銀行業(yè)發(fā)展前景范文

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篇1

一、引言

隨著近幾年國有商業(yè)銀行以及國有企業(yè)的股權的改革，2005年以來國內(nèi)商業(yè)銀行加快了上市的步伐。2005年6月交通銀行在香港上市，2005年10月中國建設銀行在香港上市，2006年6月中國銀行先后在香港和上海證券市場上市，2006年10月，中國工商銀行實現(xiàn)了在香港和上海兩地同時上市，并創(chuàng)下了全球融資規(guī)模最大的IPO。（楊德勇和曹永霞，2007）中信銀行、興業(yè)銀行在也于06年在香港上市。至此，我國現(xiàn)共有14家上市銀行 ，無論從股權結構還是整個銀行業(yè)的面貌，中國的銀行業(yè)發(fā)生了顯著地變化。

縱觀國內(nèi)已有的關于股權結構的論文，基本都停留在05年以前的實證研究，忽略了近兩年國內(nèi)國際的大環(huán)境的變化，以及國有銀行上市以后的表現(xiàn)；同時它們的研究的角度也不夠全面，因此筆者認為進一步全面地對中國商業(yè)銀行進行比較分析是十分有必要的。本文將選取9家已上市商業(yè)銀行，分別對銀行的效率表現(xiàn)和股權結構的相關作用進行深入地分析，找到當代銀行業(yè)的發(fā)展特點。

二、我國商業(yè)銀行的績效分析

（一）財務指標分析法

1.財務指標體系。按照商業(yè)銀行資金“三性”平衡原則和商業(yè)銀行經(jīng)營目標要求，從反映被測度商業(yè)銀行的盈利能力、費用控制能力、資產(chǎn)質量與安全性、資產(chǎn)流動性和發(fā)展能力五個方面設立財務指標，建立財務指標體系，測度商業(yè)銀行效率(Berger A N, Harman T H. 1998)。根據(jù)財務指標的重要性確定財務指標體系中各項指標的權重如下：盈利能力方面占60%，費用控制能力方面占10%，資產(chǎn)質量方面占10%，資產(chǎn)流動性方面占10%，發(fā)展能力方面占10% 。

（二）中國商業(yè)銀行財務效率的測度和評價

本文主要測度9家上市銀行（4家股改后的國有商業(yè)銀行和5家股份制商業(yè)銀行）的效率水平。利用有關財務指標數(shù)據(jù)，經(jīng)過計算得到2000～2009年中國商業(yè)銀行的財務效率值、平均值及排名；由于國有銀行與05年前后實行了股改，因此其測算的數(shù)據(jù)標準有變化，筆者按照三種情況進行了排名：05之前十五家銀行的效率排名；05年之后9家銀行的排名；00-09年股改后的國有銀行與股份制銀行的整體排名。

在05年股份制銀行改制以前，前五名的銀行全部為股份制銀行，而國有銀行的財務效率值相比而言極低；盡管國有銀行實行了股改，但由于極強的股權壟斷性特征，國有控股商業(yè)銀行的排名已久靠后；改制對國有銀行帶來了部分好轉的跡象，但由于高度壟斷性，這種跡象還有待改善。第四部分將對股權結構與商業(yè)銀行的效率進行進一步地實證分析。

三、上市商業(yè)銀行績效與股權結構的實證分析

（一）單因素模型的構建與分析

1.變量的選擇與定義

（1）被解釋變量：S ―衡量上市銀行績效的綜合指標

（2）解釋變量：

Fl:第一大股東的持股比例

F5:前5名大股東的持股比例之和

F10:前10名大股東的持股比例之和

HERF10:公司前10名大股東的持股比例的平方和，表示公司大股東持股的集中度和公司前10名大股東持股的分散程度

2.單因素模型的構建及實證分析

其中i代表不同的銀行，t代表不同的年份。 表示i銀行在t年度的績效，依次類推。

模型估計結果說明：

1）從 的估計值來看，在假定其他變量不變的情況下，最大股東的持股比例、前五大股東的持股比例和、前十名股東的持股比例、前十名股東的持股比例的平方和對上市商業(yè)銀行的效率都具有負的相關關系；第一股東的持股比例過大，不利于銀行的充分監(jiān)督和控制以及市場化經(jīng)營；而前五大股東持股比例和與商業(yè)銀行效率之間的關系，通過研究股權比例數(shù)據(jù)筆者發(fā)現(xiàn)，由于國有銀行的特殊性，前五大股東的持股比例和的高低完全由第一大股東的持股比例決定，并沒有起到股權的相互制衡作用，這說明股權過度集中不利于銀行的效率。

2）t檢驗值：分別針對 ，給定顯著水平 ，自由度為n-k=54臨界值 ， 對應的t統(tǒng)計量的絕對值大于2，所以應拒絕原假設。同時可以從修正的擬合優(yōu)度大小看出， 的檢驗效果最好。

（二）加入控制變量的多因素模型的變量設置及計量分析

由于上面的單因素模型分析中，筆者擔心解釋變量并不能充分地解釋銀行效率（很可能存在異方差性），并且為了進一步考察銀行效率的印象因素，筆者將引入多個控制變量對銀行效率進行更完整地解釋。

1.多控制變量的設置

結合銀行效率研究的國際經(jīng)驗和我國商業(yè)銀行的實際特點,我們從規(guī)模、創(chuàng)新、穩(wěn)定性、盈利能力、配置、公司治理、股權結構以及營業(yè)范圍等八個方面去構建解釋銀行效率的模型，重點考察其中股權結構的作用。我們選取了分別反映銀行規(guī)模、創(chuàng)新程度、穩(wěn)定性、盈利能力、資產(chǎn)配置5個變量以及股權配置這一解釋變量。

2.模型設置及計量分析

通過共線性的檢驗，筆者發(fā)現(xiàn)總收入的對數(shù)與股權配置的各指標有很強的相關性，同時與銀行穩(wěn)定性之間也有很強的相關性，為了消除多重共線性的影響，筆者舍去LNTA這一控制變量，減小相關性影響，進而得到計量模型如下：

對該模型進行回歸分析，回歸結果顯示，控制變量的解釋性不顯著，解釋變量F5、F10具有較好的解釋作用，方程的擬合優(yōu)度不是很高，尤其是F1 和HERF10的解釋力不是很好，另外模型不具有明顯的異方差性。

從回歸結果發(fā)現(xiàn)，筆者發(fā)現(xiàn)以下幾個問題：

（1）LD、INO對S的影響作用不顯著。但系數(shù)仍可說明總存款占總貸款的比例與銀行效率成正比、非利息收入(總收入-利息收入) 占總收入的比例卻與商業(yè)銀行的效率成反比這與前面的猜想有所背離。通過考察銀行現(xiàn)階段的發(fā)展程度，筆者認為是由以下幾個原因造成：

由于社會主義社會這一基本的國家性質，我國銀行業(yè)監(jiān)管十分嚴格，總存款占總貸款的比例都有著嚴格地控制，不存在明顯的市場化波動，因此對銀行的效率影響并不顯著；2、我國的金融市場化進程還不夠完善，我國的銀行業(yè)盡管在不斷地改革中，但銀行業(yè)務依然以存貸款業(yè)務為主，因此銀行業(yè)的創(chuàng)新度盡管有所提高但起作用還很小，尤其是資產(chǎn)證券化程度還不高，對資本市場和銀行業(yè)的發(fā)展還未起到顯著作用。

（2）STA與S有一定的相關性，但由于t檢驗值較低，其相關性不顯著，即資本充足率對商業(yè)銀行的效率有正的相關性，資本充足率大小代表銀行系統(tǒng)的穩(wěn)定性強弱，對銀行的效率具有一定的影響力；ROA的系數(shù)非常高，可見其對銀行效率的相關性很高，ROA越大，銀行效率越高。

（3）觀察解釋變量的系數(shù)值和t檢驗值發(fā)現(xiàn)：F10在模型中的解釋力度最高，說明其它四個變量對F10有較好的控制力，也得到了前面分析的結果，其負的系數(shù)說明股權分配的壟斷性越高，銀行效率越低。整個模型的擬合度較之前的單因素模型有所提高。F5也有一定的顯著性解釋，負的相關系數(shù)說明前五名股東的持股比和越大，銀行效率越低，這與前面的假設相背離。

前五、十大股東的持股比例之和與銀行效率呈負相關關系，他們的持股比例和越高，商業(yè)銀行的效率越差。筆者認為這是由于在中國特有的國情下，前五大股東和前十大股東的股權分配不具有明顯的差異，股權主要集中在第一、二大股東手中，股權的流動性越差，壟斷性越高，這既不有利于股東之間的相互制衡，也不利于銀行在資本市場上的競爭以及銀行內(nèi)部高效率的管理控制。另外，通過觀察國有銀行的現(xiàn)有股權情況可以發(fā)現(xiàn)，國有商業(yè)銀行盡管通過了上市、以及股權改革，但由于很強的壟斷型股權結構的存在，依然對公司內(nèi)部治理的有消極作用。

四、商業(yè)銀行效率分析的政策挑戰(zhàn)及建議

本文首先從我國銀行業(yè)的發(fā)展歷程探討了股權結構模式對商業(yè)銀行績效的影響及其發(fā)展趨勢；結合國內(nèi)外已有研究，發(fā)現(xiàn)股權結構的影響主要在于前十大股東的股權結構作用。本文進一步運用我國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)進行實證考察, 結果顯示股權結構對我國商業(yè)銀行績效具有顯著的影響，其中前五大與前十大股東的持股比例和對銀行效率均有顯著影響，并且持股比例越高，效率越低，呈負相關關系。

股權結構作用于銀行公司治理和行為方式, 進而對經(jīng)營績效產(chǎn)生影響。完善的股權結構是商業(yè)銀行公司治理體系有效運轉的基礎部分, 能夠促進商業(yè)銀行效率的提升。但是, 完善的股權結構并不愈味著我國商業(yè)銀行績效的自動提高, 只有通過借助市場機制的力量, 尤其是資本市場對產(chǎn)權的爭奪機制、信息監(jiān)控和投票機制, 才能推進銀行經(jīng)營機制的科學轉換, 進而提升銀行的公司治理整體水平與經(jīng)營績效市場競爭能夠提高商業(yè)銀行效率, 但只有在逐步完善股權結構的過程中, 市場機制才能發(fā)揮作用。總而言之, 股權結構對商業(yè)銀行效率的影響與市場競爭程度有關, 而市場競爭對商業(yè)銀行效率的影響與股權結構的完善程度相關。

參考文獻：

[1]帕特里克丁•哈克，斯塔夫羅斯•A.金融機構的績效――效率、創(chuàng)新和監(jiān)管.澤民奧斯,徐諾金等譯.中國金融出版社.2005:85-96.

篇2

國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務

一、國有商業(yè)銀行在企業(yè)年金中的定位

在現(xiàn)行制度框架下，各金融機構在企業(yè)年金市場上的角色定位如下表：

表中：A=商業(yè)銀行；B1=保險公司；B2=養(yǎng)老金公司；C=證券公司；D=資產(chǎn)管理公司；E=基金公司；F=信托公司等。目前，根據(jù)國家勞動和社會保障部的資格認定，商業(yè)銀行在企業(yè)年金制度中承擔受托人、賬戶管理人和基金托管人三項職責。

二、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務行業(yè)現(xiàn)狀分析

1、政策層面的制度機遇

2013年，我國企業(yè)年金的政策制定管理部門陸續(xù)出臺了有關擴大企業(yè)年金投資范圍、信息披露、合同備案、數(shù)據(jù)交換等多個文件，對推動企業(yè)年金市場發(fā)展具有重要意義。與此同時，機關、事業(yè)單位養(yǎng)老保障改革及基本養(yǎng)老保險個人賬戶基金市場化投資運營均在深度推進中。

2、經(jīng)濟層面的支持保障

（1）居民收入持續(xù)增長，推動企業(yè)年金需求。經(jīng)過三十多年改革開放與發(fā)展，我國人均可支配收入呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢，以北京市為例，從2007 年到2012 年社會平均工資從4 萬元增長至6.3 萬元，漲幅57%。

（2）稅收優(yōu)惠政策支持企業(yè)年金業(yè)務發(fā)展。2013 年12 月財政部、人力資源和社會保障部、國家稅務總局聯(lián)合了《關于企業(yè)年金職業(yè)年金個人所得稅有關問題的通知》（財稅[2013]103 號文），標志著我國企業(yè)年金稅收制度與國際慣用的EET 模式接軌。

（二）、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金市場情況分析

1、受托市場分析

隨著我國企業(yè)年金市場的快速發(fā)展，2009 年至2013 年3 季度，受托管理基金規(guī)模從907.44 億元迅速攀升到3413.87 億元，增量超過2500 億元，增幅達到276.2%。

2、賬戶管理市場分析

2009 年至2013 年3 季度管理個人賬戶從1116 萬戶增長到2002.3 萬戶，增長886萬戶，增幅79.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業(yè)銀行管理個人賬戶數(shù)也呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢。國有商業(yè)銀行管理個人賬戶數(shù)年均復合增長率為17.3%，略高于全行業(yè)的復合增長率1.6%。

3、托管市場分析

2009 年至2013 年3 季度托管基金規(guī)模從1974.89 億元增長到5793.87 億元，增長3819 億元，增幅193.4%。2009 年至2013 年3 季度國有商業(yè)銀行托管基金規(guī)模也呈現(xiàn)直線增長態(tài)勢。

綜合以上分析，國有商業(yè)銀行在企業(yè)年金賬戶管理市場領先優(yōu)勢明顯；在企業(yè)年金托管市場始終占據(jù)領先地位，但必須時刻警惕股份制商業(yè)銀行挖轉存量優(yōu)質客戶才能繼續(xù)保持目前的優(yōu)勢。

三、商業(yè)銀行年金市場主要競爭對手的競爭力分析

商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場的競爭對手主要包括：保險公司、證券公司、基金管理公司和信托公司。

（一）保險公司

保險公司可能是商業(yè)銀行在企業(yè)年金市場中最強有力的競爭對手之一。因為保險公司以年金保險的方式最早進入了企業(yè)年金業(yè)務領域，已經(jīng)積累了大量的客戶資源。保險公司所具有的優(yōu)勢還包括：強大的機構網(wǎng)絡和商業(yè)營銷能力；雄厚的精算及成熟的長期資產(chǎn)負債匹配管理技術；較強的帳戶管理優(yōu)勢。

（二）證券公司

證券公司的主要優(yōu)勢首先在于投資領域。一方面，證券公司對股票、可轉換債等產(chǎn)品一直有較為深入的研究，在爭取投資管理人方面具有較為突出的優(yōu)勢。另一方面，由于大型綜合類證券公司擁有完善的信息系統(tǒng)和眾多的營業(yè)網(wǎng)點，因此在爭奪賬戶管理人方面也具有一定的優(yōu)勢。

（三）基金管理公司

基金管理公司的優(yōu)勢主要體現(xiàn)在：首先是基金管理公司有較為完善的治理結構、嚴格的風險管理、內(nèi)控機制，這使得基金運作透明度相對較高；其次是基金管理公司具有以投資組合方式管理巨額資金的能力和經(jīng)驗。

（四）信托公司

信托公司在我國信托型的企業(yè)年金市場中可以承擔企業(yè)年金受托人、賬戶管理人、投資管理人甚至是托管人的職能，基本不存在擔任角色方面的政策限制。

四、國有商業(yè)銀行企業(yè)年金業(yè)務的發(fā)展建議

（一）積極參加職業(yè)年金業(yè)務

商業(yè)銀行開展職業(yè)年金業(yè)務可采用“統(tǒng)一管理、集中操作、屬地服務“的經(jīng)營原則，做好組織推動工作，促進業(yè)務平穩(wěn)發(fā)展。結合企業(yè)年金業(yè)務運作經(jīng)驗，構建職業(yè)年金業(yè)務組織架構，為機關事業(yè)單位職業(yè)年金業(yè)務提供各項金融服務。

（二）進一步加強競爭情報工作

在銀行業(yè)競爭日趨激烈的今天，競爭情報已成為繼資金、人力資源、產(chǎn)品之后的第四大生產(chǎn)要素，“控制情報就是控制企業(yè)的命運，失去情報就會失去一切”已成為銀行業(yè)的普遍共識。包括掌握企業(yè)年金業(yè)務競爭環(huán)境、掌握同業(yè)競爭對手和客戶信息、構建競爭情報搜集渠道、對競爭情報進行整理加工并最終提出具體改進建議。

（三）要切實做好企業(yè)年金客戶的維護工作

國有商業(yè)銀行在激烈的市場競爭背景下要始終堅持以客戶為中心的經(jīng)營理念，切實做好賬戶管理、資產(chǎn)保管、資金清算、估值核算、投資監(jiān)督、托管報告基礎服務工作，加強托管系統(tǒng)建設，認真細致的辦理每一筆業(yè)務，加強風險控制，為客戶提供高效、快捷、安全的服務。

參考文獻：

[1]楊燕綏.企業(yè)年金理論與實務[M].中國勞動社會保障出版社，2003.

[2]鄧大松，劉昌平.中國企業(yè)年金年度研究（修訂版）[M].北京：人民出版社，2005.

篇3

關鍵詞:新媒介 流行音樂產(chǎn)業(yè) 共生共榮 發(fā)展創(chuàng)新

引言

大眾傳播媒介的發(fā)展與流行音樂產(chǎn)業(yè)間的關系可以說是互聯(lián)共生的,因為大眾傳播媒介的廣泛應用,使得現(xiàn)代流行文化得以產(chǎn)生和發(fā)展。以互聯(lián)網(wǎng)和手機媒體為代表的新媒介的出現(xiàn),令傳統(tǒng)的流行音樂產(chǎn)業(yè)發(fā)生了翻天覆地的改變。由于盜版光碟和網(wǎng)絡免費下載這些渠道的出現(xiàn),新媒體的出現(xiàn)既對流行音樂產(chǎn)業(yè)帶來了幾乎毀滅性的打擊,但同時,也正是新媒體又給日漸衰落的流行音樂唱片公司指出了一條發(fā)展的光明之路。

麥克盧漢和波茲曼都指出每一種重要的新媒介的產(chǎn)生都創(chuàng)造出來新的話語符號,同時也改變了我們的話語結構,大眾傳播媒介技術的更替,帶來了文化上的變化,特別是新媒介的出現(xiàn)更加使流行文化產(chǎn)生了巨變。作為流行文化重要組成部分之一的流行音樂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展與新媒介的傳播有著密不可分的關系。

改變了流行音樂的發(fā)展方向

什么叫新媒體,比較全面的解釋是:以計算機為工具,以現(xiàn)代數(shù)字通信為手段,以網(wǎng)絡交換為傳播形態(tài),以此構成對信息內(nèi)容進行采集、加工、處理、應答傳輸和顯示全過程,并應用于大眾傳播業(yè),而從事這一行業(yè)的社會組織叫新媒體。新媒體傳播工具主要有:覆蓋手段有互聯(lián)網(wǎng)、城域網(wǎng)、局域網(wǎng)以及含衛(wèi)星通信的數(shù)字載波的無線網(wǎng)等;收發(fā)終端工具主要有電腦、手機、讀報屏、數(shù)字電視等。新媒體傳播特點主要有:無時差、無國界快速傳播文字圖片;信息量大;互動直播;多媒體直播及短信、彩信、動漫、博客、播客等靈活多變的傳播手段。

數(shù)字化技術是新媒介的基礎,而數(shù)字化技術正好也開啟了流行音樂的數(shù)字化時代。真正的流行音樂產(chǎn)業(yè)的開端就是應該從數(shù)字化音樂的誕生開始。根據(jù)傳播技術轉折性發(fā)展,現(xiàn)代流行音樂產(chǎn)業(yè)與新媒介的相互關系,應該從激光唱片(CD)媒介的產(chǎn)生,成為流行音樂產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化的開端,隨后是至今繁榮發(fā)展的網(wǎng)絡媒介并且出現(xiàn)了在線音樂,再接著的就是第五媒體手機的出現(xiàn),并且產(chǎn)生了無線音樂――流行音樂產(chǎn)業(yè)未來發(fā)展的方向。

“激光唱片(CD)是數(shù)字技術在音樂產(chǎn)業(yè)中的最早體現(xiàn),CD帶來的不僅僅是高品質的音效、數(shù)字化的清晰效果,更加重要的是改變了人們對流行音樂的收聽習慣,人們可以隨時選取自己喜歡的一首播放,還可以任意編輯組合,這在以往都是很難辦到的。”所以說數(shù)字化技術才真正開啟了流行音樂產(chǎn)業(yè)的大門。但是近幾年來,CD唱片的需求不斷下降,銷量也不斷下降,隨著網(wǎng)絡的出現(xiàn),越來越多的音樂愛好者采用MP3的格式來保存音樂,從網(wǎng)上直接下載或在線收聽也成為很多人的首選。

網(wǎng)絡媒介作為新媒介中發(fā)展最為興盛的一員,已經(jīng)在慢慢向主流媒介靠攏,而依托計算機技術產(chǎn)生的網(wǎng)絡媒介恰恰也正是新媒介的最佳代表。流行音樂產(chǎn)業(yè)與網(wǎng)絡結合的產(chǎn)物就是在線音樂,網(wǎng)絡音樂又稱在線音樂,在線音樂銷售是在CD盜版猖獗、網(wǎng)絡免費下載盛行這一大環(huán)境下不得不走的一條發(fā)展之路。在中國大陸,唱片公司擁有流行音樂版權,可以作為內(nèi)容提供商(CP)向專門音樂銷售網(wǎng)站或者是電信運營商(SP)提供流行音樂商品,而服務商主要是對內(nèi)容提供商所提供的音樂產(chǎn)品進行繼承,并通過網(wǎng)絡平臺賣給用戶。網(wǎng)絡媒介的出現(xiàn)也極大地改變了音樂產(chǎn)業(yè)的格局,和以往傳統(tǒng)流行音樂產(chǎn)業(yè)的格局相比,網(wǎng)絡除了令以往唱片公司賴以為生的正版銷售這一利潤鏈斷裂,還使得網(wǎng)絡運營商成為從中分得一杯羹的競爭者之一。

作為最新的新媒體,手機媒體一出現(xiàn)就被冠以了第五媒體的美名,可見受重視的程度。手機媒介作為新傳播媒介與流行音樂產(chǎn)業(yè)的交融,主要體現(xiàn)在手機下載鈴聲與播放歌曲方面的功能。這也是與無線網(wǎng)絡發(fā)展分不開的,隨著制造和操作技術日漸趨于成熟,手機功能也不斷完善。無線音樂下載和彩鈴成為手機媒介與流行音樂產(chǎn)業(yè)合作的最成功的兩項業(yè)務。

無線音樂出現(xiàn)前,傳統(tǒng)唱片公司的收入來源主要是唱片銷售、商業(yè)演出和藝人經(jīng)紀生存。但是由于盜版光碟和網(wǎng)絡的擠壓,唱片業(yè)處于不斷萎縮中,直到《兩只蝴蝶》彩鈴的火爆情況才有所改觀。2003年,中移動首次提出彩鈴的增值概念,推出不久即受到手機用戶的追捧,此后中國聯(lián)通、中國電信也相繼開通此項業(yè)務。

中國唱片產(chǎn)業(yè)2004年的正版唱片收入僅為2億元,而在彩鈴業(yè)務按照內(nèi)容提供商(唱片公司)與SP(無線增值服務商)五五分成后的收益,唱片公司分到了16.7億元的版權收入。正因為移動通信服務對版權有著嚴格的保護,這對流行音樂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展具有重要意義。

手機媒介平臺在推廣流行音樂的傳播上有著巨大的影響力,北京奧運會主題歌《我和你》在開幕式演唱后1小時內(nèi)就通過中國移動無線音樂平臺首發(fā),26小時內(nèi)下載次數(shù)就達到573萬,突破了漢城奧運會主題歌《手拉手》用了9年在全世界發(fā)行唱片500萬張。可見新媒介對中國流行音樂產(chǎn)業(yè)的巨大推動作用。

當前國內(nèi)無線音樂產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)初步形成,這對流行音樂產(chǎn)業(yè)有著舉足輕重的地位。價值鏈主要分為幾個層面:內(nèi)容提供商(唱片公司為主)、服務提供商(SP)和電信運營商(中移動和聯(lián)通)。中移動占據(jù)了中國無線音樂80%左右的市場份額,霸主地位不容撼動。其實,與唱片公司合作,更大程度是一種無奈,中移動建立中央音樂平臺的目的,就是想通過自己的渠道,建立龐大的數(shù)字音樂曲庫,做中國乃至全球最大的數(shù)字音樂分銷商,一旦模式成熟,強勢的運營商將使唱片公司失去討價還價的能力。而目前,很多唱片公司已經(jīng)有一半以上收入來自無線音樂,那么唱片公司越對運營商依賴,一旦運營商調整收入分成模式,那么唱片公司的日子就越不好過了。

擴大了流行音樂的傳播范圍

新媒介本身具有的一些媒介特性使得流行音樂的傳播范圍大大增強,在傳統(tǒng)媒介時代,流行音樂的傳播必須依賴電臺或電視等媒介,但這些媒介都是有一定的地域性的,這使得流行音樂也只能局限于小范圍內(nèi)。但隨著新媒介例如網(wǎng)絡的發(fā)展,資訊做到了真正的全球共享,那么流行音樂就沒有了先前鮮明的地域特征,而是變得國際化,影響力更大了。流行音樂以數(shù)字化音樂的格式在新媒介的幫助下傳播變得異常迅速。

新媒介帶來的另一個優(yōu)勢是,隨時隨地的人際傳播。網(wǎng)絡中的人際傳播是非常有效的,由于新媒介的互動性特征,無論是流行音樂生產(chǎn)商與消費者間的互動,還是消費者間的互動都是頻繁進行的,這一優(yōu)勢是傳統(tǒng)媒體無法比擬的。擁有及時的反饋與溝通,流行音樂產(chǎn)業(yè)必將更貼近大眾,發(fā)展得更好。

影響了流行音樂受眾的消費行為

網(wǎng)絡音樂的出現(xiàn),體現(xiàn)了消費者追求個性化的特點,通過自主選擇的下載行為,人們不需要聽電臺、電視臺主持人的嘮叨,不受播放時間的限制,可以隨時隨地選擇自己喜愛的音樂。任何人只要擁有一臺電腦就能上網(wǎng),可以盡情享受新技術所帶來的方便和快捷。

但是伴隨著下載的方便而來的就是免費下載這一盜版侵權行為對流行音樂產(chǎn)業(yè)的打擊。更為嚴重的后果是,免費下載行為除了使正版音樂銷售下降之外,還使得正當?shù)倪\營商在音樂產(chǎn)品的售價上不斷作出下調,甚至在新式的傳播模式上提供免費下載以保證聽眾數(shù)量。這種免費聽歌的趨勢,使人們對流行音樂產(chǎn)生了一種新的價值觀:承認音樂具有價值,并用各種渠道收聽,但是缺乏一個價格標尺加以量度,甚至慢慢會默認它的價格為零。從全球范圍看,在2006年中,合法音樂下載總量達到7.75億首,比2005年同期上漲了89%。網(wǎng)絡上提供正式下載服務的音樂數(shù)量已經(jīng)接近了400萬大關。當歌迷從網(wǎng)絡上免費下載數(shù)字音樂時,已經(jīng)默認對該音樂制品的付費是零。這是數(shù)字化網(wǎng)絡所倡導的共享精神嗎?當然不是,當人們對音樂商品的價值認為是零的時候,流行音樂產(chǎn)業(yè)也走到了盡頭。所以說新媒介的出現(xiàn)對流行音樂產(chǎn)業(yè)的發(fā)展既是機遇更是挑戰(zhàn)。

改變了流行音樂產(chǎn)業(yè)的銷售模式

數(shù)字音樂出現(xiàn)前,人們主要通過購買各類特定存儲媒介通過播放設備欣賞音樂產(chǎn)品,而音樂商品數(shù)字化后,計算機成為音樂播放、獲得和存儲的綜合性設備,網(wǎng)絡存儲使海量音樂內(nèi)容提供成為可能。在數(shù)字時代,音樂載體媒介物質已經(jīng)從唱片實物變成計算機數(shù)字音頻文件。流行音樂商品形態(tài)已經(jīng)從過去的有形而轉向無形了,音樂商品也從物質財富轉化為信息財富。現(xiàn)在的流行音樂商品已經(jīng)無形化,根本不需要特定的物質載體,而且更方便分享和交流。作為音樂格式存儲的音樂商品一般存儲在數(shù)據(jù)庫里,沒有占用實物空間,使商品的成本下降,有利于降低音樂商品的售價。

以前,購買音樂商品需要到銷售渠道親自購買,而新媒介出現(xiàn)后,特別是網(wǎng)絡和手機媒介提供了各種手段來消費數(shù)字音樂商品,使信息獲取、銷售都更加快捷。在線音樂銷售和無線音樂銷售慢慢成為流行音樂產(chǎn)業(yè)兩條主要價值鏈。

傳統(tǒng)音樂產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈,從創(chuàng)作到最后聽眾消費經(jīng)歷了創(chuàng)作、生產(chǎn)、宣傳推廣和銷售等環(huán)節(jié),每個環(huán)節(jié)都可以盈利,但是數(shù)字音樂造成的最大顛覆就是每個環(huán)節(jié)都存在無法盈利的狀況。

在新媒介繁榮發(fā)展的今天,流行音樂產(chǎn)業(yè)傳統(tǒng)的運營渠道已經(jīng)受到嚴重的破壞。以往唱片公司最主要的利潤來源就是產(chǎn)品的銷售,唱片公司將音樂復制到CD上,交給音像公司銷售,消費者在音像市場購買實物CD。在新媒介時代,流行音樂產(chǎn)業(yè)鏈中工業(yè)制造環(huán)節(jié)消失了,音樂商品直接進入網(wǎng)上銷售,傳統(tǒng)商品的分銷商、批發(fā)商和零售商都被淘汰,同時以往音響設備的制造商也與計算機設備、網(wǎng)絡設備等新媒介設備制造商相融合。

不斷創(chuàng)新是新媒介與流行音樂產(chǎn)業(yè)共生共榮的基礎

要想成功發(fā)展數(shù)字音樂必須做好以下四個方面:一是要有成熟的網(wǎng)絡平臺:這需要強大的用戶資源和用戶黏性。當今中國的各大門戶網(wǎng)站都已經(jīng)在這方面初露端倪,例如新浪樂庫的免費視聽加廣告盈利的商業(yè)模式。新浪樂庫2007年年初上線時打出的“一站式服務”、“海量、正版、免費”等口號相當有吸引力。這一模式其實與百度和百代的廣告換版權的合作模式類似,新浪創(chuàng)立了廣告換版權的模式。用戶可以免費試聽授權歌曲,然后與唱片公司進行廣告分成。這些新模式都需要規(guī)范網(wǎng)絡版權保護條例,打擊網(wǎng)絡非法免費下載,加強唱片公司與音樂網(wǎng)站的合作,才能實現(xiàn)雙贏。

二是要有成熟的無線營銷平臺:除了各大門戶網(wǎng)站的手機網(wǎng)頁外,中國移動和聯(lián)通是無線音樂銷售上最大的平臺。中國移動2007年10月推出了全曲下載業(yè)務,為3G時代提前布局。中移動的中央音樂平臺經(jīng)過不到兩年的運營,已經(jīng)徹底改變中國數(shù)字音樂的原有格局。聯(lián)通也在2007年推出自己的整曲下載業(yè)務,并大力推廣“10155音樂門戶”。中國電信“愛音樂”音樂平臺也在2007年11月8日推出。從此,中國幾大運營商全部參戰(zhàn)音樂平臺業(yè)務,備戰(zhàn)3G時代。

三是要有成熟的消費渠道:這個在目前國內(nèi)發(fā)展得相對緩慢,除彩鈴業(yè)務外,暫時還沒有比較先進的渠道產(chǎn)生,同時也說明國內(nèi)的前景巨大。在國外,流行音樂產(chǎn)品網(wǎng)上銷售占據(jù)了主要地位,美國蘋果公司2003年開始的ITUNES音樂商店,在第一周就賣出了100萬首音樂作品。而在中國,這一領域的發(fā)展還是障礙重重。

四是要有強大的內(nèi)容資源:在各大唱片公司與傳播媒介對接后,傳播平臺內(nèi)容的豐富會逐漸得到保證,但是唱片公司也需要逐漸適應市場,生產(chǎn)出更多迎合消費者口味的內(nèi)容,需要流行音樂制作出多元化的產(chǎn)品。新媒介給了大眾更多元的表達方式,給了普通人成名的機會,也促成了草根文化的普及,這就給新媒介時代下的流行音樂提供了更豐富的素材,開拓多元化市場。

參考文獻:

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3.艾瑞咨詢集團:《2007年中國在線音樂簡版報告》,http//down.省略/Graphs/Content/9570.thml

篇4

隨著社會主義市場經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展和國內(nèi)金融市場的進一步開放，同業(yè)競爭不斷加劇，并由價格競爭向服務競爭轉變，我國商業(yè)銀行“以銀行為中心”的傳統(tǒng)經(jīng)營模式已無法滿足客戶日益增長的多樣化需求。實施內(nèi)部再造，積極推行“以客戶為中心”的客戶經(jīng)理制營銷模式，成為商業(yè)銀行適應市場競爭，轉變經(jīng)營方式，提高自身綜合效益和可持續(xù)發(fā)展能力的必然選擇。我國銀行業(yè)推行客戶經(jīng)理制還存在許多障礙與不足，如何完善我國銀行客戶經(jīng)理制成為銀行業(yè)發(fā)展的當務之急。

【關鍵詞】

商業(yè)銀行；客戶經(jīng)理

一、我國銀行業(yè)現(xiàn)有客戶經(jīng)理制的不足

（一）機構設置和職能劃分存在局限，缺乏整體協(xié)調

目前我國大多數(shù)商業(yè)銀行主要以業(yè)務種類為標準進行內(nèi)部機構設置和職能劃分，不同部門間缺少協(xié)調且溝通困難，客戶經(jīng)理需要向不同業(yè)務部門進行反饋和請示，橫向與縱向的協(xié)調冗雜繁復，嚴重影響了客戶經(jīng)理的工作效率。同時，管理人員的審批效率、操作人員的工作熱情與客戶經(jīng)理提交的客戶需求常常無法達到一致，客戶經(jīng)理面臨行內(nèi)、行外雙重營銷，不僅行內(nèi)營銷缺乏整體協(xié)調，而且行內(nèi)協(xié)調工作的難度甚至大于行外客戶，不利于新客戶的開拓與客戶關系的維護，使客戶經(jīng)理制在現(xiàn)有框架下面臨實際操作上的困難。

（二）相應的培訓、考核、激勵機制不夠完善

由于缺乏完善的任務分配原則與績效考核制度，績效增加必須伴隨著新的業(yè)務增長的業(yè)績分配原則，使客戶經(jīng)理面臨質量與數(shù)量的兩難抉擇，再加上業(yè)績的考核和衡量存在著權責利不對稱的情況，使相應的激勵機制難以發(fā)揮效用。另一方面，銀行對客戶經(jīng)理的培訓主要集中在對本銀行金融產(chǎn)品的介紹培訓上，對客戶經(jīng)理的科學管理和有效支持上的不足，成為了銀行實施客戶經(jīng)理制所面臨的普遍障礙。

（三）管理層關注度欠缺，客戶經(jīng)理定位不準確

由于我國銀行業(yè)還處在初步發(fā)展階段，管理層對銀行可持續(xù)發(fā)展與銀行再造的重要性認識不清，經(jīng)營理念比較滯后，“以客戶為中心”的經(jīng)營觀念尚未真正確立。這使得現(xiàn)階段我國客戶經(jīng)理制的應用處在局部改革甚至是僅浮于表面形式。

（四）客戶關系管理工具匱乏，技術手段落后，營銷層次低

目前國內(nèi)銀行普遍缺乏客戶信息搜集機制和高效的客戶分析工具，同時還存在客戶信息部門化的問題。共享機制的缺少造成客戶經(jīng)理手中無法及時辨認好客戶，無形中損失了大批潛力客戶。而成本收益核算與考核績效核算的薄弱，加大了客戶管理成本和客戶管理難度。

二、改善客戶經(jīng)理制的建議

（一）重組組織結構，實施業(yè)務流程再造

首先，為克服機構設置和職能劃分上的不足，實現(xiàn)各部門間的整體聯(lián)動協(xié)調，我國銀行業(yè)應積極響應銀行機構扁平化的發(fā)展趨勢，精簡過于龐大的中間管理層。其次，以客戶經(jīng)理為服務載體，實施業(yè)務流程再造，前臺客戶經(jīng)理和柜員主要負責銷售與客戶服務等核心業(yè)務，提供定制化服務，而市場調研、風險評估和貸款審批等由后臺集合承擔，非核心業(yè)務外包給專業(yè)化公司，達到合理有效地配置資源，提升核心競爭力，穩(wěn)定效益，從而推進銀行再造進程的目的。再者，加大對綜合人才素質的培養(yǎng)。首先，應提高入行門檻，注重對應聘人員的學歷和工作經(jīng)歷的考察；其次，注重客戶經(jīng)理綜合能力和素質的培養(yǎng)；再者，將客戶經(jīng)理定位為客戶與商業(yè)銀行各部門之間的中間橋梁，以期為客戶提供多層次、全方位的服務。

（二）完善配套機制，構建日常監(jiān)管體系

科學合理的考核激勵機制是推行客戶經(jīng)理制的中心環(huán)節(jié)，按照科學化、制度化、全方位、重實績的考核原則，從德、能、勤、績四個方面對客戶經(jīng)理進行考核。可以配備科學嚴密的考核機制，構建一套以EVA為核心的完整的績效評價體系，或是借鑒國外銀行經(jīng)驗，采用風險調整后利潤考核體系。同時，設置與考核體系相適應的權、責、利相匹配的激勵機制，將個人業(yè)績與收入增長、職位晉升相聯(lián)系，按勞取酬，虧損淘汰，績效掛鉤，物質激勵與精神激勵并重。再者，根據(jù)客戶經(jīng)理特點、級別的差異，有針對、有計劃地對客戶經(jīng)理進行有關業(yè)務、營銷、服務技巧、道德修養(yǎng)等的系統(tǒng)化持續(xù)培訓，建立客戶經(jīng)理準入與退出機制，實行競聘上崗，離崗審計。

另一方面，可以建立客戶經(jīng)理稽查審核制度。在明確銀行內(nèi)部各自崗位責任，定期召開工作例會，實行客戶互調、崗位互換、強制性休假等制度，重視客戶經(jīng)理對客戶的定期拜訪以及相關的訪客報告審查，建立客戶反饋機制，注意防范客戶經(jīng)理的道德風險，全面地加強對客戶經(jīng)理的日常監(jiān)管。通過檢查考核，督促客戶經(jīng)理基本職責的落實。

（三）加強隊伍建設，提升客戶經(jīng)理素質

客戶經(jīng)理直接面向客戶，其綜合素質的高低直接關系到業(yè)務營銷的成敗。首先，健全客戶經(jīng)理錄用機制。采取公開競聘、資格考試、崗前培訓、持證上崗的方式，采用“自愿申請、公開競聘、基層審薦、上級核準”的方式，面向內(nèi)部員工和外部人才選聘足夠數(shù)量的客戶經(jīng)理。

其次，加強客戶經(jīng)理培訓。有計劃、有目的、有重點地加強對客戶經(jīng)理的業(yè)務培訓，提高其業(yè)務素養(yǎng)，營銷能力和敬業(yè)精神，是增強客戶經(jīng)理隊伍活力的首要措施。客戶經(jīng)理培訓是一項持續(xù)的系統(tǒng)工程，應制定適合自身特點的客戶經(jīng)理中長期培訓方案，從而提升客戶經(jīng)理的綜合素質。

（四）更新經(jīng)營觀念，建立整體營銷戰(zhàn)略

客戶經(jīng)理制包含著全新的經(jīng)營理念。銀行必須引導廣大員工破除舊觀念，牢固樹立以下經(jīng)營理念：

首先，用“以客戶為中心”的經(jīng)營理念代替?zhèn)鹘y(tǒng)的“以銀行為中心”的經(jīng)營觀念，注重客戶開發(fā)與客戶關系維護，利用客戶經(jīng)理的創(chuàng)造性和所掌握客戶信息的豐富性，開展嚴密的市場細分，開發(fā)客戶和市場內(nèi)在的、核心的、真實的深層次需求，為客戶提供個性化的定制服務，使服務更具創(chuàng)造力與競爭力。

其次，構建客戶經(jīng)理、產(chǎn)品經(jīng)理和網(wǎng)點“三位一體”的整體營銷戰(zhàn)略，設置公關部負責專項宣傳營銷，采用公益宣傳與營銷宣傳、自我宣傳與客戶宣傳、廣告宣傳與公關宣傳等相結合的營銷手段，加強對客戶的宣傳和解釋，以贏得客戶的支持與忠誠，實行全員營銷制，促進營銷層次的提升。

參考文獻：

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[2]鄧泓.我國國有商業(yè)銀行實施和推廣客戶經(jīng)理制的對策和建議[J].科技廣場，2007（8）

篇5

【關鍵詞】商業(yè)銀行；多業(yè)務綜合化；范圍經(jīng)濟；發(fā)展方向

一、我國商業(yè)銀行經(jīng)營現(xiàn)狀

目前，我國銀行業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營，各商業(yè)銀行主要靠傳統(tǒng)的存貸業(yè)務獲取利。傳統(tǒng)單一的獲利方式，已經(jīng)不適應銀行經(jīng)營發(fā)展的需要。銀行必須開拓新的利潤源泉，改善盈利能力差的現(xiàn)狀。隨著我國經(jīng)濟市場化程度的加深，銀行的各類客戶對服務的需要也呈現(xiàn)出多元化，多業(yè)務綜合化經(jīng)營是成為銀提高銀行競爭力、爭取優(yōu)質客競爭發(fā)展的必然要求。

業(yè)務多元化經(jīng)營已經(jīng)成為國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢。由于兼并之舉盛行，金融活動全球化和經(jīng)營規(guī)模的巨型化，必然引起業(yè)務經(jīng)營混合化和服務功能全能化。借助于高科技和信息技術，國際銀行業(yè)早已滲透資本市場和金融衍生產(chǎn)品市場。大量的非傳統(tǒng)金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品蓬勃發(fā)展，推動商業(yè)銀行的服務功能朝綜合化全能化的方向發(fā)展，并且為銀行業(yè)的利潤提高找到了新的增長點。

二、商業(yè)銀行綜合經(jīng)營的范圍經(jīng)濟性

1　銀行業(yè)的范圍經(jīng)濟

范圍經(jīng)濟是研究經(jīng)濟組織的生產(chǎn)或經(jīng)營范圍與經(jīng)濟效益關系的一個基本概念，指利用單一經(jīng)營單位內(nèi)原有的生產(chǎn)或銷售過程來生產(chǎn)或銷售多于一種產(chǎn)品而

產(chǎn)生的經(jīng)濟。具體來說，它是指企業(yè)生產(chǎn)兩種或兩種以上的產(chǎn)品而引起的單位成本的降低，或由此而產(chǎn)生的節(jié)約。對商業(yè)銀行而言，范圍經(jīng)濟效應指的是隨著銀行經(jīng)營范圍的多元化，即銀行增加產(chǎn)品的種類或拓寬經(jīng)營范圍，單位經(jīng)營成本是否呈下降趨勢，或同樣的投入是否能產(chǎn)生更多的產(chǎn)出。因而對于商業(yè)銀行這種金融企業(yè)而言，范圍經(jīng)濟的大小決定了其實現(xiàn)多元化經(jīng)營以節(jié)約成本及提高效益的空間與機會。

2　范圍經(jīng)濟與綜合經(jīng)營

對于商業(yè)銀行而言，范圍經(jīng)濟很大層面上是與多元化經(jīng)營即綜合經(jīng)營聯(lián)系在一起的。實行綜合經(jīng)營更容易出現(xiàn)范圍經(jīng)濟。這是因為實行綜合經(jīng)營能夠帶來下列好處：

①進入成本與營銷成本的節(jié)約。金融各行業(yè)相互進入的成本較低，這主要是由金融業(yè)的資產(chǎn)專用性低這一特征決定的。銀行實行綜合經(jīng)營，服務更周全，提高了銀行的企業(yè)形象，節(jié)約了廣告成本。此外，范圍經(jīng)濟還可以使商業(yè)銀行充分利用品牌優(yōu)勢和營銷網(wǎng)絡。

②改善銀行的內(nèi)部資金結構，拓展資金的運用渠道，提高銀行盈利。實行綜合經(jīng)營，能極大地擴展銀行的投資渠道，使銀行內(nèi)部的資金結構的匹配更合理，銀行的資金得到充分的運用，從而提高銀行的盈利能力。

③規(guī)模管理效應。范圍經(jīng)濟擴大效率管理的覆蓋面。若銀行的管理者具有很強的管理能力，擴展企業(yè)的經(jīng)營范圍，增加其金融業(yè)務，可以使管理者的潛能得到最大程度的發(fā)揮，而且還不必增加新的投入。

④降低銀行的經(jīng)營風險。綜合經(jīng)營能夠改善銀行的資金結構，使銀行具有相對合理的資產(chǎn)組合，銀行的資產(chǎn)質量提高，降低了經(jīng)營風險。

三、商業(yè)銀行的發(fā)展方向

上文從范圍經(jīng)濟角度分析了我國商業(yè)銀行實行多業(yè)務綜合化經(jīng)營的重要性。因此，擴大銀行業(yè)務范圍，允許商業(yè)銀行適度綜合經(jīng)營，可以更好地利用范圍經(jīng)濟帶來的好處。

1　宏觀發(fā)展戰(zhàn)略

(1)樹立正確的競爭理念。

這對我國商業(yè)銀行拓展業(yè)務領域和實現(xiàn)自身發(fā)展是十分必需的。我國商業(yè)銀行在確立自己的發(fā)展目標時要針對我國具體國情，大力發(fā)展中間業(yè)務，同時積極拓展其他業(yè)務領域，在此過程中必須進行審慎的強項和弱項分析，避免倉促上陣，

(2)確定競爭優(yōu)勢，制定發(fā)展戰(zhàn)略。

銀行必須研究和掌握自己的資源優(yōu)勢，才能在優(yōu)勢資源基礎上發(fā)展超過競爭對手的業(yè)務能力。出色的發(fā)展戰(zhàn)略是銀行應對激烈競爭的利器，即銀行的資源如何讓銀行區(qū)別于多業(yè)務多領域的其他競爭對手，如何協(xié)調與控制才能有效地利用資源，從而占有在某項業(yè)務中的領先地位。銀行應注重把重要資源部署在對各項業(yè)務創(chuàng)造競爭優(yōu)勢至關重要的地方。業(yè)務多元化的決策，不能只建立在對業(yè)務范圍有寬泛了解的基礎上，而必須通過對與競爭對手差距和自身優(yōu)勢進行的嚴謹而細致的分析，從而做出開展某一新業(yè)務的決策。

(3)合理部署優(yōu)勢資源，形成綜合化優(yōu)勢。

銀行在明確知道其具備的優(yōu)勢資源和能力，從而開發(fā)或引進所缺少的優(yōu)勢資源和能力，并在現(xiàn)有的優(yōu)勢資源和能力基礎上將它們進行整合，形成一個共生的、互相加強的整體。通過這種優(yōu)勢互補、強強聯(lián)合的部署，拓展多業(yè)務領域才更有把握獲得成功。銀行應該謀求在新業(yè)務領域具備長期的競爭優(yōu)勢，而不是一時的獲利能力。為了實現(xiàn)銀行在新業(yè)務領域長期立足和領先，保持可持續(xù)增長，進行多業(yè)務綜合化的銀行必須創(chuàng)造一些獨創(chuàng)性的產(chǎn)品。要成為最終的成功者，銀行應塑造該行特有的反映其經(jīng)營特色并對客戶構成吸引力的能力，這是決定銀行占有市場份額和發(fā)展趨勢的關鍵因素。

2　具體的業(yè)務發(fā)展方向

(1)探索銀行業(yè)綜合化經(jīng)營，允許適度混業(yè)經(jīng)營。

我國金融業(yè)已經(jīng)開始在不違背現(xiàn)行法規(guī)的基礎上，尋求銀證、銀保合作的途徑，探索混業(yè)經(jīng)營。在改革商業(yè)銀行產(chǎn)權結構的同時，適度發(fā)展混業(yè)經(jīng)營。從我國國有商業(yè)銀行范圍經(jīng)濟的特征來看，四大國有商業(yè)銀行應該努力擴大表外業(yè)務和其它非主營業(yè)務，積極尋找恰當?shù)姆謽I(yè)與混業(yè)的交匯點，充分利用當前的政策環(huán)境，探索分業(yè)條件下的業(yè)務交叉經(jīng)營，為日后的混業(yè)經(jīng)營做準備。

(2)構建具有明顯范圍經(jīng)濟特征的多功能銀行。

篇6

關鍵詞：民營銀行 機遇 挑戰(zhàn)

1民營銀行概念及特征

1.1民營銀行概念

我國對民營銀行的界定主要有三個角度：第一種是界定產(chǎn)權角度，民營銀行就是民間資本占主要地位的銀行；第二種是資產(chǎn)結構角度，民營銀行指為民營企業(yè)提供資金支持等服務的銀行；第三種是公司治理結構角度，民營銀行是采用市場化經(jīng)營的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行。

1.2民營銀行特征

民營銀行的建立旨在打破中國商業(yè)銀行業(yè)單元國有壟斷，實現(xiàn)金融機構的多元化。同國有銀行比較，民營銀行具有兩個突出特征：

一是自主性，民營銀行完全自主決定其經(jīng)營管理權，包括人事管理等不會受到任何政府部門的干涉和控制；

二是私營性，民營銀行的產(chǎn)權結構主要以非公有制經(jīng)濟成分為主，并且以此盡可能最大限度防止政府干預。

2民營銀行現(xiàn)狀

1996年民生銀行的成立標志我國首家民營銀行的誕生。多年來我國銀行業(yè)市場一直以國有商業(yè)銀行為主導，民營銀行的資本規(guī)模在整個銀行業(yè)體系中所占比例極小。2012年以后民營銀行才迎來“井噴”發(fā)展。2013年7月提出“推動嘗試民間資本發(fā)起設立自擔風險的民營銀行、金融租賃公司和消費金融公司等金融機構”。2014年兩會表示年內(nèi)啟動由民間資本依法設立民營銀行的新一輪金融改革措施。2015年兩會提出“成熟一家、批準一家、不設限額”開放政策。2015年首批5家民營銀行全部相繼開業(yè)。

目前，金融體制改革深化大背景下，民營銀行的發(fā)展探索階段是一個挑戰(zhàn)與機遇并存的黃金發(fā)展時期。

2.1民營銀行面臨的挑戰(zhàn)

2.1.1金融制度不完善

2015年《存款保險條例》公布并于5月1日施行，該機制有助于銀行抵御利率市場變化過程中存在的風險；我國尚未形成成熟的銀行退出機制，因此系統(tǒng)性風險的概率很低；銀行利率的市場化程度較低，金融市場調控效率低，不能及時且準確反映出資金供求情況等有效信息，這使得各金融機構資金流動不穩(wěn)定。國家政策對民營資本進入銀行尚缺乏一套系統(tǒng)而完備的審核體制，監(jiān)管金融機構體制缺乏科學有效的管理方式，常使銀行陷入“一放就亂、一打就死”怪圈，制度的不完善制約銀行業(yè)發(fā)展，也決定民營銀行未來的命運。

2.1.2行業(yè)競爭日趨激烈

多年來我國國有商業(yè)銀行在業(yè)內(nèi)占據(jù)主導地位，積累了豐富的財力、物力等資源，壟斷著金融市場。銀行業(yè)內(nèi)存在的城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社、郵政儲蓄銀行、外資銀行等對于民營銀行已構成壓力。而互聯(lián)網(wǎng)正逐步向金融滲透，騰訊，阿里巴巴等參與民營銀行投資，強大的大數(shù)據(jù)支持下民營銀行間也競爭激烈。隨著改革深化，銀行業(yè)內(nèi)的競爭必然會日趨激烈。

2.1.3信用劣勢制約

公眾意識中，民營銀行在局部地區(qū)的探索試點中，其初期規(guī)模較小，安全系數(shù)低，當將其與當?shù)爻鞘猩虡I(yè)銀行、農(nóng)信社等比較，廣大儲戶自然更愿選取資金實力，人力資源強大的資信度高的銀行。對于銀行，銀行的受信業(yè)務先于授信業(yè)務，信用是生存之本，信用的建立是民營銀行吸收存款、擴大資產(chǎn)規(guī)模的必要前提。而民營銀行的信用劣勢導致其在吸收公眾存款時難度較大，使得民營銀行在競爭中處于不利地位。

2.2民營銀行面臨的機遇

2.2.1國家政策大力支持

發(fā)展民營銀行打破國有銀行“一統(tǒng)天下”的格局，開創(chuàng)了國有金融與民營金融、外資金融機構競爭共存的新局面。民營銀行能提升金融資源的利用效率，迫使國有金融機構改革發(fā)展，為金融業(yè)引入真正的市場競爭機制。縱觀眾多利好，隨著黨的“十”的順利召開，“加快發(fā)展民營金融機構”的方針第1次寫進了黨的報告，這表明發(fā)展民營銀行絕非口號，其包含有深刻的社會經(jīng)濟內(nèi)涵。發(fā)展民營銀行基于當前銀行業(yè)良好發(fā)展的基礎，同時它是我國推進金融體制改革的重要環(huán)節(jié)之一。國家鼓勵民間資本發(fā)起設立民營銀行，引導民間資本參股、投資金融機構。建立存款保險制度，健全金融機構風險處置機制，實施政策性金融機構改革為民間資本有序進入銀行業(yè)金融機構創(chuàng)造了積極條件。

2.2.2發(fā)展民營銀行是時代的呼喚

我國中小微企業(yè)融資難題亟待解決，大部分中小微企業(yè)因不能滿足傳統(tǒng)銀行設立的信貸條件，企業(yè)資金不足。隨著經(jīng)濟發(fā)展，民間資金存量增加，目前投資產(chǎn)品種類有限，導致各種高風險的民間集資滋長。創(chuàng)建民營銀行可帶來“鯰魚效應”，倒逼傳統(tǒng)銀行改革，激發(fā)市場活力，降低融資成本，更好服務于實體經(jīng)濟。“互聯(lián)網(wǎng)+”理念和大數(shù)據(jù)支持，使民營銀行清晰了解客戶的需求和動因，積極溝通客戶從而滿足客戶需要。民營銀行可充分利用自身優(yōu)勢搶占空白市場。當下，民營銀行擁有良好發(fā)展空間，泰隆銀行的成功也為民營銀行的發(fā)展提供思路。發(fā)展民營銀行的客觀需要和廣闊發(fā)展空間，以及可借鑒的成功經(jīng)驗，發(fā)展民營銀行實為時代呼喚。

3中國民營銀行的發(fā)展前景

中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，處于金融體制改革重要時期，僅2015年重大金融改革舉措就頻頻推出――民營銀行發(fā)展“不設限額”，五家民營銀行開始營業(yè)，存款保險條例實施等。中國利率市場化的步伐明顯提速，存款利率浮動上限已擴大至基準利率的1.5倍，面向企業(yè)和個人的大額存單正式發(fā)行，市場利率定價自律機制不斷健全。總之，新常態(tài)下發(fā)展民營銀行充滿機遇與挑戰(zhàn)，其擁有巨大的發(fā)展空間，中國金融改革的前景良好，同時需要做好迎接各種困難的長期準備，各層面人士共同協(xié)作，包括頂層制度設計，正確領導以及法律體系有效保障，從而迎來中國民營銀行新的的發(fā)展春天。

參考文獻：

[1]劉長雁.新常態(tài)下民營銀行發(fā)展前景探析[J].財經(jīng)界（學術版），2015（13）：24.

篇7

摘 要：國際金融危機背景下，俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展面臨諸多挑戰(zhàn)。為防止國際金融危機沖擊進一步蔓延，同時推進俄羅斯區(qū)域性國際金融中心建設，預計俄羅斯將按照《2020年前俄羅斯金融市場發(fā)展構想》，通過實行非通脹型信貸擴張政策、建立銀行系統(tǒng)資源配置的有效機制、把盧布打造成國際儲備外匯和主要國際結算外匯、加強銀行業(yè)監(jiān)管等措施，利用5～7年時間，初步建立起區(qū)域性國際金融中心，提高俄羅斯銀行業(yè)的國際影響力。

關鍵詞：國際金融危機；俄羅斯；銀行業(yè)

中圖分類號：F835.12 文獻標志碼：A 文章編號：1008-0961(2008)06-0015-04

自從2007年下半年美國次貸危機以來，國際金融市場就一直處于風雨飄搖之中。隨著國際金融危機爆發(fā)，全球銀行業(yè)借貸利率上升、資本流動性驟減，俄羅斯銀行業(yè)也陷入困境，外債總額過大、短期外債所占比例過高成為俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展的軟肋。到2008年10月，俄羅斯銀行和企業(yè)外債總額達到5 100億美元，其中2 100億美元(約合5.5萬億盧布)要到2009年底前還清，超過銀行體系總資本的20%、貸款總額的1/3。更加嚴重的是，國際金融危機造成資本大量從俄羅斯外逃、國際能源價格大幅回落，給俄羅斯經(jīng)濟帶來致命性打擊。面對嚴峻的金融形勢，俄羅斯政府相繼出臺了一系列拯救金融體系的措施，防止金融危機的沖擊進一步蔓延。在這樣一個金融動蕩的大環(huán)境下，俄羅斯銀行業(yè)的發(fā)展將何去何從，是值得關注和深入研究的問題。

一、國際金融危機以來俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展態(tài)勢

俄儲蓄銀行報告認為，2007年俄羅斯銀行業(yè)保持了較高的發(fā)展速度，其原因是俄羅斯經(jīng)濟加快增長，對銀行服務需求上升；俄羅斯銀行業(yè)具有抵御外部沖擊的穩(wěn)定性，全球流動性危機只對俄少數(shù)銀行產(chǎn)生負面影響，這些銀行因對外借款而形成了很大的債務。但我們看到，進入2008年以來，國際金融危機對俄羅斯銀行業(yè)的嚴重沖擊正日益顯現(xiàn)。

2007年，俄銀行業(yè)總資產(chǎn)達到20.13萬億盧布（有材料認為是20.24萬億盧布)，比2006年增長44.1％。銀行總資產(chǎn)占國內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為61%，這一數(shù)字比2006年上升了近9個百分點。到2008年9月末，俄銀行業(yè)總資產(chǎn)達到24.57萬億盧布。

對銀行服務需求的增加和日益激烈的競爭，導致俄銀行系統(tǒng)資產(chǎn)進一步集中，2007年歸屬于俄20家最大銀行的資產(chǎn)上升了0.8個百分點，達到63.7％ 。到2008年9月末，歸屬于俄20家最大銀行的資產(chǎn)達到64.7%。

外國信貸機構對俄羅斯銀行的興趣已進一步提高。2007年，外資資產(chǎn)在俄羅斯銀行業(yè)的比例達到17.2%，比2006年提高5.1個百分點，而到2008年9月末，外資資產(chǎn)在俄羅斯銀行業(yè)的比例則進一步上升為19.2％ 。

俄居民收入的持續(xù)增長導致了消費市場信貸的高速發(fā)展。2007年，俄銀行業(yè)個人貸款余額增加57.9％，達2.96萬億盧布。其結果是，個人貸款在俄銀行業(yè)所占份額由13.4％上升為14.7％。俄羅斯借款人進入全球資本市場已經(jīng)證明，對外國信貸者的限制是很難的。這刺激了俄羅斯企業(yè)對這些國家信貸資源的需求。由俄銀行系統(tǒng)提供給法人和個人的未償還貸款余額在2007年增加50.5％，達到8.8萬億盧布。

2007年，銀行信貸在固定資產(chǎn)投資總額中所占比例為9.4%，比上年上升1.1個百分點。2007年信貸高增長，導致信貸債務占銀行資產(chǎn)71%（2006年為67.8％）。俄銀行系統(tǒng)發(fā)放的貸款占俄國內(nèi)生產(chǎn)總值的比例由29.9%升至37.2％ 。

2007年，俄羅斯各銀行對國家有價證券的投資增加了8％。俄銀行吸收居民存款增加了35.4％，達5.6萬億盧布。俄羅斯總統(tǒng)普京簽署法令，將公民在銀行存款保險費從19萬盧布提高到40萬盧布。

2007年，俄儲蓄存款為1.35萬億盧布，其中個人儲蓄存款為1.1萬億盧布。俄以美元計算的外幣存款增加了13.5％，個人存款中的外幣存款比例從16.5%下降到12.9％。俄銀行吸引企業(yè)客戶資金（以銀行債券和票據(jù)計算）增速為42.6%，達7.9萬億盧布。俄銀行稅前利潤達5 080億盧布，比2006年提高36.7％[1］3-5。

2007年俄銀行資本額為26 715億盧布，占GDP的比重為8.1%；對非金融機構和自然人的信貸額為122 883億盧布（2006年為80 314億盧布），占GDP的37.3%（2006年為29.9%），占俄銀行資產(chǎn)總額的60.7%（2006年為57.2%）；吸收機構資金67 691億盧布（2006年為45 709億盧布），占GDP的20.5%（2006年為17%），占俄銀行業(yè)負債總額的33.4%（2006年為32.5%）[2］97。

2007年，俄信貸機構數(shù)量由2006年的1 189家降為1 136家，延續(xù)了2002年（1 329家）以來的逐年下降態(tài)勢。俄信貸機構的分支機構數(shù)量為3 455家，比上年增加174家。其中，俄羅斯第一大銀行俄儲蓄銀行的分支機構數(shù)量下降至809家，比2006年減少50家，自2002年以來已減少353家。到2008年9月末，俄信貸機構數(shù)量為1 126家，其中中央聯(lián)邦區(qū)631家，遠東聯(lián)邦區(qū)36家。

2007年，俄地方銀行數(shù)量由2006年的582家降為568家，但其銀行資產(chǎn)增長速度（49%）高于俄銀行業(yè)總資產(chǎn)增長速度（44.1%），因此，俄地方銀行資產(chǎn)占俄銀行業(yè)總資產(chǎn)的比重略升為14.9%（2006年為14.4%）。2007年，俄地方銀行資本額增長45.6%，達到4 001億盧布，占俄銀行業(yè)總資本額的比重降為15%（2006年為16.2%）；俄地方銀行業(yè)務實現(xiàn)利潤753億盧布，比2006年增長41.1%。

2007年，俄前200家大型信貸機構的資產(chǎn)額占俄銀行業(yè)資產(chǎn)總額的91.6%（2006年為90.6%）；而排名前五位的俄大型信貸機構的資產(chǎn)額占俄銀行業(yè)資產(chǎn)總額的42.3%（2006年為42.5%）。到2008年9月末，俄前200家大型信貸機構的資產(chǎn)額占俄銀行業(yè)資產(chǎn)總額的92.8%；排名前五位的俄大型信貸機構的資產(chǎn)額占俄銀行業(yè)資產(chǎn)總額的43.3%。俄前200家大型信貸機構的資本額占俄銀行業(yè)資本總額的89.7%（2006年為87.4%）；而排名前五位的俄大型信貸機構的資本額占俄銀行業(yè)資本總額的43.2%（2006年為35.9%）。

2007年，俄資本額折算后超過500萬歐元的信貸機構數(shù)量由2006年的676家上升為726家，增幅為7.4%；其資本額增長59.1%，占俄銀行業(yè)資本總額的98.9%（2006年為98%）。而在2002年，資本額折算后超過500萬歐元的信貸機構數(shù)量不足450家。

二、國際金融危機以來俄羅斯銀行業(yè)主要風險

（一）信貸風險

2007年，俄銀行業(yè)逾期貸款額為1 841億盧布，占貸款總額的1.3%。其主要原因是，2007年俄自然人逾期貸款額為上一年的1.9倍，而貸款總額為上年的1.6倍，自然人逾期貸款額增速快于貸款總額的增速。2008年以來，俄銀行業(yè)逾期貸款額呈現(xiàn)上升趨勢（參見表1）。2007年逾期貸款的機構數(shù)量由2006年的743家上升為769家。2007年俄銀行信貸占銀行資產(chǎn)的70.9%，到2008年9月末，這一數(shù)字上升為77.4%。

2007年，逾期貸款率超過8%的俄信貸機構數(shù)量由2006年的45家降為27家。對非金融機構來說，信貸質量在俄銀行信貸風險中排在首位，有信貸質量風險的信貸占全部信貸規(guī)模的63.4%。2007年，俄非金融機構逾期信貸為861億盧布，占非金融機構信貸額的0.92%；2008年6月末，相應數(shù)字為1 118億盧布和1%；2008年8月末，為1 215億盧布和1.03%；2008年9月末為1 414億盧布和1.18%。

2007年，俄自然人逾期信貸為965億盧布，占自然人信貸額的3.25%；2008年6月末，相應數(shù)字為1 193億盧布和3.32%；2008年8月末為1 235億盧布和3.17%；2008年9月末為1 314億盧布和3.27%。2008年9月末，俄自然人盧布逾期信貸率升為3.4%，外幣逾期信貸率升為2.5%。

（二）市場風險

俄羅斯銀行業(yè)市場風險主要包括利率風險、儲備風險、匯率風險，到2008年9月末這三種風險分別占70.1%、16.5%和13.4%（參見表2）。俄方研究認為，在匯率風險方面，盧布升值20%不會對銀行業(yè)帶來實質性的損失，絕大部分銀行的損失不超過資本額的2%；在儲備風險方面，俄信貸機構的儲備風險敏感度下降，2007年儲備損失約占其資本額的1.4%（2006年為3.2%）；在利率風險方面，俄信貸機構對利息風險的敏感性下降，2007年利率變化給信貸機構帶來的潛在風險約為其資本額的3.6%（2006年這一數(shù)字為5.3%）。2008年以來，俄信貸機構債券投資與證券投資有所下降，但利用各種金融機構資金額增加。2008年9月末，俄信貸機構利用各種金融機構資金達89 832億盧布，是2007年的1.27倍；債券投資15 772億盧布，比2007年減少975億盧布；證券投資2 093億盧布， 比2007年減少772億盧布。

（三）流動性風險

2007年，俄羅斯銀行業(yè)資金流動性保持較高水平，高流動性資產(chǎn)規(guī)模達14 779億盧布，是2006年9 773億盧布的1.5倍，占銀行資產(chǎn)總額的8.8%（2006年為8.5%）。相對而言，大型私人銀行的流動性更好，2007年為10.2%。流動性降幅最大的是莫斯科地區(qū)中小型銀行，從2006年的21.7%降為2007年的19.2%。受金融危機影響，資本外流，同時俄方嚴格限制對外借款，導致了銀行流動性的急劇下降。這樣，2007年第三、四季度，無論是流動性資產(chǎn)額還是其比例都有較大降幅，分別為14 476億、14 007億盧布，分別占8.2%和7.4%。

2007年，俄羅斯銀行資產(chǎn)中一年以上清償期限的（列入一類資產(chǎn)）占19.2%（2006年為19%），銀行負債中，一年以上清償期限的由2006年的21.7%上升為22.3%。一個月以內(nèi)期限的，由50.6%降為48%。流動抵償金赤字占22.2%（2006年為18.2%）。2007年儲戶存款的抵償系數(shù)有所下降，由上年的71.3%降為67.8%。

2007年，俄羅斯銀行對國際銀行市場的依賴程度由5.9%略升為8.3%。具體地說，依賴度小于8%的銀行由1 003家降為957家（占比由68.6%降為57.9%）；依賴度在8%～18%的由99家降為91家（占比由15.7%升為29%）；在18%～27%之間的由37家（占12.8%）降為26家（占4.3%）；27%以上的由47家（占2.9%）升為57家（占8.7%）。

2007年，俄國有銀行資本充足率由2006年的12.7%升為15.6%；有外資參與的銀行由2006年的15.9%降為14.1%；大型私人銀行由14.8%降為14.5%；莫斯科地區(qū)中小銀行由29.3%降為28.1%；地區(qū)性中小銀行由21%降為19.9%；非銀行類信貸機構由100.9%上升為117.3%。

不同類別信貸機構資本充足率不同，2007年俄資產(chǎn)額前5位的信貸機構由2006年的12.5%上升為14.9%；第6～20位由13.5%降為13.1%；第21～50位由15.7%降為14.2%；第51～200位由17.1%升為17.4%；第201～1 000位由25.7%降為24.6%；1 001位以后的由59.6%升為60.3%。整個銀行業(yè)由14.9%升為15.5%。

2007年，俄信貸機構資本充足率達到12%的有97家，比上年減少16家；達到12%～14%的有126家，比上年減少8家；達到14%～28%的有432家，比上年增加20家；超過28%的有477家，比上年減少47家。另外，資本充足率在14%～28%之間的信貸機構資本額在資本總額中的比重為53.6%，比2006年（23.8%）有了很大升幅。2008年9月末，資本充足率為10%～12%的信貸機構有75家，資本充足率為12%～14%的有126家，資本充足率

14%以上的有922家。

三、國際金融危機以來俄羅斯銀行業(yè)發(fā)展前景

2008年以來，為抵制通脹，俄羅斯央行四次提高再貸款利率和法定存款準備金率，導致俄貸款利率高出國際利率平均水平近30%。因此，俄羅斯商業(yè)銀行和企業(yè)大舉外債，出現(xiàn)了國外融資困難、商業(yè)銀行之間惜貸的窘境。面對嚴峻形勢，俄羅斯政府從2008年9月開始出臺了一系列拯救金融體系的措施。

2008年11月，普京簽署了《恢復金融和其他經(jīng)濟部門局勢的行動計劃》。根據(jù)此項計劃，將會出臺一攬子法案，涉及完善金融市場和銀行體系的基礎設施，擴大內(nèi)需，保護勞動市場和對居民的社會支持。俄政府劃定了具體的優(yōu)先救助領域，將對其提供國家訂貨、信貸利率補貼、限制進口、獲取銀行貸款等救助措施。通過儲蓄銀行、外經(jīng)銀行和地方項目向中小企業(yè)擴大貸款，向高新技術設備的購買提供補貼貸款，以優(yōu)惠措施支持國防工業(yè)和高新技術部門，支持建筑業(yè)、能源部門、原料部門和零售企業(yè)。杜絕資金外流，特別是從國家支持的部門外流。國家將收購俄羅斯企業(yè)的優(yōu)先股和可轉換債券。

應該說，國際金融危機對俄銀行業(yè)的沖擊是顯而易見的。同時，這次金融危機也給俄羅斯銀行業(yè)的發(fā)展提供了一個新的國際機遇，就是建立俄羅斯區(qū)域性金融中心。2008年9月5日，在俄羅斯索契舉辦的國際銀行論壇上，俄地區(qū)銀行協(xié)會主席阿克薩科夫提出了《2020年前俄羅斯金融市場發(fā)展構想》。考慮到銀行業(yè)發(fā)展正面臨諸多不確定性因素的影響，有俄羅斯學者提出建立俄羅斯區(qū)域性金融中心需用5～7年時間[3]。

《2020年前俄羅斯金融市場發(fā)展構想》認為，建立一個強大的俄羅斯金融中心，只有匯集金融家、經(jīng)濟學家等多方面力量才是可能的。必須建立一個現(xiàn)代化的法律框架作為突破的基礎，利用非貨幣性資產(chǎn)，規(guī)范和保護知識產(chǎn)權，吸引私人銀行投資重大國家基礎設施項目；為金融部門提供投資，增加金融機構在金融市場上承擔風險能力，增加金融機構為國際公司進行擴張和競爭發(fā)放貸款的能力；改善信貸對經(jīng)濟的杠桿作用，積極為企業(yè)和個人提供金融服務；在全球范圍內(nèi)建立金融創(chuàng)新，制定適用于世界各地的交易標準和規(guī)則，政府和機構要加強金融監(jiān)管等。

《2020年前俄羅斯金融市場發(fā)展構想》提出，到2020年俄羅斯銀行資產(chǎn)占GDP的210%～230%；銀行資本占GDP的25%～27%；外國投資者資產(chǎn)占GDP的60%～90%；對自然人信貸占資產(chǎn)的30%～35%；對小企業(yè)信貸占資產(chǎn)的15%～20%；抵押貸款占GDP的40%。而在2005年，俄方在《2010―2020年國家銀行體系計劃》中提出，2008年、2010年、2015年和2020年俄銀行業(yè)資本總額分別達到23 000億、33 320億、79 500億和166 320億盧布；俄銀行資產(chǎn)額分別達到177 000億、248 680億、546 000億和1 039 460億盧布。

建立俄羅斯金融中心面臨著許多困難，一是長期性金融資源不足，不能夠對銀行業(yè)提供長期信貸支持；二是銀行資本高度分散化，不能為銀行業(yè)的金融大項目蓄集所需資金；三是缺乏銀行資本化的國內(nèi)來源，應對危機的脆弱性增加。

在長期金融不足方面，俄羅斯銀行業(yè)貸款中的長期貸款份額過低，只有15%（未含俄儲蓄銀行）；非金融公司對長期貸款的引進需求急劇上升，用于中長期投資項目計劃，最近五年增長超過3倍；俄銀行長期負債，使其不能在不增加損失的條件下增加長期信貸。目前，俄銀行業(yè)超短期資金（一年以內(nèi)）超過60%，長期資金（三年以上的）只有5%，預計在未來五年長期負債占GDP的比重將由2%提高到5%。

在銀行資本的高度分散化方面，超過80%的銀行沒法給出任何一筆超過1 000萬美元的貸款；在存量流動資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的比例中，資產(chǎn)超過1 000億盧布的銀行占5.5%、100億～1 000億盧布的占9.5%、少于100億盧布的占16.8%。俄銀行流動資產(chǎn)僅占總資產(chǎn)的約10%，銀行對企業(yè)和居民的貸款僅占GDP的約30%。

在缺乏銀行資本化的國內(nèi)來源方面，銀行資本的增長速度持續(xù)落后于資產(chǎn)的增長速度；外國控制銀行的總資產(chǎn)份額經(jīng)過三年由15%上升為40%是可能的。除俄儲蓄銀行、俄外經(jīng)銀行、俄天然氣工業(yè)銀行外，俄羅斯銀行資本占資產(chǎn)的比重由2004年的16%下降為2007年的約11%。

為此，《2020年前俄羅斯金融市場發(fā)展構想》[4]提出了銀行業(yè)發(fā)展措施：調整國家貨幣政策，實行非通脹型信貸擴張；改革再撥款體系，建立銀行系統(tǒng)資源配置的有效機制；盧布應轉變?yōu)橹饕獓H結算外匯等。

綜上分析，要實現(xiàn)《2020年前俄羅斯金融市場發(fā)展構想》中提出的俄銀行業(yè)發(fā)展目標，一要看國際金融危機的發(fā)展態(tài)勢，二要看國際能源價格何時回升到應有的價格水平。對俄羅斯經(jīng)濟來說，能源價格仍起著主導性作用。

參考文獻：

［1]Утвержден Наблюдательным Советом Сбербанка России.Годовой Отчет Сбербанка России ОАО за 2007 Год［J］.Протокол，2008，(89).

篇8

摘要：本文以我國的股份制商業(yè)銀行面臨的問題作為出發(fā)點，具體分析了股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比的優(yōu)劣之處，探討了國外大型銀行的成果做法，提出了我國股份制商業(yè)銀行實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略路徑選擇，為我國股份制商業(yè)銀行的發(fā)展指明了方向，指出了其發(fā)展過程中和可能出現(xiàn)的誤區(qū)。

關鍵詞：股份制商業(yè)銀行 可持續(xù)發(fā)展 發(fā)展模式 發(fā)展戰(zhàn)略

關鍵詞：股份制商業(yè)銀行 可持續(xù)發(fā)展 發(fā)展模式 發(fā)展戰(zhàn)略

1 股份制銀行面臨的問題

1 股份制銀行面臨的問題

我國的股份制商業(yè)銀行興起于80年代末，成長于90年代，發(fā)展于2000年以后。在這短短的時間內(nèi)，股份制商業(yè)銀行已有長足的發(fā)展，其在金融業(yè)領域所作出的卓有成效的探索，對中國的金融業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響。但是近幾年在發(fā)展中卻遇到了前所未有的問題：

我國的股份制商業(yè)銀行興起于80年代末，成長于90年代，發(fā)展于2000年以后。在這短短的時間內(nèi)，股份制商業(yè)銀行已有長足的發(fā)展，其在金融業(yè)領域所作出的卓有成效的探索，對中國的金融業(yè)產(chǎn)生了深刻的影響。但是近幾年在發(fā)展中卻遇到了前所未有的問題：

1.1 同行之間競爭加劇。股份制商業(yè)銀行，由于其靈活的機制使其在發(fā)展之初獲得了很大的發(fā)展空間，但是近年來，由于眾多的股份制商業(yè)銀行的設立，國有商業(yè)銀行、外資銀行以及其他銀行業(yè)金融機構規(guī)范化和規(guī)模化，使其在發(fā)展中遇到了同業(yè)競爭的壓力越來越大。

1.1 同行之間競爭加劇。股份制商業(yè)銀行，由于其靈活的機制使其在發(fā)展之初獲得了很大的發(fā)展空間，但是近年來，由于眾多的股份制商業(yè)銀行的設立，國有商業(yè)銀行、外資銀行以及其他銀行業(yè)金融機構規(guī)范化和規(guī)模化，使其在發(fā)展中遇到了同業(yè)競爭的壓力越來越大。

1.2 準確定位、科學管理、優(yōu)質人才使其發(fā)展遇到瓶頸。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：①缺少特色，差異化的戰(zhàn)略定位不夠準確；②管理和運行機制更多的復制了國有大型銀行的模式，缺少創(chuàng)新；③金融產(chǎn)品和服務缺少創(chuàng)新點；④人才儲備和利用不足制約了股份制商業(yè)銀行的發(fā)展，其機制靈活的優(yōu)越性在國有大型商業(yè)銀行改制的今天已失去了競爭的空間。

1.2 準確定位、科學管理、優(yōu)質人才使其發(fā)展遇到瓶頸。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：①缺少特色，差異化的戰(zhàn)略定位不夠準確；②管理和運行機制更多的復制了國有大型銀行的模式，缺少創(chuàng)新；③金融產(chǎn)品和服務缺少創(chuàng)新點；④人才儲備和利用不足制約了股份制商業(yè)銀行的發(fā)展，其機制靈活的優(yōu)越性在國有大型商業(yè)銀行改制的今天已失去了競爭的空間。

1.3 金融環(huán)境變化，根本上沖擊盈利模式和能力。近年來，我國經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化，利率市場化繼續(xù)加快，微觀經(jīng)營主體呈現(xiàn)多元化融資模式，金融改革繼續(xù)向縱深推進，投融資模式發(fā)生根本改變，居民理財觀念也迅速提升。這些體變化使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營方式和盈利模式面臨挑戰(zhàn)，并對其盈利能力產(chǎn)生深遠的影響。

1.3 金融環(huán)境變化，根本上沖擊盈利模式和能力。近年來，我國經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生了翻天覆地的變化，利率市場化繼續(xù)加快，微觀經(jīng)營主體呈現(xiàn)多元化融資模式，金融改革繼續(xù)向縱深推進，投融資模式發(fā)生根本改變，居民理財觀念也迅速提升。這些體變化使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營方式和盈利模式面臨挑戰(zhàn)，并對其盈利能力產(chǎn)生深遠的影響。

2 股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比的劣勢分析

2 股份制商業(yè)銀行與國有商業(yè)銀行相比的劣勢分析

股份制銀行因其靈活和創(chuàng)新而快速發(fā)展，但是隨著規(guī)模的不斷擴大，由于缺乏先天經(jīng)驗，其不斷借鑒了大而全的全功能國有銀行模式。產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新力度減小，則服務客戶的能力和水平就會下降，尤其是隨著國有銀行的上市，部分國有大行已經(jīng)在機制靈活、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面已然走在了股份制銀行之前。尤其是近兩年來，國有大型商業(yè)銀行成為服務和產(chǎn)品創(chuàng)新的領軍。在股份制銀行快速發(fā)展之初，曾利用優(yōu)厚的待遇，挖掘大型國有銀行優(yōu)秀人才，但是隨著國有銀行盈利能力的增加，員工的收入在逐漸獲得了提高，加之，股份制商業(yè)銀行和國有單位在中國公民心目中的地位及社會認同感，使得跳槽至股份制商業(yè)銀行的員工越來越少了，因此，也就使股份制商業(yè)銀行面臨了人員儲備不足、專業(yè)人士缺乏的發(fā)展瓶頸。其和國有商業(yè)銀行相比劣勢顯而易見主要表現(xiàn)在一下兩個方面：內(nèi)部條件方面表現(xiàn)在：產(chǎn)品更新能力不足；缺乏準確的市場定位；發(fā)展質量較低；營業(yè)網(wǎng)點分布不足等。外部條件方面表現(xiàn)在：市場競爭激烈；國家監(jiān)督力度的加大；巴塞爾新資本協(xié)議III的約束。

股份制銀行因其靈活和創(chuàng)新而快速發(fā)展，但是隨著規(guī)模的不斷擴大，由于缺乏先天經(jīng)驗，其不斷借鑒了大而全的全功能國有銀行模式。產(chǎn)品和服務的創(chuàng)新力度減小，則服務客戶的能力和水平就會下降，尤其是隨著國有銀行的上市，部分國有大行已經(jīng)在機制靈活、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面已然走在了股份制銀行之前。尤其是近兩年來，國有大型商業(yè)銀行成為服務和產(chǎn)品創(chuàng)新的領軍。在股份制銀行快速發(fā)展之初，曾利用優(yōu)厚的待遇，挖掘大型國有銀行優(yōu)秀人才，但是隨著國有銀行盈利能力的增加，員工的收入在逐漸獲得了提高，加之，股份制商業(yè)銀行和國有單位在中國公民心目中的地位及社會認同感，使得跳槽至股份制商業(yè)銀行的員工越來越少了，因此，也就使股份制商業(yè)銀行面臨了人員儲備不足、專業(yè)人士缺乏的發(fā)展瓶頸。其和國有商業(yè)銀行相比劣勢顯而易見主要表現(xiàn)在一下兩個方面：內(nèi)部條件方面表現(xiàn)在：產(chǎn)品更新能力不足；缺乏準確的市場定位；發(fā)展質量較低；營業(yè)網(wǎng)點分布不足等。外部條件方面表現(xiàn)在：市場競爭激烈；國家監(jiān)督力度的加大；巴塞爾新資本協(xié)議III的約束。

3 國外銀行的成功做法

3 國外銀行的成功做法

3.1 花旗銀行是全球商業(yè)銀行中影響力較大的商業(yè)銀行，其之所以能夠運籌帷幄，原因當然很多，筆者認為，歸根結底還是其運用其所建造的龐大營銷網(wǎng)絡以及憑借其多樣化的產(chǎn)品，遵循市場發(fā)展的規(guī)律，以及利用市場的優(yōu)勢，參與全球競爭，在戰(zhàn)爭中學習戰(zhàn)爭，增強了其實戰(zhàn)的經(jīng)驗，同時，對其他銀行的進入設置了障礙，增加了其進入市場的難度。

3.1 花旗銀行是全球商業(yè)銀行中影響力較大的商業(yè)銀行，其之所以能夠運籌帷幄，原因當然很多，筆者認為，歸根結底還是其運用其所建造的龐大營銷網(wǎng)絡以及憑借其多樣化的產(chǎn)品，遵循市場發(fā)展的規(guī)律，以及利用市場的優(yōu)勢，參與全球競爭，在戰(zhàn)爭中學習戰(zhàn)爭，增強了其實戰(zhàn)的經(jīng)驗，同時，對其他銀行的進入設置了障礙，增加了其進入市場的難度。

3.2 東方匯理銀行憑借其為一些大型項目提供融資服務，如英吉利海峽跨海隧道工程、歐洲迪斯尼樂園、Tares Cairn隧道(香港)，使其擴展了業(yè)務范圍，增強了融資能力和開拓了廣闊的發(fā)展前景。使其成為了世界五大船舶融資銀行之一。

3.2 東方匯理銀行憑借其為一些大型項目提供融資服務，如英吉利海峽跨海隧道工程、歐洲迪斯尼樂園、Tares Cairn隧道(香港)，使其擴展了業(yè)務范圍，增強了融資能力和開拓了廣闊的發(fā)展前景。使其成為了世界五大船舶融資銀行之一。

4 我國股份制商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略選擇

4 我國股份制商業(yè)銀行的發(fā)展戰(zhàn)略選擇

4.1 開拓創(chuàng)新。盡力開拓出適合自身發(fā)展的新型業(yè)務，筆者認為新業(yè)務大致包括金融市場交易業(yè)務、債券承銷、并購融資、銀團貸款、貿(mào)易融資、資產(chǎn)管理和理財業(yè)務等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務。股份制商業(yè)銀行應當盡量的在創(chuàng)新中確立新業(yè)務的發(fā)展思路，使其收入在總收入中的比重逐漸提高。這一選擇是適應利率市場化趨勢的必然要求，也是適應監(jiān)管機構資本約束的需要，同時也是趕超國際先進銀行而加強自身發(fā)展的必由之路。

4.1 開拓創(chuàng)新。盡力開拓出適合自身發(fā)展的新型業(yè)務，筆者認為新業(yè)務大致包括金融市場交易業(yè)務、債券承銷、并購融資、銀團貸款、貿(mào)易融資、資產(chǎn)管理和理財業(yè)務等非傳統(tǒng)銀行業(yè)務。股份制商業(yè)銀行應當盡量的在創(chuàng)新中確立新業(yè)務的發(fā)展思路，使其收入在總收入中的比重逐漸提高。這一選擇是適應利率市場化趨勢的必然要求，也是適應監(jiān)管機構資本約束的需要，同時也是趕超國際先進銀行而加強自身發(fā)展的必由之路。

4.2 提高電子銀行業(yè)務。電子銀行業(yè)務是銀行業(yè)發(fā)展的必然選擇，其服務的快捷性和延展性是其他手段無法比擬的。因此，股份制商業(yè)銀行應當加大力度提高電子銀行業(yè)務的發(fā)展和創(chuàng)新，要配備相應的專業(yè)人員，提供研究開發(fā)的經(jīng)費，提高認識，用發(fā)展的眼光來解決影響以后銀行業(yè)發(fā)展成效的這一快捷方式，可以說，電子銀行業(yè)務發(fā)展的好壞直接決定了銀行業(yè)以后在競爭中成敗。

4.2 提高電子銀行業(yè)務。電子銀行業(yè)務是銀行業(yè)發(fā)展的必然選擇，其服務的快捷性和延展性是其他手段無法比擬的。因此，股份制商業(yè)銀行應當加大力度提高電子銀行業(yè)務的發(fā)展和創(chuàng)新，要配備相應的專業(yè)人員，提供研究開發(fā)的經(jīng)費，提高認識，用發(fā)展的眼光來解決影響以后銀行業(yè)發(fā)展成效的這一快捷方式，可以說，電子銀行業(yè)務發(fā)展的好壞直接決定了銀行業(yè)以后在競爭中成敗。

4.3 大力開展零售銀行業(yè)務，增強可持續(xù)發(fā)展的后勁。當前，零售銀行業(yè)務已經(jīng)成為跨國銀行的主要利潤來源。調查表明，國家越是發(fā)達，零售銀行業(yè)務的收入所占的比重越是大，大致在50％以上。譬如，美國、日本、英國、法國、德國以及我國的臺灣地區(qū)和香港地區(qū)，成功的商業(yè)銀行的收益中零售業(yè)務自20世紀90年代以來都占到了50%以上，而我國的股份制商業(yè)銀行，不管是從負債結構、資產(chǎn)結構、中間業(yè)務結構、風險管理的角度還是從品牌建設需要來看，加強開展零售銀行業(yè)務，都是股份制商業(yè)銀行的內(nèi)在客觀需求。也是其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的強勁的推動力。

4.3 大力開展零售銀行業(yè)務，增強可持續(xù)發(fā)展的后勁。當前，零售銀行業(yè)務已經(jīng)成為跨國銀行的主要利潤來源。調查表明，國家越是發(fā)達，零售銀行業(yè)務的收入所占的比重越是大，大致在50％以上。譬如，美國、日本、英國、法國、德國以及我國的臺灣地區(qū)和香港地區(qū)，成功的商業(yè)銀行的收益中零售業(yè)務自20世紀90年代以來都占到了50%以上，而我國的股份制商業(yè)銀行，不管是從負債結構、資產(chǎn)結構、中間業(yè)務結構、風險管理的角度還是從品牌建設需要來看，加強開展零售銀行業(yè)務，都是股份制商業(yè)銀行的內(nèi)在客觀需求。也是其實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的強勁的推動力。

5 結束語

5 結束語

綜上，我國的商業(yè)銀行目前還處于發(fā)展期，同時也是掙脫發(fā)展瓶頸的關鍵時期，其如若想在未來的經(jīng)濟發(fā)展中分得一杯羹，那么，務必摒棄傳統(tǒng)觀念，增強自身的創(chuàng)新能力，擴充業(yè)務范圍尤其是要提高金融零售收入在總收入中的比重，注重人才的引進和培養(yǎng)以及人才的儲備，不僅如此，還要吸收我國國有商業(yè)銀行發(fā)展中成功的做法，總結國有商業(yè)銀行發(fā)展中曾經(jīng)失敗的教訓，走出制約其發(fā)展的發(fā)展誤區(qū)，勇于探索，科學發(fā)展，不斷增強其盈利能力，不久的將來，其必將成為為中國經(jīng)濟發(fā)展，尤其是金融業(yè)的發(fā)展提供經(jīng)驗積累和推動經(jīng)濟發(fā)展的動力。

綜上，我國的商業(yè)銀行目前還處于發(fā)展期，同時也是掙脫發(fā)展瓶頸的關鍵時期，其如若想在未來的經(jīng)濟發(fā)展中分得一杯羹，那么，務必摒棄傳統(tǒng)觀念，增強自身的創(chuàng)新能力，擴充業(yè)務范圍尤其是要提高金融零售收入在總收入中的比重，注重人才的引進和培養(yǎng)以及人才的儲備，不僅如此，還要吸收我國國有商業(yè)銀行發(fā)展中成功的做法，總結國有商業(yè)銀行發(fā)展中曾經(jīng)失敗的教訓，走出制約其發(fā)展的發(fā)展誤區(qū)，勇于探索，科學發(fā)展，不斷增強其盈利能力，不久的將來，其必將成為為中國經(jīng)濟發(fā)展，尤其是金融業(yè)的發(fā)展提供經(jīng)驗積累和推動經(jīng)濟發(fā)展的動力。

總之，我國的股份制商業(yè)銀行由于發(fā)展的時間較短，仍然會并且將一個相當長的時期內(nèi)將一直會存在或多或少的制約其發(fā)展的問題，當然，有問題也未必是壞事情，筆者建議，股份制商業(yè)銀行在發(fā)展過程中要以謙虛好學的態(tài)度向外國的跨國大銀行學習其發(fā)展和管理經(jīng)驗，要向我國國內(nèi)的國有大型商業(yè)銀行學習其成果轉型的經(jīng)驗，吸取他們的教訓，總結其成功的法寶，在管理和服務上要上臺階、上質量，不斷的開發(fā)零售銀行業(yè)務，擴張其網(wǎng)點數(shù)量，進而提高其經(jīng)營效益，我相信，在不久的將來，我國的股份制商業(yè)銀行必將有成為跨國銀行領域的佼佼者出現(xiàn)。

總之，我國的股份制商業(yè)銀行由于發(fā)展的時間較短，仍然會并且將一個相當長的時期內(nèi)將一直會存在或多或少的制約其發(fā)展的問題，當然，有問題也未必是壞事情，筆者建議，股份制商業(yè)銀行在發(fā)展過程中要以謙虛好學的態(tài)度向外國的跨國大銀行學習其發(fā)展和管理經(jīng)驗，要向我國國內(nèi)的國有大型商業(yè)銀行學習其成果轉型的經(jīng)驗，吸取他們的教訓，總結其成功的法寶，在管理和服務上要上臺階、上質量，不斷的開發(fā)零售銀行業(yè)務，擴張其網(wǎng)點數(shù)量，進而提高其經(jīng)營效益，我相信，在不久的將來，我國的股份制商業(yè)銀行必將有成為跨國銀行領域的佼佼者出現(xiàn)。

參考文獻：

參考文獻：

[1]張淑芳.商業(yè)銀行經(jīng)營管理.[M]．化學工業(yè)出版社，2010.

[1]張淑芳.商業(yè)銀行經(jīng)營管理.[M]．化學工業(yè)出版社，2010.

[2]李培煊.管理學[M].中國鐵道出版社，2009.

[2]李培煊.管理學[M].中國鐵道出版社，2009.

[3]高明華.再論中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資[J]金融理論與實踐.2008年第10期.

篇9

Abstract: Since the reform and opening up and the birth of first financial leasing companies, financial leasing industry experienced a boom period, also experienced a sluggish period. With the new "Measures for the administration of financial leasing companies," What new opportunities will the implementation bring to the leasing industry? In this paper, combining the status of our financial leasing companies with the analysis of the unique business advantages of the leasing companies, the writer believes that under the environment of increasing prosperity market, the financial leasing industry faces enormous historical opportunities for development.

關鍵詞:金融租賃;優(yōu)勢;前景

Key words: financial leasing;advantage;prospects

中圖分類號:F832.3文獻標識碼:A文章編號:1006-4311(2010)20-0034-01

1金融租賃公司的發(fā)展及現(xiàn)狀

金融租賃業(yè)在中國已走過了二十多年的曲折歷程。從1993年前后行業(yè)發(fā)展深層次問題暴露出來,也有了十多年時間了。光陰似箭,這段時期來,經(jīng)濟全球化和信息革命的浪潮給不斷深化的改革開放增添了新的動力和活力,中國的政治經(jīng)濟狀況有了巨大的變化。與此同時,和金融租賃公司發(fā)展密切相關的外部狀況也出現(xiàn)了新的變化和動態(tài)。2000年大部分租賃主體都會舊貌換新顏、于烈火中重生。與此相對應,法律、財務、監(jiān)管等發(fā)展所需的支柱基本確立,稅務政策也很快將取得局部改善。縱觀橫看,金融租賃業(yè)正以嶄新的姿態(tài)處于優(yōu)勝劣汰、繼往開來的關鍵時期,其發(fā)展動因、發(fā)展壓力、發(fā)展政策、發(fā)展環(huán)境、發(fā)展空間、發(fā)展機遇、發(fā)展條件、發(fā)展能力都處在一個前所未有的高度。發(fā)展已成為金融租賃業(yè)的當務之急和第一要務。2007年3月1日,修訂后的《金融租賃公司管理辦法》正式施行。相較央行頒布的原《金融租賃公司管理辦法》,中國銀監(jiān)會主導的修改稿最大的突破,是允許銀行入主金融租賃公司。商業(yè)銀行的進入,勢必對實力孱弱的融資租賃業(yè)的發(fā)展帶來新契機。修訂稿出臺后,得到銀行業(yè)界的積極響應,民生銀行等多家銀行申請試點。先進國家中,融資租賃年租賃交易額往往能占到GDP的2%以上,租賃滲透率也達到兩位數(shù),高的如美國甚至可以達到30%左右。盡管缺乏準確的統(tǒng)計資料,我國的年租賃交易額一般認為還不到GDP的0.2%,而租賃滲透率也低于2%的水平。這種差距從另外角度來看,正說明我國租賃市場未來發(fā)展存在巨大的空間。同時由于影響租賃行業(yè)發(fā)展的會計準則、稅收政策、法律制度等條件基本成熟,實現(xiàn)這一轉變的過程并不一定需要很漫長的時間。

2金融租賃公司特有的業(yè)務優(yōu)勢

在企業(yè)通過外部融資取得固定資產(chǎn)時,有以下幾種方式:股權融資、發(fā)行債券、銀行借款和融資租賃。其中,股權融資和發(fā)行債券較難取得,對于多數(shù)企業(yè)來說,銀行借款是最常見的選擇。但金融租賃與銀行貸款相比有其獨特優(yōu)勢,主要體現(xiàn)在以下幾方面:首先,企業(yè)避開了資金緊張時期和集中的開支。當企業(yè)需要引進大型設備的時候,通常需要籌措一大筆資金,這樣勢必造成企業(yè)資金需要上的緊張,流動資金的大量減少。由于租賃采用的是定期支付租金的方式,費用負擔均勻,因此對于企業(yè)來說只需每段時間支付一筆小額的資金就可以順利引進設備,迅速投入生產(chǎn)為企業(yè)創(chuàng)利。其次,一般企業(yè)向銀行進行融資,要支付的手續(xù)費和利息費用比較高,而金融租賃的費用相對其而言就低了一些。而且也不要求承租人提供擔保和抵押,對于企業(yè)的資產(chǎn)、凈資產(chǎn)也不做嚴格的要求,融資條件相對比較優(yōu)惠。再次,企業(yè)在整個金融租賃業(yè)務中處于主動地位,出租人須根據(jù)承租人的要求來提供相同規(guī)模、型號、功能的租賃資產(chǎn)。企業(yè)既融得了資金同時也引進了新型的設備。而且在整個金融租賃期滿時,企業(yè)還可以自由的選擇退出方式,既可以退租、續(xù)租也可以回購。最后,作為一種新型的企業(yè)融資渠道,金融租賃使得企業(yè)融資不再局限于傳統(tǒng)的融資渠道。企業(yè)可以根據(jù)自身的需求,在不同的情況下采取不同的金融租賃方式來滿足自身對于資金需求。因此,租賃業(yè)務所具有的獨特性,決定金融租賃公司有著堅實的市場基礎。

3金融租賃公司的發(fā)展前景看好

經(jīng)過20多年的發(fā)展,我國的金融租賃形式逐漸從傳統(tǒng)租賃向現(xiàn)代租賃過渡,金融租賃業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間和良好的市場前景。目前,隨著招銀金融租賃股份有限公司日前在上海的開業(yè),我國首批五家試點商業(yè)銀行全部完成了金融租賃公司的組建工作,這為金融租賃行業(yè)帶來了巨大的歷史性發(fā)展機遇。經(jīng)過20多年的發(fā)展,我國的金融租賃形式逐漸從傳統(tǒng)租賃向現(xiàn)代租賃過渡,金融租賃業(yè)具有廣闊的發(fā)展空間和良好的市場前景。對銀行而言,設立專門經(jīng)營金融租賃的子公司,能夠延伸其服務領域。工銀金融租賃有限公司相關負責人高波表示,租賃業(yè)務將帶動銀行向資產(chǎn)證券化、產(chǎn)業(yè)投資基金、資產(chǎn)信托、理財產(chǎn)品等新興業(yè)務發(fā)展。此外,租賃資產(chǎn)的流動性和可轉讓性都比信貸資產(chǎn)強,能幫助降低銀行的壞賬風險或資產(chǎn)處置風險。對于租賃公司本身而言,除了依托銀行的網(wǎng)絡發(fā)展客戶以外,還可以吸取銀行的經(jīng)營經(jīng)驗,與之在業(yè)務上協(xié)同合作。對企業(yè)而言,金融租賃的出現(xiàn)使企業(yè)擺脫了單一間接銀行融資的束縛,通過金融租賃進行融資,企業(yè)能夠用較少資金投入,實現(xiàn)較大產(chǎn)出,加快其投資速度。對供貨商而言,金融租賃則有利于他們增加銷售,快速實現(xiàn)貨款回籠,拓展下游用戶,可以提高資產(chǎn)盈利能力,對生產(chǎn)型資源進行合理配置;還能改善資產(chǎn)負債比例,均衡現(xiàn)金流,提高資本金比例和利潤。在發(fā)達國家,金融租賃是僅次于銀行信貸的第二大融資方式。1981年我國正式引入金融租賃,但目前仍處于行業(yè)起步初級階段。據(jù)統(tǒng)計,2006年我國全社會固定設備投資總額為10.99萬億元,如果金融租賃能達到10%至15%的租賃滲透率(指租賃額占全社會設備投資總額的比率),其規(guī)模應該在1萬億至1.6萬億元之間,而2006年底,市場實際規(guī)模僅有0.05萬億元,租賃滲透率不到2%,金融租賃業(yè)市場的發(fā)展前景可見一斑。

從上述幾點看出,金融租賃業(yè)務對金融行業(yè)健康持續(xù)的發(fā)展具有重要意義,對完善投融資平臺、利用多種金融工具、進行金融創(chuàng)新和防范金融風險具有重要意義。

參考文獻:

[1]裘企陽.金融租賃公司管理辦法(修訂版)問答[J].租賃動態(tài)與信息,2007,(3).

篇10

關鍵詞：P2P網(wǎng)絡借貸；發(fā)展現(xiàn)狀；治理

P2P網(wǎng)絡借貸（Peer-to-Peer Lending）是指個體與個體之間，通過第三方支付平臺達成的直接資金融通行為。2005年，世界上首家P2P網(wǎng)絡借貸公司在英國成立。在傳入美國后，P2P網(wǎng)絡借貸得到了較大的發(fā)展。我國是2007年才出現(xiàn)第一家網(wǎng)貸平臺“拍拍樂”。近幾年，由于國家鼓勵大金融創(chuàng)新，P2P網(wǎng)絡借貸作為互聯(lián)網(wǎng)技術和傳統(tǒng)金融相結合的產(chǎn)物，在我國發(fā)展迅速，逐漸成為拓寬投融資渠道、發(fā)展惠普金融的中堅力量。但是較低的融資門檻、過度依賴借款者的信用資料等特征也使得P2P網(wǎng)貸風險不斷積聚[1]。2015年，隨著監(jiān)管部門陸續(xù)出臺《指導意見》、《辦法》等規(guī)則，P2P 網(wǎng)絡借貸的行業(yè)發(fā)展情況發(fā)生了較大的變化，行業(yè)顯現(xiàn)新的發(fā)展特征[2]。

本文在分析國內(nèi)外P2P行業(yè)發(fā)展情況的基礎上，利用SWOT對我國網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展前景作出分析，并對推動我國網(wǎng)貸行業(yè)健康發(fā)展提出一些參考性建議，為投資者和監(jiān)管者提供新的思路。

一、P2P行業(yè)發(fā)展情況

（一）國外發(fā)展情況

1.英國

英國是P2P借貸行業(yè)的發(fā)源地，其推出的一些保護投資者的工具，例如借款保險、安全基金等，對我國P2P借貸行業(yè)有著很大的借鑒作用。Zopa是世界上第一家P2P借款平臺，借款人向平臺繳付的手續(xù)費一部分組成安全基金，用來保障投資者的利益，一旦借款人出現(xiàn)風險，用安全基金來償付。剩余的手續(xù)費由非盈利的信托機構來保管。

2.美國

P2P行業(yè)在美國取得了較為成功的發(fā)展，得益于政府完善的監(jiān)管體系和企業(yè)內(nèi)部嚴格的風控系統(tǒng)，美國P2P行業(yè)鮮有跑路事件發(fā)生。美國的借貸市場基本上被兩大巨頭所占領，Lending Club和Prosper，其中Lending Club采取一系列戰(zhàn)略措施，例如和小型銀行展開合作、收購傳統(tǒng)借貸公司、開展小企業(yè)貸款服務等，在市場上站穩(wěn)腳跟，超越了作為美國第一家網(wǎng)絡借貸公司的Prosper。

3.其他國家

P2P網(wǎng)貸行業(yè)在除了美國和英國以外的國家，比如德國、南非、印度等國家也取得了較大的發(fā)展。各國的發(fā)展過程和模式有所不同，但值得借鑒的地方有：

（1）網(wǎng)絡借貸平臺和銀行深度合作。在發(fā)展信用模式和審核貸款等方面，銀行的經(jīng)驗和資源遠遠超過P2P網(wǎng)貸平臺，而P2P網(wǎng)貸平臺在運營成本和效率上要優(yōu)于銀行，兩者合作可以優(yōu)勢互補、相互促進。

（2）保護借款人身份不透露，但投資者可以看到借款人的地理位置、借款理由、各種財務比率，增加對借款人的了解，從而增強風險控制意識。

（3）利用“同類借款人共同分擔”原則分擔損失。該手段是同一類型的借款人共同出資設立一個資金池，對加入該資金池且遭受損失的借款人進行賠償。

（二）國內(nèi)發(fā)展情況

根據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)顯示，2016年全年我國網(wǎng)貸行業(yè)成交量超過2萬億元，和2015年相比增長了100%。由于社會關注度的提高，越來越多的投資者參與到P2P理財中。2015年網(wǎng)貸行業(yè)的投資人數(shù)近600萬人，2016年投資人數(shù)突破了2000萬人。由于缺乏相關部門的監(jiān)管，在P2P網(wǎng)貸行業(yè)發(fā)展的同時，諸多問題平臺層出不窮，給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)帶來負面影響。目前我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)的問題主要有以下幾個方面：

1.商業(yè)盈利模式有待探索

目前網(wǎng)貸行業(yè)大多處于虧損狀態(tài)，盈利性較差，線上線下企業(yè)都難以實現(xiàn)盈利。即使是美國最著名的兩家企業(yè)Lending Club和Prosper目前也仍處于虧損的狀態(tài)。該行業(yè)急需探索出一條可持續(xù)盈利的商業(yè)模式。

2.行業(yè)發(fā)展差異較大

由于發(fā)展初期行業(yè)準入門檻較低，很多公司涉足該行業(yè)，但行業(yè)發(fā)展差異較大。有些公司規(guī)范運營，引入了第三方擔保、風險準備金等風控機制，得以健康發(fā)展。而有些P2P平臺為吸引投資者，夸大收益率，弱化風險提示，誘導投資者盲目投資。甚至有些公司成立之初就已欺詐為目的，在騙取投資者資金后“跑路”。

3.金融配套設施尚不完善

和美國完善的監(jiān)管體系相比，我國P2P網(wǎng)絡借貸行業(yè)缺乏法律基礎、征信體系等基礎設施支持。我國直到2015年底，《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法（征求意見稿）》的出臺，我國才有了正式的監(jiān)管法律。

二、我國P2P行業(yè)SWOT分析

（一）優(yōu)勢分析

1.借款門檻低，效率高

和傳統(tǒng)銀行相比，P2P網(wǎng)絡借貸可以為中小企業(yè)提供信用貸款，使得更多的普通大眾享受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的效益。同時P2P網(wǎng)絡借貸流程沒有傳統(tǒng)銀行業(yè)那么復雜，借款者很快就能得到貸款。

2.成本低，投資回報高

P2P網(wǎng)絡借貸的流程大部分在網(wǎng)絡上進行，平臺只收取少量的手續(xù)費，這種輕資產(chǎn)的運營方式降低了借貸行業(yè)的成本，借款人所付出的利息可以更多地返還給投資人，因而P2P行業(yè)的投資者能夠獲得更高的投資報酬率。

（二）劣勢分析

1.法律監(jiān)管缺失，行業(yè)發(fā)展不規(guī)范

早期網(wǎng)絡借貸行業(yè)監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管的缺失導致大量P2P網(wǎng)貸公司游走在法律的邊緣，行業(yè)發(fā)展不規(guī)范。

2.征信體系不完善

由于歷史問題，我國整體的信用環(huán)境處于較低水平，中國人民銀行征信系統(tǒng)尚未對P2P平臺開放，P2P企業(yè)很難獲得有效全面的借款人信息，無法準確評估借款人的信用情況，從而導致借款風險增加。

（三）機遇分析

1.政府和政策的支持

目前，國家已經(jīng)認可P2P在推動我國普惠金融發(fā)展過程中的作用，對于P2P平臺也有了清晰的市場定位，對于規(guī)范發(fā)展的P2P企業(yè)也是持支持的態(tài)度。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融制度的完善，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)將會實現(xiàn)規(guī)范發(fā)展。

2.與銀行互補

P2P與銀行本質上不是競爭關系而是互補關系，P2P平臺上的借款者大都不是銀行的目標客戶，如小微企業(yè)、學生、工薪階層等。所以未來我國P2P行業(yè)的市場需求很大，發(fā)展空間廣闊。

（四）威脅分析

1.平臺間無風險套利的威脅

由于目前網(wǎng)貸行業(yè)沒有一個統(tǒng)一的行業(yè)標準，各個平臺的借款利率和投資收益存在一定的差異，有套利的空間存在。

2.技術風險

P2P網(wǎng)絡借貸的發(fā)展依賴于互聯(lián)網(wǎng)技術，很多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)都會面臨網(wǎng)站被攻擊的風險，P2P平臺也不例外。目前已有平臺出現(xiàn)用戶資金被盜取、個人信息泄露甚至平臺的數(shù)據(jù)庫遭到攻擊的現(xiàn)象，嚴重影響P2P平臺的正常運行。

總體而言，我國P2P行業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，發(fā)展空間很大，但在未來還會出現(xiàn)更多的問題需要解決。如果P2P平臺自身能夠提升內(nèi)控水平，并充分利用好自身的優(yōu)勢和機遇，那么未來我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展前景還是很理想的。

三、我國P2P行業(yè)健康發(fā)展的建議

（一）P2P行業(yè)監(jiān)管方面

為了P2P行業(yè)健康平穩(wěn)發(fā)展，防止P2P平臺從事非法業(yè)務，管理當局應當對平臺網(wǎng)站進行備案；提高行業(yè)的準入標準；加快落實實名制原則；要求平臺充分披露各項信息。

（二）P2P平臺自身

P2P平臺首先要做到合法經(jīng)營，堅定平臺中介定位，明確目標市場和客戶群，同時也要誠信經(jīng)營，在行業(yè)中樹立良好信譽的形象，吸引更多的投資者。其次，P2P平臺應當透明化經(jīng)營，定期公布資產(chǎn)質量報告，在財務、交易及重大事項上做到合規(guī)和透明。最后，P2P平臺應當在資本市場中爭取支持，爭取風投或融資，進一步壯大企業(yè)。

（三）投資者方面

投Y者應當多關注和了解問題平臺的特征，提高風險防范意識，避免遭受不必要的損失。選擇平臺時，投資者應當選擇運營時間較長、發(fā)展較穩(wěn)定的平臺；投資之前，對要投資平臺的背景、業(yè)務和風險保障方式做個充分的了解。

參考文獻：

[1]盧馨，李慧敏.P2P網(wǎng)絡借貸的運行模式與風險管控[J].改革，2015（2）：60-68.