關于完善財政政策的思考

導語：關于完善財政政策的思考一文來源于網友上傳，不代表本站觀點，若需要原創文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

我國民間借貸領域財政政策存在的不足

從上述現狀中，我們不難發現我國財政政策在民間借貸領域的若干不足之處。1.銀行放款條件苛刻。由于銀行吸收儲戶資金再向借款人放貸并抽取利息、手續費而從中盈利的運營模式，使銀行對資金安全性的重視程度非常高，這是銀行業的天性。對于中小企業來說，它們或缺乏足夠的抵押物，或缺乏具有說服力的信用記錄，或缺少擔保，因而很難從銀行得到貸款。雖然每年銀行業都會進行大量的放貸業務，可最終中小企業所獲得的卻微不足道，大頭還是給了國有企業或財務體系健全、擁有抵押或擔保的大型企業，他們的貸款額度大概占到八成，而其他的非國有化企業最終也只有不到兩成，這與近幾年來中小企業的發展對我國經濟建設的貢獻率達六成很不協調。這種畸形的經濟發展方式在一定程度上可以被諒解：中小企業本身固定資產少，一般是輕工業或為大型企業代工，這樣，在銀行貸款的時候，擔保就成了問題；許多中小企業的財務狀況不明朗，銀行對于他們的財務狀況、償債能力、現金流不易把握，且它們的抗金融風波能力遠不及大型企業，銀行為其貸款要承擔更大的風險；此外，中小企業對資金的需求量也遠遠小于各類大企業，這樣銀行從利息中去除各種費用，最終基本上是無法從中小企業的貸款中獲利的。在這種情況下，中小企業只能轉向其他途徑，比如民間借貸以解燃眉之急。2.民間借貸缺乏有效的管理。民間信貸有如下幾個特點：一是信用性。民間借貸融資方式最初在鄉鎮中興起，一般在親人、熟人間展開，所以借貸雙方相互了解，信息對稱，在調查上省去了時間和費用。二是靈活性。比起銀行復雜的手續，尤其是擔保環節，民間借貸更可以滿足企業在短時間內獲得資金的需求。三是利率浮動性。據了解，民間信貸的利率在一些情況下是通過當事雙方協議形成的。利率的層次根據借款企業從事的不同領域概括分為回報率較高的房地產企業、國家禁止的高污染高耗能企業、農產品和一般企業。另外，民間借貸根據資金大小和需求的緩急可分為零利息或低利息的友情借貸、中等的一般借貸、高利貸，這似乎更加人性化，更能迎合企業的需求。根據上述特點，不難想象在銀根日益緊縮的情況下，民間借貸對于企業資金周轉或發展有多么重要，而且相對于銀行繁瑣的貸款又是多么的快捷與簡單。但是，正是由于民間借貸的這些特性，導致民間借貸對于出資者來說具有很大的風險，如缺乏對貸款方還貸能力的核實，缺乏對資金使用狀況的監管，缺乏法律依據等。3.民間閑置資金缺乏適當的引導。民間個人持有大量的資金，這些資金閑置，沒有充分發揮自己的價值，創造財富的效率極其低下。近來持續的高通脹率使存款基本保持負利率狀態，而隨著人們金融知識的增加，許多人意識到了CP（IConsumerPriceIndex，消費者物價指數，下同）對日常生活的影響。把錢存在銀行會貶值，為了對資產進行保值和增值，人們較傾向于將錢從銀行取出，轉而進行保險、股票、債券、黃金等投資。這在一定程度上減少了銀行的存款，同時也使大量的資金流入民間借貸領域。

完善我國財政政策的思考

綜上所述，在我國當前財政政策環境下，民間借貸幾乎是無法避免的。我國的財政政策在民間借貸方面存在的不足，導致我國民營企業陷入今天的困局：無法融資，融到資金卻又很難償還。筆者認為，解決這些問題，應該采取如下措施：1.政府應對民營企業做出合理的政策優惠民營企業作為我國社會主義經濟的重要組成部分，為我國商品和服務市場的豐富以及就業機會的提供做出了極大貢獻。然而在科技創新為主旋律的今天，我們的大多數民營企業仍以簡單的輕加工業為主，這既限制了民營企業的利潤與發展空間，也制約著我國戰略發展需要。轉型，已經是我國民營企業近年的主旋律。但是，在國際金融持續動蕩的今天，單靠民營企業自救已經無法為其爭取足夠的資本與時間，因此，如果依照社會上的一些聲音對民營企業進行適者生存式的淘汰，將導致民營企業大量倒閉，進而造成巨大的經濟、社會問題。民營企業必須救，救的途徑至少應包括：（1）減稅。即從源頭上減少企業支出，不止是企業所得稅和其他經常性稅務，對于出口型企業，必須進行出口退稅，保持我國出口型企業的競爭力；（2）增加銀行貸款對中小型企業的傾斜，降低利率，適當延長還款期限。2.政府應當讓個人資金有更為妥善的增值渠道如前所述，近期我國CPI一直保持在3%之上，2012年曾達到5%之上[4]，高度緊張的通貨膨脹率使消費者不得不為手里的錢尋找銀行之外的保值的去處。期貨、股票對于金融知識需求較高，而樓市不僅受到政策調控影響，進入門檻也較高，那么，如何在較高的CPI之下保持自己手中的財富不縮水呢？吳英案件突出了民間借貸的違法性，但是對于一人的重責并不能阻止中小企業對資金的渴求與民間對財富保值的需要。一方面，應當對高利貸進行法律制裁；另一方面，應當讓民間借貸合法化、規范化，引導資金流向需要的地方。這個引導可以通過銀行，也可以通過私立金融機構。只有真正引入市場化機制，保持金融行業的競爭性、創造性和必要的自由發展空間，才能保持金融市場的健康發展。否則，金融業永遠是在政府牽扶引導下蹣跚學步的小孩，無法獨立前行。3.銀行應當適當放寬對民營企業的放貸條件中小企業借高利貸，原因是無從借錢。據筆者對某國有商業銀行的調查，銀行對于貸款實際上也是非常痛苦的。由于國際金融危機的爆發，國家不得不擴大銀根，以規避風險。當貸款限額分配到基層支行時，完全是一種供不應求的狀態，經常是幾個支行行長互相爭奪更多的放貸額度以滿足自己支行客戶的需求。盡管如此，貸款仍是不足，有時不得不采用征詢客戶是否愿意支付額外1%～2%的手續費來決定發放貸款順序。由于銀行業的天然特性，銀行不得不避免向高風險的企業發放貸款，即使發放也需要大量的固定資產進行抵押或有足夠的擔保，因此，大部分貸款由國有企業或大企業獲得，中小企業極難獲得貸款。如何讓銀行貸給中小企業錢，并不是一紙文件就能解決的。首先，國家應當放松銀根，讓銀行有錢可以放貸，釋放供給以滿足需求。其次，政府應當出面對中小企業進行擔保，以讓中小企業有資格得到貸款，即前文所提的增加銀行貸款對中小型企業的傾斜。當然，這種擔保應當是有選擇性和引導性的，如高新科技產業，新興能源產業等。4.政府應當增加財政在國民福利領域的投入我國國民向來喜歡存款，隨時可取出的存款可以應對不時之需，同時也可以保證安全。一定程度上，這是政府的課題。這些錢應當流入消費品和服務業市場，進行消費，讓中小企業有錢可賺，這就要求政府降低人民對貨幣的預防性需求，即增加社會福利，讓人們敢花錢。同時，政府要整頓股票市場，使股票市場成為一個投資而非投機的市場，這樣才能從多方面保證企業更好地融資。

本文作者：韓孟波工作單位：北京第二外國語學院國際經濟貿易學院