綠色融資擔(dān)保范文10篇

摘要：新常態(tài)經(jīng)濟(jì)周期中，近年來柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)經(jīng)濟(jì)增長速度放緩，推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的主觀要求愈加強(qiáng)烈。隨著綠色發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和青海省普惠金融示范區(qū)建設(shè)的縱深推進(jìn)，轄區(qū)內(nèi)以間接融資為主體的融資體系短板日益凸顯。本文梳理綠色債券的特征、功能和比較優(yōu)勢，分析柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)當(dāng)前推動(dòng)綠色債券發(fā)行的難點(diǎn)和瓶頸，在此基礎(chǔ)上，從短期和中長期兩個(gè)維度提出了運(yùn)用綠色債券推動(dòng)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的方式選擇和政策建議，以期為相似的欠發(fā)達(dá)地區(qū)提供參考借鑒。

關(guān)鍵詞：供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革;綠色債券;政策建議

“十三五”時(shí)期是青海省海西州經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級提質(zhì)增效的關(guān)鍵期，是推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的攻堅(jiān)期。隨著經(jīng)濟(jì)的較快發(fā)展，試驗(yàn)區(qū)的金融發(fā)展水平愈顯滯后，直接融資，特別是債務(wù)融資短板明顯，結(jié)合國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略、供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革任務(wù)和柴達(dá)木循環(huán)經(jīng)濟(jì)試驗(yàn)區(qū)綠色金融示范點(diǎn)建設(shè)要求，大力推廣綠色債券是實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級和金融服務(wù)支撐能力提升的重要途徑。

一、金融體系支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革現(xiàn)狀

2015年以前，間接融資在海西州融資結(jié)構(gòu)中占據(jù)絕對主導(dǎo)地位；進(jìn)入2015年后，金融機(jī)構(gòu)資金供給呈現(xiàn)總量增加、內(nèi)外開花、渠道拓展、模式出新等積極變化。截至2017年6月末，全州實(shí)體經(jīng)濟(jì)境內(nèi)外融資余額突破千億元，其中，貸款余額895.8億元，債券余額46.9億元，基金余額56.1億元，其他融資余額15.7億元。海西州金融機(jī)構(gòu)積極滿足供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革信貸需求，2017年6月末，第三產(chǎn)業(yè)貸款占比提高達(dá)到19.4%，較年初提升4.6個(gè)百分點(diǎn)。注重培育新興行業(yè)增長動(dòng)能，新增新能源貸款4.3億元，增長8.3%；新增新材料貸款1.1億元，增長7.2%；高原特色生物、旅游等行業(yè)都保持增長。

二、現(xiàn)階段金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的瓶頸

【摘要】中國經(jīng)濟(jì)的增長面臨著資源與環(huán)境的雙重壓力，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和血液，是循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金支持，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的市場主體建立一個(gè)良性的、面向市場的投融資環(huán)境和綠色金融支持體系，對于加快建立資源節(jié)約型社會(huì)、提高經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量和效益、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有深刻的社會(huì)背景和重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】循環(huán)經(jīng)濟(jì)；綠色金融；信貸支持

一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是國際金融危機(jī)中拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量

2008年以來的國際金融危機(jī)打破了原有的國際經(jīng)濟(jì)金融格局，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)領(lǐng)先世界開始復(fù)蘇，在新格局下，循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為我國經(jīng)濟(jì)增長方式的主動(dòng)調(diào)整路徑，是中國下一輪經(jīng)濟(jì)增長的主旋律。

2009年上半年國家統(tǒng)計(jì)局資料顯示，循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)加速趨勢。首先，經(jīng)濟(jì)增長的總體能源消耗呈下降趨勢。2009年一季度，能源消費(fèi)總量增長3.04%，而gdp同比增長6.1%，反映了全國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值（gdp）能耗同比降低2.89%.降幅比去年同期加快0.27個(gè)百分點(diǎn)。六大能源消費(fèi)較高行業(yè)工業(yè)增加值增幅比去年同期回落12.5個(gè)百分點(diǎn)。其次，我國能源利用效率進(jìn)一步提高。各種能源加工轉(zhuǎn)換的總效率提高1.55個(gè)百分點(diǎn)，重點(diǎn)耗能企業(yè)能源回收利用能量1935萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，回收利用率為2.25%.最后，投資結(jié)構(gòu)中，節(jié)能減排項(xiàng)目增幅較大。2008年11月，國家緊急部署的1000億元用于擴(kuò)內(nèi)需、保增長的新增中央投資中，約200億元是支持十大重點(diǎn)節(jié)能工程、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和重點(diǎn)工業(yè)污染治理項(xiàng)目；支持城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和重大環(huán)保技術(shù)示范項(xiàng)目；支持重點(diǎn)流域水污染防治項(xiàng)目。今年1—5月，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)分別完成投資915億元、23042億元和29564億元，同比分別增長79.7%、29.1%和34.9%.如果我們把第一、第三產(chǎn)業(yè)作為低能源和資源消耗產(chǎn)業(yè)，把第二產(chǎn)業(yè)作為相對資源能源消耗型產(chǎn)業(yè)，顯然，第一、第三產(chǎn)業(yè)投資增長顯著高于第二產(chǎn)業(yè)投資增幅。

以上數(shù)據(jù)表明，能源消費(fèi)總體回升、單位gdp能耗下降，中國投資結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷巨大轉(zhuǎn)折，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)力正在發(fā)生潛移默化的變遷，綠色產(chǎn)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

【摘要】中國經(jīng)濟(jì)的增長面臨著資源與環(huán)境的雙重壓力，發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心和血液，是循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金支持，為循環(huán)經(jīng)濟(jì)相關(guān)的市場主體建立一個(gè)良性的、面向市場的投融資環(huán)境和綠色金融支持體系，對于加快建立資源節(jié)約型社會(huì)、提高經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量和效益、促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展具有深刻的社會(huì)背景和重要的現(xiàn)實(shí)意義。

【關(guān)鍵詞】循環(huán)經(jīng)濟(jì)；綠色金融；信貸支持

一、循環(huán)經(jīng)濟(jì)是國際金融危機(jī)中拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量

2008年以來的國際金融危機(jī)打破了原有的國際經(jīng)濟(jì)金融格局，中國經(jīng)濟(jì)已經(jīng)領(lǐng)先世界開始復(fù)蘇，在新格局下，循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為我國經(jīng)濟(jì)增長方式的主動(dòng)調(diào)整路徑，是中國下一輪經(jīng)濟(jì)增長的主旋律。

2009年上半年國家統(tǒng)計(jì)局資料顯示，循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)加速趨勢。首先，經(jīng)濟(jì)增長的總體能源消耗呈下降趨勢。2009年一季度，能源消費(fèi)總量增長3.04%，而GDP同比增長6.1%，反映了全國單位國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）能耗同比降低2.89%.降幅比去年同期加快0.27個(gè)百分點(diǎn)。六大能源消費(fèi)較高行業(yè)工業(yè)增加值增幅比去年同期回落12.5個(gè)百分點(diǎn)。其次，我國能源利用效率進(jìn)一步提高。各種能源加工轉(zhuǎn)換的總效率提高1.55個(gè)百分點(diǎn)，重點(diǎn)耗能企業(yè)能源回收利用能量1935萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，回收利用率為2.25%.最后，投資結(jié)構(gòu)中，節(jié)能減排項(xiàng)目增幅較大。2008年11月，國家緊急部署的1000億元用于擴(kuò)內(nèi)需、保增長的新增中央投資中，約200億元是支持十大重點(diǎn)節(jié)能工程、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和重點(diǎn)工業(yè)污染治理項(xiàng)目；支持城鎮(zhèn)污水、垃圾處理設(shè)施建設(shè)和重大環(huán)保技術(shù)示范項(xiàng)目；支持重點(diǎn)流域水污染防治項(xiàng)目。今年1—5月，第一、第二、第三產(chǎn)業(yè)分別完成投資915億元、23042億元和29564億元，同比分別增長79.7%、29.1%和34.9%.如果我們把第一、第三產(chǎn)業(yè)作為低能源和資源消耗產(chǎn)業(yè)，把第二產(chǎn)業(yè)作為相對資源能源消耗型產(chǎn)業(yè)，顯然，第一、第三產(chǎn)業(yè)投資增長顯著高于第二產(chǎn)業(yè)投資增幅。

以上數(shù)據(jù)表明，能源消費(fèi)總體回升、單位GDP能耗下降，中國投資結(jié)構(gòu)正經(jīng)歷巨大轉(zhuǎn)折，中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長拉動(dòng)力正在發(fā)生潛移默化的變遷，綠色產(chǎn)業(yè)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)成為拉動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)增長的重要力量，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。

金融助力綠色低碳發(fā)展，對于我國實(shí)現(xiàn)“30·60”目標(biāo)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，我國的綠色金融發(fā)展處于初始階段，存在一些現(xiàn)實(shí)問題，本文結(jié)合發(fā)達(dá)國家和先進(jìn)省份的經(jīng)驗(yàn)，提出了五點(diǎn)建議，一是要充分認(rèn)識(shí)綠色金融對經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要意義，二是要加快綠色金融數(shù)字化建設(shè)力度，三是政府部門需提供相應(yīng)的財(cái)政貼息，四是相關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)政策引導(dǎo)，五是應(yīng)拓寬綠色金融產(chǎn)品領(lǐng)域。

一、金融助力綠色低碳發(fā)展的重要意義

近年來，隨著全球城鎮(zhèn)化進(jìn)程進(jìn)一步加快，二氧化碳排放量日趨增多，全球因能源消耗、溫室氣體排放造成的氣候異常現(xiàn)象日益嚴(yán)重。2020年9月，中國在聯(lián)合國大會(huì)上向世界莊嚴(yán)宣布，要達(dá)到“30·60”目標(biāo)，將在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，2060年前完成碳中和目標(biāo)。碳達(dá)峰是指二氧化碳排放量不再增長，達(dá)到峰值后逐步下降；碳中和是指溫室氣體總排放量能通過植樹造林、節(jié)能減排等形式進(jìn)行抵消，實(shí)現(xiàn)二氧化碳零排放。2021年，綠色低碳發(fā)展首次寫入我國政府工作報(bào)告。因此，學(xué)習(xí)、借鑒國內(nèi)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，科學(xué)運(yùn)用綠色金融助力我國實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)，對于改善我國甚至全球的人居環(huán)境、促進(jìn)人與自然和諧共生、實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、完成我國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級目標(biāo)具有重要意義。從總量上看，中國是全球碳排放大國，占全球碳排放總額的28.8%。但是中國從碳達(dá)峰到碳中和的時(shí)間，只有30年。2021年10月24日，國務(wù)院印發(fā)的《2030年前碳達(dá)峰行動(dòng)方案》明確了主要目標(biāo)：到2025年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2020年下降18%；2030年，單位國內(nèi)生產(chǎn)總值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。這意味著，在未來幾十年實(shí)體經(jīng)濟(jì)需要進(jìn)行一場持久且深入的“去碳化”轉(zhuǎn)型。而金融作為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的血脈，如何更好地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)綠色低碳發(fā)展？金融面臨的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)有哪些？值得我們深入思考。

二、金融助力綠色低碳發(fā)展的現(xiàn)狀

綠色金融的定義是為助力改善環(huán)境、應(yīng)對氣候變化、節(jié)約資源等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所提供的金融服務(wù)。具體主要體現(xiàn)在綠色信貸、綠色債券、綠色基金等領(lǐng)域。近年來，綠色信貸和綠色債券均取得了不俗的成績。綠色信貸方面，截止2020年末，全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色信貸余額11.95萬億元，規(guī)模位居全球第一，同比增速為16.9%。2020年新增1.73萬億元，占信貸總規(guī)模的比例為6.88%，較2019年末提升了0.23個(gè)百分點(diǎn)。分行業(yè)看，我國綠色信貸主要投向交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)和郵政業(yè)，占綠色貸款的比重為30.3%；其次是電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，占綠色貸款的比重為29.4%。綠色債券方面，近年來，我國債券市場對于綠色產(chǎn)業(yè)的支持力度仍保持高位。截止2020年末，我國境內(nèi)外綠色債券的累計(jì)發(fā)行量居全球第二位，當(dāng)年發(fā)行2786.6億元，累計(jì)發(fā)行11313.7億元。我國在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展迅猛，處于全球前列，但綠色金融助力碳達(dá)峰碳中和仍有較大上升空間。一是分類別看，綠色金融發(fā)展不全面。當(dāng)前，綠色信貸和綠色債券占我國綠色金融總量的比重達(dá)到了97%，而其他綠色金融產(chǎn)品僅占3%，綠色基金、綠色股權(quán)融資、綠色證券融資均具有較大的增長潛力。二是分地域看，綠色金融在全國各地市發(fā)展不均衡。目前，我國的綠色金融仍然是沿海城市和部分省會(huì)城市發(fā)展較快，三四線城市發(fā)展進(jìn)程緩慢。三是分主體看，綠色金融主要集中在國有大型商業(yè)銀行，綠色金融在地方法人金融機(jī)構(gòu)的占比較少。如岳陽轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)綠色金融業(yè)務(wù)品種較為單一，僅為綠色信貸業(yè)務(wù)，未涉及綠色債券、綠色信托。且綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)模較小，截止2021年9月末，岳陽轄內(nèi)法人金融機(jī)構(gòu)綠色貸款余額為1.4億元，占法人各項(xiàng)貸款總額的0.34%。

三、當(dāng)前面臨的主要困難和問題

摘要：我國“十三五”規(guī)劃指出要大力發(fā)展綠色金融，建立綠色發(fā)展基金，破除綠色資金瓶頸，以促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整。但是我國仍處在綠色金融發(fā)展的初級階段，仍然存在很多問題，現(xiàn)通過借鑒發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國的基本國情，為解決上述問題提出建議。

關(guān)鍵詞：綠色金融；金融創(chuàng)新；環(huán)境保護(hù)

一、我國綠色金融發(fā)展中存在的問題

（一）產(chǎn)品創(chuàng)新能力不足。我國綠色金融產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新，無法滿足多層次、多類型的市場需求，盡管我國不斷推出一些與節(jié)能減排相關(guān)的新的金融產(chǎn)品，但是和發(fā)達(dá)國家相比較還有很大差距，綠色信貸在綠色金融市場上仍然占有很大比重，而綠色證券、綠色保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品所占比重明顯較少，碳期貨及碳期權(quán)等衍生工具市場幾乎還是空白。產(chǎn)品創(chuàng)新不足主要有以下三個(gè)原因：一是綠色中小企業(yè)融資困難；二是我國對綠色金融產(chǎn)品只做局部創(chuàng)新；三是金融機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)不注重安全、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等問題。（二）政策支持和法制建設(shè)不完善。我國綠色金融起步較晚，發(fā)展時(shí)間較短，沒建立起發(fā)展綠色金融相關(guān)的政策體制和法律環(huán)境。在政策支持上，我國公布的開展綠色金融的相關(guān)政策體制和法律措施缺乏可操作性和針對性，不能滿足現(xiàn)實(shí)的需要。國家對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的貸款缺乏相對應(yīng)的政策支持和激勵(lì)機(jī)制，對金融機(jī)構(gòu)支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)缺乏相對應(yīng)的財(cái)政貼息、稅收減免、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提等補(bǔ)償政策，從而影響了綠色金融的發(fā)展。在法治建設(shè)中，缺乏一套完整的法律體系來指導(dǎo)綠色金融的發(fā)展，以規(guī)范各方的權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任。這直接導(dǎo)致綠色金融的發(fā)展缺乏貫徹執(zhí)行的法律依據(jù)，缺乏行之有效的法律保障。（三）市場深度和廣度不夠。雖然我國綠色債券市場規(guī)模已達(dá)2300億元人民幣，占全球綠色信貸市場40%的份額，但是綠色信貸在我國金融市場中占比還是很小，產(chǎn)品涉及范圍有限。在市場深度方面：中國低碳金融發(fā)展報(bào)告顯示，18家總資產(chǎn)較多的金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸數(shù)量與總資產(chǎn)之比約為1.81%，在這些金融機(jī)構(gòu)中，興業(yè)銀行位于首位，其綠色信貸所占比例只有3.46%。并且綠色信貸主要用于政府介入的環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目，用于中小環(huán)境保護(hù)企業(yè)的綠色信貸很少。在市場廣度方面：一是金融機(jī)構(gòu)在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)往往只重視融資渠道，而忽視了融資對象的特點(diǎn)，融資對象主要為大型節(jié)能減排、清潔能源等項(xiàng)目或企業(yè)，很少考慮中小型環(huán)保企業(yè)；二是適合企業(yè)的融資產(chǎn)品大量存在，而適合個(gè)人的綠色金融產(chǎn)品少之甚少，致使產(chǎn)品的覆蓋面積小，影響效果不明顯；三是單一信貸模式，無法有效使用社會(huì)的資金，難以發(fā)揮市場在資源配置中的作用，資金利用效率低下。（四）金融機(jī)構(gòu)參與力度不夠。目前，我國的綠色金融發(fā)展水平較低，人民銀行、證監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門還沒有建立起與綠色金融相匹配的機(jī)制，大多數(shù)企業(yè)的環(huán)境保護(hù)政策的審核不深入，相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制缺乏。雖然我國個(gè)別金融機(jī)構(gòu)取得了較好發(fā)展，但是從總體上看，參與的機(jī)構(gòu)大多為商業(yè)銀行，政策性銀行的參與度較低。綠色金融相對于傳統(tǒng)金融來說，其專業(yè)的人才極為缺乏，產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足。我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期以來都比較傳統(tǒng)，金融機(jī)構(gòu)的客戶主要以“高碳”貸款的客戶為主體，如果金融機(jī)構(gòu)支持節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)，就面臨著較長的投資周期和較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，如果商業(yè)銀行短期內(nèi)大幅度減少制造業(yè)客戶貸款，那么勢必將影響營業(yè)收入，因此商業(yè)銀行更傾向于“高碳型”企業(yè)，例如寶鋼企業(yè)、鞍鋼企業(yè)等。在近來供給側(cè)改革的環(huán)境下，出現(xiàn)大量的僵尸企業(yè)，這些企業(yè)不斷地消耗金融資源，并且很多僵尸企業(yè)本身就是高污染的企業(yè)。所以商業(yè)銀行的綠色貸款積極性難以提高，制約綠色信貸規(guī)模的擴(kuò)大。

二、國外實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)借鑒

（一）開發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。各國金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展綠色信貸，與此同時(shí)，保險(xiǎn)部門、證券部門紛紛推出了綠色保險(xiǎn)、綠色證券，將環(huán)保理念引入投資基金的舉措也越來越受關(guān)注。美國在1988年推出了環(huán)責(zé)險(xiǎn)，成立環(huán)境保護(hù)公司，其他國家也相繼實(shí)行綠色保險(xiǎn)，另外美國允許各種項(xiàng)目或者企業(yè)產(chǎn)生的減排量進(jìn)入碳交易市場，不但可以自由交易，而且還可能被當(dāng)做標(biāo)準(zhǔn)金融工具，這種做法促進(jìn)了金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。英國在1988年推出了綠色投資基金，隨后，開始出現(xiàn)各種生態(tài)基金、生態(tài)投資基金等，英國制定了政府融資擔(dān)保政策，以支持清潔項(xiàng)目和綠色生態(tài)環(huán)保企業(yè)的發(fā)展，盡管這些企業(yè)經(jīng)營實(shí)力弱，盈利能力弱，還款能力弱，但是政府仍對這些企業(yè)提供融資擔(dān)保服務(wù)，促進(jìn)綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力提高。（二）建立與綠色金融相關(guān)的法律法規(guī)。要使綠色金融在一個(gè)良好的環(huán)境中健康發(fā)展，必須建立健全法律法規(guī)，主要是解決外部性及滯后性引發(fā)的社會(huì)責(zé)任問題。1980年，美國就了《全面環(huán)境響應(yīng)補(bǔ)償及負(fù)債法案》，根據(jù)該法案，客戶如果對環(huán)境造成污染，那么銀行應(yīng)對客戶的行為負(fù)責(zé)，且支付適當(dāng)?shù)沫h(huán)境恢復(fù)費(fèi)用。如果借款方的生產(chǎn)、經(jīng)營及廢棄物處理過程中有貸款方的參與，那么該活動(dòng)造成的污染必須由貸款方承擔(dān)，該責(zé)任即為貸方責(zé)任。在2002年10月國際金融公司和荷蘭銀行在倫敦召開的會(huì)議上提出了“赤道原則”，該原則是判斷、評估和管理融資過程中各種風(fēng)險(xiǎn)的金融行業(yè)準(zhǔn)則。該原則適用于全球各行業(yè)總成本超過1000萬美元的新項(xiàng)目投資，目前全球已經(jīng)有六十多家金融機(jī)構(gòu)已采納了“赤道原則”。（三）完善相關(guān)部門的激勵(lì)機(jī)制。美國政府提出“貸款擔(dān)保計(jì)劃”來支持中小企業(yè)的發(fā)展，特別是環(huán)保類的中小企業(yè)，并將企業(yè)對環(huán)境的影響作為提供擔(dān)保的主要參考指標(biāo)。德國為支持環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目，對其貸款進(jìn)行貼息服務(wù)，可以對環(huán)保效果好的項(xiàng)目給予持續(xù)10年、貸款利率不到1%的優(yōu)惠信貸政策，利率差額由中央政府給予貼息補(bǔ)貼。很多實(shí)例表明，政府為了支持環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目，通過商業(yè)銀行進(jìn)行貼息服務(wù)取得了很好的效果，國家運(yùn)用有限資金建立了大量的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目。（四）充分發(fā)揮政策性銀行的作用。德國的綠色信貸是以國家介入為重點(diǎn)，復(fù)興信貸銀行（KFW）是德國的一類政策性銀行，該銀行是由國家控股，但不歸屬于政府。該行支持環(huán)保企業(yè)融資，不斷發(fā)出綠色金融產(chǎn)品。更重要的是，政府不干涉該行金融產(chǎn)品的融資和銷售，各種活動(dòng)都是以公開透明的招投標(biāo)方式進(jìn)行，政府的主要任務(wù)是為企業(yè)提供貼息服務(wù)和制定相關(guān)管理措施，保證了資金高效公平利用。

一、金融保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)新的機(jī)制

（一）金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制

1993年，意大利博科尼大學(xué)Pagano發(fā)表于《歐洲經(jīng)濟(jì)評論》的論文《金融市場與經(jīng)濟(jì)增長》對內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長模型AK模型重新解釋，分析了金融作用于經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制。根據(jù)Pagano的分析，金融發(fā)展影響經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制是，通過影響資本的邊際產(chǎn)出率、儲(chǔ)蓄率、儲(chǔ)蓄—投資轉(zhuǎn)化率，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長。［1］在Pagano模型的基礎(chǔ)上，我國一些學(xué)者進(jìn)一步研究了金融作用于經(jīng)濟(jì)增長的機(jī)制。例如，張宗新認(rèn)為，融資制度創(chuàng)新對經(jīng)濟(jì)增長的作用過程，主要體現(xiàn)在雙輪驅(qū)動(dòng)效應(yīng)方面：一是體現(xiàn)在實(shí)現(xiàn)資本有效動(dòng)員，為經(jīng)濟(jì)增長提供持續(xù)資本支持。二是體現(xiàn)在資本優(yōu)化配置，促進(jìn)全要素生產(chǎn)率的提高。［2］李國旺等認(rèn)為，資本市場促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長主要機(jī)制有流動(dòng)性支持、風(fēng)險(xiǎn)分散、降低信息不對稱、促進(jìn)儲(chǔ)蓄向投資的轉(zhuǎn)化和企業(yè)的控制與監(jiān)督。［3］

（二）金融促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的機(jī)制

發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，是推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)新、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的方向。而金融創(chuàng)新是促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要途徑。［4］1.實(shí)現(xiàn)資金向低碳經(jīng)濟(jì)配置。在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展初期，一些產(chǎn)業(yè)成熟度不高，經(jīng)營成本較高，盈利能力不強(qiáng)。同時(shí)，資本的逐利特征，導(dǎo)致資金很難流向低碳產(chǎn)業(yè)。這就需要通過低碳金融創(chuàng)新，明確產(chǎn)權(quán)，降低交易成本，引導(dǎo)資金流向低碳產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)資本向低碳經(jīng)濟(jì)配置。2.促進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新。在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，技術(shù)創(chuàng)新需要投入大量的資金、人力和物力。許多情況下，資本積累往往是新技術(shù)應(yīng)用的決定性因素。通過金融創(chuàng)新，第一，促使金融資本能夠迅速地集聚并集中投入到低碳技術(shù)開發(fā)中。第二，把已經(jīng)發(fā)明的低碳技術(shù)應(yīng)用到低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中。低碳技術(shù)創(chuàng)新能否轉(zhuǎn)化為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展的動(dòng)力，取決于可吸收低碳技術(shù)創(chuàng)新的金融資本投入量。如果沒有金融支持，低碳技術(shù)創(chuàng)新不可能獲得持續(xù)的資金。3.分散低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)，就企業(yè)而言，由于低碳技術(shù)創(chuàng)新的不確定性和發(fā)展模式的探索性，存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，加之投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力有限，致使部分企業(yè)不愿意涉足低碳產(chǎn)業(yè)，制約了低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。而通過金融創(chuàng)新和金融系統(tǒng)功能的發(fā)揮，不論是銀行信貸還是股權(quán)融資、債券融資、風(fēng)險(xiǎn)投資，都可以發(fā)揮金融分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。

二、金融保障經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)新面臨的問題

為推動(dòng)發(fā)展綠色金融，促進(jìn)全市生態(tài)建設(shè)與經(jīng)濟(jì)社會(huì)協(xié)調(diào)可持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮綠色金融在調(diào)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)方式、促進(jìn)生態(tài)文明建設(shè)、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展方面的積極作用，現(xiàn)結(jié)合工作實(shí)際，提出如下實(shí)施意見。

一、總體要求

深入學(xué)習(xí)貫徹新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想，牢固樹立和貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，以推動(dòng)全市經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變?yōu)橹骶€，加快推進(jìn)綠色金融發(fā)展，健全綠色金融支持體系，優(yōu)化綠色金融市場運(yùn)作機(jī)制，完善綠色金融服務(wù)體系，為實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供支撐，引導(dǎo)金融資源優(yōu)化配置，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，探索形成可復(fù)制可推廣的綠色金融發(fā)展模式。

二、目標(biāo)原則

（一）工作目標(biāo)

通過5年時(shí)間，逐步提高市綠色信貸、綠色債券、綠色股權(quán)融資等在社會(huì)融資規(guī)模中的占比，全市金融機(jī)構(gòu)綠色貸款增速不低于全市各項(xiàng)貸款平均增速，基本構(gòu)建起組織體系完整、產(chǎn)品工具豐富、政策支持有力、基礎(chǔ)設(shè)施完善、穩(wěn)健安全運(yùn)行的綠色金融體系。力爭用2年時(shí)間在縣（市、區(qū)）和園區(qū)創(chuàng)建2個(gè)以上綠色金融先行區(qū)，為全市綠色金融發(fā)展提供可復(fù)制、可推廣的工作經(jīng)驗(yàn)。

世界各國的實(shí)踐表明，制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸是融資難問題。近年來，國家出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施，但融資難問題并未得到很好的解決。為了推動(dòng)*市中小企業(yè)快速健康發(fā)展，*市發(fā)改委遵循“從中小企業(yè)融資問題入手，做好中小企業(yè)服務(wù)工作”的思路，提出了中小企業(yè)融資服務(wù)新模式。

一、*市中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)貸款增速和占比下降。

從目前*市的信貸融資形勢看，資本市場資金資源配置向大型和超大型企業(yè)嚴(yán)重傾斜，中小企業(yè)普遍資金緊張，融資需求難以得到滿足。截止20*年6月末，*市小企業(yè)貸款余額僅占各項(xiàng)貸款余額的7.7%，中小企業(yè)貸款增速呈較快下降趨勢，貸款占比不斷下降。

（二）中小企業(yè)貸款擔(dān)保規(guī)模偏小。

截止到20*年底，*市主要從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)62家，注冊資金共計(jì)88.35億元，累計(jì)已為8814戶中小企業(yè)提供11829筆貸款擔(dān)保，在保余額181.85億元，全部擔(dān)保資金僅放大2.06倍。相對于*市近30萬戶的中小企業(yè)，已獲得擔(dān)保貸款的企業(yè)數(shù)量所占比例仍舊很小。*市擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)偏小，受到較大限制，與*市中小企業(yè)的發(fā)展不相稱。

世界各國的實(shí)踐表明，制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸是融資難問題。近年來，國家出臺(tái)了多項(xiàng)政策措施，但融資難問題并未得到很好的解決。為了推動(dòng)北京市中小企業(yè)快速健康發(fā)展，北京市發(fā)改委遵循“從中小企業(yè)融資問題入手，做好中小企業(yè)服務(wù)工作”的思路，提出了中小企業(yè)融資服務(wù)新模式。

一、北京市中小企業(yè)信貸融資現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)貸款增速和占比下降。

從目前北京市的信貸融資形勢看，資本市場資金資源配置向大型和超大型企業(yè)嚴(yán)重傾斜，中小企業(yè)普遍資金緊張，融資需求難以得到滿足。截止20*年6月末，北京市小企業(yè)貸款余額僅占各項(xiàng)貸款余額的7.7%，中小企業(yè)貸款增速呈較快下降趨勢，貸款占比不斷下降。

（二）中小企業(yè)貸款擔(dān)保規(guī)模偏小。

截止到20*年底，北京市主要從事中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)62家，注冊資金共計(jì)88.35億元，累計(jì)已為8814戶中小企業(yè)提供11829筆貸款擔(dān)保，在保余額181.85億元，全部擔(dān)保資金僅放大2.*倍。相對于北京市近30萬戶的中小企業(yè)，已獲得擔(dān)保貸款的企業(yè)數(shù)量所占比例仍舊很小。北京市擔(dān)保機(jī)構(gòu)整體擔(dān)保規(guī)模與放大倍數(shù)偏小，受到較大限制，與北京市中小企業(yè)的發(fā)展不相稱。

非正式制度安排下非正規(guī)金融的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分析

從非正式制度角度來說，社會(huì)資本中的信用機(jī)制，即非正規(guī)金融，是產(chǎn)業(yè)集群由低級向高級不斷發(fā)展的最重要的融資制度安排。以陜西省為例。近些年來，在陜西省政府的政策號召和支持下，陜南三市經(jīng)濟(jì)發(fā)展走上了定位明確、路線清晰、態(tài)勢良好的軌道，在引導(dǎo)綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展上步伐加快，優(yōu)勢明顯，但必須面對的現(xiàn)實(shí)是陜南經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)依然薄弱。以農(nóng)為主的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使得陜南的金融資源供給不足、效率低下。國有商業(yè)銀行撤并縣以下分支機(jī)構(gòu)以后，陜南中小企業(yè)從正規(guī)籌資渠道的融資更是雪上加霜。(一)障礙分析政策障礙。集群發(fā)展初期，各企業(yè)基本都處于創(chuàng)業(yè)期，規(guī)模小、實(shí)力差，根本無法滿足正規(guī)金融制度下對借款企業(yè)的抵押擔(dān)保要求。然而，非正式制度下的融資行為因其不穩(wěn)定性極易被政府視為非法融資而予以取締，對于急需要發(fā)展的集群企業(yè)而言，正規(guī)金融資源無法獲得，非正規(guī)金融資源又易違法，這在很大程度上限制了集群中各企業(yè)籌資的渠道，阻礙了集群的發(fā)展。資源障礙。陜南地處西北，相較于能源豐富的陜北和工業(yè)集中的關(guān)中來說，經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后。2010年，陜南三市的GDP總量只占到全省的10%多一點(diǎn)，城鄉(xiāng)居民收入占全省平均水平的74%左右。可以說陜南的金融資源極其匱乏，再加上金融資源在追求效益的過程中又不斷向經(jīng)濟(jì)效益好的城市集中。這樣，非正規(guī)金融體系資金匱乏、穩(wěn)定性弱，嚴(yán)重制約了綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的速度。環(huán)境障礙。由于經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)，導(dǎo)致陜南環(huán)境不佳，制度環(huán)境的改善缺乏動(dòng)力，信用環(huán)境的優(yōu)化缺乏基礎(chǔ)，技術(shù)環(huán)境的進(jìn)步缺乏支持。這就使得有還錢意愿卻無還錢能力的情況時(shí)有發(fā)生。信息平臺(tái)不暢通，信用體系建設(shè)緩慢，從而導(dǎo)致交易成本增高，借款者不堪重負(fù)，又籌資無門。制度障礙。由于非正規(guī)金融是基于特定的“緣”的作用，其封閉性導(dǎo)致資源配置效率低下。非正規(guī)金融的另一特點(diǎn)是游離于正規(guī)金融體系之外，所受的監(jiān)管很少，這樣會(huì)造成貨幣政策的實(shí)施低效甚至無效。制度的不完善、不健全直接導(dǎo)致非正規(guī)金融資源配置效率低下，有效競爭不足，市場手段、價(jià)格機(jī)制難以執(zhí)行。(二)優(yōu)勢分析人類社會(huì)發(fā)展的實(shí)踐表明，用非正式制度資源來規(guī)范人們的經(jīng)濟(jì)行為，可以極大地減少不確定性和交易成本，從而提高社會(huì)經(jīng)濟(jì)效率。非正規(guī)金融制度安排下，借貸雙方互相熟知，并保持著頻繁的接觸，這就減少了事前的信息收集、事中的監(jiān)督控制，在一定程度上有效地規(guī)避信息不對稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn)，提高貸款的效率和還款質(zhì)量。此外，由于集群的集聚作用，企業(yè)之間保持著特定方式的聯(lián)系，這種社會(huì)聯(lián)系起到了隱性擔(dān)保的作用，一旦借款方違約，這種聯(lián)系立即中斷，從而給企業(yè)帶來不可估量的損失，同固定的違約收益相比，得不償失。非正規(guī)金融的優(yōu)勢還體現(xiàn)在其靈活性，包括抵押擔(dān)保品的選擇、還款方式、時(shí)間等諸多方面。

非正式制度安排下綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展融資的策略分析

基于目前陜南綠色產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展在資金籌集上的特殊性，本文認(rèn)為，應(yīng)該充分發(fā)揮非正式制度在集群發(fā)展中的正面效應(yīng)，引導(dǎo)非正規(guī)金融支持陜南綠色產(chǎn)業(yè)集群快速發(fā)展。(一)結(jié)合契約私人執(zhí)行機(jī)制和民間資本運(yùn)作機(jī)理，建立民營銀行民間資本運(yùn)作作為一種金融活動(dòng)，也要通過一系列的契約來完成的，但不同的是，它一般沒有正式的、有效的法律協(xié)議或關(guān)系憑證，具有很大不穩(wěn)定性，因此，無法完全依賴公開的執(zhí)行機(jī)制，其運(yùn)行在很大程度上只能依賴于私人執(zhí)行機(jī)制。目前，我國仍處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，而且，受中國傳統(tǒng)文化的影響，我們依然沒有擺脫法理高于人情的現(xiàn)實(shí)境遇。我國的法制建設(shè)道路依然漫長而艱辛，我們的執(zhí)法成本依然是居高不下。因此，基于法律的公開執(zhí)行方式成本較高、執(zhí)行難度較大。然而，這種基于聲譽(yù)的私人執(zhí)行機(jī)制并非沒有條件，其中最重要的條件就是主體間多邊重復(fù)博弈關(guān)系。我國晉商的“利以義制”文化，北非的馬格里布商人聯(lián)合會(huì)，日本德川幕府時(shí)代的“村八分”等，都從不同角度說明了私人執(zhí)行機(jī)制的高效性。集群內(nèi)的中小企業(yè)往往聚集在特定的區(qū)域內(nèi)，具有競爭與合作關(guān)系，有很強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，且比較穩(wěn)定。它們往往根植于當(dāng)?shù)厣鐣?huì)文化、歷史傳統(tǒng)、制度和空間背景中。如果交易成員的一方出現(xiàn)違約，集群內(nèi)的成員就會(huì)通過各種方式對破壞這種信任關(guān)系的人或行為進(jìn)行懲罰。這樣，基于聲譽(yù)的契約私人執(zhí)行機(jī)制在集群內(nèi)有效地實(shí)行，可以有效地降低貸款人的違約風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)非正規(guī)金融對集群發(fā)展的推動(dòng)。民營銀行是由民營資本控股，并采用市場化機(jī)制來經(jīng)營的銀行。現(xiàn)階段，鼓勵(lì)發(fā)展民營銀行可以有效地降低國有銀行高度壟斷的局面，完善我國金融體系。民營銀行的發(fā)展有效地提高了我國金融業(yè)的競爭程度，促使銀行提升服務(wù)質(zhì)量。它既能提供集群企業(yè)發(fā)展所需的資金，還能抑制地下金融活動(dòng)的生存空間，穩(wěn)定金融秩序。但是，在發(fā)展民營銀行的路徑選擇上一定要嚴(yán)格規(guī)范市場準(zhǔn)入制度，健全監(jiān)管機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，防止特權(quán)集團(tuán)介入、內(nèi)部人控制以及關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款事件的發(fā)生。(二)創(chuàng)新?lián)C(jī)制，建立高效的集群聯(lián)保模式中小企業(yè)規(guī)模小、實(shí)力弱，難以提供銀行貸款所需的抵押品，而銀行對擔(dān)保公司的資質(zhì)審查又相當(dāng)嚴(yán)格，這樣，即使企業(yè)獲得了擔(dān)保;也未必能獲得銀行的授信。目前，擔(dān)保公司的內(nèi)部管理和外部監(jiān)管仍不規(guī)范。因此，應(yīng)創(chuàng)新?lián)C(jī)制，借助集群效應(yīng)，采用“抱團(tuán)取暖”的方式，建立集群聯(lián)保模式。集群聯(lián)保可以分成橫向的和縱向的。橫向的指同類型企業(yè)之間形成融資擔(dān)保合作聯(lián)盟，縱向是指上下游企業(yè)之間利用產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)系建立融資合作聯(lián)盟。集群聯(lián)保模式具有監(jiān)督對方行為并緩解道德風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)意義。經(jīng)濟(jì)學(xué)家Ghatak認(rèn)為，集群聯(lián)保模式的共同責(zé)任設(shè)計(jì)能夠利用集群內(nèi)企業(yè)之間的相互了解，自動(dòng)匹配組成聯(lián)保小組，緩解金融機(jī)構(gòu)對借款人信息不充分狀況，解決逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、高監(jiān)督成本、控制約束等阻礙中小企業(yè)貸款的基本問題。結(jié)合陜南綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)際，各企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步優(yōu)化聯(lián)保制度，健全最終償還機(jī)制，規(guī)范聯(lián)保成員的信用行為，破解擔(dān)保難題。集群聯(lián)保模式的核心問題就是要成立所謂的聯(lián)保組織或聯(lián)保服務(wù)中心。集群內(nèi)各企業(yè)不再直接參與金融市場的交易，而只是向聯(lián)保服務(wù)中心繳納會(huì)費(fèi)。在企業(yè)遇到資金困難時(shí)，向聯(lián)保服務(wù)中心提交自身的融資需求，由聯(lián)保服務(wù)中心負(fù)責(zé)擬定融資方案，聯(lián)系合適的金融機(jī)構(gòu)或直接參與到資本市場中以滿足企業(yè)需要。2007年，中國建設(shè)銀行浙江分行與阿里巴巴合作，邁出了我國互助聯(lián)保的第一步，并取得成功。此后，中國工商銀行山東分行、東營分行也作了大膽嘗試，為我國集群聯(lián)保融資模式的大力推廣奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。(三)發(fā)揮集群效應(yīng)，規(guī)范供應(yīng)鏈融資渠道集群內(nèi)的企業(yè)之間所帶有的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)可以使他們之間形成上下游的供應(yīng)鏈關(guān)系。供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。供應(yīng)鏈融資服務(wù)不同于傳統(tǒng)的銀行融資產(chǎn)品，其創(chuàng)新點(diǎn)是抓住大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)穩(wěn)定的供應(yīng)鏈，圍繞供應(yīng)鏈上下游經(jīng)營規(guī)范、資信良好、有穩(wěn)定銷售渠道和回款資金來源的企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)，以集群中的大型核心企業(yè)為中心，選擇資質(zhì)良好的上下游企業(yè)作為商業(yè)銀行的融資對象，這種業(yè)務(wù)既突破了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的評級授信要求，也無須另行提供抵押質(zhì)押擔(dān)保，切實(shí)解決了產(chǎn)業(yè)集群融資難的問題。供應(yīng)鏈融資最大的特點(diǎn)就是在供應(yīng)鏈中尋找出一個(gè)大的核心企業(yè)，以核心企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)，為供應(yīng)鏈提供金融支持。一方面，將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴};另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商業(yè)信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。處于統(tǒng)一供應(yīng)鏈上的集群企業(yè)之間也可利用其自身優(yōu)勢，開展物流融資。其運(yùn)作的基本原理是:生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)先以其采購的原材料或產(chǎn)成品作為質(zhì)押物或擔(dān)保品存入第三方物流企業(yè)，并據(jù)此獲得協(xié)作銀行的貸款，然后在其后續(xù)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售過程中分階段還款，第三方物流企業(yè)提供質(zhì)押物品的保管、價(jià)值評估、去向監(jiān)管、信用擔(dān)保等服務(wù)。集群企業(yè)、第三方物流企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)通過物流金融實(shí)現(xiàn)利益均衡，使得中小企業(yè)通過物流金融突破資金缺口，盤活資金流，從而實(shí)現(xiàn)融資。

本文作者：牛艷梅工作單位：陜西理工學(xué)院管理學(xué)院