金融機構扶持創新型企業發展策略

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摘要：作為現代產業體系的重要載體之一，創新型產業發展關乎國計民生、社會經濟的有序發展。而創新型企業作為產業鏈中的關鍵節點，承載著社會經濟發展的重任。在經濟發展新常態下，創新型企業發展離不開各類金融機構的扶持。一般而言，金融機構的融資，可以為創新型企業發展提供資金來源與創新動力。但就目前而言，在經濟發展新常態背景下，金融機構扶持創新型企業發展面臨諸多困境。鑒于此，需要通過優化金融機構支持的政策環境、健全金融機構的管理機制、擴充金融支持產品類型等手段，有效解決金融機構扶持創新型企業發展面臨的窘境。

關鍵詞：供給側改革；新常態；金融機構；創新型企業；關鍵要素

2021年7月自進入新時期以來，中國經濟發展處于新常態，這一階段，通過驅動創新、優化資源配置為宗旨開展的供給側結構性改革，成為經濟增長的新動力[1]。一般而言，科技創新作為驅動企業快速發展的關鍵因素，在產業結構升級方面發揮著重要作用。同時，金融是支持科技創新的核心要素，與之是一種相互融合且相互滲透的關系，這兩者有機結合成為新經濟發展的關鍵驅動力，也將加快創新型企業平穩發展。目前而言，金融機構是扶持創新型企業發展的關鍵主體，整個過程涉及金融供給主體及創新型企業的參與，而創新型企業因金融支持能夠獲得相關的經濟效益，這種支持效應為企業帶來直接影響[2]。同時，金融機構還會承擔向創新型企業提供融資的中介作用。金融中介理論指出，金融機構通常會跨越信息不對稱鴻溝，并借助信息整合的方式，將影響創新型企業的第三方主體納入其中。如風險投資在向創新型企業提供金融支持的同時，也會帶來先進的管理方式、渠道，這些都對創新型企業有積極的促進作用[3]。在金融機構資源有限窘境下，其配置效率對創新型企業發展起著關鍵性作用。因此，加大金融機構的支持力度，不僅是激活創新型企業發展動力的現實訴求，也是推進企業科技創新、適應經濟新常態的重要舉措。那么，如何加強金融機構的支持力度，從而更好地扶持創新型企業發展，是目前研究的核心議題。

1金融機構扶持創新型企業發展的實踐現狀

創新型企業涉及高新技術或技術密集型領域，也包括傳統產業中的創新型產業。隨著“中國制造2025”戰略的持續推進，我國創新型企業開始邁向高端產業，且正在向戰略性新興產業發展[4]。進一步來說，現代服務業等新產業快速發展，數字經濟、共享經濟等新業態逐步出現。創新型企業若想更好地開展這些業務，迫切需要更多金融支持。

1.1產業基金的設立，有效扶持了創新型企業的發展

目前，國家層面開設了產業投資基金、科技轉化基金、創新型企業基金、文化產業投資基金，金融機構層面設立了社會資本合作融資支持基金、創業產業投融資基金等多重產業基金。金融機構配合國家層面的產業投資基金，引導創新型企業進行了充分的研發。在這種金融基金的支持下，國內創新型企業的發展成效顯著[5]。行業數據顯示，截至2020年初，在產業基金的支持下，國內創新型企業的投資引導基金規模達到760億元，且獲得的相關資金扶持超過了150億元。所涉及地區包括上海、天津、湖北、重慶等多個創新型企業。在這種情形下，中國創新型企業的發展產生了較好的效果。

1.2信貸投放方向的調整，加速了創新型企業的發展

為了貫徹國家發展戰略，執行區域規劃及監管部門的要求，金融機構開始調整信貸投放區域，以及投放行業領域，加快信貸資源投向符合產業升級的產業發展。進一步來說，金融機構為了幫助創新型企業快速發展，通過信貸、投融資等新方式，擴大對戰略性產業、高技術產業等新型產業的投放力度。在此幫助之下，國內創新型企業的發展處于加速態勢。以中國民生銀行扶持智能制造業信貸力度為例，行業數據顯示，截至2019年初，該銀行對公貸款中向智能制造業放貸比例高達20%以上，位居行業之首。同時，在多家同業金融機構智能制造業貸款比例呈下降態勢下，民生銀行仍較2018年上升1.1%。另外，在新一代信息技術、環保節能、新材料新能源行業領域，金融機構也在加大信貸投放規模，這使得創新型企業的發展處于高速發展態勢。

1.3金融服務模式的創新，加快創新型企業的迅猛發展

為降低創新型企業的生產風險，金融機構開始采用“商行+投行”“表內+表外”等模式，動用投貸聯動、并購貸款等新方式，并擴大科技金融方面的應用，向創新型企業提供綜合金融服務。如中國招商銀行方面，加快對創新型企業戰略性行業的投資，增加了對企業基金等新模式的支持。而后，招商銀行也在向創新型戰略行業傾斜。在這種情形下，其他金融機構相繼開展研究，總結經驗案例，更好地推動戰略性企業的發展。在這一進程中，許多金融機構開始利用金融科技，加快金融鏈的快速鏈接，著力打造創新型民生金融生態圈。如此一來，創新型企業開始不斷開展新的業務，并取得了一定成效。

2金融機構扶持創新型企業過程中面臨的困境及緣由

2.1金融機構扶持創新型企業過程中面臨的困境

第一，信貸支持力度嚴重不足。現實情況下，政策性銀行面向創新型企業貸款管理過程中，主要通過商業信貸方式，進行審批、核查與發放。這種方式與傳統商業銀行的差異性較小，特別是一些商業銀行還未對創新型企業傾斜。相反，部分符合要求的創新型企業在尋求金融機構幫助時，還需要滿足其他類型的條件，甚至部分企業需要支付出資項目的20%，且至少有一家企業為其擔保。這樣一來，創新型企業的融資較為困難。第二，商業性金融機構貸款積極性不高。一般來說，創新型產業需要大量資金。企業進行創新過程中面臨更多的不確定因素，經常面臨諸多風險。基于該方面的考量，許多金融機構向創新型企業發放貸款的積極性極弱。雖然，近些年國家在鼓勵金融機構增大對創新型產業、企業領域的貸款力度，但是金融機構為了規避風險，只能通過謹慎考察的方式來審批。同時，這些金融機構還會設立諸多難度較高的門檻，用以篩選創新型企業類型，并向其投資。另外，國內許多金融機構還會要求創新型企業提供設施、設備等抵押物作為保障，甚至還會要求他們提供一定的信用等級、經營狀況。第三，信貸抵押支撐作用尚未發揮。一方面，這類產品面向全部創新型企業，而對部分企業來說，進入門檻依然較高。這種情況下，創新型企業與其他科技企業相比，研發成果估值特別難，此類信貸產品針對性不足。另一方面，知識產權評估值較為困難，無法為創新型企業提供足夠的信貸資金。在此情形下，許多創新型企業無法通過知識產權作為有效抵押物，也就難以獲取有關的信貸融資。總體而言，政策性銀行與商業銀行的支撐不足，信貸抵押不足，導致創新型企業無法獲取足夠的金融支持。

2.2金融機構扶持創新型企業過程中面臨困境的緣由

第一，金融機構市場發育緩慢。一方面，知識產權交易市場發展落后。目前，許多地區知識產權交易平臺界面，還未向創新型企業提供轉讓出售內容，這導致知識產權價值評估方面無法發揮足夠的信貸支持。另一方面，欠缺有效的科技金融中介機構。當前，科技金融中介機構數量少、質量良莠不齊，缺乏統一的信息傳播平臺，難以滿足創新型企業融資需求。這樣一來，創新型企業與資本市場之間的信息不對稱，難以推動自身良性發展。第二，創新型企業自身存在不足。當前，創新型企業經營規模普遍比較小，且經營較為分散，無法獲取金融機構的支持。一方面，創新型企業資金實力薄弱，知識產權、廠房等抵押品不足，很難通過金融機構的審查。即便后期通過審核之后，貸款額度較低，也難以滿足企業融資需求。在這種情形下，金融機構會由于貸款成本較高，放貸意愿較低。另一方面，創新型企業多數涉及民營企業，管理者文化素質偏低，這導致創新型企業管理水平偏低，難以發揮金融在科創中的作用。應當知悉，無論信貸支持還是金融機構的扶持，創新型企業都需要面對較高的門檻，所以難以獲得足夠的金融支持。第三，行業創新本身的特殊性引致。在研發階段，企業科研創新具有高風險、長周期的特性，而在成果轉化階段，仍然具備特有的風險特征。一方面，受管理者自身稟賦影響，企業科研創新成果轉化周期長，其經濟價值實現過程并未明確。另一方面，大部分科技創新成果一經公布之后，各類免費試用引用現象很難規避，而且相關知識產權侵權行為的發生并沒有足夠的制止范式。

3經濟發展新常態下金融機構扶持創新型企業發展的最優策略

3.1優化金融機構支持的政策環境

近些年來，許多金融機構如商業銀行通過政策引導，制定靈活再貼現等政策工具，不斷優化金融支持的市場環境，進一步升級創新型企業的金融服務。如2018年至今，中國人民銀行天津分行就以印發文件的形式，鼓勵金融機構對創新型企業的支持力度。在這一過程中，金融機構需要推廣新型抵押貸款的方式，包括推行商標權、股權、應收賬款等內容，用以提升對創新型企業的信貸支持力度與傾斜度。同時，金融機構需要充分將貨幣政策工具的引導作用發揮出來，大力將貨幣信貸傾向創新產業領域，并向重點創新型企業靠攏。此后，金融機構還需要重視一些較好的創新型企業，將再貼現額度向這類企業靠攏。最后，要推動完善創新型企業配套基礎設施，發揮應收賬款融資服務平臺功能，打造創新型企業信貸專項統計制度。

3.2健全金融機構的管理機制

截至目前，我國金融機構已然開展對創新型企業的支持力度，并通過搭建專營機構，初步建立起較為完善的創新型企業的金融服務系統。同時，許多金融機構仍在逐步優化信貸業務激勵機制，加強對創新型企業信貸業務的授信盡職免責的條款，從而制定相關扶持激勵政策。許多金融機構也在加強科技信貸風險管理能力，對各類違法現象采取零容忍態度。為了規范相關企業，金融機構還需要對創新型企業的后續經營能力加強考核，并加入檢測評價要素中。此外，為更好地服務創新型企業，部分金融機構成立了科技金融服務中心，通過專人、專項、專批的方式，服務于這些企業；也有部分金融機構成立跨境金融服務中心，通過向創新型企業提供股權投資、綜合服務等內容，提高金融扶持力度。然后，許多金融機構為了提升貸款審批效率，還需設立綠色通道。比如，招商銀行推行創新型企業風險經理、審貸官聯動作業的方式，執行信貸工程模式化審批的方式，大幅節省了企業時間成本。最后，許多金融機構也在積極開通綠色審批通道，受到了許多創新型企業的好評。

3.3擴充金融支持產品類型

依據創新型企業特征、成長周期，金融機構需要推出并豐富金融產品，以此為創新型企業提供有力的支持。在這一過程中，金融機構需要加快創新金融服務類型的產品，針對成長性、高風險性的特點，制定相關類型的產品。例如，金融機構可在資源相對豐富的區域里面，設立專業銀行為創新企業提供優質的扶持產品，并優化信守審批模式，創新風險擔保產品，不斷優化市場風險補償機制。在這種情況下，社會風險投資合力，用以平衡創新與風險的關系。同時，金融機構需要做好結構性產品，疏導貨幣傳輸機制，圍繞創新型企業，制造綠色經濟、數字經濟、平臺經濟等方面的金融支持產品。此外，創新型企業中間的優質企業，不僅要做好產品供給，還需要加強資金支持力度。在這種情況下，金融機構要根據現實情況，增加金融創新力度。金融機構可借鑒國外經驗，積極同國內機構合作，推出創新型產業的金融產品，可以擴大知識產權質押貸款，并向創新型企業提供配套信貸支持產品。

4結語

綜上所述，作為金融支持實體經濟發展的關鍵，金融機構正在驅動現代化創新型產業的質量變革。在這種情形下，產業鏈中創新型企業的發展面臨各類窘境。因此，為了加快創新型企業的發展，推動社會經濟的有效變革，金融機構需要切實了解創新型企業的發展狀況，并據此給出融資的新方案。如此，創新型企業的發展將會更平穩、更有序，未來也會形成更為良性的發展循環鏈條。

參考文獻

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作者：張俏 單位：三亞城市職業學院