看我國中小型企業(yè)融資難現(xiàn)狀論文

導(dǎo)語：看我國中小型企業(yè)融資難現(xiàn)狀論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要:中國近幾年的經(jīng)濟(jì)一直發(fā)展迅猛，在各大行業(yè)中中小型企業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)尤為明顯，占GDP的比例一直呈上升趨勢，然而就是在這種情況下，中小型企業(yè)的發(fā)展仍然不容樂觀，融資問題正是這些企業(yè)面臨的主要課題，融資關(guān)系到企業(yè)發(fā)展生存，因而解決現(xiàn)階段中小型企業(yè)的融資難題，也將成為經(jīng)濟(jì)的熱點(diǎn)。本文從融資渠道和企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)入手，分析了中小型企業(yè)融資面臨的困難，然后從優(yōu)勢和劣勢兩方面分析了中小型企業(yè)的融資狀況。最后提出了企業(yè)在面臨這些難題時(shí)應(yīng)該采取哪些措施。鑒于中小型企業(yè)給中國經(jīng)濟(jì)帶來的優(yōu)勢，筆者做了以下的闡述。

關(guān)鍵詞：中小型企業(yè)，渠道，融資

一、引言

改革開放以后，各大沿海城市的經(jīng)濟(jì)發(fā)展較快，這帶動了中國的大部分中小型企業(yè)，他們發(fā)揮了自身的勞動力成本較低的比較優(yōu)勢，成功的在激烈的國際市場競爭中站穩(wěn)了腳跟。這給中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入了一股新鮮的力量，在國民生產(chǎn)總值上有了較為明顯的體現(xiàn)。然而近幾年，大部分的中小型企業(yè)都面臨融資困難的問題，企業(yè)自身不能很好的進(jìn)行內(nèi)部革新，達(dá)到擴(kuò)大發(fā)展的目的。這與企業(yè)的內(nèi)部結(jié)構(gòu)和外面的融資渠道發(fā)展有很大的關(guān)系。企業(yè)只有更好的分析自身的優(yōu)勢與劣勢才能逆轉(zhuǎn)局勢，最終達(dá)到發(fā)展的目的。融資風(fēng)險(xiǎn)一直是解決銀行與企業(yè)融資問題的關(guān)鍵，銀行的貸款利率也直接影響的企業(yè)貸款的積極性，因此為了更好的發(fā)展企業(yè)，應(yīng)該對中小型企業(yè)融資問題提出有力的解決方案。

二、中小型企業(yè)融資面臨的困難

（一）中小型企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)問題

1.中小型企業(yè)規(guī)模小，資本實(shí)力弱

既然屬于中小型企業(yè)，顧名思義產(chǎn)業(yè)規(guī)模就遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上大型企業(yè)，無論從生產(chǎn)規(guī)模還是經(jīng)營規(guī)模上看。生產(chǎn)上中小型企業(yè)的生產(chǎn)設(shè)備比較陳舊，技術(shù)不夠先進(jìn)，所以產(chǎn)品質(zhì)量不能有所保證。那么產(chǎn)品銷售就不能打開更大的市場，從而不能為中小型企業(yè)積累更多的資金，沒有充裕的流動資金和生產(chǎn)資金作為保障，銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)就不能放心的將貸款發(fā)放到這些企業(yè)的手中。

2.中小型企業(yè)自身的管理缺陷

大型企業(yè)一般都有嚴(yán)格的管理系統(tǒng)和嚴(yán)明的規(guī)章制度，而中小型企業(yè)大部分為家族式企業(yè)，這種親屬的連帶關(guān)系，使其在管理上比較不好下手。人員務(wù)工過于隨便不能最大限度的發(fā)揮效率，其次就是中小型企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況不夠透明，信息的真實(shí)度不高，商業(yè)信用沒有保障也是銀行不愿意貸款的主要原因。還有就是中小型企業(yè)的還貸意識較差，銀行對中小型企業(yè)的貸款管理成本比正常的大型企業(yè)要高出5倍，這也使得銀行不斷提高對中小型企業(yè)的貸款標(biāo)準(zhǔn)，使得融資的困難加劇。

（二）中小型企業(yè)融資渠道問題

融資渠道一直是中小型企業(yè)尋找融資的主要途徑，但近些年融資渠道匱乏，導(dǎo)致融資狀況越來越難。

1.直接融資困難，融資渠道窄

直接融資渠道有發(fā)行債券、發(fā)行股票和收購上市公司。一般來說發(fā)行債券會受到政府的嚴(yán)格限制，一般不超過企業(yè)凈資產(chǎn)的40%，然而對于中小型企業(yè)來說規(guī)模提不上來，發(fā)行債券的信譽(yù)度就沒有保證，即使債券得到審批最終是否能籌集足夠的資金也是個(gè)問題。發(fā)行股票和收購上市公司也面臨同樣的問題，中小型企業(yè)是否能駕馭得了金融市場帶來的機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)還有待考證，資本能在其中做大做好是機(jī)遇，但是無法其帶來的風(fēng)險(xiǎn)也會使企業(yè)遭受滅頂之災(zāi)。

從表格1可以看出中小型企業(yè)對非金融機(jī)構(gòu)和其他渠道的融資情況占了很小的比例。這也說明了中小型企業(yè)的融資渠道并不寬廣，對于其他方式還不夠純熟。

2.間接融資標(biāo)準(zhǔn)高

金融機(jī)構(gòu)的貸款是中小型企業(yè)貸款的主要途徑。貸款不足是企業(yè)現(xiàn)在面臨的主要問題，也就是各種金融機(jī)構(gòu)的貸款標(biāo)準(zhǔn)普遍較高，會以高于市場正常的利率水平發(fā)放貸款，甚至?xí)芙^有些中小型企業(yè)提出的貸款。這使得本來渠道狹窄的中小型企業(yè)更無從選擇適合自己發(fā)展的融資渠道，這也就間接的把中小型企業(yè)排除在外，金融機(jī)構(gòu)從而也就降低了自己的風(fēng)險(xiǎn)程度。

三、中小型企業(yè)貸款的優(yōu)勢

近些年，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了不斷的改革，對中小型企業(yè)的貸款進(jìn)行了更為合理的調(diào)整。

（一）部分銀行加強(qiáng)了對中小型企業(yè)支持

一些想要為中小企業(yè)提供貸款的銀行，已經(jīng)出不采取了一些可行方案，而且在08年對中小型企業(yè)的貸款就超過去年的總貸款額。而且針對國家人民銀行對中小型企業(yè)的貸款調(diào)查，08年前五個(gè)月貸款額的增加量中中小型企業(yè)就占到了16．2％，比07年同一時(shí)間要高出1．6個(gè)百分點(diǎn)。這些銀行提供的貸款緩解了中小型企業(yè)貸款的難題，而且以良好的趨勢在前進(jìn)。

（二）票據(jù)承兌為中小型企業(yè)提供了保障

貸款和票據(jù)貼現(xiàn)是中小型企業(yè)融資的常用途徑，然而近些年票據(jù)承兌也有所增加，票據(jù)承兌可以說一定程度上給中小型企業(yè)的融資提供了幫助，在競爭激烈的市場中，盡快取得資金保持企業(yè)良好的運(yùn)轉(zhuǎn)，才能夠使企業(yè)更好的發(fā)展。而且票據(jù)承兌緩解了中小型企業(yè)的部分壓力，提供了保障。

（三）中小企業(yè)的專門化金融服務(wù)

首先中小型企業(yè)一般需要的資金額度較小，期限也較短，所以這種貸款也相對也大型企業(yè)的貸款較為靈活，為中小型企業(yè)提供短期的貸款，既可以緩解企業(yè)短期之內(nèi)因缺少資金流動而引起的經(jīng)濟(jì)損失，又可以為銀行帶來收益。而且部分銀行開始專業(yè)化對中小型企業(yè)的服務(wù)，盡量的簡化復(fù)雜的貸款程序，為中小型企業(yè)的貸款提供高效的服務(wù)。這也使得中小型企業(yè)的融資更為順暢。

四、中小型企業(yè)融資的劣勢

（一）金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行博弈避免承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)

中小型企業(yè)本身的信用缺失，讓大部分金融機(jī)構(gòu)對其失去融資信心，尤其是在信息不對稱的情況下，金融機(jī)構(gòu)在想中小型企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，存在博弈的可能性。金融機(jī)構(gòu)會通過與中小型企業(yè)的信貸關(guān)系中，用博弈的角度分析，從而降低于中小型企業(yè)交易的成本。而在正中情況下，如果有良好的司法制度作保障，那無疑是一種雙贏，但是當(dāng)交易費(fèi)用昂貴和沒有法律保障時(shí)，就會增加交易的成本。通常在這種情況下，對中小型企業(yè)都是不利的。

（二）融資渠道的瓶頸

現(xiàn)在的普遍狀況是中小型企業(yè)需找融資契機(jī)，但是市場供應(yīng)一直打不到需求的水平。同時(shí)給中小企業(yè)融資的途徑彈性小，也給中小型企業(yè)造成了不小的難題。

由圖1可知，當(dāng)中小型企業(yè)想要提高貸款額度時(shí)，憂郁貸款供給缺乏彈性，當(dāng)只有小幅分額度的增加也會帶來大幅度的貸款利率增加，如圖D1向D2方向移動，最后引起的是小幅度貸款額變化，和大幅度的利率上升。這也就是說現(xiàn)階段中小型企業(yè)融資途徑需要不斷地拓寬才能得到改善。

五、解決中小型企業(yè)問題應(yīng)對措施

（一）形成信用擔(dān)保體系發(fā)揮融資優(yōu)勢

據(jù)09年的統(tǒng)計(jì)，在國內(nèi)擁有為中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的金融機(jī)構(gòu)4800所，并為中小型企業(yè)提供擔(dān)保資金達(dá)到了2500多億，總共為115萬多個(gè)中小型企業(yè)提供資金2、6萬億。這些為中小型企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)，給這些企業(yè)注入了新的活力，保證了他們的資金流通，也發(fā)揮了集體的優(yōu)勢，為中小型企業(yè)今后走的更遠(yuǎn)拓寬了道路。

（二）將中小型企業(yè)的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化成資本進(jìn)行抵押

現(xiàn)在在銀行制度還不完善的情況下，抓緊改善信貸財(cái)產(chǎn)抵押尤為關(guān)鍵，中小型企業(yè)本身資金實(shí)力不夠強(qiáng)大，加上大部分都跟不上技術(shù)創(chuàng)新由于資金的限制，所以將企業(yè)的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為企業(yè)的有形資產(chǎn)作為抵押，大大加強(qiáng)了企業(yè)的競爭力，一方面他可以使企業(yè)資金的狀況得到緩解，另一方面還可以促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新意識，不斷地進(jìn)行技術(shù)性的改革，從而加大了自己的信譽(yù)，也拓寬了自己其他的融資渠道。公務(wù)員之家

（三）建立適應(yīng)中小型企業(yè)的小型金融機(jī)構(gòu)

小型的金融機(jī)構(gòu)可以為中小型企業(yè)提供更為專業(yè)化的服務(wù)，針對中小型企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)，小的金融機(jī)構(gòu)可以針對性的為中小型企業(yè)量身定制融資服務(wù)，現(xiàn)在中國的大部分中小型企業(yè)都屬于勞動密集型，需要資金來時(shí)自己擺脫技術(shù)落后，小型金融機(jī)構(gòu)能夠著實(shí)從中小型企業(yè)的性質(zhì)出發(fā)，給予更多的支持，也在一定程度上更加重視雙方的合作，所以對于中小型企業(yè)的發(fā)展更為有利。

（四）政府加大完善司法制度的力度

在大環(huán)境下，政府是為中小型企業(yè)提供和良好發(fā)展環(huán)境最可靠的依托，只有完善的司法制度建立起來，才能使中小型企業(yè)融資的客觀因素的影響降到最低，其次這也是對金融機(jī)構(gòu)的一種保障，司法完善對中小型企業(yè)的行為是一種限制也是一種檢驗(yàn)，它提高了企業(yè)的信譽(yù)程度，為中小型企業(yè)今后進(jìn)行融資發(fā)展提供了外部的依托。

六、結(jié)論

中小型型企業(yè)應(yīng)結(jié)合自己的優(yōu)勢與劣勢，充分發(fā)揮自己的才能，努力進(jìn)行技術(shù)改革和生產(chǎn)發(fā)展，做到真正的自強(qiáng)不息。另一發(fā)面政府應(yīng)該努力創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境，盡量減少外因?qū)χ行⌒推髽I(yè)影響。在充分考慮到外因與內(nèi)因的同時(shí)，更應(yīng)該注意與周圍金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略結(jié)合。讓金融機(jī)構(gòu)更好的為中小型企業(yè)服務(wù)，為以后的發(fā)展做良好的鋪墊。

參考文獻(xiàn)

[1]何雯君。我國中小企業(yè)融資難的成因及治理對策[J].商業(yè)研究2003，（2）：79—81.

[2]王婷。中小企業(yè)融資問題探析[J].企業(yè)研究2003，（2）：95—96.

[4]孟菲，段玉峰。中小企業(yè)融資難原因探析[J].企業(yè)經(jīng)濟(jì)2003，（3）：109—110.

[5]黃飛鳴。著力解決好中小企業(yè)融資難的問題[J].經(jīng)濟(jì)論壇2003，（5）：6—8.

[7]楊俊龍。我國中小企業(yè)融資問題新探[J].經(jīng)濟(jì)問題探索2003，（3）：96—98.

[8]賈麗虹。我國中小企業(yè)的融資問題探析[J].經(jīng)濟(jì)體制改革2003，（1）：113—116.

[9]尹曉冰，馮景雯。中小企業(yè)困難：根本原因和現(xiàn)實(shí)選擇[J].經(jīng)濟(jì)問題探索2003.