養老保險對居民消費的影響

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［提要］基本養老保險是我國社會保障體系中的關鍵組成部分，有利于調節居民整個生命周期中的收入分配，拉動居民消費需求。本文基于2018年CHARLS截面數據，使用OLS方法探究基本養老保險對居民家庭總消費支出以及各分項消費支出的影響。研究表明：參加基本養老保險的家庭更能擴大家庭總消費支出，戶口、家庭規模等因素會給家庭各級消費支出帶來不同的影響。因此，我國應逐漸建立城鄉統籌的養老保險制度，擴大基本養老保險覆蓋率。

關鍵詞：基本養老保險；居民消費；OLS方法

一、引言

基本養老保險是我國社會保障體系中至關重要的組成部分，主要是為了保障我國居民退休后的生活經濟來源問題，減輕在職職工的儲蓄壓力，從而增加現期消費支出。有關基本養老保險對居民消費水平的影響，國內外學者分別從理論研究和實證研究兩個方面進行展開。理論研究方面，Barro（1974）基于代際轉移理論認為養老保險對居民消費和儲蓄不會產生影響。Wilcox（1989）基于理性預期理論認為居民未來的養老金收入一般是相對穩定且可預估的，而一項可預期的收益對居民消費所起的促進作用很小。李建英等（2018）提到我國養老保險制度在進行轉軌時，在個人賬戶“空賬”問題上并沒有給出很好的解決方案，導致居民對未來養老金收益率存在較低預期，從而為保障自己退休后的基本生活富足穩定，居民傾向于增加現期儲蓄、減少消費。實證研究方面，國內外學者多依據理論模型或通過構建經濟計量模型進行論證。Melvin（2005）利用追蹤調查法研究養老保險對居民消費的影響，結果表明參加養老保險能拉動家庭的消費支出。王翠琴（2020）利用世代交疊（OLG）模型，使用2010～2017年共8年的中國省際面板數據，實證研究表明城鄉居保的繳費率、覆蓋率與農村居民消費存在顯著正向關系。

二、數據來源與描述性統計

（一）數據來源。數據來源為中國健康與養老第四期追蹤調查數據，于2020年9月正式對外公布。CHARLS數據庫由北京大學國家發展研究院負責主持運營，采用科學的抽樣方法收集了代表全國45周歲及以上家庭和個人的信息。文中使用的是2018年截面數據進行統計分析處理，去除缺失值以及奇異值的樣本外，最終得到有效樣本10，401個。（二）變量選取及描述性統計1、被解釋變量。本文以居民的家庭消費支出為被解釋變量。包含家庭的總消費支出、食品消費、日常生活消費、衣著消費、文教娛樂消費、醫療消費。以上述5種分項消費支出能夠對居民消費進行全面分析。2、解釋變量。本文將居民是否參加基本養老保險作為解釋變量，將城鎮職工養老保險、城鎮居民養老保險、新型農村養老保險都納入基本養老保險的范圍，參加賦值為1，未參加賦值為0。3、控制變量。為了更進一步了解居民消費水平的影響因素，本文選取代表個體以及家庭特征的變量作為控制變量。其中，個體特征方面，主要包括了居民的年齡、性別、婚姻狀況、受教育情況、健康狀況。家庭特征方面，主要包括居民的戶口和家庭規模。（表1）CHARLS問卷調查中涉及消費數據以家庭為單位進行展開，處理后的數據如表1所示。我國居民家庭的總消費支出年均值為63，283.731元，說明45歲及以上的居民家庭的消費水平還處于一個相對較低的水平。醫療消費在各分項消費支出的均值中是最高的，這從側面反映了居民看病貴的問題依然存在。農業戶口占比僅為28.5%，從這可看出我國的城鎮化進程已處于一個較高的水平。

三、實證結果分析

如表2所示，模型1把家庭總消費支出作為被解釋變量，居民參加基本養老保險對家庭總消費支出有正向促進作用，即參加了基本養老保險的家庭總體消費支出更高；戶口與居民家庭消費支出為負向關系，這表明城鎮居民整體消費水平更高，城鎮居民的收入水平相對于農村居民的收入水平更高，所以其消費水平也相對高于農村居民；家庭規模對居民家庭消費支出有正向促進作用，一是由于家庭人數越多，所涉及的各項花銷越大，二是因為家庭人口數多，有工作收入來源的人也相對更多，有足夠的經濟實力支撐其家庭的各項消費。戶主的年齡越大，其家庭總消費支出越少，一般認為，戶主的工作收入是家庭主要經濟來源，戶主年齡越大，與勞動力市場的工作要求匹配值會更低，所得到的工作收入也會相對較少，其消費支出也會相對變少；性別對家庭消費總支出影響不顯著；婚姻狀況對家庭消費支出有正向影響，當戶主為已婚且與配偶居住狀態時，家庭總體消費支出更高；戶主的受教育情況與居民家庭消費支出呈正相關關系，這表明戶主受教育年限越長，其家庭消費總支出越多，一般認為受教育年限越長，其工作收入更高，所以其家庭消費支出也會隨著變高；戶主的健康狀況對家庭的消費支出有正向影響，但是不顯著。（表2）本文以各分項消費支出為被解釋變量在模型2到模型6中分別進行了檢驗，居民參加基本養老保險除了對居民家庭日常生活消費以及衣著消費沒有顯著影響外，對其他各分項消費支出的影響各不相同。模型2的回歸結果表明，參加基本養老保險的家庭，其食品消費支出更高，這是因為參加了養老保險的居民其消費的心理壓力更小，所以在食品消費方面會更多，不同于模型1的是性別對食品消費存在顯著的負向影響，這表明當戶主為女性時，其家庭在食品消費支出方面比戶主為男性的更多；受教育年限越高，其家庭食品消費更多。從模型3的回歸結果可知，戶口對日常生活消費有負向影響，家庭規模對日常生活消費有正向影響、年齡對日常生活消費成負向影響，跟模型1中這3個因素對家庭總消費支出的回歸結果是一致的，但受教育情況對日常消費呈負向影響，其中緣由還有待后續深入探討。在模型4中，戶口、年齡、性別對衣著消費呈負向影響，家庭規模對衣著消費有正向影響，這表明相比農村居民，城鎮居民在衣著消費上更多，年齡越大，花在衣著消費上的錢更少，戶主為女性時，衣著消費更高，家庭人員越多，衣著消費更多，這也與實際是吻合的。在模型5中，我們可以得知，參加基本養老保險的家庭，其在文教娛樂上消費會更多，可以認為參加基本養老保險的家庭其經濟實力更好，所以在該項消費上也更多，戶口和婚姻狀況對文教娛樂消費為負向影響，家庭規模對文教娛樂消費為正向影響。模型6的回歸結果表明，參加基本養老保險對其家庭的醫療消費支出有正向影響，這是因為參加了養老保險的家庭對退休后的健康生活更加關注，因此其在醫療健康方面的消費也會相對應的增多。家庭規模、年齡對醫療消費有正向影響，這是因為家庭成員越多，出現健康方面的問題的概率也會比家庭成員少的更大，所以其醫療消費更多，而年齡越大，身體抵抗能力、自我修復能力都會下降，身體出現問題的情況更多，所以在醫療消費方面的花銷也更大，健康狀況與醫療消費呈負向影響，這與現實情況以及常識是吻合的，身體越健康，自然在醫療上的消費更少。

四、結論及建議

從上述實證研究結果可知，居民參加基本養老保險除對居民家庭日常生活消費以及衣著消費沒有顯著影響外，能顯著提高家庭總消費支出以及各分項消費支出，戶口、家庭規模、受教育情況等因素對各級消費支出的影響程度各異。參加基本養老保險能刺激我國居民的消費需求，讓經濟保持平穩健康發展發揮重要作用。第一，逐步建立起城鄉統籌的養老保險制度。從上文描述性統計分析可以看出，城鎮和農村地區存在明顯的差異，主要表現在城鄉社會福利的二元化問題，不利于社會公平的實現，所以應該縮小由城鄉差異所帶來的社會福利不均等問題，對待遇領取方式和繳費標準等政策參數逐步融合，加速構建一個全國范圍內保障水平相當且彼此相互銜接的基本養老保險制度，加快基本養老保險的統籌發展步伐。第二，擴大養老保險覆蓋率。我國居民家庭中參加了養老保險的其家庭總消費更高。盡管我國的養老保險覆蓋率在最近幾年得以不斷提高，但是仍有一部分職工并未納入我國的養老保險體系，比如在非公有制經濟組織中的從業者、大部分務工人員以及部分靈活就業人員，而上述勞動者在我國勞動力人員中占的比重很大，如果沒有得到妥善安排，將會因此影響我國的綜合消費能力進一步提高，所以應該更關注這部分人的參保情況并給予相應的支持，實現養老保險的協調統籌和養老保障的轉移銜接，可以使農民工被納入我國養老保險的覆蓋范圍，消除因流動性而帶來的社保障礙，使養老保險的覆蓋范圍得以進一步擴充。第三，提高居民受教育水平。從實證分析可以看出，居民的受教育水平與家庭的總消費成正相關關系。居民受教育程度高，對養老保險的接受度更高，繳納養老保險費的積極性更高，居民參加養老保險后，其消費的心理負擔減小，使得我國的整體消費水平得以進一步提高。我國居民平均受教育年跟發達國家相比還存在一定的差距，且缺少與就業市場相匹配的工作技能，應該大力發展職業技術培訓，培養居民的職業技能，提高居民的收入水平，從而提高其消費能力。

作者：白杏 李瓊 單位：吉首大學商學院 吉首大學院士專家工作站