證券咨詢程序信息化創(chuàng)建綜述
時間:2022-05-27 11:58:00
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證券公司是證券業(yè)的主體,也是證券信息化進程的主體。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,時空的界限被打破了,證券公司之間的競爭范圍更加廣闊,因此,券商的產(chǎn)品創(chuàng)新能力和服務(wù)水平提升變得越發(fā)重要。信息化還導(dǎo)致了傳統(tǒng)證券業(yè)的業(yè)務(wù)重新整合,與銀行、保險等金融產(chǎn)品整合的綜合性投資服務(wù),以及網(wǎng)上交易衍生產(chǎn)品的大量出現(xiàn),如網(wǎng)上資金結(jié)算、個人賬戶管理、經(jīng)紀(jì)專家服務(wù)等等業(yè)務(wù)創(chuàng)新接踵而來。具體來看,IT技術(shù)在證券公司中的應(yīng)用主要有三個方面,其影響也主要體現(xiàn)在這三方面。一是借助于IT技術(shù)發(fā)展的證券公司交易系統(tǒng),并在此基礎(chǔ)上進行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在互聯(lián)網(wǎng)出現(xiàn)以前,證券交易只能通過營業(yè)廳進行,既增加了證券公司成本,又加大客戶資金風(fēng)險。而借助于信息化技術(shù),可以集中管理客戶的交易,達到控制風(fēng)險、降低成本和優(yōu)化公司結(jié)構(gòu)等多重目的。此外,證券公司還可以基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和數(shù)據(jù)倉庫的應(yīng)用,提高客戶關(guān)系管理的水平——通過網(wǎng)絡(luò)與客戶的交互,為客戶提供更好的服務(wù),比如通過電子郵件、短信等方式為股票投資者提供實時的信息,根據(jù)客戶的個人習(xí)慣和背景提供個性化服務(wù)等。二是利用信息化提高證券公司的管理水平。證券公司的管理信息化,不僅包括傳統(tǒng)意義上交易管理信息系統(tǒng)和企業(yè)資源計劃,還有證券行業(yè)自身的特點,作為金融服務(wù)行業(yè)中的一部分,信息的流動和共享在證券業(yè)尤為重要。通過實施管理信息化能避免證券公司各部門各自為政,加強部門協(xié)同,降低成本,提高整體運轉(zhuǎn)效率,并促使證券公司優(yōu)化業(yè)務(wù)流程,還可以提高證券公司的風(fēng)險管理水平。三是信息技術(shù)可以促進網(wǎng)上交易的普及。網(wǎng)上交易有助于證券公司提高工作效率,降低出錯率,也方便證券公司對客戶的管理,根據(jù)客戶的不同需求發(fā)展創(chuàng)新型業(yè)務(wù),吸引新客戶群體。自互聯(lián)網(wǎng)誕生以來,網(wǎng)民人數(shù)激增,同時,隨著年輕股民數(shù)量的增加,網(wǎng)上交易必將進一步普及。而不斷涌現(xiàn)的IT新技術(shù)可以進一步提高網(wǎng)上行情軟件和交易軟件的功能完善,提高網(wǎng)上交易的安全性能和交易速度,這對于推廣網(wǎng)上證券交易的好處是不言而喻的。證券行業(yè)信息化還包括證券登記結(jié)算系統(tǒng)的信息化、期貨市場的信息化、基金公司的信息化等等,因為其功能與證券交易所和證券公司比較相似,在此不過多敘述。
二、證券業(yè)信息化的特點
由于證券業(yè)是現(xiàn)代資本市場的核心,承擔(dān)著直接把投資和融資方聯(lián)系起來的作用,這就決定了證券業(yè)對信息傳遞和處理的及時性、安全性的要求,同時,為了方便監(jiān)管方和投資方,信息的長期儲存也很重要。因此,證券業(yè)信息化的建設(shè)對海量歷史數(shù)據(jù)的長期儲存,交易數(shù)據(jù)的快速傳遞以及交易過程中的安全性要求就特別高。同時,由于證券業(yè)牽涉到不同機構(gòu)之間數(shù)據(jù)互相傳遞的問題,這就要求不同單位的數(shù)據(jù)和編碼要遵循一定的規(guī)則,不同信息系統(tǒng)之間的接口也要標(biāo)準(zhǔn)化,這樣才能確保信息的通暢無阻。同時,和銀行的信息系統(tǒng)比起來,證券業(yè)的信息系統(tǒng)還有其自身特點,商業(yè)銀行之間功能比較相似,其對信息系統(tǒng)的要求也比較相似。證券業(yè)則不然,不同的機構(gòu)功能定位不同,對信息系統(tǒng)的要求也不完全相同。比如對于證券交易所來說,由于交易所的交易系統(tǒng)是所有數(shù)據(jù)匯聚之處,該系統(tǒng)對處理速度和可靠性要求最高,而對界面和易用性的要求則略低,同時交易所的信息系統(tǒng)還承擔(dān)著監(jiān)察內(nèi)幕交易的功能;對證券公司來說,他的信息系統(tǒng)的使用者既有公司內(nèi)部人員也有客戶,因此,除了對安全性和可靠性的要求外,該系統(tǒng)對靈活性及可擴展性、系統(tǒng)易用性也有較高要求,這樣公司才能根據(jù)未來業(yè)務(wù)的增長和變化,實現(xiàn)平滑地擴充和升級,最大程度的減少對網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)和設(shè)備的調(diào)整,也能理好的吸引客戶。
三、我國證券業(yè)信息化的發(fā)展與國際環(huán)境
我國證券信息化起步于上世紀(jì)九十代初上海證券交易所和深圳證券交易所的成立,兩個交易所在成立之初就采用了電腦自動撮合的競價系統(tǒng),其后證券交易系統(tǒng)不斷發(fā)展和擴容。目前,上海和深圳兩個交易所的交易和結(jié)算網(wǎng)絡(luò)已經(jīng)通過衛(wèi)星和光纜覆蓋到了全國各地;交易的撮合和價格完全自動化,由核心的交易系統(tǒng)自動完成,深圳證券交易所還撤掉了人工交易大廳;交易所的交易席位也由電腦中的無形電子席位代碼取代了人工席位。上海和深圳交易所也都建立了自己的網(wǎng)站,能夠及時準(zhǔn)確的上市公司公告和其他有關(guān)信息。我國的證券業(yè)總體信息化發(fā)展也非常迅速,目前所有證券公司都建立了網(wǎng)上交易系統(tǒng),通過廣域網(wǎng)實現(xiàn)了全公司信息互聯(lián)和集中交易,并且在網(wǎng)上交易的基礎(chǔ)上通過呼叫中心、網(wǎng)上服務(wù)等為客戶提供了新的產(chǎn)品和服務(wù)。此外,在管理、決策和風(fēng)險控制方面,也基本實現(xiàn)了信息化,包括稽核系統(tǒng)、財務(wù)系統(tǒng)、統(tǒng)計分析系統(tǒng)等。當(dāng)然,由于起步較晚,加上我國金融業(yè)本身并不發(fā)達,因此證券業(yè)信息化也存在一些不足之處,比如從過程上來說整個行業(yè)缺乏統(tǒng)一的規(guī)劃和總體設(shè)計,軟硬件資源共享程度低;網(wǎng)絡(luò)的可靠性和數(shù)據(jù)的安全性還不夠高等。與國外比起來,我國證券交易所的交易系統(tǒng)產(chǎn)品品種比較少,只有股票、封閉式基金和少量債券及權(quán)證;委托類型和交易機制單一;交易信息不夠豐富;接入接口單一等。國外證券公司非常重視利用先進信息技術(shù)的支持來應(yīng)用新的金融理論,實現(xiàn)金融創(chuàng)新、資源整合,從而提高經(jīng)營能力和服務(wù)水平。相比之下,國內(nèi)證券公司提供的金融服務(wù)比較簡單,因此在信息系統(tǒng)的建設(shè)上只注重交易流程的效率和交易指令傳輸?shù)臏?zhǔn)確性,對于信息的收集、分析和處理能力比較弱,在信息系統(tǒng)的效率上,信息資源的集中共享程度上,以及對信息系統(tǒng)的管理水平上和發(fā)達國家比還有很大的差距。以美國最大的證券經(jīng)紀(jì)公司—美林證券為例。美林證券擁有1.5萬名經(jīng)紀(jì)人(FinancialConsultant,F(xiàn)C),每個FC都管理著成百上千的客戶,根據(jù)客戶選擇的服務(wù)級別提供不同檔次的投資咨詢服務(wù),而這些服務(wù)主要是依靠美林強大的研究力量所建立的TGA(TrustedGlobalAdvisor)信息平臺實現(xiàn)。研究后臺通過功能強大的TGA信息平臺實現(xiàn)對經(jīng)紀(jì)人前臺的支撐,是美林FC制度得以成功的技術(shù)保障。四、我國證券業(yè)信息化發(fā)展前景趨勢自2005年股權(quán)分置改成功實施以來,我國證券市場開始進入一個黃金發(fā)展時期。證券公司也開始加大了對信息化的重視力度,從近幾年來看,我國的證券信息化主要有如下幾個趨勢。
(一)信息化投資力度加大
眾所周知,前幾年整個證券行業(yè)持續(xù)低迷。由于資金緊張,各證券公司對IT的投入也比較少,期間積累了大量老化、陳舊的設(shè)備需要更新?lián)Q代。2006年,隨著股市日漸好轉(zhuǎn),交易量持續(xù)放大,既提高了證券公司財力,也增加了IT設(shè)備和陳舊系統(tǒng)的壓力。各公司開始逐步恢復(fù)IT投入以更新設(shè)備,并開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)系統(tǒng)的研發(fā),在2006年和2007年,業(yè)內(nèi)形成了新一輪IT投資高潮,使得證券業(yè)的信息設(shè)備質(zhì)量有了很大提高。
(二)重視信息化戰(zhàn)略規(guī)劃和成本核算
過去幾年信息化投入資金的萎縮,迫使各公司更加注重通過信息化的戰(zhàn)略管理和精細化管理,來提升信息化的價值。在以后幾年里,IT建設(shè)將進入一個新的規(guī)劃期,各證券公司將在“十五”期間信息化規(guī)劃的基礎(chǔ)上,進行新戰(zhàn)略規(guī)劃,描繪未來3到5年的信息化建設(shè)的藍圖,避免盲目投入,逐漸形成了IT方面投入產(chǎn)出分析的習(xí)慣和機制。因此,在新一輪的IT投資活動中,也會更加注重信息化的投入產(chǎn)出和價值分析問題。
(三)注重集中管理,加強風(fēng)險監(jiān)控
證券公司經(jīng)營過程中的一項重要工作是防范風(fēng)險。除了人員教育、制度建設(shè)等措施以外,控制證券交易、資金劃轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)傳輸、存儲等過程的風(fēng)險點都是風(fēng)險防范的重要手段。重造或完善集中管理的證券交易系統(tǒng)、清算系統(tǒng)、客戶保證金三方存管系統(tǒng)以及中央風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)等已成為證券公司2008年之后的核心工作之一。
(四)注重數(shù)據(jù)分析、數(shù)據(jù)挖掘,構(gòu)建或完善數(shù)據(jù)倉庫,提升客戶服務(wù)
證券市場運營多年來積累了大量寶貴的數(shù)據(jù)資源,尤其是客戶的資料,在證券市場競爭日趨激烈的今天,整個行業(yè)日益注重客戶的開發(fā)與服務(wù),避免同質(zhì)化競爭。行業(yè)內(nèi)也越來越認(rèn)識到數(shù)據(jù)資源的潛在價值,完善的數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)倉庫的建設(shè)能夠為客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)營銷、風(fēng)險防范、經(jīng)營管理決策等提供強有力的數(shù)據(jù)支持。隨著整個市場好轉(zhuǎn)、客戶服務(wù)意識增強以及管理決策科學(xué)化理念的逐漸深入人心,2007年以來,證券公司普遍加快了數(shù)據(jù)倉庫以及相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)的開發(fā)建設(shè)。此外,在CRM系統(tǒng)建設(shè)方面,證券公司會進一步加大投入,以重建或完善客戶分析系統(tǒng)、經(jīng)紀(jì)人管理系統(tǒng)、證券咨詢系統(tǒng)以及配套的呼叫中心等。由于市場的不斷完善以及投資者的不斷成熟,客戶對咨詢系統(tǒng)的要求越來越高。我國的證券分析在不斷進步,從最早的聽消息做股評到技術(shù)分析再到現(xiàn)在的宏觀經(jīng)濟分析和基本面分析相結(jié)合,投資者也在不斷進步,以往僅提供基本的行情和簡單的分析內(nèi)容已經(jīng)不能滿足要求。證券公司都在不斷開發(fā)新的咨詢服務(wù)系統(tǒng),通過各種技術(shù)手段將公司具有深度研究分析的咨詢信息傳遞給客戶。創(chuàng)新是市場發(fā)展的動力,我國證券市場相繼推出ETF、LOF、權(quán)證等各種創(chuàng)新金融產(chǎn)品,未來兩年還會推出融資融券、股指期貨等新業(yè)務(wù)品種,隨著我國金融市場的逐漸開放,未來金融市場發(fā)展將會更快。各證券公司必須充分運用新的金融工具開發(fā)體現(xiàn)自身實力的系統(tǒng)平臺為客戶提供更專業(yè)化的服務(wù),這也需要更加完善的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。例如,微軟關(guān)于杭州恒生證券數(shù)據(jù)中心解決方案:公司介紹:杭州恒生電子股份有限公司是國內(nèi)最早榮獲"計算機信息系統(tǒng)集成國家一級資質(zhì)"的18家IT企業(yè)之一,也是其中為數(shù)不多擁有自主版權(quán)的軟件企業(yè)。