǎn)急了，就決定買大的，交了定金，一周后匆忙簽了購房合同。因?yàn)橘I了大的房子，首付就用完了我們的積蓄，現(xiàn)在每月的按揭款4000多元，家庭經(jīng)濟(jì)拮據(jù)。向朋友借了幾萬元，以應(yīng)日常急需。

我現(xiàn)在心里有幾怕：怕家里老人有突發(fā)事件需要錢，怕家里有人生病要花錢，怕上街看到自己喜歡的東西不能買……

女性理財(cái)之指導(dǎo)篇：

人物名片：雷佳，交通銀行理財(cái)規(guī)劃師

理財(cái)感言：理財(cái)?shù)淖罱K目標(biāo)不是簡單地賺錢，而是為了提高生活品質(zhì)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

雷佳：幫人理財(cái)，美麗并快樂著

雷佳是一名理財(cái)師。她畢業(yè)于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)，兩年的社會(huì)經(jīng)歷，讓她對人生和工作有更多的體會(huì)。她覺得。經(jīng)濟(jì)狀態(tài)不好，人生的道路會(huì)有更多波折；只有實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。才能不因經(jīng)濟(jì)壓力去工作，做自己喜歡做的事情。

雷佳記得上班的第一天，就有一位阿姨問她：“你給我推薦這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品，一年能賺多少錢啊?”對這個(gè)問題，雷佳還真不知道如何回答。阿姨看到理財(cái)師都沒法回答她。就失望地離開了。雷佳的心里感到很挫敗。

令她沒有想到的是，此后接觸的客戶。對理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)幾乎都像那位阿姨，認(rèn)為理財(cái)僅僅是賺錢，完全沒有考慮投資風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)金流，甚至忽略了自己承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。理性的客戶比較少，大部分人都是從眾心理，比如看到股市高漲，就忍不住狂熱追高。對股票企業(yè)的贏利情況和經(jīng)營目標(biāo)一點(diǎn)都不了解。盲目的投資只是投機(jī)。看到這幾年房價(jià)大漲，就跟風(fēng)買房，不顧自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和掙錢能力，盲目投資的結(jié)果是降低自己的生活品質(zhì)和抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

雷佳說：前面理財(cái)教訓(xùn)篇中的凌依。在投資時(shí)就比較盲目，夫妻兩人已過50歲，掙錢能力下降，而健康問題隨著年齡的增長也可能出問題。這個(gè)年齡段。首先應(yīng)考慮的是規(guī)避未知的風(fēng)險(xiǎn)，然后用剩下的一部分資金投資基金、股票或房產(chǎn)。而凌依目前的做法既降低了自己的生活品質(zhì)，又讓自己抗風(fēng)險(xiǎn)的能力大大下降。

采訪中雷佳還笑著說。中國人喜歡將雞蛋放在一個(gè)籮筐里，但理財(cái)不是這樣的。多種理財(cái)產(chǎn)品的優(yōu)化組合才能得到好的收益。她認(rèn)為，投資理財(cái)與每個(gè)人的生活息息相關(guān)。尤其是人到中年，只有根據(jù)未來家庭財(cái)務(wù)目標(biāo)量身定做理財(cái)規(guī)劃，以終為始，才能滿足未來教育、養(yǎng)老乃至財(cái)務(wù)自由等種種未來資金需求。作為理財(cái)師。不僅肩負(fù)為客戶推薦產(chǎn)品及提供投資建議的職責(zé)，更肩負(fù)市場教育的責(zé)任，為客戶傳遞精確的市場信息和恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)觀念。

輕松走出理財(cái)誤區(qū)

本刊記者在成都新城市廣場、SM廣場、春熙路商圈隨機(jī)采訪中。發(fā)現(xiàn)大多數(shù)女性在理財(cái)上存在著如下誤區(qū)：

誤區(qū)一：我不是理財(cái)那塊料，對現(xiàn)在這種“月光生活”也很滿意。(公司職員王青)

本刊聲音：女人大多對數(shù)字分析缺乏興趣，對理財(cái)心存恐懼。其實(shí)，現(xiàn)代女性只要肯多花一些心思在理財(cái)上，就會(huì)表現(xiàn)得比男人更好。

誤區(qū)二：我認(rèn)為把錢存入銀行是最安全穩(wěn)妥的理財(cái)方式。(醫(yī)院護(hù)士彭驕英)

本刊聲音：女性最常用的投資方式是儲(chǔ)蓄和保險(xiǎn)。從這樣的投資習(xí)性可以看出女性注重資金的安全感。不過通貨膨脹卻可以隨時(shí)將你的利息吃掉。

誤區(qū)三：我擁有各種會(huì)員打折卡，完全可以節(jié)省消費(fèi)支出。(電視編導(dǎo)黃先友)

本刊聲音：許多情況下用卡消費(fèi)的確省錢，但是有些時(shí)候不但不能省錢，還會(huì)適得其反。有的商家規(guī)定消費(fèi)者必須消費(fèi)達(dá)到一定的數(shù)額后才能獲得會(huì)員資格，如果單是為了辦卡而突擊消費(fèi)的話，就不一定省錢了。

女性理財(cái)?shù)膸追N方法：

1　風(fēng)險(xiǎn)并不可怕，可怕的是在沒有任何保障下的風(fēng)險(xiǎn)投資。兩道防火墻是投資的前提。對年輕女性而言，起碼預(yù)留3～6個(gè)月的收入做應(yīng)急準(zhǔn)備金，而40歲以上的中年女性起碼預(yù)留6個(gè)月至1年的收入做應(yīng)急準(zhǔn)備金，以維持個(gè)人或家庭生活的日常費(fèi)用。

2　購買商業(yè)保險(xiǎn)，主要是健康險(xiǎn)、意外傷害險(xiǎn)、養(yǎng)老保險(xiǎn)等，是為了應(yīng)對個(gè)人或家庭的中遠(yuǎn)期需求，防范和降低不可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)的需要。并作為醫(yī)療和養(yǎng)老的補(bǔ)充。年輕人身體健康，適當(dāng)買一點(diǎn)健康險(xiǎn)和重大疾病保險(xiǎn)就可以了，如果喜歡到處旅游，自己有車，要考慮買一些意外傷害險(xiǎn)。中年女性的身體開始走下坡路，應(yīng)首選重大疾病險(xiǎn)和健康險(xiǎn)。如果經(jīng)濟(jì)允許，可買一些分紅型的養(yǎng)老保險(xiǎn)，既高于銀行儲(chǔ)蓄，又具有保險(xiǎn)功能。

3　在以上兩點(diǎn)具備的情況下，拿出收入的一部分進(jìn)行投資。切忌孤注一擲只投資一種產(chǎn)品。特別是投資股票。更不能將自己絕大部分的收入全投人，對年齡大的人尤其如此。因?yàn)槿f一碰上股市大跌，從賠錢到回本所需要的時(shí)間，對年齡大的人可能會(huì)是不利的因素。

4　對剛參加工作兩三年的年輕人，投資除了預(yù)留應(yīng)急準(zhǔn)備金外，一定要將收入的一部分投入到再學(xué)習(xí)中。投資于知識(shí)技能的再提高，是為了獲得更高的掙錢能力。

5　對結(jié)婚不久或剛有小孩的女性而言，一定要為孩子購教育基金。孩子越小。投資越劃算，因?yàn)橥度肷贂r(shí)間長，到孩子上大學(xué)時(shí)就是一筆相當(dāng)可觀的收入，用于孩子學(xué)習(xí)或出國。

篇7

2009年的投資,無論是股市還是樓市或是黃金,都可謂是集體飄紅。股市牛氣沖天,房價(jià)則像坐上火箭一樣迅速飆升,而油價(jià)、糧價(jià)、肉價(jià)也開始波動(dòng)上行。

前段時(shí)間落幕的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議將2010年經(jīng)濟(jì)定調(diào)為“調(diào)結(jié)構(gòu)、防通脹”。

站得高才能望得遠(yuǎn)。投資也一樣,只有占據(jù)投資的高點(diǎn),投資才能更加穩(wěn)定,收益才能最大化。要占據(jù)投資的高點(diǎn)首先要和國家的政策保持一致,也要學(xué)會(huì)觀察市場的表現(xiàn),還要會(huì)選擇合適自己和力所能及的投資工具。

銀行篇結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品仍為首選

2009年,銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展出乎很多人的預(yù)料。在經(jīng)歷了2008暴風(fēng)驟雨般的全球金融危機(jī)后,在部分產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)零或負(fù)收益之后,銀行理財(cái)產(chǎn)品市場在整頓中發(fā)展,無論是規(guī)模還是收益率,都勝過2008年。其中,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品大放異彩,最高年化收益率達(dá)到46.5%,2009年是結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品“揚(yáng)眉吐氣”的一年。在到期的所有理財(cái)產(chǎn)品收益排行榜上,前20位中,結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了19款,在各類理財(cái)產(chǎn)品中遙遙領(lǐng)先。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,隨著經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)復(fù)蘇,以及通脹腳步日漸走近,2010年能實(shí)現(xiàn)較高收益的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該是投資者在眾多銀行理財(cái)產(chǎn)品中的首選。

此外,由于2010年存在加息可能性,投資者可留意“隨息而動(dòng)”的理財(cái)產(chǎn)品。近期花旗銀行對外宣布,正式發(fā)行全新的代客境外理財(cái)產(chǎn)品――海外澳元浮動(dòng)票息債券系列。而此前,民生銀行也發(fā)行了收益率隨央行利率調(diào)整而調(diào)整的理財(cái)產(chǎn)品――非凡財(cái)富T462期理財(cái)產(chǎn)品。

2010年,對于不愿冒太大風(fēng)險(xiǎn)的投資者,可以考慮投資中短期的銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品最大的風(fēng)險(xiǎn)是央行加息,而目前加息的預(yù)期日趨強(qiáng)烈。當(dāng)加息來臨,投資長期理財(cái)產(chǎn)品將增加機(jī)會(huì)成本,大部分理財(cái)產(chǎn)品收益水平可能不隨利率上升而上調(diào)。所以在通脹預(yù)期下,投資者或者應(yīng)當(dāng)選擇中短期銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資。

保險(xiǎn)篇 抵御通脹的分紅險(xiǎn)成主力

投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)被稱為投資型保險(xiǎn)的“三朵金花”。而在這三大投資型險(xiǎn)種中,分紅險(xiǎn)表現(xiàn)最為穩(wěn)健。2009年,分紅險(xiǎn)已經(jīng)成為投資型保險(xiǎn)的絕對主力。隨著保險(xiǎn)資金投資渠道的進(jìn)一步拓寬,資金量較大的保險(xiǎn)資金有望找到更好的投資機(jī)會(huì),分紅險(xiǎn)將由此獲得更加穩(wěn)健和可觀的收益。2010年,分紅險(xiǎn)在投資型保險(xiǎn)中的優(yōu)勢地位有望進(jìn)一步確立。特別值得提出的是,2010年,中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展會(huì)進(jìn)一步加快,通貨膨脹的預(yù)期會(huì)有所增強(qiáng)。專家分析,歷來在抵御通貨膨脹和利率變動(dòng)方面表現(xiàn)穩(wěn)健的分紅險(xiǎn)將受到更多青睞。分紅險(xiǎn)產(chǎn)品主要投資于與利率相關(guān)的產(chǎn)品,如債券、銀行協(xié)議存款、大型基建項(xiàng)目等,投資風(fēng)格較為穩(wěn)健。通脹預(yù)期下,一旦加息,債券收益走高,將提高分紅險(xiǎn)的投資回報(bào)。因此,分紅險(xiǎn)既具有保障功能,又能滿足投資者資產(chǎn)穩(wěn)定增值的需求。

但專家同時(shí)提醒投資者,切莫把分紅險(xiǎn)作為銀行儲(chǔ)蓄的替代品,因?yàn)樗灰欢芊旨t。每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后,保險(xiǎn)公司會(huì)將分紅險(xiǎn)賬戶可分配盈余的70%分配給客戶。但如果沒有盈余,分紅險(xiǎn)就沒有紅利可分。

股票篇精選“明星成長股”投資

2009年12月31日,滬指收報(bào)3277.14點(diǎn),深指收報(bào)13699.97點(diǎn)。按照收盤點(diǎn)位計(jì)算,上證綜指全年累計(jì)上漲近八成,深證成指漲幅則高達(dá)111%。在一年的漲幅累積后,中國A股市場穩(wěn)坐全球股票市場排名前十位。雖然大多數(shù)投資者難以從去年最低點(diǎn)抄底成功,但是從中分一杯羹并且有所斬獲還是相對容易的,也讓投資者對去年的股票收益較為滿意。而對于今年的股票市場,也有一半以上的受訪者表示看好。

進(jìn)入2010年,IPO發(fā)行節(jié)奏加快的趨勢繼續(xù)延續(xù)。1月份前兩周的網(wǎng)上發(fā)行新股多達(dá)21只,是歷年發(fā)行新股數(shù)量最多的元月。新股密集發(fā)行,一定程度上制約了市場向上:1月6日,滬深股市再度震蕩下跌。

隨著新股發(fā)行頻率日益加快,其對二級(jí)市場的負(fù)面影響也逐漸顯現(xiàn)。2009年12月,兩市IPO實(shí)際募資571.79億元。當(dāng)月,上證指數(shù)僅上漲2.56%,為2009年9月以來的最低漲幅;而1月以來的三個(gè)交易日,大盤下跌0.70%就是最好的證明。

新股不斷推出,如何挑選投資成為投資者最關(guān)心的問題。業(yè)內(nèi)資深人士分析認(rèn)為,今年股市的機(jī)會(huì)更多將來源于自下而上的精選個(gè)股,只有具備長期投資價(jià)值的股票才有望帶來穩(wěn)定回報(bào)。可以說,2010年的股票投資將進(jìn)入“明星”時(shí)代。畢竟“明星”股票具有高成長、利潤率高且穩(wěn)定、存在利基等特征,因而能有牛市慢漲、熊市抗跌、長期勝出的市場表現(xiàn)。

事實(shí)上,真正長期的成長型股票市值不超過10%,且行業(yè)分布也較窄。對于這些精選企業(yè),還將進(jìn)一步使用企業(yè)競爭力分析等方法進(jìn)行定性分析,結(jié)合行業(yè)估值模型來考察個(gè)股基本面,并從多方面判斷企業(yè)是否具備“明星公司”的特征,最終決定其是否具有投資價(jià)值。并且,2010年的信貸數(shù)據(jù)將至關(guān)重要,但不能看其增速,更不能看增量絕對數(shù),而是應(yīng)關(guān)注增速變化率和邊際貢獻(xiàn)率。舉例來說,兩升水可以給人解渴,卻無法滿足大象的需求。

與此同時(shí),在強(qiáng)烈通脹預(yù)期下,也不是所有股票都能“抗通脹”,只有那些具備長期投資價(jià)值的“明星成長股”才是未來投資的重點(diǎn)對象。

此外還有專家指出,從今年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本面來看,通脹預(yù)期無疑是縱貫全年經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主旋律。既然無法遏制住通脹預(yù)期,作為投資者,目前首要考慮的便是那些最有可能在通脹預(yù)期中會(huì)有所收益的板塊和行業(yè)。而在這其中,受益最大的當(dāng)屬金融股。

基金篇構(gòu)建合理的投資組合

對于有一定投資經(jīng)驗(yàn)或是手中資金不多的投資者,投資門檻較低的公募基金應(yīng)該是不錯(cuò)的選擇。但隨著中國基金數(shù)量和品種的不斷增加,基金業(yè)績分化在不斷加劇,甚至同一家基金公司的不同基金以及同一只基金在不同時(shí)期,其業(yè)績表現(xiàn)也極不穩(wěn)定。投資者可通過優(yōu)選基金、構(gòu)建基金投資組合的方式,來有效抵御目前的通脹預(yù)期,并確保長期收益的穩(wěn)定增長。

具體到基金的遴選和投資組合的構(gòu)建,一般情況下,可考慮基金公司、基金品種、基金風(fēng)格、基金規(guī)模、基金業(yè)績穩(wěn)定性、基金過往業(yè)績以及基金經(jīng)理人的過往業(yè)績等因素。

例如對于追求中高收益的進(jìn)取型投資者,可以構(gòu)建這樣一個(gè)基金組合,由6只基金組成:銀華核心價(jià)值優(yōu)選、華夏大盤精選、興業(yè)社會(huì)責(zé)任、嘉實(shí)主題精選、華夏策略精選、富國天惠精選成長。從這6只基金近一年來的表現(xiàn)看,在幾個(gè)不同的時(shí)間段,其業(yè)績均顯著超越了同類型基金的平均水平,并表現(xiàn)出良好的抗跌性,顯示出其基金經(jīng)理較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

在不同類別基金中,指數(shù)型基金和股票型基金普遍受到關(guān)注。分析人士建議,在一個(gè)具有明顯上升期的股市,股票型基金遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于混合型基金和債券型基金,這主要是其投資股票的比例造成的。因此,偏股基金是今年最優(yōu)選擇。

黃金篇需擇機(jī)入市

黃金價(jià)格在剛剛過去的2009年屢創(chuàng)新高,可謂是真的火了一把。面對陰霾尚未完全消散的全球金融危機(jī)以及美元的疲弱表現(xiàn),使得更多的投資者將目光鎖定在了這個(gè)對沖硬通貨、避險(xiǎn)投資品種上。黃金作為保值的儲(chǔ)備貨幣,具有穩(wěn)定性高,抗風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)等特點(diǎn),2009年的黃金牛市已經(jīng)將這一特性充分證明。理財(cái)專家表示,對于大多數(shù)非專業(yè)投資者而言,以長期保值增值為目的,用中長線眼光去投資黃金可能更為合適。作為一種投資品種,黃金投資收益率短期看一般不如股票,但其價(jià)值相對穩(wěn)定,常被當(dāng)作避險(xiǎn)工具。

不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,2010年的黃金依舊總體保持堅(jiān)挺,金價(jià)將穩(wěn)固在1000美元以上,2010年以后最高有可能挑戰(zhàn)1500美元。其中,摩根士丹利預(yù)計(jì)2010年黃金價(jià)格將挑戰(zhàn)1250―1300美元一線;摩根大通認(rèn)為今年黃金高點(diǎn)在1300美元;法興銀行則更看好黃金價(jià)格,認(rèn)為黃金價(jià)格將挑戰(zhàn)1500美元。各大機(jī)構(gòu)對于2010年黃金形成的良好預(yù)期主要是基于繼續(xù)寬松的貨幣環(huán)境造成的通貨膨脹預(yù)期。就黃金投資而言,是抵御通脹的有利武器,在家庭理財(cái)配置中應(yīng)該是必不可少的一部分。然而,從目前的市場狀況來看,需要擇機(jī)入市。

專家建議,作為一般投資者,還必須關(guān)注黃金在個(gè)人資產(chǎn)配置中的比例以及選擇適合自己的投資品種。專家建議,黃金資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的投資比例最好不要超過30%。對投資品種來說,如果是出于保值增值的目的,實(shí)物黃金明顯優(yōu)于紙黃金。

房產(chǎn)篇 需要理性對待

2009年的房地產(chǎn)行業(yè)先抑后揚(yáng),呈現(xiàn)“V”字型增長。一季度,房地產(chǎn)延續(xù)了2008年的低迷走勢,成交清淡。而在接下來的幾個(gè)季度,特別是第四季度,在房貸政策收緊和營業(yè)稅優(yōu)惠末班車的刺激下,各大城市二手房房價(jià)急劇上升。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)顯示,1-11月,全國商品房銷售面積75203萬平方米,同比增長53.0%。這也讓去年不少二手房投資者賺得盆滿缽滿。而這種財(cái)富效應(yīng)依然強(qiáng)烈,以至于有三成以上的投資者期待2010年的房產(chǎn)市場依然紅火,認(rèn)為房產(chǎn)投資是勝算最大的投資品種。

而也有不同觀點(diǎn)認(rèn)為,2010年住房需求將趨于平衡,且將供大于求。加之房地產(chǎn)信貸政策和抑制房產(chǎn)投機(jī)的政策將更加細(xì)化,2010年房價(jià)將高位盤整。2010年,在通脹預(yù)期下,買房保值的做法需要理性對待,切忌盲目跟風(fēng)。專家普遍認(rèn)為,當(dāng)前房地產(chǎn)市場存在較大的泡沫,一旦投資性需求得到控制,房價(jià)很可能下跌,存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

2010年的房價(jià)對短期投資者而言不再具備投資的價(jià)值。長期投資者可以關(guān)注大城市郊區(qū)或者城市化進(jìn)程較快的二線城市,總體價(jià)格較低的房產(chǎn)投資存在較大的上漲潛力。

With the approaching of the Chinese New Year, we also are going spend this festival, seeking wealth.

Investment in 2009, whether in the stock market, real estate or in gold, has been on a rising trend. The stock market was always bullish and the house prices rocketing. Meanwhile, prices of oil, food and meat are starting to fluctuate upwards.

The economy in 2010 has been defined as ‘Structure regulating and inflation preventing’ at the previous Central Economic Working Conference.

A panoramic vista can only be seen when standing high. It is the same with investment. Only if we adopt a high position, can we stabilize investment and maximize profit. For this purpose, we should keep in step with the national policies and learn to observe the market conditions as well as select an investment tool suitable for ourselves and for our ability.

財(cái)富過年計(jì)劃

鏈接:2010十大理財(cái)策略

削減共同基金費(fèi)用

股票和債券基金經(jīng)理從投資者那里獲利豐厚。一種更為廉價(jià),通常利潤率更高的替代選擇是持有指數(shù)基金。指數(shù)基金不僅在費(fèi)用上要少90%,而且在交易次數(shù)上要少得多,所以稅負(fù)要少得多。

賠錢證券:該脫手時(shí)就脫手

隨著市場接連低迷見底,長期持有的投資策略在2009年不受青睞。現(xiàn)在市場上升了26%,那些還繼續(xù)持有的人看起來似乎不那么愚蠢了。即使如此,持有那些賠錢的證券絕非高明的投資方式。相反,現(xiàn)在應(yīng)該考慮將其脫手。

理性地避稅

將稅收低效(即不節(jié)稅的)投資項(xiàng)目加入到延稅退休賬戶中。這包括公司債券,房地產(chǎn)投資信托基金和珍尼梅抵押債券。將股票和指數(shù)基金投入那些收益和損失能夠相抵消的應(yīng)征稅賬戶中。

購買保險(xiǎn)以防不測

人生多變化,結(jié)婚生子等等,天有不測風(fēng)云,必須確保擁有保險(xiǎn)以應(yīng)對緊急情況。人們經(jīng)常會(huì)忽略傷殘保險(xiǎn),如果沒有這項(xiàng)保險(xiǎn),人們就會(huì)在受傷(殘)后承擔(dān)高昂醫(yī)療費(fèi)用和收入減少的雙重?fù)p失。

控制風(fēng)險(xiǎn)

在科技股票破產(chǎn)后不久,數(shù)百萬的投資者似乎“好了傷疤忘了痛”,投資風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)項(xiàng)目,而不是保持股票、債券和其他投資的平衡組合,如果你覺得不去冒險(xiǎn)心癢癢,可以考慮拿出一部分錢建立一個(gè)可以主動(dòng)投資的游戲賬戶。

謹(jǐn)防經(jīng)紀(jì)人

不要在不完全了解情況的時(shí)候,被經(jīng)紀(jì)人忽悠購買他熱衷的產(chǎn)品。換句話說,問問你的經(jīng)紀(jì)人是如何從中收取薪酬的,或者是找個(gè)按項(xiàng)目或者按小時(shí)收費(fèi)的顧問。

談?wù)撳X財(cái)

很多家庭厭惡談?wù)撳X財(cái),這是非常錯(cuò)誤的。如果經(jīng)濟(jì)不景氣,告訴孩子們?yōu)槭裁茨愎?jié)縮花費(fèi)了,孩子們是不會(huì)抱怨的。即便是相對富有的夫妻,也應(yīng)當(dāng)定期地互相討論一下準(zhǔn)備策略,以應(yīng)對突如其來的事情。

及時(shí)更改受益人信息

及時(shí)更新退休賬戶、養(yǎng)老金、保險(xiǎn)單和房地產(chǎn)文件(例如遺囑)的受益人信息。如果你更改了遺囑,但是沒有更改退休賬戶或保險(xiǎn)賬戶的指定受益人,那么涉及的財(cái)產(chǎn)將會(huì)最終屬于還列在表中的第一位配偶。

別被廣告忽悠

不管理財(cái)公司把一個(gè)投資項(xiàng)目吹得多“熱”,該項(xiàng)目都有可能變得無人問津。比如說,去年年初賣得很好的保本基金就屬于這種情況。最好的策略是:制定長期的理財(cái)目標(biāo),然后持之以恒。

篇8

多數(shù)人都知道IQ(智商)、EQ(情商)，但可能很少有人知道FQ(Financial Quotient，財(cái)商)。誠然，IQ和EQ對人的成長和成功至關(guān)重要，而要想獲得財(cái)務(wù)自由，F(xiàn)Q則更為重要。《窮爸爸富爸爸》的作者羅伯特清崎說：“如果你不教孩子金錢的知識(shí)，將會(huì)有巨大的麻煩等著你們。”如果現(xiàn)在不培養(yǎng)孩子的財(cái)商，未來孩子將會(huì)為此付出代價(jià)，此言雖有些危言聳聽，但不可否認(rèn)，財(cái)商教育對孩子的成長會(huì)有很大影響。正如其他良好習(xí)慣的培養(yǎng)一樣，對財(cái)商的培養(yǎng)宜早不宜遲。然而遺憾的是，學(xué)校教育體系對孩子財(cái)商的培養(yǎng)卻很少涉及，因此這個(gè)重任就落到了父母的肩上。那么，父母應(yīng)該如何培養(yǎng)孩子的財(cái)商呢?讓我們先來看看這個(gè)家庭的財(cái)商教育計(jì)劃。

讓孩子明白錢是什么

朱先生夫婦認(rèn)為，首先要讓孩子明白錢是什么。為了讓孩子明白錢的概念，他們每次給孩子買玩具時(shí)，都要帶著孩子去買單。朱先生說，這樣可以讓孩子明白錢能夠買到他們喜歡的玩具、零食等。在孩子能認(rèn)識(shí)數(shù)字時(shí)，他們讓孩子左手握著一張10元鈔票，右手握著10張一塊錢的紙幣，然后告訴孩子左右兩邊的鈔票是一樣多的。這讓孩子明白了“兌換”的概念。孩子的這個(gè)學(xué)習(xí)過程可以跟簡單的算術(shù)學(xué)習(xí)一起進(jìn)行。

要讓孩子能夠認(rèn)識(shí)到不同的商品有不同的價(jià)格，昂貴的商品必須付出更多的錢。不同的孩子也許對這些概念的掌握程度會(huì)有不同，父母可以通過與孩子的日常溝通掌握他們的接受程度，并根據(jù)孩子的接受情況進(jìn)行有意識(shí)的培養(yǎng)。越早讓孩子們理解這些概念，越能幫助他們理解外面的世界。

讓孩子理解錢是怎么來的

知道了錢的概念后，第二步就是讓孩子理解錢是怎么來的，教會(huì)孩子錢是勞動(dòng)掙來的。相信很多家長都覺得讓孩子承擔(dān)家務(wù)，并給予適當(dāng)金錢作為報(bào)酬，是培養(yǎng)孩子樹立通過勞動(dòng)掙錢意識(shí)的好方法。在這點(diǎn)上，朱先生有著不同的見解。他說：“對孩子承擔(dān)所有家務(wù)勞動(dòng)都給予報(bào)酬可能并不是一個(gè)好辦法，我覺得應(yīng)該是在孩子承擔(dān)額外家務(wù)勞動(dòng)時(shí)才給報(bào)酬。比如，對貝克打掃自己臥室衛(wèi)生的行為進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)是不可取的，本來打掃臥室衛(wèi)生是孩子應(yīng)該做的事，但我們的獎(jiǎng)勵(lì)可能讓其以為他本來可以不做，或者故意不做而等待家長的示意，這樣反而會(huì)培養(yǎng)貝克懶惰的壞習(xí)慣。”

對于其他家務(wù)，家長也應(yīng)該讓孩子明白：作為家庭一分子承擔(dān)適量家務(wù)是應(yīng)該的，是責(zé)任感的體現(xiàn)。對孩子承擔(dān)“適量”的家務(wù)勞動(dòng)而給予報(bào)酬也是不可取的，要讓他明白只有超額勞動(dòng)才能獲得報(bào)酬。比如，可以通過家庭協(xié)議的方式分配家務(wù)，而當(dāng)其承擔(dān)了額外家務(wù)時(shí)給予報(bào)酬。另外一種可行的方式是，鼓勵(lì)孩子走出去，發(fā)揮孩子的想象力，為別人提供勞動(dòng)賺取報(bào)酬，比如賣報(bào)紙，或者為鄰居做家務(wù)等。但要注意與其年齡相適應(yīng)。

零花錢適量并形成紀(jì)律

既然當(dāng)孩子完成額外家務(wù)時(shí)才給予適當(dāng)?shù)膱?bào)酬，那么是否還給孩子零花錢呢?朱先生認(rèn)為，作為體現(xiàn)家長撫養(yǎng)責(zé)任的一部分，定期給予孩子適量零花錢是合適的。不過在給孩子零花錢的過程中也要把握幾個(gè)原則，一個(gè)就是要適量，至于多少是適量，這取決于父母認(rèn)為孩子在當(dāng)前階段應(yīng)該有哪些開銷。不同的年齡段也不一樣，這些家長要心里有數(shù)，比如對于12歲的貝克他們會(huì)把買衣服的錢計(jì)算在零花錢內(nèi)。第二個(gè)就是要形成紀(jì)律。朱先生帶貝克逛商場的時(shí)候讓貝克自己為其喜歡的東西買單，并告訴貝克自己的花銷必須控制在零花錢的范圍內(nèi)。

開立屬于孩子自己的銀行儲(chǔ)蓄賬戶

朱先生在銀行上班，他帶著貝克去銀行開立了一個(gè)屬于貝克自己的儲(chǔ)蓄賬戶。一旦貝克得到了一些零花錢，就帶著貝克把錢存到銀行。其目的是要讓孩子明白，今天的儲(chǔ)蓄是為了明天的消費(fèi)。家長可以規(guī)定，孩子得到的每筆錢，至少要有某個(gè)比例存到銀行，這樣能培養(yǎng)孩子儲(chǔ)蓄的習(xí)慣。

朱先生說：“很多家長會(huì)給孩子準(zhǔn)備漂亮的儲(chǔ)錢罐，他們認(rèn)為教會(huì)孩子儲(chǔ)蓄，儲(chǔ)錢罐就夠了，這是對的，但銀行儲(chǔ)蓄賬戶能讓孩子較早地接觸銀行，明白跟銀行打交道的整個(gè)流程，這對孩子更好地認(rèn)識(shí)外面的世界是很有幫助的，家長還可以趁此機(jī)會(huì)跟孩子講講錢存到銀行里后會(huì)到哪里去，從而引出貸款的概念。但要記住，當(dāng)孩子想從銀行取出一部分錢來買某樣?xùn)|西時(shí)，家長不應(yīng)該禁止，這樣會(huì)傷害他們儲(chǔ)蓄的積極性。”

讓孩子學(xué)會(huì)如何安排自己的錢

教會(huì)了儲(chǔ)蓄仍然不夠，還要讓貝克學(xué)會(huì)如何安排自己的錢。朱先生會(huì)鼓勵(lì)貝克把一定數(shù)額的錢捐給慈善機(jī)構(gòu)，同時(shí)確定儲(chǔ)蓄與消費(fèi)的比例。通過參與社會(huì)慈善事業(yè)可以培養(yǎng)貝克社會(huì)責(zé)任感，而合理的安排儲(chǔ)蓄與消費(fèi)也能讓貝克受益終身。朱先生會(huì)鼓勵(lì)貝克設(shè)定大額的消費(fèi)目標(biāo)，比如購買一輛山地車，并幫助他制定儲(chǔ)蓄計(jì)劃。“這能讓貝克真正明白今天的儲(chǔ)蓄是為了明天更好地消費(fèi)。”

明白量入為出

帶貝克去商場時(shí)，朱先生始終把握的一個(gè)原則是，孩子必須用屬于自己的錢來消費(fèi)。對于超出孩子消費(fèi)能力的商品，朱先生從來不會(huì)自掏腰包滿足其要求。他認(rèn)為，這樣能讓孩子明白量入為出的道理。在貝克的消費(fèi)能力不能實(shí)現(xiàn)時(shí)，朱先生會(huì)引導(dǎo)孩子進(jìn)行儲(chǔ)蓄來實(shí)現(xiàn)。在可預(yù)見的將來能夠攢足這筆錢，或者在此前提下嘗試借錢給貝克，并收取“利息”。朱先生說，教會(huì)貝克如何借錢也非常重要，要讓孩子明白“錢有借有還，而且要付出成本”的道理。

當(dāng)孩子到初中或高中時(shí)，就應(yīng)該跟孩子討論他大學(xué)學(xué)費(fèi)和生活費(fèi)的問題了，也許可以通過適當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄來解決一部分，這也可以納入孩子日常預(yù)算的范圍。當(dāng)然，朱先生在很早的時(shí)候就告訴過貝克如何通過基金定投來儲(chǔ)備未來的教育費(fèi)用。

自己做出消費(fèi)決定并記賬

朱先生鼓勵(lì)貝克自己做出消費(fèi)決定，無論是好的還是差的。在做出選擇之后，朱先生會(huì)跟孩子討論支出是否合理，鼓勵(lì)他理性消費(fèi)，包括在消費(fèi)前做足研究，并選擇合適的時(shí)間和地方去買。同時(shí)朱先生還會(huì)告訴貝克什么是必需品，當(dāng)預(yù)算有限時(shí)，如何在必需品與想要的其他東西之間進(jìn)行取臺(tái)。

當(dāng)貝克有了第一筆儲(chǔ)蓄后，朱先生就讓貝克養(yǎng)成記賬的習(xí)慣，就跟寫日記一樣，告訴貝克如何記錄收入、儲(chǔ)蓄、支出等。這些信息能夠幫助貝克做預(yù)算，也能檢討其消費(fèi)行為。

篇9

關(guān)鍵詞:個(gè)人理財(cái);現(xiàn)狀;發(fā)展對策

中圖分類號(hào):F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1003-9031(2010)09-0065-05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2010.09.15

根據(jù)國際理財(cái)協(xié)會(huì)的定義,個(gè)人理財(cái)(或家庭理財(cái))是指理財(cái)師通過收集整理顧客的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),傾聽顧客的希望、要求、目標(biāo)等,在專家的協(xié)助下,為顧客進(jìn)行儲(chǔ)蓄策劃、投資策劃、保險(xiǎn)策劃、稅收策劃、財(cái)產(chǎn)事業(yè)繼承策劃、經(jīng)營策略等設(shè)計(jì)方案,并為顧客的具體實(shí)施細(xì)則提供合理的建議。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有市場容量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點(diǎn),是發(fā)達(dá)國家很多大商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要的收益來源及利潤增長點(diǎn)。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入已占國外銀行總收入30%以上,個(gè)別銀行甚至達(dá)到全部收入的70%①。在西方發(fā)達(dá)國家,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個(gè)家庭,銀行在為客戶提供滿意服務(wù)的同時(shí)也為自己帶來了豐厚的利潤。2007―2009年間,美國的銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)平均利潤率高達(dá)35%,年平均盈利增長率約為12%～15%②。而我國商業(yè)銀行由于諸多因素的制約,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后,其無論從規(guī)模還是從內(nèi)容上都不能與發(fā)達(dá)國家相提并論。如何更好地發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型,加快個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的高速發(fā)展至關(guān)重要。

一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)狀況

據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2008年共有39家商業(yè)銀行推出2404款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,同比增加108%,銀監(jiān)會(huì)公布的全年理財(cái)產(chǎn)品銷售額超過1萬億元。2007年有26家銀行發(fā)行了1158款理財(cái)產(chǎn)品,全年銷售額為4000億元。而在2005年則僅有593款理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,全年的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售額僅為2000億元。理財(cái)業(yè)務(wù)在銀行全部業(yè)務(wù)中的作用也越來越重要,以工商銀行為例,其2008年的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示,當(dāng)年的理財(cái)產(chǎn)品銷售額達(dá)1185億元,同比增長近1.6倍;理財(cái)業(yè)務(wù)傭金收入達(dá)到50.89億元,同比增長310%,占其非利息業(yè)務(wù)收入的35.4%③。盡管如此,但和發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比,我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展還是明顯滯后。縱觀目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),其現(xiàn)狀呈現(xiàn)以下幾個(gè)主要特點(diǎn)。

1.規(guī)模小。我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入占銀行總收入的比重平均為8%左右,個(gè)人理財(cái)收入的比率更低,而發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)收入一般占經(jīng)營收入的40%至50%④。

2.品種少。銀行中間業(yè)務(wù)的品種有260多種,但在實(shí)際中運(yùn)用的很少,其中個(gè)人理財(cái)品種更少。而國外有1000多種,并且個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品多樣化,例如素有“金融百貨公司”之稱的美國銀行業(yè),其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的范圍包括:存款服務(wù)、個(gè)人信貸服務(wù)、支付服務(wù)、投資理財(cái)服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、私人銀行服務(wù)等。

3.層次低。我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上是轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量比較低的簡單業(yè)務(wù),難以像國外商業(yè)銀行一樣給客戶提供包括證券、保險(xiǎn)、信托等在內(nèi)的真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)。

4.理財(cái)產(chǎn)品缺少創(chuàng)新性和品牌優(yōu)勢。近年來,各家商業(yè)銀行陸續(xù)推出了自己的理財(cái)產(chǎn)品,如工商銀行開辦的理財(cái)業(yè)務(wù)種類主要有保管業(yè)務(wù)、個(gè)人外匯買賣、個(gè)人消費(fèi)貸款、電子銀行服務(wù)、銀行卡、理財(cái)咨詢等;建設(shè)銀行有基金買賣、利得盈、“龍鼎金”黃金產(chǎn)品買賣等產(chǎn)品;此外,還有中國銀行的匯聚寶、個(gè)人外匯期權(quán)、期權(quán)寶、代客境外理財(cái)、電子銀行服務(wù)等等。這些產(chǎn)品中大多為國外商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的“翻版”,產(chǎn)品缺少創(chuàng)新,缺乏按照中國市場客戶需求特點(diǎn)設(shè)計(jì)的、具有代表性和影響力的個(gè)人金融品牌,無法形成核心競爭力。目前,一些國際綜合性大銀行1―2個(gè)月就會(huì)推出一款個(gè)性化的創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品,其個(gè)人業(yè)務(wù)的利潤不斷擴(kuò)大,主要靠的就是被客戶認(rèn)可的具有競爭優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)品牌。

5.理財(cái)專業(yè)人才匱乏。在一定程度上,一個(gè)國家或地區(qū)擁有注冊理財(cái)規(guī)劃師人數(shù)的多少代表著該國理財(cái)規(guī)劃業(yè)的發(fā)展程度。在美國商業(yè)銀行,絕大部分理財(cái)顧問都有CFP任職資格和工商管理碩士學(xué)位。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2008年末,全球擁有CFP執(zhí)照人數(shù)近10萬人,其中美國占60%左右①。我國于2006年正式成為CFP組織成員國,對專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師的培養(yǎng)剛剛處于起步階段,國內(nèi)此類人才幾乎空缺。目前我國商業(yè)銀行的工作人員大多數(shù)只能指導(dǎo)客戶填寫存取單或者簡單地教客戶一些傳統(tǒng)業(yè)務(wù),并提出一些理財(cái)?shù)脑瓌t性建議,但對證券投資、保險(xiǎn)、稅收籌劃、養(yǎng)老等個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵臉I(yè)務(wù)往往自身都缺乏系統(tǒng)的專業(yè)知識(shí),更難以為客戶提出權(quán)威性的理財(cái)規(guī)劃和建議。總體上說,目前銀行業(yè)提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)的員工還未達(dá)到嚴(yán)格意義上的“個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師”的要求。

6.信息科技沒有得到廣泛應(yīng)用。發(fā)達(dá)國家個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一個(gè)重要特點(diǎn)是信息技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的有機(jī)整合,其主要特點(diǎn)有兩方面:第一,金融機(jī)構(gòu)與目標(biāo)客戶實(shí)現(xiàn)溝通,達(dá)成交易的途徑和手段呈多樣化、綜合化、立體化的特點(diǎn);第二,基于信息技術(shù)的客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM)的普遍應(yīng)用,商業(yè)銀行借助數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對客戶信息進(jìn)行全面管理和深度分析,為客戶提供個(gè)性化、定制的理財(cái)服務(wù)。雖然我國有些商業(yè)銀行也建立了客戶關(guān)系管理系統(tǒng)(CRM),但仍存在明顯缺陷,并且由于個(gè)人理財(cái)經(jīng)理的業(yè)務(wù)水平較低,基本上是流于形式,起不到借助數(shù)據(jù)庫對客戶信息進(jìn)行分析進(jìn)而為客戶提供理財(cái)服務(wù)的作用。

二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的主要原因

1.從體制方面來看,金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制制約了理財(cái)產(chǎn)品的多樣化。目前我國金融業(yè)采用的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融體制,在這種體制下,商業(yè)銀行在證券、保險(xiǎn)、信托、基金等業(yè)務(wù)方面為客戶只是提供,收益體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)和傭金方面,不能獲取直接經(jīng)營利益。很多在國外合法存在的理財(cái)產(chǎn)品,我國由于缺乏相關(guān)政策法規(guī)而不允許辦理,只能在儲(chǔ)蓄新產(chǎn)品上進(jìn)行功能擴(kuò)張,把存、貸款新產(chǎn)品組合起來。由于我國的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營,銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品涉及到保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)時(shí),只能以保險(xiǎn)公司、證券公司的機(jī)構(gòu)出現(xiàn),造成在深度和專業(yè)化上的先天不足,很難為客戶提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品。

2.從商業(yè)銀行自身來看,商業(yè)銀行經(jīng)營水平不高。金融理財(cái)業(yè)務(wù)要取得成功,很大程度上取決于其對新的市場機(jī)會(huì)的判斷能力、與其他金融機(jī)構(gòu)爭取客戶的能力以及提高行銷策略效率的能力。作為提供理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的商業(yè)銀行,恰恰存在市場敏感度較低,對客戶心理的分析能力、針對不同目標(biāo)市場產(chǎn)品需求的生產(chǎn)研發(fā)能力不足,對客戶新需求、市場新特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)新環(huán)境等缺乏適應(yīng)性調(diào)整的有效機(jī)制與措施,不能很好地滿足優(yōu)質(zhì)客戶的全面需求。整個(gè)經(jīng)營模式不能迅速感知市場并做出有效反應(yīng),折射出商業(yè)銀行的經(jīng)營水平有待提高。

3.從客戶方面來看,客戶普遍缺乏投資意識(shí)和理財(cái)意識(shí)。在財(cái)富方面,人們傳統(tǒng)上比較低調(diào),不愿意透露個(gè)人財(cái)產(chǎn),這種傳統(tǒng)怕“露富”心理影響理財(cái)行為的深入進(jìn)行。作為理財(cái)師不能充分了解客戶財(cái)務(wù),也就無法提供全面的理財(cái)建議,只能局限在辦理具體產(chǎn)品交易、提供信息、優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)等方面,使理財(cái)工作難以深入。在我國,相當(dāng)多的客戶對理財(cái)服務(wù)的認(rèn)識(shí)還有很多誤區(qū),部分客戶認(rèn)為銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)就是委托資產(chǎn)管理,關(guān)心回報(bào)率;有些客戶認(rèn)為銀行理財(cái)師只提供建議,配不上大用處,在投資理財(cái)時(shí)完全相信自己;還有的客戶理財(cái)積極性不高,其財(cái)富沒有得到合理安排和充分打理,自己不會(huì)理財(cái)?shù)謸?dān)心風(fēng)險(xiǎn),不放心交給別人,所以大量資金存放在銀行儲(chǔ)蓄、國債上。因此相當(dāng)一部分理財(cái)需求仍處于潛在狀態(tài)。

三、發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的借鑒

目前我國商業(yè)銀行都在大力發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),使其成為提高商業(yè)銀行經(jīng)營效益的新亮點(diǎn),而發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供了經(jīng)驗(yàn)與啟示,我國要汲取養(yǎng)分為我所用,以此推進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

1.加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)之間的合作,豐富理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)涵。目前在我國分業(yè)經(jīng)營格局還未發(fā)生明顯變化的情況下,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)爭取在現(xiàn)有體制下積極拓展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的空間,包括:第一,商業(yè)銀行應(yīng)與證券、期貨、基金、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)之間開展廣泛的跨行業(yè)業(yè)務(wù)聯(lián)系,從現(xiàn)階段互相進(jìn)行業(yè)務(wù)發(fā)展到更密切的行業(yè)間業(yè)務(wù)交融,經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的商業(yè)銀行可適當(dāng)考慮與外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作,共同開發(fā)新的金融產(chǎn)品和更便利的產(chǎn)品營銷模式;第二,商業(yè)銀行要對現(xiàn)有產(chǎn)品進(jìn)行整合,提升服務(wù)層次,為客戶提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù),使居民的貨幣資產(chǎn)以儲(chǔ)蓄為紐帶,在儲(chǔ)蓄、支付和消費(fèi)環(huán)節(jié)以及證券、保險(xiǎn)、基金等投資領(lǐng)域合理流動(dòng),并從這些業(yè)務(wù)辦理進(jìn)程中得到綜合效益[1]。

2.打造個(gè)人理財(cái)品牌,突出自身特色。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行通過合理的市場定位,不斷打造理財(cái)品牌,如花旗銀行的“CitiGold花旗財(cái)富管理”、匯豐銀行的“卓越理財(cái)”等,都為其吸引了許多優(yōu)質(zhì)客戶,穩(wěn)定了銀行的客戶資源。品牌是企業(yè)生存和發(fā)展之本,銀行作為特殊的企業(yè),更需要迎合客戶心理的金融品牌,因?yàn)榱己玫钠放菩蜗髽淞τ阢y行的經(jīng)營和發(fā)展有著潛移默化的特殊作用,我國商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)過程中必須高度重視品牌建設(shè)工作。

3.細(xì)分目標(biāo)市場,找準(zhǔn)市場定位。從發(fā)達(dá)國家的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)可看出,商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),首先是在市場細(xì)分的基礎(chǔ)上明確自身的市場定位,以確定理財(cái)產(chǎn)品所對應(yīng)的目標(biāo)客戶群體,并且為不同的客戶提供不同程度的理財(cái)服務(wù)。以匯豐銀行為例,其將目標(biāo)客戶定位在有錢卻低調(diào)的富人,盡管有花旗等世界級(jí)大銀行與之競爭,但由于定位準(zhǔn)確,匯豐私人銀行通過全方位的財(cái)務(wù)顧問服務(wù),幫助客戶增加財(cái)務(wù)的私密性,節(jié)省收益、利息和遺產(chǎn)的相關(guān)納稅支出,自由支配財(cái)產(chǎn)并減少投資與融資的成本。并且通過建立嚴(yán)格的操作流程和客戶信息管理制度在不同層面但始終清晰一致的努力之下,匯豐銀行樹立起了良好的品牌形象。

4.提高技術(shù)手段,加強(qiáng)技術(shù)應(yīng)用。我國商業(yè)銀行要加強(qiáng)高新技術(shù)在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的應(yīng)用,以技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新,為客戶提供通訊更快捷、運(yùn)行更安全的理財(cái)服務(wù)。我國商業(yè)銀行必須努力提升科技含量,大力發(fā)展網(wǎng)上銀行、電話銀行等業(yè)務(wù),完善服務(wù)功能,使客戶能感受先進(jìn)電子化個(gè)人理財(cái)工具的快捷、舒適、方便。

5.完善客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。以客戶為基礎(chǔ)的信息資料庫在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中扮演著重要角色,因此建立和運(yùn)用客戶信息資料庫分析系統(tǒng)是銀行個(gè)人理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。通過這一系統(tǒng),銀行可以及時(shí)了解客戶不斷變化的需求,篩選優(yōu)質(zhì)客戶,確定理財(cái)目標(biāo)群體,并以此為基礎(chǔ)為客戶提供個(gè)性化的理財(cái)建議,實(shí)施理財(cái)服務(wù),實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)的保值增值。

6.實(shí)施選拔和培養(yǎng)人才的戰(zhàn)略。發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展過程中十分重視對員工的培訓(xùn),他們普遍對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的從業(yè)人員實(shí)行資格認(rèn)證制度,并組建一支具有高水平的理財(cái)團(tuán)隊(duì)。例如匯豐銀行要求其財(cái)務(wù)策劃經(jīng)理擁有CFP資格,渣打銀行則要求每位客戶經(jīng)理擁有倫敦證券學(xué)院的專業(yè)資格。對我國商業(yè)銀行而言,要想在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上形成特色和品牌,必須積極創(chuàng)造條件,實(shí)施選拔和培養(yǎng)人才的戰(zhàn)略。

四、發(fā)展我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對策與建議

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因是多方面的,但最主要的原因是現(xiàn)行體制的制約和商業(yè)銀行自身經(jīng)營能力不高。我國要善于借鑒發(fā)達(dá)國家的成功經(jīng)驗(yàn),結(jié)合實(shí)際國情,深化改革,加強(qiáng)管理,營造良好的內(nèi)外部環(huán)境,努力促進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

1.深化金融體制改革,營造有利于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的政策環(huán)境。目前,我國商業(yè)銀行的經(jīng)營收入主要來源于存貸款利差,中間業(yè)務(wù)收入在總收入中占比低于30%,而國外銀行占到70%以上①,這與我國的金融政策和監(jiān)管有直接關(guān)系。隨著我國金融體制改革的不斷深化,在金融經(jīng)營和監(jiān)管方面的改革應(yīng)進(jìn)一步推向深入,先行試點(diǎn)實(shí)行金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營,試點(diǎn)成功后逐步推廣,同時(shí)通過有效監(jiān)管推動(dòng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行監(jiān)管部門要督促商業(yè)銀行根據(jù)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)相關(guān)法令的要求,進(jìn)一步完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部管理體系,按照以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管原則,加強(qiáng)對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)性監(jiān)管,重點(diǎn)要加強(qiáng)對個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場準(zhǔn)入、銷售環(huán)節(jié)和內(nèi)部管理的監(jiān)管,深入分析個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵之處,研究制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及控制措施,并及時(shí)向商業(yè)銀行做出風(fēng)險(xiǎn)提示,促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)的規(guī)范健康開展。

2.建立完善的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。對現(xiàn)有銀行制度進(jìn)行清理整合,梳理規(guī)范業(yè)務(wù)和管理流程,對崗責(zé)體系進(jìn)行明晰和細(xì)化,構(gòu)建科學(xué)的基礎(chǔ)管理平臺(tái),發(fā)揮先進(jìn)的管理方法和科技手段的作用。實(shí)現(xiàn)管理科學(xué)化,提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力,運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化的方法來解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。明確理財(cái)人員職責(zé),將理財(cái)人員個(gè)人職責(zé)、工作成績與考核獎(jiǎng)懲緊密結(jié)合起來。通過將理財(cái)業(yè)務(wù)納入經(jīng)營績效考核,提高理財(cái)產(chǎn)品計(jì)價(jià)比重,逐步向全面產(chǎn)品計(jì)價(jià)過渡等考核方法的改進(jìn),發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的作用,充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。

3.加強(qiáng)專業(yè)人才的建設(shè)。理財(cái)師隊(duì)伍素質(zhì)的高低直接決定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,加強(qiáng)專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)、提高理財(cái)人員的綜合素質(zhì)應(yīng)作為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重來抓。專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)從兩方面逐步推進(jìn):第一,要加強(qiáng)對現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn),培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來安排,可借鑒國際注冊理財(cái)規(guī)劃師課程體系的設(shè)置,主要開設(shè)投資工具運(yùn)用和理財(cái)規(guī)劃兩大類課程,同時(shí)還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場營銷學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識(shí),通過培訓(xùn)使客戶經(jīng)理變成既有金融專業(yè)知識(shí)、理財(cái)知識(shí),又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”,且這種培訓(xùn)要形成制度,定期進(jìn)行,不斷更新客戶經(jīng)理的知識(shí)以更好地適應(yīng)個(gè)人理財(cái)?shù)男枰?第二,建立我國的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證制度,按照國際慣例做理財(cái)專家需先取證,我國需要借鑒國外特別是美國的注冊理財(cái)規(guī)劃師CFP(Certified FinancialPlanner),CFP證書由“國際財(cái)務(wù)策劃人員協(xié)會(huì)”推出,是目前世界上最權(quán)威的理財(cái)顧問認(rèn)證資質(zhì)。建立符合中國國情的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系,以規(guī)范個(gè)人理財(cái)師的職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)行為及提高其專業(yè)理財(cái)水平,打造真正的理財(cái)專家。

4.改善技術(shù)條件。要加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè),打造個(gè)人理財(cái)服務(wù)的技術(shù)平臺(tái),提升服務(wù)質(zhì)量。改革開放30多年來,中國金融行業(yè)的信息化建設(shè)從無到有、從單一業(yè)務(wù)向綜合業(yè)務(wù)發(fā)展,并從根本上改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的處理模式,建立了以計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)體系和技術(shù)平臺(tái),逐步形成了覆蓋全國的電子匯兌清算系統(tǒng)、電子證券交易系統(tǒng)和金融管理系統(tǒng),但已有的金融網(wǎng)絡(luò)、金融技術(shù)與發(fā)達(dá)國家相距很遠(yuǎn),離銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的要求也有距離。為了應(yīng)對外資銀行的挑戰(zhàn),更好地拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù),特別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù),必須加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)。建設(shè)重點(diǎn)應(yīng)放在三方面:一是完善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國銀行業(yè)一方面應(yīng)加快全國性金融網(wǎng)絡(luò)的建設(shè),協(xié)調(diào)各銀行之間的沖突;另一方面應(yīng)著手興建銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò);同時(shí)應(yīng)積極建立國際間金融互聯(lián)網(wǎng)。二是應(yīng)加快金融電子化系統(tǒng)的集成。金融電子化系統(tǒng)集成是指金融企業(yè)根據(jù)市場和客戶的需求,把各種金融產(chǎn)品和服務(wù)及其相關(guān)的業(yè)務(wù)操作、處理、管理、控制等環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合起來,形成一個(gè)統(tǒng)一的有機(jī)系統(tǒng),使金融企業(yè)能籍此靈活地適應(yīng)市場需求,實(shí)施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略,形成經(jīng)營管理上的優(yōu)勢。三是要建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng),借助這個(gè)系統(tǒng),銀行可有效地管理已有的信息,并對信息進(jìn)行加工,特別是對客戶信息進(jìn)行有效加工,以便進(jìn)一步將經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糁鲗?dǎo)型,通過個(gè)性化服務(wù),特別是定制的服務(wù)滿足客戶的需求。

5.加快創(chuàng)新。由于創(chuàng)新的不足,當(dāng)前商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類不多且缺乏特色,而市場、客戶的需求是多種多樣、千差萬別且不斷變化的,如何滿足客戶多樣化且日趨變化的需求,商業(yè)銀行最好的辦法就是進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新應(yīng)注重幾點(diǎn):一是要新。商業(yè)銀行設(shè)計(jì)產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)不要一味地模仿別人,要充分體現(xiàn)本行的智慧、優(yōu)勢,要做好市場的調(diào)研,做到他無我有、他有我新、他新我優(yōu)。二是要適用。產(chǎn)品適用才有客戶、有市場,也才能給銀行帶來利潤,如何才能適用,關(guān)鍵是產(chǎn)品要有準(zhǔn)確的市場定位,而準(zhǔn)確的市場定位又來自于對客戶進(jìn)行細(xì)分,即按一定的標(biāo)準(zhǔn)例如按收入、年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,然后量身定做理財(cái)產(chǎn)品,突出產(chǎn)品的個(gè)性、差異,這樣的產(chǎn)品才適用,才可以滿足不同客戶群投資理財(cái)?shù)男枰Ｈ钱a(chǎn)品要有一定的含金量,即能給客戶帶來增值收益。商業(yè)銀行設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品或提供的服務(wù)不能僅停留在方便、快捷或微笑服務(wù)階段,更重要的是要能給客戶帶來增值收益,這才是客戶委托理財(cái)?shù)闹饕康摹?/p>

6.理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)突出個(gè)性化和品牌效應(yīng)。個(gè)人理財(cái)?shù)暮诵睦砟罴词撬膫€(gè)性化服務(wù)。因?yàn)閭€(gè)人在生命的不同周期階段,理財(cái)?shù)哪繕?biāo)和側(cè)重點(diǎn)不同,即使財(cái)務(wù)狀況相似的人對于風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度也不一樣。因此,根據(jù)居民的不同生命周期階段、不同偏好、不同理財(cái)需求進(jìn)行個(gè)性化服務(wù),不斷推出創(chuàng)新產(chǎn)品是個(gè)人理財(cái)市場發(fā)展的本質(zhì)推動(dòng)力。在美國,商業(yè)銀行會(huì)主動(dòng)為客戶提供差別化的理財(cái)服務(wù),這種“開放式”的理財(cái)服務(wù)以客戶為中心,重視客戶關(guān)系管理,將對客戶的分析作為設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品、提供理財(cái)服務(wù)的前提,通常根據(jù)客戶的需求和實(shí)際情況為其量身打造理財(cái)產(chǎn)品。銀行對客戶進(jìn)行分析的目的是為了向客戶提供全方位的服務(wù),以投資顧問和客戶滿足為中心。美國的大銀行基本上都實(shí)行這種業(yè)務(wù)模式,它們具有很強(qiáng)的資產(chǎn)管理和產(chǎn)品開發(fā)能力,能滿足機(jī)構(gòu)客戶和富裕個(gè)人客戶的各種需求。在我國,商業(yè)銀行之間的業(yè)務(wù)模仿力極強(qiáng),僅有創(chuàng)新還不夠,商業(yè)銀行還應(yīng)在消費(fèi)者和市場中創(chuàng)造富有特色的個(gè)人理財(cái)品牌形象,想方設(shè)法形成并保持客戶的品牌忠誠度以不斷開拓市場,吸引客戶,變客戶的潛在需求為現(xiàn)實(shí)需求。

7.培養(yǎng)優(yōu)質(zhì)的客戶群。首先要加強(qiáng)對優(yōu)質(zhì)客戶群的識(shí)別,提供個(gè)性化的服務(wù)。在銀行經(jīng)營活動(dòng)中存在著名的“二八定律”,即銀行80%的利潤來自20%的優(yōu)質(zhì)客戶。優(yōu)質(zhì)客戶群既包括富豪階層的高端客戶,也包括具備一定資金實(shí)力、信用良好的中產(chǎn)家庭。國外銀行歷來都將面向中高端客戶的優(yōu)質(zhì)客戶群競爭作為個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn),而國內(nèi)銀行基本上是將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為基本業(yè)務(wù)以外的一項(xiàng)增值服務(wù),定位不甚明確。對于能給銀行帶來較大利潤的高端客戶關(guān)注不夠,市場份額比較小,利潤率低。美國美林公司的2006年《亞太區(qū)財(cái)富報(bào)告》顯示,中國人均資產(chǎn)在500萬美元以上的富豪共有345萬人。中國的富人總數(shù)僅次于日本,居亞太區(qū)第二位;財(cái)富總值達(dá)到173萬億美元,占據(jù)亞太區(qū)財(cái)富總值的20%。這預(yù)示著我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)?shù)摹八饺算y行”服務(wù)和“家庭辦公室”等高端理財(cái)業(yè)務(wù)具有龐大的潛在優(yōu)質(zhì)客戶群。其次要為優(yōu)質(zhì)客戶群提供專業(yè)理財(cái)知識(shí)和技能的培養(yǎng)。個(gè)人理財(cái)業(yè)的發(fā)展離不開個(gè)人投資者理財(cái)知識(shí)和能力的成長。美國聯(lián)邦政府對消費(fèi)者教育非常重視,1994年的《聯(lián)邦中小學(xué)教育法案》正式將個(gè)人金融知識(shí)教育納入課程安排。在法國、英國等西方發(fā)達(dá)國家,家庭從小就會(huì)有意識(shí)地培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力。而中國居民長期缺少來自社會(huì)和家庭的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)知識(shí)的培養(yǎng),大多數(shù)居民理財(cái)觀念傳統(tǒng)保守,專業(yè)理財(cái)知識(shí)相對匱乏,居民具有潛在理財(cái)需求,但對目前市場上各種新型理財(cái)產(chǎn)品缺乏了解。目前,我國商業(yè)銀行面對諸如此類問題,顯得反應(yīng)遲鈍,束手無策,甚至消極等待[2]。

參考文獻(xiàn):

[1]李曉紅,王瑞春.發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對我國銀行業(yè)的啟示[J].北方經(jīng)濟(jì),2009(10):46.

[2]夏園.芻議商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的策略[J].武漢金融,2009(5):32.

①②資料來源:蔣綜利,吳曉健.淺析我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)狀與發(fā)展策略[J].大眾商務(wù),2010(2).

③④資料來源:夏丹.我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對策研究[J].金融經(jīng)濟(jì),2009(12)下.

篇10

中國父母對子女的殷切期望。落實(shí)到現(xiàn)實(shí)中就是教育費(fèi)用規(guī)模的不斷擴(kuò)大。這其中，雖然有通貨膨脹和教育產(chǎn)業(yè)化的原因。但更重要的則是很多父母在望子成龍心態(tài)下不計(jì)成本、不考慮效果的盲目付出。

在中國家庭的理財(cái)規(guī)劃中，教育費(fèi)用支出已成為最大的家庭開銷之一，尤其是城市家庭用于獨(dú)生子女的教育費(fèi)用。教育費(fèi)用支出不僅周期長。且比重大，而出國留學(xué)所需的費(fèi)用又是國內(nèi)教育費(fèi)用的好幾倍。

子女教育費(fèi)用雖然看起來像有去無回的消費(fèi)，但實(shí)際上。它更是一筆投資。其收益是孩子未來的成材。當(dāng)然，到底能不能成材是不確定的，也有可能達(dá)不到預(yù)期目標(biāo)。

既然是投資，總是要衡量投資收益率的。但現(xiàn)實(shí)中，教育投資的實(shí)際效果并不很理想。

“擇校費(fèi)，擇校費(fèi)，中間多少家長淚”。正是教育投資的投入產(chǎn)出不成比例的真實(shí)寫照。據(jù)專家估計(jì)，僅僅擇校費(fèi)一項(xiàng)。全國一年的總額已達(dá)到270億元。以北京為例。城區(qū)擇校的學(xué)生高達(dá)50.52％，農(nóng)村為12.05％。而調(diào)查資料顯示，一半以上的家長表示，為孩子擇校后，效果并沒有預(yù)想的好有的家長甚至表示孩子在擇校后，成績還不如以前，且新添了很多壞毛病。

類似的還有校外班，出國留學(xué)等。家長們本來滿心希望，望子成龍，但很多卻難以如愿，產(chǎn)出與投入根本就不成正比。一邊是傾其所有的高額投入，一邊卻是沒得到好的回報(bào)，有的還耽誤了孩子。

面對如此現(xiàn)狀，中國家庭又該如何對教育投資進(jìn)行合理規(guī)劃呢?必須調(diào)整哪些錯(cuò)誤理念。對教育費(fèi)用做出有節(jié)制、有目標(biāo)的支出管理?另外，由于教育支出持續(xù)的時(shí)間長，所需的金額巨大。必須早作打算，那如何才能積攢下足夠的子女教育基金?可供選擇的理財(cái)方式和理財(cái)產(chǎn)品又有哪些?

教育投資的8大大誤區(qū)

關(guān)于教育投資，主要涉及兩個(gè)話題：如何進(jìn)行子女教育方面的投資?如何才能積攢下足夠的教育基金?本文將重點(diǎn)探討前一個(gè)話題，看看大多數(shù)中國家庭的教育投資現(xiàn)狀以及普遍存在的問題。

上世紀(jì)90年代以來，家庭教育支出以平均每年29.3％的速度增長，明顯快干家庭收入的增長，也快于GDP的增長。教育支出已愈來愈成為千家萬戶的一項(xiàng)重要開支，甚至超過養(yǎng)老和住房花費(fèi)。

綜觀世界，許多國家在人均收入1000―3000美元的社會(huì)轉(zhuǎn)型期，教育費(fèi)用的比重是不斷下降的。對于我國反其道而行之的不正常現(xiàn)象，人們深有同感而又無可奈何。

教育支出的持續(xù)增長會(huì)影響家庭生活和抑制即期消費(fèi)。當(dāng)家庭對教育投入過多時(shí)，不得不減少其他方面的消費(fèi)支出，這必然影響到家庭生活水平的提高。另外，父母為了給子女積蓄教育費(fèi)用，會(huì)不同程度地抑制即期消費(fèi)。

這些為了子女的未來不惜節(jié)衣縮食，甚至是舉債的現(xiàn)象，都說明當(dāng)前我國家庭教育投資存在著嚴(yán)重的誤區(qū)。下面。我們就詳細(xì)列舉最常見的誤區(qū)。

誤區(qū)之1：千方百計(jì)讀名校

就像北大，清華之于全國的大學(xué)，北京四中之于北京的中學(xué)一樣，全國各地，從小學(xué)到中學(xué)，再到大學(xué)，都有各自的名校、重點(diǎn)學(xué)校。正是因?yàn)榕c普通學(xué)校相比，名校學(xué)生在升學(xué)、就業(yè)等方面都更具競爭力，所以，孩子讀名校更易成材的觀念，幾乎在所有家長的腦海里扎了根。

然而，名校的資源是有限的，想把孩子送進(jìn)名校的家長卻是無限的。正是在這種供不應(yīng)求的背景下，擇校費(fèi)浮出水面，并在“三限”(限分?jǐn)?shù)、限人數(shù)、限錢數(shù))政策出臺(tái)后一度披上“合法”的外衣。

在諸多削尖腦袋也要把孩子送進(jìn)名校的父母的“熱情追捧”下，擇校費(fèi)逐年上漲。“要問哪里有永遠(yuǎn)的牛市?到學(xué)校來吧，擇校費(fèi)永遠(yuǎn)是只漲不跌。”這句話在廣州家長間廣為流傳，它所反映的就是這樣一種現(xiàn)實(shí)。

今年廣州市越秀區(qū)新合并的10所小學(xué)，其中原本市一級(jí)學(xué)校經(jīng)合并后，擇校費(fèi)均達(dá)到了“名校價(jià)”；而其他區(qū)位于大型社區(qū)內(nèi)的學(xué)校，不管學(xué)校等級(jí)有否提高，其擇校費(fèi)也年年見漲。以海印苑小學(xué)為例，去年非地段生的擇校價(jià)格為3萬元左右，今年普漲至5萬―8萬元，若學(xué)生家長沒有任何背景想入讀該校的，需“捐資助學(xué)”10萬元。

位于海珠區(qū)萬華花園內(nèi)的瑞寶小學(xué)今年特別熱門，“我們都是瑞寶花園小學(xué)的潛在生源，并校后，估計(jì)入讀曉港灣小學(xué)無望了，就都跑到這里來了。”一位“自愿”繳納捐資助學(xué)費(fèi)1.6萬元的家長說，“我們不敢擅作主張減少一分錢，反正照學(xué)校提供的單子抄準(zhǔn)沒錯(cuò)。”

而在朝天小學(xué)，非地段生報(bào)名被安排在2樓會(huì)議室進(jìn)行，所有家長均被要求填寫兩張表格――張《越秀區(qū)小學(xué)新生轉(zhuǎn)學(xué)申請表》和一張《越秀區(qū)朝天小學(xué)一年級(jí)新生轉(zhuǎn)學(xué)申請表(補(bǔ)充)》。其中，第二張表的最后一欄注有“自愿捐資助學(xué)說明”。一名工作人員解釋，非地段生的“捐資助學(xué)”金額由家長自愿填寫數(shù)額，學(xué)校不作規(guī)定。不少家長說，他們是參照去年標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行填寫，“據(jù)說去年的標(biāo)準(zhǔn)是6萬元。”

根據(jù)北京師范大學(xué)教育管理學(xué)院對北京市中小學(xué)擇校情況的大規(guī)模調(diào)查結(jié)果(見表1)，北京市平均擇校費(fèi)用，高中階段最高，其次為小學(xué)階段，初中階段最低，分別為27518.34元、19637.83元、13694.85元。擇校費(fèi)已成為一項(xiàng)重要的家庭教育支出和經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)。

另外，需要說明的是，并非有能力擔(dān)負(fù)標(biāo)準(zhǔn)金額擇校費(fèi)的家庭就一定能把孩子送進(jìn)希望上的名校。除擇校費(fèi)外，還有其他非經(jīng)濟(jì)的決定性因素。實(shí)際上，像上面所列舉的一些名校，很多都處于有價(jià)無市的狀態(tài)：即使你能拿出數(shù)額不菲的擇校費(fèi)，沒有找到關(guān)系和門路，依然連繳費(fèi)的資格都沒有；即使前兩項(xiàng)都滿足，如果孩子的學(xué)習(xí)成績相差太多，依然邁不進(jìn)名校的校門。

不考慮家庭的“財(cái)力”和孩子的“才力”而一味追逐名校的做法，無疑是極不理性的。名校教學(xué)質(zhì)量高是可以理解的，但并不一定適合你的孩子。

擇校首先要考慮孩子一貫的學(xué)習(xí)基礎(chǔ)、學(xué)習(xí)方法、學(xué)習(xí)品質(zhì)等因素，對孩子的學(xué)習(xí)水平有一個(gè)合理的評(píng)估，再考慮孩子是否適合到重點(diǎn)學(xué)校讀書。有些孩子機(jī)械記憶的能力較強(qiáng)，但思維能力較弱，如果他們考上了區(qū)重點(diǎn)，就沒有必要再上市重點(diǎn)。

教育的目標(biāo)是讓受教育者得到充分的發(fā)展，家長在幫助孩子選擇中學(xué)時(shí)，一定不要只看到重點(diǎn)中學(xué)的光芒，而要結(jié)合孩子的實(shí)際，多考慮如果孩子到了這所學(xué)校后，是否更加有利于他的成長。

誤區(qū)之2：課外補(bǔ)習(xí)多多益善

教育之于家長如時(shí)裝之于女人，女

人的衣櫥里永遠(yuǎn)缺少一件衣服，而在家長看來，自家的孩子也是永遠(yuǎn)缺少一堂課。于是，除了擇校之外，家長們對校外班也是“樂此不疲”。

周末以及寒、暑假里，各種各樣的培訓(xùn)、補(bǔ)習(xí)和家教服務(wù)，形成了一股“特長大拼比”的社會(huì)氛圍。許多幼兒園也開設(shè)了特長班、興趣班，供家長選擇，每課時(shí)一般收費(fèi)50元至100元，各類教材、樂器的支出也隨之增長。

這是劉女士為10歲女兒列出的“教育清單”：其中校外的教育費(fèi)用是長長的一串，舞蹈班每月150元、英語班每月150元、奧林匹克數(shù)學(xué)班每月160元、每月車費(fèi)300元。校外班的費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了校內(nèi)的費(fèi)用。

上海某師大附小五(2)班的陳維數(shù)學(xué)不錯(cuò)，被選拔上參加市少兒圖書館舉辦的奧數(shù)班，每周六上午要趕到南京西路去學(xué)數(shù)學(xué)；作文稍差，因此下午要趕回來上作文提高班。星期天也不空閑，上午去老師家練手風(fēng)琴，下午請了家教學(xué)外語。

根據(jù)上海市教科院普教所的統(tǒng)計(jì)，中小學(xué)生聘請家庭教師，每戶年平均支出220元；參加補(bǔ)習(xí)斑、特長班學(xué)習(xí)，平均每戶支出404元。

有關(guān)教育專家指出，造成校外班市場火熱的原因，一是家長出于培養(yǎng)孩子特長的需要，二是在當(dāng)前強(qiáng)大的升學(xué)壓力面前，很多家長希望子女通過參加這類輔導(dǎo)班獲得一些競賽證書，從而在升入上一級(jí)學(xué)校時(shí)有較好的擇優(yōu)機(jī)會(huì)。

小學(xué)生家長張先生就認(rèn)為，未來社會(huì)就業(yè)和其他方面的競爭將更加激烈，社會(huì)發(fā)展對人才的綜合素質(zhì)要求會(huì)更高，孩子學(xué)鋼琴并非為了要當(dāng)音樂家，而是作為一種素質(zhì)儲(chǔ)備，一旦日后需要這方面素質(zhì)的人才，他的孩子才不至于錯(cuò)過機(jī)遇。

還有一位家長給正在上小學(xué)五年級(jí)的孩子同時(shí)報(bào)了語文、數(shù)學(xué)、外語三個(gè)校外輔導(dǎo)班。家長的想法是，犧牲自己和孩子的休息時(shí)間參加這類輔導(dǎo)班，就是希望孩子今后能在作文、奧數(shù)、外語等各類競賽中取得名次。這樣在孩子上初中的時(shí)候，一些比較好的學(xué)校不但喜歡要，而且會(huì)減免一些學(xué)費(fèi)。如今好學(xué)校就那么幾所，面對高昂的擇校費(fèi)，家長能做的就是讓孩子多參加校外班、多參加競賽、多得名次。如今各種各樣的競賽很多，說不定哪個(gè)競賽證就管用。

家長的愿望都是美好的，但問題是這類投資不僅是金錢的付出，而且使孩子們疲于奔命，又有多少收益呢?根據(jù)一位教師的觀點(diǎn)，家教和補(bǔ)習(xí)班的教學(xué)效果都是很差的。家教可能會(huì)一時(shí)性地提高學(xué)生的學(xué)習(xí)成績，但是卻助長了學(xué)生的依賴性，對其長遠(yuǎn)的成長并不利；補(bǔ)習(xí)班由于教師與學(xué)生的關(guān)系是松散型的，教師缺乏權(quán)威和約束力，而學(xué)生基本都是奉父母之命來學(xué)習(xí)的，完全缺乏主動(dòng)，再加上疲倦，學(xué)習(xí)效果相當(dāng)差。

調(diào)查結(jié)果也反映，對孩子參加補(bǔ)習(xí)班、特長班的實(shí)效：家長認(rèn)為“不知道”的占63％，認(rèn)為“有很大效果”占6.6％，認(rèn)為“有一點(diǎn)效果”占14.5％。而對請家庭教師的實(shí)效：家長認(rèn)為“不知道”的占3.3％，認(rèn)為“無效”占79.4％，認(rèn)為“有一點(diǎn)效果”占14.5％，認(rèn)為“有很大效果”的占2.8％。可見，此類投資多屬盲目投資、無效投資，而且由于容易造成孩子的厭學(xué)情緒，可能不僅是一種虧損性投資，而且是一種有害投資。

誤區(qū)之3：父母做主無關(guān)興趣

受傳宗接代、養(yǎng)兒防老等傳統(tǒng)觀念以及三綱五常等儒家倫理的影響，中國父母大多非常重視親子，甚至將這種無私的愛推向另一個(gè)極端，對子女的事情大包大攬，凡事以自己的喜好為標(biāo)準(zhǔn)，替子女規(guī)劃未來。

很多父母把自己一生的希望寄托在孩子身上，一直逼孩子往自己以為是正確的道路上走。即使孩子并不適合，或者不喜歡，譬如學(xué)鋼琴、出國，在這種壓力下，家庭相處變得不快樂，親子的愉快時(shí)光成了斗爭大會(huì)。犧牲了親子的和諧關(guān)系，追求一些莫名其妙，也不見得正確的父母理想。當(dāng)子女長大后回想起童年，盡是不快樂的回憶。

一位母親去同事家串門，發(fā)現(xiàn)同事的女兒在學(xué)鋼琴。同事在聊天中講了學(xué)鋼琴的許多好處，使這位母親心里酸酸的。回到家就和丈夫商量要讓自己的女兒也學(xué)鋼琴。女兒出于好奇心，也沒有反對。于是，買回鋼琴，請來教師，但學(xué)習(xí)不到兩個(gè)月，女兒便心生煩躁，不愿再學(xué)。父母百般勸說，軟硬兼施，都沒有效果，只好放棄。這種投資行為的從眾性和盲目攀比性，收獲的是父母和孩子的失敗感。

也有一些父母抱著學(xué)習(xí)成績第一、一切以提高學(xué)習(xí)成績?yōu)闇?zhǔn)的實(shí)用態(tài)度，在進(jìn)行家庭教育投資選擇時(shí)以此為原則進(jìn)行取舍。英語是將來考試的主科，一定得學(xué)好，就報(bào)英語班；作文是提高孩子語文分?jǐn)?shù)的重要一塊，那就選寫作班；孩子想學(xué)畫畫?不行，畫畫有什么用，考試分?jǐn)?shù)不高，畫得好又怎么樣。這樣的選擇實(shí)際上完全忽略了孩子本身的興趣愛好，父母拿著一個(gè)自己所謂的“為了你將來好”的尺子去替孩子選擇，而孩子呢，也未必能理解父母的苦心。

大教育家孔子倡導(dǎo)“因材施教”的教育方法，對不同的學(xué)生教授不同的內(nèi)容，采用不同的講課方式。我們知道，學(xué)生之間的不同最重要的就是興趣、愛好的不同。“興趣是最好的老師”，講的也是同樣的道理。孩子如果有興趣，才會(huì)愿意學(xué)、用心學(xué)，才可能有理想的效果。只有根據(jù)孩子的興趣、愛好進(jìn)行課外教育方面的投資，才可能達(dá)到預(yù)期的教育目標(biāo)，不至于讓父母的金錢和希望都打了水漂。

一位媽媽本想讓孩子學(xué)鋼琴，孩子說不喜歡彈鋼琴，而喜歡拉二胡。這位媽媽沒有強(qiáng)迫孩子，她領(lǐng)孩子到一個(gè)教二胡的老師家中，陪著孩子看別的孩子學(xué)拉二胡。看了幾次，媽媽就問：“你也看到了，拉二胡是很苦的，需要很認(rèn)真地訓(xùn)練，你現(xiàn)在還想學(xué)嗎?”孩子說還是喜歡，再苦也愿意學(xué)，媽媽就把孩子送去學(xué)二胡了。

這位母親的做法就是正確的。首先，她尊重孩子的興趣，不根據(jù)自己的意愿代替孩子作選擇。其次，她能考慮到兒童興趣的易變性、不穩(wěn)定性，沒有立刻按孩子的意愿作出決定，而是陪孩子去親自觀察和體驗(yàn)，當(dāng)孩子了解到其中的難度和困難以后，仍然表現(xiàn)出濃厚興趣時(shí)，才最終決定。經(jīng)過這樣一番過程作出的選擇，孩子會(huì)很歡迎，學(xué)習(xí)的過程會(huì)很快樂。而且在學(xué)習(xí)過程中遇到困難時(shí)，他也會(huì)積極克服，最終取得好的結(jié)果。

另外，教育投資不要盲目、沖動(dòng)，一廂情愿地認(rèn)為會(huì)如何如何，而是要在投資前制定合理的目標(biāo)。比如，當(dāng)家長把孩子送去學(xué)鋼琴、書法、畫畫或唱歌等的時(shí)候，要想清楚這是為了什么；開發(fā)智力?培養(yǎng)毅力?陶冶情操?提高協(xié)調(diào)能力?培養(yǎng)鋼琴家?還是為了升學(xué)加分?

很多家長都對孩子抱有很高的期望，但現(xiàn)實(shí)生活中得到的答案卻并非如此。

一個(gè)不想學(xué)琴的孩子被父母逼著去學(xué)琴，他天天生活在父母的訓(xùn)斥、枯燥的練習(xí)和老師的嚴(yán)厲指導(dǎo)下，變得孤僻、膽小、不愛說話。一次學(xué)校開文藝晚會(huì)時(shí)，媽媽不顧孩子的反對給他報(bào)了名，原本是想讓孩子露一手，但沒想到孩子為了不表演彈琴，竟拿小刀把自己的手指割傷。

孩子為什么學(xué)琴?學(xué)琴是為了能使孩子學(xué)會(huì)體驗(yàn)音樂的美好、生活的美，是為了豐富孩子的童年生活，是為了使他生活得更幸福。其他的目的都在此過程中附帶產(chǎn)生的，沒有學(xué)琴的快樂，其他的目的也難以實(shí)現(xiàn)。

誤區(qū)之4：只重金錢投資

如今，越來越多的家長為了給孩子提供好的教育環(huán)境，不惜重金將孩子送入重點(diǎn)學(xué)校，家里條件好的就出國留學(xué)，條件一般的也在四處尋覓各類培訓(xùn)班，讓孩子多學(xué)知識(shí)、多學(xué)技能，都想讓自己的孩子比其他孩子優(yōu)秀，早日成功。但讓孩子接受良好教育，必須得要有“錢”來做物質(zhì)保障，于是，許多家長拼命掙錢，不希望自己孩子因受教育環(huán)境差而影響其成材。

做建材生意的趙先生是高中學(xué)歷，為讓兒子受到良好的教育，趙先生在兒子三歲時(shí)就將他送進(jìn)了省會(huì)城市的一所知名幼兒園，后來又上了一所私立小學(xué)，等孩子上中學(xué)時(shí)，他又花費(fèi)不少，終于將孩子送進(jìn)了一家重點(diǎn)中學(xué)。

不過，由于在重點(diǎn)學(xué)校學(xué)習(xí)壓力很大，又缺少父母關(guān)心，趙先生的兒子逐漸產(chǎn)生厭學(xué)心理，并結(jié)交了一些社會(huì)上的“朋友”，和他們一起泡網(wǎng)吧、看電影，有人欺負(fù)他，他的“朋友”們也會(huì)出面幫他擺平。爸爸給他的零花錢，他全部用來請客，錢不夠時(shí)，還會(huì)想方設(shè)法從父母那兒偷錢。等趙先生發(fā)現(xiàn)時(shí)，孩子已經(jīng)陷入很深。由于缺課嚴(yán)重，成績下滑，他兒子被迫離開了這所爸爸花了不少心思才把他送進(jìn)去的名校。

雖然每個(gè)家庭的經(jīng)濟(jì)狀況不同，并非所有家長都能像趙先生那樣為子女教育而不惜重金，但很多人在觀念上跟趙先生都是相同的，那就是：只要盡可能地加大教育方面的金錢投入，孩子未來就一定能成材。換句話說，很多家長把教育投資等同于金錢投資，而忽略了非物質(zhì)方面的投資。

有關(guān)專家指出，家庭教育投資一般包括三大方面，一個(gè)是給孩子物質(zhì)上的投資，一個(gè)是情感上的投資，再就是家長對自己學(xué)習(xí)教育新理念的投資。顯然，不少家長并未意識(shí)到后面兩項(xiàng)投資的重要性。

現(xiàn)在的孩子面臨著各種各樣的壓力，尤其是考試對孩子造成的心理壓力最大，以至于許多學(xué)生害怕考試，考試出現(xiàn)心跳加快、頭疼、想上廁所、出冷汗等現(xiàn)象。家長應(yīng)該給予孩子及時(shí)、必要的心理指導(dǎo)，不能認(rèn)為，只要自己一門心思賺錢讓孩子接受學(xué)校教育和課外教育就萬事大吉利，而忽視自身所應(yīng)承擔(dān)的教育責(zé)任。

菜小學(xué)三年級(jí)的小強(qiáng)在體育課時(shí)和同學(xué)發(fā)生了沖突，和他發(fā)生沖突的學(xué)生找來高年級(jí)的朋友欺負(fù)了小強(qiáng)，后來還經(jīng)常找小強(qiáng)的麻煩。小強(qiáng)害怕報(bào)復(fù)沒告訴老師，回家后也沒敢跟家長說。但小強(qiáng)從此變得不愛說話，尤其上學(xué)時(shí)更是心驚膽戰(zhàn)，成績自然下滑。一個(gè)月后，家長發(fā)現(xiàn)不對勁，細(xì)問孩子才得知事情的原委。雖然事情后來得到解決，但孩子已經(jīng)不敢在原來的學(xué)校上課，并且一考試就出現(xiàn)發(fā)抖的現(xiàn)象。家長只能給孩子換了一所學(xué)校。在新的學(xué)校里，老師采取激勵(lì)教學(xué)法，小強(qiáng)經(jīng)常受到老師的表揚(yáng)，漸漸膽子變得大了起來，但再也沒有以前的活潑，他的幼小心靈已經(jīng)受到了傷害。

誠然，孩子在外面遇到傷害是家長無法預(yù)測和避免的，但是，家長可以教會(huì)孩子怎樣處理一些突如其來的傷害。并且，家長應(yīng)當(dāng)成為孩子忠實(shí)的聆聽者，聽孩子訴說委屈，及時(shí)幫孩子解開成長過程中的心結(jié)，這樣才能避免孩子受到心靈上的傷害。

另外，值得一提的是，家長在注重給孩子教育投資時(shí)，別忘了自己也要充電。如果家長提前掌握了一些教育理念，在孩子的教育問題上會(huì)少走彎路。

我們知道，孩子優(yōu)秀的學(xué)習(xí)、生活習(xí)慣都是在上學(xué)前就養(yǎng)成的，而上學(xué)前和家長在一起的時(shí)間最長。所以，家長的一言一行都是孩子模仿的對象，要想讓孩子有什么樣的品質(zhì)和習(xí)慣，家長們自己也得要具有這方面的素質(zhì)。

誤區(qū)之5：年齡越小，出國留學(xué)越好

很多家長都認(rèn)為，孩子越小送出國留學(xué)越好。這種看法主要基于兩方面的理由；一是年齡越小，學(xué)外語越好；二是年齡越小，越容易融入西方社會(huì)。

其實(shí)，上述幾種觀點(diǎn)都有問題，容易進(jìn)入誤區(qū)。

(一)學(xué)外語越小越好是無需論證的，但學(xué)外語越小出去越好則是值得商榷的。

假如拋開金錢，無疑在國外學(xué)總比在國內(nèi)學(xué)效果好。但在國外學(xué)外語的投資是在國內(nèi)學(xué)的8倍，其學(xué)習(xí)效果絕對相差不了8倍。其實(shí)，國內(nèi)的許多重點(diǎn)小學(xué)和中學(xué)的外語教學(xué)質(zhì)量已經(jīng)很高。幾年前，美國副總統(tǒng)到北京的一所重點(diǎn)中學(xué)訪問，與其對話的初中生英語非常流利，這讓他非常驚訝。

至于國內(nèi)的語言學(xué)校和民辦大學(xué)預(yù)科，一般都大量地采用外教和海歸。其教學(xué)質(zhì)量與國外同類學(xué)校差距不大。主要差別是語言環(huán)境。但如果出國留學(xué)的學(xué)生無力支付住在外國人家里的昂貴費(fèi)用，而是住在中國人多的地方(大多數(shù)學(xué)生如此)，其語言環(huán)境差別并不十分明顯。

學(xué)外語越小出去越好，是出國教育投資的一大誤區(qū)。倘若你是財(cái)力并非十分雄厚的普通家庭，花幾十萬元就是為了讓孩子早點(diǎn)學(xué)好外語就不值得，也不理智。因?yàn)檫_(dá)到這個(gè)目的在國內(nèi)只需1／8的花費(fèi)。

(二)年齡越小越容易融入西方社會(huì)的說法并無道理。一些國外專家認(rèn)為，23―30歲出國的中國學(xué)生已經(jīng)很難融入歐美社會(huì)了。

首先，到國外讀書的高中生多為高二、高三學(xué)生(目前把初中學(xué)生送往國外的中國家長還很少)，已經(jīng)十六七歲了，融入西方社會(huì)的難度并不比23歲以上的大學(xué)生小多少。其次，融入西方表層社會(huì)兩年時(shí)間就足以，但要想完全融入西方深層社會(huì)，無論是大學(xué)生還是高中生，都需要相當(dāng)長的時(shí)間。

不要把融入西方社會(huì)、移民作為留學(xué)的終極目的。有專家指出，中學(xué)生出國留學(xué)很容易被邊緣化。因?yàn)槠渲袊幕^尚未定型，出國幾年之后可能非中非西，自身的身份意識(shí)相當(dāng)?shù)暮臁?/p>

誤區(qū)之6：國外學(xué)校質(zhì)量比國內(nèi)好

有些家長送中學(xué)生出國的原因是國外學(xué)校質(zhì)量比國內(nèi)高。這還是一個(gè)誤區(qū)。

有的家長認(rèn)為，中國最好的大學(xué)在世界排名也很一般。據(jù)專家介紹，近些年的留學(xué)生隊(duì)伍中，只有少部分人去國外上了名牌大學(xué)，大部分人留學(xué)的學(xué)校屬于二三流學(xué)校，并不一定比國內(nèi)的好。而且不能單純看排名，還需要量體裁衣，選擇孩子適合的。有的孩子去了國外可能“水土不服”，比如存在語言障礙、文化差異等。

而從中學(xué)和預(yù)科看，國外比國內(nèi)好的說法更是站不住腳。英美的許多中學(xué)教育質(zhì)量并不比國內(nèi)重點(diǎn)中學(xué)強(qiáng)。國外的許多語言學(xué)校和預(yù)科學(xué)校的質(zhì)量也不比國內(nèi)的同類學(xué)校高多少。

專家建議，在選擇國外的中學(xué)時(shí)一定要謹(jǐn)慎。因?yàn)閲鴥?nèi)對國外的一些公立、私立中學(xué)了解得較少。一些私立中學(xué)存在渾水摸魚的現(xiàn)象，這些學(xué)校師資環(huán)境很差，他們的目的只是收錢。

另外，客觀地說，國內(nèi)學(xué)校扼殺學(xué)生個(gè)性和創(chuàng)造力，只有國外學(xué)校才能激發(fā)學(xué)生的想象力和創(chuàng)造力，這不是事實(shí)。國內(nèi)學(xué)校經(jīng)過多年改革已有長足進(jìn)步，并自有其優(yōu)勢。如果不是這樣，歐美學(xué)

校就不會(huì)到國內(nèi)重點(diǎn)名校來搶學(xué)生。英國的一位大學(xué)校長曾說：北京四中的學(xué)生來一個(gè)要一個(gè)。

誤區(qū)之7：出國教育投入越多越好

還有不少家長認(rèn)為教育投入越多越好，這是更大的誤區(qū)。教育是一個(gè)系統(tǒng)工程，不是錢可以包辦的。

有些家長不考慮孩子的智商水平和成材概率，一味往國外送。結(jié)果怎樣呢?一位媒體人士把上高中的孩子送到了澳大利亞。但因?qū)W習(xí)成績不好，呆了三年沒考上大學(xué)又回國了，家里白扔了幾十萬元。

那些為了孩子教育不計(jì)成本的家長近年來紛紛把目光投向英國。英國的學(xué)校不但世界最貴，而且?guī)缀鯖]有獎(jiǎng)學(xué)金。

最貴的學(xué)校一定是最好的學(xué)校嗎?誠然英國有不少物有所值的好學(xué)校，但英國也有很多單純以盈利為目的，以掏中國家長錢包為目的學(xué)校。它們巨大的財(cái)政缺口就等著中國家長的人民幣。

把中學(xué)生送到國外完成教育到底值不值?出國教育投入是不是越多越好?讓我們先算一筆賬(見表2)。

從表中可以看出，語言預(yù)科教育國內(nèi)外的投資比例是1:8，大學(xué)教育是1:9，相差懸殊。這樣的數(shù)據(jù)足以說明，出國教育投入越多越好，年齡越小出國留學(xué)越好，都是經(jīng)不起推敲，沒有實(shí)證支持的。

誤區(qū)之8：外來的和尚好念經(jīng)

出國留學(xué)是近年來居民教育投資的一個(gè)熱點(diǎn)。而且，留學(xué)熱趨于低齡化，一些高中生甚至初中生也走出國門，留學(xué)海外。很多家長把省吃儉用、積蓄多年的錢毫不吝惜地花在孩子留學(xué)上，他們往往認(rèn)為，讓孩子出國讀書，可以避免國內(nèi)高考的競爭，還可以自由選擇一些好專業(yè)，學(xué)好一門外語，將來就可以更有競爭力，回國后有更好的個(gè)人發(fā)展。這種心態(tài)導(dǎo)致近年來中國高中生出國留學(xué)一年熱過一年。

冷靜思考一下，耗費(fèi)巨資送子女出國留學(xué)是否值得?尤其是那些在國內(nèi)學(xué)習(xí)不夠出色，競爭力較差的學(xué)生，來到一個(gè)陌生的環(huán)境，又有語言的障礙，在學(xué)業(yè)上如何能夠應(yīng)付?又能學(xué)到多少本領(lǐng)?在送子女出國留學(xué)前我們還應(yīng)該考慮到兩種風(fēng)險(xiǎn)：一種風(fēng)險(xiǎn)是在留學(xué)市場上存在著嚴(yán)重的信息不對稱，消費(fèi)者對于辦學(xué)機(jī)構(gòu)的辦學(xué)質(zhì)量良莠難辨；另一種風(fēng)險(xiǎn)是對于人生觀尚未成熟的低齡學(xué)生來說所面臨的生活、環(huán)境的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

即使是學(xué)成回國，就一定比接受國內(nèi)教育的發(fā)展機(jī)會(huì)更大嗎?其實(shí)也未必。一是受目前經(jīng)濟(jì)景氣和大學(xué)生擴(kuò)招政策的影響，“就業(yè)難”問題本身就比較突出，二是海外歸來的留學(xué)生人數(shù)越來越多，供繪遠(yuǎn)遠(yuǎn)大干需求。這樣。那些有海外學(xué)習(xí)的背景，但沒有工作經(jīng)驗(yàn)的海歸們，想找到一份高薪工作也絕非易事。很多“海歸”不得不淪為“海待”。

所以，指望畢業(yè)后工作在短期內(nèi)將幾十萬元的海外留學(xué)投入收回來并不現(xiàn)實(shí)。

從糊涂的愛到精明理財(cái)

可憐天下父母心!傾其所有，不計(jì)回報(bào)，且無怨無悔，可能是普天下絕大多數(shù)父母對子女的共同特征。

因?yàn)檫@種愛是無邊無際的，包含了太多的感情因素，如“生命的延續(xù)”、“自己未完成的心愿由下一代來實(shí)現(xiàn)”等，所以花在子女身上的錢不計(jì)其數(shù)，甚而讓整個(gè)家庭背上沉重的包袱，我們不止一次地聽過全家舉債，不惜砸鍋賣鐵也要供孩子上大學(xué)的真實(shí)故事。

因?yàn)檫@種愛是最無私的，不計(jì)成本，不求回報(bào)，所以對子女的教育投資也不考慮回報(bào)，似乎只要投入大，自然會(huì)產(chǎn)出高。于是，我們就看到了小朋友們在不同的輔導(dǎo)班之間疲于奔命，把星期天變成星期七的場景，各家都竟相把孩子送到國外“鍍金”。

因?yàn)檫@種愛是最博大的，其實(shí)也是最盲目的，只要對孩子有好處就去做，根本不去考慮什么效率問題，所以教育投資是目的性最不明確的投資，最容易做出投資決定和從眾。因此，投資最容易變成消費(fèi)。

不理性、不考慮投入產(chǎn)出比和盲目性，可以說是教育投資之所以存在誤區(qū)的根本心理原因。只有在理念上解決以上這些問題，才談得上真正的教育理財(cái)。

理智與情感分開

父愛如山，母愛如海，這是世界上最偉大的情感。但是，不能把這種情感包容到教育投資的決策中去。否則，太多的感情用事，必然會(huì)導(dǎo)致投資行為的不理性。

在做出投資決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)還原最基本的“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)，即經(jīng)濟(jì)行為都是理性的，希望以最小的經(jīng)濟(jì)代價(jià)換取最大的收益。也就是說，決定投資的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)是投入產(chǎn)出比而非其他。

但在現(xiàn)實(shí)中，由于感情因素在起作用，由于愛子(女)心切，教育投資自然演化成多多益善，希望以量取勝而不是以質(zhì)取勝，認(rèn)為只要為子女創(chuàng)造了優(yōu)越的條件，就能成材。

但“杰出青年的童年與教育”研究表明，80％的孩子來自生活不富裕的工農(nóng)家庭。這些孩子為什么能成材呢?因?yàn)楦改附o予他們的教育主要是人格教育，而且這些孩子充滿了強(qiáng)烈地改變命運(yùn)、實(shí)現(xiàn)自己理想的渴望。

“中國城市獨(dú)生子女人格發(fā)展現(xiàn)狀及教育”研究表明：一是80％的城市獨(dú)生子女“成就需要”偏低；二是63％的孩子認(rèn)知需要偏低，不愛學(xué)習(xí)。研究分析表明，壓力太大壓跑了孩子的成就需要。因此，父母的教育投資弄不好就會(huì)給孩子造成很大的壓力。

中國青少年研究中心副主任孫云曉就認(rèn)為，“教育投資是一種特殊投資，孩子是個(gè)成長股，投資要合理適度，并不是投得越多越好，投資與收益不是正相關(guān)關(guān)系。”

意識(shí)到這些問題，回歸純粹的投資行為，顯然就需要把感情因素剔除出去，真正地按經(jīng)濟(jì)規(guī)律辦事。首先要把教育投資放在整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇蟊尘爸腥タ矗级啻蟊戎兀Ц赌芰θ绾危瑫?huì)不會(huì)影響到財(cái)務(wù)健康；其次，就要看投資收益，決非多多益善。

量力而行

很多家長之所以在子女教育上過度投資，除望子成龍的感情因素外，最重要的是因?yàn)樗麄兿嘈鸥咄度胍欢〞?huì)獲得高回報(bào)。上學(xué)一上大學(xué)一掙大錢，就是不少人心中的真諦，也是支撐他們不惜重金投入的精神動(dòng)力。

可一旦這個(gè)鏈條斷裂，就不啻于天塌地陷之災(zāi)。因?yàn)樵谒麄兊男睦镞@條鐵定的法則根深蒂固――上大學(xué)就一定能掙大錢，否則上大學(xué)干什么?

據(jù)最新資料顯示，目前我國已進(jìn)入大學(xué)的全民教育階段，近幾年的就業(yè)矛盾十分突出，上大學(xué)將來能掙大錢的定勢思維也遭受著強(qiáng)烈沖擊，這就給人們提出了一個(gè)特別值得深思的問題。

高等教育固然好，但高額的教育支出也會(huì)讓家庭患上“恐高癥”。客觀情況也是繁復(fù)多變的，高學(xué)歷就意味著高投入，高投入又意味著高風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，高投入與高回報(bào)并不一定就是那么親密的孿生兄弟，有時(shí)甚至還會(huì)反目為仇，最后竹籃子打水的情況也不少見。

據(jù)某媒體報(bào)道，某村畢業(yè)的三個(gè)大學(xué)生，一個(gè)工作了，待遇怎么樣暫且不說，另外兩個(gè)則無所事事返回了家。那么可以想像，他們早年的高額教育費(fèi)用所造成的家庭經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)怎么改善?

如果多考慮一下各方面的情況，就會(huì)發(fā)現(xiàn)沒必要把目光盯在上大學(xué)這一棵樹上。進(jìn)而言之，在上學(xué)的最終落腳點(diǎn)――回報(bào)方面，就目前來看人們常說

的“白領(lǐng)”、“灰領(lǐng)”，“藍(lán)領(lǐng)”之間的鴻溝已經(jīng)漸漸縮小，工資差距也已十分接近，發(fā)達(dá)國家的前車之鑒，也在昭示著這一深刻的道理。

雖說教育的支出能得到效益，但這種效益的回報(bào)要等到幾年、十幾年之后，而到那時(shí)，家長們有可能因?yàn)樯钐?jié)儉而病魔纏身，無法享受遲到的幸福。

綜上所述，如果子女教育支出超出了家庭可承受的正常水平，家庭的經(jīng)濟(jì)壓力是顯而易見的，這就更加需要理性考慮教育支出。

效率第一

對大多數(shù)中國家庭，尤其是工薪家庭來說，教育投資絕不應(yīng)是廣種薄收，而應(yīng)當(dāng)看投資效益，看投入產(chǎn)出比，“好鋼用在刀刃上”。

比如出國留學(xué)。首先需要比較出國留學(xué)與國內(nèi)讀書的成本和收益，不要盲信高投入一定高產(chǎn)出的說法，以投資收益率為衡量標(biāo)準(zhǔn)，可以避免沖動(dòng)性、從眾性投資。其次，如果說由于其他原因一定要出去留學(xué)，那也應(yīng)當(dāng)考慮去哪個(gè)國家(美、英、德等)更劃算，投資收益率更高。

對父母而言，在教育投資方面，一方面，要設(shè)定一個(gè)合理的投資預(yù)算水平，既保證子女能夠接受相應(yīng)的教育，又不至于造成巨大的家庭財(cái)務(wù)赤字，而無法清償。這個(gè)預(yù)算水平的制定，主要是考慮教育基金缺口與家庭預(yù)期收入相匹配，充分考慮未來的各種收入風(fēng)險(xiǎn)(如失業(yè)、房屋租期空檔、投資損失等)。

另一方面，要有一個(gè)清晰的、可量化的投資目標(biāo)，如考上名牌大學(xué)、找到一份月薪在多少元以上的工作等。然后，據(jù)此來衡量教育投資的收益，從而做出投資決策。一定要轉(zhuǎn)換那種多多益善、來者不拒的思維模式。

最后，這兩方面應(yīng)結(jié)合起來考慮，看每一項(xiàng)教育投資的投入是多少，產(chǎn)出是多少。無論什么時(shí)候，投資效率都應(yīng)當(dāng)是第一位的。

因材投資

顯然，要改變教育投資的盲目性，首先就必須對孩子自身的狀況有一個(gè)全面、清楚的了解。人們經(jīng)常講因材施教，實(shí)際也應(yīng)去因材投資。

我們知道，外因只是事物變化的條件，內(nèi)因才是事物變化的根本。即使溫度再合適，一塊石頭也孵不出小雞來，同樣的道理，如果不考慮小孩的接受能力和興趣愛好，所有的投資都有可能打水漂。我們身邊并不乏這樣的案例。

并且，不當(dāng)?shù)慕逃顿Y還有可能給孩子造成很大的壓力，結(jié)果適得其反。比如，湖南有個(gè)孩子，父母逼她考大學(xué)。父母下了班就去打工，給人當(dāng)搬運(yùn)工，賺了錢就給女兒買營養(yǎng)品和各種資料。孩子認(rèn)為自己根本考不上，恨不得把那些書本都扔進(jìn)爐子里燒了。但她看到父親為她那么辛苦地工作，又不敢對父親說她不想考大學(xué)，懷有一種深深的負(fù)罪感。

所以，教育投資具有很強(qiáng)的教育性和導(dǎo)向性。一定要根據(jù)每個(gè)孩子的具體情況，去制定相應(yīng)的教育投資計(jì)劃和適當(dāng)?shù)某刹哪繕?biāo)。

因材施教，即使望子成龍也不要脫離實(shí)際，趕鴨子上架，家長切莫拔苗助長，到頭來兩敗俱傷。要理性選擇教育方式。不要一味地貪“大”、求“高”，不要攀比，不要讓孩子不切實(shí)際地接受所謂的貴族教育，盲目追求名校效應(yīng)和出國留學(xué)。

教育金規(guī)劃的三步曲

在探討了子女教育投資中存在的誤區(qū)，以及家長應(yīng)當(dāng)注意的問題之后，我們把目光投向子女教育投資理財(cái)?shù)牧硪粋€(gè)關(guān)鍵話題，即教育金的籌集與規(guī)劃。

對大多數(shù)中國家庭來說，子女教育費(fèi)用都不是一筆小額的資金。無論按哪一機(jī)構(gòu)的調(diào)查數(shù)據(jù)，子女教育金都跟購房支出、養(yǎng)老金一起構(gòu)成家庭開銷中占比最大的三項(xiàng)。而且，教育金屬于長期支出，在孩子成長的二十多年時(shí)間里持續(xù)不斷，雖然每年花費(fèi)的金額不同。

正是因?yàn)槌掷m(xù)時(shí)間長，所以只要盡早規(guī)劃，教育金的籌集也就有足夠的時(shí)間。也正是因?yàn)榭偨痤~龐大，再加上教育費(fèi)用逐年上漲和通貨膨脹的因素，單純靠工資收入的節(jié)余和儲(chǔ)蓄，對大多數(shù)家庭來說，都難以實(shí)現(xiàn)相關(guān)的理財(cái)目標(biāo)。所以，我們必須重視教育金的籌集與規(guī)劃。

一般說來，教育金規(guī)劃需要三個(gè)步驟：一是搞清楚在子女教育上的投資總額是多少，以及教育投資所需的資金需要在什么時(shí)間到位；二是了解家庭目前的資產(chǎn)狀況，多少比例可用做教育金理財(cái)?shù)某跏假Y金，還有現(xiàn)在處于什么階段，計(jì)算出距完成籌集目標(biāo)還剩多長時(shí)間；三是根據(jù)前面兩點(diǎn)做出具體的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過不同的投資組合，逐步實(shí)現(xiàn)教育金籌集的目標(biāo)。

下面，我們進(jìn)行詳細(xì)的介紹。

算筆教育賬

2005年，上海社會(huì)科學(xué)院社會(huì)學(xué)研究所研究員、婚姻家庭研究專家徐安琪曾公布了一項(xiàng)關(guān)于撫養(yǎng)孩子的成本尤其是教育成本的調(diào)查結(jié)果。她主持的這項(xiàng)調(diào)查由上海市徐匯區(qū)人口和計(jì)劃生育委員會(huì)委托社科院進(jìn)行，樣本全部來自徐匯區(qū)(隨機(jī)抽取36個(gè)居委會(huì)，共調(diào)查746戶有0～30歲未婚子女的家庭)。

這份名為《孩子的經(jīng)濟(jì)成本：轉(zhuǎn)型期的結(jié)構(gòu)變化和優(yōu)化》的調(diào)研報(bào)告稱，從直接經(jīng)濟(jì)成本看，0～16歲孩子的撫養(yǎng)總成本將達(dá)到25萬元左右，如估算到子女上高等院校的家庭支出，則高達(dá)48萬元。

以上數(shù)字是被調(diào)查對象的平均費(fèi)用，并且是以2003年的物價(jià)水平衡量的。雖然撫養(yǎng)成本跟教育費(fèi)用之間有差異，并且有區(qū)域特色，但這一調(diào)查數(shù)據(jù)依然經(jīng)常被人們所引用。

《2005年中國居民生活質(zhì)量指數(shù)研究報(bào)告》則顯示：教育花費(fèi)成為城鄉(xiāng)居民致貧的首要原因。中國農(nóng)村的家庭中，子女教育所用的開支占了家庭收入的32.6％；而在城市和小城鎮(zhèn)家庭中，這個(gè)指數(shù)分別為25.9％和23.3％。

下面，我們看看對分類費(fèi)用的詳細(xì)計(jì)算(見表3)。

從表3可以看出，小孩從幼兒園到大學(xué)畢業(yè)的基本教育費(fèi)用為149716元。如果在國內(nèi)繼續(xù)讀三年碩士研究生的話，基本教育費(fèi)用增加66000元到215716元。如果出國留學(xué)讀兩年碩士的話，基本教育費(fèi)用增加300000元到449716元。

我們知道，上面的數(shù)字都是最基本的教育費(fèi)用，要想在教育投資過程中不發(fā)生一丁點(diǎn)其他支出，也是幾乎不可能的。增加了培訓(xùn)費(fèi)、擇校費(fèi)等后，小孩從幼兒園到大學(xué)畢業(yè)的教育費(fèi)用總額為582716元。如果在國內(nèi)繼續(xù)讀三年碩士研究生的話，教育費(fèi)用總額為648716元。如果出國留學(xué)讀兩年碩士的話，教育費(fèi)用總額則為882716元。

當(dāng)然，出國留學(xué)的時(shí)間若是提前到中學(xué)乃至小學(xué)階段的話，教育費(fèi)用總額無疑將大幅度地提高。

至此，我們對所需教育金的總額以及教育金的支出時(shí)間安排，有了一個(gè)大致的了解。

起點(diǎn)在哪里

假如您所面臨的情況跟上述家庭相差不多，考慮到培訓(xùn)費(fèi)、擇校費(fèi)等非常規(guī)支出，并且只是準(zhǔn)備小孩從幼兒園到大學(xué)畢業(yè)的教育費(fèi)用的話，那所需教育金的總額就在60萬元左右。當(dāng)然，考慮到教育費(fèi)用上漲和通貨膨脹的因素，教育金的預(yù)期目標(biāo)應(yīng)當(dāng)在60萬元的基礎(chǔ)上增加一定的比例。

在明確目標(biāo)之后，其實(shí)接下來非常重要的就是，弄清楚目前的家庭資產(chǎn)狀況，以及現(xiàn)在處于子女教育投資周期的

什么階段。換句話說，教育金規(guī)劃要先知道起點(diǎn)在什么地方。

首先是對目前家庭資產(chǎn)的盤點(diǎn)。一是了解資產(chǎn)負(fù)債狀況，資產(chǎn)負(fù)債率有多高，二是了解不同資產(chǎn)的分類，比例，各自承擔(dān)什么樣的功能，三是了解資產(chǎn)的投資期限，流動(dòng)比率有多高。總之，通過了解資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，可以清楚其中拿出多少的比例專門用做教育金籌集理財(cái)?shù)某跏假Y金，并且使資產(chǎn)的投資期限與教育金的籌集時(shí)間相匹配。

其次是了解當(dāng)期的收支結(jié)構(gòu)，以及對未來的收支狀況作出預(yù)測。了解這些后，我們就知道了目前及以后的家庭新增收入的結(jié)余情況。然后，從結(jié)余中拿出一定比例的資金作為專款，專門用于教育金籌集方面的投資。因?yàn)榻Y(jié)余資金往往承擔(dān)著改善生活水平、籌集養(yǎng)老金、應(yīng)急資金預(yù)留等功能，所以用于教育金籌集方面投資的比例通常不能超過結(jié)余資金的1／3。

了解目前的家庭資產(chǎn)狀況，有助于解決教育金籌集的初始投資問題。接下來，我們再看目前所處教育投資周期的階段。

例如，在孩子剛出世的時(shí)候，開始著手做教育金規(guī)劃，籌集教育金所需的時(shí)間安排如表4所示。

我們稍作說明。比如說上大學(xué)的費(fèi)用總額為88000元，從現(xiàn)在開始可以有19年的時(shí)間來籌集這筆錢，19年后，每年支出22000元。其他階段的教育金籌集時(shí)間安排也是同樣的道理。

條條大道通羅馬

在明確了教育金的籌集目標(biāo)、籌集時(shí)間，以及目前能拿出多少初始資金用于投資后，接下來，就是制定理財(cái)規(guī)劃并具體實(shí)施的問題了。要在設(shè)定的時(shí)間內(nèi)達(dá)到預(yù)期的教育金籌集目標(biāo)，無論采取什么樣的投資組合，只要適合該家庭的具體情況(包括風(fēng)險(xiǎn)承受能力等)，就都是可行的。

至于有哪些教育類理財(cái)產(chǎn)品可供選擇，后面的文章中將做詳細(xì)介紹。這里就不做深入探討了。下面，主要談一談制定教育金籌集規(guī)劃時(shí)應(yīng)當(dāng)遵循的原則。

第一，教育金籌集應(yīng)當(dāng)盡早開始考慮，制定相應(yīng)的投資規(guī)劃。著手的時(shí)間越早，可選的方法和渠道越多，達(dá)到預(yù)期目標(biāo)并不過多影響生活水平的概率就越高。

第二，在做教育理財(cái)規(guī)劃時(shí)，應(yīng)盡可能地考慮到今后的一些不確定因素，如通貨膨脹、有可能發(fā)生的擇校費(fèi)、失去主要的家庭收入等。然后，制定出合理的、足夠的教育基金目標(biāo)，同時(shí)要突出保險(xiǎn)意識(shí)。

第三，改變教育金籌集就是教育儲(chǔ)蓄的單一做法，做規(guī)劃時(shí)要考慮到眾多投資渠道的綜合應(yīng)用。僅憑教育儲(chǔ)蓄，考慮到通貨膨脹的因素，其收益根本無法填補(bǔ)教育投資缺口，所以必須拓展投資方式。

第四，根據(jù)不同的年齡段，制定不同的教育理財(cái)方案。如果是孩子一出生就開始做教育理財(cái)規(guī)劃，可以選擇收益率比較穩(wěn)定的長線理財(cái)產(chǎn)品，如保險(xiǎn)、國債等；如果孩子已經(jīng)初中畢業(yè)，離上大學(xué)時(shí)間不遠(yuǎn)，應(yīng)當(dāng)更注重當(dāng)期的收益率，可以選擇高配息的債券、基金等理財(cái)產(chǎn)品。

第五，根據(jù)不同家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，選擇相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。如家庭經(jīng)濟(jì)實(shí)力較弱的單親家庭等，就不宜投資高風(fēng)險(xiǎn)的品種。

教育理財(cái)產(chǎn)品大PK

教育金的籌集與規(guī)劃，最終必然落實(shí)到理財(cái)產(chǎn)品的身上。只有通過不同的理財(cái)產(chǎn)品組合進(jìn)行投資，才能完成教育金籌集的預(yù)期目標(biāo)。下面，我們就詳細(xì)介紹一下最常用的幾種教育理財(cái)產(chǎn)品。

教育儲(chǔ)蓄：適合小額教育費(fèi)用

教育儲(chǔ)蓄為零存整取定期存款，存期分為1年、3年、6年。最低起存金額為50元，存入金額為50元的整倍數(shù)，可一次性存入，也可分次存入或按月存入，本金合計(jì)最高限額為2萬元。教育儲(chǔ)蓄的利率享受兩大優(yōu)惠政策，除免征利息所得稅外，其作為零存整取儲(chǔ)蓄將享受整存整取利率，利率優(yōu)惠幅度在25％以上。

這種存款方式適合工資收入不高、有資金流動(dòng)性要求的家庭。收益有保證，零存整取，也可積少成多，比較適合為小額教育費(fèi)用做準(zhǔn)備。

辦理教育儲(chǔ)蓄應(yīng)注意五點(diǎn)：

(1)學(xué)生必須為4年級(jí)以上，賬戶到期領(lǐng)取時(shí)，孩子必須處于非義務(wù)教育階段。

(2)到期支取時(shí)必須提供接受非義務(wù)教育的身份證明。

(3)提前支取時(shí)必須全額支取。

(4)逾期支取，其超過原定存期的部分按支取日活期儲(chǔ)蓄存款利率計(jì)付利息。

(5)存款方式靈活，在選擇按月存款時(shí)，存款人可選擇每月固定存入、按月自動(dòng)供款或與銀行自主協(xié)商三種方式。此儲(chǔ)蓄品種最高金額為每戶2萬元，存款人若選擇每月存5000元，4個(gè)月即可繳完，但至少要存兩次，每次最多1萬元。另外，選擇自動(dòng)轉(zhuǎn)賬功能時(shí)必須簽訂協(xié)議，必須是同戶提供轉(zhuǎn)賬。例如，孩子作為教育儲(chǔ)蓄的存款人，父母的賬戶不可提供轉(zhuǎn)賬，只能從孩子的其他賬戶中轉(zhuǎn)賬。

基金定投：集腋成裘長期籌資

基金定投業(yè)務(wù)是指在一定的投資期間內(nèi)，投資人以固定時(shí)間、固定金額申購某只基金產(chǎn)品的業(yè)務(wù)。基金管理公司接受投資人的基金定投申購業(yè)務(wù)申請后，根據(jù)投資人的要求在某一固定期限(以月為最小單位)從投資人指定的資金賬戶內(nèi)扣劃固定的申購款項(xiàng)，從而完成基金購買行為，比較類似于銀行的零存整取方式。

基金定投比較適合籌集期在10年以上的教育金的籌集。因?yàn)橥顿Y時(shí)間長，并且投資對象固定，所以風(fēng)險(xiǎn)相對較低。通過長期投資，分享行業(yè)或經(jīng)濟(jì)增長；通過不同時(shí)點(diǎn)上的持續(xù)買入，攤低了購入成本，從而規(guī)避了選時(shí)風(fēng)險(xiǎn)。

假如一對夫婦計(jì)劃為其兒子建立一個(gè)高中階段的教育金，現(xiàn)在兒子剛出生不久，投資年限為16年，決定投資華夏成長證券投資基金，期望年收益率為10％，每期扣款500元，申購費(fèi)率為1.8％，收費(fèi)方式為前端收費(fèi)，將這些信息輸入華夏基金公司提供的定期定額投資計(jì)算器，可以得出到期收益為134984.26元，期間申購總費(fèi)用1728.00元，到期本利和230984.26元，這樣一筆錢，應(yīng)該可抵孩子讀高中和大學(xué)的教育費(fèi)用。

當(dāng)然，基金定投也有投資風(fēng)險(xiǎn)。本刊前幾期曾做過詳細(xì)分析，這里就不再介紹。

教育保險(xiǎn)：適量購買

教育保險(xiǎn)相當(dāng)于將短時(shí)間急需的大筆資金分散開逐年儲(chǔ)蓄，投資年限通常最高為18年，所以越早投保，家庭的繳費(fèi)壓力越小，領(lǐng)取的教育金越多。而購買越晚，由于投資年限短，保費(fèi)就越高。

教育保險(xiǎn)一般都是在孩子上初中、高中或大學(xué)的特定時(shí)間里才能提取教育金。比如，投保年齡在0～9歲之間的孩子，12周歲時(shí)就可以領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額的10％作為初中教育金；15周歲時(shí)可以領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額的15％作為高中教育金，18歲時(shí)可以領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額的25％作為大學(xué)教育金；25歲時(shí)可以領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額的50％作為創(chuàng)業(yè)基金；60周歲后每年可領(lǐng)取基本保險(xiǎn)金額的13％作為養(yǎng)老金，直至身故。而10～12歲投保的孩子就不能領(lǐng)取初中教育金；13～15歲投保的孩子就不能領(lǐng)取初中和高中的教育金了。

在教育金儲(chǔ)蓄的同時(shí)，保險(xiǎn)公司可以將教育保險(xiǎn)與健康產(chǎn)品、年金產(chǎn)品、高保障的定期產(chǎn)品等，根據(jù)客戶的實(shí)際需求打包一起提供一個(gè)綜合保障的組合計(jì)劃，這種組合既能給客戶提供教育金儲(chǔ)蓄，還能提供疾病、意外等保障。

不過從理財(cái)?shù)慕嵌瘸霭l(fā)，教育保險(xiǎn)也不宜多買，適合孩子的需要就夠了。因?yàn)楸ｋU(xiǎn)金額越高，每年需要繳付的保費(fèi)也就越多。總體來講，保險(xiǎn)產(chǎn)品主要是保障功能，如果只看其投資收益率，它甚至可能比不上教育儲(chǔ)蓄。

銀行理財(cái)產(chǎn)品：收益較高，但需考慮風(fēng)險(xiǎn)

一些銀行推出了教育類理財(cái)產(chǎn)品，如光大銀行曾推出的陽光理財(cái)E計(jì)劃，東亞、匯豐等外資銀行推出的“兒童賬戶”等，可供希望得到高收益的家長選擇。