產(chǎn)品內(nèi)對(duì)貿(mào)易順差影響之議

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［摘要］近些年中國(guó)貿(mào)易順差持續(xù)拉大，原因之一就是20世紀(jì)70年代興起的產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易。在全球?qū)I(yè)分工中，處于“微笑曲線”中不同位置的國(guó)家通過(guò)不同的機(jī)制對(duì)中國(guó)的貿(mào)易順差產(chǎn)生影響。文章詳細(xì)分析歐美、日韓、東盟等重要國(guó)家與地區(qū)的影響機(jī)制，對(duì)中國(guó)貿(mào)易順差從全球分工角度做出了全面的解釋。在實(shí)證分析中，通過(guò)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)以及協(xié)整檢驗(yàn)得出結(jié)論，產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易與順差之間有顯著的因果關(guān)系，且存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。因此，建議我國(guó)應(yīng)該緊跟全球分工趨勢(shì)，完善加工貿(mào)易政策、加大進(jìn)口規(guī)模，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，發(fā)展良性循環(huán)，根據(jù)當(dāng)前產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易對(duì)順差的重要影響針對(duì)性地實(shí)施平衡貿(mào)易順差的政策舉措。

［關(guān)鍵詞］貿(mào)易順差；產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易；國(guó)際分工

一、前言

隨著經(jīng)濟(jì)全球化和國(guó)際分工的不斷深入，世界貿(mào)易自20世紀(jì)90年代以來(lái)快速發(fā)展。中國(guó)抓住全球化機(jī)遇，充分發(fā)揮比較優(yōu)勢(shì)，大力發(fā)展開(kāi)放型經(jīng)濟(jì)，使外資、外貿(mào)規(guī)模不斷擴(kuò)大，貿(mào)易順差大幅增加。

1995年至金融危機(jī)前的2007年，年度貿(mào)易順差皆在120億美元至400億美元之間，2007年貿(mào)易順差達(dá)到2621.97億美元，是1990年的30倍。受金融危機(jī)影響，2008年中國(guó)外貿(mào)順差增勢(shì)放緩，但年度順差仍達(dá)到2954.7億美元，同比增長(zhǎng)12.5%，凈增328.3億美元。巨額貿(mào)易順差是我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力增強(qiáng)的象征，在當(dāng)前金融危機(jī)席卷全球的情況下，有助于保持全球債務(wù)的償債能力，降低金融高風(fēng)險(xiǎn)所帶來(lái)的社會(huì)恐慌以及動(dòng)亂。但另一方面，不斷增長(zhǎng)的貿(mào)易順差代表了貿(mào)易伙伴國(guó)不斷加大的貿(mào)易逆差，美、歐等國(guó)家和地區(qū)因此向中國(guó)施加壓力，引發(fā)了當(dāng)前愈演愈烈的國(guó)際貿(mào)易摩擦以及日益加重的匯率調(diào)整壓力。除此之外，高額的外匯儲(chǔ)備還會(huì)成為少數(shù)反華勢(shì)力宣揚(yáng)“中國(guó)威脅論”的重要借口，進(jìn)一步惡化中國(guó)的國(guó)際貿(mào)易環(huán)境。鑒于此，我們應(yīng)高度重視目前的貿(mào)易失衡狀況，探求引起中國(guó)貿(mào)易順差的本質(zhì)原因和解決貿(mào)易順差的政策方法是當(dāng)務(wù)之急。

二、文獻(xiàn)綜述

關(guān)于貿(mào)易順差的形成原因，學(xué)術(shù)界進(jìn)行了大量的探討，從國(guó)內(nèi)外各個(gè)角度給予了不同的解讀，但總的看來(lái)，文獻(xiàn)探討可以分為理論和實(shí)證兩大類。

從理論的角度出發(fā)，國(guó)內(nèi)學(xué)者的觀點(diǎn)主要有以下幾種：

（一）中國(guó)長(zhǎng)期推行外向型發(fā)展戰(zhàn)略的必然結(jié)果

鄧立、張坤（2007）認(rèn)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要靠投資和出口拉動(dòng)，外向型經(jīng)濟(jì)特征明顯。余永定、覃東海（2006）指出中國(guó)的雙順差：是中國(guó)長(zhǎng)期推行FDI的優(yōu)惠政策，特別是加工貿(mào)易型FDI優(yōu)惠政策的結(jié)果。中國(guó)經(jīng)濟(jì)過(guò)度依賴外資，導(dǎo)致了國(guó)際收支結(jié)構(gòu)的失衡。JohnWhalley(2010)運(yùn)用二階段增長(zhǎng)法估測(cè)了FDI流入對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，指出由于外資企業(yè)的平均勞動(dòng)生產(chǎn)率大大超過(guò)國(guó)內(nèi)企業(yè)，導(dǎo)致國(guó)內(nèi)市場(chǎng)產(chǎn)品大量剩余，形成大規(guī)模出口，占據(jù)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的40%。劉光溪（2005）指出，國(guó)際收支近十幾年來(lái)的持續(xù)雙順差和外匯儲(chǔ)備的急劇攀升，說(shuō)明我國(guó)外向型經(jīng)濟(jì)存在較嚴(yán)重的非均衡發(fā)展，應(yīng)從根本上著力進(jìn)行政策規(guī)范、體制改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式。鐘山（2009）也提出相似觀點(diǎn)，認(rèn)為國(guó)內(nèi)外貿(mào)易的限制措施是順差得以擴(kuò)大的政策性原因，國(guó)家需要營(yíng)造良好環(huán)境，以此來(lái)緩解過(guò)度出口的不平衡壓力。孫彩梅（2007）認(rèn)為，貿(mào)易順差的深層次原因是我國(guó)對(duì)貿(mào)易順差的觀念滯后，認(rèn)為貿(mào)易的重點(diǎn)在于出口，對(duì)于保持貿(mào)易平衡的措施相對(duì)較少。

（二）人民幣匯率的影響

AliciaGarcía-HerreroandTuuliKoivu（2007）運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，通過(guò)建立雙邊進(jìn)口等式，發(fā)現(xiàn)外貿(mào)進(jìn)口隨著人民幣的升值而減少，而這部分減少主要來(lái)源于東南亞國(guó)家的進(jìn)口減少，這反映出“亞洲生產(chǎn)網(wǎng)絡(luò)”中的垂直一體化現(xiàn)象，也使得中國(guó)的貿(mào)易平衡對(duì)人民幣匯率波動(dòng)反映敏感。MartinSFeldstein(2008)通過(guò)對(duì)美國(guó)貿(mào)易賬戶的數(shù)據(jù)分析，指出解決貿(mào)易不平衡的基本方式在于匯率以及國(guó)民儲(chǔ)蓄率的調(diào)整。Yin-WongCheung,MenzieD.Chinn，EijiFujii（2009）認(rèn)為人民幣顯著低于通過(guò)跨國(guó)模型估算出的價(jià)值，并且多面貿(mào)易受相對(duì)價(jià)格的影響，盡管這種相對(duì)價(jià)格的關(guān)系有時(shí)不夠準(zhǔn)確。因此，中美的貿(mào)易平衡應(yīng)該依附于預(yù)期的實(shí)際匯率以及相對(duì)收入的變動(dòng)。盧鋒，劉鎏（2007）以巴拉薩-薩繆爾森為理論基礎(chǔ)，分析得出雖然貿(mào)易部門工資與勞動(dòng)生產(chǎn)率的變化方向呈正相關(guān)性，但作為具備勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)的國(guó)家，前者的漲幅仍低于后者，由此導(dǎo)致實(shí)際匯率被低估，形成出口部門的又一優(yōu)勢(shì)，拉大貿(mào)易順差。劉光溪（2006）認(rèn)為，我國(guó)貿(mào)易收支不平衡問(wèn)題是由制度、結(jié)構(gòu)和特定的發(fā)展階段綜合形成的，匯率政策在平衡貿(mào)易收支方面發(fā)揮著特殊的作用，但對(duì)于處于轉(zhuǎn)型并軌期間的中國(guó)經(jīng)濟(jì)，其作用的發(fā)揮受到其他各種復(fù)雜因素的影響。

（三）國(guó)內(nèi)投資無(wú)法完全吸收國(guó)內(nèi)高儲(chǔ)蓄

MartinSFeldstein(2008)結(jié)合中美貿(mào)易實(shí)際情況，認(rèn)為雖然極具競(jìng)爭(zhēng)力的貨幣是解決貿(mào)易失衡的重要方式，但是本質(zhì)的解決方式還是來(lái)自于國(guó)民儲(chǔ)蓄率。對(duì)于中國(guó)而言，降低儲(chǔ)蓄率主要通過(guò)提高家庭消費(fèi)和政府在醫(yī)療、教育方面的公共支出來(lái)實(shí)現(xiàn)，借貸市場(chǎng)的發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)的完善等舉措都能加速這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。李揚(yáng)，殷劍峰（2007）從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的供應(yīng)角度出發(fā)，認(rèn)為高儲(chǔ)蓄率構(gòu)成了居高不下的高投資和高順差的物質(zhì)基礎(chǔ)，并且由于國(guó)民儲(chǔ)蓄超過(guò)國(guó)內(nèi)投資，貿(mào)易順差將繼續(xù)拉大。李稻葵、李丹寧（2006）認(rèn)為應(yīng)從世界貿(mào)易格局的變化和兩國(guó)儲(chǔ)蓄的變化兩方面來(lái)解釋中美貿(mào)易順差。管濤，王信（2007）從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，認(rèn)為我國(guó)還處在工業(yè)化國(guó)家的經(jīng)濟(jì)初期，當(dāng)前規(guī)模的貿(mào)易順差在正常范圍內(nèi)，貿(mào)易順差變動(dòng)可以用國(guó)民儲(chǔ)蓄投資的缺口變化來(lái)解釋。何帆、張明（2007）指出，中國(guó)從1990年代中期起出現(xiàn)持續(xù)貿(mào)易順差的原因在于國(guó)內(nèi)總儲(chǔ)蓄高于國(guó)內(nèi)總投資。政府若放任總儲(chǔ)蓄率和總投資率的上升，貿(mào)易順差將繼續(xù)增長(zhǎng)，政府若采取積極政策調(diào)整，貿(mào)易順差將會(huì)逐漸下降，后者符合中國(guó)現(xiàn)實(shí)內(nèi)外平衡的增長(zhǎng)戰(zhàn)略。與國(guó)內(nèi)投資儲(chǔ)蓄投資缺口引起貿(mào)易順差觀點(diǎn)相似的是國(guó)內(nèi)有效需求不足。張家勝、祁春節(jié)（2007）基于總供給與總需求模型分析，認(rèn)為國(guó)內(nèi)有效需求不足和國(guó)內(nèi)投資擴(kuò)張必然使總供給超過(guò)總需求,導(dǎo)致貿(mào)易順差的增長(zhǎng)。除此之外，公共品的供給不足和貿(mào)易品供給過(guò)剩以及國(guó)民儲(chǔ)蓄持續(xù)超過(guò)投資也構(gòu)成了貿(mào)易順差的直接因素。而人口紅利、大規(guī)模的工業(yè)化與城市化、地方政府行為扭曲、金融抑制等因素決定了我國(guó)貿(mào)易順差將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)存在。佟家棟（2007）認(rèn)為因消費(fèi)和投資需求不足所產(chǎn)生的“生產(chǎn)過(guò)剩”必須借助國(guó)外市場(chǎng)出清，形成了中國(guó)企業(yè)對(duì)國(guó)外市場(chǎng)的高度依賴，這種有效需求不足是不完善的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)上的不足。

（四）全球產(chǎn)品內(nèi)分工生產(chǎn)方式導(dǎo)致的結(jié)果

Hummels,Rapoport,andYi(1998)指出國(guó)際企業(yè)通過(guò)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，促進(jìn)了國(guó)際分工，并將這樣的國(guó)際分工稱為“垂直專業(yè)化”。Hummels,Ishii,andYi(2001)建立了兩階段生產(chǎn)模型，并通過(guò)研究指出垂直專業(yè)化貿(mào)易的形成是開(kāi)放型國(guó)家成長(zhǎng)多于所得的重要原因。馬野青（2009）認(rèn)為我國(guó)的貿(mào)易順差主要是由產(chǎn)品內(nèi)分工引起的國(guó)際產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的結(jié)果。這種貿(mào)易順差由于是建立在產(chǎn)品內(nèi)分工和我國(guó)比較優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上的，因此是可持續(xù)的，并且對(duì)我國(guó)產(chǎn)生一系列的福利，主要體現(xiàn)在先進(jìn)要素的集聚、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的提高、就業(yè)增加、創(chuàng)新能力的提高等積極作用。徐毅（2009），蒲華林、張捷（2007）也提出了相似的觀點(diǎn)。盧鋒（2006）指出，雙順差直接原因來(lái)自加工貿(mào)易和外商直接投資的“結(jié)盟效應(yīng)”，深層根源則是產(chǎn)品內(nèi)分工時(shí)代背景與中國(guó)改革開(kāi)放進(jìn)程的互動(dòng)關(guān)系。在一定程度上，雙順差結(jié)構(gòu)特點(diǎn)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放成長(zhǎng)在一定發(fā)展階段的可持續(xù)表現(xiàn)。

除了以上從理論上深入分析，提出針對(duì)貿(mào)易順差的不同觀點(diǎn)外，一部分學(xué)者也嘗試通過(guò)采用實(shí)證分析提出新的想法或者對(duì)已有的觀點(diǎn)進(jìn)行進(jìn)一步的驗(yàn)證。BerthélemyandDémurger(2000)采用聯(lián)立方程組回歸模型，從全國(guó)的視角出發(fā)，認(rèn)為FDI作為產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易的一種具體方式，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有著直接的貢獻(xiàn)。許煜、徐翱、尚長(zhǎng)風(fēng)（2007）提出了理論假設(shè)，中國(guó)式的財(cái)政分權(quán)是中國(guó)貿(mào)易順差的制度性根源，并采用了多變量的Johnsen協(xié)整方法進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)兩者呈正相關(guān)關(guān)系，且系數(shù)很大，表明中國(guó)式的財(cái)政分權(quán)對(duì)貿(mào)易順差具有決定性的作用。張茵、萬(wàn)廣華（2005）構(gòu)造了一個(gè)結(jié)構(gòu)向量自回歸模型(SVAR)，對(duì)在1985～2000年間影響中國(guó)貿(mào)易余額的因素進(jìn)行了探究，指出實(shí)際沖擊是影響中國(guó)貿(mào)易余額的主要因素，實(shí)際沖擊包括國(guó)外供給沖擊、國(guó)內(nèi)供給沖擊和相對(duì)需求沖擊。人民幣匯率存在一定程度的低估,但匯率變動(dòng)對(duì)貿(mào)易余額影響不大。因此,貨幣性手段將不足以解決所謂的中國(guó)“貿(mào)易失衡”問(wèn)題。徐毅（2009）通過(guò)對(duì)貿(mào)易順差的特征事實(shí)分析以及對(duì)儲(chǔ)蓄論的驗(yàn)證，認(rèn)為國(guó)際產(chǎn)品內(nèi)分工是導(dǎo)致我國(guó)貿(mào)易順差持續(xù)，而生產(chǎn)要素在地方的流動(dòng)和結(jié)合是其形成機(jī)制中的重要構(gòu)成增加的最重要原因。蒲華林、張捷（2007）針對(duì)產(chǎn)品內(nèi)分工和產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易與中美貿(mào)易順差的關(guān)系做了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)中日產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易對(duì)中美貿(mào)易順差的貢獻(xiàn)最大，韓國(guó)和東盟位居其后，主要集中在勞動(dòng)密集型加工環(huán)節(jié)的轉(zhuǎn)移所導(dǎo)致的產(chǎn)品內(nèi)分工和產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易。

以上幾種觀點(diǎn)雖然從不同的角度出發(fā)，根據(jù)不同的依據(jù)對(duì)貿(mào)易順差進(jìn)行了合理的解釋，部分也通過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)證實(shí)了其理論推導(dǎo)的真實(shí)性和可靠性，但都存在一些漏洞，主要有以下三點(diǎn)：（1）多數(shù)研究都將貿(mào)易假設(shè)為同質(zhì)，或者直接解讀為一般貿(mào)易。事實(shí)上，除了一般貿(mào)易，貿(mào)易還包括加工貿(mào)易和其他貿(mào)易，不同的貿(mào)易形式形成原因可能不相同，同時(shí)也會(huì)產(chǎn)生不一樣的貿(mào)易影響。（2）多數(shù)觀點(diǎn)關(guān)注的都是內(nèi)部因素，視角局限在國(guó)內(nèi)，對(duì)于國(guó)際分工帶來(lái)的影響缺乏必要的思考，與當(dāng)前國(guó)際貿(mào)易分工深化的世界局勢(shì)不符。（3）在對(duì)于國(guó)內(nèi)影響貿(mào)易順差的諸多因素的分析中，某些觀點(diǎn)一味固守傳統(tǒng)的宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，脫離了中國(guó)當(dāng)前國(guó)情，導(dǎo)致理論推導(dǎo)與實(shí)際情況產(chǎn)生了偏離，不能用于指導(dǎo)實(shí)踐。

徐毅（2009），蒲華林、張捷（2007），盧鋒（2006）等學(xué)者雖然已從全球分工角度對(duì)貿(mào)易順差的成因進(jìn)行了一系列探討，但都缺乏系統(tǒng)的內(nèi)在機(jī)制分析。馬野青（2009）“產(chǎn)品內(nèi)分工視角的中國(guó)外貿(mào)順差及其利益分析”彌補(bǔ)了這一方面的不足，從不同國(guó)家在國(guó)際分工中外貿(mào)順差轉(zhuǎn)移的角度對(duì)貿(mào)易順差的產(chǎn)生機(jī)制進(jìn)行了深入分析。但上文只采用了統(tǒng)計(jì)性描述進(jìn)行驗(yàn)證，并沒(méi)有結(jié)合精確的實(shí)證檢驗(yàn)，缺乏一定的可靠性和實(shí)踐性。基于以上研究的不足，筆者進(jìn)一步從國(guó)際分工的角度尋找我國(guó)貿(mào)易順差的成因，并運(yùn)用Eviews進(jìn)行深入分析，以得到更加完善的結(jié)論。

三、貿(mào)易順差的形成機(jī)制

產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易是在國(guó)際分工和全球貿(mào)易的基礎(chǔ)上建立起來(lái)的一種貿(mào)易形式，是指由產(chǎn)品內(nèi)分工所引起的中間投入品的貿(mào)易。所謂產(chǎn)品內(nèi)分工，則是將產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)值鏈中的不同環(huán)節(jié)，包括工序、區(qū)段、零部件進(jìn)行拆分，在空間上分散到不同的國(guó)家，每個(gè)國(guó)家根據(jù)其比較優(yōu)勢(shì)對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行專業(yè)化生產(chǎn)的現(xiàn)象。中國(guó)作為人口大國(guó)，在改革開(kāi)放初期的外向型經(jīng)濟(jì)策略中，充分利用了“人口紅利”，即充足的勞動(dòng)力資本，以低廉的勞動(dòng)力價(jià)格出口成本低廉的勞動(dòng)密集型制成品。美國(guó)、日本以及歐洲各國(guó)為了降低生產(chǎn)品本，提高競(jìng)爭(zhēng)水平，擴(kuò)大營(yíng)業(yè)利潤(rùn)，紛紛將其勞動(dòng)密集型的產(chǎn)業(yè)或工序轉(zhuǎn)移到中國(guó)內(nèi)地，之后新加坡等新興工業(yè)化國(guó)家也加入其行列，由此逐步形成當(dāng)前中國(guó)作為“世界工廠”的現(xiàn)實(shí)。產(chǎn)品內(nèi)分工導(dǎo)致全球生產(chǎn)格局發(fā)生了巨大的改變，生產(chǎn)組織結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出一條類似于“U”形的微笑曲線，而各個(gè)國(guó)家根據(jù)其專業(yè)化工序的不同分布在曲線上的不同位置。日本和韓國(guó)主要從事產(chǎn)品的研發(fā)和設(shè)計(jì)，美國(guó)和歐洲各國(guó)則提供核心技術(shù)，從事產(chǎn)品的全球化管理以及市場(chǎng)營(yíng)銷，這些都屬于資本技術(shù)密集型的生產(chǎn)活動(dòng)，附加價(jià)值最高，位于微笑曲線的兩端最高處。臺(tái)灣地區(qū)和東盟各國(guó)提供產(chǎn)品的零部件系統(tǒng)或模塊，屬于中間產(chǎn)品的供應(yīng)商，處于微笑曲線的次高端。中國(guó)大陸則從事中間品的加工組裝，提供少量的組件，屬于勞動(dòng)密集型的生產(chǎn)活動(dòng)，附加價(jià)值最低，位于微笑曲線的最低端。由于各個(gè)國(guó)家都順應(yīng)了全球化變革下對(duì)生產(chǎn)工序的“重新洗牌”，在改變的過(guò)程中必然涉及到對(duì)國(guó)內(nèi)原有的某些生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行海外轉(zhuǎn)移，或者對(duì)當(dāng)前的生產(chǎn)工序?qū)ふ腋恿畠r(jià)的生產(chǎn)地進(jìn)行外包生產(chǎn)，這一方面使得各國(guó)交往更加頻繁，聯(lián)系更加密切，擴(kuò)大了世界貿(mào)易的規(guī)模；另一方面也必然引起各國(guó)貿(mào)易順差在世界范圍內(nèi)的轉(zhuǎn)移。根據(jù)微笑曲線的各國(guó)的不同位置，貿(mào)易順差轉(zhuǎn)移的原因和作用機(jī)理主要有以下幾個(gè)方面：

（一）歐美國(guó)家

歐美國(guó)家消費(fèi)水平高，占據(jù)了消費(fèi)品市場(chǎng)的大塊份額，同時(shí)它們也具有共同的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，即技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)，人力資本價(jià)格昂貴，若在國(guó)內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)，最終產(chǎn)品價(jià)格必然居高不下，不利于國(guó)民生活品質(zhì)的改善。因此在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)中，歐美企業(yè)會(huì)將大量產(chǎn)品生產(chǎn)鏈移向海外轉(zhuǎn)移，在本國(guó)內(nèi)重點(diǎn)發(fā)展服務(wù)業(yè)，并依托高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)牢牢占據(jù)價(jià)值鏈的高端。對(duì)于產(chǎn)業(yè)鏈的轉(zhuǎn)移，主要包括中間產(chǎn)品、零部件系統(tǒng)及最終產(chǎn)品的生產(chǎn)轉(zhuǎn)移，而最終出口地分為兩種情況，不同的出口地帶來(lái)的貿(mào)易順差轉(zhuǎn)移的影響也不相同。一是將加工制成品用于承接國(guó)本國(guó)市場(chǎng)的銷售，事實(shí)上，大量的歐美企業(yè)投資都是以在東道國(guó)銷售產(chǎn)品為目的。原本在歐美國(guó)家制造生產(chǎn)并銷往海外的產(chǎn)品現(xiàn)在直接在目標(biāo)市場(chǎng)所在國(guó)進(jìn)行銷售，并且不需要中間產(chǎn)品的出口，這樣歐美國(guó)家對(duì)中國(guó)的貿(mào)易順差變?yōu)榱恪６鴮?duì)中國(guó)而言，本來(lái)應(yīng)該向海外進(jìn)口中間產(chǎn)品或制成品，由于產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到國(guó)內(nèi)，這部分進(jìn)口也就不需要了，因此貿(mào)易進(jìn)口量減少。二是將加工制成品銷往海外，包括對(duì)轉(zhuǎn)移國(guó)最終產(chǎn)品需求的進(jìn)口返銷。歐美企業(yè)將本該承擔(dān)的對(duì)外貿(mào)易順差轉(zhuǎn)移到中國(guó)的經(jīng)常性賬戶中，并且由于對(duì)該產(chǎn)品由于需要進(jìn)口返銷，歐美國(guó)家表現(xiàn)為貿(mào)易逆差。而中國(guó)由于出口經(jīng)加工后的制成品，出口增加。因此，中國(guó)的外貿(mào)順差從進(jìn)口減少、出口增加兩方面得以擴(kuò)大。在將產(chǎn)業(yè)鏈向發(fā)展中國(guó)家轉(zhuǎn)移的同時(shí)，某些歐美企業(yè)也會(huì)向承接國(guó)出口一些精密部件，由此增加了中間產(chǎn)品的出口，賬戶上反映出對(duì)中國(guó)的順差。但是，精密部件有較高的科技含量，而歐美對(duì)中國(guó)一直以來(lái)實(shí)行技術(shù)出口限制，具有競(jìng)爭(zhēng)力的高科技產(chǎn)品出口難度大。因此，中國(guó)真正進(jìn)口的零部件只是一小部分，再加上中間產(chǎn)品價(jià)值遠(yuǎn)小于最終產(chǎn)品價(jià)值，遠(yuǎn)無(wú)法覆蓋對(duì)歐美國(guó)家的出口額，賬戶總額上仍然顯示大額順差。由此可見(jiàn)，歐美國(guó)家通過(guò)在中國(guó)建立跨國(guó)公司，獲取對(duì)外投資的利益，卻將貿(mào)易順差留在中國(guó)的賬戶上。

（二）日韓國(guó)家

日本和韓國(guó)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)后，將產(chǎn)業(yè)的重心轉(zhuǎn)移到產(chǎn)品的功能設(shè)計(jì)和工藝開(kāi)發(fā)上，而較低層次的加工制造環(huán)節(jié)則外包給毗鄰的中國(guó)，最后將最終產(chǎn)品從中國(guó)出口銷往海外。當(dāng)日韓企業(yè)將生產(chǎn)環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)移到中國(guó)時(shí)，需要向中國(guó)出口大量的中間產(chǎn)品及零部件系統(tǒng)，雖然日韓本國(guó)所需要的最終產(chǎn)品要從中國(guó)返銷進(jìn)口，形成了一部分的日韓對(duì)中國(guó)的逆差，但其價(jià)值遠(yuǎn)低于中間產(chǎn)品出口的價(jià)值額，日韓對(duì)中國(guó)顯示的是大額順差。對(duì)于中國(guó)而言，日韓的產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移包含三個(gè)步驟：第一步是從日韓進(jìn)口中間產(chǎn)品以及零部件；第二步是在國(guó)內(nèi)進(jìn)行加工制造；第三步是將成品出口至歐美國(guó)家以及日韓。雖然中國(guó)對(duì)日韓國(guó)家存在中間產(chǎn)品的進(jìn)口逆差，但在承接生產(chǎn)鏈的同時(shí)也承接了向海外出口制成品的貿(mào)易順差，而后者的價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于前者。日韓國(guó)家將對(duì)制成品的貿(mào)易順差用中間品順差來(lái)替代，大大縮小了順差額，但中國(guó)卻承擔(dān)了對(duì)日韓國(guó)家和歐美國(guó)家的兩部分順差，形成了順差最大化。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，近年美國(guó)對(duì)日韓的貿(mào)易逆差占其全球貿(mào)易逆差的比重在逐漸下降，而中美之間的貿(mào)易順差在不斷增長(zhǎng)，這在很大程度上是由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移所引致的產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易的發(fā)展。

（三）臺(tái)灣地區(qū)和東盟

臺(tái)灣地區(qū)和東盟各國(guó)在產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)上也有勞動(dòng)力價(jià)格低廉的特點(diǎn)，提供原材料、中間產(chǎn)品和零部件模塊是其利用資源稟賦以及勞動(dòng)力比較優(yōu)勢(shì)的體現(xiàn)。制造業(yè)是臺(tái)灣和東盟地區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)，若將生產(chǎn)環(huán)節(jié)全部轉(zhuǎn)移到中國(guó)大陸，必將產(chǎn)生“制造空洞”，因此這些地區(qū)往往會(huì)將對(duì)歐美出口摩擦較大的產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行轉(zhuǎn)移，以避免國(guó)際貿(mào)易糾紛。轉(zhuǎn)移地將某些加工零部件和原材料出口到中國(guó)，經(jīng)過(guò)加工制造后以中國(guó)為出口平臺(tái)銷往海外。這個(gè)過(guò)程將本該轉(zhuǎn)移地承擔(dān)的貿(mào)易順差全額轉(zhuǎn)移到了中國(guó)的賬戶上，轉(zhuǎn)移地對(duì)海外的最終產(chǎn)品貿(mào)易順差為零，只承擔(dān)了部分中間產(chǎn)品和原材料的順差，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于成品的貿(mào)易順差。由于進(jìn)口大量原材料和中間產(chǎn)品，中國(guó)對(duì)臺(tái)灣和東盟地區(qū)表現(xiàn)為貿(mào)易逆差，而作為出口平臺(tái)，對(duì)歐美國(guó)家又表現(xiàn)為貿(mào)易順差，兩相抵消，在賬戶上仍顯示為貿(mào)易順差。在向中國(guó)轉(zhuǎn)移生產(chǎn)環(huán)節(jié)的同時(shí)，臺(tái)灣和東盟國(guó)家進(jìn)口中國(guó)內(nèi)地生產(chǎn)的制造業(yè)的中間產(chǎn)品，主要包括零部件系統(tǒng)及模塊，這進(jìn)一步拉大了中國(guó)對(duì)這些地區(qū)的貿(mào)易順差。除此之外，臺(tái)灣和東盟地區(qū)向中國(guó)的出口有很大一部分是為了再進(jìn)口，也就是將原材料、中間品在中國(guó)進(jìn)行加工制造，再返銷到原地區(qū)進(jìn)行下一步的加工制成。事實(shí)上，承接國(guó)在其中只獲得了少量的勞務(wù)費(fèi)用，但在經(jīng)常賬戶上卻顯示了對(duì)轉(zhuǎn)移地的大額順差。

（四）中國(guó)內(nèi)地

中國(guó)人口總數(shù)大，就業(yè)崗位有限，因此就業(yè)問(wèn)題一直以來(lái)是國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期關(guān)注的問(wèn)題，也是影響社會(huì)穩(wěn)定的一大隱患。對(duì)外開(kāi)放以來(lái)，大量的外包工作也同樣帶來(lái)眾多的就業(yè)崗位，在一定程度上減輕了國(guó)內(nèi)就業(yè)壓力。從某一程度上來(lái)說(shuō)，低廉的勞動(dòng)力優(yōu)勢(shì)緩解了農(nóng)業(yè)隱形失業(yè)問(wèn)題，這種社會(huì)福利是大部分國(guó)家在全球產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中都無(wú)法惠及的。中國(guó)在整個(gè)世界產(chǎn)業(yè)鏈中負(fù)責(zé)加工、組裝的部分，從國(guó)內(nèi)角度來(lái)看主要經(jīng)過(guò)進(jìn)口-加工-出口三個(gè)環(huán)節(jié)。隨著大量外資的引進(jìn)，許多外資公司將整條產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移到中國(guó)，經(jīng)常賬戶上進(jìn)口為零。生產(chǎn)出成品之后，外資公司將產(chǎn)品向海外銷售，獲取銷售利潤(rùn)，產(chǎn)品出口收益記錄在中國(guó)出口賬戶上，而實(shí)際上中國(guó)只是作為出口收益的“屬地”，真正獲取這部分收益的“屬人”是外資公司。這里的外資公司不僅有傳統(tǒng)意義上的發(fā)達(dá)國(guó)家設(shè)立的公司。近些年，越來(lái)越多的東南亞發(fā)展中國(guó)家也開(kāi)始在中國(guó)設(shè)立外資企業(yè)，大部分都是技術(shù)含量較低的電子機(jī)械、皮靴、玩具以及服裝。這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移使得中國(guó)與周邊大部分國(guó)家與地區(qū)呈現(xiàn)逆差狀態(tài)，而與美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家呈現(xiàn)大量的貿(mào)易順差。

四、基于中國(guó)數(shù)據(jù)的經(jīng)驗(yàn)分析

經(jīng)過(guò)上述分析，可以得出產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易對(duì)貿(mào)易順差存在一定的影響，本文將運(yùn)用格蘭杰因果檢驗(yàn)、協(xié)整關(guān)系及誤差修正模型來(lái)研究加工貿(mào)易總額與貿(mào)易順差是否存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，進(jìn)一步闡明其中的內(nèi)在聯(lián)系。由于中國(guó)從1981年開(kāi)始發(fā)展產(chǎn)品內(nèi)貿(mào)易，因此加工貿(mào)易貿(mào)易進(jìn)口與加工貿(mào)易出口數(shù)據(jù)選擇1981～2008年年度數(shù)據(jù)，來(lái)源于《中國(guó)海關(guān)統(tǒng)計(jì)年鑒》。進(jìn)口總額和出口總額數(shù)據(jù)來(lái)源于1981～2008年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》相關(guān)各期。在本文實(shí)證檢驗(yàn)中，分別設(shè)進(jìn)出口差額以及加工貿(mào)易進(jìn)出口總額為SUR、PRO。

（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

在進(jìn)行一系列的檢驗(yàn)之前，首先運(yùn)用Eviews對(duì)序列SUR和PRO及其差分序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)。

進(jìn)出口差額的ADF檢驗(yàn)表明，SUR在差分前是不平穩(wěn)序列，經(jīng)過(guò)二階差分后平穩(wěn)，因此SUR序列為二階單整過(guò)程。

在對(duì)加工貿(mào)易總額的ADF檢驗(yàn)中發(fā)現(xiàn)，PRO是一個(gè)三階的單整過(guò)程。在協(xié)整檢驗(yàn)中，根據(jù)降階規(guī)則，本文等號(hào)兩邊的變量的單整階數(shù)要求相等。由于等號(hào)左邊的SUR序列是二階單整過(guò)程，因此需要轉(zhuǎn)化PRO的形式，使其序列同樣變?yōu)槎A單整過(guò)程。在此，將PRO變量去對(duì)數(shù)，重新進(jìn)行ADF檢驗(yàn)。

上述檢驗(yàn)結(jié)果表明，PRO的對(duì)數(shù)形式經(jīng)過(guò)二階差分后平穩(wěn)，因此LPRO是二階單整過(guò)程，在協(xié)整檢驗(yàn)以及誤差修正模型中，加工貿(mào)易總額將以對(duì)數(shù)形式出現(xiàn)，以保證檢驗(yàn)的正常運(yùn)行。

（二）格蘭杰因果檢驗(yàn)

運(yùn)用Eviews中的GrangerCausalityTests，檢驗(yàn)貿(mào)易順差(SUR)和加工貿(mào)易總額（PRO）之間的因果關(guān)系。

在EstimateVAR中，根據(jù)AIC、SC最小值原則，選擇滯后4期為最優(yōu)滯后期（選擇過(guò)程略）。

格蘭杰因果檢驗(yàn)

根據(jù)上述檢驗(yàn)結(jié)果觀察兩個(gè)假設(shè)的可能性值，可以得出，可能性值分別低于1%的顯著性水平，因此拒絕原假設(shè)，得出結(jié)論：（1）加工貿(mào)易是貿(mào)易順差的格蘭杰原因，即加工貿(mào)易增長(zhǎng)促進(jìn)了貿(mào)易順差。（2）貿(mào)易順差是加工貿(mào)易的格蘭杰原因，即貿(mào)易順差增長(zhǎng)促進(jìn)了加工貿(mào)易。

可見(jiàn)加工貿(mào)易能夠促進(jìn)貿(mào)易順差的擴(kuò)大，同時(shí)國(guó)內(nèi)貿(mào)易順差也能顯著正向作用于加工貿(mào)易，兩者相互促進(jìn)，相互融合。前者是本文的討論重點(diǎn)，因此下文將對(duì)兩者的長(zhǎng)期關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步探討。

（三）協(xié)整檢驗(yàn)

在LPRO與SUR時(shí)間序列都為二階單整的基礎(chǔ)上，做如下協(xié)整回歸，檢驗(yàn)二者是否存在協(xié)整關(guān)系。根據(jù)AIC、SC最小原則，選擇滯后5期最為時(shí)間序列LPRO和SUR的最優(yōu)滯后期。檢驗(yàn)可得，上述變量存在協(xié)整關(guān)系：

其中，LPRO的t值顯著。上述等式說(shuō)明了加工貿(mào)易與貿(mào)易順差之間存在長(zhǎng)期均衡關(guān)系，即加工貿(mào)易每增加一個(gè)百分點(diǎn)，貿(mào)易順差總額就會(huì)上升225個(gè)單位，兩者之間存在密切的長(zhǎng)期關(guān)系。

利用協(xié)整關(guān)系，進(jìn)一步建立誤差修正模型：

△SUR(t)=1.528*△SUR(t-1)+1.47*△SUR(t-2)+1.388*△SUR(t-3)+1.340*△SUR(t-4)+1.276*△SUR(t-5)+1219.606*△LPRO(t-1)+647.696*△LPRO(t-2)+1088.004*△LPRO(t-3)-743.992*△LPRO(t-4)-650.511*△LPRO(t-5)-612.046-1.384(SUR(t-1)-225.053*LPRO(t-1)+1259.052)

上述模型將長(zhǎng)期效應(yīng)和短期影響明確分開(kāi)，SUR(t-1)=225.053LPRO(t-1)-1259.052為長(zhǎng)期均衡關(guān)系，調(diào)整系數(shù)為-1.384,表明誤差修正項(xiàng)對(duì)△SUR(t)的調(diào)整速度，負(fù)數(shù)符合反向修正機(jī)制。短期動(dòng)態(tài)關(guān)系較為復(fù)雜加工貿(mào)易對(duì)數(shù)與貿(mào)易順差總額的滯后一期至五期均對(duì)貿(mào)易順差產(chǎn)生短期影響。

五、政策建議

根據(jù)上述分析，可以得出結(jié)論，加工貿(mào)易是貿(mào)易順差的形成中的至關(guān)重要的因素，同時(shí)貿(mào)易順差也會(huì)對(duì)加工貿(mào)易產(chǎn)生正面影響。基于兩者之間的內(nèi)在聯(lián)系，在此從加工貿(mào)易的角度出發(fā)，提出減少貿(mào)易順差的一些政策建議。

（一）完善加工貿(mào)易政策

政府需要加強(qiáng)外資引進(jìn)測(cè)評(píng)力度，合理引導(dǎo)海外產(chǎn)業(yè)鏈向國(guó)內(nèi)的轉(zhuǎn)移。對(duì)于大規(guī)模的產(chǎn)品外包承接，地方不能一味追求政府績(jī)效全盤接受，而忽略了產(chǎn)品和生產(chǎn)鏈本身的質(zhì)量及其發(fā)展?jié)摿ΑＵ枰贫ǜ鼮槿妗?yán)格的外資引進(jìn)政策，對(duì)于引進(jìn)的外商投資，不僅要考量其規(guī)模，更需要對(duì)其產(chǎn)品鏈中涉及的原材料、加工工藝、中間產(chǎn)品的質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估，考慮其是否對(duì)地方整體發(fā)展有益。在對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行綜合評(píng)估之后，再重新思考對(duì)于外商投資的引進(jìn)問(wèn)題，逐步減少低質(zhì)量外資，由此可以進(jìn)一步降低加工組裝后的產(chǎn)品出口。另一方面，逐步取消某些吸引外資政策，如“超國(guó)民待遇”。推出此類政策的最初目的是吸引外商投資，而現(xiàn)今中國(guó)已經(jīng)建立并且鞏固了其在全球市場(chǎng)上的加工組裝地位，優(yōu)惠政策反而會(huì)導(dǎo)致更多的“假外資”流入國(guó)內(nèi)。對(duì)于歐美國(guó)家市場(chǎng)導(dǎo)向型的外商直接投資，優(yōu)惠政策的取消并不會(huì)影響其FDI的進(jìn)程，因此取消部分政策實(shí)際上是給所有面向中國(guó)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移進(jìn)行了一次“過(guò)濾”，使得海外投資市場(chǎng)更加透明，利于中國(guó)FDI的長(zhǎng)期發(fā)展，也減少了許多不必要出口，緩解貿(mào)易順差。

（二）改善進(jìn)口結(jié)構(gòu)，在貿(mào)易轉(zhuǎn)移過(guò)程中適當(dāng)加大進(jìn)口規(guī)模

在上文中提到，歐美、日韓國(guó)家在向中國(guó)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移的同時(shí)，也會(huì)向中國(guó)出口精密部件，并且這種情況是常態(tài)。但是由于各個(gè)國(guó)家的制度限制（如美國(guó)的技術(shù)出口限制），這部分進(jìn)口往往有限。政府需要在國(guó)際貿(mào)易協(xié)商中加強(qiáng)談判技巧，爭(zhēng)取更多的主動(dòng)權(quán)，以獲得更多的進(jìn)口機(jī)會(huì)。同時(shí)改善國(guó)內(nèi)進(jìn)口環(huán)境，實(shí)行進(jìn)口優(yōu)惠政策，以吸引更多的資源進(jìn)入國(guó)內(nèi)。對(duì)于進(jìn)口的內(nèi)容，不僅包括精密儀器，也要拓展至國(guó)內(nèi)短缺的原材料、精密設(shè)備和先進(jìn)技術(shù)的進(jìn)口，逐步在擴(kuò)大進(jìn)口規(guī)模的同時(shí)不斷優(yōu)化進(jìn)口結(jié)構(gòu)。隨著進(jìn)口量的擴(kuò)大，貿(mào)易順差的壓力會(huì)有所減小。

（三）加快中國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變出口增長(zhǎng)方式

勞動(dòng)力低廉的特點(diǎn)使得中國(guó)外貿(mào)出口呈現(xiàn)粗放型增長(zhǎng)方式，即出口量是由大規(guī)模出口而非高收益引起。要擺脫加工貿(mào)易引起的貿(mào)易順差，就必須打破當(dāng)前的貿(mào)易格局，脫離“微笑曲線”的最低端，不斷向上攀升，最終實(shí)現(xiàn)效益型增長(zhǎng)的轉(zhuǎn)變。政府需要重點(diǎn)發(fā)展技術(shù)進(jìn)步與科技創(chuàng)新，不斷增加外包產(chǎn)品的技術(shù)含量，提高出口產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，同時(shí)輔以金融、財(cái)政、投資政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加以調(diào)整，直至出口貿(mào)易實(shí)現(xiàn)內(nèi)涵式發(fā)展。當(dāng)然，這種轉(zhuǎn)變并非一蹴而就，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)沒(méi)有徹底轉(zhuǎn)換之前，外貿(mào)都要始終保持自身比較優(yōu)勢(shì)，將加工貿(mào)易作為本國(guó)外貿(mào)的一大奠基石，在循序漸進(jìn)中逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的良性轉(zhuǎn)換。

（四）發(fā)展良性循環(huán)

從上述的格蘭杰檢驗(yàn)，得出結(jié)論：貿(mào)易順差也會(huì)對(duì)加工貿(mào)易施加正面影響，因此貿(mào)易順差的減少會(huì)引起加工貿(mào)易的減少，由此進(jìn)一步降低貿(mào)易順差總量。由于兩者相互促進(jìn)，可形成良性循環(huán)，以達(dá)到最終緩解貿(mào)易順差的效果。

以上政策建議是從加工貿(mào)易角度出發(fā)提出的，實(shí)際上，貿(mào)易順差是一個(gè)宏觀問(wèn)題，受到國(guó)內(nèi)外各方面因素的影響，僅僅優(yōu)化一方面并不能最終解決問(wèn)題。加工貿(mào)易屬于影響貿(mào)易順差的外部因素，內(nèi)部因素包括國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求、外匯管理、經(jīng)濟(jì)發(fā)展等，只有綜合所有因素考量貿(mào)易順差的形成，并針對(duì)各方面問(wèn)題輔以財(cái)政政策和貨幣政策加以調(diào)整，才有可能引導(dǎo)貿(mào)易順差達(dá)到較為合適的位置，真正促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。