凱恩斯主義和新古典主義研究論文

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近20年來，利用真實周期理論(RBC)方法去研究經濟波動等問題是宏觀經濟學研究的前沿之一。20世紀90年代初，經濟學家從另一角度引入市場的不完全性，利用RBC的方法去研究經濟波動或貨幣對經濟的作用。關于這樣的研究最近多了起來，特別是名義量粘性情況下的最優貨幣政策研究。把市場不完全性和個體跨期最優相結合來研究宏觀經濟這樣的理論稱為新新古典綜合(NewNeoclassicSynthesis，簡稱NNS)，它繼承了凱恩斯主義或新古典綜合和新古典宏觀經濟學的重要因素，即價格和工資的粘性等市場不完全性和個體追求跨期最優化和理性預期。本文主要說明NNS是如何繼承凱恩斯主義或新古典綜合和新古典宏觀經濟學一些合理的因素，及其涉及的主要內容，以及最近研究的相關問題。

NNS理論闡述

凱恩斯主義和新古典主義的爭論和發展為NNS的產生提供了一個大的理論背景。Lucus在20世紀70年代末給出以宏觀經濟學研究藍圖：從個體最優化的角度出發，建立模型，得出最優條件，然后去校準、數值模擬，與現實經濟相應的數據特征進行比較，看是否一致，以達到解釋經濟現象的目的。

20世紀80年代Prescott和Kyland所建立的RBC理論模型體現了Lucus的設想，這一方法為宏觀經濟學近20年的研究提供了一個重要的方法，他們的主要貢獻是在于研究方法的創新，為此他們獲得2004年諾貝爾經濟學獎。RBC理論假設前提是“市場是完全競爭的”，通過建立模型分析，認為技術沖擊是經濟波動的主要原因。市場是完全競爭的這一假設受到人們的質疑，現實經濟中，諸如商品、資本和勞動的異質性、價格工資的粘性及其它們有調整成本等因素會背離RBC理論所做出的簡單假設。因此在20世紀90年代初，人們開始利用RBC理論的研究方法，在研究宏觀經濟中引進市場的不完全因素，如價格、工資的粘性，或它們調整是有成本，從個體跨期最優化角度出發去建立模型，然后校準、數值模擬，進行經濟學分析，提供政策建議。這樣的方法被稱為新新古典綜合。

NNS理論正是基于凱恩斯主義的理論假設即價格或工資是粘性或剛性，本文則是運用新古典宏觀經濟學的分析方法(RBC理論的分析技術)為凱恩斯主義尋找微觀基礎。NNS理論把個體跨期最優、理性預期引入動態宏觀模型之中，同時也考慮到不完全的競爭市場、價格調整成本、動態價格設定等因素，以此來建立模型，并解釋宏觀經濟現象。具體說，由于市場是不完全競爭的，即出現非瓦爾拉斯均衡，價格或工資在此情況下是可用動態價格設定或價格調整等其他形式來設定的。而廠商可能用加成去訂價。同時，假設預期是理性的。在此假設下，消費者如果追求效用最大化，廠商則追求利潤最大化。然后求出最優條件，通過校準參數，看模型經濟的模擬數據特征是否和現實經濟中的數據特征相一致。如果使大體保持一致性，則是這個模型設定得較成功，它就能去解釋經濟現象，對經濟政策進行評估和預測。NNS模型建立在價格或工資粘性假設基礎上，并可進行政策分析，這樣的假設意味著在短期內名義量影響經濟中的真實變量，同時它也能考慮到技術的因素，即NNS模型把需求因素和供給因素同時引進模型中解釋經濟波動，這樣可以避免RBC理論只考慮供給的局限性(市場是完全的，RBC只考慮供給沖擊)。

(一)假設前提

新新古典綜合認為，由于在短期內價格或工資是有粘性的，總需求的變動是影響經濟中的真實變量。一方面，特別是貨幣政策的變動影響壟斷競爭廠商的邊際加成和平均加成，就勞動來說，壟斷競爭廠商成本最小化的一階條件是真實工資等于邊際成本乘以勞動邊際產品，而真實邊際成本等于是平均加成的倒數，這樣平均加成對廠商的作用就像是在勞動投入支付的一種隱性稅，這對經濟活動有一種扭曲，對經濟產生影響。當發生持續的名義總需求增加時，對于不能調整價格的廠商來說，平均加成降低，而通貨膨脹較高時會使那些能調整價格的廠商提高加成，這樣貨幣政策等總需求的變動，影響廠商的加成變化，從而促使廠商的行為發生改變，最終影響真實產量。另一方面，總需求的變動影響產品相對價格，也影響了廠商的行為，這也是影響真實產量的一個渠道，由于價格對一些廠商是粘性，總價格水平的改變會帶來相對價格的變化，這會導致資源的新配置，從而影響產量。同傳統的凱恩斯主義一樣，NNS認為，貨幣數量變化促使總需求的改變，在價格粘性下，從而影響真實利率，這就影響到消費者最優的選擇，這樣消費者的需求曲線發生移動，最后廠商改變產量，導致總供給的改變。

(二)分析模型

NNS模型按規模大小可分三類：一是小型分析模型，用來解決理論和實證分析的易處理方便的問題；二是中型分析模型，與RBC模型規模差不多大，被用于較大范圍的實證和規范問題，如Schmitt-GrobeS.和M.Uribe(2004)在分析的最優財政政策和貨幣政策中所建立的模型就是此類模型；三是大型分析模型，這樣的模型如建立的美聯儲/美國一些模型，它們是用于分析整體經濟，這些模型被美聯儲用于政策分析。

在新新古典模型中，從個體最優化條件，可以推出通貨膨脹與產出的正相關關系，即菲利浦斯曲線。傳統的菲利浦斯曲線有兩種，一是靜態的，二是滯后的形式。而NNS的菲利浦斯曲線的一個主要特點是本期的通貨膨脹和將來的通貨膨脹有關。它不依賴于通貨膨脹的滯后因素。本期的通貨膨脹完全依賴于本期的情況和對經濟將來的預期條件，通貨膨脹有前向性。這是由于價格粘性，各廠商有交錯定價的特點，通貨膨脹的變動取決于當期廠商的定價決策，它們在設定價格和工資時，要考慮到將來的經濟條件。這樣個體的總效應反映在新的菲利浦斯曲線上。另外NNS強調未來預期對產出有影響，如果預期未來產出增加，那么當期產出會提高，這是因為消費者追求一生效用最大化，將來產出增加，于是消費者平滑消費行為使當期增加，從而增加了總需求，在價格粘性的情況下，當期的產量提高。

目前的理論界把這種宏觀經濟學研究的新形式稱為新新古典綜合(NNS)是因為它繼承了新古典綜合的內容。NNS模型建立在價格或工資粘性假設上，并以此為基礎進行政策分析，這樣的假設意味著在短期內總需求決定經濟中的真實變量。NNS模型也暗含著通過貨幣政策可以進行宏觀經濟需求管理，減少經濟波動。所以新新古典為貨幣政策的研究提供了理論基礎，它可以把理性的前向價格設定、不完全競爭和個體追求最優化的這幾個因素結合起來解釋貨幣在經濟中的重要作用。NNS模型把需求因素和供給因素同時引進模型中解釋經濟波動，這樣可以避免RBC理論只考慮供給的局限性(市場是完全的，RBC只考慮供給沖擊)。

由于在完全競爭的模型經濟中，貨幣是中性的，不能解釋“貨幣在現實經濟中為什么如此重要”這一問題，只有在粘性價格下的模型經濟中，貨幣才不顯中性，所以NNS主要用于研究與貨幣相關的宏觀經濟問題，它可以把理性的前向價格設定、不完全競爭和個體追求最優化幾個因素結合起來解釋貨幣在經濟中的重要作用。

(三)實踐應用

人們用NNS去分析經濟是多方面的。如Goodfriend和King(1997)利用NNS分析了貨幣政策對經濟作用；MathewB.Canzonerietal(2004)把NNS用于通貨膨脹的分析；Schmitt-GrobeS.和M.Uribe(2004)在NNS分析框架下，分別考慮不完全競爭和價格粘性的情況下分析財政政策和貨幣政策，討論了最優宏觀經濟政策。另外，Dathine，J.E.和Donaldson，J.B.(1995)把效率工資的假設引進來，從個體最優化出發，利用RBC的研究方法討論一個非瓦爾拉斯經濟，并進行校準、數值模擬，在一定程度解釋了美國的經濟波動。Rotemberg，J.J.和M.Woodford(1995)把遞增的規模報酬引進新古典增長模型中分析一個不完全競爭市場的情況，在分析技術上利用RBC的方法，最終目的是解釋美國的經濟波動。L.Linnemann和R.Schabert在NNS的框架下分析了財政政策對經濟的影響。

本文結論

本文主要闡述NNS理論的假設前提和研究方法，以及它與凱恩斯主義或新古典綜合和新古典宏觀經濟學的差別。與新古典宏觀經濟學和真實周期理論相比，NNS理論強調不完全競爭的特征，如工資、價格粘性；與新古典綜合相比，NNS理論運用了一般均衡理論的方法，把理性預期以及跨期最優引進經濟學分析。用它可分析總需求變動對經濟影響，特別是貨幣的因素與經濟的關系。由此可見，NNS理論是對新古典綜合和新古典宏觀經濟學的一種“揚棄”。故凱恩斯主義和新古典宏觀經濟學走得更近了，分析的方法是一樣的，只不過它們模型分析的假設前提不同，一個假設價格或工資粘性，而另一個假設價格和工資有靈活性。

在我國的宏觀分析中，可以借助NNS來分析問題，這為本文的宏觀經濟政策分析提供一個思路。但是在運用它們時，也應該考慮到我國經濟有其特殊性，例如我國現在正處于轉軌經濟時期，這樣去考慮能夠提高對宏觀經濟、經濟政策分析的有效性。

當然NNS分析還不完善，一方面，盡管NNS模型一般比較復雜，但它們認為經濟波動主要源泉還是來自于技術沖擊，這有待于進一步改善。另一方面，RBC理論由完全競爭或一般均衡理論作為支柱，這樣的經濟是達到帕累托有效，同時每個個體效用最大，相比RBC模型，NNS模型值得人們質疑，例如，由于它背離了一般均衡的條件，在微觀上這種情況沒有成熟的理論作為支撐。這些有待于筆者的進一步研究。