新資本協(xié)議范文

導(dǎo)語：如何才能寫好一篇新資本協(xié)議，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：銀行風(fēng)險(xiǎn)管理新資本協(xié)議指導(dǎo)意義建議

1988年，老巴塞爾協(xié)議剛剛出臺(tái)之時(shí)，在國際上并沒有被普遍接受。但2004年新資本協(xié)議出臺(tái)后不久，包括13個(gè)巴塞爾委員會(huì)成員國在內(nèi)的100多個(gè)國家就表示將在2007年到2009年之間實(shí)施新資本協(xié)議。毫無疑問，新資本協(xié)議代表了現(xiàn)代銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展方向。正因如此，銀監(jiān)會(huì)近期下發(fā)的《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》具有重大的戰(zhàn)略意義。它不僅明確了中國監(jiān)管當(dāng)局的政策導(dǎo)向，還將直接促進(jìn)國內(nèi)銀行按照新協(xié)議要求，建立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。接下來，關(guān)鍵是如何將《指導(dǎo)意見》所提出的任務(wù)要求落到實(shí)處。

（一）銀監(jiān)會(huì)可考慮設(shè)立專門機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)推進(jìn)新資本協(xié)議的實(shí)施工作。

未來5-10年，中國銀行業(yè)將開始全面實(shí)施新資本協(xié)議，這是一個(gè)龐大而艱巨的系統(tǒng)性工程，它將改變我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理與資本監(jiān)管模式。從現(xiàn)在情況看，無論是監(jiān)管當(dāng)局還是商業(yè)銀行都沒有充分低估到這項(xiàng)工作的難度。大量的具體工作不僅專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高，而且還涉及許多對(duì)外、對(duì)內(nèi)和對(duì)下的組織、協(xié)調(diào)與管理工作，有的還可能觸及到銀行間競爭關(guān)系以及利益格局的調(diào)整。銀監(jiān)會(huì)如果沒有一個(gè)專門的部門負(fù)責(zé)具體推動(dòng)，很容易造成權(quán)責(zé)不清，人浮于事。該部門應(yīng)具有較高的專業(yè)化水平和國際化程度，一旦成立可面向海內(nèi)外招聘高素質(zhì)人才，同時(shí)更要重視發(fā)揮我國監(jiān)管當(dāng)局內(nèi)部人才的特殊作用和優(yōu)勢。

（二）適當(dāng)擴(kuò)大首批實(shí)施新協(xié)議的銀行范圍，促使更多銀行朝著正確的方向努力。

首批名單應(yīng)大致包括三類銀行：第一類是6大銀行，即工行、中行、建行、農(nóng)行、交行和開行，根據(jù)《指導(dǎo)意見》，他們必須按時(shí)實(shí)施新協(xié)議；第二類是外國子銀行，這些機(jī)構(gòu)的母公司基本上都已在各自國家實(shí)施新協(xié)議，按照從屬原則，它們要向中國銀監(jiān)會(huì)提出實(shí)施申請；第三類是管理基礎(chǔ)較好的中型股份制銀行，如招行、民生、浦發(fā)等，可按照自愿申請的原則，將其納入首批名單。這些銀行麻雀雖小，五臟俱全，具有代表性和示范性；同時(shí)，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)較低，即便做不好，負(fù)面影響也不大。近年來，我國中小型銀行發(fā)展速度很快，資產(chǎn)質(zhì)量也保持了較高水平，但與之相配套的風(fēng)險(xiǎn)管理還沒有及時(shí)跟上。銀監(jiān)會(huì)可以此為契機(jī)，促使廣大中小銀行夯實(shí)管理基礎(chǔ)，彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)管理的薄弱環(huán)節(jié)，進(jìn)而增強(qiáng)金融穩(wěn)定，達(dá)到推行新資本協(xié)議的根本目的。

（三）建立特派觀察員制度，實(shí)行全程監(jiān)督指導(dǎo)。

《指導(dǎo)意見》要求各銀行董事會(huì)和高管層高度重視新協(xié)議實(shí)施工作，成立相應(yīng)的領(lǐng)導(dǎo)小組推進(jìn)這項(xiàng)工作。銀監(jiān)會(huì)可考慮向各行領(lǐng)導(dǎo)小組派駐觀察員，參加其重大項(xiàng)目的研究討論，掌握項(xiàng)目進(jìn)展情況，及時(shí)提供政策性指導(dǎo)。這些觀察員可以通過全程參與標(biāo)準(zhǔn)定義、框架搭建、數(shù)據(jù)清洗、模型設(shè)計(jì)、流程建設(shè)、IT系統(tǒng)開發(fā)、返回檢驗(yàn)和業(yè)務(wù)應(yīng)用等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，更好地掌握新資本協(xié)議的核心技術(shù)，為將來我國實(shí)施全新的、國際化的監(jiān)管模式準(zhǔn)備條件。

（四）加快建立與新資本協(xié)議相配套的監(jiān)管法規(guī)體系。

《指導(dǎo)意見》提出，2008年底之前銀監(jiān)會(huì)將要出臺(tái)所有與巴塞爾新資本協(xié)議的有關(guān)制度文件。現(xiàn)在看來，整個(gè)進(jìn)度要求非常緊迫。其中，難度最大也最重要的是在2007年底以前完成《內(nèi)部評(píng)級(jí)法指導(dǎo)意見》。該文件是整個(gè)新資本協(xié)議配套法規(guī)體系的核心，涉及眾多關(guān)鍵性的定義、標(biāo)準(zhǔn)以及技術(shù)方法。比如，客戶違約、風(fēng)險(xiǎn)敞口、預(yù)期損失、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值、經(jīng)濟(jì)資本等基礎(chǔ)概念的定義；再比如，公司、零售、機(jī)構(gòu)等風(fēng)險(xiǎn)敞口的劃分標(biāo)準(zhǔn)等等，這些基本問題都需要盡快明確下來，這樣大家才能有一個(gè)共同的語言平臺(tái)，事情推進(jìn)才會(huì)更順利。

（五）認(rèn)真研究和制定新資本協(xié)議整體規(guī)劃。

根據(jù)《指導(dǎo)意見》，首批實(shí)施新協(xié)議的銀行應(yīng)在2007年10月底完成整體規(guī)劃，并報(bào)銀監(jiān)會(huì)備案。銀行董事會(huì)應(yīng)責(zé)成本行新資本協(xié)議領(lǐng)導(dǎo)小組加大推進(jìn)力度，盡快開始新資本協(xié)議的差距分析；在此基礎(chǔ)上，研究實(shí)施新協(xié)議的整體規(guī)劃。該規(guī)劃力求具備系統(tǒng)性、可行性和前瞻性，其中重點(diǎn)是內(nèi)部評(píng)級(jí)法的實(shí)施方案。該規(guī)劃不是做給監(jiān)管部門看的，而是下一步銀行實(shí)施新資本協(xié)議的路線圖。如果工作做不扎實(shí)，項(xiàng)目一旦啟動(dòng)，頭緒多多，容易引起管理混亂和投資浪費(fèi)。

（六）為新一輪定量測試做好技術(shù)和政策上的準(zhǔn)備。

實(shí)施新資本協(xié)議之后，各銀行資本充足率有可能出現(xiàn)一定程度的降低。這主要是因?yàn)椋沦Y本協(xié)議下資本充足率的計(jì)算公式中，作為風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的分母中增加了操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)管理水平一般的銀行，他們從內(nèi)部評(píng)級(jí)法中獲得的關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的資本優(yōu)惠，不足以彌補(bǔ)操作風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求增加，從而導(dǎo)致資本充足率下降。我國銀行業(yè)曾在2003年配合巴塞爾委員會(huì)進(jìn)行了第三次定量測試（QIS3）。結(jié)果表明，在當(dāng)時(shí)我國銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況下，如果實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，主要銀行的資本充足率將下降2-3個(gè)百分點(diǎn)。將來，國內(nèi)率先實(shí)施新資本協(xié)議的銀行，其資本充足率還是可能下降的，銀監(jiān)會(huì)在政策上應(yīng)有一個(gè)公平合理的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，必要時(shí)可以出臺(tái)一些激勵(lì)政策。

（七）重視新資本協(xié)議的技術(shù)檢驗(yàn)工作，切實(shí)把好政策準(zhǔn)入關(guān)。

銀監(jiān)會(huì)在《指導(dǎo)意見》中擬定了一個(gè)進(jìn)度表，客觀地講，對(duì)于我國銀行業(yè)的管理現(xiàn)狀而言，該進(jìn)度表的要求還是比較高的。預(yù)計(jì)到2010年，首批實(shí)施新協(xié)議的銀行都會(huì)建成一套相應(yīng)的管理體系，并向銀監(jiān)會(huì)提出實(shí)施申請。但這套體系是否真的能達(dá)到巴塞爾委員會(huì)規(guī)定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)？是否確實(shí)在銀行管理中發(fā)揮了風(fēng)險(xiǎn)控制作用？這就要求銀監(jiān)會(huì)做好技術(shù)驗(yàn)證工作，把好準(zhǔn)入關(guān)口。這對(duì)銀監(jiān)會(huì)可能是一個(gè)不小的挑戰(zhàn)。有人建議聘請外國公司來做技術(shù)驗(yàn)證，這里有一個(gè)金融安全問題。因?yàn)樽黾夹g(shù)驗(yàn)證，就要把我國銀行業(yè)的數(shù)據(jù)和系統(tǒng)向別人開放。也許比較可行的辦法是銀監(jiān)會(huì)把自己的人才送到國際機(jī)構(gòu)進(jìn)行培訓(xùn)，然后這些人再根據(jù)監(jiān)管當(dāng)局的政策要求，為我國商業(yè)銀行做技術(shù)驗(yàn)證。但不管怎樣，現(xiàn)在就應(yīng)該著手準(zhǔn)備工作了。

（八）實(shí)施新資本協(xié)議要與實(shí)際管理工作緊密結(jié)合，避免搞形象工程，形成兩張皮。

按照巴塞爾委員會(huì)的要求，相關(guān)的系統(tǒng)、流程和模型必須實(shí)際運(yùn)用到經(jīng)營管理中去，運(yùn)行時(shí)間不少于兩年。由此產(chǎn)生的內(nèi)部數(shù)據(jù)和計(jì)量結(jié)果，才可以用作新資本協(xié)議的實(shí)施依據(jù)。我國商業(yè)銀行應(yīng)該準(zhǔn)確把握新資本協(xié)議的精神實(shí)質(zhì)，加大管理工具和方法的應(yīng)用力度。要通過實(shí)施新資本協(xié)議，切實(shí)轉(zhuǎn)變增長方式，保證業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。要把科研、開發(fā)與應(yīng)用緊密結(jié)合起來，對(duì)于各功能模塊和子系統(tǒng)，要成熟一個(gè)開發(fā)一個(gè)，開發(fā)一個(gè)投產(chǎn)一個(gè)，并在實(shí)際應(yīng)用中不斷加以檢驗(yàn)和校正，持續(xù)地優(yōu)化升級(jí)，促使科研成果迅速地轉(zhuǎn)化為實(shí)際生產(chǎn)力。

篇2

1988年開始實(shí)施的《巴塞爾資本協(xié)議》曾被認(rèn)為是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“神圣條約”。2001年1月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)又了新資本協(xié)議。目前，這部新協(xié)議已三易其稿，終稿可能在2004年上半年出臺(tái)。新協(xié)議將于2006年首先在巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)成員國的十國集團(tuán)內(nèi)實(shí)施，并進(jìn)而在其他國家和地區(qū)逐步實(shí)施，最終全面取代1988年的老協(xié)議。這將對(duì)全球銀行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。在中國，此事也引起有關(guān)方面的極大反響，有學(xué)者稱新協(xié)議“震動(dòng)中國金融業(yè)”。然而中國卻表示，暫不執(zhí)行新協(xié)議。這到底是為什么呢？

為何要對(duì)老協(xié)議“整容”

與1988年的《巴塞爾資本協(xié)議》相比，新資本協(xié)議草案更為復(fù)雜、全面，這是金融市場發(fā)展的客觀反映，也滿足了銀行界對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)更敏感的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管框架的需要。具體來說，可以從以下幾個(gè)方面來理解新協(xié)議的必要性。

首先，金融體系的發(fā)展變化和金融全球化是推動(dòng)加強(qiáng)全球金融風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)原因和直接動(dòng)力。從全球范圍看，經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的劇烈變化改變了銀行的經(jīng)營環(huán)境，銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大，同時(shí)，全球范圍的銀行監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)管理原則、框架也在經(jīng)濟(jì)金融全球化的直接推動(dòng)下不斷地整合與統(tǒng)一。如何使銀行監(jiān)管原則更為靈敏地反映銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，使銀行的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控始終對(duì)金融市場的風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)保持高度敏感性，越來越成為全球銀行業(yè)關(guān)注的大問題。新資本協(xié)議框架將使資本充足的監(jiān)管要求能更為準(zhǔn)確地反映銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)狀況，為銀行和金融監(jiān)管當(dāng)局提供更多的衡量資本充足的可供選擇的方法，以便更準(zhǔn)確地及時(shí)地反映銀行風(fēng)險(xiǎn)水平及其所需配置的資本水平，進(jìn)而促進(jìn)金融體系的平穩(wěn)健康發(fā)展。

其次，國際活躍銀行經(jīng)營的地域范圍已經(jīng)擴(kuò)展到世界各個(gè)角落，業(yè)務(wù)發(fā)展多樣化、混合化。為了對(duì)國際活躍銀行實(shí)施全面有效的監(jiān)管，防止跨國銀行利用各國或地區(qū)在銀行監(jiān)管上存在的巨大差異進(jìn)行資本套利，逃避銀行監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管；為防止銀行間出現(xiàn)不公平競爭，以致造成金融市場秩序混亂，有必要適應(yīng)銀行業(yè)全球化發(fā)展的需求，制訂統(tǒng)一的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，加強(qiáng)全球銀行業(yè)監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。

再次，1988年的老資本協(xié)議容易導(dǎo)致銀行過分強(qiáng)調(diào)資本充足的傾向，從而相應(yīng)忽視銀行業(yè)的盈利性及其他風(fēng)險(xiǎn)，這就使銀行有可能在滿足資本充足性的情況下卻因其他風(fēng)險(xiǎn)而陷入困境。如，巴林銀行1993年底的資本充足率遠(yuǎn)超過8％，1995年1月還被認(rèn)為是健康安全的，但在當(dāng)年2月末卻陷入了破產(chǎn)。

第四，1988年的老資本協(xié)議在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算上沒有考慮同類資產(chǎn)不同信用等級(jí)的差異，對(duì)于國家信用的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的處理也較簡單化，而且在注重信用風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)卻忽視了銀行經(jīng)營中影響越來越大的市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等。

新協(xié)議緣何“眾口難調(diào)”

《巴塞爾新資本協(xié)議》從2001年1月征求意見稿到2004年上半年出臺(tái)終稿，時(shí)間長達(dá)幾年，由此可以看出，制訂一個(gè)新的為各國監(jiān)管當(dāng)局和國際活躍銀行所廣泛接受的銀行游戲規(guī)則，有多么不易。在這個(gè)過程中，各國監(jiān)管當(dāng)局及有關(guān)國際活躍銀行雖然很快就新協(xié)議的框架取得了一致意見，但在一些具體規(guī)定、操作細(xì)節(jié)上卻分歧很多。

發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局及發(fā)達(dá)國家的國際活躍銀行之間之所以存在分歧，是因?yàn)槊绹W盟與日本在具體經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境和進(jìn)入體制上存在差異。

先從具體金融環(huán)境看。美國是貨幣市場與資本市場都很發(fā)達(dá)的國家，高度發(fā)達(dá)的金融市場帶來了各種中介評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的發(fā)達(dá)，美國在提供全球性、權(quán)威性金融評(píng)級(jí)服務(wù)方面具有很大的優(yōu)勢，而歐盟和日本在短期內(nèi)還要從美國輸入相關(guān)評(píng)級(jí)服務(wù)。因此，美國獲取的利益就會(huì)最大。歐盟、日本對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法評(píng)級(jí)存有疑義。同時(shí)，美國、歐盟及日本的跨國銀行在實(shí)力及經(jīng)營模式上的差異，也使得各國跨國銀行對(duì)資產(chǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)及操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求測算方法存有分歧，還對(duì)市場紀(jì)律約束中披露信息的具體內(nèi)容、披露信息的頻率產(chǎn)生了分歧。

再從進(jìn)入體制上看。美國銀行市場相對(duì)開放，進(jìn)入體制上相對(duì)要寬松一些，而歐盟及日本金融服務(wù)市場的進(jìn)入限制則相對(duì)要多一些。這種進(jìn)入體制上的差異，導(dǎo)致了十國集團(tuán)內(nèi)部不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)在對(duì)跨國銀行實(shí)施統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的具體細(xì)節(jié)上產(chǎn)生分歧。不過，為了適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融全球化的發(fā)展，維護(hù)國際金融體系的穩(wěn)定，有關(guān)方面也都能從大局著眼，，在幾年時(shí)間的反復(fù)征求意見當(dāng)中，逐漸在利益妥協(xié)和理念統(tǒng)一中使新協(xié)議成為了原則性與靈活性、統(tǒng)一性與層次性有機(jī)結(jié)合的國際性文件。但從十國集團(tuán)的金融監(jiān)管當(dāng)局對(duì)實(shí)施新協(xié)議的表態(tài)看，各國也是視本國銀行的具體情況，不搞一刀切式的要求所有轄內(nèi)銀行同時(shí)執(zhí)行新協(xié)議的所有標(biāo)準(zhǔn)，而是有所選擇，并注意循序漸進(jìn)，以便各銀行能在能力承受范圍內(nèi)逐步達(dá)到新協(xié)議的各項(xiàng)要求。

雖然新協(xié)議最先是在十國集團(tuán)內(nèi)部實(shí)施，但發(fā)展中國家也都對(duì)此做出了積極的反應(yīng)，對(duì)新協(xié)議的征求意見稿也大都做出了回應(yīng)，大多表明了原則上支持新協(xié)議的態(tài)度，但對(duì)新協(xié)議的很多細(xì)節(jié)問題提出了異議。發(fā)展中國家考慮到自己經(jīng)濟(jì)金融市場發(fā)展的層次和成熟度，建議巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在金融全球化的環(huán)境中制訂新資本協(xié)議時(shí)能充分考慮發(fā)展中國家的適應(yīng)性和承受能力，盡可能地減少對(duì)發(fā)展中國家銀行業(yè)及經(jīng)濟(jì)發(fā)展的負(fù)面影響，給予發(fā)展中國家的監(jiān)管當(dāng)局及國際活躍銀行較長的過渡期，使發(fā)展中國家能積極創(chuàng)造條件，逐步從1988年老協(xié)議向新協(xié)議平穩(wěn)過渡。

中國為何不“刷新”

中國是發(fā)展中國家，特別是處于由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌中的國家。與國外銀行相比，中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理在外部環(huán)境和內(nèi)部管理等方面都存在著較大的差距。從外部環(huán)境看，中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理所需的外部環(huán)境還不成熟。其表現(xiàn)是多方面的，最重要的有四點(diǎn)：一是金融市場不成熟而且還未統(tǒng)一；二是資金價(jià)格形成未能市場化；三是社會(huì)信用體系尚未建立起來；四是外部監(jiān)管和市場約束的作用還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有充分發(fā)揮。從銀行內(nèi)部看，中國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在觀念、技術(shù)、方法等方面也與國外先進(jìn)銀行存在較大差距。

在觀念上往往把風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)立起來。部分業(yè)務(wù)人員不能正確地看待風(fēng)險(xiǎn)，不去自覺地識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)和科學(xué)地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為考慮風(fēng)險(xiǎn)控制問題，就阻礙了業(yè)務(wù)發(fā)展；部分風(fēng)險(xiǎn)管理者不從控制風(fēng)險(xiǎn)角度開展業(yè)務(wù)，試圖人為地減少業(yè)務(wù)量來逃避風(fēng)險(xiǎn)，結(jié)果業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢，這反而使銀行整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力降低。

整體風(fēng)險(xiǎn)管理的理念還比較落后。在風(fēng)險(xiǎn)管理中片面地看重信用風(fēng)險(xiǎn)管理，對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、組織風(fēng)險(xiǎn)等重視不夠，在風(fēng)險(xiǎn)管理過程中缺乏差別化的管理思維，忽視不同業(yè)務(wù)、不同風(fēng)險(xiǎn)、不同地區(qū)之間存在的差異，不僅不能管理好業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，反而增添了新的風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)管理方法中量化管理明顯不足。在風(fēng)險(xiǎn)管理中非常重視風(fēng)險(xiǎn)的定性分析，如在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，重視貸款投向的政策性、合法性以及貸款運(yùn)行的安全性等。當(dāng)然，這些分析在風(fēng)險(xiǎn)管理決策中非常重要，但如果缺乏量化分析，就難以在風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、度量上精確掌握。如在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，對(duì)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、市場狀況等方面的微觀分析往往不足。

風(fēng)險(xiǎn)管理體系還有待進(jìn)一步規(guī)范。銀行公司治理機(jī)構(gòu)還很不規(guī)范，董事會(huì)的組成和運(yùn)作缺乏獨(dú)立性。在此架構(gòu)下，風(fēng)險(xiǎn)管理組織結(jié)構(gòu)目前還沿用原有的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的總分行制，按行政區(qū)劃設(shè)立分支機(jī)構(gòu)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。這種組織體系的弊端是管理層次多，對(duì)市場信號(hào)反應(yīng)慢、風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性差。風(fēng)險(xiǎn)管理部門和風(fēng)險(xiǎn)管理官獨(dú)立行使職能中仍受到各種限制和干擾，風(fēng)險(xiǎn)控制程序、內(nèi)部審計(jì)及相關(guān)法律管理還有待進(jìn)一步規(guī)范化。

銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)嚴(yán)重滯后。風(fēng)險(xiǎn)管理所需的大量業(yè)務(wù)信息缺失，銀行就無法建立相應(yīng)的資產(chǎn)組合管理模型，無法準(zhǔn)確掌握風(fēng)險(xiǎn)缺口。風(fēng)險(xiǎn)管理信息失真，直接影響到風(fēng)險(xiǎn)管理的決策科學(xué)性。

雖然《巴塞爾新資本協(xié)議》代表了監(jiān)管理論中的先進(jìn)理念，代表了發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行逐漸完善的風(fēng)險(xiǎn)管理最佳實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，但其主要考慮的是十國集團(tuán)成員的國際活躍銀行的需要，并且是十國集團(tuán)內(nèi)部通過談判達(dá)成一致的。發(fā)展中國家與十國集團(tuán)國家之間存在實(shí)質(zhì)性差距，新協(xié)議可能對(duì)發(fā)展中國家的資本流動(dòng)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響，還可能使新興市場國家的銀行處于不利的競爭地位。主要表現(xiàn)在：

一是發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱、金融市場不成熟，做為債務(wù)主體的國家、非中央政府部門、銀行、證券公司，按標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行的外部評(píng)級(jí)，大多數(shù)會(huì)落入“BB＋到B－”和“B－以下”這兩個(gè)評(píng)級(jí)之中，在經(jīng)濟(jì)動(dòng)蕩年份，更有可能無例外地落入“B－以下”等級(jí)（與此對(duì)應(yīng)的是150％風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）。國際活躍銀行對(duì)這些債務(wù)主體形成的債權(quán)會(huì)隨之要增加資本要求，銀行成本也將隨之上升。這樣，它們就傾向于將其資金大量轉(zhuǎn)移到經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)雄厚、金融市場發(fā)達(dá)的國家，發(fā)展中國家債務(wù)主體的融資環(huán)境就可能惡化。

二是按標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行外部評(píng)級(jí)，發(fā)展中國家的國際活躍銀行的資本要求將會(huì)增加，根源在于根深蒂固的經(jīng)濟(jì)、金融及社會(huì)紐帶，它們的債權(quán)大部分是對(duì)信用評(píng)級(jí)較低的國內(nèi)債務(wù)主體的債權(quán)。

三是在發(fā)展中國家的環(huán)境中，按標(biāo)準(zhǔn)法進(jìn)行的外部評(píng)級(jí)，被評(píng)級(jí)的公司大多數(shù)都低于“B－”的等級(jí)，其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重將被定為150％，而對(duì)未評(píng)級(jí)的公司風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重定為100％。銀行將為降低資本要求從而降低成本，就會(huì)更多地向未評(píng)級(jí)的公司貸款，而不是對(duì)評(píng)級(jí)低于“B－”的公司貸款。這將導(dǎo)致若公司不被評(píng)級(jí)，銀行就向未評(píng)級(jí)的公司貸款，將不利于發(fā)展中國家銀行改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理。

中國是發(fā)展中國家，有著發(fā)展中國家的共同點(diǎn)。當(dāng)然也有自己的特點(diǎn)。與實(shí)施老協(xié)議相比，在中國實(shí)施新協(xié)議只能在很小程度上提高資本監(jiān)管的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，但同時(shí)會(huì)提高整個(gè)中國銀行業(yè)的資本要求。因此經(jīng)過慎重考慮，至少在十國集團(tuán)開始實(shí)施新協(xié)議的幾年內(nèi)，中國仍將繼續(xù)執(zhí)行1988年的老協(xié)議。

閱讀背景

國際清算銀行（Bank of International Settlement ，BIS）是一家由中央銀行擁有并為中央銀行服務(wù)的銀行，經(jīng)常為金融部門舉辦的國際會(huì)議服務(wù)。除舉辦會(huì)議和提供秘書服務(wù)外，BIS本身并不參與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)制定政策的過程。中國是國際清算銀行成員之一。

篇3

關(guān)鍵詞： 巴塞爾新資本協(xié)議　資本計(jì)提　信用風(fēng)險(xiǎn)模型

中圖分類號(hào): F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-1770(2007)03-032-05

一、概述

巴塞爾新資本協(xié)議（以下簡稱新協(xié)議）的根本目的是要求銀行持有充足的經(jīng)濟(jì)資源（包括：準(zhǔn)備金、資本和核銷）來抵御銀行在經(jīng)營活動(dòng)中的風(fēng)險(xiǎn)和可能遇到的損失。其中，準(zhǔn)備金用來覆蓋銀行的預(yù)期損失(Expected Loss, EL)，這是可以通過歷史的長期數(shù)據(jù)來估計(jì)的；而資本則被要求用來覆蓋非預(yù)期損失(Unexpected Loss, UL)，即實(shí)際損失超過預(yù)期損失的部分（見圖1）。由于銀行無法預(yù)先知道非預(yù)期損失發(fā)生的時(shí)間和大小，而且有些巨額損失的發(fā)生對(duì)于銀行經(jīng)營和生存的影響是致命的，因此持有充足比例的資本來保證銀行的長期穩(wěn)健經(jīng)營是非常重要的。

目前銀監(jiān)會(huì)用于對(duì)中國銀行業(yè)資本監(jiān)管的“商業(yè)銀行資本充足率管理辦法”是按照1988年的巴塞爾資本協(xié)議第一版（以下簡稱老協(xié)議）制定的，該辦法要求商業(yè)銀行統(tǒng)一按照風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的8%來計(jì)提每筆敞口的資本要求，該方法簡便易行，但對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分能力和敏感度明顯不足。新協(xié)議充分認(rèn)識(shí)到了這一點(diǎn)，針對(duì)各國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平差異較大的狀況，增加了內(nèi)部評(píng)級(jí)法，鼓勵(lì)有能力的銀行自行開發(fā)信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，計(jì)算相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)：違約概率（PD，初級(jí)法的要求）、違約損失率（LGD）和違約時(shí)的敞口（EAD，后兩者為高級(jí)法的要求），在此基礎(chǔ)上，巴塞爾委員會(huì)（以下簡稱委員會(huì)）給出了覆蓋每一筆貸款非預(yù)期損失的資本計(jì)提公式，著重于將銀行資本無法覆蓋巨額損失的概率控制在監(jiān)管當(dāng)局能夠接受的水平內(nèi)（公式中為0.1%），同時(shí)提高資本要求對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的敏感度和精確度。

計(jì)提資本的公式基于隨機(jī)信用組合模型的研究成果，公式設(shè)定了具體的分布狀態(tài)、貸款風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)度和統(tǒng)計(jì)精確度，并針對(duì)不同的資產(chǎn)類別設(shè)定了不同的權(quán)重參數(shù)。根據(jù)該公式，銀行對(duì)于每筆信貸資產(chǎn)所需的資本大小主要取決于客戶違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約時(shí)的敞口(EAD)、敞口的期限、資產(chǎn)違約的相關(guān)性和資本覆蓋損失的置信水平等參數(shù)。對(duì)于實(shí)施高級(jí)法的銀行來說，不僅應(yīng)該有能力按照新協(xié)議的要求估算PD、LGD、EAD等參數(shù)，輸入公式計(jì)算所需資本，還必須了解這些公式背后所蘊(yùn)含的含義和委員會(huì)的真正用意。

筆者基于對(duì)新協(xié)議的研究，總結(jié)了新協(xié)議對(duì)于資本計(jì)提要求的三個(gè)原則，并通過對(duì)資本計(jì)提公式的理論基礎(chǔ)和公式含義的解讀和探討，以期讓讀者了解委員會(huì)在設(shè)計(jì)資本計(jì)提公式時(shí)所考慮的因素和用意，在此基礎(chǔ)上對(duì)國內(nèi)銀行業(yè)使用新協(xié)議資本計(jì)提公式提出三點(diǎn)建議，希望對(duì)國內(nèi)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員實(shí)施新協(xié)議能有所幫助。

新協(xié)議中資本計(jì)提的具體公式詳見文章的第五部分。

二、資本計(jì)提的原則和理論基礎(chǔ)

根據(jù)筆者對(duì)于新協(xié)議的研究和理解，認(rèn)為新協(xié)議資本計(jì)提公式最主要體現(xiàn)了三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理原則：

1）資本計(jì)提要求的理論基礎(chǔ)應(yīng)當(dāng)盡可能在簡單和精確之間取得平衡，可操作性強(qiáng)，能夠?yàn)楸M可能多的國家銀行業(yè)所接受；

2）銀行對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量應(yīng)當(dāng)基于謹(jǐn)慎保守的原則，充分考慮經(jīng)濟(jì)蕭條等惡劣環(huán)境的影響，確保銀行在任何情況下的穩(wěn)健經(jīng)營；

3）不同信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征和水平差異很大，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好和承受能力選擇合適的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，找到最適合自己的風(fēng)險(xiǎn)和收益配比點(diǎn)。

基于以上原則，委員會(huì)在設(shè)計(jì)資本計(jì)提公式時(shí)遵循了“抓大放小”的思想，既考慮到關(guān)鍵的風(fēng)險(xiǎn)影響因素，保證計(jì)量結(jié)果的精確度，又盡可能使公式理論簡單、易操作，達(dá)到“精確――簡單”之間的平衡。委員會(huì)考慮的主要影響因素包括：資產(chǎn)組合之間的相關(guān)性、經(jīng)濟(jì)周期的影響、貸款的期限長短和資產(chǎn)價(jià)值的分布規(guī)律等。

針對(duì)資產(chǎn)相關(guān)性，委員會(huì)考慮過兩種不同的信用風(fēng)險(xiǎn)體系，一種體系在模型中考慮到資產(chǎn)組合之間的相關(guān)性，典型的如：J.P. Morgan的CreditMetrics模型，該模型有專門的模塊來計(jì)算資產(chǎn)組合的相關(guān)系數(shù)，并以此來計(jì)算整個(gè)組合的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；另一種體系在模型中不考慮資產(chǎn)組合之間的相關(guān)性，因此只能通過別的途徑來對(duì)模型的結(jié)果進(jìn)行調(diào)整，典型的如：瑞士信貸金融產(chǎn)品公司的CreditRisk+模型，該模型將保險(xiǎn)精算技術(shù)引入信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，把客戶的違約事件看作被保險(xiǎn)人的死亡，通過建立借款人違約“死亡表”來對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測，由于沒有關(guān)于違約原因的任何假設(shè)，因此該模型無法計(jì)算組合之間的違約相關(guān)性，解決的辦法是通過分析信用風(fēng)險(xiǎn)與宏觀經(jīng)濟(jì)因素之間的相關(guān)性，估算出各項(xiàng)資產(chǎn)之間的違約相關(guān)性。

委員會(huì)最終采納了后一種體系的方法，因?yàn)榍耙活愔T如CreditMetrics的高級(jí)信用風(fēng)險(xiǎn)模型雖然更符合實(shí)際情況，但是這種模型由于考慮了各組合之間的相關(guān)性，結(jié)構(gòu)往往非常復(fù)雜，對(duì)于絕大多數(shù)的監(jiān)管當(dāng)局和銀行來說是難以實(shí)施的。委員會(huì)希望新協(xié)議框架能夠在盡可能多的國家和金融機(jī)構(gòu)中被實(shí)施，因此新協(xié)議所采用的模型的理論框架應(yīng)該盡可能的簡單、容易實(shí)施。

因此，委員會(huì)對(duì)模型作出了重要的限制：假設(shè)模型具有資產(chǎn)組合不相關(guān)性，即對(duì)于一筆特定貸款所需計(jì)提的資本應(yīng)當(dāng)僅依賴于該貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)大小，而與該貸款所屬的貸款組合風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)無關(guān)。也就是說，在這種方法的框架下，資本的計(jì)提僅僅與反映該筆貸款本身的風(fēng)險(xiǎn)因素EL和UL有關(guān)（也就是PD、LGD、EAD），這種滿足資產(chǎn)組合不相關(guān)性的資本分配方法也稱為是“基于評(píng)級(jí)的資本計(jì)提方法”。

當(dāng)然，委員會(huì)也意識(shí)到“資產(chǎn)組合不相關(guān)性”的限制使得資產(chǎn)組合分散化的效果無法體現(xiàn)。因此，新協(xié)議框架以分散化程度較好的銀行作為基準(zhǔn)，對(duì)模型的結(jié)果進(jìn)行了校驗(yàn)，確保模型的結(jié)果較好地體現(xiàn)組合分散化的效果，同時(shí)，新協(xié)議還在第二支柱中針對(duì)貸款集中度要求各國監(jiān)管當(dāng)局進(jìn)行監(jiān)督檢查，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和問題。

數(shù)學(xué)上可以嚴(yán)格證明，只有一種叫做漸近單風(fēng)險(xiǎn)因素（ASRF）模型才是滿足“資產(chǎn)組合不相關(guān)性”假設(shè)要求的，該模型假設(shè)整個(gè)貸款組合是由許多相對(duì)較小額的暴露組成，每個(gè)單項(xiàng)暴露所特有的風(fēng)險(xiǎn)之間往往可以相互抵消，因此只有那些系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)（諸如行業(yè)和地區(qū)等風(fēng)險(xiǎn)因素）才會(huì)對(duì)整個(gè)組合的損失分布產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

這樣一來，模型就能夠比較簡單地加總各貸款的EL和UL之和作為整個(gè)組合的EL和UL。但是，由于在ASRF模型框架中沒有考慮組合的分散化和集中度方面的信息，委員會(huì)采用了設(shè)置轉(zhuǎn)換函數(shù)的方法，將各銀行自行估計(jì)的反映在一個(gè)一般的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的平均違約率PD轉(zhuǎn)換為能夠反映宏觀經(jīng)濟(jì)較差時(shí)期的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素值下的條件違約概率CPD（對(duì)于LGD，新協(xié)議并沒有提供轉(zhuǎn)換函數(shù)，而是直接要求銀行基于保守原則，自行估計(jì)能夠反映經(jīng)濟(jì)衰退情況下的LGD，后面將介紹委員會(huì)的具體考慮），從而將模型的結(jié)果校驗(yàn)到組合分散化效果較好的水平上，同時(shí)也反映出經(jīng)濟(jì)周期對(duì)于資本要求的影響作用。

針對(duì)貸款期限的影響，事實(shí)上，幾乎所有銀行的經(jīng)驗(yàn)和研究結(jié)果都表明，期限越長的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)也越高，因此也就需要越多的資本，委員會(huì)也認(rèn)可了這一觀點(diǎn)，在其資本計(jì)提公式中考慮了貸款期限的影響，對(duì)公式基于一年期貸款計(jì)算出的資本結(jié)果進(jìn)行了修正。

另外，資本計(jì)提公式中還對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的分布做了正態(tài)的假設(shè)。這實(shí)際上來源于Merton的信貸組合單資產(chǎn)模型。Merton(1973)將借款人的資產(chǎn)的市場價(jià)值看作為一個(gè)隨時(shí)間變化的隨機(jī)變量，并假設(shè)借款人的資產(chǎn)的市場價(jià)值服從正態(tài)分布，他將借款人的違約定義為其資產(chǎn)的市場價(jià)值低于其負(fù)債總額。Vasicek在2002年證明了在某些特定的條件下，Merton的模型可以滿足“資產(chǎn)組合不相關(guān)性”的條件。因此，委員會(huì)采納了Merton和Vasicek的研究結(jié)果，決定采用正態(tài)分布的假設(shè)。

三、資本計(jì)提公式的解讀

我們以一般公司貸款的資本計(jì)提公式為例，來具體解讀體現(xiàn)以上原則和風(fēng)險(xiǎn)因素的資本計(jì)提公式的具體構(gòu)成（其它貸款類型的公式類同）。

資本計(jì)提公式包括兩部分:第一部分是體現(xiàn)圖1思想的UL計(jì)算公式（基于一年期貸款計(jì)算），第二部分是貸款期限的調(diào)整公式。

上述公式中，就是委員會(huì)提供的條件違約概率轉(zhuǎn)換函數(shù)。該轉(zhuǎn)換函數(shù)要求兩個(gè)輸入變量：一個(gè)就是要求銀行自行估計(jì)的平均違約概率PD，另一個(gè)是委員會(huì)確定的風(fēng)險(xiǎn)抵御置信水平99.9%。新協(xié)議采用正態(tài)分布函數(shù)的逆函數(shù)將平均違約概率PD和置信水平99.9%分別轉(zhuǎn)換為“違約臨界值”G(PD)和反映系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素的保守估計(jì)值G(0.999)，并以資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)R的函數(shù)為權(quán)重將兩者加權(quán)求和得到所謂的“條件違約臨界值”。隨后再用正態(tài)分布函數(shù)N(x)將這個(gè)“條件違約臨界值”轉(zhuǎn)化為條件違約概率CPD。因此，LGD×CPD就是前面圖1中的VaR，扣除預(yù)期損失PD×LGD，就得到了覆蓋非預(yù)期損失的資本要求（詳見圖2），這個(gè)資本要求總額能夠抵御給定的概率水平下（99.9%）整個(gè)組合的可能損失。

正如前一節(jié)所述，對(duì)于LGD，新協(xié)議并沒有提供類似于PD的轉(zhuǎn)換函數(shù)，而是直接要求銀行基于保守原則，自行估計(jì)能夠反映經(jīng)濟(jì)衰退情況下的LGD（一般來說，這個(gè)LGD要比銀行基于整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期歷史數(shù)據(jù)估計(jì)的平均LGD來得高，詳見[1]，468段 -471段）。因?yàn)槲瘑T會(huì)意識(shí)到，各國監(jiān)管當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)對(duì)于LGD的估計(jì)能力和水平總體來說不論是數(shù)據(jù)積累和建模方法，遠(yuǎn)沒有達(dá)到開發(fā)PD那么成熟的地步。因此，簡單地給出一個(gè)轉(zhuǎn)換公式，并不是一個(gè)好辦法，因?yàn)檗D(zhuǎn)換公式所需的輸入變量并不是每個(gè)金融機(jī)構(gòu)都有能力準(zhǔn)確估計(jì)的（例如：LGD、業(yè)務(wù)品種、抵押品類型和價(jià)值等），所以委員會(huì)最終決定要求銀行基于內(nèi)部數(shù)據(jù)直接估計(jì)能夠反映經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期下的LGD，所以最終在資本計(jì)提的公式里，LGD就不像計(jì)算PD那么的復(fù)雜，而直接選取銀行自行估計(jì)的LGD。

資本計(jì)提公式中，采用了資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)R的函數(shù)作為和的加權(quán)權(quán)重，對(duì)于不同資產(chǎn)類別，相關(guān)系數(shù)R的計(jì)算公式有所差異，這體現(xiàn)了委員會(huì)的觀點(diǎn)：不同資產(chǎn)的相關(guān)性和分散化效果是不一樣的，因此需要做不同的校驗(yàn)，以體現(xiàn)他們各自不同的風(fēng)險(xiǎn)特征，見圖3。

從圖3可以看出，高波動(dòng)性的商用房地產(chǎn)敞口之間的相關(guān)性最高；公司、和金融同業(yè)敞口次之；中小企業(yè)和零售敞口之間的相關(guān)性最低。這種規(guī)律也是與我們的主觀經(jīng)驗(yàn)相吻合的，通常房地產(chǎn)之類的價(jià)值往往與整個(gè)市場的景氣有很大的關(guān)系，相互間的關(guān)聯(lián)性很強(qiáng)；大企業(yè)和、金融同業(yè)組合中的客戶數(shù)量往往較少，因此相關(guān)性也會(huì)比較高；而中小企業(yè)和零售之類的敞口往往數(shù)量很大，更多地取決于借款人本身的質(zhì)量好壞，相互間的關(guān)聯(lián)性就比較弱。同時(shí)，相關(guān)系數(shù)R與PD是呈遞減關(guān)系的，即：當(dāng)前違約概率越低的客戶，相互之間的違約相關(guān)性越高；對(duì)于那些當(dāng)前已經(jīng)是較差的客戶來說，其自身違約概率已經(jīng)較高，因此相互間的違約關(guān)聯(lián)性就比較低了。

另外，中小企業(yè)的相關(guān)系數(shù)還與銷售額的大小有關(guān)，見圖4的三維圖。圖中，x軸是違約概率PD，y軸是銷售額，中小企業(yè)的相關(guān)系數(shù)就是PD和銷售額的二維函數(shù)關(guān)系。委員會(huì)用銷售額來衡量企業(yè)的規(guī)模，規(guī)模越小的企業(yè)，相互間的違約相關(guān)性也就越小。

值得注意的是，相對(duì)于老協(xié)議而言，新協(xié)議對(duì)零售信用資產(chǎn)的資本計(jì)提給與了優(yōu)惠措施，結(jié)果是導(dǎo)致零售信用資產(chǎn)所需資本的下降，從而鼓勵(lì)銀行開發(fā)零售模型，發(fā)展優(yōu)質(zhì)零售信貸業(yè)務(wù)。

公式的第二部分是一個(gè)期限調(diào)整公式：[1+(M-2.5)×b(PD)/[1-1.5×b(PD)。該公式同時(shí)考慮了貸款期限和違約概率PD的雙重影響，這體現(xiàn)了委員會(huì)的兩個(gè)基本觀點(diǎn)：

1) 貸款的時(shí)間越長風(fēng)險(xiǎn)就越高，貸款的資本需求隨著貸款期限的增加而線性增加；

2) PD較低的借款人的貸款期限對(duì)于資本需求的影響程度要大于PD較高的借款人的貸款期限對(duì)于資本需求的影響（實(shí)際上這個(gè)觀點(diǎn)來源于KMV模型所做的違約概率遷移矩陣分析，因?yàn)殚L期的歷史數(shù)據(jù)表明，評(píng)級(jí)較好的公司，其降級(jí)的可能性往往較高；而那些評(píng)級(jí)較低的公司，其降級(jí)的可能性相對(duì)前者來說反而比較小，因?yàn)樗麄兺荒昶诘倪`約概率就已經(jīng)比較高了，下降的空間有限）。

期限調(diào)整的基準(zhǔn)定為2.5年（這樣可以和實(shí)施初級(jí)法的銀行保持一致，初級(jí)法中的貸款期限統(tǒng)一定為2.5年），最少一年（某些特殊的短期貸款可以例外），最高5年，318段-325段）。期限調(diào)整公式中的b(PD)=(0.11852-0.05478×ln(PD))2實(shí)際上就是基于2年期貸款和3年期貸款的遷移數(shù)據(jù)對(duì)2.5年的基準(zhǔn)期限所做的平滑回歸估計(jì)。

四、資本計(jì)提公式在國內(nèi)實(shí)施的若干建議

新資本協(xié)議是西方十國集團(tuán)的監(jiān)管當(dāng)局制定的用于十國集團(tuán)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管綱領(lǐng)，其資本計(jì)提公式的分析基礎(chǔ)和數(shù)據(jù)來源也是基于十國集團(tuán)金融業(yè)所積累的數(shù)據(jù)，這些國家的監(jiān)管當(dāng)局已經(jīng)建立起自己的評(píng)級(jí)體系和歷史數(shù)據(jù)，他們用這些數(shù)據(jù)對(duì)資本計(jì)提公式進(jìn)行校驗(yàn)和測算，得到相應(yīng)的權(quán)重系數(shù)，應(yīng)該說這些數(shù)字是適合于十國集團(tuán)的，特別是資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)，非十國集團(tuán)的國家與十國集團(tuán)的標(biāo)準(zhǔn)差別會(huì)非常大，統(tǒng)一按照十國集團(tuán)的標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施對(duì)于新興市場的金融機(jī)構(gòu)是有失公允的，因此建議我們的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)對(duì)這些參數(shù)進(jìn)行調(diào)整和校驗(yàn)。

1、盡快研究和探討建立國內(nèi)銀行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫的可能性，由監(jiān)管當(dāng)局匯總各家銀行數(shù)據(jù)，為監(jiān)管當(dāng)局校驗(yàn)和調(diào)整新資本協(xié)議公式提供國內(nèi)統(tǒng)一數(shù)據(jù)支持。筆者認(rèn)為目前更可行有效的方法是監(jiān)管當(dāng)局提出需要修改的參數(shù)，由各家大銀行根據(jù)各自的數(shù)據(jù)測算這些參數(shù)值，上報(bào)監(jiān)管當(dāng)局；監(jiān)管當(dāng)局可以根據(jù)這些參數(shù)采取某種方法的加權(quán)平均，得到國內(nèi)統(tǒng)一的參數(shù)值。

2、基于國內(nèi)銀行業(yè)的數(shù)據(jù)，盡快研究和建立我們自己的違約概率遷移矩陣表，用于資本計(jì)提公式有關(guān)期限調(diào)整的校驗(yàn)和修正。

3、對(duì)于資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)R計(jì)算公式應(yīng)當(dāng)做適當(dāng)調(diào)整，以反映國內(nèi)的真實(shí)情況。資本計(jì)提公式中針對(duì)不同類型資產(chǎn)設(shè)定了不同的權(quán)重，比如：大企業(yè)的相關(guān)系數(shù)公式：

公式中權(quán)重系數(shù)分別是0.12和0.24，根據(jù)公式的含義，當(dāng)PD=0（無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）時(shí)，R=0.24；當(dāng)PD=100%（違約客戶）時(shí)，R=0.12。因此，需要測算違約客戶和無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的相關(guān)性，作為對(duì)資產(chǎn)相關(guān)系數(shù)公式權(quán)重的修正值。而對(duì)于像住房抵押貸款和合格循環(huán)零售貸款給定固定的相關(guān)系數(shù)R，就需要針對(duì)國內(nèi)實(shí)際情況進(jìn)行測算，并作調(diào)整。

另外，對(duì)于中小企業(yè)的相關(guān)系數(shù)R計(jì)算公式：

其中還考慮了企業(yè)銷售額S的影響因素（公式最后一部分），委員會(huì)基于十國集團(tuán)所制定的標(biāo)準(zhǔn)是小于5000萬歐元年銷售額的企業(yè)稱為中小企業(yè)，并且設(shè)定了下限500萬歐元，小于這個(gè)規(guī)模的，統(tǒng)一按照500萬歐元來考慮，公式中對(duì)于銷售額S的調(diào)整是基于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的，其中S的單位是百萬歐元，因此公式中的5代表500萬歐元，45其實(shí)代表了上限5000萬歐元和下限500萬歐元的差。建議監(jiān)管當(dāng)局制定適合中國情況的統(tǒng)一的中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上對(duì)此公式作必要的修正（例如：香港金融管理局對(duì)此公式的調(diào)整是港幣5億到5000萬之間）。

五、新協(xié)議資本計(jì)提公式羅列

新協(xié)議中對(duì)于資本計(jì)提的公式區(qū)分不同的資產(chǎn)類別，針對(duì)各自不同的風(fēng)險(xiǎn)特征和相關(guān)性，給出不同的參數(shù)調(diào)整，具體如下：

參考文獻(xiàn):

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4. Vasicek, O., Loan portfolio value[J], RISK, December 2002, 160-162

篇4

關(guān)鍵詞：過程監(jiān)管；激勵(lì)相容；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

中圖分類號(hào)：F830

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)01-0049-04

一、前言

巴塞爾新資本協(xié)議實(shí)施以來，作為國際銀行業(yè)最重要的游戲規(guī)則，它正在深刻地重塑著全球銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和市場格局，而其所蘊(yùn)涵的監(jiān)管理念的變化也正在被歐美發(fā)達(dá)國家的銀行監(jiān)管當(dāng)局實(shí)踐和運(yùn)用著。新協(xié)議的最大變革之一就是將監(jiān)督檢查列為了三大支柱之一，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了更為嚴(yán)格、積極主動(dòng)的要求，促使監(jiān)管當(dāng)局積極參與金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理體系的建立、完善和評(píng)估等過程，實(shí)現(xiàn)從規(guī)則監(jiān)管模式(rule-based approach)到過程(process-based approach)監(jiān)管模式的轉(zhuǎn)變。目前，隨著巴塞爾新資本協(xié)議在全球范圍內(nèi)實(shí)施的臨近，包括美國貨幣監(jiān)理署在內(nèi)的發(fā)達(dá)金融市場的監(jiān)管當(dāng)局都已不同程度的開展了模型的驗(yàn)證階段。與此形成鮮明對(duì)照的是，我國銀行業(yè)界缺乏實(shí)施新協(xié)議的明確時(shí)間框架，監(jiān)管當(dāng)局尚未確立過程監(jiān)管模式的審慎監(jiān)管理念和相應(yīng)對(duì)策是這當(dāng)中一個(gè)重要的制約因素。因而，實(shí)質(zhì)上過程監(jiān)管模式的確立關(guān)系到的不僅僅是審慎監(jiān)管理念的構(gòu)建，更與我國銀行業(yè)能否遵循國際銀行業(yè)的游戲準(zhǔn)則從而在國際銀行業(yè)界謀求發(fā)展空間密切相關(guān)。正是基于上述理論和實(shí)踐的雙重意義，筆者將對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議過程監(jiān)管模式在國內(nèi)的研究情況進(jìn)行文獻(xiàn)綜述，以求對(duì)過程型監(jiān)管模式有一個(gè)全面深入的概述，為進(jìn)一步的研究奠定基礎(chǔ)。

二、國內(nèi)學(xué)者對(duì)過程監(jiān)管概念的研究

國內(nèi)學(xué)者對(duì)過程監(jiān)管的研究還比較粗淺，仍停留在對(duì)過程監(jiān)管進(jìn)行一般性的介紹，包括定義、特點(diǎn)、優(yōu)勢及與傳統(tǒng)監(jiān)管方式的比較。

胡懷邦(2005)對(duì)過程監(jiān)管做了比較具體的闡述，他認(rèn)為過程監(jiān)管是風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管的監(jiān)管程序，“與傳統(tǒng)的監(jiān)管方式相比，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管不再僅僅局限于對(duì)個(gè)別指標(biāo)或瞬間結(jié)果的考核，而是面向整個(gè)銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)全過程的跟蹤監(jiān)控，是一個(gè)首尾相接、循環(huán)往復(fù)的連續(xù)跟蹤監(jiān)控過程，通過‘了解被監(jiān)管機(jī)構(gòu)――風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估――策劃監(jiān)管工作――確定現(xiàn)場檢查范圍――實(shí)施現(xiàn)場檢查――輔以連續(xù)性的非現(xiàn)場檢查――進(jìn)一步了解被監(jiān)管機(jī)構(gòu)’這樣一個(gè)前后相繼、螺旋上升的監(jiān)管循環(huán)，對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)營運(yùn)過程中所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行考量評(píng)價(jià)，整個(gè)過程堅(jiān)持‘盯住風(fēng)險(xiǎn)’的原則，緊緊圍繞被監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)狀況而展開，始終強(qiáng)調(diào)的是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析、評(píng)價(jià)、預(yù)測、預(yù)警，并通過優(yōu)化監(jiān)管工作流程，提高監(jiān)管工作的時(shí)效性、預(yù)見性和前瞻性，同時(shí)還通過審慎監(jiān)管會(huì)議、聯(lián)席會(huì)議、監(jiān)管例會(huì)、監(jiān)管咨詢書和預(yù)警通知書等形式，加強(qiáng)信息的反饋工作，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)進(jìn)行‘窗口’提示，疏通監(jiān)管意圖的傳導(dǎo)機(jī)制，提高監(jiān)管效率。”[1]

金雪軍、李紅坤(2005)將過程監(jiān)管定性為對(duì)資本充足性的監(jiān)管方式。作者通過對(duì)比規(guī)則監(jiān)管和過程監(jiān)管來闡述過程監(jiān)管的內(nèi)涵。他們認(rèn)為，規(guī)則監(jiān)管制定了被監(jiān)管企業(yè)必須遵守的規(guī)范性標(biāo)準(zhǔn)，在很大程度上依賴于用以評(píng)估銀行必須持有的資本金數(shù)量的簡單機(jī)械公式的應(yīng)用，它針對(duì)所有的機(jī)構(gòu)是一致的、標(biāo)準(zhǔn)化的；過程監(jiān)管則拋棄了標(biāo)準(zhǔn)化的想法，也不認(rèn)為定期的報(bào)告制度對(duì)評(píng)估銀行的金融健全性是充分的，它強(qiáng)調(diào)過程的完整性代替資本金計(jì)算的標(biāo)準(zhǔn)化和定期報(bào)告制度。因此，在很多方面，這兩種監(jiān)管方式是完全對(duì)立的，體現(xiàn)在：(1)過程型管更難于實(shí)施，因?yàn)殂y行在其內(nèi)部體系上具有多樣性以及在評(píng)估資本配置機(jī)制的充分性時(shí)涉及到相機(jī)抉擇；(2)過程監(jiān)管包括由個(gè)別銀行用其專有信息所決定的一些措施，而這些措施很可能是銀行出于競爭的考慮不愿意公開的；(3)由于評(píng)估這些過程有賴于特定機(jī)構(gòu)的專有信息，因此往往難以重復(fù)和驗(yàn)證，從而在透明度上不如規(guī)則監(jiān)管；(4)從設(shè)計(jì)和實(shí)踐的角度來講，過程監(jiān)管的目的并不在于使所有銀行都服從一個(gè)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量框架，因而其結(jié)果在銀行之間不具有可比性。[2]

從上述研究中，可以看到，過程監(jiān)管是一個(gè)抽象的監(jiān)管模式的概念，它包括兩個(gè)重要的監(jiān)管元素：一是激勵(lì)相容的監(jiān)管理念；二是創(chuàng)新的監(jiān)管工具――VAR監(jiān)管方法等。下面筆者對(duì)就這兩個(gè)監(jiān)管元素在國內(nèi)的研究成果進(jìn)行綜述。

三、國內(nèi)學(xué)者關(guān)于過程監(jiān)管理念和工具的研究綜述

1.關(guān)于銀行激勵(lì)相容監(jiān)管理念的研究

國內(nèi)學(xué)者主要在理論層面對(duì)激勵(lì)相容的新銀行監(jiān)管理念進(jìn)行研究，體現(xiàn)為對(duì)激勵(lì)相容監(jiān)管理念的內(nèi)涵進(jìn)行深入分析，對(duì)激勵(lì)不相容的危害進(jìn)行闡述，設(shè)計(jì)我國監(jiān)管激勵(lì)相容的機(jī)制，對(duì)我國引入監(jiān)管激勵(lì)相容理念提出構(gòu)想。

首先，激勵(lì)不相容的監(jiān)管會(huì)帶來一系列危害(何自云2004、陳正勇2004)：使監(jiān)管失效；給商業(yè)銀行帶來巨大的監(jiān)管服從成本；產(chǎn)生非常嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題；在很大程度上制約金融創(chuàng)新。[3]徐衛(wèi)國(2005)則細(xì)分了多種激勵(lì)不相容的監(jiān)管方式所帶來的危害，認(rèn)為，(1)嚴(yán)厲管制導(dǎo)致激勵(lì)功能基本喪失，帶來監(jiān)管權(quán)力尋租、服務(wù)效率低下，金融創(chuàng)新被嚴(yán)重遏止；(2)負(fù)向激勵(lì)誘發(fā)違法違規(guī)行為，一是對(duì)違軌者懲處過輕，導(dǎo)致“劣幣驅(qū)除良幣”，二是對(duì)經(jīng)營者約束不夠，導(dǎo)致道德風(fēng)險(xiǎn)；(3)監(jiān)管越位導(dǎo)致“三大支柱”人為割裂，使監(jiān)管效率難以提高，監(jiān)管成本居高不下。[4]

在我國，由于監(jiān)管部門長期以來片面強(qiáng)調(diào)監(jiān)管技術(shù)和監(jiān)管手段的引進(jìn)，忽視了監(jiān)管環(huán)境和監(jiān)管文化的建設(shè)，激勵(lì)不相容的監(jiān)管思維和做法普遍存在。魯志勇、于良春(2005)以預(yù)先承諾制為理論基礎(chǔ)，討論了激勵(lì)相容監(jiān)管機(jī)制的設(shè)計(jì)，并以中國銀監(jiān)會(huì)實(shí)施的監(jiān)管收費(fèi)為例，對(duì)這一機(jī)制在我國銀行業(yè)規(guī)制中的應(yīng)用進(jìn)行了案例分析，他們認(rèn)為，從激勵(lì)相容的角度看，這種操作程序不符合激勵(lì)相容的要求。[5]蔣海等(2004)則運(yùn)用博弈論的理論框架探討了我國金融監(jiān)管激勵(lì)缺失的主要原因，認(rèn)為當(dāng)前的金融監(jiān)管制度安排在信息不對(duì)稱條件下導(dǎo)致的監(jiān)管當(dāng)局提供有效監(jiān)管激勵(lì)的缺失及金融機(jī)構(gòu)普遍的道德風(fēng)險(xiǎn)是造成金融監(jiān)管失靈的主要原因。[6]

因此，建設(shè)我國激勵(lì)相容的監(jiān)管理念是必須的。何自云(2004)、陳正勇(2004)認(rèn)為，激勵(lì)相容監(jiān)管的核心要素是：在監(jiān)管中融合銀行的經(jīng)營管理目標(biāo)；在監(jiān)管中融合銀行的內(nèi)部管理；在監(jiān)管中融合市場約束。蔣海等(2004)提出了形成激勵(lì)相容監(jiān)管機(jī)制的主要措施與制度安排：(1)完善信息披露制度，推進(jìn)金融監(jiān)管的透明度建設(shè)；(2)改革金融監(jiān)管體制，形成合理的監(jiān)管制度安排；(3)完善公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制與監(jiān)督。徐衛(wèi)國(2005)提出了我國銀行監(jiān)管激勵(lì)相容的構(gòu)想，包括創(chuàng)新方面，建立金融創(chuàng)新激勵(lì)機(jī)制、實(shí)施監(jiān)管事先承諾制度、不斷完善銀行差別監(jiān)管；約束方面，完善信息披露制度、發(fā)揮外部評(píng)級(jí)作用、強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)督；相容方面，監(jiān)管部門與銀行必須在理念、行為和文化等領(lǐng)域達(dá)成共識(shí)。

2.對(duì)西方各類銀行監(jiān)管方法的介紹和分析

劉宇飛(1999)，黃智猛、吳沖鋒(2000)，郭亮(2004)，圍繞巴塞爾資本協(xié)議的演進(jìn)，介紹了到目前為止西方針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管所提出的三類監(jiān)管方法，即標(biāo)準(zhǔn)方法(SA)、內(nèi)部模型法(IMA)和預(yù)先承諾方法(PCA)，分析了VAR方法在內(nèi)部模型法和預(yù)先承諾方法中的運(yùn)用，并探討了各類方法的優(yōu)點(diǎn)、缺陷及其在實(shí)踐操作中的困難。

趙永偉(1999)則側(cè)重于對(duì)內(nèi)部模型法和預(yù)先承諾法的比較，作者論述了預(yù)先承諾法與內(nèi)部模型法各自的特點(diǎn)，分析兩種方法下銀行內(nèi)部的問題和銀行聲譽(yù)所產(chǎn)生的扭曲效應(yīng)，得出通過構(gòu)建最佳的激勵(lì)相容方案可以消除扭曲效應(yīng)的結(jié)論。[7]

陳珠明、陳建梁(2001)對(duì)金融機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管的激勵(lì)相容機(jī)制――預(yù)先承諾制的有約束最小化預(yù)先承諾制模型進(jìn)行評(píng)價(jià)后，給出了其修正式，研究了最優(yōu)資本金的配置，不同類型銀行和金融機(jī)構(gòu)持有資本量之間的關(guān)系，最后構(gòu)造了我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管的PCA模型。[8]

金雪軍、李紅坤(2005)亦對(duì)各類監(jiān)管方法進(jìn)行了研究，并進(jìn)一步探討了它們在我國的適用性。作者認(rèn)為，標(biāo)準(zhǔn)化監(jiān)管在我國銀行監(jiān)管中還有一定的發(fā)展空間；內(nèi)部模型法應(yīng)成為對(duì)內(nèi)控制態(tài)度嚴(yán)謹(jǐn)?shù)你y行進(jìn)行監(jiān)管的首選方法，是今后一段時(shí)期內(nèi)銀行監(jiān)管的發(fā)展方向；預(yù)先承諾法的監(jiān)管理念更加合理，然而由于具體操作方法有待改進(jìn)，在發(fā)達(dá)國家尚處試行階段，在我國更難施行，但應(yīng)密切關(guān)注。

3.VAR方法在我國風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中應(yīng)用的研究

(2004)認(rèn)為，引入VAR方法可以完善我國銀行監(jiān)管法規(guī)中的審慎經(jīng)營原則。首先，作者分析了我國監(jiān)管法中審慎經(jīng)營規(guī)則及其實(shí)際運(yùn)用中存在的種種問題。對(duì)于監(jiān)管者，法律條款規(guī)定的弱操作性，導(dǎo)致了低效監(jiān)管；對(duì)于被監(jiān)管者，無法擺脫信用風(fēng)險(xiǎn)的危機(jī)，沒有恰當(dāng)關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)，并遏制了金融創(chuàng)新。因此，通過引入VAR方法和相關(guān)補(bǔ)充理論，可以完善銀行監(jiān)管法規(guī)中的審慎經(jīng)營原則。作者進(jìn)一步指出，通過引入VAR方法完善我國銀行監(jiān)管法規(guī)中審慎經(jīng)營原則，應(yīng)該做到：(1)在監(jiān)管法案和原則上強(qiáng)調(diào)基于VAR方法的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管方法；(2)在銀監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)立獨(dú)立性相對(duì)較高的風(fēng)險(xiǎn)控制部門；(3)設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理基金；(4)根據(jù)VAR的構(gòu)想，配套改革銀行內(nèi)部控制制度，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，使其控制標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量化、科學(xué)化。[9]

鐘毅(2004)從技術(shù)的角度，利用VAR模型構(gòu)建一個(gè)市級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)。他分析了系統(tǒng)開發(fā)的需求、主要技術(shù)、目標(biāo)和設(shè)計(jì)原則，并規(guī)劃了系統(tǒng)功能的七大模塊，從而設(shè)計(jì)了一個(gè)完整的市級(jí)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管信息系統(tǒng)方案，具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義和實(shí)用價(jià)值。

由于VAR模型存在種種自身的局限性，利用壓力測試來彌補(bǔ)VAR的不足十分必要。楊軍、朱怡(2004)、楊鵬(2005)對(duì)壓力測試及其在各國包括中國的實(shí)踐進(jìn)行了一般性的介紹，最后給出壓力測試在我國金融監(jiān)管中應(yīng)用的對(duì)策建議：(1)敦促各銀行建立壓力情景所需的風(fēng)險(xiǎn)因子模型；(2)先行了解實(shí)務(wù)界現(xiàn)行的需求與做法，制定適合本國銀行業(yè)使用的規(guī)范；(3)加強(qiáng)情景分析和模擬分析；(4)推動(dòng)銀行對(duì)大額貸款人的還款能力進(jìn)行壓力測試；(5)考慮將分析結(jié)果作為銀行財(cái)務(wù)報(bào)告的項(xiàng)目之一。

四、國內(nèi)學(xué)者關(guān)于金融監(jiān)管從規(guī)則監(jiān)管到以風(fēng)險(xiǎn)為目的過程監(jiān)管的轉(zhuǎn)變的研究綜述

1.過程監(jiān)管在發(fā)展中國家實(shí)施的困難

巴塞爾新資本協(xié)議第二支柱強(qiáng)調(diào)了監(jiān)管者的日常監(jiān)督及幫助銀行進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理自治的角色。黃輝(2006)認(rèn)為，在發(fā)展中國家執(zhí)行支柱二面臨多方面的挑戰(zhàn)：(1)執(zhí)行支柱二的有效性從根本上取決于監(jiān)管者的權(quán)力和能力，但在很多發(fā)展中國家，監(jiān)管體制中政府因素過多，作為被監(jiān)管的銀行并不懼監(jiān)管者；監(jiān)管者的業(yè)務(wù)水平也有待加強(qiáng)。(2)發(fā)展中國家的金融體系尚不健全，可能增加系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。(3)在中國，銀行業(yè)本身的結(jié)構(gòu)也將嚴(yán)重影響監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行，由于四大國有商業(yè)銀行的國有性質(zhì)，使監(jiān)管的獨(dú)立性大打折扣。[10]

朱軍林(2003)認(rèn)為以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的監(jiān)管在發(fā)展中國家實(shí)行需要具備一定的基礎(chǔ)要素，包括健全的法制體系、完善的金融信息披露制度、獨(dú)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)、規(guī)范銀行內(nèi)部關(guān)聯(lián)貸款等。

2.我國如何實(shí)現(xiàn)從規(guī)則監(jiān)管到過程監(jiān)管的轉(zhuǎn)變

在由規(guī)則監(jiān)管向規(guī)則監(jiān)管及過程監(jiān)管并重的轉(zhuǎn)變過程中，唐雙寧(2001)認(rèn)為我國應(yīng)該：(1)調(diào)整監(jiān)管思路，實(shí)現(xiàn)從“事后化解”到“事前防范”的轉(zhuǎn)變；(2)以防范風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系和早期預(yù)警系統(tǒng)；(3)確定監(jiān)管周期，實(shí)施動(dòng)態(tài)、持續(xù)監(jiān)管。

王兆星(1999)提出我國要逐漸由過去粗放型監(jiān)管方式向風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變，做到：(1)使非現(xiàn)場監(jiān)測和現(xiàn)場檢查成為有機(jī)的整體，成為監(jiān)管連續(xù)過程的、相互補(bǔ)充的兩個(gè)重要環(huán)節(jié)；(2)強(qiáng)化現(xiàn)場檢查的計(jì)劃性、協(xié)調(diào)性和連續(xù)性，盡快實(shí)現(xiàn)監(jiān)管的常規(guī)化、制度化和程序化；(3)通過加強(qiáng)和完善非現(xiàn)場監(jiān)測，充分發(fā)揮其預(yù)警功能，使我國的銀行監(jiān)管體系從事后發(fā)現(xiàn)和化解風(fēng)險(xiǎn)盡快轉(zhuǎn)向事前預(yù)警和預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)；(4)建立每家被監(jiān)管銀行的綜合檔案，以實(shí)現(xiàn)連續(xù)性的跟蹤監(jiān)管。

劉代學(xué)(2003)主要通過借鑒香港風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管制度，提出了對(duì)內(nèi)地銀行監(jiān)管工作的啟示：(1)轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，積極培養(yǎng)先進(jìn)的監(jiān)管文化，建立正確的監(jiān)管取向；(2)進(jìn)一步完善法律法規(guī)，健全規(guī)章制度，編制一步具有約束力和比較具有操作性的《銀行監(jiān)管政策手冊》；(3)改進(jìn)監(jiān)管方式，提高監(jiān)管工作效率；(4)合理確定監(jiān)管者的責(zé)任，明確區(qū)分監(jiān)管工作奮斗目標(biāo)和監(jiān)管職責(zé)；(5)建立一套現(xiàn)代化的、科學(xué)高效的數(shù)據(jù)采集、處理和供應(yīng)系統(tǒng)；(6)建立一套有利于監(jiān)管人員迅速成長的人事教育制度。

胡懷邦(2005)在深入分析過程監(jiān)管的內(nèi)涵后，提出對(duì)于我國銀行業(yè)監(jiān)管而言，要從我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)際出發(fā)，以有效控制風(fēng)險(xiǎn)為基本導(dǎo)向，選擇合適的監(jiān)管制度，制定適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管政策，最終形成具有中國特色、真正貼近中國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際的監(jiān)管模式：(1)監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)實(shí)現(xiàn)良好治理，完善監(jiān)管主體；(2)在對(duì)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)狀況及管理水平進(jìn)行考核評(píng)價(jià)的同時(shí)，積極推動(dòng)商業(yè)銀行的各項(xiàng)改革，完善公司治理和內(nèi)控體系；(3)監(jiān)管要注重轉(zhuǎn)軌過程中的特殊風(fēng)險(xiǎn)類別，如體制性風(fēng)險(xiǎn)；(4)逐步提高商業(yè)銀行經(jīng)營的透明度，重建整個(gè)社會(huì)信用體系和市場約束機(jī)制；(5)高度重視定量分析與定性分析的密切結(jié)合。

任月娥(2006)提出我國金融監(jiān)管的改革需要從以下幾方面著手：(1)轉(zhuǎn)變金融監(jiān)管的理念，放松不適當(dāng)?shù)墓苤疲诒O(jiān)管的過程中考慮監(jiān)管成本與收益；(2)在行政監(jiān)管的同時(shí)，要加強(qiáng)市場的約束力量和銀行自身管理能力的培養(yǎng)；(3)在數(shù)量和質(zhì)量兩方面加強(qiáng)信息披露的要求；(4)建立新型的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制；(5)借鑒國際上的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)監(jiān)管的國際化合作。

五、簡要評(píng)述

通過以上的文獻(xiàn)綜述，筆者發(fā)現(xiàn)，關(guān)于巴塞爾新資本協(xié)議過程監(jiān)管模式的研究，在每個(gè)分主題上，都有不少的文獻(xiàn)。但考察完各個(gè)文獻(xiàn)之后，筆者感到仍存在以下問題：

第一，過程監(jiān)管模式本身具有實(shí)踐性較強(qiáng)的特點(diǎn)，需要從各國監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)則中歸納、比較、提煉出共同點(diǎn)，上升至理論層面的探討，但國內(nèi)文獻(xiàn)仍缺乏這方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)總結(jié)以及對(duì)過程監(jiān)管具體內(nèi)涵和實(shí)施方法、過程的歸納概括。

第二，對(duì)過程監(jiān)管模式中包括VAR各種監(jiān)管模型還欠缺深入詳細(xì)的比較論證和模型的驗(yàn)證，特別是要結(jié)合中國本土銀行目前各種內(nèi)部模型的開發(fā)實(shí)踐來進(jìn)行選擇。

第三，鑒于我國銀行業(yè)的監(jiān)管尚停留在規(guī)則監(jiān)管模式，再考慮到我國本土銀行較為落后的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，如何結(jié)合我國的監(jiān)管實(shí)踐以及銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理事務(wù)，提出有針對(duì)性、可操作性強(qiáng)的監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變路徑和具體有效的監(jiān)管模型，尚缺乏深入有效的研究。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 金雪軍，李紅坤.國際銀行業(yè)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)嬗變途徑分析[J].金融教學(xué)與研究，2005，(4).

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[5] 魯志勇，于良春.銀行激勵(lì)相容監(jiān)管的機(jī)制設(shè)計(jì)[J].經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理，2005，(5).

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[7] 趙永偉.激勵(lì)和聲譽(yù)扭曲――市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管中VAR法同預(yù)先承諾方案的效果比較[J].華南金融研究，1999，(12).

[8] 陳珠明，陳建梁.對(duì)金融機(jī)構(gòu)資本監(jiān)管的激勵(lì)相容機(jī)制――預(yù)先承諾制(PCA)的信息經(jīng)濟(jì)學(xué)分析[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué)，2001，(3).

篇5

2001年1月16日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)(以下簡稱巴塞爾委員會(huì))了巴塞爾新資本協(xié)議的征求意見稿(以下簡稱新資本協(xié)議)，計(jì)劃在2003年第4季度公布正式稿，2006年徹底取代現(xiàn)行的1988年協(xié)議。經(jīng)過多次測試和技術(shù)參數(shù)修正，巴塞爾委員會(huì)2003年4月底頒布了新資本協(xié)議征求意見第三稿，該稿已接近于最終稿，主要規(guī)定了資本的界定、資本充足率的、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量等。對(duì)此國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)高度關(guān)注。

一、新資本協(xié)議中資本充足率的計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)量解析

新資本協(xié)議資本的定義與1988年巴塞爾協(xié)議的規(guī)定相同，包括核心資本和附屬資本兩部分，資本充足率仍要求不低于8％，核心資本不低于4％。對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義，除保留了1988年協(xié)議中信用風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定外，還把操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)納入風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量范疇，并分別規(guī)定了以內(nèi)部評(píng)級(jí)為主的不同的計(jì)量方法。新資本協(xié)議的關(guān)鍵是，通過資本優(yōu)惠，鼓勵(lì)商業(yè)銀行采取先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，以達(dá)到提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平的目的。

資本充足率的公式為：

資本充足率=資本／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)

=(核心資本+附屬資本)/[信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)+(市場風(fēng)險(xiǎn)所需資本+操作風(fēng)險(xiǎn)所需資本)×12.5]

對(duì)資本充足率的分子部分，即資本的計(jì)量非常簡單，只要弄清楚資本的定義即可。而分母的計(jì)量相當(dāng)復(fù)雜，需要分別計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，并采取不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

新資本協(xié)議將銀行資產(chǎn)分為公司貸款、國家(又譯稱主權(quán))貸款、銀行同業(yè)、零售貸款、專項(xiàng)貸款、股權(quán)投資等6類。

對(duì)商業(yè)銀行最大的公司貸款、國家貸款、銀行同業(yè)等，新資本協(xié)議規(guī)定了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)(IRB)初級(jí)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)(IRB)高級(jí)法等由低到高3種不同的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，允許符合條件的銀行自主選擇不同的計(jì)量方法，但采取高一級(jí)方法的商業(yè)銀行比采取低一級(jí)方法的商業(yè)銀行能夠獲得更大的自主權(quán)和更多的資本優(yōu)惠。而對(duì)零售貸款，則只允許采取內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，商業(yè)銀行不必計(jì)算單筆的風(fēng)險(xiǎn)敞口，但需要計(jì)算一攬子同類風(fēng)險(xiǎn)敞口的估計(jì)值。

一是標(biāo)準(zhǔn)法。標(biāo)準(zhǔn)法的特點(diǎn)是采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，適用于復(fù)雜程度不高的銀行。標(biāo)準(zhǔn)法下信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于信用風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)

與外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)確定的客戶風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘積。風(fēng)險(xiǎn)敞口是指由于債務(wù)人的違約所導(dǎo)致的可能承受風(fēng)險(xiǎn)的信貸業(yè)務(wù)余額。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)(如穆迪、標(biāo)準(zhǔn)普爾公司等)根據(jù)客戶的相關(guān)信息評(píng)定，分為0％、10％、20％、50％、100％和150％六級(jí)。

二是內(nèi)部評(píng)級(jí)(IRB)初級(jí)法和高級(jí)法。內(nèi)部評(píng)級(jí)法的特點(diǎn)在于資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重主要由商業(yè)銀行根據(jù)自己對(duì)客戶的信用評(píng)級(jí)確定。在內(nèi)部評(píng)級(jí)(IRB)法中，風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)等于風(fēng)險(xiǎn)敞口(EAD)與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的乘積。風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重由違約概率(PD)、違約損失率(LGD)和期限(M)3個(gè)因素確定。違約概率是指未來一段時(shí)間內(nèi)借款人發(fā)生違約的可能性；違約損失率指預(yù)期違約損失占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)敞口的百分比，與資產(chǎn)的交易特征有關(guān)，如是否有抵押品。違約概率、違約損失率與期限M參數(shù)調(diào)整一起計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)敞口的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。如果違約概率由商業(yè)銀行確定，其他參數(shù)由監(jiān)管部門確定，則該內(nèi)部評(píng)級(jí)方法稱為初級(jí)法或基礎(chǔ)法，如果參數(shù)均由商業(yè)銀行確定，則該內(nèi)部評(píng)級(jí)方法稱為高級(jí)法。

(二)市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

市場風(fēng)險(xiǎn)是指在一段時(shí)期內(nèi)由于匯率和利率的變化所造成工具的市場價(jià)格下降的風(fēng)險(xiǎn)。新資本協(xié)議包括債務(wù)衍生產(chǎn)品、股權(quán)衍生產(chǎn)品和外匯衍生產(chǎn)品等市場風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，商業(yè)銀行要運(yùn)用金融工程技術(shù)把股權(quán)、利率和匯率三大類衍生產(chǎn)品轉(zhuǎn)化成相應(yīng)的基礎(chǔ)工具即股票、債券和貨幣，然后將轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)工具分別按照三套不同計(jì)算規(guī)則計(jì)量，另外鼓勵(lì)銀行采用自己的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

(三)操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。新資本協(xié)議要求商業(yè)銀行考慮操作風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)配置資本，規(guī)定了三種不同的操作風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法：一是基本指標(biāo)法，所需資本等于商業(yè)銀行前三年總收入的平均值乘以0.15的系數(shù)。二是標(biāo)準(zhǔn)法，銀行根據(jù)每一產(chǎn)品線總收入乘以委員會(huì)規(guī)定的幾項(xiàng)特定系數(shù)計(jì)算出各產(chǎn)品線的資本要求，然后加總即等于需要抵御操作風(fēng)險(xiǎn)總資本。三是高級(jí)計(jì)量法，銀行可以運(yùn)用自己的風(fēng)險(xiǎn)模型計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)。

二、新資本協(xié)議實(shí)施對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行的影響評(píng)估

從資本充足率計(jì)算和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量的純技術(shù)角度，嚴(yán)格實(shí)施新資本協(xié)議將使國內(nèi)商業(yè)銀行面臨巨大的壓力和考驗(yàn)。

首先，國內(nèi)商業(yè)銀行缺少短期內(nèi)實(shí)施先進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法的必要支撐。新資本協(xié)議通過資本優(yōu)惠鼓勵(lì)銀行采取更為先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，允許銀行通過內(nèi)部評(píng)級(jí)確定風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)計(jì)量加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。與該協(xié)議規(guī)定的內(nèi)部評(píng)級(jí)法必須達(dá)到的九個(gè)最低標(biāo)準(zhǔn)相比，國內(nèi)商業(yè)銀行至少在以下方面存在較大差距：一是資產(chǎn)尚未進(jìn)行公司、國家、銀行、零售貸款、專項(xiàng)貸款、股權(quán)投資等方面的細(xì)分；二是評(píng)級(jí)體系仍實(shí)行一逾雙呆四級(jí)分類法和五級(jí)分類法，離先進(jìn)銀行十級(jí)以上分類方法有較大差距；三是沒有成熟的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，信用評(píng)價(jià)仍以定性分析為主，且信用體系不健全，客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性較差；四是MIS信息系統(tǒng)不能滿足復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量要求(這一點(diǎn)顯得尤為關(guān)鍵)；五是內(nèi)部評(píng)級(jí)尚未于信貸決策、資本配置、貸款定價(jià)、經(jīng)營績效考核等方面；六是缺乏以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的資本資源配置機(jī)制。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行缺乏盡快實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的必要基礎(chǔ)，再加上缺少市場風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)工程技術(shù)和操作風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，實(shí)施新資本協(xié)議將使國內(nèi)商業(yè)銀行不能享受與國外先進(jìn)銀行同樣的資本優(yōu)惠。

其次，資本充足率的倒逼效應(yīng)將對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)形成壓力。按照新資本協(xié)議要求，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為不同的風(fēng)險(xiǎn)敞口配置相應(yīng)的最低資本，但國內(nèi)商業(yè)銀行的資本充足率水平普遍較低，不能為風(fēng)險(xiǎn)敞口提供足夠的資本支撐，風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模與資本匹配失衡。同時(shí)，由于短期內(nèi)不能實(shí)施先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，國內(nèi)商業(yè)銀行享受不到更多的資本優(yōu)惠，資本充足率水平與國外先進(jìn)銀行相比差距會(huì)進(jìn)一步拉大。根據(jù)資本充足率的計(jì)算公式，要提高資本充足率，一是要提高資本的數(shù)量，二是要降低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模。當(dāng)前情形下，商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的渠道相當(dāng)有限，短期內(nèi)不可能通過注入資本大幅度提高資本充足水平。在分子(資本)已定的情況下，就必須在分母上做文章，主要是降低信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模。資本充足率的這種逆向配置幾乎意味著國內(nèi)商業(yè)銀行降低風(fēng)險(xiǎn)敞口規(guī)模的途徑就是降低信貸規(guī)模，甚至是減少和放棄一些優(yōu)質(zhì)客戶的信貸規(guī)模，造成在市場競爭中處于相對(duì)劣勢。

再次，新資本協(xié)議實(shí)施將考驗(yàn)國內(nèi)商業(yè)銀行的收益質(zhì)量。新資本協(xié)議吸收了“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”的概念，主要是RAROC方法(即風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資本收益)，其計(jì)算公式是RAROC=(收益—經(jīng)營成本—預(yù)期損失)／資本，其中預(yù)期損失是根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)等不同風(fēng)險(xiǎn)類型計(jì)算出的損失預(yù)期值。RAROC與當(dāng)前收益的計(jì)算方法的最大不同，在于將未來可預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)損失量化為當(dāng)期成本，直接對(duì)當(dāng)期收益進(jìn)行調(diào)整，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤。在加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)數(shù)量較大的情況下，按照RAROC方法評(píng)價(jià)將會(huì)降低國內(nèi)商業(yè)銀行的收益水平。

最后，風(fēng)險(xiǎn)管理理念的落后和專業(yè)人才的匱乏。國內(nèi)商業(yè)銀行缺失風(fēng)險(xiǎn)管理文化，缺乏系統(tǒng)完整的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略和全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念，風(fēng)險(xiǎn)管理的組織體系垂直性、獨(dú)立性不夠，效率不高，風(fēng)險(xiǎn)管理人員不足，實(shí)施IRB法必須的宏觀經(jīng)濟(jì)專家、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)專家、金融工程師、財(cái)務(wù)分析師、計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家等專家隊(duì)伍匱乏。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行的應(yīng)對(duì)策略

盡管新資本協(xié)議給國內(nèi)商業(yè)銀行帶來了巨大的壓力和挑戰(zhàn)，但必須引起我們注意的是，資本充足率是衡量商業(yè)銀行安全性的一個(gè)重要標(biāo)準(zhǔn)而不是惟一標(biāo)準(zhǔn)，國內(nèi)商業(yè)銀行不能惟“資本充足率論”，產(chǎn)生恐慌心理和“泛危險(xiǎn)”思想，單純?yōu)闈M足資本充足率的公式而降低資產(chǎn)規(guī)模，或者放棄正常的有質(zhì)量的業(yè)務(wù)拓展，而要結(jié)合國內(nèi)的現(xiàn)實(shí)環(huán)境，對(duì)新資本協(xié)議的做出整體判斷。國內(nèi)銀行由于大多屬國有銀行，有國家信用作為隱性支撐，相對(duì)提高了銀行的安全性。同時(shí)由于新資本協(xié)議過多體現(xiàn)出對(duì)西方發(fā)達(dá)國家的利益，未經(jīng)評(píng)級(jí)的即使是優(yōu)質(zhì)企業(yè)其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重系數(shù)也較高，因此國內(nèi)銀行應(yīng)當(dāng)以積極的心態(tài)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，把新資本協(xié)議的實(shí)施作為提高經(jīng)營管理水平的重要手段，抓好業(yè)務(wù)拓展，為提高資本充足率贏得更多的機(jī)會(huì)和空間。

(一)積極吸收新資本協(xié)議倡導(dǎo)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念

一是全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。全面風(fēng)險(xiǎn)管理在宏觀管理層面上要求有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理政策、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理制度、統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。在微觀操作層面上不但要重視對(duì)傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，而且要全面考慮市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)因素的管理。風(fēng)險(xiǎn)管理必須逐步于信貸決策、資本配置、貸款定價(jià)、經(jīng)營績效考核等方面，貫穿于業(yè)務(wù)經(jīng)營管理的全過程。

二是“經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)”的理念。風(fēng)險(xiǎn)伴隨著商業(yè)銀行經(jīng)營管理的全過程，+商業(yè)銀行與其說是在經(jīng)營貨幣，不如說是在經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。近年來國際上發(fā)生的一系列震驚世界的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件，表明銀行若不顧風(fēng)險(xiǎn)管理而一味追求資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張和短期盈利增加，即使資本充足率達(dá)到或超過8％的指標(biāo)，最終也難以避免破產(chǎn)倒閉的命運(yùn)。只有重視風(fēng)險(xiǎn)管理并成功控制風(fēng)險(xiǎn)，才能在激烈的市場競爭中生存并。

三是“風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行核心競爭力”的觀念。商業(yè)銀行的核心競爭力由業(yè)務(wù)開拓能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力和風(fēng)險(xiǎn)管理能力構(gòu)成。在激烈的金融市場競爭中，風(fēng)險(xiǎn)管理水平越高意味著識(shí)別和抓住機(jī)會(huì)的能力越強(qiáng)，越能增加盈利并更具市場競爭力。

四是“風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益”的經(jīng)營價(jià)值觀念。將“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”引入盈利水平管理，即銀行的當(dāng)期收益扣除經(jīng)計(jì)量的預(yù)期損失，據(jù)以測算各種收益率，促進(jìn)其長期持續(xù)盈利能力的增強(qiáng)。

(二)解析資本充足率的核心定義，為新資本協(xié)議的實(shí)施早做準(zhǔn)備

資本充足率和資本數(shù)量、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模屬對(duì)應(yīng)函數(shù)關(guān)系，提高資本充足水平無外乎增加資本、降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模這兩種途徑。由于增加資本的途徑如擴(kuò)大注資規(guī)模、改制上市、發(fā)行債券等受制因素較多，本文不予重點(diǎn)討論。

1.加快風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低業(yè)務(wù)的拓展。一是對(duì)銀行同業(yè)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如金融同業(yè)資金頭寸拆借等，這類客戶一般信用評(píng)級(jí)較高，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重較低；二是積極關(guān)注國內(nèi)企業(yè)外部評(píng)級(jí)狀況，對(duì)獲得外部評(píng)級(jí)信用等級(jí)較高的企業(yè)積極營銷；三是加快重點(diǎn)優(yōu)質(zhì)客戶的營銷力度。這類企業(yè)即使未經(jīng)過外部評(píng)級(jí)，但由于其理念的先進(jìn)性更加容易接受外部評(píng)級(jí)，而其管理的規(guī)范性也將使其獲得較高的信用等級(jí)。四是加大對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)(零售業(yè)務(wù))的營銷，這類業(yè)務(wù)按照新資本協(xié)議的要求采取內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法，銀行對(duì)參數(shù)的確定有更大的主動(dòng)性，且通過QIS3對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重參數(shù)調(diào)低的情況看，巴塞爾委員會(huì)更多地鼓勵(lì)銀行開展零售業(yè)務(wù)。

2.盡早實(shí)施以內(nèi)部評(píng)級(jí)為主的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量。實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法不僅可以提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，而且風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)由商業(yè)銀行自主確定，既降低了客戶的評(píng)級(jí)成本，有利于市場拓展，又使商業(yè)銀行能夠更充分地了解客戶信息，合理確定營銷策略。

3.注重風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)的應(yīng)用。風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)是指銀行采取如抵押、擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)凈值、信用衍生物等風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具，或者采取保險(xiǎn)等手段所實(shí)施的風(fēng)險(xiǎn)分散技術(shù)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)現(xiàn)有的各種信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)進(jìn)行全面的評(píng)估，建立完整清晰的操作框架和流程，對(duì)抵押物范圍的拓展進(jìn)行，同時(shí)考慮抵押物價(jià)值波動(dòng)、潛在敞口波動(dòng)和貨幣錯(cuò)配等因素，積極爭取擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0的交易。

4.加快不良資產(chǎn)的處置步伐。新資本協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)法下逾期貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 150％，即使采取內(nèi)部評(píng)級(jí)法，不良貸款的權(quán)重仍舊相當(dāng)高。因此要降低加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，就應(yīng)當(dāng)從現(xiàn)在入手，進(jìn)一步加大不良資產(chǎn)的處置力度，使不良資產(chǎn)控制在一定范圍之內(nèi)。

(三)為實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)等高級(jí)方法構(gòu)建必要的技術(shù)平臺(tái)

一方面，借鑒國外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)建適合于國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法和模型。另一方面，重視基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫建設(shè)。國內(nèi)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息化程度較低，風(fēng)險(xiǎn)信息加工功能較弱，尤其是客戶的信息很少，因此必須加快建立體現(xiàn)客戶信息和內(nèi)部信息管理要求的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，為IRB系統(tǒng)的全面推行奠定基礎(chǔ)。

(四)強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的組織建設(shè)

一是擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理范圍，減少風(fēng)險(xiǎn)管理層次，提高風(fēng)險(xiǎn)管理的效率，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理的權(quán)威性，賦予風(fēng)險(xiǎn)管理部門在信貸政策制訂、信貸決策審批、資本配置、業(yè)務(wù)敞口限額管理等方面更多的職能。

二是建立專業(yè)隊(duì)伍。加大專業(yè)隊(duì)伍的培養(yǎng)力度，培養(yǎng)、建立和及時(shí)儲(chǔ)備一支擅長風(fēng)險(xiǎn)分析的專業(yè)化人才隊(duì)伍，以滿足未來風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

三是引入風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理制。在經(jīng)營部門設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，與客戶經(jīng)理平行作業(yè)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)口的前移。

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[1]銀監(jiān)會(huì)譯文.巴塞爾新資本協(xié)議概述.(征求意見稿)，2003-05-15.

[2]彭茂吾主編.西方商業(yè)銀行資本管理[N].北京：企業(yè)管理出版社出版，2003.

篇6

香港實(shí)施新資本協(xié)議的最新進(jìn)展

香港新資本協(xié)議實(shí)施準(zhǔn)備工作長達(dá)6年，大體上可以分為3個(gè)階段。第一階段（2001年1月～2004年6月）為前期準(zhǔn)備階段，香港金管局（HKMA）組織銀行業(yè)參與新資本協(xié)議的全球征求意見，并參加了第三次定量影響測算。第二階段（2004年8月～2006年3月）為政策制定階段，HKMA成立了新資本協(xié)議征求意見工作組討論實(shí)施新資本協(xié)議的政策建議，成員包括HKMA的高級(jí)代表、業(yè)界專業(yè)人士、外部會(huì)計(jì)師和審計(jì)師以及其他方面的代表；該階段HKMA在業(yè)界的支持下了一系列政策性文件，明確了實(shí)施新資本協(xié)議相關(guān)政策性要求。第三階段（2005年初～2006年11月）為規(guī)制階段，在與業(yè)界、政府部門、立法會(huì)充分溝通的基礎(chǔ)上，完成了《銀行業(yè)條例》的修訂，以及將前期有關(guān)政策建議轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本規(guī)則和披露規(guī)則，并了相應(yīng)的監(jiān)管指引。為確保新資本協(xié)議準(zhǔn)備工作的順利推進(jìn)，HKMA建立了嚴(yán)密的內(nèi)部組織框架，成立了新資本協(xié)議實(shí)施指導(dǎo)委員會(huì)，該委員會(huì)主要職能包括三項(xiàng)：對(duì)項(xiàng)目實(shí)施給予高層指導(dǎo)和資源動(dòng)員、批準(zhǔn)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃和決定重大事項(xiàng)。

為保證所有授權(quán)機(jī)構(gòu)都能夠如期實(shí)施新資本協(xié)議，

HKMA允許授權(quán)機(jī)構(gòu)采用一系列方法，信用風(fēng)險(xiǎn)包括基礎(chǔ)法、標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)法；市場風(fēng)險(xiǎn)包括標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法；操作風(fēng)險(xiǎn)包括基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和替代標(biāo)準(zhǔn)法，不允許實(shí)施高級(jí)計(jì)量法；授權(quán)機(jī)構(gòu)在成本收益分析的基礎(chǔ)上，自主選擇實(shí)施方法。香港新資本協(xié)議監(jiān)管法規(guī)分為兩個(gè)層次：一是立法會(huì)通過的相關(guān)法規(guī)，包括修訂《銀行業(yè)條例》，詳細(xì)的資本充足率計(jì)算規(guī)則和信息披露規(guī)則；二是HKMA的監(jiān)管指引，包括合格外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)、資本充足率監(jiān)督檢查指引、評(píng)級(jí)體系風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證指引、操作風(fēng)險(xiǎn)管理指引等，以確保授權(quán)機(jī)構(gòu)能切實(shí)達(dá)到新資本協(xié)議要求。

就信用風(fēng)險(xiǎn)而言，目前70家授權(quán)機(jī)構(gòu)中40多家機(jī)構(gòu)采取基礎(chǔ)法，絕大多數(shù)是有限牌照的銀行和規(guī)模較小、業(yè)務(wù)簡單的存款公司（這些小機(jī)構(gòu)已獲得HKMA的批準(zhǔn)，可永久性使用基礎(chǔ)法），以及少數(shù)2009年前準(zhǔn)備實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的大型商業(yè)銀行；30家授權(quán)機(jī)構(gòu)采取標(biāo)準(zhǔn)法，這其中約10家銀行將在2009年前過渡到內(nèi)部評(píng)級(jí)法。目前只有少數(shù)幾個(gè)大型銀行實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的申請獲得香港金管局的批準(zhǔn)。就操作風(fēng)險(xiǎn)而言，目前60家授權(quán)機(jī)構(gòu)采用基本指標(biāo)法；經(jīng)HKMA事前批準(zhǔn)，12家機(jī)構(gòu)采用標(biāo)準(zhǔn)法或替代標(biāo)準(zhǔn)法；就市場風(fēng)險(xiǎn)而言，26家機(jī)構(gòu)采用標(biāo)準(zhǔn)法；HKMA已批準(zhǔn)4家大型銀行使用內(nèi)部模型法；其余約40家機(jī)構(gòu)因市場風(fēng)險(xiǎn)頭寸較小，符合HKMA規(guī)定的赦免條件，無需單獨(dú)對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提資本。

HKMA已開發(fā)了新的資本充足率報(bào)表體系，所有授權(quán)機(jī)構(gòu)在正式實(shí)施新資本協(xié)議前都必須提交最近兩個(gè)季度雙軌計(jì)算資本充足率。雙軌運(yùn)行的結(jié)果表明，2006年底實(shí)施新資本協(xié)議后所有授權(quán)機(jī)構(gòu)資本充足率下降1.1個(gè)百分點(diǎn)（資本要求上升）。導(dǎo)致資本充足率變化的主要因素有：信用風(fēng)險(xiǎn)資本要求下降，使得資本充足率上升0.36個(gè)百分點(diǎn)，主要由于零售風(fēng)險(xiǎn)暴露、住房抵押貸款高質(zhì)量證券、公司風(fēng)險(xiǎn)暴露風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降低以及合格抵質(zhì)押品的范圍擴(kuò)大；由于額外增加操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求，導(dǎo)致資本充足率下降1.15個(gè)百分點(diǎn)；由于調(diào)整資本定義，包括從監(jiān)管資本中扣除所有無形資產(chǎn)（調(diào)整前僅扣除商譽(yù)）、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備計(jì)入附屬資本的比例從70％降低為45％，導(dǎo)致資本充足率下降0.17個(gè)百分點(diǎn)。

香港實(shí)施新資本協(xié)議監(jiān)管政策的主要特點(diǎn)

根據(jù)本地實(shí)際確定實(shí)施方法的“菜單”供各類機(jī)構(gòu)選擇性使用。雖然HKMA非常積極地推進(jìn)新資本協(xié)議實(shí)施，但并未全面照搬了新資本協(xié)議規(guī)定的各種方法，而是結(jié)合香港金融市場和銀行業(yè)結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，為授權(quán)機(jī)構(gòu)提供了一套可供選擇的實(shí)施方法。

（1）為小型授權(quán)機(jī)構(gòu)量身定做了信用風(fēng)險(xiǎn)“基礎(chǔ)法”。基礎(chǔ)法以1988年資本協(xié)議為基礎(chǔ)，借鑒標(biāo)準(zhǔn)法的部分規(guī)定（如承諾的處理、信用衍生品信用轉(zhuǎn)換系數(shù)、擔(dān)保抵押的操作性要求），以節(jié)約小型機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本。然而，實(shí)施基礎(chǔ)法的機(jī)構(gòu)也必須計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)資本，并達(dá)到第二支柱、第三支柱的的相應(yīng)要求。

（2）初期不實(shí)施操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法（AMA）。在征求意見過程中，授權(quán)機(jī)構(gòu)普遍反映短期內(nèi)達(dá)不到實(shí)施AMA的數(shù)據(jù)要求，實(shí)施AMA不符合成本效益的原則，也無助于改進(jìn)操作風(fēng)險(xiǎn)管理，因此HKMA決定暫時(shí)不實(shí)施AMA。

（3）不實(shí)施資產(chǎn)證券化內(nèi)部評(píng)估法（IAA）,HKMA認(rèn)為，香港地區(qū)資產(chǎn)證券化市場尚不發(fā)達(dá)，資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（ABCP）的規(guī)模非常小，無需實(shí)施IAA。

（4）不對(duì)交易性業(yè)務(wù)的交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)提出明確資本要求。HKMA認(rèn)為，香港地區(qū)商業(yè)銀行的以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主，衍生產(chǎn)品的交易量小，單獨(dú)計(jì)提資本沒有必要；同時(shí)，HKMA對(duì)業(yè)界交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了專題調(diào)查，將于近期交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定性和定量要求，并跟蹤業(yè)界的發(fā)展。

在監(jiān)管政策上鼓勵(lì)大型授權(quán)機(jī)構(gòu)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法。雖然HKMA允許各類授權(quán)機(jī)構(gòu)基于自身成本收益分析自主決定選擇實(shí)施方法，但同時(shí)又為大型機(jī)構(gòu)向內(nèi)部評(píng)級(jí)法過渡提供了激勵(lì)。一是對(duì)于2009年底前實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的大型機(jī)構(gòu)，在未實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法之前經(jīng)HKMA批準(zhǔn)可以先實(shí)施基礎(chǔ)法，無需實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法，以降低這些機(jī)構(gòu)的合規(guī)成本和系統(tǒng)轉(zhuǎn)換成本。二是允許大型銀行分階段地實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法，對(duì)于2009年前實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行實(shí)施初期內(nèi)部評(píng)級(jí)法的資產(chǎn)覆蓋面（按照信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)算）只需達(dá)到70％，2009年底達(dá)到85％即可，內(nèi)部評(píng)級(jí)法未覆蓋的風(fēng)險(xiǎn)暴露可按照基礎(chǔ)法或標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。三是降低數(shù)據(jù)歷史長度要求，2009年底前開始實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的銀行只需2年的歷史數(shù)據(jù)，只要在2012年底前具備5年歷史數(shù)據(jù)即可。

原則性監(jiān)管和規(guī)則性監(jiān)管相結(jié)合的原則。一方面為使監(jiān)管指引能夠兼顧銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系設(shè)計(jì)和運(yùn)作方面的差異，HKMA的內(nèi)部評(píng)級(jí)法指引在很多方面采納了新資本協(xié)議靈活的框架，如內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的設(shè)計(jì)、運(yùn)作、量化過程等方面的最低要求，只是結(jié)合香港地區(qū)的實(shí)際，對(duì)部分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了調(diào)整，如專業(yè)貸款不包括高波動(dòng)性商業(yè)房地產(chǎn)（HVCRE）、降低了中小企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)等。另一方面為保證內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分能力、風(fēng)險(xiǎn)量化的審慎性，HKMA在內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的內(nèi)部控制、驗(yàn)證、使用測試、壓力測試等方面的要求更加具體和明確。如對(duì)董事會(huì)、高管層、內(nèi)部審計(jì)部門在內(nèi)部評(píng)級(jí)治理中的角色描述非常詳盡；在商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證的范圍、方法和報(bào)告要求等方面細(xì)化了標(biāo)準(zhǔn)；明確了內(nèi)部評(píng)級(jí)體系運(yùn)用的13個(gè)具體領(lǐng)域；規(guī)定了幾個(gè)具體的壓力情景，要求授權(quán)機(jī)構(gòu)必須按此情景進(jìn)行壓力測試等。同時(shí)在新資本協(xié)議允許的國別自裁權(quán)上，HKMA采取了審慎的做法，如對(duì)零售風(fēng)險(xiǎn)暴露采取與公司風(fēng)險(xiǎn)暴露相同的逾期90天的客觀性違約標(biāo)準(zhǔn)，違約定義中不允許考慮重新確定賬齡的因素。

建立了嚴(yán)格的資本充足率監(jiān)督檢查程序。HKMA認(rèn)為，新資本協(xié)議第二支柱的基礎(chǔ)是商業(yè)銀行已經(jīng)建立了穩(wěn)健的內(nèi)部資本評(píng)估程序（ICAAP），但香港地區(qū)銀行的ICAAP并不完善，還處于不斷演進(jìn)之中，因此現(xiàn)階段對(duì)ICAAP的要求只能是原則性，不可能非常細(xì)致；為彌補(bǔ)ICAAP存在的缺陷，監(jiān)管當(dāng)局的資本充足率監(jiān)督檢查程序（SRP）必須足夠強(qiáng)大。為此,HKMA建立一套完善的打分表體系，對(duì)第二支柱下類風(fēng)險(xiǎn)以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力進(jìn)行全面的評(píng)估，若評(píng)估結(jié)果不滿意將自動(dòng)導(dǎo)致資本要求增加（根據(jù)《銀行業(yè)條例》的規(guī)定，HKMA有權(quán)對(duì)單個(gè)機(jī)構(gòu)設(shè)定高于8％要求但不超過16％的最低資本要求）。HKMA認(rèn)為，現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)為本監(jiān)管框架已經(jīng)體現(xiàn)了第二支柱的許多要素，因此嚴(yán)格的資本監(jiān)督檢查程序不會(huì)對(duì)授權(quán)機(jī)構(gòu)造成過重的監(jiān)管負(fù)擔(dān)，打分表體系也不取代現(xiàn)行CAMELs評(píng)級(jí)體系，兩者互相補(bǔ)充。HKMA計(jì)劃2008年對(duì)打分表體系運(yùn)行情況進(jìn)行后評(píng)估，并根據(jù)評(píng)估情況進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整，增強(qiáng)與現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)為本監(jiān)管框架的協(xié)調(diào)性和一致性。

香港金管局對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)法認(rèn)可和審批流程

實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的技術(shù)要求高，涉及面廣，準(zhǔn)備周期長，為保證授權(quán)機(jī)構(gòu)能切實(shí)達(dá)到內(nèi)部評(píng)級(jí)法的最低要求，HKMA對(duì)授權(quán)機(jī)構(gòu)實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法方案的認(rèn)可和審批長達(dá)2年之久，投入了大量的監(jiān)管資源。整個(gè)審批過程是HKMA和授權(quán)機(jī)構(gòu)保持長期持續(xù)的溝通和對(duì)話，授權(quán)機(jī)構(gòu)的合規(guī)程度也不斷提高。根據(jù)HKMA的規(guī)定，授權(quán)機(jī)構(gòu)需在2004年底前向HKMA提出實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的愿望。隨后監(jiān)管當(dāng)局和授權(quán)機(jī)構(gòu)將每季度定期會(huì)晤，討論實(shí)施準(zhǔn)備進(jìn)展和存在的問題。

在開始進(jìn)入資本充足率雙軌報(bào)告前，HKMA組織對(duì)授權(quán)機(jī)構(gòu)進(jìn)行全面的現(xiàn)場檢查。授權(quán)機(jī)構(gòu)應(yīng)提前1個(gè)月完成達(dá)標(biāo)合規(guī)情況的自我評(píng)估報(bào)告，HKMA對(duì)自我評(píng)估報(bào)告進(jìn)行研究和檢查，在此基礎(chǔ)上組織現(xiàn)場檢查。依據(jù)商業(yè)銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的數(shù)量和復(fù)雜程度，開展一輪現(xiàn)場檢場需1～4個(gè)月的時(shí)間，現(xiàn)場檢查報(bào)告將列出需解決的問題并提出相應(yīng)解決方案。HKMA曾對(duì)某家銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系提出了近700條整改意見。與授權(quán)機(jī)構(gòu)的后續(xù)討論以及現(xiàn)場檢查中，HKMA重點(diǎn)跟蹤關(guān)注這些問題的解決情況。在商業(yè)銀行遞交正式申請后，HKMA還將對(duì)IRB的整體合規(guī)情況進(jìn)行現(xiàn)場評(píng)估。

HKMA對(duì)授權(quán)機(jī)構(gòu)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系現(xiàn)場檢查分為三個(gè)小組，分別負(fù)責(zé)定性方面（如評(píng)級(jí)體系的運(yùn)作、使用測試）、定量方面（如評(píng)級(jí)體系開發(fā)和驗(yàn)證）、IT系統(tǒng)和資本充足率報(bào)告平臺(tái)的檢查。現(xiàn)場檢查報(bào)告將報(bào)告給HKMA的高層，為批準(zhǔn)或否決實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法申請?zhí)峁┮罁?jù)。對(duì)每家家銀行進(jìn)行一輪現(xiàn)場檢查約投入專業(yè)監(jiān)管人員30人左右，對(duì)監(jiān)管資源提出了很高要求，這也是HKMA對(duì)授權(quán)機(jī)構(gòu)審批進(jìn)展緩慢的重要原因。

啟示

加快新資本協(xié)議規(guī)制工作的進(jìn)程。2007年2月，銀監(jiān)會(huì)了《中國銀行業(yè)實(shí)施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》，明確提出國內(nèi)大型銀行在2010年底開始實(shí)施新資本協(xié)議。新資本協(xié)議實(shí)施必須建立在一整套完整的監(jiān)管規(guī)章基礎(chǔ)之上。我國相關(guān)規(guī)制工作已經(jīng)取得了積極進(jìn)展，但與全面實(shí)施新資本協(xié)議相比還有較大差距，應(yīng)加快規(guī)制工作的進(jìn)度，降低政策的不確定性；在實(shí)施方法選擇上，堅(jiān)持重要性的原則，對(duì)最重要的的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)采取高標(biāo)準(zhǔn)，促使商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平；對(duì)相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小的資產(chǎn)證券化以及交易賬戶違約風(fēng)險(xiǎn)等，采取相對(duì)簡單方法，以降低商業(yè)銀行合規(guī)成本。在具體監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定上，結(jié)合國內(nèi)大型銀行實(shí)際，應(yīng)盡可能詳細(xì)，減少靈活性，增強(qiáng)操作性，為商業(yè)銀行的自我評(píng)估和后續(xù)監(jiān)督檢查提供明確的標(biāo)桿

加大監(jiān)督檢查的力度，推動(dòng)商業(yè)銀行準(zhǔn)備工作順利開展。就大型銀行而言，國內(nèi)和香港的監(jiān)管政策沒有明顯差別，都是以內(nèi)部評(píng)級(jí)法為目標(biāo)。相對(duì)而言，國內(nèi)大型銀行的資產(chǎn)規(guī)模大，風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)實(shí)施落后，風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理能力低，實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的難度遠(yuǎn)大于香港地區(qū)的大型銀行。因此為確保2010年底新資本協(xié)議的如期成功實(shí)施，監(jiān)管當(dāng)局必須加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施準(zhǔn)備工作的監(jiān)督檢查，通過建立定期會(huì)晤、信息交流和持續(xù)的對(duì)話機(jī)制，以及專項(xiàng)現(xiàn)場檢查，推動(dòng)商業(yè)銀行不斷提高達(dá)標(biāo)合規(guī)程度。同時(shí)，通過與業(yè)界的對(duì)話和交流，增進(jìn)監(jiān)管人員對(duì)實(shí)施高級(jí)方法的理解，提高監(jiān)管能力，為最終審批和后續(xù)有效監(jiān)督培養(yǎng)和儲(chǔ)備監(jiān)管資源。

篇7

關(guān)鍵詞：新資本協(xié)議　全面風(fēng)險(xiǎn)管理　EKM

世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的日新月異在使銀行客戶需求發(fā)展變化的同時(shí)，也讓銀行不得不面對(duì)競爭日益激烈的金融生態(tài)環(huán)境。在這種環(huán)境下，銀行管理者必須能以一種更全面、更清晰的視角來審慎某些事件究竟是機(jī)會(huì)還是風(fēng)險(xiǎn)。因此。全面風(fēng)險(xiǎn)管理(Enterprise Risk Management――Framwork，ERM)迅速納入世界主流商業(yè)銀行的議事日程。《巴塞爾新資本協(xié)議》中明確指出：商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理模式應(yīng)由單純注重信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)并重、組織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的模式，并于2004年6月26日正式實(shí)施。這一標(biāo)志性事件更意味著國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理自此邁入了全面風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代。本文以解讀《新協(xié)議》中全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想為切入點(diǎn)，著力探索國內(nèi)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)ERM管理的路徑。

一、全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架概述

全面風(fēng)險(xiǎn)管理是指將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及包括這些風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合納入統(tǒng)一體系中，依據(jù)統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行測量，同時(shí)依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制和管理的過程。

比較完整的全面風(fēng)險(xiǎn)管理框架包含8個(gè)要素：風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)和政策制定、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)、內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)信息處理和報(bào)告及監(jiān)控追蹤和持續(xù)改進(jìn)。要素之間相互獨(dú)立、相互聯(lián)系又相互制約，這種關(guān)系借助圖1將有更直觀體現(xiàn)。

二、解讀《巴塞爾新資本協(xié)議》中全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念

首先，微觀層面的全面風(fēng)險(xiǎn)管理要求商業(yè)銀行運(yùn)用適當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法對(duì)所有風(fēng)險(xiǎn)做出一致、準(zhǔn)確、及時(shí)的度量。根據(jù)度量結(jié)果借助一定工具和程序進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，并在不同部門之間合理配置資本。針對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制三大環(huán)節(jié)又都同時(shí)提出了一些要求，比如計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，《巴塞爾新資本協(xié)議》建議采用由易到難的標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法(IRB)；市場風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量則提出了標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部模型法(IM)的要求，操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量要求采用基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部測量法(IMA)。

其次，宏觀層面的全面風(fēng)險(xiǎn)管理可從其提出的三大支柱展開。資本充足率作為第一大支柱，計(jì)算公式為資本／風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，在1998年的《巴塞爾資本協(xié)議》中，其分母反映的主要是銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。而《巴塞爾新資本協(xié)議》中分母同時(shí)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)三大層面，因而是對(duì)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量狀況的監(jiān)管。監(jiān)管當(dāng)局檢查作為第二大支柱。重點(diǎn)是監(jiān)督銀行資本金與其風(fēng)險(xiǎn)數(shù)量、風(fēng)險(xiǎn)管理水平相匹配，是對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的行業(yè)監(jiān)督。市場紀(jì)律作為第三大支柱。重點(diǎn)要求銀行公開信息披露必須強(qiáng)制合規(guī)，是對(duì)全而風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行的社會(huì)監(jiān)督，是監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管的有效補(bǔ)充。

三、解讀《新巴塞爾資本協(xié)議》中全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的構(gòu)建

巴塞爾委員會(huì)對(duì)構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的規(guī)定經(jīng)常散落在其出臺(tái)的相關(guān)文件中，如《利率風(fēng)險(xiǎn)管理原則》、《信用風(fēng)險(xiǎn)管理原則》、《健全銀行公司治理》等。經(jīng)過對(duì)文件的研究筆者發(fā)現(xiàn)，巴塞爾委員會(huì)要求在構(gòu)建全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系過程中應(yīng)注意遵循幾方面的原則。

(一)一致性原則

由于ERM功能是為銀行業(yè)務(wù)發(fā)展提供健康環(huán)境，而非障礙業(yè)務(wù)發(fā)展。所以銀行在制定ERM框架時(shí)，應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)的一致性。

(二)全面性原則

這一點(diǎn)集中體現(xiàn)在銀行應(yīng)確保其ERM框架能涵蓋所有業(yè)務(wù)和環(huán)節(jié)的一切風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)能準(zhǔn)確加以識(shí)別。

(三)獨(dú)立性原則

ERM框架的構(gòu)建要求在銀行內(nèi)部建立起一個(gè)職責(zé)清晰、權(quán)責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。重點(diǎn)包括獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門、獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估監(jiān)督部門，其職能發(fā)揮都不受外部因素的干擾。

(四)互通性原則

這要求建立一個(gè)完善的信息系統(tǒng)，進(jìn)而在內(nèi)部形成一個(gè)有效信息溝通渠道――包括信息上報(bào)、信息下達(dá)及內(nèi)部信息的橫向流動(dòng)。這是確保所有工作人員及時(shí)得到相關(guān)信息，進(jìn)而保障ERM各環(huán)節(jié)正常運(yùn)行的關(guān)鍵。

(五)分散與集中原則

為提高ERM效率和水平，新協(xié)議要求不同類型金融風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由不同部門負(fù)責(zé)，即實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分散化管理。與此同時(shí)，不同的風(fēng)險(xiǎn)管理部門最終都必須直接向高層的首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)，由首席風(fēng)險(xiǎn)官統(tǒng)籌規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的集中管理。這樣能在充分調(diào)動(dòng)各部門加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制積極性的同時(shí)，又有利于從整體上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掌控。

四、《巴塞爾新資本協(xié)議》中全面風(fēng)險(xiǎn)管理思想在我國的適用性

新資本協(xié)議中有關(guān)ERM框架的使用范圍，官方的表述是國際活躍銀行。而我國商業(yè)銀行大部分尚不屬國際活躍銀行范疇，盡管如此，這并不意味著非國際活躍銀行就不適用《巴塞爾新資本協(xié)議》的ERM框架。因?yàn)椤栋腿麪栃沦Y本協(xié)議》作為全球一體的“游戲規(guī)則”，在我國金融市場已實(shí)現(xiàn)對(duì)外開放的大背景下，國內(nèi)商業(yè)銀行以國際“游戲規(guī)則”參與全球競爭日益被提上議事日程。不僅如此，在新資本協(xié)議“促進(jìn)公平競爭”目標(biāo)的引導(dǎo)下，它應(yīng)該對(duì)國內(nèi)包括國有銀行、政策性銀行和股份制銀行在內(nèi)的所有競爭主體一視同仁。國內(nèi)各商業(yè)銀行之間風(fēng)險(xiǎn)管理水平存在明顯差距又是不爭事實(shí)，如果忽略這種差別，簡單采取“一刀切”做法則又可能“欲速則不達(dá)”。因此，國內(nèi)各家商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平綜合考量薪資本協(xié)議中ERM框架的可適用性。

五、基于ERM框架，構(gòu)建我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的思考

根據(jù)筆者對(duì)ERM框架的描述，商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系是由要素組成的一個(gè)有機(jī)體系。因此，筆者認(rèn)為，構(gòu)建我國商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，同樣應(yīng)該基于這樣一個(gè)邏輯思路做好以下方面的工作：

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境塑造過程中，應(yīng)注意培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才隊(duì)伍與搭建垂直管理的全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)

環(huán)境因素中，人始終處于第一位，沒有強(qiáng)有力人才的支持，一切目標(biāo)都只能是空中樓閣。另外，在搭建全面風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)時(shí)可行做法是在總行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)和首席風(fēng)險(xiǎn)官。在職責(zé)、權(quán)限劃分清楚的前提下，下設(shè)專職于信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)管理的職能部門。

(二)風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)設(shè)定過程中應(yīng)注意將目標(biāo)細(xì)化。而這一點(diǎn)可通過制定分層目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)

該目標(biāo)層次主要包括最高層面目標(biāo)比如年度不良貸款率，中間層面目標(biāo)比如各大風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及微觀層面目標(biāo)比如單一客戶或業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)控制目標(biāo)等。

(三)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面

可考慮引入并優(yōu)化差異化的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別技術(shù)和工具，比如通過引入VaR、損益表敏感度分析、情景分析和壓力測試等技術(shù)工具，實(shí)行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的高效識(shí)別。

(四)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面

有必要改變面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)定性分析多、定量分析少的局面。為實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效評(píng)估，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極組織實(shí)施“風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)工程”，綜合客戶財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)因素分析的量化評(píng)估技術(shù)，提高風(fēng)險(xiǎn)量化指標(biāo)的準(zhǔn)確性。

(五)風(fēng)險(xiǎn)處置方面

筆者認(rèn)為首先需要優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)決策程序，提高風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)過程的科學(xué)性。其次需要根據(jù)各類風(fēng)險(xiǎn)的特征，明確各風(fēng)險(xiǎn)處置措施的適用范圍，并通過對(duì)既往經(jīng)驗(yàn)的提煉，形成對(duì)不同情境下風(fēng)險(xiǎn)處置都有指導(dǎo)意義的方法體系。

(六)內(nèi)部控制完善方面

國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)《商業(yè)銀行內(nèi)控評(píng)價(jià)試行辦法》的要求建立起系統(tǒng)、完善的內(nèi)控體系。在控制活動(dòng)中應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注控制活動(dòng)是否與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)相結(jié)合。同時(shí)，在為既有風(fēng)險(xiǎn)選擇控制活動(dòng)時(shí)應(yīng)適當(dāng)借鑒針對(duì)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)采取多種控制活動(dòng)。

(七)風(fēng)險(xiǎn)信息系統(tǒng)建設(shè)方面

應(yīng)在借鑒國際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí)，考慮國內(nèi)市場環(huán)境，利用現(xiàn)有客戶資源和歷史數(shù)據(jù)，構(gòu)建涵蓋風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)處置等風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。另外，國內(nèi)商業(yè)銀行還需逐步建立起風(fēng)險(xiǎn)損失數(shù)據(jù)庫，以便為風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)的推廣運(yùn)用打下基礎(chǔ)。

(八)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和持續(xù)改進(jìn)方面

篇8

實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議,提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,具體實(shí)施工作紛繁復(fù)雜,內(nèi)涵極其豐富。按照各商業(yè)銀行公布的時(shí)間進(jìn)度,首批銀行將于2010年正式實(shí)施。本文對(duì)大型商業(yè)銀行如何順利實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議提出了幾點(diǎn)思路。

一、加大培訓(xùn)力度,全員參與,加強(qiáng)對(duì)新資本協(xié)議的學(xué)習(xí),深入理解協(xié)議的核心理念,對(duì)全面推進(jìn)實(shí)施具有根本意義

巴塞爾委員會(huì)2004年6月26日公布的新資本協(xié)議的主要內(nèi)容是圍繞對(duì)商業(yè)銀行三大風(fēng)險(xiǎn)的管理提出三大支柱的具體要求。第一支柱是資本充足率,第二支柱是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查,第三支柱是市場紀(jì)律。在第一支柱中計(jì)算監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)。新資本協(xié)議通過三大支柱達(dá)到兩大監(jiān)管目標(biāo),一是提高監(jiān)管資本的風(fēng)險(xiǎn)敏感度,也就是更加精確地計(jì)量風(fēng)險(xiǎn);二是激勵(lì)商業(yè)銀行在實(shí)現(xiàn)更加精確的計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的過程中不斷提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平,也就是持續(xù)地改進(jìn)、完善商業(yè)銀行的自主風(fēng)險(xiǎn)管理能力和水平。

新資本協(xié)議的實(shí)施,對(duì)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)定義、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、強(qiáng)化監(jiān)管和信息披露等方面都提出了新的要求。商業(yè)銀行不但要建立在自己積累的歷史數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上開發(fā)各種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和風(fēng)險(xiǎn)控制的模型和工具,并應(yīng)建立和完善風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫和風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng),為管理決策提供技術(shù)支持;同時(shí),為了保證風(fēng)險(xiǎn)管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用,商業(yè)銀行還應(yīng)有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系,這不僅包括管理組織、流程制度,還需要有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

顯而易見,新資本協(xié)議的實(shí)施對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。更高要求主要體現(xiàn)在:樹立全面風(fēng)險(xiǎn)管理理念,營造風(fēng)險(xiǎn)管理文化氛圍,提高風(fēng)險(xiǎn)管理制度水平,實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量,注重風(fēng)險(xiǎn)緩釋技術(shù)應(yīng)用,使用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型工具,確保信息數(shù)據(jù)真實(shí)準(zhǔn)確,增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別預(yù)警能力,主動(dòng)接受外部監(jiān)督。

新資本協(xié)議提出了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念,風(fēng)險(xiǎn)管理要覆蓋商業(yè)銀行經(jīng)營管理決策、授權(quán)、流程控制、資本配置等各個(gè)環(huán)節(jié)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)是一種全員的風(fēng)險(xiǎn)管理。推進(jìn)實(shí)施新巴塞爾協(xié)議決不僅是風(fēng)險(xiǎn)條線的工作,更不僅是專家小組的工作。當(dāng)前及今后一段時(shí)期應(yīng)該把新巴塞爾協(xié)議的普及性學(xué)習(xí)作為重點(diǎn),組織開展宣傳學(xué)習(xí)活動(dòng),學(xué)習(xí)安排應(yīng)根據(jù)不同崗位、不同層級(jí)做出差別化、針對(duì)性較強(qiáng)的計(jì)劃安排,著力提高學(xué)習(xí)的效果。通過學(xué)習(xí)使全體員工都能充分認(rèn)識(shí)學(xué)習(xí)推進(jìn)新協(xié)議的目的和必要性,充分掌握新協(xié)議的基本內(nèi)容及核心理念,為順利推進(jìn)各種管理工具的有效運(yùn)用奠定扎實(shí)的思想基礎(chǔ)。

二、緊密結(jié)合實(shí)際開展有針對(duì)性的研究,努力使協(xié)議實(shí)施推進(jìn)和管理工具創(chuàng)新齊頭并進(jìn)

新資本協(xié)議已蘊(yùn)涵了全面風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。第一支柱是資本充足率,在第一支柱資本充足率的計(jì)量過程中全面反映了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的資本要求,并且要求用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)。例如對(duì)公信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量基礎(chǔ)上的評(píng)級(jí)系統(tǒng)、十二級(jí)風(fēng)險(xiǎn)分類系統(tǒng)、限額管理、經(jīng)濟(jì)資本管理、操作風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估等。

新協(xié)議要求的各項(xiàng)管理技術(shù)、工具的開發(fā)和運(yùn)用最終的落腳點(diǎn)是要體現(xiàn)在合理有效的計(jì)量各項(xiàng)經(jīng)營管理活動(dòng)所需匹配的經(jīng)濟(jì)資本,并最終與監(jiān)管資本趨同。經(jīng)濟(jì)資本總量應(yīng)在監(jiān)管部門要求的比例之內(nèi),也就是說保證資本充足率的合規(guī)。經(jīng)濟(jì)資本是用來彌補(bǔ)業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)所產(chǎn)生的非預(yù)期損失,計(jì)量范圍包括了信用風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量、市場風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量和操作風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)資本計(jì)量。現(xiàn)階段商業(yè)銀行所采用的較先進(jìn)的方法是資產(chǎn)波動(dòng)法,從風(fēng)險(xiǎn)敞口、客戶違約概率、債項(xiàng)違約損失率等風(fēng)險(xiǎn)要素出發(fā)計(jì)量每筆資產(chǎn)占用的經(jīng)濟(jì)資本,同時(shí)在考慮資產(chǎn)相關(guān)性的基礎(chǔ)上,計(jì)量出整個(gè)資產(chǎn)組合的經(jīng)濟(jì)資本。因此資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)資本主要取決于客戶違約概率PD、債項(xiàng)違約損失率LGD和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD。

客戶違約概率PD、債項(xiàng)違約損失率LGD和違約風(fēng)險(xiǎn)暴露EAD的計(jì)量技術(shù)性很強(qiáng),影響其變動(dòng)的因素也很多,且對(duì)計(jì)算過程涉及的數(shù)據(jù)質(zhì)量要求很高。這些問題都將直接導(dǎo)致管理工具的應(yīng)用效果和所計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資本的偏差。對(duì)涉及全行性管理工具和相關(guān)系統(tǒng)的開發(fā)研究,應(yīng)在總行層面組織精兵強(qiáng)將在科學(xué)規(guī)劃的前提下加快研發(fā)步伐,傳導(dǎo)至一級(jí)分行,學(xué)習(xí)研究的重點(diǎn)應(yīng)該放在對(duì)總行開發(fā)工具運(yùn)用優(yōu)化以及運(yùn)用工具指導(dǎo)完善各項(xiàng)業(yè)務(wù)流程的制度措施的落實(shí)方面。這方面的重點(diǎn)又應(yīng)放在結(jié)合各地實(shí)際特點(diǎn)在不同地域、客戶、產(chǎn)品的差別化、精細(xì)化管理技術(shù)和方法方面。

三、利用各種途經(jīng)加強(qiáng)管理理念和管理工具運(yùn)用傳導(dǎo),努力使全體員工結(jié)合崗位職責(zé),自覺運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具

思想意識(shí)決定著行動(dòng)的方向,再好的系統(tǒng)、再好的工具如果不能合理有效的運(yùn)用也難以收到應(yīng)有的效果。如同我們已經(jīng)擁有了一架性能卓越的飛機(jī),但如果沒有一位優(yōu)秀的飛行員,這架飛機(jī)的性能也難以發(fā)揮。推進(jìn)新協(xié)議、提升商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的落腳點(diǎn)應(yīng)該放在各一級(jí)分行,將總行政策、理念和管理工具傳導(dǎo)給每一位員工。新資本協(xié)議具有復(fù)雜性,它的實(shí)施是一個(gè)系統(tǒng)工程,需要全員提高認(rèn)識(shí)、全員落實(shí),更多的工作是需要基層人員按照總行的要求逐項(xiàng)落實(shí)。

同時(shí),總行層面也應(yīng)加強(qiáng)各業(yè)務(wù)條線的指導(dǎo)力度,對(duì)一些重要的具體工作應(yīng)加大推進(jìn)的執(zhí)行力,在工作計(jì)劃安排和績效考核方面加以細(xì)化。如操作風(fēng)險(xiǎn)自評(píng)估等管理工作除分行層面的協(xié)調(diào)推進(jìn)外,也需要總行層面從條線角度進(jìn)行重點(diǎn)要求和具體安排,在此基礎(chǔ)上逐步成為基層各崗位員工的主動(dòng)自覺行動(dòng),由此才能真正落實(shí)新協(xié)議的要求。

四、不斷完善考核激勵(lì)機(jī)制,持續(xù)優(yōu)化完善各項(xiàng)管理工具和管理流程,使新協(xié)議的理念得以有效落實(shí)

篇9

論文摘要：《新巴塞爾資本協(xié)議》于2006年底在西方1O國集團(tuán)國際活躍銀行實(shí)施．對(duì)國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理提出新的要求。本文認(rèn)為《新巴塞爾資本協(xié)議》在風(fēng)險(xiǎn)管理上有著全新的理念。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平與10國集團(tuán)國際活躍銀行相比在很多方面都存在差距，因此，要學(xué)習(xí)《新巴塞爾資本協(xié)議》的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和具體方法，推行全面風(fēng)險(xiǎn)管理．提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

一、《新巴塞爾資本協(xié)議》關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的新理念

《新巴塞爾資本協(xié)議》闡述的不僅僅是最低資本金要求、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束三大支柱．其內(nèi)容遠(yuǎn)比我們一般意義上所歸納的三大支柱要豐富得多。《新巴塞爾資本協(xié)議》的核心是風(fēng)險(xiǎn)管理，它從不同角度闡述了關(guān)于商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的理念。

(一)風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行的核心功能

一般意義上，我們認(rèn)為商業(yè)銀行是以追逐利潤為目的的金融企業(yè)，核心功能是向社會(huì)提供信用中介、金融服務(wù)，是典型意義上的間接融資的金融機(jī)構(gòu)。由于來自外部、內(nèi)部的壓力．商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、經(jīng)營理念不斷創(chuàng)新，其業(yè)務(wù)巳不再局限于信用中介而是多元的綜合的業(yè)務(wù)。因此，商業(yè)銀行的定位也出現(xiàn)了新的變化，其核心功能不是簡單的信用中介、金融服務(wù)，而是風(fēng)險(xiǎn)管理換句話說，商業(yè)銀行的核心功能、基本任務(wù)是管理風(fēng)險(xiǎn)。

(二)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理

在我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，把更多的精力放在信用風(fēng)險(xiǎn)上，忽略了市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，使風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象不全面，這種狀況是受l988年《巴塞爾協(xié)議》影響的。l988年《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行資本金的要求對(duì)應(yīng)的是信用風(fēng)險(xiǎn)，雖然我們分析其中隱含了市場風(fēng)險(xiǎn)，但并沒有直接顯現(xiàn)出來。在該協(xié)議的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行在資本金管理中強(qiáng)調(diào)商業(yè)銀行資本金如何滿足信用風(fēng)險(xiǎn)，把信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行面臨的首要風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行生存、發(fā)展的外部環(huán)境發(fā)生變化，特別是利率市場化以來．以利率風(fēng)險(xiǎn)為主要風(fēng)險(xiǎn)的市場風(fēng)險(xiǎn)成為商業(yè)銀行在新形勢下面臨的新的、重要的風(fēng)險(xiǎn)，使商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了新的認(rèn)識(shí)，管理有了新的發(fā)展。《新巴塞爾資本協(xié)議》指出，商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

(三)監(jiān)管"3-局的監(jiān)督檢查、市場約束是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段

《新巴塞爾資本協(xié)議》的重要貢獻(xiàn)是“三大支柱”，其中監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束是第二、三支柱。在三大支柱中．盡管第一支柱繼承了《巴塞爾協(xié)議》的思想，在整個(gè)新協(xié)議中占據(jù)大量的篇幅論述分析，但并不能說明第二、三支注不重要。因此《新巴塞爾資本協(xié)議》認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場約束是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。它對(duì)監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查的重要性是這樣描述的，“對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷和資本充足率的考核僅考察銀行是否符合最低資本要求是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。因此，新協(xié)議提出的監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查突出了銀行和監(jiān)管當(dāng)局都應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的能力。毫無疑問，任何形式的資本充足率框架，包括更具前瞻性的新協(xié)議，在一定程度上都落后于復(fù)雜程度化高銀行不斷變化的風(fēng)險(xiǎn)輪廓，特別考慮到這些銀行充分利用新出現(xiàn)的各種業(yè)務(wù)機(jī)遇。因此，這就需要監(jiān)管當(dāng)局對(duì)第二支柱給予充分的重視。”

(四)建模是風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的基本方法

《新巴塞爾資本協(xié)議》在提出信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，給出了計(jì)量三大風(fēng)險(xiǎn)的方法。信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法是標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評(píng)級(jí)初級(jí)法(IRB初級(jí)法)、內(nèi)部評(píng)級(jí)高級(jí)法(IRB高級(jí)法)，其中標(biāo)準(zhǔn)法延續(xù)了《巴塞爾協(xié)議》的思想．由外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)級(jí)，有人稱作外部評(píng)級(jí)法，而IRB法由商業(yè)銀行建立數(shù)學(xué)模型進(jìn)行評(píng)級(jí)。市場風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法是標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部模型法，其中內(nèi)部模型法的計(jì)量基礎(chǔ)是風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值(VaR)。操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量方法是基本指標(biāo)法、標(biāo)準(zhǔn)法、高級(jí)計(jì)量法(AMA)，其中高級(jí)計(jì)量法要求商業(yè)銀行自己建立內(nèi)部模型。《新巴塞爾資本協(xié)議》計(jì)量三大風(fēng)險(xiǎn)共設(shè)計(jì)了8種方法．除信用風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)法外，其他7種方法均建立在模型設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)上，其中信用風(fēng)險(xiǎn)的IRB法、操作風(fēng)險(xiǎn)的AMA法要求商業(yè)銀行自行設(shè)計(jì)內(nèi)部模型。這反映出通過建立數(shù)學(xué)模型計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)是《新巴塞爾資本協(xié)議》提出的新要求。盡管風(fēng)險(xiǎn)是否能夠通過模型計(jì)量精確計(jì)算存在爭議，但從理論上看，商業(yè)銀行通過符合監(jiān)管當(dāng)局要求的內(nèi)部模型計(jì)量的風(fēng)險(xiǎn)敏感性強(qiáng)，資本消耗小。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐

與《新巴塞爾資本協(xié)議》及西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐相比，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理還處于較低的水平。

(一)起點(diǎn)低、起步晚

歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大致經(jīng)歷了五個(gè)階段．第一個(gè)階段是負(fù)債管理，就是拉存款。第二個(gè)階段是資產(chǎn)管理，主要是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理。第三個(gè)階段是資產(chǎn)負(fù)債綜合管理，比如比例管理。第四個(gè)階段是資本充足率管理，標(biāo)志是l988年《巴塞爾協(xié)議》的推出。第五個(gè)階段是全面風(fēng)險(xiǎn)管理，標(biāo)志是《新巴塞爾資本協(xié)議》的推出。西方商業(yè)銀行大概處于第四個(gè)階段向第五個(gè)階段過渡的時(shí)期，而我國大多數(shù)商業(yè)銀行處于第一階段，少數(shù)銀行可能已經(jīng)到了第四個(gè)或第五個(gè)階段(鐘偉，2004)。這說明我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起點(diǎn)低．與西方國家商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上存在較大的差距。另外，我國商業(yè)銀行開始認(rèn)識(shí)并逐步重視風(fēng)險(xiǎn)管理起步于1994年專業(yè)銀行的商業(yè)化改革，1997年亞洲金融危機(jī)之后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)．有了1998年的增加資本金、資產(chǎn)負(fù)債比例管理、1999年成立資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)。從1994年算起，才不過二十幾年，與西方國家商業(yè)銀行成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理是無法比擬的。

(二)規(guī)模擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)管理之間存在矛盾沖突

在我國商業(yè)銀行中，普遍存在重規(guī)模擴(kuò)張、輕風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象，對(duì)一家銀行的評(píng)價(jià)，基本上以規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，似乎哪家銀行規(guī)模擴(kuò)張快；哪家銀行就發(fā)展得快，哪家銀行規(guī)模大，哪家銀行就是好銀行。隨著國有商業(yè)銀行股份制改革的不斷深入和銀監(jiān)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管力度的加大，我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)不斷增強(qiáng)，越來越重視規(guī)模擴(kuò)張、資本約束、風(fēng)險(xiǎn)管理之間關(guān)系，但是，規(guī)模擴(kuò)張的沖動(dòng)并沒有從經(jīng)營理念上根本解決。優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)主要集中在這幾個(gè)方面。隨著國家對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控，一些不合規(guī)的項(xiàng)目紛紛下馬，使這些行業(yè)存在較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。而一些商業(yè)銀行為了擴(kuò)張規(guī)模、追逐利潤，把大量的信貸資金集中在有限的行業(yè)、有限的地區(qū)，且單筆貸款規(guī)模大、期限長，風(fēng)險(xiǎn)集中度明顯。而在國外，并不是簡單地把商業(yè)銀行規(guī)模作為衡量經(jīng)營者的唯一標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)模是指有效的規(guī)模。銀行經(jīng)營者非常清楚發(fā)展和市場、規(guī)模和質(zhì)量之間的辨證關(guān)系，在國外中小銀行界有“小即美”的觀點(diǎn)。這并不是說越小越好，而是說小規(guī)模的銀行，只要保持盈利穩(wěn)定甚至超過大銀行，同樣能受到尊敬。英國有一家中小銀行，規(guī)模不過300多億英鎊，只做單一的按揭業(yè)務(wù)，但總資產(chǎn)盈利率5年始終保持在1％，達(dá)到了花旗銀行等歐美大銀行的水平，在英國銀行界受到非常高的評(píng)價(jià)。在西班牙，僅經(jīng)營本土市場上傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的西班牙人民銀行也在國際金融界享有極佳聲譽(yù)。這說明在國際金融界，銀行是不以大小論英雄的，關(guān)鍵是看盈利能力和市值。

(三)風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一

現(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)非常豐富，而且分類科學(xué)、量化準(zhǔn)確、手段先進(jìn)，這些技術(shù)來源于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。計(jì)量方法和模型化是西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展。目前，不僅針對(duì)市場風(fēng)險(xiǎn)開發(fā)了以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR為代表的計(jì)量模型．而且對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、一般認(rèn)為不易量化的操作風(fēng)險(xiǎn)也開發(fā)了計(jì)量模型。我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)與方法方面還存在許多空白，在風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面還非常薄弱，大多數(shù)銀行還停留在資產(chǎn)負(fù)債指標(biāo)管理和頭寸匹配管理的水平上．風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR、IRB、AMA、RAROC和持續(xù)期等概念剛剛開始引入，甚至不太熟悉，更談不上普遍使用了。

(四)風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善

法人治理結(jié)構(gòu)存在缺陷，沒有建立獨(dú)立的審貸官序列。現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線都是縱向式的，適應(yīng)這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。目前國內(nèi)銀行的審貸體制基本上是橫向的，沒有形成現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度。大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門、信貸管理部門(管理信用風(fēng)險(xiǎn))或資金管理部門(管理利率等市場風(fēng)險(xiǎn))，都沒有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

三、以《新巴塞爾資本協(xié)議》為標(biāo)準(zhǔn)．實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理

《新巴塞爾資本協(xié)議》的逐步實(shí)施，必將像《巴塞爾協(xié)議》一樣，成為國際銀行業(yè)的監(jiān)管準(zhǔn)則。因此，我國商業(yè)銀行要以《新巴塞爾資本協(xié)議》為標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

(一)引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量方法

計(jì)量方法的引入和使用是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確管理的具體實(shí)踐。我國商業(yè)銀行要緊跟國際商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的步伐，引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量方法。一是要從觀念上充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行使用計(jì)量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的意義，這是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理念的轉(zhuǎn)變。二是研究能夠準(zhǔn)確計(jì)量我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的方法。在爭取巴塞爾委員會(huì)支持的基礎(chǔ)上，充分掌握《新巴塞爾資本協(xié)議》思想的前提下，設(shè)計(jì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，然后積累數(shù)據(jù)，對(duì)計(jì)量模型進(jìn)行測試，修正后確定三大風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量模型，并且在我國商業(yè)銀行中推廣，全面實(shí)施《新巴塞爾資本協(xié)議》。

(二)加強(qiáng)外部監(jiān)管．嚴(yán)格信息披露

在外部監(jiān)管方面，2003年4月，銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)成立，對(duì)商業(yè)銀行外部監(jiān)管加強(qiáng)，從銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》看，《新巴塞爾資本協(xié)議》外部監(jiān)管的四項(xiàng)原則在很大程度上得到了落實(shí)。但是，與《新巴塞爾資本協(xié)議》相比，銀監(jiān)會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估過于簡單化，只是強(qiáng)調(diào)了信用風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估狀況，而《新巴塞爾資本協(xié)議》則要求確保風(fēng)險(xiǎn)管理覆蓋所有風(fēng)險(xiǎn)類型，并且對(duì)任何風(fēng)險(xiǎn)種類以及對(duì)金融創(chuàng)新等相關(guān)因素進(jìn)行監(jiān)控。鑒于目前的狀況，監(jiān)管當(dāng)局要在提高監(jiān)管人員素質(zhì)和專業(yè)化水平的基礎(chǔ)上．統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，建立統(tǒng)一的考核監(jiān)測平臺(tái)．爭取在較短的時(shí)間內(nèi)使我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平盡快趕上國際先進(jìn)銀行的水平。

在信息披露方面，《新巴塞爾資本協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行信息披露的頻率、范圍有著具體的規(guī)定，特別是商業(yè)銀行信息披露的適用范圍，包括定性披露和定量披露，有著明確的規(guī)定。而我國的商業(yè)銀行，除上市銀行外，大部分在信息披露方面不規(guī)范，沒有達(dá)到《新巴塞爾資本協(xié)議》的要求。因此，要嚴(yán)格信息披露，一是要完善銀行會(huì)計(jì)體系和會(huì)計(jì)財(cái)務(wù)信息披露；二是要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)披露。三是要完善資本信息披露。

篇10

轉(zhuǎn)讓方：_________（以下簡稱“甲方”）

受讓方：_________（以下稱“乙方”）

甲方、乙方經(jīng)過友好協(xié)商，同意共同進(jìn)行協(xié)作和配合，就甲方資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜，達(dá)成協(xié)議如下：

1、甲方同意將位于XXXXXXXXX甲方所有的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓予乙方。

2、有關(guān)甲方所擁有的擬向乙方轉(zhuǎn)讓的全部固定資產(chǎn)包括列載于本協(xié)議附件一的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告內(nèi)，于評(píng)估基準(zhǔn)日的全部固定資產(chǎn)。甲乙雙方確認(rèn)，在交割日，甲方將上述全部固定資產(chǎn)作為轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)向乙方轉(zhuǎn)讓，包括：

（1）列載于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告內(nèi)的有關(guān)企業(yè)的所有機(jī)器設(shè)備、建筑物及在建工程。

（2）列載于資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告內(nèi)的有關(guān)企業(yè)的土地使用權(quán)。

3、雙方協(xié)商一致的轉(zhuǎn)讓交割日為：2010年12月 日

4、自本協(xié)議規(guī)定的交割日起，乙方即成為該轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的合法所有者，享有并承擔(dān)與轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)有關(guān)的一切權(quán)利和義務(wù)。

5、甲乙雙方協(xié)商一致，根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果，甲、乙雙方一致同意，以_________萬元人民幣作為固定資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)格；乙方于 年 月 日前向甲方全額支付。（以甲方銀行到賬為準(zhǔn)）

6、甲方在此向乙方聲明、保證及承諾如下：

6．1甲方是根據(jù)中國法律正式設(shè)立和合法存續(xù)的有限責(zé)任公司，并具有一切必要的權(quán)利、權(quán)力及能力訂立及履行本協(xié)議項(xiàng)下的所有義務(wù)和責(zé)任；而本協(xié)議一經(jīng)簽署即對(duì)甲方具有合法、有效的約束力。

6．2甲方保證合法擁有其目前正在擁有并在本協(xié)議所述交割日之前繼續(xù)擁有的全部轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)。除已向乙方作明確的書面披露者外，并不存在任何對(duì)上述資產(chǎn)及權(quán)益的價(jià)值及運(yùn)用、轉(zhuǎn)讓、處分這些資產(chǎn)及權(quán)益的能力產(chǎn)生任何不利影響的抵押、擔(dān)保或其他任何第三者權(quán)利或其他限制。

6．3除已向乙方作明確的書面披露者外，甲方?jīng)]有正在進(jìn)行的、以甲方為一方的或以甲方的轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的任何部分為標(biāo)的的，如作出對(duì)甲方不利的判決或裁定即可能單獨(dú)或綜合一起對(duì)轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)狀況或業(yè)務(wù)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響的任何訴訟、仲裁或行政處理程序。

6．4甲方在交割日之前對(duì)其所使用的土地的使用是合法的，并不需要補(bǔ)交任何稅費(fèi)，且并不存在任何未正式向乙方披露的因甲方在交割日前對(duì)土地的使用而需要乙方承擔(dān)或履行的義務(wù)或責(zé)任。

6．5甲方將按照國家法律及有關(guān)政策的精神與乙方共同妥善處理本協(xié)議所述資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中的任何未盡事宜。

7、乙方承諾、聲明及保證：

7．1 乙方妥善維護(hù)使用受讓的資產(chǎn)，從事合法的經(jīng)營活動(dòng)。

7．2乙方承諾若再次轉(zhuǎn)讓所獲得的資產(chǎn)時(shí)，甲方或甲方指派的代表人有絕對(duì)優(yōu)先回購的權(quán)利。

7．3乙方將按照國家法律及有關(guān)政策的精神與甲方共同妥善處理本協(xié)議所述產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中的任何未盡事宜。

7．4按照本協(xié)議的規(guī)定向甲方支付轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

8、保密條款：除中國有關(guān)法律、法規(guī)或有關(guān)公司章程的明文規(guī)定或要求外，未經(jīng)他方事先書面同意，任何一方在本協(xié)議所述交易完成前或完成后，不得將本協(xié)議的有關(guān)內(nèi)容向本次交易參與各方之外的任何第三人透露。

9、違約責(zé)任：任何一方違反其在本協(xié)議中的任何聲明、保證和承諾，或本協(xié)議的任何條款，即構(gòu)成違約。違約方應(yīng)向守約方支付全面和足額的賠償。

10、甲、乙雙方一致同意，本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方授權(quán)代表簽字及加蓋雙方公章即生效。

11、爭議的解決

11．1．凡因執(zhí)行本協(xié)議發(fā)生的與本協(xié)議有關(guān)的一切爭議，協(xié)議雙方應(yīng)通過友好協(xié)商解決。

11．2．根據(jù)中國有關(guān)法律，如果本協(xié)議任何條款由法庭裁決為無效，不影響本協(xié)議其它條款的持續(xù)有效和執(zhí)行。

12、 甲、乙雙方一致同意，雙方因履行本協(xié)議而應(yīng)繳納的任何稅款或費(fèi)用，均應(yīng)根據(jù)中國有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定繳納。

13、本協(xié)議所有附件是本協(xié)議不可分割的組成部分，具有同等法律效力。

14、本協(xié)議以中文書正本一式_________份，甲乙雙方各持_________份。每份正本均具有同等法律效力。

甲方（蓋章）：_____________________

法定代表人（簽字）：_______________

乙方（蓋章）：_____________________

法定代表人（簽字）：_______________

附件