歐亞地區金融合作論文
時間:2022-04-06 05:03:00
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內容摘要:綜觀全球,經濟全球化、區域經濟一體化和金融經濟國際化是當今世界經濟發展的潮流。本文從歐亞地區金融合作的現實性意義出發,分析了歐亞區域金融合作的可行性以及面臨的主要障礙.最后,作者指出歐亞地區金融合作總的構想:整合區域比較優勢,拓展金融媒介寬度。
關鍵詞:歐亞、金融合作、金融媒介寬度
一、歐亞地區金融合作的現實性意義
經濟全球化、區域經濟一體化和金融經濟國際化是當今世界經濟發展的主流。歐亞地區金融合作區的建立,對于各國實施金融互動、優勢互補,加快金融創新,改善的金融生態,提升金融整體競爭力,有著深刻的現實意義。
1、可以有效的整合區域內的金融資源。歐亞各國,特別是中國、俄羅斯擁有豐富的金融資源,通過實施區域內合理分工,有效整合區域金融資源,必然會產生巨大的經濟效應。
2、能加快金融創新步伐。中國、俄羅斯的金融業相對發達,金融總量和金融科技水平在歐亞區域各國內處于領先地位,區域內各國通過金融合作,可以促進各國加快金融創新步伐,提升各國金融服務水平和金融整體競爭力。
3、能提高金融資源的配置效率。目前,歐亞區域內的合作已涉及到基礎設施、產業投資、商業貿易、農業、旅游、勞務、科教文化、衛生免疫、環保等多個領域,合作項目的落實最終離不開資金的供給與支持,如果跨國的金融合作有效,就能保證中亞、歐亞各國的信貸資金、保險資金、投資資金的橫向合理流動。
4、能促進世界經濟金融一體化的進程。當前,東亞、中亞、歐亞范圍內的區域合作和次區域合作方興未艾,一方面各國為了提高國際競爭力必須保證生產要素和資源的合理流動;同時,也對對接歐盟、東盟區域合作,提高區域內金融資源配置效率和開放水平,保持各國的經濟繁榮,有著深刻的現實意義。
二、歐亞地區金融合作的可行性
金融經濟國際化早在上個世紀70年代就已露端倪,80年代進一步發展,到了90年代演化成席卷全球的大趨勢。盡管幾次金融風暴的沖擊使金融經濟國際化受到異議,但是,金融經濟國際化是世界經濟發展的必然結果已成共識。不論是北美經濟自由貿易區,還是“歐盟”、東盟都充分顯示了區域合作良好的發展態勢。從歐盟、北美自由貿易區以及東盟等國際上成功的區域合作經驗來看,區域金融合作應符合三個條件:一是合作區域相互毗鄰,且處于“龍頭”地位的金融核心區要有足夠的吸引力、輻射力和增長力;二是各地區之間經濟金融發展具有一定的梯度性,資源優勢互補;三是必須形成利益共享、成果多贏的共生型協作機制。在這一點上,歐亞地區相對于其他經濟區域,具有明顯的可行性。
(一)從地理區位來看,歐亞各國區域特征明顯。俄羅斯和中國是歐亞金融、物流和信息中心,俄羅斯、中亞各國和中國中西部都處在歐亞大陸的中心地區,雖然其在自然環境、經濟發展、文化傳統、宗教信仰等方面存有一定差異,但近年來,該地區各國政府均將對外開放、引進外資、開拓國際市場作為其促進經濟復蘇和發展的重要戰略。俄羅斯與歐盟國家聯系方便。如果以俄羅斯和中國為內圈和核心圈,第二圈則為哈薩克斯坦,塔吉克斯坦,吉爾吉斯斯塔,土庫曼斯塔,烏茲別克斯坦等國家,第三圈就是歐亞的其他國家。處于“龍頭”地位的核心區是俄羅斯和中國經濟圈。該經濟中心無論現在還是將來對周邊來說都有著極大的吸引力、輻射力和增長力。
(二)從資源稟賦來看,一個地區的比較優勢、產業的選擇和技術進步的方式都會與該地區的資源稟賦條件有關。歐亞經濟區各國之間資源稟賦條件的差異明顯,互補較強,為經濟金融的合作奠定了良好的基礎。歐亞經濟區必須充分發掘和利用區內資源稟賦條件的這種差異和比較優勢,尋找合作的契機,實現共同發展。
(三)從經濟發展來看,在歐亞經濟區中,經濟發展水平呈現出梯度性差異,這種差異為區域經濟的合作奠定了良好的基礎。在歐亞經濟區中中國和俄羅斯是經濟發展的龍頭,中國擁有豐富的勞動力和原材料等資源優勢,為區域產業提供廣闊的經貿平臺;俄羅斯則是歐亞區域經濟合作的橋梁,并在各國產業升級和產業轉移中發揮重要的輻射作用;歐亞區亦各具資源、人才等方面優勢,可以承接俄羅斯和中國轉移的產業和投資,并且為俄羅斯和中國提供廣闊的經濟腹地。
(四)從金融發展來看,歐亞區域合作有利于加快俄羅斯和中國的資本進一步輻射,特別是俄羅斯的金融業將獲得更大的市場空間和更多的機會。而周邊各國在自然資源、勞動力、土地等方面具有相對優勢,正需要一種強大的推動力使兩種資源進行充分整合,利用資源優勢吸納投資,彌補開發資金的不足,以促進經濟發展和社會進步。可以說,歐亞區域合作恰逢其時,區域內的資金配置效率可以得到更好地提高。作需要。而目前歐亞各成員國之間金融監管體制差異金融發展水平以及監管水平存在較大差異,根據區域經濟合作理論,區域內各地區發展的不平衡是實現區域合作的基礎和前提之一,但由于歐亞區域合作的國家數目較多,導致金融機構跨區域信息交流渠道不暢,區域合作中資金的橫向流動必然給監管帶來難度,容易產生新的金融風險。已經在一定程度上加大了政策協調的難度和信息傳遞的成本,這勢必會對歐亞區域金融合作形成一定的限制。因此,區域金融合作客觀上要求歐亞各國現有的監管模式必須有所突破。
三是地方政府爭奪金融資源阻礙了區域內資金的合理配置。目前各國地方政府對所屬地區金融資源的爭奪非常顯形化,按市場化規則在區域范圍分配金融資源的做法,往往導致金融資源向富裕地區集中。而區域經濟合作中最重要的特點之一就是各國政府按行政區來組織經濟活動,行政區內的經濟資源受控于政府的干預,帶有強烈的地方政府行為色彩。當區域之間出現利益摩擦時,各國地方政府往往以行政區為依托,構筑各種壁壘,阻礙了金融要素資源的自由流動。
四是金融制度性障礙。斯密的“分工產生的普遍富裕”是區域經濟整合的目的。歐亞區域經濟一體化發展進程正在起步,它會觸及各成員國經濟制度中的更深層次的矛盾和問題。例如,在中國由戶口和戶籍制度以及城鄉差別導致的對勞動力的就業歧視,影響了統一的勞動力市場的形成。為了維護局部利益而形成的各種法規和政策,會阻礙資本和商品的自由流動,這些制度性的障礙最終破壞了市場機制在資源配置中的作用。從微觀層面看,它嚴重地影響了企業和金融機構的資源配置的效率;從宏觀層面看,它導致了投資的膨脹和結構不合理,是引起經濟波動的重要原因。因此,當前歐亞區域經濟金融有效整合的關鍵是制度創新。
四、歐亞地區金融合作的主要構想
泛珠三角區域合作面對的是一個廣闊的市場,區域經濟金融合作蘊藏著巨大商機。隨著區域合作程度的加深,要素流動也不斷加快。人才、物質、技術以及產業的轉移勢必伴隨著巨大的資金流,區域經濟合作的發展將會對區域金融合作形成倒逼機制,區域金融合作的滯后則會阻礙區域經濟合作的深入發展。鑒于歐亞各國的經濟金融發展水平和對外開放程度具有較大差異性,決定了歐亞區域經濟金融合作只能是分層次、有步驟地逐步推進。歐亞經濟金融合作總的原則“平等、互惠、自愿、雙贏”的原則;歐亞金融合作的步驟應該分層次逐步推進,各成員國可考慮先從雙邊、三邊合作入手,進而發展到多邊及更廣泛的合作;
總的構想是整合區域比較優勢,拓展金融媒介寬度。整合區域比較優勢的主要思路是加大四個“建設”。具體內容包括:一是加大主導產業建設——高新技術產業。力爭在5—10年內,把歐亞區域建設成以技術和資本為紐帶,建立以中國和俄羅斯為核心的扇形輻射的高新技術網絡,構建高新技術產業群和產業帶;推進高新技術企業戰略性結構重組,組成高新技術企業的聯合艦隊(4)。二是加大大工業產業建設——現代制造業。應大力發展臨海工業、臨江工業和山區工業發達產業帶,構建世界級制造業體系及產業鏈和基地群。在發達地區,建設國際性集群式的制造業基地,培育一批核心競爭能力強的區域企業集團;在首都城市和其他區域中心城市,建設區域性扇形輻射工業制造、服務和控制中心。三是加大大農業產業建設——現代農業和海洋江河產業。加快區域各國的經濟結構的戰略性調整,根據各國的自然條件,建設能發揮各國資源和特色優勢的農業生產基地。同時,把海洋與江河資源產業作為支柱產業,把海洋與江河資源優勢轉化為經濟優勢。四是加大消費產業建設——旅游業和現代服務業。制定旅游規劃,整合旅游資源,從縱橫兩方面重點規劃精品旅游項目和特色旅游線路。拓展金融媒介寬度的主要思路:(一)金融市場方面的合作。在歐亞區域內的金融合作,尤其要發揮俄羅斯和中國作為國際金融中心的區位優勢,各國可借助區域合作的機會,加快本國金融市場的建設,改善金融環境,提高金融市場開放程度,融入到區域經濟一體化的進程中,使區域內各國的金融市場之間實現良性互動。(二)金融機構之間的合作。區域內金融機構之間可以通過相互聯動來提供整體性的跨區域金融服務,使區域內客戶在經濟活動中的需求獲得更有效的滿足;涉及到區域內大型項目的資金支持時,多個金融機構可以通過銀團貸款的方式予以合作;在對區域內企業進行重組過程中,可以引入多個機構投資者。(三)金融公共設施的建設和金融合作協調機制的建立。歐亞區域金融合作的順利實施離不開區域金融公共設施建設,這些公共基礎設施為區域金融合作中出現的信息流、資金流、人才流提供暢通的渠道,包括區域信息共享系統、區域支付結算平臺、區域票據交換中心、區域外匯交易市場、區域信用卡管理中心等,目的在于降低交易成本,提升區域金融業整體水平;(四)區域金融穩定體系的合作。區域金融穩定應該達到這樣一種狀態,即區域內整體金融運行環境良好,管理機制健全,并具有較強的風險防范與化解能力。而區域金融合作(如銀行內部跨區域合作、跨行跨區域金融市場合作等),都要求更高的監管水平。要保持這種穩定狀態,除了各金融機構內部管理體制的不斷完善,還必須建立跨區域金融監管、風險預警、風險救助等一系列合作措施,同時還可以進一步研究建立區域征信體系、區域金融信息披露管理系統、區域反洗錢合作系統等。
三、歐亞地區金融合作面臨的主要障礙
一是金融管理體制的障礙。當前,歐亞區域各國的金融開放程度以及金融機構的經營管理體制和風險控制模式差異比較大。一般情況下區域內各國之間資金不能自由流動。這種封閉式的金融業管理模式嚴重阻礙了資本的快速流動,削弱了金融資金對經濟發展的“輸血”功能。受現有金融管理體制的約束,各成員國內之間的銀行不能在異地城市開展業務,銀行間信息封閉,成為歐亞各國銀行不能進行跨區域資金流動的重要障礙,金融合作的割裂必然阻礙經濟合作的深層次推進。因此,加大各國金融開放程度,使市場機制成為區域金融發展的主導,是歐亞區域金融資源整合取得成功的關鍵。
二是金融監管的障礙。歐亞區域的金融合作勢必促進各成員國要加快金融創新步伐,不斷滿足新的合
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