定投投資理財計劃范文

導語：如何才能寫好一篇定投投資理財計劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

現在的年輕白領面臨著未來購房、結婚、買車、子女教育甚至養老的需求，其理財需求可見一斑，針對年輕白領每月節余不多，同時經濟負擔不重的特點。我們發現“基金定投”可以為年輕人積累一筆不小的財富，而且可以培養良好的理財習慣，是年輕白領最佳的投資理財方式。下面我們就和大家分享針對“年輕白領”的基金定投營銷話術。

客戶：

王先生，單身，剛畢業一年，是一名典型的年輕白領，現在一家私企工作，月收入5000元，日常生活花費和房租約1500元，每月可剩余約3000元，全部儲蓄到銀行活期賬戶。

理財經理：

小張，對待客戶認真、細心，在某銀行擔任低柜理財經理，面對任何客戶他總是能夠抓住客戶需求，決不放棄任何營銷機會。

營銷話術>>>

小張：王先生，您好！好久不見啦，今天是來銀行辦理什么業務呀？

王先生：我是來辦理轉賬的。

小張：王先生，您是我們的老客戶啦，謝謝您對我們銀行的長期信任和支持！您是年輕一代白領啊，有沒有打算為將來做些投資理財啊？

王先生：我參加工作時間不長，以前都是月光族，現在也想存點錢，希望為以后結婚、買房子積累點本錢，也曾考慮做點投資理財，可是現在市場震蕩低迷，感覺風險很大，選來選去也沒有找到合適的理財方法。

小張：嗯，看來您還是蠻有理財觀念的呢。俗話說“你不理財，財不理你”，尤其我們年輕人，未來購房、買車、結婚、子女教育甚至養老都需要一大筆錢，要提早準備才行哦！

王先生：是呀，壓力大呀！

小張：從國際市場經驗看，基金定投是最適合年輕白領投資理財的方式了。定投只需要每個月定額存錢進去，通常只要幾百元，長期獲利穩定，可積少成多,省心省力，是最適合白領一族的投資理財方式。就當是強制自己存錢啦，還有專家幫忙理財，何樂而不為啊。

王先生：對定投我不是很了解，你給我介紹下定投最大的好處吧？

小張：定投可謂專為白領打造的投資方式，對年輕白領來說好處多多：

首先，投資起點低。很多年輕白領因收入不是很高，且日常需要消費的項目多，月節余不多，而定投門檻非常低，起點一般為100元-500元，按月定時定額扣取，也可以按雙月或季度扣，不會帶來任何壓力，還可積少成多，使小錢變大錢，以應付未來對大額資金的需求，而且可以幫助年輕人養成很好的理財習慣。

其次，無需選擇進場時點，還能分散風險。年輕白領一般上班很忙碌，沒有時間理財，而基金定投只需通過網銀簡單操作，就可以實現自動定時定額購入投資，實現平坦成本、分散風險效果，不需再為選擇進場時點而煩惱。研究顯示，每次都在市場最高點買進，與每次都在最低點買進，長期定投下來，兩者的報酬率相差無幾！(如下圖)

王先生：定投收益怎么樣呢？

小張：基金定投另一大優勢就是時間的復利效果，復利在財富積累上作用巨大。舉個例子，如果從23歲開始每月基金定投500元，連續扣款到63歲，以上證綜指過去17年的平均收益率12%計算，60歲這筆資金的規模將是520萬元。定投這種利滾利的復利效果不可小覷，只要能夠持之以恒的堅持長期定投，相信會有意想不到的收獲。

王先生：現在市場行情這么低迷，投資基金合適嗎？

小張：您的看法我能理解。的確，2008金融風暴給全球經濟帶來了持續的影響，近來中國股市持續震蕩、低迷，給投資人手上的股票、基金、投連險等造成不少損失。但是我們也要看到，中國經濟仍處于騰飛階段，股市表現明顯與市場景氣脫節，換句話說這也為我們制造了入場投資機會。現在是不是股市的最低點，誰都不知道，但我們都知道現在是股市的歷史低點，下跌空間有限。

再者，基金定投是最適合超跌、在底部盤整又前景不錯的市場，即便目前市場處于低位，只要看好未來長期發展，就可以開始定投。因此最值得開始基金定投選擇的就是長線前景看好而短期處于空頭行情的市場。所以現在絕對是進行定投的一個好時機。

王先生：嗯，的確是，現在股市的確很低，很多人都沒想到啊！我好好考慮下。

小張：現在我們短期雖然資金壓力不大，但是三、五年后就要考慮結婚、買房，二十年后子要準備好子女教育金，三十年后儲備好退休養老金，這些都會逐漸落在我們肩膀上，若能提早做定投進行規劃，不但不會造成經濟上的驟然緊張，在復利作用下更能讓我們的小錢在未來變成大錢，盡快實現我們的財務目標。王先生，你說對嗎？

篇2

1投資理財觀念的培養

第一，學習投資理財知識。從對目前大學生進行交流與調查中發現，目前大學生根本不知道理財、投資以及投機的基本概念，認為這些都是一個概念，說到投資，大部分同學只知道余額寶，或者就是炒股票。而大學課程中涉及的投資，一般都是公司企業的投資問題，比較少有開設個人投資理財課程的。這些都造成大學生沒有投資理財的觀念與意識，花錢大手大腳，不知道花錢時需要區分必需與必要，平時不起眼的一瓶飲料或者零食，積少成多，都是大學生不小的開銷，而一些新型電子產品的誘惑下的購買，更是一大筆的開銷。因此，建議學校開設個人投資理財課程，或者在相關課程中進行個人投資理財的教育，并建議學生閱讀理財啟蒙書，比如《小狗錢錢》《通向財務自由之路》、《窮爸爸富爸爸》等書籍，從大學開始學校理財知識，培養理財觀念，一方面為今后走上工作崗位進行個人理財規劃打下基礎，另一方面通過學習，學生會有意識開始節約，開始管理自己的財務，逐步養成良好的花錢習慣。

第二，從開源節流開始進行理財。目前大學生很多都談不上財務獨立，也沒有穩定的收入來源，大多數依靠父母提供生活學習費用。因此大學生在完成學習任務的同時，一方面學會節流。建議大學生建立記賬日記，通過流水賬式的賬務管理，規避不必要的花費，為自己“省出”財務本金。另一方面積極參與到兼職工作中，例如學校內提供的各種勤工助學崗位或是在企業兼職打工，既能體會掙錢的不易，也能有效增加收入。

第三，適當進行一些投資實踐。大學生經過理財與投資知識學習后，并且通過開源節流得到一部分財務本金，這時候可以開始進行一些投資實踐。投資是需要實踐來不斷驗證書本的理論，以及要把理論應用于實踐。有了一定的知識，大學生也會有要進行投資的強烈愿望。大學生應從風險小，比較容易操作的投資開始。比如從余額寶開始投資，逐步進行貨幣基金、債券基金以及股票基金的投資。由于股票基金風險比較大，對于大學生可以建議進行基金定投，投資資金要求少，可以長期進行，是一種比較好的長期投資方式，適合資金比較少的大學生以及剛上班的白領。作為教師可以對這些學生進行適當指導，同時要進行風險教育。另外要教育學生不要借錢投資，這是投資的大忌。有多少閑錢就進行多少投資，教育學生投資不是為了賺大錢，而是為了實現財務自由，養成良好的投資心態非常重要。

第四，以學習為主，不要為了投資，本末倒置。大學生在學校最重要的任務還是學習，而不能為了投資，耽誤的學業這就得不償失了。一些大學生會有一些投資理財的意識，但是這部分同學很多都是買賣股票。實際上股票投資是風險比較高的投資，而且比較費時間，每天都要看盤，所以除了是學金融等專業的同學，并不建議進行這種高風險投資。大學生應該樹立良好的理財觀念。大學生理財必須量力而行，切不可因為理財而影響自己的學業與課程，不能過度沉溺于理財與投資。要做好長期理財的心理準備，不能有一夜暴富或一勞永逸的心態，堅持穩健策略，切忌急功近利。

第五，鼓勵大學生進行微創業，開創自己的事業。我們知道投資理財的終點不是金錢而是事業。一個人有良好的事業與投資理財方式，才能更快地實現財務自由。在目前就業形勢下，許多大學畢業生失去了主動選擇工作的機會，轉而被動地接受工作的選擇，這樣導致許多大學生獲得了一份并不感興趣的工作，所以導致許多人頻繁換工作。如果大學生有自己的興趣與愛好，能夠把興趣與愛好轉化為自己的事業，一方面解決目前大學生就業難的現狀，另一方面大學生可以有自己喜歡的事業。目前流行的微創業正適合大學生。微創業是指用微小的成本進行創業，或者在細微的領域進行創氛“微創業”被認為是改變當前大學生就業難狀況的一個有益的探索和嘗試，成為年輕人尤其是大學生創業不可阻擋的趨勢。

2大學生投資技巧

第一，貨幣基金理財方式。自從余額寶誕生后，貨幣基金這種理財方式就受到年輕人的追捧，這種方式也非常適合大學生。據調查，凡是有過淘寶購物的學生，有一部分是把不用的資金放在余額寶中，可以獲得收益，而大部分學生由于沒有網上購物習慣，或者認為錢少，沒有必要理財，或者不關注相關理財知識，根本沒有理財行為。所以筆者在教學實踐中，會利用業余時間與學生交流，或者在課堂上財務知識講解過程中，給同學以建議和提示，收到較好的效果，有很多同學在老師建議后，都開始實施存錢計劃。當然，除了余額寶，還有微信錢包、最新的微眾銀行等，也有貨幣基金的活期存款理財，很適合大學生理財。方便、快捷、起點金額小，風險小。

第二，基金定投。在今年上半年，股市火熱的時候，許多大學生也都投入股市進行投資，而且下半年股市風云突變，快速下跌中，很多大學生也都虧本退出，或者無奈轉為長期投資，實際上筆者認為股市不適合大學生，尤其是資金量很小，如何反復交易，基本都給證券所貢獻手續費了，當然筆者認為如果是金融專業等學生，可以進行嘗試，因為這是等于專業實踐，而對于其他大學生，在沒有進行專業學習的情況下，應該嘗試基金定投這種簡單、有效的長期堅持能夠帶來較好收益的理財方式，因為相當于零存整取，強制儲蓄，尤其是在目前熊市的情況下，應該是比較好的時機，而不是股市火熱的時候。而且起點很低，基金定投一般100元起投，但是一些基金公司淘寶店，1元就可以投資，非常方便。可以隨時投，也可以隨時停止。

第三，P2P投資。近幾年，P2P這種網絡借貸方式也火了起來，雖然風險很高，但是如果能夠分散投資，借助一些基本知識以及第三方平臺如網貸之家、網貸天眼以及融360等的篩選，選擇出一些比較安全的平臺進行投資，還是一種比較好的理財方式。當然要有一定的風險意識，要有一定的選擇標準，比如最好選擇風投系、國資系或者上市系等，有一定保障的平臺進行投資。P2P風險相對比較高，但是收益也比較高，比較穩定，比較方便投資，不像股市，沒有專業知識，很容易成為韭菜被割。

篇3

如今，互聯網的使用日益普及，不少學生都喜歡在網上沖浪，另一方面，投資理財越來越熱門，因此，金行家的理財專家建議，莘莘學子不妨趁著暑假到網上銀行去做一次暢暢快快的“金融自助游”，一來充實自己的金融常識、從小培養理財觀念，二來學會如何使用網上銀行，做一個“精明”的理財小專家。

賬戶查詢　資金變動看得清

現在，很多家長都為學生們配備了自己的銀行卡。學生們不妨可以首先學會通過網上銀行來了解的自己的賬戶信息。就以工行的網上銀行為例，只要先到營業網點進行網上銀行的注冊，然后只要登錄網上銀行省略.就可以查詢各類賬戶及其卡內子賬戶的基本信息、賬戶余額、賬戶當日明細、賬戶歷史明細、賬戶未登明細以及繳費明細，讓賬戶里的每筆資金變動都做到心中有數，不僅可以逐步培養孩子們初步的理財觀念，同時也能幫助他們養成勤儉節約、計劃開支的好習慣。

賬單繳費　做精明的好管家

暑期休息在家，孩子們不妨幫爸爸媽媽分擔一些家務，例如嘗試學著用網上銀行繳費，做個聰明的好管家。只要登錄工行的網上銀行，輕輕點擊鼠標，就可以自助查詢水費、電費、煤氣費、手機費、電話費、上網費等各類費用的應繳金額，并繳納相應的費用，網上銀行24小時全天候的服務十分便捷，并且資金實時到賬。

此外，通過簽訂委托工商銀行扣繳該費用的協議，還可實現費用的自助扣繳，可以避免因忘記繳費而帶來的不便，免去后顧之憂。如果需要繳費憑證的話，只要到工商銀行的網點用自助打印機打印出相應的發票即可，從而免去了在柜臺排隊等候。別小看了鼠標點擊間輕輕松松的操作，一次次簡單的金錢運作是培養孩子獨立能力和家庭責任感的第一步。

基金定投　為學費做準備

在假期之余，利用自己的零花錢做一些類似于基金定投的小投資也是不錯的選擇。基金定投計劃是指在一定的投資期間內，以固定的時間、固定的金額申購銀行代銷的基金產品，簡單地說就是類似于銀行零存整取的一種基金理財業務。基金定投利用平均成本法攤薄投資成本，降低投資風險，也不用考慮投資時點，無需為股市短期波動改變長期投資決策，復利效果明顯，且門檻較低，每月200元就能進行投資。目前工行共有27只基金開辦基金定投業務，可以通過網上銀行開通，并享受一定的手續費折扣優惠。基金定投計劃可以為長期的教育金做準備，同時在暑期中了解一些投資常識也十分有意義。安全工具為資金保駕護航

理財專家還建議，可以為自己的網上銀行配備一個U盾，保護銀行資金安全。U盾是一種辦理網上銀行業務的高級別安全工具，只要保證U盾、U盾密碼、賬號(別名)、登錄密碼和支付密碼這些所有的安全措施不被同一個人竊取，任何病毒、木馬、黑客、假網站的網絡詐騙方式都無法竊取客戶資金，資金損失的可能性幾乎為零。

篇4

【關鍵詞】投資理財 理財市場 理財觀念 理財規劃

伴隨著改革開放、金融改革不斷深化，居民收入不斷增加。理財產品日趨豐富，工薪階層的理財觀念發生了轉變，從過去傳統單一的儲蓄方式到尋求謹慎而多元化的理財渠道使資產保值增值，從而提高目前或將來的生活品質。

一、我國居民理財現狀

（一）儲蓄依然是居民理財首選

據報道，盡管儲蓄收益少，但由于其擁有較高的安全性和普遍性，人們更傾向選擇 ，儲蓄比例達到六成以上，其次便是國債，相對于儲蓄，其優勢在于收益更大，相對于股票，其風險更小。如今股票市場更是波動太大，據調查，投資于股票的總資金，相對與十年前，基本上沒有任何增值，導致居民對股票的投資意愿進一步降低。

（二）理財市場的相關法律缺乏規范與統一

目前金融行業理財產品的競爭日益激烈，但是在分業經營、分業監管的原則下，金融領域各個行業的監管部門有所不同，而監管部門的監管標準又沒有達成統一，這就造成了各個部門不能公平競爭。同時，監管的不統一性，也會造成監管標準存在矛盾區域。另外，理財市場上一些相關法律不夠完善，例如公司型基金和私募基金沒有明確法律地位等。

二、投資理財的當今趨勢

（一）個人持有的理財產品日趨豐富

據統計，在家庭金融資產結構中，選擇購買保險的超過30%，選擇持有黃金的達到6.8%，房地產投資約0.4%，而選擇儲蓄存款的人數占比為62.8%，比上年同期分別下降3.6個百分點，比調查以來的平均水平（66.8%）低 4.0個百分點。而產生這種現象的主要原因就是儲戶規避投資風險的意識增強，以持有產品的多樣化來盡可能的磨平風險。在金融理財市場上，理財產品越來越豐富，銀行卡發行量成倍增長，證券、保險和眾多金融衍生產品發展迅速。銀行理財產品收益率上比往年更高，同時投資品種逐漸豐富，而這些變化就是為了迎合居民儲戶投資理財多樣化的需求，構建出更大更豐富的理財平臺。

（二）從生活理財和單純投資趨向投資理財

生活理財的核心在于根據個人的消費性資源狀況和消費偏好來實現個人的人生目標，其關心的是如何對現有財富資源進行整合梳理，以達到合理消費的目的，在這個“負利率”時代，僅僅依靠個人收入，不僅達不到財產保值增值的期望，甚至造成財富縮水，尤其是面對市場經濟產生的巨大風險對家庭經濟的沖擊，工薪階層簡單的生活積累往往不堪一擊。這時，投資理財就成了工薪階層的新寵，它是建立在家庭合理消費的基礎上，針對風險進行個人資產有效投資，以使財富保值、增值的開放理財方式，能夠有效抵御社會生活中的經濟風險，是一種主動行為。

單純的投資行為是以利益最大化為核心的，對家庭財富的穩定和保障并不關心，而高收益往往伴隨著高風險，這就決定單純的投資行為存在極大的弊端。現如今，社會中存在很多以炒股為主業的操盤手（較為極端的會把自身全部資產壓在個別股上），結果多數為兩種，財富暴漲，身價千萬；股市套牢，血本無歸，而這也與股市高收益高風險的特點相符合，很顯然，單純的投資行為并不適合個人和家庭的發展。這時就應當把單純投資向投資理財靠攏，跟多的關注現金流量與風險管理，使收益和風險達到適合現有家庭發展的平衡點。

（三）定投、長期持有

定投有兩大優勢：第一，成本攤薄，分散風險。資金是分期投入的，投資成本雖然有高有低，但長期平均下來較低，最大限度地分散了投資風險；第二，復利效果。由于復利效應，本金所產生的利息加入本金繼續衍生收益，通過利滾利的效果，配合長期持有，復利效果明顯。對于工薪家庭，由于可以積少成多和輕松進退，基金定投可謂是方便不吃力的“聚寶盆”，同時由于其穩定性，對于整個人生規劃也是大有裨益，不僅考慮了市場環境的因素，還考慮了個人及家庭多方面的因素，包括生活目標（買房買車）、財務需求（給孩子教育費用和養老）、收入和支出（采用每月扣款的方式）。此外，投資者可以根據自己的性格特征和家庭需求來選擇期限，從而更好地進行理財規劃。

三、家庭理財與金融投資規劃

金融投資規劃是根據個人或家庭的投資理財目標和風險承受能力，為其設計合理的資產配置方案，構建投資組合來實現理財目標的過程。首先，應當確立投資目標，圍繞之一目標來安排投資的具體操作計劃。其次，投資組合的構建受制于投資者的自身條件，一方面是投資者可投入的財務資源數量，另一方面是投資者的風險承受能力。

（一）投資規劃流程

投資規劃一般包括以下五個流程：

1.確定投資政策。首先應當獲取投資產品的相關信息以便設定投資目標，投資目標一般要切合實際、明確、可以衡量，例如某某日對某只股票投資額度達到某數額。由于風險與收益總是密切相關，因此也要對自身的風險承受能力進行分析，不同的投資者對風險的態度不同，一般可以分為回避型、中立型、偏好型，投資者只有了解自己的風險容忍程度，才能根據自己的偏好來制定合理的投資政策。

2.進行投資品分析。這種分析首先是明確投資品種的價格形成機制、影響其價格波動的各種因素及作用機制等，其次是要發現那些價格偏離其價值的品種。總的來說，投資分析的方法有兩種：

基本分析，主要是通過對公司的經營狀況、行業的動態及一般經濟情況的分析，進而研究投資品的價值，即解決“購買什么”的問題，其實質是考量價格是否偏離價值，從而評估投資品種的價值是高估還是低估。

技術分析，其目的是預測投資品價格的漲跌趨勢，即解決“何時購買”的問題，其實質是通過分析過去的價格變動和供求關系，來預測未來的價格變動。

3.構建投資組合。構建投資組合可以說是投機規劃最重要的一個環節，是以風險一定組合收益最大化，收益一定組合風險最小化為原則，來確定具體的投資品種和投入各種投資工具、投資品的資金比例，其主要涉及投資工具組合、投資事件組合、投資比例組合三個方面。投資組合設計的核心在于分散投資，即投資品種之間最好完全不相關或負相關，這樣就會把投資風險降到最低。

4.調整投資組合。市場是不斷變化的，隨著時間的推移，一方面投資者的投資目的會有所改變，如儲蓄、盈利、保險，另一方面一些新投資產品的出現，或者就投資產品的改良也會吸引投資者，這時投資者就需要調整現有組合，賣掉就的投資品種而購買一些新的投資品種，以形成新的組合。

5.評估投資組合的績效。每隔一段時間，投資者都應該定期評價投資的表現，從而了解制定的投資規劃是否出現問題，能否進行改良，其依據不僅是投資的回報率，還有投資者所承受的風險，需要結合收益和風險的相對標準來評估投資的業績，主要考慮兩個方面：一是所選擇的投資品種給投資者帶來多大貢獻；而是對把握市場時機的能力進行考核。

（二）投資策略

投資策略指一些常用的投資方法，主要有以下五種：

1.投資三分法。將自有資產分為三部分，第一部分用于投資收益穩定、風險較小的投資品種，如債券、優先股；第二部分用于投資風險較大、收益較高的投資品種；第三部分以現金形式保留，作為備用金。這種方法兼顧了投資的安全性、收益性、流動性，是一種比較基礎和合理的投資組合方法。

2.固定比率投資法。這一策略是在操作過程中努力保持投資品種的比例不變，如股票和債券兩部分，當股票上漲，相當于投資股票的資產上漲，則賣出部分股票，買入部分債券，使投資于兩種金融工具的資產比例不變。這種方法可以使投資者通過多種金融工具的對比來決定持有量，避免單純分析一種金融工具造成的風險（如一只股票的追漲殺跌）。

3.固定金額投資法。這一策略是指在投資操作過程中保持投資總額不變，如規定多只股票的總投資數不變，只在這一投資數額下進行各股票的買賣。

4.耶魯投資計劃。這一策略其實是一種浮動比例投資法，而浮動的比例是根據市場波動變化的，其特點是將市場因素考慮在內，更有利于增大收益，減少風險。

5.杠鈴投資法。這一策略主要集中于短期長期兩種工具上，通過對未來市場利率走勢判斷，來不斷調整自己在兩者之間的分配比率。當預計長期利率上漲，長期品種價格趨于下降時，出售長期品種增加短期品種持有量，反之亦然。這種方法需要擁有相關專業知識和技能，對小投資者風險較大。

四、結語

篇5

對此，上投摩根基金副總經理侯明甫告訴《投資者報》，2015年公募基金業將會迎來變革創新之年，公募基金承擔著為普通大眾投資理財的職責，未來的發展機遇可期。上投摩根將首家嘗試在業內推出“種子基金”，隨后還將有“影子股權”計劃等一系列改革創新舉措，“用創新的制度留住合適的人做對的事”。上投摩根此舉被業界視為公募行業創新破冰之舉。

投超億元試水“種子基金”

開業內先河

據《投資者報》了解，早在2009年下半年，上投摩根就推出了“群星計劃”，旨在通過內部制度改革創新，以制度為保障，為內部投研人員提供清晰明確的成長上升途徑，全力打造一支全明星投研團隊。“群星計劃”推行至今正滿五年，期間共成功培養6名基金經理，其中2名更摘得金牛基金經理。另有6名研究員成長為基金經理助理，其中部分即將上任基金經理。此外，隨著投研人員的成長與壯大，公司規模提升顯著，從2009年底的585億增長到今年將有望突破千億規模大關，并發展出Alpha、Beta、固定收益、穩定回報四大成熟的投資流程。

侯明甫表示，“上投摩根目前進入了第二個5年的‘群星計劃’階段，稱之為‘群星計劃’2.0版。設立種子基金，就是其中一個重要的創新之舉。”

據悉，上投摩根將拿出超億元的公司自有資金，推行種子基金計劃，這在公募業內尚屬首家。所謂 “種子基金”計劃，主旨是作為公司內部的人才孵化機制和新業務培育機制。具體實施流程是，有意愿的投研人員可按自己的投資策略建立投資模型，然后申請進行種子基金模擬電腦操作，試運行足夠長時間段后，公司對期間的運行進行績效考評，一旦被認可就可以申請設立種子基金，公司將拿出部分自有資金，在合法合規的框架下，設立種子基金產品，投研人員也可根據自身意愿投入個人自有資金。該種子基金將公開透明運作，經過一段時間的運作，一旦受到市場認可，也會考慮轉為公募基金產品。

侯明甫進一步解釋道，“這其實是公司內部人才的一個孵化機制，激勵培養人才。我們給有創業沖動的人才足夠的機會，同時內部也會嚴格控制整個流程。寧愿公司自己的資金嘗試，哪怕失敗也是公司的資金，不涉及投資人的利益。”

“我們作為首家公募基金公司嘗試種子基金，也希望給公募同行作為一個借鑒，大家共同探討有意義的創新發展模式。”侯明甫補充道，“雖然私募業近年來發展迅猛，但公募肩負著服務滿足99.6%的普通大眾投資理財的需求，因此不斷順應改革創新，用創新的制度留住合適的人、做對的事是我們的使命。”

“群星計劃”再升級

迎接牛市新時代

侯明甫表示，上投摩根“群星計劃”2.0版本是一套完善的改革創新體系，除了“種子基金”計劃外，將進一步梳理投資流程，構建以知識體系為平臺的組織架構，形成自發性的產品開發和創新機制;此外，公司計劃將“群星計劃”從投研逐步推廣到公司全體員工，施行 “影子股權計劃“，打造多層次的人才長期獎勵和激勵機制，確保對于有貢獻的員工付與對應的薪酬。

篇6

關鍵詞：家庭投資理財，行為分析，投資收益，投資風險

隨著我國經濟的發展，人民生活水平的提高，家庭金融資產的不斷增加，投資理財已成為日益重要的問題，家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資，以使財富保值、增值，能夠抵御社會生活中的經濟風險，不管是儲蓄投資、股票投資，外匯、保險投資，由于投資品種日益增多，所需的專業知識也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向，本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析，并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析，希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。

一、家庭投資理財的選擇

（一）、進行家庭投資理財選擇的必要性

家庭在投資時，首先面臨的就是投資方式和領域的選擇，一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點，選擇某種或某幾種資產，并決定其投人數量與比例。改革開放以前，在大多數中國老百姓眼里，“投資理財=銀行=儲蓄所”，個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中，及時引導家庭利用資金市場的不景氣，以較低的成本籌措社會游資，選擇自己適合的方式進行理性投資，就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。

如2006年前的中國股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠見的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票，由于投資機會把握準確，投資方式選擇合適，結果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購買股票的收益率達到100%，獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發揮個人特長，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財的品種

當前，新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮，對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對普通百姓來講，存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后，投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長的時間，這主要看將來的收人和支出狀況，以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一，特別是從長期投資的角度看，沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券，股票己成為家庭投資的重要目標。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式，通過發行基金證券，將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來，形成一定規模的信托資產，交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優勢是專家管理、規模優勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小，亦省時省事，是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間，較儲蓄利息高，比股票風險小，對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產投資。房地產是指房產與地產，亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化，以便價格大幅度看漲時，賣出套現獲取價差。在各種投資方式中，投資房地產的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時候，也是房地產價格上漲的時期;并且，可以房地產作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產可以作為一份家業留給子女。

6.保險投資。所謂保險，是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費，建立專門的保險基金，采用契約形式，對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后，一旦災害事故發生或保障需要，可以從保險公司取得經濟補償，即“投資收益”;保險投資具有一定的風險，只有當災害或事故發生，造成經濟損失后才能取得經濟賠償，若保險期內沒有發生有關情況，則保險投資

全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前，各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種，使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金，通過交易所進行，在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對期貨交易的選擇要謹慎行事。8.藝術品投資。在海外，藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較，具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性，因而具有極強的保值功能，其市場波動幅度在短期內不很大，所以投資者能把握自己的命運，安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能，所以藝術品投資回報率高。但同時，藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性，一旦購進藝術品，短期內不一定能出手，其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年，對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識，不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。

二、家庭投資理財的組合

不管是金融資產、實物資產，還是實業資產，都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產，從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產，這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志，許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化，而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性，資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。相對價格、大眾投資偏好，甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動，如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明，過多地持有一種資產，將產生逆向效應，持有的效用會下降，成本上升，風險上升，最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現，而實行資產組合，家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多，這經常可以從資產的持有成本，交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如，市場不景氣時，一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價，有的維持較高的價格，也是有可能的，這時頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會及時選擇上述形式的資產中，哪些升值潛力大的品種進行組合投資，也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧，在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性，做到長短結合，品種互補，長期投資與短期投機互為兼顧，并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。

資產投資需要組合，才能既有效益又避開風險，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動中，但通過大量實證分析，我們發現，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內在聯系的“湊合”在了一起，并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構，變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構成部分，他們的資產組合中，投資意識不強，保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中，比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上，證券投資的比重過小，其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品，是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構成部分，其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中，帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合，如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會集資，一旦失手，往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理，并開始按多品種，多期限組合投資項目，但對投資與投機的雙重功能，相互關系，對投資項目的市場分割與轉換認識不足，以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤，這也是低效益的資產組合方式。

三、家庭投資理財的調整

資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態，資產的組合就不能只是短期的靜態剖面，而是一個動態的非線性過程，是對各種市場因素進行合理預期后，不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數，不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合，信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場的不均衡是經常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場預期的困難，此外，政府的干預更具有不確定性，我國投資市場的政府干預力度較大，有時干預的依據不足，隨意性的主觀存在，使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時，經常要揣測政府對資本市場的政策干預，以此來決定投資組合與調整，比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢，經常與政策的干預有關。

資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求，家庭在投資調整過程中，決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時，首先要考慮資產構成的均衡狀態，是以市場上供求關系，所決定的資產偏好，收益支付能力為依據，從中發現最優的資產構成及實現方式，其次是對資產變動進行合理預期，使效益不僅在短期內符合收益最大，風險最小的原則，而且在長期運行中，也要使資產的效率最大，根據西方經濟學的資產選擇與調整理論:資產的組合順序是，先選擇無風險資產，再選擇風險和收益都一般的資產，最后追加風險和收益都較高的資產投人，這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的，符合資產組合的層次性，系統性要求，這樣的資產調整是高效合理的。

確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位，認識其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題，以金融資產的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優先股等種類，能否在現有國債的基礎上增加品種，擴大金融債券，企業債券的發行規模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數期貨，債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度，衍生工具有投機性強、風險大的一面，但管理得法，規范得當，還有降低風險的一面，發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。

四、家庭投資理財如何獲取收益：現在，不少家庭投資理財收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么，家庭投資理財，到底如何進行，才能取得預期收益呢？筆者進行了探討：

（一）、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性，將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇，將家庭儲蓄投資之后要有增值，當然盈利越多越好，這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性，即變現性，家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力，也就是說家里急需用這筆錢時能收回來，這是家庭投資理財的條件，如黃金、熱門股票、某些債券、銀行存單具有較高的變現性，而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。

（二）、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中，將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向，掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景，宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時，了解國家的法律法規，使得投資合法化，不參加非法融資活動，在可能的情況下通過合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財要有理性，精心規劃，時刻保持冷靜頭腦。

科學管理如何妥善累積人生各階段的財富，并且將財富做有計劃有系統的管理，是現代家庭必備的理財觀。

（1）建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入，以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。

（2）建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢，如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異，要達到這些目標就得進行長期的資產積累，并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購買相同金額，通過時間分散風險。

（3）建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段，投資策略應該偏重于收益性，相對也要承擔較高的風險；而越接近退休，退休基金的安全性就越發重要，保險方面也要進一步加大養老型險種投入。

（四）、計算“生活風險忍受度”，量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故，家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度，尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時間的計劃，以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外，在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時，不能以降低生活質量而過度投資。

四、家庭投資理財風險及其規避

凡是投資都有風險，只是風險的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險：風險是指由于各種不確定性因素的作用，從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起，如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險，指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險，指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險，指因市場變化而造成的風險。機構風險，指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險，指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險，指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天，眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導致了一系列問題：有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關資料，無法到有關金融機構去掛失；有些股民股票買進賣出都不記賬，有關上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機；有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手：

首先，明確入檔內容。

（1）各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名，賬號、所存金額和存款日期及取款密碼；

（2）股票買賣情況記錄；

（3）各類保險憑據；

（4）個人間相互借款憑據；

（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等；

（6）家庭投資理財方法和增值技藝的資料。

其次，掌握入檔方法。

家庭投資額不多的，可專門用一個小本子記載即可；如投資較多，則應建立正規賬冊，區別類型，分別將家庭金融內容逐一記入，并將每次金融活動內容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發揮這一優勢，將個人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時檢索。再次，把握重點問題：入檔要及時，不能隨便亂放導致金融資料散失；內容要全面，應入檔的各種金融內容，都要完全齊備地進入檔案；存檔要保密，對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應設置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時候都有投資參照價值；應用要經常，堅持常翻閱，常研究，籍以提高理財本領，提高投資效益，同時，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個人信用所謂個人信用，即個人向金融機構借貸投資或消費時，所具有的守信還貸紀錄。

它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來，商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個人信用。其二，借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理，建立個人信用檔案數據中心，為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時，應借助這樣的中介服務，建立個人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因，并及時采取補救措施。

由于外部原因引起的風險，如存折丟失、密碼被盜等造成的風險，應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險，應及時采取多方式、多手段進行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險，應及時調整修改投資計劃和投資方案，如利率下調，就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣，就調整股票、期貨、基金、債券結構。

結論：家庭投資理財是一項家庭中的系統工程，需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理；要科學合理地掌握理財原則，擴大投資渠道，運用各種理財工具，科學組合、分散風險，走出理財誤區，最大限度地發揮資金的使用效應。新晨：

總之，家庭投資理財的健康發展，一方面需要加強家庭理財的科學規劃，建立適合自身的理財方式，另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品，創造良好的投資環境，優化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金，從而實現家庭財產使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點，推動我國經濟又好又快地發展。

參考文獻

1.家庭投資理財ABC柯靜時代金融2004年第11期

2.家庭投資理財之我見董雪梅金融理論與教學2003年第2期

3.家庭投資理財之道薛韜國際市場2001年第11期

4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期

篇7

關鍵詞金融危機;家庭;理財

中圖分類號 F833.05 文獻標識碼A文章編號1673-9671-(2010)042-0216-01

1大眾階層家庭理財的主要方式及現狀

1.1大眾階層家庭以往的主要理財方式

主要有四種:①儲蓄,即將錢存入銀行獲得利息。它是計劃經濟下中國大眾家庭的最普遍理財方式,進入市場經濟后,這一理財方式依然占據主導地位。尤其是在金融危機的影響下,儲蓄理財還會占據主導地位。②股票,即享有股份的憑證。受金融危機影響,有人在夾縫中獲利,但大多數股民被套牢。③國債,即國家的債務憑證,主要用于平衡財政預算、支持國家重點建設、為國家大型項目籌集中長期建設資。其利息一般都會高于同期儲蓄利率。④保險。從保險類別的重要程度上依次為壽險、意外險、健康險。這三大類險種中實際包含了五類具體的險種(壽險、意外險、住院醫療費用報銷、重大疾病、住院醫療津貼)。

除上述四種主要理財方式外,個別百姓理財方式還有黃金、炒匯、企業債券、彩票和個人委托貸款等。

1.2大眾階層的家庭理財現狀

月收入為3000～5000元的家庭在城市中較為普遍,由于2008年金融風暴的影響,使中國的許多家庭個人持有的房產、股票、基金等資產大大縮水。通過對100戶個人月收入為3000～5000的家庭在2008年～2009年的理財現狀和規劃進行調查,他們的理財方式主要集中在銀行(包括存款與銀行理財),股票,債券基金,房產以及黃金上。儲蓄為首選,還有銀行理財產品。炒股排在第二位。房產投資很看好,但對于家庭來說,房產投資能力有限。也有一些家庭進行了黃金投資,但大部分家庭是為了收藏。

對于單親家庭來說,其理財現狀主要注重個人的五險一金,因孩子的各項費用都依賴于家長一人的收入,其個人投資理財的風險也大了很多。所以,單親家庭理財多以儲蓄為主。首先保證有一定的銀行存款,一部分錢用于保險,個別的家庭也投資基金。

對于新生的丁克家庭來說,他們大多由于不用奉養父母和撫養孩子,自己有五險一金,生活也比較節儉,所以,有余錢及一些額外收入用于投資理財。如定期存款占比重最多,其次為債券、保險,資金富裕的也投資房產。但對于風險大的投資不涉足。

2對大眾家庭理財的建議與分析

2.1年收入低于12萬的家庭理財

建議采取“儲蓄+保險(+債券或基金定投)”的方式。在金融危機中,可以采取儲蓄、保險、債券、基金定投的方式,對自身風險承受能力有個理性的定位。首先,儲蓄三年內需要用的資金,存期半年期到三年期不等;其次,根據個人或家庭的短、中、長期理財目標,將家庭三分之一的資金購買子女教育保險、意外保險和醫療保險,將一部分風險轉移給保險公司,但建議保險費不要超過家庭年收入的10%;再次,要保持良好的心態,克服自己的貪婪和恐懼心理,可采取每月基金定投方式,作為小孩的生育基金,并購買一定的國債,堅持較長的投資期限;最后要留足家庭應急備用金,留足6個月到1年的生活費,防止家庭成員減薪、失業等對家庭造成的影響,保持資產的流動性。

對于處于國際金融危機中的工薪階層,應降低理財預期收益率,以低風險理財產品為主,保存實力,迎接下一個景氣周期的到來。同時,在家庭理財中,夫妻雙方應當互相討論消費和投資中需要考慮的因素和困難,確定家庭財務目標,誰比較細心謹慎,就由他來負責生活日常支出的管理;誰思維活躍,投資的工作就由他來打理。在當前投資高風險時代,對于收入低、生存壓力大的中低收入家庭來說,保單、存折、房產證、學位證、結婚證是人生全部的財富生活的關鍵,

金融危機期中,要控制好家庭支出,節約“小錢”,如注銷多余的信用卡、網上購物等,才能更好地理好財。

2.2對于年收入在12～20萬元的家庭理財

建議采取“儲蓄+保險+債券+債券基金(或股票)”的方式。指數基金教父伯格在其著作《伯格談共同基金》中曾經指出:如果你想找到一條簡單的資產配置原則,下面的原則可能有用:你全部的投資組合中,債券比例應該大致與你的年齡相同,其余資金應該投資股票。如果你30歲,你應該維持70%的股票比例、30%的債券比例,到了50歲,你的投資組合的分配應該是50:50。面對股市的大幅震蕩,尋求避險的資金也開始投入資金“避風港”:債券基金。對于有一定風險承受能力的人,建議可以適當買一些國債、保本型基金和信貸類、票據類理財產品。

2.3年收入高于20萬的家庭理財

建議采用多種理財產品組合。以年收入約25萬元左右、家庭資產無負債、購買了基本的人身和大病險、養育下一代的家庭來說,可將以后的家庭收人結余購買比較穩健的投資產品。首選基金和銀行理財產品,例如債券型基金,或者保證收益型的銀行理財產品。在購買債券型基金和保證收益型的銀行理財產品的具體比例上,要兼顧資金的收益性和流動性,對未來幾年都不用的錢可以更多考慮購買期限在12個月以上的保證收益型銀行理財產品。除此之外,其他資金放在波動性較小的債券基金里比較合適。為控制風險,適當地買入一些股票型基金既是風險防范的需要,又是滿足未來換房換車、子女教育、養老等長期資金需求的重要手段,但是購買的比例以不超過總投資資產的三成為宜。同時,為保障家庭在未來都有充足的現金流,購買足夠的保險也很重要。對于收入豐厚,確實有閑錢的家庭,可購買一些股票,但不要輕易買沒有投資價值的股票。因為不管在市場繁榮的時候還是金融危機爆發的時候,投資一定要滿足“價格符合價值”的基本理論。分散投資,量入為出,是家庭理財的關鍵。

總之,投機和投資的差別就在于有沒有風險防范措施,有則曰投資,無則為投機。在金融危機的大環境下,只要選擇適合自己的投資理財方式,精選理財品種,搞好資產配置組合,就能得到良好的收益和回報。金融危機時期的家庭理財,可用三分之一的錢儲蓄,分為半年到3年期不等,以備急需;三分之一買國債、保險和基金定投,保險應以“家庭支柱優先”的原則,避免買“人情險”、“跟風買保險”;三分之一涉足股票、房產、外匯等,有閑錢還可買點彩票或搞收藏。但心態尤為關鍵。各種理財辦法無法包羅萬象,因而難免存在偏頗。因此,大眾家庭要具體問題具體分析,不能生搬硬套。

參考文獻

[1]許寧,強娟.2009金融危機下百姓如何理財[J].金融經濟,2009,1.

[2]婉風.寒冬來臨.工薪階層如何理財[J].中國信用卡,2009,1.

[3]鄧河.聚少離多家庭的理財[J].金融博覽,2009,2.

[4]愛家.怎樣從日常小事中開源節流[J].社區,2009,6.

[5]朱艷,石間.理財要選價格好的[J].環境與生活,2008,12.

篇8

與《大眾理財顧問》結伴同行已經多年，在閱讀了貴刊的一系列文章后，自己有種茅塞頓開的感覺，明白了理財也要踏踏實實從細節著手，對于年收入不高的工薪階層而言，更要制訂一個家庭理財計劃。 理財計劃的第一條，是消費計劃。雖然家庭購物消費與個人的性格、愛好和經濟實力有關，但也應遵循一個原則，那就是適度。大可不必花錢買個半年閑，造成無謂的浪費。不妨訂個計劃，力戒沖動型消費。一旦家中制訂了消費計劃，對大件、小件物品及近遠期所購物品就做到了心中有數。這樣，既可以防止因一時沖動而多花錢或買殘次品的現象發生，也使自己的財富避免消費不當而“縮水”。

對自己的余錢要制訂一個理財計劃，樹立基本收益率的概念。在計劃中同時避免盲目性和誤區，比如購買保險。以前，受一些保險促銷人受的鼓動，我購買了不少種類的保險，雖然數字不是很大，但占了家庭資金中的不小份額。后來才得知，重復保險不等于重復賠付。

自己的理財計劃還要及時調整，應盡量避免沒有吃透的理財產品。對于一些有機會的投資項目，不妨該出手時就出手。當然，如果在執行家庭“計劃經濟”和理財計劃的同時，能夠廣開財路，注重開源，就可以使自己的財富積累速度加快，不斷提高自己的生活質量水平。

我想，有了《大眾理財顧問》這樣的投資好幫手，應該在理財的過程中走得更好，更出色。

江蘇讀者：

我是偶然在建行營業廳辦理業務時，由大堂經理的介紹而閱讀貴刊的。首先是“編者的話”富有哲理且簡明扼要的語句引起了我的關注，于是就借回家仔細閱讀。其中絕大部分的文章相當不錯，為此我還作7摘錄。如2009年第1期《順周期的理財法則》給在熊市中受煎熬的股(基)民有所啟迪和幫助……

前段時間，我又看到了2009年第5期在“編者的話”中談及“試錯”，非常贊同文中提及的觀點，特別在文中許多客觀、辯證、鼓勵、溫暖的語句和事例對讀者的幫助是不言而喻的。封面報道“基市的春天還會重來?”中尤以“評價基金的9大標準”更具實際操作的指導意義。只要認真讀，反復思，好好消化與吸收，肯定會有收獲。

安徽讀者：桑元德

你們好!

我是貴刊的忠實讀者，很喜歡理財，可工作太忙，實在顧及不了其他。我是一名警察，剛離校參加工作不久，月薪僅為2500元，可我想讓錢生錢，卻又沒有時間去打理，希望你們提供一些好的建議。

我現在是單身，希望在5年后結婚，5年后能買房付首付款(大約8－10萬元)，我每月可以支配2000元，請問我如何去理財?我比較喜歡懶人理財法――基金定投，請問有哪些較優秀的基金供選擇?

貴州讀者：王仕江

剛跨出校門，你就有了理財意識，實屬難能可貴。有個例子，年齡都是24歲的甲乙兩人，月收入均為3000元。甲開始每月定投500元，按12％的年平均收益，到30歲，資產積累達到52876元。乙的工資全部用于消費，積累為零。此時，他開始定投500元／月，甲停止定投，都以年均收益率12％計算，到60歲，甲乙兩人的總資產分別為146萬元和145萬元。可見，理財越早，收益越豐。

對于無暇打理錢財的人，基金定投確實是一種不錯的選擇，但基金類型是關注的重點。相對而言，債券型和貨幣基金并不能很好地滿足人們的收益預期。尤其對年輕人，股票型或指數型可能更為適合。投資股票市場或跟蹤模擬大盤指數的基金短期內風險較高，特別在單邊下行市場，但年輕人承受風險的能力偏高，投資積極主動型更可取。長期來看，這類基金能用時間平滑風險，取得較高收益。眼下，股指從谷底震蕩盤升，不妨考慮積極配置的偏股型或混合型基金，如華夏紅利、興業趨勢、上投阿爾法等。還有指數型基金，如深證IOOETF類基金，它們完全復制、密切跟蹤深證100指數，今年以來的增長率處于全部基金排名的前列。

除了堅持做定投，還要關注自己的消費支出，防范個人意外風險。做到攻守兼備，才能實現買房成家甚至養老等長遠目標。

6月著名經濟學家巴曙松將做客大眾理財顧問作精彩演講

隨著國際金融危機對我國經濟的影響，大眾的理財需求和意識也在逐步發生變化，在此困惑時期，為了引導投資者樹立正確、理性的理財觀，《大眾理財顧問》雜志聯合實力金融機構――恒生銀行(中國)有限公司舉辦一場投資理財專題課堂，題為“金融風險下的穩健投資策略”。屆時，著名經濟學家、國務院發展研究中心金融研究所副所長巴曙松先生將奉上精彩主題演講“危機下的中國金融市場”，企盼你能在知名專家的指點下獲得啟迪。

時間：2009年6月20日

下午14：00－16：00

地點：北京國賓酒店二層宴會廳(阜成門地鐵A口向西500米)

篇9

正如《投資與理財》的讀者孫妍所說：“婚姻對于每一位女性都是非常重要的事情，可是結婚不是以個人為轉移的。未婚的我，個人一切規劃好像都停歇下來，沒有方向。”

33歲的孫妍，2005年孤身來深圳工作，并扎根下來。2010年父親去世后，母親來到深圳與她一同生活。有了母親的陪伴，孫妍生活不再孤單，可婚姻問題對她造成的困擾仍未減少。

孫妍說：“婚姻對自己的影響很大，不僅個人生活沒有規劃好，職場生涯可能也受到影響，很多公司不愿意招聘未婚沒有生小孩的女性。還好，目前沒有變更工作的需求。”孫妍在一家事業單位上班，工作比較穩定，每月稅后工資4500元，母女倆日常的支出并不多，只有1000元。母親每月退休金1750元和醫保，完全能夠覆蓋來自己生活和醫療支出。孫妍每月還拿出1000元做定期一年的儲蓄（每年循環）。

母親從老家昆明搬過來和孫妍生活，將位于昆明市近郊價值25萬元的房子出租，每月租金1000元。租金也按照一年支付一次的方式，打到了孫妍的賬戶里。目前，兩人在深圳租房，每月租金、水電費1000元左右，由孫妍支付，基本沒有住房的壓力。

“現在通貨膨脹越來越嚴重，父母多年積攢下來的錢，需要找到一個地方保值。別的投資渠道不太懂，我們思量許久，還是決定買房子，以租代供。”孫妍說，今年11月，她和母親在深圳買了一套32平米總價65萬元的小戶型住房，用于出租，首付需要支出19.5萬元。

目前孫妍的公積金可貸款額度只有12萬左右，準備再等半年，讓卡里的錢再多存些，預計可以申請余下的45.5萬商貸轉成公積金貸款。月供大概在3000元左右。孫妍計劃，房子出租月收租金2000元，每月再還房貸1000元，還貸壓力并不大。

孫妍雖然沒有長期個人規劃，不過對理財投資的需求由此可見一斑。在銀行業務員和親朋好友的指導下，她買了國債和銀行理財產品。為了買房，她把7. 9萬元的銀行理財產品和國債賣出，還剩下10.4萬元的銀行理財產品。

孫妍和母親在2007年股市高點時投資了3只股票型基金，總計22000元，至今仍處于虧損狀態，不過虧損并不大，現在的市值是20785元。

目前，工作穩定、背負房貸的孫妍，希望理財師能夠給她規劃下一步的生活。由于對保險不太懂，她只有公司交的社會保障，未買任何商業保險。在個人生活保障、養老和理財投資方面，孫妍希望從理財師這里找到答案。

單身不可怕 可怕的是沒有規劃好自己的生活

朱李博北京 久財富投資管理有限公司，人銀行部理財

理財規劃：

做好安全保障，構建理財安全墊，加固保險保障。

由于家庭總收入并不高，孫妍是家庭收入的主要來源，因此需進一步加強保障措施。定期壽險對于收入較低而保險需求較高的人群，是比較理想的選擇。還有意外險，少量的保險費，可以保障在女兒遭遇意外時，家庭能夠有足夠的財務保障。女兒如果需要退休后有更加充裕的養老金，也可以適當配置養老保險。 綜合考慮，對孫妍給出保險方案，見圖表一。

保障利益：

確保孫妍的30萬元大病保障。

意外身故發生，一次性獲得50萬元，可為母親解決房貸。

孫妍最高保障額度共計86萬元，每月只需支出275.6元，對家庭沒有增加負擔的情況下，提供了有力的財務保障。

留好6個月日常支付的備用金

孫妍33歲，屬于事業上升期，但母女非專業金融人士且無經驗，母親年邁需要人照顧。綜合考慮，風險偏好屬于保守型，應優先考慮資金的安全性和流動性。根據母女情況，準備6個月備用金即15360元，可以購買貨幣基金。

每月結余資金規劃：制定現有可投資資產的配置方案，提升投資穩定性和收益率。

根據保守型策略，具體配置如下：

每月結余現金3970元，建議是：偏股型基金定投2000元，債券型基金定投1970元。目前股票市場處于相對低點，投資價值顯現，基金定投是長期性規劃，應長期堅持，逢低買入也可攤低購買成本。如果將來股票市場處于高位時，可以考慮暫停定投。對于股票市場整體估值的高低，可以咨詢專業人士。這樣配置，保證了流動性，又有可能有可觀的收益，為以后結婚打下堅實的經濟基礎。

篇10

至于用那種方法投資呢？為了滿足不同類型投資者的理財需求，拓寬投資者在同一基金品種下的申購方式，工商銀行攜手國內6家實力雄厚的基金公司聯合推出了基金定投申購業務，對于平日里無暇顧及理財，手中余錢有限，但又希望參與基金市場獲取較高收益的上班族來說，這一款產品不失為一種低風險，收益可觀的理財新途徑。

工商銀行首批推出的基金定投理財產品投資期限分為三年期和五年期兩種，客戶可以自主選擇適合的基金和投資期限進行基金定投申購.與目前市場上其他的基金產品相比，這款“基金定投計劃”是指在一定的投資期間內投資人定額申購某只基金產品的業務。基金管理公司接受投資人的基金定投申購業務申請后，基金代銷機構將根據投資人的要求在某一固定期限（以月為最小單位）從投資人指定的資金賬戶內扣劃固定的款項申購指定的基金。

優勢體現

集小錢、聚大錢。能夠長期累積資金投資價值，不僅能獲得投資的資本利得，還能獲得資金以復利來累積的時間價值，日積月累、聚沙成塔，達成階段性的財務需求目標。

通過“平均成本投資法”于基金凈值下跌時，買到較多的單位數，基金凈值上漲時，購得較少的單位數，有效分散投資時點的風險。

不必費心尋找進入市場的時機。能有效克服人性追高殺低的弱點，為了避免讓情緒左右投資，定期定額不失為一種自然的克服方法。

以每月固定金額投資于共同基金的方式，實現中長期投資理財計劃，且資本利得又可享有完全免稅。

客戶在銀行網點提出基金定投申請，由銀行每月按時扣款申購指定的基金，實現一次簽約，月月理財。

適用范圍

■領取固定薪水的上班族

作為上班族的一員，平日的薪資所得在扣除生活開銷后，所剩無幾，既不能滿足投資基金的認購門檻，也不足以去購買一手績優股票，而且親自去金融機構辦理申購手續還麻煩，此時，您可以選擇 “基金定投計劃”，實現一次簽約，每月自動扣款的方式購買基金，既省時又省力。

■對未來有特殊資金需求者

不少人都有幾年后購房、支出子女的教育費用，乃至于自己的退休養老的計劃打算。當您預知未來將有大額資金需求時，提早以“基金定投計劃”來做規劃，不但不會造成您經濟上的負擔，更能讓每月的小錢在未來變成大錢，不必為未來大額的資金需求煩惱。

■投資穩健，對風險承受有限的投資者

不少人都有過投資股市被套牢的痛苦經歷，當您覺得股票市場投資風險太大、難以忍受，但又想盡量獲得較多收益的時候，不妨嘗試通過定投購買基金。“基金定投計劃”以其投資成本加權平均的優點能有效降低整體投資的成本，使價格波動的風險下降，進而提升獲利的機會，讓您無需承擔過大的投資風險，便能分享股票市場較高的投資收益。

投資技巧

雖然基金定投也稱為“懶人投資法”，但是如果能掌握以下幾個訣竅，就能事半功倍，早日達成您的目標。

■技巧一：賬戶預留足額資金，避免因余額不足扣款不成功。

銀行系統會根據客戶申請的扣款金額、投資年限，自動從每月第一天開始扣款，若賬戶余額不足，系統自動在第二天繼續扣款。如果客戶指定資金賬戶資金不足，銀行系統連續三個月未能扣款，則系統會默認您自動撤消基金定投計劃。

■技巧二：切忌于低點停止扣款

景氣有高低循環，股市也有漲有跌，最悲觀的時候往往也是最低點的時候，但是投資人卻常常在此時停止扣款。由于低點時可買進較多的單位數，等到股市回升后可以享受更優厚的回報，因此萬萬不可因小失大。

■技巧三：長期投資方顯效益

基金定投采用平均成本的概念降低投資風險，但相對地也需長期投資，才能克服因市場波動產生的風險，并在市場回升時獲取利益。一般而言，景氣循環約3 至5 年為一周期，因此定期定額投資至少需要5 年才能看出成效。而且全球股市是長期上揚的趨勢，若是投資期限愈長，就可化解短期股市波動，收取股市長期的獲利。