電商的風險及對策范文

導語：如何才能寫好一篇電商的風險及對策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關鍵詞：B2C；電子商務；消費者；感知；風險；對策

一、引言

感知風險是指在B2C電子商務之中，消費者由于消費環境以及消費方式等等方面的變化而產生的一種風險感受。學者們經過相關的研究，將網絡購物過程中消費者對于購買產品可能產生損失的這種心理稱為風險感知。而目前對于電子商務背景下的風險感知則有著這樣的定義：消費者的感知風險是指消費者在進行在線消費行為的過程中所產生的主觀期待而帶來的一些損失。

二、消費者在B2C電子商務中感知風險的形成

對于B2C電子商務之中消費者之所以會產生感知風險的原因應當主要被歸結為網絡的虛擬性。電子商務的產生與發展都是以網絡為依托的，因而就無法避免虛假信息的負面干擾，在網絡交易的過程中，主要是以虛擬的商家作為消費過程的主導，商家往往是出于一種虛擬的狀態，其信息以及身份都是處在一種變化的狀態中的，這就使得消費者不能夠很好的對其進行身份的辨別，使得消費者產生風險感知。除此之外，電子商務的出現已經是一種對于傳統的交易模式的顛覆，它不再能夠做到一手交錢一手交貨這種交易方式，因而電子商務的購物時間是一定要比傳統的購物時間長的，這種狀況就會給消費者帶來浪費時間的問題。電子商務的這種特殊模式是導致消費者在進行網絡消費時處于相對劣勢地位的主要原因，電子商務的種種特點都為消費者的消費活動帶來了很大的不確定因素以及很大的消費風險，這些因素都是影響消費者消費心態的一些客觀的重要的原因。在這些風險客觀存在的情況之下，消費者就難免會受到這些條件的影響，從而促進消費者感知風險，并且最終影響到消費者的消費過程。

三、B2C電子商務中影響消費者風險感知的因素

（1）消費者自身的因素。在經過眾多的研究以及統計調查后我們能夠發現，消費者在進行消費的過程中其個人的消費意愿以及對于風險的考慮情況是對消費行為產生影響的一個重要原因，通過研究我們還能夠發現，對于不同的消費者來說，他們的消費風險感知也是不同的，在一般的情況下來說，謹慎的，抱有避免風險意向的消費者就會更多地感知到風險的存在，而對于一些比較喜歡冒險，敢于承擔風險的消費者來說，他們往往會對存在的一些客觀風險進行弱化，因而就有著較低的風險感知。除此之外，研究者還發現消費者對于風險的感知程度還會與消費者的購買意愿相關聯，如果消費者有著十分強烈的購買欲望，他們對于風險的感知就會處于較低的水平，而如果消費者的購買意愿不強，那么他們一般就會有著較強的風險感知能力，因此我們能夠看到，消費者的購買意愿與風險感知這兩者之間是一種負相關的關系。

（2）銷售商方面的因素。而對于銷售商來說，在B2C電子商務進行的過程中，還是不能夠避免消費者對零售商的各種行為進行心理評價，而產生風險感知。例如銷售商在進行宣傳的過程中，消費者就有可能會對宣傳的真實性產生一定的風險感知，除此之外由于銷售商身份識別的困難，也會使得消費者產生一種實體身份的風險感知。我們還能夠看到，在電子商務開展的過程中，不僅在銷售環節會使得消費者感知風險，同樣在售后以及產品的配送方面，也會導致消費者感知風險的產生。因而對于銷售商來說，應當注意的是做好銷售各個環節的工作，并以此來樹立良好的信譽，我們都知道消費者在進行消費選擇的過程中一般情況下都會選擇信譽度較好的商家，對于一些品牌產品以及較大規模公司的產品，消費者往往表現出更加信任的心理狀態，從而也會減少風險的感知。另外，通過研究我們還能夠發現，對于電子商務活動來說，工作人員的服務態度也對消費者的風險感知有著一定程度的影響。

（3）網站的建設方面的因素。B2C電子商務與普通的商務活動不同，在進行電子商務的過程中，沒有銷售人員與消費者進行直接的接觸，消費者是與網站進行接觸的，因此作為電子銷售商就應當重視網站的建設工作，網站建設質量的好壞是與消費者的風險感知直接相關，網站能否滿足消費者的需求，能否與消費者的心理需求相適應，能否為消費者提供便捷的消費服務，對于消費者的風險感知是有著很大關系的。網站的排版以及網頁的美觀與否會對消費者的消費醫院產生影響，而如果網絡運行速度很慢，造成了消費者的使用障礙，就會使得消費者失去購買產品的意愿。而對于更多的消費者來說，他們更加關心的是在網站上進行支付的安全問題，因此電子銷售商在建設網站的過程中就應當注重對于支付安全的保護，只有這樣才能夠使得消費者產生安全感，這樣就能夠使得消費者降低對于風險的感知。網站為消費者提供的幫助、方便越多，就能夠提供消費者更多的安全感，就能夠有效地降低消費者的風險感知。

四、應對影響消費者風險感知因素的措施

（1）從消費者的角度。作為消費者應當認識到，當前網絡銷售方能夠為消費者提供的信息是十分有限的，不能夠僅僅從這些方面來對商品進行評價，并且這些信息都是由銷售商提供的，因而并不一定具有足夠的客觀性，作為消費者就應當積極搜尋有關產品的各方面信息，多多了解產品的真實狀況，以此來減少消費風險的感知。除此之外，還應當在選擇商品的時候挑選信譽度較高的商家，信譽度很大程度上是與產品的質量掛鉤的，因此這樣做就能夠減少消費的風險。

（2）從銷售商角度。作為銷售商，應當根據消費者的需求來為其提供更加全面的產品信息，以此來保證消費者能夠全面的了解產品，從而降低消費的風險感知，除此之外，銷售商還應當注重建立公司的信譽，擴充公司的規模，利用品牌效應來幫助消費者打消風險感知。

五、結語

消費者感知風險對于電子商務的發展具有一定的影響，因而降低消費者對風險感知進行研究能夠幫助電子商務更好地發展。

參考文獻：

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關鍵詞：火電企業；電力物資采購；風險；管理

隨著我國經濟的高速發展，對電力企業的要求也在逐漸增加，這就要求在火電企業的建設上要不斷的改革和創新，投入新的設備以及技術，對電力物資的質量要求也在不斷提高。物資采購工作是影響火電企業的電力生產成本和工程建設造價的根本，決定著整個電力系統的安全與運行，而整個火電企業的經濟效益在很大程度上也被電力物資采購影響著。因此，火電企業必須加強電力物資采購的管理，把采購中的風險降到最低，以保證整個電力系統的安全與穩定運行。

一、火電企業電力物資采購的風險

（一）概念。電力物資采購的預期目標與實際結果有可能出現的偏差叫做電力物資采購風險。電力物資采購過程的每個環節都可能出現風險，電力物資采購風險并不僅僅限于向供應商購買物品的過程，而是物資從計劃采購到使用結束的整個過程中都會面臨各種風險。

（二）分類。電力物資采購風險一般分為兩大類，即內因型風險和外因型風險。

1.內因風險。內因風險主要包括計劃風險、決策風險、訂貨風險、運輸風險以及驗收和保管風險。計劃風險：火電企業為了保證物資的供應會制定物資采購計劃，因此在采購計劃和物資需求計劃的制定上就會存在一些差異，造成風險。例如，市場需求的走勢、市場預測以及工程設計過程中出現的一些差錯等等。因此，采購計劃必須在技術上做到科學管理、工作上做到嚴格要求，才會將計劃風險降到最低。決策風險：由于一些企業管理人員的技術問題、業務水平以及對工作的責任心等，使得一些企業的某些決策出現了錯誤的判斷，就會引發風險。訂貨風險：在電力物資采購的過程中，采購工作人員必須要理解管理人員的意思、按照采購的正確程序進行操作，供應商的選擇以及合同的簽訂一定要按照過關家有關的法律法規進行，一旦有所紕漏，就有可能引發相關的風險出現。運輸風險：電力物資采購好以后，在運輸上一定要做好管理措施，特別是一些專用設備的運輸，極易受到外界的影響而出現運輸風險。驗收和保管風險：電力物資采購回來以后，對種類、數量、價格以及型號規格等方面必須進行嚴格的檢查和驗收，符合相關指標的標準后方可入庫。檢查驗收的過程一旦有所疏忽就會有相關的驗收風險產生。而入庫的物資保管工作也一定要做好，避免物資丟失、變質等風險的出現。

2.外因風險。外因風險主要包括社會風險、供應商風險、市場風險和意外風險。社會風險：部分物資采購法律法規、社會制度以及政策等都會對電力物資采購造成一定的影響，引發社會風險。供應商風險：在電力物資采購過程中，供應商的選擇是至關重要的，一旦廠家在產品生產的某個環節上出現紕漏，就會產生物資質量風險。另外，由于相關法律以及管理力度在電力物資采購環節上比較薄弱，這就會使得某些供應商趁機不對自身的行為進行規范，從而造成電力物資在價格、質量等方面的風險。市場風險：目前全球的經濟形勢也會對電力裝備這一行業在發展過程造成一定的影響，很多火電企業的大型設備原材料、部件等已經進行全球性的采購，而材料價格的逐漸增長也導致電力物資的成本不斷上升。由于來自各方面的經濟壓力，一些廠家會也因此而采用一些措施來降低成本，使得電力物資的質量受到影響。意外風險：在采購電力物資的過程中，很多自然或人為的災難是無法避免的，這會給設備帶來一定的風險，甚至是損壞，是得物資在訂購、運輸以及儲存等方面出現問題。

二、火電企業電力物資采購風險管理

在電力物資采購管理上，如果只對某一方面的風險進行分析的話，是很難解決根本問題的，因此，火電企業在物資采購管理上必須建立一個完整的體系，以便于從各個環節對采購的物質進行監督管理，使得電力物資在采購過程中有可能發生的所有風險盡量得到避免和降低。

（一）供應商風險對策。在供應商的選擇上要加強考核和選擇的力度，為了約束和規范供應商的行為，有必要制定出一個全面的可實施的方案。在供應商的產品質量體系和能力進行方面要做好調查和審核中國，要去生產現場對其生產技術和能力進行考察，還要收集行業中對該供貨商的評價和業績情況綜合進行盼盼；必須從供應商的產品質量、交貨時間、產品合格率、合同的履行以及售后服務等方面進行綜合考評，特別是一旦出現嚴重的物資質量問題或供應商誠信危機的情況時，必須立即采取相應措施阻止風險發生。

（二）計劃風險對策。物資管理的核心工作是制定物資需求計劃管理工作。電力物資采購工作必須采取計劃管理的方式，整個采購過程必須要有嚴密的計劃，并且要嚴格按照計劃執行。采購計劃必須要按照需求計劃的相關要求制定，結合工程實際所需的物資準確制定出物資需要量與交貨日期。此外，一旦原計劃發生改變，要對原來上報的采購計劃及時進行修改。應急物資方面則需要根據需求制定相應的計劃，同時還要對應急物資的新動向隨時注意。

（三）采購訂貨風險對策。在電力物資采購的過程中，必須嚴格按照公平公正公開的原則進行，在物資采購的計劃落實上，必須按照制度化和規范化的標準。在物資采購過程中，必須采用最強硬的措施和態度盡量避免人為因素帶來的風險。簽訂和確定相關的技術協議及合同時，必須按照審批的計劃進行。在合同談判過程中，若原定計劃有重大改變發生，需辦理相關手續，得到批準后才可以簽約。

（四）驗收和保管風險對策?；痣娖髽I對驗收工作人員的業務素質必須提高，有必要做到使工作人員對各類電氣設備的用途做到充分了解，以便于提高驗收工作效率。保管工作人員一定要具有較強的責任心，要定期巡視和保養設備，防止設備丟失、變質以及災難帶來的風險。

三、結語

在火電企業物資采購的整個過程中，任何環節出現問題都會引發相應的風險。因此，為了更好的保證電網能夠安全地、穩定地運行，必須加強物資采購風險管理，同時也能使得火電企業的工作效率和整體利益得到保證。

參考文獻：

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[2]金錫萬.物資采購質量風險防范對策[J].中國軟科學，2001（8）：121 -122

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關鍵詞：信息系統；開發建設項目；風險識別；應對措施

中圖分類號：TP31 文獻標識碼：A

一直以來，電網企業對信息化工作投入了大量的人力和財力，尤其是作為信息化核心內容的信息系統的開發建設。電企在信息化建設過程中經過相當一段時間的研究與實踐積累，逐步建立了科學的信息化系統開發建設模式和方法論，并取得了較顯著的成效。但隨著電企業務管理要求的不斷提升，信息系統構成日趨復雜，在開發建設中呈現出：關聯面廣、工作層次多、開發建設隊伍組成復雜等問題。在加強信息系統開發建設科學化、規范化管理的同時，更需求加強重視項目風險控制與管理，進行全面的風險識別分析以及找出有效的風險應對策略，是保證項目能夠順利達到目標的關鍵。

一、通過識別項目各類風險，達到加強風險管理的目的

一般性的信息系統開發建設項目都會遇到許多不確定的因素，諸如資金不到位、人員變動、用戶需求反復變化等風險。電網企業信息系統開發建設項目除此以外，還有著自身獨特的一些風險。比如在開發階段，由于業務管理復雜，需求不明確且經常發生變化；在實施階段，建設人員水平參差不齊，基礎數據量龐大，關鍵用戶認識不夠；在軟件運維階段，缺乏強有效的推廣使用，缺少針對性的用戶培訓和完善的運維管理等。系統建設中如果對這些風險不能有效的識別分析和規避，將會導致整個項目的失敗。因此，首先需要對各種類別的風險進行詳細的識別與分析。

1開發商的實力方面。信息系統合作開發商的選擇，對項目的成功關系密切。如果開發商企業規模不大，經濟、技術實力不強，在承擔大型復雜的項目開發建設時就會力不從心；開發商對電網業務不熟悉，缺乏相關領域的開發經驗，無法投入足夠的技術力量，這些情況都會影響到項目建設的正常進行。

2用戶需求方面。如果項目初期沒有進行有效的宣貫和溝通，將會對后期的項目開發建設帶來諸多的麻煩和問題，比如工期拖延、反復修改，甚至導致項目整體失?。恍枨笳{研不深入透徹，分析研究停留在表面，僅以歷史經驗和技術的角度考慮，通常會在系統建設過程中逐步暴露各種問題；缺少有效的需求變化管控也會造成項目風險的增加。

3項目管理和組織方面。電企信息系統建設是一個復雜的過程，相應的項目管理往往需要跨職能、跨部門的多人協作才能完成；項目計劃不切實際，階段任務劃分不合理，沒有具體的時間進度表，項目組只有建設方人員，缺少即懂業務又懂技術的復合型人才，用戶參與度底，這些都是項目走向失敗的風險因素。

4人力資源和技術方面。電企信息系統建設是一個智力與勞動密集型相結合的項目，項目所需的人員組成即需要技術專家也需要業務專家，同時還需要企業高層的深入參與，即使配備了充足的人員，還要考慮項目成員的流動性和工作效率的高低；系統開發建設中往往喜歡盲目追求新技術，在能更好的實現系統目標和用戶需求的同時也會帶來許多技術方面不確定的風險，使得系統可能出現兼容性差和操作困難等問題。

5企業管理變革方面。在面臨新系統的推廣和應用中，由于信息化業務流程的改變，勢必會造成組織結構調整、人員變動，用戶短時間內工作量加大等情況，產生較多的抵觸情緒，對系統建設形成較大阻力。

6其它方面。在電企信息系統開發建設項目中，除以上幾個方面可能帶來風險外，還有其它的一些客觀存在的風險，如資金風險、培訓風險、信息安全風險、系統運行維護風險等。

二、通過采取風險應對措施，達到優化風險管理的目的

在電網企業信息系統項目建設的風險管理中，不僅需求對項目的所有階段進行連續不斷的風險評估，還要制定積極有效的風險應對措施，對識別的風險進行合理排序，重要的風險要首先處理，風險管理措施要覆蓋所有的關鍵人員、過程、業務和技術領域。下面對前面列舉的風險情況，通過針對性的分析，提出有效的應對策略。

1開發商方面的風險應對策略。電企信息系統大多規模較大，定制需求功能點較多，因此選擇實力較強的開發商對項目成功關系密切。首先，應制定項目建設準入機制，劃分開發商等級，對入圍開發商進行深入調研。其次參考同行業類似客戶的建設經驗，選擇熟悉電網系統業務，具有同類項目成功案例較多，經驗較豐富的開發商作為建設方，有效保障項目的成功。

2用戶需求方面的風險應對策略。首先，在項目建設過程中及時掌握用戶的業務需求，仔細分析用戶對系統的功能描述，明確項目的整體要求；其次，保證需求調研階段的有效時間，避免造成分析調研不細致，走過場，對不切實際的需求要正確評估，充分溝通，直至雙方同意；制定完善的需求變更管理機制，有效的避免需求無故的頻繁變化，保證項目進度按計劃推進。

3項目管理和組織方面的風險應對策略。項目開始前就應成立專門的項目組織機構、明確職責分工，制定規范的建設管理標準；健全溝通協調機制，定期召開項目例會，對項目計劃、質量、問題進行協調管控；制定科學合理的項目詳細任務計劃，明確項目實施的關鍵路徑，設定項目里程碑點，對于與項目目標或進度等方面出現的偏差及時進行調整控制。

4人力資源和技術方面的風險應對策略。配備項目所需的充足、穩定的熟悉相關業務的各類技術人才，科學合理的進行人員分工，發揮項目成員的專業特長和協作能力；建立完整的激勵機制，提高工作效率和質量，加強外部協作單位人員的管理。同時，還要注意軟件技術的合理采用，避免出現系統性能底、操作界面不友好，甚至系統兼容性差，導致與其它系統難以集成的風險。

5企業管理變革方面的風險應對策略。要保證企業高層領導的高度重視，能夠全過程參與項目建設；明確各相關業務部門的需求和職責，讓各相關部門在項目建設和應用中發揮主體作用，有效的消除存在的變革阻力；合理處理跨職能的業務流程設計，做好部門間的協調配合；在項目的各階段定期舉辦宣貫和培訓班，以便配合新的管理理念的推行和普及，排除員工使用的抵觸心理，保證系統發揮實際效用。

6其它方面的風險應對策略。系統建設項目前必須開展可行性研究，明確系統目標和規模，制定詳細的投資計劃和成本效益分析，確保資金落實到位，才能保證項目按計劃開展；制定全面、詳細的培訓計劃，保證每一個關系人都能熟練的應用系統；制定嚴格的信息安全管理辦法，保證信息系統的安全運行。

結語

在國內，電網企業在信息化建設方面不斷加大了開發建設力度，這不僅給企業帶來了明顯的優勢效果和可觀的經濟效益，還強化了企業的管理水平。因此，科學全面地對信息系統開發建設項目的風險進行識別與分析評估，在出現風險時采取積極的應對策略，將有利了項目的順利開展，對加快企業信息化建設、強化企業管理水平、促進企業生產經營，實現電網企業的可持續發展發揮重大的作用。

參考文獻

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>> 商業地產開發運營策略研究 商業地產開發運營模式的分析與選擇 商業地產的開發建設及運營管理 商業地產的電商試驗 商業地產的開發與運營 商業地產開發的風險分析及對策防范 電商能否擊敗商業地產？ 商業地產開發與運營 完善商業地產開發與運營模式探析 劉愛明電商對商業地產的沖擊是偽命題 商業地產或是開發商轉型機遇 快時尚：緊跟商業地產開發商 商業地產開發的風險管理 商業地產同質化的對策 商業地產去庫存的對策 基于宏觀視角的商業地產企業走出融資困境的對策 論中國現代商業地產的運營模式 整合運營商業地產的經營之道？ 商業地產的收益與運營管理模式 淺析重慶商業地產的運營模式選擇 常見問題解答 當前所在位置：l.

[2]商業地產[EB/OL].（2014-03-14）[2014-04-20]..

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Predicament and Solutions of the Commercial Real Estate Development and Operation in E-Commerce Times

FU Yan-wen

（Xiamen City University，Xiamen，Fujian 361008，China）

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現金流是企業的生存命脈，甚至可以毫不夸張地說，現金流是企業生死的決定性因素。對于類金融企業而言，現金流的核心作用被進一步放大。本文以國美電器為研究對象，分析類金融企業的現金流風險生成與傳導機制，以期為改善企業現金流風險管理活動提供些許幫助。

【關鍵詞】

類金融企業；現金流；風險生成與傳導機制

一、問題提出

類金融企業是指在與供應商進行交易過程中以低成本甚至是無成本方式占用上游供應商貨款并供自己長期使用的一類企業。類金融企業使用該種商業模式可以形成“規模擴張――銷售規模提升帶來賬面浮存現金――占用供應商資金用于規模擴張或轉作他用――進一步規模擴張提升零售渠道價值帶來更多賬面浮存現金”的特殊企業現金流循環體系。這種現金流管理模式雖然能為投資者帶來較高的投資回報率，但是其在本質上也掩蓋著較高的風險因素。

企業在過度使用類金融模式進行融資以擴大企業規模的同時自身現金流運行狀態也愈發脆弱，資金鏈斷裂的可能性也隨之上升；更為嚴重的是當“馬爾可夫支付鏈”上的任何一家企業發生破產都有可能導致恐怖的多米諾骨牌效應，誘發諸多經濟和社會問題。20世紀90年代我國發生的大面積“三角債”現象正是上文所述內容的典型代表。該時期的企業商業信用極度不健康，導致銀行業計提巨額壞賬準備，金融市場一度處于“崩潰”邊緣。在經濟鼎盛時期，類金融企業的現金流風險因素可能還不會大量顯現，可是一旦遭遇如同98年亞洲金融危機或是08年美國次貸危機一致的大范圍經濟危機，類金融企業的現金流周轉則會因為銀根緊縮而勢必緊張。因此，如何有效識別類金融企業的現金流風險生成與傳導機制是類金融企業急需解決的重大問題。

本文選擇類金融企業的典型代表――國美電器（以下簡稱國美）為研究對象，深入其現金流風險生成與傳導機制。

二、國美電器案例分析

憑借其所擁有的全國性銷售渠道網絡形成的寡頭壟斷地位，國美在與消費者之間進行現貨交易的同時，通過延長上游供應商付款周期使其賬面上長期存有大量浮游現金?？v觀國美電器的年度財務報表可以發現，應付賬款周期超越6個月的產品供應商比比皆是。但是，國美利用類金融模式的同時也意味著在自己身上套上了一個無形“枷鎖”。國美成功實施類金融模式的關鍵就是眾多供應商需要對國美的現金流周轉有著充足的信心。但國美卻無法有效保障這一點。截至2008年6月，在不考慮收購大眾電器后產生的虛擬商譽的基礎上，國美的資產負債率為69.83%，導致凈營運資金需求為負，出現龐大的現金缺口。此時，如果大部分供應商對國美未來走向持悲觀態度，要求現款現貨交易的話，那么國美很可能與供應商發生類似于銀行“擠兌”現象的“戰爭”，其現金流周轉過程將變得岌岌可危，現金流斷流風險也將大幅上升，甚至引發破產。

從國美存在的現金流風險隱患來看，現金流風險的生成和傳導是其采取的類金融模式作用下的結果。由此可以初窺國美現金流風險的生成與傳導機制。

機制一：首先，當國美占用供應商資金進行擴張和房地產投資時，門店規模擴張過程中出現的單店效應會減少現金流入量；其次國美多元化投資存在的高風險可能導致在投入大量前期資金后無法收回預期回報，不僅使現金流入數量減少，而且還會影響其現金周轉期限；接著，在預期獲得資金回報期限內可能仍舊需要投入后續資金，從而進一步影響現金流入，引發現金流風險；另外，原有的零售業績也會因為市場競爭出現波動等多方面原因而產生不確定性，影響現金流入。這些不確定性因素共同作用于國美，影響其向供應商按期支付貨款的能力，使得國美自身現金流風險生成并在產業鏈中傳導，即國美的現金流風險向供應商傳導。

機制二：由于供應商向國美供貨與國美向供應商支付貨款之間存在較長的時間間隔，故而供應商的現金流周轉效率不強，導致其進一步生產能力受到直接影響；同時，供應商還需要承擔運輸成本、維護成本、貨物損壞成本等外加經營成本，而這種單方的經營成本也增加了供應商的現金流周轉壓力；再者，國美因其渠道優勢形成了較強的議價能力和價格保護政策，供應商需要支付高額的渠道費用。基于這些限制條件，供應商如果不能正確處理與國美之間的資金矛盾，那么現金流風險將在供應商內部傳導并可能導致現金流斷流，進而國美也會因為供應商不能繼續向其提供貨物而影響自身業務活動的進一步開展，即供應商的現金流風險向國美傳導。

機制三：在機制一與機制二的共同作用下，現金流風險將形成在國美與供應商之間的循環傳導體系，這勢必會加重雙方的現金流風險，同時現金流風險也會因其程度不同在整個供應鏈上傳導擴散，引發一系列的經濟和社會問題。

三、結論與對策

本文以國美電器為研究對象，深入剖析了類金融企業的現金流風險生成與傳導機制。研究方發現，類金融企業現金流風險偏向企業自身對資金的利用程度，并通過現金流轉使風險在企業與供應商之間甚至整個產業鏈傳導。為此，本文提出些許改進意見：一方面，類金融企業需要形成穩健的財務政策與資產負債結構，將占用的供應商資金數量與期限控制在合理范圍內；另一方面，類金融企業需要持續改進運營速度以保障自身償債能力，進而控制現金流風險。

參考文獻：

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【關鍵詞】電力設備；采購質量；控制對策

電力企業的物資采購工作是影響電力生產成本和基建工程造價的根本，決定著電力是否安全與運行，同時也牽涉到整個企業經濟效益與電力系統穩定。由此供應商提供的設備質量和功能對電網的穩定與運行產生了更深一步的影響。所以采購電力設備的質量對保證電網的穩定和運行是非常重要的。

一、目前電力設備采購現狀分析

（一）缺乏科學有效的供應商管理手段

由于電力企業電力設備采購業務的迅速增長，采購電力設備所涉及的供應商數量及供應地域范圍逐漸擴大，造成供應商群體零星分散。另外電力企業的特征造成電力設備采購業務地域范圍的局限性，再加上電力企業涉及到國計民生，在市場上處于壟斷地位，造成了對很多供應商單方面的嚴格要求，而忽略了在市場經濟基礎上平等招投標關系的供應商的義務的表現。由于電力企業電力設備供應鏈條不完整，信息共享機制缺乏，供應雙方信任度較低，難以將供應鏈成本堅定[1]。

（二）過份追求過低的采購價格

電力企業當前的招投標模式很多都是簡單根據采購價格的因素實行招標管理，技術和質量管理部分只是走過場，過份的低價使得電力設備的供應商疲于應付，導致產品的質量標準直線下降，在很大程度上降低了電力設備使用壽命。在當前的設備投標過程中，有少部分供應商大多數在電力設備質量、技術水平等方面具有較大的優勢和投入，導致成本的上升，在追求低價中標的過程中往往屢屢不中標，導致這些供應商漸漸失去了對電力企業的信心，從而降低了企業的社會影響力和評價。一味的低價招標無疑會給最終用戶造成的損失更為慘重。

（三）供應商低價中標

為了迎合采購方的需求，供應商紛紛采取低價中標的方式來獲得中標機會，擠壓其他競爭對手。然而供應商迫于設備生產成本，為了獲取利潤，只有降低產品等次，減低產品質量。這樣采購方與供應商低價模式惡性循環，使得采購到的電力設備完全不符合項目建設標準，電力設備難以正常運營，增強了維護成本和二次采購成本，遭受到了更嚴重的經濟損失。

二、電力設備采購質量控制對策

（一）完善供應商管理

（1）完善供應商考察制度。供應商在供貨之前，應該利用互聯網對各種資質和資格進行審查，從而確保供貨公司各方面都符合公司所要求貨物的要求。同時，還需要具備豐富發展經驗，在行業內具備相應的知名度與良好的信譽；其次是應該根據實際發展情況，構建公平合理的考核機制，注重對各種要求的考核和評價。通過各種數據的比較來評價供應商綜合發展情況的優劣，最后選擇發展較好的供應商；再次是應該構建良好的合作伙伴關系，對眾多的供應商進行有效的管理，從而確保所采購設備材料的質量；最后，對供應商進行評估和動態管理，來檢查是否適應公司將來設備采購的需求。按照評估標準對供應商在一個周期內的提品的質量、按時交貨的幾率、履行合約率、產品合格率、價格以及態度，還有售后服務等多方面進行綜合考評，通過評估提出指標量化及備案對供應商是否合格實施相應的動態管理，特別提出的一點就是在日常評估審查外，若一旦出現嚴重的質量問題或者是供應商出現誠信危機等情況必須立刻采用專門的評估審查并立即采取相應措施阻止風險發生。

在各種設備材料采購完畢之后，還應該給與各個供應商科學評價，并且應該將反饋意見反饋給供應商管理人員，然后根據實際情況進行調整。堅持每一年集中評審一次，從而確保設備材料的質量。

（2）完善對供應商的合同執行管理。采購方應該嚴格依托電子商務平臺及ERP系統，全過程控制物資合同的簽約、變更、履約和資金結算業務。合同一經簽訂，原則上不做任意更改。切實加強物資到貨管理，確保到貨物資數量、質量及交貨期與合同規定的一致性。合同簽訂后，質量控制部門應該根據合同要求以及供應商的生產計劃，跟蹤設備材料的生產質量狀態，包括質量文件的提交，審核，生產過程的不定期監督管理，重點工序現場見證等方法，及時、準確了解供應商的生產實際生產狀態。盡可能的將質量管理提高到一定的高度，實行質量放行一票制。將質量風險盡可能的降到最低。以確保采購方的利益。

（二）科學衡量采購價格

在衡量設備材料采購價格的時候應該著重注意財物風險，其主要是因為各種財物風險都集中體現在價格上面，從而直接影響到整個公司財務的經營情況。同時，公司在集中進行采購業務的時候，應該從多方面進行綜合考慮，盡可能的了解材料供應情況，材料價格的波動和歷史采購價格等，按照項目建設的整體預算和每個季度工程項目資金的分項預算科學預測電力設備采購進行中的價格走向。在公開招投標供應商價格時，需要對電力設備的原材料價格及工程項目資金進行預算，對價格差異較大的供應商進行詢問，充分了解投標方的價格構成，若該供應商的價差主要是由于技術含量及企業資質時，就需要以工程項目長時間持續穩定運行為前提，而不是只是用價格來衡量供應商，同時，很重要的一點就是，采購方必須考慮供應商的合理利潤，以達到雙贏的目的。

（三）善于利用EPC管理模式

EPC管理模式包括了項目設計、采購、建設各個層面，大多數使用“強矩陣”管理方式，合理調整內外部部門關系，也需要各個部門無條件的配合才能實現高效的采購，對電力設備采購過程中出現的問題，采用多種解決方案，有助于確保項目順利的建設[2]。利用EPC管理模式能夠用降低采購風險，大大降低采購人員少、工作量大的矛盾，使得采購程序更加規范。采購過程公開透明，杜絕了腐敗現象的出現。此外，利用EPC管理模式較易與供應商構建戰略合作伙伴關系，更有利于在以后的生產、維修、現場服務及備件供應。能夠對整個采購過程進行全方位監控，保證采購的電力設備能夠按照進度要求適時進場，有效控制采購到的電力設備符合生產需求，滿足質量要求。

總之，電力設備采購過程中存在很多問題，這些問題有些是難以避免的，需要加大對采購過程進行全方位、全過程中控制，有力地降低采購方和業主的風險，提高電力企業經濟效益。

參考文獻

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關鍵詞：互聯網供應鏈金融風險管理控制

一、互聯網供應鏈金融及其風險

(一)互聯網供應鏈金融模式概述

根據主導主體的不同可以將現階段互聯網供應鏈金融分為以電商企業為主導、以傳統銀行為主導以及銀行與電商企業合作的三大模式。電商企業、商業銀行、物流企業、中小企業以及個人用戶都是互聯網供應鏈金融的參與者。B2B、B2C、C2C是互聯網供應鏈金融模式主要的業務類型。其中B2B即企業對企業，指的是以互聯網金融機構向企業用戶提供的訂單融資金融業務；B2C即企業對個人，是專門針對個人用戶提供的應收賬款等融資業務；C2C即個人對個人，在該業務模式中互聯網金融機構只是作為個人間投融資的中介平臺。

(二)互聯網供應鏈金融風險分析

從金融機構的角度對互聯網供應鏈金融面臨的各類風險的分析如下：首先是信用風險，互聯網金融機構可以借助電商平臺對客戶的交易付款等信息進行收集和分析，降低信用風險的發生概率，但是僅僅依靠電子訂單以及互聯網上的身份信息可靠性較低，進而產生新的信用風險；此外操作風險也是常見的互聯網供應鏈金融風險類型，互聯網和金融復合型人才的缺乏使得金融業務操作過程中的風險增加，由于融資請求較之傳統的金融模式難度降低，在一定程度上增加了資金回收的監控復雜性；其次是安全風險，金融平臺的穩定性、金融產品以及申請流程的科學性以及軟件問題都是安全風險發生的因素；最后是環境風險，互聯網供應鏈金融下貸款抵押物的類型更多樣化，投資者與貸款者的數量以及資金規模都比較大，當抵押物的市場價值發生較大的波動時加之相關法律法規的不完善，市場風險和法律風險的發生幾率就會增大。

二、互聯網供應鏈金融風險的管理控制

(一)完善互聯網供應鏈金融平臺

金融平臺穩定性會對互聯網供應鏈金融業務的實施產生直接的影響，為了避免由于硬件或者軟件問題導致的風險必須要加快互聯網供應鏈金融平臺的建設和完善，提高金融平臺的硬件質量和配套軟件適應性。為了提高金融平臺的規范性，相關部門要對云平臺、物聯網以及互聯網供應鏈金融數據中心的建設進行規劃，互聯網供應鏈金融的參與主體要遵循相關法律法規的要求，在國家規劃的范圍內提高自身信息平臺建設質量。

(二)加強線上和線下業務的對接

電商企業和互聯網金融機構是互聯網供應鏈金融的核心，對貸款者征信評估的輸主要來自于線上交易平臺，相較于傳統的征信數據電子訂單造假的難度更低，為了確保數據的真實性和準確性規避風險，要加快線上線下業務的對接，將線下物流與線上信息流進行對比，全部核實無誤后方可放款，避免虛假訂單信息騙取貸款的情況。電商服務平臺、互聯網金融平臺以及交易監控體系的完善是線上線下業務對接的接觸，從業人員的個人能力和綜合素質在互聯網金融風險的控制中具有重要的影響，為了推動互聯網供應鏈金融的健康發展，要加快培養精通互聯網知識和金融知識的綜合性人才。

(三)加快建立互聯網金融激勵和信任機制

信息共享的程度對于互聯網供應鏈金融影響巨大，為了規避融資過程中的道德風險問題，要加快信用評估機制的建立，使金融機構可以獲取的全面準確的貸款人信息，深化信息共享，推動互聯網供應鏈金融的發展。在此過程中政府要扮演好自身的角色，根據互聯網供應鏈金融的特點和市場環境加快相關法律法規的完善，并推動建立起線上線下金融服務都適用的征信體系，通過企業和個人信用檔案的建立提高金融市場中信息公開和共享的程度，避免互聯網供應鏈金融模式中業務雙方信息不對稱導致的信用風險及道德風險。

三、結束語

目前我國正處于社會改革深化和經濟結構轉型升級的關鍵時期，互聯網供應鏈金融的出現和發展有利于中小企業融資問題的解決，也為傳統金融機構提供了新的發展模式，但是互聯網供應鏈金融正處于起步階段，因而也面臨諸多的風險。在此背景下要通過技術手段的創新、相關法規和征信體系的完善來對互聯網供應鏈金融風險進行管理和控制，推動互聯網供應鏈金融風險的可持續發展。

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關鍵詞：污水處理市場化 風險

污水處理市場化是市場經濟發展的必然要求，各級政府對可持續發展與環保事業日益重視，并紛紛改革過去傳統的投融資和污水處理廠建設、運行方式，推進污水處理市場化發展。福建省在全國率先出臺了《關于推進污水處理產業化發展的暫行規定》，廣東等其他省市也制定了相應的推進辦法，并積累了一定的成功經驗。城市污水處理廠市場化運作有托管運營、BOT和TOT等3種基本模式，分別適用于建設較早、擬建和完工不久或即將完工的污水處理廠。本文分析了污水處理市場化中政府和投資運營商的風險，提出了各自風險的防范與應對策略，供有關方面參考。

一、政府的風險

城市污水處理是公益事業，原則上是屬于需政府承擔并組織實施的項目，污水處理市場化中政府的風險從整體上說是項目能否按計劃如期、保質保量地實施，起到凈化污水，保護當地環境的作用。圍繞這一大的目標，政府的風險主要可分為政策、商業和自然災害等3大類。

1. 政策風險

政策風險主要是國家環保政策和稅收政策的改變如環保標準提高、稅收政策、指標調整等，會導致項目公司的運營成本改變，影響投資運營商的投資收益，進而影響污水處理項目的順利進行。按照風險分擔的原則，此類政策風險應當由政府來承擔，政府部門可以通過調整污水處理服務費價格，延長特許權經營期限或采取其他相應措施予以投資運營商補償。

2. 商業風險

由于污水處理項目牽涉到的因素很多，政府和投資商在談判階段對項目涉及到的方方面面的影響因素不可能有非常詳細的了解，同時投資運營期限較長，隨著項目的不斷推進，許多難以預料的環境因素將對項目的順利實施構成威脅，項目公司的融資能力、項目管理能力也受到考驗。如果項目公司的資金到位困難，無法按時開工建設，無法在規定的時間內完工，交付使用，致使項目延期或終止，預期的社會公共效益難以實現。由于項目持續時間較長，經濟形勢的變化等不確定因素較多，投資運營商的經營風險難以保證，尤其是在中標者出現經營不好，涉及重大訴訟或破產時，最終有可能出現中標主體不存在的局面。如果項目建設條件如工程地質、水文等發生重大變化，導致工程費用大幅增加，項目公司無法承擔，導致項目流產。因為BOT項目有很長的經營期限，如果項目公司在建設期較多地注重近期的利益，則可能難以保證經營期滿后，項目移交時資產的質量。

3. 臺風、地震、洪水等自然災害引起的風險

二、政府風險的防范與應對策略

1. 公開招標，選擇有實力、有經驗、符合資質條件的投資商

采取公開招標的方式，確定投資商的準入條件把好第一道關，然后由政府組織的評審小組對投標文件中對項目有關費用取值及回報率，污水的噸水處理收費，結合居民、財政的承受能力，進行獨立、認真的經濟評審。投標的處理工藝是否科學，是否適合當地的具體情況，運行方案是否可行，投資回報是否合理，計算方法是否準確，計算科目是否漏項，操作思路是否正確等進行評審，各種指標綜合考慮。在這一過程中首先要重視專家的作用，聘請專業的BOT項目技術、財務、法律等多方面專家作為政府的顧問，從事招標文件的制作、投標文件的評審、特許經營權協議條款的制定、合同談判等工作。聘請專家可使政府在項目的每一個階段中能夠處在比較主動的地位，也可從專業的角度尋找出較為妥善的解決辦法。政府在聘請專家顧問的同時，也必須派遣訓練有素、經驗豐富的人員參與整個工作，并把握各種條件制定與項目的進程。政府的人員必須具有較高的級別和足夠的權利，并能夠及時促使政府部們決定交易條件。否則，可能導致項目的拖延而造成損失。同時對項目建設的必要性進行廣泛的社會市場調查和宣傳，爭取社會各界的支持與理解。

2. 投標期由投資商提供投標保函

各投標商必須提供足額的投標保證金，一方面顯示投標商的實力，另一方面可以敦促投標商盡職地履行自己的責任，而且在其出現違約情況時政府可以得到一定的補償。

3. 在項目的建設階段，由政府有關部門組織相關項目管理監督機構，對項目的全過程進行有效監督，從項目各項審批手續，建設方案到初步設計，資金到位計劃等按照政府的要求實行全方位、全過程的監督，同時將《建筑法》，《招投標法》，工程監理制等落實進項目建設工程管理體制中，從而保證項目的質量、工期、造價要求并符合項目完工標準。也可以在建設期內要求投資商或工程承包商提供完工擔保，包括延期擔保、超預算擔保等，或購買完工保險以確保項目的按期完工。

4. 在運營期間由投資商提供運營保證金

在項目的運營階段，運用政府的行政權力，在雙方實現了法律保障的糾紛解決機制的前提下，建立起雙方的協調溝通機制，發展雙方相互協作的利益伙伴關系，同時對項目公司的經營情況定期進行檢查。為了保證污水處理廠運轉良好，運營期內，政府可要求投資商提供履約保證金，履約保證金一般可以為三個月的污水處理費用。

5. 特許經營權的處置

當項目公司在出現重大經營失誤或繼續由原項目公司經營會導致極大經營風險的情況下，政府應當同項目融資貸款銀行協商一致后，收回特許經營權或將特許經營權轉由他人行使。這些約定必須事先在特許權協議中加以明確。

6. 特許經營權協議的約定

政府應當在特許經營權協議中制定詳盡的風險防范措施條款，明確各方的權利、義務與責任。

三、投資運營商的風險

投資運營商的風險從整體上說是投資能否按計劃如期收回，具體可分為政策法律、商業和技術等3大類風險。

1. 政策法律風險

在發達國家，城市污水處理市場化一直以其投資回報穩定，風險小而備受資金雄厚的投資者青睞。但是，我國從20世紀80年代后期才開始大規模建設城市污水處理廠，城市污水處理市場化則是最近兩年才開始探索的新商業模式，缺乏相關法律法規體系進行規范，投資商其經營過程中存在著巨大的風險，包括業主變化、收費體系不健全以及各種政策的重大變化等。由于缺乏強有力的法律法規約束，使投資者感到風險難測，投資者權益得不到充分保障，是導致目前許多投資者裹足不前的重要原因。其次是國家環保政策和稅收政策的改變如環保標準的提高會導致項目公司的運營成本改變，影響投資運營商的投資收益。

2. 商業風險

由于BOT項目融資的參與方和其中的審批環節較多，投融資結構復雜，因此綜合融資過程較漫長、復雜，融資的成本較高，如果項目公司的資金到位困難，無法按時開工建設或如期完工，則不能如期收取污水處理服務費，投資難以如期收回。其次是項目持續時間長，經濟形勢的變化、通貨膨脹和投資商的經營狀況等不確定因素較多。

3. 技術風險

如果項目建設條件如工程地質、水文等發生重大變化，可能導致工程建設費用大幅增加，項目公司難以承擔。如果投資運營商為降低建設和運行成本而選用不成熟的污水處理工藝而導致污水處理效果不理想，難以達到設計標準和國家排放標準，從而難以如期收取污水處理服務費或運營成本增加，投資收益難以保證。

四、投資運營商的風險防范與應對策略

1. 呼吁政府頒布相關的法律和地方法規，要求政府明確主管部門，負責組織協調、服務

各級政府相關部門應大力呼吁人大盡快立起草討論有關法律文件，同時地方政府可以制定地方性法規，確定各方的權利義務，做到有法可依。另外，政府應當制定相關的政策以保障法規的充分實施和保障產業化的政策切實可行，避免同現實脫節等問題。政府的主管部門在污水處理市場化進程中將擔任非常重要的角色，各方的組織和協調、特許經營權的簽署等基本工作都要由其來負責，所以投資商可要求政府明確主管部門，以防止政府部門之間互相推諉，延誤時間，造成風險。投資商還可聘請相應的法律顧問和投資銀行家參加與同政府的談判。

2. 要求政府在預算中明確污水處理費的收取標準與收集方法，并設立專用資金帳戶

投資運營商的唯一收入來源就是政府向項目公司支付的污水處理服務費，該費用來源于政府向企業和居民收取的污水處理費，要切實保障項目公司能夠按時得到穩定的現金收入，就必須先保障政府的污水處理費能按時和足額收取。投資商可要求政府在當年的預算中明確污水處理費的收取標準和收集方法，并經地方人大批準。由于政府在決定污水處理費的收取水平時需充分考慮居民的承受能力，收費價格往往不可能一步到位，也就是說，污水處理費很可能不足以支付污水處理服務費。在這種情況下，投資商可要求政府在預算中規定由財政另行設法補足其中的差額。為了確保污水處理服務費的按時支付，投資商可要求政府制定一個統一的污水處理費收費帳號，在必要時將該收費帳戶質押給項目融資的貸款銀行。

3. 要求政府盡可能完善配套設施

投資商可要求政府負責投資、建設和管理污水處理廠廠外的污水收集系統，包括集污干渠和泵房，干渠鋪設到污水處理廠的集污池，并保證適量的污水供應。可要求政府負責建設污水處理廠與周邊路網的聯通道路。要求政府做好項目公司所需的配套設施的維護，并協助項目公司做好與當地政府部門的協調工作，以保證項目的建設和運營?？梢箜椖坑玫夭扇⌒姓潛艿姆绞?，由項目公司無償使用。

4. 爭取項目用電采用工業用電谷期電價標準

污水處理廠是一個用電大戶，電費是污水廠運行費用的主要組成部分，直接影響污水處理廠的運營成本。污水廠需要24小時運轉，享受不了只在夜間用電，白天少用電的優惠政策，由于污水處理廠還具有社會效益的功能，污水處理廠的成本加大，投資商會在投標時相應提高污水處理費，這樣會增大政府的支付壓力，同時也會給企業和居民或政府造成負擔，因此投資商可爭取政府給予污水處理廠較合理的低價格的用電政策。

5. 爭取稅收優惠

污水處理廠目前可能發生的由地方征收的稅項是營業稅和企業所得稅?？紤]到污水處理關系到環境的持續發展，為了不加重污水處理廠的負擔，減少污水處理費的征收，減輕居民的負擔，投資商可建議政府免征地方稅種。

6. 確定合適的投資收益率

投資收益率太高，則污水處理服務費較高，政府難以接收。投資收益率太低，則投資商風險較大。綜合考慮我國目前的經濟形勢、銀行貸款利率、長期國債利率及走勢，較合適的投資收益率為8-10%。

7. 同商業銀行建立戰略合作伙伴關系

目前，我國銀行存款余額不斷增加，同時商業銀行惜貸情況很普遍。污水處理市場具有較穩定的投資收益，商業銀行也愿意在條件合適時介入。投資商應從投標階段就同商業銀行建立戰略合作伙伴關系，以利于快速和低成本的融資。

8. 選擇合適成熟的污水處理工藝，優化設計

投資商應根據國家的環保法規和當地水質要求，聘請技術專家會同設計部門選擇最合適的污水處理工藝，并優化設計，降低投資。

9. 同政府簽署詳細的法律文件，明確雙方的權利、義務與法律責任

在一系列法律文件中，特許經營權協議是核心，是制定其他法律文件的基本依據。除特許經營權協議之外，主要的法律文件包括：土地使用權合同、用電合同、用水合同、供污水合同、服務費支付合同等，這些合同可以單獨分別簽署，也可以作為特許經營權協議的附件。由于項目實施時間長，合同應特別注明，如果由于國家政策、法律法規的變化和通貨膨脹等原因而導致項目公司的經營成本受到實質性的影響，政府部門應通過調整服務費價格、延長特許權經營期限或采取其他相應措施予以投資商補償，并在合同中明確調價的具體條件和調價公式；其他方面的不可抗力，可通過協商解決。

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互聯網金融是一種新型金融業態。從互聯網金融的風險角度出發，運用模糊層次分析法對我國互聯網金融的風險進行評價?；苏J為互聯網金融的風險主要為操作風險、信用風險、運營風險、網絡技術安全風險和法律及聲譽風險，并且各種風險之間具有相對明顯的疊加性。其中，運營風險中的流動性風險、法律及聲譽風險中的網絡洗錢風險、操作風險中的支付方式創新風險和供應商操作風險、網絡技術安全風險中的病毒感染風險為我國互聯網金融總體風險的關鍵驅動因素。

關鍵詞：

互聯網金融；模糊層次分析法；風險評價；風險識別

一、引言

互聯網金融正在以其獨特的商業模式和價值創造方式影響著傳統金融業，并逐步成為不能忽略的新型金融業態，其與傳統金融相互競爭、滲透，推動著金融結構的變革，也促進普惠型金融的實現。我國是全球互聯網金融發展最快的國家之一，2013年，我國大批互聯網企業借助電子商務和信息數據優勢大舉進軍金融領域，如阿里的余額寶、騰訊的基金戰略、京東的供應鏈金融等。與此同時，傳統金融機構也積極采取行動，如建行的“善融商務”、工行的“大電商平臺”、農業銀行的“互聯網金融實驗室”、平安銀行的線上供應鏈金融服務、招商銀行的小企業互聯網融資服務等。但是，喜憂參半，由于運行平臺和運行結構的根本性變化所帶來的金融風險更難把控，如網絡技術不成熟、相關法律法規不充分、相關監管力度不到位等，均成為阻礙我國互聯網金融穩健發展的關鍵性因素。如何防控互聯網金融風險，已成為眾多學者關注的熱點。

Klafft(2008)指出由于信息不對稱及貸款人在互聯網金融環境下對匿名網絡環境下的貸款經驗不足等，致使互聯網金融在資金交易過程中面臨的風險要比傳統金融業高[1]。Lin(2009)將電子銀行客戶的感知利益和電子銀行客戶在執行風險、時間風險、社會風險、財務風險和安全/隱私風險五個方面的感知風險進行了整合，并利用技術接受模型TAM和TPB模型構建了解釋消費者使用電子銀行目的和意愿的理論模型，認為電子銀行客戶感知到的安全/隱私風險和財務風險越高，他們使用電子銀行辦理業務的意愿就越薄弱；電子銀行客戶的感知利益越高，他們使用電子銀行辦理業務的意愿就越強烈[2]。朱鳳萍（2010）從業務層面和技術層面對電子銀行的風險特征進行了探討，指出電子銀行須在技術層面上建立完善的技術防范措施，包括編寫防病毒爆發代碼、業務數據的備份存儲等，同時還須在業務層面上不斷梳理和監測其所面臨的各種風險[3]。楊彪等（2012）探索了第三方支付的風險機理，提出將第三方支付納入宏觀監管體系[4]。彭傳金(2012)指出P2P網絡信貸存在非法集資風險、信息科技風險、信用風險以及法律風險[5]。王漢君（2013）探討了由高技術性和高聯動性帶給互聯網金融的操作風險和傳染風險，認為金融創新必須要與監管創新同步進行[6]。苗文龍（2015）認為互聯網支付的風險主要有操作風險、洗錢風險、金融風險等[7]。本文從操作風險、信用風險、運營風險、網絡技術安全風險和法律及聲譽風險5個方面出發，運用模糊層次分析法對我國互聯網金融的風險狀態進行綜合評價，并提出優化我國互聯網金融風險的對策建議。

二、互聯網金融風險識別

互聯網金融服務涉及主體包括金融服務供應商、消費者和商業銀行等，各參與主體發展現狀、業務流程以及未來發展方向的不同都將會影響到互聯網金融風險評估的結果。因此，在構建互聯網風險評價指標體系之前，應先明確各個主體之間的相互關系并總結歸納出各項評價指標。本文根據互聯網金融自身業務的特點，采用風險類別列舉法對存在于我國互聯網金融中的潛在風險進行識別與總結，進而歸納出。

（一）操作風險操作風險，主要包括支付方式創新風險、消費者操作風險和供應商操作風險。當前，我國互聯網金融尚未形成統一的、標準的操作流程，使得互聯網金融服務供應商所經營業務的操作流程存在較大差異，而且許多用戶對互聯網金融風險的防范意識不足，這將必然導致互聯網金融服務供應商和消費者均可能存在操作風險。此外，互聯網金融服務供應商為了方便用戶使用，在支付方式上不斷創新，如以紅外和藍牙為代表的近場支付，以網銀、電話銀行和手機支付為代表的遠程支付，無論是近場支付還是遠程支付，均存在著技術和業務上的操作風險。

（二）信用風險信用風險，包括征信風險、內部欺詐風險、外部欺詐風險、信用信息濫用風險。不同于傳統金融行業，互聯網金融行業尚未建立公開的信息數據庫，各互聯網金融企業未實現與央行征信系統的對接，而且也沒有第三方征信機構為社會公眾提供其相關信息，征信風險不容小覷。加之我國互聯網金融剛剛起步，多數互聯網金融企業的管理制度、操作流程、風險防控體系并不完善，消費者保護機制并不健全，使得當前我國互聯網金融的信用風險相當突出，如來自企業內部員工之間的欺詐、外部市場的欺詐以及用戶信用信息濫用等。

（三）運營風險運營風險，包括關聯性風險、市場選擇風險和流動性風險?；ヂ摼W金融服務是一種虛擬的金融服務，其所涉及的金融業務依賴于電子信息所構成的虛擬世界，與其經營業務相關的各個用戶的各項信息具有非對稱性，如合作機構或企業和消費者的交易身份、資金去向、信用評級等，而這種信息非對稱性將會導致互聯網金融企業面臨關聯性風險和市場選擇風險。另外，保持適度的流動性是保障金融行業正常運轉的首要條件，但互聯網金融企業沒有相應的存款準備金制度、存款保險制度等，缺乏對短期負債和資金預期外外流的有效應對對策，流動性風險極易形成。

（四）網絡技術安全風險網絡技術安全風險，包括技術泄密風險、病毒感染風險、系統中斷風險和數據傳輸安全風險。對于互聯網金融而言，網絡是其運行的平臺，隨著網絡技術的日益發達，網絡技術安全風險與日俱增，成為互聯網金融消費者財產安全的重大威脅。網絡及計算機自身缺陷或技術不成熟造成的停機、堵塞、出錯及故障等以及通過病毒、黑客等人為破壞手段構成的網絡軟硬件癱瘓、信息被截獲或篡改等都有可能導致用戶的資金被盜，據《2015中國互聯網網絡安全報告》和《中國網民權益保護調查報告》顯示，2015年我國網民人均有8條個人隱私被盜，我國網民因個人信息泄露、垃圾信息、詐騙信息等現象導致的資金損失總額達805億元。

（五）法律及聲譽風險法律及聲譽風險，包括法律法規缺位風險、監管缺位風險、主體資格風險、網絡洗錢風險和聲譽風險。當前，我國還未頒布與互聯網金融有關的法律法規，現行的法律法規及監管體制并不能有效適應這一新生金融業態的需求。盡管互聯網金融運行平臺已經對用戶采取了實名認證的管理體系，但這并不能有效杜絕網絡洗錢等違法行為的出現。同時，互聯網金融企業并未得到證監會的正式認同和批準，其經營主體資格在法律上是否合法仍存在很大的爭議。除此之外，由于互聯網金融服務依賴于網絡平臺，一旦出現信用或技術等風險問題，將會通過網絡迅速蔓延與傳播開來，互聯網會使聲譽風險以更快、更大范圍的傳播，從而對互聯網金融企業造成根本性的傷害乃至破產。

三、基于模糊層次分析法的互聯網金融風險評價

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【關鍵字】通信工程 項目 風險 管理

在越來越激烈的市場競爭中要想讓項目的抗風險能力得到有效提高，就需要不斷加強項目管理水平，而在衡量企業項目管理水平時風險管理就是主要的指標。所以在電信企業的發展中，風險管理水平的高低才是企業核心競爭力的表現。在社會科學技術不斷發展的過程中，我國的通信項目也開始變得更加復雜化和尖端化，科技含量也越來越高，這樣也使得通信工程項目的風險越來越大，通信工程項目在實際的管理中面臨的不確定因素也更多，因為項目風險可能會造成比較嚴重的損失，所以對通信工程項目的風險管理開始變得越來越重要。

一、通信工程項目風險管理的內涵解析

項目風險管理就是從認識項目風險開始到分析項目風險，一直到最后采取應對措施來避免風險的過程。它主要包括將消極因素產生的影響最小化和將積極因素產生的影響最大化這樣兩個方面。在每一種項目管理中風險管理都具有非常重要的作用，而在通信工程項目中，如果能夠及時和有效的進行項目風險管理就可以提前對風險進行分析，從而根據實際情況制定出風險管理辦法，在風險發生的時候就能及時采取相應的措施來應對，這樣通信工程項目的成功幾率就會提高，避免出現不必要的損失，讓通信工程項目的風險降低。

二、通信工程項目風險管理的特點介紹

（一）工程的資金投入大

通信工程項目在資金的投入方面比較大，每一個通信工程項目都會涉及到很多方面，小點的通信工程項目資金投入需要上百萬或者上千萬，而大點的通信工程項目資金投入則需要上億，尤其是那些涉及到政府性質和國家性質的通信工程項目資金的投入更多。所以通信工程項目在實際的工作中就需要涉及到政府部門、通信企業、設備供應商、承建商以及客戶等多個部門和單位的相互協調，但是在這個部門和單位之間有缺少必要的橫向管理，這樣就可能會出現資金浪費以及工作效率地下的情況，所以就需要對通信工程項目進行有效的管理。

（二）通信工程的技術含量偏高

通信工程項目是一項高科技、技術比較密集的項目，各個學科之間的合作很多，技術風險也比較大，不確定因素也非常多。最近幾年我國的通信行業發展非常快，市場競爭開始變得更加激烈，各個企業都開始不斷的推出新技術和新科技的項目，這樣就存在很多的不確定因素，讓通信工程項目的技術風險增加。而且通信工程項目本身就具有很高的技術含量，從事通信工程項目的工作人員應該要具有一定的高科技知識，同時也需要很強的腦力勞動，所以在對通信工程項目進行風險管理時應該要讓工作人員的經驗和技術得到重的挖掘，讓他們具備良好的工作責任心和心理素質。

（三）不受控制的外界影響因素多

在建設通信工程項目時會受到很多外界的不確定因素影響，對通信工程項目項目發展起到限制作用的外界因素主要有建設、傳輸、資金的流動、設備、交換、基站、人員、計費、技術網管以及客戶管理等。這些都有可能會對通信工程項目的建設產生影響，另外還有一些不可控的因素也會對其產生影響，比如說政府部門突然封閉網絡的一些端口，有些網絡不能正常工作等。

三、通信工程項目風險管理存在的主要問題

（一）通信工程項目缺少風險管理意識

在我國的通信企業中基本上都存在管理方式不先進、風險管理意識缺失的情況，建立專門項目風險管理部門對風險進行管理監督的企業非常少，很多企業都是其他一些部門在對風險管理進行兼任，所以在通信工程項目建設中將會發生或者已經發生的風險就不能進行及時的估量或者補救，這樣企業就會造成比較嚴重的損失。

（二）沒有完善的通信工程項目風險管理制度

我國很多企業在對通信工程項目進行風險管理的時還沒有完善的管理制度，風險管理存在不到位的現象。大部分的通信工程項目從開始計劃實施一直到最后的建成運行都沒有能夠形成一套比較有效和完整的風險管理制度，在對通信工程項目進行風險管理時主要是依靠個人豐富的實踐經驗來完成的，以致于在實際管理過程中還存在一些形式主義和照搬書本的情況。產生這些現象的主要原因是很多企業并沒有重視通信工程項目的風險管理。沒有完善的風險管理制度就不能對各種風險因素采取有效和及時的應對策略，這樣通信工程項目的進展就會變慢，項目的績效也不高。

（三）通信工程項目風險管理的專業服務機構缺失

目前，并沒有專門針對通信工程項目風險管理的服務機構，在通信企業的內部也沒有設置專門針對通信工程項目風險管理的專業部門。在大部分的通信工程項目管理中，基本上都是忠實行政管理以及業務管理等，在定位項目風險管理的時候還不清楚，也沒有正確區分職能作用，在對項目風險進行組織管理的時候并沒有根據相關流程來進行，當項目出現各種風險時不能采取相應的調配辦法和控制辦法，這樣通信工程項目的安全風險就不能得到有效的監控保障。

四、通信工程項目風險管理的完善措施

（一）對通信工程項目風險進行有效識別

對通信工程項目進行有效的風險識別主要目的就是可以確定出是哪一種具體的風險會對通信工程項目的運行產生影響，同時將這些風險的預測和過程形成書面報告，對其進行認真的記錄。在對通信工程項目風險進行識別的時候參與人員就是參與項目的全體人員，對風險進行識別其實是一個逐漸推進的過程，在項目運行的過程中會逐漸的顯現，進行有效的風險識別能夠讓項目在運行過程中出現風險時能夠及時的識別出來，然后采取有效和快速的風險應對方法，阻止項目風險的發生或者是降低風險，讓項目的運行得到有效的保證。在項目風險識別的過程中不僅要認識到項目風險對工程項目帶來的威脅，同時也應該要認識到項目風險也會帶來各種發展機遇，對項目風險所帶來的威脅和機遇進行有效和正確的認識、分析，制定出合理的項目風險解決措施，將項目風險帶來的威脅降到最低，然后將項目風險帶來的機遇轉換成實際的受益。

（二）對通信工程項目風險因素進行全面分析

在常規的通信工程項目中，風險因素主要包括了政治風險、金融風險、合同模糊風險、技術風險、經濟風險以及項目策略風險等。政治風險是由于政府部門某種政策的改變而引起的項目不確定風險；金融風險是指項目在運行過程中所涉及到的各個買賣付款風險，金融風險主要是由付款方式、時間以及比例等因素引起的風險；合同模糊風險是項目雙方在簽訂正式合同時存在定義不清或者有歧義的地方，這樣就可能會對合同雙方造成責任不明確的風險；技術風險是指在建設項目體系時的主要架構和采用的技術手段以及主要產品的技術應用等，這些技術的應用對項目發展前景產生的風險；經濟風險主要是由于外匯管制以及匯率風險而引起的風險；項目策略風險是指企業領導者從企業的發展角度去選擇項目發展策略所存在的風險。對通信工程項目中存在的風險因素進行正確的分析和認識，能夠制定出有效的風險管理應對辦法。

（三）制定出完善的通信工程項目風險應對策略

在對通信工程項目進行風險的管理中，制定出完善的風險應對策略是非常關鍵的環節，在對項目風險進行識別和分析之后，就可以根據風險的實際情況制定出有針對性的應對策略，應對策略制定的好壞將對項目風險管理的成敗產生直接影響。項目風險應對策略的制定是對項目風險控制方案的制定，在制定項目風險應對策略的時候應該要對項目風險可能會造成的損失進行重點考慮，同時還需要在項目運行的實際過程中對新出現的風險進行有效識別，對項目風險的應對策略進行不斷的更新和調整，這樣項目的正常運行才能得到有效保證。

五、結束語

在建設和管理通信工程項目時，存在很多不能避免的風險因素，通信企業在發展過程中應該要重視通信工程項目的風險管理，正確去認識項目運行中可能會出現的各種風險，制定出完善的風險管理制度和項目風險的應對策略，這樣才能夠對通信工程項目風險進行有效管理，從而讓風險的威脅降到最小，避免造成不必要的經濟損失和資源的浪費，最終才能夠讓通信工程項目可以在規定的時間內高質量和高效率的完成。

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