商業(yè)銀行負(fù)債管理研究論文
時(shí)間:2022-04-16 05:48:00
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內(nèi)容摘要:商業(yè)銀行是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的中樞,直接關(guān)系到一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)秩序和社會(huì)穩(wěn)定。負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分,在銀行的經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)著重要的地位。本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)歷史數(shù)據(jù)的分析,并借鑒國(guó)際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念,初步構(gòu)建了一個(gè)適合商業(yè)銀行實(shí)際需要的負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系,以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。
關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行負(fù)債管理會(huì)計(jì)
商業(yè)銀行是現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)體系中經(jīng)營(yíng)貨幣的企業(yè)和資金供需方的媒介,但僅靠商業(yè)銀行自身的資本遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足其資產(chǎn)活動(dòng)的需要,這個(gè)資金缺口的彌補(bǔ)有賴于銀行的負(fù)債業(yè)務(wù),負(fù)債業(yè)務(wù)提供了商業(yè)銀行絕大部分資金來(lái)源,因此負(fù)債管理在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)著重要的地位,目前我國(guó)商業(yè)銀行在負(fù)債管理方面明顯較為薄弱,加強(qiáng)其負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理刻不容緩。
早在2005年,全國(guó)股份制商業(yè)銀行行長(zhǎng)聯(lián)席會(huì)議就“資本約束與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型”問(wèn)題已達(dá)成了五項(xiàng)共識(shí):以降低資本占用為中心,大力調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu);以提升資產(chǎn)負(fù)債管理水平為核心,積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu);以提高服務(wù)能力為基點(diǎn),主動(dòng)調(diào)整客戶結(jié)構(gòu);以發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)為重點(diǎn),加快調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu);以擴(kuò)大非利息收入為基礎(chǔ),逐步調(diào)整收入結(jié)構(gòu)。自此,負(fù)債管理被重新提升到一個(gè)重要位置。近年來(lái),大多數(shù)商業(yè)銀行人民幣對(duì)公存款業(yè)務(wù)面臨發(fā)展困境,“季末效應(yīng)”異常突出,已經(jīng)嚴(yán)重影響了銀行客戶的信貸投放,牽制了商業(yè)銀行業(yè)務(wù)新產(chǎn)品推廣的精力,也削弱了公司業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行戰(zhàn)略中的支撐作用。可以講,負(fù)債管理理念的科學(xué)性不僅直接影響到客戶結(jié)構(gòu)的合理性,也影響著資產(chǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)的最大化。先進(jìn)的負(fù)債管理理念和方法是商業(yè)銀行精細(xì)化管理的重要內(nèi)容。
本文通過(guò)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展歷史數(shù)據(jù)的分析,并借鑒國(guó)際商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理理念,初步構(gòu)建了一個(gè)適合商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)管理體系,以期建立負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制。
國(guó)外商業(yè)銀行負(fù)債管理理念
(一)核心存款
核心存款主要從當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)籌集,與購(gòu)買的資金相比對(duì)利率敏感性弱、利息成本較低、穩(wěn)定性較強(qiáng),核心存款的擁有量是衡量商業(yè)銀行價(jià)值的標(biāo)準(zhǔn)之一。核心存款主要包括四部分:
活期存款賬戶(DDAs)。在國(guó)外,該類存款指不支付利息的支票賬戶,銀行只承擔(dān)處理成本,為彌補(bǔ)處理成本,可以根據(jù)賬戶的使用頻率或余額收取費(fèi)用,比如對(duì)“不足量資金”的收費(fèi);其他可簽發(fā)支票余額。該類存款指支付利息的支票賬戶,它最早出現(xiàn)于20世紀(jì)70年代早期,稱為“可轉(zhuǎn)讓支付命令”或NOW賬戶;儲(chǔ)蓄賬戶。主要指存折儲(chǔ)蓄賬戶和卡儲(chǔ)蓄賬戶;小額定期存款。在美國(guó),定期存款(CDs)根據(jù)面額或規(guī)模分類,以聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的存款保險(xiǎn)上限(10萬(wàn)美元)為臨界點(diǎn),10萬(wàn)美元以下為小額定期存款,以上為大額定期存款。
核心存款管理的意義在于其提供了一種相對(duì)穩(wěn)定的資金來(lái)源,且利息成本較低。假定其他條件相同,核心存款較多的銀行具有較強(qiáng)的付息成本優(yōu)勢(shì)。
(二)管理負(fù)債
管理負(fù)債(或“購(gòu)買的資金”),是銀行資金來(lái)源中的“熱錢”。與核心存款相比,管理負(fù)債是在國(guó)際國(guó)內(nèi)市場(chǎng)籌集的、對(duì)利率相對(duì)敏感的不穩(wěn)定資金,主要包括在國(guó)外分支機(jī)構(gòu)的存款、在國(guó)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)的大額定期存款、購(gòu)買的聯(lián)邦基金等。
商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化回顧與管理現(xiàn)狀
(一)國(guó)外商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)
不同規(guī)模的商業(yè)銀行,其核心存款與管理負(fù)債在總資產(chǎn)中所占比重相差較大,并且銀行資產(chǎn)規(guī)模和核心存款之間存在著反向關(guān)系,即規(guī)模越大核心存款所占比重越小。除活期存款(DDAs)外,這一關(guān)系普遍存在于各類銀行。美國(guó)1985年到1995年11年間四類規(guī)模商業(yè)銀行的歷史數(shù)據(jù)基本驗(yàn)證了這一規(guī)律(表1所示)。
(二)我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)變化的回顧
1.第一階段(1989-1996年):企業(yè)存款為主、儲(chǔ)蓄存款為輔的“二元模式”。在這一階段,由于網(wǎng)點(diǎn)覆蓋面有限、客戶認(rèn)知度不高,儲(chǔ)蓄存款規(guī)模非常有限。同時(shí)由于成立初期,迫于擴(kuò)張規(guī)模的內(nèi)在動(dòng)力和外在壓力,積極拓展公司業(yè)務(wù)、吸收企業(yè)存款成為股份制商業(yè)銀行的主要營(yíng)銷策略。
2.第二階段(1997年至今):企業(yè)存款存量占優(yōu)、儲(chǔ)蓄存款增勢(shì)良好、管理負(fù)債增速明顯的“三元結(jié)構(gòu)”。隨著新興股份制商業(yè)銀行的興起,企業(yè)存款業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈;同時(shí)由于網(wǎng)點(diǎn)的增加,銀行負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出了新的形式:企業(yè)存款在負(fù)債業(yè)務(wù)中占比逐步下降,儲(chǔ)蓄存款穩(wěn)步上升,以同業(yè)存款為主的管理負(fù)債也明顯增加;企業(yè)存款中活期存款在震蕩中呈增長(zhǎng)趨勢(shì),基本保持在60%以上,定期存款則呈下降趨勢(shì);儲(chǔ)蓄存款中定期存款呈增長(zhǎng)趨勢(shì);若以對(duì)公存款和對(duì)私存款劃分負(fù)債(將管理負(fù)債計(jì)入對(duì)公存款),則對(duì)公存款仍占負(fù)債總額的60%,但呈下降趨勢(shì),對(duì)私存款穩(wěn)步增長(zhǎng),達(dá)到負(fù)債總額的40%。
(三)商業(yè)銀行負(fù)債管理現(xiàn)狀
從業(yè)績(jī)考核角度來(lái)看,銀行對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)的管理在剔除同業(yè)存款后,主要分儲(chǔ)蓄存款和對(duì)公存款兩大類,以日均增量考核為主,時(shí)點(diǎn)余額增量考核為參考,并沒有根據(jù)各類負(fù)債對(duì)利率的敏感性進(jìn)行分類,也就無(wú)法計(jì)量和考核各類負(fù)債的成本。
我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債管理體系構(gòu)建設(shè)想
基于以上分析,本文提出了“積極吸收儲(chǔ)蓄類存款、著力優(yōu)化企業(yè)存款結(jié)構(gòu),降低負(fù)債業(yè)務(wù)成本、增強(qiáng)負(fù)債業(yè)務(wù)穩(wěn)定性;同時(shí)靈活運(yùn)用管理負(fù)債、發(fā)揮資金蓄水池功能”的思路,并初步構(gòu)建了商業(yè)銀行負(fù)債管理新體系。
(一)基本原則
1.負(fù)債成本最小化原則。每一項(xiàng)資金的總成本包括利息成本和非利息成本。其中非利息成本包括分?jǐn)偟皆擁?xiàng)負(fù)債資金的全部營(yíng)業(yè)費(fèi)用,如固定資產(chǎn)折舊、人力成本及營(yíng)銷費(fèi)用的分?jǐn)偟龋傊獙⑽赵擁?xiàng)負(fù)債資金所產(chǎn)生的所有成本歸集并分?jǐn)偟皆擁?xiàng)負(fù)債。實(shí)務(wù)中,可以根據(jù)負(fù)債資金對(duì)利率的敏感性將其分為核心存款、管理負(fù)債兩大類,再依據(jù)其所承擔(dān)的利息成本和非利息成本的不同進(jìn)行細(xì)分,最終通過(guò)計(jì)量、控制全行加權(quán)資金成本,實(shí)現(xiàn)負(fù)債成本的最小化。
2.客戶關(guān)系最優(yōu)化原則。本文認(rèn)為,評(píng)價(jià)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理性的標(biāo)準(zhǔn)是:能否與資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)相匹配并創(chuàng)造最佳的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率(RAROC)。基于這一標(biāo)準(zhǔn),商業(yè)銀行總是試圖通過(guò)“交叉銷售”讓現(xiàn)有客戶接受其更多的服務(wù),以便用其產(chǎn)生的非利息收入抵消凈利差的收窄。為此,商業(yè)銀行往往通過(guò)正式和非正式的協(xié)議滿足客戶信用要求,如貸款承諾、信用額度,在核心存款不足時(shí),為了維持最優(yōu)的客戶關(guān)系,將更多的考慮吸收管理負(fù)債。
3.合理規(guī)避監(jiān)管的原則。和其他形式的價(jià)格控制類似,存款利率上限監(jiān)管造成了資金供求關(guān)系的扭曲和低效。因?yàn)榇婵罾噬舷揠m然監(jiān)督了商業(yè)銀行所支付的顯性利息成本,但是卻迫使銀行通過(guò)支付相同甚至更多的隱性利息或者尋求利率市場(chǎng)化的負(fù)債資金以抵消監(jiān)管的影響。
4.靈活性原則。進(jìn)入負(fù)債業(yè)務(wù)發(fā)展的“三元結(jié)構(gòu)”時(shí)期,靈活掌握管理負(fù)債在全行負(fù)債業(yè)務(wù)中的比例、適度調(diào)控高成本的企業(yè)大額定期存款、積極發(fā)展儲(chǔ)蓄存款將成為負(fù)債管理的有效辦法。在當(dāng)前形勢(shì)下,要加大儲(chǔ)蓄存款和企業(yè)活期存款占比,降低定期存款占比、嚴(yán)格限制高成本的協(xié)議存款,實(shí)現(xiàn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化。
(二)初步框架構(gòu)建
核心存款。一般包括:儲(chǔ)蓄存款、企業(yè)存款(扣除企業(yè)大額定期存款,具體金額標(biāo)準(zhǔn)需進(jìn)一步測(cè)算)、機(jī)關(guān)團(tuán)體存款、農(nóng)業(yè)存款以及其他存款;管理負(fù)債。一般包括:企業(yè)大額定期存款、財(cái)政性存款、金融債券、應(yīng)付及暫收款、賣出回購(gòu)證券、向中央銀行借款、同業(yè)往來(lái)、委托及投資基金存款、金融機(jī)構(gòu)貸款基金以及各項(xiàng)準(zhǔn)備。
應(yīng)當(dāng)說(shuō)明的是,核心存款和管理負(fù)債的比例及其內(nèi)部各項(xiàng)負(fù)債的比例應(yīng)當(dāng)結(jié)合其銀行的規(guī)模和在同業(yè)中的地位而定,核心存款是基礎(chǔ),而管理負(fù)債具有一定的“蓄水池”功能。
(三)技術(shù)支撐
數(shù)據(jù)集中后以及管理會(huì)計(jì)系統(tǒng)逐步建立和完善,為商業(yè)銀行負(fù)債管理工作提供了有力技術(shù)支撐,其意義在于以下方面:
1.區(qū)別利潤(rùn)中心與成本中心,在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一套橫向的、模擬的、市場(chǎng)化的資源配置機(jī)制。對(duì)于以負(fù)債業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)部門和以資產(chǎn)業(yè)務(wù)為主的經(jīng)營(yíng)部門,在功能定位時(shí)可區(qū)別對(duì)待,前者更適合為成本中心,而后者更適合為利潤(rùn)中心。若不做區(qū)別,在目前以凈利潤(rùn)為導(dǎo)向的經(jīng)營(yíng)策略下,必然會(huì)導(dǎo)致更多經(jīng)營(yíng)部門“為利是圖”,用更多的資源去競(jìng)爭(zhēng)有限的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。如何解決這一問(wèn)題?其關(guān)鍵在于為具有成本中心性質(zhì)或具有利潤(rùn)中心性質(zhì)的不同部門建立一個(gè)價(jià)格協(xié)商、自由交易、利益分成的市場(chǎng)化機(jī)制。簡(jiǎn)單講,辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)的部門可以根據(jù)業(yè)務(wù)的成本收益自行選擇、自由交易,分行的職能在于提供和規(guī)范這一機(jī)制。若客戶經(jīng)理由分行集中管理,這種交易的主體則由部門演變?yōu)榭蛻艚?jīng)理。
2.將成本核算到具體的產(chǎn)品,在分行范圍內(nèi)構(gòu)建一個(gè)縱向的、以條線考核為主的管理會(huì)計(jì)考核體系。事實(shí)上,辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)的部門(資金需求方)和辦理負(fù)債業(yè)務(wù)的部門(資金供給方)在交易時(shí)更多的是基于某一項(xiàng)業(yè)務(wù),而非某一個(gè)部門,從這個(gè)意義上看,無(wú)論是負(fù)債業(yè)務(wù)還是資產(chǎn)業(yè)務(wù),其成本必須核算到具體的某一項(xiàng)或某一類業(yè)務(wù)。也就是說(shuō),必須為每一項(xiàng)負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)定價(jià),而不是粗略地為一個(gè)部門定價(jià)。
3.全面計(jì)量利息成本與非利息成本,在銀行內(nèi)構(gòu)建一個(gè)各類負(fù)債的管理會(huì)計(jì)成本核算體系。與以往財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)成本概念所不同的是,管理會(huì)計(jì)成本蘊(yùn)涵的不僅僅是顯性的利息成本,更重要的是非利息成本,其中包括正常的營(yíng)業(yè)性費(fèi)用分?jǐn)傄约霸擁?xiàng)業(yè)務(wù)所隱含的超額服務(wù)及營(yíng)銷管理費(fèi)用。現(xiàn)實(shí)的例子是:頻繁交易的賬戶理應(yīng)承擔(dān)較多的服務(wù)成本;存款余額大戶往往意味著須承擔(dān)更高的營(yíng)銷維護(hù)成本。
(四)配套措施
1.建立以負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)為交易對(duì)象,以客戶經(jīng)理為交易主體的市場(chǎng)交易機(jī)制。須注意的是:在利率市場(chǎng)化的大趨勢(shì)下,存款低利率、零利率化及管理負(fù)債利率上限的市場(chǎng)化,決定了資產(chǎn)業(yè)務(wù)引導(dǎo)負(fù)債業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)必須滿足和匹配于資產(chǎn)業(yè)務(wù);從管理會(huì)計(jì)中作業(yè)成本的角度分析,資產(chǎn)業(yè)務(wù)是負(fù)債業(yè)務(wù)的成本動(dòng)因,相應(yīng)負(fù)債業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的付息成本與非付息成本應(yīng)該通過(guò)其所匹配的資產(chǎn)業(yè)務(wù)得以補(bǔ)償。
2.建立以產(chǎn)品創(chuàng)新為手段、以“交叉銷售”為模式的負(fù)債業(yè)務(wù)營(yíng)銷機(jī)制。管理負(fù)債由于對(duì)利率具有高度的敏感性,因此,吸收管理負(fù)債更多的是借助于較高的利息支出。不同的是,核心存款由于利率上限管制的存在,使得商業(yè)銀行將更多地借助于非利息成本支付或產(chǎn)品創(chuàng)新、“交叉銷售”來(lái)吸收。顯然,后兩者為上策。
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