銀行如何管理資產(chǎn)發(fā)展思考

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銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理是西方國家中央銀行對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債進行定量控制和定性監(jiān)督的一系列指標(biāo)和辦法。它堅持計劃控制、總量平衡和結(jié)構(gòu)對稱的原則，其目標(biāo)是資產(chǎn)的流動性、安全性和盈利性，并促使這三大目標(biāo)的協(xié)調(diào)均衡，以實現(xiàn)商業(yè)銀行自我控制、自我約束、自我發(fā)展，其實質(zhì)是中央銀行有效地進行金融宏觀調(diào)控，維護金融秩序和金融穩(wěn)定，保證商業(yè)銀行的“三性”有機統(tǒng)一，使商業(yè)銀行在競爭中有效經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的一種約束機制。

一、銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理理論脈絡(luò)

在西方發(fā)達(dá)國家，已經(jīng)形成了一套比較完整的銀行資產(chǎn)負(fù)債管理理論與方法。主要包括資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論以及為商業(yè)銀行比例管理提供了量化標(biāo)準(zhǔn)的國際公約——巴塞爾協(xié)議。

在商業(yè)銀行產(chǎn)生后相當(dāng)長的一段時期，由于其資本來源主要是存款，而資金運用比較單一，主要對企業(yè)發(fā)放貸款，因此，商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重點主要在資產(chǎn)方面，通過對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的合理安排來實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)，由此形成了資產(chǎn)負(fù)債管理理論。1960年以后，西方國家社會生產(chǎn)流通的發(fā)展，要求銀行提供大量的貸款資金，通貨膨脹率的不斷上升加劇了這一要求；另一方面，中央銀行實施的各種法規(guī)和限制，使商業(yè)銀行通過利率競爭來擴大吸引存款資金越來越困難。面對這種變化，商業(yè)銀行尋求從非存款渠道即從貨幣市場引進資金，從而產(chǎn)生了多種新的融資方式。銀行交替地使用這些融資方式可以從國內(nèi)、國外，民間和官方多渠道擴大資金來源，提高解決資金需求的靈活性，緩和流動性方面的各種壓力。由此,負(fù)債管理理論應(yīng)運而生。

資產(chǎn)管理理論和負(fù)債管理理論在保持流動性、安全性和盈利性的均衡方面，都帶有一定的片面性，資產(chǎn)管理理論過于偏重流動性和安全性，在一定條件下以犧牲盈利行為代價，不利于鼓勵銀行積極進取，促進經(jīng)濟增長。負(fù)債管理理論能夠較好地解決資金流動性和盈利性之間的矛盾，鼓勵銀行家發(fā)揮進取精神，但它依賴于外部條件，隱藏著較大的經(jīng)營風(fēng)險。因此，銀行開始認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的重要性。

資產(chǎn)負(fù)債綜合管理把銀行資產(chǎn)和負(fù)債的管理相結(jié)合，既概括了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的優(yōu)點和長處，又克服了各自的弊端。該理論以資產(chǎn)負(fù)債表各種科目之間的對稱原則為基礎(chǔ)，盡力達(dá)到流動性、盈利性和安全性的均衡統(tǒng)一。所謂對稱原則，強調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債之間數(shù)量期限、利率的對稱，要求銀行以此為要求不斷調(diào)整其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，以謀求經(jīng)營風(fēng)險最小化和收益最大化。國外商業(yè)銀行為了達(dá)到經(jīng)營目的，逐步形成了一系列資產(chǎn)負(fù)債管理的方法。主要有資金匯集法、資產(chǎn)分配法、差額管理法、比例管理法。

1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召集12個西方發(fā)達(dá)國家中央銀行行長會議，專門討論加強經(jīng)營國際業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行的資本和風(fēng)險的監(jiān)管問題。會議通過了“巴塞爾建議”即如何衡量和確定國際銀行的資本標(biāo)準(zhǔn)和資本適度比率。巴塞爾協(xié)議確定了資本的組成以及資本與資產(chǎn)比例、計算方法和標(biāo)準(zhǔn)比例。協(xié)議將銀行的資本分為核心資本和補充資本兩檔。核心資本由銀行的股本和公開的儲備構(gòu)成，股本包括銀行發(fā)行和實收繳足的普通股和永久性優(yōu)先股；公開儲備指銀行公布的稅后留成收益。補充資本由未公開的儲備、資產(chǎn)重估儲備、普通貸款損失準(zhǔn)備金、混合債務(wù)資本證券以及附屬定期債務(wù)構(gòu)成，另外，商譽不能作為核心資本組成部分，且對從事銀行活動但并未納入該家銀行系統(tǒng)的附屬機構(gòu)的投資也不能視為銀行的資本。協(xié)議對不同類型的資產(chǎn)和銀行“表外”業(yè)務(wù)進行風(fēng)險加權(quán)計算。風(fēng)險加權(quán)計算是根據(jù)不同類型的資產(chǎn)和“表外”業(yè)務(wù)的相對風(fēng)險大小，賦予它們五種不同的加權(quán)數(shù)，即0%、10%、20%、50%、100%，風(fēng)險越大，加權(quán)數(shù)就愈高。在此基礎(chǔ)上，巴塞爾協(xié)議簽字國的銀行必須保持資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率至少應(yīng)為8%，其中核心資本對風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)的比率至少為4%，附屬資本不得超過核心資本，在1992年，簽字國應(yīng)完全達(dá)到上述標(biāo)準(zhǔn)。巴塞爾協(xié)議對銀行的經(jīng)營活動產(chǎn)生重大的影響，引起了世界各國的普遍重視，許多國家對該協(xié)議的準(zhǔn)則制定了有關(guān)規(guī)定，以風(fēng)險權(quán)數(shù)衡量資產(chǎn)信貸風(fēng)險,以用資本充足率加強約束。這不僅使各國中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)督更為具體和嚴(yán)格，而且把商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理推向了更高的層次和水平。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理的現(xiàn)狀及原因

在我國，隨著金融體制改革的不斷深入，國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債如何盡快地向規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理過渡，是我國一個亟待研究和解決的問題。我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理與國際慣例相比還存在較大差異，主要表現(xiàn)在：(1)資本充足率低，自有資金嚴(yán)重不足。根據(jù)巴塞爾協(xié)議的規(guī)定，商業(yè)銀行的資本充足率必須達(dá)到8%的水平，但我國對國有商業(yè)銀行撥入的信貸基金當(dāng)初就不是按比例撥入的，而且隨著銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，資本金沒有得到相應(yīng)補充，因而現(xiàn)有商業(yè)銀行資本充足率極低，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于8%的水平。(2)存貸倒掛不平衡，超負(fù)荷運行嚴(yán)重。由于市場競爭日趨激烈，信貸規(guī)模盲目擴張，信貸收支靠拆借和占用匯差來平衡，導(dǎo)致存貸倒掛、超負(fù)荷運行嚴(yán)重，與商業(yè)銀行存貸比例要求相差甚遠(yuǎn)。(3)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理，流動性差。流動性負(fù)債長期資產(chǎn)化十分嚴(yán)重，流動性資產(chǎn)與流動性負(fù)債比例失衡，國有商業(yè)銀行在很大程度上靠借款來維持其流動性需要。(4)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，存量板結(jié)。銀行資產(chǎn)的80%以上都是信貸資產(chǎn),且短期資產(chǎn)長期化十分突出，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)不能滿足流動性和多樣性要求。(5)資產(chǎn)質(zhì)量低，安全性差。逾期貸款和“兩呆”貸款比例遠(yuǎn)高于商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險比例的標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)安全性得不到保障。

上述國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債狀況產(chǎn)生的原因，主要有：(1)從國有商業(yè)銀行內(nèi)部看，首先是自我積累機制缺失。長期以來,國有商業(yè)銀行的利潤分配是金額上繳和少量留利，沒有建立起隨資產(chǎn)增長而補充自有資金的積累機制，部分國有商業(yè)銀行多年來信貸資金未能得到應(yīng)有的補充，從而影響了自身的資金實力，這是目前國有商業(yè)銀行資本充足率嚴(yán)重不足的主要原因。其次是缺乏資金運營的約束機制。存貸不講來源，期限不講對稱，盲目擴張信貸，爭規(guī)模上項目，不管期限長短和風(fēng)險收益，這是造成國有商業(yè)銀行資產(chǎn)存量板結(jié)，超負(fù)荷運行的根本原因。再次是缺乏經(jīng)營風(fēng)險消化機制。呆賬準(zhǔn)備金的提取和使用未能充分考慮自身經(jīng)營風(fēng)險，提取比例過低，且未能真正消化資產(chǎn)壞賬，使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)風(fēng)險有增無減。(2)從國家宏觀金融運作看，由于金融市場不發(fā)達(dá)，市場金融調(diào)控采取剛性辦法且松緊無常，使國有商業(yè)銀行資金營運缺乏主動性，在調(diào)控中處于被動狀態(tài)，從而給國有商業(yè)銀行資產(chǎn)帶來巨大的負(fù)效應(yīng)。由于金融市場不發(fā)達(dá)，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，在資產(chǎn)的流動性方面缺乏必要的第二準(zhǔn)備金,如短期證券投資，短期拆放，短期票據(jù)貼現(xiàn)等。而中央銀行對國有商業(yè)銀行采取規(guī)?？刂妻k法，調(diào)控時緊時松：松時敞口供應(yīng)，國有商業(yè)銀行千方百計擴張規(guī)模，行成許多無效貸款；緊時“一刀切”，國有商業(yè)銀行只得犧牲好的企業(yè)壓縮貸款規(guī)模，這使得好的差的企業(yè)都不能搞活。中央銀行這種剛性控制使國有商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量每況愈下。(3)從社會經(jīng)濟環(huán)境看，主要是政府職能轉(zhuǎn)換不到位,企業(yè)經(jīng)營機制對國有商業(yè)銀行經(jīng)營制約,政府直接干擾金融，企業(yè)吃信貸資金的“大鍋飯”等，使得國有商業(yè)銀行無法按照信貸資金的“三性”原則來運作。

三、創(chuàng)造條件，完善資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理

鑒于目前我國國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債的現(xiàn)狀，如何向規(guī)范性商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理過渡，是個系統(tǒng)的工程。至少包括三方面問題：一是內(nèi)部條件創(chuàng)造；二是外部環(huán)境改善；三是實行性操作方法。

（一）創(chuàng)造內(nèi)部條件。(1)關(guān)于資本充足率問題。提高商業(yè)銀行資本充足率有兩條途徑：一是充實資本；二是降低貸款風(fēng)險。如何充實資本，要結(jié)合商業(yè)銀行管理辦法而定。其一是實行股份制改造商業(yè)銀行，可以采取擴大股份的形式增加自有資本，從而提高資本充足率；其二是國有獨立的商業(yè)銀行，可以從稅前利潤中按一定比例提取自有資本金。在擴充資本的同時，最重要的是還要加強資產(chǎn)風(fēng)險管理，建立嚴(yán)格的風(fēng)險管理機制和責(zé)任機制，確保資產(chǎn)不再沉淀，降低資產(chǎn)風(fēng)險系數(shù)，提高內(nèi)涵資本充足率。(2)關(guān)于存貸比例問題。目前國有商業(yè)銀行的存貸比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于管理要求，如何在近期內(nèi)改善存貸比例，最根本的就是要狠抓存款負(fù)債和緊縮信貸規(guī)模。對嚴(yán)重超負(fù)荷的國有商業(yè)銀行貸款規(guī)?？蓪嵤傲阍鲩L”，盤活企業(yè)資產(chǎn),實現(xiàn)資金的有效利用。就目前的情況看，對經(jīng)濟的支持不是貸款規(guī)模不足，而是信貸使用效益不高，大量的貸款呆滯，企業(yè)貸款越多包袱越重。因此，通過盤活企業(yè)資金來支持企業(yè)發(fā)展，這才是真正意義上的信貸杠桿。這方面各國有商業(yè)銀行已經(jīng)作過不少有益探索，走盤活資金、支持經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)涵式信貸杠桿效應(yīng)之路，不僅是國有商業(yè)銀行自身的需要，也是經(jīng)濟良性發(fā)展的需要，在緊縮規(guī)模的同時，負(fù)債要擺在“立付”的地位。(3)關(guān)于流動性問題。商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理要求商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對稱，并保持必要的流動性，且今后商業(yè)銀行的資產(chǎn)要向多元化方向發(fā)展，要建立起諸如短期貼現(xiàn)、短期證券投資、短期拆入、短期抵押、擔(dān)保貸款等類似的流動性較強、可充當(dāng)?shù)诙?zhǔn)備的流動性資產(chǎn)體系，這樣可以大大改善商業(yè)銀行的應(yīng)變能力。另外，對固定資產(chǎn)貸款商業(yè)銀行要慎之又慎，對舊的固定資產(chǎn)貸款要壓縮、要盤活，要嚴(yán)格控制新貸款的發(fā)生。

（二）改善外部環(huán)境。就宏觀金融體制而言，首先，商業(yè)銀行應(yīng)能夠通過金融市場來改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，滿足資產(chǎn)流動性需要，使其在中央銀行宏觀調(diào)控中爭取主動地位，避免產(chǎn)生負(fù)效應(yīng)。其次，間接調(diào)控是央行進行宏觀經(jīng)濟調(diào)節(jié)的主要手段，央行應(yīng)取消規(guī)?？刂?，運用貼現(xiàn)、再貸款和準(zhǔn)備金“三大法寶”,通過公開市場操作來調(diào)控貨幣供應(yīng)量，從而實現(xiàn)對商業(yè)銀行信貸總量的間接控制。另外，中央銀行還必須擁有科學(xué)合理的資產(chǎn)比例，有效地加強對商業(yè)銀行的間接控制。再次,完善金融立法，明確銀行信貸資產(chǎn)在企業(yè)債務(wù)中的優(yōu)先償還權(quán)。第四，建立商業(yè)銀行的風(fēng)險防范與消化機制，提高商業(yè)銀行呆賬準(zhǔn)備率，改進呆賬資金使用辦法，開辦金融資產(chǎn)和債務(wù)保險，防止金融風(fēng)險。第五,逐步推動利率市場化，使利率發(fā)揮出應(yīng)有的杠桿作用。

就社會經(jīng)濟環(huán)境而言，首先要深化政府職能的轉(zhuǎn)換，減少行政對金融的直接干預(yù)，維護商業(yè)銀行的自主經(jīng)營。其次，要加快企業(yè)經(jīng)營機制轉(zhuǎn)換，徹底改變企業(yè)吃信貸資金“大鍋飯”的狀況，對瀕臨倒閉的企業(yè)該破產(chǎn)的要破產(chǎn)，該兼并的應(yīng)兼并，該轉(zhuǎn)租的應(yīng)轉(zhuǎn)租，對這類企業(yè)商業(yè)銀行不應(yīng)再發(fā)放新的貸款。商業(yè)銀行貸款的重點對象應(yīng)是產(chǎn)權(quán)明晰、債權(quán)明確、有發(fā)展?jié)摿Α⒂行б妗⒅v信用的企業(yè)。

（三）實行性操作方式。本文認(rèn)為，可采取“總體部署，全面清理，確定基數(shù)，劃分類型，分線分層、區(qū)別考核”的辦法實施銀行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。(1)總體部署。就是由各級人民銀行組成班子，對所轄商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例管理工作牽頭負(fù)責(zé)，包括制度制定、實施方案和組織實施。(2)全面清理。就是以會計年度為時點對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債全面清理核實，包括項目、期限、風(fēng)險系數(shù)的確定，徹底摸清國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債狀況。(3)確定基數(shù)。就是根據(jù)清理情況計算出各行資產(chǎn)負(fù)債比例管理項目的各項比例，以這些比例作為各行資產(chǎn)負(fù)債比例風(fēng)險管理的起點基數(shù)，并建立監(jiān)測臺賬，為監(jiān)督考核打基礎(chǔ)。(4)劃分類型。根據(jù)起點基數(shù)狀況劃分為三個類型，分別是已達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的(一類)、近2年內(nèi)可以達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的(二類)、和需要2年上才能達(dá)到標(biāo)準(zhǔn)的(三類)。(5)分線分層、區(qū)別考核。即對于一類的支行實行規(guī)范的資產(chǎn)負(fù)債管理，各項比例按余額考核；對于二類的支行，仍實行“限額控制下的資產(chǎn)管理比例”管理，即對增量實行比例管理，對存量實行指標(biāo)管理，待條件成熟后轉(zhuǎn)為按余額考核；對于三類支行實行貸款的“零增長”以收定貸。三類行必須制定分期達(dá)標(biāo)計劃，按計劃考核。分線考核的以縣支行為主體，總行掌握到分行，分行掌握到縣市支行，并通過二級分行直接進行監(jiān)督。在分線考核的同時，還必須由同級人民銀行對同級商業(yè)銀行下達(dá)指導(dǎo)計劃。

總之，實行規(guī)范的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理是一項技術(shù)性和政策性很強的工作，也是國有商業(yè)銀行商業(yè)化改革的核心。因此，在推進商業(yè)化改革過程中，一方面應(yīng)加強理論研究，并在實踐中開拓進?。涣硪环矫嬉o扣宏觀金融和整個經(jīng)濟體制改革的步伐，不失時機地加以推進，這個過程是發(fā)展和探索的過程，非常艱難甚至很曲折。因此，既要積極穩(wěn)妥大膽實踐探索，有要不斷總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，認(rèn)真加以完善，促進資產(chǎn)負(fù)債比例和風(fēng)險管理的有效推進。

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[2]楊華書：《國有商業(yè)銀行實施資產(chǎn)負(fù)債比例管理的難點及對策》,《四川大學(xué)學(xué)報》（哲學(xué)社會科學(xué)版）2004年第1期。

[注:文章作者余秀榮的第二單位為遼寧大學(xué)國際金融研究所。