小額貸款行業調研報告范文

導語：如何才能寫好一篇小額貸款行業調研報告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

資金掉鏈使眾多小微企業陷困境

背景新聞

日前，北京大學國家發展研究院等部門聯合了《2011年沿海三地區小微企業經營與融資現狀調研報告》，其中我省是環渤海地區采集樣本最多的省份之一。報告顯示，環渤海地區受調研小微企業有32%的企業從未發生過借貸，此地區更有接近22%的受調研小微企業依靠臨時賒賬應對資金不足。

代表委員熱議

“小微企業的現狀是‘勢不單，但力薄’。目前，小微企業的數量不在少數，但在整個經濟社會發展中卻是一個弱勢經濟組織。造成這個困境的原因是多方面的，但融資困難依然是主要原因。”曹寶華代表說。對此，幺志義代表也深有同感，他說，“近年來，從中央政府到地方政府高度重視這一問題，相繼在稅費和貸款政策等方面進行了調整，為小微企業健康發展提供支持，但這一問題并未根本解決。”

“作為一名民營企業家，我特別能理解這一困境，資金掉鏈成了眾多小微企業生存周期短、死亡率高的主要原因。”

劉玉芬委員在接受記者采訪時說，“2008年國際金融危機對小微企業的影響主要表現在市場受到擠壓，企業還可以通過挖掘國內市場或者調整產品結構來應對市場挑戰，現在小微企業面臨著融資困難、成本提高等多重壓力，融資問題成了首當其沖的困難，而且這個困難靠小微企業自身力量難以化解。小微企業融資難主要表現在兩方面，一是無處可‘貸’；二是高利率貸款成了小微企業不能承受之重。我調研中粗略估算過，小微企業通過擔保公司貸款的成本比正常從銀行貸款的成本要高出三、四成。”

金融創新為小微企業“輸血”

背景新聞

近日，我省17家銀行業金融機構的主要負責人分別在《全力支持小微企業發展承諾書》上簽名，承諾加大對小微企業的信貸投放；重點加大對單戶授信500萬元以下小微企業的信貸支持，單戶授信500萬元以下小微企業貸款增量比上年同期多增20%；對小微企業的貸款利率在風險定價的基礎上合理浮動，上浮比例原則上不超過基準利率的50%。

代表委員熱議

如何支持小微企業發展，恐怕避不開金融創新這個話題。

幺志義代表表示，金融是現代經濟的血脈。如果說大中型企業的資金流是一個地區的主動脈，那么小微企業的資金流則構成了這個地區的資金“微循環”，“微循環”不暢通最終會導致整個經濟發展的不健康。因此，應促使金融機構服務的“重心下移”，把支持的手臂多伸向“小微企業”。

宋佳城委員在接受記者采訪時說：“現在國有大銀行及股份制銀行在存貸款業務和流程設計上，引進了西方國家的很多做法，為規避風險，這些金融機構對數據不完整、資產不充裕的小微企業設置了較高的門檻，使小微企業很難從銀行‘拿’到錢。各類金融機構必須轉變理念，要以服務實體經濟為宗旨，進行金融改革和創新。一方面要深入實際對小微企業開展調研，針對需求，在金融產品、管理方式和制度上進行創新，不斷提高小微企業貸款余額在全部企業貸款余額中所占的比重；另一方面，政府還要加大財政扶持力度，完善小微企業融資的擔保體系建設，政府通過對擔保進行資金支持，為銀行分擔風險，間接支持小微企業發展。希望通過這些對金融體制的改革和創新，來增加給我們小微企業的‘輸血’量。”

讓民間借貸“陽光化”

背景新聞

2月20日，央行公布《2011年小額貸款公司數據統計報告》。其中，河北省共有小額貸款公司186家，貸款余額117.89億元。從這份統計數據中不難看出，我省小額貸款公司數量遠遠超過全國平均水平，但貸款余額卻達不到全國平均水平。這也從側面反映出我省小額貸款公司融資額度有限，處于“巧婦難為無米之炊”的境地。

代表委員熱議

小額貸款公司與小微企業同出“草根”，目前，小額貸款公司成了小微企業實現融資的主要路徑之一。然而，小額貸款公司雖然取得了“準生證”，但由于先天不足，后天失調，難以擔當起服務小微企業的重任。

篇2

“我覺得挺幸運的。”王濤說。

2011年10月，在中國銀行業協會和花旗集團舉辦的微型創業頒獎會上，王濤創辦的西安銘宸信息科技有限公司獲一等獎。此前，公司還獲得了西安市的創業扶持貸款。共計25萬元的兩筆小額貸款解了燃眉之急。

與之對比鮮明的是，2011年，浙江至少有228名企業主“跑路”、9人自殺，其中有因無力償還高利貸而自殺的。

不幸的家庭各有各的不幸，而在銀行碰壁的中小企業卻是相似的：無抵押物、無財務報表、無信用記錄。這對于大銀行來說是最忌諱的，也給大銀行不愿向中小企業放貸找到了充分的理由：風險高、成本高、回報率低。

在以政策強制大銀行扶持中小企業之外，是否能夠建立與中小企業門當戶對的小銀行？

交通銀行首席經濟學家連平就對《東方周刊》說：“對已經生存發展的幾千家小額貸款公司，可以通過設立嚴格規范標準，讓它們逐步升級為小型商業銀行，專門為小微企業提供融資服務。”

要走出的困境

對于中小企業來說，融資難是一直痛的事。

“我們曾經走遍了各大國有商業銀行的中小企業貸款部門，但因為公司經營規模小，銷售收入太少，銀行要求的標準材料也不全，所以貸不到錢。”在深圳一家做指紋識別產品的公司做融資顧問的楊健對《望東方周刊》說，公司的研發項目因沒錢停滯了。

盡管地方政府有一些財政及政策上的支持，可在珠三角這樣一個中小企業云集的地方，沾上雨露的幸運兒還不是太多。

2011年12月19日，廣東省中小企業局《2011廣東省中小企業融資調研報告》：2011年以來，廣東省中小企業融資總量大幅提升，但融資缺口依然較大，政府支持力度與企業快速發展的形勢不相適應。

央行廣州分行2011年上半年的一份調查顯示，被抽查的382家中小企業中，有67 %存在資金缺口，42. 7%的資金狀況與2010年同期相比趨緊。

廣東省經信委對省內年營收2000萬元以下的100家微小企業的融資情況進行調查表明，2011年上半年有資金需求又能獲得銀行授信支持的不到20%。這意味著約八成微小企業較難拿到銀行貸款。

與此同時，中小企業的融資成本劇漲。2008年全球金融危機暴發時期，企業一般商業貸款的融資成本為5. 31%（基準利率），而目前企業一般商業貸款的融資成本為7. 22%，同比增加18. 73%；民間借款的融資成本為16 . 74%，同比增加13. 35%。以1年期1000萬元貸款為例，2011年珠三角中小企業銀行融資成本支出比2010年平均增加40萬元，占融資額的4%。

“中小企業的利潤本來就不高，傳統制造業大概在10%，好不容易借點錢還要還這么高的利息。”中小企業協會會長李子彬對《 望東方周刊》說。

在這一點上，西安的王濤比較幸運，由于他獲得的25萬元小額貸款是政府扶持項目，融資成本可以忽略不計。“政府為我們和銀行之間搭了一座橋，但以后爭取較大數額貸款就要依照常規走了。”王濤說。

王濤憂心的是，隨著企業規模越做越大，各種接踵而至的稅費壓力很大。盡管國家對中小企業有減稅政策，但細問之下王濤得知，還沒有實施細則。“相比起融資成本，現在稅費的負擔要重得多。在一些問題上，小企業和大企業雖是一樣的，但會更脆弱，怎么能要求兩者的稅負在同一條水平線呢？”

“如果在解決融資難的同時把減稅落到實處，那中小企業的困難就能解決百分之八九十了。”李子彬說。

大銀行的新作為

中小企業已經成為關乎中國社會經濟穩定的問題，因此，盡管2011年信貸收緊，銀監會仍先后了支持中小企業貸款的“銀十條”及部分細化措施。據央行初步統計，2011年上半年，小企業貸款累計新增8659億元，占全部企業新增貸款的35. 2%，貸款余額同比增長25. 9%。

“大銀行可以做中小企業貸款，但它們不應該是主角。”交通銀行首席經濟學家連平說，“大銀行基本上都是上市銀行，對于風險的容忍度比較低，即使做小微貸能賺錢，但不良率也可能會上升，這正是資本市場不喜歡的。正因為此，大銀行選中的中小企業也都是非常優質的，基本上都是能夠提供充足抵押物的企業，幾乎不存在什么風險的企業。” “給大企業提供貸款的管理成本較低，一項貸款的盡職調查完了以后就發放出去幾十億到一百億的貸款，而對小企業貸款如果要發放一百億的話，可能要做成百上千筆調查，成本大不一樣。”工行行長楊凱生說。

小企業需要小銀行

誰與中小企業門當戶對？

篇3

近七成中小企業缺錢 小微企業尤為突出

這份由廣東省中小企業局與廣東省社科院聯合編制的報告，深度剖析了2011廣東省中小企業融資情況。報告指出，廣東省中小企業融資總量大幅提升，但融資缺口依然較大，小型微型企業融資驗證問題尤為突出。

融資總量大為提升。2010年末，廣東中小企業貸款（不含票據）余額16557.83億元，比2008年末增加6300億元，增長48.46%，比各項貸款增速高10.17個百分點。2011年上半年，全省銀行業金融機構大、中、小型企業貸款余額分別為12654.3億元、10200億元和8635.2億元，同比增速分別為3.1%、8.7%和52.4%，小企業貸款增速遠高于各項貸款增速。從資金需求滿足度來看，中小企業融資總量缺口依然較大，不能滿足企業旺盛的資金需求。調研數據顯示，截止2011年上半年，抽查的333家企業融資需求總額為5188.6萬元，已獲融資3397.0萬元，存在的融資缺口達到1791.6萬元。人民銀行廣州分行的一份調查顯示，被抽查的382家中小企業中，有67%上半年存在資金缺口，42.7%的資金狀況與2010年同期相比趨緊。小型微型小企業貸款難尤為突出，對2000萬以下的微小企業的融資情況進行問卷調查結果表明，有資金需求又能獲得銀行授信支持的不到20%。

報告顯示，中小企業的規模小，缺少供擔保抵押的財產，制約其融資能力。

融資成本高 直接融資尚未發揮有效作用

報告顯示，融資成本過高依然是企業經營面臨的主要困難，有半數以上（52.2%）企業認為融資成本過高。2008年金融危機時期，企業一般商業貸款的融資成本為5.31%（基準利率），而目前企業一般商業貸款的融資成本為7.22%，同比增加18.73%，民間借款的融資成本為16.74%，同比增加13.35%。而且中小企業貸款手續繁瑣，普遍需要2-3個月時間，許多中小企業為維持資金鏈、保持正常生產經營，不得不高息拆借民間資金，更加劇了企業的高融資成本。從貸款期限來看，中長期貸款難以滿足，導致企業難以將資金用于技術進步或創新能力的建設中去，阻礙了中小企業的持續健康發展。

近年來，廣東省市各相關部門不斷創新思路，積極拓寬企業融資渠道。2010年廣東新增68家上市公司均為中小企業，其中絕大多數為民營中小企業，約占全國的五分之一，位居全國第一，共募集資金732.95億元，企業盈利能力和市場競爭力大幅提高。截止2011年3月底，全省已上市的中小企業達200家，其中，在中小企業板上市的有67家，在創業板上市的23家，在境外上市的達68家。估計達到國內上市條件的達660多家。不少地市鼓勵企業采取股權融資、項目融資、信托融資、基金融資等其他形式實現資金融通。

從融資渠道與融資結構來看，廣東省中小企業仍以內源融資為主，所占比重達60%。外部融資渠道主要來自銀行和信用社，占比高達93.1%，其次是民間私人借貸，通過企業間拆借、信用擔保、風險投資基金等方式融資的比例非常小。雖然全省上市中小企業達200家，在全國位于首位，但與全省百萬家中小企業相比，比重依然很低，難以成為眾多中小企業正常的融資渠道。

從貸款質押抵押方式來看，廣東省企業主要通過土地、廠房抵押方式獲得貸款，占比高達75.2%，其次就是股東私有財產抵質押、設備抵押、信用貸款等，對應占比處在20%-30%區間，再次就是擔保公司擔保、應收賬款質押等。

從金融服務機構來看，廣東省村鎮銀行、小額貸款公司等中小金融機構蓬勃發展，融資擔保體系不斷完善，金融機構日益重視中小企業貸款，中小企業信貸產品漸增，但四大國有商業銀行仍占主導地位，地方金融機構培育滯后，中小民營金融機構缺失，缺少針對中小企業特點的金融產品。從中小企業資金來源看四大國有銀行與股份商業銀行占57%，中小金融機構（城市商業銀行、農村信用社、村鎮銀行、小額貸款公司等）占31%，同業拆借、民間借款占7%，其它（如信托公司、典當行等）5%。

就銀行機構來看，不少企業認為商業銀行“親大遠小”和“宜短不宜長”的傾向比較明顯，辦事手續繁雜、對中小企業不信任和忽視的現象依然存在。

擔保行業發展良好 作用有待發揮

報告指出，就擔保機構來看，一方面廣東省擔保機構呈現出“起步晚、起點高、風險小、發展快、效果好、貢獻大”的良好發展勢頭。

篇4

關鍵詞：小額信貸；發展狀況；機遇阻礙；推廣建議

一、農村小額信貸的介紹

農村小額信貸是指農村信用社等金融機構在確保農民可信用程度的條件下，根據批準的限額在規定的時間內，向貧窮地區人民乃至低收入的農民群體提供的不需要抵押或質押的信用貸款。真正意義上的中國農戶小額信貸的試點工作是在20世紀90年代開始的，到現在已經有二十年的發展歷程了。遵照我國政府扶貧政策的變化以及扶植“三農”政策要求，農村小額信貸業務也隨之陸續調整。而今，農村小額信貸正朝著規范化、制度化的方向邁進。

二、齊齊哈爾地區農村小額信貸的發展狀況

齊齊哈爾市是農業大市，更是黑龍江省主要的商品糧基地。近些年來，齊齊哈爾市的經濟不斷發展，隨之而來的農業發展也面臨轉型和升級的問題，這就需要有資金的支持。為了處理廣大農民的資金來源問題，同時為了更好地推動農村小額信貸業務的發展。2007年8月，齊齊哈爾市政府在納河、富裕、龍江、克東4個縣的25個基層農村信用社進行試點，使用“農戶信用檔案管理信息系統”第一批征集入庫的農民信用檔案為81000份。2009年齊齊哈爾市圍繞“惠農”這個主題，積極完善信貸結構，加大信貸建設的力度。2010年以來，齊齊哈爾市又以“三農”政策為依托，擴大農村小額信貸的服務范圍、放寬農民的貸款期限、實行優惠利率等措施。至2013年12月末，齊齊哈爾市農村信用社各項貸款余額為1696097萬元，其中涉及的農業貸款1257360萬元，占全部貸款的74．13％，相比年初增加了206219萬元；當年涉農貸款累計投放額為915215萬元，相比上年同期增加了72929萬元。［1］

三、梅里斯地區農村小額信貸情況分析

梅里斯達斡爾族區是全國唯一的市轄達斡爾族區，1988年7月被國務院批準恢復。位于黑龍江省西部，全區總面積2078平方公里，地處松嫩平原西部，嫩江中游右岸。梅里斯達斡爾族區稱為齊齊哈爾市的北大門，南北兩座嫩江公路大橋將梅里斯與齊齊哈爾市中心城區緊緊連在一起，是通往內蒙古的重要通道。嫩江、阿倫河、音河、二溝河流經境內，地理位置十分優越。全區共有4鄉4鎮，全區總人口17．1萬人，其中農村人口13．8萬，達斡爾族人口1．2萬人。該區如今約有農耕地130萬畝，草原60多萬畝，林地21萬畝，能夠開采的水源10萬畝，自然資源十分豐富。［2］1．梅里斯地區農村小額信貸供需情況分析根據對梅里斯地區農村信用社的調查，每年大約有70％的農民需要貸款，而通過審核貸款成功的農戶約占59％，這就表示梅里斯地區的農民對小額信貸的需求要比實際發放的小額貸款高出11％左右。因此農村信用社還需要加大放貸力度，以滿足梅里斯地區農民的需求。2．梅里斯地區農民貸款用途分析農戶申請貸款的用途是多方面的，其中比例最大的是與農業種植有關，占據資金總用途的58％，這也反映出發展農村小額信貸對農業生產的重要性，其次是用于子女的教育，占資金總用途的23％。這說明，農業生產和子女教育是農戶支出的重要部分，也是農戶借款的重要驅動因素。此外，也有一些農戶申請貸款的用途是建房和突發疾病等醫療支出。3．梅里斯地區農村小額信貸流程分析依據對梅里斯地區農村信用社的訪問及調查了解，農村小額貸款的具體流程情況如下：首先農戶攜帶有關資料（如身份證、戶口本等）到銀行申請貸款，其次銀行根據農戶的申請先查看該農戶之前是否有過貸款的經歷，最后如果農戶有貸款經歷則根據其以前貸款情況進行信用評估決定是否為農戶貸款，一般時間為3～5個工作日。如果農戶之前沒有貸款的經歷，則由銀行管理人員和專管信貸人員到農戶家里進行評估決定是否為其貸款，一般的時間為7～10個工作日。4．梅里斯地區發展小額信貸的優勢產業介紹梅里斯達斡爾族享有“中國洋蔥第一區”的稱號，近年來洋蔥產業不斷發展，如今已經成為梅里斯達斡爾族區農民增收的主導產業。2013年全區共培植洋蔥10萬畝，出售洋蔥48萬噸，這當中在國內出售32萬噸，收益3．6億元；其次，向俄羅斯、蒙古、東南亞等國家出口洋蔥16萬噸，獲得2．1億元的收入，而且推動了第二、三產業發展，使農民收入增加了1900多萬元。僅此一項即讓梅里斯區農民人均純收益增長1800元以上，占農民人均純收益的30％左右。［4］2014年在區委、區政府和相干農業部門的協助下，進一步擴大洋蔥的栽種規模，全力以赴打造以洋蔥為主的“龍江特色第一區”。梅里斯區政府正可以利用這一優勢，創新小額信貸的品種，把擴大洋蔥種植與農村小額信貸結合起來。為梅里斯農民的洋蔥種植提供資金支持，促進洋蔥產業的發展，進一步促進梅里斯農村經濟的發展。同時梅里斯地區洋蔥產業的擴大又可以為梅里斯地區小額信貸提供來源，促進該地區小額信貸的發展。

四、梅里斯地區農村小額信貸推廣面臨的機遇與挑戰

1．機遇（1）國家“三農”政策的推動改革開放以來，我國經濟高速發展但同時經濟發展不平衡的情況也日益嚴峻。其中最關鍵的原由是三農問題（三農問題是指中國大陸的農村問題、農業問題和農民問題以及引起的社會問題，包括貧富差距大及流動人口等問題，這是一個從事行業、居住地域和主體身份三位一體的問題。）解決這一問題的首要方法就是要促進農村經濟的發展，而經濟的發展離不開資金的支持，這就為農村小額信貸的發展提供了良好的契機。梅里斯區作為齊齊哈爾市重要的地區之一更要抓住機遇，在齊齊哈爾市政府對“三農”政策的支持下，積極推廣小額信貸。（2）梅里斯地區經濟的推動2006年梅里斯達斡爾族區國內生產總值（GDP）已高達14．12億，年遞增速度為15．5％，遠超過齊齊哈爾市的12．1％。全區的農業總產值達到6．7億元，占區內總產值的47％；全區糧食總產值達36．6萬噸，比以前年度增加20．4萬噸20．4萬噸，遞增55％。［5］2008年全區國內生產總值17．4億元，其中農業達到6．36萬元，工業達到4．59億元，第三產業是6．47億元。［6］近年來，梅里斯政府又更重視以洋蔥為主的綠色食品的發展。由此看來，在梅里斯地區經濟發展中農業經濟仍占較大比重，同時這也成為推動梅里斯地區小額信貸的發展重要因素。2．挑戰（1）農民角度①梅里斯地區農民的文化程度。2006年，梅里斯區農村人口高達15．04萬人，毫無上學經歷的有6554人，占4．4％，只有小學文化程度的有58546人，占38．9％，屬于初中文化程度的達到77565人，占51．6％。首先，由于農民文化程度較低，接受市場信息的能力相對薄弱，同時農村小額信貸的宣傳力度不到位，間接阻礙了小額信貸的發展。其次，農戶本身的文化水平有限，因此了解和正確填寫申請報告是困難的，許多農戶提交的材料字跡模糊或者內容不完整，直接阻礙了農村小額信貸的發展。②梅里斯地區農民對資金需求的緊急程度。一般來說，當農民對資金需求較為緊急，且數額不大的情況下，基本上不會考慮去銀行辦理小額信貸業務。而是直接向親戚朋友借。首先，他們認為去銀行辦理小額信貸提交申請到申請批復拿到貸款，時間上會很緊急，其次去銀行辦理小額貸款的手續也較為麻煩，不如向親戚朋友借更方便。（2）銀行角度①梅里斯地區內部控制不完善。小額信貸業務主要目的是扶貧而非盈利，因此對小額信貸業務還沒有具體的規范，小額信貸的內部結構還不夠完善。導致銀行對管理小額信貸業務的人員管理松懈，同時信貸人員自身自覺能力差，對其工作沒有具體規劃。銀行的內部控制不健全，雖然設立了稽核部門，但在實際工作中缺乏事前預防措施、事中控制執行不嚴格、事后的監督檢查也存在一定的盲區，稽核部門更重視對基層的制約，反而放松了對領導層的監督。管理者對農戶小額信貸的認識不充分，不能采取積極的措施推廣小額信貸的發展。②梅里斯地區銀行風險防范不規范。首先，農村小額信貸的主要對象是從事農業生產的相關人員，農業是一種受自然因素影響最為嚴重的產業，自然災害一旦發生就會造成極大的損失。其次，小額信貸業務不比銀行其他的業務種類，其量小但分布廣，資金少但發生相對頻繁，再加上梅里斯地域廣但管理人員少（如梅里斯農村信用社只有6個信貸員），風險較高。據我們對梅里斯農村信用社的調查發現，他們只是在農民貸款時建議農民購買保險，但大多數農民都不會采納。面對這些風險銀行至今還沒有具體的風險防范措施，這也導致了小額信貸業務不能更好的發展。③梅里斯地區信貸人員的素質。由于來辦理小額信貸的人員多數是農民，而梅里斯地區農民的文化水平普遍較低。因此就會有諸多問題不懂，需要向信貸人員詢問。有的信貸人員素質較低，對待農民的態度粗魯不愿耐心解答農民的問題，致使農民不懂關于小額信貸的情況又不想再去向有關人員詢問。這就使想辦理小額信貸的農民苦無門路，這就阻礙了小額信貸的發展。

五、梅里斯地區小額信貸推廣的建議

1．開展文化宣傳活動、提高梅里斯農民文化水平農民文化水平的高低是影響農村小額信貸需求的重要因素之一。農民文化水平的提高，會增強農戶對小額信貸業務的認識，從而提高農民的借款意識促進小額信貸的發展。因此，梅里斯區政府特別是下屬的村委組織部門，應該通過各種途徑加大對本村農戶的教育，定期開展文化培訓課程、開展與農業生產有關的知識講座，還可以利用村鎮圖書館，免費對農民開放，鼓勵農民間相互交流知識經驗。為提高農民學習的積極性，還可以舉辦知識競賽，對于優勝者給予一定的獎勵，鼓勵農民學習，促進農民文化水平的提高。2．加強對梅里斯地區小額信貸業務的內部控制、農村小額信貸業務為梅里斯區農民提供資金支持，小額信貸要想合理的發揮其在農村經濟發展中的作用，有效的內部控制是其可持續發展的基本。加強小額信貸業務內部分工合作，做到決策層、業務層和監督層分工明確，建立良好的內部控制。進一步對小額信貸有關人員進行監督檢查，并對銀行管理小額信貸的主管進行監督。同時，銀行通過加強對小額信貸業務內部控制機制，增大農戶小額信貸的可獲得性，促進小額信貸的發展。3．提高梅里斯地區信貸人員的素質小額信貸人員的素質是小額信貸業務的發展直接保障。首先，要加強梅里斯地區小額信貸相關人員的專業能力，持續進行信貸業務知識的學習和培訓，使其對從事的小額信貸業務熟練掌握。其次，加強信貸人員對金融法規等方面的學習，強化信貸員職業道德與職業風險教育。再次，加強信貸人員人際交往能力，小額信貸的主要對象是農民，因此信貸人員應與農民有良好的溝通能力，要學會把專業的術語用通俗易懂的話告訴農民。最后，對信貸部門主管人員加強信貸業務管理。以便更好地發展小額信貸業務。4．加強梅里斯地區農村小額信貸與農村小額保險的結合近些年，小額保險在發展中國家受到了普遍的關注，它以農村的低收入群體為主要目標，其目的在于減少風險，為低收入農民提供一些必要的經濟保障。目前，農村小額信貸在幫助梅里斯低收入農民階層、促進梅里斯地區農村經濟發展方面起到了關鍵的作用。在梅里斯區農村小額信貸發展的同時，小額信貸業務也面臨著較高的信貸風險，這對小額信貸的可持續發展非常不利。同時，隨著梅里斯地區對農村小額信貸的推廣，當前農村保險市場蘊含著巨大的發展潛力。但在具體的實踐中，由于農村分布較為零散不易管理、成本高以及信用環境等因素影響，保險公司開展農村保險業務是較為困難的。因此，把梅里斯地區農業保險與小額信貸結合，既可以使保險公司借此機會進一步打開梅里斯地區農村保險市場，又可以推動梅里斯地區農村小額信貸業務快速發展，促進梅里斯農村經濟的發展。5．梅里斯政府加大對小額信貸的政策扶持梅里斯政府可以增補一些農村小額信貸的政策優惠，來促進小額信貸的發展。首先，政府可以實行優惠利率和減免稅收的政策。實行農村小額信貸利率差異化，對處于不同信用等級的農戶實行不同的利率，且靈活浮動，并對銀行與農村小額貸款相關的業務實行稅收優惠。其次，設立農村小額信貸專項支持款，用梅里斯區財政收入補償，梅里斯區政府應理解農村小額貸款的服務特性，因此政府應該明白由其主導或干預各種與農業生產經營相關的責任。再次，梅里斯地區少數民族人口較多，還應該進一步制定對少數民族地區農民小額貸款的政策優惠。最后，梅里斯政府也可以在不違反國家法律規范的前提下，根據梅里斯區域特色制定與農村小額信貸有關的地方性規范，為梅里斯地區農村小額信貸的發展提供保障。

參考文獻：

［1］田新卉．齊齊哈爾市農村小額信貸對農戶收入的影響研究［D］．東北農業大學，2015．

［2］梅里斯達斡爾族區構建經濟發展新格局［N］．齊齊哈爾日報，2007－6－12．

［3］根據對梅里斯農村信用社的調查結果．

［4］梁興旺，關升祿．關于洋蔥產業專業合作社發展情況的調查報告［J］．學理論，2014，（07）．

［5］左岫仙，吳占柱．對齊齊哈爾市梅里斯達斡爾族區經濟和社會發展的調研報告［J］．黑龍江民族叢刊，2013．

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結合當前工作需要，的會員“野渡”為你整理了這篇關于金融支持縣域經濟高質量發展的調研報告范文，希望能給你的學習、工作帶來參考借鑒作用。

【正文】

（擬稿人 張婭）根據縣委辦《關于做好“縣域經濟高質量發展調研”的通知》要求，澄城縣金融中心成立了調研組，深入到銀行業金融機構、融資擔保公司以及部分民營企業，重點對“十三五”期間金融支持實體經濟發展情況、企業融資存在的問題以及金融風險防范面臨的挑戰等進行了調研，下面淺談全縣金融業發展的現狀、面臨的挑戰以及如何做好金融支持縣域經濟高質量發展。

一、全縣金融業發展現狀

我縣金融業初步形成了以銀行、保險為主體,其他金融機構并存的金融組織體系。“十三五”期間，縣域金融機構認真貫徹執行了國家貨幣信貸政策，金融總體保持了平穩運行，有力地支持了全縣經濟的持續快速健康發展。

1.金融與實體經濟的對接進一步緊密。通過定期組織召開政銀企對接會，促進金融與實體經濟建立常態化的聯系，支持了縣域中小微企業發展壯大；大力拓展了適合“三農”的信貸產品和貸款方式，滿足了“三農”群體的金融需求；加大了重點項目建設支持力度，促進了全縣經濟社會又好又快發展。

2.金融創新不斷深化。為貼近市場需求，拓寬融資渠道，各金融機構針對縣域企業及農戶的特點，創新金融產品和服務。郵儲銀行推出“助保貸”、“新型農業經營主體貸款”，建行推廣“云稅貸”、“抵押快貸”等信貸產品，聯社針對經營良好且仍有信貸需求的企業客戶、有實體但抵押物不足的企業分別推出“誠稅貸”、“無還本續貸”及“融資性擔保公司貸款”等產品，農行推出“網捷貸”、“惠農e貸”，長安銀行推出“優稅e貸”等，全縣銀行業金融機構大力創新信貸產品，以“最多跑一次”為改革統領，全面簡化融資手續、壓縮辦貸時間、降低獲貸成本，幫助小微企業和“三農”群體解決融資需求。

3.培育掛牌上市企業逐步推進。“十三五”期間，省市明確了企業上市掛牌獎勵標準，為推動縣域企業掛牌上市，我縣積極組織資質較好的企業，參加市上舉辦的擬上市掛牌企業培訓會，鼓勵引導企業通過上市掛牌達到直接融資的目的，并根據企業意向，建立了擬上市掛牌企業后備資源庫，并成功上市掛牌企業1戶。

4.政府性融資擔保體系進一步完善。“十三五”期間，通過政府參股、控股華冠融資擔保公司，政府性融資擔保體系進一步完善。通過與縣域銀行合作，建立了銀行、企業、擔保公司三方共贏的良好格局，擴大了“三農”群體和小微企業的信貸獲得率，提升了金融支持實體經濟的能力。

5.“智慧縣域+普惠金融”項目落地實施。“十三五”期間，縣政府與螞蟻金服集團合作，通過對“互聯網+”的應用，在支付寶智慧縣域平臺為我縣農戶開通了普惠金融信貸申請入口。根據大數據建立的授信風控模型，農戶可申請到無抵押、免擔保、全天候的金融服務，整個申請流程由農戶在支付寶端完成，實現了3分鐘申請，一秒鐘審核放款，0人工干預，按日計息，隨借隨還的金融服務。“智慧縣域+普惠金融”項目的落地，進一步推動了縣域經濟轉型升級，落實了鄉村振興戰略部署。

6.金融生態環境持續良好。“十三五”期間，為更好地防控金融風險，縣政府建立了金融風險防控聯席會議制度，成立了澄城縣網貸機構風險處置工作領導小組、澄城縣處置化解銀行業金融機構不良貸款專項行動領導小組、澄城縣金融突發事件應急工作領導小組、澄城縣防范化解金融風險攻堅戰領導小組等機構，并制定了《澄城縣金融突發事件應急預案》等多個文件。組織開展了清理整頓各類違規違法金融活動、非法集資風險排查活動、逃廢金融債務打擊活動、處置化解銀行業金融機構不良貸款專項行動、金融領域涉黑涉惡專項斗爭以及涉眾型經濟案（事）件風險排查等活動，切實防范和化解了金融風險，嚴厲地打擊了擾亂、破壞金融秩序的行為，同時加強日常監管，對全縣融資擔保公司、小額貸款公司開展風險排查，嚴格落實小額貸款公司和融資擔保機構相關監管政策，加大監管力度，督促其合規經營，努力打造良好的金融生態環境。

二、全縣金融業面臨的問題和挑戰

1.金融發展的潛力有待挖掘。“十三五”期間全縣各項存款余額和貸款余額均低于全市平均水平，金融業發展相對滯后，無論是資本實力、經營管理水平、風險控制能力，還是產品創新能力、人才隊伍素質，都難以滿足發展需求。特別是農信社的歷史包袱未得到徹底化解，改制緩慢，法人治理結構還不完善。“十四五”期間，提高金融企業綜合競爭力顯得更加重要，仍需在改革中發展壯大。

2.金融結構調整任務艱巨。融資結構、信貸結構不合理，企業直接融資步伐緩慢，企業債券市場嚴重滯后。“十三五”期間，信貸資金傾斜縣域重點項目的力度不夠，部分產能過剩行業信貸投入過大，潛藏著較大的信貸風險。縣域經濟發展的資金供應和中小微企業的有效融資依然不容樂觀。“三農”群體資金需求仍得不到有效滿足，農民增收、農業增效、農村發展步伐緩慢。必須把金融結構調整擺在突出位置，加快調整金融組織結構、融資結構和信貸結構的步伐。

3.金融風險亟待防范。“十三五”期間，尤其是疫情影響，面對經濟下行壓力、經濟轉型、產業升級、產能過剩等客觀因素的影響，金融風險也暴露出一些問題。金融業鏈條長，市場信息不對稱，又易受外部因素干擾，不確定條件多，利益誘惑大，風險點多面廣，隱蔽性、突發性、傳染性、危害性強。“十三五”期間我縣非法集資案件較“十二五”期間有所增多，尤其隨著互聯網金融業的發展，上網跨域非法集資現象頻增，穩控任務還很艱巨。實體經濟融資難、融資貴和融資慢的問題仍未有效解決，防控金融風險，優化生態環境仍需加強。

三、做好金融支持縣域經濟高質量發展的幾點建議

因國際疫情影響，未來幾年，世界經濟仍將處于震蕩調整期，我國的經濟發展進入中高速、結構優化、動力轉換的新常態。我縣金融必須適應新常態的發展，把握、引領新常態帶來的機遇，發揮自身優勢，勇于擔當挑戰，實現跨越發展。

1.加大資金投放力度，服務實體經濟發展。

（1）擴大金融供給總量。完善金融機構考核辦法，建立財政性資金“存貸掛鉤”考核機制，實行“多貸多存”，鼓勵銀行業金融機構積極向上級行爭取更多的信貸規模，激勵金融機構擴總量，調結構，加大對實體經濟的有效信貸支持。引導保險資金參與地方經濟建設，深入挖掘地方法人金融機構信貸潛力，為縣域經濟發展和轉型升級提供充分的資金保障。

（2）優化金融產業投向。充分發揮銀行主力軍作用，支持保障基礎設施、民生工程等重點項目的融資需求。加大對金融機構涉農、中小微企業貸款增量獎勵補貼力度，充分發揮財政金融合力，鼓勵引導金融機構加大對縣域薄弱環節的信貸支持。優化營商環境，改進信貸管理模式，降低企業獲得信貸難度和成本，提高各類金融工具的使用效率，全面推動和提升縣域內中小微企業金融服務綜合質效。進一步完善小微企業貸款風險補償機制，建立小微企業貸款風險補償基金，鼓勵銀行業金融機構向小微企業發放信用貸款。降低三農融資成本，為農村種植、養殖、農產品加工等領域內的農戶、企業及經濟組織提供優質服務，搶抓政策機遇，不斷完善農村資金互助社治理結構，提升發展質量。

（3）做好縣域融資平臺轉型升級服務工作。鼓勵銀行業金融機構加大對縣級融資平臺的支持力度，積極爭取縣級貸款審批權限；結合縣域融資平臺現狀，改進授信評級機制，拓寬信息采集渠道，綜合考慮貸款用途、融資背景、未來收益等要素，提高風險評級的合理性；落實服務價格相關政策法規，厘清各項收費項目，清理不規范經營行為，在不違反法律法規的基礎上適當降低評估費、抵押登記費、擔保費等收費項目；在現有債務化解過程中，凡平臺公司不能一次性結賬的，協調承貸金融機構，與融資平臺公司協商，盡快達成新的還款計劃，科學合理釋緩償債壓力，不盲目抽貸、壓貸或停貸，切實防范處置風險中的風險。同時積極發揮我縣融資擔保公司作用，鼓勵其依法依規為國有企業提供市場化的融資擔保服務，實現融資平臺轉型平穩過渡。

2.加強資本市場建設，提升企業融資能力。

梯次推進企業掛牌上市。出臺我縣支持企業加快資本市場融資若干措施，積極推動一批企業改組改制，重點培育和扶持符合產業政策、具有我縣特色行業和支柱行業背景、發展潛力大、市場前景廣闊的行業龍頭企業作為上市后備資源。加強各類創新型、創業型、成長型中小微企業在“新四板”掛牌融資。支持“新三板”優質掛牌企業分層或轉板上市。鼓勵和引導初創期創新型小微企業規范改制，在省股權托管交易中心“成長板”先行掛牌，條件成熟后轉“新三板”掛牌。加強與省股權托管交易中心的戰略合作，在掛牌企業資源培育、中小微企業綜合金融服務、信息交流共享等方面展開全面合作，充分發揮“新三板”和省股權托管交易中心直接融資、規范治理、價值發現等重要功能，共同推動我縣中小微企業在“新三板”和省股權托管交易中心掛牌，打造縣域企業掛牌上市集群。

3.深化金融改革創新，提升金融服務水平。

（1）加快農信社的改制步伐。農信社是我縣銀行業金融機構的重要力量，是服務“三農”、小微企業的主力軍，改制組建農商行是主動深化地方金融改革、防范化解金融風險的關鍵一步，是促進我縣金融服務實體經濟、推動協調發展、實施鄉村振興戰略和實現高質量發展的一項重大任務。在前期工作的基礎上，廣泛運用政府、市場、農信社三個資源，著力完善經營管理機制，優化監管指標，全面加快農商行組建工作步伐，持續提升金融服務經濟發展水平，為我縣經濟平穩健康發展與社會和諧穩定提供強有力的金融支撐。

（2）建立多元化的投融資體系。采取多種措施，積極吸引各類金融機構入駐，引進先進的服務模式和管理技術；推進銀行業加快轉變發展方式，創新業務模式；持續推進保險業創新，支持發展農村養老健康保險、扶貧小額信貸人身意外傷害保險等普惠保險業務。穩步推進政策性農業保險，積極服務和保障我縣農業發展，對新型農業經營主體和種植（養殖）大戶開展商業補充保險，積極發展果業、大棚蔬菜等地方特色農業保險產品；積極發揮政府性融資擔保公司的增信作用，加強公司能力建設，以政府資金為主導，鼓勵多元化投資，提高擔保規模和放大倍數，做大做強我縣融資擔保公司，增強服務小微企業和“三農”的能力。大力發展小額信貸公司，增加農戶小額貸款的投放，逐步規范民間借貸，引導更多的資金流入農村，支持“三農”經濟發展。

（3）推動“互聯網+”金融創新拓展。“互聯網+”是新產品、新技術、新方法、新組織、新市場的引入，互聯網金融是一種新型業態。互聯網金融的產生，會出現一個既不同于商業銀行的間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種模式。在互聯網金融模式下，貸款、股票、債券等發行和交易直接在網上實現，大大減少信息成本和交易成本，更加有效地進行資源配置，真正實現低成本高效率的管理運作。互聯網金融的拓展，將開創新的金融模式，進一步推動金融業向前發展。

（4）大力推進綠色金融試點。根據現階段提出的要素市場化配置改革的要求，大力發展能效貸款、排污權抵押貸款、碳排放權抵押貸款、林權貸款、集體土地抵押貸款等貸款方式，積極支持基礎設施、民生工程等重點領域的節能減排項目和服務。支持傳統企業依托科技創新實現轉型升級，促進傳統產業形成綠色新業態。

4.加強金融風險防范處置，優化金融生態環境。

（1）加強金融機構監督管理。建立健全金融監管機構，統籌協調推進金融監管工作。完善金融風險防控聯席會議制度，建立監管信息交流共享機制，加強對轄內銀行、保險等金融機構、小額貸款公司、融資擔保公司以及重點行業和領域的金融風險排查與監測，防止潛在風險向金融體系傳導蔓延。

（2）依法維護金融債權。建立健全企業和個人逃廢債務聯合懲戒機制，定期公布惡意逃廢債務和“惡意脫保”的企業和個人“黑名單”，依法加大懲處力度，維護金融市場秩序。支持金融機構依法做好債務清收工作，加大金融債權案件保全、執行力度，加強金融債權案件執行爭議的協調力度，充分利用司法、公證、仲裁、調解等方式預防和解決爭議糾紛，提高執行效率，依法保護債權人的合法權益。

篇6

目前，中小企業遭遇“三荒兩高”，即錢荒、電荒、人荒甚至地荒與水荒和高成本、高稅負。高通脹、貨幣緊縮、資源短缺等不利因素碰頭交織，各種內憂外患掣肘中小企業遭遇著前所未有的挑戰。

根據國家工信部出臺的統計數據，今年上半年，規模以上中小企業虧損面達15.8%，同期增長0.3%，虧損額度增長率高達22.3%。而規模以下的小企業，虧損情況可能更加嚴重……

承擔著重要社會責任和歷史使命的中小企業，其生死存亡絕非小事。

未來經濟的不確定性在增加，眾多中小企業迫切需要在科學理念的指導下擺脫危機，成功轉型實現二次創業。

本期力邀政府管理層、業界專家學者、中小企業主共同為中小企業解困轉型建言獻策。

船小好調頭，中小企業目前的戰略轉型尚處起始階段，只要政府與企業處理好這些發展中出現的問題，準確把握轉型升級的內涵和方向實質，尊重企業發展規律，對市場趨勢有足夠的把握，有效地整合內外部資源，那么成功是水到渠成的事情。

盡管近期官方多次否認浙江、廣東等地中小企業出現“倒閉潮”，

但中小企業正面臨日益緊迫的生存困境，已是不容回避的現象。

“今年中小企業的主要壓力來自于人工成本高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力。”日前的《小企業經營與融資困境調研報告》提出了上述觀點。

由北京大學國家發展研究院聯合阿里巴巴中國有限公司共同的這份報告，在對近期盛傳的中小企業“倒閉潮”提出否定觀點的同時指出，今年以來，隨著宏觀經濟環境變化，在成本增加、人民幣升值和國際環境不明朗的形勢下，在連續加息及提高存款準備金率等宏觀調控的貨幣政策的背景中，小企業面臨資金壓力，仍然頑強生存，積極經營。但是小企業一直以來的融資困境卻沒有較大改善，廣大小企業急盼資金支持。

大多數仍在積極經營

“盡管國際經濟形勢不明朗，中小企業正面臨成本上升等困境，但是大多數小企業仍在積極經營，并不存在‘倒閉潮’”。《報告》指出，很多中小企業稱其經營并不靠銀行貸款，而主要是用自有累積的資金周轉及親友間的借貸。因此，中小企業的資金周轉對宏觀調控的貨幣政策并不敏感，中小企業也不會直接因為銀根收緊而突然倒閉。

對于今年以來確實發生的部分小企業倒閉，阿里巴巴集團副總裁胡曉明認為原因不外有三。他說：“我們發現，小企業倒閉有這樣三種主要原因：一是投資高風險行業失敗；二是市場的正常淘汰，一些小企業處于飽和且競爭過度的行業，或者低產能且產業升級失敗；三是小企業主動停產待機。”

中小企業“壓力系數”飆升

《報告》指出，今年小企業面臨的主要壓力更甚從前。來自于人工成本提高、原材料價格上漲、人民幣升值、結款趨緊、電力供應限制、賦稅成本較大等壓力，這的確使得小企業經營更加困難。

《報告》分析，以小企業面臨的前三大壓力“勞動力成本上漲”、“原材料成本上漲”和“人民幣升值”為例，2010年以來，壓力系數分別達到了81.67%、81.43%和48.11%的高值，而在2010年以前，這樣的系數僅為52.10%、55.56%和32.95%。

接受實地調研的小企業主全都表示人均員工報酬較往年有所增長，其中60%以上的企業主表示，人均員工報酬增長率達10%至30%。調研發現，81%的企業主認為原材料的成本上升是企業遇到的主要困難之一。

此外，人民幣持續升值、區域電力供應限制、小企業結款方式改變等原因，均在不同程度上導致小企業的經營較往年艱難。

據此，《報告》結論認為，無論是在2008-2009年宏觀調控政策寬松、還是2010年至今政策開始收緊的環境下，小企業面臨困境的最重要原因都是原材料成本、勞動力成本上升，其次是人民幣升值、用工荒、融資成本高。宏觀調控對小企業經營沒有直接影響。

76%小企業成信貸“盲區”

相伴經營成本的是，切切實實的融資困難――它們正夾擊著中小企業的生存和發展。《報告》中明確提到，融資難、貸款成本高，以及民間借貸風險大等，依舊是困擾中小民企發展的主要因素。調查發現，63%的企業有現實的融資需求，76%的小企業的融資需求在100萬元以下。

但是，由于金融機構對小企業的定義不一致且定義門檻較高，導致廣大貸款需求在100萬元以下的小企業，成為銀行貸款的“盲區”。

《報告》顯示，許多小企業習慣向親友借貸，小企業通過親友及民間借貸的份額達50%。而相對應的，以銀行和農村信用社等傳統金融機構作為主要融資渠道的僅占21%；通過小額貸款公司和典當行作為主要融資渠道的占7%；另有22%的小企業從未與以上金融機構或個人發生過借貸行為。

此外，銀行貸款利率上浮也為小企業融資帶來壓力。今年銀行對中小企業的貸款利率上浮基本上都在30%左右，年利率到達8%左右，貼現率提高到4%至5%，小企業融資成本進一步提升。

目前，民間借貸成本已經到了月息3-9分左右，部分年貸款利率高達100%；這種高息民間借貸基本是在熟識的朋友和親戚之間進行。

扶持中小企業之道

《報告》認為，政府此輪實行的穩健貨幣政策、抑制通脹的策略的影響是相對的，當然小企業目前確實遇到一些困難，如原材料采購無賬期、產品應收賬款賬期延長，但這是中型企業信貸資金趨緊后的傳導效應，可以通過適當增加小企業信貸投入的方式予以緩解小企業的資金壓力。

篇7

“影子銀行”有其危害性，但同時也具備民間資金調節作用，在一定程度上滿足了市場的客觀需求。

“影子銀行”調研小組的報道引起了國務院領導的高度關注。《財經國家周刊》從各方面獲得的信息顯示，在國內一直未有明確定義的“影子銀行”，目前已成為監管部門調研的重點。

“影子”的影響

調研發現，我國“影子銀行”發展已擴展到了山西、內蒙古、陜西等內陸地區，從制造業擴展到商貿流通甚至普通家庭，而且手段更為隱蔽。

有專家認為，“影子銀行”使控制通脹的調控和房地產調控難以達到預期的效果。

“影子銀行”的規模越大，對調控效果的影響也就越大。從宏觀層面上來說，央行收縮信貸規模，通過加息和上調存款準備金率收縮流動性，結果使得銀行將部分資金運用到回報率更高的“影子銀行”中，民間借貸利率因為資金需求增加而水漲船高，目前，浙江的民間借貸利率普遍達到年息48%~100%。銀行的議價能力也因為信貸規模控制而提高，深圳多家銀行均上調貸款利率，最低上調15%，最高上調50%。社會資金成本總體上升，這必將傳導到產品價格上，客觀上會推高通脹。

對房地產市場而言，房地產調控政策雖然對開發商資金做出了嚴格限制，但“影子銀行”又為開發商提供了重要資金支撐，從而影響房地產調控效果。據調查，鄂爾多斯的投資公司、寄售行等民間借貸機構融資額在100萬元以上的企業，就主要集中在房地產開發等行業。民間資金大量涌入房地產企業直接推高了鄂爾多斯當地的房價，去年鄂爾多斯核心市區大部分商品房售價已在每平米7000元以上。

從微觀層面上說，“影子銀行”惡化了中小企業的經營環境，雖然中小企業通過“影子銀行”能獲得高利率的資金，但這近乎“飲鴆止渴”，其本身的利潤率很難補上資金成本缺口，隨時面臨資金鏈斷裂的窘境。過高的融資成本，也勢必導致企業在戰略、可持續發展、信用體系等方面的缺失，形成巨大的生存隱患，進而影響實體經濟的發展。

“影子銀行”的高收益還吸引不少企業主放棄經營了多年的主業，轉而去開小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等，這加速了產業空心化的形成。在民間借貸成風的溫州，這一情況似乎更為突出。溫州金屬打火機行業已從鼎盛時期的3000多家降至目前的100多家，堅守的企業其利潤率僅在2%~5%之間。從打火機行業抽身而出的這個群體，幾乎集體選擇投身民間借貸。

擴張背后

今年我國“影子銀行”的快速擴張，首先是由中小企業強烈的融資需求所推動，是中小企業融資難問題在流動性收縮階段的集中體現；其次是銀行的創新沖動也助推來自銀行的資金繞過傳統監管流向“銀子銀行”體系。

7月20日的《花旗-CCER服務型中小企業融資與發展》調研報告顯示，融資難是中小企業發展面臨的普遍障礙。以浙江為例，只有約20%的受訪企業可享受銀行貸款，且融資成本比基準利率高出3~4倍。

7月27日，阿里巴巴聯合北京大學國家發展研究院對浙江省7個城市的94家小企業進行調研后，共同的《小企業經營與融資困境調查報告》顯示，63%的小企業有現實的融資需求，且其中76%的小企業融資需求在100萬元以下。該調研發現，小企業獲得資金支持十分不易。小企業以銀行和農村信用合作社等傳統金融機構作為主要融資渠道的僅占21%，通過小貸公司和典當行作為主要融資渠道的占7%，另有22%的小企業從未與以上金融機構或個人發生過借貸行為。眾多貸款需求在100萬元以下的小企業，成為銀行貸款的盲區。

來自福建省的調研也發現，在泉州稅務部門登記的4萬多家民營企業中，與銀行有借貸關系的僅9000多家。

近期深圳市銀監局出臺的中小企業運營暨金融服務指數顯示，今年以來深圳中小企業的資金缺口進一步擴大，整體都“缺錢”，88%的中小企業反映資金緊張，企業融資需求環比增加10%，企業融資缺口環比增加22%，約13%的企業融資難度很大，57%的企業存在融資難問題。而且企業資金需求期限也進一步縮短，企業資金開始出現“拆東墻補西墻”苦苦支撐的局面。

另據山東省經濟和信息化委員會調查，山東全省中小工業企業資金缺口約1200億元，比去年末增加20%。大約有75%的中小企業反映貸款難，部分企業被迫轉向民間高息借貸。山東省中小企業辦公室的調查顯示，山東中小企業融資資金來源中，民間借貸及同業拆借平均占比7.8%，個別城市達30%。

佛山從事裝修行業的張某表示，上半年曾有放高利貸的人來搭橋，不過當時有可靠銷售回籠資金，遂拒絕了對方提議。但今年4、5月后，銀行按揭放款越來越慢，最后竟說要到半年后才能到賬。“公司日常經營要維持，員工工資要付，”無奈之下，他只好向民間借貸救急。

正是因為信貸規模控制后，銀行對中小企業貸款的議價能力顯著提升，這才使得中小企業貸款利率上升，并促使銀行創新金融產品繞開規模控制，資金更多地流向“影子銀行”，民間金融也因正規融資渠道變窄而風生水起。

逃逸的資金

今年民間金融資金之所以這么充足，一部分是從銀行內部流出的。無論是銀行內部人士還是企業主，或是小貸公司總經理，或多或少都透露這么一個重要線索。

《財經國家周刊》“影子銀行”調研小組發現，資金從銀行逃逸，大致有以下兩類途徑。一類是存款出逃做理財產品，這是負債方的表外化。

據普益財富統計的數據，今年上半年發行個人銀行理財產品規模約達8.51萬億元，超過2010年全年發行7.05萬億元的規模。其中，2011年第二季度，共有87家商業銀行發行5112款銀行理財產品，發行規模約為4.21萬億元，發行總額較2011年第一季度增長23%。

“銀行積極發行理財產品主要是為了尋找新的業務增長點。”深圳一家股份制銀行內部人士表示，理財產品不論是虧還是賺，銀行都可以收取管理費，這在監管部門不斷收緊信貸、利差減少的時候，能一定程度上增加銀行利潤。“至少在年底時利潤不致于太難看，否則總行會有意見。”

上海一位資深金融市場研究人士表示，理財產品募集的資金主要流向了地方融資平臺和房地產市場。“這主要通過兩種方式，一是理財資金投資城投債；二是通過銀信合作，銀行發行理財產品融資，通過信托公司以股權投資的方式進入地方融資平臺和房地產開發機構。”他說。

其中，銀信合作尤其是依托房地產信托項目的銀信合作方式，為開發商提供很大的資金支持。通過銀信合作，銀行可以不采用存款向外發放貸款，而是通過發行信托理財產品募集資金并向開發商貸款。信托理財產品屬于銀行的表外資產，可以少受甚至不受銀監部門的監管。許多開發商正是憑借這一渠道，在銷售量萎縮的情況下，獲得了繼續支撐下去的資金支持。

信托行業協會的數據顯示，截至2011年二季度末，盡管銀信合作余額占全部信托總量的比重較去年同期的73.3%下降了30多個百分點，但仍有1.61萬億元之多，占比達43.06%。而房地產信托業務余額為6051.91億元，較去年同期的3153.63億元增加了2898.28億元。增幅達到91.9%。其占比較去年同期增加了5.56個百分點，達16.91%。

資金從銀行逃逸的第二類途徑是通過銀行票據業務、代銷融資性信托理財產品以及委托貸款等，這是資產方的表外化。

從央行公布的上半年金融數據看，上半年委托貸款比例達9.1%，同比提高5.1個百分點；銀行承兌匯票占比17.1%，同比高0.2個百分點。而“逃規模”票據還未算入其中。興業銀行廣州分行一位人士指出，“今年信貸進一步控制的情況下，違規票據為代表的隱匿信貸規模有所增加。”

江蘇省銀行業今年上半年的運營報告中也反映出這一趨勢。該報告指出，“今年以來，表外業務的迅速發展帶動企業保證金存款增加。”報告顯示，截至6月末，江蘇省銀行業單位保證金存款余額8580億元，比年初增加2314億元，同比多增906億元，上半年單位保證金存款增加顯著。

另據浙江光正大律師事務所金融領域案件律師林達透露，一些糾紛看似民間借貸糾紛，但大多案例背后總會有銀行資金，尤其是案件標的超過1000萬元的案例，基本不會例外。

正是銀行負債方和資產方的雙重“表外化”，使得銀行內資金不斷地流出，成就“影子銀行”資金規模的快速擴張。

有益的補充

“‘影子銀行’雖然游離于監管范圍之外，但它在一定程度上彌補了正規金融的不足，也有利于推動金融創新。”有專家指出，若民間融資監管得當，操作規范，可以覆蓋一部分微小企業和農村金融領域，解決這些領域的融資難問題，有效地彌補正規金融的不足。

江蘇省金融辦提供的最新數據顯示，截至6月底，全省獲得批準開業的農村小貸公司303家，基本都設在鄉鎮和涉農街道，服務面已覆蓋了全省三分之一的鄉鎮；全省農村小貸公司累計發放貸款超過1500億元，90%以上都投向了縣域經濟、三農領域，平均貸款利率約15%；累計支持客戶數超過10萬戶，其中近70%的客戶從未在銀行融過資金。

農村零散貸款的難題也因為小貸公司的健康發展而得到緩解。揚州市第一家小貸公司――邗江泰和農村小貸公司目前累計發放了412筆貸款金額在5萬元以下的貸款、558筆5~10萬元的貸款，占全部貸款筆數的64%，其中數額最小的為5000元，有效支持了農業生產經營及農村個體戶的“小本買賣”。

江蘇農村小貸公司的發展有效提高了農村金融競爭活力和發展動力，緩解了農村金融主體少，有效競爭不足的矛盾，引導民間借貸理性發展。而這正是“影子銀行”在某些地方受到小微企業和農村居民歡迎的重要原因。

盡管“影子銀行”飽受詬病，但其存在反映了傳統銀行急需發掘新的業務增長點，迫切發展中間業務以實現收益最大化的轉型沖動，同時也反映出民間金融的活力。

目前銀監會已對銀行的各種“逃規模”方式進行了限制，比如進一步規范了理財產品尤其是銀信合作產品，限制了貸款轉讓的“雙買斷”，規范了融資性擔保公司的準入制度等。但對于銀行來說，監管法則變了，營運模式也會隨之改變。比如“直接繞過信托公司，開展理財委托貸款業務”。監管趨于嚴厲，迫使銀行設計出更符合市場需求的新產品。

當前我國銀行等金融機構大力進行金融創新，還與金融脫媒趨勢有關。“十二五”期間我國將大力發展直接融資，大幅提高直接融資的比重。這使銀行有了深深的危機感，為了在競爭中立于不敗，銀行等金融機構只有不斷地進行業務創新，在傳統業務之外不斷開拓新的業務領域，從而有了大量理財產品、委托貸款業務和票據業務。

專家指出，當前中國的金融創新并非過度，而是不足。一方面中國“影子銀行”的規模較小，即使超過社會融資總量的半壁江山，也不過4萬億元左右，遠低于美國影子銀行的規模。

另一方面，中國的金融創新產品杠桿化率并不高，產品也不豐富，比起上世紀國際金融市場就已創新出的各類金融工具，我國的金融工具和金融體系都還不夠成熟。而金融創新若不足，會導致我國金融監管機制落后于國際水平。

疏堵結合

對“影子銀行”若嚴防死守，過度監管，可能會適得其反：監管越嚴，獲得資金的成本就越高，“影子銀行”的回報率就會越高，越能吸引更多資金進入“影子銀行”，并帶來一系列不良后果。有專家指出，歷史上，1934年的山西因金融管制十分嚴格而導致晉商走向沒落，而浙江得益于寬松的金融環境，促使江浙一帶經濟獲得繁盛。

多位金融專家指出，應使民間金融陽光化、合法化，相關管理部門應以此次民間金融再次興起為契機，盡快出臺政策，加強對行業的引導。積極引導更多民間金融機構進入適度監管范圍的同時，要采取更有針對性的監管方式，堵住銀行內資金流出的漏洞，才能真正做到風險可控。

“在當前按機構進行監管的同時采取按業務線、產品線的方式進行審慎監管，是一種節約監管成本且收效更好的辦法。同時，借鑒國際監管模式，建立我國對‘影子銀行’的監管體系。”中國社科院金融研究所金融產品中心副主任袁增霆說。

按業務線進行監管，可以根據各類機構從事的相同性質的“儲蓄轉投資”業務設定相似的監管標準，符合新巴塞爾協議“按業務線”監管的基本原則，節約了研究和制定規則的成本。

具體來看，要對當前銀行及“影子銀行”從事的儲蓄轉投資業務加強風險防控。這其中需強調監管框架要足夠靈活以便應對“影子銀行”業務多變的特點，防止監管套利，關注“影子銀行”和銀行的關聯性，宏觀審慎監管的重要性，強調功能監管和機構監管并重，充實宏觀審慎監管措施，降低“影子銀行”的親周期性。

更重要的是，監管機構對銀行和“影子銀行”的約束應側重于制定各類資產的最低凈值要求，將銀行業資產與凈值比率控制在適當水平。

“影子銀行”體系得以發展壯大，還有一部分原因在于利率沒有完全放開，并保持在較低水平。因此，推進利率市場化改革是防治“影子銀行”的重要環節。

專家建議，利率改革方向首先是要建立公平的競爭環境，即讓實現財務硬約束的金融機構逐步擁有市場定價權，然后逐步推廣，最終實現所有金融機構在財務硬約束的基礎上開展市場化競爭。這其中，確立金融企業必須具備的硬約束條件是關鍵。

其次，定價試點金融機構可以按照先長期、大額，后短期、小額的思路推進存貸利率市場化。可以進一步擴大貸款利率下浮區間10%的限制直至取消貸款利率下限。由于銀行在貸款業務中仍占據定價權，擴大下浮區間甚至取消貸款下限，對名義利率的影響不會太大。在貸款利率基本由市場決定的情況下，可允許存款利率向上浮動一定幅度。存款利率上浮可首先在具備了財務硬約束條件的金融機構中試點，逐步將加息預期轉變為市場定價。

篇8

關鍵詞：民間融資；融資風險；規范化；國際經驗。

近年來，江蘇泗洪、浙江溫州、廣東東莞、內蒙古鄂爾多斯等地相繼爆出企業資金鏈斷裂、企業主“跑路”、民間融訴訟案激增事件，暴露出民間融資的風險已經達到非常嚴重的程度，引發了社會對于民間融資風險的高度關注。 隨著民間融資的發展壯大，其規模越來越大、涉及的范圍越來越廣泛，暴露出的風險性問題也越來越顯著， 規范和引導民間融資市場規范發展已經迫在眉睫。 本文在研究我國民間融資現狀的基礎上，旨在分析民間融資活動中存在的主要風險及風險成因，并試圖探索降低我國民間融資風險的措施。

一、文獻綜述。

Andes Isaksson（2002）認為，民間融資活動的存在是由國家金融政策扭曲和金融抑制所致。 正規金融對民營企業，特別是民營中小企業持有諸多偏見，往往不愿對那些資質條件差的企業提供信貸支持。民間融資市場的存在有效緩解了民營中小企業融資難的問題，滿足了民間市場的資金需求。

Mehnaz Safavian （2007） 對 29 個國家的 3564 家企業調查發現，有 57%的企業需要從企業外部融資，其中有 53%的資金來自正規金融部門，有 42%的資金來自民間融資。 企業選擇民間融資與當地的金融環境密切相關，特別是稅收、法規等。

高峰（2001）認為，國家和相關金融監管部門應該放松對民間金融機構過于嚴厲的管制，對于用途合法且不違反國家相關規定的民間金融業務創新應當給予鼓勵，以擴大我國金融創新的空間范圍。

陳時興、蔡祖森（2007）認為，民間融資游離于正規金融監管之外，存在很多不規范的問題，諸如利用民間融資活動進行洗錢、集資詐騙等犯罪活動，嚴重擾亂了金融秩序，阻礙了經濟的健康發展。

由以上國內外研究成果可以看出，現有研究更多的是從狹義視角對民間融資的某種風險進行研究，而從制度這個視角研究民間融資風險的文獻較少。 本文將在現有研究成果的基礎上，考察民間融資活動中存在的主要風險，并試圖從制度這個視角探究相關風險的成因， 同時尋求推動我國民間融資活動規范化發展之路。

二、民間融資概述。

1.民間融資的含義。

世界銀行將民間融資活動定義為那些沒有被一國中央銀行監管當局控制的金融活動。 我國中央銀行認為，民間融資是相對于國家依法批準設立的金融機構而言的，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體之間的價值轉移及本息支付。通俗地講，民間融資是指游離于現行法律法規邊緣地帶、未受到政府監管部門完全監管的，不以銀行等傳統正規金融機構為中介進行的融資活動。

2.民間融資的現狀。

①規模越來越大。伴隨著改革開放的持續推進和國民經濟的快速發展，整個經濟體系對金融市場的需要呈現出越來越快的增長勢頭，但是受現有運作模式和信貸規則缺陷的制約，正規金融機構所提供的信貸數量遠遠無法滿足經濟體發展的需要。在這種背景下，民間融資成為了正規金融領域重要而有益的補充，其規模越來越大，發展十分迅速。中國人民銀行 2011 年對民間融資狀況的抽樣調查結果顯示，至 2011 年 5 月底，我國民間融資總量已經達到 3.38 萬億元人民幣。

②參與主體日趨多樣化。 民間融資市場快速發展的同時，參與民間融資活動的群體也在不斷擴大，參與主體日趨多樣化。 參與主體的范圍已經擴展到城鎮居民、個體工商戶、私營業主、公務員、企事業單位干部職工等。 民間融資的形式的也由最初的個體與個體之間的簡單借貸發展到當前居民、企業、行政事業單位、以及正規金融機構之間的相互借貸。根據發展研究中心 2011 年調研報告，鄂爾多斯流入民間融資的資金有 30%~40%來自銀行等金融機構的貸款。

③風險性越發突出。民間融資是游離于正規金融領域之外的一種經濟形式， 未被納入到金融監管和國家信用控制管理系統，幾乎不受現有金融法律法規的制約。正是由于民間融資活動的不規范，民間融資帶有一定的自發性和盲目性，引發了一系列經濟金融風險和社會風險。 2011 年以來，江浙一帶發生了多起中小企業因無法償還高額民間借貸利息導致資金鏈斷裂被迫選擇關門、企業主“逃跑”事件，企業倒閉、員工討薪問題也對社會穩定造成了一定沖擊。

④融資利率水平高于正規金融市場。相對于正規金融領域的借貸成本， 我國民間融資市場的借貸利率市場化程度要高得多。

我國經濟近十幾年的快速增長，引致社會資金需求旺盛。 美國的次貸危機爆發后，我國采取了緊縮性貨幣政策，正規性金融機構提供的信貸水平進一步下降，民間融資活動更加活躍，民間融資利率成本也不斷上升。 溫州作為我國民間融資發展狀況的風向標，根據中國人民銀行溫州中心支行統計數據，民間融資利率水平要遠遠高出正規金融領域的水平。 如圖所示。

三、民間融資面臨的風險及其成因。

1.民間融資面臨的主要風險。

①社會風險。 民間融資由過去個人之間發展到現在的個人、企業、中介、正規金融機構參與，覆蓋廣泛。 由于民間融資往往涉及金額較大、人員眾多，一旦其中某個環節出現問題，很多家庭將面臨無法承擔的巨大損失。 由此產生的風險極易產生鏈鎖反應，在社會上會導致群體性事件的發生。民間借貸在實踐中容易引發高利貸、中小企業資金鏈斷裂甚至破產以及非法集資、暴力催收導致人身傷害等違法犯罪問題，對金融秩序乃至經濟發展、社會穩定造成不利影響。 這將不僅影響到社會經濟健康有序的發展，也將對社會穩定產生重大沖擊。

②法律風險。其一，高利借貸風險。根據 1991 年 8 月 13 日頒布的 《最高人民法院關于人民法院審理借貸案件的若干意見》等的相關規定，民間借貸的利率最高不得超過銀行同類貸款利率的4 倍。 民間借貸月利率通常維持在 2%~8%之間，但自 2010 年底，民間借貸年利率時常超過 24%。如此高額的利息既加重了借款方的融資成本和還款負擔，容易誘發借貸違約風險，同時，超出正常借貸利率水平的利息亦得不到法律的保護，貸款方的資金安全也就得不到保障。

其二，違法經營風險。 民間融資游離于正規金融監督管理體系之外，受到政府、行業的監管較少，同時也有著與生俱來的隱蔽性，在諸多環節存在著違法違規操作的機會。 那些無法通過正規渠道進入金融系統的非法資金，經過民間融資活動的修飾，再度流通到市場上賺取高額收益。 此外，民間融資活動中還混雜著因賭博、吸毒等違法犯罪活動而實施的違法借貸行為。

③信用風險。 民間融資多以親緣、地緣、業緣為紐帶，信用是維系其運轉的關鍵所在，往往缺少正規的借貸合同。 民間融資是一個信息不對稱非常嚴重的領域，受專業水平的限制，貸款方在借出款項之前缺少必要的風險調查、 風險評估以及風險補償機制，對借款方的信用狀況、負債狀況、借款的用途通常缺乏全面客觀公正的了解和必要的監督。 當前的民間融資多為信用貸款，一般也不需要提供抵押擔保， 這都為借款人過度借款創造了條件，也掩埋下了巨大的信用風險，容易誘發資金鏈斷裂。

④政策風險。 受房地產價格和部分資源價格不斷上漲的影響，越來越多的企業和居民將資金投入到房地產市場和資源市場進行炒作。 據調查，在浙江溫州 1100 億元的民間借貸資金中，僅有 35%的資金用于企業的生產經營，20%的資金用于房地產項目行業的投資， 另有 20%左右的資金由一般社會主體供給民間中介。 隨著經濟周期的波動，以及國家對房地產市場的調控和對資源性行業的整合， 房地產和資源價格將會出現不同幅度的調整。

民間融資市場會出現大幅震蕩，必將對民間融資鏈條產生沖擊。

⑤資金鏈斷裂風險。 相對于正規金融機構的借貸，民間融資的立足點主要是滿足資金短缺者小額、短期、臨時性的資金需求。

根據發展研究中心調研組的研究報告，鄂爾多斯民間融資規模大約在 800~1000 億元， 其中短期貸款的規模是正規金融部門的 3.9~4.3 倍。 民間融資活動中的借貸雙方都是基于短期的經濟視角， 對于未來長期的市場變化問題缺乏必要的考慮。

借款方多是在資金流動性不足時才會采用民間融資方式，往往對后期的資金本息的近期償還問題考慮不足。 貸款方借出資金時，對借款的用途、借款者將來的償還能力考慮較少。 借貸雙方對融資安排缺乏長期合理的安排，資金鏈條隨時都有斷裂的可能性。

2.民間融資風險的制度性成因。

①行業因素。其一，正規金融門檻過高，民間資本投資渠道有限。 在管制異常嚴厲的中國金融領域，民間資本進入正規金融領域的準入門檻高。 民營資本要進入金融領域，只能依附于商業銀行，沒有獨立經營的權利。 按照銀監會的要求，設立村鎮銀行，必須有至少 1 家境內銀行作為發起人。 其中，單一境內銀行的持股比例不得低于 20%。 2009 年 6 月，銀監會的《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》， 允許符合條件的小額貸款公司轉制為村鎮銀行，但必須滿足商業銀行作為最大股東或唯一股東的基本條件。因而，在十分有限的投資渠道背景下，民間資本只能進入房地產、資源型行業，甚至于盲目地進入其他高風險行業逐利。

其二，銀行利率雙軌制，催生民間融資高利率。民間融資利率高是引發民間融資風險的重要誘因，而利率雙軌制是民間融資高利率的重要推手。 利率雙軌制問題會造成價格混亂，使得價格不能準確反映資金的供求關系。 利率雙軌制在存在，使得官方利率與民間利率存在很大差距。 這種現象的產生，是由于正規金融領域對存款利率和貸款利率分別設置了上下限。 近幾年，我國貨幣政策當局頻繁采取緊縮性貨幣政策工具治理通脹，正規金融市場利率快速攀升。 2012 年 6 月中旬，銀行間市場 7 天回購利率升至6%的高位。 面對銀行信貸收緊，中小企業的融資渠道變得更加狹窄，它們只得轉向民間融資市場籌集資金。 民間融資市場融資利率高出官方利率 5~7 倍， 部分民間融資年利率甚至高達 30%~50%。

②法律因素。其一，法律法規不健全。目前我國還沒有一部完整的、 系統的法律法規對民間融資活動做整體全面的規范和調整。民間融資活動中出現的許多問題只能參照涉及民間融資的現有其他相關法律法規加以指導，然而，針對錯綜復雜的民間融資環節，這類法律法規尚缺少準確的細則。而且，現存法律法規之間往往缺乏邏輯性和統一性。盡管《憲法》賦予了市場主體借貸自有資金的合法財產權利，但是符合《合同法》、《民法通則》的某些民間融資活動，仍可能被《貸款通則》等定性為非法融資活動。

其二，缺少明確的監管主體。 中國人民銀行（PBC）和中國銀行業監督管理委員會（CBRC）是目前我國正規金融體系的監管主體，中國銀行業協會（CBA）是我國銀行業自律組織。 我國民間融資監管當前基本處于一種無序狀態。 盡管《中華人民共和國銀行業監督管理法》和《中國人民銀行法》等法律涉及到民間融資的監管，但卻沒有對民間融資的監管主體作明確的規定。 監督管理主權的缺失導致民間融資活動不能依據準確的法律法規判定融資雙方的權利和義務，民間融資缺少有效約束，違法犯罪率顯著上升，對金融市場的穩定構成了很大的威脅。

四、推動我國民間融資規范化發展。

1.完善民間融資法律法規，明確民間融資監管主體。

針對當前民間融資監管法律法規缺失的現狀，應當盡快制定一部適合當前經濟發展實際需求的民間融資法律。通過立法的形式，準確定義民間融資的法律地位，明確規定民間融資活動中借貸雙方的權利和義務，合理規范民間融資的合同內容，從而使民間融資逐步規范。 在完善法律法規的同時，應明確民間融資的監管主體，完善一行三會對正規金融領域分業監管的格局，從而有效解決民間融資市場混亂無序的狀態。

2.降低民間資本進入正規金融門檻，推動民間資本與正規金融對接。

采取合理措施去除民間資本進入正規金融領域的種種障礙，推動民間資本與正規金融機構的對接。降低民間資本參與社區銀行、村鎮銀行等金融機構時在資本金等方面的過高標準，以及要求國有銀行控股等不合理要求， 引導民間資本投入到村鎮銀行、社區銀行的構建中，應當允許民營資本作為投資發起人并對銀行實施控股。 此外，應當允許資金互助社等民間組織從銀行等正規金融機構適度貸款，解決其發展過程中可用資金不足的瓶頸。

3.完善金融服務體系，營造良好金融環境。

信息不對稱問題的存在也是民間融資市場風險產生的重要因素。 我國政府應當加快社會信用體系的建設，為民間融資的健康發展營造良好的環境。民間融資監管部門應當對民間融資交易活動盡快實施登記備案制度。 通過采集民間融資活動的相關數據，建立科學合理的民間融資風險監測指標體系。 通過監測系統獲得的相關監測指標數據，應當及時向公眾進行信息披露，從而為相關監管部門、機構、學者研究制定政策提供真實的數據支持。

4.立足國內發展現狀，引進國外先進經驗。

針對民間融資活動的規范化發展問題，一些國家和地區經過長期實踐，已經積累了豐富的經驗。 例如，日本通過頒布《無盡業法》（Mujin Finance Law），承認了民間融資活動的合法地位，并將其納入到金融監管范圍。此外，還有美國、我國臺灣地區等都在治理民間融資問題方法取得了很大的成功。借鑒各國民間融資市場發展過程中的成功經驗和先進模式，對于實現我國民間資本市場規范化、保障其健康有序發展有著十分重要的意義。 注：本文獲國家社科青年基金項目（12CJY108）、教育部人文社科基金項目（10YJC790241）資助。

參考文獻：

[1]Michael Aliber. Informal Finance in the InformalEconomy: Promoting Decent Work among the Working Poor.Working paper on the Informal Economy,2002.

[2]鄒昆侖，尤雅。我國民間融資研究最新進展及述評[J].山東財政學學報，2010，（06）。

篇9

脫胎于城信社、農信社的中小銀行一直在中小微企業金融領域深耕細作，且卓有成效。隨著競爭者的蜂擁而入，立足于本地中小企業金融的中小銀行逐漸感到“藍海”正變成“紅海”。

2003年，約800家城市信用社先后完成城市商業銀行重組改造或實現市場退出。來自銀監會統計數據顯示，城商行2004年末總資產為1.71萬億元。最新數據顯示，截至2012年5月末，城商行資產總量已達10.87萬億元。不到8年時間，城商行資產增長超過6倍，如火如荼的中小微企業金融業務功不可沒。

前追后堵

各種跡象表明，中小銀行的中小微企業金融業務發展與區域經濟特色息息相關。

起家于義烏的浙江稠州商業銀行就是典型代表。稠州商行從成立之初就依托義烏小商品市場，營業部開在市場里，多年經營形成了“市場銀行+地緣信貸”的鮮明特色。2011年末，該銀行各項貸款余額319.16億元，其中小企業貸款余額196.56億元。

記者獲得的一份調研報告指出，中小銀行中小微企業貸款近年來表現出收益高、風險可控的特點，貸款利率通常高出同期大中企業貸款利率1至2.5個百分點，不良貸款率則持續下降并保持在1%以下。

銀監會統計數據也佐證了這一點。2005年一季度末，城商行、農商行不良貸款余額分別為1073.8億元和36.2億元，不良貸款率分別為11.5%和6.1%；到2012年一季度，城商行、農商行不良貸款余額分別為359億元和374億元，不良貸款率分別為0.8%和1.5%。

為順應政策導向，大型銀行積極布局小微企業金融業務。“他們一進來，往往搶走我們的優質客戶。”某城商行高管表示，大型銀行到異地開展中小微業務時慣用的做法是，往往憑借資金優勢將該地區優質企業發展為自己客戶。

當然，除了資金上的優勢，大型銀行還擁有中小銀行無法比擬的渠道優勢和多元化服務優勢，對于高成長的中小企業具有吸引力。隨著中小微企業成長，客戶對銀行服務的需求也將從簡單的存貸款、國內結算等較標準化的服務，拓展到項目融資、國際結算、資金托管、專戶理財等更專業、更多元的定制化服務。

不僅募集資金托管業務，在現行制度下，各銀行存款業務的差異化空間不大，而在有助于吸收資金的銀行卡、理財、結算等業務上，中小銀行則處于下風。業內人士分析，利率市場化之后，大銀行由于規模更大、服務更多元化、在公眾中的信譽更強，吸收資金的綜合成本會比中小銀行更低，中小銀行吸存能力導致潛在的流動性風險不容忽視。

多家中小銀行表示，在信用卡、托管、債券承銷等業務資格的審批上遇到較大困難，與大型銀行在多元化服務上的差距較大，普遍希望在政策上得到支持，如支持中小型銀行發展短期融資券、中小企業集合票據等債券承銷業務，支持中小型銀行與保險、證券、信托、基金、租賃公司等開展多種形式的同業合作等。

如果說大銀行搶跑的是中小銀行高端客戶，那么近年來蓬勃發展的小額貸款公司對中小銀行的競爭則是自下而上的。相對銀行而言，小貸公司的市場更加下沉，對于小型企業了解比較深刻，放貸速度更快。

擴張之困

中小銀行本地市場正逐步被壓縮，異地擴張、尋求新的市場成為迫切選擇。

一些中小銀行在本地市場飽和之后，往往向外地市場下沉，輸出特色經營模式。蘭州銀行就是其中之一。截至2011年末，蘭州銀行已基本完成對甘肅省全部市州的布點工作，在蘭州、酒泉、天水、敦煌、定西、武威、慶陽、臨夏等地共擁有營業網點90余家。

然而，中小銀行異地擴張并非順風順水，尤其是在中心城市設點的銀行，面臨的挑戰更多。

中部某省一家中型銀行就坦陳，在省會等中心城市設分行，目前的財務收益不如二三線城市分行。“經濟更發達的中心城市，人工成本、網點的租購成本等都比較高；異地分行設立初期網點不密集，品牌認知度不高，吸存能力不足，還需要向總行拆借資金，資金成本也較高。”

“中小銀行品牌弱，短時間內難以獲得異地市場的認可。”人大金融與證券研究所副所長趙錫軍認為，中小銀行品牌認知度不如大型銀行，一些銀行在異地設立分行時甚至招聘員工都面臨困難。

除了成本高、利潤低之外，中小銀行在進入中心城市初期也不易保留特色商業模式，一個原因是水土不服。大城市的中小微企業業務與中小銀行主要經營地并不完全一樣，這些企業需要的諸如國際結算業務等并不是中小銀行所擅長的。再加上中心城市銀行競爭激烈，進入中心城市初期，中小銀行的中小微企業金融業務通常難以迅速鋪開。

九江銀行認為，中心城市是金融高地，二三線城市在一些業務上無法和中心城市比擬，比如該行廣州分行兩三家企業的國際業務量就超過二三線城市一個城市的國際業務量，這顯著提升了九江銀行的國際業務能力，因此不能單從短期財務收益去衡量在中心城市設點的得失。

鑒于中心城市的金融高地效應，在異地擴張受限的大背景下，中小銀行目前較流行的做法是將一些市場化程度較高的業務部門放在中心城市，比如包商銀行即準備將同業業務部門設在北京。

此外，由于省內擴張的受限程度小于跨省擴張，中小銀行更傾向于在省會城市設立分行，以此為將來輻射該省、覆蓋一定范圍的市場打下基礎。

資金短板

異地經營給中小銀行帶來不小資金壓力。“尤其在擴展業務的初期，人生地不熟的，往往很燒錢。”某中小銀行高管感慨，中小銀行確定“向外走”戰略時需要雄厚的資金實力作為支撐。

即便過了拓荒期，壓在中小銀行肩上的資金壓力也未必有所減輕。“客戶的成長必然伴隨著融資規模的增加，中小銀行若沒有相應的資本規模，就意味著必須放棄業務機會。”一位銀行業研究員如是說。

目前，銀監會規定最大一家集團客戶授信總額與銀行資本凈額之比不應高于15%，否則將視為超過其風險承受能力；該項指標之下還包括單一客戶貸款集中度二級指標，單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不應高于10%。此外，最大十家單一客戶貸款總額與銀行資本凈額的比例不得超過50%。

異地拓荒的資金壓力顯而易見，另一種隱形的資金壓力則來自監管部門對資本充足率的要求。資本充足率指標是中小銀行申請開展各項業務的主要參考指標之一。可以說，資本充足率是中小銀行的“生死線”。

為了擴展業務，中小銀行死守資本充足率“生死線”，包括一些上市銀行在內的中小銀行通過股權補充、債權補充的方式補充資本金。股權補充包括私募增發股票和公開發行股票（IPO），債權補充主要包括次級債和混合資本債等。

篇10

根據縣人大常委會____年工作要點，3月9日至18日，財經工委組織調研組，在____主任帶領下，對全縣中小企業發展情況進行了調研。調研組聽取了縣經信委、商務局等9個相關部門匯報,并進行了座談，參加了經信委召開的13個重點企業的座談會，了解我縣中小企業發展現狀以及發展過程中存在的困難和問題，現將調研情況報告如下：

近年來，縣委、縣政府高度重視中小企業發展，圍繞推進“產城一體化”目標，積極應對復雜多變的宏觀經濟下行、要素制約等不利因素，解放思想，開拓創新，在建設發展平臺、優化發展環境、加強招商引資、促進轉型升級、加大扶持力度、破解要素制約等方面做了大量工作，我縣的中小企業得到較快發展。至2014年底，全縣登記在冊的中小企業2268家，其中：規模以上工業企業101家，限額以上商貿企業95戶。注冊資本（金）68.67億元，同比增長215.82%，上繳稅收8.28億元，占地方財政收入67.83%。完成的專利、技術創新、新產品開發占80%以上。中小企業成為我縣經濟發展的主力軍，在穩定增長、擴大就業、促進創新、繁榮市場和滿足人民群眾需求等方面，發揮著重要的作用。

綜觀我縣中小企業的發展，主要有以下幾個特點：

（一）發展目標明確，發展速度不斷提升。縣委、縣政府提出把____建設成為“最美皖北水鄉”和“爭當蚌埠重返全省第一方陣排頭兵”的戰略目標。全縣上下圍繞目標，相關部門積極作為，出臺政策，創建平臺，優化服務，中小企業得到較快發展。2014年末，全縣中小企業數是十一五末的2.4倍，一、二、三產分別是149家、488家和1631家，全縣第二產業實現增加值44.8億元，第三產業實現增加值43.2億元，二、三產創造的增加值占全縣生產總值的63.5%。全年新增規模以上工業企業24家，產值超億元的企業達57家，完成工業固定資產投資30億元。工業經濟運行質量不斷提升，企業規模逐步擴大。

（二）產業特色鮮明，區域優勢進一步顯現。我縣的中小企業經過多年的發展，逐步形成了自己的產業特色。工業形成了以服裝加工、紡織業、機械制造、農副產品加工為代表的主導行業，飛宇軸承、天麒面粉、華芳紡織、詠琪機械等企業產品具有較高的市場占有率，產品供不應求；農業形成了以現代牧業、秋實草葉、沱湖螃蟹等為主的養殖、加工一體化產業。現代服務業快速發展，總投資50億元的彩色田園綜合體項目啟動一期紅楓基地建設，沱湖鄉榮獲2014年度“安徽省特色景觀旅游名鎮”稱號；省級園林城市創建、徐明高速開通，____區域優勢進一步顯現。

（三）推進結構調整，促進企業轉型升級。面對宏觀經濟下行的影響，政府及相關部門克服困難，通過狠抓招商引資，加大科技創新力度，積極推進企業轉型升級。____春生物科技、東博米業等6家企業獲批市級企業技術研發中心，淮酒酒業等4家企業獲市級“兩化”融合示范企業，飛宇軸承等5家企業獲省市級“專精特新”中小企業稱號。

（四）積極打造發展平臺，加大政府扶持力度。城南工業區建設力度不斷加大，園區道路實現循環貫通，極大的改善了投資環境；積極搭建政銀企合作平臺，幫助企業解決土地、融資等具體困難，切實緩解要素制約。通過制訂產業發展規劃和扶持政策，縣政府在全市率先出臺鼓勵小微企業入園套餐。中小企業產業園已有部分企業入駐。小溪、臨北等農民工創業園加快發展。政府及相關部門認真落實國務院簡政放權的決定，積極貫徹注冊資本登記制度改革政策，加大《政府權力清單和責任清單》清理力度，降低企業準入門檻，2014年，全縣新注冊各類企業526戶，同比增長217戶。全年共取消、緩征、免征涉企收費61項，減輕企業負擔2400萬元。認真落實各項稅收優惠政策，進一步加大政府扶持力度，2014年稅務部門減免中小企業各稅733.93萬元，縣財政對企業各類扶持資金達17857.65萬元，發放企業專項資金1284.9萬元，國有企業對招商引資企業階段性參股資金9000萬元。大力營造大眾創業，萬眾創新的良好發展環境，鼓勵轉型升級，做大做強。

調研發現，我縣的中小企業在發展過程中仍有一些較為突出的問題：

一是企業規模小，市場占有率低。調研發現，我縣的中小企業，根據國家的劃分標準，絕大部分屬于小型或微型企業，資產規模、職工人數和銷售收入都處于較低水平，市場占有率低，抵御市場風險能力較差。部分企業出現經營困難，處于停產、半停產狀態。

二是工業經濟總量小，工業化水平低。截止到2014年底，全縣中小工業企業488家，其中，規模以上工業企業101家，完成工業總產值209.8億元

，工業增加值50.3億元，工業化率僅為24.4%。規上企業的數量和工業增加值在三縣最低。工業經濟總量在全市處于中下游水平，高新技術企業和戰略新興企業數列全市三縣六區末位。三是“融資難、融資貴”的現象依然突出。調研發現，目前中小企業銀行貸款利率高，一般是基準利率上浮30%，甚至50%；各種中介費高，企業貸款涉及擔保費、資產評估費、財務顧問費等繁多的中介費，環節多時間長。而導致融資難、融資貴的主要原因：一是受中小企業信用度不夠、風險大影響，金融機構放貸謹慎；二是資本市場不完善和金融產品缺乏，導致融資渠道單一；三是擔保機構在規模和服務上難以滿足中小企業發展需要，收取的擔保費高，并且還收取企業的保證金,致使企業的融資成本高；四是銀行與企業之間信息不對稱，缺乏合作互動。2014年，全縣工業企業貸款15億元，僅占存量的20%，金融對實體經濟的支持力度有待進一步加大。

四是企業用地和用工等要素保障跟不上。目前，用地管理進一步加強，用地指標緊張，土地權屬變更難，對中小企業發展項目建設用地形成極大制約，很多有市場和發展前景的成長型中小企業項目難以落地，小微企業用地更難以保證。同時，園區建設“圈地現象”不同程度存在，使得部分土地閑置，造成土地資源浪費。另外，中小企業的用工和社保繳費矛盾較為突出。中小企業規模較小，專業技工、熟練工和高級人才引進難，穩定難，勞動力男女、年齡等結構性矛盾突出。調研還發現，今年，園區普遍企業反映繳納“五險”負擔重，繳費金額超過發達省份，因此，園區企業欠繳社保費現象嚴重。

五是受宏觀政策影響，招商引資難度加大。國務院清理規范稅收優惠政策下發后，我縣近年來出臺的招商引資等優惠政策已清理上報，暫停實行。原先與企業簽署的協議優惠政策一時無法兌現，企業不能理解。如華芳、華運毛紡、恒源技研等企業反映土地出讓金、稅收等按協議應兌現獎勵政策沒有明確兌現期限，企業反映比較強烈。因此，今年的招商引資以及財稅收入壓力加大。

六是商貿服務業發展滯后，且缺乏整體規劃。調研發現，我縣的商貿流通企業數量多，規模小，增長后勁不足；商貿服務業滯后于人民生產生活需要，物流業發展滯后，網絡化經營能力有限，商貿物流服務業現代化水平和管理水平低。

為使縣域經濟較快地擺脫困境，進一步推進中小企業又好又快發展。 針對我縣中小企業發展中存在的問題，提幾點建議：

（一）完善扶持政策，發揮導向作用。政府及相關部門要認真研究國家關于扶持中小企業發展的各項優惠政策，主動適應經濟發展新常態。一要堅持工業強縣戰略不動搖。工業是地方經濟的“骨架”，是解決就業的重要途徑，也是服務業發展的基礎和農業發展的后盾。要進一步突出工業重點，認真研究解決工業企業發展中的問題，抓緊完善扶持工業政策，積極推進中小工業企業轉型升級，做大做強。二要進一步注重商貿企業和現代服務業、物流業等產業的發展，制訂相應激勵政策，幫助解決企業用地、資質升級等方面的突出問題，促進產業協調發展；三要在完善招商引資企業扶持政策的同時，高度重視本地現有企業的發展，研究出臺相應的用地、資金、稅收等優惠政策，鼓勵現有企業做大做強，減少企業外流。