利益相關(guān)者理論學(xué)說(shuō)體系研究論文

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論文關(guān)鍵詞：利益相關(guān)者理論；理論體系；分類；歸結(jié)

論文摘要：利益相關(guān)者理論是當(dāng)前西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界和管理學(xué)界研究的一個(gè)熱點(diǎn)理論，很多學(xué)者進(jìn)行了深入細(xì)致的研究工作，并取得了豐碩的研究成果，但是還沒有任何學(xué)者對(duì)它的理論體系進(jìn)行綜合分類和歸納過(guò)，使之形成一個(gè)清晰、易懂的理論學(xué)說(shuō)體系。本文通過(guò)整理和研究有關(guān)文獻(xiàn)，將它的理論體系分為主要的9類學(xué)說(shuō)，并將其主要觀點(diǎn)進(jìn)行了歸結(jié)。

利益相關(guān)者理論是當(dāng)前西方經(jīng)濟(jì)學(xué)界和管理學(xué)界研究的一個(gè)熱點(diǎn)理論。它是20世紀(jì)60年代左右，在美國(guó)、英國(guó)等長(zhǎng)期奉行外部控制型公司治理模式的國(guó)家中，對(duì)主流企業(yè)理論的質(zhì)疑和批判中逐步產(chǎn)生和發(fā)展起來(lái)的。它緣于公司社會(huì)責(zé)任之爭(zhēng)，經(jīng)過(guò)30多年的發(fā)展，在90年代初期形成了比較完善的理論框架。它認(rèn)為，企業(yè)并不完全是屬于股東的實(shí)物資產(chǎn)的集合體，股東只是擁有企業(yè)的部分，而不是全部。包括股東在內(nèi)的所有企業(yè)利益相關(guān)者，都對(duì)企業(yè)的生存和發(fā)展注入了一定的專用性投資，同時(shí)也分擔(dān)了一定的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，或是為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)付出了代價(jià)，因而企業(yè)所有的利益相關(guān)者都應(yīng)該擁有企業(yè)所有權(quán)。為了保證企業(yè)的持久生存和發(fā)展，公司治理安排必須恰當(dāng)?shù)乜紤]和滿足各利益相關(guān)者的利益要求，在公司治理結(jié)構(gòu)中要給其他利益相關(guān)者留有足夠的發(fā)言權(quán)。

利益相關(guān)者理論研究?jī)?nèi)容非常廣泛，不僅涉及到管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、倫理學(xué)、社會(huì)學(xué)等多學(xué)科領(lǐng)域，也涉及到管理基礎(chǔ)、分類方法等方面的研究，研究?jī)?nèi)容既有企業(yè)經(jīng)營(yíng)微觀層面的研究；又有關(guān)注國(guó)家大政方針的宏觀層面的研究；研究方法既有純理性的規(guī)范性分析，也有經(jīng)驗(yàn)性的實(shí)證研究。很多學(xué)者對(duì)此進(jìn)行了深入細(xì)致地研究工作，并取得了豐碩的研究成果，豐富和完善了它的理論體系。但是這些研究成果卻沒有被很好地整合起來(lái)，尚未形成一個(gè)嚴(yán)密的理論體系。經(jīng)過(guò)相關(guān)研究后，筆者將它的理論體系分為契約說(shuō)、產(chǎn)權(quán)說(shuō)、資產(chǎn)專用性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)等主要9類，并將其主要觀點(diǎn)歸結(jié)如下：

一、契約說(shuō)

企業(yè)的本質(zhì)是企業(yè)利益相關(guān)者之間相互關(guān)系的聯(lián)結(jié)，它是通過(guò)協(xié)商的方式來(lái)執(zhí)行各種顯性和隱性契約的，并由此規(guī)范其利益相關(guān)者的責(zé)任和義務(wù)。物質(zhì)資本所有權(quán)并非擁有與生俱來(lái)的天然強(qiáng)權(quán)，其他利益相關(guān)者同樣可以左右企業(yè)的命運(yùn)。為了保證企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，企業(yè)中的契約必須依賴于一種在所有的利益相關(guān)者之間所建立起來(lái)的協(xié)商機(jī)制。在這種機(jī)制中，有時(shí)股東的聲音大些，有時(shí)候其他利益相關(guān)者的聲音大些。在企業(yè)契約聯(lián)結(jié)體中，簽訂契約的主體遠(yuǎn)不只企業(yè)的所有者、經(jīng)理人員和員工，還包括所有會(huì)影響企業(yè)生存發(fā)展或受到企業(yè)生存發(fā)展影響的個(gè)體和群體，如政府、供應(yīng)商、分銷商、債權(quán)人、消費(fèi)者、社區(qū)等。這些利益相關(guān)者都與企業(yè)簽訂了契約，只不過(guò)有的簽訂的是顯性契約，有的簽訂的是隱性契約罷了。經(jīng)理人員和一般員工往往與企業(yè)簽訂有明確的雇傭契約，而供應(yīng)商、分銷商、社區(qū)、政府等利益相關(guān)者與企業(yè)之間所存在的是隱性契約。這些隱性契約往往容易被忽視掉。隱性契約利益相關(guān)者與企業(yè)的關(guān)系并非只是市場(chǎng)交易關(guān)系，而且還蘊(yùn)含著以專用性投資為基礎(chǔ)的利益和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。在這組契約體中，由于每一個(gè)契約參與者都向企業(yè)提供了特殊的資源，而契約的本質(zhì)就是保證締約各方享有平等談判的權(quán)利，要求對(duì)不同的締約各方都要給予應(yīng)有的“照顧”，確保其利益都能被公平、公正的被照顧到，因而作為利益相關(guān)者之間一系列契約聯(lián)結(jié)體的企業(yè)應(yīng)該為其利益相關(guān)者的利益服務(wù)，公司治理應(yīng)該給予利益相關(guān)者以充分的發(fā)言權(quán)。

二、產(chǎn)權(quán)說(shuō)

企業(yè)產(chǎn)權(quán)是企業(yè)存在的前提，企業(yè)產(chǎn)權(quán)決定了企業(yè)歸誰(shuí)所有的問(wèn)題。企業(yè)的所有權(quán)和剩余索取權(quán)與剩余控制權(quán)之所以應(yīng)

利益相關(guān)者所有，企業(yè)之所以應(yīng)當(dāng)極力追求相關(guān)利益者利益最大化，這是因?yàn)椋旱谝唬髽I(yè)的本質(zhì)是企業(yè)利益相關(guān)者之間締結(jié)的一組合約，其中每個(gè)產(chǎn)權(quán)主體向企業(yè)投入了專用性資產(chǎn)，它們共同構(gòu)成了企業(yè)生產(chǎn)的物質(zhì)基礎(chǔ)，對(duì)“企業(yè)剩余”做出貢獻(xiàn)的不僅僅是股東投入的實(shí)物資產(chǎn)，還有雇員投入的專用性人力資產(chǎn)，以及債權(quán)形成的資產(chǎn)等。不能忽視股東以外的其他利益相關(guān)者對(duì)公司財(cái)富的創(chuàng)造；第二，產(chǎn)權(quán)與人權(quán)不可分離，在定義某人產(chǎn)權(quán)時(shí)不能影響到其他人的權(quán)利，產(chǎn)權(quán)必須受到一定的限制，因?yàn)椤皺?quán)利不是毫無(wú)限制的……在任何法律制度下都是如此。一種對(duì)個(gè)人權(quán)利無(wú)所約束的制度將會(huì)是一種無(wú)須取得任何權(quán)利的制度”，企業(yè)產(chǎn)權(quán)是同其利益相關(guān)者相連的，而非僅僅是同其股東相連的，企業(yè)的產(chǎn)權(quán)對(duì)應(yīng)著其每一位利益相關(guān)者；第三，在現(xiàn)代公司中所有權(quán)是一個(gè)復(fù)雜的概念，單獨(dú)依靠某一個(gè)“個(gè)體判斷”理論來(lái)描述產(chǎn)權(quán)是不完整的，只有基于多元理論中這些“多元個(gè)體判斷”所形成的產(chǎn)權(quán)才更符合實(shí)際情況。財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是契約達(dá)成的前提，所有權(quán)是這種契約達(dá)成交易的結(jié)果，企業(yè)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)只是一種狀態(tài)依存權(quán)而已，在不同的狀態(tài)下，企業(yè)所有權(quán)分別歸股東、債權(quán)人、工人或經(jīng)理所有，股東只不過(guò)是正常狀態(tài)下的公司所有者。社會(huì)應(yīng)該從自由意志論、功利主義論和社會(huì)契約論等在內(nèi)的多元理論的角度重新定義產(chǎn)權(quán)，同時(shí)，把企業(yè)的這種產(chǎn)權(quán)關(guān)系必須賦予不同群體不同的利益。只有這樣，產(chǎn)權(quán)才能反映其本身固有的特征和屬性。第四，企業(yè)財(cái)產(chǎn)是投資者投資形成的資產(chǎn)與債權(quán)人的借貸形成的債權(quán)以及公司勞動(dòng)過(guò)程中的財(cái)產(chǎn)增值和企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)等共同組成的公司法人財(cái)產(chǎn)。公司是憑借法人財(cái)產(chǎn)獲得相對(duì)獨(dú)立的法人財(cái)產(chǎn)權(quán)的，并由此得以成為人格化的永續(xù)的獨(dú)立法人實(shí)體的。公司行為的物質(zhì)基礎(chǔ)是法人財(cái)產(chǎn)，而不是股東的資產(chǎn)；其權(quán)利基礎(chǔ)是法人財(cái)產(chǎn)權(quán)，而不是股權(quán)，股東并不是企業(yè)唯一的所有者，只是擁有企業(yè)的利益相關(guān)者中的一員，他們只擁有企業(yè)的部分，而不是全部，他們不能獨(dú)享所有權(quán)，傳統(tǒng)理論把作為所有者的一切權(quán)利和責(zé)任賦予股東，并非出于社會(huì)科學(xué)的規(guī)律，只不過(guò)是一種法律和社會(huì)慣例而已。沒有任何理由認(rèn)為股東的利益會(huì)或者應(yīng)該優(yōu)于其他利益相關(guān)者。

企業(yè)的產(chǎn)權(quán)理論是一個(gè)多元“個(gè)體判斷”的產(chǎn)權(quán)理論，它是從多元理論的角度來(lái)重新定義產(chǎn)權(quán)理論的。多元產(chǎn)權(quán)理論包括自由意志論、功利主義論和社會(huì)契約論等在內(nèi)的多元個(gè)體判斷理論，多元理論中的自由意志論是鼓勵(lì)財(cái)產(chǎn)所有權(quán)人自由地使用他們所擁有的資源的，功利主義論是要求財(cái)產(chǎn)所有權(quán)人必須壓抑自我的欲求，滿足自己利益上的要求，社會(huì)契約論是強(qiáng)調(diào)個(gè)人和群體之間在私人財(cái)產(chǎn)的適當(dāng)分配和使用上要相互表達(dá)和相互理解。

三、資產(chǎn)專用性風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)

股東作為物質(zhì)資本所有者在企業(yè)中投入了專用性資產(chǎn)，承擔(dān)了企業(yè)的剩余風(fēng)險(xiǎn)，毫無(wú)疑問(wèn)應(yīng)該擁有企業(yè)所有權(quán)，但企業(yè)并非只有股東才投入了資產(chǎn)，承擔(dān)了企業(yè)的剩余風(fēng)險(xiǎn)，包括股東在內(nèi)的所有企業(yè)利益相關(guān)者都承擔(dān)了企業(yè)的剩余風(fēng)險(xiǎn)，都對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)和發(fā)展投入了專用性資產(chǎn)，因而其他利益相關(guān)者都應(yīng)與股東一樣分享企業(yè)所有權(quán)。在不完全契約和有限責(zé)任制下，債權(quán)人由于對(duì)企業(yè)投入的資金專用性很高，在沒有相應(yīng)的制度保障下，容易受到股東的“虐待”，由于企業(yè)所有權(quán)是狀態(tài)依存權(quán)，債權(quán)人實(shí)際上承擔(dān)了大量剩余風(fēng)險(xiǎn)。雇員在“干中學(xué)”中獲得的高度用于本企業(yè)的專業(yè)技能，一旦轉(zhuǎn)為他用，其價(jià)值就會(huì)降低，甚至蕩然無(wú)存，雇員的專用資產(chǎn)同樣承擔(dān)著企業(yè)的剩余風(fēng)險(xiǎn)。除股東、債權(quán)人、雇員以外的其他利益相關(guān)者也向企業(yè)投入了專用性資產(chǎn)，只不過(guò)有的投入的可能是信譽(yù)資產(chǎn)，有的投入的可能是關(guān)系資產(chǎn)。這部分專用資產(chǎn)同股東、債權(quán)人、雇員投入的專用資產(chǎn)一樣，一旦改做他用

，其價(jià)值同樣也會(huì)降低，所以這部分投入公司的資產(chǎn)也是處于風(fēng)險(xiǎn)狀態(tài)的。在有限責(zé)任制下，股東承擔(dān)的只是有限責(zé)任，由于存在著相對(duì)發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，股東還可以通過(guò)市場(chǎng)分散其資產(chǎn)因被鎖定而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，因而其對(duì)企業(yè)承擔(dān)的責(zé)任是在日益減少，而其他利益相關(guān)者則因資產(chǎn)的“鎖定”狀態(tài)，難以打破其利益的束縛，只能依賴于公司的運(yùn)行狀況。相比而言，在企業(yè)所有利益相關(guān)者中其他利益相關(guān)者所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，真正成為企業(yè)生存和發(fā)展的操心者。

在現(xiàn)代企業(yè)里，絕大多數(shù)現(xiàn)代公司創(chuàng)造財(cái)富的能量主要是以職工技術(shù)與知識(shí)和組織能力為基礎(chǔ)的，在這些企業(yè)中，那些技藝只能專用于本公司的職工將不可避免地要承擔(dān)部分與企業(yè)相連的風(fēng)險(xiǎn)，就像是公司賦予了他們一種“利害關(guān)系”，使他們與股東持有股票一樣處于風(fēng)險(xiǎn)中。職工將可能像股東一樣擁有極強(qiáng)的動(dòng)機(jī)來(lái)監(jiān)督公司資源的有效使用，甚至比那些“遙遠(yuǎn)的和匿名的股東”處于更有利的地位。所有這些都意味著，對(duì)許多類型的公司來(lái)說(shuō)，職工和其他利益相關(guān)者都應(yīng)當(dāng)充任企業(yè)的所有者，或許就是如此。

四、人力資本說(shuō)

在企業(yè)的參與者中，股東投入的是物質(zhì)資本，企業(yè)管理人員和員工投入的是人力資本。在工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，物質(zhì)資本相對(duì)短缺，企業(yè)對(duì)物質(zhì)資本依賴性很高，物質(zhì)資本在企業(yè)資源中最重要，企業(yè)屬于物質(zhì)資本所有者天經(jīng)地義。隨著知識(shí)經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擁有知識(shí)的人力資本在企業(yè)活動(dòng)中的作用日益明顯，成為財(cái)富創(chuàng)造的核心動(dòng)力，是當(dāng)今時(shí)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要原因，在社會(huì)生產(chǎn)中具有重要的作用，越來(lái)越多的企業(yè)財(cái)富由知識(shí)資本創(chuàng)造。根據(jù)企業(yè)公理“擁有企業(yè)最有價(jià)值資源的所有者是企業(yè)的真正控制者、所有者”這一原則，人力資本的擁有者當(dāng)然有權(quán)參與公司的治理。

隨著物質(zhì)資本價(jià)值重要性的下降，知識(shí)技能等精神資產(chǎn)力量的上升，企業(yè)各契約的實(shí)力發(fā)生了明顯變化，物質(zhì)資本所有者的地位開始削弱，擁有資源的人力資本所有者力量在增強(qiáng)。各方力量的此消彼長(zhǎng)突破了原有的模式，股東利益至上在知識(shí)經(jīng)濟(jì)和網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代已經(jīng)失去了賴于存在的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)。

此外，利益相關(guān)者理論體系還包括：

1.經(jīng)濟(jì)民主論。經(jīng)濟(jì)民主是經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域內(nèi)的民主，是民主從政治領(lǐng)域向非政治領(lǐng)域的延伸，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，社會(huì)成員有權(quán)力選擇他們所要追求的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)及達(dá)到這些目標(biāo)的手段，它有利于企業(yè)勞資雙方間的穩(wěn)定與和諧，有利于公司的正常經(jīng)營(yíng)和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。公司和其他經(jīng)濟(jì)組織的制度設(shè)立、角色定位，運(yùn)營(yíng)和管理應(yīng)當(dāng)充分體現(xiàn)有關(guān)公司利害關(guān)系人（投資者、勞動(dòng)者、債權(quán)人和社會(huì)公眾等）的利益和意志。

2.參與論。公司與利益相關(guān)者之間存在著互相依賴的關(guān)系，利益相關(guān)者的參與對(duì)組織系統(tǒng)是必要的，利益相關(guān)者參與有助于公司系統(tǒng)的良好運(yùn)行，考慮利益相關(guān)者利益有利于維持公司系統(tǒng)穩(wěn)定性。利益相關(guān)者的支持和相互影響有助于解決公司面臨的社會(huì)問(wèn)題。

3.組織論。個(gè)人或團(tuán)隊(duì)為實(shí)現(xiàn)目標(biāo)與公司組織之間的相互依賴性是利益相關(guān)者利益的基礎(chǔ)。利益相關(guān)者對(duì)公司影響或控制的程度取決于其所提供資源的價(jià)值，資源依賴的程度決定了利益相關(guān)者在公司中的地位，而組織的生存有賴于其獲得和保持資源的能力，與關(guān)鍵資源的提供者保持良好的關(guān)系是組織存在的關(guān)鍵，因此組織必須考慮利益相關(guān)者的利益。

4.社會(huì)責(zé)任說(shuō)。企業(yè)只是生產(chǎn)產(chǎn)品和提供勞務(wù)的工具的觀點(diǎn)是錯(cuò)誤的。企業(yè)不僅要承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，還要承擔(dān)法律責(zé)任、環(huán)境保護(hù)、道德和慈善方面的社會(huì)責(zé)任。其承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的緣由是經(jīng)濟(jì)社會(huì)中貧困、失業(yè)、種族歧視、城市衰敗和污染等問(wèn)題日益突出的產(chǎn)物。關(guān)于企業(yè)社會(huì)責(zé)任諸如產(chǎn)品安全、與消費(fèi)者的關(guān)系、與雇員關(guān)系等等所涉及的道德問(wèn)題已成為企業(yè)無(wú)法

避的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。經(jīng)濟(jì)社會(huì)中市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系所暴露出來(lái)的一系列問(wèn)題只能從政治、經(jīng)濟(jì)、法律以外的企業(yè)社會(huì)責(zé)任途徑尋求支持。那些只顧自己賺錢，不關(guān)注相關(guān)者利益的企業(yè)行為都是短視行為，不利于企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，是非道德的或不道德的行為。社會(huì)責(zé)任是企業(yè)履行與利益相關(guān)者長(zhǎng)期隱形契約的內(nèi)在要求。企業(yè)作為“一種治理和管理專業(yè)化投資的制度安排”，必須以社會(huì)責(zé)任為依據(jù)，認(rèn)真處理好與利益相關(guān)者的關(guān)系，實(shí)行對(duì)利益相關(guān)者負(fù)社會(huì)責(zé)任的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)。只有考慮到利益相關(guān)者的要求，企業(yè)才能真正做到負(fù)社會(huì)責(zé)任的經(jīng)營(yíng)，才能保證企業(yè)獲得可持續(xù)發(fā)展。因而，企業(yè)獲利活動(dòng)的同時(shí)，必須關(guān)注社會(huì)公眾、社區(qū)、自然環(huán)境等其他利益相關(guān)者利益。

5.企業(yè)財(cái)富創(chuàng)造說(shuō)。對(duì)企業(yè)財(cái)富創(chuàng)造做出貢獻(xiàn)的不僅僅是股東投入的實(shí)物資產(chǎn)，還有雇員投入的專用性人力資產(chǎn)，以及債權(quán)形成的資產(chǎn)等，沒有理由忽視股東以外的其他利益相關(guān)者對(duì)公司財(cái)富的創(chuàng)造，因而利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)分享企業(yè)的剩余，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮和滿足利益相關(guān)者的合理利益要求。

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