微小企業(yè)財(cái)務(wù)制度范文

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篇1

小微企業(yè)由字面理解，即為小型或微型的企業(yè)，有員工少、資本少等特點(diǎn)。然而，小微企業(yè)雖小，在我國的數(shù)目卻眾多，且占據(jù)著國民經(jīng)濟(jì)與社會(huì)雙向發(fā)展的重要位置，一定程度上小微企業(yè)的發(fā)展程度是與社會(huì)發(fā)展是正向關(guān)系的。從當(dāng)今形勢(shì)來看，小微企業(yè)的發(fā)展面臨著挑戰(zhàn)，或是由于成本的提高，或是由于銷售額的減少等問題，其資金處于緊張狀態(tài)，其嚴(yán)重的形勢(shì)甚至可與金融危機(jī)時(shí)期相提并論。小微企業(yè)同時(shí)有諸多優(yōu)勢(shì)，正由于其對(duì)創(chuàng)業(yè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面的帶動(dòng)作用極其在我國所處的重要地位，對(duì)小微企業(yè)的扶持治理勢(shì)在必行，而其中一個(gè)方法就是通過財(cái)務(wù)彈性。

一、小微企業(yè)的概念與特點(diǎn)

1.小微企業(yè)的概念

所謂小微企業(yè)，即小型或微型的企業(yè)，多為個(gè)體工商戶類型。關(guān)于小微企業(yè)的劃分，國際上普遍以人數(shù)或資產(chǎn)來決定，而世界各地有普遍差異，因而劃分的角度酌情而定。我國對(duì)小微企業(yè)的劃分歷史不長(zhǎng)，可追溯到2011年7月，當(dāng)時(shí)中小企業(yè)初次被根據(jù)企業(yè)收入、資產(chǎn)與員工，并與各行業(yè)情況相結(jié)合，而劃分為中型、小型和微型三種，具體可參照《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》。小微企業(yè)概念是經(jīng)濟(jì)學(xué)家郎咸平教授所發(fā)出的，其發(fā)出為政府對(duì)中小企業(yè)管理政策的制定與中小企業(yè)的扶持提供便利條件。

2.小微企業(yè)的特點(diǎn)

我國有無數(shù)的企業(yè)，涉及的領(lǐng)域各行各業(yè)，而其中一大部分就是小微企業(yè)，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，小微企業(yè)在我國全部企業(yè)中所占的比例可高達(dá)95%以上。小微企業(yè)存在于各行各業(yè)，其共同特點(diǎn)為較小的規(guī)模與較為單一的工作，且其市場(chǎng)份額不大，常常伴隨地域特色。小微企業(yè)雖數(shù)量眾多，然而其生命周期普遍較短，據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，有約55%的小微企業(yè)能生存5年左右，而有約25%的小微企業(yè)更像曇花一現(xiàn)，僅能存在2年以內(nèi)。小微企業(yè)之所以生命期短是因?yàn)槠渑c大型企業(yè)相比的落差所致，小微企業(yè)不僅員工數(shù)量小，而且經(jīng)濟(jì)利益低，資金周轉(zhuǎn)難達(dá)標(biāo)準(zhǔn)，生產(chǎn)不夠穩(wěn)定，工作不夠系統(tǒng)，因而難以長(zhǎng)久利于眾多企業(yè)之中。

二、財(cái)務(wù)彈性的概念與提升

1.財(cái)務(wù)彈性的概念

彈性，即適應(yīng)性，因此財(cái)務(wù)彈性也就是指財(cái)務(wù)適應(yīng)性，對(duì)于財(cái)務(wù)彈性的概念，各國之間甚至是各國內(nèi)部之間均有不同界定。就美國而言，對(duì)財(cái)務(wù)彈性的概念大概分別定義為兩種，其中美國會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)認(rèn)為財(cái)務(wù)彈性是一種能力，以通過行動(dòng)避免對(duì)預(yù)期資源的超額的或者是預(yù)期內(nèi)的現(xiàn)金支付等行為。而美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)卻對(duì)此有不同看法，他們將財(cái)務(wù)彈性的范圍劃分的更下，認(rèn)為財(cái)務(wù)彈性的能力是只針對(duì)預(yù)期外的，而不包括預(yù)期之內(nèi)的支付。我國對(duì)財(cái)務(wù)彈性的概念理解更類似于美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)，認(rèn)為財(cái)務(wù)彈性是企業(yè)在變換的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，對(duì)預(yù)期外的現(xiàn)金投入與資金投資把握的能力。

在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和發(fā)展之中，不僅包括預(yù)期內(nèi)的支出，即某特定時(shí)間內(nèi)的特定花銷，這些都是有準(zhǔn)備的。而同時(shí)，企業(yè)所處的環(huán)境并非一成不變的，其在發(fā)展中會(huì)遇到各種各樣的偶發(fā)事件，或是新的商機(jī)，或是生意上的意外，都有數(shù)目不小且預(yù)期之外的經(jīng)濟(jì)花銷。發(fā)展中的預(yù)期之內(nèi)的或預(yù)期之外的花銷均是企業(yè)發(fā)展的重要組成部分，然而有部分企業(yè)尚無能力處理好其中的變故，使自己的發(fā)展處于不利位置。而這種對(duì)偶發(fā)事件應(yīng)對(duì)的能力，即財(cái)務(wù)彈性。

2.財(cái)務(wù)彈性的衡量標(biāo)準(zhǔn)

財(cái)務(wù)彈性大體上是企業(yè)對(duì)偶發(fā)事件的應(yīng)對(duì)能力，而這個(gè)范圍畢竟過于廣泛，將財(cái)務(wù)彈性具體化，主要可分為以下四項(xiàng)指標(biāo)：

（1）現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流入/每股現(xiàn)金股利；

現(xiàn)金股利保障倍數(shù)即企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的凈利潤(rùn)對(duì)股利的支付能力，二者的比率與企業(yè)該方面的能力成正比關(guān)系。

（2）資本購置比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/資本支出；

資本包括固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等，資本支出即企業(yè)對(duì)上述資產(chǎn)的支出，這一指標(biāo)一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)中的凈利潤(rùn)的維持與拓展的能力。

（3）現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（籌資現(xiàn)金流出+投資現(xiàn)金流出）

現(xiàn)金流量比率即企業(yè)通過凈利潤(rùn)來對(duì)籌資或投資的支出的能力。

（4）再投資現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（固定資產(chǎn)+長(zhǎng)期證券投資+其他資產(chǎn)+營(yíng)運(yùn)資金）

再投資現(xiàn)金比率，是企業(yè)再投資能力的標(biāo)桿，比率的大小與現(xiàn)金的多少成正比關(guān)系，比率越大表示企業(yè)該方面的能力越好。

通過以上四項(xiàng)指標(biāo)，我們發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量出現(xiàn)的次數(shù)較多，這表示現(xiàn)金在財(cái)務(wù)彈性中的重要地位，然而，值得注意的是，凈利潤(rùn)的多少并非與企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的能力成正比，與權(quán)責(zé)發(fā)生制的財(cái)務(wù)管理方式相比，收付實(shí)現(xiàn)制或許是更好的選擇。

三、電子制造業(yè)角度看財(cái)務(wù)彈性對(duì)小微企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響

1.設(shè)計(jì)試驗(yàn)

（1）已賺資本與總資本比例

對(duì)于小微企業(yè)而言，從企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中獲得足夠的投資資金是較為不易的，因?yàn)橛纱藥淼膶⑹浅掷m(xù)的外部資金需求。相關(guān)數(shù)據(jù)研究顯示，有部分已經(jīng)賺取一定資本，而所賺資本僅占總資本較小部分的企業(yè)，為告別資金匱乏的尷尬境地，所希望的是進(jìn)入自金融合階段，因而財(cái)務(wù)彈性需求對(duì)此而言較為重要。

（2）庫存現(xiàn)金

小微企業(yè)內(nèi)部資金不足，有很大的財(cái)務(wù)局限性，并且日后的投資發(fā)展不穩(wěn)定，因而其現(xiàn)金邊際價(jià)值是十分高的，庫存現(xiàn)金的成本與收益最好能保持平衡。經(jīng)研究顯示，具有更多現(xiàn)金的企業(yè)往往同時(shí)有更多的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)性現(xiàn)金流與介入有限資本市場(chǎng)的機(jī)會(huì)。然而，庫存現(xiàn)金多的同時(shí)意味著有較高的成本，這是企業(yè)即使在投資機(jī)會(huì)很少的時(shí)候也要承擔(dān)的。

（3）現(xiàn)金流價(jià)值比值

在此，現(xiàn)金流是指經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流，價(jià)值是指資產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)值，而二者之間的比值即現(xiàn)金流價(jià)值比值。現(xiàn)金流的控制程度與小微企業(yè)的成長(zhǎng)有一定關(guān)系，伴隨較多投資及hi的小微企業(yè)的現(xiàn)金流價(jià)值比可能較低，然而盡管其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流未必足夠，而其成長(zhǎng)發(fā)展的機(jī)會(huì)卻是有的，小微企業(yè)可通過對(duì)現(xiàn)金流的合理控制進(jìn)而提升財(cái)務(wù)彈性而獲得成長(zhǎng)。

（4）經(jīng)營(yíng)規(guī)模

與大型企業(yè)相比較而言，小微企業(yè)的優(yōu)勢(shì)是成長(zhǎng)機(jī)會(huì)較多，而其弱勢(shì)是可用資金不夠充足，且受到來自資本市場(chǎng)的更多局限。為能彌補(bǔ)小微企業(yè)在精英規(guī)模與多元化經(jīng)營(yíng)中的弱勢(shì)，以更好的處理在企業(yè)發(fā)展中可能存在的偶發(fā)事件，而財(cái)務(wù)彈性是以上弱勢(shì)的加分點(diǎn)，因此小微企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)彈性更為重視。

2.試驗(yàn)的結(jié)果

（1）已賺資本與總資本比與資本結(jié)構(gòu)

電子制造業(yè)領(lǐng)域中，與已賺資本為負(fù)的企業(yè)相比，已賺資本為正的企業(yè)所具有的賬面杠桿比例更低，而市場(chǎng)價(jià)值杠桿比例更高。債務(wù)投資資本比率成為評(píng)估企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的合理標(biāo)桿，企業(yè)的平均長(zhǎng)期債務(wù)比率在企業(yè)的已賺資本為正值的時(shí)候達(dá)到最高，而已賺資本較多或較少的企業(yè)基本都不經(jīng)常使用債務(wù)。

（2）庫存現(xiàn)金和資本結(jié)構(gòu)

大型企業(yè)在通過對(duì)內(nèi)部資金的大幅利用而支付大額紅利的時(shí)候獲得的杠桿水平較低，而小微企業(yè)與大型企業(yè)恰恰相反，其在外股利用的時(shí)候杠桿水平較低。數(shù)據(jù)顯示，電子制造業(yè)領(lǐng)域中已賺資本較大或較小代表其債務(wù)下降，與之相比，具有中等已賺資本的企業(yè)數(shù)量較少。同時(shí)，與在較低的十分位數(shù)位置的企業(yè)相比，在較高的十分位數(shù)位置的企業(yè)往往具有更多的持有現(xiàn)金。

（3）現(xiàn)金流價(jià)值比與資本結(jié)構(gòu)

相關(guān)試驗(yàn)顯示，電子制造業(yè)領(lǐng)域中已賺資本在零之下的小微企業(yè)收到零或以下更低的運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流的沖擊。在相似規(guī)模的企業(yè)中，已賺資本較多為負(fù)的企業(yè)具有的現(xiàn)金往往比已賺資本較多為正的企業(yè)要多，這是為了使財(cái)務(wù)彈性得到保持。在此分析中，若小微企業(yè)的現(xiàn)金流價(jià)值比較高，其對(duì)外部資金的依賴就相應(yīng)的少，反之，小微企業(yè)會(huì)以發(fā)放更多股權(quán)的方式替放債務(wù)。

（4）經(jīng)營(yíng)規(guī)模與資本結(jié)構(gòu)

相關(guān)數(shù)據(jù)分析顯示，電子制造業(yè)領(lǐng)域中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與其資本結(jié)構(gòu)的比例間的關(guān)系基本為正向的，且當(dāng)其處于正負(fù)現(xiàn)金流的投資震蕩的時(shí)候預(yù)留債務(wù)的能力是不夠的，因而對(duì)比大型企業(yè)來講，小微企業(yè)對(duì)零債務(wù)的利用更多。同時(shí)，有較不顯著的倒U型聯(lián)系發(fā)生在經(jīng)營(yíng)規(guī)模與杠桿比率中。

3.資本結(jié)構(gòu)的綜合分析

為資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)分層統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)。數(shù)據(jù)顯示，對(duì)正負(fù)已賺資本的小微企業(yè)進(jìn)行比較，發(fā)現(xiàn)已賺資本為正的企業(yè)所支付的紅利較多、杠桿的使用也較多，而股權(quán)的發(fā)行卻較少少。反之，股權(quán)的發(fā)行已逐漸成為已賺資本為負(fù)的小微企業(yè)進(jìn)行資本驅(qū)動(dòng)的方式，借以此而使現(xiàn)金增加。與發(fā)行股權(quán)同時(shí)，已賺資本為負(fù)的小微企業(yè)也較少發(fā)行債務(wù)，甚至部分企業(yè)會(huì)通過發(fā)行股權(quán)的時(shí)候?qū)鶆?wù)水平降低。在收入為負(fù)向與增長(zhǎng)機(jī)會(huì)為正向的動(dòng)蕩之中，企業(yè)使用財(cái)務(wù)彈性的途徑通常通過對(duì)債務(wù)的保持而實(shí)現(xiàn)。然而，債務(wù)發(fā)行并不是已賺資本為負(fù)的小微企業(yè)的賬面杠桿比率高的原因，而較高的已賺負(fù)向資本可能為其原因。

篇2

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；財(cái)務(wù)規(guī)范；建議

一、我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀、特點(diǎn)

所謂中小企業(yè)，是指與大企業(yè)相比人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。改革開放以來，我國的中小企業(yè)如雨后春筍，迅速發(fā)展壯大，成為了我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一支重要力量。在當(dāng)前，中小企業(yè)在緩解就業(yè)壓力，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定等方面都發(fā)揮著越來越重要的作用。中小企業(yè)的特點(diǎn)：一是生產(chǎn)規(guī)模小，但涉及面廣，結(jié)構(gòu)單一，人員不穩(wěn)定；二是中小企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，發(fā)展后勁不足，很難持續(xù)發(fā)展；三是管理人員的水平不高，隨意性較強(qiáng)，管理制度不健全，管理方法和組織建制方面不正規(guī)，“任人唯親”現(xiàn)象嚴(yán)重。

二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)工作中存在的主要問題

在中小企業(yè)發(fā)展到一定階段后，以上談到的這些創(chuàng)業(yè)階段的“先天不足”就表露出來，在財(cái)務(wù)管理中主要表現(xiàn)為：

1.財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)設(shè)置和會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任不明晰

許多中小企業(yè)的管理者對(duì)單位會(huì)計(jì)工作的規(guī)范化認(rèn)識(shí)不足，沒有健全的財(cái)務(wù)制度，在單位財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)置和會(huì)計(jì)人員的配備上，往往考慮的是降低成本獲得利潤(rùn)最大化，而并不去考慮如何加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。在實(shí)際工作中，有的中小企業(yè)把財(cái)務(wù)、人力資源、辦公室統(tǒng)一歸入綜合部管理，這樣就會(huì)出現(xiàn)會(huì)計(jì)一人兼任多職的情況，很多會(huì)計(jì)既要做賬還是文員。比如，會(huì)計(jì)同時(shí)負(fù)責(zé)員工工資變動(dòng)匯總和工資表編制工作，造成不相容崗位由一人擔(dān)任，內(nèi)控缺失現(xiàn)象。由于中小企業(yè)難以提供高新、高福利來吸引人才，所選用會(huì)計(jì)人員專業(yè)素質(zhì)不高，甚至很多中小企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)人員的選用標(biāo)準(zhǔn)傾向于“聽話”就行。而且會(huì)計(jì)人員往往會(huì)依據(jù)企業(yè)管理者的要求進(jìn)行一些不符合會(huì)計(jì)制度的賬務(wù)處理，存在私設(shè)賬簿、編制虛假財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的情況。

2.重生產(chǎn)，忽視財(cái)務(wù)管理

中小企業(yè)管理存在的弊病就是重生產(chǎn)銷售，對(duì)財(cái)務(wù)管理的核心地位認(rèn)識(shí)不足，沒有認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)管理具有很強(qiáng)的綜合性，貫穿企業(yè)管理的各個(gè)方面，企業(yè)管理的成敗和財(cái)務(wù)管理息息相關(guān)。企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終都要反映到財(cái)務(wù)成果上來，財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)指標(biāo)是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的重要依據(jù)。

3.會(huì)計(jì)核算不規(guī)范，致使會(huì)計(jì)監(jiān)督職能弱化

核算和監(jiān)督是會(huì)計(jì)的兩大基本職能，兩者之間相輔相成。核算工作就是要求會(huì)計(jì)做好記賬、報(bào)賬等會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作。具體包括：會(huì)計(jì)核算的基本制度，原始憑證的審核，會(huì)計(jì)憑證、賬薄、報(bào)表檔案資料管理等等。在現(xiàn)實(shí)中，很多中小企業(yè)在這些基礎(chǔ)工作中還存在很多漏洞，會(huì)計(jì)人員普遍素質(zhì)不高，有的會(huì)計(jì)甚至沒有會(huì)計(jì)資格證，更不要說會(huì)計(jì)工作規(guī)范化了。會(huì)計(jì)監(jiān)督職能是會(huì)計(jì)的又一個(gè)基本職能，它包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的方方面面，包括現(xiàn)金、銀行存款、流動(dòng)資金的使用和商品流通費(fèi)用的監(jiān)督，資金收入和資金支出的監(jiān)督，還包括企業(yè)必須遵守的財(cái)經(jīng)法規(guī)的監(jiān)督等等。但是，多數(shù)中小企業(yè)會(huì)計(jì)監(jiān)督作用不到位，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中不規(guī)范的經(jīng)濟(jì)行為時(shí)有發(fā)生。

4.財(cái)務(wù)控制薄弱，內(nèi)部控制制度不健全

2008年，財(cái)政部會(huì)同證監(jiān)會(huì)、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)制定下發(fā)了《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》，并從2009年7月開始實(shí)施。目前，我國很多中小企業(yè)基本不存在內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度，或形同虛設(shè)，有章不循。內(nèi)部控制制度的不健全主要因?yàn)橐韵聨讉€(gè)方面：

第一，企業(yè)的管理層缺乏對(duì)內(nèi)部控制重要性的認(rèn)識(shí)，甚至認(rèn)為企業(yè)內(nèi)部控制讓他們權(quán)限“縮水”。

第二，推行嚴(yán)格的內(nèi)控制度會(huì)受到來自生產(chǎn)等業(yè)務(wù)部門的阻力，合同部門可能會(huì)不滿招投標(biāo)管理、詢價(jià)比價(jià)等內(nèi)控措施；物資部門可能會(huì)不滿出入庫管理、材料驗(yàn)收等內(nèi)控措施；工程部門可能會(huì)不滿施工日志、勞務(wù)人員派工單等內(nèi)控措施；辦公室可能會(huì)不滿低值易耗品的登記盤點(diǎn)、辦公車輛用油登記等內(nèi)控措施。業(yè)務(wù)部門和職能部門對(duì)內(nèi)控管理的不理解，一定程度上轉(zhuǎn)化為對(duì)財(cái)務(wù)部門的不滿，認(rèn)為財(cái)務(wù)部門管的過寬過嚴(yán)，影響了他們業(yè)務(wù)的進(jìn)展，以上這些因素都阻礙了內(nèi)部控制制度的推行。

三、促進(jìn)中小企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)范化的建議

1.建立嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理制度

中小企業(yè)的規(guī)模不大，內(nèi)部機(jī)構(gòu)靈活，適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)對(duì)企業(yè)結(jié)構(gòu)的要求，但對(duì)財(cái)務(wù)管理也提出了更高的要求，必須建立完善的制度才能使財(cái)務(wù)管理滲透到企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。

一是要建立不相容職務(wù)分離制度。所謂不相容職務(wù)是指那些如果由一個(gè)人擔(dān)任，既可能發(fā)生錯(cuò)誤和舞弊行為，又可能掩蓋其錯(cuò)誤和弊端行為的職務(wù)。不相容職務(wù)分離的核心是“內(nèi)部牽制”，它要求每項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)都要經(jīng)過兩個(gè)或兩個(gè)以上的部門或人員的處理，使得單個(gè)人或部門的工作必須與其他人或部門的工作相一致或相聯(lián)系，并受其監(jiān)督和制約。中小企業(yè)要遵循職務(wù)分離的原則，合理設(shè)置會(huì)計(jì)工作崗位。

二是要建立授權(quán)批準(zhǔn)控制制度。對(duì)涉及財(cái)務(wù)及相關(guān)工作授權(quán)批準(zhǔn)的權(quán)限、程序、范圍等都要制定詳細(xì)的制度進(jìn)行規(guī)定，企業(yè)管理層必須在各自的授權(quán)范圍行使職權(quán)和承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員也必須按照授權(quán)范圍辦理業(yè)務(wù)。

三是要建立會(huì)計(jì)系統(tǒng)控制制度。中小企業(yè)在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度建設(shè)中，應(yīng)當(dāng)依據(jù)《 會(huì)計(jì)法》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)規(guī)定，遵循針對(duì)性、操作性和強(qiáng)制性原則，制定一套符合本企業(yè)實(shí)際的會(huì)計(jì)制度。明確財(cái)務(wù)部門職責(zé)、會(huì)計(jì)工作規(guī)程、核算規(guī)程、會(huì)計(jì)人員崗位責(zé)任制等。

2.提高企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)工作重要性的認(rèn)識(shí)

《會(huì)計(jì)法》明確企業(yè)負(fù)責(zé)人為本企業(yè)會(huì)計(jì)行為的責(zé)任主體，要求單位負(fù)責(zé)人加強(qiáng)自身建設(shè)，增強(qiáng)法律意識(shí)和法律責(zé)任。企業(yè)負(fù)責(zé)人應(yīng)該認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)工作不是簡(jiǎn)單的事后監(jiān)督，而是企業(yè)運(yùn)營(yíng)不可缺少的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析反饋對(duì)于企業(yè)運(yùn)行的前瞻性有指導(dǎo)作用。同時(shí)，單位負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)單位內(nèi)部的會(huì)計(jì)工作管理，應(yīng)當(dāng)保證會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)人員依法履行職責(zé)，不得授意、指使、強(qiáng)令會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)人員違法辦理會(huì)計(jì)事項(xiàng)，并且對(duì)單位的會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)資料的真實(shí)性、完整性負(fù)責(zé)。

中小企業(yè)的管理者大多對(duì)財(cái)務(wù)管理的重視不夠，整日忙于生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)，不去學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念和財(cái)務(wù)規(guī)范制度，重市場(chǎng)、重技術(shù)、重經(jīng)營(yíng)而輕財(cái)務(wù)管理，認(rèn)為只有生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、技術(shù)、開發(fā)等方面的事情需要決策，但是沒有考慮到這些決策是為了贏利，都離不開財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，決策依據(jù)最終就是一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)。只有企業(yè)管理者了解財(cái)務(wù)知識(shí)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，才更有利于企業(yè)的發(fā)展。

3.提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)技能和職業(yè)道德修養(yǎng)

首先，應(yīng)該提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)，很多中小企業(yè)負(fù)責(zé)人選用自己的親戚朋友作為企業(yè)的財(cái)務(wù)人員，財(cái)務(wù)人員對(duì)企業(yè)負(fù)責(zé)人的忠誠程度往往是衡量其的唯一標(biāo)準(zhǔn)。這樣專業(yè)素質(zhì)往往被忽視。但是，作為一名財(cái)務(wù)人員，需要具備起碼的職業(yè)道德和較高的專業(yè)水平，不僅要熱愛本職工作，還要熟悉國家的政策法規(guī)，以《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》為財(cái)務(wù)核算的首要標(biāo)準(zhǔn)，并在財(cái)務(wù)工作流程中嚴(yán)格執(zhí)行《會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范》中的各項(xiàng)要求。在會(huì)計(jì)核算中規(guī)范會(huì)計(jì)處理方法，并建立適合企業(yè)自身發(fā)展的核算體系，從科目設(shè)置到報(bào)表編制、財(cái)務(wù)分析模塊等設(shè)置，能完整真實(shí)地反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，有效的指導(dǎo)企業(yè)下一步生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

其次，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)人員的繼續(xù)教育和培訓(xùn)工作，企業(yè)要保證財(cái)務(wù)人員的繼續(xù)教育時(shí)間，為財(cái)務(wù)人員提供必要的學(xué)習(xí)條件。并鼓勵(lì)他們參加財(cái)會(huì)知識(shí)和稅收法律法規(guī)的培訓(xùn)，學(xué)習(xí)新的財(cái)務(wù)理念及新的財(cái)經(jīng)法規(guī)，提高會(huì)計(jì)核算的質(zhì)量，降低企業(yè)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

4.提高資金管理水平

中小企業(yè)在投資管理中要正確處理好短期和長(zhǎng)期利益的關(guān)系，科學(xué)統(tǒng)籌。根據(jù)自身特點(diǎn)，確立正確投資方向。尤其是當(dāng)企業(yè)的資金出現(xiàn)問題時(shí)，要通過合法、合理的手段進(jìn)行融資，避免出現(xiàn)非法融資等違法行為，財(cái)務(wù)人員要提前做好風(fēng)險(xiǎn)分析，為企業(yè)管理者規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)提供幫助。

總之，中小企業(yè)是國民經(jīng)濟(jì)的毛細(xì)血管，是最活躍的微小經(jīng)濟(jì)體，它的健康發(fā)展對(duì)國計(jì)民生意義重大。面對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，中小企業(yè)要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下去，就必須樹立正確的發(fā)展觀念，必須重視企業(yè)財(cái)務(wù)管理，提高財(cái)務(wù)管理水平，只有這樣中小企業(yè)才能健康的發(fā)展，不斷地壯大。

參考文獻(xiàn)：

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[2]譚健明.淺談加強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)基礎(chǔ)工作的重要性.中小企業(yè)管理與科技，2015（5）

篇3

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)發(fā)展；公司治理；信息不對(duì)稱；主銀行制

0引言

小微企業(yè)發(fā)展對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有突出的重要性。無論是調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，還是關(guān)注民生、促進(jìn)就業(yè)和社會(huì)和諧，都離不開對(duì)小微企業(yè)發(fā)展的關(guān)注與支持。但是“巧婦難為無米之炊”，小微企業(yè)的發(fā)展同樣離不開外部資金的支持。由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、管理不規(guī)范，小微企業(yè)融資渠道相對(duì)單一，融資難已成為阻礙小微企業(yè)發(fā)展的重大障礙。目前，小微企業(yè)融資主要來源于民間借貸，在直接融資渠道尚待完善的情況下，從商業(yè)銀行貸款的角度突破融資瓶頸是解決小微企業(yè)發(fā)展問題的關(guān)鍵。從商業(yè)銀行角度看，隨著資本市場(chǎng)的逐步完善，國有大中型企業(yè)股份制改造相繼完成，“金融脫媒現(xiàn)象”日益突出，就信貸業(yè)務(wù)而言，小微企業(yè)將逐步成為銀行業(yè)的主要服務(wù)對(duì)象。

目前，在小微企業(yè)融資難的原因、解決對(duì)策及措施方面已形成較為廣泛的共識(shí)：如小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大，資金需求“短、頻、急”、信用狀況差、信息不對(duì)稱、擔(dān)保物缺乏等；解決對(duì)策主要圍繞政府的政策扶持、監(jiān)管部門的監(jiān)管政策調(diào)整、銀行的產(chǎn)品及管理模式創(chuàng)新、小微企業(yè)的自身發(fā)展等幾個(gè)方面提出具體措施及建議，如財(cái)政補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠、差別化監(jiān)管、完善信用體系、創(chuàng)新信貸產(chǎn)品、改進(jìn)信用評(píng)級(jí)、完善激勵(lì)約束機(jī)制、健全小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度、采取聯(lián)合擔(dān)保等等。綜上可以看出，商業(yè)銀行從自身風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，對(duì)小微企業(yè)信貸支持的積極性不高，主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，其次是投入產(chǎn)出低，缺乏規(guī)模效益。從銀行信貸經(jīng)營(yíng)角度，了解和防范小微企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)是解決這一問題的關(guān)鍵。無疑，上述措施的實(shí)施和完善都將有助于解決小微企業(yè)融資難的問題。但是，這些措施建議主要圍繞銀行如何識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)及轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)成本等方面，對(duì)如何從源頭上避免銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的形成則缺乏深入的探討。本文試圖從公司治理的角度對(duì)這一問題進(jìn)行分析，并針對(duì)性提出措施建議。

1小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)在成因分析

1.1風(fēng)險(xiǎn)來源分析

從商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)的角度看，小微企業(yè)除了經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、擔(dān)保物少等客觀限制因素外，信息不對(duì)稱、決策不科學(xué)是造成商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。信息不對(duì)稱導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)及風(fēng)險(xiǎn)狀況掌握不足，喪失有效防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的信息基礎(chǔ)。當(dāng)商業(yè)銀行與小微企業(yè)進(jìn)行信貸交易時(shí)，作為方的小微企業(yè)具有掌握自身經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息優(yōu)勢(shì)，商業(yè)銀行則處于信息劣勢(shì)，導(dǎo)致商業(yè)銀行難以準(zhǔn)確把控小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況，造成商業(yè)銀行逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，阻礙商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的信貸支持。建立信貸契約關(guān)系后，信息不對(duì)稱會(huì)誘發(fā)小微企業(yè)的機(jī)會(huì)主義行為，形成道德風(fēng)險(xiǎn)，造成商業(yè)銀行面臨較大的信貸風(fēng)險(xiǎn)。決策不科學(xué)導(dǎo)致小微企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中要么損害商業(yè)銀行的利益，要么導(dǎo)致自身面臨發(fā)展危機(jī)。當(dāng)商業(yè)銀行與小微企業(yè)建立信貸契約關(guān)系后，商業(yè)銀行作為小微企業(yè)的利益相關(guān)者，其利益應(yīng)該在小微企業(yè)決策中得到體現(xiàn)和維護(hù)。小微企業(yè)決策不科學(xué)主要體現(xiàn)在小微企業(yè)所有者在追求自身利益最大化時(shí)，不能充分顧及商業(yè)銀行等其他利益相關(guān)者的利益，形成道德風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)律把握能力差、經(jīng)營(yíng)和管理經(jīng)驗(yàn)欠缺等原因也會(huì)造成小微企業(yè)的決策不科學(xué)，形成經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。小微企業(yè)信息不對(duì)稱、決策不科學(xué)導(dǎo)致商業(yè)銀行面臨逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，無論哪種風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)在一定條件下直接或間接轉(zhuǎn)化為商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，成為商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的主要來源。

1.2內(nèi)在原因分析

小微企業(yè)公司信息不對(duì)稱、決策不科學(xué)的根本原因在于小微企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)不完善。我國大多數(shù)小微企業(yè)采用業(yè)主制或合伙制，普遍面臨公司治理結(jié)構(gòu)不完善的問題。一方面，所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)控制權(quán)高度統(tǒng)一，小微企業(yè)決策權(quán)高度集中。由于這種高度集中的決策方式，小微企業(yè)的企業(yè)主在決策過程中缺乏必要的監(jiān)督與制衡，難以避免因企業(yè)主過度追求自身利益最大化而造成對(duì)商業(yè)銀行等其他利益相關(guān)者利益的侵害。同時(shí)，這種決策方式受企業(yè)主知識(shí)面、信息量及思維模式的限制，決策質(zhì)量相對(duì)較差。另一方面，小微企業(yè)內(nèi)部機(jī)構(gòu)設(shè)置往往過于簡(jiǎn)單，權(quán)責(zé)不明，內(nèi)控及財(cái)務(wù)制度不健全甚至缺失，會(huì)計(jì)和經(jīng)營(yíng)信息失真，造成企業(yè)與商業(yè)銀行等其他利益相關(guān)者之間的信息不對(duì)稱。因此，從商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)角度看，小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善集中體現(xiàn)為信息不對(duì)稱和決策不科學(xué)，信息不對(duì)稱和決策不科學(xué)則造成商業(yè)銀行面臨逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等潛在的信貸風(fēng)險(xiǎn)來源。

2防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策機(jī)制設(shè)計(jì)

既然小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善是導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，完善小微企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)就成為防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)、解決小微企業(yè)融資難的關(guān)鍵。

2.1在貸前調(diào)查階段

商業(yè)銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)是避免因信息不對(duì)稱造成的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)的做法是，商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行貸前調(diào)查，搜集小微企業(yè)的會(huì)計(jì)和經(jīng)營(yíng)等方面信息，依據(jù)搜集到的信息對(duì)小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行判斷，進(jìn)而做出信貸決策。由于小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善是導(dǎo)致商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的根本原因，因此商業(yè)銀行在貸前調(diào)查過程中應(yīng)當(dāng)注重對(duì)小微企業(yè)的公司治理狀況的信息收集和信貸審批評(píng)價(jià)，誘導(dǎo)小微企業(yè)完善自身公司治理結(jié)構(gòu)。除小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善（如內(nèi)控及財(cái)務(wù)制度不規(guī)范）造成信息不對(duì)稱問題外，小微企業(yè)具有造假賬騙取貸款的主觀意愿也是造成信息不對(duì)稱的重要原因。在貸前調(diào)查階段，商業(yè)銀行尚未成為小微企業(yè)的利益相關(guān)者，無法有效介入小微企業(yè)的公司治理，導(dǎo)致商業(yè)銀行難以克服小微企業(yè)的信息不對(duì)稱問題，商業(yè)銀行可以依據(jù)激勵(lì)相容的原則設(shè)計(jì)能夠引導(dǎo)小微企業(yè)主動(dòng)揭示內(nèi)部信息的信號(hào)傳遞機(jī)制。

2.2在商業(yè)銀行與小微企業(yè)建立信貸關(guān)系后

商業(yè)銀行防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樾畔⒉粚?duì)稱、決策不科學(xué)造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。通過與小微企業(yè)簽訂信貸契約，商業(yè)銀行成為小微企業(yè)重要的利益相關(guān)者，兩者之間形成委托關(guān)系。依據(jù)傳統(tǒng)的信貸合同約定，商業(yè)銀行作為債權(quán)人主要擁有對(duì)小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督權(quán)，并在特殊情況下?lián)碛锌刂茩?quán)，如破產(chǎn)清算。但是，由于小微企業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)根本原因在于小微企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)不完善，單純依靠監(jiān)督權(quán)和有限的控制權(quán)很難對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以重要利益相關(guān)者的身份，通過擁有更多的決策權(quán)、監(jiān)督權(quán)、控制權(quán)等方式參與小微企業(yè)治理，幫助和促進(jìn)小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的完善，不僅有助于商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的根本防范，而且有助于促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展，達(dá)到共同發(fā)展的“雙贏”目標(biāo)。因此，依據(jù)貸前貸后商業(yè)銀行與小微企業(yè)關(guān)系的差異，以及小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不完善造成商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的方式不同，商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)計(jì)不同的對(duì)策機(jī)制：貸前階段應(yīng)注重“誘導(dǎo)機(jī)制”的設(shè)計(jì)，貸后則要注重“參與機(jī)制”的設(shè)計(jì)。

3具體措施建議

防范風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)商業(yè)銀行信貸經(jīng)營(yíng)的第一要?jiǎng)?wù)，但是降低風(fēng)險(xiǎn)的措施往往會(huì)帶來管理成本上升，因此具體措施要考慮風(fēng)險(xiǎn)成本與管理成本的雙重約束，既要達(dá)到有效防范風(fēng)險(xiǎn)的目的，又要避免因?qū)嵤┏杀具^高而不可行。基于小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)投入產(chǎn)出低的情況，本文建議推出主銀行制（類似于美國中小企業(yè)貸款的基本銀行），由主銀行對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行集約化管理。并在此基礎(chǔ)上，本文進(jìn)一步提出具體的措施建議。

3.1建立小微企業(yè)的主銀行制

小微企業(yè)自成立之后可以自行選擇主銀行，雙方簽訂契約并建立長(zhǎng)期全面的合作關(guān)系，約定小微企業(yè)的中間業(yè)務(wù)由主銀行負(fù)責(zé)辦理。通過與小微企業(yè)進(jìn)行全面長(zhǎng)期的合作，主銀行可以通過多種渠道收集小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息，有效克服信息不對(duì)稱問題。主銀行應(yīng)具有排他性，其他商業(yè)銀行向小微企業(yè)發(fā)放貸款，可委托主銀行收集小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息和進(jìn)行貸后管理。同時(shí)，基于長(zhǎng)期全面的合作關(guān)系，主銀行有意愿并有條件參與小微企業(yè)的公司治理，促進(jìn)小微企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)完善。

3.2對(duì)小微企業(yè)的貸前調(diào)查設(shè)置時(shí)間限制

由于小微企業(yè)信息不對(duì)稱現(xiàn)象嚴(yán)重，靠短時(shí)間內(nèi)的報(bào)表分析和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查很難有效把握小微企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況。因此，建議銀行監(jiān)管部門制定貸前調(diào)查時(shí)間限制標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一規(guī)范商業(yè)銀行對(duì)小微企業(yè)的貸前調(diào)查行為。

3.3加大對(duì)小微企業(yè)公司治理狀況的調(diào)查評(píng)價(jià)力度

主銀行在要求小微企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)信息的同時(shí)，應(yīng)注重對(duì)小微企業(yè)公司治理狀況的信息搜集和調(diào)查。并在小微企業(yè)信貸審批評(píng)價(jià)體系中提高公司治理狀況的評(píng)價(jià)指標(biāo)權(quán)重。加大對(duì)小微企業(yè)公司治理狀況的重視程度，不僅有助于商業(yè)銀行從源頭上防范小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)，而且有助于引導(dǎo)和激勵(lì)小微企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)。

3.4建立小微企業(yè)信息自動(dòng)申報(bào)制和信貸審批的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)機(jī)制

小微企業(yè)確定主銀行后即開始定期向主銀行提供經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)以及公司治理狀況的信息和報(bào)告，主銀行則對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行周期性動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)，根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的得分狀況決定小微企業(yè)獲得貸款的先后順序、貸款額度以及貸款利率，從而激勵(lì)小微企業(yè)主動(dòng)提供信息的積極性。另外，商業(yè)銀行在小微企業(yè)提供信息的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，可以有效降低信息收集的成本投入。

3.5加大主銀行對(duì)小微企業(yè)公司治理的參與度

主銀行與小微企業(yè)建立信貸契約關(guān)系時(shí)，應(yīng)同時(shí)約定參與小微企業(yè)公司治理的條件和方式。除必要的監(jiān)督權(quán)外，還應(yīng)包括主銀行在小微企業(yè)的戰(zhàn)略決策、投資決策、融資決策、經(jīng)營(yíng)決策等決策中擁有的決策參與權(quán)。通過行使決策參與權(quán)，商業(yè)銀行不僅可以防范小微企業(yè)主對(duì)自身利益侵害，而且能夠利用自身的知識(shí)和信息協(xié)助小微企業(yè)提高決策質(zhì)量。在經(jīng)營(yíng)控制權(quán)方面，可適度放寬商業(yè)銀行擁有小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)控制權(quán)的條件，幫助小微企業(yè)完善內(nèi)控及財(cái)務(wù)制度。相關(guān)政府部門也應(yīng)逐步建立相應(yīng)的法律法規(guī)，規(guī)范并保障主銀行參與小微企業(yè)公司治理的相關(guān)權(quán)利。

參考文獻(xiàn)：

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[2]黃青竹，陳榮舉.信息不對(duì)稱與企業(yè)融資難[J].企業(yè)改革與管理，2006（3）.

[3]王瓊.論我國小微企業(yè)融資難的原因及對(duì)策[J].金融領(lǐng)域，2010（7）.

[4]李鎮(zhèn)西.微小企業(yè)貸款的研究與實(shí)踐[M].北京：中國經(jīng)濟(jì)出版社，2007

篇4

關(guān)鍵詞：民間借貸；成因；問題；對(duì)策

一、民間借貸成因分析

1、缺乏正式金融支持是民間借貸產(chǎn)生的根本原因

由于國有商業(yè)銀行收縮縣域金融業(yè)務(wù)、中小企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、社會(huì)擔(dān)保體系發(fā)展滯后等因素疊加，中小企業(yè)難以從國有商業(yè)銀行獲得足夠資金支持。據(jù)全國工商聯(lián)的調(diào)查，規(guī)模以下的小企業(yè)90%、微小企業(yè)95%沒有與金融機(jī)構(gòu)發(fā)生任何借貸關(guān)系，正規(guī)金融資源配置功能不足和信用制度的缺失，為民間借貸發(fā)展提供了可能。

2、低利率和投資渠道有限是民間借貸興起的潛在動(dòng)力

近年來，人民幣儲(chǔ)蓄存款余額持續(xù)增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)居民普遍資金富余，但現(xiàn)有投資渠道狹窄，銀行存款利率較低，甚至處于嚴(yán)重負(fù)利率狀態(tài)。為求資金保值增值，2005-2007年，大量銀行資金轉(zhuǎn)向股市，導(dǎo)致股市從998點(diǎn)上漲到2007年的6124點(diǎn)，2008年以來大量資金撤離股市轉(zhuǎn)投房地產(chǎn)，大家把購買房產(chǎn)作為保值增值和獲利的主要投資途徑。房地產(chǎn)受到嚴(yán)厲調(diào)控后，資金開始轉(zhuǎn)向民間借款。2005年中國人民銀行的調(diào)查結(jié)果顯示，當(dāng)年全國民間融資規(guī)模達(dá)9500億元；2011年，中信證券研究報(bào)告認(rèn)為，中國民間借貸市場(chǎng)總規(guī)模超過4萬億元，約為銀行表內(nèi)貸款規(guī)模的10%～20%。

3、手續(xù)簡(jiǎn)便、方式靈活是民間借貸繁榮的重要原因

民間借貸的主體一般為親友和關(guān)系緊密的客戶，操作起來手續(xù)比較簡(jiǎn)便。民營(yíng)中小企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)戶資金需求的季節(jié)性、風(fēng)險(xiǎn)性使正規(guī)金融機(jī)構(gòu)或不能及時(shí)滿足、或因風(fēng)險(xiǎn)難以控制望而卻步，而民間借貸的手續(xù)簡(jiǎn)便、方式靈活正好填補(bǔ)了正規(guī)金融的“真空”。

4、特殊的隱性擔(dān)保機(jī)制是民間借貸活躍的外在保障

民間借貸感情投資成份較多，一般遵循“不熟不借”的規(guī)則，借貸成本低，信息較對(duì)稱。違約者往往會(huì)被親友、社交熟人圈所排斥和懲罰，因而大多數(shù)借款都能夠及時(shí)還本付息，形成了民間借貸的一種隱性擔(dān)保機(jī)制。

二、民間借貸存在的問題

1、缺乏法律保護(hù)和監(jiān)管缺位，容易引發(fā)民事糾紛，影響社會(huì)安定

首先，民間借貸通常具有較高的利息收入，這種“高利誘惑”往往能積聚大量社會(huì)資金，也匯集了較高的信用風(fēng)險(xiǎn)，容易演變成“非法集資”。這些年，由于勞動(dòng)力價(jià)格和原材料價(jià)格大幅上漲，人民幣匯率不斷提高，加上國家緊縮的貨幣政策，企業(yè)要從銀行獲得貸款難上加難，無奈之下被迫轉(zhuǎn)向民間借貸，進(jìn)一步推高了民間借貸利率，推大了民間借貸的規(guī)模。根據(jù)中國人民銀行的檢測(cè)數(shù)據(jù)，鄂爾多斯的民間借貸利率一般在月息3%，最高可達(dá)4%～5%。

其次，民間借貸容易引發(fā)資金惡性循環(huán)。民間借貸方便、快捷，是解決資金短缺的有效手段。但在解決資金需求者當(dāng)務(wù)之急的同時(shí)，如果資金借入者生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問題，難以按時(shí)清償債務(wù)，又以民間借貸方式借入資金、償還舊債，便會(huì)大大增加借入者的資金成本，影響其信譽(yù)，引起借貸雙方的債務(wù)糾紛。同時(shí)如果民間借貸與銀行信貸相結(jié)合，容易讓銀行誤解企業(yè)的資金狀況，從而做出錯(cuò)誤決策。例如銀行貸款到期，企業(yè)以民間借貸籌集資金歸還銀行貸款，同時(shí)在短期內(nèi)又申請(qǐng)新的貸款歸還民間借貸資金。這讓銀行控制貸款企業(yè)“借新還舊”的規(guī)定成為一紙空文，企業(yè)在拆東墻補(bǔ)西墻的過程中，一旦經(jīng)營(yíng)失誤，就會(huì)陷入資金惡性循環(huán)之中。

第三，風(fēng)險(xiǎn)隱患較大，影響社會(huì)穩(wěn)定。總的來說，民間融資的操作程序和手續(xù)尚過于原始、簡(jiǎn)單，表現(xiàn)在：借貸憑據(jù)不夠健全，法律效力不足，大多數(shù)企業(yè)和個(gè)人進(jìn)行融資活動(dòng)時(shí)，沒有相應(yīng)的抵押擔(dān)保，僅憑雙方的信用程度和私人關(guān)系等；民間借貸涉及人員廣泛，且多發(fā)生于社會(huì)基層，一旦發(fā)生欠債不還，容易發(fā)生暴力收款行為，民間近年來還出現(xiàn)了一些帶有黑社會(huì)性質(zhì)的追債公司。從現(xiàn)實(shí)來看，民間借貸資金不排除一部分用于炒房或者流入大宗商品以及礦山等。假如經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，出現(xiàn)房?jī)r(jià)、大宗商品價(jià)格下跌，那這部分民間高利貸很可能會(huì)發(fā)生危機(jī)。2011年，溫州老板跑路、企業(yè)關(guān)閉或停產(chǎn)的事件已達(dá)140多起，而一個(gè)老板出逃可能有數(shù)十個(gè)民間借貸者在哭泣。

2、民間借貸多為短期行為，不利于企業(yè)及地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展

其一，民間借貸立足借貸雙方的個(gè)人關(guān)系，一般只用于彌補(bǔ)短期的資金缺口，資金供給和使用依附于短期的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，對(duì)于長(zhǎng)期的市場(chǎng)變化缺乏預(yù)測(cè)，多為短期行為。市場(chǎng)的波動(dòng)以及經(jīng)營(yíng)中的未曾預(yù)計(jì)的種種因素的出現(xiàn)，都會(huì)影響借貸關(guān)系的順利完結(jié)。在資金需求方，借款人可能只考慮彌補(bǔ)當(dāng)前資金缺口、度過難關(guān)，對(duì)于資金按時(shí)還本付息并沒有作妥善安排。在資金供應(yīng)方，貸款人出于人情關(guān)系、資金收益等考慮借出資金，而沒有將借款人的債務(wù)償還能力充分考慮。由于借貸雙方均為短期行為、缺乏長(zhǎng)期的計(jì)劃，資金鏈可能隨時(shí)斷裂，不利于企業(yè)自身與地方經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展。

其二，利率偏高，加重企業(yè)經(jīng)營(yíng)負(fù)擔(dān)。據(jù)報(bào)道，2011年全國各地民間借貸利率普遍在年利20%～30%，最高已超過100%，高出央行規(guī)定的基準(zhǔn)貸款利率3～8倍。企業(yè)高息負(fù)債后，財(cái)務(wù)支出進(jìn)一步增大，雖然一時(shí)解了燃眉之急，但市場(chǎng)銷售不佳、自身經(jīng)營(yíng)存在問題等因素均會(huì)導(dǎo)致企業(yè)難以支付到期債務(wù)，往往通過吸收新的高息本金來償還到期的高息負(fù)債，拆東墻補(bǔ)西墻，如此惡性循環(huán)會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)健康發(fā)展。

其三，進(jìn)一步打擊實(shí)體經(jīng)濟(jì)。借貸利率不斷高企，增加企業(yè)融資成本，當(dāng)企業(yè)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)實(shí)業(yè)無利可賺時(shí)，會(huì)加速資金從實(shí)體經(jīng)濟(jì)的抽逃速度；民間借貸如果演化為純粹的資金炒作，不僅會(huì)造成產(chǎn)業(yè)“空心化”，還會(huì)帶來資金的熱錢化和資產(chǎn)的泡沫化。一位溫州企業(yè)主有1000多名員工，一年辛苦下來利潤(rùn)不足百萬元，而他妻子在上海投資了10套房產(chǎn)，8年間獲利超過3000萬元。千人工廠比不上一人炒房，這樣的例子在以傳統(tǒng)制造業(yè)為主的浙江省不在少數(shù)。以至當(dāng)?shù)亓鱾鳌耙涣髌髽I(yè)去放貸，二流企業(yè)做房產(chǎn)，三流企業(yè)做市場(chǎng)，末流企業(yè)做實(shí)業(yè)”。

3、民間借貸資金分散，監(jiān)測(cè)難度大，一定程度上影響宏觀調(diào)控效果

一是資金“脫媒”，影響宏觀調(diào)控政策的落實(shí)。民間借貸資金分散，借貸行為隱秘，數(shù)據(jù)來源不一，即使作為權(quán)威機(jī)構(gòu)的人民銀行也只能抽樣調(diào)查，不能準(zhǔn)確掌握民間借貸規(guī)模、區(qū)域分布、流動(dòng)特點(diǎn)等。民間融資活動(dòng)未納入政府統(tǒng)計(jì)范疇，可能影響政府對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的準(zhǔn)確判斷，造成決策偏差。大量民間資金游離于銀行體系之外從事借貸，使信用總量隱性放大，干擾央行對(duì)信用規(guī)模和資金總量的監(jiān)控。

二是弱化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策的調(diào)控力度。民間借貸行為不受國家產(chǎn)業(yè)政策制約，容易導(dǎo)致部分資金流入國家限制發(fā)展的行業(yè)、企業(yè)，有悖于結(jié)構(gòu)調(diào)整的初衷，從而弱化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策的調(diào)控力度。據(jù)監(jiān)測(cè)，民間借貸資金約有50%投入工業(yè)制造業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，其中部分涉及到國家限制的小水電、小造紙、小水泥等高污染、高能耗項(xiàng)目。

三是影響國家貨幣政策實(shí)施。正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金價(jià)格由國家確定，而民間借貸的利率是雙方自發(fā)商定，兩種定價(jià)方法存在天然矛盾。

三、引導(dǎo)民間借貸健康發(fā)展的對(duì)策

1、加快民間借貸法規(guī)制度建設(shè)

在當(dāng)前形勢(shì)下，通過民間借貸是眾多無法從銀行獲得貸款的中小企業(yè)生存的途徑。所以，對(duì)民間借貸不能一棍子打死，而是應(yīng)當(dāng)盡快制定出臺(tái)民間借貸的相關(guān)法律法規(guī)，明確民間借貸的合法地位，讓民間借貸在陽光下運(yùn)作，規(guī)范、有序。

民間借貸具有制度層面的合法性。民法通則、合同法等法律法規(guī)構(gòu)筑了民間借貸合法存在與發(fā)展的法律基礎(chǔ)和制度環(huán)境。在遵守相關(guān)法律法規(guī)前提下，自然人、法人及其他組織之間有自由借貸的權(quán)利。只要不違反法律的強(qiáng)制性規(guī)定，民間借貸關(guān)系都受法律保護(hù)。如果違約，可以協(xié)商，也可以通過民事訴訟的途徑解決。

民間借貸長(zhǎng)期以來受到歧視，近年來雖有所改變，仍不是很徹底。民間借貸中借貸雙方行為規(guī)范、債權(quán)債務(wù)關(guān)系的界定、口頭協(xié)議糾紛、高息集資行為、“高利貸”中的高額利潤(rùn)等問題都需要專門的民間借貸法規(guī)去解決。從國際經(jīng)驗(yàn)看，隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，無論是發(fā)達(dá)國家(地區(qū))還是發(fā)展中國家，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之外，基本上都允許放債人(money lenders)進(jìn)行專業(yè)的放債活動(dòng)，同時(shí)制定專門的法律對(duì)放債人的放債行為予以規(guī)范。所以，國家有必要制定一部適合國情的《民間借貸法》，從法律上明確界定民間借貸的形式和運(yùn)行方式，在制度設(shè)計(jì)上為民間借貸雙方構(gòu)建法律保障。

2、加強(qiáng)民間借貸的監(jiān)督和管理

民間借貸主管部門要建立科學(xué)監(jiān)測(cè)體系，跟蹤民間借貸變化，及時(shí)發(fā)現(xiàn)有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，為決策提供參考。應(yīng)立足民間借貸市場(chǎng)，積極搭建一個(gè)透明、快捷、誠信、高效、安全的民間借貸網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，引導(dǎo)借款人和放款人通過參與該平臺(tái)交流借貸供求信息、達(dá)成資金交易。以此一方面降低私人投資者和創(chuàng)業(yè)者的信息搜尋成本和逆向選擇，促進(jìn)民間金融市場(chǎng)借貸活動(dòng)健康發(fā)展；另一方面也可推進(jìn)民間借貸地下運(yùn)作走向地上，增強(qiáng)民間借貸陽光化、規(guī)范化程度，便利政府監(jiān)管部門的信息獲取并采取動(dòng)態(tài)的針對(duì)性風(fēng)險(xiǎn)管控措施，促進(jìn)民間借貸的安全化。

對(duì)于民間借貸，應(yīng)區(qū)別對(duì)待、分類管理：一是對(duì)合理、合法的民間借貸予以保護(hù)。應(yīng)爭(zhēng)取試點(diǎn)允許個(gè)人注冊(cè)從事放貸業(yè)務(wù)，以利于小企業(yè)和自然人通過正常的司法途徑，保護(hù)自身的合法權(quán)益，借助合法的金融工具，加快資金周轉(zhuǎn)，逐步將民間金融納入正規(guī)化的監(jiān)管范圍，使其在促進(jìn)小企業(yè)多元化、多渠道融資方面更多地發(fā)揮出積極作用。二是對(duì)投資咨詢公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)的借貸活動(dòng)，各地政府和金融監(jiān)管部門要依法加強(qiáng)監(jiān)督和引導(dǎo)。借鑒美國等發(fā)達(dá)國家發(fā)展非正式金融的做法，為克服民間借貸市場(chǎng)無組織性和分散性的特點(diǎn)，積極探索建立會(huì)員制或在工商部門注冊(cè)、產(chǎn)權(quán)明晰、獨(dú)立從事活動(dòng)的金融咨詢服務(wù)中介機(jī)構(gòu)。三是對(duì)非法吸收公眾存款、集資詐騙等非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、金融傳銷、洗錢、暴力催收導(dǎo)致的人身傷害等違法犯罪行為，公安、司法部門應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)予以嚴(yán)厲打擊和懲治。

3、疏通中小企業(yè)融資“瓶頸”

民間借貸在活躍地方經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，反映了銀行金融服務(wù)的不足。例如：中小企業(yè)融資難、民營(yíng)個(gè)體經(jīng)濟(jì)難以享有充分的信貸服務(wù)、欠發(fā)達(dá)地區(qū)銀行信貸壓縮、信貸程序繁瑣等問題。要構(gòu)建多層次的信貸融資體系，建立面向中小企業(yè)的政策性銀行和社區(qū)銀行及小額信貸公司，在國家高新區(qū)借鑒村鎮(zhèn)銀行的模式，大力發(fā)展社區(qū)科技銀行，鼓勵(lì)大型商業(yè)銀行創(chuàng)新信貸模式增強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持，合理引導(dǎo)和規(guī)范民間信貸及社會(huì)游資，多疏少堵，推進(jìn)市場(chǎng)化改革，通過發(fā)展小金融機(jī)構(gòu)讓民間借貸資金“陽光化”，防止錢流“堰塞湖”。

各級(jí)政府要積極培育征信市場(chǎng)，規(guī)范中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)變信用觀念，建立內(nèi)部信用管理制度，提升中小企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可信度，為銀行信用評(píng)級(jí)創(chuàng)造條件；金融機(jī)構(gòu)要對(duì)符合貸款要求的中小企業(yè)簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，盡量滿足有市場(chǎng)、有效益、守信用的中小企業(yè)合理信貸需求。

4、提高法律和金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

民間借貸必須簽訂書面借貸合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，利息約定要合法；民間借貸利息超過國家基準(zhǔn)利率4倍以上即成高利貸，不受國家法律保護(hù)，要搞清楚正當(dāng)?shù)拿耖g借貸和非法集資、集資詐騙的區(qū)分，防范觸犯刑事法律；注意輿論導(dǎo)向，對(duì)民間借貸的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行必要提示，使社會(huì)公眾清醒認(rèn)識(shí)到高收益潛藏的高風(fēng)險(xiǎn)，防止發(fā)生民間借貸高利貸化傾向引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)事件。

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篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；小微企業(yè)；融資創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2016）028-000-02

引言

英國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯曾在《麥克米倫報(bào)告》中指出中小型企業(yè)融資困難問題，并界定“中小企業(yè)金融缺口”概念。相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間后，小微企業(yè)的資金需求尚未得到充分滿足，尤其在2008年美國次貸危機(jī)爆發(fā)后，這種情況更為嚴(yán)重。近年來，隨著電子網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生不僅為小微企業(yè)提供融資方式，而且也有利于營(yíng)造良好的融資氛圍。2015年6月，國務(wù)院常務(wù)委員會(huì)召開會(huì)議，并提出“互聯(lián)網(wǎng)+”項(xiàng)目將推動(dòng)小微企業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資創(chuàng)新盡管面臨巨大的挑戰(zhàn)，但仍存在發(fā)展機(jī)遇。具體說來，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種全新的方式，為小微企業(yè)融資搭建了更為廣闊的平臺(tái)，但其相關(guān)法律建設(shè)仍然處于初始階段，所以存在很多金融監(jiān)管漏洞。文章將著重探討互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)在融資方式上的創(chuàng)新，致力于滿足小微企業(yè)的資金需求，實(shí)現(xiàn)資源的合理配置，從而有助于增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活力。

一、小微企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)金融的概述

1.小微企業(yè)

小微企業(yè)通常是指小型企業(yè)以及微型企業(yè)，當(dāng)然也包括個(gè)體戶，其具有資產(chǎn)較少、規(guī)模有限、融資渠道狹窄等諸多特征。相比較于一些大型企業(yè)，小微企業(yè)存在顯著的封閉性，但仍具一定優(yōu)勢(shì)：①由于其內(nèi)部規(guī)模有限，小微企業(yè)的管理十分簡(jiǎn)單，進(jìn)而節(jié)省管理成本；②由于其業(yè)務(wù)范圍狹小，可以有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)增加利潤(rùn)、節(jié)約成本。而從小微企業(yè)的劣勢(shì)角度來說，集中體現(xiàn)在如下兩個(gè)方面：①由于整體規(guī)模較小，因而缺乏豐富的人力資源，譬如人力資源管理者嚴(yán)重匱乏；②分工不明確，往往一名員工要身兼數(shù)職，盡管該方式確實(shí)為企業(yè)節(jié)省一部分人力成本，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度而言是不利于企業(yè)的發(fā)展。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融是因金融產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷進(jìn)步而形成的，隨著互聯(lián)網(wǎng)慢慢植入金融產(chǎn)業(yè)，不僅革新了傳統(tǒng)金融業(yè)的發(fā)展格局，而且也適應(yīng)了人們的生活金融方式。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融既可以將網(wǎng)絡(luò)共享、開放等特征運(yùn)用于金融業(yè)中，不斷提高金融業(yè)務(wù)的透明度，同時(shí)又可以簡(jiǎn)化操作程序，所以互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的概念界定，學(xué)術(shù)界并沒有統(tǒng)一的解釋，但廣泛獲得認(rèn)可的是：通過利用互聯(lián)網(wǎng)特征，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)相結(jié)合，進(jìn)而創(chuàng)新金融模式，其展現(xiàn)的是一種分享、協(xié)作和平等互聯(lián)網(wǎng)精神。

二、小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

小微企業(yè)是構(gòu)成中國經(jīng)濟(jì)體制中的重要部分，其對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有顯著的促進(jìn)作用。2014年，我國小微企業(yè)數(shù)量占總企業(yè)數(shù)的96%，而產(chǎn)值約占GDP總額的70%，并且創(chuàng)造出85%的就業(yè)崗位，一定程度上推動(dòng)就業(yè)。然而，結(jié)合2015年1月出臺(tái)的《中國微小企業(yè)白皮書》，當(dāng)前小微企業(yè)在融資方面的缺口達(dá)22億萬元，約有58%小微企業(yè)的信貸需求無法得到滿足和支持。小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀主要呈現(xiàn)在四個(gè)方面，即渠道少、成本高、手續(xù)繁瑣以及風(fēng)險(xiǎn)大。

1.渠道較少

小微企業(yè)在融資方式上分為“內(nèi)源性融資”與“外源性融資”兩種，前者是指企業(yè)通過各項(xiàng)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而積累的收益，可進(jìn)行自由支配，具體應(yīng)用到企業(yè)投資與運(yùn)營(yíng)需求；后者又細(xì)分為直接性融資、間接性融資，所謂“直接性融資”，就是指不經(jīng)由銀行等中介機(jī)構(gòu)，直接發(fā)行證券來融資的一種機(jī)制，其主要包含債券融資、股權(quán)融資等，而間接性融資則是指一種經(jīng)由銀行或其他金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行證券的融資體制，其主要包括票據(jù)貼現(xiàn)及銀行信貸等，但企業(yè)必須支付一定的中介費(fèi)用，這也是企業(yè)融資最普遍的方式。

2.成本較高

小微企業(yè)廣泛存在財(cái)務(wù)不透明、融資規(guī)模較小、時(shí)間短促等諸多不足，導(dǎo)致眾多傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)不情愿放貸，或者索性要求高貸款利率，以此來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。2014年6月我國首席經(jīng)濟(jì)學(xué)專家馬俊曾將小微企業(yè)的高成本融資原因歸納為四點(diǎn)，即融資鏈條較長(zhǎng)、投資規(guī)模小、證券市場(chǎng)不景氣、大型企業(yè)套利嚴(yán)重。

3.放貸手續(xù)過于繁瑣

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)本質(zhì)在于“吸儲(chǔ)”與“放貸”。從銀行角度來說，放出相同額度的貸款，利益是不發(fā)生任何改變的。大型企業(yè)獲得放貸資格，銀行僅需查找并收集部分企業(yè)的信用資料。然而，將同一額度的貸款放給一家小微企業(yè)，銀行必須收集很多企業(yè)信息，這也無形之中加大了企業(yè)信息獲取難度，同時(shí)也提高征信成本。另外，銀行還需要承擔(dān)巨大的放貸風(fēng)險(xiǎn)和壞賬發(fā)生事件。小微企業(yè)在獲貸款資質(zhì)以后，往往會(huì)面臨復(fù)雜的放貸手續(xù)。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，大型商業(yè)銀行因苛刻的審核標(biāo)準(zhǔn)，通常放貸時(shí)間設(shè)置為5至10天；中小型銀行在接洽小微企業(yè)的業(yè)務(wù)過程中，一般為3至5天。由此可見，銀行的繁瑣手續(xù)無法適應(yīng)小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需求。

4.缺乏抵押物，借貸風(fēng)險(xiǎn)大

銀行放貸對(duì)象必須滿足信貸標(biāo)準(zhǔn)、放出能收回、動(dòng)力增長(zhǎng)等按要求，以確保低風(fēng)險(xiǎn)、低壞賬率。但由于小微企業(yè)的規(guī)模較小、靈活性較強(qiáng)、財(cái)務(wù)制度不完善、經(jīng)營(yíng)方式簡(jiǎn)單化特性，使銀行很難掌握好企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)而財(cái)務(wù)信息不公開的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，加劇小微企業(yè)融資的難度。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下微小企業(yè)融資創(chuàng)新對(duì)策

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的蓬勃發(fā)展和進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)時(shí)而生。互聯(lián)網(wǎng)金融的誕生有效地彌補(bǔ)了傳統(tǒng)借貸方式的不足，憑借其快捷、高效等特征，為我國眾多微小企業(yè)融資創(chuàng)新帶來極大的便利，同時(shí)也有利于解決好微小企業(yè)的融資難問題。具體對(duì)策如下：

1.大數(shù)據(jù)金融

大數(shù)據(jù)金融是通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)來提供一系列金融服務(wù)，并由阿里巴巴等大型電商設(shè)定貸款公司，進(jìn)而充分滿足電商模式小微企業(yè)的實(shí)際發(fā)展需求，依靠大數(shù)據(jù)為其帶來融資。具體說來，從眾多數(shù)據(jù)角度而言，可通過網(wǎng)絡(luò)信息化環(huán)境，融合傳統(tǒng)金融，進(jìn)而為企業(yè)帶來融資。大數(shù)據(jù)金融主要分為兩大類，即平臺(tái)金融、供應(yīng)鏈。這兩者都會(huì)將傳統(tǒng)金融貸款形式轉(zhuǎn)換成信用貸款形式，而且無需進(jìn)行抵押，也無需具備授信額度，僅需依賴小微企業(yè)的信用來實(shí)現(xiàn)融資。利用大數(shù)據(jù)融資，不僅可以降低融資成本、融資門檻，而且也可以有效促使資金周轉(zhuǎn)率的提高，最終增強(qiáng)企業(yè)資金的使用率。就供應(yīng)鏈金融來講，其關(guān)鍵在于企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)鏈“上下游”特征，合理利用好供應(yīng)鏈資源及客戶資源，進(jìn)而為部分供應(yīng)鏈參與方建立融資渠道。在大數(shù)據(jù)環(huán)境下，該種融資方式是以大型企業(yè)為導(dǎo)向，依賴于供應(yīng)方身份，以便為企業(yè)提供更加優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)，譬如，京東供應(yīng)鏈融資方式，則將未來收益現(xiàn)金流視為有力的擔(dān)保，以此獲取銀行授信額度來融資。而平臺(tái)融資是指企業(yè)經(jīng)由相關(guān)平臺(tái)來進(jìn)行融資，并利用平臺(tái)里的約定、交易額等信息流或資金流來搭建以大數(shù)據(jù)為核心的平臺(tái)，繼而提供更好的融資服務(wù)。現(xiàn)階段，由于大數(shù)據(jù)擁有簡(jiǎn)單、便捷、低成本和高效率等優(yōu)勢(shì)，所以，大部分互聯(lián)網(wǎng)公司、電商企業(yè)等采用大數(shù)據(jù)金融方式。

2.第三方支付

所謂“第三方支付”，是指具有一定信譽(yù)及實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)在收付款人中飾演中介機(jī)構(gòu)這一角色，進(jìn)而實(shí)行網(wǎng)絡(luò)支付、轉(zhuǎn)賬等諸多業(yè)務(wù)。在此流程中，中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分發(fā)揮第三方作用。目前，第三方支付逐漸蛻變?yōu)楦采w線上下、應(yīng)用范圍廣泛的工具，并且其金融特點(diǎn)也慢慢呈現(xiàn)出來。采用第三方支付，小微企業(yè)無需進(jìn)行抵押，就可以獲取一定的融資，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化資本融合目標(biāo)，從而進(jìn)一步為小微企業(yè)的融資提供創(chuàng)新思路。第三方支付既可以加快小微企業(yè)的融資速率，同時(shí)還可以解決因信息不對(duì)等、交易額度大等因素而造成融資難的情況。此外，第三方支付具有多種服務(wù)形式和廣闊的客戶覆蓋率，而且能開發(fā)出一些有效針對(duì)企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，尤其對(duì)微小企業(yè)更是如此。所以，第三方支付能為小微企業(yè)的融資提供服務(wù)。通過采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)等，可以有效針對(duì)不同數(shù)據(jù)來進(jìn)行分析，而且能獲取小微企業(yè)的信用資料，最終為小微企業(yè)提供信用服務(wù)。例如，目前廣泛使用的支付寶，其為客戶提供信用支付服務(wù)，即消費(fèi)信貸。通過對(duì)現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行合理分析，并對(duì)客戶信用度進(jìn)行有效評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果來設(shè)定信用額度。由此可見，第三方支付可以向小微企業(yè)提供貸款服務(wù)，進(jìn)一步促進(jìn)小微企業(yè)的快速發(fā)展。

3.P2P網(wǎng)絡(luò)借貸

P2P是一種點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資模式，小微企業(yè)可通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)查找相應(yīng)的借貸客戶，進(jìn)而使企業(yè)成功辦理借貸業(yè)務(wù)。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能夠降低小微企業(yè)的融資風(fēng)險(xiǎn)及成本，也能夠拓寬企業(yè)服務(wù)范圍，特別對(duì)小微企業(yè)而言，該種渠道發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，其主要形式為兩種，即P2C和P2B。通過運(yùn)用這一融資策略，出借人額度上線沒有明確規(guī)定，甚至50元也行，而借款額度通常在3至5萬，期限為7天到3個(gè)月不等。例如，拍拍貸平臺(tái)，目前發(fā)展速度較快。現(xiàn)階段，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸渠道具有以下運(yùn)行方式。其一，線上渠道（如拍拍貸、人人貸等），通過該渠道，借貸活動(dòng)是由線上進(jìn)行實(shí)現(xiàn)的；其二，線上下融合渠道（如翼龍貸等），通過線上申請(qǐng)，接著由線下處理進(jìn)行融資；其三，債權(quán)轉(zhuǎn)讓渠道（如宜信等），企業(yè)作為中介人來挑選適宜的借款人，接著在個(gè)人借貸之后，將債券轉(zhuǎn)交給投資方。除此之外，P2P網(wǎng)絡(luò)也具有低風(fēng)險(xiǎn)、信息公開化等諸多優(yōu)勢(shì)，這也對(duì)小微企業(yè)的融資有著巨大的影響。

4.大眾融資渠道

所謂“大眾融資渠道”，其實(shí)指的是小微企業(yè)可通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)平臺(tái)等，運(yùn)用預(yù)購及合資資助等多種方式，并且面向大眾進(jìn)行融資的一種渠道。該渠道主要有兩種方式，即小微企業(yè)的股權(quán)籌資和創(chuàng)新項(xiàng)目的籌資。從小微企業(yè)的籌資角度而言，小微企業(yè)融資主要是通過大眾平臺(tái)來公開企業(yè)的股權(quán)資料，例如創(chuàng)投圈，即互聯(lián)網(wǎng)金融立足于傳統(tǒng)融資渠道上，構(gòu)建合理的網(wǎng)絡(luò)融資方式，運(yùn)用這一方式，可以為小微企業(yè)提供嶄新的融資渠道。針對(duì)創(chuàng)新項(xiàng)目的籌資方式，小微企業(yè)應(yīng)在市場(chǎng)中對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品進(jìn)行廣泛宣傳并利用快速出售手段，比如眾籌網(wǎng)等。與此同時(shí)，小微企業(yè)還可以在夢(mèng)想平臺(tái)上構(gòu)建創(chuàng)新項(xiàng)目，譬如淘夢(mèng)網(wǎng)，依賴這一方式，使得企業(yè)順利完成融資計(jì)劃。

5.互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的廣泛普及和小微企業(yè)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)也不斷創(chuàng)新融資制度、拓寬商業(yè)渠道，現(xiàn)階段，大多數(shù)商業(yè)銀行都面向小微企業(yè)實(shí)行手機(jī)銀行或網(wǎng)上銀行等多種任務(wù)，并且服務(wù)效率極高。此外，越來越多的商業(yè)銀行開始實(shí)施針對(duì)小微企業(yè)的金融策略，通過搭建P2P平臺(tái)及電商平臺(tái)等，從而更好地提供金融服務(wù)項(xiàng)目，比如興業(yè)銀行則運(yùn)用興業(yè)通、簡(jiǎn)捷貸等方式。另外，商業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，以便向小微企業(yè)獲取多種金融業(yè)務(wù)，其主要涵蓋短期融資及賬號(hào)管理等。在目前的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢(shì)下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行所推出的金融產(chǎn)品仍具有較強(qiáng)的影響力。

四、結(jié)束語

綜上所述，文章對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融下小微企業(yè)融資問題進(jìn)行創(chuàng)新性研究。從以上分析來看，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅最大限度上地推動(dòng)小微企業(yè)的融資發(fā)展，而且也能快速處理因信息紊亂、交易成本高等諸多不穩(wěn)定因素而造成融資困難的情況。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的覆蓋范圍極為廣闊，而且也存在各種各樣的服務(wù)方式，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)可持續(xù)發(fā)展。相比較于傳統(tǒng)的金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融具備較強(qiáng)的優(yōu)越性，不僅僅為大部分小微企業(yè)提供便利，而且更為重要的是創(chuàng)新整個(gè)金融產(chǎn)業(yè)。在當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下，小微企業(yè)的融資渠道也進(jìn)一步得到創(chuàng)新，并促使其融資方式的多元化選擇。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

【關(guān)鍵詞】農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè) 互聯(lián)網(wǎng)金融 融資

一、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)傳統(tǒng)融資模式的現(xiàn)狀

（一）融資總量不足，滿足不了資金需求

在收購季節(jié)，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為收購農(nóng)業(yè)產(chǎn)品需要大額資金流。在傳統(tǒng)的融資模式下，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的融資模式主要是政府政策支持、銀行貸款、資本市場(chǎng)融資以及創(chuàng)投機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)投資基金等。政府支持程度不足不能夠充分用于實(shí)踐中；銀行貸款申請(qǐng)難、周期長(zhǎng)；資本市場(chǎng)融資以及創(chuàng)投的風(fēng)險(xiǎn)投資主要是發(fā)行債券或者股票等方式來融資，但大多數(shù)是國有的大企業(yè)，對(duì)于農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)來說這種融資模式還存在一定的困難。

（二）農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的信貸投入低

農(nóng)業(yè)自帶的弱質(zhì)性使龍頭企業(yè)的融資背負(fù)了來自氣候條件和銷售營(yíng)銷狀況的雙重風(fēng)險(xiǎn)。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要來自于農(nóng)產(chǎn)品的收入，而農(nóng)產(chǎn)品具有生長(zhǎng)周期長(zhǎng)、易受天氣影響和市場(chǎng)行情影響的特點(diǎn)，使得農(nóng)產(chǎn)品的收入易有較大偏差。因?yàn)橄M(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣和需求影響著農(nóng)產(chǎn)品的銷售，導(dǎo)致供大于求的局面出現(xiàn)，進(jìn)一步增加了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的收入風(fēng)險(xiǎn)，加大了收益的不確定性。并且由于農(nóng)副產(chǎn)品自己的生長(zhǎng)周期，實(shí)施農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營(yíng)后，周期隨著產(chǎn)業(yè)鏈的延伸變得更長(zhǎng)。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)業(yè)化業(yè)務(wù)的生產(chǎn)周期的變化會(huì)影響企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中資金的需求量，變成連續(xù)的生產(chǎn)周期資金鏈。龍頭企業(yè)的融資周期較長(zhǎng)且不確定性因素多，這就加大了融資風(fēng)險(xiǎn)。因此農(nóng)業(yè)投入的高風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)率、周期長(zhǎng)制約了農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的信貸投入。根據(jù)中國人民銀行相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2010年至2015年農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)銀行貸款金額如表所示：

由表可知，雖然我國農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)貸款所占比例每年都在增長(zhǎng)，但所占貸款比例數(shù)額非常小，增長(zhǎng)幅度也比較緩慢。

（三）銀行信息不對(duì)稱，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)貸款難度大

在傳統(tǒng)的融資模式下，銀行不能獲得全面的企業(yè)信息，為防止農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、財(cái)務(wù)報(bào)表不真等情況的出現(xiàn)，銀行會(huì)加大貸款的審查力度和周期。農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)為獲得貸款，盡量避免信息不對(duì)稱的情況，就必須要向銀行或其他金融機(jī)構(gòu)提交申請(qǐng)，經(jīng)過清查、審查、評(píng)定、授信、簽署相關(guān)文件、支出貸款額等諸多流程，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)所需資金具有短、頻、快的特點(diǎn)，因此手續(xù)繁冗、耗時(shí)過長(zhǎng)的傳統(tǒng)融資模式滿足不了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的資金需求，對(duì)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有大大的阻礙作用。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)融資模式的創(chuàng)新

（一）P2P模式

P2P是互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的一種，英文縮寫person-to-person，大意為將小額的個(gè)人資金聚集起來，通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)無需抵押、擔(dān)保貸款，借貸給有資金需求的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)的一種民間借貸模式。P2P與傳統(tǒng)的融資模式主要區(qū)別在于將線下融資搬到互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，當(dāng)農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)有資金需求時(shí)，在有資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)信貸公司登陸注冊(cè)資金需求信息，網(wǎng)絡(luò)信貸公司通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)將此信息出去，實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。在借貸過程中，借貸的手續(xù)流程全部在互聯(lián)網(wǎng)上進(jìn)行，降低時(shí)間成本和交易成本。近五年來P2P發(fā)展迅猛，成交額與交易平臺(tái)數(shù)量與日俱增，截止2015年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)交易平在互聯(lián)網(wǎng)融資的背景下農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)融資問題通過P2P模式融資，資金短缺，融資不足等問題都將得到有效解決。下圖為P2P 2010年至2016年平臺(tái)數(shù)量及成交額的數(shù)據(jù)柱形圖。

（二）眾籌模式

眾籌融資模式是指發(fā)起人通過互聯(lián)網(wǎng)對(duì)外公布需籌集資金的項(xiàng)目，展示他們的創(chuàng)意、想法，獲得投資者的關(guān)注，有意向的投資者就可以對(duì)他們感興趣的項(xiàng)目提供資金的幫助，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)就可以取得所需資金。眾籌主要包括三個(gè)當(dāng)事人：籌資人（農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)）、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)方和投資人。眾籌融資模式相比于傳統(tǒng)的融資模式具有低門檻、多樣性、依靠大眾力量的特點(diǎn)，對(duì)于農(nóng)業(yè)自身弱性的農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)來說獲得資金也不再是有難度的問題，開拓了新的融資渠道，增加了新的資金來源。下圖為眾籌模式的流程示意：

（三）電子商務(wù)平臺(tái)融資模式

電子商務(wù)平臺(tái)融資是指通過第三方電子商務(wù)企業(yè)創(chuàng)建融資平臺(tái)，利用平臺(tái)無需抵押或擔(dān)保向農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)提供融資資金，主要包括互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)、電商平臺(tái)貸款等融資模式。其融資過程通過互聯(lián)網(wǎng)完成，信用度通過客戶在第三方電子商務(wù)融資平臺(tái)的信用資質(zhì)和交易記錄為基礎(chǔ)衡量，融資額度最高可達(dá)300萬。電子商務(wù)平臺(tái)融資相比于傳統(tǒng)的融資模式，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在貸款融資時(shí)更加高效快捷、省時(shí)省力、滿足資金周轉(zhuǎn)快、借貸頻率高的需求。

（四）金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化

金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)化，即金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)化，實(shí)質(zhì)為將傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)提供的傳統(tǒng)融資服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合在一起所衍生出的一種新的互聯(lián)網(wǎng)融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的時(shí)代，傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)業(yè)務(wù)也趨于互聯(lián)網(wǎng)化，改造傳統(tǒng)的服務(wù)流程，運(yùn)用現(xiàn)代通信技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，使得服務(wù)全部呈現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化。金融機(jī)構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)，是互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的產(chǎn)物，改變了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)傳統(tǒng)的融資方式，具有高速快捷、有效控制運(yùn)營(yíng)成本、重視客戶體驗(yàn)等優(yōu)點(diǎn)。

三、拓展和完善農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融融資渠道的建議

（一）出臺(tái)適用法律，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展迅猛，許多非金融類公司也進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，但與互聯(lián)網(wǎng)金融飛速發(fā)展趨勢(shì)相背的是該行業(yè)的監(jiān)管落后，國家沒有出臺(tái)相關(guān)法律對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的法律行為作出具體的規(guī)章制度。例如：靠互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)營(yíng)平臺(tái)收取的中介費(fèi)不屬于中國人民銀行監(jiān)管也不屬于其他機(jī)構(gòu)監(jiān)管，無明確法律規(guī)定，造成法律空白，這一現(xiàn)象對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險(xiǎn)控制和債權(quán)人的權(quán)益保障的真實(shí)性具有不確定性，因此需要國家頒布相應(yīng)的法律明確規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管主體，設(shè)立相關(guān)部門定期檢查網(wǎng)站運(yùn)營(yíng)狀況，確保操作規(guī)范有效、控制風(fēng)險(xiǎn)、保障債權(quán)人的權(quán)益。

（二）采用不同的互聯(lián)網(wǎng)融資模式，進(jìn)行牌照管理

對(duì)于不同的互聯(lián)網(wǎng)金融融資模式，對(duì)其進(jìn)行牌照管理，例如對(duì)P2P模式、眾籌模式、電商模式等融資模式根據(jù)其不同的行業(yè)特征與規(guī)范，進(jìn)行區(qū)分，實(shí)行不同的牌照監(jiān)管。P2P模式主要是將線下融資搬到互聯(lián)網(wǎng)上，為控制其風(fēng)險(xiǎn)，就需要對(duì)提供P2P模式平臺(tái)的企業(yè)辦理互聯(lián)網(wǎng)信息服務(wù)經(jīng)營(yíng)許可證。眾籌模式的風(fēng)險(xiǎn)在于企業(yè)信用和項(xiàng)目技術(shù)上，因此要獲得眾籌模式的營(yíng)業(yè)牌照需要考核營(yíng)運(yùn)平臺(tái)的職業(yè)操守和技術(shù)的專業(yè)性。電商融資模式的風(fēng)險(xiǎn)在于電商的信用和資產(chǎn)規(guī)模，頒發(fā)牌照需要嚴(yán)格把控電扇抗風(fēng)險(xiǎn)額能力。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)融資模式進(jìn)行牌照管理，更加規(guī)范了這個(gè)行業(yè)的操作。

（三）規(guī)范信用擔(dān)保體系，分散信用風(fēng)險(xiǎn)

在傳統(tǒng)的融資模式中，農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)貸款需要抵押或者提供擔(dān)保，抵押的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)值要高于貸款的金額，因此導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)在傳統(tǒng)的融資模式下貸款要求門檻過高不易融資的問題。在互聯(lián)網(wǎng)金融融資的的模式下，一般門檻較低，不需要抵押或擔(dān)保，這就需要我國有一個(gè)完善的信用擔(dān)保體系，通過信用擔(dān)保體系對(duì)企業(yè)的信用進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而對(duì)企業(yè)貸款融資進(jìn)行一定程度的信用擔(dān)保，從而分散了信用風(fēng)險(xiǎn)。構(gòu)建完善的信用體系需要政府的大力支持，配合其信用收集工作，要依法收集、整理、保存企業(yè)的信用記錄信息。建立完善的信用體系有助于解決借貸雙方信息不對(duì)稱的問題，有利于互聯(lián)網(wǎng)金融融資安全健康的發(fā)展。

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