比較保險的理財方式范文

導語：如何才能寫好一篇比較保險的理財方式，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘 要 隨著我國金融行業的快速發展，保險理財成為了一種重要的投資方式。對于投資者而言，保險理財的整體風險較股票要低很多，并且保險理財回報率相對穩定，受市場波動影響較小。基于這一優點，保險理財正成為股票之外一種理想的長期投資方式。為了能夠在保險理財投資中獲得較高的收益，提高資金收益率，我們應對保險理財引起足夠的重視，應正確分析保險理財的特點，結合保險理財的銷售規則，對保險理財資金的投資方向進行深入了解，制定具體的保險理財投資策略，最大程度提高保險理財的整體收益。

關鍵詞 保險理財 整體收益 具體措施

一、前言

從目前理財產品的類別來看，保險理財是理財產品的重要種類，雖然其持有周期較長，但是其整體收益相比金融理財要高，成為了投資者比較青睞的產品之一。為了保證保險理財能夠給投資者帶來理想的收益，在購買保險理財時，我們要對保險理財產品進行認真分析，同時要制定具體的保險理財策略，滿足保險理財投資需要，為提高投資者收益，發揮保險理財作用提供有力支持。基于這一分析，我們應從保險理財的購買、投資種類的選擇、投資風險的關注和保險公司的選擇等方面入手，保證保險理財的整體收益能夠持續提高。

二、保險理財量力而行，合理安排投資比率

在選擇保險理財之前，投資人要對自己的貨幣資產以及各種金融產品進行整體評估，避免兩種極端情況的發生。

首先，保險理財投資持有周期較長，投資人應合理控制保險理財的購買比例，不能將手里的資金全部投入保險理財中，一旦保險理財遇到不可抗力因素的發展，會影響投資人的資金安全。

其次，保險理財投資人應具備保險理財的持續購買能力。由于保險理財是一個長期投資過程，需要按期進行投資，如果投資人沒有后續投資能力，只顧著短期收益，會給后續保險理財投資帶來較大困難，最終造成提前單方面棄保，影響投資人的整體收益。

三、秉持正確的投資理念，選擇適合自己的保險理財產品

保險理財要秉持正確的投資理念，即“保障第一、收益第二”。

從目前保險理財的功能設定來看，保險理財與金融理財的區別在于保險理財除了具有金融投資功能之外，還具有保險功能，能夠在投資收益之外為投資人提供保障服務，滿足投資人的生活需要。為此，投資人在購買保險理財產品的時候，就要對保險理財的這一特性有足夠的了解，應認識到保險理財的重要作用，在投資保險理財時注重“保障第一、收益第二”的經營理念，正確理解保險理財理念，保證保險理財能夠在提供生活保障服務的同時，有效提高資金收益。

四、注意保險理財投資風險，預期收益并不一定會實現

保險理財的投資人往往會關注產品收益，但資本市場有風險，同樣保險理財的投資收益并不一定有保障。

在購買保險理財產品的時候，投資人都會關注保險理財產品的預期收益。但是從專業的角度來看，預期收益率具有一定的不確定性，預期收益率只能作為衡量過去保險理財產品的工具，不能有效計算保險理財產品未來的收益。所以，投資者要對保險理財的預期收益率有正確的認識。在選擇保險理財產品時，要注重分析保險理財產品的投資方向和公司的整體信譽，而不要過分關注保險理財產品的預期收益，更不要用預期收益率去衡量保險理財的收益。

五、謹慎選擇保險公司，巧用猶豫期保障自身利益

保險理財產品一般要等三到五年后才開始一次性或分期兌現保額和分紅收益，因此投資人必須充分了解保險公司的資本實力和財務狀況。

目前保險理財產品的周期比金融理財產品要長，為了避免投資人的資金在長期投資后不能獲得預期收益，投資人在投資保險理財產品時應對保險公司的歷年業績和整體效益及信譽狀況有全面深入的了解，做到優中選優，仔細甄別保險公司實力，選擇理財投資業務出眾的保險公司。同時，投資人還要對產品猶豫期有較為深入的了解，應在產品猶豫期內做好保險公司的調查工作，一旦發現不能滿足投資需求，應及時退回投資資金。

六、結論

通過本文的分析可知，在投資保險理財過程中，要想提高整體收益，就要從四個方面入手，即：保險理財量力而行，合理安排投資比率、秉持正確的投資理念，選擇適合自己的保險理財產品、注意保險理財投資風險，預期收益并不一定會實現、謹慎選擇保險公司，巧用猶豫期保障自身利益。只有做好了這幾方面工作，才能保證保險理財的整體收益得到有效提高。

參考文獻：

[1]庹國柱，尹中立，朱俊生.盛世危言：我國保險資金運用的危機.銀行家.2013（5）.

[2]江生忠.中國保險業發展報告2013.天津：南開大學出版社.2013.

[3]吳小平.保險業與資本市場的互動關系.中國保險.2013（3）.

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相比股票、基金等權益投資產品收益的劇烈波動，保險理財可以在收益與風險之間達到平衡，因此成為眼下重要的一種理財方式

經過三十年改革開放，老百姓有錢了，很多人熱衷于快錢、暴利，往往把財富安全保值丟到腦后。今年6月份股市的大幅震蕩，讓更多人開始注重收益與安全之間的平衡性，希望尋找更穩健合理的理財方式讓財富保值增值。

對于投資理財，不少人認為，買股票、基金、債券才算理財，其實不然，如今靠保險來理財已經不是一件新鮮事。正因為保險理財屬于中長期投資，其收益可以穿越牛熊，保持穩健增長，抵御通貨膨脹。

太平人壽財富專家杜鑫瑞建議，在物價不斷瘋漲的當下，為了抵御通脹，實現資產安全保值，不妨把保險理財也放進資產配置的籃子里。但是，購買保險的投入應當量力而行，按需購買，不能盲目行事，只有適合的才是最好的。

保險理財應該是個人資產配置的基礎

很多人談起理財，就想到錢生錢，而且希望能夠獲得暴利生大錢。跟風式地買股票、盲目地買基金，最后損失慘重的投資者不在少數。

去年7月份以來，A股進入一波大牛市，但多數人是在股市大漲后期才進入，不幸遭遇了大震蕩。國內最大的理財論壇――隨手記理財調查顯示，經歷震蕩后，僅有12.9%的股民守住了盈利。26.5%的股民不賺不虧，超六成股民賬面有所虧損。炒股風險太大，并不適合所有的投資人。

至于投資房產，過去10年的確是黃金投資期，如今風光不再。未來隨著房產稅的推出，地產投資也不再是一個好的投資方式。

眼下最火的P2P雖然也能提供不菲的收益，但是跑路、破產的陰影如影隨行。今年上半年就有將近一半的新成立理財平臺跑路，風險不可謂不大。

理財不是賭博，需要科學的資產配置，但令人著急的是多數國人的理財規劃并不合理。著名調查機構益普索金融服務團隊調查資料顯示：73%中國內地受訪者通過股票、基金、房產、銀行理財等作為退休準備。近一半的人（48%）認為財務穩健主要靠運氣。

“美好的生活是可以規劃的。” 杜鑫瑞告訴記者，在當前物價飛漲，GDP不斷下行的經濟環境下，客戶的需求就是資產安全第一，收益持續穩定，保值增值，而保險理財產品可以幫助客戶實現財務穩健增值。

保險理財具有長期性和穩定性兩大特點。長期性決定了保險資金更偏好于長期投資，通常對接資金需求量大、投資回報期長的重點項目和民生項目，由此這些長期投資往往能夠穿越經濟周期的波動。

太平人壽財富專家杜鑫瑞稱，這些具備投資理財功能的保險產品，其未來的分紅和投資收益可對抗通脹獲得不菲收益，同時具備保障功能，可以為不確定的將來作比較確定的打算，購買保險理財產品可以說是個人資產配置的重要基礎。

分紅險占據保險理財主流

分紅、萬能、投連是保險理財的幾個主要產品類型。從風險排序來看，投連險相比而言風險最高，投資功能多一點，適合有一定風險承擔能力的人，分紅險風險程度最低，屬于穩健型理財，具備良好的資金積累和增值能力，有助于培養人們養成長期理財的良好習慣，萬能險在風險及收益方面則居于上述兩者之間。

去年11月份央行降息，分紅險收益穩健等優勢更加凸顯，很多保險公司通過產品創新，以“分紅+萬能險”作為突破點搶占市場。

太平人壽財富專家楊靳平表示，分紅險作為中長期理財方式，意味著投資期間將跨越牛熊市，以保險公司相對穩健的經營風格，為投保人帶來可預期的較為可觀的收益，同時抵御通脹的風險。分紅險使生存金越領越多，再加上越來越高的身價保障，備受客戶歡迎。

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這是一份平安保險為40歲王女士作的理財計劃：王女士的先生42歲，小孩12歲，剛上初中；現有三居室的住宅，價值70萬，銀行存款70萬，股票投資30萬，夫婦月收入共計1 萬元（不含稅）。目前除社會保險外，無其他商業保險。希望兩年內購置一輛車，6年后送孩子出國讀大學，15年后退休養老。同時，在投資方面，明年計劃拿出銀行存款的70％用于實業投資。

專家建議王女士重新進行金融性資產分配，適當運用財務杠桿，用消費信貸來滿足購車的需要并建議從現在開始為孩子進行為期3年的教育儲蓄。理財時需注意幾個方面：制定資產分配計劃；制定教育儲蓄計劃；制定自身的醫療、養老退休規劃；日常現金流的管理。在資產分配上，專家開出的方案是：銀行存款22 ％；傳統壽險9％；投資型壽險／開放基金17％；債券22％；股票30％……

這只是一個理財規劃的片段。而就在此時，數百個平安保險的業務員正做著與這份理財規劃同樣的工作。這就是平安公司自2001年啟動的E行銷及顧問式行銷模式。

所謂E行銷就是讓保險推銷員配備手提電腦，靠計算機對客戶資料進行管理。顧問式行銷則是產品銷售人員作為客戶的理財顧問，通過分析客戶的財務資源狀況，最終提供一整套全面的理財建議，借以推動產品銷售的一種新行銷方式。國外早在1969 年，國際財務規劃協會提出關注客戶理財目標和需求，比關注單一產品推銷更重要的服務理念，顧問式銷售模式由此發展壯大。此次平安推出的個性化理財服務，也是保險公司首次公開向銀行的個人理財業務叫板。

瞄準的是高中端客戶

“理財規劃主要對準高中端客戶，因為他們知識層面比較高，選擇保險時較理性，并對理財服務有需求。”平安PA18網站的個人理財室負責人李穎說，顧問式行銷短期還看不出效果，但從長遠看，保險向理財轉型是大勢所趨。據介紹，有資格接受此項培訓的業務員必須符合幾個條件：大專學歷，3 年以上的服務資歷，服務品質好，沒有被投訴過的優秀營銷員。或者本身的條件比較好，比如大學本科生以上學歷等等。并將在數量上進行控制，一年只選擇10％，平安現在有25萬業務員，也就是只有2 .5萬名業務員能拿到顧問式行銷資格證書。

平安給顧問式行銷業務員提供的秘密武器是兩套軟件：“金領保險行銷系統”和“財務安全規劃系統”。據李穎介紹，此兩套軟件經過了兩年的開發。“我們還會有系列的規劃工具，系列方案和系列培訓。”李穎認為，由于市場向著更精細化發展，在各保險公司產品趨同化現象下，只有服務上更上一層樓，用全新的理念和技術來進行營銷競爭才可能勝出。李穎說，個人理財與機構理財有很多相通性，所以這套軟件編制中實際融進了大量機構理財的手法。據了解，目前作一個理財方案，需要付1000 到1200元的費用。

至于會不會出現同業跟進，李穎認為，同業公司現在與平安的差距比較大。再者，平安已經有了一套升級換代產品，即專家解決系統。其更動態化，更細節化，更貼近個人理財的實際。李穎說，平安想做的也是國內同行想做的，這套理財軟件的開發過程中，幾乎找不到可借鑒的成熟東西。由于理財軟件開發周期比較長，需要的投入也比較大，如果沒有持續的支持，很難成功。

理財時機是否成熟

對于平安的作法，業內人士有不同看法。友邦保險的一位資深人士說，雖然理財型的保險行銷將是一個方向，但由于目前中國保險市場保單普及率很低，從這個角度上講，目前理財型保險行銷還不是時候。據了解，友邦保險在國外和香港都在進行此類行銷，但并沒有在國內展開。還有人認為，理財是可以的，但問題是你的理財水平究竟如何？

其實這些是擺在所有金融企業面前的共同問題。就理財而言，銀行走在了保險的前面，至少在概念上是如此。如農行早幾年就成立了“理財中心”，而大多銀行都有主要針對高端客戶的“個人理財業務”，但這部分業務卻并沒有想象中那么紅火。

    究其原因，一是往往僅限于推銷自己的產品。比如保險公司所謂量身定做的險種，實際上只是簡單將幾種產品捆綁在一起的組合而已。

二是沒有真正意義上的理財人才。

在美國，理財規劃師是一個門檻極高、服務按小時收費的職業，其考試相當嚴格，核心考試有6門，其知識涵蓋106門課程。而且對進入此行的人還有許多硬性條件規定。去年全美也只有3 萬人拿到理財規劃師的執照。2001年的“全美職業評介”中，理財規劃師排名第一。

應該說，理財規劃師是投資多面手，由于個人理財涉及面廣，不僅限于金融種類的分配投資，還要能設計出房地產投資等方案。而金融企業恰恰缺少這種復合型多面手。平安公司的業務員也坦陳，目前他們也只能管理財規劃中的保險事宜，別的金融投資則無能為力。

三是委托理財受制于政策障礙。所謂“個人理財”服務，更多的還是一種“紙上談兵”的建議而已。

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有的則說：“理財是有錢人的事，老百姓沒幾個錢，理什么財。”

錯！兩種觀念都錯了！

理財是在對收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據對風險的偏好和承受能力，結合預定目標，運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段對資產和負債進行規劃和管理。我們必須要意識到理財的重要性，制定一套適合自己家庭的理財計劃，以達成自己的生活目標。

一般說來，理財規劃有五個步驟：

第一，理清家庭財務狀況。

家庭財務狀況是由收入、支出、和結余三部分組成，目前家庭收入一般包括工薪收入、利息收入、租金收入、其他收入等。而支出的項目則因人而異。不同的家庭會有不同的支出項目。通過記賬可以幫助我們了解自己的財務狀況，從而做好預算，實現財務自主。逐筆記錄收入和支出，并在月底做一次匯總，就能對自己的財務了如指掌，從而有的放矢地安排自己的理財規劃。“月光族”如果能夠學會記賬，就會知道如何理性消費，月底也就不會再“度日如年”了。

第二，理清自己的理財目標。

從家庭理財的角度來看，人的一生可以分為幾個不同階段，每個階段家庭的需求、收入、支出、風險承受能力與理財目標各不相同，理財的側重點也有所不同。因此，我們需要確定自己階段性的生活目標與投資目標，選擇適合的投資品種與投資比例。

1.單身期：這個階段收入較低且花銷大，是資金積累期。理財的目的不在于獲得而在于積累收入及投資經驗。所以可抽出部分收入進行高風險投資，如股票等。另外還需存下一筆錢，為將來結婚準備本錢。

2.家庭形成期：這一時期是家庭的主要消費期。經濟收入增加而且生活穩定，家庭已經有一定的財力。為提高生活質量往往需要大量的家庭建設支出，如購買高檔用品、房產等。

3.家庭成長期：家庭成員不再增加，家庭的最大開支是保健醫療費、學前教育費用。在投資方面可考慮低風險投資，購買教育基金、父母自身保障等保險。

4.子女教育期：這一階段子女的教育費用和生活費用猛增，家庭財務的負擔比較繁重。如果已積累了一定財富的家庭可繼續發展投資事業，創造更多財富。而經常出現赤字的家庭，則應把子女教育費用和生活費用作為理財重點。

5.家庭成熟期：這個時期，家庭的各個成員工作能力、經濟上都達到高峰狀態，子女已自立，債務也逐漸減輕，因此理財的重點是擴大投資，但不宜過多選擇風險投資的方式。此外養老保險也是較穩健的選擇。

6.退休期：這段時間的主要內容應以安度晚年為目的，投資和花費通常都比較保守。保本在這時期比什么都重要，最好不要進行新的投資，尤其不能再進行風險投資。另外還需將自己的人身養老保險進行適當調整。

第三，弄清自己的風險偏好。

風險偏好是客觀的分析而不是一味的主觀好惡，風險偏好不能偏離家庭能夠承受的范圍。

現在比較流行的理財手段有儲蓄、保險、國債、股票、基金、房產、收藏等。但無論哪種理財手段，都有其自身的特點及不可替代性。我們要根據自身的實際情況，來決定自己的風險選擇：

1.儲蓄理財：儲蓄是一種由小錢變大錢，逐漸累積財富，低風險、低報酬的投資方式，可以選擇一家自己比較信賴的銀行，定期去存款或購買國債等。

2.投資基金：定時定額投資基金是個不錯的選擇。在每個月固定的時間從賬戶扣掉固定金額，再申購所指定的基金，可以確保不會在最高價時大舉入市，也能把握每個低吸的機會。

3.投資股票：股票是一種高風險的投資，應該選擇產業前景佳、企業財務良好的個股進行投資。

4.保險理財：人生在世，難免有旦夕禍福，當自己或家人遭遇意外或疾病身故時，輕則產生額外的醫療費用，重則可能導致個人及家庭收入完全中斷。購買保險等于預先創造了一筆財富，有一筆保險金可以用來彌補財務損失。

第四，做合理的理財規劃，適當地選擇投資品種和投資時機。

大多數人不可能花費過多的時間研究財務技能、投資技巧等，而且在實際操作上也不可能僅通過一兩個理財案例就可以操作成功。因此，合理的理財規劃方案就顯得尤為必要。

“1/5理財法”，就是把家庭資金分為五個等份，分別做出適當的安排。這樣，在財務上就不會產生太大風險，也可以獲得最大的收益。舉例來講，某個家庭年積蓄有10000元，可以平均分成五份：2000元買國債。這是回報率較高而又穩妥的一種投資；2000元買保險。購買保險也是一種良好的投資方式，而且保險金也不在利息稅征收范圍之列；2000元買股票。這是風險最大的一種投資，但是風險與收益是并存的，只要選擇適當，會有高投資回報；2000元作為定期存款。這是一種風險機會為零的投資方式；2000元作為活期存款。有一定的活期儲蓄以備應急之用。

第五，做理財效果跟蹤與評估。

由于家庭的收入狀況、財務現狀在不斷地變化，我們要經常對理財效果進行評估，實現理財安全、增值、自由的效果。

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基金：基金是多類型的理財產品，債券型基金、貨幣基金型基金、股票型基金等都可以在基金中找到。從而在投資基金時，需要考慮到基金產品的類型，勿要盲目投資。

股票：投資風險偏高的一種理財方式，建議投資時需要對股票市場以及股票投資有一定的經驗，前期進行嘗試性投資，勿要盲目投資。它給你帶來高收益，但也為你帶來高風險。

債券：債券根據發行的主體，在風險上也會有所不同。而比較常見的就是國債，但在投資收益上也會偏低。同時對于大多數人來說，都無法購買，而是間接的持有債券。

互聯網理財：互聯網興起后的理財方式，代表性的有余額寶、P2P理財等理財方式。在理財上來說，更加的便捷；在收益上，也比銀行理財高出很多。在理財風險與收益，大致處于中等。

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參加工作到結婚前(2至5年)

理財重點:該時期沒有太大的家庭負擔,精力旺盛,因為要為未來家庭積累資金,所以,理財重點應是努力尋找一份高薪工作,打好基礎。

也可拿出部分儲蓄進行高風險投資,目的是學習投資理財經驗。另外,由于此時負擔較輕,年輕人的保費又相對較低,可為自己買點人壽(601628 股吧,行情,資訊,主力買賣)保險,減少因意外導致收入減少或負擔加重。

投資建議:可將積蓄的60%用于投資風險大、長期回報高的股票、基金等金融品種;20%選擇定期儲蓄;10%購買保險;10%存為活期儲蓄,以備不時之需。

結婚到孩子出生前

(1至5年)

理財重點:這一時期是家庭消費的高峰期。雖然經濟收入有所增加,生活趨于穩定,但家庭的基本生活用品還是比較簡單。為了提高生活質量,往往需要支付較大的家庭建設費用,如購買一些較高檔的生活用品、每月還購房貸款等。此階段的理財重點應放在合理安排家庭建設的費用支出上,稍有積累后,可以選擇一些比較激進的理財工具,如偏股型基金及股票等,以期獲得更高的回報。

投資建議:

可將積累資金的50%投資于股票或成長型基金;35%投資于債券和保險;15%留作活期儲蓄。

孩子出生到上大學前

(9至12年)

理財重點:家庭的最大開支是子女教育費用和保健醫療費等。但隨著子女的自理能力增強,父母可以根據經驗在投資方面適當進行創業,如進行風險投資等。購買保險應偏重于教育基金、父母自身保障等。

投資建議:可將資本的30%投資于房產,以獲得長期穩定的回報;40%投資股票、外匯或期貨;20%投資銀行定期存款或債券及保險;10%是活期儲蓄,以備家庭急用。

孩子上大學后

(4至7年)

理財重點:這一階段子女的教育費用和生活費用猛增。對于理財已經取得成功、積累了一定財富的家庭來說,完全有能力支付,不會感到困難。因此,可繼續發揮理財經驗,發展投資事業,創造更多財富。而那些理財不順利、仍未富裕起來的家庭,通常負擔比較繁重,應把子女教育費用和生活費用作為理財重點,確保子女順利完成學業。一般情況下,到了這個階段,理財仍未取得成功的家庭,就說明其缺乏致富的能力,應把希望寄托在子女身上,千萬不要因急需用錢而亂理財。

投資建議:將積蓄資金的40%用于股票或成長型基金的投資,但要注意嚴格控制風險;40%用于銀行存款或國債,以應付子女的教育費用;10%用于保險;10%作為家庭備用。

子女工作到自己退休前

(約15年)

理財重點:這期間,由于自己的工作能力、工作經驗、經濟狀況都已達到了最佳狀態,加上子女開始獨立,家庭負擔逐漸減輕,因此,最適合積累財富,理財重點應側重于擴大投資。但由于已進入人生后期,萬一風險投資失敗,就會葬送一生積累的財富。所以,在選擇投資工具時,不宜過多選擇風險投資的方式。此外,還要存儲一筆養老金,并且這筆錢是雷打不動的。保險是比較穩健和安全的投資工具之一,雖然回報偏低,但作為強制性儲蓄,有利于累積養老金和資產保全,是比較好的選擇。

投資建議:將可投資資本的50%用于股票或同類基金;40%用于定期存款、債券及保險;10%用于活期儲蓄。但隨著退休年齡逐漸接近,用于風險投資的比例應逐漸減少。在保險需求上,應逐漸偏重于養老、健康、重大疾病險。

孩子出生到上大學前

(9至12年)

理財重點:家庭的最大開支是子女教育費用和保健醫療費等。但隨著子女的自理能力增強,父母可以根據經驗在投資方面適當進行創業,如進行風險投資等。購買保險應偏重于教育基金、父母自身保障等。

投資建議:可將資本的30%投資于房產,以獲得長期穩定的回報;40%投資股票、外匯或期貨;20%投資銀行定期存款或債券及保險;10%是活期儲蓄,以備家庭急用。

孩子上大學后(4至7年)

理財重點:這一階段子女的教育費用和生活費用猛增。對于理財已經取得成功、積累了一定財富的家庭來說,完全有能力支付,不會感到困難。因此,可繼續發揮理財經驗,發展投資事業,創造更多財富。而那些理財不順利、仍未富裕起來的家庭,通常負擔比較繁重,應把子女教育費用和生活費用作為理財重點,確保子女順利完成學業。一般情況下,到了這個階段,理財仍未取得成功的家庭,就說明其缺乏致富的能力,應把希望寄托在子女身上,千萬不要因急需用錢而亂理財。

投資建議:將積蓄資金的40%用于股票或成長型基金的投資,但要注意嚴格控制風險;40%用于銀行存款或國債,以應付子女的教育費用;10%用于保險;10%作為家庭備用。

子女工作到自己退休前

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大多數女性是家底的資金掌控者，她們的理財能力是否能夠得到提高，對于一個家庭來說非常重要，因此，女性理財是一個非常值得重視的話題。

隨著職業化程度越來越高，現代女性已成為引領時尚消費的主力。她們經濟獨立、懂得樂享人生、崇尚浪漫情調，追求時尚生活。不少女性在繁忙工作之后，或者在家庭生活穩定后有很多良好愿望，她們渴望有一雙穿不壞的絲襪，有一塊吃不胖的蛋糕，有一場轟轟烈烈的愛情，或有一棟海邊聽濤的別墅……

然而，女性的浪漫與時尚都是要有錢做支撐的，要想過上好日子，一定要有錢。真正的財女，往往是會花錢、會賺錢，而且會花自己賺的錢。時尚幸福女性最大的特點在于不僅會用自己的聰明才智去勤勞賺錢，而且還會有勝人一籌的理財理念與攻略，讓財富增值。

合理規劃女性財富人生

女性理財貫穿于人生的各個階段，講究的是流動性、安全性、高收益等方面的平衡，要根據人生目標設立中長期理財方案。在設計理財目標或做資產配置時，務必要結合各自的年齡段，力求理性與個性的完美結合。

一是要留夠家庭的日常應急備用金，以備不時之需；二是做好風險防范，根據不同的年齡階段建立好意外險、健康險、壽險、養老險等的防火墻；三是在家庭的理財規劃中，孩子的教育投資也是至關重要的一環。

女美的天性常常會導致消費的沖動，區分想要和需要是理性消費的基礎。作為精明的女性，理財要從聰明消費開始。女性理財不是簡單的抑制消費，而是理性消費、聰明消費，同時可以滿足女性長遠的開銷和保障需求。

女性理財要學會慧眼識金和用足女性優惠，要挑選出最適合自己和家庭的理財品和消費品，明白投資、理性消費。既能滿足對優惠理財品和消費品擁有欲望，又能實現女性終極理財目標。

對女人來說，由愛情走進婚姻是人生的重要階段，它將影響女性一輩子的幸福和人生，也是理財規劃的關鍵環節，女性在做好理財規劃之前，首先要做好婚姻理財規劃。但是，女人依靠找到一個富裕的白馬王子來改變命運，一般來說是難以實現的夢想，所以女性把希望寄托在男人身上不靠譜。

年輕的女性還必須關注自己的職業規劃。作為源頭活水，職業規劃決定著人生每月現金流的多少，決定著謀生的本領， 即使賺的錢不多，但要有自己的事業。它除了可以給自己提供一些獨立的經濟支援之外，還可以結交更多的朋友，遇到家庭變故，還可以隨時保持養活自己的能力。

除此之外，女性理財要根據中長期的人生目標建立個性化的投資方案，在嚴格遵守執行的同時，根據宏觀背景不斷跟蹤調整。面對復雜的金融環境，還可以考慮將綜合的理財規劃交給專業的金融理財機構和理財師來打理。

與銀行過招玩轉信用卡

對于現代女性來說，信用卡是理財和消費的最佳伴侶。但是，女性對消費的天生沖動會經常導致無謂的開銷。巧用信用卡可以幫女性節源生財，而濫用信用卡則后患無窮。

“三八”節期間，不少銀行的理財產品玩起了女性的噱頭。多家銀行紛紛推出女性專屬理財產品，其收益率明顯高于同期限理財產品 0.1%～0.3%，預期收益率在 5%-5.8%之間。如中信、招行、工行、廣發、民生等多家銀行都推出了女性專屬的銀行卡。

目前市面上的女性銀行卡產品主要分為兩大類，一類是女性主題銀行卡，如廣發的真情卡等，這些卡針對女性的不同需求，在卡的設計和功能上都做了專門的設計。這類卡還專門圍繞女性的話題和理財知識的普及舉行女性論壇、理財顧問服務等完善產品鏈。還有一類，是針對女性客戶的聯名信用卡，此類卡往往由銀行和知名女性雜志品牌、化妝品品牌、特色商家等聯名開發，在消費購物時經常會與折扣和會員禮物掛鉤。

目前，市場上比較著名的理財產品有工商銀行的“珠聯幣合”兩全理財產品，民生銀行設計的 4類家庭綜合理財方案。還有不少理財產品附加了女性健康保險，凡購買產品可獲贈保險等捆綁。但大多數女性的風險偏好趨向于保守，因此，基金定投和分紅類保險產品也比較受女性青睞。

近期面世的浦發專屬理財產品，在投資方向上選擇了國內市場具有良好收益性與流動性的金融工具，包括存款、回購、國債、央行票據、金融債、高信用等級的信用債等，投資標的較為穩健，屬于比較適合女性投資者的風險較低的穩健型理財產品。據了解，該款產品于 3月5日起銷售至3月11日，投資者除了在浦發銀行網點購買外，還可以通過浦發網上銀行、手機銀行、電話銀行進行認購，起點 10萬元。

《金融理財》提醒，專門針對女性而開發的理財產品也是近年來兵家必爭的領域，各大銀行目前都有所謂的女性專業理財產品。但實際，不少理財產品雖然打著“女性”旗號，但跟其他理財產品相差不大。購買理財產品不能只看預期年化收益率，要結合自身資金的閑置情況及風險承受能力，建議長短搭配，以實現復利增長。女性信用卡理財要根據資金實力和自身需求選取一些比較適合自己的產品。對于針對女性消費特點的專門信用卡和優惠的活動，只有精打細算的經濟女性才可以借此省下一筆，否則，沖動消費過后會為女性理財和家庭理財帶來不良后果。

量身定作保險讓女性無憂

現代女性在家庭和社會中的角色已經得到了極大的轉變和提升，既要面對人生不同階段的挑戰，又要為實現理想而打拼，這一切都需要健康的身體和積極的心態作保障。此外，女性獨特的生理時期——懷孕期、育兒期、更年期還帶來特殊的健康風險。女性往往過于顧家，把孩子、丈夫和父母考慮得周周到到，卻忽略了自己。針對女性的以上特點，購買一份專為女性量身定做的女性保險無疑是最穩妥也最適合的理財方式。

目前國內市場的女性保險差別不大。出于對女性群體的關注，很多保險公司都推出了專門針對女性客戶的保險產品。中宏保險是國內最早推出女性產品的壽險公司之一，其推出的“多彩人生”計劃涵蓋了身故、重大疾病、原位癌、妊娠期疾病、新生兒先天性疾病、意外整形手術和女性特定手術等方面的利益，為女性朋友提供了全面的保障，同時具備每三年返還一定金額的功能，深受女性客戶歡迎。

對于已經成人但尚未結婚的女性，可能現在還在念書，或者剛剛參加工作。這時收入相對較低或沒有收入，首先應該購買的是意外風險保障類產品。以后隨著經濟能力的逐步提高，以及家庭責任的日益增加，可以考慮購買定期壽險及重大疾病類保險。

對于已經結婚尚未生育的女性，一般有穩定的經濟來源，家庭責任也日益增加。此時除基本的意外和定期壽險產品外，應優先考慮重大疾病保障，因為重大疾病不分男女，一旦發生對家庭經濟打擊

50 巨大。對于已為人母的女性，一般有穩定的經濟來源，有了孩子之后，家庭責任愈發重大。在周全的基本保障之上，仍然應該優先考慮重大疾病保障。在重大疾病保障充足的情況下，可以考慮專門的女性產品。同時，可以根據自身情況，適當考慮養老保障，如中宏“豐裕年年”具有每月給付、保證領取，身故保障遞增等特點，適合已婚已育，保障充足的女士購買。而對于要獨力支撐家庭的單身母親，因要供養小孩責任更重，因此意外、定壽、重疾、教育金（加豁免）等保障規劃應當做得更加全面。基本的意外險、定期壽險以及重大疾病保障都是必不可少的。除此之外，考慮到小孩以后的教育費用，也應該在有能力獲得經濟來源時為孩子儲存一筆教育金，確保孩子不會因為費用而無法接受應有的教育。

把握生命周期與財共舞

女性理財階段一般可以分為月光族、初婚族、中年家庭族和老年族四個階段。第一階段是理財初學階段，要樹立良好的理財觀念和目標；第二階段是理財積蓄階段，為買房、置業、生子做準備；第三階段是家庭生活穩定期，在這一階段女性的家庭、住房和育子等都基本落實，更多的是生活質量的提高和孩子的教育開支；最后一個階段便是退休后頤養天年。

女性在不同的生命周期理財方式也不同，有道是：20而學，30而理，40而獲，50而享。

20而學，指的是女性理財越早越好。盡管你還是一名學生或者是剛入職者，盡管你還是一位入不敷出的月光族，節流開源、學習理財也十分必要。你可以以記賬的方式開始理財，并辦一張銀行卡，強制自己的儲蓄習慣，還可將銀行卡交給父母替你保管，讓父母監督你的儲蓄習慣，該花和不該花自己一目了然，父母的監督也行之有效。

學習理財要學會從四個方面對自己收入與支出加以控制。一是將生活費控制在40%以內；包括房租、交通費、話費和用餐開銷，可堅持早、晚餐自己下廚，和朋友合租，省去了一部分花銷。二是學習充電費必不可少，至少有10%的預算；可經常買一些提高個人修養的勵志書籍，或者是投資理財類的實用工具書。三是要以儲蓄加法方式積累財富，無論收入多少都要將20%的收入存入銀行作為備用。四是可用30%的收入學習投資，買保險和做基金定投是比較常見的方法。

30而理，指的是不讓錢躺著睡覺，要學會讓錢生錢。30歲是女性初建家庭時期，這一時期的理財不僅要有規劃，而且還要有自已的特色。夫妻間應該崇尚財務自由，各自拿出工資的50%作為家庭公共財產，剩下的各自自由支配。在規避風險的前提下，敢于追求稍高收益的投資，讓資產進一步增值。

除留3個月左右的應急生活費外，其他資金全部可考慮投資。自由支配的50% 做保障性投資，購買一份重大疾病保險，20%做基金定投，獲取穩定收益，作為即將出生的寶寶的教育金。剩下30%可做一些固定收益類的低風險投資，比如購買銀行短期理財產品，或者買分紅險，其余的小部分做一些風險較高的投資，如股票或貴金屬。30歲女性都有看K線圖，玩網銀的時尚與習慣，隨著今年A股市場回暖，適量參與A股投資可能會有不錯收益。

40而獲，指的是女性通過理財到40 歲時要有所斬獲。這一階段的女性孩子漸大，收入遞增，房產落實，可以從孩子、票子、房子、車子等多方位考慮，穩扎穩打理財。固定收益和長線投資比較適合于這一類女性。如果經濟和精力允許，可以嘗試貴金屬方面的投資，做黃金、白銀的（T+D）投資，以賺取恒定收益。如果操作方面有難度的話，可以委托專業理財人員，或者自己用少量資金慢慢嘗試，熟悉后再進行固定投資。

總之，這一階段的女性理財要依據家庭的風險承受能力，清楚自己的投資偏好，讓投資成為一件快樂的事。理財要快、準、穩，力求實現三口之家的收益最大化。既要保證一家三口有備無患，配置好相應的保險；又要利用閑錢做一些恒定收益投資，讓家庭生活更寬裕。

篇8

案例：積蓄十萬，月入八千

十一黃金周，張先生與田小姐步入新婚殿堂。

張先生在一家企業擔任營銷部門主管，月稅后收入5000元左右；田小姐是一家事業單位的工作人員，月稅后收入約3000元左右，雙方年終稅后獎金共計約3000元。夫妻雙方月主要開支用于償還房貸、車貸、日常消費和應酬，共計4500元。新婚伊始，家庭積蓄10萬元，希望盡早生育小寶寶。

根據張先生的資產狀況和風險屬性，銀行專家認為，對于張先生這種“風險厭惡型”的家庭，要提高他們參與市場博弈的意識。

1.用“薪”理財，長期投資。上班族的張先生夫婦工作繁忙，沒有時間、精力來自行打理資產，因此建議參與基金定額定投，用“薪”理財。由于兩人希望盡早養育小寶寶，因此以后在日常開支方面會增加一定支出。

2.樹立科學合理的理財觀。理財師建議張先生隨時與他們溝通，在他們的幫助之下及時調控理財策略，順應形勢變化，正確認知風險屬性，實現快樂理財、快樂生活。

3.儲蓄存款，靈活自如，2萬元用于儲蓄存款。目前張先生全家月消費達到4000―5000元，建議保留2萬元用于儲蓄存款，以備急時所需。

4.“保”駕護航，每年支付1萬元的保險費用。

5.雖然張先生夫婦屬于“風險厭惡型”，但是鑒于張先生家庭處于“筑巢期”，財務生命周期正處于上升階段，可適當配置積極成長類股票型基金，如中銀增長等，把資金交由專業人士投資，既省心，又有效參與到資本市場，在承受一定風險的前提下，追求資本成長收益。另外可購買銀行人民幣理財產品，既降低風險，又分享中度投資收益。10萬元建議5萬元投資股票型基金、5萬元投資銀行人民幣理財產品。

花銷：理清收支，做好規劃

從婚前的“由我做主”到婚后“有你有我”，夫妻的理財應當是尋求婚姻生活和諧的重要一課，缺乏對理財觀念的溝通和相互認同，容易引發爭端。

通常新婚族在購置、裝修完婚房和婚禮用品后一般“所剩無幾”，那些有貸款或者收入不穩定的年輕人更要及早在財務上進行規劃。尤其是經濟基礎不牢的年輕小夫妻更是應當從財富管理開始，本著“建立理財大計，用錢量入為出”的原則為婚后理財開個好頭。新婚夫婦在制定規劃時應在綜合考慮家庭收入、支出現狀的基礎上做好收支預算并定下目標。此外，有一定能力的新婚夫妻有必要盡早通過保險、定投等形式為今后留有保障。

新婚夫妻應該把過去個人理財的觀念轉變為家庭理財，也就是把雙方的收入和支出均進行合理的安排和使用。在進行計劃之前，兩人要先清點共同的財產，這樣才能將下一步的理財做到有的放矢。

專家認為，在整合財產后，夫妻二人即可重新制訂家庭的開銷和投資規劃。

開銷方面，如果有房貸或車貸的話，每月還貸金額建議控制在30％以內。夫妻二人應力爭把食物的花費控制在10％之內，置裝費控制在10％之內，交通費控制在5％，娛樂支出控制在10％，雜項支出控制在10％，這樣每月可以留存收入的25％進行投資，以應對將來孩子的教育投資和為自己的養老做儲備。

此外，孩子的教育金可以通過諸如基金定投這樣的方式做準備。此外，疾病險、意外險等保障類險種也是應該重點考慮的，保額以年收入的5至10倍再加上家庭的負債和貸款來確定，而保費支出則不應超過家庭一個月的收入所得。

投資：保持理性，生財有道

30歲的新娘肖小姐是某知名企業職員，如今家庭總收入達萬元。家里的大小事情，肖小姐都一個人張羅，買房、裝修、買車，接著又張羅存更多的錢，雖然兩人收入還可以，但是每月房貸和養車也花掉一半了，因為準備明年生孩子，所以要儲蓄更多的“育兒基金”，雙方父母年紀大了，萬一生病，需要存錢備不時之需。

滿腦子家庭計劃的肖小姐活得一點也不輕松，平時也很簡樸，絕不亂花錢。為了更好地學會理財，肖小姐拜一位銀行工作的好朋友為師，“理財師朋友建議，像我這樣收入穩定的家庭，可以計算出平時每月的固定開支，存款里預留出4-6個月的機動資金做日常開支即可，剩余的錢則按照一定比例，一部分存定期，一部分買保險，一部分買比較穩妥的基金。”她介紹道。

理財專家對此也建議：為保證家庭的急用之需，家庭財產需要滾動增值，所以結婚后，夫妻可以共同出資建立一筆投資基金。夫妻可以把年收入的10％-15％，固定拿出來投入基金，并由一方掌管運作進行債券、股票、保險、基金、儲蓄組合投資，做到穩健投資與風險投資相結合，長線投資與短期投資相結合，賺取20％左右的資本收益就很不錯。

當然要分析市場，要有投資眼光，而且要適當分散風險。儲蓄和投資計劃，一般普通人會選擇儲蓄的積累財富方式，其實，保險一些的儲蓄方式還有購買債券、保險和收藏珍貴物品等。專家還建議投資一定要根據自己的實際情況來確定，投資之前一定要有較為深入的考察，否則，盲目的投資只能讓你的財產受損。

保險：切莫沖動，

以防“險奴”

近年來，人們的投保意識逐步提高。理財專家提醒說，有投保意識是件好事，但千萬不可盲目投保，新婚夫婦更需謹慎，一定要避免在成為房奴、車奴和卡奴之后再淪為“險奴”。

針對圍繞結婚大做營銷的保險產品，中國平安保險公司一理財師建議，對處于初創期的家庭而言，新婚家庭的財務通常處在打基礎階段，在保險方面應該量入為出，切忌沖動投保和盲目退保。

針對新婚家庭房貸和車貸等負債劇增的情況，新人可以先考慮為家里的經濟支柱上一份保險。否則，經濟支柱一旦發生疾病和意外等風險，對家庭經濟會造成毀滅性打擊。

這里有個竅門。理財師建議，新人可以考慮配置同等保險金額的壽險產品以轉嫁風險。例如，家里的貸款是30萬元，那么應該把保險的保額設為30萬元，并且被保險人應該為還貸的一方。這樣，萬一日后出險，另一方就具有了還貸的能力。

此外，如果在婚后一兩年內就有孕育寶寶的計劃，建議妻子盡早購買含有妊娠期和新生兒保障的“母嬰保險”產品。

篇9

關鍵詞：養老保險；商業養老保險；理財規劃

生老病死是自然界不可逆轉的客觀規律，老年是每個人都無法回避的生理現象。隨著中國人口老齡化的日益臨近，城鄉居民養老保險問題已經受到越來越多民眾的關注。養老保險是指國家和社會依據一定的法律和法規,為保障勞動者在達到國家規定的解除勞動義務的勞動年齡界限時,或因年老喪失勞動能力后的基本生活而建立的社會保險制度。[1]根據養老保險的保險范圍、保險水平、實施方式不同,可以分為基本養老保險、企業職工補充養老保險(企業年金)和個人商業養老保險三個層次。其中，個人商業養老保險是職工個人依據收入情況和自身的需要而自愿參加的一種商業性人壽保險形式，是多層次養老保險體系的重要構成部分。中國老齡化階段即將來臨，如何合理安排和規劃個人養老保險既是個人理財的重點問題也是關乎穩定的社會問題。本文將著眼于個人商業養老保險，提出相應的理財策略。

一、商業養老保險理財的功能分析

理財是指是根據個人的目標，同時考慮對風險的偏好和承受能力，合理制定投資組合、儲蓄計劃、保險投資對策、繼承及經營策略等財務設計方案的過程。在我國老齡化社會的到來今天，商業養老保險作為養老規劃的三大支柱之一，其與社會養老保險的結合是應對養老問題的最佳形式。

1.提供了更多種返還計劃的選擇。商業養老保險豐富了社會養老保險的種類，相比之下，社會養老金只能按月領取固定數額，缺乏彈性，而商業養老險提供了更多的選擇，可以足按月領、按年領、還可以足一次性領取一大筆資金，如兩全保險;有的還可以在按月領取的同時在到一定年齡時冉領取一部分養老金，如年金保險中給付的祝壽金、滿期生存金。因此，消費者如果感覺每月或每年領取保險金很麻煩，或希望集中使用資金的話，在選擇商業養老險的時候可以選擇一次性返還的。

2.險種兼具儲蓄與投資的功能。隨著我國居民投資意識的不斷增強，人們不僅注重資金的升值，在通脹預期較為強烈的背景下更重投資。商業保險就不再局限于單一的養老的功能，而足順應市場補充了很多新功能，如:分紅功能、最低保障收益、設立投資賬戶。而且商業養老險在購買的同時還可附帶很多其他功能的附加險，如:醫療、意外、健康等，使消費者可以得到更為全面的保障規劃，在滿足養老需求的同時，也可兼顧其它各種可能的風險。使其可以根據白己需求的不同側重點去選擇。

3.提高了養老規劃的保障水平。社會養老保險是一種政府行為，作為社會保障體系的一部分，它需要從大眾角度出發，注重保障社會大多數成員的利益，因此從總體來看保障水平比較低。只能滿是人們最基本的生活需求，在個人理財規劃中只能作為最基本的保障，往往不能滿足轉移更多風險的需求。而商業養老保險是一種市場行為，投保人可以根據自己的經濟情況以及想要的養老保障設計養老保險。商業保險的繳費水平比社會養老保險高，相應的保障水平也高。并且用戶可以靈活的選擇保障程度。商業養老保險也可以當作一種強制儲蓄的手段，幫助年輕人未雨綢繆，避免年輕時的過度消費，及早為老年的生活作好安排。

4.使理財主體更加多元化。社會養老保險只對參保人活著的時候有保障，而商業養老保險卻在保障人生存的同時也對投保人身故有所保障，這樣保障也可使自己的家人和后代受益。因此，如果消費者是家里的經濟支柱，或者想在身故后給家人留下一部分資金，就可考慮購買兩全、或終身壽險。另外，社會養老保險雖然覆蓋面相對較寬，但是一些邊緣人群或特殊職業人被排除在社保之外，因此這部分人就需要購買商業養老險來保證自己晚年的生活。[2]

二、商業養老保險規劃存在的主要誤區

誠如前述，改革開放以來人民的收入水平的不斷提高,以及對人口老齡化所帶來的贍養危機的認識的增強,使得個人儲蓄性養老保險得到不斷強化,且發展潛力巨大。但其發展明顯落后于發達國家,甚至低于世界平均水平。存在主要問題如下：

1.投保意識仍然淡漠。我國長期以來實行計劃經濟體制，加之國內保險業務恢復時間不長，以至于許多居民對保險認識度及信任度都十分有限。在全球人均投保率超過50%的今天，我國國民購買商業保險率還不到5%。即使是對未來沒有安全感和保障感，絕大部分居民仍將儲蓄作為其主要的養老依托，將投資目光鎖定在銀行儲蓄存款上。和儲蓄相比較，居民購買養老保險的現實意愿還不強烈，有效需求尚未得到充分挖掘。商業養老保險市場存在很大空白。

2.對養老保險認識有誤。由于投保人知識有限，對保險了解不夠充分，對商業養老保險的認識極其有限。主要表現在對社會養老保險與商業養老保險的混淆不清。實際上，社會養老保險是社會保障體系的第一支柱，其主要特征是低水平，廣覆蓋；有些居民認為自己擁有了社會保險就不再需要商業保險了。實際上社會保險只能提供一個最低保障，而商業養老保險則可以為其提供必要有的有益的補充，二者實際上是一個互補互益的關系；

3.商業養老保險險種規劃不當。有些投保人熱衷于購買一些投資類、分紅類的產品，卻忽略了保險最本質的保障功能。若為年老、退休后作打算，首選應是具有養老功能的重疾險等產品；同時，大部分投保人購買時機不當。許多人認為現在還很年輕，認為退休養老是很遙遠事情。而實際上，人們年輕時，發展事業，收入在增加，有充足的時間和能力積累用以養老的資金。當年屆不惑時，就會發現事業發展開始緩慢，收入增長趨于停滯，這時再考慮養老，時間、精力和財力都力不從心。而年老時對于充足養老金的需求就更加突出。當下許多年輕人卻缺乏今天為明天做準備，青年為老年時做準備的正確理財思路。

三、商業養老保險理財策略的規劃及設計

1.提高投保意識，明確商業養老保險的理財功能。對于生活水平日益提高的老百姓，尤其是對年輕人來說，應充分認識商業養老保險的理財功能，將社保和商業保險相結合是應對養老問題的最好方法。同時，保險公司也應當做好宣傳工作，積極做好對養老保險的理論指導和輿論宣傳工作，進一步提高和強化人們的自我保障意識;利用各種媒介及宣傳活動使其產品和服務深人人心。另外，保險公司可以通過附加服務吸引投保人，例如養老保險可以為其提供免費體檢或提供免費的健康咨詢及指導。

2.合理搭配商業養老保險險種。養老險是投保人按期繳付保險費，到特定年限時按照約定的領取方式、領取年限開始領取養老金。同時，有的養老險具有分紅功能。養老險適合理財風格保守的人群。此外，市場上銷售的個人保險產品中，萬能險和投資連結險通過設立個人賬戶金額的領取方式，也能達到定期領取養老金的目的。由于現在進人加息的周期，傳統型的低利率養老險已不具有競爭性。[3]

從總體來說，首先用健康保險做好退休后的健康保障。對于老年人來說，醫療保健費用才是真正的大宗開銷。目前可以重點考慮重大疾病險、長期看護險和終身醫療保險這幾類長期險。由于對投保年齡都有著一定限制，年齡越大保費越高，所以需要在年輕時早做打算。其次，可以用分紅型養老保險為自己存下第一筆養老金。一來可以強迫儲蓄，二是可以擁有部分壽險保障。最后，可以考慮萬能壽險。萬能險是一種專門設計的滿足客戶長期投資理財需求的險種。萬能壽險偏重賬戶資金積累，而且部分提取賬戶資金的手續便捷、靈活、費用較低，因此可以用作個人養老金的積累和使用，較適合收入缺乏穩定性的中高收入人群。

3.合理確定養老保險金額。 消費者可以根據自己的養老規劃來確定養老險的保險金額。首先，確定實際需求的養老金額，這取決于3個因素:壽命長短、現在的生活水平、通貨膨脹的預測。假如某人預計60歲退休，預期壽命為80歲，每月的支出為1500元，則其將來需要的養老金額為1500×12×20=萬元。如果考慮通貨膨脹因素的話，就還會多一些。其次，確定老年資金需求缺口。老年的資金需求可以從社保養老金、企業年金、養老金、固定投資收益、股息分紅等渠道獲得。消費者可以根據商業養老金在實際所需要的養老金額中所占比例來確定老年資金缺口。最后，確定實際的養老險保額。收入水平和資金狀況決定了消費者所能承擔的養老保險水平。

4.選擇恰當的繳費方式、期限及領取方式。養老險的繳費方式有躉繳和期繳兩種方式。由于期繳的養老險相對來說具有約束消費者儲蓄的功能，所以投保人可以選擇期繳方式。由于在相同的保額水平下，繳費年限越短，總的支付金額越少。所以在經濟能力允許的情況下，消費者可以盡量選擇較短的繳費年限。養老險的領取方式有躉領、期領、定額領取3種方式。躉領是在約定領取時間，把所有的養老金一次性全部提走的方式。期領是在一段時間內每年或者每個月定期領取養老金。大多數消費者還是喜歡選擇期領的方式，比較符合人們的習慣。定額領取的方式和社保養老金相同，即在單位時間確定領取額度，直至將保險金全部領取完畢。

總之，從最終用途上看，商業養老保險和社會基本養老保險一樣，都是為了防范因年老帶來的種種，以保障老年人的基本生活。相信隨著經濟體制改革的進一步深入，人們保險意識的不斷增強，養老保險理財策略也將逐步完善，個人商業養老保險必將越走越好。

作者單位: 首都經貿大學金融學院

湖南商學院財政金融學院

參考文獻：

[1]魏華林，林寶清．保險學[M］．北京：高等教育出版社,2006．

[2]史惠茗.商業保險在城鄉養老中的作用[J].云南財經學院學報,2004(5)48-50.

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關鍵詞 閑置資金投資 資金科學配置 理財產品 產品分類

一、引言

隨著市場經濟體制日益完善，我國城鎮居民的收入水平和生活質量逐步提高，家庭理財意識越來越強，居民用于股票、基金、保險等非消費支出和借貸支出的投入逐年增長。富人和窮人最大的區別就在于更懂得家庭理財的規劃。所謂家庭理財，就是學會合理有效地處置錢財，最大效用地運用自己的花費，以最大限度地滿足日常生活需要。如何更好地運轉家庭的閑置資金，使財富最大化，成為現代家庭日益重視的問題。

二、家庭理財觀念建設及家庭的內部財務

（一）什么是家庭理財

家庭理財，具體來說就是確定階段性的生活目標與投資目標，審視家庭資產分配情況及風險承受能力，根據專家建議和個人學習，根據資產狀況及相關信息，及時調整資產配置與投資結構以有效控制風險，使家庭資產實現收益最大化。家庭理財不是簡單疊加，而是合理配置資產，橫向縱向分散風險。家庭理財不是錢多錢少的問題，而是知與行的問題，只要你去做了這件事，即使最微小的收益也是一種收獲。

（二）家庭理財的作用

（1）對抗通貨膨脹。許多人認為理財費腦筋，滿足于只把錢存進銀行，覺得安全還有利息。事實上，這種觀念是錯誤的。通貨膨脹會導致存進銀行的錢的實際購買力下降，就是說當通貨膨脹率高于存款利率，你的錢就無形貶值了。由此，合理的家庭理財可以對抗通貨膨脹帶來的風險。

（2）積累財富，提高生活水平。家庭理財除了對抗通貨膨脹，還能積極地幫助各階層家庭創造財富。理財是通過對家庭已有資源的有效配置，從而實現資產的保值增值。讓有限的錢，像滾雪球一樣越滾越多，讓家庭生活不但有著落，而且能過得更好。

（3）分散風險，應對意外事故。天有不測風云，人有旦夕禍福。相比傳統的單一的投資方式，家庭理財規劃一方面通過分散投資以分散總體投入資金的風險；另一方面，在遇到意外事故時可以通過運用保險、規劃出的緊急備用金等來進行應對。

（三）家庭會計的含義

以會計的起源來說，現代會計其實是源自于一開始的家庭會計也或是說家庭簿記。家庭慢慢成為一個經濟生活基本單位之后，家庭中的生產經營、日常消費每一項事項都需要記錄以及核算，于是就產生了家庭會計。在社會經濟活動日益復雜的今天，家庭經濟事項日漸復雜，從理財的角度來說，建立健全的家庭會計賬簿是理好財的第一步也是關鍵的一步。

家庭會計核算的對象，是以貨幣反映的家庭經濟活動資金或資金運動，及其由此體現的家庭會計要素以及要素的增減變動情況。家庭中發生的一切經濟活動以及非經濟活動中的若干經濟事項，或經濟活動對家庭其他各項功能活動的滲透及融入，都屬于家庭會計核算涵蓋的內容。大致包括：家庭資產、負債、權益、收入、費用、利潤等會計要素的計量、記錄、確認以及報告；家庭經營、投資、消費這些行為的核算；家庭組建、教育、娛樂、社會交往等等專門費用計算；家庭勞動的費用及成本核算。

（四）家庭簿記的重要性

家庭賬戶信息核算中最主要的工作，是日常收支事項的一一記賬。記賬可以說是家庭理財的第一步，通過這樣的方法弄清楚家庭賺了多少錢，花了多少，維持家庭日常花費需要多少，富余的可以進行消費、投資，由此做到對家庭財務活動以及財務過程的全程控制和管理，為理財提供基礎。

家庭記賬還能夠養成良好的消費習慣，當每一項花費都具體列出來時，思考和合理安排支出會讓家庭的財務結構越來越堅實。同時，家庭記賬也起到了一種備忘錄的作用，可以讓我們及時理清該付賬單或是一些人情往來，做到有賬可查，心中有數。

（五）家庭中的資產與負債

家庭記賬是一門科學，需要以科學的方式來進行。第一個是需要分賬戶，可以根據家庭成員、銀行或是現金等進行劃分賬戶，不應該把所有的收支都統計在一起記賬。第二個是分類別，收支需要劃分類別，科學合理，簡單明確。

家庭資產包括實物資產和金融資產，實物資產從其使用期長短和與費用的相關性來說，又可以分為固定資產、低值易耗品和生活物料用品。現金分為家庭共用現金，每個家庭成員持有現金、活期存款、信用卡等。

家庭生活費用項目及構成，體現了家庭消費項目、內容以及家庭生活質量。家庭應對一定會計期間發生的生活費用狀況予以詳細記載，并據此編制生活費用表。計算家庭生活費用的方向，在于得出各會計期間家庭所持有資源通過生活消費的實際消耗的情況。

三、家庭的劃分和風險偏好

（一）家庭生命周期及理財活動

家庭生命周期是指一個家庭由誕生、發展直至死亡的運動過程，它反映了家庭從形成到解體呈循環運動的變化規律。家庭隨著家庭組織者的年齡增長呈現出明顯的階段性，并隨其壽命終止而消亡。在人生的整個發展過程中，人的需求隨著不同生命階段的進展而變化。（見表1）

（二）家庭風險偏好

此次調研通過問卷調查的反饋信息，將家庭的風險偏好大概劃分為三種類型：保守型、激進型、穩健型。

（1）保守型是集中在兩部分的群體，它表現在一部分是閑置資金較少的家庭，另一部分是50歲以上受訪人群，其中女性的比例比男性比例高。對于保守型的家庭來說，他們的家庭閑置資金和投資資金都不多，風險承受能力相對弱，所以重在資本保值。而年齡段比較高的人群，即將或已經退休，收入大幅度減少，未來收入的增長空間有限。因此，在投資的過程中，資金的安全性尤為重要。保守型中女性的比例比男性比例高，說明女性風險偏好比男性低，女性對損失更敏感，對風險承受能力較弱。

（2）激進型的家庭大部分是年齡段在25～30歲，其中男性比例比女性高。對于此階段的人群來說，他們正值年輕，處于人生的上升階段，可塑性強，經濟負擔較低，但積蓄也比較少，個人消費也比較高。同時，隨著年齡的增長，其賺錢的能力也逐漸增強。總的來說，激進型的家庭風險承受能力比較強。激進型中男性比例比女性高，說明男性風險偏好比女性高，男性對獲利更敏感，對風險承受能力較強。

（3）穩健型的家庭是在三種風險偏好中占最大部分的，其中30～50歲年齡段人群偏多。此類人群絕大部分已成家，有子女或老人要撫養，處于這一階段的人群經濟狀況尚可，消費習慣和收入較為穩定。由于該階段人群處于家庭生命周期的成熟階段，風險偏好受家庭整體的財務狀況影響，因此風險承受能力也取決于家庭財務狀況。說明大部分群體趨于穩健的投資策略，風險偏好中立。

四、理財工具的分類與分析

目前，我國現有的理財產品的類型有很多，而如何在這些產品中做出正確的選擇和正確的投放是人們所關心的。首先就需要對這些理財產品有一定的認識，將其特點與利弊進行分析。

（一）銀行存款

銀行存款：是最基本的理財渠道之一，可劃分為活期存款和定期存款兩類。前者利率較低，但隨時可以存取，而且沒有金額限制。后者的利率較高，但是存款時間固定，未到期前提款，會有利息的損失。存款目的是為了積累資金。對于普通投資者來說，銀行儲蓄是最熟悉也是最常用的理財產品之一了。

存款利息的計算公式：存款利息=本金×利率×存款期限

目前，儲蓄是一項最簡單也最基礎的理財項目，依然是我國中低階層理財投資的主要方式。把儲蓄作為理財項目，相較于其他的理財產品來說收益穩定，風險小，流動性較強，但是收益較小，需要注意因為通貨膨脹導致貨幣貶值引起的收益減少。建議一些風險偏好度不高的家庭使用或者用于組合投資，以靈活運用儲蓄產品。

（二）股票

股票是股份公司發行的所有權憑證。投資者一般通過購買股票獲得其收益，而這個收益分為兩個部分：第一部分是收入收益，購買了股票的投資者是作為公司的股東，按照所持有股的數量，在公司盈利分配中獲得股息和紅利。第二部分是資本收益，說的是投資者在股票市場上的股票價格收益的波動，即通過低買高賣股票，出售的方式，賺取差價。中國家庭中有極大部分人會選擇將閑置資金投入到股票市場中，所以中國有著龐大的股民數量。在2014年年底，根據深交所的數據顯示，中國股市賬戶達到了12.036千萬戶，但是是否每個人都通過股市取得了盈利呢，根據2011年中國投資者的生態調查報告顯示，2011年的投資者只有12%是盈利的。

股票投資是眾多理財方式中，最難以琢磨的。股票具有較高的收益風險較高，所以在股票總投資時，投資者應注意投資組合，不能把所有的雞蛋放在一個籃子里。即購買不同的股票組合，當股市出現波動、平滑和損失的時候，就可以有效地降低非系統性風險。因為股票市場十分敏感，波動變化十分快，風險高收入也高。根據深圳證券交易所的數據顯示，年齡段在30歲以下的股票投資者所占比例最多，所占比重為36%，隨著年齡段的增長，投資者數量下降，60歲以上的投資者不超過5%。這就可以說明股票更適合年青、激進型的家庭，穩健型的家庭應適當減少這項高風險的理財產品的投資比例。

（三）債券

債券是一種債券債務關系，它由政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時許諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。由于債券的利息通常是事先確定的，所以債券是固定利息證券（定息證券）的一種。

上市流通的債券主要分布在發達國家和地區的金融市場。投資債券能夠獲得固定的利息收益，也能夠在市場交易中賺取差價。普通民眾最常接觸的就是國債，在銀行等金融機構承購，按期支付利息和到期歸還本金，幾乎沒有風險，被稱為“金邊債券”。

從券種看，政府債券、政策性銀行債和企業債券是市場主要券種，市場余額分別為2.02萬億、2.29萬億和0.69萬億，占全市場比重為34.02%、38.61%和11.70%，三者合計的政府及準政府信用債券市場占比為84.33%。

發行債券時就協商了到期后可以支付本息，它的收益還具有高穩定性、高安全性。急需資本時，你可以在任何時候出售，交易市場的流動性也很強。其收益高于銀行存款，可是存在著一定的風險，當利率上升了，價錢就會下降，并且對于抗衡通貨膨脹的能力很差。投資本金的穩定性取決于發行人的信用問題。通貨膨脹、利率風險都會對獲利有所影響。建議各種風險偏好的家庭可以按一定資金比例選擇投放。

（四）基金

證券投資基金是指在合資企業，共擔風險，共享收益的前提下，投資者購買基金產品時，相當于與基金公司簽訂了利益分享、風險共擔條約。投資基金是一種由多數不明確的投資者自愿將不同的出資份額聚集起來，由基金托管人委托職業經理人員經管，所得收益由投資者按出資比例共享的一種金融架構。資金來源于公眾、企業、團體和政府機構。

基金的投資種類可以是股票、債券，也可以是工業和期貨等，在掛牌公司的投資資本不得超過總資金的10%（這是國內的投資限額）。投資種類分散了，它所承擔的投資風險也減少了，所以它是一種介于儲蓄和股票投資的方式。

近年來隨著余額寶的推出，各種“寶”的理財產品也紛紛推出。他們實質都屬于貨幣基金。貨幣基金的投資渠道主要是短期貨幣工具，如銀行隔夜拆借，短期債券票據等短期市場，它與開放式基金有所不同，貨幣基金的安全性較高、流動性較強、收益性較穩定。

組合的基金投資，可以減少投資的總體風險，基金經理利用專業的交易策略工具及投資組合，能夠減少市場風險，獲取風險調整收益。所以基金相對來說風險較小，且有一定收益。建議各種風險偏好的家庭按家庭實際情況酌量購買。

（五）投資性房地產

房地產，也被稱為不動產，主要是指住房和土地兩種屬性。房地產是指土地上的各種房屋建筑。房地產是指地皮及其空間，包括地下設施。房屋和土地的物質、經濟形式是不可分離的，所以稱為房地產。

投資性房地產可以劃分為直接、間接投資。將本錢投入房地產相關的權益或證券市場的行為是間接投資，購買房地產企業公司的股票或債券是直接投資。土地使用權已出租，持有并準備增值后轉讓的土地使用權、已出租的建筑物都是屬于投資性房地產。

房地產投資和普通的商品交易不一樣，不能在短時間內即買即售，其流動性十分低，可變現性低。但是由于土地的稀有以及受周邊環境的影響，房地產投資的正收益也非常可觀。又由于其占用的資金數量大，時間又比較長，并且受市場和政策的影響十分嚴重，所以很可能出現投資失敗造成房屋空置無法處理，導致投資失敗資金壓滯，所以是高風險項目。又鑒于其投資門檻高，較適合家庭閑置資金數額大的家庭考慮投資。

（六）貴金屬

目前來說我國的貴金屬投資品種主要有黃金的現貨，白銀的現貨，倫敦金，天通金，TD，期貨黃金，紙黃金。黃金投資可分為現貨黃金和期貨黃金。現貨是指以當期價格來直接買賣黃金，期貨黃金是指約定一個價格和一個未來的時間，之后將此按約定的價格來交易，因為這需要較準確的預測未來指定時間的價格，一般交由專業機構進行交易。

黃金投資對本金和專業投資知識的要求較高。不同種類的黃金投資入門標準、收益和風險各有特點，投資者可根據各種產品的特征和自身的投資偏好，科學地挑選適合的產品。比如說金條投資，因為其成本大，不利于短期的買賣，比較適合中長期的投資；紙黃金投資，其入門標準較低，適合新手來進行投資買賣；黃金T+D，盡管可獲利潤較大，同時風險也大，適合少數高風險偏好者或具有一定投資經驗的投資者來選擇。

（七）銀行投資理財產品

銀行理財產品的基本是對潛在的目標客戶群采取研究和分析，面對特定的目標客戶群研發設計且進行銷售的資金投資和管理計劃。此類投資方式中，銀行所做的僅為接受客戶的資金并授權管理，而投資利益和風險是客戶或客戶和銀行根據兩方的約定承擔的。通過商業銀行或正規的金融機構自己研發設計且發行，把收集到的資金按照產品合同所約投放到相關的金融市場和購買相關金融產品，在取得投資利潤以后，按照合同所約定的分配給投資者的一種理財產品。

這幾年來銀行的理財產品往往承諾能如預期取得收益，這使得很多投資者會把銀行理財產品就是很安全并且具有穩定收益的。因此，銀行的理財產品也慢慢地成為課一種搶手的投資品種，但事實上銀行理財產品還是具有高風險和低風險分類組合的。

基本沒有風險的理財產品，包含有國債和銀行存款，此類為風險水平最低和較低收益的產品，投資人持有一定比例的銀行存款就是為了保持資金適度的流動性，來滿足生活日常需求且抓住時機購買較高收益的理財產品。

風險較低的理財產品，包括有各種貨幣市場基金和偏債型基金，此類產品是投資于同業拆借市場和債券市場的，兩個市場自身就具有風險較低且收益率低的特征，加上由于基金公司實行的專業化和分散性的投資，使它的風險更加的降低。

風險中等的理財產品主要有三類：外匯結構性存款和信托類理財產品還有結構性理財產品。（這種產品和一些股票指數或者某些股票有關，但銀行有保本條款）

具有高風險理財產品，QDⅡ等理財產品就是這種。因為市場自身具有風險較高的特點，投資人要具備專業的理論知識，才可以對外匯和國外的資本市場有科學的了解，再挑選適合投資的理財產品，而不是造成了損失才后悔莫及。

（八）保險

保險理財是一種新型的保險產品保障功能，目的是管理我們在生活里未知的人身風險，以確達到現我們的人生目標。分成兩種狀況：首先是意外和疾病的防范等風險保障。其次是為了健康人壽而準備的長期儲蓄，此類支出可以把它看作是一種消費，單純的看起來并沒有保值或增值，事實上已有很好地轉移了風險。最后就是新型保險產品自身具備理財功能。新型保險產品重新確定了責任和風險，在投保人與保險公司間構建了共擔風險機制。新型保險產品，在保障的基礎上，也完成了保險資金的保值與增值，致使保險保障功能延展，同時滿足投保人在取得保障以后對長期儲蓄，甚至為投入到股票債券市場需求的滿足。

保險產品是否合適，要按照自身的需求確認。人生的不同進程，需要面對的風險不一樣，保險需求也不一樣。

收入較低者，是指年收入于社會平均工資水平以下。因為低收入者的財力水平有限，抵抗風險的能力較差，所以迫切需要保險來保障。建議購進短期保障型保險產品，售價較低，倘若風險發生也可以解燃眉之急。

收入一般者，主要指年收入在社會平均工資水平左右的收入。大部分抗風險能力較差，挑選保險的關鍵要放在保障型類型上，就可以在一定程度上解決風險發生后收入中斷和增加負擔的各種問題。此類收入者也可以適當購進些儲蓄投資型保險，通過保險來強制的存錢。

中高收入者，主要指年收入在社會平均工資幾倍到幾十倍的收入。此類收入者可購進保障型保險和養老保險；若還需增加儲蓄投資，也可以購進各類儲蓄投資型保險。

高收入者，是指年均收入在社會平均工資的幾十倍之上，甚至會更高。雖然個人財產較多，但有大多數都并不穩定，其中有些人還可能出現嚴重的健康透支，所以在挑選保險時，需首先確認有充足的健康保障。

（九）其他理財產品

除了以上提到的投資方式之外，還有許多其他投資渠道，比如信托，P2P網貸等之類，但是不適用于一般家庭。還有藝術收藏品的投資增值，這更多的是取決于家庭的興趣，眼光等等，在此就不再展開描述了。

五、投資理財的產品組合分析和投資比例方案

（一）確定投資原則

家庭投資原則是為了達到投資目標在投資的過程中所需要遵守的基本方針和基本準則，包含有設立投資收益目標，投資對象與投資規模等方面的內容和其采取的投資措施與戰略等。確定投資原則是投資過程中非常關鍵的一步。

（1）確定投資目標。確定投資目標之前，需要積極取得投資的有關信息幫助確定目標，設立的目標需要與實際相符，明確可以計量。一般可以用資金量和收益率作為指標。

（2）風險承受能力分析。因為風險總是伴隨著收益的，不存在沒有風險的投資，取得收益往往也是要承擔相應的風險。投資者因承受風險而取得補償，不同投資者對風險的偏好不同，從而按照投資者對風險的偏愛，能夠把投資者分成回避型的，風險中立型和風險偏好型。投資者一定要了解自身對風險的容忍度，才能制定科學的投資政策。

（二）進行投資品種分析

在明確了所有的和投資相關的政策以后，投資者們就要對其做相關的針對性的分析，通過這個過程來篩選出適合投資政策的品種。這樣的分析第一必須要明確投資種類的價格所構成的機制，對價格造成影響的點及相關的作用機制，另外就是得找到那些價格和他的價值有偏離的種類。可以進行投資分析的方法很多，可是大體上來說，可以分成兩大方法：

第一種稱為基本分析。基本分析指的是通過對公司的運營情況，以及整個行業的動態和一般的經濟狀況進行分析，從而來調查出投資品的價值，就是解決了“購買什么”的這個問題。價格是有價值決定的，但價格可能偏離價值，因而他們主要評估投資品的價值是低估還是高估。

第二種稱為技術分析。技術分析的是為了預測投資品，特別是證患鄹襠降漲跌的趨勢，就是解決“何時購買”的這個問題。技術分析偏重對投資品價格分析，并認為價格是由供求關系決定的。他們往往相信市場價格是有規律的，因而他們擅長利用過去的價格變動來預測未來價格變動。

（三）構建投資組合

構建投資的組合可以說是投資過程當中的第三個步驟，是指定下具體的投資品種以及投入不同的投資工具和投資的資金比重。在設計投資組合的時候，一定要按照以下的方法原則來做：就是在風險是一定的情況之下，保證投資組合收益可以達到最大；在收益是確保一定的這種情況之下，我們要保證組合風險盡量是最小的。

投資組合包括三方面內容：投資工具組合，投資時間組合，投資比例組合。

投資組合設計也稱分散投資，就是把資金投入到不完全相關的投資方式上。什么是投資方式的不相關，就是指的一種投資其收益和另外一種投資的收益并無任何關系，或者起碼關系不密切。這么做的目的是為了當某一種投資遭到了損失的時候，并不會影響到其他的投資，并且還有可能會通過其他的投資來填補相關的損失，所以投資組合之間最好應該是完全不相關的抑或應該是負相關的。負相關的意思就是說當其中的一種投資收益率增加而另一種則減少，抑或者是說一種投資收益率減少而同時另一種則增加。即“不要把雞蛋放在同一個籃子里”，以分散風險，所以應該注重投資的多元化。另外，投資的多元化是建立在投資數額較大的前提下的，小額投資不能盲目應用這一原則。

（四）調整投資組合

市場是多變的，那么當時間變化以后，投資者也可能會改變自己的投資目的，因此可能使得當前所持有的組合不一定再是最佳的組合。為此，投資者需要調整現有組合，賣掉舊的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。調整投資組合的另外一個原因是，可能一些原本沒有什么吸引力的投資產品現在變得有吸引力了，或原來有吸引力的相反變得沒有吸引力了，那么投資者就會想在原本的基礎上去添加一些新的以及刪減掉一些舊的投資品。這一項決策主要是取決于投資交易的成本和調整組合之后投資的業績和前景是否改善。

（五）投資策略

投資策略是指投資者確立了自己的投資目標之后，在進行投資的時候所用的一些確切的操作方法，一般有以下這幾種：

（1）投資三分法。所謂的投資三分法就是將自己本身所持有的所有資產分成三份，第一份用來保持投資收益的穩定，投資一些風險相對來說比較小的品種，像債券，優先股等等；第二個份是用來投資風險較大而且收益高些的品種；第三部分則通過以現金的形式來保存，這一部分是用來作為備用金使用的。這三個部分合理配比，能夠達到相對應的投資目標。投資三分法同時考慮到了投資的安全性，收益性以及流動性，是一種比較具備參考性的投資組合以及投資技巧。

（2）固定比例投資法。這一個策略指的是在投資操作過程中不斷地去保持投資品種的比例不要變化。例如，投資者把投資分成了股票以及債券這兩個部分，而且在投資操作過程當中想辦法讓股票的總投資額度和債券的總投資額度維持在一個固定的比例當中。當股價上漲使得股票的整個總投資比例上漲的時候，賣出一定比例范圍的股票的同時也買進一定數額的債券，讓股票以及債券能夠回到之前定下來的比例水平中；相反來說，當股價下降時，賣出債券而買入股票來維持比例的平衡。這個方法的關鍵因素是懂得如何確定合理分配的比例。固定比例投資法的優點在于通過相對比較簡單的方法來讓投資者用投資的原則來約束自己的投資行為，讓投資的過程變得簡單而可行，與此同時維持著資金在手，非常適合需要一定流動資金的家庭采納這種辦法。

（3）固定金額投資法。固定金額投資法并不是去一直想辦法來維持投資品種的比例不改變，應該是維持投資的總額度不變化，比如說基金經理對自己所有的股票金額設定一個基數，通過買賣股票保持固定的投資總額。再在某一固定總投資金額的基礎上設定出適當的正負波動的比例來進行操作。

（六）三種家庭的投資比例方案分析

（1）保守型家庭。風險承受能力：。保守型的家庭在整個社會中占絕大部分，是社會的中流砥柱。他們的家庭從事的職業種類廣泛，收入相對較低，抵御風險的能力也較差。適合保守型家庭理財的方式主要以儲蓄存款、國債、基金理財、基金定投為主。閑置資金較少的家庭投資資金不多，所以重在資本保值，風險承受能力相對弱。在保險這方面來說，保守型的家庭需要重點考慮定期保障型保險，健康保險，醫療保險，以及儲蓄保險這些險種，一般保費是占到了整個家庭收入的3%～15%。

（2）穩健型家庭。風險承受能力：。穩健型的家庭大部分是收入較高的外資合資企業的高級職員和高收入的業務員等等，也有很大一部分的文體工作者和高級知識分子等等。這一階層的家庭物質生活和精神生活都比較優越，生活水平較高。穩健型家庭適合的家庭理財方式主要以國債、股票型基金、債券型股票、保險、理財產品為主，對多數理財產品各方面都略有涉及。保險方面，這類家庭的收入較高而且保險購買能力也較強，主要考慮養老保險，終身壽險，健康壽險，醫療壽險，意外傷害險等。家庭的總保費通常是家庭總收入的10%～15%。

（3）激進型家庭。風險承受能力：。激進型家庭大部分是家里經商，或者是演藝界體育界明星等，然而這部分的人人數并不多，可是一般都有著很高的收入，并且有著很強的經濟實力以及比較強的抵御風險能力。雖然這部分家庭能夠很好地應付將來，但是實際上，他們也面臨著較大的財務波動，需要通過保險等方式來轉移風險，相對來說較為適合激進型家庭的理財方式一般以基金、股票、保險、貴金屬為主。保險方面，應該考慮定期保障性保險，意外傷害險，健康保險和終生壽險等，保費支出是年收入的20%以上。

六、總結

（一）研究總結

本次調研首先從理財觀念的建設和普及開始，讓家庭理財的觀念深入民心，讓人們對家庭理財有一個客觀全面的了解并進一步剖析細分自己家庭所屬的投資理財階段和風險收益偏好，然后對現行的投資工具進行介紹，針對不同的家庭給出投資理財產品的組合建議，再更深一層地結合具體化的案例分析來對家庭閑置資金進行實操性的分配投放，最后總結展望。

小組走訪了多個城市開展面對各個層次家庭的問卷調研，針對受訪人群的總體情況，對不同家庭結合家庭所在的生命周期進行劃分，咨詢了銀行投資理財方面的專業人士的意見，按適用人群搭配以不同的理財工具和理財產品組合，從而合理的規避風險，實現家庭閑置資金投資最優化。

（二）研究展望

一是深化家庭理財觀念，讓理財走進平常百姓家。二是讓人們全面地了解自身家庭的資產結構，從而結合家庭的風險偏好、家庭成員所處生命周期和家庭閑置資金的規模去選擇合適的理財工具。三是讓人們通過理財產品的組合方案，達到資產增值的目的的同時，合理規避風險。

（作者單位為中山大學新華學院）

[課題項目：本文系中山大學新華學院大學生創新創業訓練計劃項目《家庭理財產品調研――家庭閑置資金投資方案設計（2013CX008）》。]

參考文獻

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