政府補助行業特征研究論文

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[論文關鍵詞]政府補助行業特征公平與效率

[論文摘要]政府補助作為政府運用的一個經濟杠桿,在彌補市場缺陷、調節供求結構、貫徹行業或產業政策、促進社會公平方面具有作用。文章從行業的角度出發,研究政府補助的基本情況。通過研究,發現我國政府補助存在不公平的現象,弱質的行業并未真正得到扶持。文章認為,政府補助機制需要規范和透明化,以促進各行業的公平增長。

一、研究背景

我國政府補助的形式多樣,對企業的影響較大,對種類繁多的政府補助進行規范是亟須解決的問題。劉浩(2002)認為,可以從制度和宏觀角度來分析解釋我國政府補助普遍存在的原因。從制度的角度來看,這與我國證券市場的發展以及宏觀經濟的發展有關。為了符合我國證券市場的配股生命線以及ST等剛性制度,上市公司利用資產重組、關聯交易、非貨幣性交易等各種手段來進行盈余管理,當然通過談判獲得當地政府的支持也不失為理智選擇。從宏觀角度來看,中國政府在經濟生活中一直扮演著重要的角色。例如,針對“三農問題”、西部大開發、發展技術先進工業等等,政府出臺了一系列的政策和優惠方式,這些方式包括價格補貼、各種稅金減免、稅率優惠、財政返還等,這些政策給予政府補助合理的外衣。

2005年10月,十六屆五中全會提出“更加注重公平”,這是和諧社會的要求。那么對于政府補助而言,不僅僅要關注補助的效率,更多地要注重公平效應。由于行業的不同特質,某些行業應該得到政府的支持。然而,事實情況并非如此,陳曉、李靜(2001)發現補貼并沒有如人們預期的那樣傾向于某些政策性補貼行業,公用事業并沒有享受更多的政府補貼,雖然農業類公司中獲得的補貼比例很高,但是其補貼率卻相對很低。

政府可通過多種途徑來廣泛地影響一個行業,只是程度不同而已。政府對行業的促進作用可通過補貼、優惠稅法、限制外國競爭的關稅、保護某一行業的附加法規等措施來實現,因為這些措施有利于降低該行業的成本,并刺激和擴大其投資規模,如美國紡織業就受到進口關稅這一法律的極大保護。總的來說,政府對行業的干預極大地影響著行業的發展。正如邁克爾·波特認為,一個國家之所以能夠興旺發達,其根本原因是這個國家在國際市場中具有競爭優勢,這種競爭優勢來源于這個國家的主導產業具有競爭優勢。同時,波特認為政府的作用也不可忽視,對國家整體競爭的形成、產生一些在國際市場上極具競爭力的明星行業具有很大影響。

二、政府補助的行業影響

在市場經濟體制下,市場機制對資源和要素的配置起基礎性作用,雖然指令性計劃作用的領域和范圍開始萎縮,但政府補助依然有其存在的必要:(1)市場失靈的存在。(2)經濟社會政策的要求。政府補助的分配有利于扶持新興行業和產業,加快經濟結構的調整、優化資源配置方向。(3)改革的要求。補助作為政府的宏觀調控手段,同時在宏觀與微觀主體兩個層面上發揮作用。政府作為宏觀主體,為了達到其政策目標,利用市場機制中邊際成本與邊際效益的關系,通過財政補貼對微觀主體的利益激勵,來調動或者牽引市場力量服從政府的宏觀調控,實現政府的政策目標。

在實際領域,政府補助并不一定完全達到預期的效果。我們不能忽視政府補助所帶來的負面影響。政府補助對行業的負面影響大致有以下一些:行業損害,即實質損害、實質損害的威脅、對新興產業的阻撓;嚴重侵害;嚴重侵害特定的補貼行為包括:對一產品超過5%的從價補貼、用以彌補產業承受的經營虧損的補貼、直接債務免除或者撥款償債以及嚴重侵害的內容取代或阻礙市場的進入補貼國市場、進口國市場、第三國市場。沈曉明、譚再剛、伍朝暉(2002)通過研究發現:政府補貼對農業上市公司的影響是消極而深遠的,在短期內它掩蓋了上市公司的經營困境,使之不能及時進行內部治理,而且對投資者產生誤導;長期而言,使上市公司形成不找市場找政府的慣性,這種慣性是龍頭企業完全市場化的最大心理障礙?？梢?政府補助對于行業的公平非但沒有起促進作用,反而影響了各行業的公平競爭。

三、政府補助的行業比較

我國常見的政府補助形式有財政補貼、稅收返還、技改資金、研發補貼、出口退稅等。由于補助形式的多樣,核算比較困難。在此,我們用補貼收入、財政返還和本期收到的專項應付款的合計數來確定政府補助的金額。我們的樣本為2003年至2005年間的在上海證券交易所上市的所有A股上市公司,行業分類依照中國證監會2001年4月的《上市公司行業分類指引》中規定的13類,為體現政府補助的行業特征,剔除了綜合業。金融、保險業上市公司財務數據與其他行業的可比性較差,將其剔除,得到11個樣本行業。本文數據來源于國泰安數據庫和上海證券交易所網站。對11個樣本行業政府補助的情況描述見下表:

(一)受補助比例的行業比較

通過上表,我們發現2003年享受補助比重的行業排序是這樣的:信息技術業,92%;農林牧漁,82.35%;采掘業,75%;制造業,73.17%。2004年各行業受補助覆蓋比例如下:信息技術業,96.23%;制造業,76.50%;居于70%～80%區間還有傳播與文化產業、批發和零售業、建筑業、電力煤氣及水的生產與供應業。農林牧漁業受補助的比例有所下降,為56.52%,居第九位。2005年各行業享受補助比重的排列如下:信息技術業,90.38%;農林牧漁,81.82%;采掘業,81.25%;制造業,75.32%;社會服務業,75%;批發和零售業,73.85%;電力煤氣及水的生產與供應業,73.68%;建筑業,70%;傳播與文化產業,66.67%;交通運輸及倉儲業,52.63%;房地產業,40%。2003年至2005年間,金融保險業受補助的比例最小?？傮w上而言,信息技術業和農林牧漁業歷年受政府補助的比重較其他行業大,這是否可以體現政府行業扶持的思路?當然還有待進一步的研究才能來回答這個問題。

(二)最大值的行業比較

對于各行業中企業受到政府補助比例的研究是一個重要方面,同時也不能忽視補助金額的研究。對于補助數額研究,主要從各行業獲得補助的最大值、標準差、中值以及均值的描述。上述表格對各個行業補助的基本情況進行了清晰的描述,下文僅將就行業間獲得政府補助的最大值和均值進行簡要比較。

2003年各行業上市公司獲得政府補助最大值的居前五位的如下:社會服務業,423650200元;電力煤氣及水的生產與供應業,261717232.9元;制造業,252000000元;交通運輸及倉儲業,129630732元;信息技術業,103524439元。2004年度獲得政府補助最大值比較,各行業的分布如下:電力煤氣及水的生產與供應業以542005246.4元位居第一;第二位的是社會服務業,424470060元;第三位的是制造業,25200萬元;信息技術業居第五,農林牧漁業居倒數第二位。2005年度相關值比較上,變動比較大的是采掘行業獲得的政府補助最大值為941500萬元,遠遠高于其他行業,居于首位。各行業政府補助的最大值由大到小依次是制造業、電力煤氣及水的生產與供應業、社會服務業。農林牧漁業的最大值為28488850,居第十位。從上述年度就各行業獲得政府補助的最大值的比較可以看到,社會服務業、電力煤氣及水的生產與供應業、制造業獲得的補助數額較大,這可能和這些行業提供公共品有關。雖然政府政策上對高科技和農業產業有扶持,因此在進行補助的覆蓋面的統計上,信息技術業和農林牧漁業居于前列,但是就補助數額而言,這兩個行業并沒有任何優勢,而且農林牧漁業獲得最大補助額幾乎是各行業中較低的,居于后幾位。上述分析結果能否說明政策導向的力度不夠?對于薄弱行業的補助,比如農林牧漁業的補助數額之低,對于體現政府補助的行業公平有多少解釋力?政府對于行業的促進作用初衷和效果是否達到一致?

(三)均值的行業比較

對各行業政府補助的均值比較也很有意義。2003年,社會服務業和交通運輸及倉儲業占第一和第二位,電力煤氣及水的生產與供應業居第三,信息技術業以15076265元居第四位,農林牧漁業以5638216.902元居第八位,采掘業居第九。2004年各行業獲得政府補助均值基本情況如下:社會服務業41287422元,電力煤氣及水的生產與供應業以29143286.06元居第二位,交通運輸及倉儲業上市公司受補助的均值為22137061.3元,信息技術業16137061.3元,農林牧漁業以5000227.8元居倒數第一。2005年,采掘業以594423939.5元從上年的第七位上升至第一位,第二、第三位分別是社會服務業和電力煤氣及水的生產與供應業。信息技術業以17455989元居第四位,農林牧漁業居第六位。下面就個別行業政府補助的均值做簡單分析:

2003年農林牧漁業收到的補助平均值居第八位,2004年居第十位,2005年居第八位。雖然從行業的補貼覆蓋率來看,農林牧漁業居于前列,但是從均值分析來看,該行業并沒有得到真正優惠。近年各級政府加大對農業的扶持力度:2004年,黨中央、國務院連續出臺了減免農業稅、糧食直接補貼、良種補貼、大型農機具補貼和水稻最低收購價等一系列農業補貼和支持政策;加大對農業產業化經營龍頭企業、農村中小企業的支持力度?？墒菑墨@得政府補助的均值比較來看,農林牧漁業并沒有獲得這種行業優勢。

電力煤氣及水的生產與供應業獲得的政府補助的均值三個年度都穩居第三位。作為公用事業,該行業以往贏利能力總體保持在相對較低的水平上,主要原因是供水供氣行業投資較大,建設周期較長、折舊及攤銷等固定成本比例較大、收效較慢。若該行業提供的產品完全由社會承擔,那么會加大消費者的生存壓力,影響居民的生活質量和社會的穩定。因此,電力煤氣及水的生產與供應業必然需要政府給予價格以及其他方面的補助。交通運輸及倉儲業各年的排名分別是:2003年居第二位,2004年和2005年都居第四位。可見政府對于該行業的關注,這與該行業所處的發展階段有關。特別是現代倉儲業作為新興行業,在中國發展還處于形成階段,是現代物流業中的相對薄弱環節?，F代倉儲業的發展,對于優化物流與供應鏈管理系統、轉變國民經濟的增長方式、提高國民經濟的運行質量都有重大的意義。為此,要在政策上鼓勵道路運輸企業、港口企業和水運企業,大力發展倉儲、物流業,建立健全市場準入制度和市場行為規范。

在我們的研究期間,社會服務業受到政府補助平均值居前兩位,2003、2004年居各行業的首位,2005年居行業第二,這可以體現政府對于社會服務業的重視,且體現了政府對服務行業的扶持政策。根據《國民經濟和社會發展十一五規劃》,采取積極的財稅、土地、價格等政策,支持服務業關鍵領域、薄弱環節、新興產業和新型業態的發展,健全服務業標準體系,推進服務業標準化。

四、結論和啟示

通過對上證A股上市公司2003年至2005年間政府補助情況的研究,我們發現政府補助對于上市公司具有普遍性。上市公司受補助的比例相當高,個別行業受補助的公司甚至達到了樣本公司90%以上,信息技術業和農林牧漁業受政府補助的覆蓋率在諸行業中占前列。從補助數額的研究結果看,社會服務業、電力煤氣及水的生產與供應業、交通運輸倉儲業受到補助的平均值居前列。同時,我們也發現政府補助有擴大和加速的趨勢。對于新興的行業,比如信息技術業、倉儲業,獲得政府補助的均值等都處于前列,可見政府扶持的傾向還是比較明顯。然而,我們亦發現政府補助政策導向并沒有完全落實到位。以農業為例,作為特殊的行業,理應得到更多的政府扶持,但是我們發現,我國農林牧漁行業得到政府補助的上市公司比例雖然非常高,但是平均補助金額及補貼率卻遠遠低于其他行業的上市公司,這不利于促進農業的發展,也并沒有彰顯公平和保護弱質行業。

[參考文獻]

[1]劉浩.上市公司政府補助的會計規范——對滬市一起案例的研究[J].證券市場導報,2002(,7).

[2]陳曉,李靜.地方政府財政行為在提升上市公司業績中的作用分析[J].會計研究,2001(,12).

[3]沈曉明,譚再剛,伍朝暉.補貼政策對農業上市公司的影響與調整[J].中國農村經濟,2002(,6).