四風問題范文
時間：2023-03-30 16:50:19
導語：如何才能寫好一篇四風問題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。
篇1
加盟到大的連鎖藥店品牌，是加盟店迅速占領周邊市場的一條“捷徑”；而連鎖藥店總部不僅收到一定數額的加盟費，擴充了現金流，還壯大了自己的銷售網絡，擴大了自己的銷售能力，加重了自己同供貨商的談判議價籌碼。
這似乎是一個“互利雙贏”的經營模式。然而，好的模式并不一定結出好的果子。在加盟過程中，關鍵問題的考慮不周則很有可能帶來失敗的結局。
加盟動機：為什么加盟？
重要指數：
你想加盟的動機是什么？是因為你看媒體上這方面的宣傳很多，動了心？還是感覺藥店的經營正進入一個經營或管理上的“瓶頸”，需要大連鎖企業的管理和運營經驗？還是因為是藥品零售的“新人”，潛在顧客不太認同，自己除了有錢外，對于藥品的渠道、價格、質量管理等問題都是雙眼“一抹黑”，需要有人來教？
如果后兩者，你可以考慮加盟行動了。
加盟要務：遠離騙局
重要指數：
在加盟前，你頭腦應該有個明確概念：在你面對的準盟主中，主要有兩類人，一是想做事兒的；二是想圈錢的。
想做事兒的盟主，與你談的更多集中在藥店的具體運營細節上，愿意就權利和義務等細節進行磋商；而想圈錢的盟主更愿意把時間用在給你描繪一個光明的未來，強調加盟后會得到哪些支持等，總之，能賺大錢。
想圈錢的盟主，其語言特點：夸大其辭，風險評估為零，具有煽動性。總體印象：交了加盟費后，不用太努力，就是天天在家躺著，盟主也不辭辛勞地幫我賺錢。
建議：
1、天上不會掉餡餅，對美好語言保持警惕；
2、花時間咨詢、了解醫藥零售業的整體情況，提高自己辨別是非的能力；
3、如果可能，請一位業內朋友一起前往，將大大降低陷入騙局的可能性。
加盟前：篩選盟主
重要指數：
第一步：本地的，外地的？
在你面對的準盟主中，還有兩類人，一是本地的；二是外地的。
由于受配送半徑的制約，一般而言，連鎖藥店的發展具有很強的地域性，除同仁堂幾個少數品牌外，所謂的大品牌基本上都是地區性。如，北京的大品牌主要有同仁堂、金象；重慶的主要有和平藥房、桐君閣大藥房；上海有華氏、復星藥房等。這樣，你首先應該考慮本地或附近的連鎖藥店，因為你在她的配送半徑覆蓋之內，相關的經營支持力度會更有保障。加盟外地的盟主，更多的是考慮盟主的品牌。
第二步：盟主的加盟政策適合你嗎？
你看好的盟主其實對加盟店的要求也各不相同，你要從中找最適合你的。有的盟主處于維護品牌的考慮，對加盟店的經營管理提出了很多的要求，如同仁堂就不允許加盟店自行采購和自行定價。
案例：
陸女士在北京望京地區開了一家藥店，為通過GSP（藥品經營質量管理規范）認證加盟了一家很有名氣的連鎖藥店。加盟后帶來的銷量上升的確讓陸女士高興了一陣子，但隨后連鎖總部的嚴格管理卻讓陸女士苦惱起來。
陸女士表示，加盟后就像戴上了緊箍咒。加盟時，我們與連鎖總部的約定是連鎖總部統一采購、統一配送，這樣我們失掉了采購權，但加盟后，總部的配送卻不及時，顧客有時候來就買不到藥，而我們又不能自行采購藥品。另外，根據總部的規定，店里所有品種的價格調整都必須經總部批準才能進行促銷。這樣，競爭對手大搞活動促銷，搞得紅紅火火，我們卻在一邊像個傻瓜一樣地看著。
加盟前，一定要詳細了解盟主對日常經營管理的要求，結合自己實際情況看能不能接受，如果自己的優勢在接受盟主的制約后不能得以發揮，這就需要跟盟主協商簽訂補充協議，或者另行選擇。
第三步：你愿意交納的加盟費用？
各連鎖藥店的加盟費用有較大差異，從1萬到10萬、20萬各不相同。加盟同仁堂第一年需支付12.7萬元的“加盟費”，這12.7萬元包括品牌使用費5萬元、加盟費3萬元、保證金3萬元和軟件使用費1.7萬元。從第二年開始，加盟者每年繳納品牌使用費5萬元。北京金象要一次性收取8萬元加盟費用，包括加盟金5萬元、保證金2萬元以及每年收取的權益金1萬元。以“100%專業藥房”為號的美信藥房，加盟金是5萬元。
這些不菲的加盟費用，你的顧客能否幫助你消化？你周圍環境的可挖掘潛力還有多大？這些都需要加盟者進行一個預算。
簽約加盟
加盟店與盟主簽訂詳細的協議，明確雙方的權利義務。如果盟主提供的格式合同中，加盟店不能認可部分條款，應提出修改或簽訂補充協議。
如果你現在還沒有開藥店，只是屬于前期準備階段，那么你需要重點關注以下政策風險指數：
1、藥品分類管理
風險指數：
自2004年起，國家食品藥品監督管理局就規定：所有抗菌素處方藥必須憑處方銷售；并且從2006年起，所有的處方藥必須憑醫生處方銷售。而由于醫療衛生體制改革的滯后，醫院處方很難流入到零售藥店，這樣，藥店很可能就出現處方藥銷售下降的局面。
2、發改委持續進行藥品降價
風險指數：
發改委已經對藥品進行了十余次降價，每一次降價都會對藥店零售利潤產生影響。并且，發改委還在不斷擴大降價藥品的范圍和降價幅度，藥店零售已經退出“暴利行業”名單。
3、藥店執行GSP認證標準
風險指數：
篇2
財務風險是公司的風險結構出現不合理的狀況，公司的融資可能會失去其償還的能力，從而導致投資者的預期收益率出現下降情況出現。財務風險是公司在財務管理過程中必須面對的現實問題，財務風險是客觀存在的，公司管理的財務風險只有采取有效措施來降低風險，但是并不能完全消除公司的風險。
二、公司財務風險問題分析
公司廠區占地面積18000平方米，在職員工人數為230人，公司始終堅持以高質量的產品，優質的技術，快捷、真誠的服務贏得客戶，感動客戶。公司產品廣泛應用于機床，汽車，服裝，冶金，鋼鐵，礦山，石材機器，優良的品質服務于廣大現代化裝備制造。對此，本文對公司的財務風險進行研究，公司財務風險存在以下問題：
1.在籌資方面，資金結構不合理
現如今，我國的市場資本結構還不是特別完善，公司的融資手段還不是特別健全。對此，與之形成高負債的風險相比，公司因為債務形成的風險更為微妙，這也導致公司的潛在風險更大。對此，絕大多數公司要保證嚴格的管理，要根據公司的相關規定，如果擔保的公司出現破產的情況下，公司擔保或公司負債轉化為債務，這樣的債務負擔情況很容易導致公司出現現金短缺的情況，甚至是公司無力償債，在一定程度上很容易迫使公司出現財務風險的狀況。
2.在投資方面，投資決策隨意性大
在公司，不管自己的能力和發展目標，急于做新的店鋪攤位，盲目投資，造成嚴重損失的例子比比皆是。在進行任何投資之前，公司必須處理投資項目的可行性分析，只有在綜合考慮各種因素的基礎上，投資項目產生的正現金流是可行的，這并不奇怪。只有盲目追求廣泛的擴張和所謂的多元化，而不是在深入研究后會搞的項目投資，這將是公司特地破產的根本原因。這主要還是因為公司缺乏對投資風險的認識，決策失誤和盲目投資，導致公司出現巨大的投資損失，甚至會迫使公司倒閉。
3.在資金營運方面，公司存貨比重較大
公司為了讓公司的銷售量有一定的提高，讓產品有更大的市場，使用了大量的信用產品銷售，但是這在一定的程度上導致公司應收賬款的增加。不僅如此，公司在信貸過程中，由于在信貸過程中的公司出現對公司的客戶信用評級了解的不夠全面，出現盲目賒銷，造成了公司應收賬款失控，導致公司出現較大的應收賬款長時間無法被公司收回，一直到公司出現應收賬款壞賬的情況發生。不僅如，公司債務人的長期資產被占用，在一定程度上影響了公司的安全性以及流動性。
4.收益分配政策方面，股利分配政策無章可循
選擇紅利分配的方式會影響到公司的投資者的地位和聲譽，這在一定程度上也會對公司融資渠道造成一定的影響。對此，應該建立科學有效的財務機構，從而建立間接的財務風險。與股利政策相比，廣泛用于現金分紅少的分布，或代表配送發送調度相比，一方面是獎金的，這不僅有利于投機股市的氣氛，另一方面使得投資者建立正確的有效的投資理念。但是現如今，企業制定分紅政策往往不遵循這一章程，主要是因為股利分配方案常常出現反復無常的情況，投資者處于虧損。特別是，我國的國有公司占據了很多領域，民營公司的發展受到了很大的限制。
三、公司財務風險問題的相關對策
1.一般措施
（1）完善公司的財務管理體制
現如今，公司必須要根據公司出現的問題，制定相應的運作流程，這樣才能及時實施有效的財務風險管理。對此，公司只有實施有效的財務風險組織運用，才能使財務風險管理在公司真正得到重視，開展相應的經營模式。對此，公司要加強財務風險方面的管理，還要對公司相關的投資活動、業務活動、現金流等預算編制工作要進行一定的加強。同時，整個過程中要執行各種各樣的管理預算，除了事前的預算之外，事中的預算主要是通過期預算與經營績效進行比較，并根據公司額外的管理控制方面的實施，以及對以后年度預算和性能比較，根據以此進行獎優罰劣。而在處理與母子公司分離的問題時，應堅持集中化的權力，應建立起責任、權利和利益的機制。公司只要結合責任、權利和利益，這樣才能夠擁有一定的權利抵御內部以及外部的壓力，加強公司抵御金融風險的能力。
（2）完善公司治理結構
加強內部控制制度建設，建立明確責任，合理劃分財務風險管理組織結構、治理結構和控制制度弱化中出現高風險的表現。因此，首先要完善公司治理結構，提高風險控制能力，實現科學決策、科學管理，形成一個完整的決策機制、激勵機制和約束機制，并從重要的財務事項入手，通過經濟活動的風險防范與控制，建立完善公司財務風險監管體系。提供有利于培養員工財務風險管理意識的環境，加強對會計人員的監督。只有依靠全體員工的共同努力，才有可能提高公司的經營管理，搞好財務管理，提高公司的競爭實力。
2.具體環節風險控制措施
（1）籌資風險控制
在市場經濟中，融資活動作為發起的生產經營活動的基礎，但是如果在融資活動出現管理不善將不符合資金收益的不確定性，導致融資風險管理措施效力活動出現一定的風險。公司融資資金管理，有兩個渠道：首先是投資，如增加融資方面的投資管理，以提高投資收益分配之后的再投資方式。其次，借入資金。對于借入的資金，公司享有財務杠桿，債務管理和執行借入資金管理，在一定程度上也會給帶來公司償債能力和盈利能力的損失的不確定性。從具體的原因中可以看出籌資風險融主要是因為，由于利率波動的風險和公司融資，或以提高比平常利息得高水平的上升。不僅如此，還有金融機構和調度風險，操作風險，外匯風險。對此，公司在一定程度上有必要加強公司控制債務的規模。
（2）投資風險控制
通過融資公司的活動經費，有三種類型的投資：第一，是生產項目的投資；第二，是股市投資市場；第三，是投資業務活動。然而，投資項目預計不會產生收入，盈利能力和公司的償付能力，以減少不確定性。在投資項目的情況下，不能按計劃投產，公司不能從中受益，或者即使產量不盈利，反而出現虧損，導致公司的整體盈利能力和償債能力下降，雖然沒有損失，但盈利水平低，利潤率的利潤比同期銀行存款利率較低；或者利潤率高于銀行存款利率。目前的財務利潤率高，但當投資決策中的風險低，同時也克服了盲目自信和冒險，盡量防止或減少投資的風險。在公司決策中是為了追求回報，還是在利益和風險中間的最佳組合，從而充當抗衡保守原則。
（3）資金回收風險控制
①建立存貨及其他流動資產管理系統。由于在制造業資金量大，周轉速度慢，影響了公司的經營能力，增加了公司的股票基金，增加了公司的財務風險。因此，公司應建立健全存貨管理制度，加快公司的庫存銷售和收款收款，如：庫存住房銷售價格；第一線深度，銷售到生產；視頻同步。
②加強應回收應收款的管理。應收賬款回收。應收賬款回收是回收資金的重要組成部分，應收賬款不僅加快資金周轉。雖然獲利，但不增加現金，但也將使公司利用有限的流動性未實現收益的初步費用，加速資金周轉。因此，應收賬款的管理，應在以下幾個方面加強：一是建立信貸政策的穩定，二是確定信用評級為客戶評估公司的償付能力，第三是確定應收賬款的合理比例，第四是建立銷售責任制。
（4）收益分配風險控制
收入分配是公司財務周期的最后一個環節。收入分配，包括留存收益和分紅兩種方式。未分配利潤是擴大投資規模，股息是財產的股東發展的需要，無論是兩個相互關聯和相互矛盾的。如果該公司正在迅速增長，銷售和生產規模的快速發展，需要獲得大量的資產，大部分利潤稅后收集。但是，如果高的利潤率，股息低于一定水平時，它可能會影響該公司股票的價值，從而形成一個合資企業的收入分配。因此，我們一定要注意兩者之間的平衡，加強金融風險監測。
篇3
關鍵詞：高等教育 大學生 學風問題 對策
加強學風建設，創造優良學風，既是學校改革發展的重要內容，也是促進學校發展的重要保證，是學生學習和人格塑造的一項重要內容。隨著高等教育從“精英教育”步入“大眾教育”，我國高校學風建設出現了一些新情況、新問題，需要我們認真思考。
一、學風的基本內涵
學風，從一般意義上理解就是學習的精神狀態。廣義上的學風是指師生員工在長期的教育實踐中形成的治學態度和精神風貌，是全體師生群體心理和行為在治學上的表現。狹義上的學風是指學生在學習過程中表現出來的態度和學習風氣。大學生學風屬于狹義學風。《教育大辭典》定義的學風包括:正確的學習目的和巨大的學習動力;正確的學習態度，如勤奮、嚴謹、善思、創新等;良好的學習方法和習慣，如理論聯系實際、勇于探索進取等。有學者概括為四個“W”，即:“Why―為什么而學習，解決學習的目的問題;Will―是否愿意學習，解決學習的態度問題;Whether―是否具有積極進取的學習精神，解決學習的作風問題;What―采用什么樣的方法學習，解決學習的方法問題。”［1］學風是一所大學的靈魂和生命線。良好的學風是學校的寶貴財富，是一種巨大的精神力量和育人資源，具有強烈的導向、激勵、凝聚及規范作用。
二、學風的現狀分析
高校學生的學風總體狀況是好的，大部分學生是勤奮扎實、刻苦認真的，有理想，有抱負，積極進取，勇于攀登，自覺用最先進的知識武裝自己，注重全面發展，努力提高自身的綜合素質和能力，有強烈的歷史責任感，立志為建設中國特色社會主義，為實現中華民族的偉大復興做出自己的最大貢獻。然而，隨著高等教育環境的急劇變化，尤其是高校擴招后，學生生源素質上的參差不齊等因素導致在學風上出現了一些令人堪憂的問題。
1.學習目的急功近利。
部分學生上大學只是為完成父母的心愿，學習只是為獲得獎學金或為將來找一份體面的高收入的工作，在學習上急功近利。有些學生不重視選修課的學習，認為選修課對自己知識的積累起不到多大的作用，上選修課只是為了拿些學分;有些學生忽視對“兩課”的學習，認為這些課程不實用。據調查表明:在學習目的方面，謀求理想職業、提高社會經濟地位、獲取文憑、報答父母、報效祖國分別占35.3%、26.1%、23.4%、12%、3.2%。［2］
2.學習熱情不高，紀律松懈。
實行學分制，打破了整齊劃一的教學管理模式，有些學生在“自主性”的掩護下，放松了對自己的要求，學習紀律越來越松弛。部分學生睡懶覺、遲到、早退、曠課等現象時有發生。有的學生認為所學專業不符合自己的理想，厭學情緒比較嚴重。更有甚者把談戀愛、兼職打工做為其“主修課”。甚至有的學生完全置學習于不顧，學習完全處于一種自由主義狀態，想學才學，不想學就不學。
3.學習道德欠缺，作業抄襲與考試作弊屢禁不止。
有些學生整天沉緬于玩電子游戲、看武俠小說、上網、聊天，以致于有的學生生活在虛擬世界里，不能自拔；個別學生酗酒、打架、搞江湖意氣。由于社會大環境的影響，考試舞弊方式五花八門，甚至不惜用運現代科技手段。還有的學生考試前臨時抱佛腳，考試時抱有僥幸心理，考試后托人說情要分要及格。總體表現為集體觀念、勞動觀念淡薄，儀表、舉止、語言缺乏文明，生活懶散，不講究個人與公共衛生。［3］
4.部分學生專業思想不穩定。
由于就業形勢變化快，專業冷熱不均，那些自認為在非熱門專業學習的學生，他們總覺得自己所學專業沒有前途，或者是自己根本不喜歡，所以學習不安心，成績不理想，厭學情緒較嚴重，總想換個專業會更好，每年轉專業的絡繹不絕，給管理造成很多困難。事實上這些學生都成了誰也管不到的游民，他們生活在集體之外，課堂宿舍都很難見到他們的身影。
三、學風的影響因素
1.學生自身因素
學生自身存在的問題是產生不良學風的內在原因。首先，高等教育進入“大眾化”教育階段，生源質量下降，學生平均素質偏低，部分中學階段的問題學生進入普通高校。第二，心理上的挫敗感也會影響學習的積極性。當今大學生都是從高考獨木橋上擠過來的，可謂百里挑一，然而進了大學后，失去了往日好學生的地位，聽不到家長和社會的贊揚聲，心理的落差陡然而生，學習興趣隨之大減，甚至一蹶不振。第三，大學生對就業沒有信心。面對來自學習、就業等各方面的競爭壓力，不少學生產生畏難和厭學情緒;有些學生不喜歡所學專業，學習情緒低落，新的“讀書無用論”很有市場。
2.教師方面的因素
第一，有的教師缺乏良好的敬業精神和嚴謹的治學態度，少數教師師德缺失，沒有把主要精力投入到教學上，教學態度敷衍，責任心不強，對學生產生了嚴重的負面影響。第二，有的教師追名逐利，只注重可以評獎獲利的顯性工作，不愿潛心教學，教師行為的急功近利對學生的影響是巨大的！第三，有的專業教師忙于科研，在教學上投入的精力非常有限，對學生缺少在學術上和學習方法上的有效指導，與學生的交流非常少，更不會主動做學生的思想政治工作。
3.學校方面的因素
第一，學校內部管理存在一定的問題。首先是學校定位貪大求全的政績觀，使全國高校辦學模式趨于一致，辦學思想存在濃厚的功利主義傾向，忽視學校行為對大學生的思想行為的影響。第二，教學方面存在諸多問題。教改滯后，教學大綱沒有適應大眾化教育的事實，挫傷了學生的學習積極性，教師對教學工作缺乏成就感，部分教師缺乏敬業精神，教風不正，使學風建設失去了強勁的推動力。第三，高校辦學的硬件跟不上學校發展速度。隨著我國高等教育改革的不斷深化，學校規模擴張過快，由于學生人數劇增，教室、實驗室及學生宿舍緊張，在很大程度上影響了學生的學習生活。
4.社會方面的因素
市場經濟是一把雙刃劍，我國實行的社會主義市場經濟，促進了生產力發展和社會的全面進步，但由此帶來的社會分配不公、腦體倒掛等現象，以及社會上的不正之風和腐敗現象嚴重沖擊著高校，使新的“讀書無用論”蔓延，引發一些大學生的人生觀和價值觀的扭曲，導致了學風衰退。［4］現實生活中的工作分配和工資收入的不公平，就業制度的不健全，致使廣大學生喪失學習的信心。社會上急功近利思想、拜金主義思潮無時不在吸引大學生“一切向錢看”。大學生是個純消費群體，高校周圍酒館林立，網吧、咖啡屋遍地，為學生逃課、玩游戲、談戀愛高消費提供了有利條件。隨著網絡的普及，非主流文化的網絡文化在高校校園里傳播，良莠信息并存，沖破了高校意識形態的“圍墻”，浸染著大學生，對學風的消極影響是有目共睹的。
四、學風的改進對策
加強和改進高校學風建設是高校管理和改革的當務之急。學風建設是思想政治教育、教學、行政及學生日常管理工作的有機結合，是一項復雜的系統工程。
1.對于學生
首先，要對學生進行理想信念教育，教育和引導他們明確學習目的，樹立遠大的理想和正確的人生觀、價值觀、世界觀。其次，要培養學生學習的興趣，引導他們養成良好的學習習慣。在新生入學教育時就要通過講解規章制度，對學生加強專業思想教育。幫助學生明確和了解所學專業的培養目標、課程設置、就業方向等，激發學生學習的積極性、自覺性，端正學習態度。還要建立健全學生的學習激勵機制，認真做好后進生的思想教育工作和貧困生的幫扶工作。
2.對于教師
首先加強教師隊伍建設，不僅要提升教師的學歷、業務水平、能力，更要提升教師的道德素質。其次要改革教師工作的評價體系，建立鼓勵教師教書育人的激勵機制，使每個教師都能懂得教育思想、明確教育目的、熱愛教育對象、精通教學內容、研究教學過程、改革教學方法、優化教學效果。因為，教風對學風的影響是直接的，也是全方位的，在學風的形成和發展過程中，教師無疑是最具影響力的人物，教師在教育過程中具有示范性。
3.對于學校
（1）樹立正確的教育理念。
一是要樹立以人為本的教育理念。高校作為人才培養機構，必須牢固樹立起以人為本的教育理念。每一位教育工作者都應該把學生的全面、健康和諧發展作為自己的神圣職責。二是要樹立服務理念。在學校所有的工作中，必須明確教學工作的中心地位，從事管理的部門和人員都要自覺地為教學提供周到的服務，要全心全意地為學生的學習、生活、成長服務。［5］三是要樹立質量觀念。高校一切工作的歸宿在于人才培養質量，高等教育步入“大眾化”，不僅僅是“量”的擴張，而且更應該是“質”的提高。
（2）深化教學改革，建立健全學風建設的管理和運行機制。
高等教育在“大眾化”發展階段，高校應及時根據學生的實際情況不斷改進教育模式，調整培養目標，加強教育的過程管理。首先，通過調整專業和課程設置，完善人才培養方案，改革陳舊教學內容和落后教學手段，注重學生創新思維和綜合素質的培養，形成有利于知識傳授和人才培養的新模式。其次，創新學生的學習評價機制，改革考核制度，使考核制度體現高校教育寬進嚴出、全面考核、以考促學的思想。第三，特別要重視考紀考風建設，抓考風，促學風。要高度重視考試管理工作，健全考試制度，嚴格考試紀律，加強監考、巡考，并充分利用現代技術手段加強對考試過程的有效監控。第四，加大激勵措施。在學生中大力開展評選學習標兵、學風優良班集體、科技活動先進個人等活動，表彰先進，樹立典型，推動學風建設發展。
（3）高校應進一步加強大學生黨建和思想政治工作。
首先，改進學生思想政治工作的內容、方式與方法，使高校學生思想政治工作能夠貼近學生實際，符合學生全面發展和可持續發展的需求，加強“兩課教育”的實踐性。其次，加強學生黨建工作，以黨建促學風。將學習條件作為發展學生黨員的先決條件，學生申請入黨首先要具備明確的學習動機和積極認真的學習態度。將學習狀況作為學生黨員的重要考核指標，要求全體學生黨員發揮模范帶頭作用，積極投身學風建設。
3．4 加強校園文化建設，營造良好的學風建設氛圍。
校園文化的建設和學風建設密切相關、相輔相成。良好的氛圍對人具有很大的熏陶和約束作用。大學生身處高雅健康的文化氛圍之中，自然會受其熏陶，思想情操得到陶冶，會促進優良學風的形成。為了培植高雅健康的校園文化，首先應努力營造校園學術氣氛，要有計劃地組織學術討論和各種學術活動，讓學生感受到濃厚的學術空氣，抓好學生課外科技活動和學術交流活動，開展外語、數學、物理、電腦比賽等活動，吸引廣大學生參與;積極組織學生課余文化娛樂活動。精心建設校園人文景觀，打造文化校園品牌，提高學生的審美情趣，活躍學生思想，激發學生學習的動力和熱情。要加大對學生社團的管理和支持力度，對健康向上、科學文明的社團活動給予積極的指導，從而形成一個良好的文化氛圍，以此推動學風建設。
學風建設是高等學校的一項長期任務，我們要遵循教育規律，用科學發展觀總攬全局，進一步更新教育觀念，轉變教育思想，不斷凝練自己的學風特色，從培養學生的實踐能力和創業精神、提高學生的綜合素質入手，為構建社會主義和諧社會培養高素質人才。
參考文獻：
［1］韓藝.高校學風建設的思考［J］.中國教育教學，2004年第3期.
［2］孟凡明.淺談高校學風及其建設［J］.當代經濟，2007年第2期(下).
［3］廖忠友.論大學生學風建設［J］.四川師范大學學報(社會科學版)增刊，2005年5月.
篇4
近年來，隨著經濟全球化進程的不斷加快，國內的上市公司也是逐漸向著國際化、集團化發展，目前，上市公司的財務風險管理工作已經取得了很多可喜的成果，但是，在市場經濟的千變萬化之中，相對于國外的一些跨國集團，國內的多數上市公司仍是“風險不斷”，在財務風險管理上存在著眾多不足，嚴重地影響到國內上市公司的市場核心競爭力的有效提升，甚至很可能成為企業發展的重要制約因素。本文首先對財務風險的相關理論進行闡述，然后對影響財務風險的幾種因素進行分析，最后探索上市公司的財務風險控制管理措施，希望能夠對有關的研究人員提供一些幫助。
一、上市公司財務風險主要影響因素
（一）無法掌控外部環境 當今的社會經濟環境中，上市公司的財務風險很大程度上受到外界經濟環境的影響。外部環境就是企業無法有效改變的外部約束條件，主要包括：經濟、法律、資源、市場以及銀行利率等。這些外部環境不僅種類繁多，而且，是動態發展的，上市企業很難對其進行準確的預測和掌控，一旦處理有誤或者低效，將會為公司財務帶來高風險。
（二）籌資決策不當 籌資是所有企業都需要面對的，而籌資的決策一旦出現了失誤，很可能為公司的財務帶來風險。例如：籌資規模不當。企業的規模是確定籌資數額的重要判定因素，如果二者能夠匹配適當，則會有助于企業的快速發展。但是，如果一個企業的籌集資金遠沒有達到企業的投資規模預計，企業很可能會喪失掉投資機會，無法獲得預期的投資收益。并且，還會為企業帶來一定的經濟損失。反之，如果一個企業的籌資額遠遠超過企業的投資規模，將會出現大量的資金閑置，不僅得不到與籌資額對等的投資回報，還會造成企業的資金成本上升，如果不能準時償還，還可能由于資不抵債，而將企業置于財務風險當中；股票發行、銀行貸款以及商業信用是國內上市公司籌資的主要方式，但是，這些方式各有利弊，如果出現了錯誤選擇，將會增加額外費用，降低企業利潤，加大企業財務風險。與籌資有關的還有企業債務期限結構不當安排以及資金來源結構不當等。
（三）缺乏盈利能力 通常，企業具有強大的盈利能力，則無論是債務清償還是資金籌集都具有明顯優勢，而潛在的財務風險也會明顯降低，但是，很多企業的盈利能力著實有待進一步提升。
（四）企業資產缺乏有效流動 資產流動就是指企業的資產變現能力以及購買能力。企業的資產流動性風險主要表現在：資產質量。也就是資產變現能力。通常，企業的資產變現能力越強，企業的資產流動性越強。由于企業的流動資產具有短期、快速等特征，所以，其變現能力對資產質量的影響尤為關鍵。目前，國內的諸多上市公司，在市場競爭環境中，為了更好地贏得市場，產品更新速度快，產品老化問題嚴重，以至于常常出現老化產品積壓，嚴重影響到資金流轉，并且，隨著產品的不斷更新，老化產品的商業價值越來越小，企業的利潤越來越低。
營運能力是企業的營運效率。其引發的風險主要包括：現金、存貨以及應收賬款等。資產利用率低，容易導致企業的財務損失確定性不夠。目前，國內的上市公司主要是運用收款政策。缺乏對客戶資信的全面評估，致使應收賬款很多都成了“呆賬”，而到企業還債的時候，會因流動資金不足，而引發財務風險。類似的問題在建筑行業屢見不鮮，甚至已經成為了“慣例”。
（五）上市公司治理因素 公司治理主要是遵照公司的制度規定，對各個利益相關主體的權力、利益以及責任進行科學、合理配置，進而實現最優制衡，并確保科學決策。一旦出現權力高度集中在某些管理人員手中，造成權責不明，將會失去職位之間的制約功能，引起企業的財務風險。另外，資金使用效率低以及無法確保資產完整性和安全性，也會造成公司的財務風險系數提升。
二、上市公司財務風險管理完善措施
（一）建立有效的公司財務預警系統 上市公司建立有效的財務預警系統，是為了更好地防止財務系統在運行過程中出現預期目標偏離問題。主要是根據企業的實際情況，設置若干個財務敏感指標，借助數學以及統計學方法建立一定的模型，通過相關數據的變化情況，判斷企業的財務風險程度以及存在的種類，并根據分析結果制定詳細、合理的科學決策。實踐證明，有效的公司預警系統，能夠及時發現企業經營過程中存在的潛在風險，并促使管理者采取有效的防范措施，大幅度降低企業的財務風險損失，推動企業健康、可持續發展。
（二）構建完善的企業財務運行制度 具體如下：
（1）科學、合理的投資決策制度。減少投資決策失誤是降低公司財務風險的重要措施，而科學、合理的決策機制能夠大大提升決策的正確性。首先要提升公司對項目的投資決策水平，對項目的可行性進行謹慎論證，確保項目的可行性以及經濟的合理性。其次，投資資金合理管理，科學規劃資金的使用。并且，無論是資金充足還是缺乏，資金投放都要建立在客觀事實的基礎上，以保證資金管理的良性循環，降低企業的投資風險。
（2）構建科學的籌資決策機制。籌資也就意味著公司是負債經營，所以，更應該做到籌資科學、合理化。否則，很可能承受因資金利用率低所帶來的嚴重不良經濟后果。所以，公司要在籌資之前，設計多種籌資方案，并進行效益預測，遵循成本效益原則，選取成本最低、收益最大的籌資方案。同時，還要對籌資方式、債務結構以及還款期限進行確定。
（3）完善企業的財務風險管理制度。完善的公司財務風險管理制度能夠幫助企業制定出更為科學的財務管理目標，設置出更為合理的風險管理機構以及明確各職能部門在風險管理中的權力分配，從而降低公司的財務風險。
（三）對公司治理結構進行有效規范 具體有：
（1）構建科學的產權制度。目前，現代企業產權制度主要是建立在明確的產權關系基礎上的。明晰產權是權責明確的重要基礎，而企業要想順利進行各項經營活動，就必須做到權責明確，所以，明確的產權制度是必不可少的。
（2）董事會的督導作用進一步提升。委托制管理中，往往因為信息不對稱以及經營者的逆向選擇，而使得委托人的利益受損。所以，建立有效的督導機制，能夠幫助董事會及時發現經營者關于企業財務目標的偏離行為，并在出現財務風險時，有效規范企業經營者的經營管理行為。
（3）委托關系有效協調。現代企業當中，企業的經營權和所有權分離，進而出現了委托關系。例如：股東大會和董事會之間、董事會和總經理之間等。這種委托關系勢必會存在利益矛盾以及信息不對稱問題，從而給委托人帶來一定的風險。所以，有必要借助一些措施，協調這種委托帶來關系。例如：增加工資、獎金等激勵機制；或者減少委托層次，降低利益損失風險。
（四）構建上市公司財務風險控制評價體系 在公司實際經營管理過程中，對風險的重視程度直接影響公司的生存與發展能力和市場競爭力。財務風險控制是指在財務風險識別和度量的基礎上，選擇適當的風險管理策略，從而降低風險的不確定性和減少財務風險發生的概率。財務風險控制本身是就是一項管理活動，需要對其實施情況進行監督與評價。財務風險控制體系的建立以內部控制為基礎，在控制過程中考慮風險因素，通過對公司財務風險控制體系進行評價，能夠及時發現內部控制的薄弱環節，對公司財務風險控制中存在問題及時改進和整頓，從而進一步完善公司的財務風險控制制度，有效防范財務風險。其中，模糊綜合評價法是基于模糊數學的思想和方法而產生的一種綜合評標方法，通過應用模糊數學中的隸屬度理論把定性評價轉化為定量評價，運用這種方法能較好地解決模糊的、難以量化的問題，適合各種非確定性問題的解決。
三、結論
加入世界貿易組織以來，我國的經濟發展速度明顯加快，現代化的企業管理制度已經大范圍地應用在國內的大中型企業，這對國內企業的經營國際化、產業集團化非常有利，同時，更有助于企業核心競爭力的增強。然而，同眾多的國際跨國集團相比，國內的上市公司在財務風險意識以及防范上存在著很大的不足，這使其很容易受到各類金融危機的影響。面對復雜多變的國際形勢，要想真正地提升企業的核心競爭力，實現經濟的可持續發展，國內的上市公司就必須建立起完善的財務風險管理體系。本文就這一問題進行探討，希望能夠對有關的經營管理者有所促進。
參考文獻：
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篇5
關鍵詞：小額貸款 風險管理
一、我國小額貸款公司面臨的風險
(一)市場風險
中國人民銀行和中國銀行業監督管理委員會于2008年5月聯合下達文件以指導和規范小額貸款公司等四類機構的業務，其中規定“四類機構的貸款利率實行下限管理，利率下限為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的0.9倍。四類機構應建立健全利率定價機制，按照貸款定價原則自主確定貸款利率，并且符合司法部門的相關要求。”而我國目前最高人民法院有關高利貸的司法解釋規定，貸款利率不得超過人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的4倍。由此可知，小額貸款公司的貸款利率波動區間為中國人民銀行公布的同期同檔次貸款基準利率的0.9倍至4倍。央行利率水平的變化將會影響小額貸款公司的貸款利率及收益狀況，尤其是近期我國通貨膨脹率較高的情況下，央行多次調整存、貸款基準利率，利率的波動和變化加劇了小額貸款公司的利率風險。同時在我國利率市場化改革步伐加快的情況下，未來利率的市場化波動會進一步影響其經營狀況。
(二)信用風險
按照中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導手冊》規定，小額貸款公司投向“三農”貸款的比例不得低于70％。農業的弱質性決定了其生產經營對自然條件及生產環境有較強的依賴性，農業生產面臨著很大的自然條件的束縛和市場行情的左右，尤其是農業受自然災害的影響很大，再加上我國農村基礎配套設施還不完善，農村種養殖業面臨較大風險。農戶小額信用貸款的使用者是以農業生產收入為主要來源的農戶，農業生產效益是農戶償債能力的重要保證，因此農戶生產經營的風險也導致小額貸款公司同時面臨著很大的風險。同時，《小額貸款公司指導手冊》規定小額貸款公司目前只能在注冊地行政區域內開展業務，不允許跨行政區域經營。這一規定使小額貸款公司業務集中在一定行政區域內，導致了風險集中，一旦遭受天災，整個區域的農作物會大面積受損，農民收入減少，而農民屬弱勢群體，承受風險損失的能力有限，這會削弱其還貸能力，給小額貸款公司帶來經營風險。除了農戶經營風險導致的信用風險外，小額貸款公司還面臨著單純由農戶道德風險而帶來的信用風險。由于我國農村生產力發展水平低下，農村的信用環境較差，有些農民信用觀念比較淡薄，賴債、逃債思想較重，道德風險難以抵制。
(三)流動性風險
按照中國人民銀行頒布的《小額貸款公司指導手冊》規定，小額貸款公司定位于“只貸不存”，公司只能以股東出資額進行貸款，不能吸收存款。而小額貸款公司資金貸放的速度要快于資金回收速度，資金面緊張狀況在所難免。如寧夏某小額貸款公司首期3000萬元注冊資金在成立之初短短2個月內就發放了2000多萬元，為進一步開展業務，該公司只得向寧夏回族自治區金融辦申請增資擴股，又注資3000萬元，但是由于貸款需求大，新注資的資金在不到3個月時間內已發放貸款完畢。流動性風險已成為困擾小額貸款公司進一步的發展。
(四)操作風險
操作風險是由于不完善或失靈的內部程序、人員和系統或外部事件導致損失的風險。在我國金融機構業務經營過程中，操作風險主要表現為人員因素中的操作失誤、違法行為、越權行為和流程因素中的流程執行不嚴格。目前我國的小額貸款公司從人員構成上來看，普遍存在著人員少、專業技能弱的問題，小額貸款公司的大部分人員均未從事過金融業務，業務知識欠缺，極易產生操作風險，且許多公司目前尚未設立專門的風險管理崗位和配備相應的人員，風險處置業務操作也只停留在文字上規章制度。
(五)法律風險
目前我國商業性小額貸款公司尚處于探索階段，相關的法律、法規還不完備，這種法律、法規的欠缺使小額貸款公司的身份尚不明確，由此面臨著一定的法律風險。首先，小額貸款公司是由當地政府批準設立，在工商管理部門登記的企業法人，沒有取得金融許可證。中國人民銀行《小額貸款公司指導手冊》明確規定小額貸款公司運行的原則是“只貸不存”，但是我國《貸款通則》規定貸款人必須經中國人民銀行批準經營貸款業務，持有中國人民銀行頒發的《金融機構法人許可證》或《金融機構營業許可證》，這二者之間的矛盾使小貸公司處于尷尬的境地。其次，從貸款公司提供的業務來看，只提供貸款業務使它不同于商業銀行，不適用于《商業銀行法》。但是貸款業務本質上又是一種金融行為，不同于一般的有限責任公司，也不能完全適用《公司法》。同時小額貸款公司要收取商業利潤并采取商業化的經營方式以實現資金利用，又不同于以財政為后盾的政策性銀行，不能接受相關政策性銀行的法律調控。這種現象使小額貸款公司的業務行為出現了法律監督的空白狀態。最后，法律的欠缺使得對其監管存在一定問題。目前，我國銀行業金融機構及其業務活動的監督管理機構為銀監會，小額貸款公司沒有取得金融許可證，在法律上還稱不上是金融機構，所以它不受銀監會的監管。目前各地政府具體負責對小額貸款公司的監管，監管機構對小額貸款公司實行備案登記制度，監管具有一定的指導性。
二、我國小額貸款公司風險管理對策
(一)進行利率預測
小額貸款公司管理者應強化利率風險意識，逐步確立利率風險管理在管理中的重要地位，加強風險體系的建設。有效的利率風險管理是建立在準確的利率預測的基礎上的。利率市場化之后，影響利率的因素將更加復雜，利率的變動將更加頻繁，因此公司必須有能力判斷利率走勢，對利率進行準確的預測。市場利率是由資金市場上的供求關系決定的，影響其波動的主要因素有中央銀行的貨幣政策、客觀經濟環境、價格水平、證券市場、國際經濟形勢等諸多因素。在進行利率預測的時候不但要分析每個因素的變動對利率的影響，而且還要分析這些因素間相互作用及其對利率的影響，要根據各因素對利率的影響做出對利率走勢的判斷。其中公司要特別關注中央銀行的貨幣政策，因為在我國利率是實現中央銀行政策意圖的重要杠桿之一，在利率市場化之后盡管利率總水平由市場決定，但是中央銀行仍然會通過一些操作工具對利率進行間接調控，影響利率走勢。
(二)設計多種信貸產品、構建征信體系
小額貸款公司除了繼續向有一定經濟能力和社會關系的人發放擔保、抵押和質押貸款外，還可以進一步將貸款對象擴展到低收入客戶。在向資產很少的低收入客戶貸款時，客戶一般不存在傳統的抵押擔保品，但事前的嚴格
選擇放款對象以及抵押擔保替代能夠在一定程度上減小貸款風險。小組聯保、小組基金等是主要的抵押擔保替代形式。這種方式已被一些NGO小額貸款組織運用，被證明是十分有效的。另外還可以采取公司+農戶模式，通過聯合有一定規模、技術和經濟實力的龍頭企業，采取企業與農戶簽訂種植、養殖等方面的合同，由龍頭企業擔保農戶貸款的方式取得小額信貸的支持。這種方法不但使沒有資金的農民取得了資金，減少了金融風險，同時也使農戶產品有了銷路，企業貨源有了保證。
構建嚴密的征信體系。小額貸款公司除了要充分利用其他商業銀行共有的客戶信用體系外，還要建立對農戶信用等級評估。在資信等級評定過程中，評估小組除了信貸員之外，還要有村委會成員和德高望重的村民代表參加，對評估標準、評估結果張榜公布，設立意見箱，舉報電話，自動接受監督，傾聽群眾意見，杜絕信用評估的暗箱操作，增強評估工作的透明度。在信用等級評估后，要將資信等級評定結果在小額貸款公司和其它金融機構間實現資源共享，以共同約束和激勵貸款人履行還款義務。
(三)根據農戶需要提供配套服務
小額貸款公司除了提供金融服務外，還應針對客戶需要適當提供技術培訓、信息咨詢，收集市場行情等配套服務，構建標準化服務鏈。具體而言，在支農服務的進程中，應竭力當好“三員”：一是“培訓員”，二是“宣傳員”，三是“護理員”。
(四)加強貸后管理
公司信貸員應嚴把審批關，貸款發放后應跟蹤了解貸款的去向，如定期進行貸款項目檢查、調查貸款資金使用等以監督農民將貸款應用于正常的生產活動中。通過對客戶進行風險預警的分析，來決定是否對客戶進行再貸款或貸款展期，對風險較高或顯著上升的客戶應按期回收本金，不予續貸，或在續貸時調整貸款期限和發放方式；而對風險低、經營狀況好的客戶則繼續予以資金支持。雖然此舉會增加整個交易活動的成本，但是相對于整筆貸款的收益而言，這部分成本是可以承擔的。同時，對農民進行相關金融知識的普及，使農民正確地了解小額貸款公司貸款的意義從而合理使用貸款，提升農戶的信用意識，保證貸款安全運行。
(五)擴大融資渠道
目前中國人民銀行規定，小額信貸公司只能以自有資金發放貸款，并且“只貸不存”，即不能吸引存款。央行此舉本意是為了控制風險，因為一旦小額貸款公司吸收存款，如其經營失敗易導致存款擠兌，形成金融風險和社會風險，這一“只貸不存”的作法無可厚非。但正如?尤努斯教授所言，“只貸不存”相當于斬斷了小額信貸的一條腿，缺乏資金來源的小額貸款公司長期內難以為繼。所以從長遠發展來說，監管當局應制定適當的具有“正向激勵”機制的發展路徑，除了允許股東增資擴股外，還應逐步允許那些經營業績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴大其融資來源，通過相互資金拆借、吸收轉貸款、批發貸款，進而吸收一定比率的存款等方式擴大其資金來源。同時，小額貸款公司也應與具有一定資金實力的民營企業合作，拓展融資渠道。
(六)建立完善的內部控制制度和有效的風險補償機制
小額貸款公司金融風險的內部控制機制是一種自律行為，規范有效的金融風險內控體系應以合理分工、權力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權制度、科學的業務制約和監督制度以及規范的崗位管理制度，通過合理授權，要求員工在其權限內承擔相應的職責和風險。內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，并應當具有前瞻性，且應隨著公司經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化和國家法律法規、政策制度等外部環境的改變及時進行相應的修改和完善，根據業務的發展增加新的監控內容。
建立完善的、有效的風險補償機制。信貸風險客觀存在，只能降低，不可能完全消除，因此信貸風險損失不可避免，對這種將有的損失，需要采取補償策略。公司的貸款損失由預期內損失和預期外損失兩部分構成。對于預期內損失，公司可根據風險成本計算法，對不同信用等級規定不同的風險調節率，從而通過在貸款定價時收取風險費用予以補償。對于預期外損失，由于其波動性和難以預料性，公司可通過自有資本金或提取準備金予以補償，公司要按照上級主管部門的要求提取與其貸款規模相適應的一定比例的風險準備金，建立內部風險補償機制。隨著公司業務規模的擴大，風險程度的增加，公司應從其利潤留成中多提取一些風險補償金，以防范貸款損失風險。
(七)加大員工培訓力度，完善公司激勵機制
篇6
本文在第三章已經對 C 信托公司的風險管理現狀進行了描述，C 信托公司風險管理體系的建設雖然比較健全，但是仍然存在有待完善之處。本章在上文的基礎上分析了 C信托公司風險管理現狀存在的不足，為下文的分析奠定基礎。
4.1 內部控制體系的不完善。
4.1.1 內部控制環境和管理的不足。
（1）C 信托公司組織結構存在的問題。
各組織結構管理責任不夠細致，管理界限不夠明確；各組織部門中管理制度不夠完善，管理內容混淆凌亂，管理辦法出臺滯后緩慢。各組織部門間監督制衡機制不充分，容易漏查風險事項，一旦出現某些經營問題，董事會不能第一時間做出對策。大股東意識過于強烈，干預了過多的治理結構設置和經營治理過程，不利于業務風險把控和小股東的利益體現。
（2）部門設置和權責監督存在的問題。
C 信托公司根據《信托公司管理辦法》和《信托公司治理指引》逐步建立健全了部門結構設置，明確了業務管理機制，在信托業務流程上制定了前臺承攬、承做和部分承銷的業務模式，中臺配合前臺做好風險調研和把控的業務決策模式、后臺根據業務情況管理存續業務運營的模式。對于固有業務和信托業務也實行了完全的風險隔離，會計核算單獨設置，業務團隊分開管理、風險決策相互獨立。雖然部門設置與權責分配已經較為完善，但仍然存在不足之處。
第一、高管管理分工和部門設置不夠科學。管理層分工未遵守不相容職務相分離的原則，高管管理范圍未按業務領域劃分，業務管理重復雜亂，牽扯精力過大，不利于風險點的及時發現和風險事后的快速處理；有的高管還同時監管前臺和中后臺，沒有起到中后臺風險監督、權利制衡的應有作用。例如主動管理項目的最終決策者為董事長，因主動管理項目前期風險評估要經多層審批，最終審批者為董事會委派的董事長，而董事長為第一大股東指定人選。這種審批設置不利于公司的獨立發展經營，比如對于大股東青睞的業務風險審查可能有所松懈，尤其是關聯交易風險難以規避。再者，公司副總業務分工不夠科學合理，有些業務高管不光負責前臺業務部門業務審批，還要負責中后臺部門的運營管理，當后臺管理部門提出異議時，業務承辦部門決策者和中后臺監督部門決策者同為一人，再加上業務高管的業績壓力，使得最終決策偏向業務。使得前、中、后臺的監督制衡作用不能更加科學的發揮。
第二、前臺部門設置數量過多，業務領域亦沒有顯著的區域規劃，造成了各部門間競爭激烈，偶爾發生業務沖突的局面。這種多部門合作同一交易對手的業務處境，容易留給對手方管理混亂的印象，不利于公司品牌的塑造。前臺業務部門業務類型基本類似，部門間沒有業務重點劃分。在房地產信托業務盛行的當下，各業務部門為了追求當下的效益，所開發的業務全部都與房地產相關，這不僅使得公司各項業務指標不能滿足監管要求，而且帶來了監管風險，更不利于公司經營分散風險的投資策略，一旦房地產市場不景氣對 C 公司的經營發展將會帶來致命的打擊。
第三、業務內部審批流程過于繁瑣。根據公司業務分工，業務審批流程為業務部門發起，然后依次經風險管理部、合規法律部、風險總監、業務副總、總經理同意后即可承做。業務審批完成后業務部門即可商議簽署合同等協議文本，等合同及業務款項落實后即可成立項目。但是在集合項目成立出款時，又要重新審批成立流程，成立審批簽字部門還加上了理財銷售中心、托管業務部等中、后臺部門，如若中后臺部門對已經簽訂的合同或者業務落實意見提出業務風險異議，將會使得業務繼續難度大幅增加。如果已經簽訂的合同不做，公司將面臨違約風險，如若將持續進行風險異議項目，這將會大大增加后續的項目管理工作量。這種業務審批流程和業務成立流程的雙重審簽不僅使得前臺業務部門要分出大半的精力在浪費在內部流程上，增加了業務承做者的工作量，同時也嚴重降低了業務承做效率，難以在行業中樹立起高效率團隊聲譽，潛在中影響了業務承攬量，影響公司營業收入，更重要的是不能在業務審批階段發現解決風險，風險一旦發生將會嚴重影響公司聲譽。
第四、存在部門職責落實不到位的情況，弱化了公司風險管理的能力。在業務調研階段，因為業務承辦部門不光負責業務承攬承辦，更要擔負起項目風險合規可行性調研的重任，雖然公司要求項目調研必須雙人前去，但是卻沒有明確風控或合規部門必須同去考察，使得業務調研全部成了前臺業務部門的職責。前臺業務部門即是業務承辦方，又是可行調研方，在績效考核壓力下或績效提成誘惑下，調研情況難以體現務實公正的原則。
（3）C 公司發展戰略存在的問題。
C 公司只是在少數文件中提到發展戰略且該戰略過于宏觀，即沒有對戰略發展的步驟環節進行細分，也沒有對發展戰略的實施提出詳細的時間規劃，不利于戰略的發展實現；沒有考慮發展戰略實施過程中的環境變幻因素，沒有對發展戰略的風險進行調研和預估，不利于預判風險，更不利于發展戰略的經營定位；戰略實施過程中沒有引入監督機制，任何事情缺乏監督，都會對目標的發展和實現造成推進動力不足和執行局面偏離的嚴重后果。
（4）人力資源管理風險問題。
一、人員招聘機制過度僵化，完全按照大股東人員招聘機制進行人員錄用，不能靈活掌握、因地制宜的實施人員準入原則。比如對于業務人員、理財中心人員錄用方案也完全參照大股東制定的中、后臺人員錄用準則，不管應聘人員業務能力或營銷能力如何，只要學歷不達標，就絕對不準錄用。這種情況使得公司一些業務拓展和理財銷售缺乏人員補充，而一些后臺部門存在人員過多的情況，給公司業務拓展和理財銷售帶來了局限性風險，不利于業務的擴大和拓展。二、人力資源在引導鼓勵員工職業發展方面缺少完善的有力的激勵機制和引導機制。公司沒有形成系統的員工培訓制度，公司除了對新入職員工進行基本的業務和合規培訓外，對于老員工的學習充電基本沒有過刻意的安排，在加上學習激勵機制的不完善，容易導致人員學習怠慢，不求上進。在加上現如今業務創新頻繁，風險藏匿隱蔽，員工業務素質高低與業務風險的發生與否存在著最直接的關聯關系。三、前臺業務人員激勵機制不足，懲罰機制量度太重。C 信托公司對于前臺業務承攬承辦的績效激勵不足同行市場績效激勵的五分之一，遠遠低于行業激勵水平；而承辦業務一旦發生風險，卻要用將來的業務收入承擔風險業務百分之百的損失。這種獎懲機制容易促使業務人員將可以承攬的業務推介給其他同行機構，從中謀取毫無風險的推介費，對公司效益增長帶來巨大的風險。后臺激勵實行級別差異化管理，資歷老的人級別相對較高，年輕員工級別普遍較低，無論工作貢獻大小均按級別進行工資考量。這種工資績效安排不利于激發后臺員工的工作積極性和主動性，容易產生怠工的風氣，不利于項目后續風險的管理和發現。
4.1.2 風險評估缺乏規范性及專業性。
風險評估工作作為 C 信托公司業務測評中的重中之重，目前已經相對完善，風險評估流程和架構較為健全，具體評估流程已形成規范化的模式。雖然 C 信托公司在風險評估的流程構建上已經比較健全，但是其不管是在事務管理類業務還是主動管理類業務的風險評估方面依然存在不足之處。
事務管理業務（通道類業務）風險評審存在的問題：一、公司缺乏統一有效的風險評估準則，只是根據不同的業務零散的提出風險點。二、通道類業務后續管理模式一直較為粗獷，報酬率相對較低，自 2018 年始，資管新規實行以來，通道類業務穿透底層的管理模式給信托公司帶來了繁雜的管理任務風險。三、曾經盛行的通道類業務使得C 信托公司過度依賴此類業務，主動管理業務能力不足，不能適應當下業務轉型的需求。
主動管理業務風險評審存在的問題：三會評審流程已經非常完善，但是由于業務創新需求越來越旺，風險點隱藏越來越縝密，即使風險業務偶有發生，但是由于業務規模較大，一旦業務出險，也會給公司經營帶來巨大的經濟損失和聲譽損失。另外，三會評審專家和領導業務接觸范圍有限，把控種類不夠全面，不能更有效的規避風險、發現風險、適當的解決風險。比如由于 C 公司擅長從事與房地產及相關行業有關的業務，對于房地產風險把控還算精準，當要開展資產證券化業務時卻不知如何進行風險審批和裁量。
4.1.3 信息系統建設利用不充分。
C 信托公司雖然建立托管運營部，負責項目的后續運營，但是由于由于后臺運營部門和前臺業務部分后續管理職責分工不明確，并且缺乏有效的信息共享系統使得受托運營部與前臺業務部門分享信息，從而導致前臺業務部門仍然要分出部分精力管理存續項目。另外前臺業務人員還需對項目風險管理情況實施持續監控，對項目成立后各種風險信息進行考察、調研、分析和處理。在 C 信托公司，每個前臺業務人員都肩負著眾多責任和義務，不但要持續拓展、報送、成立新的項目，還要抽出時間應對項目貸后檢查，提交存續項目的事后調研報告。再加上 C 信托公司并未制定項目現場檢查與非現場檢查的制度細則，也未對存續期項目期間報送的管理報告作出明確制度規定，使得項目過程管理事宜分工不明確，監督不到位。造成了項目前期和中后期管理過度集中于業務部門、管理混亂、拖沓、不及時，更無法對存續項目潛在風險作出專業和綜合性的預判。
公司經營管理層對項目運作狀況、潛在風險等管理事宜無法全面掌握第一手的信息材料，存在嚴重的因信息失衡導致信托財產受損的風險。當風險發生時，倘若業務部門未能及時向公司報送涉險項目情況，公司管理層則無法及時制定風險處置預案，造成公司不能全面識別其所面臨的風險并延誤最佳的風險處理時機，對公司和客戶帶來不確定的損失。
C 信托公司并未建立滿足業務發展必須的信息管理系統，項目收益計算與分配、各項數據的統計規整、客戶資源庫管理、交易對手方信用評級均停留在業務部門人工統計的初級階段。項目數據庫建設的嚴重滯后也是導致 C 信托公司風險管理信息不對稱的重要因素之一。如果企業無法通過信息化手段高效地對海量項目數據庫信息進行處理，僅靠人工統計和核算，不但不能及時對風險做出預警、報告、分析、決策、處理，還有可能在風險發生之時造成緊急應對機制的失靈，引發難以預料的系統性風險。
4.1.4 內部風險監督管理不夠科學和專業。
C 信托公司項目風險管理監督管理部門主要為業務督察部和業務審計部。業務督察部主要是對項目的事前和事中進行監督檢查和提示風險；業務審計部主要是對督查和風險部門提出的風險項目進行會計審計核查。按照公司部門職責規定，業務督察部主要負責開展現場及非現場貸后檢查工作，對項目或信托合同約定的抵、質押事項進行核實，對發生的違法違規經營，已經或可能導致損失和影響的事件，及時向合規法律部和風控部報告。審計部門對自營業務和信托業務均有審計核查的權限，可以根據情況隨時調閱資料進行例行審查。雖然公司風險監督管理比較嚴格，但依然不夠科學和專業。
第一，項目風險監督排查頻率低，排查范圍窄，排查力度不夠，形式過于表面化。C 信托公司對于存續項目風險監督檢查安排還未形成一種制度化的時間安排，部分監督排查都是為了應付監管部門的必要檢查。大部分排查也是讓前臺業務部門提供風險排查表格，按照制式要求填寫項目要素。第二，內部風險監督部門精力主要集中在事后的監督檢查上，對于風險發生前的監督安排沒有做到有效的抽檢。比如監督部門經常關注的風險類別為已發生風險或者監管部門提示類風險，而不是將精力放在事前防范上。第三，風險監督部門人員辨識風險的能力有限，專業性有待提高。業務督查和審計部門人員主要精通專業為會計，平時監管材料主要也是交易對手的三大報表。雖然會計報表能夠反映一個交易對手的經營情況，但一個風險項目的發生，財務數據往往是最終結果的數據體現，而不是風險發生的緣由體現。管理監督風險不僅需要會計類人才，更需要相關業務行業的綜合分析型人才。只有做到學習研究各行業領域消息資料，經過綜合分析引發風險的緣由、預知風險發生的概率，才能更好的在風險發生時提前規避。
4.2 公司業務風險管理存在的問題。
4.2.1 業務風險管理水平有待提高。
C 信托公司信托業務重點是投融資類項目，所以作為困擾投融資項目的傳統風險類別--信用風險、操作風險、流動性風險和政策風險依然是信托業務風險管理的核心，尤其是交易對手的信用情況更是項目調研的重中之重。C 信托公司通過搜集行業風險案例結合公司內部風險案例，針對常見風險制定了風險管理對策辦法。C 信托公司業務投向主要分布在與房地產市場相關的行業，交易對手篩選主要定位在行業中排名靠前（比如排名前一百）的大型地產商或者有大型地產商聯保的企業，雖然經過篩選后的企業已經算是行業翹楚，但隨著市場經濟下行和某些行業政策的影響，C 信托公司踩雷的風險項目也是達到了歷史高位，在不敢打破剛性兌付的行業形勢下，兌付危機也偶有發生。對公司的經營發展造成了極為不利的影響，同樣對股東收益也造成了極大的損失。
從現階段 C 信托公司的風險管理水平來看，針對信用風險、操作風險、流動性風險、政策風險的事前防御措施與行業其他信托公司相比存在較大的管理差距。主要表現在以下幾個方面：
第一、信用風險永遠是 C 信托公司最重視的風險之一。首先，從信用風險處理情況來看，C 信托公司缺乏高效的信用風險管理體系，未能從整體的管理層面出發，充分實施對交易對手的授信評級制度，同時，缺乏為信用風險數據提供基礎的內部可查信息化數據庫。其次，C 信托公司把存續項目風險管理的重任放在經辦業務部門的傳統做法，不僅導致風險項目管理信用風險發現不及時、不完善，還拖累了業務部門拓展業務的前進步伐，阻礙了信托業務發展的速度。最后，C 信托公司篩選交易對手時沒有形成規范的篩選流程，主要是由業務部門根據業務類型和交易對手方行業排名及股東背景進行篩選，然后再采取傳統的定性分析為主的方式，主要措施包括還款來源分析、經濟效益分析、壓力測試及財務數據指標與行業平均水平比較等。
第二、操作風險作為組織結構流程設計的重要因素，未能引起 C 信托公司重視。C信托公司雖然根據制度流程設計，形成看似完整的內部評審、成立及項目期間管理流程，但相關環節缺乏部門間的彼此制衡和相互監督。因數據系統不夠完善造成內部評估與審計評價的管控手段缺失，無法對操作風險進行行之有效的管理與督查，未對操作風險可能給項目運營管理造成的影響程度進行專業的、逐期的評價。另外，項目成立時對于簽署文件的審核沒有形成流程化的管理，僅靠業務部門提供的文件資料進行交易，容易忽視因業務人員素質良莠不齊導致的風險。當因操作管理缺失造成風險事件時，無法在最短期限內制定出降低損失、提升管理的改進策略。
第三、資金流動性作為支撐業務擴張的基石無法及時擴充。C 信托公司雖然一直盡力在說服股東增加股本，但因其是國企，股東增資審批流程復雜多變，增加了增資難度。另外在信托業務募集資金來源和市場投資者的發掘方面，C 信托公司保守設立異地理財中心的做法與其他同行大力激勵異地理財中心的做法相比更是顯得捉襟見肘，再加上異地理財中心宣傳不到位，導致異地理財中心的設立沒有起到應有的補短作用、如同虛設。所以流動性風險的潛在存在一直是 C 信托公司業務拓寬的短板。
第四、政策的持續穩定是當下信托公司穩健持續經營的必要條件，尤其是關系到主營業務收入來源的行業政策更是信托行業時刻關注的要件。C 信托公司主動管理型業務過于集中在房地產行業，當下我國房地產行業作為資金密集型的行業，在行情好的時候，項目較為安全，風險基本可控，一旦房地產政策有所轉變，商品房銷售進度下降，作為資金融出方的信托公司的風險項目個數就會瞬間激增，這將會對信托公司乃至信托行業帶來致命的打擊。
4.2.2 不良資產管理模式混亂。
C 信托公司對于業務形成的不良資產沒有形成統一專業的管理與處置,分布較為擴散。隨著近幾年 C 信托公司信托業務和主營業務的驟然激增，C 信托公司的不良資產規模增長趨勢雖然遠低于業務和利潤的增長，但是截止到 2016 年年底近 10 個億的主動管理項目出險，對 C 信托公司的業務擴張仍然起到了一定的制約作用，不良資產的處置和管理也是 C 信托公司急需解決的一塊重要業務。C 信托公司對于出險項目的管理和處置仍然處在金融機構處置不良的最原始階段，主要表現為以下三個方面：
首先，不良資產分部擴散，沒有形成統一管理。因為 C 信托公司每個業務部門的業務具有很大的同質性，沒有對業務市場進行區域和行業的隔離劃分，所以每個業務部門出險的幾率和分布基本類似，每個業務部門內部基本都有或大或小的踩雷項目。C 信托公司目前的管理原則就是誰出險誰負責處置風險的主導工作，因此風險項目資料依然存放于出險部門內部。這就導致了風險項目不能集中存放和統一管理的惡性局面。
其次，不良資產處置不專業、沒有專人負責。由于 C 信托不良資產處置主力來自于出險業務部門，其他風控合規部門配合，再加上業務人員大部分精力被拓展業務所消耗，這就導致了處置人員的精力不夠、時間不足的局面，更談不上專業，不良資產處置進度亦是拖沓滯后。
再者，資產處置部門沒有起到應盡的作用。雖然 C 信托公司也成立了不良資產管理部，但是由于該部門員工大部分來自其他各部門不愿接收的老弱病殘，導致該部門人員渙散，專業性極差，風險處置力度疲弱。這也反過來促成了業務部門從不主動把風險項目移送至不良資產管理部的惡性習俗。
4.3 凈資本管理與行業龍頭的差距。
本文在上一章 C 信托公司風險管理現狀的敘述中已經通過圖表的形式分析了 C 信托公司當前的凈資本風險指標的存在的問題，C 信托公司資產管理規模、經營管理水平和各項凈資本風險指標在行業排名基本處于中游水平，下面將通過與信托行業中資產管理規模最大、綜合經營實力穩居行業第一的龍頭--中信信托的凈資本管理狀況，具體分析 C 信托公司凈資本管理存在的不足之處。
在 2016 年之前兩個信托公司的凈資本都是緩慢增加的，2016年到 2017 年，凈資本開始急速增加，這是因為我國經濟的發展以及信托行業所具備的自身優勢造成的，信托行業的快速發展使得不同信托公司的凈資本都有所增加。與中信信托公司相比較，C 信托公司只是凈資本的規模不足，但是其增加趨勢與中信信托并無太大差別。所以只從凈資本的變化并不能看出 C 信托公司在資本管理方面存在的不足，從而作圖比較兩公司各業務風險資本之和的變化，如下 4-2 所示。
從圖 4-2 可以看出，C 信托公司與中信信托的業務風險資本總量都是呈逐年增長的趨勢。在 2016 年之前 C 信托公司的業務風險資本增加趨勢比較平緩，而中信信托的業務風險資本增加相對于 C 信托公司而言，其增加速度更加快，這是基于其業務總量比較大所導致的必然現象。但是 2016 年到 2017 年 C 信托公司業務風險資本總量急劇增加，其增加趨勢已經超過中信信托，結合上文兩者凈資本的對比可以發現，兩者凈資本增速基本相同，但是 C 信托公司業務風險資本的增加速度卻高于中信信托公司。并且從兩者凈資本與業務風險資本總量的比值的變化趨勢可以看出，雖然 2016 年，兩者的這種比值都是呈現下降趨勢的，但是 C 信托公司在 2016 年之后的下降趨勢驟然增加，上述這種現象反映出了 C 信托公司在凈資本管理方面相比于中信信托這種行業領先者仍然存在差距，其凈資本管理水平的發展速度不足以匹配公司業務的快速發展，隨著公司業務規模的不斷擴大，其發生風險的概率必然隨之上升。公司業務總量規模的快速擴大需要C 信托公司不斷增強其凈資本管理水平。
作圖比較 C 信托公司與中信信托公司凈資產的變化以及凈資本占凈資產比例的變化。
相比于中信信托公司，C 信托公司在凈資產規模上相差很多，但兩者的凈資產規模都是呈現逐年增加的趨勢。對于凈資本與凈資產的比值變化，C 信托公司是逐年降低的，而中信信托雖然每年都有波動，但比值變化的總體趨勢是有升有降、比值圍繞一定值上下變動，從而說明中信信托的凈資本管理水平比較合理，使得兩者的比值變化總是趨于這一范圍。以上情況再次表明，C 信托公司在凈資本管理方面與行業領跑者的差距。
通過與信托行業比較強的中信信托在凈資本、各項業務風險資本總和以及凈資產等方面的對比可以得出，C 信托公司在凈資本管理發面仍然具有很大的提升空間。當前我國經濟轉型的發展以及信托業面臨的諸多問題都需要其不斷強化凈資本管理水平，以適應公司的長遠快速發展。
4.4 小結。
在我國宏觀經濟不斷發展的同時，信托行業資產管理規模也不斷擴大，相關監管部門不斷強化其對信托業的監管力度，信托行業經營粗放，相關專業管理能力無法匹配經營規模不斷擴大的問題都需要信托業建立完善的風險管理體系。
信托公司完善風險管理體系是強化其運營風險能力的內在要求。信托公司優化風險與收益匹配的能力決定了其風險運營能力的強弱，而風險運營能力是一個信托公司立身之本，更是同行業競爭的核心，強大的風險運營能力能夠使得信托公司獲得更多的收益。C 信托公司內控管理體系存在的問題嚴重制約了公司風險運營能力的強化，弱化了 C 信托公司在同行業中的核心競爭力，不利于公司健康長遠發展。
信托公司完善風險管理體系是提升其信托資金收益水平以及拓寬資金募集渠道的重要手段。完善的風險管理體系是信托公司創新信托產品、優化產品結構的基礎，存在缺陷的風險管理體系必然會導致信托業務發生風險的概率上升，從而影響信托資金的收益。另外，一個完善的風險管理體系能夠增強公司投資者的信心，抑制信譽風險的發生，是信托公司拓寬募集資金渠道的重中之重。C 信托公司在公司業務風險管理上存在的不足會影響公司信托資金的收益水平，不利于公司資金流動性的強化，尤其是在我國資管新規出臺以后，剛性兌付被打破，一旦信托資金收益水平超預期下降會影響投資者收益，從而影響公司信譽，不利于公司業務的創新拓展及穩定發展。
篇7
投資指的是特定經濟主體為了在未來可預見的時期內獲得收益或是資增值，在一定時期內向一定領域的標的物投放足夠數額的資金或實物的貨幣等價物的經濟行為。
隨著時代的發展，投資也越來越表現出時代性的特點，首先經濟全球化程度不斷提高，世界逐漸發展成為一個統一的經濟聯合體，一個公司在投資時不僅僅考慮國內的因素，同時還要考慮投資東道國因素，即公司的投資不再僅僅局限于本國，它也與全球經濟發展形勢和國內政治經濟狀況密切相關；其次隨著社會分工的專業化程度不斷提高，經濟流通的環節越來越多，一個公司不僅僅要考慮到自身的情況，還要及時掌握上、下游公司的有關情況，即公司的投資鏈條性更強，公司投資成功與否，取決于是否與上、下游公司有著充分的協作，取決于公司是否充分了解行業內的狀況；再次不同行業之間的依賴程度較之以往更高了，一個行業的危機的影響范圍不再僅僅局限于本行業，同時還會波及到其他行業，即公司的投資不只是公司自身的決策，還要充分考慮相關聯行業的狀況。總結來說，“內外一體，行業互動”是這個時代公司投資所要明晰的大勢。對于上市公司來說更是如此，在一個市場中，任何一個公司都不是孤立存在的，任何一個經濟實體都與其他經濟實體都有著千絲萬縷的聯系，因此，公司在進行投資時，風險也是存在的，即投資收益與風險并存。
2 上市公司投資風險有關問題研究
2.1 投資風險含義
公司投資風險是指公司在進行短期或長期投資的過程中，由于對未來情況不了解或不完全了解，或由于生產經營等方面的問題，導致投入的資金不能產生預期的投資效益，導致公司盈利、償債能力下降，現金凈流量減少，甚至出現虧損的可能后果。上市公司因其有著較大規模，一旦投資決策失誤，公司遭受的投資風險是較大的，有時甚至是致命的，因此，上司公司在投資前做好投資風險防范是存在重要意義的。
公司投資風險有以下幾個方面的特點：（1）風險事件本身的不確定性、客觀性、主觀性；（2）投資風險是存在一定條件下的；（3）風險的大小隨時間的推移而變化；（4）風險有可能給投資人帶來超出其預期的收益，也有可能帶來超出其預期的損失；（5）風險往往針對特定主體：項目、公司、投資人；（6）風險是指“預期”投資報酬率的不確定性，而非實際的收益率。
2.2 投資風險的特征
2.2.1 投資風險具有高風險、高收益不可逆的特征
從投資風險的發展歷程來看，它的投資對象一般是具有發展潛力的新興產業或者其他性質的公司，由于新興產業具有極高的市場風險和收益的不確定性，又由于投資風險過程中所涉及環節的諸多方面都面臨信息的不對稱、不確定以及其他不可控因素的干擾，而使得投資風險一旦參與新興產業風險公司的運作，就同樣伴隨有高風險性，但同時，投資風險的高風險和高收益性的特點又是伴隨著它的投入不可逆性的特征相應出現的，投資風險一旦開始，無論收益或損失，都是不可逆向運作的投資行為。
2.2.2 投資風險具有買方金融的特征
投資風險的典型特征是通過籌集以權益資本的形式存在的風險資本金以購買風險公司的股權以形成長期股權投資，或者是購買對方公司的金融產品及其衍生工具，最終再通過對風險公司股權，金融產品及其衍生品的出讓獲得資產或股權買賣的差價，獲取成功投資風險后的利潤或減小失敗投資風險的損失。
2.2.3 投資風險是一個循序漸進的循環投資機制的特征
投資風險不是單次的資本投資，從長期來看，投資風險的成長和發展，依靠投資風險在單次循環后進入不斷漸次遞進的循環投資，是一種投資回報再投資的循環，它的目的是實現投風險的一整套價值發現價值創造價值再發現價值增值的目標，是一個不可逆向運動的漸次遞進的循環投資機制。
2.3 投資風險出現的原因分析
由于公司投資環境的不確定性，所以投資風險也是客觀存在的。如果投資所面臨的風險較小，可忽略它們的存在；但如果風險面臨的不確定性或風險較大，有時甚至可以影響到公司投資決策方案，那么就必須有針對性地分析投資風險的成因，并及時提供防范與控制的措施，做好風險退出的準備。如果不能及時防范與控制風險，其損失對于公司來說將是巨大而長遠的，并直接影響到公司的生存和發展。因此對公司投資風險成因進行分析，并提供防范與控制的措施是十分重要的。
2.3.1 外部原因分析
該類風險的特點是源自于公司外部是一個公司不可控制但可適當規避的風險。在國內主要表現：一是，國家產業政策、金融政策和稅收政策的調整；二是，競爭對手或供應商的行為；三是，各種性質投資服務機構的行為；四是，市場環境的變化；五是，原材料的價格變化；六是，消費者需求及其生活方式，消費心理的變化；七是，行業及地域的特定風險；八是，對經營產品的依賴性的風險；九是，與衍生品和表外交易有關的風險；十是，對環境責任的風險。在投資東道國往往還會遭受政治風險，上市公司在投資東道國遭遇政治風險由來已久，近年來中國上市公司也正遭遇到越來越多的東道國的政治風險。中國上市公司在海外投資多次因遭遇政治風險而失敗。
2.3.2 內部原因分析
該種風險來源于公司自身的經營及管理能力的不足，它主要由公司自身的決策能力、執行能力、安全制度健全程度、公司管理層的領導力水平等造成。主要表現以下幾個方面：一是，投資決策機制不健全：投資準備沒有做到位；沒有做好項目的投資方向選擇；沒有選擇好項目的運作方式；沒有對項目進行充分論證和量化分析，并形成詳細的論證報告及分析報告。二是，盲目選擇項目：盲目投資項目；缺乏風險意識，盲目追求“熱門”產業或行業；對項目僅側重于技術可行性的研究，對經濟可行性的論證不夠重視。三是，投資項目實施不到位：沒有做好投資的過程管理；沒有做好投資的后期管理；沒有規避和防范投資陷阱、政策風險和合作伙伴分離風險等投資風險；投資團隊自身的問題品質、問題行為和相關能力及職業道德的缺失；沒有遵守投資的各種游戲規則等。
3 投資風險識別及防范
3.1 投資風險識別
投資風險的識別是投資風險防范的前提條件，是風險管理人員運用相關的知識和方法，全面、客觀、持續地發現公司在投資活動中所面臨的風險的一項復雜的活動。只有正確客觀、全面地識別公司的投資風險，才能進行風險的防范和做好相應投資風險的控制，由于投資活動的動態性及所處環境的不確定性，投資風險的識別是一個連續、長期、全面的過程，風險的識別需要持續地進行，適應投資活動的變動，為公司防范和應對風險提供客觀實時的依據和方向。
投資風險識別的方法有很多種，主要有程序框圖法、財務報表分析法、實地調查法、技術分析法、事故樹分析法和專家論證法等。投資項目的類別和投資項目的階段都對風險識別方法的選擇有重要的影響為了更好地識別公司的投資風險，公司應該首先獲得完善的風險管理資料，然后合理選擇風險識別的方法來將投資過程中可能面臨的不確定性轉變為可理解的風險描述。
3.2 風險防范原則
一是，決策優先原則；二是，財務安全第一原則；三是，預防為主，防控結合原則；四是，防微杜漸原則；五是，快速反應原則；六是，以內為主、外部為輔原則；七是，內外協同原則；八是，群策群力原則。
3.3 風險防范措施
3.3.1 建立健全公司投資風險的防范機制
為減少公司的投資風險和提高公司應對投資風險的能力，公司應當建立和完善一套投資風險的防范機制，其內容應當包括風險的預測、風險的識別、風險的控制及風險的評估和反饋。同時公司要成立風險管控小組，并配備相應的風險管理人員，從而使風險防范機制發揮出應有的效應。
3.3.2 提高財務風險管理意識
首先要在公司內部形成財務風險管理的氛圍，以公司的資產負債表、現金流量表和利潤表為數據依據，進行償債能力、投資能力、資產運行能力和盈利能力進行分析，其中償債能力包括短期償債能力分析和長期償債能力分析，通過流動比率和速動比率等財務指標分析，體現公司的短期償債能力，通過長期負債與總資產和權益資本的比例關系，體現公司的長期償債能力和發展前景，資產運用效率分析主要是通過流動資產周轉情況指標，固定資產周轉情況指標和總資產周轉情況指標，來分析公司的各項資產的運用能力，盈利能力分析通過主營業務利潤率，成本費用利潤率，總資產報酬率和凈資產收益率的數值變化，了解一定時期內公司的經營業績。
3.3.3 控制投資的不確定因素，使投資收益水平相對穩定
就單個投資項目而言，投資風險越大的項目投資收益水平越高，投資風險小的項目投資收益水平越低。對于不偏好風險的投資公司而言，他們會顯得不敢冒險，他們往往會選擇保守的投資策略，雖然可以獲得相對穩定的投資收益，但也推動了獲得高額收益的可能，這種規避風險的方法，只能稱之為消極防御的方法。對于偏好風險的投資公司，他們會激流勇進，往往會選擇積極的投資策略，積極創造更大的獲利可能。在現代市場經濟中，競爭日益激烈，公司不能只是躲避風險，而是迎著風險，控制風險，以致消除風險。因此，在選擇投資項目時，要廣泛收集各種有益信息，準確判斷投資風險程度，發生風險的原因和方向，尋找控制風險的各種有效措施，使投資中不確定因素轉化為確定因素。在此基礎上，按照嚴格的科學決策程序，提高決策的正確性，達到規避風險的目的。
3.3.4 合理選擇投資組合，降低投資風險
就多個投資而言，要控制風險，就必須實施多元化投資策略，也就是說不把投資資金集中放在一個項目上，所謂不要把雞蛋放在一個籃子里就是這個道理。把投資投放在各個不同項目上，其中有的風險大，有的風險小，相互可以抵補，這樣可以分散風險。當然這也帶來一個投資分散而使投資失去獲得最大投資收益的可能性。為了使多元化投資總體效果最佳，就必須進行科學的投資組合。投資組合是指投資者為提高投資收益水平，弱化投資風險，而將各種性質不同的投資有機結合在一起的過程。一是，互相獨立的投資項目組合。盡管獨立投資之間不存在相關關系，但一個投資風險較高的投資項目，與一個投資風險較低的投資項目組合，當投資風險高的項目遇到損失時，必然會得到風險較低項目的收益補償，總投資風險相對下降。二是，互斥投資組合。由于兩者的互斥關系，一個投資項目的投放必然導致另一個投資項目的獲利水平下降，使總投資風險增加，這種組合應當避免。三是，互補投資組合。總風險不僅由各個互補投資項目的風險所決定，而且也決定兩者的互補關系，從而使總風險下降。所以，在投資中應盡可能分析各單項投資所需的互補性，降低投資風險。
3.3.5 選擇合理的籌資方式，減輕公司投資責任。
投資風險與籌資關系密切，投資風險可通過合理的籌資形式分散。籌資形式主要有兩種，一種是權益性籌資，另一種是債務性籌資。前者投資風險完全由投資者承擔，投資失敗與公司關系不大；后者投資風險幾乎由投資公司自身承擔，債權人并不承擔責任。根據兩種籌資形式的特點，一般情況下，投資風險較大的項目，應選擇權益性籌資形式，以減少還本付息壓力；投資風險相對較少的項目，應多采用債務性籌資形式，以便相對降低籌資成本，發揮財務杠桿作用。
3.3.6 加強市場預測，降低資金退出風險
一是要建立相應的風險預警體制，在對公司進行財務指標分析的同時，注意公司其他相關信息的披露，結合市場經濟中的相關政策信息等，對公司未來的發展方向進行預測；二是要聯系公司生命周期，產品生命周期，產業生命周期等情況進行分析，綜合考慮國家宏觀政策，國際國內政治氣候所處行業的變化情況等方面的因素，真實反映公司的綜合發展能力；三是根據風險投資的主要目的，即在回收資本時套取高額利潤，而并不是參與公司的分紅。因此，要在合適的階段選擇有利的資金退出方式，從而降低資金的退出風險，達到風險投資獲得高利潤的目的。
3.3.7 合理規避投資東道國的政治風險
一是，加強對東道國的政治風險的評估，完善動態監測和預警系統；二是，采取靈活的國際投資策略，構建風險控制的堅實基礎；三是，實行公司本土化策略，減少與東道國之間的矛盾和摩擦。
篇8
關鍵詞：上市公司 財務風險 成因 措施
引言
隨著我國上市公司治理結構的不斷完善，證監會以及上證券交易所對A股上市公司的財務披露要求更加嚴格和規范。近幾年A股財務造假案件的屢屢發生，上市公司對自身的財務風險要更加提高警惕，財務違規的成本，被查處后付出的代價是巨大的。綠大地（002200）財務造假，虛假上市交易，2013年2月7日，昆明市中級人民法院對綠大地欺詐發行股票案做出一審判決：認定綠大地犯欺詐發行股票罪、偽造金融票證罪、故意銷毀會計憑證罪，判處罰金1040萬元；公司原實際控制人何學葵被判處有期徒刑10年，原財務總監蔣凱西、原財務顧問龐明星、原出納主管趙海麗、原大客戶中心負責人趙海艷等人分別被判處6年至2年3個月不等的有期徒刑并處相應罰金。
自上屆證監會主席郭樹清上臺以來， 證監會對上市公司治理更加嚴厲和科學。因此，作為上市公司的財務管理人員，應該更加了解企業的財務風險并且及時加以防范。
一、上市公司財務風險的主要表現
（一）籌資產生的風險
籌資風險是指企業在資金籌措過程中，產生的喪失償債能力的可能性和導致企業利潤（股東收益）的可變性。籌資風險當中最大的風險應當是債務風險。資產負債率高和低，雖然不能通過一些硬性的指標進行劃分。我們要判斷某上市公司可能存在的財務風險，既要將它同同行業其他上市公司進行比較，也要與本公司歷史資產負債率水平進行比較。根據wind數據統計顯示：兩市非金融類上市公司資產負債率2012年為59.95%，2011年為59.11%。A股上市公司中整體負債率呈現上市趨勢。根據Wind資訊統計顯示，寶石A （000413）2012年資產負債率由2011年的資產負債率為30%。而2012年期末資產負債率上升到75%。這樣，寶石A的財務風險急劇上升，并且過高的負債率加重企業的負擔，增加財務風險，這不得不引起公司決策層和財務人員的關注。
（二）經營投資產生的風險
這是指生產經營過程當中，由于受到供、產、銷各個環節的一系列不確定性因素的影響所導致企業資金運動的遲滯，導致企業價值的變動或者企業投入一定資金后，因市場需求變化而影響最終收益與預期收益偏離的風險。通過查詢滬深上市公司資料可以看出。一些上市公司過份依賴少數大客戶，進行生產經營活動。這樣的公司生產經營過程中，容易受到大客戶的制約，有可能是應收賬款的無法正常及時收回，形成財務風險；有可能是產品的提價制約，導致公司利潤無法增加；也有可能由于大客戶合作關系出現惡化或者合同到期導致公司產品銷售額銳減。以上市公司蒙發利（002614）為例，通過查詢公司2012年財務報表：HOMEDICS等前五大客戶年銷售額達到41.90%，而公司一年期應收賬款中金額中，前五名客戶的應收賬款額占全部應收賬款總額的比例51.40%。由此可見，該公司生產經營產生財務風險的可能是極大的。
此外，上市公司進行投資過程中，項目投入后的市場預期出現變化，無論是增加財務負擔還是預期收入減少都容易形成財務風險；公司進行并購重組之后也容易產生財務風險。
（三）利潤分配產生的風險
上市公司通過生產經營后產生利潤結余，如何分配上市公司利潤，派發股息回報公司股東；還是將利潤轉化為投資加大生產經營規模，或者進行并購重組；還是將公司盈余進行公司股份再回購。這些決策對于公司的未來發展，以及公司財務狀況都可能會產生影響。
（四）惡意財務造假產生的風險
如引言中提到的上市公司綠大地（002200）財務造假案，上市公司實際控制人以及財務人員惡意財務造假，一旦被查處，公司將面臨巨額的賠款以及后續繼續被股東的可能性，其給股東和二級市場的投資者帶來極其惡劣的影響。
2013年3月2日，萬福生科自查公告：承認2008年至2011年累計虛增收入7.4億元左右，虛增營業利潤1.8億元左右，虛增凈利潤1.6億元左右；2012年半年報當中，公司虛增營業收入1.88億元，虛增營業成本1.46億元，虛增凈利潤4023.16萬元。根據《證券法》相關規定，證監會擬責令萬福生科改正違法行為，給予警告，并處以30萬元罰款；對龔永福給予警告，并處以30萬元罰款；同時對嚴平貴等其他19名高管給予警告，并處以25萬元至5萬元罰款。此外，擬對龔永福、覃學軍采取終身證券市場禁入措施，并已送公安機關追求上市公司、實際控制人、相關高管人員的刑事責任。
二、上述可能風險的成因分析
（一）資本市場融資渠道單一，并且難度性較大
由于我國證券市場起步較晚，發展不夠成熟，國內上市公司融資渠道較為單一，一方面，企業要想上市，必須經過嚴格審核，一旦后，上市公司要想在資本市場上再進行股權融資，更加難。歷年以來，A股共暫停新股上市公司和再融資3次，期間上市公司無法通過二級市場進行再融資。這樣以來，上市公司只能通過舉債來解決財務資金需求，而他們多數只能通過向銀行借貸進行資金籌措。
（二）國際國內宏觀環境惡化
2008年金融危機以來，宏觀經濟環境不斷惡化，歐美市場的不景氣，國內出口型上市公司面臨前所未有的經營困境。同時，國內消費市場未能打開，這些因素導致上市公司不能增加銷售收入和利潤，反而面臨一系列的經營困難。
（三）上市公司決策層錯誤決策
我國上市公司當中，很多公司的經營決策，缺乏有效的認證，錯誤估計形勢，盲目上馬不能盈利的經營項目等都會容易導致財務風險的發生，特別是部分行業由于出現產能過剩，這使得很多上市公司面臨經營困境。例如根據中國光伏產業網的數據顯示：目前我國光伏產業有4000萬千瓦的產能，即使今年的1000萬千瓦全部上馬，也有3000萬千瓦的產能需要自謀出路，有至少三分之二的產能是過剩的。中國光伏產業出口的主要對象是：歐洲。但是據歐盟委員會6月4日宣布，自6月6日起對產自中國的太陽能電池板及關鍵器件征收11.8%的臨時反傾銷稅。若中歐雙方未能在8月6日前達成解決方案，該稅率將升至47.6%。由此，可以看出國內光伏類上市公司在產能過剩和出口市場遇阻的雙重壓力下，其經營狀況惡化，財務壓力增大。
（四）并購重組失敗
上市公司由于經營擴大，進行行業內外的并購重組，也是常有的事。我國一些上市公司由于缺乏必要的遠見，對并購方案沒有經過有效論證，導致并購重組失敗，給上市企業造成損失，致使公司面臨巨大的并購風險。2004年10月28日，上汽集團以5億美元的價格高調收購了韓國雙龍48.92%的股權，由于錯誤的估計預期收益，收購后管理不善，企業文化難以相融合，整合幾乎宣告失敗。
（五）上市公司管理層鋌而走險
由于企業上市之后至少能帶來如下好處：二級市場股價升值，原始股東資產增值，身價倍增；給公司能夠帶來巨額的融資，帶來的經濟效應，品牌效應，提高企業知名度等。在這些豐厚的利益誘惑面前，企業實際控制人以及財務高管不惜踐踏法律，鋌而走險，一副急功近利、貪婪冒險的賭徒心態。
上市之后，由于公司的實際收入，凈利潤等財務數據，表現差強人意。此時上市公司控制人以及財務高管繼續進行財務造假，維持上市公司“風光”的業績和凈利潤，一旦東窗事發，對上市公司和股東都是致命的打擊。
三、解決上述財務風險的有效措施
（一）完善資本市場籌融資制度
由于我國資本市場長期實行審批制，企業要上市，面臨一系列的行政審批，排隊等候。我國可以借鑒美國等先進資本市場的有效經驗，實行注冊制，或優化和精簡上市審批手續，完善上市公司發行新股和退市制度，促使優秀上市企業能夠及時有效的進行融資和再融資，優化資本市場資金利用效率，從制度上，增加上市公司有效籌資渠道，防止由于不合理的融資結構導致發生財務風險。
（二）完善籌資結構，不過度舉債
通過查詢歷年A股上市公司平均的資產負債率后可以看出，比較正常資產負債率應該在50%-55%左右。優秀的企業的資產負債率應該是更低的。比如貴州茅臺（600519），2012年度其資產負債率只有21.2%。當前國內外經濟惡化，上市公司經營陷入困境的環境下，負債率低的公司面臨困境能夠更好的應對困難的環境，待條件好轉后，迅速發展壯大起來。相反，資產負債率高的公司，公司經營一旦出現惡化，其財務壓力是非常巨大的。對于多數企業來講，由于經營擴張的需要，舉債不可避免，但是應該盡力將資產負債率控制在50%左右，不過度舉債。
（三）重視經營過程中的現金流
現金流量是指一家公司從業務經營中獲得的現金流入超過現金流出的凈流入數量。公司經營中產生的現金流量是財務報表中最重要的指標，資產經營現金流量回報率 =經營流動產生的現金流量凈額÷ 資產總額。 一般來說，該指標越高，表明企業的資產利用效率高，是衡量企業資產綜合管理水平的重要指標。上市公司在銷售產品之后，要及時將應收賬款收回，避免由于客戶信用度等導致回收金額和時間存在不確定性。致使發生生產資金不足引發財務風險。
（四）提高上市公司決策的科學性
上市公司進行經營決策過程中，充分進行有效性認證，認真估計形勢，避免由于盲目擴張和錯誤并購重組的案例發生。采用獨立董事制度，有利增強董事會決策的科學性。
（五）理順公司內部財務構架，做到責權利相統一，規避道德風險對公司財務的影響
完善上市公司治理結構，加強股東大會監督。理順公司內部權利和財務構架，做到權責明確，避免財務風險，加強公司內部的財務控制和監督。
此外證監會管理層要加大對財務造假的上市公司的處罰力度，對惡意財務造假的上市公司實行退市處罰，《證券法》也應該加強對這類刑事案件的處罰，從而增加違法成本，震懾財務違法行為的發生。
總之，目前國際國內經濟環境不景氣的背景下，我國上市公司面臨諸多的風險，財務風險是其中非常需要重視的風險。高效、安全的的財務風險管理有助于上市公司更好的防范風險，保證公司資金安全，增加公司經營效率，為上市公司創造價值。因此，上市公司應該重視防范財務風險，加強風險預防，使公司在市場競爭中立于不敗之地。
參考文獻：
[1]吳平.國有上市公司財務風險及規避研究[A]：2010年度中國總會計師優秀論文選[C]；2011年
篇9
當下，對實施新課程以來的一些狀態都有再思考的必要，其中之一就是語文課堂的教學反思。教學反思就是在教學活動結束后，對自己的教學得失進行思考、分析、總結，最好形成一個文本留存，以便在今后的教學中揚長避短，進一步提高課堂效率。筆者經歷了新課程實施前后的諸階段，對于語文課堂教學反思的話題有一些自己的思考。
一、于課堂失敗處切入，是一種反思常態
課堂的再思考是基于已經完成的狀態的。每一節課都會存在精彩之處，也有遺憾的地方，從這些地方切入，更有切膚之痛，痛而后警醒，直達反思，就能促進課堂的優化。
例如，教完《安塞腰鼓》一課，我的反思記錄上留下了這樣的文字：“……我昨天上了一堂廢課，走過場似的完成了任務。學生讀書無非聲音響亮點，我無法讓學生感受到陜北安塞腰鼓那種氣勢恢宏、氣壯山河的場面，更無法讓學生感受到安塞腰鼓那種震撼人心、蕩氣回腸的神奇力量。莫非是自己的教學理念有了問題。今天，我找了幾幅典型的陜北黃土高坡人們貧窮落后生活的畫面，并配上杭天琪演唱的《黃土高坡》歌曲進行渲染，還配上了安塞腰鼓的影像資料，我把這些畫面恰如其分地穿插在教學過程中，并適時地指導學生朗讀、想象。學生從視覺、聽覺上獲得了豐富的情感體驗，一切問題就水到渠成，迎刃而解了。”
這篇教學反思，我是從課堂失敗之處切入，找到了教學理念存在的問題。可見，先進的教學理念對教學活動有著極其重要的指導作用，它是整個教學活動中無形的準繩。
二、于教學重點處對比，是一種反思策略
對語文課堂教學的再思考，不是一個空泛的概念，而是有一些策略需要關注的，其中之一就是對教學重點的對比。課前的預設，課堂的實際，加上課后的反饋，完成了一個課堂重點確認之鏈，這是反思的基本策略。
例如，我教完《示兒》一課后進行反思：“課前我按照教學參考的提示，能把握教學重點、教學目標，課堂教學中也能靈活運用教學方法，但為什么達不到預設的教學效果呢？課后我再仔細研究了教參，并上網學習了他人的教學經驗，發現我忽略了很重要的因素，那就是關于詩人的生平、詩歌的創作背景，以及古代愛國詩人的千古名句的學習等。我茅塞頓開，迅速進行了二次備案，把這些遺漏的重點用紅筆補了上去，并找時間又重新上了課，效果果然不同，學生們情不自禁地進入了詩境。”
這篇教學反思，我是從教學重點方面寫的。對教學重點的反思可以更為直接地抓住課堂教學的精要，使其不至于拖泥帶水地游離，這應成為語文課堂教學反思的基本關注點。
三、于課堂成功處積累，是一種反思品味
反思，不一定是反面的思考，也不能全部是課堂失敗細節的堆砌，我更愿意把課堂反思看成是一種課堂狀態的反饋性思考。既然是反饋，其中就應該包含著對教學成功的積累，而這更能體現反思的積極意義。
例如，教完《掌聲》一課，我這樣反思：“我班有這樣一位學生，由于家庭教育因素，他傲慢無禮，欺侮弱小，自私自利，而且常取笑他人。對這樣的學生，不教育他，是沒有盡到一個教師的職責。教育他，當著那么多同學的面，傷了他的自尊，怕他承受不了。所以我一直在找一個合適的機會。《掌聲》這篇課文，就有很好的教育意義。在課堂上，我問學生學完課文之后的感想，學生們各抒己見，搶著回答，但我最在意的還是他。如果他回答了，說明他受到了教育。我期盼著，善意地對他微笑，他終于怯懦地舉起了手，回答道：‘我懂得了要關心他人，不能取笑他人。’我帶頭鼓起了掌，像課文里所說，班里響起了經久不息的掌聲。這掌聲意味著什么，我明白，全班學生明白，他自己更明白。”
這篇教學反思，我是從教學活動中一個小小的閃光點，一個小小的成功環節寫的。對成功細節的記錄，可以讓我們獲得更多的積極體驗，從而提升職業的認同感。
四、于課堂錯誤處剖析，是一種反思勇氣
課堂的錯誤常常是由于教師本身的原因導致一些細節出現偶發性的錯誤，對這些狀態的反思記載，需要一種勇氣，這本是一種提醒。
例如，教完《蒲公英》一課，我這樣反思：“不知是今天教研室領導臨時來聽課，過于緊張，還是準備倉促，我竟把課題寫錯了，把“蒲”寫成了“薄”。學生開始不知是沒發現，還是不敢講，我也就順利地把課進行下去了。可是，課堂快要結束的時候，一位學生指出了我的錯誤。我沒慌，很鎮靜，用紅色粉筆改正了過來，并教學生多讀了幾遍，還分別組詞。之后，我表揚了這位學生，稱贊他像文中的那粒落在肥沃土壤里的蒲公英種子一樣，能實事求是，不被表面現象所迷惑，踏踏實實地生根、發芽，老師要向他學習。后面的聽課領導送來陣陣掌聲，原本的錯誤，也成了美麗的瞬間。”
這篇教學反思，我是從教學過程中的一個失誤寫的。在教學過程中，發生錯誤是正常的，是難免的。只要正確對待，利用自己的教學機智把發生的錯誤轉換為教育資源，就能使原本的錯誤成為課堂中一道亮麗的風景線。
篇10
關鍵詞：醫院；財務風險；類型；原因；防范；措施
中圖分類號：R197 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2014）09-0308-02
隨著我國醫療體制改革的不斷深入，醫院的經營環境發生了翻天覆地的變化，再加上受醫院財務管理的影響，經營中出現的財務風險越來越多，例如投資活動風險、籌資活動風險以及系統性風險等風險，這些風險直接影響了醫院的正常經營。因此在市場經濟競爭不斷激烈的背景下，醫院管理者必須要進一步分析引發醫院財務風險的原因，然后針對財務風險類型以及財務風險原因制定科學合理的防范措施，只有這樣才能在最大程度上降低財務風險給醫院帶來的影響，提高綜合競爭力，保證醫院的健康穩步發展。
一、醫院財務風險的識別分析
隨著經營環境的不斷變化以及市場競爭的不斷激烈，醫院出現的財務風險也越來越多，主要表現為以下幾種類型：
（一）系統性風險
醫院系統性風險就是由經濟政策、社會環境等因素引起的，近年來隨著我國經濟的飛速發展與我國醫療體制改革的不斷深入，國家對于醫療領域的重視度越來越高，并且行政干預的手段也越來越多，這就對醫院財務風險帶來了不同程度的影響，嚴重影響醫院的和諧穩定發展。
（二）籌資活動風險
醫院籌資活動風險就是指醫院為了發展借入資金而產生的喪失償債能力的可能性和醫院利潤的可變性，是現代醫療體制改革背景下經常出現的一種財務風險。面對激烈的競爭，醫院要想取得更大的發展就必須要對醫院的基礎設施進行及時更新，但是隨著醫療體制改革的不斷深入，國家給予醫院的補貼款越來越少，因此很多醫院開始通過各種渠道進行融資，這就會在一定程度上增加了醫院的財務壓力，增加了醫院財務風險的發生率。
（三）投資活動風險
醫院投資活動風險就是指在醫院投資活動過程中，由于受到各種因素的影響而導致收益損失甚至本金損失的風險，這也是現代醫院經常出現的財務風險之一。很多醫院迫于經營壓力開始了投資活動，例如有些醫院為了提升醫院名聲開始投資大量資產進行固定資產建設以及購買先進的醫療設備，但是這些投資活動一旦出現問題，就會使醫院陷入財務危機，影響了醫院的健康發展。
二、目前我國醫院財務風險管理存在的主要問題
由于經營環境的不斷變化，引起醫院財務風險的因素越來越多，主要包括以下幾個方面的原因。
（一）醫院財務人員缺乏風險意識
受我國計劃經濟的影響，醫院的各項資金都是由政府財政部門撥付的。因此，一些醫院的財務人員缺乏必要的財務風險意識，這在一定程度上增加了醫院財務風險的發生率。例如很多醫院財務管理人員缺乏財務風險意識致使被動的執行相關的財務會計制度，沒有對新財務會計制度形成正確的認識，進而在醫院財務風險控制中缺乏主動性與積極性，這就加大了醫院財務風險發生的可能性，影響了醫院的發展。
（二）缺乏完善的財務控制制度
缺乏完善的財務控制制度是引起醫院財務風險的主要因素之一，在實際調查中發現，很多醫院還沒有建立比較完善的財務控制制度，在很大程度上影響了醫院財務管理的效果。例如到目前為止，很多醫院都沒有建立財務管理責任制度，這樣就無法將財務管理的責任落實到每個部門以及每位職工，這就在很大程度上影響了財務管理的效果，增加了財務風險的發生率。還有很多醫院缺乏財務管理監督制度，沒有組織專門的人員對醫院財務管理工作進行嚴格的監督，這就在一定程度上致使醫院財務工作隨意性比較強，嚴重影響了財務管理的質量，為醫院財務風險的發生埋下了隱患。
（三）資金結構不合理
醫院資金結構就是指醫院各種資金的構成及其比例關系，合理的資金結構能夠保證醫院的利潤。近年來隨著我國經濟的不斷發展，醫院的競爭壓力越來越大，很多醫院都在大肆進行基礎設施建設以及醫療設備的購買，而這些投資都需要大量的資金，但是醫院自有的資金卻無法滿足醫院投資對資金的需求，這時醫院開始通過銀行貸款進行融資，這就在很大程度上增加了醫院的負債比例，而過高的資金負債就在很大程度上增加了醫院財務風險的發生率。
（四）醫療體制改革的不斷深入
隨著我國經濟的飛速發展，我國對于醫療衛生的重視越來越高，新醫療體制改革也在不斷深入之中，同時對于醫院補償制度做出了很大調整，醫院只有做了比較大型的項目之后才能享受到政府部門的財政補貼。這時有些醫院為了能夠獲得政府的財政撥款而對醫療設備盲目購置，不僅僅造成了資金的浪費，還在一定程度上增加了醫院財務風險的發生率。同時隨著我國醫保預付制度的建立使得醫院的收入與現金流之間出現了很大的缺口，這就很容易致使醫院陷入資金鏈斷裂的困境，不利于其持續發展。
三、加強醫院財務風險防范的措施
（一）建立與健全財務管理系統
完善的財務管理系統能夠在很大程度上降低醫院財務風險的發生率，因此醫院管理者必須要進一步建立與健全財務管理系統。首先，醫院必須要建立完善的財務管理制度，一方面要建立財務管理責任制度，將醫院財務管理責任落實到每個部門；另一方面還要建立財務管理監督制度，對醫院財務管理工作進行嚴格監督，這樣可以有效提升醫院財務管理水平，降低醫院財務風險。其次醫院管理者還必須要樹立全員財務風險意識，提高醫院職工在醫院財務風險管理中的參與性，這樣可以有效提高醫院財務風險管理水平，進而能夠有效降低醫院財務風險的發生率，提高醫院的綜合競爭力。
（二）重視醫院預算編制，加強醫院預算執行力度
科學合理的預算編制能夠在很大程度上防止醫院盲目投資現象的出現，進而能夠有效降低醫院財務風險的發生概率。首先，醫院管理者必須要加強預算的重視，應該組織專門的人員根據醫院的發展目標來編制醫院預算，對于那些不符合要求的支出結構要進行及時的調整，以實現醫院資本結構的合理性，這樣可以在很大程度上提高醫院預算編制的科學性與合理性。其次，醫院還必須要進一步加強預算執行力的建設，因此在預算執行過程中會受一些因素的影響而出現偏差，因此醫院管理者必須要建立一套完善的預算監督體系，明確預算執行人的責任，這樣可以在很大程度上保證醫院預算方案的有效執行，降低醫院財務風險的發生率。
（三）提高科學決策水平
科學合理的財務決策能夠在很大程度上提高醫院財務管理的水平，降低醫院財務風險的發生概率，因此醫院必須要進一步提高醫院財務決策水平。首先要強化科學決策意識，將科學態度貫穿醫院財務決策的全過程，用科學的思想去思考醫院的財務策劃，用科學的手段去設計醫院的各種財務決策方案，用科學的方法去實施財務決策，這樣可以有效提高醫院財務決策的科學性。其次，在醫院融資決策過程中必須要充分考慮各種融資模式的優劣勢，根據醫院的財務情況選擇合適的融資渠道，這樣可以有效降低醫院的融資風險。
（四）培養高素質的財務管理人員
高素質的財務人員是提高醫院財務管理水平的基礎，因此醫院必須要進一步加強醫院財務管理人員素質的培養，首先要加強財務管理人員財務管理專業知識的培養，使每一位財務管理人員能夠掌握完善的財務管理知識，這樣可以有效提高醫院財務管理的水平。其次，醫院還要加強財務管理人員處理突發事故能力的培訓，這樣可以使財務管理人員能夠及時有效的處理醫院財務管理中出現的突發事故，進而能夠在很大程度上提高醫院財務管理質量。最后，醫院管理者還必須要進一步加強醫院財務管理人員職業素質的培訓，使每一位財務管理人員都具備較高的職業素養，進而在醫院財務管理過程中能夠堅持公正、公平與公開的原則，從而能夠在很大程度上保證醫院財務管理的質量，降低醫院財務風險的發生概率，保證醫院的健康穩步發展。
