信貸公司風險管理范文
時間：2023-10-10 17:26:59
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篇1
【關鍵詞】小額貸款公司 信用風險 管理
2008年5月，中國人民銀行和銀監會聯合了《關于小額貸款公司試點的指導意見》，為我國農村金融諸如了新鮮的血液，但是在經濟發展的同時，小額貸款也存在諸多問題，尤其是信用風險問題，更加嚴重阻礙了小額貸款公司的可持續發展。
一、小額貸款公司簡介
隨著經濟的發展與國家現代化建設的進行，越來越多的小額貸款公司開始出現運作，小額貸款公司對于我國經濟的發展具有一定的影響，具有較大的信用風險存在，這使得現階段我國小額貸款公司的未來發展受到較大的限制。在進行對小型企業幾個人的貸款過程中，小額貸款公司主要表現處的特點就是風險協同性、區域集聚性、信息主觀性以及評估難度，這四種特點的存在對于現階段小額貸款公司的發展十分不利。風險協同性是指在小額貸款公司進行貸款的過程中，主要集中于一定的區域，這樣在所貸款的客戶發生風險性狀況后可能發生一系列的連鎖反應，最終將導致小型貸款公司受到不良的影響。區域集聚性是指根據相關規定要求小型貸款公司只能在一定的區域范圍內進行業務，造成信用風險不易分散，風險性相對較高。信息主觀性是指在小額借貸公司與客戶進行借貸的過程中，利用軟件信息作為主要的依據，這將引發借貸的風險數據獲取中具有較大的主觀性，對于小額貸款風險管理較為不利。評估難度大主要表現在一些小額貸款公司對于客戶信息管理的不夠規范，使得沒有具體有效的財務報表信息，這就導致在評估過程中不能很好的確定小額貸款的風險。根據現階段我國小額貸款公司的相關特點，來對小額貸款公司進行提高與完善，將這些不利于進一步發展的特點進行分析，找出合理有效的避免與改善的措施，這在我國目前的發展過程中具有重要的意義。小額貸款公司的發展能夠進一步帶動我國現階段經濟水平的提升，推動我國現代化建設更好的進行。
二、小額貸款存在信用風險的原因
（一）信貸主體信用風險意識淡薄
目前我國小額貸款存在信用風險的主要原因就是信貸主體信用風險意識較為淺薄，信貸主體包括小額貸款公司以及客戶自身，雙方在進行貸款業務進行的過程中都應將風險進行合理的評估。現階段小額貸款公司與客戶進行貸款業務的進行的過程中對于貸款風險的意識較弱，所以忽略了對于貸款風險的評估，這就導致在后期的發展過程中客戶與小額貸款公司雙方的利益受到較為嚴重的影響，貸款產生一定的風險內容。信貸主體信用風險意識對于貸款風險的控制具有重要的影響，所以想要降低貸款的風險就要首先重視對于貸款風險的評估工作。
（二）管理人員整體素質不高
小額貸款公司中對于貸款風險管理工作中具有相關專業的管理人員，現階段小額貸款公司相關風險管理人員的整體素質存在普遍不高的現象，這就使得小額貸款公司風險管理工作不能很好地進行。風險管理人員主要就是對于貸款所能出現的風險來源進行考慮以及防范，對于將要發生的貸款風險內容進行及時的防范，并在保證小額貸款公司經濟利益的同時還要確定客戶的利益不受到威脅，這樣才能保證貸款業務的正常進行，但是目前一些管理人員不能將其基本的工作內容以及職業操守認真的執行，再貸款業務進行過程中使客戶以及小額貸款公司的經濟利益造成較為嚴重的威脅，這對于小額貸款公司的未來發展十分不利。
（三）貸款管理系統不完善
現階段小額貸款公司還存在的一項重要問題就是貸款管理系統不夠完善，在進行一項嚴格正式的貸款業務需要完善的貸款管理系統，這樣才能較好的保證小額貸款風險的降低。目前在一些小額貸款公司中，客戶進行貸款業務不能按照嚴格的程序進行，在將客戶的主要信息以及貸款內容進行保存時，不完善的貸款管理系統就不能較好地發揮管理的作用，造成一些客戶的貸款存在較高的風險，進而不利于貸款業務的順利完成。
三、小額貸款公司信用風險管理措施淺析
（一）提高信貸主體信用風險意識
在現階段的發展過程中，想要降低小額貸款公司的貸款風險，最為重要的就是要提高信貸主體信用風險意識。在小額貸款公司與客戶進行貸款業務的過程中，小額貸款公司需要首先對貸款過程中可能出現的風險提前告知客戶，客戶能對這些風險進行全面的了解。客戶方則需要提前進行風險的平評估工作，對于貸款風險評估是一項十分重要的內容，只有在進行貸款之前進行風險評估才能減少貸款風險所帶來的經濟利益的損失，提高信貸主體的信用風險意識是保證我國小額貸款公司進行更好發展的必要措施。
（二）提高信貸管理人員的整體素質
小額貸款公司需要專業性強工作能力以及職業操守意識較好的風險管理人員，只有提高信貸管理人員的整體素質才能保證我國小額貸款公司在未來的發展過程中更加順利。提高信貸管理人員的整體素質首先就要從選擇信貸管理人員上進行，小額貸款公司應該選擇以管理專業為主的人才，并對其工作能力以及個人的素質進行較好的考察。在信貸管理人員進行正式工作之前，小額貸款公司應該對其進行統一的培訓，培訓過程中及時的發展管理人員所存在的問題，并及時督促其改正，這樣能夠很好的提高信貸管理人員的整體素質，我國小額貸款公司也能在未來的發展中更具優勢。
（三）完善信貸管理系統及監管體系
完善信貸管理系統及監管體系是降低現階段小額貸款風險的重要措施，在現有的信貸管理系統以及監管體系，找出其中存在的問題，根據存在的問題對信貸管理系統及監管體系進行完善，保證客戶在信貸管理系統中降低貸款的相關風險。
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【關鍵詞】外資銀行 風險管理 公司治理
近年來，外資銀行紛紛在華設立機構，特別是法人機構，開拓業務，市場份額也在不斷增加，雖經歷國際金融危機、國內經濟下滑等情況，但由于其長期、一致、較嚴謹的信貸文化和公司治理架構，信貸風險一直得到較好控制，較少出現不顧風險、追求規模的短期行為，研究其做法，主要有以下特點和方法。
一、外資銀行相關信貸風險管理公司治理的主要特點
（一）公司治理架構清晰、職責相互牽制
外資銀行中國子行都設有董事會，約6-12人，其中非執行董事一般占半數以上，獨立董事1-2人。非執行董事一般為母行業務條線高管人員、行業知名專家或在業務上有往來公司的董事；獨立董事一般為經濟金融等領域知名專家、學者。
董事會是子行經營決策最高機構，通過召開董事會會議等審議銀行相關經營戰略、風險管理、內部控制等方面的重大事項；在推動業務發展的同時，高度關注內部控制及風險管理，通過下設的戰略規劃委員會、關聯交易控制委員會、內部審計委員會、風險管理委員會、薪酬與提名委員會等進行相關領域的日常管理。
關聯交易控制委員會、審計委員會主席一般為獨立董事。獨立董事在公司治理上有助于維持制衡機制，引入外界經驗，從第三者角度為銀行提供客觀意見；獨立董事會與高管層、外部審計師等保持溝通聯系，就關聯交易、內控建設、風險管理和合規等方面提出獨立、公正的意見。
外資銀行監事由母行委派，對母行負責，監事會列席董事會會議，對公司財務以及董事、行長等高管人員履職情況進行監督，并對外部審計、風險管理等發表意見。
（二）長期的合規文化、制度規范以及信貸審批部門的獨立性
由于長期的市場經濟，外資銀行源自母行的長期信貸文化，即合規性、嚴謹、風險控制會影響并決定每個員工的意識和行為，從而有利于在信貸各環節的風險管理和合規性。外資銀行還會通過全球統一并根據中國國情及時調整的信貸政策和程序，清晰明確地規范每個員工的工作職責和要求。
在信貸管理上，信貸申請、信貸審核嚴格分離。外資銀行信貸審批是信貸官負責制，一般不設信貸審批委員會，以避免集體決策可能產生的職責不清。首席風險官有最高信貸審批權限。首席風險官依據權限再對各級審貸官進行相應授權，超過最高限額需上報集團信貸官。根據矩陣管理，首席風險官一般向行長及集團首席風險官雙線匯報，但行長在信貸審批上沒有審批權，只有最終否決權。
通過矩陣式管理、業務線垂直報告，從公司治理上保證了信貸審批人員的獨立性，避免業務部門直至行長對審貸人員的干涉。如星展中國一筆貸款報告在分行業務部門和信貸審批人員討論階段，審批人認為風險較大，銀行不宜介入，但分行行長堅持上報，審批人遂將案例上報業務部門的中國區主管，并說明不予支持的理由，中國區主管遂沒有同意上報給中國區信貸部門。
個別外資銀行設有審貸委員會，進行集體決策，審貸委員會為其最高審批機構。
（三）適當有效的考核激勵機制
外資子行董事會由母行董事會及高級管理層對其進行考核。對于銀行高管層成員，由中國董事會、中國區行長和集團相應業務線條的全球（或地區）主管共同考核。
外資銀行薪酬激勵機制一般基于銀行長期利益，綜合反映銀行經營和風險政策，避免短期效益，即股東價值最大化、服務社會、可持續發展等，考核指標主要是：1）經營目標上，用經過風險調整后的利潤指標，如經濟利潤、風險加權資產回報等來衡量當期經營成果，當期業績盡可能反映將來可能發生的損益，避免以長期風險為代價的短期行為；2）考核方面，通過多重指標體系考核，包括經營業績、價值指標、客戶員工滿意度、合規性、內審情況等，避免單純以經營利潤為中心而可能產生的負面導向。
如，有的銀行對信貸銷售人員的考核指標主要有：1）業務總額； 2）銷售收入；3）風險監控，如經辦貸款是否出現逾期；4）呆賬損失；5）是否體現渣打銀行5項價值觀等。指標權重依據被考核人員的部門、級別、崗位、直線經理要求等有不同組合。其中業務指標權重占比較大。
對風險管理官的指標考核指標主要有：1）呆賬損失；2）審批效率；3）審計評估；4）業務能力，如是否通過內部資質考核；5）是否體現5項價值觀等。其中風險指標權重占比較大。
（四）內部審查監督約束
外資銀行會進行多層次定期、不定期內部風險審查，包括集團內審部門審查，子行合規、內審部門檢查，業務部門風險自查等，通過內部其他部門獨立審查、自查等，確保銀行整體業務運行健康合規、及時發現內控薄弱環節和風險所在，并快速予以解決。尤其內審部門的檢查對被查部門影響極大。
如，有的銀行內審評級對銀行各部門、層面都有非常重要的影響，部門管理層如果在內部審計中未能通過審核的工作目標，或有重大違反政策法規現象，該責任人當年年中、年底評級就會降級，獎金減少甚至沒有，并會影響到下一年度工資增長；對部門而言，若發現問題，審計部門會要求在規定時限內完成整改計劃并登記到行內風險系統中，直至完成整改；審計部門還會對未通過的部門在半年和規定期限后進行重新審計，以確認審計出的問題得到徹底解決；審計部門的審計結果，會直接報送中國區管理層和該部門上層領導，甚至到集團領導層面。
二、外資銀行信貸業務主要流程
（一）貸前、貸中審查
外資銀行一般通過如下程序進行信貸業務的開發與審批，在開展業務的同時有效地規避了風險：
1.根據董事會確定的戰略和風險承受度，業務部門和風險管理部門共同決定目標市場，設定不同行業和客戶風險接受程度和標準，這有利于提高尋找信貸客戶及信貸審批的效率。目標市場會隨著外部環境及業務發展變化及時調整。
2.客戶經理按照目標市場初步篩選出符合信貸標準的客戶，取得客戶信息和相關資料，確定客戶滿足或高于目標市場標準。
3.通過集團統一客戶風險評級模型評定借款人風險評級，估算借款人一年內不履行債務的概率；同時引入長期因素，如行業周期性、管理水平、企業戰略、企業持續發展能力、政府政策及法規影響等得到調整后的信用評級。
4.通過風險資產收益率等指標對客戶進行收益分析。客戶經理在綜合考慮客戶的重要性、市場上其他銀行競價、本行資金成本后，自主決定對客戶的授信報價，并盡可能提高交叉銷售和非授信收入，以達到風險資產收益率最大化。定期檢查借款人風險資產收益率，并據此調整對客戶授信策略。
5.根據借款人不同風險等級、授信額度、期限等，決定所需信貸審批官審批級別，并由信貸審批官對信貸申請進行審核決定。
6.中后臺信貸風險監控部負責對客戶額度的核準，在信貸審批官批準后，確認信貸申請審批是否完備，檢查法律合同文本，在信貸管理系統中設立和釋放相應信貸額度。
（二）貸后管理
在貸后管理方面，客戶經理除監督貸后資金使用情況、定期訪問客戶、制作年度審查報告等外，還會提交存在潛在風險客戶的預警報告，信貸審批部會根據報告，實施貸后預警管理，并每個月召開由相關客戶經理、信貸審批部門等參加的早期預警會議，對列入預警名單的客戶分析，提出切實可行的解決方案，如：重估客戶計劃、還款計劃、協定補救行動，降低貸款額、增加抵押品、將賬戶調歸特殊資產部門監控等。
信貸審批部還會基于實際的信貸業務經營數據，每季度編寫信貸組合管理報告，該報告包含了銀行信貸組合的總體信息，并細分各類型信息，如授信總額度及使用情況、貸款不同評級風險敞口、不同評級信貸余額、不同評級所占比重，平均信用評級；不同規模客戶群（大、中、小型企業客戶等）信貸情況、不同行業占比；風險加權資產、違約損失率（LGD）；擔保、抵押品情況等，并每季度召開信貸組合風險管理會議，由主要業務部、風險管理部負責人，及其他相關高管層參加。此外，首席風險官還會與信貸審批部、業務部及其他相關部門定期舉行其他風險監控相關會議，如董事會會議、風險管理委員會會議、特殊資產管理會議（資產保全）等，從銀行整體層面進行風險分析和經營策略的調整。
三、外資銀行對主要風險、行業等的問題管理
外資銀行一般會根據集團信貸指引及中國市場情況，每年修訂《中國區域信貸指引》，明確當年信貸投放標準及風險容量和偏好，對行業提出指導性建議，如發展、維持、減少等；每季度統計貸款投向結構變化，對顯著變化進行分析，找出原因或問題。
針對當前國內外經濟金融形勢，外資銀行一方面在上述公司治理架構下實施一貫穩健經營，另一方面及時調整政策措施，強化風險管理，如進一步細分市場，信貸資源向優質客戶傾斜；調險偏好，提高抵、質押貸款比重，形成各類風險資產的合理搭配；完善內部業務流程，防范貸款欺詐發生等。
面對經濟領域風險較大的中小企業和房地產行業，外資銀行主要應對措施如下：
（一）中小企業
1.專門成立中小企業部，并將中小企業進一步細分為中型企業和小型企業。中型企業信貸業務模式偏向于批發銀行模式；小型企業偏向于零售業務模式，即采取大集中模式開展業務和進行風險管理。
2.相對保守策略，并在中央支持中小企業宏觀調控政策下，進一步調整策略：重新審視中小企業目標市場及行業準入標準和風險接受程度，按潛在風險程度適當調整授信尺度及抵押品要求；重點開展低風險授信產品，如供應鏈融資產品，為企業及其上下游客戶提供配套融資；在穩固制造業客戶群基礎上，努力開發服務業客戶；在加強風險監控前提下對優質客戶繼續提供甚至增加授信；提供適當的風險管理產品，協助客戶對沖或減低外匯、利率及商品價格波動風險；分散風險，將單一借款人信用敞口調整并下降到可控水平。
（二）房地產行業
1.嚴格按照國家規定和內部政策審核房地產項目貸款，業務對象限定于資質優良、信譽良好的大型房地產開發商，并通過貸后監控確保信貸資金如實投入到項目中，項目完工后，及時回籠資金還貸；個人房貸業務嚴格按國家相關法規進行，當前重點是扶持首套房和改善型住房需求，通過嚴格審核流程確保合規性，并風險可控。堅持總量限制，公司和個人類貸款總額要小于全部貸款的一定比例。
篇3
一、財務公司風險特點
財務公司是以企業集團為基礎，通過多層次、全方位的金融服務，在拓展集團的經營業務，增強資金使用效率等方面體現出重要作用。但財務公司在運用資金支持、服務集團過程中，暴露出很多經營方面的風險。其風險特點主要包括以下幾個方面。
體制因素影響金融風險。財務公司管理活動受到集團企業直接的干擾，同時會受到集團企業自身風險的影響。
第二、分布較廣。財務公司不但能開展銀行業務，還能開展保險、證券投資等業務。如福特、通用下屬的財務公司都可以開展租賃保險、消費者融資、汽車經銷商融資等服務。而多元化業務也體現出財務公司金融風險分布較廣的特點。
第三、集中度高。現在財務公司的主要業務是信貸，因為政策的制約，信貸業務又以集團為主，這種高度集中的風險會提高財務公司的管理風險。
第四、結構體現出側重點。在風險構成上，政策風險與體制風險的影響較大，每種風險也有各自的側重點。
二、財務公司風險形態
第一、信用風險。這是我國銀行面對的重要風險，并且在財務公司的總體風險低情況下，也有著集中度高的體現，其產生風險的主要原因在于債務人沒有履約，但惡意不還貸款的情況很少。
第二、利率風險。我國利率市場化還沒有真正實現，財務公司因政策性因素會提高其利率風險。當上調貸款利率時，客戶會降低貸款數額，因為客戶的同質性和單一性，財務公司難以運用營銷方式提高貸款需求，難以提高收益。當貸款下調利率時，雖然客戶會增加貸款要求，但因為資金來源具有局限性，財務公司不能像商業銀行那樣放大產品供給，難以運用提高貸款數量的方式彌補下調利率而產生的收益損失。
第三、市場風險。其概念是因為資產市場價格波動、匯率變化等因素，給財務公司帶來損失的可能性。但因為財務公司投資范圍較大，使其承擔著更嚴峻的綜合市場風險。
第四、流動性風險。通常而言，出現流動性風險的原因包括資產質量及其結構因素、負債類型及其結構因素以及資產負債平衡因素等內部因素，還包括金融市場發展程度、利率變動因素、國家貨幣政策等外部因素。集團公司與財務公司各自的流動風險存在相互影響、相互放大的現象，當集團缺乏資金、經營困難時，會減少財務公司的資金供給，而自身的流動性風險也會不斷提高，同步放大集團企業的流動性風險。
第五、操作風險。由于財務公司內控機制和治理機制失效而出現操作風險。其主要影響因素是集團大股東干擾財務公司獨立經營，使其成為大股東不計成本從社會融資的工具。
第六、法律風險。和商業銀行相比，財務公司業務具有封閉性，降低其出現法律風險的可能性。此外財務公司還要面臨聲譽風險、轉移風險與國家風險等金融風險。
三、財務公司風險管理策略
（一）增強金融監管的理念
為了防范金融風險，財務公司要對監管予以重視。首先管理者要具有先進、科學的監管理念。運用相關的監管體制，可以全面預防和控制金融系統風險，推動金融體系持續、健康發展，進而保證金融市場的順利運行。按照我國財務公司金融風險監管的實踐經驗，風險監管可以提高風險防控的效果。但監管中也會產生成本，出現監管失靈的現象，影響金融管理的改革創新，降低企業競爭力。所以財務公司要建立起效率、服務、開放、公平等管理理念。在決策重大事件時，要堅持科學、民主和實事求事的思想;出現政策性變動時，要給予財務公司知情權與話語權，避免出現個人或少數人決策和管理的不正常現象。另外監管部門要站在改革金融市場和發展集團的高度上，重視財務公司影響和作用，妥善解決其運行中出現的問題，預防和控制各種風險。總之，監管部門要以實踐經驗為前提開展調研，制定出具有科學性和前瞻性的監管策略。
三、嚴格管理資產負責的比例
根據資產負債比例進行控制和管理，可以強化經營管理方面的約束機制，提升資產的效益和質量，進而達到經營效益性、安全性、流動性間的優化組合。按照規定財務公司風險資產應占資本總額10%以上;對于負債大于一年的，其與總負債的比例應該高于50%，而拆入資金和注冊資本全額比例要達到100%;產品融資金額、買方信貸、消費信貸等要低于產品預售價格的70%。財務公司在經營時，要遵守相關指標，根據自身特點制定符合發展需要的自控體系，要重視其可操作性，并圍繞比例管理開展工作，其內容包括對盈利性、安全性、流動性指標的管理。
四、進一步完善內部監督機制
財務公司的財務風險比較大，管理者應該在建立健全體制的基礎上，提高防范外部風險的能力，而應用監督機制是提高管理的重要環節。在應用監督機制時，第一、要提高稽核的任務和職責，保證每個機構都能履行其職責和義務，充分體現出監督的作用。第二、應該提高現場稽核的力度，在金融風險產生的初級階段要實施有效控制，避免其擴大和發展。另外要重視全面稽核的應用，并讓其發揮出自身的優勢。由于財務公司辦理金融業務要以集團企業為基礎，在經營環節上存在一定特殊性，所以財務公司要有針對性的對稽核重點進行監督管理，或對新業務開展重點監督。第三、開展內部稽核時，要廣泛應用計算機技術。隨著計算機技術的普及與推廣，大部分財務公司開始運用計算機處理傳統業務。為了完善與發展內部稽核，財務企業要應用電子數據處理系統，并逐步讓系統自動生成稽核監管表。
（四）建立健全內控制度
財務公司防范金融風險最好的措施是內控制度，在其建設過程中，可以強化公司的經營決策、完善業務流程、推進業務制度規范化、經營決策程序化等。應該重視每個方面存在的風險，并對風險進行識別、分析、評價，可以運用內控制度防范可能存在的風險，保證將其控制在一定范圍內。此外還要構建起轉移與分散風險的相關機制，確保可以有效的化解風險。財務公司可以按照資產負債比例的具體要求，對資產結構進行安排，嚴禁因為對象、期限、金額等過分集中而產生風險，要科學的實施分散處理。
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一 操作風險定義
隨著巴塞爾委員會確定了對操作風險的定義，中國銀監會也采用了基本相同的定義。2007年5月14日，中國銀監會在的熵業銀行操作風險管理指引》中給出了操作風險的定義：操作風險是指公司由不完善或有問題的內部程序、員工和信息系統，以及外部事件所造成損失的風險。這一概念基本上涵蓋了商業銀行所有的業務線，是較具有實際意義的，并已被廣泛接受。
二、操作風險類型
操作風險存在于公司各種業務的自然過程之中，操作風險涵蓋內容非常復雜。巴塞爾委員會按照銀行損失事件的類型對操作風險進行了七種類型的劃分，結合財務公司實際情況，我公司操作風險可按以下四種風險分類：人員風險、流程風險、系統風險和外部事件風險。
三、操作風險的特點
操作風險相對于信用風險、市場風險有其顯著特點，主要體現在以下幾個方面：
(一)廣泛性
操作風險的覆蓋面非常廣泛，幾乎包括所有部門，幾乎覆蓋公司經營管理所有方面，操作風險不僅存在于業務流程中，也存在于風險管理本身實施過程中。
(二)內生性
除自然災害及不可預測的意外事件外，操作風險的風險因素絕大多數由公司內部不合格的操作因素引起，而且單個操作風險因素和操作風險損失之間不存在清晰的、可以定量界定的數量關系。
(三)不對稱性
操作風險的發生頻率和損失嚴重程度不對稱，有兩類情況：一是可能經常發生，但發生后損失程度較低的操作風險；二是發生頻率很低，但一旦發生后果卻非常嚴重的操作風險，這使得操作風險在分布上呈現出肥尾的不對稱性。
(四)計量的復雜性
一是操作風險成為當前最難以計量的風險，其原因在于：涉及領域寬廣，涵蓋公司業務方方面面，相當分散；二是形成原因復雜。操作風險成因有外部事件影響，而大部分是內部制造，其表現形式和形成原因依賴于前后關聯的事件，而這些事件又往往不容易辨別。三是損失具有不確定性，既包括發生頻率很高，損失較小或無損失的操作失誤性風險，也包括發生頻率很低，損失巨大的意外風險。
(五)高危害性
操作風險無處不在，隨時隨地都有可能發生，一旦發生損失嚴重的操作性風險事件，造成的后果不可估量。
(六)可轉化性
在實踐中，操作風險還通常可以轉化為市場風險和信用風險。
四、操作風險管理現狀
(一)初步建立了符合公司經營模式的操作風險管理組織體系和制度體系
目前，中國電力財務有限公司風險管理組織體系是以董事會為風險管理最高決策權利機構的三級架構體系，三級層次分別是公司總部、分公司、業務部。風險管理組織體系具體包括懂事會、公司風險管理委員會、總部風險管理部和相關業務部門、分公司風險管理委員會、分公司風險內控部和相關職能部門、業務部風險管理小組、業務部專責風險師、業務部各部門。在該體系中，各機構職能明確，責任清晰，確保了公司風險管理工作的順利開展。
在制度體系上，公司制定了《風險管理辦法》、《操作作風險管理政策》、《操作風險管理細則》，《流動性風險管理細則》、《信用風險管理細則》、《重大風險事件管理辦法》、《莛發事件應急預案》等一系列風險管理制度，保證了公司操作風險管理工作的具體落實。
(二)逐步建立操作風險識別、評估、監測、控制和風險報告工作程序
1 識別關鍵操作風險點，明確風險控制措施。分公司根據公司《操作風險管理細則》，結合營業業務流程和環節，把營業業務劃分為存款開銷戶業務、支付結算、信貸業務核算、重要空白憑證及有價單證管理、營業印章管理、客戶賬戶管理、網上銀行管理、電子銀行類業務、資金池賬戶管理等幾大類，梳理羅列營業操作關鍵風險點，并對這些風險點所對應的風險崗位、應采取的風險控制措施作了詳細標注。
2 理順報告路線，建立風險管理報告制度。分公司建立了風險管理報告制度，對風險事件的報告時間、報告路線及報告和處置流程作了明確規定，確保風險事件能夠在發生后第一時間向上級業務管理部門和風險管理部門報告，從而有效控制重大風險事件的負面影響。
3 編制應急預案，開展應急預案演練，加強應急管理。加強應急管理是有效控制操作風險的一項具體措施。分公司于年末制定次年各項應急管理工作年度計劃，每年要求各業務部組織不少于兩次風險事件應急預案演練，并且要制定演練方案，演練結束后要對演練情況和反映的問題進行文字總結。
五、操作風險管理存在的問題
(一)員工風險意識不強
公司部分員工法制觀念淡薄，風險意識不強，沒有充分認識到防范操作風險的重要性，只要是領導命令，就唯命是從，重業務拓展，輕風險管理，在日常操作中，經常存在以信任代替制度，制約流于形式的現象。
(二)管理方法和技術滯后
操作風險定量風險分析手段缺乏，在風險識別、度量、監測等方面客觀性、預見性不夠。與國際性大銀行采用數理統計模型、金融工程等先進手段相比，我們操作風險管理方法相對落后。目前公司系統雖然可以通過授權復核等手段，對業務操作應有的風險控制點及操作權限進行有效控制，但由于系統的監測預警能力尚不完善，無法通過信息技術在流程上對所有已存在的風險點進行實時監測，尚不具備異常業務預警和阻止業務違規操作的功能，致使許多違規操作行為只能靠相對滯后的人工稽核檢查等方式來發現。
(三)監督檢查不到位
(四)信息系統存在一定缺陷
公司業務運營系統經過不斷優化完善，在營業結算、資金管理、信貸管理方面有了明顯改進，但由于系統框架的設計上對管理控制的需求考慮不足，加上新業務、新產品陸續上線，系統改造和優化不能經過充分測試和運行，使得系統存在一定的控制缺陷和空白。
(五)人類資源管理和業務發展不相適應
1 人員儲備不足。近幾年來特別是最近兩年，分公司人員增長遠遠落后于規模增長和業務量增長。隨著業繾增加，員工工作壓力加大，時常超負荷工作得不到適當的休息調整，容易造成精神疲勞，容易出錯。
2 人員結構不合理。人員結構不合理是造成營業操作風險加大的重要因素。分公司營業臨柜人員年齡偏大，業務部男女比例失調，有些業務部面臨女員工生育高峰問題，營業結算在崗人員小于實際
人員數，人員不足、人員定崗問題加大操作風險控制難度。
3 人員培訓力度不足。雖然公司每年都有員工培訓計劃，但培訓計劃的業務針對性不強，而且參與培訓的人數和時間也有限，所以大部分基層工作人員參與培訓機會很少，加上隨著日常工作壓力的增加，員工利用業余時間參加培訓的時間就會相應減少，員工普遍感覺培訓力度不足。
(六)風險控制和業務發展的矛盾
作為國家電網公司的集團財務公司，在監管政策允許的前提下，盡可能為集團成員單位提供全方位的金融服務品種。為了不斷滿足國家電網公司財務集約化管理需要，同時擴展財務公司的生存空間，近幾年不斷推出新業務、新產品，由于有些新業務沒有進行充分的風險評估，制定流程時缺乏實踐經驗，客觀上誘發了違規操作風險。
六 加強操作風險防范控制體系的措施
(一)培育完善的企業風險文化
建立科學發展觀、風險觀，培育重在細節和執行力的合規文化。企業經營成敗與否，最終的決定因素是良好的企業文化，良好的企業文化可以改善人的態度和執行力，良好的企業文化是操作風險管理的基礎。細節決定成敗，要加大全體員工合規經營意識、全面風險意識、職業道德和行為習慣上等多個方面培育良好的風險合規文化，創造風險管理人人有責的合規氛圍。
(二)加大培訓力度
(三)加強崗位輪換、實施強制休假制度
對重要崗位實行不定期輪崗和強制休假制度，可在輪崗和休假時進行全面稽核，形成明確制度規定。
(四)加強信息科技系統建設
信息科技系統是公司開展各項業務的基礎平臺，目前，隨著財務集約化不斷深入推進，資金池賬戶搭建工作已完成，資金結算系統的上線，業務交易量和交易總額成倍上升，對業務系統、網絡暢通、硬件設備的穩定性能和安全性能要求都更高。
(五)優化業務流程
國內操作風險引發的案件體現出基層化特點。所以，要從優化基層業務流程角度出發，遵循責任對稱原則，建立責任清晰、控制有效的前后臺控制體系，從而提高內部操作風險控制的質量和效率。
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【關鍵詞】投資公司 風險控制 風險管理
一、投資公司面臨的風險類型
在市場經濟環境下，我國體制轉軌尚未完成，這對投資公司各項業務的開展帶來了新的風險。投資風險包括系統風險和非系統風險。系統風險可細分為政策風險、法律風險和項目經營風險。非系統風險可細分為決策風險、運作模式風險、管理風險和財務風險。
二、投資公司風險控制機制的構建
（一）建立風險管理組織機構
投資公司可以設立風險管委員，分階段、分步驟地推進風險管理體系的建設工作，在這一過程中，應當突出防范風險的重要性，加大風險管理宣傳力度，優化風險管理方案，應當充分結合公司當前的內外環境加強風險監測，推進風險管理工作順利進行。
（二）完善風險控制環境
1.完善公司內部法人治理結構。投資公司應當進一步明確股東會、董事會、監事會和總經理的職責，并對其決策程序及議事準則加以規范，增強公司經營、決策的透明度，從而形成決策、監督、執行機構相互制衡、協調運轉的良好局面。
2.建立反饋機制。公司應當不斷加強對社會經濟信息監測的反饋，全面搜集經濟金融政策、國民經濟指標等內容，在此基礎上對當前的宏觀經濟形勢進行系統分析，監測反饋信貸資產的變化趨勢。
3.加強內部稽核。對業務操作制度的執行情況進行檢查，并對資金的使用回收情況進行跟蹤監測，及時解決運作過程中存在的偏差問題。
4.完善風險防范機制。可在公司風險管委會的支持和指導下，成立風險管理事務執行機構，并配備專業的人員，對各項業務風險進行分析，給出有效的應對措施。同時，要對公司內部的風險防范機制加以完善，以此來提升風險控制水平。
（三）加強風險監測控制
1.構建信息平臺。投資公司可以借助現有的信息管理系統和ERP系統，構建風險管理信息系統，借此對風險報告渠道進行完善。該系統中應當涉及公司內部所有的業務活動，從而使其成為風險監測、分析、決策等管理活動的平臺。同時，還應構建與之相應的數據庫，將公司的風險信息全部存儲下來，彌補相關數據不足的缺陷，為公司風險監測工作的開展提供詳實可靠的依據。
2.開發先進的控制系統。投資公司可以借助當前的計算機和網絡技術，使風險管理信息系統與業務系統終端聯網，這樣不但可以實現信息收集、整理、分析、建議的生成自動化、傳輸網絡化，而且還能減輕人員勞動強度，避免操作失誤的情況發生，有助于操作風險的防控。
3.保障信息系統安全。公司可以通過建立信息系統使用管理、操作流程及風險控制等制度，增強系統的安全性，并進一步加強對系統硬件和軟件的管理，使系統始終處于安全的運行狀態。
4.有效利用信息平臺。信息平臺構建完畢后，公司可基于該平臺確立信息收集流程權限，確保風險信息的流動性。此外還應構建立體式的風險傳遞路徑，提升風險的傳遞效率。其五，發揮信息平臺的優勢。公司可以通過信息平臺對各部門上報的風險進行自動識別，一旦風險超出預警值，應及時上報給風險管委會，并由管委會按照董事會的決策制定風險控制策略，然后指導部門對該風險進行控制。
（四）加強資金運行管理
1.制定資金管理制度。投資公司應當制定并實施財務管理和資金審批制度，并對會計業務規范加以明確。同時，要堅持資金投放“集體審議、一人簽批”制度，對分級審批權限進行嚴格劃定，借此來杜絕越權及弄虛作假等行為的發生。
2.加大賬戶管理力度。公司可以實行“三查”崗位相分離、項目會審交叉等形式，并采取審貸分離、集體審貸的管理方法，將崗位、責任及程序制約全部納入到賬戶管理當中。
3.對資金結構進行改善。投資公司可在擴充“活性資本”的過程中，采取增資擴股的方式，借此來彌補長期負債的不足。同時應當遵守資產負債比例管理制度，對流動比例進行有效控制，避免以短期資金做自營業務的情況發生。
4.對利潤進行合理分配。投資公司應當保證足額提取公積金和賠償準備金，由此能夠提升公司的可持續發展能力。同時，可以通過建立風險基金來應對意外的資產損失。此外，公司還應對利率風險及流動性風險加以注意。
三、實際案例分析
（一）投資公司概況
某投資公司成立于2009年，具備融資、投資與土地一級開發等職能，注冊資金1.72億元，包括5000萬元貨幣資金與1.22醫院劃撥土地評估值。在“十二五”的規劃背景下，該投資公司需要根據城市的建設和發展的要求開展相應的建設任務，包括舊城區、城中村與棚戶區的改造，以及新城的建設。
（二）投資風險分析
1.由于公路工程建設拆遷工作需要與眾多人員進行溝通，當遇到農民佩服費.未到位、個別農民索賠過分、拆遷項目得不到相關單位配合、政府協調難度大等問題都將可能引起項目風險和連帶損失，導致項目延期或中斷。而在項目實施過程中洪水、暴雨、惡劣天氣等因素也將造成項目的延期，當這些因素得不到有效的控制，整個工程的進度、建設質量的項目費用都將遭受巨大的損失。而施工過程中設計中變更設計多，材料設備供應不足，設備配套、安裝失誤與故障也將延誤建設工期，成為工程投資失敗的直接因素。另外，竣工結算出現的虛報工程造價、高估冒算也都將增加工程建設成本。
2.因輕信項目投資商承諾的風險。企業追求的最終目標在于經濟效益，部分投資商為實現自身利益的最大化，做出一些違背承諾的事情。該投資公司遇到的輕信項目投資商承諾風險主要在合同與承發包模式上。在簽訂合同的過程中，由于輕信投資商之前的口頭承諾，而疏于對合同進行核查，在之后則發現合同存在條款遺漏與條款差別的問題，加上合同類型選擇不當，承發包模式選擇不當是的后期合同存在諸多的糾紛。
（三）該投資公司吸取失敗教訓后的風險控制對策
1.在加強風險管理的基礎上，建立了工程項目投資風險管理預警機制。一方面，對項目建設進行風險監控的具體規劃，并及時對風險進行監控與判斷，評估風險的連帶影響以及潛在的新風險。另一方面，對項目工程風險進行分級，對重要風險項目安排應急策略。其主要風險劃分：成本超支、工程變更為風險一級；資金不足、工期延誤與安全環保問題為風險二級；工程質量缺陷為風險三級。相應設置風險預警指示，并強化風險控制信息的反饋。
2.為整個項目工程建立起全過程投資控制監管機制。包括工程前期、施工中以及竣工階段。從規劃、設計、合同管理、施工、竣工、審計、財務與信息管理、投資與收益各個方面入手實現對整個項目的風險監督與控制。
3.實施多渠道籌資，降低并分散融資的風險。通過資金的多渠道籌集能夠有效地降低風險，節約資金使用成本。為了更好的獲得項目所需資金，該投資公司采用了長短期項目融資結合的方式，同時將企業內外融資模式相結合，來獲得最優的組合方式，將資金融資成本達到最低。
總而言之，投資公司要加強風險控制，以避免風險對投資公司戰略目標、經營目標的實現帶來的不利影響。投資公司應當構建起完善的風險管理體系，對影響公司正常運營的不確定因素進行有效監督、控制和防范，提升公司對風險的抵抗能力。同時，投資公司還要建立風險管理組織機構，完善風險控制環境，加強風險監測控制，保證資金運行安全，為實現公司戰略目標提供合理保障。
參考文獻
[1]唐偉.劉延博.企業投資風險的成因及其防范[J].渤海大學學報（哲學社會科學版）.2012（7）.
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關鍵詞：小額貸款公司；風險；管理
0 引言
目前大部分小額貸款機構尚未建立一套完整的風險管理體系，客戶質量層次不齊，需要多層次性的風險管理加以區別。由于小額貸款機構的資金來源主要是股東的自有資金及少量的銀行融資，幾乎不存在任何杠桿放大效應，風險的最終承擔者是小額貸款公司本身，而部分有一定研發能力的機構不愿公開自身的風險管理模型和體系，小額貸款機構需要依靠自身力量開發出對內、對外全面有效的風險管理模型及體系，提高對貸款對象風險的識別能力，加強對貸款過程及貸款對象的管理能力。
1 研究小額貸款公司風險管理的意義
1.1 有助于提高風險判斷能力
提高小額貸款機構對貸款對象的風險判斷能力，防范因為對貸款企業或個人的基本素質判斷錯誤帶來的風險。貸款對象的信用狀況直接影響著小額貸款公司自身資金的安全，小貸公司客戶資產質量較銀行客戶肯定存在一定差距，具有抵質押物不充足或根本無抵質押物，保證方式為單一的第三方信用反擔保等特征，該類企業若能承受小貸公司利息，其盈利能力必定較強，銷售渠道穩定，且應收款項回籠情況良好，當貸款對象不具備還款能力的時候此筆貸款將面臨著較高的風險敞口。
1.2 為商業銀行是否與小額貸款機構合作提供依據
按照監管部門的規定，小額貸款機構可以有一定比例的外部融資以及可以開展不超過一定比例的擔保業務，這些業務可以增加小額貸款機構的收入。擔保業務的開展需要商業銀行參照外部信用評級機構的等級確定與其合作的保證金比例、授信額度及合作中小企業貸款的審批程序。而在判定過程中，對小額貸款機構的風險管理制度、結構、流程、后果處置較為看重，最終的評定等級將直接影響商業銀行的合作與否，也將影響小額貸款機構最終的盈利渠道。
1.3 有助于小額貸款公司實現差別定價
小額貸款公司可以根據內部建立的風險管理體系對風險進行分類管理，實現對不同風險類型貸款主體的貸款利率的差別定價。目前絕大部分小額貸款公司不是依據內部風險管理中的分類不同實現差別定位，更多的是采取基本一致的貸款利率處理，但是放款對象的還款能力、還款意愿及經營實力不同，貸款的風險存在較大差別，小額貸款公司可以根據對所有客戶進行風險評判的不同等級，給予中小企業不同的利率定價。
1.4 有利于完善小額貸款機構對貸款人進行風險管理評價的模型
小額貸款公司在對貸款人風險管理評價過程中需要考慮外部信用征信對中小企業整體風險信用狀況的影響，小額貸款機構作為中小企業貸款的唯一風險承擔者，貸款人風險信用狀況用準確的風險等級進行度量，將提高小額貸款機構對貸款人風險管理評價模型的準確度。
1.5 有助于小額貸款公司提高風險管理者的管理能力
小額貸款公司建立自身的風險管理體系將迫使內部風險管理人員提高自身風險管理的能力。目前部分小額貸款公司存在向客戶承諾貸款、帳外收取高額利息、短期資金周轉的現象，這種行為最后導致內部客戶質量發生“劣幣驅逐良幣”的現象。小額貸款機構通過將自身的風險管理體系的評價結果與實際操作人員風險判斷結果進行匹配，迫使內部風險管理人員提高評級的作業質量和結果的公信力。內部風險管理人員工作質量的提高，可以充分彌補小額貸款機構自身風險管理體系的不足。
2 我國小額貸款公司的風險來源
2.1 外部原因
小額貸款機構的信貸風險是指小額貸款機構在經營活動中，因不確定因素的單一或綜合影響，使小額貸款機構遭受損失的可能性。小額貸款機構風險的來源是多種多樣的，來自于小額貸款機構的外部原因有以下幾個主要方面。
（1）自然風險。對于以農業貸款為主的小額貸款機構而言，其主要投向是農村種植業和養殖業，而傳統的種植業和養殖業對自然條件的依賴性都很強，抵御自然災害的能力較弱，一旦所在地區發生自然災害，大量客戶可能同時發生違約，這可能導致小額貸款機構的
破產。
（2）信用風險。信用風險是指因借款人發生違約或借款人信用等級下降，無力按照與小額貸款機構所簽的合同條款全部或部分償還債務，造成貸款逾期、呆滯、呆賬等而產生損失的風險。小額貸款是小額貸款機構的主要業務活動。小額貸款的投放要求小額貸款機構對借款人的信用水平作出判斷，但這些判斷并非總是正確的，而借款人的信用水平也可能會因各種原因而下降，因此小額貸款機構面臨的一個主要風險就是貸款對象無力履約的風險。這是小額貸款經營中最直接也是最主要的風險，是導致小額貸款機構虧損甚至倒閉的主要原因。只要小額貸款機構通過實際或默許的契約協議，將其資金借出、承諾借出或以其他形式放出，均產生信用風險。
（3）經濟環境風險。從宏觀經濟環境而言，國家的宏觀經濟條件、宏觀經濟政策和金融監管政策等都會形成小額貸款機構風險的源泉。例如，宏觀經濟中的通貨膨脹的高低以及經濟周期的不同階段將對小額貸款機構的信用管理、利率水平及其各項業務產生巨大影響；宏觀經濟政策會對各個行業具有巨大影響，小額貸款機構投放的產業也不例外，宏觀經濟政策的變動在引起相關產業變動的同時，也給小額貸款機構帶來了風險；金融監管當局的目標與小額貸款機構的目標可能并不一致，相關監管政策也可能成為小額貸款機構風險的一個
來源。
2.2 內部原因
（1）員工風險。小額貸款機構員工的素質對小額貸款的效率、成本以及小額貸款機構的財務狀況都有重要影響。員工應該接受過一定的教育和專業培訓，最好是既有一定的理論基礎又有實際的操作經驗，同時，還要求員工有組織能力和創新能力。小額貸款機構的員工應該具有良好的品德，其自身必須是值得信任的，誠實且具有高尚的職業道德，這樣才能為客戶樹立良好信用的榜樣。同時，員工對工作和客戶的責任感尤為重要，這不僅一定程度上決定著小額貸款的效率，還影響著貸款的風險和成本乃至小額貸款機構的財務狀況。
（2）管理風險。管理作為任何一個公司生存、發展的重要課題在小額貸款機構中可能產生兩類主要的風險。其一是小額貸款機構管理之初的一些制度性設計缺陷，也會給小額貸款機構的運行帶來風險。例如，小額貸款機構普遍采用小組聯保機制，雖然它能較好地防范事前的“逆向選擇”問題，但小組某一成員違約之后，卻存在嚴重的“道德風險”隱患——既然別人已經違約了，我為什么還要還貸呢？而且，小額貸款機構的貸款在地域和部門分布上比較集中，在沒有抵押和擔保的情況下，其信貸資產組合面臨“協變風險”，可能會出現大量客戶同時違約的情況，這可能會導致小額貸款機構的破產。
其二在管理的整個過程中，即便有了完善的制度也有可能出現不規范經營，而這正是小額貸款機構風險的最不可忽視的一個重要
來源。
（3）操作風險。操作風險是指由于小額貸款機構信貸管理系統不完善、管理失誤、控制缺失、詐騙或其他一些人為錯誤而導致信貸資產的損失。操作風險直接與小額貸款機構的信貸管理體制有關，一旦發生，引起的損失可能非常巨大。
最重大的操作風險在于信貸管理內部控制以及公司治理機制的失效。這種失效狀態可能因為失誤、欺騙、未能及時作出反應而導致小額貸款機構信貸資產受到損失。
事實上，制度風險的存在也是影響小額貸款機構存亡與發展的重要因素，這在中國尤為突出。由于沒有合法的身份地位，民間小額貸款機構隨時面臨著“關門歇業”的可能性。中國的小額貸款雖然發展比較緩慢，但是隨著近三年來政策的放寬，機構種類、資金渠道不斷豐富，信貸產品、管理模式、監管辦法都有所創新，出現了更多的市場競爭。這充分證明了：法律的訂立雖然通常滯后于成功的實踐，但顯而易見的是發展小額信貸和相關法律法規的不斷健全完善是同步進行的，法律和實踐相互促進、相得益彰，小額貸款實現專業化和規范化的過程也是小額信貸政策法律走向成熟的過程。
3 小額貸款公司的風險管理建議
3.1 樹立全面風險管理的理念
建立完善的內部控制制度和有效的風險補償機制小額貸款公司金融風險的內部控制機制是一種自律行為，規范有效的金融風險內控體系應以合理分工、權力制衡為主要原則。為此小額貸款公司要逐步建立起合理的授權制度、科學的業務制約和監督制度以及規范的崗位管理制度，通過合理授權，要求員工在其權限內承擔相應的職責和風險。內部控制制度必須涵蓋公司經營管理的各個環節，并應當具有前瞻性，且應隨著公司經營戰略、經營方針、經營理念等內部環境的變化和國家法律法規、政策制度等外部環境的改變及時進行相應的修改和完善，根據業務的發展增加新的監控內容。
3.2 完善風險管理組織結構，強化風險評估制度
風險評估是內部風險控制系統的基礎組成部分，要使控制制度發揮其應有的作用，HF公司必須清楚所面臨的風險，并對整個企業的風險進行定性或定量的評估，然后針對風險評估的結果采取相應的控制活動。其實內部控制也就是風險的管理與控制活動，這一系列活動的完成及監控有賴于完善的風險管理組織結構。
3.3 弱化逐利性，加強風險識別及風險應對能力
小貸公司目前高貸款利率以及高額的利潤額足夠讓任何一個實體經營者眼紅。部分并不具備出資能力或者日常經營性現金流并不充足的企業，也紛紛成為小貸公司成立發起人。其成立目的就是為了通過小貸公司的商業銀行融資，獲取利率收益，從而達到其補充自身現金流或空手套白狼的目的。
4 結語
綜上所述，風險管理的完善對小額貸款公司的生存發展具有十分重要的作用，所以建立健全風險管理體系對小額貸款公司的發展尤為重要。針對目前絕大部分小額貸款機構缺乏對貸款對象進行風險判斷的綜合評價體系，主要依靠內部人員的主觀判斷和外部信息相互參考結合的方法等情況，怎樣去建立一個與小額貸款公司實情相符的風險管理體系就會顯得尤為重要，所以小額貸款公司需要從實踐中常見的風險管理問題著手分析，建立起一個有助于小額貸款長期發展的風險管理制度。
參考文獻
[1] 陳瑩.我國農戶小額信用貸款信用風險控制研究[[D].西南財經大學，2006
篇7
近年來,隨著銀行個人消費信貸業務的興起,消費信貸保證保險在我國獲得快速發展。各保險公司紛紛開辦住房和汽車消費信貸保證保險業務,一時間消費信貸保證保險市場熱鬧紛繁。但是,從2002年下半年開始形勢急轉直下。消費信貸保證保險業務經營管理中存在的問題開始暴露,保險公司面臨的業務風險開始顯現。如某財產保險公司從2001年開始經營汽車消費信貸保證保險業務,截止2003年5月底,累計保費收入1 872萬元,累計賠款459萬元,賠付率24.5%。逾期貸款3 296萬元,占保費收入的176.1%,其中逾期3個月以上的貸款達2 515萬元。消費信貸保證保險市場存在的問題嚴重影響到保險公司的持續經營和健康發展,一些公司被迫全面收縮相關業務。人保、天安公司從2002年下半年開始清理整頓消費信貸保證保險業務。平安產險公司也在近日對部分地區的消費信貸保證保險業務亮起黃牌。
一、消費信貸保證保險業務發展面臨的障礙
幾年前還是人人爭搶的“香餑餑”怎么忽然就變成了“雞肋”呢?問題是多方面的:社會信用基礎薄弱,企業和個人信用體系不健全;銀行盲目競爭,違規發放個人消費貸款,放松對房地產公司和車行的資信調查;產品設計存在缺陷,風險責任不對稱等。但筆者認為,真正的問題卻是來自保險公司自身,就是對消費信貸保證保險的風險認識不足,業務管理不嚴格,市場運作不規范,依法合規經營意識淡薄。由于管理缺失產生的風險才是消費信貸保證保險業務面臨的最主要的風險。
(一)保險公司對消費信貸保證保險業務的風險認識不足,風險管理缺乏長期觀念。消費信貸保證保險屬于高風險業務,而且業務周期長,短則2、3年,最長可達30年,期間的不確定性因素較多,風險具有巨大性和滯后性特征。消費信貸保證保險業務風險的特殊性,要求保險公司對業務管理和風險安排要有長期思想,業務經營要立足長遠,要正確把握經濟發展的基本趨勢和周期性特點,要妥善處理短期利益和長期目標之間的關系。
目前,保險公司在經營消費信貸保證保險業務過程中,普遍存在重短期利益(即保費收入)、重市場拓展,輕業務管理、輕市場研究的現象,缺乏嚴謹、科學的經營理念,不能全面地認識和分析消費信貸保證保險業務的經營環境,為公司的穩健經營和長遠發展帶來潛在隱患。如一些基層公司只看到目前房地產業形勢一片大好,居民購房踴躍,房價節節攀升的表面現象,而沒有把房地產業納入到整個經濟發展的全局中來分析,也沒有和當地的經濟發展形勢結合起來分析,更沒有意識到房地產業出現的投資增幅過高、商品房空置面積增加、房價上漲過快以及低價位住房供不應求和高檔住宅空置較多等結構性問題,對房地產項目不做分析、不加區分,眉毛胡子一把抓,盲目擴大住房消費信貸保證保險業務。最近,人民銀行發出通知,要求加強房地產信貸業務管理,國務院也于近日提出要加強對房地產市場的宏觀調控,就是對房地產業投資過熱、出現泡沫現象的一種警示,應當引起保險公司的高度重視。
(二)保險公司依法合規經營意識淡薄,不正當競爭現象嚴重,市場秩序混亂。消費信貸保證保險業務主要依靠銀行開展,業務一般占業務總量的90%以上。因此,與銀行的合作就成為消費信貸保證保險業務拓展的主要環節。目前,各保險公司與銀行的合作基本上都是采取“協議+條款”的方式進行。
由于保險公司依法合規經營意識不強以及對渠道的過度依賴,在消費信貸保證保險業務經營過程中違規現象嚴重。保險公司普遍存在不嚴格執行標準條款費率的情況,違規與銀行簽定“不平等”協議,將本應由銀行承擔的責任和義務部分或全部轉移給保險公司自己承擔,由此產生了巨大的風險。主要有以下幾種表現:
1.擴大保險責任范圍,將意外傷害和疾病責任擴展為履約責任。如某保險公司條款本來只將投保人因意外事故或因疾病死亡或永久喪失勞動能力,無法繼續履行還款義務作為保險責任,擴展后變為只要投保人連續三個月末履行或未完全履行還款義務即為保險責任。
2.縮減責任免除,取消免賠額。在消費信貸保證保險條款中,責任免除條款是保護保險人利益、防止投保人和被保險人道德風險的重要內容。縮減責任免除就是變相擴大保險人的保險責任,減輕或降低投保人和被保險人的道德約束,增加了保險人面臨的道德風險。同時,取消免賠額弱化了被保險人的風險責任意識,造成被保險人的風險責任缺位。
3.降低費率,一般在標準費率基礎上下浮30%左右。
4.降低首付款比例甚至零首付。設定一定比例的首付款是消費信貸保證保險業務風險管理的一項重要內容,也是風險控制的一種有效手段。對不同信用度的人群和不同風險度的業務,保險公司通過提高或降低首付款比例進行調節,可以有效地控制風險。降低首付款比例甚至取消首付款要求,直接增加了保險公司的業務風險、加大了風險管理難度。
篇8
關鍵詞：擔保公司 風險控制 構建
隨著最近幾年金融改革的深入，各種小額信貸公司、擔保公司等新型的金融機構不斷地涌現出來，融資渠道越來越廣。雖然擔保公司已經發展了很長一段時間，但是在風險控制上依然存在諸多問題。
一、擔保公司風險控制體系的重要性
擔保公司主要是依靠經營“或有負債”生存和發展，進行風險控制的實質就在于將擔保公司的或有負債風險進行化解，才是擔保公司的一穩健、持續經營的重要基礎。由于“高風險、低收益”的特點，擔保公司的業務經營想要得到持續的經營，就應當將擔保代償賠付盡量減少到最低，以此來提升擔保公司的風險控制能力和內部管理能力。為了擴大擔保規模，就需要建立一套適合自身發展的管理風險控制機制，才能夠將負債風險降至最低。有效地風險控制能力，才能夠提升擔保公司的市場核心競爭力，這對規范的擔保公司風險控制體系尤其重要。
二、擔保公司風險的主要特點
（一）復雜性
在融資市場中，擔保公司是最主要的經濟主體，幾乎是涵蓋了所有的內外部風險；正是因為內外部都可能存在的不確定性因素，就可能對擔保公司的利益行為產生影響，從而呈現出復雜多樣性。如有關利益主體的微小市場變化都有可能經過融資市場產生一種放大效應，同時也放大了風險，而這就是一種客觀的、不可分散的系統性風險。此外，由于擔保公司對于自身客戶的“三查”不到位，沒有進行充足的市場調研、風險管理技術相對落后等因素都可能影響到決策的正確性；并且由于擔保公司的經營管理能力、擔保項目的投資方向、企業管理層的風險偏好等也可能導致效益出現回落現象，影響到資金的正常運轉，出現無力還貸的局面，最終引發非系統性的風險出現。
（二）自擔性
擔保公司的資產主要是以擔保的或有資產的形態存在，對于現金的流入方面則是相對微小的擔保費用。相比保險行業，擔保公司可以根據大數法則的統計方法，將風險損失概率相對精確的計算出來，從而通過保費率覆蓋風險損失率，從而對風險損失以及經營成本進行有效的彌補，最終獲取利潤，將風險分散到客戶之間。對于擔保公司風險的轉移或者是分散的實質決定，擔保公司對于風險只能夠通過組合、識別策略進行選擇性的承擔，將風險盡可能低分散，但是卻不能夠有效規避風險，風險只能夠承擔，如果無法承擔，就只有停止業務或者是申請破產處理。
三、擔保公司風險產生的具體原因
（一）外部風險
1、不具備確定性的地方政府政策。對于擔保公司而言，因為地方政府政策之間的差異，也會存在一定程度的區別，地方性、條條管轄烙印具有鮮明特色。在辦理擔保公司業務時，如果政策方面出現了較大的爭議，政府的各個業務主管部門就會根據自身的立場來給予不同的解決方案，導致在擔保公司處理業務時，會面臨難以處理的問題，結果往往會加大不確定性風險，甚至會導致業務項目的失敗。
2、不健全的法律制度。在大多數地方的主管部門都能夠認識到擔保公司對經濟發展的促進作用，而且也有部分擔保公司建立，但是由于針對擔保體系，國家沒有制定出相應的法律體系，導致擔保公司本身的地位不夠明確，難以界定出其性質。在現實中，就可能導致公司資本籌集出現不穩定性，難以得到商業銀行的認可，面臨經營實施難等方面的困難，最終出現了法律風險。
3、不穩定的外部市場。擔保公司的主要任務是為了對中小經營實體的成長加以支持，打破融資瓶頸。由于中小經營實體本身抵抗風險的能力較弱，加之國際政治、國家宏觀經濟政策調整以及地區經濟產業的變化等，給中小經營實體造成了巨大的打擊，一旦中小經營實體受到了影響，就會加重擔保公司的業務經辦風險。
4、缺少社會信用。對于擔保公司而言，信用風險是公司所面臨的最主要風險，由于國內整體的社會信用體系的不健全，導致信用意識不強，信用方面的法律規定更是罕見。因此，對于擔保公司而言，這樣的環境就相當于一道危險的信譽門檻。
（二）內部風險
1、內部經營制度約束機制的缺失。擔保公司在經營方面主要是依靠良好的信譽和聲望的支撐，而在具體的辦理中，由于各種擔保業務的不確定性，促使管理層需要根據公司的本身，建立一套符合企業內部經營風險的管理制度。由于擔保公司所在的行業屬于新生事物，內部經營管理制度還有待發展。雖然部分老的行業制度可以克服部分的缺失，并且少部分制度也可以根據擔保公司風險失敗的案例來針對性的控制，但是只有等待風險損失遭受了重創之后，才能夠發現隱藏制度。
2、人員道德素質偏低。擔保公司各級管理人員以及業務人員自身的良好業務素質、品德素質是擔保公司經營的良好信譽和聲望的保障。如果擔保公司的內部人員都不遵守行業規定，那么擔保公司自身就可能面臨不可預計的道德風險，在業務經營上也會面臨巨大的損失。
3、擔保業務經辦人員缺乏輪換。由于擔保公司存在部分常年的業務客戶，就可能存在負責具體經辦人員的不輪換風險。雖然業務經辦人員長期與老客戶打交道，有了一定的基礎，對于熟練程度和效率都有很大的促進作用。但是卻可能存在經辦人員思維套路化，對于可能存在的風險缺少應有的警覺性，就算客戶的財務狀況出現了嚴重下滑，本來應當對擔保數額作出一定的壓縮的，但是由于都是老熟悉，也不好撕破臉皮，依然保持數額不減。如果客戶財務狀況進一步惡化，很可能就會給擔保公司帶來巨大的損失。
4、擔保業務量盲目的擴大。第一，擔保公司的主打業務時擔保，企業的強弱可以通過擔保的金額來進行判斷；第二，實收的資本金的存款收益，隨著公司資本金的增加，也會出現一定的增大趨勢；第三，地方政府投入的財政補貼資金，在一定時間段內，法律規定的財政補貼資金也會充當風險準備金，供擔保公司使用，但是不能作為其他的用途。如果已經過了凍結期，擔保公司在以財政補貼資金為應納稅所得額，交納稅后，可用作公司的實收資本。由于擔保行業經營的高度具有不確定性的特點，導致擔保公司過于盲目地追求擴大業務資金量，這樣也會將擔保公司經營風險放大幾倍。
四、擔保公司風險控制機制構建的有效途徑
（一）做好擔保公司內部風險管理體系的完善
1、內控機制與業務制衡機制的完善。通過廉潔、嚴謹的制度，擔保公司可以建立出對內部風險防控的制衡機制建立，對于風險的管理，根據前中后三個階段可以設置出三個部門：擔保業務部門作為開拓業務的部門；風險管理部則是進行審查業務臺規、審核合同文本的部門；綜合管理部則是檔案管理、章證管理部門。部門與部門之間需要按照“審保分離”的原則，明確分工，做好相互之間的制衡。對于項目審批決策程序、代償追償、保后監管等程序也需要加以完善，并且制定出具有針對性的內部管理制度，落實程序規范。
2、科學的建立擔保風險評價體系。在風險評價體系方面，可以參考銀行方面的客戶評價體系，盡量減少人為性誤差的存在，也可以根據客戶群的業務開拓需求以及特色來建立風險評價體系。當然，對于風險的把握也需要將定量與定性、普通評價與特殊評價相互集合。擔保公司應當實施全過程的監督管理；建立模型化的項目評估系統，以此來提升對于擔保項目的風險評估審查；注重管理客戶關系，以此來建立長期的，具有良好穩定性的客戶群體，做好客戶資料的積累與完善；強化內部監督控制力度，避免道德風險的出現。
（二）對于擔保風險進行綜合評價
擔保公司可以通過各種內部控制流程的制定，例如：獨立調查、交叉檢驗、獨立審核等方面的措施來避免出現業務執行上的風險。再以此作為基礎，采取集體審核的方式，對于擔保風險進行綜合化評價，并且提出相應的組織安排來保障擔保執行過程中的關鍵環節以及保后監督。
（三）擔保貸款方式的創新
考慮到擔保公司主要的客戶群體是中小企業，就可以根據客戶互保、分期還款等方式來拓展業務范圍。由于小額貨款客戶還款能力相對欠缺，就可以制定分期還款的措施來降低風險的可能性，這樣不僅可以提前收取到款項，也可以對客戶可能存在的財務問題進行應對處理。對于反擔保缺乏的客戶，互保也是一種有效的措施。
（四）風險預警
建立嚴格的貸后監測制度，對于客戶是否根據貨款合同所規定的使用資金進行持續性跟蹤，這樣也能夠及時地發展當中可能存在的錯誤，提前預警，才能夠采取針對性的措施來應對可能面臨的風險。
（五）考核激勵
制定合理的客戶經理獎罰制度，將其收入與放貸金額 、客戶數量及客戶逾期情況掛鉤，以調動其積極性、主動性和責任心。
（六）信息化手段
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【關鍵詞】融資融券 定價 風險控制
一、融資融券概論
融資融券又稱證券信用交易,包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券。融資就是借錢買證券,證券公司借款給客戶購買證券,客戶到期償還本息,客戶向證券公司融資買進證券稱為“買空”;融券是借證券來賣,然后以證券歸還,證券公司出借證券給客戶出售,客戶到期返還相同種類和數量的證券并支付利息,客戶向證券公司融券賣出稱為“賣空”。
融資融券交易與大家熟悉的普通證券交易,主要有以下幾點區別。
1.暗含做空機制,投資者從事普通證券交易,買入證券時,必須事先有足額資金;賣出證券時,則必須有足額證券。而從事融資融券交易投資者預測證券價格將要上漲而手頭沒有足夠的資金時,可以向證券公司借入資金買入證券;預測證券價格將要下跌而手頭沒有證券時,則可以向證券公司借入證券賣出,這意味著股價下跌時也能獲利,改變了單邊市場狀況。
2.具備杠桿效應,普通的股票交易必須支付全額價格,但融資融券只需交納一定的保證金即可交易。
3.改變了與證券公司之間的關系,在融資融券制度下,投資者與證券公司不只存在委托買賣關系,還存在資金或證券的借貸關系,須將融資買入的證券或者融券賣出的資金交給證券公司作為擔保。
二、融資融券的歷史進程
2006年1月6日,證監會《證券公司風險控制指標管理辦法》(征求意見稿)第一次以官方文件形式提出,券商將可以為客戶買賣證券提供融資融券服務。早在1993、1994年,券商就開始為客戶提供“透支”服務。在當時機構自我約束力和金融監管能力不足的背景下,券商違規融資、挪用資金、重倉莊股,客戶不顧風險借國債之名炒股,眾多券商身陷虧損黑洞。1996年,證監會明令禁止融資融券業務。
新《證券法》已經刪除了對融資融券交易的限制性條款,這為券商融資融券業務合法化掃除了法律上的障礙;而近日的《證券公司風險控制指標管理辦法》(征求意見稿)則明確了符合條件的券商可以進行融資融券業務,并對融資融券規模與凈資本的比例作了明確規定。
三、我國引入融資融券交易的積極作用
1.有利于證券市場基本制度的完善。在我國資本市場交易基礎設施、技術條件逐步完善的今天,市場只允許作多的單邊機制,必然導致市場機制在運作中處于一種非協調非對稱的跛行狀態,經常只能通過外部力量的干預(政府干預)才能恢復其穩定態,缺乏做空機制成為資本市場的重大缺陷。
2.有利于證券業的規范經營和資產重組。目前我國券商多而小、布局不甚合理,融資融券業務為券商拓展業務模式提供了新的盈利模式。那些內控機制達標、資產質量優秀的券商將會率先獲得推出該業務的資格并迅速吸引客戶,整個經紀業務市場將面臨客戶資源的重新整合。
3.有利于我國金融市場結構的優化。引入融資融券交易方式后,整個金融市場結構將會發生變化:貨幣市場、證券市場、金融機構融資市場三個市場有機聯系與貫通,貨幣市場和資本市場相互對接,資金能夠順暢良性循環,降低銀行和證券行業系統性風險,提高資金市場的運作效率。
四、我國引入融資融券交易存在的風險分析
1.體制風險。融資融券交易具有創造虛擬供求的功能,并通過銀行信貸融資,擴大銀行的信用規模,可能出現如下情況:一方面,造成通脹的壓力,虛擬資本的增長比一般信貸引起信用擴張的乘數效應更為復雜,從而不利于當局對經濟的宏觀控制;另一方面,虛擬供求有可能使證券價格嚴重脫離實際價值,形成泡沫。
2.信用風險。信用風險是指交易一方因倒閉或其他原因不能履約而給另一方造成損失的風險。信用風險是金融機構在信用交易中必須解決的風險,雖然各國對信用交易都要求交納一定比率的保證金,但仍存在交易對手不能履約的可能性。
3.市場風險。市場風險是由于市場變量變動而帶來的風險。我國股市目前還不夠成熟,股市波動性強,投資者還不夠理性,而且還存在著股價操縱等行為,由于融資融券杠桿化的作用,突然的急速上漲和下跌很可能造成投資者巨大的損失。
五、融資融券的風險管理
1.監管層的風險管理
首先,對券商介入融資融券業務要設置嚴格的門檻。券商開展融資融券業務,既需要與投資者打交通,又少不了與其他金融機構打交道,這其中會有利益上的沖突與糾紛,也會放大金融風險,因此,監管層必須對其嚴格把關。
其次,對投資者參與融資融券要設置適當的門檻。考慮到投資者承擔風險的能力,對投資者設置門檻是必要的,但這種門檻設置不能太高,否則融資融券政策就成了方便少數人特別是機構投資者的政策。
最后,適當放寬對投資者融資融券的投資對象或標的,拓寬投資者的選擇空間。
2.券商的風險管理
融資融券將使券商經紀業務的內容更加豐富,證券交易量增大,券商的傭金收入也會隨之增加,可以說,融資融券業務是券商的巨大“利好”,但券商萬不可忽視其中的風險。如果券商是自己進行融資融券交易,那券商是在自營,與一般投資者并無本質區別。不過,券商如果大量通過銀行等金融機構負債經營的話,一定要注意財務風險,以免陷于財務困境而難以自拔。
如果券商是為市場里的投資者提供融資融券,作為債權人的投資者,券商要做好處理“呆賬壞賬”的準備。為此,券商應建立一套完整而有效的風險控制機制,如確定風險管理政策和風險容忍度,評估風險管理的效果。
3.投資者的風險管理
融資融券是一把“雙刃劍”,投資者使用得當,可以贏得更多的投資收益;反之,也會給投資者帶來更大的投資損失,這就要求投資者要有很強的風險意識和較好的控制風險能力。因為在投資過程中想準確把握時機是非常難的。國內證券界人士也表示,融券交易雖然意味著可實施做空,但具體操作較難把握,一般不要以不確切的不利消息作為做空的理由。而且投資者在投資過程中很可能碰到陷阱。在做空某只股票時,需要提防這只股票的莊家行為。
參考文獻:
[1]毛建林,羅濤.關于我國引入融資融券交易機制的現實思考[j].商丘職業技術學院學報,2006,(4).
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【關鍵詞】企業集團；財務公司；風險管理
企業集團財務公司可以在一定程度上提升企業集團所具有的凝聚力，是金融資本與產業資本有效融合的產物，承擔者為企業集團及所屬成員單位提供金融服務的職責。但由于對集團的依賴性強，財務公司在實際運營中面臨著諸如流動性等各類風險。要想防范以及化解企業面臨的金融風險，財務公司就需要采取有效的管理措施應對風險，建立完善的具體風險管理體系，提升財務公司所具有的風險管理能力。
一、集團財務公司金融風險特點介紹
企業集團實際經營發展過程中，由于風險控制、資金管理以及減少成本等工作的需求，許多企業集團里面開始設立專門進行資金運作的內部非銀行金融機構，即財務公司。財務公司主要依靠企業集團，給企業集團有效經營提供全方位以及高質量的服務。可是，作為專業的金融機構，財務公司會面臨很多金融風險，比較常見的有：資本風險、流動性風險與企業信用風險。這些金融風險主要有下列幾個特點。
（一）業務面分廣
集團財務公司業務范圍非常廣，不僅可以辦理企業之間進行的存貸款業務，同時可以提供保險、證券投資以及融資等金融服務[1]。比如，對于通用集團財務公司，其就給本集團提供和業務有關的相應金融服務，其中包括有保險服務、汽車經銷商融資以及客戶貸款和出租汽車等服務。正是因為業務分部比較多元化，所以財務公司金融需要應對的金融風險業務分布面的也非常廣。
（二）集中度非常較高
由于財務公司性質，更由于我國相關法律及政策原因，集團財務公司服務的對象主要集中在集團內部成員單位，且以內部信貸及結算業務為主。故我國財務公司風險資產實際分布非常集中，風險種類也相對集中[2]。
（三）具有政策性以及行業性特點
我國相關法律和集團行業環境會嚴重影響到集團財務公司的有效運營，這種因素型風險通常具備行業性以及政策性特點。國家法律以及金融政策會直接影響到企業集團財務公司的整個經營過程，所以面臨的政策性風險非常大。然而，集團所在行業也會在一定程度上影響財務公司的整個發展過程，如果產生行業危機等問題，集團財務公司將面臨非常嚴重的金融風險。
二、企業集團財務公司需要應對的金融風險種類
（一）信用風險
金融機構需要應對的一種最常見的金融風險就是信用風險，所以集團財務公司同樣需要應對這種風險。集團內部相關工作人員因主觀故意或一些客觀因素，會把企業經營中產生的不確定風險傳遞給財務公司。同時集團財務公司給公司成員單位做出的一些外部信用擔保會使財務公司面臨相應的信用風險。
（二）操作風險
操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統或外部事件所造成的損失的風險。操作風險的形成受四個因素影響，分別是人員因素、內部流程、系統缺陷、外部事件。隨著金融業務的不斷創新，財務公司面臨的風險也更為復雜，操作風險日趨成為財務公司風險管理體系中的一項較為重要的風險，操作風險對財務公司經營活動的影響日漸突出。
（三）流動性風險
金融機構需要應對的一種主要風險就是流動性風險，集團財務公司中的流動性風險通常是由債務以及資產在結構方面和期限方面錯配引起的。部分集團財務公司的資產負債結構處于短借長貸狀態，如果出現集中償付，財務公司將需要應對流動性風險。對財務公司來說，產生流動性風險的原因是：①集團財務公司的資金大部分是集團內部成員單位的存款，該存款通常具有短期性，可是企業資金貸款大部分是中長期的，所以資產配置產生了錯配現象；②部分集團把內部財務公司當作出納和資金融通中心，使得財務公司出現為了發放貸款而向銀行或別的結構拆借資金的行為，而財務公司大部分貸款都用于集團內部成員資金的發放，如果行業產生不景氣等問題，就會使得財務公司出現巨大的支付危機。
（四）體制性風險
集團財務公司需要應對的一種獨特金融風險也就是體制性風險，決定該風險的因素主要是財務公司所具有的集團隸屬性。因為財務公司和企業集團之間的關系就是隸屬關系，所以企業集團的發展會直接影響到財務公司經營決策以及發展，如果企業集團所處行業非常不景氣會發生市場危機，財務公司就會因為資產重組的影響出現資產轉移、流失以及債務違約等問題，使得財務公司需要應對巨大的信用危機以及支付危機。
三、集團財務公司進行有效金融風險管理的具體對策
（一）構建完善的風險管理體系
要想提高企業集團財務公司實際金融風險管理水平，就必須從整個集團著手，站在集團的高度出發控制財務公司得金融風險。企業集團總部的風險管理部門應該有針對性的對風險進行規劃并設計出相應的風險監控體系[4]。企業集團應該構建一個比較完善的組織架構體系，為建立合理有效的風險管理體系打下組織基礎。同時，企業集團應該通過現代產權制度，對優化公司整個治理結構進行指導，吸引企業外部投資者以及戰略投資者的加入。企業集團還應將董事會的作用充分發揮出來，把董事會領導優勢在財務公司實際風險管理中完全發揮出來，保證風險管理采取的是科學民主方式。在業務操作方面，為應對操作風險，財務公司需要構建完善的內部控制制度，在建立具體內部控制體系的時候有效結合風險管理理念，使企業各級管理層分工明確，從而確保內部控制工作能夠獲得比較理想的執行效果。同時，企業集團財務公司還應該搭建一套比較完善的信息系統，通過這一信息平臺，能夠對集團財務公司不同層次、不同工作部門以及不同業務領域的操作進行制約和監控，從而對財務公司的業務起到事中或事后控制的作用。
（二）通過先進風險管理工具對風險進行防范
在管理和防范金融風險時，先進的風險管理工具將會發揮出非常大的作用，所以財務公司需要具有應用這些工具的能力。財務公司必須有效結合定量分析以及定性分析等方法，對公司資產進行分類管理；構建完善的具體客戶評級體系，提高財務公司的風險量化管理能力。此外，財務公司應該在不同經營活動中有效應用各種信用衍生工具，如信用違約互換、總收益互換等，提升集團企業總體金融風險的管理水平。
四、結束語
財務公司現階段所處的宏觀經濟環境以及集團行業實際狀況，使得財務公司面臨著各種金融風險。因此，對金融風險進行高效的管理是財務公司經營過程中的一項重要內容。本文針對企業集團財務公司需要應對的各種風險特征，提出了提升金融風險管理水平的措施，以期為企業集團財務公司的風險管理工作提供參考。
參考文獻
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[2]袁琳，張偉華.集團管理控制與財務公司風險管理———基于10家企業集團的多案例分析[J].會計研究，2015(05):35-41.
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