發(fā)展投資型非壽險產品的對策建議論文

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內容摘要：近年來，由于業(yè)務結構的不合理以及賠付率的上升，我國非壽險增長速度遠遠低于壽險增長速度。如何提高非壽險業(yè)的投資收益，改變現(xiàn)有的困境，成為非壽險業(yè)發(fā)展的重要課題。結合當前形勢，積極發(fā)展投資型非壽險產品無疑是一種正確的選擇。針對目前我國市場上現(xiàn)有的投資型非壽險產品的缺陷和問題，筆者認為可以從制度建設、產品創(chuàng)新、加強監(jiān)管、政策扶持等方面更好地促進投資型非壽險產品的發(fā)展。

關鍵詞：投資型非壽險產品制度建設功能創(chuàng)新風險管理法律環(huán)境

一、發(fā)展投資型非壽險產品的時機

投資型非壽險保險是指由財產保險（非壽險）公司面向個人消費者開發(fā)和經營的、具有保險保障（但不以人的壽命為保險標的）和投資儲蓄功能的新型非壽險保險產品。

近年來，我國傳統(tǒng)的非壽險業(yè)務正面臨尷尬境地：從收的方面看，保費占比逐年下降，已經從1988年的79.94%下降到2003年的22.4%；從支的方面看，尤其是單一依托的車險賠付率在不斷盤升，支出增加。同時，非壽險業(yè)務結構不合理，2004年上半年非壽險總保費為596.29億元，其中車險是393.42億元，業(yè)務占比達到65.98%，呈現(xiàn)出持續(xù)上升趨勢；而企業(yè)財產險、家庭財產險、貨運保險、責任保險等非車險業(yè)務的比重則繼續(xù)下滑，非壽險業(yè)務結構問題日益突出。因此，一旦車險費率和車價出現(xiàn)雙降，必然出現(xiàn)車險業(yè)務增產不增收的現(xiàn)象。這就是過去5年，我國壽險保費的年平均增長為32.8%，而非壽險的年平均增長為11.5%的原因。要改變現(xiàn)狀就要有所突破，提高非壽險業(yè)投資收益，加快非壽險產品創(chuàng)新，成為非壽險行業(yè)發(fā)展的重要課題。

2000年年底，華泰財產保險公司推出了我國第一個投資型非壽險保險產品——華泰居安理財型家庭綜合保險。此后，中國人保、平安保險公司、太平洋保險公司等相繼推出了類似產品。這些產品綜合了保險和投資理財?shù)膬?yōu)勢，成為非壽險發(fā)展的亮點。2004上半年，華泰更新產品在上海的熱銷，顯示出這類產品旺盛的生命力。一項居民儲蓄動機調查數(shù)據(jù)表明，在中國以養(yǎng)老、教育、防病等為目的的儲蓄比例超過了40%，而且這一比例還有逐步上升的趨勢。根據(jù)這個比例來推算，將有6萬多億居民儲蓄與保險具有較大的相關性和可替代性，投資型非壽險市場前景十分廣闊。

二、投資型非壽險產品的現(xiàn)狀及存在的問題

巨大的市場潛力并不等同于最終的市場需求。有關專家認為，與國際同行相比，目前中國投資型非壽險保險發(fā)展仍存在著明顯不足，主要是規(guī)模較小、風險高、產品單一、結構失衡、技術落后等問題。

部分保險公司對于投資型非壽險產品的開發(fā)在思想上不夠重視，對于新產品開發(fā)的重要性、迫切性認識不足，對于市場還缺乏一個比較深刻和客觀的認識，從而在行動上不可避免地出現(xiàn)緩行或不行的現(xiàn)象。

我國投資型非壽險產品的涵蓋面比較單一，目前市場上開發(fā)的產品均為家庭財產保險產品，這也是日本和韓國保險業(yè)最早推出的投資型非壽險產品。但目前日本和韓國的經驗表明，投資型非壽險產品涵蓋面很廣，還涉及到責任保險、健康保險和意外傷害保險等領域。同時，由于投資型非壽險產品的開發(fā)是一項系統(tǒng)工程，涉及到多門類的學科和多個部門，技術要求和知識含量都很高，目前各個公司對于該產品的開發(fā)，在技術和人才上還存在實際困難。

我國投資型非壽險產品的期限相對較短。現(xiàn)在開發(fā)的投資型非壽險產品突破了傳統(tǒng)非壽險產品期限制約，保險期限設計相對較長。日本的一般為3-10年，韓國的為3-15年，我國不超過5年，這在一定程度上使資金投資規(guī)模和收益受到了限制，造成我國投資型非壽險產品的規(guī)模較小，發(fā)展水平與其他國家相比，有相當大的差距，不能滿足社會對該產品的需求。

目前市場上的投資型非壽險產品都是固定收益并且預定利率比較低，從而風險較高。我國目前的投資型非壽險產品都是固定收益產品，在當前宏觀經濟存在較大波動的情況下，銀行的利率隨時都有可能變動，這樣的固定利率產品對保險公司的經營存在較大的利率風險。同時，隨著人們需求的變化，過低的收益率也將影響投資型非壽險產品的發(fā)展。與國際相比，如日本，投資型產品預定利率一般高于銀行存款利率、國債利率和優(yōu)質企業(yè)債券利率。因此，這就給我國保險資金運用水平提出了更高的要求。

三、積極發(fā)展投資型非壽險產品的對策建議

我國非壽險業(yè)與發(fā)達國家和地區(qū)比較還有很大的差距，如2003年我國非壽險保險密度為11.2美元，而美國為1980.2美元，日本為768美元，韓國為369.4美元。發(fā)展投資型保險產品可以推進非壽險保險產品的升級和轉型，提高非壽險保險密度，增加非壽險保費收入，這對于擴大非壽險資金的投資融資功能，提高非壽險業(yè)的社會滲透力和覆蓋面具有十分重要的意義。

要強化制度建設，鼓勵規(guī)范投資型非壽險保險的發(fā)展。由于我國居民儲蓄率遠高于世界其他國家，政府應該鼓勵保險公司加大非壽險投資型保險產品的研發(fā)和銷售力度。同時對經營此類保險產品的公司進行規(guī)范，強化制度建設，完善內控機制，最大限度地防范并減少利率風險和經營風險。

利率風險是指一個金融企業(yè)的資產和負債在期限或利率差價匹配不當時，或當浮動利率的金融債務對于以后的現(xiàn)金流動不穩(wěn)定時產生的風險，從產品風險角度來看，長期性保險產品的主要風險是利率風險，銀行利率的變化使投資收益率與預定利率出現(xiàn)倒掛，就會出現(xiàn)利差損，進而影響保險公司的償付能力。產險公司要積極設計浮動利率的投資型非壽險保險產品，使長期投資型非壽險保險產品滿期收益率不會因為經濟形勢的變化而發(fā)生劇烈變化，消除利率風險，防止利率波動對保險公司的經營產生不利沖擊。

經營風險主要是退保風險，由于投保人自愿退保，致使保險資金的長期性受損，資金運用計劃中斷，從而導致預期的收益不能按計劃實現(xiàn)。在長期保險產品中，退保風險也是影響保險產品發(fā)展的一個重要因素，而降低退保風險主要在于產品設計水平和經營管理水平的不斷提高。

要樹立科學發(fā)展觀，加大投資型非壽險保險產品的差異化功能創(chuàng)新。各產險公司應拓寬思路，加強對國際新型非壽險產品市場發(fā)展的狀況與趨勢的研究，不僅重視發(fā)展注重投資收益的投資型非壽險保險產品，還應該發(fā)展注重向投資者提供多樣化和充分保險保障的儲蓄性非壽險保險產品，滿足消費者對新型非壽險產品的多樣化選擇。中國保險監(jiān)督管理委員會副主席馮曉增曾指出，大力發(fā)展投資型非壽險保險產品，需要積極進行產品創(chuàng)新，要突出非壽險對財產及責任的保障功能，嘗試推出多險種組合產品。據(jù)此，各財產險公司要根據(jù)市場需求，進一步研發(fā)以人身意外保險為保障對象的投資型產品。同時要有針對性地開發(fā)產品的保障、儲蓄或投資功能，滿足客戶要求，而不是單純地在回報上與同業(yè)產品和其他金融產品競爭。比如，在國內保險市場起步比較早的上海等地，非壽險投資可以采用“保險投資理財”的產品為主，而在其他經濟欠發(fā)達城市或地區(qū)，非壽險投資產品可以以風險較小的“保障儲蓄”產品為主；同時隨著我國住宅商品化改革，家庭購房不斷增加，家庭財產保險的保險期限可以增加，選擇投資分紅和投資連結產品也具備了一定的條件。投資分紅產品和投資連結產品不僅可以增加保費收入還可以避免利率風險，此外，還可以嘗試開發(fā)汽車投資連結保險。

要加強監(jiān)管，重視投資型保險產品的風險管理。作為監(jiān)管機構，保監(jiān)會要加強對新型非壽險保險產品的研究，加強償付能力監(jiān)管，加強資金運用監(jiān)管；同時，也要加強與有關部門的監(jiān)管合作，完善新型非壽險保險產品的監(jiān)管制度安排，建立有效的控制和防范風險體系。各保險公司要嚴格遵守保監(jiān)會“單獨列賬、單獨核算”的要求，及早預測利差損出現(xiàn)的可能性。在保單期間的設置上采取控制手段，避免系統(tǒng)風險。利用低價銷售的安全銷售渠道，擴大規(guī)模。此外各財險公司應根據(jù)市場變動情況，適時調整產品條款，減輕利率風險。公務員之家

政府在政策和法律等方面給予扶持。許多業(yè)內人士認為，發(fā)展投資型非壽險產品，最要緊的是做好財務、稅務方面法律環(huán)境的配套改革。因為投資型非壽險產品是財產險公司的一項創(chuàng)新業(yè)務，到目前為止，這類產品的財務和稅務制度還沒有一個明確的規(guī)章可循。在會計上，保險公司只能夠將其收入計到“其他應付款”科目下，而將風險保費部分計入保費收入。這樣的會計方法對資金性質屬性定義不清，難以體現(xiàn)這類產品的特殊性與專業(yè)性，不利于保險公司的損益核算。而從稅收上，國家對財產保險費統(tǒng)一征收5.5%的營業(yè)稅，但對投資型產品以風險保費作為稅基進行征收，是完全不符合投資型產品的經營特點的。因此，建議從財務管理上，應該考慮此類業(yè)務與壽險業(yè)務的相似性，采用與壽險公司類似的財務會計制度；在稅收方面可以參考壽險業(yè)的標準和其他國家通行做法，借鑒日本和韓國對此類產品實行稅收優(yōu)惠政策的經驗，合理調整稅收政策。

此外，加強宣傳，改善投資型非壽險保險產品的社會認知度，引導社會公眾的保險消費意識和習慣，也會進一步推進投資型非壽險產品的發(fā)展。

參考文獻：

1.江生忠，張興.論投資型非壽險產品的發(fā)展.《保險研究》，2004.10

2.馮曉增.創(chuàng)新思維觀念加快產品創(chuàng)新.大力發(fā)展非壽險投資型保險產品.《保險研究》，2004