商業小額信貸發展論文

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內容摘要：商業小額信貸機構可持續發展能力是其運作和管理水平的重要體現，是能否滿足目標客戶群體小額信貸需求的關鍵。本文從商業小額信貸可持續性的內涵出發建立評價指標體系，并運用模糊綜合評價對商業小額信貸機構可持續發展能力進行評價。

關鍵詞：商業小額信貸可持續性模糊綜合評價

我國于2005年5月開始在山西、內蒙古等五省（區）進行商業性小額信貸試點，截至目前，在五省（區）共成立了7家小額信貸公司。小額信貸公司在促進農業、農民和農村經濟發展，支持社會主義新農村建設過程中發揮著積極作用，并有部分小額貸款公司實現了自身盈利，邁出了小額信貸走向商業化重要一步。

相關概念釋義

小額信貸，一般是指專向中低收入群體提供小額度的持續的信貸服務活動。從小額信貸在國際范圍內的實踐經驗來看，商業化小額信貸組織方式是實現小額信貸可持續發展的有效途徑。建立商業性可持續的小額信貸機構，就是說將嚴重依賴補貼運作的小額信貸轉化為在商業基礎上進行運作和管理的小額信貸機構，并將其作為規范化金融體系的一個組成部分。

商業化小額信貸的可持續性是指小額信貸組織從所提供的信貸服務中獲得的收入可以覆蓋其運營成本和資金成本，從而可以獨立生存并不斷發展壯大。從商業化小額信貸可持續性的內涵上看，商業化小額信貸機構要實現可持續發展至少應保證以下三個方面的可持續性：組織的可持續性，商業化小額信貸機構中人員穩定，從業人員業務素質及思想道德水平較高；運作的可持續性，商業化小額信貸項目的業務覆蓋范圍廣，機構具有較強的金融創新、風險評估等運作能力，收入可以完全彌補其操作成本；財務上的可持續性，商業化小額信貸機構的全部收入可以覆蓋其貸款損失、資金成本、財務費用、管理成本以及通貨膨脹和擴展所需要的資金。

商業小額信貸可持續發展能力評價指標體系設計

本文從商業化小額信貸可持續性發展的內涵出發，遵循評價指標與評價目標的一致性、同體系內指標的相容性、各評價指標的相對獨立性等原則，借鑒小額信貸財務可持續性評價的CAMEL體系建立商業化小額信貸機構可持續發展能力評價的指標體系。在各級指標的設計上充分考慮指標的可行性、可測性及代表性，具體評價指標見表1。

在表1中，一級指標集U={U1,U2,U3}，二級指標集：U1={u11,u12,u13}，U2={u21,u22,u23}，U3={u31,u32,u33,u34,u35,u36,u37}，且UiIUj=φ(i≠j;i,j=1,2,3)。

由于所設計的評價指標體系中既包含定量指標也包含定性指標，其中定性指標具有一定的模糊性，需進行量化處理，然后確定各指標的權重。本文在各指標權重的確定上采用層次分析法（AHP）。層次分析方法將定性分析與定量分析有效結合，充分利用專家的專業知識及經驗，保證了權重設定的科學、合理性。層次分析法與模糊綜合評價法相結合，主要體現在將評價指標體系分成遞階層次結構，運用層次分析法確定各指標的權重，然后分層次進行模糊綜合評價，最后綜合出總的評價結果。模糊綜合評價數學模型由因素集、權重集、評語集和模糊關系運算等構成。商業化小額信貸機構可持續發展能力模糊綜合評價的具體步驟如下：

（一）建立因素集

因素集是一個由評價指標組成的集合，即由表1中的評價指標所組成的集合：U，U1，U2，U3，其中U稱為總目標因素集，U1，U2，U3，稱為子目標因素集。

（二）建立權重集

權重用于描述各指標相對于上一級評價指標的重要程度。如對各因素賦予不同的權重ai(i=1,2,3)，且滿足ai≥0，∑ai=1，則由各權重ai組成U上的一個模糊集合A，集合A稱為權重集。運用層次分析法確定權重集的基本思想是由專家對處于同一子集中的各指標相對于上一級指標的重要性成對進行比較，通過評價指標兩兩成對的重要性比較建立判斷矩陣，然后采用求解判斷矩陣特征值的方法確定權重，最后需要對上述判斷的邏輯性進行一致性檢驗。

（三）建立評語集

評語集是評價者對評價對象可能做出的各種評價結果所組成的集合。在對商業化小額信貸可持續性評估中采用五個等級，評語集為：V={好，較好，一般，較差，差}。采用等差打分法可將評語集V轉換成分數集：F={100,80,60,40,20}。

（四）建立單因素模糊評價矩陣

單獨從一個因素出發進行評價，以確定評價對象對評語集中元素的隸屬度，稱為單因素模糊評價。在對商業化小額信貸可持續發展能力的評價過程中，可采用德爾菲法或其他統計方法對各二級指標其對各評語等級的隸屬度進行綜合考察，建立相應的單因素評價矩陣：Ri=(rijk)m×n(i=1,2,3;j=l1,l2,Lli,k=1,2,3,4,5)，rijk這里的表示第i個二級指標集中的第j個評價指標對評語集中的第r個評語的隸屬度。可見，評價矩陣Ri(i=1,2,3)是模糊映射Ui→V所形成的模糊矩陣。

（五）多級模糊綜合評價

綜合考慮各因素對評價對象的影響，從底層開始，逐級上推，進行多級模糊綜合評價。本文商業化小額信貸機構可持續發展能力評價指標體系是一套二級指標體系，因此需要進行二級模糊綜合評價。在計算出了各層級的權重集和單因素評價矩陣后，進行合成運算即可對評價對象作出綜合評判。具體合成算法是：B=AoR=(b1,b2,Lbn)，這里符號“o”表示廣義的合成運算，采用不同的運算算子即可得到不同的模型；若∑bi≠1，則需采用歸一化處理B?(b?,b?,Lb抧)，其中，B?bi/∑bi,(i=1,2,L,n)。本文選用M(∧,∨)模型對商業小額信貸可持續發展能力進行綜合評價。合成算子M(∧,∨)中“∧”表示兩數中取值較小者，即a∧b=min(a,b)，“∨”表示兩數中取值較大者，即a∨b=max(a,b)。

評價結果

根據上述方法，本文邀請了15位專家對某商業小額信貸機構的各級指標進行評判，得到子目標因素集U1，U2，U3所對應的評價矩陣如下：

采用層次分析法進行權重設定，計算出一級指標和二級指標的權重集分別為：

A=(0.254,0.307,0.439),A1=(0.253,0.476,0.271),A2=(0.368,0.303,0.329),A3=(0.102,0.106,0.158,0.171,0.147,0.209,0.107)。

由權重集和評價矩陣，計算各子目標因素集所對應的綜合評價向量：

Bi=Ai*Ri,(i=1,2,3)，結果如下：

B1=(0.2048,0.2219,0.3686,0.2048,0)

B2=(0.1253,0.2749,0.2924,0.3074,0)

B3=(0.1784,0.2033,0.2485,0.2485,0.1213)

計算出了各子目標因素集所對應的綜合評價向量，便可計算該機構的綜合評價向量，

根據綜合評價向量B及分數集F，計算出該機構最終評價得分：

Z=B×F?0.1706×100+0.2290×80+0.2436×60+0.2558×40+0.1010×20=62.25

由最終評價得分可知該商業小額信貸機構可持續發展能力一般。

運用模糊綜合評價法對商業小額信貸機構可持續發展能力進行評估，最顯著的特點在于能夠將定性的、具有一定模糊性的指標量化處理，從而在一定程度上保證評價的客觀和全面性。這為商業小額信貸可持續性評價提供了一種全新的思路。但對于不同發展階段的商業小額信貸機構其評價指標體系可能不完全一致，評價指標可能會有所不同，各指標的權重也可能各有特點。因而，建立一套完善的指標體系和保證權重設定的科學、合理性是模糊綜合評價法在商業小額信貸可持續性評價中應用的關鍵。